序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇財(cái)務(wù)費(fèi)用分析的內(nèi)容范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

根據(jù)成本對(duì)象不同，可以將成本分為營業(yè)成本和生產(chǎn)成本。營業(yè)成本是指已銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，這些產(chǎn)品中可能有些是以前時(shí)期生產(chǎn)的，也有些是本期生產(chǎn)的，營業(yè)成本的高低直接影響企業(yè)毛利潤，并最終影響企業(yè)的凈利潤。生產(chǎn)成本是指企業(yè)本期生產(chǎn)產(chǎn)品所發(fā)生的支出，本文主要討論產(chǎn)品生產(chǎn)成本的分析方法，分析的目的是了解成本變動(dòng)原因，加強(qiáng)成本控制，降低產(chǎn)品成本。本文的費(fèi)用是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的期間費(fèi)用，包括銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。

一、產(chǎn)品成本分析

根據(jù)成本項(xiàng)目的構(gòu)成內(nèi)容不同，產(chǎn)品成本可以分為直接材料費(fèi)、直接人工費(fèi)和制造費(fèi)用三大部分。分析時(shí)主要是將這三部分費(fèi)用分別與預(yù)算成本指標(biāo)或標(biāo)準(zhǔn)成本指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，找出差異，并分析差異產(chǎn)生的原因，分清主觀因素和客觀因素，以便采取措施，加強(qiáng)成本管理。根據(jù)成本計(jì)算依據(jù)不同，產(chǎn)品成本可以分為單位產(chǎn)品成本和產(chǎn)品總成本。從成本管理和控制的角度進(jìn)行成本分析，其重點(diǎn)是分析單位產(chǎn)品成本差異及其產(chǎn)生的原因。

（一）直接材料成本差異分析

直接材料成本差異是指產(chǎn)品成本中實(shí)際消耗的直接材料費(fèi)用與預(yù)算材料費(fèi)用的差額。直接材料成本差異變動(dòng)受直接材料價(jià)格和消耗量兩個(gè)因素的影響，據(jù)此可以將直接材料成本差異分解為價(jià)格差異和用量差異兩部分。價(jià)格差異是指材料實(shí)際單價(jià)脫離預(yù)算單價(jià)所產(chǎn)生的成本差異，簡稱價(jià)差；用量差異是指單位產(chǎn)品實(shí)際材料耗用量脫離預(yù)算耗用量所產(chǎn)生的成本差異，簡稱量差。一般來說，價(jià)格差異大多屬于客觀因素，如市場調(diào)整價(jià)格或通貨膨脹影響，但是也要考慮企業(yè)在釆購中是否做到貨比三家，是否注意節(jié)約釆購費(fèi)用等主觀因素。材料消耗量差異一般屬于主觀因素，有可能是下料或加工中造成材料浪費(fèi)，也可能是廢品率過高，或者材料本身質(zhì)量較差導(dǎo)致材料利用率降低等，要注意分清責(zé)任人。此外，還應(yīng)該注意，有些產(chǎn)品消耗的各種直接材料間具有替代性，如生產(chǎn)食用色拉油的企業(yè)，在不影響口感的前提下，可以通過適當(dāng)調(diào)整產(chǎn)品中不同種類油的配比，降低單位產(chǎn)品的直接材料成本。由于調(diào)整不同價(jià)格材料配比所引起的直接材料成本降低額，稱為直接材料結(jié)構(gòu)差異。分析時(shí)可以將其歸入價(jià)格差異，也可以單獨(dú)計(jì)算。

（二）直接人工成本差異分析

直接人工成本差異是指產(chǎn)品成本中實(shí)際直接人工費(fèi)用與預(yù)算人工費(fèi)用的差額。直接人工成本差異變動(dòng)受小時(shí)工資率和工時(shí)兩個(gè)因素的影響， 據(jù)此，也可以將直接人工成本差異分解為小時(shí)工資率差異和工時(shí)差異兩部分。小時(shí)工資率差異是指實(shí)際小時(shí)工資率脫離預(yù)算小時(shí)工資率所產(chǎn)生的成本差異，簡稱價(jià)差；工時(shí)差異 指單位產(chǎn)品實(shí)際工時(shí)脫離預(yù)算工時(shí)所產(chǎn)生的成本差異，簡稱量差。一般來說，小時(shí)工資率差異與企業(yè)工資水平有關(guān)，如果企業(yè)跟隨社會(huì)普遍提高工人工資，或者工人的技術(shù)級(jí)別普遍比較高，小時(shí)工資率就會(huì)提高。工時(shí)差異反映企業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率，屬于企業(yè)可以控制的因素。

從直接人工成本差異的影響因素可以看出，企業(yè)要降低直接人工成本，可以從兩個(gè)方面努力：一是在滿足崗位技術(shù)要求的前提下，盡量選用技術(shù)級(jí)別和工資級(jí)別較低的工人，降低小時(shí)工資率；二是提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低單位產(chǎn)品消耗的工時(shí)數(shù)量。

（三）制造費(fèi)用差異分析

制造費(fèi)用成本差異是指產(chǎn)品成本中實(shí)際制造費(fèi)用與預(yù)算制造費(fèi)用的差額。制造費(fèi)用中， 絕大部分費(fèi)用項(xiàng)目與產(chǎn)品產(chǎn)量沒有直接關(guān)系，是相對(duì)固定的費(fèi)用。因此對(duì)于制造費(fèi)用，主要是分析其總額的變動(dòng)情況，查明制造費(fèi)用預(yù)算的執(zhí)行情況，分析制造費(fèi)用超支或節(jié)約的原因，搞清楚哪些是主觀原因，哪些是客觀原因，以便明確經(jīng)濟(jì)責(zé)任，制定改進(jìn)措施，降低制造費(fèi)用。

在實(shí)際工作中，通常是按費(fèi)用項(xiàng)目編制制造費(fèi)用明細(xì)表。可以釆用比較分析法，將實(shí)際制造費(fèi)用項(xiàng)目與預(yù)算指標(biāo)或上年實(shí)際指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，找出制造費(fèi)用變動(dòng)的原因。也可以釆用 結(jié)構(gòu)分析法，分別計(jì)算每個(gè)費(fèi)用項(xiàng)目占制造費(fèi)用總額的比重，與預(yù)算或上年實(shí)際進(jìn)行對(duì)比。在此基礎(chǔ)上，找出占制造費(fèi)用比重較大、同時(shí)變動(dòng)幅度也比較大的項(xiàng)目，進(jìn)行重點(diǎn)分析。

二、期間費(fèi)用分析

企業(yè)的期間費(fèi)用包括銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用，按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，期間費(fèi)用全部計(jì)入當(dāng)期損益，直接沖減利潤，因此對(duì)期間費(fèi)用的分析是企業(yè)盈利能力分析的重要方面。

（一）銷售費(fèi)用分析

銷售費(fèi)用也稱為營業(yè)費(fèi)用，是企業(yè)在銷售商品和材料、提供勞務(wù)過程中發(fā)生的各種費(fèi) 用，包括包裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、展覽費(fèi)、廣告費(fèi)、商品維修費(fèi)、預(yù)計(jì)產(chǎn)品質(zhì)量保障損失等，以及為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)所發(fā)生的職工薪酬、業(yè)務(wù)費(fèi)、折舊費(fèi)等經(jīng)營性費(fèi)用。如果是商業(yè)企業(yè)，還包括進(jìn)貨過程中發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、運(yùn)輸途中的合理損耗和入庫前的整理挑選費(fèi)等。對(duì)于不同的銷售費(fèi)用，分析和評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)也各有不同。

1、在銷售過程中發(fā)生的包裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、商品維修費(fèi)以及產(chǎn)品質(zhì)量保障損失等，是企業(yè)銷售產(chǎn)品時(shí)向客戶提供的附加服務(wù)，雖然耗費(fèi)了企業(yè)的資源，但是有助于提高服務(wù)質(zhì)量和企業(yè)競爭力，提髙客戶對(duì)本企業(yè)的認(rèn)知度，因此屬于必不可少的支出。如果企業(yè)打算減少這部分支出，應(yīng)慎重考慮對(duì)企業(yè)市場競爭力的影響。實(shí)際上這些費(fèi)用具有變動(dòng)費(fèi)用的性質(zhì)，與企業(yè)的銷售量和銷售額成正比。只要將其總額控制在營業(yè)收入的一定比例內(nèi)，就不會(huì)對(duì)利潤產(chǎn)生負(fù)面影響。

2、企業(yè)支出的展覽費(fèi)和廣告費(fèi)，有助于提高企業(yè)及其產(chǎn)品的知名度，目的是開拓市場，擴(kuò)大銷售，提高企業(yè)的營業(yè)收入，所以此類費(fèi)用并不是越低越好。對(duì)于展覽費(fèi)和廣告費(fèi)，需要從費(fèi)用支出效果來分析其是否合理。具體方法是將展覽費(fèi)和廣告費(fèi)支出與預(yù)計(jì)增加的營業(yè)收入和利潤進(jìn)行對(duì)比，評(píng)價(jià)的依據(jù)是企業(yè)增加的利潤至少能夠抵補(bǔ)展覽費(fèi)和廣告費(fèi)支出。

3、專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)經(jīng)費(fèi)通常隨企業(yè)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大而上升。企業(yè)設(shè)置專門的銷售機(jī)構(gòu)，有助于在不同地區(qū)開拓市場，擴(kuò)大銷售量，并提供良好的售后服務(wù)。但是相對(duì)于委托代銷或分銷方式，設(shè)置專門銷售機(jī)構(gòu)費(fèi)用較高，而且其中大部分是固定性費(fèi)用，因此要求每個(gè)專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)至少要達(dá)到盈虧平衡，否則就將成為企業(yè)的包袱。對(duì)于專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)費(fèi)用，可以結(jié)合該機(jī)構(gòu)的營業(yè)收入和利潤進(jìn)行分析，以判斷其合理性。

（二）管理費(fèi)用分析

管理費(fèi)用是指企業(yè)為管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所。發(fā)生的各種費(fèi)用。包括：企業(yè)行政管理費(fèi)用，如行政管理部門職工工資及福利費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)等；維持企業(yè)經(jīng)營能力的費(fèi)用，如企業(yè)在籌建期間發(fā)生的開辦費(fèi)、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)，如研究費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)；社會(huì)責(zé)任費(fèi)用，如為職工繳納的醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)等。不同種類的費(fèi)用，分析標(biāo)準(zhǔn)也有所不同。

1、在一定時(shí)期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，行政管理費(fèi)用支出與業(yè)務(wù)量無關(guān)，屬于相對(duì)固定的費(fèi)用，因此通常對(duì)其采用預(yù)算控制。只要預(yù)算是合理的，超過預(yù)算就說明企業(yè)對(duì)行政管理費(fèi)用的控制存在問題。但是，由于行政管理費(fèi)用主要發(fā)生在企業(yè)管理層，內(nèi)部監(jiān)督比較薄弱，如何使其預(yù)算科學(xué)合理，以及如何控制費(fèi)用支出等都有一定難度。

2、維持企業(yè)經(jīng)營能力的費(fèi)用中，中介機(jī)構(gòu)經(jīng)費(fèi)、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)等金額較小且不經(jīng)常發(fā)生，或者企業(yè)難以控制，因此可不作為分析重點(diǎn)。排污費(fèi)與企業(yè)對(duì)環(huán)境造成的污染程度有關(guān)，如果支出額較大，應(yīng)予以關(guān)注。

3、社會(huì)責(zé)任費(fèi)用是企業(yè)不可避免的支出，也是企業(yè)無法控制的，因此不作為分析重 點(diǎn)，但是應(yīng)關(guān)注外部環(huán)境變化對(duì)此類費(fèi)用的影響。例如，隨著社會(huì)保障制度的建立健全， 企業(yè)為職工繳納的各種社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)已經(jīng)成為一項(xiàng)固定的支出，如果國家調(diào)整繳納比例，這部分費(fèi)用還會(huì)相應(yīng)增加。

（三）財(cái)務(wù)費(fèi)用分析

財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的籌資費(fèi)用，包括利息支出（減利息收入）、匯兌損益和相關(guān)手續(xù)費(fèi)，以及企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣和收到的現(xiàn)金折扣等。

1、財(cái)務(wù)費(fèi)用的高低主要取決于企業(yè)籌資決策，通過分析可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)政策和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，考核財(cái)務(wù)費(fèi)用支出是否與預(yù)算相符。利息費(fèi)用高低與企業(yè)籌資方式有關(guān)，分析利息費(fèi)用時(shí)應(yīng)關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)杠桿作用，可以通過計(jì)算利息保障倍數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)等指標(biāo)進(jìn)行分析。

2、匯兌損益是企業(yè)持有的外匯資產(chǎn)或外匯負(fù)債因匯率變化而產(chǎn)生的減值或增值，反映企業(yè)對(duì)外匯資金的管理水平。雖然企業(yè)無法控制匯率變化，但是可以通過對(duì)匯率變化進(jìn)行預(yù)測，及時(shí)調(diào)整外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債比例，盡量減少匯兌損失，增加匯兌收益。

篇（2）

公路工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是公路項(xiàng)目可行性研究的有機(jī)組成部分和重要內(nèi)容。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工作是根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)政策的要求，結(jié)合交通量預(yù)測和工程技術(shù)研究情況，計(jì)算項(xiàng)目的投入(費(fèi)用)與產(chǎn)出(效益)，通過多種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的分析研究，對(duì)擬建項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性和財(cái)務(wù)可行性作出評(píng)價(jià)，為項(xiàng)目決策和建設(shè)方案的比選提供科學(xué)依據(jù)。

公路項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)主要包括國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是從國家和社會(huì)的角度來考察項(xiàng)目，分析計(jì)算公路建設(shè)項(xiàng)目需要國家支付的代價(jià)和對(duì)國家所做出的貢獻(xiàn)。若為收費(fèi)公路。一般還應(yīng)進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，明確償還貸款的能力，確定財(cái)務(wù)的可行性。

1　國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

公路屬于基礎(chǔ)公共設(shè)施。在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位。國家作為公路項(xiàng)目最大的投資者，有必要對(duì)公路投資項(xiàng)目在廣泛的區(qū)域經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境中進(jìn)行論證。通過對(duì)項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，既可以使投資決策更加科學(xué)合理，又可以促使產(chǎn)業(yè)布局、規(guī)模結(jié)構(gòu)更加合理，并實(shí)現(xiàn)人、財(cái)、物等資源的優(yōu)化配置。

1.1　國民經(jīng)濟(jì)效益分析

經(jīng)濟(jì)效益是項(xiàng)目的建設(shè)對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)所做的貢獻(xiàn)，如增加了國民收入、節(jié)約了國家資源、提高了生產(chǎn)效率等，它包括了全社會(huì)所獲得的收益。公路項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益一般分為直接效益和間接效益。

直接效益是全社會(huì)道路使用者從項(xiàng)目的興建和營運(yùn)中所獲得的直接效益，一般表現(xiàn)為運(yùn)輸成本的降低、運(yùn)輸質(zhì)量的提高、運(yùn)輸時(shí)間的節(jié)約及運(yùn)輸距離的縮短等；間接效益是建設(shè)項(xiàng)目在運(yùn)輸領(lǐng)域之外為國民經(jīng)濟(jì)所帶來的實(shí)際成果和利益，如加快了資源開發(fā)，促進(jìn)了區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展等。

由于間接效益很難量化，大多只能做定性描述，因此在公路項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益測算中一般不進(jìn)行計(jì)算，只計(jì)直接效益。內(nèi)容包括運(yùn)輸成本降低的效益、新建項(xiàng)目所產(chǎn)生的旅客時(shí)間節(jié)約效益、貨物節(jié)約時(shí)間效益、減少交通事故損失效益。這些效益可根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中的相關(guān)模型計(jì)算得出。

1.2　國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用分析

公路項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用可分為兩部分，一部分為建設(shè)期的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，另一部分為運(yùn)營期的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，包括日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)用、管理費(fèi)用和大修費(fèi)用等。經(jīng)濟(jì)費(fèi)用的測算，常在工程投資估算的基礎(chǔ)上進(jìn)行，采用影子價(jià)格作相應(yīng)的調(diào)整所得。

對(duì)建筑安裝工程費(fèi)用中的人工費(fèi)用采用影子工資調(diào)整。影子工資是建設(shè)項(xiàng)目使用勞動(dòng)力，國家和社會(huì)為此而付出的代價(jià)。在國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中。影子工資作為項(xiàng)目費(fèi)用。

土地影子費(fèi)用。土地是一種專用的稀缺資源。在國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，土地影子費(fèi)用包括土地的機(jī)會(huì)成本以及國民經(jīng)濟(jì)因項(xiàng)目占用土地而新增的資源消耗。土地的機(jī)會(huì)成本是指土地被項(xiàng)目占用后所喪失的所有其他各種可能被利用機(jī)會(huì)中所能產(chǎn)生的最大效益。

另外還要對(duì)公路項(xiàng)目的主要材料(木材、鋼材、水泥、瀝青等)進(jìn)行影子價(jià)格的調(diào)整。

1.3　國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)及方法

通過以上對(duì)項(xiàng)目的效益費(fèi)用分析計(jì)算，得出效益費(fèi)用流量表，并計(jì)算出主要的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，包括經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率(EIRR)、經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值(ENPV)、經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用比(EBCR)和經(jīng)濟(jì)投資回收期(EN)，并取經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率(EIRR)與要求的社會(huì)折現(xiàn)率相比較，以此來確定項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)的可行性。

2　財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是在國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系的條件下，從投資者(業(yè)主)的角度，分析測算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力和清償能力，以此來考慮項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。一般而言，只有收費(fèi)的公路項(xiàng)目才需要做財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。

2.1　財(cái)務(wù)收入估算

公路項(xiàng)目的財(cái)務(wù)收入主要來源于運(yùn)營期間的車輛通行費(fèi)收入，同時(shí)也可能會(huì)有一些配套服務(wù)、開發(fā)性設(shè)施的營業(yè)收入。

收費(fèi)收入的主要影響因素為交通量和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。因此，合理估算項(xiàng)目運(yùn)營期間的交通量和選擇合適的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)估算項(xiàng)目的盈利能力有著重要的影響。其中，交通量受區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、區(qū)域內(nèi)的交通方式的變化、相互平行或競爭性公路的影響最大：收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)作為影響收入的又一個(gè)重要因素，在確定時(shí)需考慮諸多方面的影響，主要考慮的因素有道路使用者所獲得的效益、道路使用者對(duì)收費(fèi)的負(fù)擔(dān)能力和接收能力、不同車型車輛對(duì)道路損壞程度的強(qiáng)弱、道路建設(shè)費(fèi)用的投資利率、還貸期限及投資要求的最小回收期等。目前，我國一、二級(jí)公路和高速公路收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定都是由當(dāng)?shù)卣煌ㄓ嘘P(guān)部門和物價(jià)局批準(zhǔn)確定的，公路項(xiàng)目公司在決定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)方面的自主權(quán)較小。

2.2　財(cái)務(wù)費(fèi)用估算

公路建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)費(fèi)用一般包括建設(shè)期費(fèi)用(含承諾費(fèi)、開辦費(fèi)等)和運(yùn)營期費(fèi)用，包括日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)用、應(yīng)用管理費(fèi)用、大修費(fèi)用及須繳納的稅金等。

建設(shè)期的費(fèi)用估算依據(jù)是交通部、建設(shè)部及其他有關(guān)部門頒布的關(guān)于投資估算的規(guī)定及方法。項(xiàng)目投資估算包括項(xiàng)目建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工具、器具購置費(fèi)及工程建設(shè)的其他費(fèi)用等。項(xiàng)目投入使用后，項(xiàng)目的總投資轉(zhuǎn)化為相應(yīng)資產(chǎn)進(jìn)行折舊和攤銷。

運(yùn)營期費(fèi)用是項(xiàng)目在運(yùn)營期間的各種運(yùn)營和維護(hù)費(fèi)用。運(yùn)營期間應(yīng)根據(jù)道路等級(jí)合理安排養(yǎng)護(hù)費(fèi)用及大、中修費(fèi)用；根據(jù)道路收費(fèi)管理部門的配置情況，確定各年管理費(fèi)用，提取相應(yīng)的稅金。

2.3　財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)及方法

篇（3）

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司年度經(jīng)營計(jì)劃制定相應(yīng)的期間費(fèi)用預(yù)算。對(duì)管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用進(jìn)行預(yù)算編制。管理費(fèi)用預(yù)算的編制可采取按項(xiàng)目反映全年預(yù)計(jì)水平的方法也可采用將管理費(fèi)用劃分為變動(dòng)性和固定性兩部分費(fèi)用，對(duì)前者再按預(yù)算期的變動(dòng)性管理費(fèi)用分配率和預(yù)計(jì)銷售業(yè)務(wù)量進(jìn)行測算；對(duì)銷售費(fèi)用預(yù)算，可通過分析銷售收入、銷售利潤和銷售費(fèi)用的關(guān)系，利用本量利分析方法，采用變動(dòng)性銷售費(fèi)用預(yù)算和固定性銷售費(fèi)用預(yù)算；財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算，是指對(duì)預(yù)算期企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用所進(jìn)行的預(yù)計(jì)。財(cái)務(wù)費(fèi)用的發(fā)生主要與企業(yè)存、貸款數(shù)額和利率變動(dòng)直接有關(guān)，該項(xiàng)預(yù)算較難估計(jì)，它涉及到企業(yè)該年的信貸規(guī)模，并牽涉到專門決策預(yù)算。所以，首先應(yīng)進(jìn)行信貸預(yù)算和專門決策預(yù)算，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算。

2.劃分期間費(fèi)用與產(chǎn)品成本的界限

嚴(yán)格劃分期間費(fèi)用與產(chǎn)品成本的界限，按照期間費(fèi)用的規(guī)定范圍進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，是保證企業(yè)當(dāng)期損益真實(shí)、合法、正確的關(guān)鍵，也是杜絕利用期間費(fèi)用人為調(diào)節(jié)當(dāng)期損益現(xiàn)象的關(guān)鍵所在。為此我們應(yīng)當(dāng)從以下方面加強(qiáng)防控：

正確區(qū)分期間費(fèi)用與產(chǎn)品成本。期間費(fèi)用和產(chǎn)品成本是兩個(gè)并行使用的概念，兩者之間既有聯(lián)系也有區(qū)別。產(chǎn)品成本是針對(duì)一定的成本核算對(duì)象而言的；期間費(fèi)用則是針對(duì)一定的期間而言的。它們都是企業(yè)為達(dá)到生產(chǎn)經(jīng)營目的而發(fā)生的支出,體現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加,并需要由企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)現(xiàn)的收入來補(bǔ)償。但兩者在資金流轉(zhuǎn)過程中所處的位置不同，得到的補(bǔ)償時(shí)間不同。期間費(fèi)用發(fā)生后不論企業(yè)當(dāng)期是否有收入其費(fèi)用都將在當(dāng)期利潤中得到補(bǔ)償；而產(chǎn)品成本只有在產(chǎn)品銷售實(shí)現(xiàn)的情況下才能從銷售收入中得到補(bǔ)償，若未實(shí)現(xiàn)銷售收入，產(chǎn)品成本只能以存貨的形式在流動(dòng)資產(chǎn)中顯示。由此可見期間費(fèi)用與產(chǎn)品成本不能正確區(qū)分，將對(duì)企業(yè)利潤核算的準(zhǔn)確性造成巨大影響。

合理劃分收益性支出與資本性支出。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第二十條規(guī)定：“會(huì)計(jì)核算應(yīng)合理劃分收益性支出與資本性支出。凡支出的效益與本會(huì)計(jì)年度相關(guān)的，應(yīng)當(dāng)作為收益性支出；凡支出的效益與幾個(gè)會(huì)計(jì)年度相關(guān)的，應(yīng)當(dāng)作為資本性支出”。我們知道：利潤=收入費(fèi)用。如果一筆應(yīng)屬于資本性的支出，被視為收益性支出即作當(dāng)期費(fèi)用處理，必將少報(bào)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值。費(fèi)用增加，則利潤減少。如果，一筆應(yīng)屬于收益性的支出被視為資本性支出，就會(huì)多報(bào)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，使當(dāng)期費(fèi)用減少，從而增加當(dāng)期的凈收益。因此合理劃分收益性支出與資本性支出的界限對(duì)企業(yè)與國家的利益都十分重要。

正確劃分管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用的界限。管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用雖同屬期間費(fèi)用，都可通過收入得到補(bǔ)償?shù)鼈冊(cè)谄髽I(yè)經(jīng)營活動(dòng)中的性質(zhì)不同所起的作用也不一樣。會(huì)計(jì)核算中必須嚴(yán)格對(duì)此加以區(qū)分。

3.對(duì)管理費(fèi)用中重點(diǎn)內(nèi)容嚴(yán)格加以控制

加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理，對(duì)折舊計(jì)提方法在確定后不能隨意更改，嚴(yán)格控制折舊計(jì)提范圍。折舊表現(xiàn)的是固定資產(chǎn)的一種磨損程度，隨著折舊的加大固定資產(chǎn)的價(jià)值逐漸減少，這種磨損通過企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)得到了補(bǔ)償，而不同的折舊方法將會(huì)使企業(yè)的折舊費(fèi)用大不相同，由此影響企業(yè)的利潤及國家的稅收。

加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)招待費(fèi)的控制。新稅法對(duì)招待費(fèi)的稅前扣除采取兩頭限制的方式，即業(yè)務(wù)招待費(fèi)的發(fā)生額只允許稅前列支60%，同時(shí)最高額不得超過當(dāng)年銷售（營業(yè)）收入的5‰。業(yè)務(wù)招待費(fèi)能夠在稅前扣除，必須有充分、有效的票據(jù)和資料來證明這部分支出的真實(shí)性、合理性。

加強(qiáng)存貨的管理。按照新準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)入“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”賬戶核算，但存貨若有盤盈仍要沖減管理費(fèi)用，因此對(duì)存貨的購入發(fā)出的管理仍然重要。

篇（4）

隨著產(chǎn)業(yè)融合和科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，服務(wù)業(yè)范疇的擴(kuò)大使之越來越成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，服務(wù)業(yè)發(fā)展水平不僅代表了一個(gè)地區(qū)市場經(jīng)濟(jì)的成熟和發(fā)達(dá)程度，也是地區(qū)綜合競爭力的體現(xiàn)。社會(huì)服務(wù)業(yè)上市公司，將其作為整個(gè)服務(wù)業(yè)的代表，其利潤結(jié)構(gòu)在一定程度上能反映整個(gè)行業(yè)的利潤狀況，通過將社會(huì)服務(wù)行業(yè)上市公司的利潤結(jié)構(gòu)與理想的利潤表結(jié)構(gòu)進(jìn)行對(duì)比分析，分析出產(chǎn)生差異的原因，對(duì)社會(huì)服務(wù)也上市公司將有積極的意義。

一、利潤結(jié)構(gòu)簡介及社會(huì)服務(wù)業(yè)行業(yè)概況

1.利潤結(jié)構(gòu)分析簡介。企業(yè)的利潤結(jié)構(gòu)是指構(gòu)成企業(yè)利潤的各種不同性質(zhì)的要素的有機(jī)搭配比例。從質(zhì)的方面來理解，表現(xiàn)為企業(yè)的利潤表是由什么樣的項(xiàng)目組成的，不同的項(xiàng)目對(duì)企業(yè)盈利能力有極不相同的作用和影響。所以，在利潤結(jié)構(gòu)分析中，不僅要認(rèn)識(shí)不同的盈利項(xiàng)目對(duì)企業(yè)盈利能力影響的性質(zhì)，而且要掌握它們各自的影響程度。

2. 社會(huì)服務(wù)行業(yè)概況。服務(wù)業(yè)是隨著商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)展，繼商業(yè)之后產(chǎn)生的一個(gè)行業(yè)。為解決由此而產(chǎn)生的人的食宿、貨物的運(yùn)輸和存放等問題，出現(xiàn)了飲食、旅店等服務(wù)業(yè)。目前，我國的社會(huì)服務(wù)業(yè)主要包括：公共設(shè)施服務(wù)業(yè)，郵政服務(wù)業(yè)，專業(yè)、科研服務(wù)業(yè)，餐飲業(yè)，旅館業(yè)，旅游業(yè)，娛樂服務(wù)業(yè)，衛(wèi)生、保健、護(hù)理服務(wù)業(yè)，租賃服務(wù)業(yè)，廣告業(yè)，建筑、工程咨詢服務(wù)業(yè)，其他社會(huì)服務(wù)業(yè)，共計(jì)十二個(gè)子行業(yè)。

3. 樣本選取。目前，我國社會(huì)服務(wù)業(yè)的十二個(gè)子行業(yè)中約有七十余家上市公司，為了能準(zhǔn)確的反映整個(gè)行業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，選取十家上市公司做為樣本，通過分析十家上市公司的利潤分配表合并總額，分析其利潤狀況，進(jìn)而了解整個(gè)行業(yè)上市公司的利潤狀況。

首先，根據(jù)每個(gè)子行業(yè)上市公司的數(shù)目在所有上市公司中所占的比例，采用分層抽的方法，先確定每個(gè)子行業(yè)所選取公司的數(shù)目，然后再從子行業(yè)內(nèi)部采取隨機(jī)選樣的方式，確定樣本公司。結(jié)果如下表所示：

通過將社會(huì)服務(wù)業(yè)上市公司的利潤結(jié)構(gòu)與理想的利潤結(jié)構(gòu)進(jìn)行對(duì)比分析，得到如下分析結(jié)果：

1.營業(yè)成本對(duì)比分析。社會(huì)服務(wù)業(yè)所提供的商品不需要原材料，其成本主要體現(xiàn)在人工成本和固定資產(chǎn)折舊方面。

通過上表我們可知，社會(huì)服務(wù)業(yè)上市公司的營業(yè)成本要低于理想狀況，其原因主要可以通過服務(wù)產(chǎn)品的特性來反映：

社會(huì)服務(wù)業(yè)的產(chǎn)品為各類服務(wù)，供需直接接觸，上下游行業(yè)相關(guān)性小、可獨(dú)立完成，對(duì)原料、能源依存度低，受高新技術(shù)影響小，投入及流動(dòng)資金較少。

服務(wù)產(chǎn)品具有非實(shí)物性、不可儲(chǔ)存性，這樣，便會(huì)大大降低服務(wù)產(chǎn)品的存貨成本。

2. 期間費(fèi)用與營業(yè)利潤對(duì)比分析。通過上面的數(shù)據(jù)我們得知，社會(huì)服務(wù)業(yè)上市公司的的期間費(fèi)用與營業(yè)利潤所占比率分別為14.78%和12.04%，接近于理想的水平。上市公司一般情況下具有良好的經(jīng)營業(yè)績，對(duì)費(fèi)用的控制和利用具有一定的合理性。

(1) 財(cái)務(wù)費(fèi)用分析。從社會(huì)服務(wù)行業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用來看，由于社會(huì)服務(wù)行業(yè)具有資金回籠快的特點(diǎn)，所以企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)就可以擁有大量的資金，從而對(duì)外部資金的需求有所降低。同樣就會(huì)降低企業(yè)因籌集資金所需的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

(2)管理費(fèi)用分析。從社會(huì)服務(wù)行業(yè)的管理費(fèi)用來看，由于社會(huì)服務(wù)行業(yè)的特殊性，其管理費(fèi)和其他行業(yè)相比，社會(huì)服務(wù)行業(yè)的管理費(fèi)中不包括存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，存貨的盤贏和盤虧。這樣就減少了影響企業(yè)管理費(fèi)用波動(dòng)的因素。

(3)銷售費(fèi)用分析。從社會(huì)服務(wù)行業(yè)的銷售費(fèi)用來看，由于服務(wù)產(chǎn)品的特殊性，即服務(wù)產(chǎn)品的非實(shí)物性，使得企業(yè)不再發(fā)生包裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)，這樣便會(huì)降低企業(yè)的銷售費(fèi)用。對(duì)于服務(wù)行業(yè)來說，其品牌效應(yīng)對(duì)企業(yè)的影響較大，所以企業(yè)可能會(huì)投入大量的廣告宣傳費(fèi)用，借以提升品牌的知名度。

3. 營業(yè)外收支凈額對(duì)比分析。社會(huì)服務(wù)業(yè)的營業(yè)收支凈額明顯高于理想水平，其原因主要是，在市場多元化的今天，許多企業(yè)會(huì)涉足多個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，所以企業(yè)中出現(xiàn)營業(yè)外收支凈額高于理想狀況也不在少見。企業(yè)的利潤總額已不再是主要來自于營業(yè)活動(dòng)。

4. 利潤總額與凈利潤分析對(duì)比分析。在影響利潤總額的因素中，其中期間費(fèi)用為理想的標(biāo)準(zhǔn)，營業(yè)外收支凈額所占比例不大，且社會(huì)服務(wù)業(yè)的營業(yè)成本要低于理想狀況，所以社會(huì)服務(wù)業(yè)的利潤總額也要高于理想水平。同樣，從利潤總額中扣除所得稅，便得到企業(yè)的凈利潤，在營業(yè)總額高于理想標(biāo)準(zhǔn)的情況下，凈利潤也必然高于理想水平。

三、結(jié)論

對(duì)企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)的分析，是財(cái)務(wù)分析的重要內(nèi)容。通過分析社會(huì)服務(wù)業(yè)上市公司的利潤結(jié)構(gòu)，找出其與理想結(jié)構(gòu)的差距，分析原因，并從現(xiàn)有利潤結(jié)構(gòu)的數(shù)據(jù)中分析其利潤質(zhì)量，進(jìn)而判斷出我國社會(huì)服務(wù)行業(yè)上市公司未來的盈利狀況。對(duì)企業(yè)未來的經(jīng)營決策，有著一定的借鑒作用。

篇（5）

第一章 總則

第二章 適用范圍

第三章 管理程序

第四章 附則

第一章 總則

第一條 目的：通過建立有效的目標(biāo)成本管理體系、責(zé)任成本控制體系和動(dòng)態(tài)成本管理體系，規(guī)范集團(tuán)的成本管理工作。

第二條 術(shù)語與解釋

（一）集團(tuán)：除非特別指出，本制度中集團(tuán)指河南偉業(yè)建設(shè)投資集團(tuán)有限公司；

（二）集團(tuán)總部：指包括集團(tuán)各職能部門在內(nèi)的行政管理范圍；

（三）城市公司：集團(tuán)下轄的各城市公司；

第二章 適用范圍

第三條 適用于偉業(yè)集團(tuán)所有開發(fā)項(xiàng)目的成本管理工作（合作開發(fā)項(xiàng)目可參考執(zhí)行）。

第三章 管理程序

第四條 項(xiàng)目可研階段

（一）根據(jù)城市公司或儲(chǔ)備中心提供的土地信息、市場調(diào)研報(bào)告，由營銷中心確定擬（或已）取得地塊的項(xiàng)目定位及產(chǎn)品建議書；且通過評(píng)審、審批。

（二）根據(jù)營銷中心確定的項(xiàng)目定位及產(chǎn)品建議書，集團(tuán)項(xiàng)目管理中心總工辦負(fù)責(zé)完成概念方案設(shè)計(jì)【含產(chǎn)品系列、檔次（建筑、景觀）】并提供《項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)（可研）》、產(chǎn)品建標(biāo)（或參考對(duì)象），集團(tuán)儲(chǔ)備中心或城市公司工程部負(fù)責(zé)提供周邊市政配套及報(bào)批報(bào)建費(fèi)用情況、提供可供參考的周邊地塊地勘、文勘信息及目標(biāo)宗地現(xiàn)場情況資料，成本部負(fù)責(zé)提供主要材料價(jià)格及當(dāng)?shù)亟ò苍靸r(jià)信息等；

（三）根據(jù)項(xiàng)目定位、《項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)（可研）》、周邊市政配套、當(dāng)?shù)馗鞣N費(fèi)用情況及產(chǎn)品建標(biāo)（或參考對(duì)象）及建安造價(jià)信息等，成本部負(fù)責(zé)組織城市公司相關(guān)部門按照集團(tuán)統(tǒng)一指導(dǎo)模板的要求，在10個(gè)工作日內(nèi)完成項(xiàng)目目標(biāo)成本（可研版）各分項(xiàng)的編制（其中：成本部負(fù)責(zé)土地、前期、基礎(chǔ)、建安、公建費(fèi)用分項(xiàng)的編制，營銷部負(fù)責(zé)營銷費(fèi)用分項(xiàng)的編制，財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)管理費(fèi)用、開發(fā)間接費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)用及稅金的編制）；項(xiàng)目目標(biāo)成本（可研版）各分項(xiàng)編制完成后，成本部負(fù)責(zé)完成《項(xiàng)目目標(biāo)成本（可研版）》的整理、匯總，并提報(bào)集團(tuán)進(jìn)行審核；

（四）項(xiàng)目管理中心成本部根據(jù)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)的審核意見，組織集團(tuán)相關(guān)部門對(duì)《項(xiàng)目目標(biāo)成本（可研版）》進(jìn)行修訂；

（五）修訂后的《項(xiàng)目目標(biāo)成本（可研版）》，作為項(xiàng)目投資論證資料的一部分，和其他資料一起由城市公司提交集團(tuán)組織評(píng)審，集團(tuán)總裁審批；若不能滿足拿地要求，由集團(tuán)總裁給定一個(gè)成本限值，有關(guān)各方按此限值去重新規(guī)劃和測算。

（六）若成功獲取目標(biāo)宗地，《項(xiàng)目目標(biāo)成本（可研版）》將作為項(xiàng)目后續(xù)階段目標(biāo)成本設(shè)定的基本依據(jù)；否則由集團(tuán)項(xiàng)目管理中心成本部存檔。

（七）根據(jù)審批后的《項(xiàng)目目標(biāo)成本（可研版）》，城市公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)組織項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員一起研討，最后成本部負(fù)責(zé)根據(jù)統(tǒng)一的模版要求，完成《方案設(shè)計(jì)階段成本控制指導(dǎo)書》，集團(tuán)總裁簽發(fā)執(zhí)行。

（八）根據(jù)《方案設(shè)計(jì)階段成本控制指導(dǎo)書》，集團(tuán)項(xiàng)目管理中心成本部負(fù)責(zé)完成《方案設(shè)計(jì)任務(wù)書成本控制附件》，作為《方案設(shè)計(jì)任務(wù)書》的附件。

第五條 方案設(shè)計(jì)階段

（一）方案設(shè)計(jì)完成后15個(gè)工作日內(nèi)，由城市公司總經(jīng)理組織，集團(tuán)項(xiàng)目管理中心總工辦完成《項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（方案版）》和《項(xiàng)目產(chǎn)品配置標(biāo)準(zhǔn)（方案版）》，并經(jīng)城市公司總經(jīng)理及集團(tuán)相關(guān)業(yè)務(wù)中心審核后，報(bào)總裁批準(zhǔn)；根據(jù)集團(tuán)確認(rèn)的《項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（方案版）》、項(xiàng)目產(chǎn)品配置標(biāo)準(zhǔn)（方案版）》和《項(xiàng)目目標(biāo)成本（可研版）》，集團(tuán)財(cái)務(wù)管理中心負(fù)責(zé)完成項(xiàng)目目標(biāo)成本（方案版）各分項(xiàng)的編制（其中：成本部負(fù)責(zé)土地、前期、基礎(chǔ)、建安、公建費(fèi)用分項(xiàng)的編制，營銷部負(fù)責(zé)營銷費(fèi)用分項(xiàng)的編制，財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)管理費(fèi)用、開發(fā)間接費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)用及稅金的編制）；

（二）根據(jù)審核意見修訂后的《項(xiàng)目目標(biāo)成本（方案版）》由城市公司總經(jīng)理審核后，作為《項(xiàng)目開發(fā)任務(wù)書》論證文件的一部分，和其他資料一起由城市公司提交集團(tuán)組織聽證，集團(tuán)總裁審批；若項(xiàng)目目標(biāo)成本（方案版）超可研版，須報(bào)集團(tuán)總裁審批。

（三）根據(jù)審批后的《項(xiàng)目目標(biāo)成本（方案版）》，集團(tuán)項(xiàng)目管理中心總工辦對(duì)方案設(shè)計(jì)階段所做的成本控制工作進(jìn)行總結(jié)，形成《方案設(shè)計(jì)階段成本執(zhí)行報(bào)告》，報(bào)集團(tuán)總裁審批。

第六條 施工圖設(shè)計(jì)階段

（一）在施工圖設(shè)計(jì)開始前10日內(nèi)，根據(jù)審批后的《項(xiàng)目目標(biāo)成本（方案版）》，由城市公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)組織召集項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員、協(xié)調(diào)集團(tuán)項(xiàng)目管理中心開會(huì)討論施工圖設(shè)計(jì)階段的成本限額、設(shè)計(jì)要求及成本控制的初步建議，最后由成本部負(fù)責(zé)根據(jù)統(tǒng)一的模版要求，形成《施工圖設(shè)計(jì)階段成本控制指導(dǎo)書》，經(jīng)城市公司總經(jīng)理審核、集團(tuán)總裁審批后，作為施工圖設(shè)計(jì)階段成本控制的依據(jù)，由集團(tuán)項(xiàng)目管理中心具體實(shí)施。

（二）施工圖設(shè)計(jì)完成后35個(gè)工作日內(nèi)，由項(xiàng)目管理中心成本部負(fù)責(zé)組織完成施工圖預(yù)算；并根據(jù)集團(tuán)確認(rèn)的《項(xiàng)目目標(biāo)成本（方案版）》和施工圖紙，成本部負(fù)責(zé)組織城市公司相關(guān)部門按照集團(tuán)統(tǒng)一指導(dǎo)模板的要求，完成項(xiàng)目目標(biāo)成本（執(zhí)行版）各分項(xiàng)的編制（其中：成本部負(fù)責(zé)土地、前期、基礎(chǔ)、建安、公建費(fèi)用分項(xiàng)的編制，營

銷部負(fù)責(zé)營銷費(fèi)用分項(xiàng)的編制，財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)管理費(fèi)用、開發(fā)間接費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)用及稅金的編制）；項(xiàng)目目標(biāo)成本各分項(xiàng)（執(zhí)行版）編制完成后，成本部負(fù)責(zé)完成項(xiàng)目施工圖階段《項(xiàng)目目標(biāo)成本（執(zhí)行版）》的整理、匯總，并提報(bào)集團(tuán)審批。

（三）根據(jù)審核意見修訂后的《項(xiàng)目目標(biāo)成本（執(zhí)行版）》，由城市公司總經(jīng)理審核，集團(tuán)總裁審批后執(zhí)行；若項(xiàng)目目標(biāo)成本（執(zhí)行版）超方案版，須報(bào)集團(tuán)總裁審批。

（四）施工圖設(shè)計(jì)完成后，項(xiàng)目管理中心成本部負(fù)責(zé)組織對(duì)施工圖設(shè)計(jì)階段的成本控制工作進(jìn)行總結(jié)，形成《施工圖設(shè)計(jì)階段成本執(zhí)行報(bào)告》，經(jīng)集團(tuán)總裁簽批。

第七條 工程實(shí)施階段

（一）成本分解及合約規(guī)劃

1、項(xiàng)目目標(biāo)成本（執(zhí)行版）》編制完成后30日內(nèi)，由成本部項(xiàng)目對(duì)接人負(fù)責(zé)對(duì)《項(xiàng)目目標(biāo)成本（執(zhí)行版）》進(jìn)行分解，形成《項(xiàng)目目標(biāo)成本分解》；

2、《項(xiàng)目目標(biāo)成本分解》由城市公司總經(jīng)理簽發(fā)執(zhí)行，作為項(xiàng)目目標(biāo)成本責(zé)任控制的參考依據(jù)；

（二）動(dòng)態(tài)成本跟蹤

1、動(dòng)態(tài)成本的跟蹤由《合同臺(tái)賬》、《合同變更臺(tái)賬》、《項(xiàng)目動(dòng)態(tài)成本表》（月度）》實(shí)現(xiàn)。

2、根據(jù)簽訂的各類分包合同的內(nèi)容確定《合同臺(tái)賬》項(xiàng)目的分類明細(xì)，合同金額應(yīng)為合同價(jià)款的真實(shí)值，如簽訂合同為暫定金額，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)確定真實(shí)的合同價(jià)款后，填入合同金額表內(nèi)。

3、《合同變更臺(tái)賬》的項(xiàng)目，按照《合同臺(tái)賬》的分類明細(xì)進(jìn)行劃分，同《合同臺(tái)賬》建立一一對(duì)應(yīng)關(guān)系。

4、合同變更（包括：設(shè)計(jì)變更、現(xiàn)場簽證、材差調(diào)整等內(nèi)容）所產(chǎn)生的合同金額變化，按照相關(guān)制度要求進(jìn)行審核及確認(rèn)后7日內(nèi)，由成本人員負(fù)責(zé)錄入成本系統(tǒng)。

5、每月5日前，由項(xiàng)目成本對(duì)接負(fù)責(zé)人對(duì)本項(xiàng)目上個(gè)月未發(fā)生合同金額進(jìn)行清理、預(yù)估，對(duì)己發(fā)生合同金額調(diào)整（如合同預(yù)算調(diào)整、合同變更調(diào)整）、費(fèi)用變動(dòng)情況進(jìn)行確認(rèn)、匯總，完成《項(xiàng)目動(dòng)態(tài)成本表（月度）》。

6、每季度第一個(gè)月7日前，由成本部對(duì)接人負(fù)責(zé)根據(jù)《項(xiàng)目動(dòng)態(tài)成本表（月度）》編制完成上一季度的《城市公司成本分析報(bào)告（季度）》，提報(bào)城市公司總經(jīng)理審批。

7、《城市公司成本分析報(bào)告（季度）》由集團(tuán)成本部統(tǒng)一指定模板。

（三）目標(biāo)成本的超支處理與調(diào)整

1、在項(xiàng)目開發(fā)過程中，若發(fā)生了不可預(yù)見的事項(xiàng)、預(yù)測條件發(fā)生改變或因管理不善，導(dǎo)致成本費(fèi)項(xiàng)即將發(fā)生或很可能發(fā)生超出目標(biāo)成本時(shí)，成本部應(yīng)按照要求填寫《項(xiàng)目成本費(fèi)項(xiàng)超支預(yù)警表》，向城市公司總經(jīng)理發(fā)出預(yù)警，并按照如下程序進(jìn)行超支額度的審批：

（1）在不需要突破項(xiàng)目目標(biāo)成本總額的前提下，通過調(diào)劑項(xiàng)目成本的費(fèi)項(xiàng)指標(biāo)得以平衡。

（2）必須要突破項(xiàng)目目標(biāo)成本總額的，由城市公司負(fù)責(zé)經(jīng)辦，報(bào)集團(tuán)總裁審批，同時(shí)，由城市公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)組織項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)對(duì)超預(yù)設(shè)目標(biāo)成本的原因進(jìn)行分析，并提出優(yōu)化建議報(bào)告，與項(xiàng)目目標(biāo)總成本（執(zhí)行版）調(diào)整申請(qǐng)一同上報(bào)集團(tuán)，總成本追加5%以下的，集團(tuán)總裁審批；總成本追加5%以上的，須報(bào)董事長審批。

2、項(xiàng)目目標(biāo)總成本（執(zhí)行版）的調(diào)整條件及范圍：

（1）項(xiàng)目開發(fā)計(jì)劃調(diào)整（例如：產(chǎn)品形式有調(diào)整、分期開發(fā)有調(diào)整等）；

（2）項(xiàng)目本身基本條件發(fā)生重大變化【如：土地面積增減、合作方式改變、規(guī)劃定位改變、建筑面積的增減等】；

（3）重大設(shè)計(jì)變更、政策性調(diào)整。

第八條 工程結(jié)算

（一）分包工程（含室外配套及零星工程）竣工驗(yàn)收后15日內(nèi)，由城市公司工程部提供結(jié)算資料，填寫《工程結(jié)算工作交接單》；成本部在收到結(jié)算資料后一個(gè)月內(nèi)完成工程結(jié)算。

（二）主體工程竣工驗(yàn)收后30日內(nèi)，由城市公司工程部提供結(jié)算資料，填寫《工程結(jié)算工作交接單》；成本部在收到結(jié)算資料后按合同約定完成工程結(jié)算。

（三）對(duì)項(xiàng)目工程結(jié)算價(jià)超合同價(jià)10%或結(jié)算價(jià)減合同價(jià)不小于10萬元的，應(yīng)報(bào)集團(tuán)分管負(fù)責(zé)人審批。

第九條 項(xiàng)目決算

（一）在項(xiàng)目達(dá)到清盤條件后，由成本部負(fù)責(zé)提供開發(fā)建安成本數(shù)據(jù)，管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和營銷費(fèi)用由城市公司匯總形成《項(xiàng)目竣工成本》。

（二）城市公司財(cái)務(wù)部應(yīng)將《項(xiàng)目竣工成本》與《項(xiàng)目目標(biāo)成本（執(zhí)行版）》進(jìn)行對(duì)比分析，形成《項(xiàng)目成本總結(jié)與分析》，并同《項(xiàng)目竣工成本》報(bào)表一起書面提報(bào)集團(tuán)總裁審批。

第四章 附則

篇（6）

一、前言

EVA是經(jīng)濟(jì)增加值(Economic Value Added)的英文縮寫，等于調(diào)整后的公司稅后凈營業(yè)利潤減去公司的加權(quán)平均資本成本率與其全部投人資本的乘積，剩余部分才是投人資金在特定時(shí)間段創(chuàng)造的利潤，經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱之剩余收人、經(jīng)濟(jì)利潤或者經(jīng)濟(jì)租金。相比其他傳統(tǒng)業(yè)績度量指標(biāo)的最突出之處在于，EVA考慮了創(chuàng)造企業(yè)利潤的所有資金的成本，該資金成本就是經(jīng)濟(jì)學(xué)家通常所說的機(jī)會(huì)成本，即投資者由于持有現(xiàn)在公司的證券而放棄投資其他風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)墓善被騻念A(yù)期受益。單位資本創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值EAPC的計(jì)算公式：EVAPC=EVA/資本總額=（稅后凈營業(yè)利潤-資本成本）/資本總額=投入資本回報(bào)率-加權(quán)資本成本率

二、國內(nèi)研究回顧

國內(nèi)對(duì)EVA的研究主要集中在以下幾方面：

在探討EVA計(jì)算過程中各指標(biāo)的選取計(jì)算方法研究方面，張先治（1995）根據(jù)我國會(huì)計(jì)制度與西方會(huì)計(jì)學(xué)的差異對(duì)計(jì)算經(jīng)濟(jì)增加值時(shí)的指標(biāo)進(jìn)行了對(duì)比，并對(duì)其中的若干指標(biāo)提出了自己的修正意見 ；

在EVA的應(yīng)用研究方面，張萍，幸驚（2005）將EVA引入股票期權(quán)行權(quán)價(jià)的計(jì)算中，經(jīng)理人最終可獲的報(bào)酬為贈(zèng)與日到授權(quán)日的EVA值和授權(quán)日到行權(quán)日的且乏票增值額，完整體現(xiàn)經(jīng)理人的人力資本價(jià)值 。

總體而言，國內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）的研究目前大多還處在初期的探索階段，利用經(jīng)濟(jì)增加值做實(shí)證研究的并不多。

三、基于分層線性模型的EVAPC影響因素建模

通過觀察利用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤（with robust standard error）方差成分的分析情況，得到分層線性模型的組內(nèi)相關(guān)系數(shù) =0.0015 /（0.0015+0.02745）=5.1813%，可以看出約5.1813%的總變異是由第二層因素引起的，通過對(duì)比以往利用HLM進(jìn)行的研究，作為背景效應(yīng)的因素能有5.1813%的解釋力已經(jīng)算是比較顯著了

1、半條件模型回歸

地區(qū)背景下EVAPC的第二類半條件模型如下：

層一模型：Y = B0 + R

層二模型：

B0 = G00 + G01*( R&D投入產(chǎn)出因子) + G02*(科研人才儲(chǔ)備因子) + G03*(科研環(huán)境因子) + G04*(工業(yè)實(shí)力因子) + U0

表1 半條件模型回歸結(jié)果表

表中提供了每個(gè)變量的回歸效應(yīng)在不同省份之間的變異信息。就EVAPC來說，財(cái)務(wù)費(fèi)用率、成本費(fèi)用利潤率、管理費(fèi)用率的回歸系數(shù)（斜率）隨省份的不同而不同。 檢驗(yàn)結(jié)果表明，這些回歸系數(shù)在不同省份之間存在明顯的變異。例如：成本費(fèi)用利潤率對(duì)EVAPC的回歸系數(shù)為0.28，即在其他變量不變的保持不變的情況下，財(cái)務(wù)費(fèi)用率每增加一個(gè)單位，EVAPC就平均增加0.28個(gè)單位，但具體到每個(gè)省份而言增加的數(shù)量則可能各有不同。因?yàn)?檢驗(yàn)結(jié)果顯示，成本費(fèi)用利潤率的回歸系數(shù)的方差成分達(dá)到顯著水平（方差為0.0182），表明財(cái)務(wù)費(fèi)用率的回歸系數(shù)在不同省份之間有明顯的變異。同理，財(cái)務(wù)費(fèi)用率、管理費(fèi)用率的回歸系數(shù)在不同省份之間也存在明顯的變異（ 檢驗(yàn)結(jié)果表明， ）。

銷售期間費(fèi)用率回歸斜率在各個(gè)省份之間的變異則不顯著（ 檢驗(yàn)結(jié)果 ）。因此，本研究將不再考慮銷售期間費(fèi)用率率的回歸系數(shù)在不同省份之間的變異而構(gòu)建相應(yīng)的二層模型。

2、完全模型

EVAPC的分析模型：

完全模型的第一層采用第二類半條件模型研究的結(jié)論來進(jìn)行選擇；第二層模型采用上面第一類半條件模型研究的結(jié)論來進(jìn)行選擇。

第一層模型：Y = B0+B1*(財(cái)務(wù)費(fèi)用率)+B2*(成本費(fèi)用利潤率)+B3*(管理費(fèi)用率)+ R

第二層模型:

B0 = G00+G01*( R&D投入產(chǎn)出因子)+G02*(科研人才儲(chǔ)備因子)+G03*(科研環(huán)境因子)+G04*(工業(yè)實(shí)力因子)

B1=G10+U1

B2=G20+G21*( R&D投入產(chǎn)出因子)+G22*(科研人才儲(chǔ)備因子)+G23*(科研環(huán)境因子) + G24*(工業(yè)實(shí)力因子)

B3=G30+G31*(科研人才儲(chǔ)備因子)+ G32*(科研環(huán)境因子)+G33*(工業(yè)實(shí)力因子)

表2 完全模型回歸結(jié)果表

上表的結(jié)果顯示，背景層區(qū)域的差異對(duì)EVAPC有很顯著（P=0.00）的影響，這說明我國各個(gè)省份的R&D投入產(chǎn)出、科研人才儲(chǔ)備、科研環(huán)境和工業(yè)發(fā)達(dá)程度等區(qū)域性指標(biāo)對(duì)EVAPC產(chǎn)生了重要影響。

從數(shù)值上來說，科研環(huán)境因子對(duì)EVAPC有著較為顯著的影響（P=0.106），在其他條件不變的情況下，區(qū)域的科研環(huán)境因子每增加一個(gè)單位，則EVAPC增加0.82%；

工業(yè)實(shí)力因子每增加一個(gè)單位，則EVAPC增加1.63%（P=0.137），由于電子信息類上市公司作為高科技企業(yè)的代表，其對(duì)各種工業(yè)化發(fā)達(dá)程度和各種配套產(chǎn)業(yè)的要求也相對(duì)更高，處在產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)地區(qū)的電子信息類上市公司其價(jià)值可能更高。

加入背景層變量后發(fā)現(xiàn)雖然財(cái)務(wù)費(fèi)用率對(duì)電子信息類上市公司的EVAPC仍然有負(fù)面效應(yīng)，即財(cái)務(wù)費(fèi)用率每增加一個(gè)單位，電子信息類上市公司的EVAPC下降0.29個(gè)單位，但同時(shí)也應(yīng)該看到，這種負(fù)面影響效應(yīng)并不太顯著（P=0.243）；

層二（區(qū)域）指標(biāo)對(duì)層一（個(gè)體）指標(biāo)的具體影響顯著性。首先看區(qū)域的R&D投入產(chǎn)出因子，上表中可以看出G01、G21的系數(shù)均不是很顯著（P值均大于0.1），說明區(qū)域的R&D投入與產(chǎn)出對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用率有正面效應(yīng)，但這種效應(yīng)并不太顯著（P=0.223）；區(qū)域的R&D投入產(chǎn)出因子對(duì)成本費(fèi)用利潤率有負(fù)面效應(yīng)，但這種效應(yīng)并不太顯著（P=0.139）；G22、 G23 、G24、G32 、G33的系數(shù)均很顯著（P值均小于0.05），說明科研人才儲(chǔ)備因子、科研環(huán)境因子、工業(yè)實(shí)力因子會(huì)對(duì)企業(yè)的成本有顯著的影響?？蒲协h(huán)境因子、工業(yè)實(shí)力因子對(duì)企業(yè)的管理費(fèi)用由顯著的影響。

層二（區(qū)域）指標(biāo)對(duì)層一（個(gè)體）指標(biāo)的具體影響方向與強(qiáng)度。G22、 G23 、G24、G32 、G33的系數(shù)均很顯著（P值均小于0.05），說明科研人才儲(chǔ)備因子會(huì)對(duì)企業(yè)的成本產(chǎn)生顯著的正面效應(yīng)，即科研人才儲(chǔ)備因子每增加一個(gè)單位，所在區(qū)域的電子信息類上市公司的成本費(fèi)用利潤率會(huì)提高24.1%，但同時(shí)也應(yīng)注意科研環(huán)境因子、工業(yè)實(shí)力因子對(duì)成本費(fèi)用都有顯著的負(fù)面效應(yīng)，即科研環(huán)境因子每增加一個(gè)單位，所在區(qū)域電子信息類上市公司的成本費(fèi)用會(huì)降低7.5%，工業(yè)實(shí)力因子每增加一個(gè)單位，所在區(qū)域電子信息類上市公司的成本費(fèi)用會(huì)降低8.1%，說明高素質(zhì)的科技人員對(duì)所在企業(yè)的薪資要求和各種待遇會(huì)相對(duì)較高，從而對(duì)企業(yè)的成本產(chǎn)生一定的影響，而良好的科研環(huán)境和較強(qiáng)的工業(yè)基礎(chǔ)環(huán)境對(duì)企業(yè)降低成本有顯著的作用；

在加入個(gè)體變量和區(qū)域變量之后,有84.81%的殘差方差已經(jīng)被解釋掉。因此, R&D投入產(chǎn)出、科研人才儲(chǔ)備、科研環(huán)境、工業(yè)實(shí)力等因子解釋了EVAPC地區(qū)差異的84.81%。

四、對(duì)單位資本經(jīng)濟(jì)增加值（EVAPC）的研究結(jié)論：

通過較為系統(tǒng)的研究筆者發(fā)現(xiàn)：

1、首先企業(yè)的個(gè)體因素對(duì)其單位資本經(jīng)濟(jì)增加值的影響是非常重要的。分析發(fā)現(xiàn)諸因素當(dāng)中對(duì)企業(yè)利潤率水平影響較大的是財(cái)務(wù)費(fèi)用利潤率、成本費(fèi)用利潤率、管理費(fèi)用利潤率。

2、不同地區(qū)的企業(yè)的EVAPC具有明顯的差別，科研人才儲(chǔ)備因子、科研環(huán)境因子、工業(yè)實(shí)力因子會(huì)對(duì)企業(yè)的成本有顯著的影響。科研環(huán)境因子、工業(yè)實(shí)力因子對(duì)企業(yè)的管理費(fèi)用有顯著的影響?？蒲协h(huán)境因子、工業(yè)實(shí)力因子對(duì)企業(yè)的管理成本也產(chǎn)生了顯著的正面效應(yīng)，這對(duì)企業(yè)的管理水平提出了更高的要求。

3、分層線性模型在解釋單位資本經(jīng)濟(jì)增加值的影響因素方面有其明顯優(yōu)勢，該模型可以繼續(xù)推廣到其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的研究中去。

參考文獻(xiàn)：

[1]張先治.EVA指標(biāo)計(jì)算的探討[J].統(tǒng)計(jì)研究,l995 (1)

[2]宋健,曾勇. EVA計(jì)算中無風(fēng)險(xiǎn)收益率指標(biāo)選取方法的探討[J].電子科技大學(xué)學(xué)報(bào)社科版,2003(4)

篇（7）

對(duì)于現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流量的歸類歷來爭議不斷，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)《美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第95號(hào)—現(xiàn)金流量表》投票時(shí)，七名成員中有4名成員投贊成票，3名成員投了反對(duì)票，意見主要也集中在現(xiàn)金流量的歸類上，如：分類主要為了服從會(huì)計(jì)凈收益構(gòu)成內(nèi)容的需要，與財(cái)務(wù)學(xué)文獻(xiàn)中的分類不相符，利息費(fèi)用應(yīng)屬于理財(cái)活動(dòng)，卻作為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流出；投資收入應(yīng)當(dāng)歸屬于投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入，卻列為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入。

我國原制度不要求單獨(dú)核算投資性房地產(chǎn)，相關(guān)的資產(chǎn)作為固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)核算，新準(zhǔn)則更為清晰地反映企業(yè)所持有房地產(chǎn)的構(gòu)成情況和盈利能力，將投資性房地產(chǎn)單獨(dú)作為一項(xiàng)資產(chǎn)核算和反映，與自用房地產(chǎn)和作為存貨的房地產(chǎn)加以區(qū)別。準(zhǔn)則的新變化帶來了在現(xiàn)金流量表中如何對(duì)投資性房地產(chǎn)歸類及列報(bào)的問題。很多實(shí)務(wù)工作者從《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2006》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》的有關(guān)論述出發(fā)，認(rèn)為應(yīng)把投資性房地產(chǎn)的現(xiàn)金流量歸入經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2006》強(qiáng)調(diào)“投資性房地產(chǎn)業(yè)務(wù)是經(jīng)營性活動(dòng)。投資性房地產(chǎn)的主要形式是出租建筑物、出租土地使用權(quán)。房地產(chǎn)租金就是讓渡資產(chǎn)使用權(quán)取得的使用費(fèi)用收入，是企業(yè)為完成其經(jīng)營目標(biāo)所從事的經(jīng)營性活動(dòng)以及與之相關(guān)的其他活動(dòng)形成的經(jīng)濟(jì)利益總流入”?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》也規(guī)定：取得的租金收入，借記“銀行存款”科目；貸記“其他業(yè)務(wù)收入”科目。

從投資性房地產(chǎn)定義中的核心—“投資”出發(fā)，筆者認(rèn)為投資性房地產(chǎn)的現(xiàn)金流量應(yīng)屬于投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。新準(zhǔn)則對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行如下定義：為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)，包括已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)和已出租的建筑物。投資性房地產(chǎn)與其他投資一樣，屬于長期資產(chǎn)，都是為了在未來可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)獲得收益或使資金增值，為獲取收益而向一定對(duì)象投放資金的經(jīng)濟(jì)行為，投資性房地產(chǎn)屬于財(cái)務(wù)學(xué)中眾多投資形式中的一種。

以下對(duì)如何列報(bào)相應(yīng)的現(xiàn)金流量進(jìn)行討論。

（一）外購、自行建造投資性房地產(chǎn)支付的現(xiàn)金應(yīng)列入“投資支付的現(xiàn)金”

投資性房地產(chǎn)的本質(zhì)是投資，且與自用固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)性質(zhì)不同，因此，外購、自行建造投資性房地產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出應(yīng)列入“投資支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目。同時(shí)建議對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》中“投資支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目的編制說明進(jìn)行修訂，將投資性房地產(chǎn)補(bǔ)充進(jìn)去，即修訂為“反映企業(yè)取得除現(xiàn)金等價(jià)物以外的其他企業(yè)的權(quán)益工具、債務(wù)工具、合營中的權(quán)益投資和投資性房地產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等交易費(fèi)用。”

（二）取得的租金收入列入“取得投資收益收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目

投資性房地產(chǎn)取得的租金收入與進(jìn)行債權(quán)投資收取的利息、進(jìn)行股權(quán)投資取得的現(xiàn)金股利性質(zhì)相同，都是讓渡資產(chǎn)使用權(quán)取得的收入，只不過股權(quán)、債權(quán)投資取得的股利、利息等收入在日常會(huì)計(jì)核算時(shí)通過“投資收益”科目核算，投資性房地產(chǎn)的租金收入通過“其他業(yè)務(wù)收入”核算，但在期末應(yīng)按現(xiàn)金流量的性質(zhì)編制報(bào)表，即將性質(zhì)相同的現(xiàn)金流量歸入同一項(xiàng)目。因此，投資性房地產(chǎn)取得的租金收入可列入“取得投資收益收到的現(xiàn)金”。

（三）出售投資性房地產(chǎn)收到的現(xiàn)金列入“收回投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目

出售投資性房地產(chǎn)收到的現(xiàn)金在會(huì)計(jì)核算時(shí)也計(jì)入“其他業(yè)務(wù)收入”，但本質(zhì)上卻是收回投資性房地產(chǎn)。因此，應(yīng)列入“收回投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目。

（四）投資性房地產(chǎn)對(duì)現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料的影響

投資性房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的損益不屬于經(jīng)營活動(dòng)的損益，并且計(jì)提折舊及進(jìn)行攤銷實(shí)際沒有支付現(xiàn)金。因此，在補(bǔ)充資料“將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量”應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

新準(zhǔn)則將投資性房地產(chǎn)與自用固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)進(jìn)行了嚴(yán)格的區(qū)分。因此，投資性房地產(chǎn)的折舊和攤銷不應(yīng)列入“固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊”項(xiàng)目，建議從投資性房地產(chǎn)的性質(zhì)出發(fā)，將折舊額及攤銷額與取得的租金收入對(duì)比后的凈損益通過“投資損失”項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。同理，可將出售投資性房地產(chǎn)時(shí)產(chǎn)生的損益也通過“投資損失”項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。

二、現(xiàn)值計(jì)量屬性的充分運(yùn)用帶來的歸類及列示問題

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，著眼于促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展，在確認(rèn)、計(jì)量和財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)方面，確立了資產(chǎn)負(fù)債表觀的核心地位，充分運(yùn)用未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量屬性對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行計(jì)量，如購入固定資產(chǎn)的價(jià)款超過正常信用條件延期支付時(shí)，固定資產(chǎn)的成本以購買價(jià)值的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定?，F(xiàn)值計(jì)量屬性的充分運(yùn)用帶來現(xiàn)金流量表如何列示相關(guān)現(xiàn)金流量的問題。

為更準(zhǔn)確地提供相關(guān)的現(xiàn)金流量信息，我們應(yīng)遵循以下基本原則：

一是應(yīng)以現(xiàn)金收支的性質(zhì)來劃分而不能依據(jù)前期交易的性質(zhì)來劃分收支的類別。二是本息應(yīng)分別列示。

（一）超過正常信用條件購買長期資產(chǎn)

超過正常信用條件購買長期資產(chǎn)（包括融資租賃），該項(xiàng)業(yè)務(wù)具有融資性質(zhì)。因此，購入資產(chǎn)的成本不能以各期付款額之和確定，應(yīng)以各期付款額的現(xiàn)值之和確定，各期實(shí)際支付的價(jià)款之和與其現(xiàn)值之間的差額，實(shí)質(zhì)是借款費(fèi)用，不論借款費(fèi)用是資本化或是費(fèi)用化，按現(xiàn)金收支的性質(zhì)不屬于投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，應(yīng)與支付的本金一道，作為融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。在列示中容易將本息混淆，這個(gè)問題值得注意。

現(xiàn)金流量表中籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目中有反映企業(yè)償還債務(wù)本金所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目——“償還債務(wù)支付的現(xiàn)金”和反映企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤或用現(xiàn)金支付的借款利息、債券利息的項(xiàng)目——“分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金”。

例1，2006年1月7日，A公司從B公司購買一項(xiàng)商標(biāo)權(quán)，由于公司資金緊張，經(jīng)與B公司協(xié)議采用分期付款方式支付款項(xiàng)。合同規(guī)定，該項(xiàng)商標(biāo)權(quán)總計(jì)100萬元，每年末付款20萬元，5年付清。假定同期貸款利率為5%，A公司賬務(wù)處理如下：

2006年購入時(shí)：

借：無形資產(chǎn)865900

未確認(rèn)融資費(fèi)用134100

貸：長期應(yīng)付款1000000

2006年年末支付款項(xiàng)時(shí)：

借：長期應(yīng)付款200000

貸：銀行存款200000

確認(rèn)融資費(fèi)用時(shí)：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用43300

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用43300

有不少學(xué)者和實(shí)務(wù)工作者錯(cuò)誤地認(rèn)為，2006年購入時(shí)長期應(yīng)付款的余額1000000元就是長期應(yīng)付款賬面價(jià)值（負(fù)債本金），實(shí)際上真正的賬面價(jià)值（本金）應(yīng)為現(xiàn)值865900元，編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，長期應(yīng)付款應(yīng)填列865900元。年末支付的總額200000元中本金為156700元，利息為43300元，年末長期應(yīng)付款賬面價(jià)值（本金）為709200元（長期應(yīng)應(yīng)付款余額800000元-未確認(rèn)融資費(fèi)用余額90800）。在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，不能將200000元全部列入“償還債務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，而只能填列156700元；“分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目填列43300元。

（二）價(jià)款的收取采用遞延方式實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的銷售商品現(xiàn)金的列報(bào)

按規(guī)定，合同或協(xié)議價(jià)款的收取采用遞延方式，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款的現(xiàn)值確定銷售商品收入金額。應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款與現(xiàn)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)在合同或協(xié)議期間內(nèi)采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷，計(jì)入當(dāng)期損益（沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用）。

在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，對(duì)收回的款項(xiàng)進(jìn)行歸類時(shí)有兩種不同的觀點(diǎn)：

一是作為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量。該觀點(diǎn)依據(jù)的是現(xiàn)金收支前期交易的性質(zhì)。二是作為投資活動(dòng)現(xiàn)金流量。該觀點(diǎn)依據(jù)的是現(xiàn)金收支的性質(zhì)。

例2，2006年1月1日，A公司采用分期收款方式向B公司銷售一套大型設(shè)備，合同約定的銷售價(jià)格為1000000元，分五次于每年12月31日等額收取。該設(shè)備成本為700000元。在現(xiàn)銷方式下，該大型設(shè)備的銷售價(jià)格為758200元。假定不考慮增值稅。

通過計(jì)算得到實(shí)際利率=10%

未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值=758200

銷售商品時(shí)：

借：長期應(yīng)收款1000000

貸：主營業(yè)務(wù)收入758200

未實(shí)現(xiàn)融資收益241800

借：主營業(yè)務(wù)成本700000

貸：庫存商品700000

2006年年末收取款項(xiàng)時(shí)：

借：銀行存款200000

貸：長期應(yīng)收款200000

借：未實(shí)現(xiàn)融資收益75820

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用75820

凈利潤=758200-700000+75820=134020元

采用第一種觀點(diǎn)，編制現(xiàn)金流量表時(shí)，將收到的200000元列入“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，在填列補(bǔ)充資料時(shí)，75820元的財(cái)務(wù)費(fèi)用屬于經(jīng)營活動(dòng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，不應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，長期應(yīng)收款屬于經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目，應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，金額為634020元，分析中假設(shè)購入存貨的現(xiàn)金已經(jīng)支付。

現(xiàn)金流量表列示如下：

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2000000

購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金7000000

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-500000

補(bǔ)充資料中進(jìn)行如下調(diào)整：

凈利潤134020

經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目減少-634020

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-500000

采用第二種觀點(diǎn)，編制現(xiàn)金流量表時(shí)，將收取的200000元中的124180元列入“收回投資收到的現(xiàn)金”，將75820列入“取得投資收益收到的現(xiàn)金”，與銷售收入對(duì)應(yīng)的長期應(yīng)收款屬于投資性應(yīng)收項(xiàng)目，在補(bǔ)充資料不能作為經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，應(yīng)列入“其他”項(xiàng)目。

現(xiàn)金流量表列示如下：

購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金7000000

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-700000

收回投資收到的現(xiàn)金124180

取得投資收益收到的現(xiàn)金75280

補(bǔ)充資料進(jìn)行如下調(diào)整：

凈利潤134020

投資損失-75820

其他-758200

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-700000

第一種觀點(diǎn)將長期應(yīng)收款的收回作為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入符合人們的日常思維，不會(huì)影響到大量涉及經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量指標(biāo)的計(jì)算，并且計(jì)算過程簡單，但這種觀點(diǎn)存在邏輯問題，即已經(jīng)支付的資本化的借款費(fèi)用從現(xiàn)金收支的性質(zhì)分析作為籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量，若也采用此觀點(diǎn)從現(xiàn)金收支涉及的交易分析，支付的已計(jì)入長期資產(chǎn)成本的借款費(fèi)用應(yīng)作為投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，支付的已計(jì)入存貨成本的部分應(yīng)作為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量。

第二種觀點(diǎn)從現(xiàn)金收支的性質(zhì)出發(fā)，將符合投資性質(zhì)的長期應(yīng)收款作為投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，雖然處理較為復(fù)雜，但能提供正確的經(jīng)營及投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，筆者建議采用。

三、存貨借款費(fèi)用資本化帶來的影響

篇（8）

一、引言

房地產(chǎn)企業(yè)要想獲得經(jīng)營利潤必需嚴(yán)格控制控制成本，又由于房地產(chǎn)企業(yè)的特點(diǎn)是物質(zhì)形態(tài)不可移，開發(fā)產(chǎn)品規(guī)模大，周期長，所需資金多，這導(dǎo)致了房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的成本核算具有獨(dú)特的性質(zhì)，因此處理好房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)成本核算是提高經(jīng)營利潤的必經(jīng)之路。

二、房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)成本內(nèi)容概述

要想做好房地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)成本核算，必須先明確房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)成本的定義和內(nèi)容。房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)成本是指在一定時(shí)期內(nèi)為生產(chǎn)和銷售房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品而花費(fèi)的各耗費(fèi)，主要由房地產(chǎn)開發(fā)成本、開發(fā)費(fèi)用和稅金三大部分組成。

1.房地產(chǎn)開發(fā)成本。主要包括以下六方面的內(nèi)容：

(1)土地征用及拆遷補(bǔ)償費(fèi)。這是房地產(chǎn)開發(fā)成本的主要內(nèi)容，包括取得土地使用權(quán)所支付的土地出讓金、土地征用費(fèi)、耕地占用稅、勞動(dòng)力安置費(fèi)、地上和地下附著物拆遷補(bǔ)償凈支出及安置動(dòng)遷用房支出等。

(2)前期工程費(fèi)。主要包括規(guī)劃、設(shè)計(jì)、項(xiàng)目可行性研究、水文、地質(zhì)、勘察、測繪、“三通一平”發(fā)生的費(fèi)用。

(3)建筑安裝工程費(fèi)。是指建設(shè)單位以出包方式支付給承包單位的建筑安裝工程費(fèi)、以自營方式發(fā)生的建筑安裝工程費(fèi)。

(4)基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi)。包括小區(qū)內(nèi)道路、供水、供電、供氣、排污、排洪、通訊、照明、環(huán)衛(wèi)、綠化等工程發(fā)生的支出。

(5)公共配套設(shè)施費(fèi)。包括不能有償轉(zhuǎn)讓的小區(qū)內(nèi)公共配套設(shè)施發(fā)生的支出。

(6)開發(fā)間接費(fèi)用。指直接組織、管理開發(fā)項(xiàng)目發(fā)生的費(fèi)用，包括工資、職工福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、辦公費(fèi)、水電費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、工程借款利息和周轉(zhuǎn)房攤銷費(fèi)等。

2. 房地產(chǎn)開發(fā)費(fèi)用。是指與項(xiàng)目建設(shè)無直接關(guān)系、不能計(jì)入某個(gè)特定開發(fā)項(xiàng)目成本的費(fèi)用。這些費(fèi)用在其發(fā)生的會(huì)計(jì)期間直接進(jìn)入當(dāng)期損益，包括管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。

(1)管理費(fèi)用，是指房地產(chǎn)開發(fā)公司的行政管理部門(總部)為組織、管理房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。

(2)銷售費(fèi)用，是指房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)為銷售產(chǎn)品或在提供勞務(wù)過程中所發(fā)生的費(fèi)用。

(3)財(cái)務(wù)費(fèi)用，是指房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括利息凈支出和金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)等。但凡是與開發(fā)產(chǎn)品建造相關(guān)的利息支出等，在開發(fā)產(chǎn)品交付使用之前發(fā)生的，均應(yīng)計(jì)入開發(fā)產(chǎn)品的成本，而不作為財(cái)務(wù)費(fèi)用列支。

3.房地產(chǎn)開發(fā)稅金。是指房地產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)讓、銷售、出租開發(fā)產(chǎn)品，提供售后物業(yè)服務(wù)、銷售材料、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)和出租固定資產(chǎn)，應(yīng)按規(guī)定計(jì)算繳納營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和土地增值稅等。

三、房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)成本的會(huì)計(jì)核算時(shí)應(yīng)注意的問題

房地產(chǎn)開發(fā)成本的核算是指企業(yè)將開發(fā)一定數(shù)量的商品房所支出的全部費(fèi)用按成本項(xiàng)目進(jìn)行歸集和分配，最終計(jì)算出開發(fā)項(xiàng)目總成本和單位建筑面積成本的過程。企業(yè)進(jìn)行開發(fā)成本核算，除了必須嚴(yán)格執(zhí)行國家制定的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)制度外，還應(yīng)該注意以下幾個(gè)問題。

1. 開發(fā)成本會(huì)計(jì)科目及輔助項(xiàng)目的設(shè)計(jì)

正確劃分成本項(xiàng)目，可以客觀地反映產(chǎn)品的成本結(jié)構(gòu)，便于分析研究降低成本的途徑。按現(xiàn)行的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，首先,把“開發(fā)成本”作為一級(jí)成本核算科目，其實(shí),分別按照土地征用及拆遷補(bǔ)償費(fèi)、前期工程費(fèi)、建筑安裝工程費(fèi)、基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi)、公共配套設(shè)施費(fèi)、開發(fā)間接費(fèi)用等六項(xiàng)明細(xì)設(shè)立二級(jí)科目明細(xì),最后,按各二級(jí)明細(xì)科目以工程項(xiàng)目為單位的設(shè)立項(xiàng)目輔助帳,形成交叉定位,方便統(tǒng)計(jì)和查詢。清晰的成本項(xiàng)目有利于將來的項(xiàng)目土地增值稅清算和企業(yè)所得稅匯算。

2. 公共成本費(fèi)用的分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)的選擇

公共成本費(fèi)用分?jǐn)傔m用于“誰受益誰分?jǐn)偂钡脑瓌t，一般能分清成本核算對(duì)象的，可直接計(jì)入特定的成本核算對(duì)象中；如果不能分清成本對(duì)象的，可以通過設(shè)定的分?jǐn)偡椒ǚ峙溆?jì)入有關(guān)成本對(duì)象。其中，土地價(jià)款可按占地面積比例分?jǐn)?，而前期工程費(fèi)、基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi)、公共配套設(shè)施費(fèi)可按可售面積比例分?jǐn)?，建筑安裝工程費(fèi)可按照建筑面積分?jǐn)?，開發(fā)間接費(fèi)用可按照受益對(duì)象的不同選擇不同的分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

3. 間接費(fèi)用的核算

企業(yè)的間接費(fèi)用主要包括管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。按現(xiàn)行房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，這些費(fèi)用應(yīng)作為期間費(fèi)用，直接計(jì)入當(dāng)期損益。特別要注意的是，為項(xiàng)目貸款而支付的利息，如果將其直接列入損益類科目進(jìn)行核算，勢必會(huì)形成虛假的財(cái)務(wù)成果，不能客觀地反映企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況，同時(shí)損失開發(fā)成本加計(jì)扣除的稅盾收益。因此，對(duì)受益對(duì)象明確的貸款利息應(yīng)視同資本性支出進(jìn)行核算列入“開發(fā)成本”，作為成本項(xiàng)目的一個(gè)組成部分。

4. 項(xiàng)目的竣工決算及合理稅務(wù)籌劃

篇（9）

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

國內(nèi)目前對(duì)于上市失敗企業(yè)財(cái)務(wù)原因的研究比較少。國外對(duì)于上市失敗企業(yè)財(cái)務(wù)原因的研究也比較少，國外的研究更多的集中于對(duì)已上市企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊問題的分析，關(guān)于上市企業(yè)財(cái)務(wù)分析的理論探討等。財(cái)務(wù)分析在企業(yè)重組、企業(yè)價(jià)值評(píng)估等諸多方面廣泛使用。財(cái)務(wù)報(bào)表分析在上世紀(jì)末開始傳入我國，真正應(yīng)用是在90年代前期“兩則兩制”頒布之后。此后，借鑒源自西方的沃爾評(píng)分法、杜邦分析體系等財(cái)務(wù)分析方法體系。從總體上看，由傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析走向縝密的財(cái)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)則是近年來的話題。財(cái)政部等相關(guān)部委于90年代中后期了以財(cái)務(wù)分析為核心內(nèi)容的企業(yè)績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

二、合縱科技的上市及其失敗過程

合縱科技是一家高科技企業(yè)，在這篇文章中所選擇的數(shù)據(jù)來源是公開的招股章程或公司的官方網(wǎng)站，因而是可以公開的數(shù)據(jù)，不存在數(shù)據(jù)泄密或者使用不當(dāng)?shù)那闆r。公司前身為成立于1997年4月15日的北京合縱科技有限公司，成立時(shí)注冊(cè)資本100萬元，主要從事擴(kuò)頻通信設(shè)備和配電綜合檢測表計(jì)的銷售。2006年12月26日，北京合縱科技有限公司股東會(huì)通過決議，由有限公司全體22名股東作為發(fā)起人，將有限公司整體變更設(shè)立為股份有限公司。2007年，公司正式在深圳證券交易所的股份轉(zhuǎn)讓平臺(tái)成功掛牌，注冊(cè)資本為8218萬元。2011年11月25日，發(fā)審委于2011年第74次發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議正式否決了合縱科技的上市。

三、合縱科技上市失敗的財(cái)務(wù)原因分析

在合縱科技上市失敗中財(cái)務(wù)原因是一個(gè)十分關(guān)鍵的原因，這些財(cái)務(wù)原因，最終成為導(dǎo)致合縱科技在上市時(shí)失敗的一個(gè)重大原因。本文主要從短期借款、現(xiàn)金流管理、期間費(fèi)用三個(gè)方面分析合縱科技上市失敗存在的財(cái)務(wù)原因。

1.短期借款問題

相對(duì)而言，與同行業(yè)上市企業(yè)相比，合縱科技在資產(chǎn)負(fù)債率以及流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等指標(biāo)方面不存在較大的問題。在償債能力方面，合縱科技主要存在的問題是短期借款過多。并且由于合縱科技為中小型企業(yè)，在借貸市場中處于相對(duì)的劣勢，因而短期借款較多，可能會(huì)隱藏債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并有可能危及企業(yè)的正常運(yùn)營。2011年6月30日，公司短期借款為7，434.50萬元，比2010年底增加31.95%，主要是本期為滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要，公司增加了對(duì)外借款，補(bǔ)充營運(yùn)資金。具體情況如如表1所示：

短期借款皆為1年期借款，到期日集中在2012年三月份。委托貸款2010年1月28日，公司與北京太陽投資管理公司、北京銀行密云支行共同簽署了2010年委貸字第011403號(hào)《委托貸款協(xié)議》，北京太陽投資管理公司通過北京銀行密云支行貸款給本公司2，000萬元，期限為2010年1月28日至2011年1 月27日。

根據(jù)簽訂的補(bǔ)充協(xié)議，公司以簽訂的產(chǎn)品銷售合同預(yù)期收益4，004.401萬元為本項(xiàng)委托貸款提供擔(dān)保，并約定委托貸款的用途只能用于支付購買51號(hào)土地使用權(quán)款項(xiàng)，并在取得前述的土地使用權(quán)證及地上建筑物房屋所有權(quán)證后進(jìn)行抵押登記手續(xù)，作為本項(xiàng)委托貸款提供擔(dān)保。

綜上所述，公司短期借款增加過快，并且還款期限較為集中，2012年3月份到期的短期借款額度為4500萬。如果公司繼續(xù)保持快速的擴(kuò)張勢頭，將有可能在2012年面臨嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)，進(jìn)而影響到公司的正常運(yùn)營。所以短期借款為公司上市過程中存在的一大瑕疵之一，可能會(huì)影響到公司的正常上市。

2.現(xiàn)金流管理問題

合縱科技在財(cái)務(wù)方面存在的另外一個(gè)較大的問題，是公司的現(xiàn)金流管理存在缺陷，在利潤增加的情況下，公司因經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額反而呈現(xiàn)下降趨勢。雖然在一定程度上，這種狀況的發(fā)生與公司的擴(kuò)張有關(guān)，但是，其在2011年上半年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額已為-2400萬，說明公司沒有及時(shí)匹配業(yè)務(wù)擴(kuò)張過程中的資金，使得公司面臨現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

報(bào)告期公司基本現(xiàn)金流量情況如下，在經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流方面，2008年度、2009年度、2010年度、2011年1月-6月公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額分別為1，914.77萬元、2，650.25萬元、1，836.14萬元、-3，241.87萬元，同期凈利潤分別為1，476.18萬元、2，840.41萬元、4，092.83萬元、1，741.37萬元。依據(jù)招股說明書的披露，公司 2011年1月-6月的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額受行業(yè)銷售和回款的季節(jié)性影響，所以為負(fù)。在2008年至2010年，公司因經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額保持不斷下降的趨勢。

在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流方面，2008年-2010年度，公司投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為-1，908.41萬元、788.31萬元、-3，767.94萬元。2010年公司投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為-3，767.94萬元，主要是為購置土地、建設(shè)新生產(chǎn)車間與辦公樓等支付的現(xiàn)金。根據(jù)招股說明書的披露，如果扣除借款的借出與收回，公司2008年度、2009年度、2010年度投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量分別為-408.41萬元、-711.69萬元、-3，767.94萬元。這與公司近幾年來處于快速成長階段，不斷增加固定資產(chǎn)投資擴(kuò)大產(chǎn)能的經(jīng)營情況是一致的。

由于經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流持續(xù)下降，而公司又在報(bào)告期內(nèi)進(jìn)行大規(guī)模的投資擴(kuò)張，導(dǎo)致公司在2010年度現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額僅為100萬元，而在2011年上半年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額已為-2400萬，說明公司的現(xiàn)金流量出現(xiàn)了較大問題。這種情況增加了公司的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，加之前文分析的公司規(guī)模擴(kuò)張過快、短期借款較多、期間費(fèi)用不斷攀升等情況的綜合疊加，使得公司的現(xiàn)金流量狀況較為緊張，因而構(gòu)成公司上市的瑕疵之一，可能會(huì)影響到公司的順利上市。

3.期間費(fèi)用問題

報(bào)告期內(nèi)，公司期間費(fèi)用變動(dòng)趨勢如下：

報(bào)告期內(nèi)，公司分別發(fā)生期間費(fèi)用2，063.12萬元、3，937.72萬元、6，010.66萬元、3，592.97萬元，占同期營業(yè)收入的比例分別為16.02%、18.77%、22.67%、23.76%。根據(jù)招股說明書的披露，2010年、2011年1月-6月受職工數(shù)量增加和薪酬提高等因素的影響，期間費(fèi)用占營業(yè)收入比重較高。

在銷售費(fèi)用方面，2008年-2010年度及2011年1月-6月，公司銷售費(fèi)用分別為920.37萬元、1，786.66萬元、2，914.51萬、1，852.78萬元，分別占當(dāng)期營業(yè)收入的7.14%、8.52%10.99、12.25%，2009年、2010年、2011年1月-6月分別比上年同期增長94.12%、63.13%、36.03%。銷售費(fèi)用的增長主要是由于銷售規(guī)模的擴(kuò)大，導(dǎo)致職工薪酬、運(yùn)雜費(fèi)、標(biāo)書及中標(biāo)服務(wù)費(fèi)增加。

在管理費(fèi)用方面，2008年-2010年度及2011年1月-6月，公司管理費(fèi)用分別為1，035.14萬元、1，989.19萬元、2，700.42萬元、1，445.82萬元，分別占當(dāng)期營業(yè)收入的8.04%、9.48%、10.19%、9.56%，2009年、2010年、2011年1月-6月分別比上年同期增長92.17%、35.75%、1.27%。管理費(fèi)用增加的原因是由于職工薪酬以及辦公管理費(fèi)的增加。

在財(cái)務(wù)費(fèi)用方面，2008年至2010年及2011年1月-6月，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為107.62萬元、161.87萬元、395.73萬元、294.36萬元。依據(jù)招股說明書的披露，2008年財(cái)務(wù)費(fèi)用較少的原因是向本公司增資擴(kuò)股募集資金3，000萬元，利息收入較多，導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用有所減少。2010年財(cái)務(wù)費(fèi)用比2009年增加較大，主要是由于銀行借款增加較多，相應(yīng)的利息支出、銀行借款擔(dān)保費(fèi)及委托貸款管理費(fèi)也有所增加。

綜上所述，公司在報(bào)告期內(nèi)銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用增長均較快，雖然部分原因是由于公司規(guī)模的擴(kuò)大，但主要原因則有可能是由于公司過快擴(kuò)張，導(dǎo)致公司管理水平下降，對(duì)費(fèi)用的控制能力不強(qiáng)，從而導(dǎo)致銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用的大幅增長，吞噬了公司的大量利潤。所以本文認(rèn)為，公司在報(bào)告期內(nèi)期間費(fèi)用的大幅增長構(gòu)成公司上市的瑕疵之一，有可能影響到公司的順利上市。

四、財(cái)務(wù)原因?qū)峡v科技上市失敗的影響

因?yàn)楹峡v科技在資產(chǎn)狀況、償債能力以及現(xiàn)金流管理方面存首在著巨大的問題，從而使得合縱科技在可持續(xù)盈利能力方面存在明顯不足，沒有達(dá)到證監(jiān)會(huì)發(fā)審委對(duì)申請(qǐng)上市企業(yè)財(cái)務(wù)方面的要求，加之合縱科技的內(nèi)控制度也存在較大問題，最終證監(jiān)會(huì)發(fā)審委以內(nèi)控制度為理由否決了合縱科技的上市申請(qǐng)，使得合縱科技上市失敗。

內(nèi)控制度固然是合縱科技上市失敗的原因之一，但是，合縱科技在資產(chǎn)狀況、償債能力以及現(xiàn)金流管理方面存在的問題，同樣不符合《次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條、第十六條的情形，對(duì)合縱科技的可持續(xù)盈利能力和償債能力產(chǎn)生了較大的負(fù)面影響，因而也構(gòu)成合縱科技上市失敗的重要原因。

五、合縱科技上市的應(yīng)對(duì)策略

對(duì)于合縱科技而言，財(cái)務(wù)手段的應(yīng)對(duì)策略實(shí)際上也有兩種有效的對(duì)策。

（1）在公司內(nèi)部建立完善的內(nèi)控制度和財(cái)務(wù)管理制度，使得公司的運(yùn)作建立在規(guī)范的制度之上。主要包括嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)，根據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易和事項(xiàng)，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和編制財(cái)務(wù)報(bào)表，規(guī)范公司的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，規(guī)范公司的關(guān)聯(lián)交易，規(guī)范公司的資產(chǎn)重組行為、規(guī)范公司銷售和支出的確認(rèn)，規(guī)范公司的稅收繳納等。

（2）通過合理的財(cái)務(wù)運(yùn)作，使得公司的財(cái)務(wù)狀況表現(xiàn)優(yōu)秀。目前，一些大型的企業(yè)集團(tuán)通過在內(nèi)部設(shè)立財(cái)務(wù)公司，來進(jìn)行資金的歸集和融通，在很大程度上降低了資金的成本，提高了資金的使用效率，并且能夠是企業(yè)保持較為穩(wěn)健的現(xiàn)金流，還能夠獲得一定的投資收益。

類似于合縱科技的上市失敗企業(yè)，一般都是中小型企業(yè)，由于缺乏規(guī)模效應(yīng)，他們采用大型企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的方法未必可行，但是中小型企業(yè)可以借鑒這種財(cái)務(wù)運(yùn)作的思路，積極研究公司內(nèi)部的資金流動(dòng)，大膽采用票據(jù)、資金池、中小企業(yè)集優(yōu)債券的方式，提高企業(yè)資金的使用效率，保持企業(yè)穩(wěn)健的現(xiàn)金流，并在一定程度上獲得優(yōu)厚的投資收益。在一定程度上，合理的財(cái)務(wù)運(yùn)作又會(huì)使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況表現(xiàn)更好。

通過以上兩種對(duì)策，可以在一定程度上減少合縱科技的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)的財(cái)務(wù)原因，并在一定程度上促進(jìn)企業(yè)的良性發(fā)展，從而使得合縱科技有一個(gè)良好的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，為順利登陸資本市場提供較好的條件。

六、結(jié)論

近年來，IPO一直是社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)，因?yàn)橐罁?jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，IPO往往能夠在極短的時(shí)間內(nèi)為當(dāng)事人創(chuàng)造巨大的財(cái)富。不過，根據(jù)相關(guān)媒體的公開報(bào)道，申請(qǐng)上市企業(yè)在上市過程中所花費(fèi)的人力和物力往往是驚人的，而一旦上市失敗，不管對(duì)于企業(yè)還是對(duì)于企業(yè)的大股東而言都是一個(gè)噩耗。

中國市場正處于不斷成熟的階段，中國的企業(yè)也正處于不斷成熟的階段，登陸資本市場既是這些企業(yè)走向更大舞臺(tái)的過程，也是他們漂白自己的過程，而這個(gè)過程，如果順利，結(jié)局畢竟是皆大歡喜的。

然而，如果合縱科技再次上市失敗，或者上市失敗企業(yè)終究上市無望怎么辦，對(duì)于擁有強(qiáng)大的社會(huì)資源，業(yè)績出眾企業(yè)而言，應(yīng)該繼續(xù)期望于上市。對(duì)于其他企業(yè)而言，可能暫緩上市，考慮并購或者海外上市。總之，優(yōu)秀的企業(yè)終歸優(yōu)秀，不優(yōu)秀的企業(yè)即使借助資本市場也不一定能發(fā)展起來，況且，隨著多層次資本市場的逐漸建立還有中小企業(yè)債等其它融資方式的不斷發(fā)展，上市之路并非所有優(yōu)秀企業(yè)的必經(jīng)之路。

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篇（10）

水泥企業(yè)實(shí)施預(yù)算管理的價(jià)值主要體現(xiàn)在戰(zhàn)略管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和績效考核三個(gè)方面。

（一）預(yù)算管理的戰(zhàn)略價(jià)值

和其他企業(yè)一樣，水泥企業(yè)的全面預(yù)算管理，在進(jìn)行資源配置的同時(shí)，結(jié)合企業(yè)績效管理，可以讓企業(yè)的管理層高效協(xié)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)、營銷、投資、生產(chǎn)等各個(gè)環(huán)節(jié)，使各部門在明確分工的基礎(chǔ)上，協(xié)調(diào)統(tǒng)一地開展工作，并調(diào)動(dòng)各部門之間及員工之間的生產(chǎn)積極性，使企業(yè)在競爭中立于不敗之地，促使企業(yè)長遠(yuǎn)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

（二）預(yù)算管理的風(fēng)險(xiǎn)控制價(jià)值

水泥企業(yè)通過預(yù)算管理的實(shí)施，并在執(zhí)行過程中不斷地完善和控制，目的是將企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。通過預(yù)算編制，督促各部門提前編制可行的計(jì)劃，減少企業(yè)盲目發(fā)展而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。從現(xiàn)狀來看，在預(yù)算編制和執(zhí)行的過程中會(huì)不斷促使企業(yè)平衡其經(jīng)營發(fā)展環(huán)境，保障企業(yè)的所有資源與發(fā)展目標(biāo)相統(tǒng)一。

（三）預(yù)算管理的績效考核價(jià)值

對(duì)于水泥企業(yè)各部門來說，用預(yù)算指標(biāo)作為管理層及員工的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，并由此對(duì)員工進(jìn)行量化的考核標(biāo)準(zhǔn)，執(zhí)行獎(jiǎng)懲機(jī)制，從而有效地控制和激勵(lì)員工。預(yù)算管理對(duì)各部門及其員工的日?；顒?dòng)進(jìn)行了規(guī)范，使企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)有目標(biāo)可循，有制度可依，消除了朝令夕改、活動(dòng)隨意變化的現(xiàn)象。

二、水泥企業(yè)預(yù)算編制的具體內(nèi)容

水泥企業(yè)必須對(duì)市場需求進(jìn)行全面了解，在明確企業(yè)自身發(fā)展需要的基礎(chǔ)上，進(jìn)行水泥企業(yè)預(yù)算編制。預(yù)算編制涉及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個(gè)方面，主要包括經(jīng)營預(yù)算、資本預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算管理等內(nèi)容。

（一）經(jīng)營預(yù)算編制

1.銷售計(jì)劃編制。銷售預(yù)算是整個(gè)預(yù)算的起點(diǎn)，其他預(yù)算都要以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)。通常由銷售部門在對(duì)國家政策和市場調(diào)研的基礎(chǔ)上，對(duì)市場進(jìn)行預(yù)測，結(jié)合企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)能力，編制銷售預(yù)算。銷售預(yù)算可根據(jù)銷量、銷價(jià)和銷售收入分別進(jìn)行編制。

2.生產(chǎn)與單耗計(jì)劃的編制。水泥企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)計(jì)劃、生料單耗計(jì)劃、熟料單耗計(jì)劃、水泥單耗計(jì)劃的編制時(shí)，必須由生產(chǎn)部門參照上一年度實(shí)際經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，進(jìn)行比較、分析，確定年度各主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)包括各種原燃材料的單耗指標(biāo)、各種生產(chǎn)設(shè)備的產(chǎn)能指標(biāo)、分品種產(chǎn)成品的產(chǎn)量指標(biāo)等，涉及的關(guān)鍵KPI相關(guān)指標(biāo)：產(chǎn)量、產(chǎn)能利用率、窯磨運(yùn)轉(zhuǎn)率、熟料耗比、噸煤耗、噸電耗等，使生產(chǎn)部針對(duì)關(guān)鍵指標(biāo)層層分解，歸口到相關(guān)部門、工序和工段。

3.成本計(jì)劃編制。生產(chǎn)部門根據(jù)當(dāng)年的生產(chǎn)計(jì)劃、制造費(fèi)用計(jì)劃、修理費(fèi)計(jì)劃，結(jié)合工序成本實(shí)際單耗及成本改善措施，確定預(yù)算當(dāng)年的各主要產(chǎn)成品的修理成本、變動(dòng)成本和制造成本，涉及的關(guān)鍵KPI相關(guān)指標(biāo)：噸產(chǎn)品的變動(dòng)制造成本、噸維修成本、噸產(chǎn)品煤炭成本、噸產(chǎn)品電力成本等，特別是生產(chǎn)設(shè)備的修理，如回轉(zhuǎn)窯耐火磚的更換、磨機(jī)忖板的更換及鋼球鋼段的耗用等，要合理地預(yù)算修理的時(shí)間和耗用數(shù)量及金額，從而保證預(yù)算的可控。

4.物資采購計(jì)劃編制。物資供應(yīng)部門根據(jù)生產(chǎn)部門提供的物資消耗及需求量計(jì)劃編制預(yù)算年度采購計(jì)劃，包括主要物資的采購預(yù)算價(jià)格、質(zhì)量指標(biāo)、采購渠道、采購數(shù)量、核定庫存量、應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)率。采購部門對(duì)生產(chǎn)所需的原材料采購進(jìn)行預(yù)測，特別是生產(chǎn)成本中占較大比重的原材料，如煤、石灰石、黏土、鐵渣、爐渣等材料供應(yīng)情況、價(jià)格走勢，要進(jìn)行全面調(diào)查、了解，為預(yù)算提供準(zhǔn)確的價(jià)格。

5.工資和人事計(jì)劃編制。工資計(jì)劃和人事計(jì)劃的編制主要由人力資源部根據(jù)公司實(shí)際情況結(jié)合“三定”工作，確定人員定額，測算工資總額及工資人員成本。工資計(jì)劃中包括職工福利及人員培訓(xùn)計(jì)劃，以提高人員素質(zhì)和專業(yè)技能，間接降低人力資源成本，提高企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率。

6.費(fèi)用計(jì)劃編制。費(fèi)用計(jì)劃編制包括管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等的編制。費(fèi)用計(jì)劃編制應(yīng)該由管理部門、銷售部門和財(cái)務(wù)部門協(xié)同合作完成。根據(jù)成本習(xí)性的不同，可以將費(fèi)用分為可控費(fèi)用、不可控費(fèi)用。其中，可控費(fèi)用必須與業(yè)務(wù)量掛鉤進(jìn)行控制，不可控費(fèi)用依據(jù)總量控制的原則來確定。費(fèi)用計(jì)劃中涉及的關(guān)鍵指標(biāo)，如噸產(chǎn)品三項(xiàng)費(fèi)用，由各相關(guān)部門針對(duì)相關(guān)費(fèi)用分解落實(shí)，并將落實(shí)情況作為部門考核依據(jù)。

銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用預(yù)算分解要遵循“指標(biāo)量化，分解徹底”的原則。譬如，辦公費(fèi)要細(xì)分到通訊費(fèi)、日常辦公費(fèi)、水電費(fèi)、辦公桌椅的購置等費(fèi)用。日常辦公費(fèi)用又要細(xì)分成紙張、復(fù)印費(fèi)、報(bào)刊費(fèi)、辦公設(shè)備維修等。通訊費(fèi)要細(xì)化到固定話費(fèi)、光纖費(fèi)、手機(jī)費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)費(fèi)等。水電費(fèi)也要細(xì)分成水費(fèi)、水資源費(fèi)、電費(fèi)。細(xì)分時(shí)要區(qū)分固定費(fèi)用、變動(dòng)費(fèi)用、半固定費(fèi)用。費(fèi)用在分解中按照歸口部門管理的原則，將費(fèi)用控制責(zé)任落實(shí)到位。

財(cái)務(wù)費(fèi)用的編制由財(cái)務(wù)部門按目前的借款額度來計(jì)提利息，支出手續(xù)費(fèi)。根據(jù)編制好的籌資計(jì)劃與籌資額度進(jìn)行利息的計(jì)提，對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的預(yù)算進(jìn)行調(diào)整。

（二）資本預(yù)算編制

資本預(yù)算編制主要包括項(xiàng)目投資計(jì)劃、固定資產(chǎn)購置計(jì)劃、無形資產(chǎn)購置計(jì)劃的編制。由公司發(fā)展部根據(jù)公司發(fā)展規(guī)劃和具體項(xiàng)目的專項(xiàng)計(jì)劃，編制工程投資計(jì)劃、預(yù)測項(xiàng)目總體投資規(guī)模及年度土建工程、安裝工程、設(shè)備投資的資本支出。根據(jù)預(yù)定的工期，制定工程進(jìn)度、安排投資預(yù)算、預(yù)計(jì)工程竣工投產(chǎn)的時(shí)間，使得編制生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算，能夠依據(jù)這些相對(duì)準(zhǔn)確的基本信息，安排年度產(chǎn)銷計(jì)劃和資本支出，以平衡現(xiàn)金流預(yù)算。

（三）財(cái)務(wù)預(yù)算編制

財(cái)務(wù)預(yù)算編制由預(yù)計(jì)利潤表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表、預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表組成，主要反映現(xiàn)金收支、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果?，F(xiàn)金流量表由現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出組成，現(xiàn)金收入主要來自銷售收入，支出主要有原材料的采購、工資的支出、付現(xiàn)的制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用及資產(chǎn)的購置支出。預(yù)計(jì)利潤表是在銷售收入、銷售成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等預(yù)算的編制基礎(chǔ)上編制的。通過預(yù)計(jì)利潤表的編制，可以了解企業(yè)的盈利水平，當(dāng)預(yù)算利潤與企業(yè)目標(biāo)利潤相差太大時(shí)，就要對(duì)部門的預(yù)算進(jìn)行調(diào)整。預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表編制，是根據(jù)上年末的資產(chǎn)負(fù)債表的銷售、生產(chǎn)、投資等預(yù)算數(shù)據(jù)加以調(diào)整編制的，編制資產(chǎn)負(fù)債表的目的，主要是反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

三、水泥企業(yè)預(yù)算管理的具體執(zhí)行

再完美的預(yù)算編制，如果不能很好地貫徹執(zhí)行，也會(huì)造成預(yù)算管理職能的弱化，甚至使預(yù)算成為一紙空文。因此，有必要建立完善的預(yù)算管理考核評(píng)價(jià)體系，建立相關(guān)激勵(lì)機(jī)制、預(yù)算監(jiān)控和調(diào)整管理機(jī)制。

（一）完善預(yù)算管理文件，做到有章可循

完善的管理文件是確保預(yù)算管理質(zhì)量的基礎(chǔ)。這些管理文件包括市場調(diào)研程序文件、確定企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的程序文件、預(yù)算編制程序文件以及對(duì)應(yīng)的作業(yè)指導(dǎo)書；包括預(yù)算執(zhí)行程序文件、預(yù)算調(diào)整程序文件以及對(duì)應(yīng)的作業(yè)指導(dǎo)書；包括預(yù)算執(zhí)行評(píng)估程序文件及其作業(yè)指導(dǎo)書等等。

除此以外，還要制定科學(xué)合理的激勵(lì)制度。明確的激勵(lì)制度可以讓預(yù)算執(zhí)行者在預(yù)算執(zhí)行之前就明了其業(yè)績與獎(jiǎng)勵(lì)之間的密切關(guān)系，使個(gè)體目標(biāo)與企業(yè)整體目標(biāo)緊密地結(jié)合在一起，從而使預(yù)算執(zhí)行者自覺地調(diào)整、約束自己的行為，努力工作，提高工作效率，全面完成企業(yè)預(yù)算指標(biāo)。

（二）明確職責(zé)與指標(biāo)分配，建立指標(biāo)責(zé)任考核機(jī)制

為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)濟(jì)總量的同步跨越，實(shí)現(xiàn)生存與發(fā)展的協(xié)調(diào)一致，水泥企業(yè)要對(duì)外搶抓市場，優(yōu)化產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)營銷整合；對(duì)內(nèi)要從技術(shù)創(chuàng)新、管理改進(jìn)兩方面降低成本、挖掘效益，消化客觀不利因素。對(duì)照各項(xiàng)預(yù)算，將指標(biāo)分解到各部門車間，建立指標(biāo)責(zé)任考核機(jī)制，并及時(shí)調(diào)度與控制，確保各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)的落實(shí)和總體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（三）加強(qiáng)營銷管理，及時(shí)回籠資金

把提高營銷質(zhì)量作為核心工作來抓，處理好營銷總量、結(jié)構(gòu)、售價(jià)之間的關(guān)系，增強(qiáng)市場預(yù)測和調(diào)控能力。充分利用好國家政策，增強(qiáng)產(chǎn)品獲利能力，彌補(bǔ)其他不利因素的影響。建立客商評(píng)價(jià)指標(biāo)，對(duì)每一位客商進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，選擇優(yōu)質(zhì)客商進(jìn)行銷售，確保貨款的及時(shí)回籠，保證資金安全，做好營銷業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)管理工作。

（四）成立預(yù)算管理督查組，確保預(yù)算執(zhí)行

水泥企業(yè)要以現(xiàn)金預(yù)算為核心，做好資金的平衡調(diào)度，確保預(yù)算執(zhí)行。在具體操作上，水泥企業(yè)可以成立項(xiàng)目督查組。一方面，著重抓好生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目，及其資金的管理工作，確保所有項(xiàng)目都嚴(yán)格按照預(yù)算執(zhí)行，切實(shí)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，對(duì)各部門的預(yù)算執(zhí)行情況加強(qiáng)監(jiān)控，根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況的變化，及時(shí)調(diào)整預(yù)算，保證企業(yè)主要目標(biāo)的完成。

（五）進(jìn)行預(yù)算執(zhí)行評(píng)估，完善預(yù)算管理體系