序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇?jiǎng)?chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的成因范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)是指處于創(chuàng)業(yè)階段，在面臨高風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)依靠其本身具有的某種優(yōu)勢(shì)如特殊的技術(shù)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)、資源壟斷等可能在將來(lái)展現(xiàn)出巨大發(fā)展?jié)摿Α⒕哂懈叱砷L(zhǎng)性、收獲高投資回報(bào)的創(chuàng)新開(kāi)拓型企業(yè)。

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)與大型企業(yè)相比，它在經(jīng)營(yíng)方面有以下特點(diǎn)：

1.經(jīng)營(yíng)決策靈活

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，員工的人數(shù)比較少，組織結(jié)構(gòu)較簡(jiǎn)單，因此在經(jīng)營(yíng)決策上有更大的靈活性。

2.能迅速適應(yīng)市場(chǎng)變化

“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”口號(hào)提出來(lái)后，中小企業(yè)是實(shí)施“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”的重要平臺(tái)。創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍比較廣，經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目也很豐富，一旦當(dāng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)生波動(dòng)時(shí)，有“船小好掉頭”的優(yōu)勢(shì)，能緊跟時(shí)代步伐，迅速適應(yīng)市場(chǎng)的變化，比管理層次多、組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜的大型企業(yè)更具快速調(diào)整優(yōu)勢(shì)。

3.存活率較低

首先，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中需要投入很多資金，但是它的籌資比較困難，面臨的資金壓力很大。其次，很多的創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)并沒(méi)有清楚的調(diào)查和分析目前市場(chǎng)行情，可能會(huì)存在盲目跟風(fēng)的投資行為。最后，我國(guó)目前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)很激烈，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)與“船大好頂浪”的大型企業(yè)相比，競(jìng)爭(zhēng)力比較弱，容易破產(chǎn)倒閉。

二、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)由于外部環(huán)境的復(fù)雜多變，企業(yè)內(nèi)部自身的人力、科技、資源等因素會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨一系列的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而影響企業(yè)的有序發(fā)展。創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種：

1.創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)融資困難

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需要獲取大量的資金，而融資困難卻是目前創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)普遍存在的問(wèn)題。由于創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)規(guī)模比較小，在創(chuàng)業(yè)階段還未被市場(chǎng)所熟知，企業(yè)的發(fā)展前景對(duì)外界來(lái)說(shuō)具有不確定性，因此只有很少一部分創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)的最初階段能夠獲得天使投資的資金支持。除此之外，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)要想上市發(fā)行股票籌資必須具備一定的條件；而且由于受債券額度小和政策等原因也很難發(fā)行企業(yè)債券來(lái)籌集資金；在向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資跡銀行等金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)要求企業(yè)提供擔(dān)?；蛞云髽I(yè)的廠房、設(shè)備作為抵押物。所以大部分創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)采取的融資方式是自籌，通過(guò)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員自身出資，企業(yè)面臨的資金壓力很大。如果創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)資金不足或者籌資的渠道不恰當(dāng)，那將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)資金短缺的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的投資決策不科學(xué)

首先，大部分創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)規(guī)模較小，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)集中，企業(yè)的所有者一般就是企業(yè)的決策者。當(dāng)這些決策者對(duì)外進(jìn)行投資時(shí)，由于自身沒(méi)有財(cái)務(wù)、金融等投資方面的知識(shí)或者主觀決策判斷失誤沒(méi)有對(duì)投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行系統(tǒng)、周密的分析和研究，導(dǎo)致企業(yè)的投資失敗。

其次，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的資金相對(duì)來(lái)說(shuō)比較緊張，通?？衫玫氖Ｓ噘Y金不是很多，所以企業(yè)的每一次投資對(duì)企業(yè)以后的生存發(fā)展都至關(guān)重要。但是有些企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)通常不做市場(chǎng)調(diào)查，或者調(diào)查的方法不正確，導(dǎo)致沒(méi)有獲取充分可靠的信息，進(jìn)而盲目的進(jìn)行投資，給企業(yè)造成了損失。

3.創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的資金回收不及時(shí)

在企業(yè)的整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，最重要的環(huán)節(jié)就是資金回收。

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)處在創(chuàng)業(yè)階段，由于經(jīng)驗(yàn)較少，對(duì)于消費(fèi)者的需求沒(méi)有很好的判斷，導(dǎo)致存貨的積壓。而創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)普遍存在大量舉借短期債務(wù)的情況，短期償債壓力較大，因此對(duì)存貨變現(xiàn)的管理就顯得尤為重要。

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)為了增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，通常會(huì)采取賒銷的方式銷售商品，以此來(lái)招攬顧客，這就給企業(yè)帶來(lái)了應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。一些創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)盲目的為了增加銷售、打出自己的品牌而給予顧客過(guò)高的信用額度，導(dǎo)致企業(yè)日后面臨較大的應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

4.創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的收益分配政策不合理

在進(jìn)行收益分配時(shí)，一方面如果企業(yè)把大量的收益留存在企業(yè)內(nèi)部，用于企業(yè)的市場(chǎng)開(kāi)拓或者日常開(kāi)支，而不用于向投資者或者企業(yè)員工分配，會(huì)挫傷投資者或者員工的積極性。另一方面，創(chuàng)業(yè)中小企業(yè)對(duì)于資金的需求量較大，如果把大量的資金用于向投資者或者員工分配則會(huì)影響企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

三、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制策略

1.多樣化企業(yè)的融資方式

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)要科學(xué)的對(duì)比和分析在不同融資方式以及融資組合下的財(cái)務(wù)成本和潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，并且考慮本企業(yè)的特點(diǎn)和現(xiàn)狀來(lái)采取合適的融資方式。注意保持企業(yè)現(xiàn)金流出與流入的匹配、長(zhǎng)期借款與短期借款的搭配，正確的使用和控制企業(yè)的資金，在創(chuàng)業(yè)型企業(yè)需要現(xiàn)金的關(guān)鍵時(shí)期而能夠有充足的資金保障企業(yè)的后續(xù)發(fā)展。

2.科學(xué)進(jìn)行投資決策，降低投資風(fēng)險(xiǎn)

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)做出投資決策時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)可行性研究，要選取適合本企業(yè)、且風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的項(xiàng)目，不能好高騖遠(yuǎn)、盲目投資。在投資后，還要加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的管理，及時(shí)掌握投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利水平和發(fā)展前景等，進(jìn)行定期的分析，以便及時(shí)的了解企業(yè)可能會(huì)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并采取有效的控制措施。

3.加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)對(duì)資金的需求量很大，為了保證資金的流動(dòng)性和節(jié)約營(yíng)運(yùn)資金，首先，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)存貨的管理，控制存貨的規(guī)模及周轉(zhuǎn)速度，避免因存貨占用大量資金而給企業(yè)帶來(lái)營(yíng)運(yùn)資金壓力。其次，為了提高應(yīng)收賬款的回收速度，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)客戶的信用情況分別制定不同的信用標(biāo)準(zhǔn)和信用條件，并且及時(shí)催收款項(xiàng)，保證應(yīng)收賬款的及時(shí)收回。

4.合理分配企業(yè)收益

擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，保證企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和向投資者或者員工分配收益是既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)的管理層應(yīng)該根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展經(jīng)營(yíng)情況，合理調(diào)整兩者的關(guān)系，確保企業(yè)的收益能夠合理的分配下去。

參考文獻(xiàn)：

[1]蔣璐.創(chuàng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)控制探討[D].江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2012.

[2]邰敏.創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)戰(zhàn)略管理探討[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2016.

篇（2）

【中圖分類號(hào)】G647 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-4810（2015）08-0054-01

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)得到了政府、高校以及社會(huì)各界的高度重視，目前在國(guó)內(nèi)已經(jīng)興起鼓勵(lì)和支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的熱潮。任何一項(xiàng)活動(dòng)都具有風(fēng)險(xiǎn)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)同樣如此。具有較大不確定性的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，往往存在著創(chuàng)業(yè)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，大學(xué)生也面臨著創(chuàng)業(yè)失敗后的失業(yè)問(wèn)題。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，創(chuàng)業(yè)失敗后的失業(yè)對(duì)個(gè)人、家庭和社會(huì)都將產(chǎn)生不利的影響，如何采取措施有效規(guī)避大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)需要深入研究并實(shí)踐探索的課題。

一 大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)存在以下風(fēng)險(xiǎn)：項(xiàng)目選擇不當(dāng)，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法盈利而難以生存；缺乏創(chuàng)業(yè)必備的技能和經(jīng)驗(yàn)；無(wú)法預(yù)料的社會(huì)、政治和法律環(huán)境變化對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)造成較大影響；社會(huì)資源貧乏降低創(chuàng)業(yè)獲得成功的可能性；沒(méi)有足夠的流動(dòng)資金以及不能適時(shí)地籌集和供應(yīng)資金導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)失?。挥捎谛畔⒉粚?duì)稱、判斷失誤、管理不善等影響創(chuàng)業(yè)管理水平導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)失敗。分析大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中可能遇到的各種不確定因素，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于項(xiàng)目、技能、環(huán)境、資源、資金、管理六個(gè)方面。

二 大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成因

1.內(nèi)部原因

內(nèi)部因素是主要因素，也是決定創(chuàng)業(yè)成敗的根本原因。主要因素有：（1）社會(huì)經(jīng)驗(yàn)不足。企業(yè)的管理不僅僅需要知識(shí)，還需要閱歷，需要在平常的工作中日積月累而形成的經(jīng)驗(yàn)。（2）自我認(rèn)知不足?，F(xiàn)今的大多數(shù)大學(xué)生對(duì)于從事服務(wù)業(yè)或技術(shù)含量相對(duì)較低的行業(yè)都持有不屑的態(tài)度，對(duì)創(chuàng)業(yè)的期望過(guò)高而對(duì)自身的能力認(rèn)識(shí)不足，過(guò)分自信，沒(méi)有良好的創(chuàng)業(yè)心態(tài)，眼高手低。（3）缺乏合作精神。合作能力較強(qiáng)的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成功的概率往往較大。風(fēng)險(xiǎn)投資商也更看重有較強(qiáng)合作能力的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)。這些都是造成創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。

2.外部原因

外部因素也是讓大學(xué)生創(chuàng)業(yè)有諸多風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。這種外部因素較多：（1）中國(guó)高校的教育體制存在重理論而輕實(shí)踐和重個(gè)人而輕團(tuán)隊(duì)的問(wèn)題，使得大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中受到影響。（2）政府在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的配套政策上并沒(méi)有太多的舉動(dòng)，如法律完善、優(yōu)惠政策的制定等。（3）嚴(yán)重缺乏職業(yè)精神的培養(yǎng)。

三 大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

1.提升大學(xué)生自身素質(zhì)

大學(xué)生作為創(chuàng)業(yè)中相對(duì)劣勢(shì)的特殊群體很容易造成創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，因此想要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就必須提升大學(xué)生自身的素質(zhì)，同時(shí)兼具創(chuàng)業(yè)所需的各項(xiàng)技能。如組織、策劃、創(chuàng)新、管理以及公關(guān)等能力，這樣大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)中才能立于不敗之地。

2.加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)能力，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

為推動(dòng)大學(xué)生自覺(jué)提高創(chuàng)業(yè)能力，則需要增強(qiáng)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、金融危機(jī)意識(shí)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)。市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，時(shí)刻都有風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)要靠自己增強(qiáng)本領(lǐng)，預(yù)防和應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)。大學(xué)生需要學(xué)會(huì)調(diào)研、分析、捕捉市場(chǎng)信息與掌握市場(chǎng)新動(dòng)態(tài)，包括宏觀經(jīng)濟(jì)、微觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)調(diào)整、消費(fèi)結(jié)構(gòu)等信息。同時(shí)，學(xué)習(xí)掌握經(jīng)濟(jì)、法律基礎(chǔ)知識(shí)，提高大學(xué)生的法律意識(shí)，運(yùn)用法律維護(hù)自己創(chuàng)業(yè)的合法權(quán)益也同樣重要。

3.積累更多的經(jīng)驗(yàn)、資本和技術(shù)

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)需要具備經(jīng)驗(yàn)、資本和技術(shù)。經(jīng)驗(yàn)的積累會(huì)避免陷入眼高手低、紙上談兵的誤區(qū)；資本為成功創(chuàng)業(yè)建立物質(zhì)基礎(chǔ)；技術(shù)則是大學(xué)生在高科技領(lǐng)域占有一方天地的重要武器。

4.提高大學(xué)生團(tuán)隊(duì)協(xié)作力

作為創(chuàng)業(yè)者要有可持續(xù)的遠(yuǎn)瞻性，而作為企業(yè)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)該具有動(dòng)態(tài)的發(fā)展觀，這樣的團(tuán)隊(duì)才有可能建立一套完善的內(nèi)部調(diào)節(jié)機(jī)制，從而形成團(tuán)隊(duì)成員的向心力、凝聚力及核心力。同時(shí)，團(tuán)隊(duì)成員在這樣的核心團(tuán)隊(duì)的影響下勤奮工作，可以使組織整體保持活力。

5.健全大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的失業(yè)保障制度

目前社會(huì)建立有失業(yè)保險(xiǎn)、失業(yè)社會(huì)救助兩種模式的失業(yè)保障制度。主要是通過(guò)失業(yè)金的形式為失業(yè)者提供資助。能夠規(guī)避失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，具有生活保障和就業(yè)促進(jìn)的功能。與此同時(shí)，還要加強(qiáng)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)失敗后的再就業(yè)援助，例如免費(fèi)為個(gè)體提供心理咨詢，減輕個(gè)體的壓力；對(duì)有前景的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行幫扶，安排成功企業(yè)家擔(dān)任創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師，幫扶創(chuàng)業(yè)者，使創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)失敗后再次創(chuàng)業(yè)；提供就業(yè)培訓(xùn)和就業(yè)信息，以幫助個(gè)體重新尋找工作。除此之外，可以為創(chuàng)業(yè)者提供更多的優(yōu)惠政策，如將大學(xué)生創(chuàng)業(yè)期視同為基層工作經(jīng)歷，為畢業(yè)后初次選擇創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生進(jìn)行再次選擇提供便利等等，這些都將為規(guī)避大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提供實(shí)實(shí)在在的支持。

篇（3）

本文為武漢市屬高校教學(xué)研究課題《大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理》項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：2013032）

中圖分類號(hào)：F24 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2014年2月19日

目前，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)已引起了社會(huì)各方面的關(guān)注，國(guó)家不斷推出針對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的各種優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)和支持大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)。然而，大學(xué)生進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，可以說(shuō)是創(chuàng)業(yè)群體中比較特殊的一個(gè)群體，因其所受到的教育背景、社會(huì)環(huán)境與創(chuàng)業(yè)政策的影響，使其所受到的風(fēng)險(xiǎn)明顯高于其他創(chuàng)業(yè)群體。為保護(hù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的積極性，減輕社會(huì)就業(yè)壓力，有必要對(duì)他們進(jìn)行創(chuàng)業(yè)教育和創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。不過(guò)，風(fēng)險(xiǎn)管理的目的并不是消滅風(fēng)險(xiǎn)，而是要求大學(xué)生有準(zhǔn)備地、理性地進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，從而減少風(fēng)險(xiǎn)的損失。因此，對(duì)創(chuàng)業(yè)進(jìn)程中風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的分析、管理與防范進(jìn)行探討研究具有重要意義。

一、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析

創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)創(chuàng)業(yè)過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，是指由于創(chuàng)業(yè)環(huán)境的不確定性、創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的復(fù)雜性，創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)與創(chuàng)業(yè)投資者的能力與實(shí)力的有限性而導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)活動(dòng)偏離預(yù)期目標(biāo)的可能性。

對(duì)于經(jīng)驗(yàn)、能力、資金等各方面都相對(duì)不足的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)群體而言，時(shí)刻都將會(huì)遇到創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《中國(guó)青年報(bào)》報(bào)道，我國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)成功幾率只有0.5%，這個(gè)比率如此之低，足以說(shuō)明大學(xué)生創(chuàng)業(yè)具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性。大學(xué)生在自主創(chuàng)業(yè)中主要遇到的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有如下方面：

（一）項(xiàng)目選擇風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目選擇風(fēng)險(xiǎn)是指：在創(chuàng)業(yè)初期因選擇的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目不當(dāng)，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法盈利而難以生存的風(fēng)險(xiǎn)。目前，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的項(xiàng)目選擇多集中在高科技領(lǐng)域和智力服務(wù)領(lǐng)域，如軟件開(kāi)發(fā)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、家教中介、設(shè)計(jì)工作室等。此外，快餐、零售等連鎖加盟店也是大學(xué)生青睞的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)時(shí)如果缺乏前期市場(chǎng)調(diào)研和論證，不去了解市場(chǎng)，只是憑自己的興趣和想象來(lái)決定創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，甚至僅憑一時(shí)心血來(lái)潮做決定，不去做大量細(xì)致的市場(chǎng)調(diào)研與論證，不結(jié)合自身掌握的資源狀況作出決定，那么其在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中一定會(huì)碰得頭破血流，會(huì)非常艱苦甚至?xí)呦蚴　?/p>

（二）技能不足風(fēng)險(xiǎn)。大學(xué)生從象牙塔走出來(lái)就開(kāi)始進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，期間還未實(shí)現(xiàn)由“學(xué)校人”向“社會(huì)人”的完全轉(zhuǎn)變，其年齡、閱歷、心理等與有社會(huì)經(jīng)驗(yàn)的人相比處于劣勢(shì)，“眼高手低”是對(duì)當(dāng)代大學(xué)生的綜合評(píng)價(jià)。創(chuàng)業(yè)本身是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，市場(chǎng)不會(huì)因?yàn)閯?chuàng)業(yè)者是學(xué)生就網(wǎng)開(kāi)一面，在單純的校園環(huán)境中成長(zhǎng)起來(lái)的大學(xué)生，在面對(duì)社會(huì)和市場(chǎng)時(shí)，比有社會(huì)經(jīng)驗(yàn)的人更容易迷失和迷茫，思考問(wèn)題理想化，對(duì)困難估計(jì)不足。另外，大學(xué)生還缺乏創(chuàng)業(yè)必備的知識(shí)和能力，不了解創(chuàng)業(yè)的相關(guān)政策法規(guī)，也沒(méi)有在相關(guān)企業(yè)的工作、實(shí)踐經(jīng)歷，缺乏能力和經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，這種缺乏不僅僅是表現(xiàn)在職業(yè)技能、技術(shù)、管理等方面，還同時(shí)表現(xiàn)在人生閱歷、心理承受等方面。所以，我國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)成功的幾率并不高，其技能不足影響了他們，也是主要的因素之一。

（三）環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)環(huán)境與創(chuàng)業(yè)活動(dòng)是相互作用的，對(duì)創(chuàng)業(yè)的成敗起著決定作用。不管是企業(yè)還是個(gè)人都處于一定的環(huán)境之中，如社會(huì)環(huán)境、企業(yè)治理環(huán)境、政治環(huán)境等。這些環(huán)境的變化，都會(huì)對(duì)大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)造成較大的影響，這種影響尤其表現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)的中后期，其一旦發(fā)生，對(duì)企業(yè)的危害都是致命性的。尤其是高技術(shù)產(chǎn)品的創(chuàng)新活動(dòng)以及一些敏感性產(chǎn)業(yè)。在我國(guó)，還會(huì)對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)帶來(lái)較大的影響的是政治環(huán)境，我國(guó)政治環(huán)境以及由此引起的法律環(huán)境的變化，對(duì)于任何一家企業(yè)的影響都很大，更深遠(yuǎn)的是，這種變化往往是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者自身無(wú)法預(yù)料和改變的。

（四）資源風(fēng)險(xiǎn)。這里所說(shuō)的資源風(fēng)險(xiǎn)主要是由于社會(huì)資源貧乏而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)資源是企業(yè)以及個(gè)人在社會(huì)上獲得成功的重要因素之一，越是社會(huì)資源廣泛，其獲得成功的可能性就越大，因?yàn)槠髽I(yè)作為社會(huì)企業(yè)類公民，需要與各方進(jìn)行溝通和聯(lián)系，如政府、社會(huì)團(tuán)體、供應(yīng)商、銷售商等等，企業(yè)的所有工作都需要調(diào)動(dòng)足夠多的社會(huì)資源。然而，初出社會(huì)的大學(xué)生的社會(huì)資源毫無(wú)疑問(wèn)是相對(duì)的少，盡管有老師和同學(xué)的幫助，在一些地方，也有政府創(chuàng)業(yè)機(jī)構(gòu)的支持，但這些幫助對(duì)于大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)尤其是企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)而言，可以說(shuō)是杯水車薪。所以，當(dāng)大學(xué)生走入社會(huì)實(shí)施創(chuàng)業(yè)時(shí)，在宣傳廣告、市場(chǎng)營(yíng)銷、工商稅務(wù)等方面將會(huì)遇到很多挫折和困難，在面對(duì)這些困難時(shí)，往往會(huì)顯得一籌莫展，并會(huì)為此而耗費(fèi)了大量精力、物力以及人力之后，不得不懷著受挫后的復(fù)雜心情而離開(kāi)。

（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指因資金不能適時(shí)地籌集和供應(yīng)而導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)失敗的可能性。可以說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿在創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的整個(gè)過(guò)程。足夠的資本規(guī)模，可以保證企業(yè)投資的需要，合理的資本結(jié)構(gòu)可以降低和規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)，融資方式的妥善搭配，可以降低資本成本。我國(guó)大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)資金主要來(lái)源于家庭支持、銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資、典當(dāng)融資、股權(quán)融資和融資租賃等渠道。其中，除去家庭支持外，其他資金來(lái)源渠道的獲得途徑都需要一定的資質(zhì)和擔(dān)保，這對(duì)于剛進(jìn)行創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生而言，是非常困難的，因?yàn)椴还苁倾y行，還是風(fēng)險(xiǎn)投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，都需要有實(shí)業(yè)或者其他企業(yè)機(jī)構(gòu)的擔(dān)保。當(dāng)今社會(huì)，空手套白狼的創(chuàng)業(yè)奇跡越來(lái)越少，如果沒(méi)有廣泛的融資渠道，創(chuàng)業(yè)計(jì)劃無(wú)從談起；如果沒(méi)有足夠的流動(dòng)資金，很可能會(huì)導(dǎo)致在創(chuàng)業(yè)初期就遭遇失敗。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)普遍是創(chuàng)業(yè)前期的“命門”。

（六）管理風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)是指：在創(chuàng)業(yè)管理運(yùn)作過(guò)程中因信息不對(duì)稱、管理不善、判斷失誤等影響管理的水平，而導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的管理不僅僅需要知識(shí)，還需要閱歷，需要在平常的工作中日積月累而形成的經(jīng)驗(yàn)。一些大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者雖然可能接受過(guò)創(chuàng)業(yè)方面的培訓(xùn)，但是大部分是來(lái)自于書(shū)本，過(guò)于理想化。他們懷抱著一腔熱情和抱負(fù)“紙上談兵”，造成經(jīng)營(yíng)理念淡薄、產(chǎn)品營(yíng)銷方式呆滯、信息閉塞等，特別是大學(xué)生知識(shí)單一、經(jīng)驗(yàn)不足、資金實(shí)力和心理素質(zhì)明顯不足，更會(huì)增加在管理上的風(fēng)險(xiǎn)。

二、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成因

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)之所以存在上述諸多種風(fēng)險(xiǎn)，這不僅僅與大學(xué)生自身有密切關(guān)系，也與大學(xué)生生活和創(chuàng)業(yè)的外部環(huán)境有密切關(guān)系。

（一）自身原因。內(nèi)因是主因，是決定大學(xué)生創(chuàng)業(yè)成敗的根本原因。從大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者自身來(lái)看，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)中容易出現(xiàn)以下情況：第一，眼高手低，盲目樂(lè)觀。比爾?蓋茨的神話，使IT業(yè)、高科技業(yè)成為大學(xué)生眼中的創(chuàng)業(yè)金礦，以至于不少學(xué)生不屑于從事服務(wù)業(yè)或技術(shù)含量較低的行業(yè)。大學(xué)生如果對(duì)自身經(jīng)驗(yàn)和能力認(rèn)識(shí)不足，對(duì)創(chuàng)業(yè)的期望值又過(guò)高，一開(kāi)始就起點(diǎn)較高，很容易失敗；第二，紙上談兵，經(jīng)驗(yàn)不足。缺乏經(jīng)驗(yàn)是目前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)中普遍存在的問(wèn)題，不少大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者不習(xí)慣對(duì)其產(chǎn)品或項(xiàng)目做市場(chǎng)調(diào)查，而是進(jìn)行理想化的推斷；第三，單打獨(dú)斗，缺乏合作。在強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊(duì)合作的今天，創(chuàng)業(yè)者想靠單打獨(dú)斗獲得成功的幾率正大大降低。團(tuán)隊(duì)精神已成為不可或缺的創(chuàng)業(yè)素質(zhì)，風(fēng)險(xiǎn)投資商在投資時(shí)更看重有合作能力的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)。如今大學(xué)生一般都有個(gè)性，自信心較強(qiáng)，在創(chuàng)業(yè)中常常自以為是、剛愎自用，這些都影響了創(chuàng)業(yè)的成功率。另外，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)時(shí)資金準(zhǔn)備不足、市場(chǎng)應(yīng)變不靈、法律意識(shí)淡薄，同時(shí)缺乏對(duì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的深度審視和市場(chǎng)前景的理性評(píng)估以及良好的創(chuàng)業(yè)心態(tài)，都是造成創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。

（二）外部因素。外部因素也是讓大學(xué)生創(chuàng)業(yè)有諸多風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。這種外部因素較多，一是我國(guó)高校的教育體制，我國(guó)的高校往往重視理論而輕視實(shí)踐，重視個(gè)人而忽視團(tuán)隊(duì)，這種教育體制帶來(lái)的直接后果就是讓大學(xué)生在自我創(chuàng)業(yè)過(guò)程中表現(xiàn)出的慣常毛病，從而影響其發(fā)展；二是社會(huì)機(jī)制，盡管政府以及社會(huì)都在鼓勵(lì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，但事實(shí)上，這種鼓勵(lì)往往是為解決大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)壓力而作出的無(wú)奈應(yīng)對(duì)之策，在其創(chuàng)業(yè)的配套上，則沒(méi)有多大的舉動(dòng)，如法律完善，政策的鼓勵(lì)性制定等等。尤其是在一些職業(yè)精神和道德秩序的培養(yǎng)上更是缺乏，職業(yè)精神和道德秩序的缺失是形成創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的前提。一個(gè)成熟的、健康的競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)圈，不是簡(jiǎn)單地在政府所提供的若干法律、法規(guī)的框架內(nèi)追求利益，它更應(yīng)該體現(xiàn)為法律與道義傳統(tǒng)、社會(huì)行為規(guī)范的整體協(xié)調(diào)。目前，對(duì)中國(guó)的創(chuàng)業(yè)者們來(lái)講，要想事業(yè)成功并成為這個(gè)社會(huì)和時(shí)代的主流，最重要的工作是塑造中國(guó)企業(yè)家的職業(yè)精神和重建中國(guó)企業(yè)的道德秩序。

三、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理的目的并不是消滅風(fēng)險(xiǎn)，而是要求大學(xué)生有準(zhǔn)備地、理性地進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，從而減少風(fēng)險(xiǎn)的損失。

（一）創(chuàng)業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育。在高校教育中可以開(kāi)設(shè)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)教育課程和講座，通過(guò)教育培養(yǎng)適應(yīng)和引領(lǐng)社會(huì)需要的創(chuàng)業(yè)型人才；通過(guò)教育激發(fā)大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)意識(shí)，豐富其創(chuàng)業(yè)知識(shí)，增強(qiáng)其創(chuàng)業(yè)能力；通過(guò)教育，使大學(xué)生理性認(rèn)識(shí)到創(chuàng)業(yè)歷程的艱辛、創(chuàng)業(yè)過(guò)程的復(fù)雜性、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。通過(guò)實(shí)際案例理性分析創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的復(fù)雜性，讓大學(xué)生能夠清醒地認(rèn)識(shí)到創(chuàng)業(yè)歷程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，以及如何防范和應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)過(guò)程危機(jī)，指導(dǎo)大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)前期、創(chuàng)業(yè)當(dāng)中如何對(duì)待和化解創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)大學(xué)生進(jìn)行創(chuàng)業(yè)能力的自我培養(yǎng)和技能的提高。

（二）創(chuàng)業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培養(yǎng)。創(chuàng)業(yè)能力是在創(chuàng)業(yè)實(shí)踐活動(dòng)中的自我生存、自我發(fā)展能力。加強(qiáng)培養(yǎng)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)能力，提高大學(xué)生防范和應(yīng)對(duì)危機(jī)與風(fēng)險(xiǎn)的能力，是進(jìn)行大學(xué)生創(chuàng)業(yè)教育的任務(wù)之一。大學(xué)生增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、金融危機(jī)意識(shí)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，是促使大學(xué)生創(chuàng)業(yè)能力自覺(jué)提高的動(dòng)力。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培養(yǎng)和提高需要教育大學(xué)生學(xué)會(huì)調(diào)研、分析、捕捉市場(chǎng)信息與掌握市場(chǎng)新動(dòng)態(tài)，包括宏觀經(jīng)濟(jì)、微觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)調(diào)整、消費(fèi)結(jié)構(gòu)等信息研究工作，市場(chǎng)是瞬息萬(wàn)變和殘酷的，時(shí)刻都有風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)只能靠自己增強(qiáng)本領(lǐng)，預(yù)防和應(yīng)對(duì)市場(chǎng)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)。因此，創(chuàng)業(yè)能力與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的提高對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)成功極為重要。同時(shí)，教育大學(xué)生學(xué)習(xí)掌握經(jīng)濟(jì)法律基礎(chǔ)知識(shí)，提高大學(xué)生的法律意識(shí)，運(yùn)用法律維護(hù)自己創(chuàng)業(yè)的合法權(quán)益。

（三）創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

1、謹(jǐn)慎選擇創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)初期一定要做好市場(chǎng)調(diào)研，在了解市場(chǎng)的基礎(chǔ)上創(chuàng)業(yè)。一般來(lái)說(shuō)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者資金實(shí)力較弱，選擇啟動(dòng)資金不多、人手配備要求不高的項(xiàng)目，從小本經(jīng)營(yíng)做起比較適宜。

2、提升大學(xué)生自身素質(zhì)。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)往往是由大學(xué)生這個(gè)特殊的群體在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中具有的劣勢(shì)造成的，因此想要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就必須從實(shí)際出發(fā)，提升大學(xué)生自身能力，具備各項(xiàng)創(chuàng)業(yè)所需的技能與素質(zhì)。如，策劃能力、創(chuàng)新能力、組織能力、管理能力以及公關(guān)能力，只有這幾方面的能力同時(shí)具備，大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)中才能技高一籌，使企業(yè)立于競(jìng)爭(zhēng)的不敗之地。

3、準(zhǔn)備好創(chuàng)業(yè)必備的硬件。俗話說(shuō)：“巧婦難為無(wú)米之炊”，沒(méi)有充分的硬件準(zhǔn)備，再好的創(chuàng)意也難以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力，再優(yōu)秀的人才也沒(méi)有用武之地。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)所需要具備的硬件主要是經(jīng)驗(yàn)、資本和技術(shù)。經(jīng)驗(yàn)的積累避免陷進(jìn)眼高手低、紙上談兵的誤區(qū)；資金為成功創(chuàng)業(yè)建立物質(zhì)基礎(chǔ)；技術(shù)則是大學(xué)生想要在高科技領(lǐng)域占有一方天地的王牌。

4、打造核心團(tuán)隊(duì)。團(tuán)隊(duì)力量的發(fā)揮是組織贏得競(jìng)爭(zhēng)的必要條件，企業(yè)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)該有動(dòng)態(tài)的發(fā)展觀，團(tuán)隊(duì)組成應(yīng)隨著成員的實(shí)際貢獻(xiàn)的變化而變化，因?yàn)榫哂邪l(fā)展觀念的團(tuán)隊(duì)才有可能建立一套完善的內(nèi)部調(diào)節(jié)機(jī)制，從而形成團(tuán)隊(duì)成員的向心力、凝聚力及核心力。在創(chuàng)業(yè)時(shí)，用科學(xué)手段構(gòu)建和諧團(tuán)隊(duì)，打造核心團(tuán)隊(duì)，可以保證組織的高效率運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí)，團(tuán)隊(duì)在核心成員的影響下勤奮工作，可以使整體組織保持活力。

5、健全管理制度。制度建設(shè)是企業(yè)建設(shè)的基本要求，要打造一支企業(yè)員工隊(duì)伍，必須明確崗位職責(zé)。不成規(guī)矩?zé)o以成方圓，制度對(duì)創(chuàng)業(yè)者是一種激勵(lì)，也是一種鞭策。企業(yè)管理分為：人力資源管理、營(yíng)銷管理、生產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)管理，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題都可能導(dǎo)致企業(yè)混亂以至于癱瘓。因此，完善的管理制度必不可少，同時(shí)還必須嚴(yán)格執(zhí)行，獎(jiǎng)懲分明，否則再好的管理制度也會(huì)成為擺設(shè)。

四、結(jié)束語(yǔ)

總之，創(chuàng)業(yè)是有風(fēng)險(xiǎn)的。創(chuàng)業(yè)教育不僅為學(xué)生個(gè)人的發(fā)展提供了成功的墊腳石，也更為社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了大批的新生力量。目前，我國(guó)的創(chuàng)業(yè)教育還處在初級(jí)階段，我們需要轉(zhuǎn)變觀念，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)教育理論的研究，使創(chuàng)業(yè)教育理論能夠真正服務(wù)于高校教育，最大限度地減少創(chuàng)業(yè)的不利影響。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的教育、培養(yǎng)和管理，為社會(huì)培養(yǎng)出更多更具有創(chuàng)新能力的創(chuàng)業(yè)型人才。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]熊曉云，張濤.創(chuàng)業(yè)管理.清華大學(xué)出版社（第1版），2007.9.1.

篇（4）

風(fēng)險(xiǎn)投資(Venturecapital)也稱為創(chuàng)業(yè)投資,根據(jù)美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)的定義,風(fēng)險(xiǎn)投資是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、有巨大競(jìng)爭(zhēng)潛力的企業(yè)中的一種權(quán)益資本。風(fēng)險(xiǎn)投資在促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新及應(yīng)用方面具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì),促進(jìn)農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資將會(huì)促進(jìn)農(nóng)業(yè)高新技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化,不僅有利于農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展,而且有利于夯實(shí)農(nóng)業(yè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)地位和維護(hù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的安全。

一、風(fēng)險(xiǎn)投資在農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)中的作用

(一)風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)

1、風(fēng)險(xiǎn)投資以權(quán)益性投資為主。風(fēng)險(xiǎn)投資主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的投資主要以權(quán)益性投資為主,以債務(wù)性投資為輔,債務(wù)性投資的主要目的是為了平衡風(fēng)險(xiǎn)和增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的約束。

2、風(fēng)險(xiǎn)投資是一種專家投資。風(fēng)險(xiǎn)投資積極地參與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理,為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供智力支持等增值的管理服務(wù),幫助風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)成長(zhǎng)。通過(guò)這種資金和管理同時(shí)投入的方式,風(fēng)險(xiǎn)投資者既可以及時(shí)了解產(chǎn)品的研制或者企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況,為下一步的投資決策提供依據(jù),又可以降低投資風(fēng)險(xiǎn),提高投資的經(jīng)濟(jì)效益。

3、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)具有很高的成長(zhǎng)性。風(fēng)險(xiǎn)投資的最初目的是獲得高投資收益,所以風(fēng)險(xiǎn)投資主體會(huì)在進(jìn)行投資前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行充分的評(píng)估,只有在風(fēng)險(xiǎn)投資主體認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)具有高成長(zhǎng)潛力的情況下,風(fēng)險(xiǎn)投資主體才會(huì)對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行投資,并且在投資之后對(duì)所投資的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行全面的支持和幫助,以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的高速成長(zhǎng)。

4、高風(fēng)險(xiǎn)和與高回報(bào)并存。風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于多方面,主要有宏觀政策環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、管理體制與機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、從業(yè)人員缺乏經(jīng)驗(yàn)導(dǎo)致投資失敗風(fēng)險(xiǎn)等。

5、風(fēng)險(xiǎn)投資主要通過(guò)股權(quán)退出獲得回報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)投資主要以權(quán)益性投資為主,風(fēng)險(xiǎn)投資投入風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)后,并不追求短期的利潤(rùn)。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)最終通過(guò)出售其在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)中的股分的方式實(shí)現(xiàn)投資收回,退出方式主要有2種:協(xié)助受資企業(yè)在證券市場(chǎng)上市,在證券市場(chǎng)上出售其股份;通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份,轉(zhuǎn)讓對(duì)象主要是其他大公司或者風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者。

(二)農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)融資的特殊性

農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)面臨的眾多風(fēng)險(xiǎn)決定了其融資的特殊性:融資具有高風(fēng)險(xiǎn)性與低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,要求出資方具有較高的風(fēng)險(xiǎn)鑒別能力以及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力;融資的高風(fēng)險(xiǎn)性與高收益性并存,作為出資方,當(dāng)然希望自身能夠“分享”企業(yè)的“高收益”,他們要求獲得的收益與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配;融資雙方的信息明顯不對(duì)稱,由于某些資產(chǎn),如農(nóng)業(yè)科技人才、無(wú)形資產(chǎn)等的專用性,造成了農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)與出資方具有明顯的信息不對(duì)稱性。

(三)風(fēng)險(xiǎn)投資在農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)中的作用

1、風(fēng)險(xiǎn)投資可以解決農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)的融資問(wèn)題。農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)在發(fā)展的早期,很難通過(guò)債務(wù)性融資的方式實(shí)現(xiàn)融資,缺乏發(fā)展資金問(wèn)題成為農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)成長(zhǎng)的重要制約因素。風(fēng)險(xiǎn)投資主體看中的是企業(yè)的成長(zhǎng)潛力,而不是企業(yè)現(xiàn)有形資產(chǎn)情況。風(fēng)險(xiǎn)投資的進(jìn)入,可以解決農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)在發(fā)展中遇到的資金難題。

2、風(fēng)險(xiǎn)投資可以分散農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化。風(fēng)險(xiǎn)投資的趨利性特點(diǎn)激勵(lì)著它去發(fā)掘有贏利前景的項(xiàng)目,并對(duì)優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行宣傳推廣,將更多的投資者吸引到對(duì)該企業(yè)的投資中,形成多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資主體共同對(duì)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行投資的局面?？梢苑稚L(fēng)險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)辦者的投資風(fēng)險(xiǎn),還可以降低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展中的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn),由此實(shí)現(xiàn)投資者收益和農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化。

3、風(fēng)險(xiǎn)投資可以提高農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)的管理水平。風(fēng)險(xiǎn)投資主體可以為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供人才、市場(chǎng)、企業(yè)戰(zhàn)略制訂等管理支持。風(fēng)險(xiǎn)投資主體一般擁有豐富的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面經(jīng)驗(yàn)和廣泛的社會(huì)關(guān)系,在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)投資后,風(fēng)險(xiǎn)投資主體將會(huì)為其提供包括人才招聘、財(cái)務(wù)咨詢、市場(chǎng)推廣、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略制定等一系列增值服務(wù),有利于農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式和促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)快速發(fā)展。

二、我國(guó)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資情況分析及國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒

(一)現(xiàn)階段我國(guó)農(nóng)業(yè)高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資情況分析

根據(jù)CVSource資料整理的國(guó)內(nèi)已經(jīng)披露的部分農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)接受風(fēng)險(xiǎn)投資的情況如表1所示。

1、從資料中發(fā)現(xiàn)的現(xiàn)階段我國(guó)農(nóng)業(yè)高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn):風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)所在行業(yè)多樣,含概了農(nóng)業(yè)中除漁業(yè)之外的各個(gè)方面;農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資主體和風(fēng)險(xiǎn)資本來(lái)源多樣化,既有國(guó)內(nèi)投資機(jī)構(gòu),也有國(guó)外投資機(jī)構(gòu),還有個(gè)人參與的投資項(xiàng)目;當(dāng)前農(nóng)業(yè)高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資多在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展的發(fā)展期、擴(kuò)張期、獲利期,投資數(shù)額一般較大,投資于農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)種子期的在資料中沒(méi)有出現(xiàn);優(yōu)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可以在風(fēng)險(xiǎn)投資的幫助下實(shí)現(xiàn)上市,當(dāng)前上市的主要地區(qū)在香港,在內(nèi)地上市的較少。

2、我國(guó)農(nóng)業(yè)高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資特點(diǎn)的成因及其反映的問(wèn)題。農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資在近年才興起,如何持續(xù)地為風(fēng)險(xiǎn)投資提供優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目源將成為農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資持續(xù)健康發(fā)展的重要難題;風(fēng)險(xiǎn)投資主體和風(fēng)險(xiǎn)資本來(lái)源多樣化,外資占較大比例;當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)投資多在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展的中后期,投資數(shù)額較大,這是由于農(nóng)業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化對(duì)資金需求很大,規(guī)模效益明顯;而投資于企業(yè)發(fā)展早期較少說(shuō)明農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)在發(fā)展早期的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性很高,風(fēng)險(xiǎn)投資不愿意投資于發(fā)展早期的企業(yè)。

(二)農(nóng)業(yè)高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資面臨問(wèn)題的解決對(duì)策及國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒

1、農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)的項(xiàng)目源問(wèn)題。農(nóng)業(yè)高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資要得到持續(xù)地發(fā)展,必須要有充足的項(xiàng)目源提供給風(fēng)險(xiǎn)投資主體比較和選擇。目前我國(guó)的農(nóng)業(yè)科研和技術(shù)開(kāi)發(fā)主要由高校和國(guó)有科研院所進(jìn)行,農(nóng)業(yè)科技開(kāi)發(fā)與商業(yè)化推廣之間缺乏聯(lián)系渠道,很多農(nóng)業(yè)科技成果不能得到及時(shí)的商業(yè)化推廣。因此政府可利用自身優(yōu)勢(shì)建立農(nóng)業(yè)科技開(kāi)發(fā)與商業(yè)化推廣的農(nóng)業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)孵化園,在建立農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)孵化園建立方面可以借鑒以色列的“技術(shù)孵化器”計(jì)劃:以色列對(duì)高技術(shù)企業(yè)的培育,實(shí)施“技術(shù)孵化器”計(jì)劃,通過(guò)為研究開(kāi)發(fā)階段的項(xiàng)目創(chuàng)造孵化條件,對(duì)項(xiàng)目給予間接支持。以色列技術(shù)孵化器計(jì)劃的實(shí)施,為風(fēng)險(xiǎn)投資介入早期投資創(chuàng)造了條件,為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了技術(shù)源,使得以色列高技術(shù)產(chǎn)業(yè)一起步就建立在堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)之上。

2、風(fēng)險(xiǎn)資本的來(lái)源渠道問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)投資的資本來(lái)源有政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)、銀行、保險(xiǎn)公司、社會(huì)撫恤金等。從目前我國(guó)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的現(xiàn)實(shí)來(lái)看,國(guó)外資本的投資占了大部分,國(guó)內(nèi)的投資機(jī)構(gòu)由于風(fēng)險(xiǎn)資本來(lái)源渠道的狹隘,許多風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)可以使用的投資額較少。在風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家,雖然各個(gè)國(guó)家由于國(guó)情的不同,風(fēng)險(xiǎn)資本來(lái)源也不盡相同,但是風(fēng)險(xiǎn)資本大多來(lái)源多樣化。促進(jìn)更多的資金特別是促進(jìn)更多的國(guó)內(nèi)資金進(jìn)入農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域,使農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資來(lái)源多樣化方面。事業(yè)中心是一個(gè)非盈利性組織,具有司法性質(zhì),其目標(biāo)是幫助小企業(yè)獲得技術(shù)自,將研究開(kāi)發(fā)成果商業(yè)化,為市場(chǎng)提供新產(chǎn)品。

3、風(fēng)險(xiǎn)投資人才問(wèn)題。高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)人才是風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作成功的重要環(huán)節(jié)。目前我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資人才極度缺乏,因此一方面要改革人事制度、制定優(yōu)惠政策,鼓勵(lì)、吸引高級(jí)經(jīng)濟(jì)管理人才和成功的農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)業(yè)家進(jìn)入農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)。在風(fēng)險(xiǎn)投資人才的來(lái)源上,可以參照美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資人才來(lái)源渠道。美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)資本家來(lái)源主要有2種類型:第一,由金融機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理轉(zhuǎn)化而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)資本家,這類風(fēng)險(xiǎn)資本家由于與金融業(yè)關(guān)系密切,可以吸引很多資金,有能力幫助企業(yè)成功;第二,大學(xué)畢業(yè)的年輕風(fēng)險(xiǎn)資本家,這類風(fēng)險(xiǎn)資本家通常具有一個(gè)專業(yè)的碩士或博士學(xué)位,同時(shí)經(jīng)濟(jì)管理類高級(jí)學(xué)位如MBA學(xué)位,這類風(fēng)險(xiǎn)資本家在美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的數(shù)量越來(lái)越多。

4、風(fēng)險(xiǎn)投資的撤出問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)投資從風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)撤出的方式有:公開(kāi)上市(IPO)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)從風(fēng)險(xiǎn)投資主體手中回購(gòu)本企業(yè)股權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)被其他企業(yè)并購(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)破產(chǎn)清算等。公開(kāi)上市是公認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)投資價(jià)值實(shí)現(xiàn)的最佳途徑,但由于農(nóng)業(yè)高新科技風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)主要是成長(zhǎng)中的中小型企業(yè),一般資產(chǎn)偏小,企業(yè)經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定,效益不突出,很難滿足主板市場(chǎng)的上市條件,無(wú)法在主板市場(chǎng)進(jìn)行上市。建立農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制目前要做的是:充分利用現(xiàn)有的證券市場(chǎng),如降低對(duì)農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻,擴(kuò)大農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)上市的份額,采取優(yōu)惠政策刺激上市公司并購(gòu)農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè);建立完善專門為高新技術(shù)企業(yè)上市的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng),以及進(jìn)一步完善我國(guó)的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng),為農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市融資和風(fēng)險(xiǎn)投資的順利退出提供更好的渠道。

參考文獻(xiàn):

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篇（5）

中圖分類號(hào):G642.477文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)04-0250-02

隨著以“市場(chǎng)導(dǎo)向、政府調(diào)控、學(xué)校推薦、學(xué)生與用人單位雙向選擇”就業(yè)機(jī)制的逐步建立,高校畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)正在畢業(yè)生就業(yè)過(guò)程中發(fā)揮著資源配置的主渠道作用。然而,由于中國(guó)畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)起步較晚,尚處于發(fā)育、探索階段,在許多方面還表現(xiàn)得不夠成熟和完善。尤其是隨著高校畢業(yè)生就業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大,畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,畢業(yè)生就業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題顯得尤為突出。深入對(duì)大學(xué)生就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究,對(duì)于維護(hù)高校畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)的穩(wěn)健有效運(yùn)行,提高畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)的資源配置效率,提高畢業(yè)生就業(yè)滿意度和就業(yè)質(zhì)量具有重要的意義。

一、高校畢業(yè)生就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜性和多變性,以及經(jīng)濟(jì)主體的有限理性和機(jī)會(huì)主義行為,風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)上幾乎是無(wú)處不在的。大學(xué)生作為經(jīng)濟(jì)主體,在就業(yè)過(guò)程中也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。大學(xué)生就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指由于畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)的不完善性和不確定性以及就業(yè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的有限理性和機(jī)會(huì)主義行為,畢業(yè)生在求職就業(yè)過(guò)程中所面臨的失業(yè)、人身或財(cái)產(chǎn)損失、合法權(quán)益受損、就業(yè)歧視、實(shí)際收入低于預(yù)期的可能性。主要包括以下幾個(gè)方面:

1.失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。在宏觀就業(yè)形勢(shì)日益嚴(yán)峻的背景下,特別是在當(dāng)前金融危機(jī)的沖擊下,由于專業(yè)不對(duì)口、就業(yè)觀念轉(zhuǎn)變滯后以及學(xué)生素質(zhì)能力與用人單位要求難以有效對(duì)接等多方面的影響,一些學(xué)生可能面臨找不到工作的風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致畢業(yè)即失業(yè)。

2.人身或財(cái)產(chǎn)損失。個(gè)別非法中介機(jī)構(gòu)或用人單位利用大學(xué)畢業(yè)生求職經(jīng)驗(yàn)不足,涉世未深,急于找工作容易輕信于人的弱點(diǎn),巧列名目,向大學(xué)生收取報(bào)名費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、介紹費(fèi)、服裝費(fèi)、保證金、抵押金等,更有甚者將學(xué)生騙到偏僻處實(shí)施搶劫或人身侵害,導(dǎo)致畢業(yè)生遭受人身或財(cái)產(chǎn)損失,給畢業(yè)生經(jīng)濟(jì)、生理和心理上造成了非常大的傷害。

3.合法權(quán)益受損。一些用人單位利用大學(xué)畢業(yè)生處于就業(yè)市場(chǎng)中的弱勢(shì)地位,采取不簽訂勞動(dòng)合同或簽訂不平等勞動(dòng)合同等手段,損害畢業(yè)生利益。如:在勞動(dòng)合同中只規(guī)定學(xué)生的違約責(zé)任,而對(duì)單位的違約責(zé)任只字不提。此外,一些用人單位還利用《勞動(dòng)合同法》有關(guān)試用期薪水較低的相關(guān)規(guī)定,不斷招聘畢業(yè)生進(jìn)行試用,待試用期滿便以種種理由予以辭退。如此反復(fù),長(zhǎng)期低成本占用廉價(jià)勞動(dòng)力。再如:一些單位隨意降低學(xué)生的薪酬標(biāo)準(zhǔn),故意延長(zhǎng)試用期限,不替學(xué)生繳納或少繳社會(huì)保險(xiǎn)金、住房公積金等,侵害學(xué)生的合法權(quán)益。

4.就業(yè)歧視。由于種種原因,中國(guó)的畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)存在著相當(dāng)普遍且非常嚴(yán)重的就業(yè)歧視現(xiàn)象,其中包括對(duì)性別、種族、年齡、、民族、身體殘疾、身高、相貌、身體狀況(乙肝及HIV/AIDS)、婚育狀況、地域、戶籍以及一些體制和政策性歧視。畢業(yè)生在就業(yè)市場(chǎng)上遭受用人單位的不公平對(duì)待,使得畢業(yè)生的平等就業(yè)權(quán)難以實(shí)現(xiàn)。

5.實(shí)際收入低于預(yù)期。畢業(yè)生在求職就業(yè)的過(guò)程中,由于受到環(huán)境變化或自身專業(yè)、學(xué)校等多方面的影響,可能從事與自身專業(yè)不相關(guān)、不對(duì)口、或與學(xué)歷不匹配的工作,造成實(shí)際收入低于預(yù)期,在心理上形成很大的落差。

二、高校畢業(yè)生就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)給畢業(yè)生的就業(yè)帶來(lái)了很大的不確定性,深入分析畢業(yè)生就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因,對(duì)于有效防范就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、保障畢業(yè)生的就業(yè)權(quán)益具有重要的意義。

1.畢業(yè)生風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄是造成畢業(yè)生就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一。涉世未深的大學(xué)畢業(yè)生,比較單純,對(duì)社會(huì)險(xiǎn)惡的一面認(rèn)識(shí)不夠深刻,對(duì)就業(yè)過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)缺乏應(yīng)有的警惕性和敏感性,風(fēng)險(xiǎn)防范能力較差。這就給一些非法中介機(jī)構(gòu)、用人單位或不法分子造成可趁之機(jī),利用大學(xué)生求職心切實(shí)施欺騙或其他違法犯罪行為,導(dǎo)致畢業(yè)生人身、財(cái)產(chǎn)或就業(yè)機(jī)會(huì)方面重大的損失。

2.市場(chǎng)微觀主體行為失范。作為就業(yè)市場(chǎng)主體之一的用人單位,在選拔招聘畢業(yè)生的過(guò)程中,隨意抬高用人條件,實(shí)行性別、種族、相貌、身體條件、戶籍等的歧視性政策。還有些用人單位為了招聘到優(yōu)秀的畢業(yè)生,在工作環(huán)境、福利待遇、發(fā)展機(jī)會(huì)、盈利能力等方面提供虛假信息,欺騙畢業(yè)生。而作為就業(yè)市場(chǎng)另一主體的畢業(yè)生為了爭(zhēng)取用人單位的信任,采取不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段,在英語(yǔ)等級(jí)證書(shū)、計(jì)算機(jī)能力證書(shū)、專業(yè)成績(jī)、實(shí)踐經(jīng)歷、獲獎(jiǎng)證明等方面造假。畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)主體行為失范,不僅擾亂了市場(chǎng)秩序,也不利于畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

3.市場(chǎng)功能不夠完善。中國(guó)目前畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)功能殘缺,不僅使得市場(chǎng)向供求雙方提供信息的有效性和真實(shí)性不足,也使得畢業(yè)生不能明確自身定位,流動(dòng)具有盲目性。用人單位也因高等教育的信號(hào)功能弱化難以招聘到滿意的畢業(yè)生。而且就業(yè)市場(chǎng)交易價(jià)格體系不健全、定價(jià)機(jī)制紊亂導(dǎo)致市場(chǎng)配置畢業(yè)生資源的功能難以得到有效發(fā)揮,阻礙了畢業(yè)生的自由流動(dòng),增加畢業(yè)生的就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

4.制度缺失,監(jiān)管缺位。近年來(lái),國(guó)家及地方政府在促進(jìn)大學(xué)生就業(yè)和畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)建設(shè)方面出臺(tái)了許多文件和法規(guī),但還不夠健全和完善。如有關(guān)畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)主體的行為,畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)中介組織的進(jìn)入資格和程序等方面的規(guī)定尚有待進(jìn)一步完善;針對(duì)就業(yè)市場(chǎng)上的欺詐行為、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)以及市場(chǎng)主體的違約行為尚無(wú)明確的法律規(guī)定;有關(guān)畢業(yè)生的社會(huì)保障制度和創(chuàng)業(yè)激勵(lì)機(jī)制尚未真正得到有效實(shí)施。

5.高等教育反市場(chǎng)因素的存在。目前中國(guó)高等教育尚處于體制改革和運(yùn)行機(jī)制改革的起始階段,存在與社會(huì)需求嚴(yán)重脫節(jié)的現(xiàn)象。許多高校游離于社會(huì)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)發(fā)展之外,封閉辦學(xué),致使辦學(xué)模式和運(yùn)行機(jī)制遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,導(dǎo)致辦學(xué)定位不準(zhǔn)確、辦學(xué)特色不突出、專業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整滯后、學(xué)生動(dòng)手實(shí)踐能力不強(qiáng)等一系列問(wèn)題。這在一定程度上造成了高校畢業(yè)生的就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

三、高校畢業(yè)生就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范體系的構(gòu)建

1.加強(qiáng)就業(yè)指導(dǎo),提高學(xué)生維權(quán)意識(shí)和能力。學(xué)校要通過(guò)開(kāi)設(shè)《大學(xué)生就業(yè)權(quán)益維護(hù)》、《大學(xué)生求職面試風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避》等多門就業(yè)指導(dǎo)課程或講座,讓學(xué)生盡快熟悉試用期、違約金、勞動(dòng)合同等與就業(yè)權(quán)益密切相關(guān)的法律知識(shí),使他們充分了解社會(huì)的復(fù)雜性、多面性,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),提高就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的鑒別能力。在合法權(quán)益受到損害時(shí),能自覺(jué)拿起法律武器,維護(hù)自身的合法權(quán)益。

2.完善相關(guān)就業(yè)法律法規(guī),加強(qiáng)政府執(zhí)法監(jiān)管力度。當(dāng)前要保證高校就業(yè)市場(chǎng)有序、正常運(yùn)作,就必須盡快公布和實(shí)施《全國(guó)高校畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)條例》,通過(guò)立法規(guī)范就業(yè)市場(chǎng)秩序,明確供求雙方的權(quán)利與義務(wù)。通過(guò)出臺(tái)《大學(xué)生就業(yè)法》和《反就業(yè)歧視法》,使畢業(yè)生在自主擇業(yè)、就業(yè)協(xié)議書(shū)法律保護(hù)、違約處理、社會(huì)保障、仲裁和處理各種糾紛等方面做到有章可循、有法可依。此外,政府要加大監(jiān)管力度,嚴(yán)厲打擊畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)上的欺詐行為和其他違法犯罪活動(dòng),及時(shí)制止和避免大學(xué)生就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

3.積極推進(jìn)教育教學(xué)改革,提高人才培養(yǎng)質(zhì)量。學(xué)校應(yīng)以就業(yè)和社會(huì)需求為導(dǎo)向,有目的地進(jìn)行包括招生計(jì)劃、專業(yè)課程設(shè)置、教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)模式等在內(nèi)的全面的教育教學(xué)改革,建立體現(xiàn)專業(yè)培養(yǎng)特點(diǎn)的教學(xué)內(nèi)容體系,通過(guò)多種途徑培養(yǎng)和提高學(xué)生的綜合素質(zhì),滿足學(xué)生職業(yè)發(fā)展的需要。

4.完善市場(chǎng)功能,構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一、開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)、有序的畢業(yè)生就業(yè)市場(chǎng)。政府應(yīng)采取積極措施,深化人事和戶籍制度改革,放寬戶籍控制,改革僵化的企事業(yè)單位用人制度,減少不合理的制度約束,完善市場(chǎng)功能,創(chuàng)造公平、公正、公開(kāi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,促進(jìn)勞動(dòng)力的自由流動(dòng)。

5.加強(qiáng)信用信息體系建設(shè),營(yíng)造誠(chéng)實(shí)守信的就業(yè)環(huán)境。有效的信用信息體制可以保證信息的真實(shí)性、可靠性,使畢業(yè)生和用人單位之間形成穩(wěn)定的預(yù)期,減少不確定性,并能有效地遏制機(jī)會(huì)主義行為,維護(hù)法律權(quán)威。同時(shí),信息公開(kāi)可以降低交易費(fèi)用,維護(hù)就業(yè)市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。因此,加強(qiáng)信用體系建設(shè),保證和促進(jìn)信息在全社會(huì)的有效傳遞,對(duì)于克服市場(chǎng)主體信息不對(duì)稱條件下的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn),營(yíng)造誠(chéng)實(shí)守信的就業(yè)環(huán)境,降低畢業(yè)生的就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)具有積極的作用。

參考文獻(xiàn):

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An Analysis and Avoidance about Employment Risk of College Student

ZHANGJie

篇（6）

 

一、人力資源風(fēng)險(xiǎn)的分類及產(chǎn)生的原因 

一般我們可以按人力資源管理中的各環(huán)節(jié)內(nèi)容對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，如招聘風(fēng)險(xiǎn)、績(jī)效考評(píng)風(fēng)險(xiǎn)、工作評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、薪金管理風(fēng)險(xiǎn)、員工培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)、員工管理風(fēng)險(xiǎn)等等。對(duì)高新技術(shù)企業(yè)來(lái)講，招聘風(fēng)險(xiǎn)、績(jī)效考評(píng)風(fēng)險(xiǎn)、薪金管理風(fēng)險(xiǎn)、員工管理風(fēng)險(xiǎn)等顯得更為重要。另外我們也可從已知風(fēng)險(xiǎn)、可預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)、不可預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)的角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類。對(duì)于已知風(fēng)險(xiǎn)和可預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)我們要采取積極地措施進(jìn)行防范。人力資源風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要有以下幾點(diǎn)： 

一是人力資源管理的復(fù)雜性。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化使得企業(yè)的人力資源管理工作變得更加復(fù)雜。復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)全球化環(huán)境，使得管理的不確定性大大增加，這些都加大了人力資源管理中的風(fēng)險(xiǎn)。 

二是人力資源管理的系統(tǒng)性。人力資源管理外界環(huán)境的變化會(huì)引起人力資源管理系統(tǒng)特性的改變，相應(yīng)地引起系統(tǒng)內(nèi)各部分相互關(guān)系和功能的變化。為了保持和恢復(fù)系統(tǒng)原有特性及不斷發(fā)展的潛力，系統(tǒng)必須具有對(duì)環(huán)境的適應(yīng)能力，這也會(huì)加大人力資源管理中的風(fēng)險(xiǎn)。 

三是信息的不對(duì)稱性。由于信息的不對(duì)稱，員工的行為具有不可測(cè)性，很難準(zhǔn)確測(cè)度工作人員的行為，加上人力資本的產(chǎn)權(quán)特性，就構(gòu)成了人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)的原因。工作人員靠他們自身的人力資源取得收益，從而產(chǎn)生一種管理者與被管理者非協(xié)作、非效率的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。 

二、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 

人力資源風(fēng)險(xiǎn)包括員工招聘風(fēng)險(xiǎn)、員工培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)、員工任用風(fēng)險(xiǎn)、員工薪酬管理風(fēng)險(xiǎn)和員工離職風(fēng)險(xiǎn)。其中：?jiǎn)T工招聘風(fēng)險(xiǎn)包括信息不對(duì)稱、招聘者的品質(zhì)和動(dòng)機(jī)、測(cè)評(píng)工具的有效性等內(nèi)容。員工培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)包括培訓(xùn)觀念風(fēng)險(xiǎn)、培訓(xùn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和外在風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容。員工任用風(fēng)險(xiǎn)包括以短掩長(zhǎng)、重過(guò)忽功、事人不宜、輕視價(jià)值觀等問(wèn)題。員工薪酬管理風(fēng)險(xiǎn)包括薪酬制度欠妥、薪酬設(shè)計(jì)欠佳、薪酬激勵(lì)機(jī)制失衡、薪酬結(jié)構(gòu)難整合。 

三、風(fēng)險(xiǎn)衡量 

人力資本風(fēng)險(xiǎn)具有風(fēng)險(xiǎn)成因多、風(fēng)險(xiǎn)因素復(fù)雜、各風(fēng)險(xiǎn)因素間相互關(guān)聯(lián)度大以及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量困難等特點(diǎn)，應(yīng)從系統(tǒng)的全局的角度去評(píng)估人力資本風(fēng)險(xiǎn)。將人力資本風(fēng)險(xiǎn)放入企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)中去加以考慮，人力資本風(fēng)險(xiǎn)只是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)中一個(gè)重要組成部分，企業(yè)其它方面的風(fēng)險(xiǎn)均會(huì)對(duì)人力風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生不確定性的影響。僅從經(jīng)濟(jì)角度或是價(jià)值計(jì)量角度去評(píng)估人力資本風(fēng)險(xiǎn)顯然是不充分的。 

（一）人力資本凈評(píng)估風(fēng)險(xiǎn) 

1、人力資本風(fēng)險(xiǎn)衡量 

我國(guó)中小企業(yè)應(yīng)該通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別使自身更充分地認(rèn)識(shí)到人力資本風(fēng)險(xiǎn)暴露，使其意識(shí)到那些乍看起來(lái)屬于個(gè)人或者家庭承擔(dān)的人身風(fēng)險(xiǎn)，事實(shí)上也是企業(yè)自身的人力資本風(fēng)險(xiǎn)暴露。因?yàn)?，作為重要的生產(chǎn)要素一人力資本，其風(fēng)險(xiǎn)將直接或者間接影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效果。 

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)流程、組織架構(gòu)、員工素質(zhì)、員工結(jié)構(gòu)等多方面因素進(jìn)行識(shí)別，并通過(guò)人力資本風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表對(duì)企業(yè)潛在的人力資本風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，得出風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)“高、中、低”。這里，評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該根據(jù)行業(yè)或者地區(qū)的實(shí)際狀況確定，即將潛在人力資本風(fēng)險(xiǎn)引起的不確定性和損失對(duì)企業(yè)收益的不利影響的平均概率作為評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。

2、管理團(tuán)隊(duì)人力資本風(fēng)險(xiǎn) 

篇（7）

一、引言

證券市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的重要組成部分，而創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是證券市場(chǎng)發(fā)展的重要推動(dòng)力。完善的金融資本市場(chǎng)需要形成多層次的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和體系，以滿足不同投資者的需求，我國(guó)的資本市場(chǎng)自主板建立到創(chuàng)業(yè)板運(yùn)行以來(lái)，已經(jīng)開(kāi)始形成具有我國(guó)特色的資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，特別是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)更具有典型性。

2009年10月30日，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板正式運(yùn)行。由于我國(guó)資本市場(chǎng)機(jī)制的不健全、監(jiān)管制度的不完善和市場(chǎng)參與者的非理性等因素存在，嚴(yán)重影響著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，扭曲了資本市場(chǎng)應(yīng)有的功能。主板市場(chǎng)的不成熟和外部條件的制約使得我國(guó)創(chuàng)業(yè)板的推出經(jīng)歷了數(shù)年之久。而創(chuàng)業(yè)板自運(yùn)行至今仍未推出退市機(jī)制，運(yùn)行也存在著種種制約，這些問(wèn)題最終都會(huì)增加創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

由于我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)自身的缺陷，因此自創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)運(yùn)行之初，就應(yīng)當(dāng)深入分析其內(nèi)在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，綜合考慮各種風(fēng)險(xiǎn)造成的市場(chǎng)不確定性，同時(shí)借鑒歐美發(fā)達(dá)國(guó)家創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的資本市場(chǎng)環(huán)境尋求完善我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的途徑，以充分發(fā)揮創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)資源配置的重要作用。在此背景下，本文綜合研究和分析當(dāng)前我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)研究創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成、傳導(dǎo)和防范，并提出合理化的政策建議，為我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展提供思路。

二、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

國(guó)外理論界對(duì)于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成與傳導(dǎo)的研究大多以美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)為主要目標(biāo)，同時(shí)結(jié)合其他國(guó)家主要?jiǎng)?chuàng)業(yè)板市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)比性分析和實(shí)證研究，其研究結(jié)果對(duì)于新興市場(chǎng)國(guó)家的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和防范均具有指導(dǎo)意義。

Yiuman Tse，Erik Devos(2004)通過(guò)對(duì)納斯達(dá)克與Amex對(duì)比研究認(rèn)為，從Amex轉(zhuǎn)到納斯達(dá)克的上市公司整體表現(xiàn)為基差增大、收益增加，機(jī)構(gòu)投資者增多，其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和管理制度也更為嚴(yán)格。Bong-Soo Lee，Oliver Meng Rui，Steven Shuye Wang(2004)對(duì)納斯達(dá)克市場(chǎng)與亞洲創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的信息相關(guān)性進(jìn)行研究，認(rèn)為納斯達(dá)克對(duì)亞洲創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)具有波動(dòng)溢出效應(yīng)和收益滯后效應(yīng)，并且這兩種效應(yīng)也廣泛存在于主板市場(chǎng)對(duì)于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的影響中。J.Cunado，L.A.Gil-Alana，F(xiàn).Perez de Gracia(2005)對(duì)1994年6月至2003年11月納斯達(dá)克市場(chǎng)股票指數(shù)的合理性泡沫進(jìn)行了檢驗(yàn)，其結(jié)果表明泡沫的存在取決于研究中所取樣本的頻率，當(dāng)采用月度數(shù)據(jù)所得出的結(jié)果與采用日均數(shù)據(jù)和周數(shù)據(jù)的結(jié)果剛好相反。Lee.Joy研究了中國(guó)設(shè)立創(chuàng)業(yè)板的條件和方式，以及設(shè)立創(chuàng)業(yè)板后對(duì)內(nèi)地資本市場(chǎng)和香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的影響，同時(shí)分析了中國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的影響因素。Frederick Tsang則認(rèn)為中國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建立將有利于中國(guó)促進(jìn)私營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，并且有利于整個(gè)國(guó)家從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變。

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的研究則歷經(jīng)了從主板到中小板，從風(fēng)險(xiǎn)到機(jī)制的一個(gè)研究思路的轉(zhuǎn)變。許長(zhǎng)新(2001)認(rèn)為發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和繁榮，離不開(kāi)其完善的上市公司退市機(jī)制的保障。我國(guó)上市公司退市機(jī)制的建立應(yīng)側(cè)重于完善退市標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制，細(xì)化退市程序，增強(qiáng)規(guī)則的可操作性，從而為證券市場(chǎng)的良性運(yùn)作創(chuàng)造條件。

陳爾瑞(2001)認(rèn)為我國(guó)主板市場(chǎng)的退市制度存在弊端，真正實(shí)行退市的企業(yè)相對(duì)較少，證券市場(chǎng)體系不完整，因此應(yīng)從建立多層次資本市場(chǎng)體系的角度予以完善。

董輔(2002)認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的建立存在風(fēng)險(xiǎn)，如果開(kāi)設(shè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)失敗，會(huì)帶來(lái)一系列的問(wèn)題，因此應(yīng)采取必要措施防范風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板的退市機(jī)制應(yīng)當(dāng)盡早建立，拖延的時(shí)間越長(zhǎng)，會(huì)積累越多的風(fēng)險(xiǎn)，不易于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。

周乃敏、韋洪興(2003)對(duì)二板市場(chǎng)的概念、發(fā)展?fàn)顩r、自身特點(diǎn)、市場(chǎng)效率、制度創(chuàng)新及做市商制度對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)支持度等六方面進(jìn)行了比較研究，對(duì)建立適合我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)運(yùn)行制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度進(jìn)行了研究。

金棟、凌傳榮(2004)從創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)監(jiān)管模式與體系比較了海外三種不同的監(jiān)管模式，結(jié)合我國(guó)的國(guó)情提出了我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)必須采取集中統(tǒng)一與行業(yè)自律相結(jié)合的監(jiān)管模式，同時(shí)要建立完全市場(chǎng)化的多層次監(jiān)管體系。

項(xiàng)雪平(2005)研究了上市公司退市的相關(guān)損失和賠償問(wèn)題，通過(guò)對(duì)世界主要證券市場(chǎng)損害賠償確定的規(guī)定進(jìn)行了比較研究，同時(shí)結(jié)合我國(guó)的客觀實(shí)際，提出完善上市公司退出損害賠償責(zé)任確定的措施。

蔣大興(2005)認(rèn)為我國(guó)現(xiàn)行的退市監(jiān)管無(wú)論在監(jiān)管理念還是在制度構(gòu)架方面均存在問(wèn)題，上市公司退市機(jī)制應(yīng)該體現(xiàn)公司自治，退市監(jiān)管權(quán)應(yīng)該保持一定節(jié)制，特別是監(jiān)管權(quán)力需要進(jìn)行重新配置。

三、我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的現(xiàn)狀

截止到2011年10月28日，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)由最初的28家迅速增加到271家，總發(fā)行股本達(dá)389.69億股，上市公司市價(jià)總值達(dá)到8308.59億元，平均市盈率達(dá)43.13倍。在兩年的時(shí)間里，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的整體表現(xiàn)遠(yuǎn)超預(yù)期，實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)板的跨越式發(fā)展。

為了進(jìn)一步了解創(chuàng)業(yè)板的現(xiàn)狀，需要對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)及所屬行業(yè)的企業(yè)狀況進(jìn)行分類研究，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)基本狀況如表1所示。

資料來(lái)源：深圳證券交易所網(wǎng)站省略/main/chinext/scsj/jyjg/，數(shù)據(jù)截止到2011年10月28日

從表1可以看出，當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板271家上市公司中，企業(yè)數(shù)量和規(guī)模占前三位的行業(yè)分別是制造業(yè)、信息技術(shù)行業(yè)和社會(huì)服務(wù)行業(yè)，其中制造業(yè)企業(yè)179家，總市值達(dá)到5336.98億元，占創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)總市值的64.23%；信息技術(shù)企業(yè)52家，總市值達(dá)到1340.1億元，占創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)總市值的16.13%；社會(huì)服務(wù)行業(yè)14家，總市值達(dá)到682.31億元，占創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)總市值的8.21%。三大行業(yè)市值占整個(gè)創(chuàng)業(yè)板市值的比重達(dá)到88.57%，構(gòu)成了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的絕對(duì)主體，這充分說(shuō)明了創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)具有行業(yè)集中的特點(diǎn)。

從上市企業(yè)的地域上分布來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)主要集中在東部沿海經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的省份和地區(qū)，如京津、長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)，中西部地區(qū)企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市較少。從具體省份來(lái)看，廣東省以60家居全國(guó)首位，北京市以38家居第二位，江蘇、浙江兩省以26家居第三，上海、山東等省緊隨其后，六省市上市企業(yè)數(shù)量占到創(chuàng)業(yè)板企業(yè)總數(shù)的68.63%，構(gòu)成了創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的地區(qū)性主體。

由于創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)所屬行業(yè)和經(jīng)營(yíng)狀況的差異，上市企業(yè)融資規(guī)模差距較為明顯。創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)整體表現(xiàn)出高市盈率、高發(fā)行價(jià)和高超募資金的特點(diǎn)，使得整個(gè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)處于高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行區(qū)間。從凈利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)遠(yuǎn)低于同期的中小板，創(chuàng)業(yè)板上市公司整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)欠佳。

四、我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成及成因

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分，從創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特點(diǎn)來(lái)看，其風(fēng)險(xiǎn)要大于主板市場(chǎng)，而且難以監(jiān)管和控制。要明確創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，需要對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成進(jìn)行分析，明確創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的成因，以真正把握創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成

從整體看，我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩大類，具體如下圖所示。

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的劃分是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)是否可以消除來(lái)進(jìn)行劃分的。從圖1看出，根據(jù)兩大風(fēng)險(xiǎn)的分類，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、制度性因素、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的運(yùn)行及創(chuàng)業(yè)板自身風(fēng)險(xiǎn)等屬于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)制度本身產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和風(fēng)險(xiǎn)分散手段消除的，因此屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；而投資者、上市公司、證券中介及市場(chǎng)監(jiān)管等產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，由于具有很強(qiáng)的操作性，因此可以通過(guò)各種措施降低甚至避免風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

從我國(guó)證券市場(chǎng)的運(yùn)行來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)運(yùn)行的環(huán)境決定的。就我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境而言，通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際影響風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成了宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的主題。制度性風(fēng)險(xiǎn)則主要來(lái)自于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)制度的不完善，其中最重要的風(fēng)險(xiǎn)是退市制度的缺失，這種基礎(chǔ)性制度的缺失增大了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。市場(chǎng)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在各種突發(fā)性因素對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的影響，這種風(fēng)險(xiǎn)與主板市場(chǎng)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)基本一致。此外，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的自身風(fēng)險(xiǎn)，如上市標(biāo)準(zhǔn)低、上市企業(yè)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一、高市盈率導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題等也不同程度的加劇了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)不同的參與主體。由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)各參與主體的目的性不同，其行為的分散性導(dǎo)致了非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。投資者、上市公司、證券中介等不同的交易和服務(wù)主體，其在參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易時(shí)由于自身?xiàng)l件和目標(biāo)的限制，導(dǎo)致大量的交易主體非法操縱市場(chǎng)、違規(guī)證券操作、逃避市場(chǎng)監(jiān)管，形成了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的交易和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)大多來(lái)自于市場(chǎng)主體的交易性操作，并且與規(guī)避制度性因素密切相關(guān)，因此這些非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上是可以進(jìn)行分散和規(guī)避的。

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的劃分是分析創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)及成因的基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分類研究，進(jìn)一步明確我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其傳導(dǎo)機(jī)制，從而為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和管理提供針對(duì)性建議。

（二）我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的成因

由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境的復(fù)雜多變，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因也具有多樣性。從整體上看，創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)的形成既有客觀原因，也有主觀原因。一般而言，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大多是客觀風(fēng)險(xiǎn)，而非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大多屬于主觀風(fēng)險(xiǎn)，即操作類風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于兩類風(fēng)險(xiǎn)成因的劃分，主要基于風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)生性還是外生性導(dǎo)致的。

1.主觀風(fēng)險(xiǎn)

主觀風(fēng)險(xiǎn)，即操作類風(fēng)險(xiǎn)，是由創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)主體操作引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)主體的主觀風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾類：一是上市公司管理層隱瞞企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，如出具虛假的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，信息披露不準(zhǔn)確及時(shí)以及誤導(dǎo)投資者投資等；二是上市公司管理層對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行的人為干預(yù)，例如虛報(bào)或者隱瞞利潤(rùn)以獲得高額薪酬等；三是上市公司管理者對(duì)企業(yè)資本的侵吞和挪用等；四是證券公司等中介機(jī)構(gòu)與上市公司合謀操縱市場(chǎng)，抬高或者打壓股價(jià)的行為；五是證券交易所及證監(jiān)機(jī)構(gòu)對(duì)于上市企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和控制的缺失，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正上市公司的違法違規(guī)行為。創(chuàng)業(yè)板各個(gè)市場(chǎng)主體基于自身利益的操作，構(gòu)成了我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主觀成因。

從根本上說(shuō)，造成這些風(fēng)險(xiǎn)的原因主要是委托-問(wèn)題，委托問(wèn)題是由于委托人與人的目標(biāo)函數(shù)不相同，因此在信息不對(duì)稱的情況下，人有可能偏離委托人的目標(biāo)函數(shù)，追求自身的利益最大化；與此同時(shí)，由于信息的缺失，委托人對(duì)人難以進(jìn)行有效的觀察監(jiān)督，因此出現(xiàn)人為獲得自身利益最大化而損害委托人利益的現(xiàn)象。這些現(xiàn)象表現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上就是上市公司管理層出現(xiàn)各種違法違規(guī)活動(dòng)，而證券中介機(jī)構(gòu)與上市公司合謀操縱市場(chǎng)，損害投資者利益，造成了我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的主觀風(fēng)險(xiǎn)。

2.客觀風(fēng)險(xiǎn)

客觀風(fēng)險(xiǎn)，即內(nèi)生類風(fēng)險(xiǎn)，是創(chuàng)業(yè)板自身的因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)創(chuàng)業(yè)板客觀風(fēng)險(xiǎn)的成因可以從創(chuàng)業(yè)板制度、創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管、創(chuàng)業(yè)板運(yùn)行三個(gè)方面進(jìn)行研究。

創(chuàng)業(yè)板制度的不完善是我國(guó)創(chuàng)業(yè)板客觀風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因。我國(guó)創(chuàng)業(yè)板制度的不完善主要表現(xiàn)在基礎(chǔ)制度的缺失，具體表現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板退市制度的缺失。自2009年10月創(chuàng)業(yè)板上市運(yùn)行至今，創(chuàng)業(yè)板遲遲未推出退市制度，加大了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。此外，對(duì)于上市公司業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)等制度也不完善。創(chuàng)業(yè)板的市場(chǎng)監(jiān)管問(wèn)題也是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)客觀風(fēng)險(xiǎn)的成因之一，由于創(chuàng)業(yè)板上市公司大多具有高市盈率、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于主板市場(chǎng)，而這些企業(yè)的財(cái)務(wù)和監(jiān)管制度相對(duì)不完善，這就加大了監(jiān)管的難度，造成了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)監(jiān)管難的狀況，增加了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的隱形風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)主要是由于國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策和制度變化引起的，由于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)大多是高新技術(shù)企業(yè)，對(duì)于經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)和國(guó)家政策變化的敏感性強(qiáng)，一旦國(guó)家政策發(fā)生變化，這些企業(yè)就會(huì)受到直接影響，進(jìn)而影響到創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行，而這種影響一般具有行業(yè)性特點(diǎn)。

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的成因具有多樣化特點(diǎn)，每種風(fēng)險(xiǎn)的形成都是多種因素共同作用的結(jié)果。因此對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的研究需要進(jìn)行針對(duì)性的分類，從風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生、傳導(dǎo)到作用影響進(jìn)行分析，才能真正把握創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，從而為創(chuàng)業(yè)板的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管提供思路。

五、我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)分析

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的形成和傳導(dǎo)，可以從風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)、風(fēng)險(xiǎn)誘因兩個(gè)方面進(jìn)行分析。從創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)本身來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)板具有相對(duì)較高的收益率，根據(jù)收益風(fēng)險(xiǎn)配比原則，其風(fēng)險(xiǎn)因子相對(duì)較高。當(dāng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高位運(yùn)行時(shí)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，則風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)立即會(huì)被催化，如果此時(shí)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)監(jiān)管缺失，必然引發(fā)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

從圖2可以看出，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成的基礎(chǔ)性因素有經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動(dòng)因素、資本市場(chǎng)制度因素、市場(chǎng)主體理性因素和市場(chǎng)預(yù)期因素四個(gè)方面，四大因素涉及了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)運(yùn)行的宏觀經(jīng)濟(jì)條件、市場(chǎng)制度規(guī)范和監(jiān)管、市場(chǎng)主體及其對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)展的預(yù)期，這些因素形成了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基本環(huán)境，成為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的載體。

從創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生來(lái)看，除具備環(huán)境條件外，還需要具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)誘因，即具體的風(fēng)險(xiǎn)事件引發(fā)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)，具體的創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)誘因包括市場(chǎng)供需異常、資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)異常、資金流動(dòng)異常、市場(chǎng)違規(guī)操作及非抗力因素等。風(fēng)險(xiǎn)誘因的存在使得創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有隨機(jī)性，即每次創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和發(fā)展具有不同的特點(diǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的隨機(jī)性加大了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和監(jiān)管的難度。

從創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)形成的基礎(chǔ)和誘因看，創(chuàng)業(yè)板的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的必要條件，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動(dòng)導(dǎo)致了創(chuàng)業(yè)板走向的不確定性，這種不確定性必然引發(fā)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。資本市場(chǎng)制度是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要因素，市場(chǎng)主體的理性因素會(huì)導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板交易中操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，市場(chǎng)對(duì)未來(lái)的預(yù)期會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)程度。創(chuàng)業(yè)板的風(fēng)險(xiǎn)誘因是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的充分條件。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的供需異常變化與資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)、資金的異常流動(dòng)密切相關(guān)，它們的變化都能引發(fā)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。從創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)的引發(fā)事件來(lái)看，市場(chǎng)違規(guī)操作是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要因素，特別是上市公司和券商的違規(guī)操作影響更為嚴(yán)重。此外，非抗力因素也是導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要因素之一。

由于創(chuàng)業(yè)板本身蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)因素，一旦具有催化作用的風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生，將會(huì)引發(fā)連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致整個(gè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和蔓延。由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)運(yùn)行的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和監(jiān)管具有很大難度，即使能夠監(jiān)測(cè)到風(fēng)險(xiǎn)因素，要在短期內(nèi)消除潛在風(fēng)險(xiǎn)也具有很大難度。而一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，其產(chǎn)生的效應(yīng)將難以抑制，使得整個(gè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)陷入風(fēng)險(xiǎn)之中。

從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生和發(fā)展的各環(huán)節(jié)來(lái)看，其中最重要的環(huán)節(jié)是監(jiān)管環(huán)節(jié)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)監(jiān)管重要性程度最高，其難度也最大。由于引發(fā)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)的因素大多是來(lái)自市場(chǎng)主體的操作因素，因此，對(duì)于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)主要放在對(duì)上市公司和券商的市場(chǎng)行為監(jiān)管上。風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境因素是不能避免的，因此應(yīng)當(dāng)將減少風(fēng)險(xiǎn)事件作為控制創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要措施。

六、我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管

無(wú)論是從其他國(guó)家創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律來(lái)看，還是結(jié)合我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，必須要加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和防范，才能保證資本市場(chǎng)的正常運(yùn)行。針對(duì)當(dāng)前我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)采取有針對(duì)性的措施來(lái)解決這些問(wèn)題，完善創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的基本制度，降低創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)運(yùn)行的整體風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建立退市機(jī)制，完善基本市場(chǎng)制度

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)退市機(jī)制的缺乏是造成我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)退市制度是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的基礎(chǔ)性制度，基礎(chǔ)性制度的缺乏導(dǎo)致了我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)存在根本性缺陷，這種缺陷增加了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)，并擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍和程度。

從主要發(fā)達(dá)國(guó)家的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)來(lái)看，均具有健全的退市標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)執(zhí)行措施，而且其退市機(jī)制與上市標(biāo)準(zhǔn)相呼應(yīng)。這種前后一致的制度安排可以有效降低創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在源頭上，避免上市公司利用“殼資源”進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易或者進(jìn)行后門上市，從而影響創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的穩(wěn)定。

（二）簡(jiǎn)化監(jiān)管程序，提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施的可執(zhí)行性

盡管《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)和程序進(jìn)行了規(guī)定，但是這些規(guī)定在針對(duì)性和操作性上仍然存在問(wèn)題，需要進(jìn)一步對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行細(xì)化和量化，通過(guò)具體的數(shù)量化指標(biāo)，建立相對(duì)較完善的可執(zhí)行的量化標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管體系，提高不同風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的區(qū)分度，提高各項(xiàng)指標(biāo)的操作性。

簡(jiǎn)化監(jiān)管程序的目的在于提高我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的效率，通過(guò)減少監(jiān)管的環(huán)節(jié)，使得創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在發(fā)生之初就能被有效監(jiān)管和控制，避免由于監(jiān)管程序的問(wèn)題導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)蔓延，盡可能減少創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)波及的范圍，降低市場(chǎng)損失。簡(jiǎn)化監(jiān)管程序需要對(duì)原有的監(jiān)管體系進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，以達(dá)到程序簡(jiǎn)化、效率提高的目的。

（三）防范操作風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)主體的行為監(jiān)管

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管屬于市場(chǎng)監(jiān)管的重要組成部分，由于操作風(fēng)險(xiǎn)是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最重要的成因，且面臨較大的監(jiān)管問(wèn)題，這就需要加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)主體的行為監(jiān)管，特別是對(duì)上市公司的監(jiān)管。對(duì)上市公司操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主要集中在對(duì)其財(cái)務(wù)指標(biāo)、資產(chǎn)負(fù)債和持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀況的監(jiān)管，要通過(guò)監(jiān)管及時(shí)發(fā)現(xiàn)上市公司在經(jīng)營(yíng)期間的風(fēng)險(xiǎn)，并責(zé)令其限期改正，以保護(hù)投資者利益，維護(hù)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行。

對(duì)于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)主體的行為監(jiān)管，要特別加強(qiáng)上市公司的信息披露問(wèn)題，及時(shí)全面的對(duì)上市公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和重大事項(xiàng)進(jìn)行公開(kāi)，使投資者能夠充分了解上市公司存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而降低上市公司的操作風(fēng)險(xiǎn)，保證創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的穩(wěn)定。

（四）保護(hù)投資者合法權(quán)益，建立風(fēng)險(xiǎn)防范和處理的配套機(jī)制

配套機(jī)制的建設(shè)是保護(hù)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者合法權(quán)益的重要機(jī)制，也是降低創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，而配套機(jī)制正是我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和防范的重大障礙。由于我國(guó)資本市場(chǎng)的復(fù)雜性和大量基礎(chǔ)性制度的缺失，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后大量的問(wèn)題難以解決，這就擴(kuò)大了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍，延長(zhǎng)了風(fēng)險(xiǎn)的影響時(shí)間。因此，需要建立一整套風(fēng)險(xiǎn)防范和處理機(jī)制，特別是關(guān)于對(duì)受到風(fēng)險(xiǎn)波及的投資者的合法權(quán)益的保護(hù)問(wèn)題，例如對(duì)投資者的司法救助問(wèn)題，投資者如何維護(hù)自身的合法利益，通過(guò)何種程序追究責(zé)任，應(yīng)當(dāng)追究什么責(zé)任，以及相關(guān)賠償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)等都需要一一明確，而目前我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)尚不具備這樣的配套機(jī)制，因此建立風(fēng)險(xiǎn)和處理的配套機(jī)制對(duì)于降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保證創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展具有重要意義。

綜上所述，要降低我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，既需要借鑒其他國(guó)家創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的經(jīng)驗(yàn)，又要根據(jù)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板的實(shí)際情況制定具有針對(duì)性的措施；既要完善各項(xiàng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，又要簡(jiǎn)化監(jiān)管程序，提高監(jiān)管效率；既要防范市場(chǎng)主體的操作風(fēng)險(xiǎn)，又要保護(hù)投資者的合法權(quán)益，完善風(fēng)險(xiǎn)防范和處理的配套機(jī)制建設(shè)。因此，我國(guó)要加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管力度，降低創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)整體的風(fēng)險(xiǎn)水平，以促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的健康發(fā)展。

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篇（8）

經(jīng)驗(yàn)和統(tǒng)計(jì)資料表明，風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展對(duì)就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、技術(shù)進(jìn)步等具有重要貢獻(xiàn)，特別是在風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)比較發(fā)達(dá)的美國(guó)。風(fēng)險(xiǎn)投資加速了高技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化和商業(yè)化進(jìn)程，促成了新興產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)達(dá)，并因此而改變了人類的生產(chǎn)、生活、娛樂(lè)和社會(huì)交往方式。本文擬以美國(guó)為例，運(yùn)用格蘭杰因果檢驗(yàn)、回歸等計(jì)量方法對(duì)美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，提出發(fā)展我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的政策建議。

一、美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展概況

美國(guó)現(xiàn)代意義上的風(fēng)險(xiǎn)投資源于1946年“美國(guó)研究與發(fā)展公司”（AmericanResearchandDevelopmentCorporation，簡(jiǎn)稱ARD）的成立，標(biāo)志著風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)入組織化和制度化發(fā)展的新階段。1958年，為了促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《小企業(yè)投資法》（SBIA），授權(quán)中小企業(yè)管理局制訂和實(shí)施中小企業(yè)投資公司計(jì)劃，通過(guò)設(shè)立政府風(fēng)險(xiǎn)基金，引導(dǎo)和促進(jìn)更多的民間資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)，支持企業(yè)的早期發(fā)展并幫助創(chuàng)建新的企業(yè)。在該計(jì)劃的鼓勵(lì)下，中小企業(yè)投資基金發(fā)展迅速。從1959年到1963年的5年時(shí)間內(nèi)，全美就有692家中小企業(yè)投資公司在中小企業(yè)管理局登記注冊(cè)，資金總規(guī)模4.64億美元，其中公開(kāi)募集的投資公司47家，募集資金3.5億美元。

然而，由于存在一些內(nèi)在不足，中小企業(yè)投資基金經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的快速發(fā)展以后很快就陷入了困境。到1977年，全美風(fēng)險(xiǎn)投資總額僅5000萬(wàn)美元。為了挽救毫無(wú)生氣的風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)，美國(guó)國(guó)會(huì)在1978年至1981年4年間連續(xù)通過(guò)了6個(gè)具有重要意義的法案，分別是：1978年的收入法案，將資本增值稅從原來(lái)的49.5%下降到28%；1979年的雇員退休收入保障法案（ERISA）謹(jǐn)慎人條款，修正了1974年制訂的退休收入保障法案中有關(guān)投資指南的規(guī)定；1980年的《小企業(yè)投資促進(jìn)法》，將風(fēng)險(xiǎn)投資公司重新劃歸為商業(yè)性開(kāi)發(fā)公司；1980年的退休收入保障法案安全港條款規(guī)定，消除了其接受退休基金作為有限合伙人時(shí)所承擔(dān)的巨大風(fēng)險(xiǎn)；1981年的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇稅務(wù)法案，進(jìn)一步將資本增值稅從28%降到20%；1981年的《激勵(lì)股票期權(quán)法》，允許股票期權(quán)的持有者在行權(quán)以后再交稅，并降低了稅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等。正是這一系列法律與政策上的調(diào)整為美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境，加之受70年代末風(fēng)險(xiǎn)基金投資于蘋果、英特爾和聯(lián)邦快遞等獲得了不菲業(yè)績(jī)的激勵(lì)，從80年代初開(kāi)始，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)步入復(fù)蘇和快速增長(zhǎng)時(shí)期。

1990和1991年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)全面衰退，社會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本需求明顯減弱，大量機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)也頻頻出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題。但隨著1992年美國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇并進(jìn)入一個(gè)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)時(shí)期，加上1992年以來(lái)美國(guó)政府對(duì)50年代確立的“小企業(yè)投資公司計(jì)劃”進(jìn)行了一系列改革，有效地實(shí)現(xiàn)了小企業(yè)投資公司的復(fù)興，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)景氣和企業(yè)股票上市的熱潮再次推動(dòng)美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)。1992年，美國(guó)會(huì)通過(guò)《小企業(yè)股權(quán)投資促進(jìn)法》，除解決了小企業(yè)投資公司計(jì)劃的一些結(jié)構(gòu)性問(wèn)題外，還提出了“參與證券計(jì)劃”，即小企業(yè)管理局以政府信用基礎(chǔ)，為那些從事股權(quán)類投資的小企業(yè)投資公司公開(kāi)發(fā)行長(zhǎng)期債券提供擔(dān)保，而且長(zhǎng)期債券自然產(chǎn)生的定期利息也由小企業(yè)管理局代為支付，從而大大改進(jìn)了小企業(yè)投資公司的投資方式。美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)（NationalVentureCapitalAssociation，NVCA）的統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，到2000年，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資額達(dá)到1048.274億美元的歷史記錄，創(chuàng)造了430萬(wàn)個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)，7360億美元的國(guó)民收入，分別占全美就業(yè)機(jī)會(huì)的3.3%和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的7.4%。1999年，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的平均收益率曾經(jīng)達(dá)到165.3%的歷史記錄。但2001年以后，由于新經(jīng)濟(jì)泡沫破滅，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展再次進(jìn)入低谷，2003年后回升跡象向好。

二、美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系檢驗(yàn)

為了充分說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用，本文以美國(guó)為例，選擇了美國(guó)1990年至2003年14年的風(fēng)險(xiǎn)投資額和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的變化情況來(lái)論證分析。我們首先檢驗(yàn)兩個(gè)經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列是否存在偽相關(guān)問(wèn)題，因?yàn)橥ㄟ^(guò)大量的實(shí)證分析表明，經(jīng)濟(jì)意義上幾乎沒(méi)有聯(lián)系的序列卻可能計(jì)算出較大的相關(guān)系數(shù)，這對(duì)我們的實(shí)際研究結(jié)果是毫無(wú)意義的。本文采用格蘭杰（Granger）因果檢驗(yàn)法來(lái)檢驗(yàn)X對(duì)Y的解釋程度（其中Y代表國(guó)民生產(chǎn)總值，X代表風(fēng)險(xiǎn)投資）。

表1格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果

原假設(shè)F統(tǒng)計(jì)P值

Y不是X的格蘭杰成因1.326190.38306

X不是Y的格蘭杰成因2.067790.24719

注：以上分析用EVIEWS3.1軟件計(jì)算得出。

可見(jiàn)，對(duì)于X不是Y的格蘭杰成因的原假設(shè)，拒絕它犯第一類錯(cuò)誤的概率只有0.25，表明X不是Y的格蘭杰成因的概率較小，拒絕原假設(shè)，表明至少在95%的置信水平下，可以認(rèn)為X是Y的格蘭杰成因。同樣對(duì)于Y不是X的格蘭杰成因的檢驗(yàn)概率只有0.38，也拒絕原假設(shè)，表明至少在95%的置信水平下可以認(rèn)為Y也是X的格蘭杰成因。通過(guò)分析得出，序列X和Y都能提高彼此的被解釋程度，風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有相互反饋關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)投資推動(dòng)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又為風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的繁榮創(chuàng)造了條件。

我們用國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)來(lái)反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)，可以列出其線性模型式表示如下:Y=AX+B，式中:Y——國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)，X——風(fēng)險(xiǎn)投資額，A、B——待估計(jì)的系數(shù)。將美國(guó)1990年至2003年風(fēng)險(xiǎn)投資額和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值28個(gè)樣本在Eviews軟件上采用加權(quán)最小二乘法進(jìn)行運(yùn)算，估計(jì)結(jié)論為Y=0.158804X+14.41221，其中R2=0.818469，相關(guān)系數(shù)r=0.8824，T統(tǒng)計(jì)值為62.5209。從估計(jì)結(jié)論可以看出，風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)有嚴(yán)格的正相關(guān)，兩者相關(guān)的概率達(dá)到0.88。通過(guò)回歸方程粗略看出風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)率，風(fēng)險(xiǎn)投資每增加1%，國(guó)民生產(chǎn)總值增加0.16%，擬合系數(shù)R2為0.818469，回歸效果較好，T值顯著性通過(guò)檢驗(yàn)。除了定性分析外，西方學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的作用也進(jìn)行了大量定性研究，具體來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)表現(xiàn)在多個(gè)方面：一）風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。根據(jù)美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)（NVCA）研究報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)投資支持的企業(yè)創(chuàng)造了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，而且保持著一個(gè)穩(wěn)定的增長(zhǎng)率。在對(duì)美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本經(jīng)濟(jì)影響的7次年度調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)企業(yè)在第一個(gè)營(yíng)業(yè)年度平均擁有員工21人，到第八個(gè)營(yíng)業(yè)年度平均員工達(dá)到184人，增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般企業(yè)。另?yè)?jù)一份對(duì)500家受風(fēng)險(xiǎn)資本支持的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的調(diào)查顯示，1991-1995年，這些企業(yè)提供的就業(yè)機(jī)會(huì)每年以34%的速度增長(zhǎng)。與此同時(shí)，財(cái)富500強(qiáng)企業(yè)每年以4%的速度在減少工作職位。[③]通過(guò)調(diào)查得知，在就業(yè)增長(zhǎng)較快的主要行業(yè)中，幾乎都得到了風(fēng)險(xiǎn)投資直接或間接的支持。當(dāng)然，不同的行業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)上又會(huì)有所不同，計(jì)算機(jī)軟件行業(yè)可以說(shuō)是一枝獨(dú)秀，由風(fēng)險(xiǎn)投資支持的軟件企業(yè)雇用了88%的軟件工作人員。

（二）風(fēng)險(xiǎn)投資拉動(dòng)銷售收入的增長(zhǎng)。風(fēng)險(xiǎn)投資支持的各個(gè)行業(yè)中的企業(yè)在拉動(dòng)企業(yè)銷售收入增長(zhǎng)方面明顯優(yōu)異于缺乏風(fēng)險(xiǎn)資本支持的企業(yè)。1975-1995年的20年間，美國(guó)最成功的24家生物科技和信息技術(shù)公司的營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)了100倍，而這些企業(yè)絕大多數(shù)都曾經(jīng)得到過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資本的支持。特別明顯的是軟件行業(yè)，通過(guò)對(duì)2000-2003年美國(guó)軟件行業(yè)銷售的調(diào)查，風(fēng)險(xiǎn)資本支持的軟件行業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)達(dá)到31%，而與此相對(duì)應(yīng)的整個(gè)軟件行業(yè)的增長(zhǎng)率卻只有5%。在某些風(fēng)險(xiǎn)投資特別青睞的高技術(shù)行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)資本的支持更是明顯，而這些行業(yè)的銷售收入增長(zhǎng)也非常迅速。

（三）風(fēng)險(xiǎn)投資促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的興旺。風(fēng)險(xiǎn)投資與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)有著密不可分的關(guān)系。高新技術(shù)發(fā)展的高創(chuàng)新性、知識(shí)密集性、高風(fēng)險(xiǎn)性等決定了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)很難像其它一般成熟產(chǎn)業(yè)一樣從傳統(tǒng)融資渠道獲得資金。在這種情況下，風(fēng)險(xiǎn)投資應(yīng)運(yùn)而生。風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)R&D成果的轉(zhuǎn)化進(jìn)行投入，提高了成果的轉(zhuǎn)化率。支持創(chuàng)業(yè)成功，推進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，在科技成果、創(chuàng)業(yè)人才以及資金的混合體中，風(fēng)險(xiǎn)資本投資是關(guān)鍵的一分子，正是這種混合體促進(jìn)了新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。僅1987年至1996年，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本家向包括計(jì)算機(jī)硬件、計(jì)算機(jī)軟件及服務(wù)、通訊等在內(nèi)的信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資就從21億美元增加到1996年的48億美元，年均增長(zhǎng)7%，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)值從2175億美元增加到4445億美元，年均增長(zhǎng)6.5%。

三、發(fā)展我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的政策建議

我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資目前雖有一個(gè)旺盛的發(fā)展格局，但并沒(méi)有真正形成一個(gè)產(chǎn)業(yè)，主要有兩個(gè)方面的障礙：宏觀方面存在風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的制度障礙，具體表現(xiàn)在缺乏有效地推出渠道和退出制度、現(xiàn)行法律和政策不配套所形成的制度缺陷、政府定位不準(zhǔn)、參與方式不當(dāng)?shù)龋晃⒂^方面缺少風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)支持的動(dòng)力機(jī)制和運(yùn)行機(jī)制，主要表現(xiàn)在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性和低成功率、缺乏真正的風(fēng)險(xiǎn)投資家、單一的風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)制度等。認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重大貢獻(xiàn)，發(fā)展我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)勢(shì)在必行。

（一）營(yíng)造我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展的制度環(huán)境。Bygrave和Timmons（1992）對(duì)美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的外部環(huán)境進(jìn)行了全面的審視和考察。他們指出，風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的內(nèi)核由資本、人、產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)以及支撐組織構(gòu)成。風(fēng)險(xiǎn)投資所處的外部環(huán)境主要包括政府環(huán)境、文化環(huán)境、智力支持、地區(qū)差異等。在營(yíng)造我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展的制度環(huán)境中，政府需要發(fā)揮更大的作用。政府要采取傾斜政策對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)進(jìn)行扶植，如對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)進(jìn)行稅收減免和政府補(bǔ)貼、優(yōu)先采購(gòu)國(guó)內(nèi)高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品、以出口信貸方式積極支持高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)開(kāi)拓和占領(lǐng)國(guó)際市場(chǎng)等；發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)，為風(fēng)險(xiǎn)投資有效的退出創(chuàng)造有利條件；充分利用科研機(jī)構(gòu)、大學(xué)、專業(yè)人才的智力支撐作用，進(jìn)行全方位的合作；改變憑關(guān)系進(jìn)行投資的行為，由市場(chǎng)來(lái)決定投資的去向等。

（二）風(fēng)險(xiǎn)投資的產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化和我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化、商業(yè)化緊密聯(lián)系。風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化過(guò)程，客觀上能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)投資在投資運(yùn)作上一定要面向市場(chǎng)，按市場(chǎng)需求選擇創(chuàng)業(yè)企業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目，同時(shí)按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作方式建立風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)中介服務(wù)體系等。風(fēng)險(xiǎn)投資和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化和商業(yè)化緊密聯(lián)系，可以促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，比如受市場(chǎng)影響，出現(xiàn)熱門行業(yè)投資過(guò)度，而一些有前途的技術(shù)得不到足夠的資本，風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)可以通過(guò)合理分析受資行業(yè)的結(jié)構(gòu)，對(duì)受資行業(yè)的投資進(jìn)行平衡。另外，風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的緊密結(jié)合可以加快高技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的步伐和推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)從粗放型向集約型的轉(zhuǎn)變。

（三）構(gòu)建我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)支持的有效模式。風(fēng)險(xiǎn)投資和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)政府環(huán)境、文化環(huán)境、智力支持、資源、市場(chǎng)等因素的正式和非正式約束。根據(jù)這些因素，我們從生態(tài)學(xué)發(fā)展的角度來(lái)構(gòu)建一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)支持的生態(tài)系統(tǒng)，在這個(gè)系統(tǒng)中，金融支持、技術(shù)專長(zhǎng)、知識(shí)等各個(gè)要素相互影響，相互制約并循環(huán)反復(fù)。風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的支持不僅僅局限在資金的投入上，風(fēng)險(xiǎn)投資家往往還肩負(fù)著為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)輸入管理技能、知識(shí)經(jīng)驗(yàn)、市場(chǎng)資訊資源、為企業(yè)提供增值服務(wù)等重任，同時(shí)通過(guò)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資的平臺(tái)和科研機(jī)構(gòu)、大學(xué)保持緊密聯(lián)系，獲得源源不斷的智力資本支撐，促進(jìn)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、人才等合理流動(dòng)，及時(shí)了解技術(shù)、科研成果的最新動(dòng)態(tài)從而進(jìn)行新一輪的投資。

參考文獻(xiàn)：

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篇（9）

基金項(xiàng)目：河南省上市公司戰(zhàn)略漂移內(nèi)部控制研究（項(xiàng)目編號(hào)：2013-GH-031）

中圖分類號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2014年7月1日

一、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀

學(xué)術(shù)界有學(xué)者將企業(yè)在戰(zhàn)略管理的過(guò)程中，由于戰(zhàn)略行為的制定與實(shí)施不當(dāng)，使企業(yè)遭受巨大損失的風(fēng)險(xiǎn)稱為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。李漢東（2005）從戰(zhàn)略與管理的過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素入手，進(jìn)行分析，提出了新的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的定義。祝愛(ài)民、王華、李寧寧（2006）站在戰(zhàn)略的角度上，對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行細(xì)致的分析，指出了影響戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的五個(gè)關(guān)鍵因素是：戰(zhàn)略環(huán)境、資源、競(jìng)爭(zhēng)能力、戰(zhàn)略定位以及企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。葉建木、鄧明然（2006）指出戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)控制是企業(yè)戰(zhàn)略成敗的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，揭示了戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)維度，提出了戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)柔性控制的復(fù)合期權(quán)方法。袁志剛（2008）從戰(zhàn)略管理模型出發(fā)，分析了戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的因素，構(gòu)建了企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。鄭芳（2008）運(yùn)用模糊綜合評(píng)判方法，以DK公司為例，對(duì)其戰(zhàn)略規(guī)劃過(guò)程中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)價(jià)。李壽喜（2011）進(jìn)行戰(zhàn)略識(shí)別，評(píng)估各風(fēng)險(xiǎn)因素之間的關(guān)聯(lián)性，從風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、控制和接受等角度出發(fā)，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。孫慧、王松華（2012）則在李壽喜研究的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的基礎(chǔ)上，對(duì)既定戰(zhàn)略的實(shí)施和新生戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與控制，從而使企業(yè)既定的戰(zhàn)略目標(biāo)能夠順利實(shí)現(xiàn)。楊文治（2013）另辟蹊徑，主要以多元戰(zhàn)略的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，重點(diǎn)探究了存在企業(yè)多元戰(zhàn)略實(shí)施中的問(wèn)題，并且提出多元戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)控制的主要措施。

二、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)成因及分類

1、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的形成因素。我們知道戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)主要是在企業(yè)制定戰(zhàn)略、實(shí)施或者執(zhí)行的過(guò)程中，由于各種不可預(yù)見(jiàn)性，使得結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)之間存在差異，那么戰(zhàn)略和不可預(yù)見(jiàn)性是源頭。由于企業(yè)戰(zhàn)略所涉及的時(shí)間長(zhǎng)短，范圍大小不同，企業(yè)在戰(zhàn)略的制定、實(shí)施和控制過(guò)程中，充滿了各種風(fēng)險(xiǎn)，這些直接影響著企業(yè)的生存與發(fā)展。近年來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)全球化、信息技術(shù)化、戰(zhàn)略聯(lián)盟和外包等內(nèi)外部環(huán)境的影響，企業(yè)面臨著不可避免的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是由多種內(nèi)外因素綜合作用的結(jié)果，內(nèi)外部環(huán)境是導(dǎo)致企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。其中，外部環(huán)境因素主要指企業(yè)的戰(zhàn)略環(huán)境，內(nèi)部環(huán)境因素主要包括公司戰(zhàn)略內(nèi)涵、公司戰(zhàn)略資源、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。其中來(lái)自外部環(huán)境的變化主要有：經(jīng)濟(jì)全球化、技術(shù)革命和技術(shù)創(chuàng)新；來(lái)自企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的變化主要是管理思維的變化，即知識(shí)管理、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新以及柔性管理。此外，政府政策、市場(chǎng)環(huán)境、網(wǎng)絡(luò)媒體、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的戰(zhàn)略、顧客的需求變化等這些也都是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)形成的重要因素。

2、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的分類。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)分為許多種不同的類型。依據(jù)內(nèi)外部成因可以分為產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；根據(jù)企業(yè)與各種環(huán)境之間的關(guān)系可以將戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)分為創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等等。但是相對(duì)來(lái)說(shuō)，比較好的一種劃分是羅伯特.西蒙斯提出的，他將戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)分為運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)和商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

（1）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)最核心的風(fēng)險(xiǎn)。它是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，由于多變的環(huán)境、決策失誤以及管理者的能力程度，而使企業(yè)的運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)失敗的趨勢(shì)。當(dāng)企業(yè)不能適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境、產(chǎn)品的制造加工環(huán)節(jié)出現(xiàn)較大失誤以及不可控制的因素變得對(duì)企業(yè)不利時(shí)，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就轉(zhuǎn)化為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

（2）資產(chǎn)損傷風(fēng)險(xiǎn)。從表面來(lái)看是資產(chǎn)發(fā)生價(jià)值減損的風(fēng)險(xiǎn)，它主要還是和企業(yè)的戰(zhàn)略決策息息相關(guān)，由于決策不當(dāng)，使得和實(shí)施戰(zhàn)略有關(guān)的財(cái)務(wù)價(jià)值以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)生減弱，從而使企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流的可能性下降，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)現(xiàn)值出現(xiàn)重大損失，從而資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)就變成一種戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

（3）競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。有企業(yè)存在就會(huì)有競(jìng)爭(zhēng)，特別是在這個(gè)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的社會(huì)中，擁有自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，使其在競(jìng)爭(zhēng)中獲勝，能夠很好的推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的戰(zhàn)略、顧客需求的變化、供應(yīng)商的定價(jià)以及政策的變化等都有可能會(huì)削弱企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因此競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)可能轉(zhuǎn)化成為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

（4）商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。指的是因?yàn)橥饨缫蛩貙?dǎo)致的顧客或者消費(fèi)者流向競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、對(duì)企業(yè)不利的新聞報(bào)道和網(wǎng)絡(luò)謠傳、系統(tǒng)暫時(shí)停工需要修復(fù)的時(shí)期、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的商業(yè)破產(chǎn)或者失敗等這些所引起的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的商譽(yù)面對(duì)的一些損失，它是由以上三個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)綜合的結(jié)果，當(dāng)企業(yè)的信譽(yù)下降進(jìn)而使企業(yè)價(jià)值減少時(shí)，就形成了商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，它可能損毀企業(yè)的公眾形象，導(dǎo)致收入損失或者是公司骨干人員的流失。

三、河南省國(guó)有控股上市公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

（一）河南省國(guó)有控股上市公司概況。截止2013年10月，河南省上市公司有65家，居中部六省第四位，國(guó)有控股上市公司有30家，其中在滬市上市16家，在深市上市14家，加工制造業(yè)有15家，占比50%，能源行業(yè)5家，占比16.7%，其余有制藥企業(yè)、食品企業(yè)、出版業(yè)、運(yùn)輸業(yè)等，它們?yōu)楹幽系慕?jīng)濟(jì)發(fā)展做出很大貢獻(xiàn)。

從這些公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)上來(lái)看，河南省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在比例不合理問(wèn)題，明顯可以看出制造業(yè)上市公司比重過(guò)大，農(nóng)、林、牧業(yè)比重很小，說(shuō)明我省在環(huán)境保護(hù)，退耕還林方面還很欠缺，而且沒(méi)有商業(yè)類和金融類上市公司，可知我省商業(yè)公司的規(guī)模和地方金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展還不夠充分，下面就河南省主要行業(yè)出現(xiàn)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

（二）河南省國(guó)有控股上市公司主要戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

1、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。我省主要以加工制造業(yè)為主，它充分發(fā)揮利用勞動(dòng)力、資源的低成本優(yōu)勢(shì)，通過(guò)高質(zhì)量的產(chǎn)銷量拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但是我國(guó)制造業(yè)也存在不少問(wèn)題，它采用粗放型發(fā)展方式，高投入、高消耗、高污染、低效益的發(fā)展模式使得能源、資源、環(huán)境三者之間的比例關(guān)系嚴(yán)重失調(diào)，已直接影響到我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，影響到加工制造業(yè)的發(fā)展。例如洛陽(yáng)鉬業(yè)主要從事金礦開(kāi)采，是國(guó)內(nèi)最大、全球排名第四的鉬生產(chǎn)商。公司鉬鐵冶煉能力25，000噸/年，氧化鉬焙燒能力40，000噸/年，生產(chǎn)規(guī)模居國(guó)內(nèi)同行業(yè)第一，但是從凈利潤(rùn)來(lái)看，由2013年的108，491萬(wàn)元降為2014年的37，078.4萬(wàn)元，相對(duì)來(lái)說(shuō)是較大幅度的下降，主要是內(nèi)部管理效率低下，不能充分利用公司的資源、技術(shù)和產(chǎn)業(yè)規(guī)模的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行生產(chǎn)，而且生產(chǎn)成本較高，如果不及時(shí)找出應(yīng)對(duì)策略，公司將面臨運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。我省加工制造業(yè)缺乏自己的核心技術(shù)與自主創(chuàng)新能力，使得產(chǎn)品附加值較低，付出的最多，但是處于全球生產(chǎn)鏈的最底端，還屬于勞動(dòng)與資源密集型產(chǎn)業(yè)，如果不能擁有自己的品牌與核心技術(shù)，很難繼續(xù)發(fā)展下去。例如，銀鴿投資是全國(guó)規(guī)模最大的造紙集團(tuán)之一，產(chǎn)品以文化紙、生活紙、包裝紙和特種紙等四大紙種為主，迅速崛起，為河南省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了很大貢獻(xiàn)。但是根據(jù)2014年第一季度報(bào)表顯示，一季度凈虧損擴(kuò)大至0.75億，虧損額較去年同期進(jìn)一步擴(kuò)大，業(yè)績(jī)處于下滑趨勢(shì)。出現(xiàn)這種狀況的原因主要是企業(yè)內(nèi)部控制、信息披露及制度存在問(wèn)題，最主要的是缺乏自己的核心技術(shù)。

3、資產(chǎn)損傷風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于能源行業(yè)來(lái)說(shuō)，由于經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展，交通工具也日愈增多，對(duì)石油的需求將會(huì)不斷加大，而我國(guó)面臨著國(guó)際石油的挑戰(zhàn)，超過(guò)50%需要從國(guó)外進(jìn)口，對(duì)外依賴性較大。而且新能源的發(fā)展還處于探究階段，很多不當(dāng)決策會(huì)直接引發(fā)地球的資源、能源與環(huán)境之間的問(wèn)題，并且導(dǎo)致資產(chǎn)的重大損失，給行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)很大威脅。

蓮花味精是中國(guó)最大的味精生產(chǎn)基地，已形成年產(chǎn)12萬(wàn)噸味精的生產(chǎn)能力，是國(guó)家大型一類企業(yè)和國(guó)家確定優(yōu)先扶持發(fā)展的300家企業(yè)集團(tuán)之一，帶動(dòng)河南食品生產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，海外市場(chǎng)也不斷擴(kuò)展，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)。但是從年度報(bào)表上來(lái)看，公司近幾年來(lái)一直處于虧損狀態(tài)，其中2014第一季度虧損4，070，17萬(wàn)元，同比有少許降低，公司面臨著資產(chǎn)損傷的風(fēng)險(xiǎn)。深入分析主要是公司經(jīng)營(yíng)理念比較保守，產(chǎn)能縮減，多處廠區(qū)進(jìn)行停產(chǎn)整頓，管理不當(dāng)。而且目前我國(guó)味精、氨基酸等生物面臨著結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化升級(jí)、轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式、節(jié)能減排的重任，只有做出正確決策，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力才能轉(zhuǎn)變這種局勢(shì)。

4、商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。安陽(yáng)鋼鐵是年產(chǎn)鋼能力超過(guò)1，000萬(wàn)噸的現(xiàn)代化鋼鐵集團(tuán)，是河南省最大的精品板材和優(yōu)質(zhì)建材生產(chǎn)基地。但是近些年來(lái)，國(guó)產(chǎn)鋼材的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到90%以上，出現(xiàn)供過(guò)于求的現(xiàn)狀，鋼材的進(jìn)口量居高不下，出口量較少，而且面臨著價(jià)格的起伏跌宕以及經(jīng)濟(jì)放緩增長(zhǎng)的現(xiàn)狀，從2012年到2013第三季度，公司出現(xiàn)巨額虧損，業(yè)績(jī)大幅度下降，主要是不能合理優(yōu)化產(chǎn)線結(jié)構(gòu)以及配煤配礦結(jié)構(gòu)，無(wú)法確保高爐的穩(wěn)定順行，區(qū)域資源不能合理分配，市場(chǎng)的研發(fā)和開(kāi)拓力度較小，沒(méi)有較為完善的一套現(xiàn)代化營(yíng)銷體系。如果不能及時(shí)處理這些問(wèn)題，將會(huì)對(duì)企業(yè)的商譽(yù)產(chǎn)生無(wú)形的影響，進(jìn)而影響著整個(gè)企業(yè)的發(fā)展。

有色金屬行業(yè)近年來(lái)發(fā)展緩慢，出現(xiàn)了很多問(wèn)題，比如產(chǎn)量下降、消費(fèi)者市場(chǎng)需求下降、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)空間較小、公司出現(xiàn)閑置資源、企業(yè)面臨巨大虧損的可能。而這些綜合累積起來(lái)，會(huì)使企業(yè)的企業(yè)價(jià)值減少，影響企業(yè)的發(fā)展，損害企業(yè)的商譽(yù)。

四、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

面對(duì)企業(yè)出現(xiàn)的各種戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)做好戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，找出應(yīng)對(duì)策略，使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的社會(huì)中擁有自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而使企業(yè)快速成長(zhǎng)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)一般有以下四種方法：

1、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避即管理者需要聯(lián)系市場(chǎng)與周圍環(huán)境，可能預(yù)測(cè)到企業(yè)將會(huì)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，提前做好準(zhǔn)備，通過(guò)計(jì)劃的變更來(lái)消除風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件，從而保護(hù)目標(biāo)免受風(fēng)險(xiǎn)的影響。

2、風(fēng)險(xiǎn)控制。公司管理者可以采取一系列活動(dòng)來(lái)控制某些重要因素減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的各種可能性，或者減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)造成的損失，如制定嚴(yán)格的公司章程，實(shí)施戰(zhàn)略行動(dòng)等。

3、合作應(yīng)對(duì)。合作就是共贏，面對(duì)各種單邊風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該將它們整合起來(lái)進(jìn)行處理，通過(guò)協(xié)調(diào)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

4、彈性應(yīng)對(duì)。彈性應(yīng)對(duì)并不是一般意義上的應(yīng)對(duì)各種內(nèi)外部環(huán)境變化，它主要是增加組織的內(nèi)部適應(yīng)性，對(duì)外部因素的預(yù)測(cè)并沒(méi)有改變。

主要參考文獻(xiàn)：

篇（10）

現(xiàn)代社會(huì)是一個(gè)機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存的社會(huì)，從某種程度上講，風(fēng)險(xiǎn)多于機(jī)遇，風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代社會(huì)的顯著特征之一[1]。大學(xué)生作為一個(gè)特殊的群體，面臨的風(fēng)險(xiǎn)有很多種，包括經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、兼職與就業(yè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)人信息安全風(fēng)險(xiǎn)、意外傷害風(fēng)險(xiǎn)、健康風(fēng)險(xiǎn)和情感風(fēng)險(xiǎn)。大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)是指大學(xué)生在高校學(xué)習(xí)、工作、生活的過(guò)程中，對(duì)可能發(fā)生的各種意外風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知狀況和應(yīng)對(duì)各類可能發(fā)生或已存在的風(fēng)險(xiǎn)的能力。

為對(duì)大學(xué)生“風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)”問(wèn)題做較為深入的研究，筆者及其他工作人員依托于校專項(xiàng)基金項(xiàng)目，初步確立以合肥工業(yè)大學(xué)在讀本科生的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)現(xiàn)狀為研究對(duì)象，課題旨在研究大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的現(xiàn)狀、呈現(xiàn)的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的培養(yǎng)途徑。

一、大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)現(xiàn)狀分析

筆者及項(xiàng)目其他負(fù)責(zé)人員在參考中外文獻(xiàn)及總結(jié)相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)了一份《大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)現(xiàn)狀調(diào)查問(wèn)卷》。調(diào)查對(duì)象主要為合肥工業(yè)大學(xué)在讀本科生，按每個(gè)學(xué)院人數(shù)的8-15%進(jìn)行抽樣調(diào)查。問(wèn)卷發(fā)放總份數(shù)為5700份，其中有效問(wèn)卷約5200份，問(wèn)卷處理方式采用集中發(fā)放、隨機(jī)問(wèn)卷、現(xiàn)場(chǎng)回收的方式。本次調(diào)查的研究目的主要有兩方面：分析大學(xué)生對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)現(xiàn)狀和呈現(xiàn)特點(diǎn)；探討大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的培養(yǎng)途徑。

1.個(gè)人信息安全風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)現(xiàn)狀

隨著網(wǎng)絡(luò)化、信息化建設(shè)的逐步推進(jìn)，作為網(wǎng)絡(luò)生力軍的大學(xué)生也飽受信息易泄露之苦。缺乏信息安全知識(shí)普及教育、不法分子利用個(gè)人信息謀利甚至形成灰色利益鏈、缺乏有效的保護(hù)機(jī)制成為個(gè)人信息泄露嚴(yán)重的主因。通過(guò)調(diào)查表明，學(xué)生對(duì)自己的個(gè)人信息、證件號(hào)碼、電話號(hào)碼都表示不愿輕易透露或填寫。對(duì)于收到的陌生來(lái)電、陌生信息，89.6%的大學(xué)生都選擇不會(huì)理會(huì)、直接刪除。在是否采取措施保護(hù)自己的個(gè)人信息方面，38.3%的同學(xué)選擇了對(duì)個(gè)人信息進(jìn)行加密或安裝殺毒軟件，但也存在14.4%的同學(xué)不采取任何措施保護(hù)自己的個(gè)人信息。在判斷個(gè)人信息收集者可信賴程度方面，40.7%的同學(xué)比較依賴于機(jī)構(gòu)或個(gè)人名聲。在是否透露其他人信息方面，70.9%的同學(xué)表示自己從未將社團(tuán)或班級(jí)成員的個(gè)人信息透露給其他社團(tuán)、組織或企業(yè)，也有9.4%的同學(xué)表示曾將其他人的信息透露給校內(nèi)組織。在如何保護(hù)個(gè)人信息方面，“依靠立法和執(zhí)法”、“依靠社會(huì)環(huán)境的凈化，通過(guò)全民自律”、“依靠提高信息保護(hù)技術(shù)”是受訪者最認(rèn)可的三種途徑。通過(guò)訪談我們了解到，在學(xué)校有助學(xué)貸款經(jīng)歷的同學(xué)，對(duì)個(gè)人信息安全特別在意，均表示很擔(dān)心自己的所有信息在網(wǎng)上可以查到，也表示曾因信息泄露而險(xiǎn)些受騙，如有騙子打電話騙取家長(zhǎng)信任，要求匯款等。

2.個(gè)人財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)現(xiàn)狀

在多元化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，網(wǎng)上支付這種付款方式中存在的潛在危險(xiǎn)很大，對(duì)經(jīng)濟(jì)觀念比較單薄、閱歷少的大學(xué)生提出了嚴(yán)峻考驗(yàn)。調(diào)查表明：90.4%的大學(xué)生有網(wǎng)上支付的經(jīng)歷，支付方式呈現(xiàn)多種方式，其中以網(wǎng)上銀行支付為主，約占調(diào)查總數(shù)的72.3%，只有44.5%的被調(diào)查人員表明自己對(duì)網(wǎng)上支付可能存在的風(fēng)險(xiǎn)有明確的認(rèn)識(shí)。在防盜安全面，有38.1%的同學(xué)表明會(huì)經(jīng)常在休息或者離開(kāi)時(shí)檢查門窗有沒(méi)有關(guān)好。46.8%的同學(xué)會(huì)在人多擁擠的地方，對(duì)自己隨身攜帶的財(cái)物格外留心。11.4%的同學(xué)表示發(fā)生過(guò)被盜事件。

3.兼職與就業(yè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)現(xiàn)狀

由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中存在的各種不確定的因素及學(xué)生本人預(yù)期的不完善性，都可能會(huì)在兼職、就業(yè)創(chuàng)業(yè)中遭遇低于預(yù)期回報(bào)的結(jié)果，也可能會(huì)面臨一些經(jīng)濟(jì)損失。調(diào)查表明，63.7%的被調(diào)查人員有兼職的經(jīng)歷，他們獲得兼職和就業(yè)的途徑多種多樣，其中通過(guò)學(xué)校網(wǎng)站和老師提供的占到66.9%，還有些同學(xué)通過(guò)一些校外的網(wǎng)站獲取兼職，占到13.5%。只有10.2%的同學(xué)表示在做兼職前接受過(guò)相關(guān)的培訓(xùn)。在被調(diào)查的應(yīng)屆畢業(yè)生中，對(duì)與用人單位的簽約中所涉及的法律法規(guī)比較了解的只占到被調(diào)查應(yīng)屆生的19.3%。在創(chuàng)業(yè)方面，有過(guò)創(chuàng)業(yè)行動(dòng)的，只占被調(diào)查人員的1.2%，而他們的創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域多集中在與自己專業(yè)相關(guān)的、商業(yè)經(jīng)營(yíng)，如實(shí)體店和網(wǎng)店經(jīng)營(yíng)，如果遇到資金不足多是向親朋好友借錢，占到所有創(chuàng)業(yè)人員的72.9%。通過(guò)訪談我們也了解到，學(xué)生在兼職中遭遇到亂收費(fèi)的情況比較普遍，就業(yè)中也有同學(xué)遇到過(guò)違約情況，對(duì)用人單位不返退違約金的做法，大部分同學(xué)表示如果經(jīng)濟(jì)損失不大，也就不予追討，沒(méi)有通過(guò)法律途徑追回?fù)p失的想法，只有部分同學(xué)表示將自己的情況反映給了輔導(dǎo)員和其他相關(guān)管理部門的老師。

4.人身安全風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)現(xiàn)狀

所謂高校學(xué)生意外傷害安全是指大學(xué)生在高校實(shí)施的教育教學(xué)活動(dòng)或者學(xué)校組織的校外活動(dòng)中（校園學(xué)習(xí)），以及在學(xué)校負(fù)有管理責(zé)任的校舍、場(chǎng)地、其他教育教學(xué)設(shè)施、生活設(shè)施內(nèi)（校園生活），所受到的生命權(quán)、健康權(quán)和行動(dòng)自由權(quán)方面的威脅和風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)調(diào)查表明，82.1%的同學(xué)對(duì)宿舍樓和教學(xué)樓中的安全出口通道表示“不知道”或者“沒(méi)遇過(guò)什么事，不關(guān)心”。在寢室里大功率電器的使用方面，69.3%的同學(xué)表示，沒(méi)什么問(wèn)題，可以使用。87.8%的被調(diào)查人員表示對(duì)陌生人的求助“視而不見(jiàn)”或“視情況而定”。去工廠實(shí)習(xí)、參觀時(shí)表示會(huì)認(rèn)真聽(tīng)取相關(guān)安全知識(shí)的人只占到被調(diào)查人數(shù)的21.6%。在學(xué)習(xí)火災(zāi)、地震等突發(fā)事件的逃生知識(shí)方面，被調(diào)查人的75.4%選擇不了解或只是通過(guò)一些別人發(fā)的宣傳資料作一簡(jiǎn)單的了解。通過(guò)訪談了解到，多數(shù)同學(xué)對(duì)于可能遇到的意外傷害，如體育活動(dòng)意外傷害，火災(zāi)、地震防范及自救措施不清楚，或只大致瀏覽過(guò)一些別人發(fā)放的地震、火災(zāi)知識(shí)宣傳冊(cè)。

5.健康風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)現(xiàn)狀

大學(xué)生作為一個(gè)特殊的群體，正處于身心發(fā)展的重要時(shí)期，大學(xué)生的身心健康是直接關(guān)系到其成才與否的頭等大事。所謂“健康風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)”，是指高校大學(xué)生對(duì)自己的身心狀況有可能發(fā)生的各種意外風(fēng)險(xiǎn)有清醒的意識(shí)。調(diào)查表明：57.7%的大學(xué)生對(duì)自己的健康關(guān)心的程度不夠，其中9.8%的大學(xué)生幾乎從不關(guān)注自己的健康。70.8%的大學(xué)生不經(jīng)常參加課外體育運(yùn)動(dòng)，14.8%的大學(xué)生幾乎從不參加課外體育運(yùn)動(dòng)。67.2%的大學(xué)生不太關(guān)注健康方面的相關(guān)書(shū)籍，9.5%的大學(xué)生幾乎從不關(guān)注健康方面的相關(guān)書(shū)籍。另外，通過(guò)調(diào)查和訪談也表明，當(dāng)代大學(xué)生在理論上普遍能認(rèn)識(shí)到身心健康的重要性，但是對(duì)自己身心狀況有可能發(fā)生的各種意外風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有清醒的意識(shí)，對(duì)健康風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)也較差。

6.情感風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

作為生理成熟的成年人，大學(xué)生的各種情感需要屬于很正常的社會(huì)現(xiàn)象；但作為一個(gè)特殊的群體，大學(xué)生的心理還處于未成型階段，他們因情感問(wèn)題而引起的“違規(guī)”行為受到社會(huì)各界的普遍關(guān)注?？梢哉f(shuō)，隨著大學(xué)生戀人之間性觀念、性道德的不斷弱化，大學(xué)生非婚也就成為當(dāng)代大學(xué)生戀愛(ài)觀教育中應(yīng)特別需要關(guān)注的問(wèn)題。關(guān)注大學(xué)生情感世界，解答情感困惑，增強(qiáng)大學(xué)生的“情感風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)”就顯得至關(guān)重要。所謂“情感風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)”，是指高校大學(xué)生在人際交往過(guò)程中對(duì)自己在情感上有可能發(fā)生的各種意外風(fēng)險(xiǎn)有清醒的意識(shí)。調(diào)查表明：17.7%的大學(xué)生認(rèn)為大學(xué)生活期間，戀愛(ài)是必修課。68.2%的大學(xué)生認(rèn)為戀愛(ài)不太會(huì)影響到自己的學(xué)業(yè)，其中15.4%的大學(xué)生認(rèn)為戀愛(ài)完全不會(huì)影響到自己的學(xué)業(yè)；13.4%的大學(xué)生認(rèn)為愛(ài)情并不需要過(guò)重以感情為基礎(chǔ)，某種程度上只是為了排遣寂寞。

二、大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)現(xiàn)狀特點(diǎn)

1.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍不強(qiáng)

通過(guò)問(wèn)卷及個(gè)別訪談，我們發(fā)現(xiàn)，被調(diào)查的大學(xué)生中約87%的學(xué)生遇到了來(lái)自健康、學(xué)業(yè)、就業(yè)、人身安全及情感等方面的困擾，絕大部分在校大學(xué)生對(duì)自身可能將要面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)缺乏正確認(rèn)識(shí)，不能做到早預(yù)防、早處理，對(duì)于已造成的個(gè)人損失，有61%的學(xué)生認(rèn)為外部環(huán)境的影響是主要原因，反映出當(dāng)代大學(xué)生逃避風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的普遍心態(tài)。

2.風(fēng)險(xiǎn)成因復(fù)雜化

風(fēng)險(xiǎn)是一種未知的不良后果的可能，風(fēng)險(xiǎn)一旦未能有效規(guī)避，就演變成學(xué)生個(gè)體或群體受損事件。[2]筆者長(zhǎng)年從事學(xué)生管理工作，通過(guò)自身對(duì)學(xué)生情況的了解及對(duì)諸多學(xué)生問(wèn)題的處理，發(fā)現(xiàn)以往的學(xué)生突發(fā)事件成因普遍單一，主要原因?yàn)閷W(xué)生性格原因、社會(huì)經(jīng)驗(yàn)不足等。然而，在這次調(diào)查中，我們發(fā)現(xiàn)，社會(huì)生活內(nèi)容的豐富，給在校大學(xué)生帶來(lái)了越來(lái)越多的沖擊，特別是網(wǎng)絡(luò)的虛擬及不確定性，給大學(xué)生帶來(lái)了交友、就業(yè)、創(chuàng)業(yè)等方面的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，來(lái)自家庭、社會(huì)、個(gè)人等各方面的復(fù)雜因素的交織，使得當(dāng)代大學(xué)生所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的成因日漸復(fù)雜。

3.風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)階段性特點(diǎn)

當(dāng)代大學(xué)生由于不同時(shí)期的學(xué)習(xí)任務(wù)、心理發(fā)展水平和社會(huì)經(jīng)驗(yàn)的差異，面臨的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)階段性和不平衡性的特點(diǎn)。調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，新生對(duì)大學(xué)新環(huán)境普遍存在不適應(yīng)性，同時(shí)對(duì)社會(huì)生活的復(fù)雜狀況不了解、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)防范經(jīng)驗(yàn)較低，這些因素都使得他們?cè)庥鰝€(gè)人信息安全、財(cái)產(chǎn)安全和人身安全的幾率較高。二、三年級(jí)學(xué)生沉迷于網(wǎng)絡(luò)的學(xué)生最多，兼職比例也最大，由此而來(lái)的交友風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)物風(fēng)險(xiǎn)、兼職風(fēng)險(xiǎn)等幾率較高，而畢業(yè)班學(xué)生面臨的更多是擇業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)及情感風(fēng)險(xiǎn)。

4.與網(wǎng)絡(luò)、信息有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)形式呈現(xiàn)快速發(fā)展趨勢(shì)

隨著網(wǎng)絡(luò)化、信息化建設(shè)的不斷推進(jìn)，與網(wǎng)絡(luò)、信息相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)快速發(fā)展趨勢(shì)，如網(wǎng)上購(gòu)物帶來(lái)的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人信息泄露。另外還有一些大學(xué)生從網(wǎng)絡(luò)上獲得投資創(chuàng)業(yè)信息，開(kāi)辦網(wǎng)店、炒股等。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，有十余名同學(xué)在網(wǎng)上開(kāi)設(shè)了網(wǎng)店，有炒股意向的學(xué)生近10%。由于網(wǎng)絡(luò)相關(guān)法律不健全，可能會(huì)引起一連串的不良后果，產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)給學(xué)生帶來(lái)生活帶來(lái)消極影響和心理負(fù)擔(dān)，過(guò)度沉迷網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)和投資活動(dòng)也會(huì)影響學(xué)生的正常學(xué)習(xí)。

三、加強(qiáng)大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的工作途徑

1.建立科學(xué)有效的大學(xué)生預(yù)警教育制度和機(jī)制

（1）建立有效的大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)防范指導(dǎo)機(jī)構(gòu)。

目前，高校學(xué)生管理工作部門主要為學(xué)工部。學(xué)工部除了負(fù)責(zé)學(xué)生日常的事務(wù)管理，還要處理與大學(xué)生相關(guān)的危機(jī)事件。近年來(lái)，隨著大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)的影響因素逐步多樣化，很多風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)越來(lái)越需要專業(yè)機(jī)構(gòu)和部門的指導(dǎo)，如心理危機(jī)應(yīng)對(duì)、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等，這就使得學(xué)工部不能有效應(yīng)對(duì)日益多樣化的風(fēng)險(xiǎn)形式。因此，成立專門的大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)防范指導(dǎo)機(jī)構(gòu)，系統(tǒng)規(guī)劃和設(shè)計(jì)大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)防范體系，成立專家組負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)防范知識(shí)的解答和指導(dǎo)，就顯得尤為重要。

（2）制定突發(fā)事件應(yīng)急處理預(yù)案。

制定學(xué)生突發(fā)事件處理預(yù)案，是有效實(shí)施學(xué)生預(yù)警教育的根本保障，高校必須結(jié)合實(shí)際情況制定科學(xué)的學(xué)生突發(fā)事件應(yīng)急處理預(yù)案。學(xué)生突發(fā)事件應(yīng)急處理預(yù)案應(yīng)包含組織機(jī)構(gòu)、工作職責(zé)、預(yù)警分析、相關(guān)保證措施、預(yù)警對(duì)策等內(nèi)容。其中組織機(jī)構(gòu)、工作職責(zé)是提前安排突發(fā)事件的相關(guān)管理人員，并對(duì)機(jī)構(gòu)內(nèi)參與人員所應(yīng)承擔(dān)的工作職責(zé)進(jìn)行分工；預(yù)警分析是對(duì)其他高校所出現(xiàn)的重大事件或本校先前已發(fā)生的重大事件要認(rèn)真分析研究，并根據(jù)當(dāng)前學(xué)校相關(guān)校情、學(xué)情，對(duì)一些前期癥狀進(jìn)行識(shí)別、診斷、評(píng)估，同時(shí)提前發(fā)出相關(guān)預(yù)報(bào)，以降低或減少突發(fā)事件發(fā)生的突然性和意外性。[3]相關(guān)保證措施是指在預(yù)防和處理某類突發(fā)事件所需要的相關(guān)器材、物品或費(fèi)用。預(yù)警對(duì)策就是要通過(guò)預(yù)警分析，對(duì)不良趨勢(shì)采取相應(yīng)的方法對(duì)策，進(jìn)行矯正、預(yù)警和識(shí)別。

（3）實(shí)施學(xué)生重大信息報(bào)送制度，組建信息報(bào)送網(wǎng)絡(luò)。

實(shí)現(xiàn)大學(xué)生預(yù)警教育，首先要完成對(duì)學(xué)生相關(guān)信息的收集與梳理工作，制定并逐步完善重大信息報(bào)送工作制度，組建高效快捷的信息報(bào)送制度，這是積極預(yù)防處理學(xué)生突發(fā)事件，提高工作效率和管理水平，實(shí)施大學(xué)生預(yù)警教育的基礎(chǔ)。學(xué)生重大信息報(bào)送的范圍是指發(fā)生與學(xué)生利益密切相關(guān)的各種正面、負(fù)面的重大事件。對(duì)于學(xué)生重大事件信息報(bào)送可分為自下而上的程序逐級(jí)匯報(bào)和自上而下的對(duì)學(xué)生事件處理的情況通報(bào)。主要涉及的人員自下而上分別為：第一級(jí)為信息員，一般為班級(jí)班長(zhǎng)、支部書(shū)記、寢室長(zhǎng)和其他學(xué)生群體負(fù)責(zé)人。第二級(jí)為責(zé)任人，一般為各系分管領(lǐng)導(dǎo)、班主任、輔導(dǎo)員和宿舍管理員，他們是學(xué)生重大事件的主要處理者。第三級(jí)為決策人員，主要為學(xué)工部（處）、保衛(wèi)處、后勤管理部門等相關(guān)學(xué)生事件管理部門。第四級(jí)為負(fù)責(zé)人，主要指學(xué)校、教育部門的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)。對(duì)于在學(xué)生群體中發(fā)生的突發(fā)事件，相關(guān)人員或部門在接到信息后要根據(jù)事件情況及時(shí)匯報(bào)給上一級(jí)人員。而對(duì)于情況通報(bào)，是指學(xué)工部（處）、保衛(wèi)處、團(tuán)委、后管處、教務(wù)處等職能部門之間建立的有關(guān)學(xué)生事件發(fā)生、發(fā)展、處理結(jié)果情況的及時(shí)通報(bào)，形成文字紀(jì)要，通報(bào)二級(jí)學(xué)院并匯報(bào)給學(xué)校分管領(lǐng)導(dǎo)。

2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)教育

（1）開(kāi)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)教育課程。

由于我國(guó)長(zhǎng)期處于相對(duì)和平、和諧的環(huán)境之中，政府、社會(huì)和民眾都缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)，目前，很多高校都沒(méi)有開(kāi)設(shè)關(guān)于大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)教育的課程，沒(méi)有形成適合不同類型、不同層次對(duì)象的、完善的風(fēng)險(xiǎn)教育課程體系，沒(méi)有科學(xué)、完整和系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)教育教學(xué)大綱和教材。隨著風(fēng)險(xiǎn)的層出不窮，越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)外專家學(xué)者加大了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究的力度，研究活動(dòng)如火如荼，研究成果較為豐碩。要廣泛收集有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)教育的資料，一方面編制有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)教育課程的教學(xué)大綱和教學(xué)計(jì)劃，積極探索開(kāi)設(shè)適應(yīng)社會(huì)環(huán)境深刻變化的風(fēng)險(xiǎn)教育課程，有條不紊地開(kāi)展課堂教學(xué)，使大學(xué)生掌握基本的風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)，形成正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。另一方面，重視心理健康課、就業(yè)規(guī)劃課中對(duì)就業(yè)創(chuàng)業(yè)知識(shí)和個(gè)人情感風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)知識(shí)的教授。

（2）利用多種途徑傳播大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)防范知識(shí)。

首先，除了開(kāi)設(shè)必要的風(fēng)險(xiǎn)教育課程外，還要通過(guò)各種途徑加強(qiáng)對(duì)提升大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的宣傳和教育。學(xué)校要通過(guò)校園網(wǎng)、宣傳欄、黑板報(bào)、校園廣播、校報(bào)、講座各類學(xué)生活動(dòng)等方式，向?qū)W生傳授風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)，讓學(xué)生學(xué)習(xí)到各種風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范策略；結(jié)合學(xué)校及學(xué)校所在街道、社區(qū)的實(shí)際情況，因地制宜地編制具有地方特色、可操作的風(fēng)險(xiǎn)防范教育校本材料，使學(xué)生了解什么是風(fēng)險(xiǎn)源，學(xué)校和社區(qū)周邊有哪些風(fēng)險(xiǎn)源。

其次，建立有效的防范風(fēng)險(xiǎn)的網(wǎng)絡(luò)機(jī)制。一要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)將各種風(fēng)險(xiǎn)及其內(nèi)容、表現(xiàn)形式、規(guī)避方法展現(xiàn)出來(lái)，使學(xué)生了解和掌握。二要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)將高校規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的制度、方法、人員、手段告之于大家，形成網(wǎng)絡(luò)體系。特別要將應(yīng)急機(jī)制的內(nèi)容于網(wǎng)絡(luò)上，以便一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，有機(jī)構(gòu)及時(shí)處理。三要在風(fēng)險(xiǎn)到來(lái)前，及時(shí)收有關(guān)信息將其登錄于網(wǎng)上，以便使學(xué)生及早掌握其危害和預(yù)防措施，并及時(shí)布控，使風(fēng)險(xiǎn)得以化解。

三、強(qiáng)化實(shí)踐，提高大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力

在課堂上對(duì)大學(xué)生進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的傳授，并不等于大學(xué)生自然而然地就會(huì)形成敏銳的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)教育的實(shí)效性和現(xiàn)實(shí)性，就必須走出課堂，開(kāi)展實(shí)踐活動(dòng)，在實(shí)踐活動(dòng)中接觸風(fēng)險(xiǎn)，體會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，感悟風(fēng)險(xiǎn)及化解風(fēng)險(xiǎn)。為此，高校必須積極開(kāi)展課外實(shí)踐活動(dòng)，把課堂教育的內(nèi)容與實(shí)踐活動(dòng)結(jié)合起來(lái)，讓學(xué)生真正掌握預(yù)測(cè)和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的方法。結(jié)合課堂所學(xué)的內(nèi)容，可以設(shè)計(jì)調(diào)查問(wèn)卷，深入各高校，讓學(xué)生填寫調(diào)查問(wèn)卷，并對(duì)調(diào)查問(wèn)卷進(jìn)行認(rèn)真的、詳細(xì)的分析，以便了解他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知狀況，更好地掌握他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)狀態(tài)和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力的水平，了解他們希望高校開(kāi)設(shè)哪些風(fēng)險(xiǎn)教育課程的愿望等，從而使風(fēng)險(xiǎn)教育更有針對(duì)性。其次，模擬一些現(xiàn)實(shí)情景，進(jìn)行防火、防震等仿真場(chǎng)景訓(xùn)練。最大限度地還原某一具體災(zāi)難發(fā)生的場(chǎng)景，鍛煉學(xué)生臨危不懼、處亂不驚的心理品質(zhì)。另外，還要鼓勵(lì)大學(xué)生走出“象牙塔”，參與社會(huì)實(shí)踐，深入了解社會(huì)和用人單位對(duì)大學(xué)生的具體要求，了解在就業(yè)和創(chuàng)業(yè)等方面可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)實(shí)踐活動(dòng)學(xué)生可以切身體會(huì)到嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)困境，可以有效增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，自覺(jué)地反思自身，發(fā)現(xiàn)自身存在的不足，以便更加積極地提升自己的各項(xiàng)能力。

參考文獻(xiàn)：