序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]一篇商業(yè)銀行發(fā)展策略研究范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

一、數(shù)字貨幣到數(shù)字人民幣的發(fā)展歷程

（一）數(shù)字貨幣的萌芽時期（1982—2008年）

世界公認的數(shù)字貨幣教父密碼學家大衛(wèi)·喬姆最早于1982年提出一種電子貨幣系統(tǒng)，開啟了數(shù)字貨幣的萌芽探索時期。[1]1999年，美國輻射腫瘤學家捷克遜發(fā)明了電子黃金，它是通過在線的電子黃金賬戶購買與各種貴金屬市場價格相當?shù)碾娮狱S金并進行流通，電子黃金一經(jīng)問世便迅速增加，僅到1999年底，電子黃金網(wǎng)上交易額便達到600多億美元，流通和投資功能讓電子黃金成功立足，并給社會和經(jīng)濟生活帶來了發(fā)展機遇。

（二）數(shù)字貨幣的快速發(fā)展時期（2008—2014年）

2008年全球金融危機大爆發(fā)，為數(shù)字貨幣的快速發(fā)展提供了一次大機遇。大衛(wèi)·喬姆的弟子中本聰發(fā)明了比特幣，比特幣有匿名交易等優(yōu)勢，它的周邊聚集了一批技術(shù)極客和投機者，成為紅極一時的數(shù)字貨幣形式。近年來，薩爾瓦多甚至通過了法案，將比特幣定為該國的法定貨幣，成為世界上第一個賦予數(shù)字貨幣法定地位的國家。[2]比特幣的興起，雖獲得了一定范圍的受眾，但其弊端也在不斷凸顯，為了順應數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，各國央行開始高度關注數(shù)字貨幣的發(fā)展，并開始積極研究數(shù)字貨幣的系統(tǒng)構(gòu)建。

（三）數(shù)字人民幣在中國的試點推廣時期（2014年至今）

2014年，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究小組的設立，標志著數(shù)字人民幣正式進入我國官方的系統(tǒng)性研究階段。2016年，數(shù)字貨幣研究所成立并順利完成了數(shù)字人民幣第一代系統(tǒng)搭建。2017年，中國人民銀行組織部分商業(yè)銀行及相關機構(gòu)共同開展我國法定數(shù)字貨幣的研發(fā)試驗工作。[3]我國的數(shù)字人民幣由此應運而生，數(shù)字人民幣是由人民銀行發(fā)行的一種法定貨幣，由國家信用背書，解決了私人數(shù)字貨幣在交易成本、通脹性、應用場景、安全性方面的問題，增強了數(shù)字貨幣在真實應用場景的可行性和推廣性。2020年，席卷全球的新冠肺炎疫情暴發(fā)，被動地促進了線上辦公和線上課程的大發(fā)展，人們使用數(shù)字支付的頻率出現(xiàn)爆炸式增長，數(shù)字人民幣因時因勢而生并搭上了信息化和智能化的時代順風車。

二、數(shù)字人民幣的現(xiàn)狀與存在的問題

（一）試點范圍逐漸擴大

中國人民銀行從2014年起對數(shù)字人民幣體系進行開發(fā)和研究，最早在蘇州、深圳、雄安、成都進行試點測試，隨后又新增上海、長沙、海南、青島、大連、西安等地，截至2021年7月，數(shù)字人民幣的試點范圍已經(jīng)擴大到以上10個城市外加1個冬奧會場景的“10+1”。在10個試點城市中，數(shù)字人民幣涉及許多方面，如交通、住宿、通信、醫(yī)療等，人們可以用數(shù)字人民幣進行支付。冬奧會也對數(shù)字人民幣的宣傳推廣產(chǎn)生了積極廣泛的影響，其中的數(shù)字化和智能化展示成為一道靚麗的風景線。據(jù)悉，2022年，在前期試點地區(qū)基礎上，人民銀行進一步增加天津、重慶、廣州、福州、廈門和浙江承辦亞運會的六個城市作為試點地區(qū)，北京和張家口在2022年北京冬奧會、冬殘奧會場景試點結(jié)束后轉(zhuǎn)為試點地區(qū)，試點范圍進一步擴大。目前關于數(shù)字貨幣，全球還沒有形成一套成熟和完整的體系，但數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展已是必然。

（二）應用場景逐步增加

1.軟件錢包的應用北京、深圳等地通過向普通市民發(fā)紅包的形式來進行數(shù)字人民幣的推廣，一時間甚至形成了市民申領數(shù)字人民幣錢包的潮流，人們相繼使用數(shù)字人民幣App，并通過與軟件錢包在技術(shù)上相互支持的各大商業(yè)銀行進行數(shù)字人民幣的交易，付款、收款、兌換、NFC雙離線交易等多重功能均可實現(xiàn)。據(jù)報道，2022年初，全國開立數(shù)字人民幣錢包1.4億個，累計交易超過1.5億筆，交易額超過620億元。[4]

2.硬件錢包的應用中行、農(nóng)行、郵儲等銀行推出了數(shù)字人民幣的智能可視卡、可穿戴設備錢包等，華為公司推出Mate40手機，成為首款支持數(shù)字人民幣硬件錢包的智能手機。在冬奧會期間，我們很好地宣傳推廣了數(shù)字人民幣的硬件錢包應用，在相關的銀行網(wǎng)點，國際友人可以兌換并獲得智能手表和卡片等，通過這些自助式設備可以進行外幣兌換和充值等操作。據(jù)報道，數(shù)字人民幣覆蓋的冬奧會場景超過40萬個，交易金額達96億元。[5]

3.B2B支付數(shù)字人民幣為企業(yè)與企業(yè)間的對公轉(zhuǎn)賬業(yè)務開辟了新路徑。2021年，大連市在航運產(chǎn)業(yè)領域率先完成一單依托數(shù)字人民幣進行的支付結(jié)算業(yè)務，兩家燃油貿(mào)易企業(yè)利用數(shù)字人民幣進行了B2B的支付結(jié)算。相較于以往通過銀行窗口或網(wǎng)銀的支付形式，數(shù)字人民幣實現(xiàn)了實時到賬，極大地提高了企業(yè)的支付結(jié)算效率，不再需要以往的信息修正環(huán)節(jié)，而且公司的財務系統(tǒng)和數(shù)字人民幣系統(tǒng)突破了時間的限制，可以實現(xiàn)實時同步數(shù)據(jù)。數(shù)字人民幣作為M0（流通中的現(xiàn)鈔和硬幣）的代替，我國多采用零售型方案，各大商業(yè)銀行發(fā)揮著人民銀行和普通民眾的橋梁紐帶作用，商業(yè)銀行將數(shù)字人民幣兌換給普通民眾進行流通交易，基于數(shù)字人民幣的無限法償性等特點，其在B2B等領域發(fā)展?jié)摿Υ?，有助于降低企業(yè)交易成本，提升對公結(jié)算效率和透明度。目前，各家銀行的數(shù)字人民幣對公錢包仍處于小規(guī)模試點階段，將來可以拓展到小微企業(yè)間的即時結(jié)算、總子公司間的現(xiàn)金管理、員工工資補助等款項撥付。

4.跨境支付2021年2月，中國香港金融管理局、泰國中央銀行、阿拉伯聯(lián)合酋長國中央銀行及中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所宣布聯(lián)合發(fā)起多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項目，旨在探索央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的應用，該項目得到了國際清算銀行香港創(chuàng)新中心的支持。[6]這一項目旨在解決跨境交易中人民幣與外幣兌換的便捷性問題，項目將重點聚焦對分布式賬本技術(shù)的研究，最終實現(xiàn)數(shù)字人民幣在跨境交易中的同步性支付結(jié)算。數(shù)字人民幣作為M0的代替多為零售型支付和小額型支付方案，但相關的跨境支付協(xié)作及應用探索工作早已開展。數(shù)字人民幣要積極探索并進行跨境支付的試點，當然，跨境支付涉及的問題更為復雜，需要在相互尊重的前提下開展試點工作，一是互相尊重各自的貨幣主權(quán)，二是要依照法律規(guī)范開展工作，這樣才能確保雙方利益都能得到保障。在未來的國際合作方面，數(shù)字人民幣將會起到提升跨境支付效率、促進人民幣國際化等積極作用。

（三）存在多個金融風險點

1.國際政治層面：個別國家認為數(shù)字人民幣有顛覆國際貨幣金融體系的風險中國是當今世界的第二大經(jīng)濟體，人民幣作為國際社會的主要貨幣對世界經(jīng)濟的發(fā)展一定是有利的，而數(shù)字人民幣在跨境支付中更應該承擔起責任，對進一步提高全球的跨境支付結(jié)算效率產(chǎn)生正向和積極的作用。以美國為首的西方國家，擔憂他們主導的SWIFT和CHIPS等跨境金融服務會遭受沖擊，甚至有人鼓吹數(shù)字人民幣有取而代之的可能。國際上存在不少的偏見者，這將造成個別國家和政府行為上對數(shù)字人民幣的破壞和干擾。

2.國內(nèi)經(jīng)濟體制層面：數(shù)字人民幣會對傳統(tǒng)貨幣金融體系造成沖擊一方面，市場經(jīng)濟體制會對數(shù)字人民幣取代傳統(tǒng)金融體系有所擔憂，傳統(tǒng)金融體系中的中介機構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈擔心自身無法適應未來數(shù)字人民幣背景下的快速轉(zhuǎn)型升級，存在直接被淘汰的潛在風險，所以既定利益集團會在一定程度上對數(shù)字人民幣的推廣形成阻力；另一方面，現(xiàn)有貨幣金融體系中形成的大量商業(yè)利益點可能被央行所掌控的數(shù)字人民幣抹除，從而損失現(xiàn)有的實際利益。

3.國內(nèi)社會層面：數(shù)字人民幣將引發(fā)用戶對隱私和基本權(quán)益的擔憂數(shù)字人民幣目前所采取的技術(shù)是區(qū)塊鏈技術(shù)，具有匿名性的特點，但不可能像紙幣一樣實現(xiàn)完全匿名，這會引發(fā)部分群體特別是涉及大額交易的人群對數(shù)字人民幣的擔憂，無論技術(shù)手段多么完善，都將存在無法根除的安全隱患，而且數(shù)字人民幣在未來發(fā)展中一定會和智能手段不斷融合，承載起越來越多的功能和信息，這又會進一步擴大社會層面對于用戶隱私和基本權(quán)益的擔憂。另外，負利率的問題也是一個無法回避的問題。

三、我國商業(yè)銀行的發(fā)展策略

（一）金融模式創(chuàng)新的前置準備

第一，建立大數(shù)據(jù)庫。作為虛擬貨幣和數(shù)字支付體系，整個數(shù)字人民幣的流通過程會產(chǎn)生各類數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)的管理就是虛擬環(huán)境的物質(zhì)基礎。一是數(shù)字人民幣安全性的相關保障技術(shù)，二是數(shù)字人民幣大數(shù)據(jù)庫的建設和管理，商業(yè)銀行可以進行技術(shù)和模式創(chuàng)造，對相關信息進行有效監(jiān)測和管理，依靠智能手段對數(shù)據(jù)進行分析整理，有效研判企業(yè)和個人用戶的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，針對性地對其進行合理干預。第二，經(jīng)營管理模式的創(chuàng)新。商業(yè)銀行要改變并重構(gòu)現(xiàn)有客戶群體，傳統(tǒng)交易場景中，客戶依賴于銀行賬戶進行交易，而數(shù)字人民幣只依靠數(shù)字錢包便能實現(xiàn)交易，因此以傳統(tǒng)銀行賬戶為媒介的客戶群體將發(fā)生改變，特別是數(shù)字人民幣的天然特性更適用于多而雜的小額交易，我們必須推進以銀行賬戶為基礎的傳統(tǒng)模式的變革和發(fā)展，重新審視未來商業(yè)銀行與客戶群體的關系網(wǎng)格結(jié)構(gòu)。另外，對傳統(tǒng)現(xiàn)金業(yè)務的壓縮需要提早規(guī)劃調(diào)整。第三，把握未來市場格局。數(shù)字人民幣是對MO的有效替代，數(shù)字人民幣必然會成為未來支付的末端環(huán)節(jié)，具備雙離線支付、零手續(xù)費、無限法償性等優(yōu)勢，未來的客戶群體很有可能選擇使用數(shù)字人民幣電子錢包的方式完成交易，而未來商戶收取費用也將優(yōu)先選擇數(shù)字人民幣的支付形式，未來數(shù)字人民幣、刷卡消費、微信支付寶等支付方式，將在未來市場中處于什么樣的生態(tài)位，是商業(yè)銀行需要通過科學的研究、試點積累經(jīng)驗等來進行把握的。

（二）核心場景應用的精巧設計

在場景應用上，商業(yè)銀行要著力培養(yǎng)消費者對新交易方式的使用習慣。廣大消費者目前比較熟悉微信、支付寶等支付形式，數(shù)字人民幣作為新的虛擬交易方式，需充分吸收其優(yōu)點，商業(yè)銀行要有針對性地抓住廣大消費者不熟悉的場景，專精研究若干核心場景的數(shù)字人民幣運作體系，如司法領域中法院大額轉(zhuǎn)賬場景、醫(yī)療領域中掛號和繳費場景等，對于微信、支付寶廣泛涉足的購物和旅游消費等領域，數(shù)字人民幣要明確定位尋求合作與發(fā)展。在公眾宣傳上，商業(yè)銀行有義務對商家和消費者群體進行宣講教育。目前，數(shù)字人民幣處在試點階段，只有少數(shù)消費者對數(shù)字人民幣有所了解，而更多的消費者實際上對數(shù)字人民幣這一新興事物尚不了解，商業(yè)銀行應著重在較為成熟的部分核心場景上對消費者群體進行支付操作類的宣講宣傳等活動，為數(shù)字人民幣未來的全面推廣培養(yǎng)用戶基礎。而對商戶群體而言，可能涉及更多功能的數(shù)字人民幣的使用操作，可以結(jié)合核心場景對其開展專題培訓。在國際意義上，數(shù)字人民幣還承擔著推動我國跨境支付業(yè)務發(fā)展和人民幣國際化的重任，在跨境電商和邊境貿(mào)易等場景中，商業(yè)銀行在數(shù)字人民幣上也要重點攻關，吸引境外客戶和消費者，對此，商業(yè)銀行需準確把握央行對數(shù)字人民幣的境外策略，各商業(yè)銀行在涉外場景應用的創(chuàng)新上可以改變競爭關系，合作共贏，從國家整體性上通盤考慮。

（三）風險防控制度的建立健全

在價值定位上，商業(yè)銀行要將風險防控制度的建立健全擺在核心地位。數(shù)字人民幣的安全性是重中之重，數(shù)字人民幣正處于試點推廣期，運作體系并不成熟，新生事物一方面將促進商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，另一方面，在轉(zhuǎn)型升級的同時，風險防控機制要跟上技術(shù)進步的速度。商業(yè)銀行在迎來數(shù)字人民幣的新時代進程后，一定會遭遇新狀況和新問題，將可能出現(xiàn)的各類風險控制在最低程度和最小范圍是商業(yè)銀行的第一要務。在技術(shù)層面上，新技術(shù)的應用需雙軌并行，既要推動數(shù)字人民幣的發(fā)展，又要利用新技術(shù)為發(fā)展保駕護航，同時給發(fā)展以約束。技術(shù)革新的速度飛快，如數(shù)據(jù)分析體系和信息傳輸體系等，都會快速向更加智能化的方向發(fā)展，所以商業(yè)銀行在攻克技術(shù)難題的同時，對于風險防控技術(shù)的投入和開發(fā)更要同步或超前，一方面要有效避免黑客盜取、破壞信息等外部攻擊技術(shù)手段，另一方面要防止洗錢等違規(guī)行為的發(fā)生。在發(fā)展過程中，商業(yè)銀行應秉承漸進式的發(fā)展策略，央行應對各商業(yè)銀行加以約束，避免內(nèi)卷化的競爭。數(shù)字人民幣必然會促使商業(yè)銀行壓縮現(xiàn)金業(yè)務，資金渠道面臨轉(zhuǎn)型調(diào)整，而數(shù)字人民幣是零售型央行數(shù)字貨幣，主要面向普通人民群眾，數(shù)字人民幣的應用場景將與傳統(tǒng)交易場景有顯著差異。[7]新的支付場景就意味著新的交易業(yè)務，甚至會形成新業(yè)務爭奪，對此，央行應有所預判，避免商業(yè)銀行之間或商業(yè)銀行與第三方運營商之間出現(xiàn)惡性競爭。

參考文獻：

[1]鄭彧.論數(shù)字貨幣的信用傳承與形態(tài)變革[J].財經(jīng)法學，2020（5）：149-160.

[2]新華網(wǎng).薩爾瓦多將比特幣列為法定貨幣[EB/OL].（2021-09-07）[2022-07-24].

[3]王作功，韓壯飛.新中國成立70年來人民幣國際化的成就與前景：兼論數(shù)字貨幣視角下國際貨幣體系的發(fā)展[J].企業(yè)經(jīng)濟，2019（8）：28-38.

[4]央廣網(wǎng).數(shù)字人民幣（試點版）App來了試點地區(qū)白名單用戶可注冊[EB/OL].（2022-01-04）[2022-07-25].

作者:孫雯