序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]一篇商業(yè)銀行發(fā)展策略研究范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

一、數(shù)字貨幣到數(shù)字人民幣的發(fā)展歷程

（一）數(shù)字貨幣的萌芽時(shí)期（1982—2008年）

世界公認(rèn)的數(shù)字貨幣教父密碼學(xué)家大衛(wèi)·喬姆最早于1982年提出一種電子貨幣系統(tǒng)，開(kāi)啟了數(shù)字貨幣的萌芽探索時(shí)期。[1]1999年，美國(guó)輻射腫瘤學(xué)家捷克遜發(fā)明了電子黃金，它是通過(guò)在線的電子黃金賬戶(hù)購(gòu)買(mǎi)與各種貴金屬市場(chǎng)價(jià)格相當(dāng)?shù)碾娮狱S金并進(jìn)行流通，電子黃金一經(jīng)問(wèn)世便迅速增加，僅到1999年底，電子黃金網(wǎng)上交易額便達(dá)到600多億美元，流通和投資功能讓電子黃金成功立足，并給社會(huì)和經(jīng)濟(jì)生活帶來(lái)了發(fā)展機(jī)遇。

（二）數(shù)字貨幣的快速發(fā)展時(shí)期（2008—2014年）

2008年全球金融危機(jī)大爆發(fā)，為數(shù)字貨幣的快速發(fā)展提供了一次大機(jī)遇。大衛(wèi)·喬姆的弟子中本聰發(fā)明了比特幣，比特幣有匿名交易等優(yōu)勢(shì)，它的周邊聚集了一批技術(shù)極客和投機(jī)者，成為紅極一時(shí)的數(shù)字貨幣形式。近年來(lái)，薩爾瓦多甚至通過(guò)了法案，將比特幣定為該國(guó)的法定貨幣，成為世界上第一個(gè)賦予數(shù)字貨幣法定地位的國(guó)家。[2]比特幣的興起，雖獲得了一定范圍的受眾，但其弊端也在不斷凸顯，為了順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，各國(guó)央行開(kāi)始高度關(guān)注數(shù)字貨幣的發(fā)展，并開(kāi)始積極研究數(shù)字貨幣的系統(tǒng)構(gòu)建。

（三）數(shù)字人民幣在中國(guó)的試點(diǎn)推廣時(shí)期（2014年至今）

2014年，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究小組的設(shè)立，標(biāo)志著數(shù)字人民幣正式進(jìn)入我國(guó)官方的系統(tǒng)性研究階段。2016年，數(shù)字貨幣研究所成立并順利完成了數(shù)字人民幣第一代系統(tǒng)搭建。2017年，中國(guó)人民銀行組織部分商業(yè)銀行及相關(guān)機(jī)構(gòu)共同開(kāi)展我國(guó)法定數(shù)字貨幣的研發(fā)試驗(yàn)工作。[3]我國(guó)的數(shù)字人民幣由此應(yīng)運(yùn)而生，數(shù)字人民幣是由人民銀行發(fā)行的一種法定貨幣，由國(guó)家信用背書(shū)，解決了私人數(shù)字貨幣在交易成本、通脹性、應(yīng)用場(chǎng)景、安全性方面的問(wèn)題，增強(qiáng)了數(shù)字貨幣在真實(shí)應(yīng)用場(chǎng)景的可行性和推廣性。2020年，席卷全球的新冠肺炎疫情暴發(fā)，被動(dòng)地促進(jìn)了線上辦公和線上課程的大發(fā)展，人們使用數(shù)字支付的頻率出現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，數(shù)字人民幣因時(shí)因勢(shì)而生并搭上了信息化和智能化的時(shí)代順風(fēng)車(chē)。

二、數(shù)字人民幣的現(xiàn)狀與存在的問(wèn)題

（一）試點(diǎn)范圍逐漸擴(kuò)大

中國(guó)人民銀行從2014年起對(duì)數(shù)字人民幣體系進(jìn)行開(kāi)發(fā)和研究，最早在蘇州、深圳、雄安、成都進(jìn)行試點(diǎn)測(cè)試，隨后又新增上海、長(zhǎng)沙、海南、青島、大連、西安等地，截至2021年7月，數(shù)字人民幣的試點(diǎn)范圍已經(jīng)擴(kuò)大到以上10個(gè)城市外加1個(gè)冬奧會(huì)場(chǎng)景的“10+1”。在10個(gè)試點(diǎn)城市中，數(shù)字人民幣涉及許多方面，如交通、住宿、通信、醫(yī)療等，人們可以用數(shù)字人民幣進(jìn)行支付。冬奧會(huì)也對(duì)數(shù)字人民幣的宣傳推廣產(chǎn)生了積極廣泛的影響，其中的數(shù)字化和智能化展示成為一道靚麗的風(fēng)景線。據(jù)悉，2022年，在前期試點(diǎn)地區(qū)基礎(chǔ)上，人民銀行進(jìn)一步增加天津、重慶、廣州、福州、廈門(mén)和浙江承辦亞運(yùn)會(huì)的六個(gè)城市作為試點(diǎn)地區(qū)，北京和張家口在2022年北京冬奧會(huì)、冬殘奧會(huì)場(chǎng)景試點(diǎn)結(jié)束后轉(zhuǎn)為試點(diǎn)地區(qū)，試點(diǎn)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。目前關(guān)于數(shù)字貨幣，全球還沒(méi)有形成一套成熟和完整的體系，但數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已是必然。

（二）應(yīng)用場(chǎng)景逐步增加

1.軟件錢(qián)包的應(yīng)用北京、深圳等地通過(guò)向普通市民發(fā)紅包的形式來(lái)進(jìn)行數(shù)字人民幣的推廣，一時(shí)間甚至形成了市民申領(lǐng)數(shù)字人民幣錢(qián)包的潮流，人們相繼使用數(shù)字人民幣App，并通過(guò)與軟件錢(qián)包在技術(shù)上相互支持的各大商業(yè)銀行進(jìn)行數(shù)字人民幣的交易，付款、收款、兌換、NFC雙離線交易等多重功能均可實(shí)現(xiàn)。據(jù)報(bào)道，2022年初，全國(guó)開(kāi)立數(shù)字人民幣錢(qián)包1.4億個(gè)，累計(jì)交易超過(guò)1.5億筆，交易額超過(guò)620億元。[4]

2.硬件錢(qián)包的應(yīng)用中行、農(nóng)行、郵儲(chǔ)等銀行推出了數(shù)字人民幣的智能可視卡、可穿戴設(shè)備錢(qián)包等，華為公司推出Mate40手機(jī)，成為首款支持?jǐn)?shù)字人民幣硬件錢(qián)包的智能手機(jī)。在冬奧會(huì)期間，我們很好地宣傳推廣了數(shù)字人民幣的硬件錢(qián)包應(yīng)用，在相關(guān)的銀行網(wǎng)點(diǎn)，國(guó)際友人可以?xún)稉Q并獲得智能手表和卡片等，通過(guò)這些自助式設(shè)備可以進(jìn)行外幣兌換和充值等操作。據(jù)報(bào)道，數(shù)字人民幣覆蓋的冬奧會(huì)場(chǎng)景超過(guò)40萬(wàn)個(gè)，交易金額達(dá)96億元。[5]

3.B2B支付數(shù)字人民幣為企業(yè)與企業(yè)間的對(duì)公轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)開(kāi)辟了新路徑。2021年，大連市在航運(yùn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域率先完成一單依托數(shù)字人民幣進(jìn)行的支付結(jié)算業(yè)務(wù)，兩家燃油貿(mào)易企業(yè)利用數(shù)字人民幣進(jìn)行了B2B的支付結(jié)算。相較于以往通過(guò)銀行窗口或網(wǎng)銀的支付形式，數(shù)字人民幣實(shí)現(xiàn)了實(shí)時(shí)到賬，極大地提高了企業(yè)的支付結(jié)算效率，不再需要以往的信息修正環(huán)節(jié)，而且公司的財(cái)務(wù)系統(tǒng)和數(shù)字人民幣系統(tǒng)突破了時(shí)間的限制，可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)同步數(shù)據(jù)。數(shù)字人民幣作為M0（流通中的現(xiàn)鈔和硬幣）的代替，我國(guó)多采用零售型方案，各大商業(yè)銀行發(fā)揮著人民銀行和普通民眾的橋梁紐帶作用，商業(yè)銀行將數(shù)字人民幣兌換給普通民眾進(jìn)行流通交易，基于數(shù)字人民幣的無(wú)限法償性等特點(diǎn)，其在B2B等領(lǐng)域發(fā)展?jié)摿Υ?，有助于降低企業(yè)交易成本，提升對(duì)公結(jié)算效率和透明度。目前，各家銀行的數(shù)字人民幣對(duì)公錢(qián)包仍處于小規(guī)模試點(diǎn)階段，將來(lái)可以拓展到小微企業(yè)間的即時(shí)結(jié)算、總子公司間的現(xiàn)金管理、員工工資補(bǔ)助等款項(xiàng)撥付。

4.跨境支付2021年2月，中國(guó)香港金融管理局、泰國(guó)中央銀行、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)中央銀行及中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所宣布聯(lián)合發(fā)起多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項(xiàng)目，旨在探索央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的應(yīng)用，該項(xiàng)目得到了國(guó)際清算銀行香港創(chuàng)新中心的支持。[6]這一項(xiàng)目旨在解決跨境交易中人民幣與外幣兌換的便捷性問(wèn)題，項(xiàng)目將重點(diǎn)聚焦對(duì)分布式賬本技術(shù)的研究，最終實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣在跨境交易中的同步性支付結(jié)算。數(shù)字人民幣作為M0的代替多為零售型支付和小額型支付方案，但相關(guān)的跨境支付協(xié)作及應(yīng)用探索工作早已開(kāi)展。數(shù)字人民幣要積極探索并進(jìn)行跨境支付的試點(diǎn)，當(dāng)然，跨境支付涉及的問(wèn)題更為復(fù)雜，需要在相互尊重的前提下開(kāi)展試點(diǎn)工作，一是互相尊重各自的貨幣主權(quán)，二是要依照法律規(guī)范開(kāi)展工作，這樣才能確保雙方利益都能得到保障。在未來(lái)的國(guó)際合作方面，數(shù)字人民幣將會(huì)起到提升跨境支付效率、促進(jìn)人民幣國(guó)際化等積極作用。

（三）存在多個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

1.國(guó)際政治層面：個(gè)別國(guó)家認(rèn)為數(shù)字人民幣有顛覆國(guó)際貨幣金融體系的風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)是當(dāng)今世界的第二大經(jīng)濟(jì)體，人民幣作為國(guó)際社會(huì)的主要貨幣對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展一定是有利的，而數(shù)字人民幣在跨境支付中更應(yīng)該承擔(dān)起責(zé)任，對(duì)進(jìn)一步提高全球的跨境支付結(jié)算效率產(chǎn)生正向和積極的作用。以美國(guó)為首的西方國(guó)家，擔(dān)憂他們主導(dǎo)的SWIFT和CHIPS等跨境金融服務(wù)會(huì)遭受沖擊，甚至有人鼓吹數(shù)字人民幣有取而代之的可能。國(guó)際上存在不少的偏見(jiàn)者，這將造成個(gè)別國(guó)家和政府行為上對(duì)數(shù)字人民幣的破壞和干擾。

2.國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制層面：數(shù)字人民幣會(huì)對(duì)傳統(tǒng)貨幣金融體系造成沖擊一方面，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制會(huì)對(duì)數(shù)字人民幣取代傳統(tǒng)金融體系有所擔(dān)憂，傳統(tǒng)金融體系中的中介機(jī)構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈擔(dān)心自身無(wú)法適應(yīng)未來(lái)數(shù)字人民幣背景下的快速轉(zhuǎn)型升級(jí)，存在直接被淘汰的潛在風(fēng)險(xiǎn)，所以既定利益集團(tuán)會(huì)在一定程度上對(duì)數(shù)字人民幣的推廣形成阻力；另一方面，現(xiàn)有貨幣金融體系中形成的大量商業(yè)利益點(diǎn)可能被央行所掌控的數(shù)字人民幣抹除，從而損失現(xiàn)有的實(shí)際利益。

3.國(guó)內(nèi)社會(huì)層面：數(shù)字人民幣將引發(fā)用戶(hù)對(duì)隱私和基本權(quán)益的擔(dān)憂數(shù)字人民幣目前所采取的技術(shù)是區(qū)塊鏈技術(shù)，具有匿名性的特點(diǎn)，但不可能像紙幣一樣實(shí)現(xiàn)完全匿名，這會(huì)引發(fā)部分群體特別是涉及大額交易的人群對(duì)數(shù)字人民幣的擔(dān)憂，無(wú)論技術(shù)手段多么完善，都將存在無(wú)法根除的安全隱患，而且數(shù)字人民幣在未來(lái)發(fā)展中一定會(huì)和智能手段不斷融合，承載起越來(lái)越多的功能和信息，這又會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大社會(huì)層面對(duì)于用戶(hù)隱私和基本權(quán)益的擔(dān)憂。另外，負(fù)利率的問(wèn)題也是一個(gè)無(wú)法回避的問(wèn)題。

三、我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展策略

（一）金融模式創(chuàng)新的前置準(zhǔn)備

第一，建立大數(shù)據(jù)庫(kù)。作為虛擬貨幣和數(shù)字支付體系，整個(gè)數(shù)字人民幣的流通過(guò)程會(huì)產(chǎn)生各類(lèi)數(shù)據(jù)，對(duì)數(shù)據(jù)的管理就是虛擬環(huán)境的物質(zhì)基礎(chǔ)。一是數(shù)字人民幣安全性的相關(guān)保障技術(shù)，二是數(shù)字人民幣大數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)和管理，商業(yè)銀行可以進(jìn)行技術(shù)和模式創(chuàng)造，對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行有效監(jiān)測(cè)和管理，依靠智能手段對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理，有效研判企業(yè)和個(gè)人用戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，針對(duì)性地對(duì)其進(jìn)行合理干預(yù)。第二，經(jīng)營(yíng)管理模式的創(chuàng)新。商業(yè)銀行要改變并重構(gòu)現(xiàn)有客戶(hù)群體，傳統(tǒng)交易場(chǎng)景中，客戶(hù)依賴(lài)于銀行賬戶(hù)進(jìn)行交易，而數(shù)字人民幣只依靠數(shù)字錢(qián)包便能實(shí)現(xiàn)交易，因此以傳統(tǒng)銀行賬戶(hù)為媒介的客戶(hù)群體將發(fā)生改變，特別是數(shù)字人民幣的天然特性更適用于多而雜的小額交易，我們必須推進(jìn)以銀行賬戶(hù)為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)模式的變革和發(fā)展，重新審視未來(lái)商業(yè)銀行與客戶(hù)群體的關(guān)系網(wǎng)格結(jié)構(gòu)。另外，對(duì)傳統(tǒng)現(xiàn)金業(yè)務(wù)的壓縮需要提早規(guī)劃調(diào)整。第三，把握未來(lái)市場(chǎng)格局。數(shù)字人民幣是對(duì)MO的有效替代，數(shù)字人民幣必然會(huì)成為未來(lái)支付的末端環(huán)節(jié)，具備雙離線支付、零手續(xù)費(fèi)、無(wú)限法償性等優(yōu)勢(shì)，未來(lái)的客戶(hù)群體很有可能選擇使用數(shù)字人民幣電子錢(qián)包的方式完成交易，而未來(lái)商戶(hù)收取費(fèi)用也將優(yōu)先選擇數(shù)字人民幣的支付形式，未來(lái)數(shù)字人民幣、刷卡消費(fèi)、微信支付寶等支付方式，將在未來(lái)市場(chǎng)中處于什么樣的生態(tài)位，是商業(yè)銀行需要通過(guò)科學(xué)的研究、試點(diǎn)積累經(jīng)驗(yàn)等來(lái)進(jìn)行把握的。

（二）核心場(chǎng)景應(yīng)用的精巧設(shè)計(jì)

在場(chǎng)景應(yīng)用上，商業(yè)銀行要著力培養(yǎng)消費(fèi)者對(duì)新交易方式的使用習(xí)慣。廣大消費(fèi)者目前比較熟悉微信、支付寶等支付形式，數(shù)字人民幣作為新的虛擬交易方式，需充分吸收其優(yōu)點(diǎn)，商業(yè)銀行要有針對(duì)性地抓住廣大消費(fèi)者不熟悉的場(chǎng)景，專(zhuān)精研究若干核心場(chǎng)景的數(shù)字人民幣運(yùn)作體系，如司法領(lǐng)域中法院大額轉(zhuǎn)賬場(chǎng)景、醫(yī)療領(lǐng)域中掛號(hào)和繳費(fèi)場(chǎng)景等，對(duì)于微信、支付寶廣泛涉足的購(gòu)物和旅游消費(fèi)等領(lǐng)域，數(shù)字人民幣要明確定位尋求合作與發(fā)展。在公眾宣傳上，商業(yè)銀行有義務(wù)對(duì)商家和消費(fèi)者群體進(jìn)行宣講教育。目前，數(shù)字人民幣處在試點(diǎn)階段，只有少數(shù)消費(fèi)者對(duì)數(shù)字人民幣有所了解，而更多的消費(fèi)者實(shí)際上對(duì)數(shù)字人民幣這一新興事物尚不了解，商業(yè)銀行應(yīng)著重在較為成熟的部分核心場(chǎng)景上對(duì)消費(fèi)者群體進(jìn)行支付操作類(lèi)的宣講宣傳等活動(dòng)，為數(shù)字人民幣未來(lái)的全面推廣培養(yǎng)用戶(hù)基礎(chǔ)。而對(duì)商戶(hù)群體而言，可能涉及更多功能的數(shù)字人民幣的使用操作，可以結(jié)合核心場(chǎng)景對(duì)其開(kāi)展專(zhuān)題培訓(xùn)。在國(guó)際意義上，數(shù)字人民幣還承擔(dān)著推動(dòng)我國(guó)跨境支付業(yè)務(wù)發(fā)展和人民幣國(guó)際化的重任，在跨境電商和邊境貿(mào)易等場(chǎng)景中，商業(yè)銀行在數(shù)字人民幣上也要重點(diǎn)攻關(guān)，吸引境外客戶(hù)和消費(fèi)者，對(duì)此，商業(yè)銀行需準(zhǔn)確把握央行對(duì)數(shù)字人民幣的境外策略，各商業(yè)銀行在涉外場(chǎng)景應(yīng)用的創(chuàng)新上可以改變競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，合作共贏，從國(guó)家整體性上通盤(pán)考慮。

（三）風(fēng)險(xiǎn)防控制度的建立健全

在價(jià)值定位上，商業(yè)銀行要將風(fēng)險(xiǎn)防控制度的建立健全擺在核心地位。數(shù)字人民幣的安全性是重中之重，數(shù)字人民幣正處于試點(diǎn)推廣期，運(yùn)作體系并不成熟，新生事物一方面將促進(jìn)商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)，另一方面，在轉(zhuǎn)型升級(jí)的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制要跟上技術(shù)進(jìn)步的速度。商業(yè)銀行在迎來(lái)數(shù)字人民幣的新時(shí)代進(jìn)程后，一定會(huì)遭遇新?tīng)顩r和新問(wèn)題，將可能出現(xiàn)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)控制在最低程度和最小范圍是商業(yè)銀行的第一要?jiǎng)?wù)。在技術(shù)層面上，新技術(shù)的應(yīng)用需雙軌并行，既要推動(dòng)數(shù)字人民幣的發(fā)展，又要利用新技術(shù)為發(fā)展保駕護(hù)航，同時(shí)給發(fā)展以約束。技術(shù)革新的速度飛快，如數(shù)據(jù)分析體系和信息傳輸體系等，都會(huì)快速向更加智能化的方向發(fā)展，所以商業(yè)銀行在攻克技術(shù)難題的同時(shí)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)防控技術(shù)的投入和開(kāi)發(fā)更要同步或超前，一方面要有效避免黑客盜取、破壞信息等外部攻擊技術(shù)手段，另一方面要防止洗錢(qián)等違規(guī)行為的發(fā)生。在發(fā)展過(guò)程中，商業(yè)銀行應(yīng)秉承漸進(jìn)式的發(fā)展策略，央行應(yīng)對(duì)各商業(yè)銀行加以約束，避免內(nèi)卷化的競(jìng)爭(zhēng)。數(shù)字人民幣必然會(huì)促使商業(yè)銀行壓縮現(xiàn)金業(yè)務(wù)，資金渠道面臨轉(zhuǎn)型調(diào)整，而數(shù)字人民幣是零售型央行數(shù)字貨幣，主要面向普通人民群眾，數(shù)字人民幣的應(yīng)用場(chǎng)景將與傳統(tǒng)交易場(chǎng)景有顯著差異。[7]新的支付場(chǎng)景就意味著新的交易業(yè)務(wù)，甚至?xí)纬尚聵I(yè)務(wù)爭(zhēng)奪，對(duì)此，央行應(yīng)有所預(yù)判，避免商業(yè)銀行之間或商業(yè)銀行與第三方運(yùn)營(yíng)商之間出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)。

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作者:孫雯