序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]一篇中小企業(yè)融資困難及措施范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

一、中國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)融資的有利背景

中小企業(yè)的發(fā)展道路始終是市場(chǎng)持續(xù)熱議的話題，近幾年來，在我國經(jīng)濟(jì)政策的新形勢(shì)下，中國中小企業(yè)融資難的問題開始不斷地受到國家政府重視，政府從各個(gè)方面開始著手對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行扶持，不論是融資政策的轉(zhuǎn)變，扶持機(jī)制的優(yōu)化，或者經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的完善與創(chuàng)新都可以看到國家為中小企業(yè)的發(fā)展做出的努力：（1）證券市場(chǎng)中小企業(yè)的數(shù)量增多，并且創(chuàng)業(yè)板的上市，使更多的中小企業(yè)走入大眾投資者的視野，為中小企業(yè)的融資和發(fā)展提供了機(jī)會(huì)和動(dòng)力。(2)國家要求銀行業(yè)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)能夠?qū)π⌒臀⑿推髽I(yè)的不良貸款的門檻降低，國有銀行，大型商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)設(shè)置專門的部門，幫助其快速成長。希望各種金融機(jī)構(gòu)可以增加小型微型企業(yè)融資所占比例，支持此類企業(yè)。

（二）中小企業(yè)融資的不利背景

雖然這些政策不斷出臺(tái)，可是事實(shí)上中小企業(yè)仍是以內(nèi)源融資為主，大多數(shù)的資金都依靠公司的自有資金去支撐公司的運(yùn)營成本和規(guī)模的擴(kuò)展。能夠上市發(fā)行股票債券或者向銀行貸款這樣的外源融資的方式的小微型企業(yè)仍然不多，其次一些中小企業(yè)會(huì)依靠天使投資人風(fēng)投進(jìn)行融資。在金融市場(chǎng)的體系中，一直都是存在對(duì)中小企業(yè)不公平的競爭環(huán)境。并且在關(guān)于中小企業(yè)融資的法律法規(guī)方面，關(guān)于此類的法律十分不完善，法律僅僅具有指導(dǎo)的作用卻沒有細(xì)化的準(zhǔn)則。

二、中國中小企業(yè)融資面臨的問題

（一）內(nèi)源融資使發(fā)展規(guī)模受到局限

中小企業(yè)的融資渠道多數(shù)是通過內(nèi)源融資的方式，融資渠道單一，內(nèi)源融資具有融資成本低的特點(diǎn)，同時(shí)企業(yè)具有一定的自主性?？墒菍?duì)于中小企業(yè)來講從開始起步階段到不斷地改善創(chuàng)新，都離不開資金的不斷支持，如果在發(fā)展過程當(dāng)中出現(xiàn)了資金鏈斷掉的情況，企業(yè)將陷入瓶頸期，可能之前的努力都功虧一簣。所以除非有非常龐大的自有資金支持企業(yè)能夠不斷地?cái)U(kuò)大，創(chuàng)新發(fā)展，這樣的情況對(duì)于絕大部分的中小企業(yè)來說是很難實(shí)現(xiàn)的。內(nèi)源融資同時(shí)會(huì)受到企業(yè)盈利能力的影響，當(dāng)企業(yè)的盈利水平低時(shí)，可能企業(yè)的資金就會(huì)不足以支持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。公司自有資金固然可以支撐其一時(shí)建設(shè)，卻并不利于其長久的發(fā)展，所以中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模在內(nèi)源融資方式主導(dǎo)的體系結(jié)構(gòu)下會(huì)受到制約，很難是規(guī)模得到擴(kuò)大。

（二）融資風(fēng)險(xiǎn)高外部融資困難

中小企業(yè)都處在發(fā)展的初期階段，企業(yè)雖多，可是魚龍混雜，致使很多的優(yōu)質(zhì)企業(yè)錯(cuò)失了融資的機(jī)會(huì)。企業(yè)沒有什么知名度，發(fā)展前景也不明確，投資者和投資機(jī)構(gòu)對(duì)于這樣的企業(yè)并不抱有信心。對(duì)于大多數(shù)的中小型企業(yè)，他們的外部融資渠道選擇銀行進(jìn)行貸款的偏多，由于中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性此類企業(yè)很難找到肯為自己擔(dān)保的機(jī)構(gòu)向銀行進(jìn)行擔(dān)保借款，對(duì)于大多數(shù)的銀行來說將資金借貸給情景不明確的各種中小企業(yè)就需要承擔(dān)非常高的風(fēng)險(xiǎn)，銀行的次級(jí)貸款將會(huì)增加，特別是商業(yè)銀行以盈利為目的，貸款門檻非常高，需要通過一系列的調(diào)查程序，辦理各種手續(xù)，成功率卻非常低。其次的外部融資方式就是中小企業(yè)通過創(chuàng)業(yè)板發(fā)行股票融資。雖然現(xiàn)在的證券市場(chǎng)可以允許中小企業(yè)發(fā)行創(chuàng)業(yè)板股票，可是由于其高風(fēng)險(xiǎn)性，凡是可以公開發(fā)開發(fā)行的股票，都是要經(jīng)過金融機(jī)構(gòu)的層層篩選，這樣的篩選發(fā)行方式，雖然降低了股票的風(fēng)險(xiǎn)，可是高風(fēng)險(xiǎn)本來就是中小企業(yè)的特征，創(chuàng)業(yè)板的存在一方面就是為了給這樣的企業(yè)更多的機(jī)會(huì)，所以這樣的發(fā)行方式看起來與發(fā)行的目的自相矛盾，并沒有達(dá)到了給需要的中小企業(yè)提供資金支持的目的。其次中小企業(yè)發(fā)行股票信息披露不完整，投資者很難判斷行情，中小投資者不愿意去為這樣的股票投資。這樣的金融環(huán)境對(duì)中小企業(yè)是不公平的并且對(duì)大多數(shù)的中小企業(yè)融資作用不大。

(三）企業(yè)自身能力不足，管理水平較低

據(jù)專家學(xué)者的調(diào)查研究顯示，中小企業(yè)的體系結(jié)構(gòu)和發(fā)展方式通常都是不正式，不完善，不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?。中小企業(yè)的成立之初主要是根據(jù)企業(yè)家個(gè)人的偏好影響，沒有細(xì)致的規(guī)劃，和戰(zhàn)略安排。并且中小企業(yè)員工人數(shù)少，有些企業(yè)處于試水階段，根本沒有健全的管理體系，這將導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展到后期沖勁不足，進(jìn)入一個(gè)迷茫的階段，企業(yè)自身都沒有明確方向，就不能夠吸引更多的投資者，讓投資者在對(duì)企業(yè)的印象沒有足夠的信心。小微型企業(yè)所接觸的金融圈子小，能夠得到的資源也相對(duì)較少，在面臨一些危機(jī)時(shí)籌備資金不便利，導(dǎo)致其抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。對(duì)內(nèi)沒有充分的準(zhǔn)備去合理的安排資金的計(jì)劃，對(duì)外不能給投資者以信心去抵抗風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)憂外患兼并，小中企業(yè)面臨的問題非常嚴(yán)峻。

（四）法律制度不完善

隨著近年來中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模不斷壯大，我國也陸續(xù)推出了一系列能夠緩解中小企業(yè)融資難問題的法律法規(guī)，來促進(jìn)中小企業(yè)能更好地發(fā)展下去，譬如2003年出臺(tái)的《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》，這一政策的出臺(tái)表明了國家對(duì)于中小企業(yè)融資問題難的重視，在逐步的去完善有關(guān)中小企業(yè)融資方面的相關(guān)政策，但大體上來說，這些法律法規(guī)還未形成一個(gè)系統(tǒng)化的局面，關(guān)于里面涉及到的一些相關(guān)問題也沒有一個(gè)清晰明了的界定，這類法律法規(guī)不能從根本上去解決中小企業(yè)的融資問題，因?yàn)樗菑暮暧^方面出發(fā)，但里面的條例過于規(guī)范和死板，缺乏靈活性，這使得它在中小企業(yè)融資方面難以得到實(shí)施。

三、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

（一）加強(qiáng)企業(yè)自身實(shí)力，樹立良好信譽(yù)

目前市面上大多中小企業(yè)的融資渠道過于單一，因?yàn)橥獠咳谫Y較為困難，所以一般都會(huì)選擇實(shí)行內(nèi)源融資?，F(xiàn)階段中小企業(yè)想要獲得融資，首先得先提高自身內(nèi)源融資的實(shí)力，在加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)的同時(shí)，樹立競爭意識(shí)并提高企業(yè)自身的管理水平，去完善企業(yè)的征信體系，因?yàn)檎餍朋w系是各大金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的重要因素。從商業(yè)銀行的角度來看，銀行本著從自身的利益出發(fā)，會(huì)優(yōu)先選擇一些信譽(yù)良好的企業(yè)為其進(jìn)行融資，而對(duì)于一些“失信”企業(yè)，銀行會(huì)將他們“拒之門外”，所以各中小企業(yè)只有先提高自身素質(zhì)，加強(qiáng)企業(yè)的規(guī)范管理，同時(shí)樹立良好的信譽(yù)，才能得到銀行的信任為其融資。其次，各中小企業(yè)要擴(kuò)大自身的經(jīng)營規(guī)模，有很多中小企業(yè)因?yàn)橐?guī)模小，導(dǎo)致在向銀行進(jìn)行融資時(shí)遭到拒絕。從銀行的層面看來，一些小規(guī)模的企業(yè)不能夠?yàn)殂y行帶來多大的利潤，所以在選擇融資企業(yè)時(shí)銀行通常會(huì)優(yōu)先選擇一些大型企業(yè)，所以中小企業(yè)擴(kuò)大自身規(guī)模也是非常重要的，只有不斷地去完善和提高自身實(shí)力，銀行才會(huì)愿意為其進(jìn)行放貸和提高授信額度。

（二）建立和完善國有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸支持機(jī)制

從資本市場(chǎng)的角度看，資本市場(chǎng)包括股票、證券發(fā)行的發(fā)行與交易場(chǎng)所，對(duì)于中小企業(yè)來說，必須要建立健全的高科技型的貨幣和資本市場(chǎng)，積極地展開柜臺(tái)業(yè)務(wù)的交易，引導(dǎo)中小企業(yè)向境外進(jìn)行上市和融資，拓寬中小企業(yè)的融資渠道，在發(fā)展資本市場(chǎng)的期間，逐步拓寬中小企業(yè)直接融資的渠道。對(duì)于前面提到的想申請(qǐng)證券發(fā)行的中小企業(yè)，由于我國目前對(duì)發(fā)行證券這方面規(guī)定的比較嚴(yán)格，這直接導(dǎo)致了許多中小企業(yè)不能透過資本市場(chǎng)去進(jìn)行融資。反觀注冊(cè)制的出臺(tái)就對(duì)中小企業(yè)發(fā)行股票比較友好，它對(duì)于發(fā)行證券方面實(shí)行的是公開原則，這種發(fā)行條。相對(duì)來說要比較寬松一些，符合中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。綜上所述，我國應(yīng)在中小企業(yè)發(fā)行證券方面采取注冊(cè)證，并根據(jù)其發(fā)展特征，完善與證券相關(guān)的法律法規(guī)，為中小企業(yè)的直接融資開辟道路。

（三）建立健全的法律法規(guī)，加大政府部門的扶持力度

目前，我國對(duì)于中小企業(yè)融資的條件設(shè)立的非常嚴(yán)格，絕大多數(shù)中小企業(yè)都無法達(dá)到國家規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)，這一舉措阻礙了中小企業(yè)的未來發(fā)展前景。對(duì)于中小企業(yè)的規(guī)模較小，資金缺乏等一系列先天不足的條件，有關(guān)部門得加大對(duì)中小企業(yè)融資問題的重視程度，及時(shí)為中小企業(yè)制定相關(guān)的法律法規(guī)。為了解決這一局面，政府部門首先得先加強(qiáng)立法，打造一個(gè)適合中小企業(yè)發(fā)展的良好金融環(huán)境，同時(shí)增強(qiáng)監(jiān)管力度，將法律法規(guī)完美的落實(shí)到有需要的地方，如果監(jiān)管部門只做到先立法而不去進(jìn)行執(zhí)法，那么這些法律法規(guī)將變得一文不值，其這樣的做法十分不利于中小企業(yè)未來的發(fā)展道路。為了能使中小企業(yè)額發(fā)展前景更好，有關(guān)部門須制定符合中小企業(yè)實(shí)情的相關(guān)法律法規(guī)。比如于2003年出臺(tái)的《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》中有一些條例與中小企業(yè)發(fā)展實(shí)情不太相符，內(nèi)容過于的死板不靈活，可先根據(jù)目前發(fā)展實(shí)情來完善這一法律政策。對(duì)于前面說到的國家對(duì)中小企業(yè)融資條件設(shè)立的非常嚴(yán)格，那么在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，有關(guān)部門降低對(duì)中小企業(yè)融資的門檻，對(duì)每一中小企業(yè)實(shí)行一視同仁的態(tài)度。其次政府部門可以加大一些優(yōu)惠政策的力度，首先對(duì)中小企業(yè)加大資金的投放力度，因?yàn)閷?duì)于中小企業(yè)來說，政府的資金支持是中小企業(yè)發(fā)展道路上的重要途徑。其次實(shí)行稅收優(yōu)惠政策，稅收優(yōu)惠政策是政府給予中小企業(yè)融資支持最直接、可靠的方式，這一政策對(duì)于中小企業(yè)資本的積累和成長有著很大的幫助。

（四）中小企業(yè)要維系好與各大金融機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系

各類中小企業(yè)要積極主動(dòng)的去與銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)搞好關(guān)系，及時(shí)的去了解和掌握一些國家和地區(qū)出臺(tái)的有關(guān)政策措施，同時(shí)與本地的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行經(jīng)常性的溝通和談話，在日常生產(chǎn)和經(jīng)營的過程中，如果遇到什么困難，也可以及時(shí)的去向各類金融機(jī)構(gòu)匯報(bào)，尋求其幫助，在日常運(yùn)作中的一些重大決策和建設(shè)中的項(xiàng)目也可向各類金融機(jī)構(gòu)匯報(bào)，主要目的是讓其了解本企業(yè)的日常運(yùn)作流程，為企業(yè)未來的發(fā)展鋪下堅(jiān)實(shí)的道路。同時(shí)協(xié)調(diào)好金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間生成一直互惠互利的合作模式，增加銀行對(duì)中小企業(yè)的好感度，使銀行覺得，為中小企業(yè)借貸是一件安全可靠的事情，讓銀行自身愿意去為中小企業(yè)放貸。結(jié)語想要妥善的解決中小企業(yè)融資難這一問題，必須做到內(nèi)部和外部相結(jié)合，共同努力。對(duì)于內(nèi)部，中小企業(yè)要做到完善自身素質(zhì)，提高自身水平。對(duì)于外部，各大相關(guān)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資的引導(dǎo)和關(guān)注，結(jié)合中小企業(yè)自身來制定相對(duì)應(yīng)的法律法規(guī)制度，只有做到以上幾點(diǎn)，才能為中小企業(yè)融資開辟一條渠道。

作者:陳霏 李木子 單位:遼寧對(duì)外經(jīng)貿(mào)學(xué)院