序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇風(fēng)險(xiǎn)處理策略范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

關(guān)鍵詞 BOT 污水處理 風(fēng)險(xiǎn) 對策 政府信用

隨著我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的高度發(fā)展及國家宏觀調(diào)控政策的實(shí)施，基礎(chǔ)設(shè)施投資的資金壓力日益增大。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》及各部委、各地方政府的實(shí)施細(xì)則，民間資本有望成為污水處理項(xiàng)目的主要投資者，BOT等投資模式仍是新增污水處理項(xiàng)目的主要投資方式。如何提高污水處理BOT項(xiàng)目的綜合質(zhì)量，確保投資方的盈利和項(xiàng)目運(yùn)行的可持續(xù)性，成為各方關(guān)注的問題。而這些問題集中在如何有效的控制污水處理BOT項(xiàng)目的全過程風(fēng)險(xiǎn)。本文將按項(xiàng)目投資的過程，分五個(gè)階段對面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并提出對策。

一、污水處理BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

污水處理BOT項(xiàng)目具有以下特點(diǎn)：第一，運(yùn)營周期長，利潤率較低；第二，收入基本是固定的，污水處理費(fèi)是唯一收入，收益受合同制約；第三，污水處理項(xiàng)目投資很大，專業(yè)性強(qiáng)、通用性差、變現(xiàn)難。除此之外，污水處理BOT項(xiàng)目還要面臨環(huán)保政策變化多、技術(shù)更新快、城鎮(zhèn)規(guī)劃、土地征用、管網(wǎng)建設(shè)、污水處理費(fèi)用征收支付、環(huán)保技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等諸多因素影響。

對于污水處理BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，需要采取全過程風(fēng)險(xiǎn)管理。在污水處理BOT項(xiàng)目中面臨的眾多風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目中，可以將污水處理BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)按項(xiàng)目的五個(gè)階段（投資決策、項(xiàng)目取得、融資投資、建設(shè)施工、生產(chǎn)運(yùn)營），選取對經(jīng)營管理影響較大的主要風(fēng)險(xiǎn)，劃分為五大類十八項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，具體分析如下。

生產(chǎn)運(yùn)營 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)（運(yùn)行操作、管理、運(yùn)營成本）；外部風(fēng)險(xiǎn)（污水處理費(fèi)收費(fèi)政策、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)提高、進(jìn)水水質(zhì)超標(biāo)或大幅波動(dòng)、稅收優(yōu)惠政策變化、污泥處理?xiàng)l件變化、電價(jià)調(diào)價(jià)）

二、污水處理BOT項(xiàng)目投資決策風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對策略

污水處理BOT項(xiàng)目在決策時(shí)，有三個(gè)利益相關(guān)方，分別是投資運(yùn)營商、政府和居民，主要由前兩者對項(xiàng)目投資進(jìn)行決策。這個(gè)階段涉及的風(fēng)險(xiǎn)有：市場風(fēng)險(xiǎn)，包括當(dāng)?shù)貙ξ鬯幚淼男枨箫L(fēng)險(xiǎn)、投資的價(jià)格及收益風(fēng)險(xiǎn)、來自其他投資商的競爭風(fēng)險(xiǎn)；地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)，即地方政府作為污水處理的公共服務(wù)購買者所具備的財(cái)務(wù)支付能力，以及提供項(xiàng)目建設(shè)用地的供地能力；政策風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在環(huán)保政策、居民污水處理費(fèi)用征收政策、財(cái)政支付政策、稅收優(yōu)惠政策在BOT項(xiàng)目特許期內(nèi)可能發(fā)生的變化；商業(yè)條件風(fēng)險(xiǎn)，包括進(jìn)水量及進(jìn)水水質(zhì)、項(xiàng)目環(huán)保要求、場地地質(zhì)條件等。對于投資運(yùn)營商來說，在進(jìn)行BOT項(xiàng)目決策時(shí)，要充分考慮以上風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行規(guī)避或轉(zhuǎn)移。

對于市場風(fēng)險(xiǎn)及商業(yè)條件風(fēng)險(xiǎn)，投資運(yùn)營商在進(jìn)行立項(xiàng)可研時(shí)，需要特別重視對項(xiàng)目產(chǎn)品所面向市場具體情況的調(diào)查研究與預(yù)測工作，對污水處理的近期及中遠(yuǎn)期需求情況、污水來源及水質(zhì)情況進(jìn)行摸查，為投資測算及BOT報(bào)價(jià)提供依據(jù)。

對于地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)，投資運(yùn)營商要對污水處理廠所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況、居民消費(fèi)能力、污水處理費(fèi)用征收情況和財(cái)政收入情況進(jìn)行摸查和分析，并在BOT合同別對政府支付投資款或污水處理費(fèi)規(guī)定特別條款，要求地方政府將污水處理費(fèi)支付納入財(cái)政預(yù)算。在實(shí)際操作中，還可以通過資產(chǎn)置換、土地?zé)o償使用等方式抵補(bǔ)企業(yè)的污水處理費(fèi)。

對于政策風(fēng)險(xiǎn)，投資運(yùn)營商一方面要做好環(huán)保技術(shù)儲(chǔ)備，以應(yīng)對不斷提高的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)要求，為將來對污水處理廠項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)升級改造提供保障；另一方面，可以將政策變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，以條款形式寫入BOT項(xiàng)目合同中，約定政府所應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)或責(zé)任。

三、污水處理BOT項(xiàng)目取得風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對策略

污水處理BOT項(xiàng)目取得階段，主要是投資運(yùn)營商的投資立項(xiàng)，以及參與政府的招投標(biāo)。這一階段面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括投資商業(yè)條件風(fēng)險(xiǎn)、資質(zhì)能力風(fēng)險(xiǎn)、招投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)和特許協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)。

投資商業(yè)條件風(fēng)險(xiǎn)，包括對項(xiàng)目的商業(yè)運(yùn)行環(huán)境、施工技術(shù)選擇、投資額、投資收益和預(yù)計(jì)運(yùn)營成本的預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。投資商業(yè)條件的確立，直接影響了BOT項(xiàng)目的后續(xù)施工建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)營，也是控制成本費(fèi)用的第一個(gè)環(huán)節(jié)。在確定水價(jià)上，需特別重視定價(jià)工作，充分考量通貨膨脹因素、利率因素、政策因素對水價(jià)的確定及調(diào)整的影響，保障企業(yè)合理投資回報(bào)。

資質(zhì)能力風(fēng)險(xiǎn)，包括運(yùn)營資質(zhì)能力、技術(shù)能力、研發(fā)能力和人員素質(zhì)。在政府招投標(biāo)中，一般會(huì)要求必須具有生活污水處理運(yùn)營資質(zhì)，這是投資運(yùn)營商參與項(xiàng)目的基本條件。投資運(yùn)營商還必須具備較為先進(jìn)的污水處理技術(shù)、項(xiàng)目設(shè)計(jì)技術(shù)、信息系統(tǒng)管理技術(shù)等。政府在評標(biāo)時(shí)，鑒于對項(xiàng)目長期性以及環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)升級要求，也會(huì)重視投資運(yùn)營商的技術(shù)能力、研發(fā)能力。

招投標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，包括招投標(biāo)文件內(nèi)容、招投標(biāo)辦法，以及其他招標(biāo)主體的競爭風(fēng)險(xiǎn)。污水處理BOT項(xiàng)目不同于簡單的工程招標(biāo)，直接涉及到出廠水質(zhì)關(guān)系到整個(gè)社會(huì)利益。BOT項(xiàng)目招投標(biāo)文件，內(nèi)容更加復(fù)雜，更加綜合，需要在組織招投標(biāo)時(shí)對應(yīng)標(biāo)內(nèi)容和主題有較為明確的約束，并避免后續(xù)協(xié)議談判、工程施工及運(yùn)營中遇到分歧或糾紛無文件可依據(jù)，帶來長期的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

投資運(yùn)營商針對招投標(biāo)的程序及評標(biāo)辦法進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制，以提高中標(biāo)率。在資格初審時(shí)，需要確保企業(yè)本身及投標(biāo)文件符合招投標(biāo)的要求。在制定標(biāo)書及報(bào)價(jià)上，要考慮評標(biāo)辦法的影響。早期國內(nèi)的污水處理BOT項(xiàng)目多數(shù)采用最低價(jià)中標(biāo)法，可能產(chǎn)生報(bào)價(jià)過低，影響企業(yè)的盈利水平或偷排污水等問題。投資運(yùn)營商應(yīng)在確保收益率的前提下制定最低目標(biāo)報(bào)價(jià)，避免盲目競標(biāo)。如果項(xiàng)目評標(biāo)采取綜合評審法，則可以在確定目標(biāo)收益率的情況下合理報(bào)價(jià)，同時(shí)突出企業(yè)在建設(shè)、融資、技術(shù)等方面的優(yōu)勢。

四、污水處理BOT項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對策略

在BOT項(xiàng)目中，地方政府不直接參與項(xiàng)目的融資工作。投資運(yùn)營商則須一方面作為項(xiàng)目的承包單位，一方面作為項(xiàng)目融資的借款人，為使項(xiàng)目融資得以順利實(shí)施，必須對可能產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并提出充分的保障措施，要在融資渠道、融資規(guī)模、融資結(jié)構(gòu)和融資成本上實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制。

第一，融資渠道風(fēng)險(xiǎn)。目前污水處理項(xiàng)目融資多數(shù)采用商業(yè)銀行的間接融資，利率高、周期短，難以適應(yīng)污水處理項(xiàng)目周期長、收益低的要求。發(fā)行債券和上市融資的門檻較高，對于多數(shù)污水處理企業(yè)來說并不現(xiàn)實(shí)。投資運(yùn)營商可以考慮利用政府政策性資金、優(yōu)惠貸款（例如世行的綠色貸款）、股本融資、項(xiàng)目融資和境外融資等渠道，降低投資運(yùn)營商本身的資金壓力，并適當(dāng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

第二，融資規(guī)模上，投資運(yùn)營商要衡量自身的資金實(shí)力以及承擔(dān)債務(wù)的能力，不是資本金投入越多越好，也不是信貸越多越好。采取信貸融資（包括各種貸款及項(xiàng)目融資）方式，要考慮融資的利率因素、匯率因素和污水處理費(fèi)的現(xiàn)金流入，在企業(yè)可承擔(dān)的財(cái)務(wù)成本和現(xiàn)金流范圍內(nèi)確定融資規(guī)模，一般可以在投資額的50%～70%的范圍內(nèi)。采取股本融資，要考慮項(xiàng)目的投資回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓，即在轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目股本的同時(shí)，投資運(yùn)營商不應(yīng)失去對項(xiàng)目的控制權(quán)，不減少投資回報(bào)率，同時(shí)要求入股方承擔(dān)相應(yīng)比例的風(fēng)險(xiǎn)。

第三，融資結(jié)構(gòu)上，根據(jù)融資渠道分為自有資金、股本融入資金和借貸資金。前兩者不必承擔(dān)資金成本，借貸資金具有財(cái)務(wù)杠桿作用，但要求有償付能力。

第四，融資成本。除了融資手續(xù)費(fèi)外，融資產(chǎn)生的利息費(fèi)用，按照行業(yè)經(jīng)驗(yàn)應(yīng)控制在總成本費(fèi)用的20%左右。如果超出這個(gè)水平，則融資成本將對項(xiàng)目的盈利帶來長期的負(fù)面影響，直接降低項(xiàng)目的盈利能力。在融資時(shí)，投資運(yùn)營商需要關(guān)注匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)等比較常見的金融風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，還可借助貨幣互換、利率互換、債務(wù)結(jié)構(gòu)混合性措施、商品遠(yuǎn)期銷售合同或者期貨合同等金融工具，鎖定融資成本，避免出現(xiàn)融資成本因金融風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致大幅波動(dòng)。

五、污水處理BOT項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對策略

筆者認(rèn)為項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目設(shè)計(jì)缺陷風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目施工風(fēng)險(xiǎn)、工程質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)和投資超額風(fēng)險(xiǎn)。在BOT項(xiàng)目實(shí)踐中，可以通過以下四個(gè)措施降低風(fēng)險(xiǎn)。

第一，針對由于項(xiàng)目勘察不詳細(xì)、工程設(shè)計(jì)不合理，或在工程施工中改變設(shè)計(jì)方案、工程承包商技術(shù)能力不足等原因，導(dǎo)致項(xiàng)目達(dá)不到預(yù)期設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，投資運(yùn)營商做好項(xiàng)目的技術(shù)儲(chǔ)備和設(shè)計(jì)論證、審核工作，完善技術(shù)交底工作，以避免運(yùn)行后增加運(yùn)營費(fèi)用和改造費(fèi)用。

第二，針對項(xiàng)目施工過程中可能遇到的安全事故、技術(shù)不過關(guān)、施工進(jìn)度延緩、項(xiàng)目管理混亂等風(fēng)險(xiǎn)，可以從完善項(xiàng)目施工管理，采取EPC模式施工，利用EPC承建商的資金和專業(yè)，降低施工管理、安全事故和工程延期等方面的風(fēng)險(xiǎn)。

第三，針對工程質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，可以通過加強(qiáng)工程監(jiān)理管理督促項(xiàng)目承包商加強(qiáng)施工質(zhì)量措施，減少項(xiàng)目出現(xiàn)質(zhì)量問題；同時(shí)，還可以借助保險(xiǎn)公司，購買商業(yè)保險(xiǎn)的方式，達(dá)到轉(zhuǎn)移降低因工程質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的損失。

第四，鑒于遲延完工、通貨膨脹、匯率波動(dòng)、利率變化以及環(huán)境和技術(shù)方面產(chǎn)生的問題都是造成投資超額的主要原因，投資運(yùn)營商可借助于“項(xiàng)目建設(shè)承包合同”的方式，固定工程價(jià)格和工程工期，將成本超支風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承包商。但要防止承包商承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)過大，提高要價(jià)。

六、污水處理BOT項(xiàng)目運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對策略

項(xiàng)目運(yùn)營階段，投資運(yùn)營商面臨著內(nèi)外兩大類風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要是運(yùn)行操作風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營成本風(fēng)險(xiǎn)；外部風(fēng)險(xiǎn)主要有污水處理費(fèi)收費(fèi)政策變化、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)提高、進(jìn)水水質(zhì)超標(biāo)或大幅波動(dòng)、稅收優(yōu)惠政策變化、污泥處理?xiàng)l件變化、電價(jià)調(diào)價(jià)等風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的化解措施，一是規(guī)范生產(chǎn)運(yùn)行操作，定崗定人定量操作，并實(shí)施監(jiān)控；二是加強(qiáng)安全生產(chǎn)培訓(xùn)和預(yù)案演練；三是優(yōu)化組織架構(gòu)和崗位配置，提高人員素質(zhì)；四是做好各環(huán)節(jié)的運(yùn)營成本控制，特別是用電、藥劑投放和污泥處理費(fèi)用。

外部風(fēng)險(xiǎn)的化解，首先，需要投資運(yùn)營商不斷提高技術(shù)研發(fā)水平，掌握領(lǐng)先于國家城鎮(zhèn)污水處理廠排放標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)技術(shù)能力，以應(yīng)對環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)提高所帶來的技術(shù)改造升級要求，并降低生產(chǎn)運(yùn)行成本。其次，需要地方政府部門做好污水處理費(fèi)收費(fèi)工作，確保有一定的“儲(chǔ)水”以保證正常支付污水處理項(xiàng)目的水費(fèi)。再次，需要環(huán)保部門做好對社會(huì)單位偷排的檢查和處罰力度，確保進(jìn)水水質(zhì)能符合合同約定條款。

對于因進(jìn)水水質(zhì)長期變化、稅收優(yōu)惠政策調(diào)整、污泥處理方式變化等，投資運(yùn)營商還需要求地方政府提供相應(yīng)的費(fèi)用補(bǔ)償。

七、結(jié)束語

有效控制污水處理BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，既有利于保障投資方的利益，也有利于環(huán)境保護(hù)事業(yè)。本文按項(xiàng)目階段所選取的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，對于提高BOT項(xiàng)目綜合質(zhì)量而言有著重要意義，希望能夠引起各方工作人員的特別關(guān)注與重視。

參考文獻(xiàn)：

篇（2）

污水處理市場化是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求，各級政府對可持續(xù)發(fā)展與環(huán)保事業(yè)日益重視，并紛紛改革過去傳統(tǒng)的投融資和污水處理廠建設(shè)、運(yùn)行方式，推進(jìn)污水處理市場化發(fā)展。福建省在全國率先出臺了《關(guān)于推進(jìn)污水處理產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的暫行規(guī)定》，廣東等其他省市也制定了相應(yīng)的推進(jìn)辦法，并積累了一定的成功經(jīng)驗(yàn)。城市污水處理廠市場化運(yùn)作有托管運(yùn)營、BOT和TOT等3種基本模式，分別適用于建設(shè)較早、擬建和完工不久或即將完工的污水處理廠。本文分析了污水處理市場化中政府和投資運(yùn)營商的風(fēng)險(xiǎn)，提出了各自風(fēng)險(xiǎn)的防范與應(yīng)對策略，供有關(guān)方面參考。

一、政府的風(fēng)險(xiǎn)

城市污水處理是公益事業(yè)，原則上是屬于需政府承擔(dān)并組織實(shí)施的項(xiàng)目，污水處理市場化中政府的風(fēng)險(xiǎn)從整體上說是項(xiàng)目能否按計(jì)劃如期、保質(zhì)保量地實(shí)施，起到凈化污水，保護(hù)當(dāng)?shù)丨h(huán)境的作用。圍繞這一大的目標(biāo)，政府的風(fēng)險(xiǎn)主要可分為政策、商業(yè)和自然災(zāi)害等3大類。

1. 政策風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)主要是國家環(huán)保政策和稅收政策的改變?nèi)绛h(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高、稅收政策、指標(biāo)調(diào)整等，會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目公司的運(yùn)營成本改變，影響投資運(yùn)營商的投資收益，進(jìn)而影響污水處理項(xiàng)目的順利進(jìn)行。按照風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原則，此類政策風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)由政府來承擔(dān)，政府部門可以通過調(diào)整污水處理服務(wù)費(fèi)價(jià)格，延長特許權(quán)經(jīng)營期限或采取其他相應(yīng)措施予以投資運(yùn)營商補(bǔ)償。

2. 商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

由于污水處理項(xiàng)目牽涉到的因素很多，政府和投資商在談判階段對項(xiàng)目涉及到的方方面面的影響因素不可能有非常詳細(xì)的了解，同時(shí)投資運(yùn)營期限較長，隨著項(xiàng)目的不斷推進(jìn)，許多難以預(yù)料的環(huán)境因素將對項(xiàng)目的順利實(shí)施構(gòu)成威脅，項(xiàng)目公司的融資能力、項(xiàng)目管理能力也受到考驗(yàn)。如果項(xiàng)目公司的資金到位困難，無法按時(shí)開工建設(shè)，無法在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)完工，交付使用，致使項(xiàng)目延期或終止，預(yù)期的社會(huì)公共效益難以實(shí)現(xiàn)。由于項(xiàng)目持續(xù)時(shí)間較長，經(jīng)濟(jì)形勢的變化等不確定因素較多，投資運(yùn)營商的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)難以保證，尤其是在中標(biāo)者出現(xiàn)經(jīng)營不好，涉及重大訴訟或破產(chǎn)時(shí)，最終有可能出現(xiàn)中標(biāo)主體不存在的局面。如果項(xiàng)目建設(shè)條件如工程地質(zhì)、水文等發(fā)生重大變化，導(dǎo)致工程費(fèi)用大幅增加，項(xiàng)目公司無法承擔(dān)，導(dǎo)致項(xiàng)目流產(chǎn)。因?yàn)锽OT項(xiàng)目有很長的經(jīng)營期限，如果項(xiàng)目公司在建設(shè)期較多地注重近期的利益，則可能難以保證經(jīng)營期滿后，項(xiàng)目移交時(shí)資產(chǎn)的質(zhì)量。

3. 臺風(fēng)、地震、洪水等自然災(zāi)害引起的風(fēng)險(xiǎn)

二、政府風(fēng)險(xiǎn)的防范與應(yīng)對策略

1. 公開招標(biāo)，選擇有實(shí)力、有經(jīng)驗(yàn)、符合資質(zhì)條件的投資商

采取公開招標(biāo)的方式，確定投資商的準(zhǔn)入條件把好第一道關(guān)，然后由政府組織的評審小組對投標(biāo)文件中對項(xiàng)目有關(guān)費(fèi)用取值及回報(bào)率，污水的噸水處理收費(fèi)，結(jié)合居民、財(cái)政的承受能力，進(jìn)行獨(dú)立、認(rèn)真的經(jīng)濟(jì)評審。投標(biāo)的處理工藝是否科學(xué)，是否適合當(dāng)?shù)氐木唧w情況，運(yùn)行方案是否可行，投資回報(bào)是否合理，計(jì)算方法是否準(zhǔn)確，計(jì)算科目是否漏項(xiàng)，操作思路是否正確等進(jìn)行評審，各種指標(biāo)綜合考慮。在這一過程中首先要重視專家的作用，聘請專業(yè)的BOT項(xiàng)目技術(shù)、財(cái)務(wù)、法律等多方面專家作為政府的顧問，從事招標(biāo)文件的制作、投標(biāo)文件的評審、特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議條款的制定、合同談判等工作。聘請專家可使政府在項(xiàng)目的每一個(gè)階段中能夠處在比較主動(dòng)的地位，也可從專業(yè)的角度尋找出較為妥善的解決辦法。政府在聘請專家顧問的同時(shí)，也必須派遣訓(xùn)練有素、經(jīng)驗(yàn)豐富的人員參與整個(gè)工作，并把握各種條件制定與項(xiàng)目的進(jìn)程。政府的人員必須具有較高的級別和足夠的權(quán)利，并能夠及時(shí)促使政府部們決定交易條件。否則，可能導(dǎo)致項(xiàng)目的拖延而造成損失。同時(shí)對項(xiàng)目建設(shè)的必要性進(jìn)行廣泛的社會(huì)市場調(diào)查和宣傳，爭取社會(huì)各界的支持與理解。

2. 投標(biāo)期由投資商提供投標(biāo)保函

各投標(biāo)商必須提供足額的投標(biāo)保證金，一方面顯示投標(biāo)商的實(shí)力，另一方面可以敦促投標(biāo)商盡職地履行自己的責(zé)任，而且在其出現(xiàn)違約情況時(shí)政府可以得到一定的補(bǔ)償。

3. 在項(xiàng)目的建設(shè)階段，由政府有關(guān)部門組織相關(guān)項(xiàng)目管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對項(xiàng)目的全過程進(jìn)行有效監(jiān)督，從項(xiàng)目各項(xiàng)審批手續(xù)，建設(shè)方案到初步設(shè)計(jì)，資金到位計(jì)劃等按照政府的要求實(shí)行全方位、全過程的監(jiān)督，同時(shí)將《建筑法》，《招投標(biāo)法》，工程監(jiān)理制等落實(shí)進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)工程管理體制中，從而保證項(xiàng)目的質(zhì)量、工期、造價(jià)要求并符合項(xiàng)目完工標(biāo)準(zhǔn)。也可以在建設(shè)期內(nèi)要求投資商或工程承包商提供完工擔(dān)保，包括延期擔(dān)保、超預(yù)算擔(dān)保等，或購買完工保險(xiǎn)以確保項(xiàng)目的按期完工。

4. 在運(yùn)營期間由投資商提供運(yùn)營保證金

在項(xiàng)目的運(yùn)營階段，運(yùn)用政府的行政權(quán)力，在雙方實(shí)現(xiàn)了法律保障的糾紛解決機(jī)制的前提下，建立起雙方的協(xié)調(diào)溝通機(jī)制，發(fā)展雙方相互協(xié)作的利益伙伴關(guān)系，同時(shí)對項(xiàng)目公司的經(jīng)營情況定期進(jìn)行檢查。為了保證污水處理廠運(yùn)轉(zhuǎn)良好，運(yùn)營期內(nèi)，政府可要求投資商提供履約保證金，履約保證金一般可以為三個(gè)月的污水處理費(fèi)用。

5. 特許經(jīng)營權(quán)的處置

當(dāng)項(xiàng)目公司在出現(xiàn)重大經(jīng)營失誤或繼續(xù)由原項(xiàng)目公司經(jīng)營會(huì)導(dǎo)致極大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的情況下，政府應(yīng)當(dāng)同項(xiàng)目融資貸款銀行協(xié)商一致后，收回特許經(jīng)營權(quán)或?qū)⑻卦S經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)由他人行使。這些約定必須事先在特許權(quán)協(xié)議中加以明確。

6. 特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議的約定

政府應(yīng)當(dāng)在特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議中制定詳盡的風(fēng)險(xiǎn)防范措施條款，明確各方的權(quán)利、義務(wù)與責(zé)任。

三、投資運(yùn)營商的風(fēng)險(xiǎn)

投資運(yùn)營商的風(fēng)險(xiǎn)從整體上說是投資能否按計(jì)劃如期收回，具體可分為政策法律、商業(yè)和技術(shù)等3大類風(fēng)險(xiǎn)。

1. 政策法律風(fēng)險(xiǎn)

在發(fā)達(dá)國家，城市污水處理市場化一直以其投資回報(bào)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)小而備受資金雄厚的投資者青睞。但是，我國從20世紀(jì)80年代后期才開始大規(guī)模建設(shè)城市污水處理廠，城市污水處理市場化則是最近兩年才開始探索的新商業(yè)模式，缺乏相關(guān)法律法規(guī)體系進(jìn)行規(guī)范，投資商其經(jīng)營過程中存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，包括業(yè)主變化、收費(fèi)體系不健全以及各種政策的重大變化等。由于缺乏強(qiáng)有力的法律法規(guī)約束，使投資者感到風(fēng)險(xiǎn)難測，投資者權(quán)益得不到充分保障，是導(dǎo)致目前許多投資者裹足不前的重要原因。其次是國家環(huán)保政策和稅收政策的改變?nèi)绛h(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提高會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目公司的運(yùn)營成本改變，影響投資運(yùn)營商的投資收益。

2. 商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

由于BOT項(xiàng)目融資的參與方和其中的審批環(huán)節(jié)較多，投融資結(jié)構(gòu)復(fù)雜，因此綜合融資過程較漫長、復(fù)雜，融資的成本較高，如果項(xiàng)目公司的資金到位困難，無法按時(shí)開工建設(shè)或如期完工，則不能如期收取污水處理服務(wù)費(fèi)，投資難以如期收回。其次是項(xiàng)目持續(xù)時(shí)間長，經(jīng)濟(jì)形勢的變化、通貨膨脹和投資商的經(jīng)營狀況等不確定因素較多。

3. 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

如果項(xiàng)目建設(shè)條件如工程地質(zhì)、水文等發(fā)生重大變化，可能導(dǎo)致工程建設(shè)費(fèi)用大幅增加，項(xiàng)目公司難以承擔(dān)。如果投資運(yùn)營商為降低建設(shè)和運(yùn)行成本而選用不成熟的污水處理工藝而導(dǎo)致污水處理效果不理想，難以達(dá)到設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和國家排放標(biāo)準(zhǔn)，從而難以如期收取污水處理服務(wù)費(fèi)或運(yùn)營成本增加，投資收益難以保證。

四、投資運(yùn)營商的風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)對策略

1. 呼吁政府頒布相關(guān)的法律和地方法規(guī)，要求政府明確主管部門，負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)、服務(wù)

各級政府相關(guān)部門應(yīng)大力呼吁人大盡快立起草討論有關(guān)法律文件，同時(shí)地方政府可以制定地方性法規(guī)，確定各方的權(quán)利義務(wù)，做到有法可依。另外，政府應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)的政策以保障法規(guī)的充分實(shí)施和保障產(chǎn)業(yè)化的政策切實(shí)可行，避免同現(xiàn)實(shí)脫節(jié)等問題。政府的主管部門在污水處理市場化進(jìn)程中將擔(dān)任非常重要的角色，各方的組織和協(xié)調(diào)、特許經(jīng)營權(quán)的簽署等基本工作都要由其來負(fù)責(zé)，所以投資商可要求政府明確主管部門，以防止政府部門之間互相推諉，延誤時(shí)間，造成風(fēng)險(xiǎn)。投資商還可聘請相應(yīng)的法律顧問和投資銀行家參加與同政府的談判。

2. 要求政府在預(yù)算中明確污水處理費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)與收集方法，并設(shè)立專用資金帳戶

投資運(yùn)營商的唯一收入來源就是政府向項(xiàng)目公司支付的污水處理服務(wù)費(fèi)，該費(fèi)用來源于政府向企業(yè)和居民收取的污水處理費(fèi)，要切實(shí)保障項(xiàng)目公司能夠按時(shí)得到穩(wěn)定的現(xiàn)金收入，就必須先保障政府的污水處理費(fèi)能按時(shí)和足額收取。投資商可要求政府在當(dāng)年的預(yù)算中明確污水處理費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)和收集方法，并經(jīng)地方人大批準(zhǔn)。由于政府在決定污水處理費(fèi)的收取水平時(shí)需充分考慮居民的承受能力，收費(fèi)價(jià)格往往不可能一步到位，也就是說，污水處理費(fèi)很可能不足以支付污水處理服務(wù)費(fèi)。在這種情況下，投資商可要求政府在預(yù)算中規(guī)定由財(cái)政另行設(shè)法補(bǔ)足其中的差額。為了確保污水處理服務(wù)費(fèi)的按時(shí)支付，投資商可要求政府制定一個(gè)統(tǒng)一的污水處理費(fèi)收費(fèi)帳號，在必要時(shí)將該收費(fèi)帳戶質(zhì)押給項(xiàng)目融資的貸款銀行。

3. 要求政府盡可能完善配套設(shè)施

投資商可要求政府負(fù)責(zé)投資、建設(shè)和管理污水處理廠廠外的污水收集系統(tǒng)，包括集污干渠和泵房，干渠鋪設(shè)到污水處理廠的集污池，并保證適量的污水供應(yīng)。可要求政府負(fù)責(zé)建設(shè)污水處理廠與周邊路網(wǎng)的聯(lián)通道路。要求政府做好項(xiàng)目公司所需的配套設(shè)施的維護(hù)，并協(xié)助項(xiàng)目公司做好與當(dāng)?shù)卣块T的協(xié)調(diào)工作，以保證項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營?？梢箜?xiàng)目用地采取行政劃撥的方式，由項(xiàng)目公司無償使用。

4. 爭取項(xiàng)目用電采用工業(yè)用電谷期電價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

污水處理廠是一個(gè)用電大戶，電費(fèi)是污水廠運(yùn)行費(fèi)用的主要組成部分，直接影響污水處理廠的運(yùn)營成本。污水廠需要24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)，享受不了只在夜間用電，白天少用電的優(yōu)惠政策，由于污水處理廠還具有社會(huì)效益的功能，污水處理廠的成本加大，投資商會(huì)在投標(biāo)時(shí)相應(yīng)提高污水處理費(fèi)，這樣會(huì)增大政府的支付壓力，同時(shí)也會(huì)給企業(yè)和居民或政府造成負(fù)擔(dān)，因此投資商可爭取政府給予污水處理廠較合理的低價(jià)格的用電政策。

5. 爭取稅收優(yōu)惠

污水處理廠目前可能發(fā)生的由地方征收的稅項(xiàng)是營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。考慮到污水處理關(guān)系到環(huán)境的持續(xù)發(fā)展，為了不加重污水處理廠的負(fù)擔(dān)，減少污水處理費(fèi)的征收，減輕居民的負(fù)擔(dān)，投資商可建議政府免征地方稅種。

6. 確定合適的投資收益率

投資收益率太高，則污水處理服務(wù)費(fèi)較高，政府難以接收。投資收益率太低，則投資商風(fēng)險(xiǎn)較大。綜合考慮我國目前的經(jīng)濟(jì)形勢、銀行貸款利率、長期國債利率及走勢，較合適的投資收益率為8-10%。

7. 同商業(yè)銀行建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系

目前，我國銀行存款余額不斷增加，同時(shí)商業(yè)銀行惜貸情況很普遍。污水處理市場具有較穩(wěn)定的投資收益，商業(yè)銀行也愿意在條件合適時(shí)介入。投資商應(yīng)從投標(biāo)階段就同商業(yè)銀行建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，以利于快速和低成本的融資。

8. 選擇合適成熟的污水處理工藝，優(yōu)化設(shè)計(jì)

投資商應(yīng)根據(jù)國家的環(huán)保法規(guī)和當(dāng)?shù)厮|(zhì)要求，聘請技術(shù)專家會(huì)同設(shè)計(jì)部門選擇最合適的污水處理工藝，并優(yōu)化設(shè)計(jì)，降低投資。

9. 同政府簽署詳細(xì)的法律文件，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)與法律責(zé)任

篇（3）

引言

我國城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，促使了對污水處理廠等基礎(chǔ)設(shè)施需求量急劇增加。基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)需要巨額的資金投入，基礎(chǔ)設(shè)施由政府提供的傳統(tǒng)模式使急促設(shè)施長期滯后于城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平，為緩解這一矛盾，政府開始在基礎(chǔ)設(shè)施的供給方式上作出轉(zhuǎn)變，努力將市場經(jīng)濟(jì)納入到基礎(chǔ)設(shè)施的恰當(dāng)領(lǐng)域中。BOT模式就是在這種背景下發(fā)展起來的[1]。

BOT模式的一般含義是：項(xiàng)目公司通過特許合同從委托人（通常是政府）手中獲得從事某個(gè)項(xiàng)目（多為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目）的投資建設(shè)，經(jīng)營“特許權(quán)”，在“特許權(quán)”享有期內(nèi)，項(xiàng)目公司通過對項(xiàng)目的經(jīng)營回收投融資成本并獲得適當(dāng)利潤，“特許權(quán)期”滿后，項(xiàng)目公司將項(xiàng)目無償移交給政府[2]。

BOT項(xiàng)目特許期長、資金投入大，城鎮(zhèn)污水處理廠還將面臨城鎮(zhèn)規(guī)劃、污水負(fù)荷、管網(wǎng)建設(shè)、污水處理費(fèi)用的征收與支付、污水處理技術(shù)以及環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)等諸多因素的影響，因此風(fēng)險(xiǎn)管理更為復(fù)雜，下面對污水處理BOT項(xiàng)目特許決策的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識別。

一、風(fēng)險(xiǎn)因素識別

宋志東認(rèn)為，BOT融資中的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)分為兩類：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指與市場客觀環(huán)境有關(guān)的超出了項(xiàng)目自身范圍的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由項(xiàng)目實(shí)體自行控制和管理的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括完工風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)[3]。俞波等指出，影響項(xiàng)目財(cái)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)因素為項(xiàng)目的建設(shè)投資、產(chǎn)品的銷售數(shù)量與價(jià)格、能源動(dòng)力與原材料物價(jià)指數(shù)，即建設(shè)投資、價(jià)格指數(shù)和供水量與價(jià)格將影響項(xiàng)目的財(cái)務(wù)指標(biāo)?？梢?，價(jià)格和投資、價(jià)格指數(shù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在函數(shù)關(guān)系[4]。他同時(shí)指出，污水處理BOT項(xiàng)目存在三大類風(fēng)險(xiǎn)：環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要指政策風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)指進(jìn)水量和水質(zhì)的變化風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和出場水質(zhì)和污染物處理風(fēng)險(xiǎn)[5]。吳建等在談到城鎮(zhèn)污水處理廠BOT項(xiàng)目運(yùn)作程序集風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)提到政府風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)荷風(fēng)險(xiǎn)、競爭風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)[6]。這里的政府風(fēng)險(xiǎn)主要指地方政府的信用風(fēng)險(xiǎn)，那會(huì)給項(xiàng)目造成麻煩，但無關(guān)價(jià)格，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)指以下幾個(gè)因素可能產(chǎn)生的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：工程及設(shè)備質(zhì)量、污水處理工藝、污泥處理、公司管理、暴雨和干旱等不可抗力，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)將導(dǎo)致污水處理異常。負(fù)荷風(fēng)險(xiǎn)是指進(jìn)水量和進(jìn)水水質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)。

總結(jié)文獻(xiàn)資料對污水處理BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分析，決定從供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)7個(gè)方面確定影響污水處理BOT項(xiàng)目特許決策的風(fēng)險(xiǎn)因素。如表1所示：

可見，7個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)共包括17個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，圖1顯示了這些風(fēng)險(xiǎn)因素對污水處理BOT項(xiàng)目特許決策影響的途徑。

圖1風(fēng)險(xiǎn)因素及其影響途徑

下面分別對這17個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行解釋并對BOT項(xiàng)目特許決策的影響途徑進(jìn)行說明。

3、供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

工業(yè)廢水排量不足，會(huì)使污水處理廠的處理量達(dá)不到盈虧平衡點(diǎn)，從而以原有的價(jià)格不能保證利潤的實(shí)現(xiàn)，這樣就會(huì)影響到價(jià)格。

生活污水排量不足，會(huì)有何工業(yè)廢水排量不足一樣的影響。如果排水量超出BOT污水處理廠處理能力的情況，則風(fēng)險(xiǎn)由水域環(huán)境承擔(dān)，對價(jià)格不會(huì)產(chǎn)生影響。

生活污水水質(zhì)超標(biāo)，會(huì)增加污水處理廠的的處理難度，使經(jīng)營成本上升，從而影響到價(jià)格。

工業(yè)廢水水質(zhì)超標(biāo)對價(jià)格的影響與居民生活污水水質(zhì)超標(biāo)對價(jià)格的影響相同。

管網(wǎng)鋪設(shè)不力。污水是通過污水管網(wǎng)從排污源輸送到污水處理廠的，沒有污水管網(wǎng)系統(tǒng)的建設(shè)，污水就不會(huì)得到處理。通常污水管網(wǎng)和污水處理廠是兩個(gè)項(xiàng)目，政府負(fù)責(zé)管道的建設(shè)，只是把污水處理廠作為BOT項(xiàng)目交由私人運(yùn)作，由于兩個(gè)密切相關(guān)的項(xiàng)目由不同的主體負(fù)責(zé)，便會(huì)產(chǎn)生項(xiàng)目的管網(wǎng)之間在建成使用時(shí)間上的矛盾。管網(wǎng)鋪設(shè)不力是指管網(wǎng)不能在污水處理廠投入運(yùn)營之前建好，從而導(dǎo)致污水處理廠不能正常開工，在特許經(jīng)營期內(nèi)不能產(chǎn)生現(xiàn)金流，從而導(dǎo)致資金時(shí)間價(jià)值的浪費(fèi)，使投資額增加，從而影響項(xiàng)目。

污泥處理?xiàng)l件變化。污泥的處理是污水處理之后的必須環(huán)節(jié)，它和污水處理一樣，擁有獨(dú)立的一套設(shè)備。目前的污水處理還主要是經(jīng)過減量化、無毒化和穩(wěn)定化之后運(yùn)到填埋場埋掉。當(dāng)填埋場被填滿時(shí)，污水處理廠便需要花費(fèi)成本尋找新的填埋場，在土地資源不豐富的今天其成本會(huì)很高。將來的污泥處理采用資源化的科學(xué)方法，污泥經(jīng)處理后可以堆肥，可以做建材或黏合劑、吸附劑等，還能通過焚燒來獲得一些熱量。污水處理廠根據(jù)實(shí)際情況和當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，選擇經(jīng)濟(jì)科學(xué)的方法來處理污泥。污泥資源化的不同選擇差別很大，選定一種后就很難轉(zhuǎn)型到另外一種，因此選擇存在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)有些資源化的技術(shù)還不成熟，可能會(huì)給以后的處理造成麻煩，造成成本的增加。

4、市場風(fēng)險(xiǎn)

篇（4）

【關(guān)鍵詞】出口風(fēng)險(xiǎn)出口信用保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理

自去年美國爆發(fā)次貸危機(jī)開始,全球金融系統(tǒng)被卷入了一場前所未有的風(fēng)暴之中。部分國外商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性不足問題,個(gè)別國家或地區(qū)進(jìn)口商惡意逃債或違反合同的現(xiàn)象明顯增多,我國出口企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步加大。在這種形勢下,我國出口企業(yè)如何重視運(yùn)用出口信用保險(xiǎn),降低出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是值得關(guān)注的問題。

一、出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)種類分析

出口信用保險(xiǎn)作為保障企業(yè)出口收匯安全的重要手段,為幫助企業(yè)全面了解國別風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)向和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范,提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識與水平提供了很大的幫助。出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn),本文主要分析外部風(fēng)險(xiǎn)。目前,出口企業(yè)在其出口行為中所面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要來自于以下二個(gè)方面。

1、國家風(fēng)險(xiǎn)。國家風(fēng)險(xiǎn)是在國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的、在一定程度上由政府控制的事件或社會(huì)事件引起的給國外債權(quán)人(出口商、銀行或投資者)造成損失的可能性,是受國際間政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境的影響而導(dǎo)致的出口貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)。

相對于商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),國家風(fēng)險(xiǎn)的顯著特點(diǎn)是其產(chǎn)生于跨國金融貿(mào)易活動(dòng)中,與國家有密切關(guān)系,是由不可抗拒的因素造成的,并且具有強(qiáng)制性,非合同或契約條款所能改變或免除,因此帶有巨大危害性。

2、國外客戶風(fēng)險(xiǎn)。國外客戶風(fēng)險(xiǎn)又稱商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),主要有以下幾種。

(1)有意欺詐。有的企業(yè)一開始就沒有還款意愿,以種種借口惡意拖欠出口方貨款,逃避債務(wù)。這種人為欺詐所導(dǎo)致的出口貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)行為危害最大,欺詐的目標(biāo)可能是定金、預(yù)付貨款、貨款、貨物、保險(xiǎn)金等等。

(2)技術(shù)貿(mào)易壁壘。近年來,許多國家為了限制進(jìn)口、保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),紛紛制定嚴(yán)格苛刻的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、安全防護(hù)標(biāo)準(zhǔn)、衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)、包裝認(rèn)識標(biāo)準(zhǔn)等,限制、阻擋他國產(chǎn)品的進(jìn)入。

(3)合同紕漏。由于我方合同履行不嚴(yán)謹(jǐn),外方找借口不付或少付款;或由于質(zhì)量不符、單證不符,遭對方拒付貨款。

(4)客戶企業(yè)的經(jīng)營不善,無力償還貨款。此類客戶往往處于破產(chǎn)的邊緣,負(fù)債多,產(chǎn)品積壓滯銷,缺乏足夠的資金和技術(shù)投入,沒有能力還款。

二、出口信用保險(xiǎn)對出口貿(mào)易的促進(jìn)作用

1、風(fēng)險(xiǎn)保障功能。出口信用保險(xiǎn)主要承保上述國家風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),最大限度地為企業(yè)提供對外貿(mào)易過程中的外部風(fēng)險(xiǎn)保障,為出口企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營創(chuàng)造良好的外部條件,也為國家對外貿(mào)易的平穩(wěn)發(fā)展提供有力保障。

2、出口促進(jìn)功能。出口信用保險(xiǎn)為出口企業(yè)提供有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和轉(zhuǎn)移渠道,因此可以幫助企業(yè)更有效率地選擇貿(mào)易伙伴,更加大膽地開拓新興市場,以更加靈活的結(jié)算方式、交易手段提升競爭力,從而擴(kuò)大交易機(jī)會(huì),創(chuàng)造出口增量。

3、融資支持功能。出口信用保險(xiǎn)可以提升企業(yè)的信用條件,構(gòu)建多種方式的融資渠道,使企業(yè)在國際、國內(nèi)資金市場上獲得融資便利和資金支持,滿足其出口和對外投資的資金需求。

4、政策導(dǎo)向功能。出口信用保險(xiǎn)通過傾向性的保險(xiǎn)政策和靈活的費(fèi)率調(diào)節(jié)手段,有針對性地體現(xiàn)國家的政策導(dǎo)向,配合國家外經(jīng)貿(mào)和產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施。出口信用保險(xiǎn)的發(fā)展歷程,鮮明地體現(xiàn)了國家政策導(dǎo)向的特征。

5、損失補(bǔ)償功能。出口信用保險(xiǎn)對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)保障作用,最終體現(xiàn)在對企業(yè)的賠款上。無論是政策性風(fēng)險(xiǎn)還是商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn),一旦發(fā)生都將給國內(nèi)企業(yè)帶來巨大損失。出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的賠償可以幫助企業(yè)避免損失,保障企業(yè)的正常經(jīng)營。

由于以上的功能特性,出口信用保險(xiǎn)對促進(jìn)各國的出口和對外投資發(fā)揮了重要作用,成為國際貿(mào)易中不可缺少的工具。目前,世界貿(mào)易額的12%~15%是在出口信用保險(xiǎn)的支持下實(shí)現(xiàn)的。

三、我國出口企業(yè)運(yùn)用出口信用保險(xiǎn)的必要性

1、世界經(jīng)濟(jì)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性大。二十世紀(jì)九十年代以來,世界經(jīng)濟(jì)幾乎每年都會(huì)發(fā)生地區(qū)性或全球性經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。另外反恐戰(zhàn)爭、局部地區(qū)金融、政治危機(jī)、印巴局勢、中東形勢也存在很大的不確定性,使我國國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)顯著上升,使用出口信用保險(xiǎn)可有效幫助企業(yè)防范和控制出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。

2、政策性出口信用保險(xiǎn)是實(shí)施市場多元化的重要手段。開拓新興市場、接洽新客戶,國家能夠通過政策性出口信用保險(xiǎn)幫助企業(yè)解決收匯風(fēng)險(xiǎn)問題,實(shí)現(xiàn)開拓國際市場的目標(biāo)。

3、在世界經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下,國際貿(mào)易保護(hù)主義勢頭加劇。一些國家濫用反傾銷措施,制定相應(yīng)的技術(shù)和衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn),使我國出口企業(yè)面臨的國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)加大。出口信用保險(xiǎn)依據(jù)國家外交、外貿(mào)、財(cái)政、金融等政策,通過政策性出口信用保險(xiǎn)手段支持貨物、技術(shù)和服務(wù)等出口,彌補(bǔ)了商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的不足和缺陷,有益于企業(yè)參與經(jīng)濟(jì)全球化。

四、我國出口企業(yè)的對策

目前,我國的出口信用保險(xiǎn)仍然處于較低的水平,與外貿(mào)的大幅增長不相符合。在我國出口總額中,大概只有1.1%投保了出口信用險(xiǎn),還有相當(dāng)于我國出口總額98%左右的出口貿(mào)易并沒有辦理出口信用保險(xiǎn)。我國投保出口信用保險(xiǎn)的企業(yè)僅占我國出口企業(yè)的3%左右,有的企業(yè)甚至不知道出口信用保險(xiǎn)的存在。2009年5月,浙江省杭州市蕭山區(qū)對金融危機(jī)下出口企業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行了專項(xiàng)審計(jì)調(diào)查,發(fā)現(xiàn)全區(qū)近2000家出口企業(yè)只有20多家出口企業(yè)采用投保出口信用保險(xiǎn)來降低出口風(fēng)險(xiǎn)。因此,我國出口企業(yè)還應(yīng)進(jìn)一步主動(dòng)了解和運(yùn)用出口信用保險(xiǎn),保證企業(yè)降低貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。

1、建立信用管理體系。西方企業(yè)幾十年的經(jīng)驗(yàn)說明,外貿(mào)企業(yè)必須建立獨(dú)立的信用管理體系,全面管理外貿(mào)企業(yè)出口信用的各環(huán)節(jié)。很多外貿(mào)企業(yè)負(fù)責(zé)人認(rèn)為,信用管理就是追收賬款,這是認(rèn)識上的誤區(qū)。實(shí)際上,追賬只占信用管理很小一部分。當(dāng)貨物出口時(shí),應(yīng)對出口的貨物和國外買家時(shí)時(shí)監(jiān)控,保證貨物的安全和國外買家得到滿意的服務(wù),爭取早日收回貨款。信用管理部門還應(yīng)將有關(guān)信息反饋給市場銷售部門,了解國外買家的資信優(yōu)劣,為做好以后的出口提供決策依據(jù),從業(yè)務(wù)流程上控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。結(jié)合采用出口信用保險(xiǎn)來逐步建立外貿(mào)企業(yè)信用管理體系,達(dá)到控制外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

2、熟悉出口信用保險(xiǎn)條款,積極配合保險(xiǎn)公司。采用出口信用保險(xiǎn),必須熟悉出口信用保險(xiǎn)條款,不能認(rèn)為購買出口信用保險(xiǎn)就萬事大吉,外貿(mào)企業(yè)就沒有了風(fēng)險(xiǎn),有的外貿(mào)企業(yè)有深刻的教訓(xùn)。如某外貿(mào)企業(yè)與信保公司簽訂綜合保險(xiǎn)保單,國外買家提貨后即申請破產(chǎn)保護(hù)。該外貿(mào)企業(yè)于獲悉國外買家申請破產(chǎn)保護(hù)后第3日向信保公司報(bào)損,同時(shí)提出索賠。但是在審理貿(mào)易合同時(shí)發(fā)現(xiàn):該外貿(mào)企業(yè)與國外買家簽訂貿(mào)易合同中承諾于1月后支付某外貿(mào)企業(yè)20%的預(yù)付款,但是截至破產(chǎn)之日,國外買家也沒有將預(yù)付款支付給該外貿(mào)企業(yè)。企業(yè)明知國外買家此次交易中未支付預(yù)付款,也未在申請限額時(shí)說明,存在故意隱瞞不良交易記錄和知險(xiǎn)后出運(yùn)的情況,嚴(yán)重影響了信保公司對其未來收匯風(fēng)險(xiǎn)的評估和判斷,極大地?fù)p害了信保公司的權(quán)益。信保公司以該外貿(mào)企業(yè)在履行如實(shí)告知義務(wù)方面存在重大瑕疵為由,最終決定對A公司的出運(yùn)損失拒絕承擔(dān)賠償責(zé)任,并不退還保費(fèi)。由此可見,購買信用保險(xiǎn),不等于就沒有風(fēng)險(xiǎn)。因此,只有了解出口信用保險(xiǎn)條款,積極配合保險(xiǎn)公司,才能最有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

3、積極利用出口信用保險(xiǎn),充分發(fā)揮其作用。中小企業(yè)在從事外貿(mào)業(yè)務(wù)時(shí),主要存在兩個(gè)方面的問題:一是缺乏資金,二是在目前匯率風(fēng)險(xiǎn)。目前,出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下支持外貿(mào)企業(yè)融資和規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的方式主要有兩種:賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓方式和出口票據(jù)保險(xiǎn)方式,外貿(mào)企業(yè)應(yīng)積極利用這兩種方式。

篇（5）

2005年7月我國對人民幣匯率形成機(jī)制進(jìn)行改革，實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，人民幣對美元盯住匯率8.27就此終止并逐步開啟市場化進(jìn)程，如圖所示2012年1月至2015年1月人民幣對美元匯率總體呈現(xiàn)一定升值態(tài)勢，但同時(shí)伴隨著較強(qiáng)的階段性雙向波動(dòng)行情。按官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年我國進(jìn)出口總值26.43萬億元，同比增長2.3%;國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）初值63.64萬億元，同比增速7.4%，預(yù)計(jì)外貿(mào)對GDP增速貢獻(xiàn)10.5%，可見外貿(mào)業(yè)務(wù)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，而面對復(fù)雜多變的國際匯率環(huán)境，我國出口企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)逐步加大，如何有效規(guī)避和對沖外匯交易風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。

圖1 2012年1月～2015年1月美元兌人民幣中間價(jià)趨勢圖

外匯交易風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)以外幣計(jì)價(jià)的各種交易中因兌換匯率變動(dòng)造成本幣數(shù)額減損的不確定性，是經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)外幣交易額已確定而在后期實(shí)際清算時(shí)出現(xiàn)的交割兌換風(fēng)險(xiǎn)，外幣經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)包括：信用結(jié)算方式下的商品或勞務(wù)貿(mào)易、國際信貸及貿(mào)易融資、跨國投資并購、收取境外分紅、外匯頭寸保值增值等。浮動(dòng)匯率體制使得未來貨幣走勢更具波動(dòng)性，企業(yè)需提高外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口管理水平，采取適當(dāng)?shù)膶_策略，本文試對我國出口企業(yè)外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理策略做出分析與探討。

一、明確外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與原則

我國出口企業(yè)應(yīng)以外幣經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，引入外匯交易風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、監(jiān)督和考核機(jī)制，通過識別、評估外匯風(fēng)險(xiǎn)，借助各種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、對沖手段，將風(fēng)險(xiǎn)鎖定在可控范圍內(nèi)并保障預(yù)期利潤，切忌不可偏離主業(yè)，盲目追求投機(jī)獲利，這應(yīng)作為外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理的總體思路與目標(biāo)。

外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)堅(jiān)持以下原則：效益最大化原則，盡可能壓縮風(fēng)險(xiǎn)管理成本，靈活運(yùn)用對沖工具以獲取更大收益;風(fēng)險(xiǎn)源頭控制原則，首先考慮在外幣經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中規(guī)避、化解、消除外匯風(fēng)險(xiǎn);全面性原則，外匯交易風(fēng)險(xiǎn)敞口對沖覆蓋率目標(biāo)應(yīng)為100%，不可超出敞口上限;動(dòng)態(tài)管理原則，根據(jù)業(yè)務(wù)和外匯市場變化情況制定風(fēng)險(xiǎn)敞口及對沖方案滾動(dòng)預(yù)算，并按預(yù)測、識別、評估、對沖和合約交割各環(huán)節(jié)往復(fù)循環(huán)，實(shí)時(shí)掌握外匯風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)并及時(shí)采取應(yīng)對措施;職責(zé)分離原則，健全外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)行決策、操作與稽核職責(zé)相分離。

二、外幣業(yè)務(wù)合約風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略

外幣經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)談判時(shí)可通過對合約條款優(yōu)化設(shè)置來規(guī)避外匯交易風(fēng)險(xiǎn)，以做好風(fēng)險(xiǎn)源頭控制。

（一）合理選用計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣

貨幣匯率會(huì)隨著一國經(jīng)濟(jì)和金融狀況的變化而變化，國際金融市場上匯價(jià)堅(jiān)挺并能自由兌換、幣值穩(wěn)定、可以作為國際支付或流通手段的貨幣為硬貨幣，而匯價(jià)疲軟，信用程度低不能自由兌換的貨幣為軟貨幣。為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，原則上資產(chǎn)權(quán)益類款項(xiàng)以硬貨幣收取，負(fù)債信用類款項(xiàng)以軟貨幣支付，如：出口收匯首選硬貨幣，進(jìn)口付匯首選軟貨幣，借用外資首選軟貨幣等。同時(shí)，隨著人民幣國際化進(jìn)程不斷深入，國際業(yè)務(wù)中應(yīng)積極爭取以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，開展跨境人民幣貿(mào)易。

（二）訂立貨幣保值條款

在合約中明確結(jié)算貨幣、保值貨幣并約定兩者之間比價(jià)關(guān)系，在后期支付時(shí)若匯價(jià)變動(dòng)超過一定幅度，則按約定比價(jià)關(guān)系調(diào)整結(jié)算貨幣金額，以達(dá)到保值目的，保值貨幣主要包括黃金、硬貨幣和一籃子貨幣。以一籃子貨幣保值為例，如出口企業(yè)2014年9月初貿(mào)易項(xiàng)下形成應(yīng)收賬款100萬歐元，以美元、英鎊、日元構(gòu)成一籃子保值貨幣，三種貨幣權(quán)重分別為40%、30%和30%，與歐元間約定比價(jià)為：EUR1=US$1.32、EUR1=￡0.8、EUR1=J￥137，則歐元權(quán)重價(jià)值分別折算為52.8萬美元、24萬英鎊、4110萬日元，2015年2月初結(jié)算時(shí)這三種貨幣與歐元間比價(jià)變?yōu)椋篍UR1=US$1.13、EUR1=￡0.75、EUR1=J￥133，則按此匯率將以美元、英鎊、日元計(jì)價(jià)部分重新折算為歐元，歐元相對一籃子貨幣整體貶值9%，我國出口企業(yè)可收回貨款109萬歐元，實(shí)現(xiàn)貨幣保值目的。

（三）確立外匯風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制

為避免匯率變動(dòng)對貿(mào)易雙方的影響，簽訂協(xié)議時(shí)可協(xié)商確立外匯風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制，明確基本匯率和商品基價(jià)，支付時(shí)匯率變動(dòng)導(dǎo)致結(jié)算貨幣價(jià)值增減額由雙方按約定比例分?jǐn)?，并調(diào)整反映在商品價(jià)格及結(jié)算金額中，形成加價(jià)保值或減價(jià)保值，進(jìn)而化解外匯風(fēng)險(xiǎn)對雙方預(yù)期利潤的影響。

三、外匯交易風(fēng)險(xiǎn)自然對沖策略

出口企業(yè)可利用資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)組合或某些具有匯兌損益負(fù)相關(guān)性質(zhì)業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險(xiǎn)抵消特性實(shí)現(xiàn)敞口自然對沖，本幣現(xiàn)金流量根據(jù)幣值變動(dòng)進(jìn)行自然調(diào)整，并在匯率波動(dòng)中保持相對穩(wěn)定。

（一）外幣資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整

外幣資產(chǎn)、負(fù)債受匯率波動(dòng)影響將產(chǎn)生溢價(jià)或折價(jià)，對外幣資產(chǎn)、負(fù)債組合在幣種、期限、數(shù)額等方面進(jìn)行合理安排可實(shí)現(xiàn)總體保值甚至增值，出口企業(yè)應(yīng)爭取持有硬貨幣資產(chǎn)、軟貨幣債務(wù)，且保持期限相同或相近，數(shù)額相等或相當(dāng)，以有效降低和消除外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，例如當(dāng)企業(yè)新增一筆外幣應(yīng)收賬款時(shí)，則同時(shí)可在銀行敘做一筆同幣種、等數(shù)額、同期限的融資借款，以消除外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口。

（二）外幣借款-即期交易-投資（Borrow-Spot-Invest，BSI組合）

擁有應(yīng)收賬款的出口企業(yè)先借入與應(yīng)收外匯等值的外幣，以消除時(shí)間因素導(dǎo)致的外匯風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)在即期外匯市場上將借入外幣兌換成人民幣，以消除幣種因素導(dǎo)致的外匯風(fēng)險(xiǎn);之后再將人民幣納入運(yùn)營進(jìn)行理財(cái)或投資，以理財(cái)及投資收益抵減借款利息和手續(xù)費(fèi);最后應(yīng)收賬款到期收取外匯直接歸還外幣借款，有效規(guī)避外幣應(yīng)收賬款交易風(fēng)險(xiǎn)。

（三）提早收匯-即期交易-投資（Lead-Spot-Invest，LSI組合）

擁有應(yīng)收賬款的出口企業(yè)與進(jìn)口商協(xié)商以給予一定折扣優(yōu)惠為條件而提前收取外幣貨款，以消除時(shí)間因素導(dǎo)致的外匯風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)在即期外匯市場上將所收外幣兌換成人民幣，以消除幣種因素導(dǎo)致的外匯風(fēng)險(xiǎn);之后再將人民幣納入運(yùn)營進(jìn)行理財(cái)或投資，以理財(cái)及投資收益抵減提前收匯的折扣損失，實(shí)現(xiàn)外幣應(yīng)收賬款保值增值。

四、金融工具外匯風(fēng)險(xiǎn)對沖策略

若無法有效利用合約條款消除或化解外匯風(fēng)險(xiǎn)，自然對沖組合構(gòu)建不完整，還可積極選用金融市場相關(guān)工具來對沖外匯殘余風(fēng)險(xiǎn)。

（一）境內(nèi)遠(yuǎn)期結(jié)售匯（Deliverable Forwards，DF）

出口企業(yè)可與銀行簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯協(xié)議，約定未來結(jié)匯或售匯的外匯幣種、金額、期限與匯率，到期時(shí)按照該協(xié)議訂明的幣種、金額、匯率辦理結(jié)售匯，這樣通過確定未來兌換匯率可以鎖定預(yù)期成本或收益，起到保值避險(xiǎn)作用。企業(yè)可以選擇固定期限交易，如7天、20天、1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月至12個(gè)月等;也可選擇擇期交易，在起始日至到期日間根據(jù)客戶需求任意選擇交割日;若不能確定外匯結(jié)算具體日期，還可選擇具有期權(quán)性質(zhì)的遠(yuǎn)期外匯交易，企業(yè)將被賦予在交易日后的一定時(shí)期內(nèi)執(zhí)行遠(yuǎn)期合約的權(quán)利。

（二）境外無本金交割遠(yuǎn)期外匯交易（Non-deliverable Forwards，NDF）

新加坡和香港人民幣NDF市場是亞洲最主要的離岸人民幣遠(yuǎn)期交易市場，該市場的行情反映了國際社會(huì)對人民幣匯率變化的預(yù)期，出口企業(yè)可通過設(shè)立在新加坡和香港的貿(mào)易中轉(zhuǎn)子公司操作NDF交易，NDF與DF一樣均須有國際貿(mào)易背景，兩者在匯率風(fēng)險(xiǎn)控制功能上并無差別，NDF在合約到期時(shí)只需將按約定匯率與實(shí)際匯率計(jì)算的交易差額完成交割清算。

（三）外匯期權(quán)交易

出口企業(yè)可以簽訂外匯期權(quán)合約，在支付期權(quán)費(fèi)后便可享有在一定期限內(nèi)按約定匯價(jià)向權(quán)利的賣方買進(jìn)或賣出約定數(shù)額外幣的權(quán)利，期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，套期保值者可根據(jù)未來即期匯率走勢判斷是否行權(quán)，將風(fēng)險(xiǎn)損失上限鎖定為期權(quán)費(fèi)，同時(shí)保留理論上無限的獲利機(jī)會(huì)。

（四）外匯利率期權(quán)

出口企業(yè)借入浮動(dòng)利率外匯貸款后，為規(guī)避市場利率不利變動(dòng)影響可選擇買入或賣出外匯利率期權(quán)，一般分為三種情況：買入利率封頂期權(quán)，鎖定浮動(dòng)利率最高限，可避免市場利率大幅上升帶來的融資成本增加;賣出利率封底期權(quán)，可獲取期權(quán)費(fèi)收入來沖低債務(wù)成本，鎖定融資成本，但也失去了市場利率下降帶來融資成本減少的機(jī)會(huì);買入利率封頂期權(quán)并賣出利率封底期權(quán)，實(shí)現(xiàn)利率兩頭封，以期權(quán)費(fèi)收入抵減期權(quán)費(fèi)支出，企業(yè)利率成本將被鎖定在該封底至封頂?shù)睦蕝^(qū)間內(nèi)。

（五）外匯貨幣掉期

結(jié)合外幣需求情況，出口企業(yè)可與銀行約定在近端交割日按約定匯率交換人民幣與外幣的本金，在遠(yuǎn)端交割日再以相同匯率、相同金額進(jìn)行一次本金的反向交換，期間雙方定期向?qū)Ψ街Ц稉Q入貨幣按固定利率或浮動(dòng)利率計(jì)算的利息，以規(guī)避匯率、利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，降低融資成本或提高資產(chǎn)收益。例如，企業(yè)在境外取得外債借款1000萬美元，期限3年，按浮動(dòng)利率計(jì)息，企業(yè)收到美元借款后結(jié)匯為人民幣投入使用，此時(shí)可敘做人民幣外匯貨幣掉期交易，以鎖定匯率、利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（六）外匯利率掉期

出口企業(yè)取得外幣貸款后，根據(jù)國際資本市場利率走勢，可與銀行約定在未來一定期限內(nèi)將其自身的外幣浮動(dòng)利率債務(wù)轉(zhuǎn)換成固定利率債務(wù)，或?qū)⒐潭ɡ蕚鶆?wù)轉(zhuǎn)換成浮動(dòng)利率債務(wù)，雙方只交換利息，不交換本金，企業(yè)可基于利率掉期市場價(jià)格，選擇最有利的貸款付息結(jié)構(gòu)，規(guī)避利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，降低融資成本。

（七）其他金融工具

為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，出口企業(yè)還可以敘做貿(mào)易融資提前收匯，如：出口信用證押匯、出口信用證貼現(xiàn)、福費(fèi)廷等，同時(shí)對于成熟的跨國公司還可嘗試運(yùn)用相對復(fù)雜的金融工程技術(shù)研究外匯衍生品組合，實(shí)施更加精準(zhǔn)、目標(biāo)更高的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

五、集團(tuán)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理策略

國際金融市場匯價(jià)瞬息萬變，這對集團(tuán)型跨國公司外匯風(fēng)險(xiǎn)駕馭能力提出較大挑戰(zhàn)，集團(tuán)需有效整合子公司資源，建立外匯風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)籌管理系統(tǒng)。

（一）外匯資金集中運(yùn)營

集團(tuán)型跨國公司需積極爭取外匯資金集中運(yùn)營管理資格，嘗試集中管理子公司外匯賬戶信息和外幣資金，進(jìn)行分類歸集與監(jiān)督，打通境內(nèi)、外資金雙向流動(dòng)渠道，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)層面資金統(tǒng)一運(yùn)營與外匯風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)籌管理，有助于提高集團(tuán)資金運(yùn)營效率，優(yōu)化外匯資源配置，拓寬資金融通渠道，降低集團(tuán)財(cái)務(wù)成本，提升集團(tuán)國際競爭力。

（二）創(chuàng)新財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)

多數(shù)大型集團(tuán)均通過組建財(cái)務(wù)公司來統(tǒng)籌資金集中管理及提高資金使用效率，財(cái)務(wù)公司應(yīng)發(fā)揮集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)特優(yōu)勢，控制外匯風(fēng)險(xiǎn)并提高外匯運(yùn)營收益，充分利用國家政策創(chuàng)新外匯經(jīng)營業(yè)務(wù)，如：申請成為中央外匯交易中心會(huì)員辦理即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，同時(shí)做好結(jié)售匯綜合頭寸限額管理;申請外匯資金集中收付業(yè)務(wù)資格，并將付匯業(yè)務(wù)擴(kuò)大至異地成員單位;申請遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)資格，完善頭寸平盤模式，制定風(fēng)險(xiǎn)防范及應(yīng)急機(jī)制;平衡集團(tuán)外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，提高外匯頭寸運(yùn)營收益。

我國出口企業(yè)應(yīng)建立完善的外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理體系及相應(yīng)策略機(jī)制，準(zhǔn)確認(rèn)識自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，適度選用避險(xiǎn)工具，堅(jiān)守鎖定風(fēng)險(xiǎn)及保障預(yù)期利潤底線，防止陷入投機(jī)陷阱。在全球貿(mào)易新格局下人民幣國際化的訴求不斷增強(qiáng)，我國出口企業(yè)外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理策略也必將進(jìn)一步豐富與成熟。

參考文獻(xiàn)

[1]呂暉和李建平，金融衍生工具在企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用，財(cái)會(huì)研究.2009，第5期：56-57.

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篇（6）

中圖分類號：F253.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：

醫(yī)藥工程項(xiàng)目作為醫(yī)藥工程建設(shè)的重要組成部分由于發(fā)展的時(shí)間比較短，項(xiàng)目質(zhì)量管理工作人員缺少相關(guān)的工作經(jīng)驗(yàn)和管理專業(yè)知識，影響了醫(yī)藥工程項(xiàng)目的正常進(jìn)行。在今后的醫(yī)藥工程項(xiàng)目管理中應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)對醫(yī)藥工程項(xiàng)目的管理，促進(jìn)醫(yī)藥工程項(xiàng)目的正常進(jìn)行。

一、醫(yī)藥工程項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問題

醫(yī)藥工程項(xiàng)目的質(zhì)量管理對于醫(yī)藥工程的進(jìn)行有著十分重要的作用，但是由于當(dāng)前我國對于醫(yī)藥工程項(xiàng)目的質(zhì)量管理不重視或者缺少相關(guān)的人才導(dǎo)致醫(yī)藥項(xiàng)目管理的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理水平未能得到有效的提高，醫(yī)藥工程項(xiàng)目因此受到一定的影響。當(dāng)前我國醫(yī)藥工程項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問題有以下幾個(gè)方面：

醫(yī)藥工程項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識不足

由于當(dāng)前我國的醫(yī)藥工程發(fā)展時(shí)間比較短，發(fā)展緩慢，對于醫(yī)藥工程項(xiàng)目的認(rèn)識不足，導(dǎo)致醫(yī)藥工程項(xiàng)目 的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識不足有所欠缺，質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理工作難以有效地實(shí)施，影響醫(yī)藥工程項(xiàng)目的正常進(jìn)行。醫(yī)藥工程項(xiàng)目管理人員對于質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識不足，對于質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性并沒有全面的了解，導(dǎo)致這一工作難以落實(shí)。

醫(yī)藥工程項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)需要提高

醫(yī)藥工程項(xiàng)目 在我國的發(fā)展時(shí)間比較短，當(dāng)前我國醫(yī)藥工程項(xiàng)目的專業(yè)人員數(shù)量和素質(zhì)都并不理想，這對于醫(yī)藥工程項(xiàng)目的實(shí)施造成了十分不利的影響。當(dāng)前我國醫(yī)藥工程項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理人員的專業(yè)素質(zhì)需要進(jìn)一步提高，由于質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識不足導(dǎo)致的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理工作失誤對于醫(yī)藥工程的發(fā)展造成了十分不利的影響。另外當(dāng)前醫(yī)藥工程管理人員也忽視了對于質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理人員的培訓(xùn)，當(dāng)前醫(yī)藥工程項(xiàng)目的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理人員的素質(zhì)需要進(jìn)一步提高才能更好地為醫(yī)藥工程項(xiàng)目建設(shè)服務(wù)。

醫(yī)藥工程項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理方式不規(guī)范

我國的醫(yī)藥工程項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理工作由于重視不足，發(fā)展時(shí)間比較短，一些相關(guān)的規(guī)范和制度并不十分完善，管理方式還需要進(jìn)一步完善。一方面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范制度不健全。由于醫(yī)藥工程項(xiàng)目的發(fā)展時(shí)間比較短，質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)規(guī)范制度并不十分完善。另一方面質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理制度缺少相關(guān)的落實(shí)措施。由于對于質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理的重視不足，質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)制度并沒有得到落實(shí)，這嚴(yán)重影響了醫(yī)藥工程項(xiàng)目的實(shí)施效益和實(shí)施進(jìn)度。

醫(yī)藥工程項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理策略

醫(yī)藥工程項(xiàng)目的實(shí)施需要加強(qiáng)對質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的管理，由于醫(yī)藥工程項(xiàng)目管理中存在眾多的問題，項(xiàng)目管理也應(yīng)該加強(qiáng)相關(guān)的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理，盡量減少項(xiàng)目實(shí)施過程中的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，保障應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益。

重視醫(yī)藥工程項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理

質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理主要是一個(gè)系統(tǒng)化的過程,是對醫(yī)藥工程項(xiàng)目中的醫(yī)藥產(chǎn)品在整個(gè)生命周期過程中,對風(fēng)險(xiǎn)的識別、衡量、控制以及評價(jià)的過程。產(chǎn)品的生命周期包括產(chǎn)品從最初的研究、生產(chǎn)、市場銷售一直到最終從市場消失的全部過程。由于當(dāng)前醫(yī)藥工程項(xiàng)目的實(shí)施缺少相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)和管理，導(dǎo)致醫(yī)藥工程項(xiàng)目的效果并不十分理想。再加上由于醫(yī)藥工程傾注了相關(guān)工作人員的精力和汗水，更需要提高醫(yī)藥工程項(xiàng)目的質(zhì)量，促進(jìn)醫(yī)藥行業(yè)的健康發(fā)展。作為醫(yī)藥工程項(xiàng)目的管理人員應(yīng)該重視醫(yī)藥工程項(xiàng)目的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理，盡量減少項(xiàng)目中的質(zhì)量問題，保障醫(yī)藥工程項(xiàng)目的順利實(shí)施。

完善相關(guān)的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范

由于我國的醫(yī)藥工程項(xiàng)目的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理并沒有廣泛地得到應(yīng)用，質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范并不十分完善。在今后的醫(yī)藥工程項(xiàng)目管理中需要進(jìn)一步完善質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理制度和相關(guān)的規(guī)范，使醫(yī)藥工程項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理工作有章可循。另外還需要建立相關(guān)的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制度，這樣不僅僅可以提高工作人員對于質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重視，同時(shí)還可以提高質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理工作的質(zhì)量，盡量減少由于工作人員失誤或者是專業(yè)素質(zhì)不足導(dǎo)致的管理問題。

提高質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理人員的素質(zhì)

醫(yī)藥工程項(xiàng)目的實(shí)施在當(dāng)前我國的醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展中占據(jù)著十分重要的位置，發(fā)揮著十分關(guān)鍵的作用。但是醫(yī)藥工程項(xiàng)目是一項(xiàng)十分復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，需要工作人員加強(qiáng)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理，盡量減少項(xiàng)目工程中存在的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)問題，保障項(xiàng)目工程的順利實(shí)施。當(dāng)前我國的醫(yī)藥行業(yè)中由于質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展時(shí)間比較短，相關(guān)的專業(yè)人員比較少，在今后的工作中一方面需要加強(qiáng)對現(xiàn)有工作人員的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)知識的培訓(xùn)。當(dāng)前我國的醫(yī)藥工程項(xiàng)目的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)工作發(fā)展時(shí)間比較短，需要不斷提高工作人員的素質(zhì)促進(jìn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理工作的水平。醫(yī)藥工程項(xiàng)目管理人員需要加強(qiáng)對工作人員的素質(zhì)培訓(xùn)工作，加強(qiáng)相關(guān)的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理知識的培訓(xùn)，提高工作人員的專業(yè)素質(zhì)。另一方面需要引進(jìn)一些專業(yè)人才提高質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理工作水平。醫(yī)藥工程項(xiàng)目管理人員需要不斷引進(jìn)相關(guān)的專業(yè)人才進(jìn)行質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理工作的指導(dǎo)，這為質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員提供了良好的學(xué)習(xí)借鑒機(jī)會(huì)。另外醫(yī)藥工程項(xiàng)目管理人員還需要借鑒相關(guān)的國外質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，從中學(xué)習(xí)相關(guān)的工作經(jīng)驗(yàn)，提高質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理工作的水平。

結(jié)語：

醫(yī)藥工程項(xiàng)目作為我國醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展的重要新興項(xiàng)目，對于提高我國的醫(yī)藥水平有著十分關(guān)鍵的作用。醫(yī)藥工程項(xiàng)目作為一項(xiàng)系統(tǒng)性的工程，需要加強(qiáng)相關(guān)的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理，這樣才能更好地促進(jìn)醫(yī)藥工程項(xiàng)目的順利實(shí)施，保障醫(yī)藥工程項(xiàng)目的質(zhì)量。在今后的醫(yī)藥工程項(xiàng)目實(shí)施過程中需要進(jìn)一步重視和加強(qiáng)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理，提高醫(yī)藥工程項(xiàng)目的質(zhì)量，促進(jìn)醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展。

篇（7）

中圖分類號：TU984 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：

1 工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的處理對策

工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)全過程性的管理體系，單純地、機(jī)械地依賴一定的管理方法是絕對不夠的。對于工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)事件，在風(fēng)險(xiǎn)識別階段進(jìn)行了分析與識別以后，已識別出的絕大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)事件都是相對可控的。這些風(fēng)險(xiǎn)事件的可控程度取決于人們在風(fēng)險(xiǎn)識別階段給出的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事件的足夠信息的多少。工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)事件的處理是建立在工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件的可控性基礎(chǔ)之上的。對特別重大的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)提出專門的分析報(bào)告。對作出的風(fēng)險(xiǎn)對策措施，應(yīng)考慮是否可能產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿魏未胧┒伎赡軒硇碌膯栴}。由負(fù)責(zé)具體風(fēng)險(xiǎn)事件控制的人員，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件的特性和時(shí)間計(jì)劃去制定出各具體活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)事件控制方案，即對工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的處理方法:前處理和后處理。

1.1工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的前處理

工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的前處理主要是體現(xiàn)在對風(fēng)險(xiǎn)的識別和評估階段，對可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，要在決策階段或設(shè)計(jì)階段就進(jìn)行預(yù)處理，特別是重要的或重大的風(fēng)險(xiǎn)因子，要優(yōu)先處理。風(fēng)險(xiǎn)事件的前處理方法主要有如下幾個(gè)方面;

①風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案。例如，對于存在技術(shù)不成熟性的施工技術(shù)堅(jiān)決不采用就是一種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方案。這類方案是從根本上放棄使用有風(fēng)險(xiǎn)的資源、技術(shù)、施工方案等等，從而避開風(fēng)險(xiǎn)。

②風(fēng)險(xiǎn)遏制方案。例如，對于可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)狀況惡化的風(fēng)險(xiǎn)，采取注入新資金的方案就是一種風(fēng)險(xiǎn)遏制方案。這類方案是從遏制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的角度出發(fā)去控制風(fēng)險(xiǎn)事件的。

③風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方案。例如，通過合同或購買保險(xiǎn)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人就屬于這類方案。這類風(fēng)險(xiǎn)控制方案多數(shù)是用來對付那些概率小，但是損失大，或者自己的組織很難控制的風(fēng)險(xiǎn)事件。

1.2 工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的后處理

工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的后處理是指在工程實(shí)施過程中，對已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)的處理。其方法具體實(shí)用如下;

①風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案。例如，準(zhǔn)備各種備用滅火器材以對付可能出現(xiàn)的火災(zāi)就是一種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案。這類風(fēng)險(xiǎn)事件控制方案也是對付無預(yù)警信息風(fēng)險(xiǎn)事件的一種最主要方式。

②風(fēng)險(xiǎn)容忍方案。風(fēng)險(xiǎn)容忍方案多數(shù)是對那些發(fā)生概率小，且風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生所能造成的后果很輕的風(fēng)險(xiǎn)事件所采取的控制方案。

③風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案是指根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的大小和項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員的不同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力，由團(tuán)隊(duì)成員合理分擔(dān)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的方案。這是最為常用的風(fēng)險(xiǎn)管理方案之一。

④風(fēng)險(xiǎn)消減方案。例如，出現(xiàn)雨天而無法進(jìn)行室外施工時(shí)，盡可能地安排各種人力與設(shè)備從事室內(nèi)作業(yè)就是一種風(fēng)險(xiǎn)消減方案。這類方法是對付無預(yù)警信息風(fēng)險(xiǎn)事件的主要方式之一。

⑤風(fēng)險(xiǎn)化解方案。例如，對于可能出現(xiàn)的團(tuán)隊(duì)關(guān)系沖突，采取雙向溝通、消除矛盾的方法解決問題就是一種風(fēng)險(xiǎn)化解方案。這類方案是從化解風(fēng)險(xiǎn)事件產(chǎn)生的原因出發(fā)，去控制項(xiàng)目具體活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)事件的。

2 工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

在對工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的識別、評價(jià)和監(jiān)控方法進(jìn)行探討的基礎(chǔ)上，有必要對工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的全面管理方法進(jìn)行總結(jié)，這就是對工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的研究。

2.1工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理策略目標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)管理策略就是輔助項(xiàng)目組建立處理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的策略。項(xiàng)目的開發(fā)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，如果項(xiàng)目采取積極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，就可以避免或降低許多風(fēng)險(xiǎn)，反之，就有可能使項(xiàng)目處于癱瘓狀態(tài)。一般來講，一個(gè)較好的風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)滿足以下要求:

(l)在項(xiàng)目開發(fā)中規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)。

(2)指定風(fēng)險(xiǎn)管理者，監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)因素。

(3)建立風(fēng)險(xiǎn)清單及風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。

(4)建立風(fēng)險(xiǎn)反饋渠道。

風(fēng)險(xiǎn)管理策略可以包含在項(xiàng)目的整個(gè)管理中，也可以組織一個(gè)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)緩解、監(jiān)控和管理計(jì)劃。風(fēng)險(xiǎn)駕馭和監(jiān)控是一種項(xiàng)目跟蹤活動(dòng)。

它有三個(gè)主要目標(biāo):

(1)判斷一個(gè)預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)是否事實(shí)、是否發(fā)生。

(2)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)再估計(jì)，確保針對某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)而制定的風(fēng)險(xiǎn)消除活動(dòng)正在使用。

(3)收集可用于將來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析的信息。

2.2 工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理策略內(nèi)容

工程造價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略主要內(nèi)容包含如下幾點(diǎn):

2.2.1完善控制環(huán)境

控制環(huán)境是一種氛圍，直接影響項(xiàng)目組織成員的控制意識以及實(shí)施控制的自覺性，決定其他控制要素能否發(fā)揮作用，是內(nèi)部控制其他要素作用的基礎(chǔ)。影響控制環(huán)境的因素是多方面的，筆者認(rèn)為最重要的是提高項(xiàng)目管理者的素質(zhì)，尤其是造價(jià)工程師的素質(zhì)。管理者素質(zhì)在項(xiàng)目建設(shè)中起絕對重要的作用，直接影響到企業(yè)內(nèi)部控制的效率和效果。在許多西方國家，由于市場經(jīng)濟(jì)比較完善，基本上已形成一個(gè)比較成熟的經(jīng)理人才市場。我國這方面的起步比較晚，企業(yè)應(yīng)把主要精力放在人才培養(yǎng)上。有了高素質(zhì)的人才，不僅會(huì)提高工程質(zhì)量，還可為企業(yè)節(jié)約可觀的成本。因此，應(yīng)從提高企業(yè)管理者的素質(zhì)入手完善項(xiàng)目內(nèi)部控制環(huán)境。

2.2.2 進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)評估

風(fēng)險(xiǎn)評估是提高項(xiàng)目內(nèi)部控制效果的關(guān)鍵。如果進(jìn)行了全面的風(fēng)險(xiǎn)評估，那么在項(xiàng)目開工前，管理者就會(huì)對影響項(xiàng)目造價(jià)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)做到心中有數(shù)，就能夠盡可能地采取措施控制已預(yù)知的造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。比如，適用于國際項(xiàng)目的FIDIC條款要求采用固定單價(jià)編制招標(biāo)文件，招投標(biāo)中有一種投標(biāo)策略叫做“低價(jià)中標(biāo)，重在索賠”，這就意味著投標(biāo)方在投標(biāo)前就已充分分析了項(xiàng)目建設(shè)過程中的風(fēng)險(xiǎn)，對可能增加工程量的項(xiàng)目報(bào)高價(jià)，而對可能減少工程量的項(xiàng)目報(bào)低價(jià)，這樣在工程決算時(shí)，增加的工程款將大大超過減少的款項(xiàng)，承包商也因此會(huì)獲得可觀的利潤。項(xiàng)目造價(jià)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估一般須經(jīng)歷風(fēng)險(xiǎn)辨別、分析、管理、控制等過程。特別要注意的是，當(dāng)項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)最容易發(fā)生，因此企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對環(huán)境改變時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.2.3 設(shè)立良好的控制活動(dòng)

控制活動(dòng)是確保管理階層的指令得以實(shí)現(xiàn)的政策和程序?？刂苹顒?dòng)出現(xiàn)在整個(gè)項(xiàng)目組織內(nèi)的各個(gè)職能部門。一般而言，控制活動(dòng)包括政策和程序兩個(gè)方面。政策規(guī)定應(yīng)該做什么，程序則使政策運(yùn)行并產(chǎn)生效果，政策是程序的基礎(chǔ)。筆者認(rèn)為工程項(xiàng)目宜按照業(yè)務(wù)流程設(shè)立控制活動(dòng)，并對重要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)制訂詳細(xì)的控制措施。

2.2.4加強(qiáng)信息流動(dòng)與溝通

組織成員若要順利履行職責(zé)，首要的是及時(shí)準(zhǔn)確地取得所需的信息，并將自己掌握的信息反饋到組織的其他成員。信息系統(tǒng)不僅處理項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)部所產(chǎn)生的信息，同時(shí)也處理與外部環(huán)境有關(guān)的信息。項(xiàng)目信息系統(tǒng)是項(xiàng)目控制環(huán)境建設(shè)的一個(gè)重要方面。如果項(xiàng)目管理者能夠策略性地使用信息系統(tǒng)，則意味著該項(xiàng)目可能降低成本，反之則增加支出。因此，項(xiàng)目應(yīng)加強(qiáng)信息溝通體系的建設(shè)。

2.2.5 加強(qiáng)項(xiàng)目的內(nèi)部監(jiān)督

要確保內(nèi)部控制制度被切實(shí)地執(zhí)行且達(dá)到良好的效果，就必須加強(qiáng)項(xiàng)目的內(nèi)部監(jiān)督。

通過上述的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的內(nèi)容研究，對于提高工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，豐富管理措施及方法起到了很好的借鑒作用。

3 結(jié)束語

本文提出了工程實(shí)施階段造價(jià)控制的基本思路：把握關(guān)鍵環(huán)節(jié)，主動(dòng)控制造價(jià)形成過程，這是保證工程實(shí)施階段造價(jià)控制目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)的必要條件。建設(shè)單位在工程實(shí)施階段的造價(jià)控制過程中，首要任務(wù)就是合理運(yùn)用技術(shù)經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的方法，切實(shí)抓好工程勘察設(shè)計(jì)、招投標(biāo)、合同簽訂與管理、施工組織設(shè)計(jì)審查和材料管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制工作。[科]

篇（8）

 

1.工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的處理對策

對于工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)事件，在風(fēng)險(xiǎn)識別階段進(jìn)行了分析與識別以后，已識別出的絕大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)事件都是相對可控的。這些風(fēng)險(xiǎn)事件的可控程度取決于人們在風(fēng)險(xiǎn)識別階段給出的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事件的足夠信息的多少。工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)事件的處理是建立在工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件的可控性基礎(chǔ)之上的。

1.1工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的前處理

工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的前處理主要是體現(xiàn)在對風(fēng)險(xiǎn)的識別和評估階段，對可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，要在決策階段或設(shè)計(jì)階段就進(jìn)行預(yù)處理，特別是重要的或重大的風(fēng)險(xiǎn)因子，要優(yōu)先處理。風(fēng)險(xiǎn)事件的前處理方法主要有如下幾個(gè)方面;

①風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案。例如，對于存在技術(shù)不成熟性的施工技術(shù)堅(jiān)決不采用就是一種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方案。這類方案是從根本上放棄使用有風(fēng)險(xiǎn)的資源、技術(shù)、施工方案等等，從而避開風(fēng)險(xiǎn)。

②風(fēng)險(xiǎn)遏制方案。例如，對于可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)狀況惡化的風(fēng)險(xiǎn)，采取注入新資金的方案就是一種風(fēng)險(xiǎn)遏制方案。這類方案是從遏制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的角度出發(fā)去控制風(fēng)險(xiǎn)事件的。

③風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方案。例如，通過合同或購買保險(xiǎn)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人就屬于這類方案。這類風(fēng)險(xiǎn)控制方案多數(shù)是用來對付那些概率小，但是損失大，或者自己的組織很難控制的風(fēng)險(xiǎn)事件。

1.2工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的后處理

工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的后處理是指在工程實(shí)施過程中，對已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)的處理。其方法具體實(shí)用如下;

①風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案。例如，準(zhǔn)備各種備用滅火器材以對付可能出現(xiàn)的火災(zāi)就是一種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案。這類風(fēng)險(xiǎn)事件控制方案也是對付元預(yù)警信息風(fēng)險(xiǎn)事件的一種最主要方式。

②風(fēng)險(xiǎn)容忍方案。風(fēng)險(xiǎn)容忍方案多數(shù)是對那些發(fā)生概率小，且風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生所能造成的后果很輕的風(fēng)險(xiǎn)事件所采取的控制方案。

③風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案是指根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的大小和項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員的木同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力，由團(tuán)隊(duì)成員合理分擔(dān)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的方案。論文參考網(wǎng)。這是最為常用的風(fēng)險(xiǎn)管理方案之一。

④風(fēng)險(xiǎn)消減方案。例如，出現(xiàn)雨天而無法進(jìn)行室外施工時(shí)，盡可能地安排各種人力與設(shè)備從事室內(nèi)作業(yè)就是一種風(fēng)險(xiǎn)消減方案。這類方法是對付無預(yù)警信息風(fēng)險(xiǎn)事件的主要方式之一。

⑤風(fēng)險(xiǎn)化解方案。例如，對于可能出現(xiàn)的團(tuán)隊(duì)關(guān)系沖突，采取雙向溝通、消除矛盾的方法解決問題就是一種風(fēng)險(xiǎn)化解方案。這類方案是從化解風(fēng)險(xiǎn)事件產(chǎn)生的原因出發(fā)，去控制項(xiàng)目具體活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)事件的。

2.工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

在對工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的識別、評價(jià)和監(jiān)控方法進(jìn)行探討的基礎(chǔ)上，有必要對工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的全面管理方法進(jìn)行總結(jié)，這就是對工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的研究。

2.1工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理策略目標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)管理策略就是輔助項(xiàng)目組建立處理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的策略。項(xiàng)目的開發(fā)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，如果項(xiàng)目采取積極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，就可以避免或降低許多風(fēng)險(xiǎn)，反之，就有可能使項(xiàng)目處于癱瘓狀態(tài)。一般來講，一個(gè)較好的風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)滿足以下要求:

l)在項(xiàng)目開發(fā)中規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)

2)指定風(fēng)險(xiǎn)管理者，監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)因素

3)建立風(fēng)險(xiǎn)清單及風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃

4)建立風(fēng)險(xiǎn)反饋渠道

風(fēng)險(xiǎn)管理策略可以包含在項(xiàng)目的整個(gè)管理中，也可以組織一個(gè)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)緩解、監(jiān)控和管理計(jì)劃。風(fēng)險(xiǎn)駕馭和監(jiān)控是一種項(xiàng)目跟蹤活動(dòng)，它有三個(gè)主要目標(biāo):

1)判斷一個(gè)預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)是否事實(shí)、是否發(fā)生。

2)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)再估計(jì)，確保針對某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)而制定的風(fēng)險(xiǎn)消除活動(dòng)正在使用。

3)收集可用于將來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析的信息。

2.2工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理策略內(nèi)容

工程造價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略主要內(nèi)容包含如下幾點(diǎn):

①完善控制環(huán)境。

控制環(huán)境是一種氛圍，直接影響項(xiàng)目組織成員的控制意識以及實(shí)施控制的自覺性，決定其他控制要素能否發(fā)揮作用，是內(nèi)部控制其他要素作用的基礎(chǔ)。影響控制環(huán)境的因素是多方面的，筆者認(rèn)為最重要的是提高項(xiàng)目管理者的素質(zhì)，尤其是造價(jià)工程師的素質(zhì)。管理者素質(zhì)在項(xiàng)目建設(shè)中起絕對重要的作用，直接影響到企業(yè)內(nèi)部控制的效率和效果。在許多西方國家，由于市場經(jīng)濟(jì)比較完善，基本上已形成一個(gè)比較成熟的經(jīng)理人才市場。我國這方面的起步比較晚，企業(yè)應(yīng)把主要精力放在人才培養(yǎng)上。有了高素質(zhì)的人才，不僅會(huì)提高工程質(zhì)量，還可為企業(yè)節(jié)約可觀的成本。因此，應(yīng)從提高企業(yè)管理者的素質(zhì)入手完善項(xiàng)目內(nèi)部控制環(huán)境。

②進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)評估。

風(fēng)險(xiǎn)評估是提高項(xiàng)目內(nèi)部控制效果的關(guān)鍵。如果進(jìn)行了全面的風(fēng)險(xiǎn)評估，那么在項(xiàng)目開工前，管理者就會(huì)對影響項(xiàng)目造價(jià)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)做到心中有數(shù)，就能夠盡可能地采取措施控制已預(yù)知的造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。比如，適用于國際項(xiàng)目的FIDIC條款要求采用固定單價(jià)編制招標(biāo)文件，招投標(biāo)中有一種投標(biāo)策略叫做“低價(jià)中標(biāo)，重在索賠”，這就意味著投標(biāo)方在投標(biāo)前就已充分分析了項(xiàng)目建設(shè)過程中的風(fēng)險(xiǎn)，對可能增加工程量的項(xiàng)目報(bào)高價(jià)，而對可能減少工程量的項(xiàng)目報(bào)低價(jià)，這樣在工程決算時(shí)，增加的工程款將大大超過減少的款項(xiàng)，承包商也因此會(huì)獲得可觀的利潤。

項(xiàng)目造價(jià)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估一般須經(jīng)歷風(fēng)險(xiǎn)辨別、分析、管理、控制等過程。特別要注意的是，當(dāng)項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)最容易發(fā)生，因此企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對環(huán)境改變時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理。論文參考網(wǎng)。

③設(shè)立良好的控制活動(dòng)。

控制活動(dòng)是確保管理階層的指令得以實(shí)現(xiàn)的政策和程序?？刂苹顒?dòng)出現(xiàn)在整個(gè)項(xiàng)目組織內(nèi)的各個(gè)職能部門。一般而言，控制活動(dòng)包括政策和程序兩個(gè)方面。政策規(guī)定應(yīng)該做什么，程序則使政策運(yùn)行并產(chǎn)生效果，政策是程序的基礎(chǔ)。筆者認(rèn)為工程項(xiàng)目宜按照業(yè)務(wù)流程設(shè)立控制活動(dòng)，并對重要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)制訂詳細(xì)的控制措施。

④加強(qiáng)信息流動(dòng)與溝通。

組織成員若要順利履行職責(zé)，首要的是及時(shí)準(zhǔn)確地取得所需的信息，并將自己掌握的信息反饋到組織的其他成員。論文參考網(wǎng)。信息系統(tǒng)不僅處理項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)部所產(chǎn)生的信息，同時(shí)也處理與外部環(huán)境有關(guān)的信息。項(xiàng)目信息系統(tǒng)是項(xiàng)目控制環(huán)境建設(shè)的一個(gè)重要方面。如果項(xiàng)目管理者能夠策略性地使用信息系統(tǒng)，則意味著該項(xiàng)目可能降低成本，反之則增加支出。因此，項(xiàng)目應(yīng)加強(qiáng)信息溝通體系的建設(shè)。

⑤加強(qiáng)項(xiàng)目的內(nèi)部監(jiān)督。

要確保內(nèi)部控制制度被切實(shí)地執(zhí)行且達(dá)到良好的效果，就必須加強(qiáng)項(xiàng)目的內(nèi)部監(jiān)督。

通過上述的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的內(nèi)容研究，對于提高工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，豐富管理措施及方法起到了很好的借鑒作用。

3.結(jié)論

通過本文的探討，可見人們對于事物的不確定性(或者說風(fēng)險(xiǎn)性)并不是無能為力的，人們可以通過主觀能動(dòng)性的發(fā)揮，運(yùn)用正確的方法，去自覺地展開對風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制活動(dòng)，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，化解風(fēng)險(xiǎn)，或者消減風(fēng)險(xiǎn)帶來的后果。在風(fēng)險(xiǎn)漸進(jìn)的不同階段人們都是可以對風(fēng)險(xiǎn)有所作為的。正是由于風(fēng)險(xiǎn)的漸進(jìn)性和階段性，使人們能夠在不同階段采取不同的措施實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理。對于工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)性造價(jià)也是同樣的，由于風(fēng)險(xiǎn)的漸進(jìn)性和階段性存在使得我們可以建立一套工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。

參考文獻(xiàn)

[1]周怡.工程成本的動(dòng)態(tài)控制[J].青島理工大學(xué)學(xué)報(bào),2007,(05).

篇（9）

為了使建筑工程管理中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略能夠得到合理運(yùn)用，則需要明確這些策略運(yùn)用的價(jià)值所在。具體表現(xiàn)為：（1）建筑工程管理中若能注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略的有效使用，則有利于保持建筑工程良好的財(cái)務(wù)管理工作狀況，使得其管理中的風(fēng)險(xiǎn)因素得以及時(shí)消除，且在長期的實(shí)踐過程中不斷提升建筑工程財(cái)務(wù)管理的整體水平，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生影響工程施工效益；（2）建筑工程管理中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略的合理運(yùn)用，能夠優(yōu)化工程財(cái)務(wù)管理方式，使得管理中的問題發(fā)生率得以下降，不斷改善建筑財(cái)務(wù)管理方面的工作狀況，且為其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效應(yīng)對提供參考依據(jù)；（3）基于建筑工程管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略實(shí)際作用的發(fā)揮，有利于降低工程財(cái)務(wù)方面的管理成本，使其財(cái)務(wù)管理工作落實(shí)更具科學(xué)性，滿足建筑工程整體效益持續(xù)增加的實(shí)際要求。這些方面的不同內(nèi)容，客觀地說明了注重建筑工程管理中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用的重要價(jià)值。因此，需要根據(jù)建筑工程的具體情況，在其管理中有效使用不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略。

二、建筑工程管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略分析

（一）強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識，落實(shí)好相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對工作

為了使建筑工程管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得以降低，增強(qiáng)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理效果，則需要注重工程建設(shè)中財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識的強(qiáng)化，并落實(shí)好相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對工作。具體表現(xiàn)為：（1）建筑企業(yè)應(yīng)結(jié)合建筑工程的實(shí)際情況，積極開展專業(yè)的培訓(xùn)活動(dòng)，并將責(zé)任機(jī)制實(shí)施到位，使得財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)能力得以提高，并強(qiáng)化這些人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識，確保他們工作高效性的同時(shí)優(yōu)化財(cái)務(wù)管理工作方式，促使建筑工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展能夠達(dá)到預(yù)期效果；（2）在處理建筑工程管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，也需要落實(shí)好與之相關(guān)的應(yīng)對工作，且在實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)能力出色的財(cái)務(wù)管理人員支持下，實(shí)現(xiàn)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)應(yīng)對，從而為我國建筑工程整體管理水平的持續(xù)提升提供科學(xué)保障。

（二）建立高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，給予財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高效處理制度保障

在建筑工程管理中進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理時(shí)，需要在了解工程建設(shè)中財(cái)務(wù)管理狀況的基礎(chǔ)上，建立高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，給予這類風(fēng)險(xiǎn)處理制度保障。具體表現(xiàn)為：（1）通過對當(dāng)前形勢變化的深入分析，結(jié)合建筑工程管理中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理的實(shí)際需要，且在專業(yè)的管理理論、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)等不同要素的支持下，建立高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，使得建筑工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理工作開展能夠得到科學(xué)指導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)對工程建設(shè)成本的科學(xué)控制；（2）通過對高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建立與合理運(yùn)用，能夠給予建筑工程管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高效處理制度保障，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理工作水平能夠逐漸提升，從而為工程施工計(jì)劃深入推進(jìn)創(chuàng)造有利的條件。

（三）注重信息技術(shù)的有效使用，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理方面的信息化水平

由于建筑工程實(shí)踐過程中可能會(huì)受到人員因素、材料及設(shè)備因素、技術(shù)因素等不同因素的影響，從而給建筑工程施工作業(yè)開展帶來了潛在的威脅，并埋下一定的安全隱患，無形之中加大了建筑工程管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對這種情況，為了更好的適應(yīng)信息化時(shí)代的形勢變化，則需要將信息技術(shù)應(yīng)用于建筑工程管理過程中，逐漸提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理方面的信息化水平。具體表現(xiàn)為：（1）在建筑工程管理中，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)強(qiáng)化自身的信息化意識，將信息技術(shù)應(yīng)用于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范過程中，并通過對不同信息資源的高效利用，找出建筑工程財(cái)務(wù)管理中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)而進(jìn)行針對性處理，使得基于信息技術(shù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理工作開展更具針對性；（2）在信息技術(shù)的支持下，建筑工程管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對工作開展將得到必要的技術(shù)支持，優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理方式的同時(shí)有利于提升其處理方面的信息化水平，改善建筑工程實(shí)踐中的財(cái)務(wù)管理工作狀況。

（四）重視施工管理的內(nèi)部控制，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在建筑工程施工管理過程中，為了減少對工程財(cái)務(wù)管理方面的影響，降低其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，則需要重視工程施工管理的內(nèi)部控制。具體表現(xiàn)為：（1）在建筑工程施工管理中，應(yīng)結(jié)合財(cái)務(wù)管理的實(shí)際情況及要求，建立內(nèi)部控制機(jī)制，落實(shí)好相應(yīng)的控制工作，使得工程施工中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得以下降，避免施工企業(yè)遭受不必要的經(jīng)濟(jì)損失；（2）施工企業(yè)及人員應(yīng)給予建筑工程施工管理內(nèi)部控制足夠的重視，且將內(nèi)部控制理念融入到財(cái)務(wù)管理過程中，從而降低工程施工中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，逐漸增加工程施工效益，保持其良好的財(cái)務(wù)管理狀況。

（五）及時(shí)回收工程款項(xiàng)，避免影響工程經(jīng)濟(jì)效益

建筑工程管理中應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能否將工程款項(xiàng)及時(shí)收回，也體現(xiàn)著工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對工作水平。因此，需要及時(shí)收回建筑工程竣工完成后的工程款項(xiàng)，避免影響工程經(jīng)濟(jì)效益。具體表現(xiàn)為：（1）在建筑工程驗(yàn)收工作完成后，應(yīng)在財(cái)務(wù)核算工作方式的支持下，理清工程施工中的各部分款項(xiàng)，進(jìn)而在財(cái)務(wù)管理人員的支持下，及時(shí)的收回工程款項(xiàng)，且需要對工程各項(xiàng)資金的流動(dòng)情況有著深入的了解，從而改善建筑工程實(shí)踐中的財(cái)務(wù)管理狀況，最終達(dá)到其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低的目的；（2）實(shí)踐中若能將建筑工程款項(xiàng)及時(shí)收回，并發(fā)揮出財(cái)務(wù)管理部門的實(shí)際情況，完善內(nèi)部管控機(jī)制，則能為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理工作計(jì)劃實(shí)施創(chuàng)造有利的條件，避免對工程經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生較大影響。

（六）加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范基礎(chǔ)理論研究力度，縮小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響范圍

篇（10）

簡單地說,風(fēng)險(xiǎn)管理就是企業(yè)應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)防范、處置措施和方法的系統(tǒng)的管理機(jī)制。建立了一套這樣的完備的防范、處置機(jī)制,在常規(guī)市場一般意義的風(fēng)險(xiǎn)和非常時(shí)期突發(fā)的市場風(fēng)險(xiǎn)來襲時(shí),企業(yè)才不會(huì)手忙腳亂無所適從。為要建立這樣一套機(jī)制,有必要對風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行深入的分析,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,或防患于未然,或化解于無形,以保證企業(yè)效益的最大化。

風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)和危險(xiǎn)的含意是不同的,風(fēng)險(xiǎn)含有不確定性,而其結(jié)果的概率是可知或可預(yù)估的;危險(xiǎn)則只意味著一種不好的預(yù)兆。因此,有時(shí)雖有危險(xiǎn)存在,但不一定冒其風(fēng)險(xiǎn),要想方設(shè)法去改變風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件,化解于無形或降低至最小,使之不發(fā)生或最小限度的發(fā)生,甚至利用風(fēng)險(xiǎn)所帶來的轉(zhuǎn)機(jī),開辟新的生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域及擴(kuò)大市場占有份額,尋找新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)可以這樣定義:風(fēng)險(xiǎn)是活動(dòng)或事件消極的、不希望的后果發(fā)生的潛在可能性。風(fēng)險(xiǎn)一般具備以下要素:一是事件將發(fā)生不希望發(fā)生的變化;二是事件的發(fā)生具有不確定性;三是事件將引起不良后果。

風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理必須結(jié)合各行業(yè)、各企業(yè)自身的特點(diǎn),符合或順應(yīng)其客觀發(fā)展規(guī)律。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是指生產(chǎn)過程中,風(fēng)險(xiǎn)管理部門對可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識別、分析、評估,以最低成本實(shí)現(xiàn)最大的安全保障的過程。

表層上看,風(fēng)險(xiǎn)管理是對生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)或行為中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理;深層次上分析,風(fēng)險(xiǎn)管理是指主體通過風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)量化、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)等風(fēng)險(xiǎn)分析活動(dòng),對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)劃、控制、監(jiān)督,增大應(yīng)對威脅的機(jī)會(huì),以成功地完成過程并實(shí)現(xiàn)總目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理的主體是風(fēng)險(xiǎn)管理人員,客體是生活經(jīng)營活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)或不確定性。大型、復(fù)雜的生產(chǎn)活動(dòng)過程,應(yīng)設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人。

二、如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理過程包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)處理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等幾個(gè)階段,下面分述之。

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃。指決定如何著手進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的過程。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃確定一套完整、全面、有機(jī)配合、協(xié)調(diào)一致的策略和方法并將其形成文件的過程。這套策略和方法用以識別和跟蹤風(fēng)險(xiǎn)區(qū)、擬定風(fēng)險(xiǎn)緩解方案、進(jìn)行持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)評估,從而確定風(fēng)險(xiǎn)變化情況并配置充足的資源。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃時(shí),主要考慮的因素有:風(fēng)險(xiǎn)管理策略、預(yù)定義角色和職責(zé)、各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)容忍度、工作分解結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃過程的運(yùn)行機(jī)制是為風(fēng)險(xiǎn)管理過程提供方法、技巧、工具或其它手段、定量的目標(biāo)、應(yīng)對策略、選擇標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫。其中定量的目標(biāo)表示了量化的目標(biāo)、應(yīng)對策略有助于確定應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的可選擇方式、選擇標(biāo)準(zhǔn)指在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃過程中制定策略、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫包含歷史風(fēng)險(xiǎn)信息和風(fēng)險(xiǎn)行動(dòng)計(jì)劃等。

風(fēng)險(xiǎn)識別。風(fēng)險(xiǎn)識別是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步,即識別實(shí)施過程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)源和風(fēng)險(xiǎn)因素,包括面臨的和潛在的,對它們進(jìn)行特性判斷、歸類,并鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)。風(fēng)險(xiǎn)識別的目的是減少結(jié)構(gòu)不確定性,即發(fā)現(xiàn)引起風(fēng)險(xiǎn)的主要因素,并對其影響的后果做出定性、定量的估計(jì)。這一步驟需要明確兩個(gè)問題:一是明確風(fēng)險(xiǎn)源并對其進(jìn)行分類;二是對風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行初步量化。風(fēng)險(xiǎn)識別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ),是一項(xiàng)有持續(xù)性、反復(fù)作業(yè)的過程和工作。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)具有可變化、不確定性,任何條件和環(huán)境的變化都可能改變初始風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)而產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。對風(fēng)險(xiǎn)的識別,不僅要通過感性認(rèn)識和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行判斷,更重要的,是必須通過對各種客觀統(tǒng)計(jì)資料和風(fēng)險(xiǎn)記錄進(jìn)行分析、歸納和整理,從而發(fā)現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律及特征。常用的風(fēng)險(xiǎn)識別方法有:專家調(diào)查法(頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、訪談法、問卷調(diào)查法)、情境分析法、故障樹分析法等。

風(fēng)險(xiǎn)分析和評價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)分析和評價(jià)是在對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別的基礎(chǔ)上,對識別出的風(fēng)險(xiǎn)采用定性、定量分析,估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、風(fēng)險(xiǎn)范圍、風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度、變化幅度、分布情況、持續(xù)時(shí)間和頻度,從而找到影響安全的主要風(fēng)險(xiǎn)源和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素,確定風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域、風(fēng)險(xiǎn)排序和可接受的風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)。在分析和評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),既要考慮風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的大小,又要考慮風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率,由于衡量風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性,風(fēng)險(xiǎn)分析和評價(jià)的目的是將各種數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為可為決策者決策提供支持的信息,進(jìn)而對各風(fēng)險(xiǎn)事件后果進(jìn)行評價(jià),并確定其嚴(yán)重程度排序。在確定風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)準(zhǔn)則和風(fēng)險(xiǎn)決策準(zhǔn)則后,可從決策角度評定風(fēng)險(xiǎn)的影響,計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)對決策準(zhǔn)則影響的度量,由此確定可否接受風(fēng)險(xiǎn),或者選擇控制風(fēng)險(xiǎn)的方法,降低或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分析和評價(jià)的主要方法有:專家打分法、蒙特卡羅模擬法、概論分布的疊加模型(CIMM模型)、隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)法、風(fēng)險(xiǎn)影響圖分析法、風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)量法等。