序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的定量方法范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

中圖分類號(hào)：F29文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、城市燃?xì)夤芫W(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的重要性

埋地壓力管道涉及企業(yè)廠區(qū)的工業(yè)管道、輸送油氣的長(zhǎng)輸管道和城市燃?xì)夤艿?，它們?huì)給地面設(shè)施和人員帶來隱蔽性潛在危險(xiǎn)，對(duì)工業(yè)安全生產(chǎn)和人們生活以及社會(huì)穩(wěn)定威脅極大，由于這類管道的情況復(fù)雜，檢測(cè)維護(hù)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)都非常困難，確保它們的安全運(yùn)行在當(dāng)代城市建設(shè)和工業(yè)安全生產(chǎn)中至關(guān)重要。

二、城市管網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素分析

隨著全世界已建油氣管道的增多和管道服役齡期的增長(zhǎng)，因管道結(jié)構(gòu)失效引起的爆管和火災(zāi)事故正日益增多。因此，近年來國(guó)外對(duì)管道的運(yùn)行狀態(tài)、環(huán)境因素和事故原因進(jìn)行了廣泛深入的分析研究，并提出了風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)研究方法，形成了一套輸油氣管線風(fēng)險(xiǎn)分析的操作規(guī)程。但是，引起管道事故的各種因素中，有的因素會(huì)隨著時(shí)間和環(huán)境的不同而發(fā)生變化，如腐蝕超壓和第三方破壞等。有的因素是在管道建成時(shí)就已經(jīng)存在了并且一般沒有太大的變化，管材中的可擴(kuò)展裂紋除外。根據(jù)事故浴盆曲線所反映出的規(guī)律，這些不變化的因素容易在管道投運(yùn)初期誘發(fā)事故，而可變因素主要在管道投運(yùn)中后期造成管道事故。隨著管道使用時(shí)間的延長(zhǎng)，像腐蝕這類發(fā)展的因素會(huì)導(dǎo)致管道穿孔或者破裂事故的發(fā)生。所以，在管道風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中腐蝕因素應(yīng)作為重點(diǎn)因素來分析?，F(xiàn)在隨著城市建設(shè)活動(dòng)的頻繁性更容易因第三方破壞造成這些輸送易燃易爆有毒介質(zhì)的壓力管道發(fā)生泄漏和爆炸等事故，但第三方破壞和超壓這兩種因素誘發(fā)的管道事故具有很強(qiáng)的隨機(jī)性，這兩種因素的模型需要通過大量的歷史資料調(diào)查方可確定。國(guó)外通過管理機(jī)構(gòu)組織采集油氣管道的運(yùn)行歷史參數(shù)和事故發(fā)生率等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的目的就是為了對(duì)一些隨機(jī)事故因素建立概率模型。

三、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)技術(shù)的經(jīng)濟(jì)性

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是針對(duì)具體危險(xiǎn)源發(fā)生的概率和可能、造成后果的嚴(yán)重程度性質(zhì)等進(jìn)行定性或定量的評(píng)價(jià)。它主要研究風(fēng)險(xiǎn)問題中的個(gè)性問題。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)技術(shù)開始于20世紀(jì)三十年代的保險(xiǎn)業(yè)，最早應(yīng)用于金融保險(xiǎn)投資等領(lǐng)域，是經(jīng)濟(jì)學(xué)的一項(xiàng)決策技術(shù)。經(jīng)過多年的研究，已經(jīng)在美國(guó)、加拿大等國(guó)家進(jìn)行了工程應(yīng)用，并取得了巨大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。我國(guó)在這方面的研究開展得較晚，開始于20世紀(jì)八十年代初期。盡管國(guó)內(nèi)外已研究開發(fā)出了幾十種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法和商業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)軟件包，但由于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)涉及的學(xué)科知識(shí)比較廣泛，另外風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)及其權(quán)值的選擇與生產(chǎn)技術(shù)水平、安全管理水平、生產(chǎn)者和管理者的素質(zhì)以及社會(huì)和文化背景等因素密切相關(guān)，因此每種評(píng)價(jià)方法都有一定的使用范圍和限度。

根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果的量化程度可把風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法分為三大類，即定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法、半定量風(fēng)險(xiǎn)分析方法和定量風(fēng)險(xiǎn)分析方法。

1、定性方法。定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的主要作用是找出管道系統(tǒng)存在哪些事故危險(xiǎn)誘發(fā)管道事故的各種因素、所處狀態(tài)以及這些因素在何種條件下會(huì)導(dǎo)致管道失效事故的發(fā)生和對(duì)系統(tǒng)產(chǎn)生的影響程度，從而最終確定控制管道事故的措施。它是基于決策科學(xué)和貝葉斯統(tǒng)計(jì)理論的決策分析方法。其特點(diǎn)是不必建立精確的數(shù)學(xué)模型和計(jì)算方法，不必采用復(fù)雜的強(qiáng)度理論和現(xiàn)代分析手段，不必具有完備充分的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)。傳統(tǒng)的定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法有：安全檢查表法、預(yù)先危險(xiǎn)性分析法、危險(xiǎn)可操作性研究、失效模式后果與嚴(yán)重度分析法等方法。此類方法的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單、容易掌握、便于操作且評(píng)價(jià)過程和結(jié)果直觀，可以清楚地表達(dá)出管道的當(dāng)前情況。其使用局限是評(píng)價(jià)結(jié)果不能量化。

2、定量方法。它是將產(chǎn)生管道事故的各類因素處理成隨機(jī)變量或隨機(jī)過程，通過對(duì)單個(gè)事件概率的計(jì)算得出油氣管道的最終事故發(fā)生概率，然后再結(jié)合量化后事故后果計(jì)算出管道的風(fēng)險(xiǎn)值。它主要是對(duì)定性分析中已識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)水平較高的故障類型進(jìn)行詳細(xì)的定量評(píng)價(jià)。需要利用概率結(jié)構(gòu)學(xué)有限元方法、斷裂力學(xué)可靠性技術(shù)與各種強(qiáng)度理論來對(duì)在役管線的剩余壽命和剩余強(qiáng)度進(jìn)行定量分析。在評(píng)價(jià)的過程中有充足的理論依據(jù)，結(jié)果準(zhǔn)確可靠。它在大量的設(shè)計(jì)資料、施工和竣工資料、運(yùn)行資料的基礎(chǔ)之上建立完善的數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)，并掌握裂紋缺陷的擴(kuò)展規(guī)律和管材的腐蝕速率，由此運(yùn)用確定性的和不確定性的方法來建立評(píng)估的數(shù)學(xué)模型，然后進(jìn)行分析求解。

3、半定量方法。半定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法介于定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法與定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法之間。是以風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量指標(biāo)為基礎(chǔ)，對(duì)管道事故損失后果和事故發(fā)生概率按權(quán)重值各自分配一個(gè)指標(biāo)，然后用加和除的方法將兩個(gè)對(duì)應(yīng)事故概率和后果嚴(yán)重程度的指標(biāo)進(jìn)行組合，從而形成一個(gè)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。半定量方法允許使用一種統(tǒng)一而有條理的處理方法把風(fēng)險(xiǎn)劃分成等級(jí)。其所需原始數(shù)據(jù)較少，評(píng)價(jià)成本較低。

四、評(píng)分法簡(jiǎn)介

該方法通過對(duì)引起管線失效的各因素進(jìn)行評(píng)分，結(jié)合管線失效后果形成一個(gè)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)來表示風(fēng)險(xiǎn)程度。按照W.Kent Muhlbauer的分類方法造成管線失效和事故的原因有四大類，即第三方破壞、腐蝕、設(shè)計(jì)和誤操作。其中每一項(xiàng)的最高分為100分，四項(xiàng)的指數(shù)和在0～400分之間。

1、評(píng)分法的基本假設(shè)

（1）獨(dú)立性假設(shè)。影響風(fēng)險(xiǎn)的各因素是獨(dú)立的，即總風(fēng)險(xiǎn)是各獨(dú)立因素的總和。

（2）最壞狀況假設(shè)。評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要考慮到最壞的狀況，如一段管道總長(zhǎng)是100km，其中有80km的埋深是1.2m，另20km埋深為0.8m，則整個(gè)管段應(yīng)按0.8m考慮。

（3）相對(duì)性假設(shè)。評(píng)估的分?jǐn)?shù)只是一個(gè)相對(duì)的概念，如一條管道所評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)與另數(shù)條管道所評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)相比其分?jǐn)?shù)越高，這就表明其安全性要高于其他幾條管道。

（4）主觀性。評(píng)分的方法及分?jǐn)?shù)的界定雖然參考了國(guó)內(nèi)外有關(guān)資料但最終還是人為制定的，因而難免有主觀性。

（5）分?jǐn)?shù)限定。在各項(xiàng)目中所限定的分?jǐn)?shù)最高值反映了該項(xiàng)目在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中所占位置的重要性。

2、主要步驟及注意問題

（1）明確風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的任務(wù)。

（2）辨識(shí)造成管道事故的危險(xiǎn)源。辨識(shí)危險(xiǎn)源的目的是為了確定危險(xiǎn)源的數(shù)量、種類、性質(zhì)和級(jí)別以便采取各種控制對(duì)策和措施，使危險(xiǎn)源得到有效控制。

篇（2）

一、引言

隨著現(xiàn)代工業(yè)、農(nóng)業(yè)高速發(fā)展，各種化學(xué)物質(zhì)如農(nóng)藥、工業(yè)污染物等不斷進(jìn)入生態(tài)環(huán)境中，化學(xué)污染日益加重，成為生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)重要源頭。為減少化學(xué)污染物的危害，對(duì)化學(xué)污染進(jìn)行生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)并采取相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施十分重要。

生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的定義是評(píng)估一種或多種壓力下有害生態(tài)效應(yīng)可能發(fā)生或正在發(fā)生的可能性的過程?，F(xiàn)階段研究得較多的是對(duì)化學(xué)污染壓力的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。我國(guó)化學(xué)污染物生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)至今尚未形成統(tǒng)一的方法標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)評(píng)價(jià)各重點(diǎn)環(huán)節(jié)的實(shí)用方法進(jìn)行全面闡述的文獻(xiàn)較少見報(bào)，而這卻是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)者在實(shí)際操作中所關(guān)心的內(nèi)容。本文對(duì)化學(xué)污染物生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方法進(jìn)行了應(yīng)用性的探討，重點(diǎn)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)四部分核心內(nèi)容——危害識(shí)別、暴露表征、生態(tài)效應(yīng)表征和風(fēng)險(xiǎn)表征進(jìn)行綜述。

二、生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的程序

1.危害識(shí)別

危害識(shí)別主要包括三個(gè)內(nèi)容——風(fēng)險(xiǎn)源識(shí)別、受體分析和評(píng)價(jià)終點(diǎn)確定。通過對(duì)調(diào)查、監(jiān)測(cè)和收集得到的有效信息進(jìn)行分析，確定造成風(fēng)險(xiǎn)的主要暴露源，并確定可能因此受到危害的對(duì)象——生物受體。評(píng)價(jià)終點(diǎn)是反映受體遭受污染物損害的指標(biāo)體系，表征了生態(tài)系統(tǒng)的可測(cè)度特性，是風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的具體化和量化。

2.暴露表征

2.1暴露過程分析

研究暴露過程要充分考慮生態(tài)系統(tǒng)與受體的特征。污染物對(duì)受體的暴露途徑一般包括接觸與攝入。接觸是定量的，與受體接觸壓力的行為相關(guān)。攝入是受體對(duì)所接觸污染物的有效吸收，與食物鏈、生物吸收因子、生物有效性、環(huán)境因子等因素相關(guān)。暴露時(shí)間可分為急性、亞急性和慢性三類時(shí)間段，污染物生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)通常將暴露時(shí)段上的平均強(qiáng)度作為暴露強(qiáng)度。

2.2暴露量估算

暴露量一般通過公式或模型來估算。以無脊椎動(dòng)物和植物為食的野生動(dòng)物，可通過暴露公式來計(jì)算暴露量。對(duì)于水生生物而言，疏水模型是研究有機(jī)物富集的經(jīng)典模型，但由于過于簡(jiǎn)化，與在實(shí)際環(huán)境中有較大差異，目前多用于水生生態(tài)營(yíng)養(yǎng)級(jí)較低、定量要求不高的水生生物，如浮游生物和底棲生物等[4,5]。對(duì)處于較高營(yíng)養(yǎng)級(jí)的魚類，根據(jù)其生理過程的研究成果，Nichols等[5]利用魚體生理富集動(dòng)力學(xué)模型定量分析了魚體有機(jī)物富集的過程，研究具有較高的代表性。

評(píng)估化學(xué)污染影響時(shí)，全面顧及整個(gè)食物網(wǎng)而不減少受體，有利于得到更準(zhǔn)確的暴露量評(píng)估。Sharpe等[6]制定了估算食物網(wǎng)生物富集的框架，表征了水生物種、陸生物種以及鳥類的污染源及其轉(zhuǎn)化過程。

3.生態(tài)效應(yīng)表征

3.1劑量-效應(yīng)關(guān)系研究

生態(tài)毒理學(xué)研究是生態(tài)效應(yīng)表征的基礎(chǔ)，主要通過實(shí)驗(yàn)室研究的生態(tài)毒性數(shù)據(jù)來建立劑量-反應(yīng)關(guān)系。目前美國(guó)EPA建立了比較詳盡的毒性數(shù)據(jù)庫ECOTOX，主要是針對(duì)水生和陸生動(dòng)物和植物的單物種試驗(yàn)，在美國(guó)的生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中具有很高的參考價(jià)值。我國(guó)尚未形成一個(gè)系統(tǒng)的毒性數(shù)據(jù)庫，毒性數(shù)據(jù)的獲取也多參照ECOTOX數(shù)據(jù)庫。

3.2 生態(tài)效應(yīng)外推研究

由于現(xiàn)實(shí)條件的限制，劑量-反應(yīng)關(guān)系往往不是通過試驗(yàn)直接得到的，而是應(yīng)用外推的手段，來拓展實(shí)驗(yàn)室毒性數(shù)據(jù)的適用范圍，解決某些數(shù)據(jù)無法獲取的問題，從而建立劑量-反應(yīng)關(guān)系。通常外推包括物種間的外推，評(píng)價(jià)終點(diǎn)間的外推以及不同場(chǎng)所與條件的外推。許多外推方法受數(shù)據(jù)庫的限制，若缺少充分經(jīng)驗(yàn)或?qū)ψ饔脵C(jī)理不了解，外推的不確定性很大[1]。

4.風(fēng)險(xiǎn)表征

4.1 定性方法

風(fēng)險(xiǎn)表征包括了定性和定量方法，定性評(píng)價(jià)所需的信息量少，評(píng)價(jià)結(jié)論包含的信息量也少，一般只有在低層次評(píng)價(jià)或者數(shù)據(jù)有限，評(píng)價(jià)無定量要求的場(chǎng)合中使用。Long等[7]對(duì)海洋和河口沉積物中化學(xué)污染物的生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)閾值進(jìn)行了研究，用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的低值ERL（effects rang-low，生物效應(yīng)幾率50%）及中間值ERL-ERM分別表示有生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)或偶爾存在生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，來評(píng)估沉積物中有機(jī)污染物濃度可能對(duì)生物產(chǎn)生的生態(tài)效應(yīng)。

4.2定量方法

定量評(píng)價(jià)方法在生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中較為常用，主要包括風(fēng)險(xiǎn)商法、指數(shù)法和概率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)法，目前應(yīng)用最多的是風(fēng)險(xiǎn)商法。風(fēng)險(xiǎn)商法是用環(huán)境暴露濃度與相應(yīng)效應(yīng)表征中的毒性數(shù)據(jù)相比，得到風(fēng)險(xiǎn)商值。用于表征生態(tài)效應(yīng)的毒性數(shù)據(jù)亦稱為毒性終點(diǎn)值，通常選用半致死濃度值、半數(shù)效應(yīng)濃度值、無可觀察效應(yīng)濃度值等。指數(shù)法主要有單因子指數(shù)法和潛在生態(tài)危害指數(shù)法。以潛在生態(tài)危害指數(shù)法使用最為廣泛，它是1980年瑞典科學(xué)家Hakanson提出的針對(duì)沉積物中重金屬的生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法[8]。概率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)法是將環(huán)境暴露濃度和毒性數(shù)據(jù)的點(diǎn)估計(jì)用其分布的概率來表示，以計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)存在的可能性。由于毒性數(shù)據(jù)是用概率表示，概率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)考慮到了不同物種受體間的差異，已被用來估計(jì)種群或群落暴露于潛在危害物時(shí)對(duì)這些物質(zhì)的不良反應(yīng)[9]。概率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)一般用圖形來表征，常見的有概率密度曲線、聯(lián)合概率曲線、累積分布曲線等。

三、展望

化學(xué)污染物生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)已經(jīng)引起人們的重視，也即將在國(guó)內(nèi)外更加廣泛地使用。展望未來，主要有以下四個(gè)發(fā)展趨勢(shì)：

篇（3）

油氣長(zhǎng)輸管道在運(yùn)營(yíng)過程中會(huì)發(fā)生因第三方破壞、腐蝕、超壓等原因所造成的管道破裂或泄漏事故。一旦發(fā)生管道泄漏和破裂事故，不僅會(huì)破壞環(huán)境,還會(huì)帶來一定的負(fù)面影響及經(jīng)濟(jì)損失。正是在這種情況下，為有效地防止油氣管道災(zāi)難性事故的發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法被引入到油氣管道工程風(fēng)險(xiǎn)管理中。

一、油氣管道風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基本概念

風(fēng)險(xiǎn)是指從事某項(xiàng)活動(dòng)時(shí)，在一定時(shí)間內(nèi)所造成的危害。這種危害一方面與事件發(fā)生的頻率有關(guān),另一方面取決于事件發(fā)生后所造成的后果,故通常將風(fēng)險(xiǎn)R定義為事件發(fā)生概率P與事件后果C的乘積[1]。即：

R=P×C

油氣管道風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是一種新型的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，它是將油氣管道運(yùn)行過程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)與專家經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合,借助相關(guān)學(xué)科對(duì)油氣管道風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與評(píng)價(jià), 進(jìn)而減小油氣管道的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)[2]。

二、油氣管道風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法的演進(jìn)

目前，油氣管道風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方法主要有以下三類：定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、半定量風(fēng)險(xiǎn)分析和定量風(fēng)險(xiǎn)分析。

定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的主要功能是找出油氣管道系統(tǒng)存在哪些危險(xiǎn)，誘發(fā)油氣管道事故的各種因素，這些因素對(duì)系統(tǒng)產(chǎn)生的影響程度以及在何種條件下會(huì)導(dǎo)致油氣管道失效，最終確定控制油氣管道事故的措施 [3]。

半定量分析是以風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量指標(biāo)為基礎(chǔ)，對(duì)油氣管道事故損失后果和事故發(fā)生概率按權(quán)重值各自分配一個(gè)指標(biāo)，然后用加和除的方法將兩個(gè)對(duì)應(yīng)事故概率和后果嚴(yán)重程度的指標(biāo)進(jìn)行組合，從而形成一個(gè)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。最具代表性的是指數(shù)法。

定量評(píng)價(jià)法是基于失效概率和失效結(jié)果的直接評(píng)價(jià)，是一種定量絕對(duì)事故頻率的數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)學(xué)方法。預(yù)先給事故的發(fā)生概率和事故的損失后果都約定一個(gè)具有明確物理意義的單位，這樣得出的評(píng)價(jià)結(jié)果是最準(zhǔn)確的。定量評(píng)價(jià)法是油氣管道風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的高級(jí)階段。

三、油氣管道風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的常用方法

1.故障樹分析方法(FTA)

FTA是1962 年由美國(guó)貝爾電話實(shí)驗(yàn)室的A. B.米倫斯首先提出的，是一種非常主要的安全風(fēng)險(xiǎn)分析方法。FTA 作為一種邏輯演繹分析工具，用于分析所有事故的現(xiàn)象、原因和結(jié)果事件及它們的組合，從而找到避免事故的措施。

2.失效模式、影響和評(píng)價(jià)分析(FMEA)

FMEA 是一種能對(duì)元件或系統(tǒng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法，它以預(yù)先準(zhǔn)備好的數(shù)據(jù)、表格、計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)，基于失效概率，給出可能的失效模式和失效結(jié)果。FMEA 的優(yōu)點(diǎn)是不需要特別的軟件支持，能處理有效信息，并能用成熟的風(fēng)險(xiǎn)模型為工程技術(shù)人員提供確定性的指導(dǎo)。

3.指數(shù)法(Index Method)

1996年修訂出版的《管道風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)》完整地提出了管道風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)評(píng)分法。該方法對(duì)影響風(fēng)險(xiǎn)的各因素作了獨(dú)立性假定，并考慮到最壞狀況，其得分值具有主觀性和相對(duì)性，認(rèn)為管道事故的原因有第三方破壞、腐蝕、設(shè)計(jì)、操作四個(gè)方面，每個(gè)方面的評(píng)分均為 0~100 分[4]。

4.概率風(fēng)險(xiǎn)分析(PRA)

PRA 是一種能識(shí)別和描述事件組合的分析方法，即：如果事件發(fā)生，可以描述將導(dǎo)致的嚴(yán)重事故或任何其它無法預(yù)料的事件；評(píng)估每一種事件組合發(fā)生的頻率；評(píng)估結(jié)果（如安全，經(jīng)濟(jì)和環(huán)境方面）等。PRA用物理模式來描述事故的進(jìn)程和危險(xiǎn)材料在環(huán)境中的傳播，用邏輯模式來描述導(dǎo)致嚴(yán)重事故的復(fù)雜事件，這兩種模型是用概率方式提供事故危險(xiǎn)特征的。

5.結(jié)構(gòu)可靠性和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估(SRRA)SRRA是一種基于PSM中的失效數(shù)據(jù)、專家意見、分析模型、構(gòu)件初始狀態(tài)假設(shè)、載荷條件、結(jié)構(gòu)老化、構(gòu)件壽命和控制順序的評(píng)估構(gòu)件失效概率的方法，它也可用于決策分析以確定是否需要修理、維修或繼續(xù)觀察。

此外，油氣管道風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)常用的方法還有：海恩里希風(fēng)險(xiǎn)分析(HRA)、概率結(jié)構(gòu)力學(xué)(PSM)等。

四、油氣管道風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的建議

1.構(gòu)建人因因素可靠性分析

隨著制造業(yè)的發(fā)展,設(shè)備的可靠程度已大大提高,故人的行為對(duì)系統(tǒng)安全性的影響就顯得越來越重要,在油氣長(zhǎng)輸管道的潛在風(fēng)險(xiǎn)中,人的行為貫穿油氣管道風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的整個(gè)過程,對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果有很大的影響。

2.建立合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

油氣長(zhǎng)輸管道風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立在做到科學(xué)合理的同時(shí),又要兼顧針對(duì)性、完備性、相關(guān)性、獨(dú)立性,并且能從總體上反映實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況的指標(biāo)體系，以便更好地指導(dǎo)油氣管道風(fēng)險(xiǎn)研究。

3.選取合適的評(píng)價(jià)方法和模型

油氣長(zhǎng)輸管道在設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)行管理等方面有自身固有的特點(diǎn),如結(jié)構(gòu)復(fù)雜、建設(shè)周期長(zhǎng)等,在選擇風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法時(shí)一定要考慮被評(píng)對(duì)象的特點(diǎn)及可獲得的資料,根據(jù)油氣長(zhǎng)輸管道的實(shí)際狀況來確定評(píng)價(jià)模型。

4.構(gòu)建合理的數(shù)據(jù)篩選制度

篇（4）

一、引言

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是內(nèi)部控制系統(tǒng)的基礎(chǔ)組成部分，要使控制制度發(fā)揮其應(yīng)有的作用，企業(yè)必須清楚所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性或定量的評(píng)估，然后針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果采取相應(yīng)的控制活動(dòng)。目前，在我國(guó)的企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)過程中，除了銀行等風(fēng)險(xiǎn)較大的金融行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估比較重視外，大部分企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的作用沒有形成科學(xué)的認(rèn)識(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重視度不夠。然而，大多數(shù)公司舞弊案件的發(fā)生，究其根本都是對(duì)內(nèi)部控制重視不強(qiáng)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面更加松懈，最終導(dǎo)致悲劇的發(fā)生。汽車制造公司是我國(guó)制造業(yè)的領(lǐng)頭羊，而上市公司代表我國(guó)先進(jìn)企業(yè)的發(fā)展方向，對(duì)我國(guó)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到至關(guān)重要的作用，鑒于上述情況，本文選取汽車制造上市公司來具體說明內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)體系的構(gòu)建和評(píng)價(jià)，希望能對(duì)完善汽車制造企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)、改進(jìn)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)提供借鑒，從而實(shí)現(xiàn)汽車制造企業(yè)健康、穩(wěn)定、良性發(fā)展。然而，由于內(nèi)部控制各指標(biāo)評(píng)估資源的模糊性、未知性和不確定性，需要一種有效的評(píng)估方法對(duì)其進(jìn)行綜合處理。目前常用的方法有層次分析法、模糊綜合評(píng)判法和基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法等，但這些方法不能同時(shí)解決上述問題，證據(jù)推理作為一種不確定推理方法， 近年來有了很大發(fā)展， 國(guó)外出現(xiàn)了大量文獻(xiàn)。證據(jù)理論能夠很好地表示“不確定性”、“無知”等重要概念， 并具有無需先驗(yàn)概率、推理形式簡(jiǎn)單等特點(diǎn)， 被廣泛應(yīng)用于不確定性證據(jù)處理中， 并取得了較好的效果。本文基于D-S證據(jù)理論將評(píng)估資源的模糊性進(jìn)行了有效的處理，以期解決這一問題。

二、基于證據(jù)理論的汽車制造上市公司內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系評(píng)價(jià)模型

（二）汽車制造上市公司內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系評(píng)價(jià)模型根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》對(duì)上市公司構(gòu)建內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的要求，結(jié)合COSO報(bào)告的精髓，通過實(shí)地調(diào)研，深入了解公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估操作規(guī)范和程序，構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估操作程序體系如（圖2）所示。結(jié)合上述操作體系，綜合考慮汽車生產(chǎn)上市公司的基本狀況以及影響內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的要素，構(gòu)建汽車生產(chǎn)上市公司內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如（表1）所示，包括總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、銷售凈利率、資產(chǎn)負(fù)債率等11個(gè)定量指標(biāo)和其他21個(gè)定性指標(biāo)。對(duì)于“整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力”子指標(biāo)的選取，主要是根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)所反映的企業(yè)四大能力，同時(shí)考慮到數(shù)據(jù)披露的全面性和篇幅的限制，分別選取了一個(gè)有代表性的指標(biāo)來從披露的數(shù)據(jù)上反映此項(xiàng)能力，即增長(zhǎng)能力（總資產(chǎn)增長(zhǎng)率）、盈利能力（銷售凈利率）、償債能力（資產(chǎn)負(fù)債率）和資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率），進(jìn)而反映企業(yè)的財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，另外，選取企業(yè)價(jià)值、企業(yè)信用等級(jí)和汽車銷量排名來從市場(chǎng)價(jià)值上來反映企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力。對(duì)于“業(yè)務(wù)層面風(fēng)險(xiǎn)承受能力”子指標(biāo)的選取則是根據(jù)汽車生產(chǎn)企業(yè)的行業(yè)狀況決定的。其中，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額×100%；銷售凈利率＝凈利/銷售收入×100%；資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額×100%；固定資產(chǎn)比率＝固定資產(chǎn)/資產(chǎn)總額×100％；存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨×100％；主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100%。

（三）基于證據(jù)理論的汽車制造上市公司內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系評(píng)價(jià)模型建立本文采用證據(jù)組合觀點(diǎn)，用專家評(píng)價(jià)定性指標(biāo)，將定性的專家意見與定量指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)的融合。但專家的評(píng)判意見也是帶有主觀性的，也會(huì)存在偏差，并且有時(shí)會(huì)出現(xiàn)含糊或不確定的認(rèn)知狀況。所以在這類定性評(píng)價(jià)中，由于信息本身存在的不確定性以及運(yùn)用信息進(jìn)行判斷的專家的不確定性，使得評(píng)價(jià)結(jié)果的最終確認(rèn)和可信性方面受到挑戰(zhàn)。而基于證據(jù)組合的信息融合方法正是解決此類問題的一個(gè)有效手段?；静襟E如下：

首先，確定需要處理的對(duì)象，建立多層次多屬性結(jié)構(gòu)模型（如表1）。本文所建模型是一個(gè)三級(jí)指標(biāo)體系即多層次結(jié)構(gòu)模型；體系中涉及定性指標(biāo)和定量指標(biāo)多個(gè)屬性即混合多屬性結(jié)構(gòu)模型。為了實(shí)現(xiàn)最后指標(biāo)的綜合處理，必須把所有的指標(biāo)形式統(tǒng)一，具體來講有兩種方法：一是將所有定性指標(biāo)均轉(zhuǎn)化為定量指標(biāo)，即定性指標(biāo)定量化；二是將所有的定量指標(biāo)均轉(zhuǎn)化為定性指標(biāo)，即定量指標(biāo)定性化。而前者比較適合多個(gè)評(píng)價(jià)方案的比選排序，后者比較適合單個(gè)方案的評(píng)價(jià)。況且證據(jù)理論適用于評(píng)價(jià)定性指標(biāo)，解決其中存在的不確定和不完全信息，因此，應(yīng)該對(duì)定量指標(biāo)定性化。

第二，評(píng)估指標(biāo)體系的建立。評(píng)估指標(biāo)體系通常是多層次的。為便于說明，先假設(shè)評(píng)估指標(biāo)體系為單層次，此時(shí)，評(píng)估指標(biāo)體系可表達(dá)為指標(biāo)集，記為U=｛Uj|j=1，2，…，t｝，記評(píng)語集D=｛?茲（p）|p=1，2，…，t｝，D即為辨別框，本文中可令D=｛優(yōu)（?茲(1)），良（?茲(2)），中（?茲(3)）｝，較差（?茲(4)），很差（?茲(5)）。

第三，定量指標(biāo)的定性化。在評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，設(shè)同層指標(biāo)中X1，X2，…，XL為定性指標(biāo)，指標(biāo)Y1，Y2，…，YR為定量指標(biāo)，它們的權(quán)重分別為w1，w2，…，wL和v1，v2，…，vR。對(duì)于定量指標(biāo)，其數(shù)值與方案的評(píng)語之間必然存在一定的聯(lián)系，雖然對(duì)某個(gè)特定的數(shù)據(jù)來說，其與評(píng)語之間的關(guān)系并不明顯，但評(píng)語與指標(biāo)數(shù)值范圍總存在一個(gè)粗略、相對(duì)較易識(shí)別的對(duì)應(yīng)關(guān)系。對(duì)于定量指標(biāo)，先確定所需評(píng)價(jià)指標(biāo)的最大臨界值Yjmax和最小臨界值Yjmin，在其中插入等距離的三個(gè)點(diǎn)Yj1、Yj2、Yj3，(Yj1>Yj2>Yj3)，再區(qū)分效益型和成本型指標(biāo)，分別用（4）和（5）式進(jìn)行處理。

i=2，3，4；d=（Yjmax-Yjmix）；其中Yj0=Yjmax；Yj5=Yjmix。Dji反映了某一指標(biāo)Yj經(jīng)過定性化后屬于等級(jí)Di的隸屬度。此時(shí)，定量指標(biāo)經(jīng)過上述轉(zhuǎn)化已經(jīng)變成定性指標(biāo)，并被賦予了不同等級(jí)的標(biāo)度值。結(jié)合原有的定性指標(biāo)X1，X2，…，XL，形成了新的定性指標(biāo)體系。

第五，基于證據(jù)理論的計(jì)算方法。為了完成綜合評(píng)估任務(wù)，還必須獲得指標(biāo)Xi（定性指標(biāo)）關(guān)于評(píng)語子集?茲(p)的隸屬函數(shù)（記為?滋?茲(p)（xj））該指標(biāo)值是一個(gè)評(píng)語集，體現(xiàn)了評(píng)估資源中的模糊性。此時(shí)是由專家、評(píng)委直接給出U關(guān)于該指標(biāo)的評(píng)估結(jié)果，表達(dá)為D=｛?茲(p)|p=1，2，…，t｝上的一個(gè)mass函數(shù)。借助以上評(píng)估資源，可以采用D-S 證據(jù)理論實(shí)現(xiàn)對(duì)U的模糊綜合評(píng)估，過程如下：

Step2：基于D-S合成規(guī)則（參見式3），組合成與指標(biāo)集U=｛Uj|j=1，2，…，t｝有關(guān)的t個(gè)mass函數(shù)，記組合的結(jié)果為M*，則有M*（｛?茲(1)｝，｛?茲(2)｝，…，｛?茲(p)｝，D）=M1?茌M2?茌…?茌Ms…（8）。式（8）的意義在于：通過t個(gè)函數(shù)的正交和，綜合處理評(píng)估資源中的模糊性和未知性。

三、案例分析

（一）評(píng)估體系建立為了進(jìn)一步說明方法的應(yīng)用以及評(píng)價(jià)效果，有針對(duì)性的對(duì)BJ汽車有限公司進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研，下面僅以BJ汽車有限公司為例進(jìn)行說明。依據(jù)上述方法，對(duì)某上市公司內(nèi)部控制進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。首先，建立指標(biāo)體系如（表1），設(shè)評(píng)語集D=｛?茲(1)，?茲(2)，?茲(3)，?茲(4)，?茲(5)｝=｛優(yōu)，良，中，較差，很差｝。其次，確定指標(biāo)體系中定量指標(biāo)值如（表2）所示，各項(xiàng)指標(biāo)值是通過汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)網(wǎng)和中國(guó)汽車網(wǎng)以及各上市公司披露的2009年年報(bào)來獲取的。

（二）定量指標(biāo)定性化 依據(jù)公式（3）和（4）對(duì)定量指標(biāo)定性化。由于各指標(biāo)的轉(zhuǎn)化方法相同，下面僅以“總資產(chǎn)增長(zhǎng)率”指標(biāo)來說明。由于所選取的示例指標(biāo)是效益型指標(biāo)，因此采用公式（3）進(jìn)行轉(zhuǎn)化。首先確定所有汽車生產(chǎn)上市公司總資產(chǎn)增長(zhǎng)率指標(biāo)的最大值和最小值作為該指標(biāo)的最優(yōu)臨界值和最差臨界值，分別為0.2719和-0.4067，結(jié)合BJ汽車有限公司該指標(biāo)值，共同代入公式，計(jì)算得到BJ汽車有限公司在該指標(biāo)上的隸屬度分配。H（U311）=｛H1，H2，H3，H4，H5｝=｛0，0.7468，0.2532，0，0｝。同理，可以得到其他定量指標(biāo)經(jīng)過轉(zhuǎn)化后的定性指標(biāo)隸屬度分配值。

（三）權(quán)重確定 由層次分析法求得一級(jí)指標(biāo)權(quán)重和二級(jí)指標(biāo)權(quán)重，收集專家評(píng)估資源并針對(duì)各三級(jí)指標(biāo)確定專家權(quán)重集。為了方便說明，現(xiàn)以“風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡”即U4的評(píng)估為例進(jìn)行說明其中，一級(jí)指標(biāo)權(quán)重為w=｛w1，w2，w3，w4，w5｝=｛0.3，0.2，0.2，0.2，0.1｝，二級(jí)指標(biāo)中第四項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重為w4=｛w41，w42｝=｛0.6，0.4｝。

Step4*：根據(jù)式（9），可由M1*得到U1關(guān)于各個(gè)“評(píng)語命題”的信任區(qū)間。例如，該企業(yè)在U1方面的評(píng)語為“優(yōu)”的信任區(qū)間為（0.2118，0.5858），“良”的信任區(qū)間為（0.2729，0.6469）。根據(jù)式（10），可由M1*得到U1在模糊評(píng)語集｛優(yōu)，良，中，較差，很差｝上的概率分布（0.3383，0.4359，0.1863，0.0395，0），顯然，企業(yè)在評(píng)語方面為“良”以最大概率成立。這與實(shí)際情況相符。本文為針對(duì)“內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估”U的綜合評(píng)價(jià)，應(yīng)仿照上述步驟獲得其他二級(jí)指標(biāo)的評(píng)估資源，從Step2*開始繼續(xù)以上步驟，此處不再贅述。

四、結(jié)論

本文汽車制造業(yè)的特點(diǎn)，建立了汽車制造上市公司內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系評(píng)價(jià)模型，對(duì)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系進(jìn)行了綜合評(píng)價(jià)，從以上評(píng)價(jià)過程來看，該種評(píng)價(jià)方式不僅能夠?qū)⒃u(píng)估資源的不完備性和模糊性予以分散化，使評(píng)價(jià)結(jié)果更加可靠，還能在評(píng)價(jià)過程中得到各一級(jí)指標(biāo)、二級(jí)指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)果，從而為評(píng)估對(duì)象的改善和提升提供了參考依據(jù)，希望能使企業(yè)的發(fā)展有所收益。

*本文系安徽省會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2009年重點(diǎn)項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：KT201）階段性成果

參考文獻(xiàn)：

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篇（5）

中圖分類號(hào)：F27

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.15.032

0 引言

中小企業(yè)是中國(guó)數(shù)量最多、最具創(chuàng)新活力的企業(yè)群體，在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、推動(dòng)創(chuàng)新、吸納就業(yè)等方面具有不可替代的作用。然而與大企業(yè)不同，中小企業(yè)與商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)上經(jīng)常存在信息不對(duì)稱的問題，加上中小企業(yè)特有的風(fēng)險(xiǎn)特征，使得商業(yè)銀行在處理中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時(shí)存有較大的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，建立起一套適用于中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法有著重要的意義。

目前，我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法主要有以5C為代表的專家評(píng)判法、統(tǒng)計(jì)模型法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析法等，這些方法在實(shí)際運(yùn)用中，主要把企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的指標(biāo)界定為財(cái)務(wù)類與非財(cái)務(wù)類因素，然而由于非財(cái)務(wù)類因素受人的主觀影響較大，又很難確定定量指標(biāo)和定性指標(biāo)之間的比例關(guān)系，所以會(huì)導(dǎo)致評(píng)判的結(jié)論帶有一定的模糊性。因此，為了更加準(zhǔn)確地對(duì)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，找到一種能夠同時(shí)處理多因素、主觀性以及模糊性的評(píng)價(jià)方法是很有必要的。

據(jù)此，本文運(yùn)用多層次模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析評(píng)價(jià)，構(gòu)建了結(jié)合定性指標(biāo)和定量指標(biāo)的多層次評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并且利用AHP法確定各評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重，實(shí)現(xiàn)了評(píng)價(jià)指標(biāo)和評(píng)價(jià)方法的有效結(jié)合。

1 中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

本文按照評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的系統(tǒng)性、科學(xué)性、可操作性等原則，綜合考慮企業(yè)內(nèi)部和外部的各個(gè)因素，構(gòu)建了由目標(biāo)層、準(zhǔn)則層以及指標(biāo)層組成的遞階層次結(jié)構(gòu)的指標(biāo)體系。與以往中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)不同，本指標(biāo)體系將主觀與客觀、定性與定量指標(biāo)相結(jié)合，因此能夠更加客觀有效地評(píng)價(jià)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況。具體的指標(biāo)體系如下表1所示。

2 中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的模糊綜合評(píng)價(jià)

模糊綜合評(píng)價(jià)法根據(jù)模糊數(shù)學(xué)的隸屬度理論把定性指標(biāo)轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)，動(dòng)態(tài)與靜態(tài)分析相結(jié)合能較好地解決難以量化的、模糊的問題，能夠綜合有效地分析企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)問題。

2.1 確定評(píng)價(jià)因素集

根據(jù)表1中的評(píng)價(jià)體系，信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)因素集共有三層：目標(biāo)層U為評(píng)估中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)則層A={行業(yè)狀況A1、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)A2、管理水平A3、財(cái)務(wù)狀況A4、履約狀況A5，創(chuàng)新水平A6}共六個(gè)因素，指標(biāo)層a={a11，a12，…，a64}等共23個(gè)因素。

2.2 確定評(píng)語集

評(píng)語集是由評(píng)價(jià)因素可能出現(xiàn)的評(píng)價(jià)結(jié)果組成的集合，本文確定評(píng)語集為V={V1，V2，V3，V4，V5}，其中V1，V2，V3，V4，V5分別代表信用風(fēng)險(xiǎn)很低、信用風(fēng)險(xiǎn)較低、信用風(fēng)險(xiǎn)一般、信用風(fēng)險(xiǎn)較高、信用風(fēng)險(xiǎn)很高。

2.3 AHP法確定評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重

指標(biāo)的權(quán)重采用層次分析法計(jì)算，在目標(biāo)層、準(zhǔn)則層、指標(biāo)層等層次的基礎(chǔ)上進(jìn)行定量與定性分析相結(jié)合的權(quán)重分析方法。

2.3.1 構(gòu)造兩兩比較判斷矩陣

根據(jù)T.L.Saaty教授提出的1-9比例標(biāo)度法，邀請(qǐng)專家組比較兩兩因素間的重要程度，構(gòu)造出比較判斷矩陣。

2.3.2 計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重

根據(jù)構(gòu)造的判斷矩陣，采用方根法來計(jì)算判斷矩陣的權(quán)重。首先計(jì)算判斷矩陣每一行的幾何平均數(shù)：wi=∏nj=1aij1/n（i為行號(hào)，i=1，2，…，n）；然后對(duì)向量wi=＼[w1，w2，…，wn＼]T進(jìn)行歸一化處理，令Wi=wi/∑ni=1wi，則向量Wi=＼[W1，W2，…，Wn＼]T即為指標(biāo)權(quán)重。

2.3.3 判斷矩陣的一致性檢驗(yàn)

對(duì)判斷矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，來判斷該矩陣的可信程度。一致性比率CR的計(jì)算公式為：CR=CI/RI；其中CI為一致性檢驗(yàn)指標(biāo)，可通過CI=（λmax-n）/（n-1）

計(jì)算；RI是平均隨機(jī)一致性指標(biāo)，是在大量實(shí)驗(yàn)基礎(chǔ)上確定的，數(shù)值查文獻(xiàn)可得；λmax是判斷矩陣的最大特征值，計(jì)算公式為λmax=1n∑ni=1Awiwi。

檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)如下：若CR≤0.1，則判斷所檢驗(yàn)判斷矩陣的一致性是能夠接受；如果CR>0.1，說明所檢驗(yàn)的評(píng)判矩陣需要調(diào)整，待調(diào)整到能夠接受為止。

2.4 確定隸屬度

因?yàn)槎鄬哟卧u(píng)價(jià)體系中各個(gè)目標(biāo)之間缺乏統(tǒng)一的度量標(biāo)準(zhǔn)，難以對(duì)指標(biāo)進(jìn)行比較，所以在綜合評(píng)價(jià)之前，首先確定體系中各個(gè)指標(biāo)的評(píng)價(jià)值，即計(jì)算隸屬度函數(shù)值。在確定各指標(biāo)的隸屬度時(shí)，應(yīng)該區(qū)別定性指標(biāo)和定量指標(biāo)。

2.4.1 定性指標(biāo)的隸屬度

定性指標(biāo)難以定量表示，通常采用模糊統(tǒng)計(jì)法確定其隸屬函數(shù)關(guān)系，即讓參與評(píng)價(jià)的專家按照規(guī)定的評(píng)語集確定各評(píng)價(jià)指標(biāo)所屬的等級(jí)，統(tǒng)計(jì)指標(biāo)屬于各評(píng)語等級(jí)的頻數(shù)mi，專家人數(shù)為n，則其隸屬度向量raij=mij/n，raij表示評(píng)價(jià)指標(biāo)ai隸屬于評(píng)語等級(jí)j的隸屬度。

2.4.2 定量指標(biāo)的隸屬度

假設(shè)評(píng)價(jià)因素集中每個(gè)因素對(duì)于其信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的隸屬度函數(shù)都是按照一定的線性關(guān)系變化的，那么如果因素的指標(biāo)值和其信用有嚴(yán)格的正相關(guān)關(guān)系，就可以得出第i級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)的隸屬度計(jì)算方法：r（x）=（x-xi）/（xi+1-xi），xi

2.5 計(jì)算多級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)向量

模糊綜合評(píng)價(jià)向量是由各指標(biāo)的權(quán)重向量與隸屬度向量構(gòu)成的模糊評(píng)價(jià)矩陣組成的模糊合成運(yùn)算。準(zhǔn)則層的模糊綜合評(píng)價(jià)向量用各指標(biāo)層因素對(duì)應(yīng)指標(biāo)的權(quán)重與其模糊評(píng)價(jià)矩陣的乘積表示，即FAi=WAi?RAi（i=1，2，…，6），目標(biāo)層的模糊綜合評(píng)價(jià)向量運(yùn)用同樣的方法可得FU=WU?RU。最后根據(jù)最大隸屬度原則確定中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

3 應(yīng)用多層次模糊綜合評(píng)價(jià)法的算例分析

本文選取南京市中小企業(yè)A公司為算例進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)估分析。

（1）首先向?qū)＜野l(fā)放調(diào)查問卷，要求專家根據(jù)各層次指標(biāo)間的重要度進(jìn)行兩兩比較賦值，構(gòu)造判斷矩陣，利用AHP法計(jì)算的各指標(biāo)如下：

WU=（A1，A2，A3，A4，A5，A6）=（0.066，0.193，0.101，0.231，0.379，0.077）

WA1=（a11，a12，a13，a14）=（0.172，0.135，0.270，0.422）

WA2=（a21，a22，a23）=（0.571，0.286，0.143）

WA3=（a31，a32，a33，a34）=（0.246，0.192，0.426，0.136）

WA4=（a41，a42，a43，a44）=（0.167，0.262，0.118，0.453）

WA5=（a51，a52，a53，a54）=（0.413，0.292，0.187，0.108）

WA6=（a61，a62，a63，a64）=（0.192，0.384，0.301，0.123）

（2）采用專家評(píng)分法，讓各位專家依據(jù)評(píng)語表對(duì)該企業(yè)的定性和定量評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)級(jí)，其中定量指標(biāo)隸屬度的計(jì)算方法與上文一致，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)以及行業(yè)的平均值計(jì)算。得出各指標(biāo)的隸屬度向量構(gòu)成模糊評(píng)價(jià)矩陣R，從而確定各指標(biāo)的模糊綜合評(píng)價(jià)向量，如行業(yè)狀況A1的模糊綜合評(píng)價(jià)向量為：

所以中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的模糊綜合評(píng)價(jià)向量為：

FU=WU?RU=（0.0127，0.3496，0.5398，0.1447，0.0009），根據(jù)最大隸屬度原則以及評(píng)語表，可知V3的綜合評(píng)定值0.5398高于其它等級(jí)，所以判定該企業(yè)的信用等級(jí)處于V3水平，信用風(fēng)險(xiǎn)一般，針對(duì)該企業(yè)進(jìn)行授信的整體風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上是可以預(yù)估把控的。

4 結(jié)論

由于中小企業(yè)信息不透明、不對(duì)稱等特性，很難用以往傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)方法對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，所以本文結(jié)合層次分析法與模糊綜合評(píng)價(jià)法，充分發(fā)揮模糊綜合評(píng)價(jià)法在分析定性和定量指標(biāo)時(shí)的優(yōu)越性，建立起一套多層次、完整、有效的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，最后結(jié)合算例分析也說明了該方法的實(shí)用性。但是由于中小企業(yè)關(guān)系復(fù)雜、種類繁多，使其評(píng)價(jià)指標(biāo)之間可能存有關(guān)聯(lián)性，這一點(diǎn)在本文中未深入探討，在以后的研究中我們會(huì)繼續(xù)研究，加以完善。

參考文獻(xiàn)

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1科技評(píng)估

1.1科技評(píng)估的概念

2000年12月28日科技部頒發(fā)的《科技評(píng)估管理暫行辦法》將科技評(píng)估定義為“是指由科技評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)委托方明確的目的，遵循一定的原則、程序和標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用、可行的方法對(duì)科技政策、科技計(jì)劃、科技項(xiàng)目、科技成果、科技領(lǐng)域、科技機(jī)構(gòu)、科技人員以及與科技活動(dòng)有關(guān)的行為所進(jìn)行的專業(yè)化咨詢和評(píng)判活動(dòng)”。從更廣泛的意義上來講，科技評(píng)估是對(duì)與科學(xué)技術(shù)活動(dòng)有關(guān)的行為，根據(jù)委托者的明確目的，由專門的機(jī)構(gòu)和人員依據(jù)大量的客觀事實(shí)和數(shù)據(jù)，按照專門的規(guī)范、程序，遵循適用的原則和標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)的方法所進(jìn)行的專業(yè)化判斷活動(dòng)。其結(jié)果要?dú)w結(jié)為能夠回答委托者特定目的評(píng)估結(jié)論和評(píng)估。

1.2科技評(píng)估的范疇

科技評(píng)估的范疇主要是職能性評(píng)估和經(jīng)營(yíng)性評(píng)估兩大方面，職能性評(píng)估是指對(duì)政府科技活動(dòng)有關(guān)行為進(jìn)行的客觀的、科學(xué)的評(píng)價(jià)和判斷，為政府有關(guān)部門發(fā)揮決策、監(jiān)督職能提供服務(wù)。經(jīng)營(yíng)性評(píng)估是指對(duì)或其他組織與科技活動(dòng)有關(guān)行為進(jìn)行的客觀的、科學(xué)的評(píng)價(jià)和判斷，為他們對(duì)被評(píng)事物的決策、判斷提供依據(jù)。在市場(chǎng)條件下，科技評(píng)估作為一種咨詢活動(dòng)，不應(yīng)僅僅只為政府決策服務(wù)，還應(yīng)深入到市場(chǎng)中的各類科技活動(dòng)之中，接受非政府機(jī)構(gòu)委托的評(píng)估任務(wù)，如企業(yè)投資項(xiàng)目的科技評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資的科技評(píng)估、企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中的科技評(píng)估等。

1.3科技評(píng)估的分類

科技評(píng)估可從不同角度分類。從評(píng)估時(shí)間上，可分為事先評(píng)估、事中評(píng)估、事后評(píng)估和跟蹤評(píng)估四類。事先評(píng)估是在某項(xiàng)科技活動(dòng)實(shí)施前所進(jìn)行的評(píng)估，主要包括實(shí)施該項(xiàng)活動(dòng)必要性和可行性兩方面。它常常帶有預(yù)測(cè)的性質(zhì)，但不同于一般的預(yù)測(cè)分析；事中評(píng)估是在科技活動(dòng)實(shí)施過程中進(jìn)行的監(jiān)督性評(píng)估，著重檢驗(yàn)是否按照預(yù)定的目標(biāo)、計(jì)劃執(zhí)行，對(duì)前面工作的進(jìn)展與預(yù)期效果進(jìn)行比較，并對(duì)未來進(jìn)行預(yù)估，以發(fā)現(xiàn)，調(diào)整或修正目標(biāo)與策略；事后評(píng)估是科技活動(dòng)完成后進(jìn)行的評(píng)估。另外，從評(píng)估空間上，可分為國(guó)家評(píng)估和地方評(píng)估；從評(píng)估規(guī)模上，可分為宏觀評(píng)估、中觀評(píng)估和微觀評(píng)估；從評(píng)估方法上分，可分為定性評(píng)估、定量評(píng)估及定性與定量相結(jié)合的評(píng)估；從評(píng)估形式上，可分為通信評(píng)估、會(huì)議評(píng)估、調(diào)查評(píng)估、專訪評(píng)估和組合評(píng)估等。

1.4科技評(píng)估的方法

評(píng)估方法有廣義和狹義兩種概念，廣義概念包括評(píng)估準(zhǔn)備、評(píng)估設(shè)計(jì)、信息獲取、評(píng)估分析與綜合、撰寫評(píng)估報(bào)告等評(píng)估活動(dòng)全過程的方法，狹義概念特指評(píng)估分析與綜合的方法。

科技評(píng)估可選用的方法多種多樣，關(guān)鍵是要依據(jù)不同對(duì)象，有針對(duì)性地選擇評(píng)估方法。常用的分析評(píng)價(jià)方法有定性和定量結(jié)合的方法、多指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)方法、指數(shù)法及經(jīng)濟(jì)分析法和基于機(jī)技術(shù)的評(píng)估方法等。

2風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理是通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，都是企圖運(yùn)用系統(tǒng)的、綜合的科學(xué)管理方法，有效地?cái)U(kuò)大投資活動(dòng)的有利因素，控制和抑制不利因素，達(dá)到以最小的成本，安全、可靠地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資利益的最大化。

2.1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

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1 科技評(píng)估

1.1 科技評(píng)估的概念

2000年12月28日科技部頒發(fā)的《科技評(píng)估管理暫行辦法》將科技評(píng)估定義為“是指由科技評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)委托方明確的目的，遵循一定的原則、程序和標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)、可行的方法對(duì)科技政策、科技計(jì)劃、科技項(xiàng)目、科技成果、科技發(fā)展領(lǐng)域、科技機(jī)構(gòu)、科技人員以及與科技活動(dòng)有關(guān)的行為所進(jìn)行的專業(yè)化咨詢和評(píng)判活動(dòng)”。從更廣泛的意義上來講，科技評(píng)估是對(duì)與科學(xué)技術(shù)活動(dòng)有關(guān)的行為，根據(jù)委托者的明確目的，由專門的機(jī)構(gòu)和人員依據(jù)大量的客觀事實(shí)和數(shù)據(jù)，按照專門的規(guī)范、程序，遵循適用的原則和標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)的方法所進(jìn)行的專業(yè)化判斷活動(dòng)。其結(jié)果要?dú)w結(jié)為能夠回答委托者特定目的評(píng)估結(jié)論和評(píng)估分析。

1.2 科技評(píng)估的范疇

科技評(píng)估的范疇主要是職能性評(píng)估和經(jīng)營(yíng)性評(píng)估兩大方面，職能性評(píng)估是指對(duì)政府科技活動(dòng)有關(guān)行為進(jìn)行的客觀的、科學(xué)的評(píng)價(jià)和判斷，為政府有關(guān)部門發(fā)揮決策、監(jiān)督職能提供服務(wù)。經(jīng)營(yíng)性評(píng)估是指對(duì)企業(yè)或其他社會(huì)組織與科技活動(dòng)有關(guān)行為進(jìn)行的客觀的、科學(xué)的評(píng)價(jià)和判斷，為他們對(duì)被評(píng)事物的決策、判斷提供參考依據(jù)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，科技評(píng)估作為一種咨詢活動(dòng)，不應(yīng)僅僅只為政府決策服務(wù)，還應(yīng)深入到市場(chǎng)中的各類科技活動(dòng)之中，接受非政府機(jī)構(gòu)委托的評(píng)估任務(wù)，如企業(yè)投資項(xiàng)目的科技評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資的科技評(píng)估、企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中的科技評(píng)估等。

1.3 科技評(píng)估的分類

科技評(píng)估可從不同角度分類。從評(píng)估時(shí)間上，可分為事先評(píng)估、事中評(píng)估、事后評(píng)估和跟蹤評(píng)估四類。事先評(píng)估是在某項(xiàng)科技活動(dòng)實(shí)施前所進(jìn)行的評(píng)估，主要包括實(shí)施該項(xiàng)活動(dòng)必要性和可行性兩方面內(nèi)容。它常常帶有預(yù)測(cè)的性質(zhì)，但不同于一般的預(yù)測(cè)分析；事中評(píng)估是在科技活動(dòng)實(shí)施過程中進(jìn)行的監(jiān)督性評(píng)估，著重檢驗(yàn)是否按照預(yù)定的目標(biāo)、計(jì)劃執(zhí)行，對(duì)前面工作的進(jìn)展與預(yù)期效果進(jìn)行比較，并對(duì)未來進(jìn)行預(yù)估，以發(fā)現(xiàn)問題，調(diào)整或修正目標(biāo)與策略；事后評(píng)估是科技活動(dòng)完成后進(jìn)行的評(píng)估。另外，從評(píng)估空間上，可分為國(guó)家評(píng)估和地方評(píng)估；從評(píng)估規(guī)模上，可分為宏觀評(píng)估、中觀評(píng)估和微觀評(píng)估；從評(píng)估方法上分，可分為定性評(píng)估、定量評(píng)估及定性與定量相結(jié)合的評(píng)估；從評(píng)估形式上，可分為通信評(píng)估、會(huì)議評(píng)估、調(diào)查評(píng)估、專訪評(píng)估和組合評(píng)估等。

1.4 科技評(píng)估的方法

評(píng)估方法有廣義和狹義兩種概念，廣義概念包括評(píng)估準(zhǔn)備、評(píng)估設(shè)計(jì)、信息獲取、評(píng)估分析與綜合、撰寫評(píng)估報(bào)告等評(píng)估活動(dòng)全過程的方法，狹義概念特指評(píng)估分析與綜合的方法。

科技評(píng)估可選用的方法多種多樣，關(guān)鍵是要依據(jù)不同對(duì)象，有針對(duì)性地選擇評(píng)估方法。常用的分析評(píng)價(jià)方法有定性和定量結(jié)合的方法、多指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)方法、指數(shù)法及經(jīng)濟(jì)分析法和基于計(jì)算機(jī)技術(shù)的評(píng)估方法等。

2 風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理是通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，都是企圖運(yùn)用系統(tǒng)的、綜合的現(xiàn)代科學(xué)管理方法，有效地?cái)U(kuò)大投資活動(dòng)的有利因素，控制和抑制不利因素，達(dá)到以最小的成本，安全、可靠地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資利益的最大化。

2.1 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，是指對(duì)企業(yè)面臨的，以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過程。存在于企業(yè)自身周圍的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣、錯(cuò)綜復(fù)雜，無論是潛在的，還是實(shí)際存在的，是靜態(tài)的，還是動(dòng)態(tài)的，是企業(yè)內(nèi)部的，還是與企業(yè)相關(guān)聯(lián)的外部的，所有這些風(fēng)險(xiǎn)在一定時(shí)期和某一特定條件下是否客觀存在，存在的條件是什么，以及損害發(fā)生的可能性等，都是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段應(yīng)予以回答的問題。在風(fēng)險(xiǎn)投資中，風(fēng)險(xiǎn)一般可以分為兩類：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由公司之外的各種因素引起的，如戰(zhàn)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹、高利率等與政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，是不能通過多角化投資而分散的，因此又稱作不可分散風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。重要的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有政治風(fēng)險(xiǎn)、法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也被稱作可分散風(fēng)險(xiǎn)，它是由公司本身的商業(yè)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)帶來的，如企業(yè)的管理水平、研究與開發(fā)、消費(fèi)者需求的改變、市場(chǎng)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)以及法律訴訟等，其可以通過多角化投資組合而分散，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)。重要的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有決策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。作為風(fēng)險(xiǎn)投資者，其關(guān)心的往往只是項(xiàng)目的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)完全可以通過合理的投資組合而得到分散。

2.2 風(fēng)險(xiǎn)衡量

風(fēng)險(xiǎn)衡量對(duì)已經(jīng)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析評(píng)估，以確定其損害程度的過程。風(fēng)險(xiǎn)衡量的方法分為定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法和定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法兩大類，定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法又可分為主觀評(píng)價(jià)法和客觀評(píng)價(jià)法，傳統(tǒng)的主觀評(píng)價(jià)法主要有觀察法、資產(chǎn)負(fù)債表透視法和事件推測(cè)法等。現(xiàn)代的主觀風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法致力于將傳統(tǒng)主觀方法涉及到的因素綜合在一起，并且設(shè)法將傳統(tǒng)上的主觀方法的定性分析特征轉(zhuǎn)向定量分析上，由此而將主觀分析擴(kuò)展到能夠同時(shí)完成綜合評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)因素與測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)臨界值的雙重任務(wù)?，F(xiàn)代客觀風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)法中，最具代表性的是“z記分”方法。作為一種綜合評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的方法，“z記分”方法首先挑選出一組決定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小的最重要的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)的數(shù)據(jù)比率，然后根據(jù)這些比率在預(yù)先顯示或預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗方面的能力大小給予不同的加權(quán)，最后將這些加權(quán)數(shù)值進(jìn)行加總，就得到一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的綜合風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?shù)值，將其對(duì)比臨界值就可知企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的危急程度。定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法主要有風(fēng)險(xiǎn)圖法、決策樹法等。

2.3 風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制是指在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的分析之后，實(shí)施各種風(fēng)險(xiǎn)控制工具，力圖在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前消除各種隱患，減少損失產(chǎn)生的原因及實(shí)質(zhì)性因素，將損失的后果減少到最低限度。實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制的步驟是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)——風(fēng)險(xiǎn)決策——實(shí)施決策方案——方案的成果評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)控制的主要方法有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)抑制等。

3 科技評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理

科技評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)管理既有聯(lián)系也有區(qū)別，科技評(píng)估作為一種專業(yè)化判斷活動(dòng)，在介入風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理后，其任務(wù)便是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和衡量，其結(jié)果作為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資決策和制定風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)施方案的依據(jù)。可見，在風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理中，科技評(píng)估實(shí)質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和衡量的過程，而風(fēng)險(xiǎn)管理還包括了風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)施過程，這樣科技評(píng)估就可以作為風(fēng)險(xiǎn)管理一個(gè)組成部分，實(shí)現(xiàn)兩者的有機(jī)結(jié)合，促進(jìn)共同發(fā)展?？萍荚u(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系如附圖所示：

3.1 科技評(píng)估是提高風(fēng)險(xiǎn)投資管理效率的重要手段

科技評(píng)估經(jīng)過近十年的發(fā)展，已有一整套較為完備的評(píng)估規(guī)范和技術(shù)方法，在評(píng)估設(shè)計(jì)、評(píng)估信息采集、綜合分析、評(píng)估質(zhì)量控制等方面的研究已較為成熟，同時(shí)，由于科技評(píng)估機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期致力于國(guó)家和地方各類科技計(jì)劃、科技項(xiàng)目、科研機(jī)構(gòu)等方面的評(píng)估，對(duì)于科技產(chǎn)業(yè)、科技政策等方面的研究也是其他咨詢機(jī)構(gòu)無法比擬的。而我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)尚處于起步階段，國(guó)家還未出臺(tái)較為完備的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的行政法規(guī)，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制還很不健全，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人才培訓(xùn)的投入和重視程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因此，將科技評(píng)估運(yùn)用到風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理中將能充分發(fā)揮其作用，提高管理效率。

3.2 科技評(píng)估方法是衡量風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的有效工具

定量和定性方法相結(jié)合是科技評(píng)估方法應(yīng)用的基本思路，這與現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)所采取的方法既有相近又有其獨(dú)到之處，科技評(píng)估中最常用的方法是多指標(biāo)綜合評(píng)估方法，它是在對(duì)多個(gè)影響因素進(jìn)行分析研究之后，設(shè)計(jì)一套相應(yīng)的評(píng)估指標(biāo)體系，并對(duì)每一個(gè)評(píng)估指標(biāo)都制定具體的標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一的計(jì)算方法，使其能對(duì)金額、人數(shù)等可計(jì)量的指標(biāo)進(jìn)行定量評(píng)估，同時(shí)對(duì)社會(huì)影響等因素亦可做定性評(píng)估的描述。這與上面介紹的“z記分”方法僅依靠可計(jì)量的數(shù)據(jù)作為評(píng)價(jià)基礎(chǔ)相比較更為有效。采取科技評(píng)估方法衡量投資風(fēng)險(xiǎn)也更為準(zhǔn)確、可信。

3.3 科技評(píng)估是推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資管理創(chuàng)新的動(dòng)力

引入評(píng)估機(jī)制，使風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資選擇與投資決策相分離，使得風(fēng)險(xiǎn)投資管理更為透明化，也遏止了內(nèi)部人員的“暗箱操作”等種種不良現(xiàn)象。通過獨(dú)立的、專業(yè)化的評(píng)估中介組織的運(yùn)作，將能使風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的管理層能更客觀地認(rèn)識(shí)到投資風(fēng)險(xiǎn)，從而可集中精力于投資決策，通過管理體制的創(chuàng)新，保證投資的科學(xué)性和安全性，也提高了投資成功率。

3.4 科技評(píng)估參與風(fēng)險(xiǎn)投資管理是其自身發(fā)展的需要

科技評(píng)估工作現(xiàn)階段主要是為各級(jí)科技行政管理部門，主要是國(guó)家和省、市科技管理部門服務(wù)，而且大部分科技評(píng)估機(jī)構(gòu)是由科技管理部門所屬的有關(guān)單位，如軟科學(xué)研究機(jī)構(gòu)、科技咨詢機(jī)構(gòu)、科技情報(bào)機(jī)構(gòu)等部門產(chǎn)生，但由科技管理部門所屬的單位評(píng)估科技管理部門的科技項(xiàng)目、科技計(jì)劃等等，在一定程度和一定范圍內(nèi)不可避免的受到科技管理部門的影響。因而，評(píng)估水平難以提高。因此，科技評(píng)估機(jī)構(gòu)作為一種社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，和各類資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)一樣，應(yīng)逐步社會(huì)化和多元化，如參與到風(fēng)險(xiǎn)投資管理的咨詢工作中，只有社會(huì)化、多元化，才能充分引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，優(yōu)勝劣汰，提高評(píng)估水平，促進(jìn)科技評(píng)估事業(yè)的發(fā)展。

3.5 科技評(píng)估促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)管理

風(fēng)險(xiǎn)投資從進(jìn)入到退出的全過程中，無時(shí)無處不存在著風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施某項(xiàng)投資決策前需要進(jìn)行深入分析以確定各種存在風(fēng)險(xiǎn)的影響程度；進(jìn)行投資后，還應(yīng)深入到所投資的企業(yè)進(jìn)行跟蹤調(diào)查分析，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)與步驟等，經(jīng)常進(jìn)行科學(xué)的、系統(tǒng)的分析與判斷，發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取有效措施，杜絕它的發(fā)生或降低它的危害；風(fēng)險(xiǎn)投資退出后，還要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的效果進(jìn)行測(cè)評(píng)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，作為今后投資決策的參考?？梢?，風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)需要實(shí)施一系列的評(píng)估，科技評(píng)估的事前、事中和事后評(píng)估能夠滿足這一要求，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)態(tài)管理。

參考文獻(xiàn)

1 國(guó)家科技評(píng)估中心編.科技評(píng)估規(guī)范，科技評(píng)估概論[m].北京：中國(guó)物價(jià)出版社，2001

篇（8）

1.商業(yè)銀行外部信用評(píng)級(jí)原理及發(fā)展

信用評(píng)級(jí)，也稱資信評(píng)級(jí)，是由專業(yè)的獨(dú)立機(jī)構(gòu)或部門，根據(jù)獨(dú)立客觀公正的原則，采用一整套科學(xué)的綜合分析和評(píng)價(jià)方法，通過收集定性、定量的信息對(duì)影響經(jīng)濟(jì)主體或金融工具的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行綜合考察，從而對(duì)這些經(jīng)濟(jì)主體或者金融工具在特定期間內(nèi)按市場(chǎng)付債務(wù)的能力和意愿進(jìn)行評(píng)價(jià)，達(dá)到為投資者服務(wù)目的的一種管理活動(dòng)。商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)分為內(nèi)部信用評(píng)級(jí)和外部信用評(píng)級(jí)。內(nèi)部評(píng)級(jí)指的是由銀行內(nèi)部專業(yè)的信貸評(píng)估人員，運(yùn)用一定的評(píng)級(jí)方法，對(duì)借款人或債項(xiàng)進(jìn)行的對(duì)方履行合同約定及還款能力和意愿的綜合評(píng)定，其主要用途是在于自身的風(fēng)險(xiǎn)管理。外部信用評(píng)級(jí)，就是外部人根據(jù)其披露的公開信息以及提供的部分內(nèi)部信息，在全面分析銀行面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用定量和定性的分析方法，對(duì)其信用質(zhì)量作出綜合評(píng)估，將各個(gè)商業(yè)銀行劃分為相應(yīng)的等級(jí)，并用簡(jiǎn)單的字母表示出來，向社會(huì)公眾公開評(píng)級(jí)結(jié)果，用來揭示各金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平。

我國(guó)商業(yè)銀行評(píng)級(jí)的起步相對(duì)較晚，這在很大程度上要?dú)w因于相對(duì)單一的金融結(jié)構(gòu)。20世紀(jì)80年代末，隨著我國(guó)第一家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行――交通銀行的設(shè)立，一批股份制商業(yè)銀行如雨后春筍般成長(zhǎng)起來。但那時(shí)銀行發(fā)展主要依賴于居民存款，市場(chǎng)化的資金來源相對(duì)較少。在這種背景下，由于銀行沒有在資本市場(chǎng)籌措資金的需要，相應(yīng)也就沒有了銀行信用評(píng)級(jí)存在的基礎(chǔ)。隨著中國(guó)銀行、建設(shè)銀行于2004年，工商銀行于2005年整體改制為股份制后，以全國(guó)性股份制商業(yè)銀行為主，城市商業(yè)銀行為輔的我國(guó)商業(yè)銀行群體初步形成。資本市場(chǎng)上也開始出現(xiàn)了對(duì)銀行評(píng)級(jí)的需求，我國(guó)銀行評(píng)級(jí)業(yè)隨之取得了一定的發(fā)展。

2.我國(guó)現(xiàn)有信用評(píng)級(jí)方法與思路

在我國(guó)， 2003年4月銀監(jiān)會(huì)分立之前，沒有專門的銀行監(jiān)督機(jī)構(gòu)，也沒有一個(gè)可供市場(chǎng)參考的銀行信用評(píng)級(jí)體系和標(biāo)準(zhǔn)。2006年銀監(jiān)會(huì)推出了《商業(yè)銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)內(nèi)部指引（試行）》。同年一些社會(huì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也開始每年對(duì)國(guó)內(nèi)部分股份制銀行進(jìn)行主動(dòng)評(píng)級(jí)。我國(guó)商業(yè)銀行的外部信用評(píng)級(jí)事業(yè)才逐步得到了發(fā)展。目前，在我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行外部評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)主要有銀監(jiān)會(huì)、中誠(chéng)信和大公國(guó)際三家。各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)方法與思路雖不完全相同，但大體一致，都包含定性和定量?jī)煞矫嬖u(píng)價(jià)指標(biāo)。

評(píng)價(jià)方法體系可作如下表比較：

所以，對(duì)我國(guó)目前的商業(yè)銀行外部評(píng)級(jí)項(xiàng)目可作如下概括：

2.1基本財(cái)務(wù)面評(píng)價(jià)

三家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)此都有涉及，其中銀監(jiān)會(huì)對(duì)基本財(cái)務(wù)面又細(xì)分為資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和流動(dòng)性狀況三部分來分別評(píng)價(jià)，大公國(guó)際和中誠(chéng)信是合并為一個(gè)方面來評(píng)價(jià)的。具體在評(píng)價(jià)時(shí)，三家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)又各有側(cè)重：

在評(píng)價(jià)資產(chǎn)質(zhì)量時(shí)，銀監(jiān)會(huì)采用的定量指標(biāo)主要包括不良貸款率/不良資產(chǎn)率、正常貸款遷徙率、次級(jí)類貸款遷徙率、可疑類貸款遷徙率、貸款損失準(zhǔn)備充足率/資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率，定性指標(biāo)包括不良貸款和其他不良資產(chǎn)的變動(dòng)趨勢(shì)及其對(duì)銀行整體資產(chǎn)安全狀況的影響、貸款行業(yè)集中度以及對(duì)銀行資產(chǎn)安全狀況的影響、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序及其有效性、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度的健全性和有效性、貸款以外其他資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理狀況。中誠(chéng)信則采用不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率、不良貸款占股東資本和貸款損失準(zhǔn)備金的百分比、關(guān)注類貸款占不良貸款百分比來衡量。

在評(píng)價(jià)盈利能力時(shí)，銀監(jiān)會(huì)采用的定量指標(biāo)包括資產(chǎn)利潤(rùn)率、資本利潤(rùn)率、成本收入比率、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)利潤(rùn)率，定性指標(biāo)包括銀行的成本費(fèi)用和收入狀況以及盈利水平和趨勢(shì)、銀行盈利的質(zhì)量，以及銀行盈利對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展與資產(chǎn)損失準(zhǔn)備提取的影響、財(cái)務(wù)預(yù)決算體系，財(cái)務(wù)管理的健全性和有效性、資金來源的構(gòu)成、變化趨勢(shì)和穩(wěn)定性。而中誠(chéng)信采用的是撥備前利潤(rùn)平均風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)回報(bào)率、凈利差、凈風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)回報(bào)率等定量指標(biāo)，大公國(guó)際主要使用了總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、貸款凈利息收益率、費(fèi)用收入比、盈利穩(wěn)定性等指標(biāo)。

在評(píng)價(jià)流動(dòng)性狀況時(shí)，銀監(jiān)會(huì)采用的定量指標(biāo)包括流動(dòng)性比例、核心負(fù)債依存度、流動(dòng)性缺口率、人民幣超額備付金率、（人民幣、外幣合并）存貸款比例，定性指標(biāo)包括資金來源的構(gòu)成、變化趨勢(shì)和穩(wěn)定性，資產(chǎn)負(fù)債管理政策和資金的調(diào)配情況、流動(dòng)性的管理情況、銀行以主動(dòng)負(fù)債形式滿足流動(dòng)性需求的能力、管理層有效識(shí)別、監(jiān)測(cè)和調(diào)控銀行頭寸的能力。中誠(chéng)信采用的指標(biāo)有市場(chǎng)資金依賴度、貸存比。大公國(guó)際采用的指標(biāo)主要包括流動(dòng)性比例、本外幣存貸款比例。

2.2資本充足性分析

銀監(jiān)會(huì)采用的定量指標(biāo)主要包括資本充足率、核心資本充足率，定性指標(biāo)包括銀行資本構(gòu)成和質(zhì)量、銀行整體財(cái)務(wù)狀況及其對(duì)資本的影響、資產(chǎn)質(zhì)量及其對(duì)資本的影響、銀行進(jìn)入資本市場(chǎng)或通過其他渠道增加資本的能力、銀行對(duì)資本的管理情況。大公國(guó)際除上述定量指標(biāo)外，還設(shè)計(jì)了所有者權(quán)益 /總資產(chǎn)的定量指標(biāo)和資本補(bǔ)充機(jī)制的可持續(xù)性的定性指標(biāo)。中誠(chéng)信采用指標(biāo)與此類似。

2.3公司治理與管理評(píng)價(jià)

三家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)均采用了定性指標(biāo)來進(jìn)行評(píng)價(jià)：銀監(jiān)會(huì)采用的指標(biāo)有：公司治理的基本結(jié)構(gòu)、公司治理的決策機(jī)制、公司治理的執(zhí)行機(jī)制、公司治理的監(jiān)督機(jī)制、公司治理的激勵(lì)約束機(jī)制、內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、內(nèi)部控制措施、信息交流與反饋、監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正。中誠(chéng)信采用的指標(biāo)包括所有權(quán)結(jié)構(gòu)、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)、管理策略及管理質(zhì)量、財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度。大公國(guó)際采用的指標(biāo)包括所有權(quán)和組織結(jié)構(gòu)、主要人員風(fēng)險(xiǎn)（主要是指董事長(zhǎng)或行長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)格、道德品質(zhì)、個(gè)人學(xué)識(shí)等因素對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)帶來的影響）、內(nèi)部與關(guān)聯(lián)方風(fēng)險(xiǎn)、信息披露質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)偏好等。

2.險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)價(jià)銀監(jiān)會(huì)主要側(cè)重于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)，其采用的定量指標(biāo)包括利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度、累計(jì)外匯敞口頭寸比例，定性指標(biāo)則有董事會(huì)和高級(jí)管理層的監(jiān)控、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制程序、內(nèi)部控制和外部審計(jì)。中誠(chéng)信對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)價(jià)則包含了多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn) 、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)六個(gè)方面。類似的，大公國(guó)際也在信用評(píng)級(jí)方法框架中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作了詳細(xì)地闡述，他認(rèn)為銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)是多方面的，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。采用的指標(biāo)有不良貸款率、撥備覆蓋率、單一最大客戶貸款比例、最大十家客戶貸款比例、利息回收率、流動(dòng)性比率、存貸比等定量指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理體系完善程度、管理層風(fēng)險(xiǎn)偏好等定性指標(biāo)。

2.5運(yùn)營(yíng)環(huán)境評(píng)價(jià)

銀監(jiān)會(huì)對(duì)環(huán)境的評(píng)價(jià)歸為了不占任何分值的其他項(xiàng)，相對(duì)而言，中誠(chéng)信和大公國(guó)際則把對(duì)銀行所處環(huán)境的評(píng)價(jià)放在比較高的地位，如中誠(chéng)信將銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境又分為經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境、法律環(huán)境四方面進(jìn)行了評(píng)價(jià)。而大公國(guó)際則采用了定性指標(biāo)來衡量：如營(yíng)業(yè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)銀行的影響、監(jiān)管政策對(duì)銀行的影響。

2.6運(yùn)營(yíng)價(jià)值評(píng)價(jià)

銀監(jiān)會(huì)在《內(nèi)部指引》中對(duì)此未曾涉及。而中誠(chéng)信認(rèn)為品牌價(jià)值反映的是銀行在某一特定地域市場(chǎng)或業(yè)務(wù)領(lǐng)域中市場(chǎng)地位的穩(wěn)固程度，其在評(píng)估銀行的品牌價(jià)值時(shí)考慮的因素包括市場(chǎng)定位、可持續(xù)的市場(chǎng)份額、業(yè)務(wù)的地域集中度、收益穩(wěn)定性與多元化。對(duì)銀行營(yíng)運(yùn)價(jià)值的評(píng)估也是大公國(guó)際銀行評(píng)級(jí)的主要因素之一。銀行的運(yùn)營(yíng)價(jià)值主要是指銀行可以藉此獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的、超出平均利潤(rùn)水平的盈利的優(yōu)勢(shì)或能力，這種優(yōu)勢(shì)或能力可以產(chǎn)生自銀行的內(nèi)部，也可以來自外部環(huán)境。其采用的指標(biāo)包括資產(chǎn)規(guī)模、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、收入增長(zhǎng)率等定量指標(biāo)和收入多樣化程度、營(yíng)業(yè)區(qū)域覆蓋范圍及分散化程度、收入穩(wěn)定性等定性指標(biāo)。

2.7外部支持

與銀監(jiān)會(huì)不同，是否存在第三方的支持是中誠(chéng)信和大公國(guó)際的分析師都仔細(xì)考慮的問題。中誠(chéng)信認(rèn)為與其他發(fā)債主體一樣，銀行的還款能力并不僅由其內(nèi)在財(cái)務(wù)實(shí)力決定。 一家實(shí)力較弱的銀行如果能在出現(xiàn)支付危機(jī)時(shí)獲得第三方支持的話， 其還款能力也會(huì)獲得增強(qiáng)(第三方可能是中央政府/地方政府、股東、市場(chǎng)同業(yè))。所不同的是銀行作為一類特殊的金融機(jī)構(gòu)，獲得外部支持的可能性要遠(yuǎn)大于一般的工商企業(yè)。大公國(guó)際在考慮銀行整體信用狀時(shí)，結(jié)合中國(guó)商業(yè)銀行所有權(quán)的特性，主要從兩個(gè)方面來考察外部支持對(duì)銀行整體信用狀況的影響：國(guó)家或政府（包括地方政府）的外部支持、股東對(duì)銀行的支持。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄧淵劍.天津財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文,信用評(píng)級(jí)與金融風(fēng)險(xiǎn)防范研究,2009年6月

[2]張凌云.華中科技大學(xué)博士學(xué)位論文,中國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法研究,2010年5月

[3]中誠(chéng)信國(guó)際.商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)方法,2007年6月

篇（9）

1科技評(píng)估

1.1科技評(píng)估的概念

2000年12月28日科技部頒發(fā)的《科技評(píng)估管理暫行辦法》將科技評(píng)估定義為“是指由科技評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)委托方明確的目的，遵循一定的原則、程序和標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)、可行的方法對(duì)科技政策、科技計(jì)劃、科技項(xiàng)目、科技成果、科技發(fā)展領(lǐng)域、科技機(jī)構(gòu)、科技人員以及與科技活動(dòng)有關(guān)的行為所進(jìn)行的專業(yè)化咨詢和評(píng)判活動(dòng)”。從更廣泛的意義上來講，科技評(píng)估是對(duì)與科學(xué)技術(shù)活動(dòng)有關(guān)的行為，根據(jù)委托者的明確目的，由專門的機(jī)構(gòu)和人員依據(jù)大量的客觀事實(shí)和數(shù)據(jù)，按照專門的規(guī)范、程序，遵循適用的原則和標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)的方法所進(jìn)行的專業(yè)化判斷活動(dòng)。其結(jié)果要?dú)w結(jié)為能夠回答委托者特定目的評(píng)估結(jié)論和評(píng)估分析。

1.2科技評(píng)估的范疇

科技評(píng)估的范疇主要是職能性評(píng)估和經(jīng)營(yíng)性評(píng)估兩大方面，職能性評(píng)估是指對(duì)政府科技活動(dòng)有關(guān)行為進(jìn)行的客觀的、科學(xué)的評(píng)價(jià)和判斷，為政府有關(guān)部門發(fā)揮決策、監(jiān)督職能提供服務(wù)。經(jīng)營(yíng)性評(píng)估是指對(duì)企業(yè)或其他社會(huì)組織與科技活動(dòng)有關(guān)行為進(jìn)行的客觀的、科學(xué)的評(píng)價(jià)和判斷，為他們對(duì)被評(píng)事物的決策、判斷提供參考依據(jù)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，科技評(píng)估作為一種咨詢活動(dòng)，不應(yīng)僅僅只為政府決策服務(wù)，還應(yīng)深入到市場(chǎng)中的各類科技活動(dòng)之中，接受非政府機(jī)構(gòu)委托的評(píng)估任務(wù)，如企業(yè)投資項(xiàng)目的科技評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資的科技評(píng)估、企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中的科技評(píng)估等。

1.3科技評(píng)估的分類

科技評(píng)估可從不同角度分類。從評(píng)估時(shí)間上，可分為事先評(píng)估、事中評(píng)估、事后評(píng)估和跟蹤評(píng)估四類。事先評(píng)估是在某項(xiàng)科技活動(dòng)實(shí)施前所進(jìn)行的評(píng)估，主要包括實(shí)施該項(xiàng)活動(dòng)必要性和可行性兩方面內(nèi)容。它常常帶有預(yù)測(cè)的性質(zhì)，但不同于一般的預(yù)測(cè)分析；事中評(píng)估是在科技活動(dòng)實(shí)施過程中進(jìn)行的監(jiān)督性評(píng)估，著重檢驗(yàn)是否按照預(yù)定的目標(biāo)、計(jì)劃執(zhí)行，對(duì)前面工作的進(jìn)展與預(yù)期效果進(jìn)行比較，并對(duì)未來進(jìn)行預(yù)估，以發(fā)現(xiàn)問題，調(diào)整或修正目標(biāo)與策略；事后評(píng)估是科技活動(dòng)完成后進(jìn)行的評(píng)估。另外，從評(píng)估空間上，可分為國(guó)家評(píng)估和地方評(píng)估；從評(píng)估規(guī)模上，可分為宏觀評(píng)估、中觀評(píng)估和微觀評(píng)估；從評(píng)估方法上分，可分為定性評(píng)估、定量評(píng)估及定性與定量相結(jié)合的評(píng)估；從評(píng)估形式上，可分為通信評(píng)估、會(huì)議評(píng)估、調(diào)查評(píng)估、專訪評(píng)估和組合評(píng)估等。

1.4科技評(píng)估的方法

評(píng)估方法有廣義和狹義兩種概念，廣義概念包括評(píng)估準(zhǔn)備、評(píng)估設(shè)計(jì)、信息獲取、評(píng)估分析與綜合、撰寫評(píng)估報(bào)告等評(píng)估活動(dòng)全過程的方法，狹義概念特指評(píng)估分析與綜合的方法。

科技評(píng)估可選用的方法多種多樣，關(guān)鍵是要依據(jù)不同對(duì)象，有針對(duì)性地選擇評(píng)估方法。常用的分析評(píng)價(jià)方法有定性和定量結(jié)合的方法、多指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)方法、指數(shù)法及經(jīng)濟(jì)分析法和基于計(jì)算機(jī)技術(shù)的評(píng)估方法等。

2風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理是通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，都是企圖運(yùn)用系統(tǒng)的、綜合的現(xiàn)代科學(xué)管理方法，有效地?cái)U(kuò)大投資活動(dòng)的有利因素，控制和抑制不利因素，達(dá)到以最小的成本，安全、可靠地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資利益的最大化。

2.1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，是指對(duì)企業(yè)面臨的，以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過程。存在于企業(yè)自身周圍的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣、錯(cuò)綜復(fù)雜，無論是潛在的，還是實(shí)際存在的，是靜態(tài)的，還是動(dòng)態(tài)的，是企業(yè)內(nèi)部的，還是與企業(yè)相關(guān)聯(lián)的外部的，所有這些風(fēng)險(xiǎn)在一定時(shí)期和某一特定條件下是否客觀存在，存在的條件是什么，以及損害發(fā)生的可能性等，都是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段應(yīng)予以回答的問題。在風(fēng)險(xiǎn)投資中，風(fēng)險(xiǎn)一般可以分為兩類：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由公司之外的各種因素引起的，如戰(zhàn)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹、高利率等與政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，是不能通過多角化投資而分散的，因此又稱作不可分散風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。重要的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有政治風(fēng)險(xiǎn)、法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也被稱作可分散風(fēng)險(xiǎn)，它是由公司本身的商業(yè)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)帶來的，如企業(yè)的管理水平、研究與開發(fā)、消費(fèi)者需求的改變、市場(chǎng)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)以及法律訴訟等，其可以通過多角化投資組合而分散，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)。重要的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有決策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。作為風(fēng)險(xiǎn)投資者，其關(guān)心的往往只是項(xiàng)目的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)完全可以通過合理的投資組合而得到分散。

2.2風(fēng)險(xiǎn)衡量

風(fēng)險(xiǎn)衡量對(duì)已經(jīng)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析評(píng)估，以確定其損害程度的過程。風(fēng)險(xiǎn)衡量的方法分為定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法和定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法兩大類，定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法又可分為主觀評(píng)價(jià)法和客觀評(píng)價(jià)法，傳統(tǒng)的主觀評(píng)價(jià)法主要有觀察法、資產(chǎn)負(fù)債表透視法和事件推測(cè)法等?，F(xiàn)代的主觀風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法致力于將傳統(tǒng)主觀方法涉及到的因素綜合在一起，并且設(shè)法將傳統(tǒng)上的主觀方法的定性分析特征轉(zhuǎn)向定量分析上，由此而將主觀分析擴(kuò)展到能夠同時(shí)完成綜合評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)因素與測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)臨界值的雙重任務(wù)?，F(xiàn)代客觀風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)法中，最具代表性的是“Z記分”方法。作為一種綜合評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的方法，“Z記分”方法首先挑選出一組決定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小的最重要的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)的數(shù)據(jù)比率，然后根據(jù)這些比率在預(yù)先顯示或預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗方面的能力大小給予不同的加權(quán)，最后將這些加權(quán)數(shù)值進(jìn)行加總，就得到一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的綜合風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?shù)值，將其對(duì)比臨界值就可知企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的危急程度。定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法主要有風(fēng)險(xiǎn)圖法、決策樹法等。

2.3風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制是指在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的分析之后，實(shí)施各種風(fēng)險(xiǎn)控制工具，力圖在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前消除各種隱患，減少損失產(chǎn)生的原因及實(shí)質(zhì)性因素，將損失的后果減少到最低限度。實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制的步驟是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)——風(fēng)險(xiǎn)決策——實(shí)施決策方案——方案的成果評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)控制的主要方法有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)抑制等。

3科技評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理

科技評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)管理既有聯(lián)系也有區(qū)別，科技評(píng)估作為一種專業(yè)化判斷活動(dòng)，在介入風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理后，其任務(wù)便是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和衡量，其結(jié)果作為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資決策和制定風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)施方案的依據(jù)?？梢?，在風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理中，科技評(píng)估實(shí)質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和衡量的過程，而風(fēng)險(xiǎn)管理還包括了風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)施過程，這樣科技評(píng)估就可以作為風(fēng)險(xiǎn)管理一個(gè)組成部分，實(shí)現(xiàn)兩者的有機(jī)結(jié)合，促進(jìn)共同發(fā)展?？萍荚u(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系如附圖所示：

3.1科技評(píng)估是提高風(fēng)險(xiǎn)投資管理效率的重要手段

科技評(píng)估經(jīng)過近十年的發(fā)展，已有一整套較為完備的評(píng)估規(guī)范和技術(shù)方法，在評(píng)估設(shè)計(jì)、評(píng)估信息采集、綜合分析、評(píng)估質(zhì)量控制等方面的研究已較為成熟，同時(shí)，由于科技評(píng)估機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期致力于國(guó)家和地方各類科技計(jì)劃、科技項(xiàng)目、科研機(jī)構(gòu)等方面的評(píng)估，對(duì)于科技產(chǎn)業(yè)、科技政策等方面的研究也是其他咨詢機(jī)構(gòu)無法比擬的。而我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)尚處于起步階段，國(guó)家還未出臺(tái)較為完備的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的行政法規(guī)，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制還很不健全，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人才培訓(xùn)的投入和重視程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因此，將科技評(píng)估運(yùn)用到風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理中將能充分發(fā)揮其作用，提高管理效率。

3.2科技評(píng)估方法是衡量風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的有效工具

定量和定性方法相結(jié)合是科技評(píng)估方法應(yīng)用的基本思路，這與現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)所采取的方法既有相近又有其獨(dú)到之處，科技評(píng)估中最常用的方法是多指標(biāo)綜合評(píng)估方法，它是在對(duì)多個(gè)影響因素進(jìn)行分析研究之后，設(shè)計(jì)一套相應(yīng)的評(píng)估指標(biāo)體系，并對(duì)每一個(gè)評(píng)估指標(biāo)都制定具體的標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一的計(jì)算方法，使其能對(duì)金額、人數(shù)等可計(jì)量的指標(biāo)進(jìn)行定量評(píng)估，同時(shí)對(duì)社會(huì)影響等因素亦可做定性評(píng)估的描述。這與上面介紹的“Z記分”方法僅依靠可計(jì)量的數(shù)據(jù)作為評(píng)價(jià)基礎(chǔ)相比較更為有效。采取科技評(píng)估方法衡量投資風(fēng)險(xiǎn)也更為準(zhǔn)確、可信。

3.3科技評(píng)估是推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資管理創(chuàng)新的動(dòng)力

引入評(píng)估機(jī)制，使風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資選擇與投資決策相分離，使得風(fēng)險(xiǎn)投資管理更為透明化，也遏止了內(nèi)部人員的“暗箱操作”等種種不良現(xiàn)象。通過獨(dú)立的、專業(yè)化的評(píng)估中介組織的運(yùn)作，將能使風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的管理層能更客觀地認(rèn)識(shí)到投資風(fēng)險(xiǎn)，從而可集中精力于投資決策，通過管理體制的創(chuàng)新，保證投資的科學(xué)性和安全性，也提高了投資成功率。

3.4科技評(píng)估參與風(fēng)險(xiǎn)投資管理是其自身發(fā)展的需要

科技評(píng)估工作現(xiàn)階段主要是為各級(jí)科技行政管理部門，主要是國(guó)家和省、市科技管理部門服務(wù)，而且大部分科技評(píng)估機(jī)構(gòu)是由科技管理部門所屬的有關(guān)單位，如軟科學(xué)研究機(jī)構(gòu)、科技咨詢機(jī)構(gòu)、科技情報(bào)機(jī)構(gòu)等部門產(chǎn)生，但由科技管理部門所屬的單位評(píng)估科技管理部門的科技項(xiàng)目、科技計(jì)劃等等，在一定程度和一定范圍內(nèi)不可避免的受到科技管理部門的影響。因而，評(píng)估水平難以提高。因此，科技評(píng)估機(jī)構(gòu)作為一種社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，和各類資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)一樣，應(yīng)逐步社會(huì)化和多元化，如參與到風(fēng)險(xiǎn)投資管理的咨詢工作中，只有社會(huì)化、多元化，才能充分引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，優(yōu)勝劣汰，提高評(píng)估水平，促進(jìn)科技評(píng)估事業(yè)的發(fā)展。

3.5科技評(píng)估促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)管理

風(fēng)險(xiǎn)投資從進(jìn)入到退出的全過程中，無時(shí)無處不存在著風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施某項(xiàng)投資決策前需要進(jìn)行深入分析以確定各種存在風(fēng)險(xiǎn)的影響程度；進(jìn)行投資后，還應(yīng)深入到所投資的企業(yè)進(jìn)行跟蹤調(diào)查分析，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)與步驟等，經(jīng)常進(jìn)行科學(xué)的、系統(tǒng)的分析與判斷，發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取有效措施，杜絕它的發(fā)生或降低它的危害；風(fēng)險(xiǎn)投資退出后，還要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的效果進(jìn)行測(cè)評(píng)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，作為今后投資決策的參考。可見，風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)需要實(shí)施一系列的評(píng)估，科技評(píng)估的事前、事中和事后評(píng)估能夠滿足這一要求，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)態(tài)管理。

參考文獻(xiàn)

1國(guó)家科技評(píng)估中心編.科技評(píng)估規(guī)范，科技評(píng)估概論[M].北京：中國(guó)物價(jià)出版社，2001

篇（10）

2000年12月28日科技部頒發(fā)的《科技評(píng)估管理暫行辦法》將科技評(píng)估定義為“是指由科技評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)委托方明確的目的，遵循一定的原則、程序和標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)、可行的方法對(duì)科技政策、科技計(jì)劃、科技項(xiàng)目、科技成果、科技發(fā)展領(lǐng)域、科技機(jī)構(gòu)、科技人員以及與科技活動(dòng)有關(guān)的行為所進(jìn)行的專業(yè)化咨詢和評(píng)判活動(dòng)”。從更廣泛的意義上來講，科技評(píng)估是對(duì)與科學(xué)技術(shù)活動(dòng)有關(guān)的行為，根據(jù)委托者的明確目的，由專門的機(jī)構(gòu)和人員依據(jù)大量的客觀事實(shí)和數(shù)據(jù)，按照專門的規(guī)范、程序，遵循適用的原則和標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)的方法所進(jìn)行的專業(yè)化判斷活動(dòng)。其結(jié)果要?dú)w結(jié)為能夠回答委托者特定目的評(píng)估結(jié)論和評(píng)估分析。

1.2科技評(píng)估的范疇

科技評(píng)估的范疇主要是職能性評(píng)估和經(jīng)營(yíng)性評(píng)估兩大方面，職能性評(píng)估是指對(duì)政府科技活動(dòng)有關(guān)行為進(jìn)行的客觀的、科學(xué)的評(píng)價(jià)和判斷，為政府有關(guān)部門發(fā)揮決策、監(jiān)督職能提供服務(wù)。經(jīng)營(yíng)性評(píng)估是指對(duì)企業(yè)或其他社會(huì)組織與科技活動(dòng)有關(guān)行為進(jìn)行的客觀的、科學(xué)的評(píng)價(jià)和判斷，為他們對(duì)被評(píng)事物的決策、判斷提供參考依據(jù)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，科技評(píng)估作為一種咨詢活動(dòng)，不應(yīng)僅僅只為政府決策服務(wù)，還應(yīng)深入到市場(chǎng)中的各類科技活動(dòng)之中，接受非政府機(jī)構(gòu)委托的評(píng)估任務(wù)，如企業(yè)投資項(xiàng)目的科技評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資的科技評(píng)估、企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中的科技評(píng)估等。

1.3科技評(píng)估的分類

科技評(píng)估可從不同角度分類。從評(píng)估時(shí)間上，可分為事先評(píng)估、事中評(píng)估、事后評(píng)估和跟蹤評(píng)估四類。事先評(píng)估是在某項(xiàng)科技活動(dòng)實(shí)施前所進(jìn)行的評(píng)估，主要包括實(shí)施該項(xiàng)活動(dòng)必要性和可行性兩方面內(nèi)容。它常常帶有預(yù)測(cè)的性質(zhì)，但不同于一般的預(yù)測(cè)分析；事中評(píng)估是在科技活動(dòng)實(shí)施過程中進(jìn)行的監(jiān)督性評(píng)估，著重檢驗(yàn)是否按照預(yù)定的目標(biāo)、計(jì)劃執(zhí)行，對(duì)前面工作的進(jìn)展與預(yù)期效果進(jìn)行比較，并對(duì)未來進(jìn)行預(yù)估，以發(fā)現(xiàn)問題，調(diào)整或修正目標(biāo)與策略；事后評(píng)估是科技活動(dòng)完成后進(jìn)行的評(píng)估。另外，從評(píng)估空間上，可分為國(guó)家評(píng)估和地方評(píng)估；從評(píng)估規(guī)模上，可分為宏觀評(píng)估、中觀評(píng)估和微觀評(píng)估；從評(píng)估方法上分，可分為定性評(píng)估、定量評(píng)估及定性與定量相結(jié)合的評(píng)估；從評(píng)估形式上，可分為通信評(píng)估、會(huì)議評(píng)估、調(diào)查評(píng)估、專訪評(píng)估和組合評(píng)估等。

1.4科技評(píng)估的方法

評(píng)估方法有廣義和狹義兩種概念，廣義概念包括評(píng)估準(zhǔn)備、評(píng)估設(shè)計(jì)、信息獲取、評(píng)估分析與綜合、撰寫評(píng)估報(bào)告等評(píng)估活動(dòng)全過程的方法，狹義概念特指評(píng)估分析與綜合的方法。

科技評(píng)估可選用的方法多種多樣，關(guān)鍵是要依據(jù)不同對(duì)象，有針對(duì)性地選擇評(píng)估方法。常用的分析評(píng)價(jià)方法有定性和定量結(jié)合的方法、多指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)方法、指數(shù)法及經(jīng)濟(jì)分析法和基于計(jì)算機(jī)技術(shù)的評(píng)估方法等。

2風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理是通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，都是企圖運(yùn)用系統(tǒng)的、綜合的現(xiàn)代科學(xué)管理方法，有效地?cái)U(kuò)大投資活動(dòng)的有利因素，控制和抑制不利因素，達(dá)到以最小的成本，安全、可靠地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資利益的最大化。

2.1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，是指對(duì)企業(yè)面臨的，以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過程。存在于企業(yè)自身周圍的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣、錯(cuò)綜復(fù)雜，無論是潛在的，還是實(shí)際存在的，是靜態(tài)的，還是動(dòng)態(tài)的，是企業(yè)內(nèi)部的，還是與企業(yè)相關(guān)聯(lián)的外部的，所有這些風(fēng)險(xiǎn)在一定時(shí)期和某一特定條件下是否客觀存在，存在的條件是什么，以及損害發(fā)生的可能性等，都是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段應(yīng)予以回答的問題。在風(fēng)險(xiǎn)投資中，風(fēng)險(xiǎn)一般可以分為兩類：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由公司之外的各種因素引起的，如戰(zhàn)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹、高利率等與政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，是不能通過多角化投資而分散的，因此又稱作不可分散風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。重要的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有政治風(fēng)險(xiǎn)、法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也被稱作可分散風(fēng)險(xiǎn)，它是由公司本身的商業(yè)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)帶來的，如企業(yè)的管理水平、研究與開發(fā)、消費(fèi)者需求的改變、市場(chǎng)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)以及法律訴訟等，其可以通過多角化投資組合而分散，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)。重要的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有決策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。作為風(fēng)險(xiǎn)投資者，其關(guān)心的往往只是項(xiàng)目的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)完全可以通過合理的投資組合而得到分散。

2.2風(fēng)險(xiǎn)衡量

風(fēng)險(xiǎn)衡量對(duì)已經(jīng)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析評(píng)估，以確定其損害程度的過程。風(fēng)險(xiǎn)衡量的方法分為定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法和定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法兩大類，定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法又可分為主觀評(píng)價(jià)法和客觀評(píng)價(jià)法，傳統(tǒng)的主觀評(píng)價(jià)法主要有觀察法、資產(chǎn)負(fù)債表透視法和事件推測(cè)法等。現(xiàn)代的主觀風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法致力于將傳統(tǒng)主觀方法涉及到的因素綜合在一起，并且設(shè)法將傳統(tǒng)上的主觀方法的定性分析特征轉(zhuǎn)向定量分析上，由此而將主觀分析擴(kuò)展到能夠同時(shí)完成綜合評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)因素與測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)臨界值的雙重任務(wù)?，F(xiàn)代客觀風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)法中，最具代表性的是“Z記分”方法。作為一種綜合評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的方法，“Z記分”方法首先挑選出一組決定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小的最重要的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)的數(shù)據(jù)比率，然后根據(jù)這些比率在預(yù)先顯示或預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗方面的能力大小給予不同的加權(quán)，最后將這些加權(quán)數(shù)值進(jìn)行加總，就得到一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的綜合風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?shù)值，將其對(duì)比臨界值就可知企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的危急程度。定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法主要有風(fēng)險(xiǎn)圖法、決策樹法等。

2.3風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制是指在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的分析之后，實(shí)施各種風(fēng)險(xiǎn)控制工具，力圖在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前消除各種隱患，減少損失產(chǎn)生的原因及實(shí)質(zhì)性因素，將損失的后果減少到最低限度。實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制的步驟是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)——風(fēng)險(xiǎn)決策——實(shí)施決策方案——方案的成果評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)控制的主要方法有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)抑制等。

3科技評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理

科技評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)管理既有聯(lián)系也有區(qū)別，科技評(píng)估作為一種專業(yè)化判斷活動(dòng)，在介入風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理后，其任務(wù)便是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和衡量，其結(jié)果作為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資決策和制定風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)施方案的依據(jù)。可見，在風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理中，科技評(píng)估實(shí)質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和衡量的過程，而風(fēng)險(xiǎn)管理還包括了風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)施過程，這樣科技評(píng)估就可以作為風(fēng)險(xiǎn)管理一個(gè)組成部分，實(shí)現(xiàn)兩者的有機(jī)結(jié)合，促進(jìn)共同發(fā)展。科技評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系如附圖所示：

3.1科技評(píng)估是提高風(fēng)險(xiǎn)投資管理效率的重要手段

科技評(píng)估經(jīng)過近十年的發(fā)展，已有一整套較為完備的評(píng)估規(guī)范和技術(shù)方法，在評(píng)估設(shè)計(jì)、評(píng)估信息采集、綜合分析、評(píng)估質(zhì)量控制等方面的研究已較為成熟，同時(shí)，由于科技評(píng)估機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期致力于國(guó)家和地方各類科技計(jì)劃、科技項(xiàng)目、科研機(jī)構(gòu)等方面的評(píng)估，對(duì)于科技產(chǎn)業(yè)、科技政策等方面的研究也是其他咨詢機(jī)構(gòu)無法比擬的。而我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)尚處于起步階段，國(guó)家還未出臺(tái)較為完備的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的行政法規(guī)，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制還很不健全，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人才培訓(xùn)的投入和重視程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因此，將科技評(píng)估運(yùn)用到風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理中將能充分發(fā)揮其作用，提高管理效率。

3.2科技評(píng)估方法是衡量風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的有效工具

定量和定性方法相結(jié)合是科技評(píng)估方法應(yīng)用的基本思路，這與現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)所采取的方法既有相近又有其獨(dú)到之處，科技評(píng)估中最常用的方法是多指標(biāo)綜合評(píng)估方法，它是在對(duì)多個(gè)影響因素進(jìn)行分析研究之后，設(shè)計(jì)一套相應(yīng)的評(píng)估指標(biāo)體系，并對(duì)每一個(gè)評(píng)估指標(biāo)都制定具體的標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一的計(jì)算方法，使其能對(duì)金額、人數(shù)等可計(jì)量的指標(biāo)進(jìn)行定量評(píng)估，同時(shí)對(duì)社會(huì)影響等因素亦可做定性評(píng)估的描述。這與上面介紹的“Z記分”方法僅依靠可計(jì)量的數(shù)據(jù)作為評(píng)價(jià)基礎(chǔ)相比較更為有效。采取科技評(píng)估方法衡量投資風(fēng)險(xiǎn)也更為準(zhǔn)確、可信。

3.3科技評(píng)估是推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資管理創(chuàng)新的動(dòng)力

引入評(píng)估機(jī)制，使風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資選擇與投資決策相分離，使得風(fēng)險(xiǎn)投資管理更為透明化，也遏止了內(nèi)部人員的“暗箱操作”等種種不良現(xiàn)象。通過獨(dú)立的、專業(yè)化的評(píng)估中介組織的運(yùn)作，將能使風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的管理層能更客觀地認(rèn)識(shí)到投資風(fēng)險(xiǎn)，從而可集中精力于投資決策，通過管理體制的創(chuàng)新，保證投資的科學(xué)性和安全性，也提高了投資成功率。

3.4科技評(píng)估參與風(fēng)險(xiǎn)投資管理是其自身發(fā)展的需要