序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇全面風險管理理論范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、全面風險管理的概念與特點

首先創(chuàng)新性，全面風險管理作為企業(yè)的管理方式之一，促進風險、資本、價值的平衡，為企業(yè)決策提供參考依據(jù)，為企業(yè)創(chuàng)造更大價值。其次，全方位。全面風險管理的內(nèi)容不僅包括狹義的風險，還包括廣義的風險，其側(cè)重于損失與獲利的組合。再次，全過程。全面風險管理融入企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)企業(yè)風險的整合管理。最后，綜合性。全面風險管理要求企業(yè)每個員工均對企業(yè)風險管理政策、理念形成統(tǒng)一的認識，因為風險管理不再是單純哪個部門的性，其通過綜合性的管理方法實現(xiàn)定量分析與定性分析的結(jié)合。

二、保險公司全面風險管理存在的問題

（一）組織架構(gòu)不健全

由全面風險管理的概念及特點可知，其貫穿于保險公司的各個部門與業(yè)務(wù)條件線，因此要保證全面風險管理的有效性，就必須以健全的組織架構(gòu)為基礎(chǔ)。但實際上，很多保險公司在推行全面風險管理模式時，很少建立專業(yè)的風險管理委員會，尤其是基層保險公司，即使總公司建立了風險管理委員會，基層公司也未正式運轉(zhuǎn)；公司管理人員對全面風險管理工作的重視度不夠，導致全面風險管理流于形式；或者對普通崗位員工的教育跟不上，導致其未充分理解全面風險管理的重要性與現(xiàn)實意義，使得全面風險管理的有效性大打折扣，對基層保險公司的風險管理效果產(chǎn)生直接影響。

（二）職能部門定位不明確

很多保險公事，尤其是基層保險公司，各職能部門的定位十分模糊，相應的工作制度、業(yè)務(wù)流程等也需要進一步梳理，未理順基層保險公司風險管理工作制度、業(yè)務(wù)流程，那就談不上有效的全面風險管理。盡管各管理條線、管理崗位認為自己也參與了風險管理，沒有必要設(shè)置專門的風險管理部門，但其實工作制度、業(yè)務(wù)流程的科學性與合理性恰恰是風險管理職能部門定位準確性、管理條件分工合理性的直接體現(xiàn)。

（三）缺少有效的信息渠道支持

全面風險管理工作需要對公司各方面的信息進行整合，然后做深入加工與處理，從信息對各類風險進行識別與評估，及時控制風險。但現(xiàn)在我國大部分基層保險公司還未建立風險管理信息系統(tǒng)，無法準確、及時、全面的收集各方面信息。

（四）人才匱乏

只有各個部門、各個業(yè)務(wù)條線對自身在運營過程中存在的各類風險進行準確識別與評估，才能保證全面風險管理的有效性，因此要求風險管理人員必須具備較高的專業(yè)水平。比如條線操作風險的評估需要業(yè)務(wù)操作能力強的專業(yè)人員來完成，而市場風險評估則要求對資本市場非常了解，而保險負債評估、風險大小的度量等要求具有較高精算專業(yè)能力的技術(shù)人員來進行。現(xiàn)階段，我國保險公司全面風險管理還剛剛起步，風險管理人才也十分匱乏，尤其是基層保險公司，風險管理技術(shù)水平相對較低。

三、提高保險公司全面風險管理有效性的策略

（一）建立健全全面風險管理組織架構(gòu)

首先各公司要設(shè)置專門的風險管理行員會，專職負責公司的風險管理工作，對公司風險管理體系運行的有效性進行監(jiān)督，并參與公司風險管理目標、基本政策、工作制度的審議，基于專業(yè)的角度提出合理性建議。其次，設(shè)置風險管理綜合協(xié)調(diào)機構(gòu)，該部門主要職責即制定風險管理政策、工作制度等，并對相關(guān)部門風險管理工作進行指導。再次，風險管理機構(gòu)要對公司運營過程中存在的各類風險進行準確評估，并撰寫風險評估報告。最后，各管理條線、基層公司等要設(shè)置專門的風險管理崗位，與總公司的風險管理工作互相配合，而各管理條線、基層公司的主要負責人則為風險管理的主要責任人。

（二）建立多維度風險管理機制

首先各基層保險公司是風險控制與化解的第一戰(zhàn)線，因此要求各其嚴格遵守總公司的各項規(guī)章制度，以總公司風險管理制度框架為參照，制定與自身實際情況相符的內(nèi)控制度與風險控制制度；日常工作中做好風險的管理、識別、評估、防范與化解。其次，公司內(nèi)部相關(guān)職能部門為風險管理的第二道防線，包括財務(wù)、業(yè)務(wù)管理、信息技術(shù)等，同樣要制定管理條線的內(nèi)控制度與風險管理制度，日常工作中對基層保險公司執(zhí)行其內(nèi)控制度的情況進行監(jiān)督，及時識別、評估、監(jiān)控本條線的風險。再次，風險管理部門要認真履行風險管理職責，制定出與公司實際情況相符的規(guī)章制度與管理政策，對基層保險公司、相關(guān)職能部門執(zhí)行規(guī)章制度的情況進行監(jiān)督；向管理層提交評估報告，督促各職能部門對規(guī)章制度做進一步完善。最后內(nèi)部審計部門是全面風險管理的最后一道防線，通過現(xiàn)場或非現(xiàn)場審計對上述各職能部門建設(shè)、執(zhí)行內(nèi)控制度的情況進行監(jiān)控，保證各職能部門將自身風險管理、風險控制的作用充分發(fā)揮出來。

（三）建立全面風險管理信息系統(tǒng)

要明確定義出各指標的公式，并規(guī)定出取數(shù)口徑。其次，資訊管理部門要做好系統(tǒng)開發(fā)與維護工作，利用計算機系統(tǒng)對各指標值進行定期計算。再次，相關(guān)職能部門要結(jié)合自身的實際需要對每期計算的指標值進行分析，全面監(jiān)控公司的運行情況。比如審計部門分析指標的異常情況，針對異常險種進行檢查，提高審計的針對性；而精算部門則可以結(jié)合指標情況對各險種的賠付率情況進行監(jiān)控，對公司的運行情況、計劃執(zhí)行情況等進行分析，控制保險風險。

（四）打造高素質(zhì)的風險管理師隊伍

人力資源是企業(yè)發(fā)展之根本，保險公司也要加強風險管理師隊伍的培養(yǎng)與壯大，以滿足企業(yè)進行風險管理的實際需求。現(xiàn)在社會上有不同的風險管理師資質(zhì)認證機構(gòu)，比如注冊風險管理師、金融風險管理等，只不過通過認證的難度比較大。保險公司培養(yǎng)風險管理師，可以在企業(yè)建立風險管理體系初期發(fā)揮重要作用，比如風險管理人才的培訓、風險管理文化的建設(shè)等，還可以為企業(yè)設(shè)計適用性、針對性強的風險管理方案等。

參考文獻

[1]王一佳，馬泓，陳秉正.壽險公司風險管理[M].北京：中國金融出版社，2009.

[2]Enterprise-wide Risk Management for the Insurance Industry：GlobalStudy，Pricewaterhouse Coopers，2008.

篇（2）

構(gòu)建全面財務(wù)風險管理模型既是企業(yè)財務(wù)風險管理實踐的內(nèi)在要求，也是財務(wù)風險管理理論發(fā)展的需要。構(gòu)建全面財務(wù)風險管理模型的基本思路：以全過程的財務(wù)風險管理為基礎(chǔ)，主要由預警系統(tǒng)、防范與控制系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)組成。模型中還包含了全面財務(wù)風險管理的全方位、全程序、全企業(yè)的各種內(nèi)在要求和財務(wù)風險管理的多種基本方法。

1企業(yè)全面財務(wù)風險管理預警系統(tǒng)的構(gòu)建

企業(yè)財務(wù)風險預警系統(tǒng)，是指為了防止企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)運行偏離預期目標而建立的報警系統(tǒng)。財務(wù)風險預警系統(tǒng)使企業(yè)可以利用該模型或管理活動提高自身防范風險的能力，及早發(fā)現(xiàn)財務(wù)惡化征兆，采取有效措施避開或化解可能出現(xiàn)的財務(wù)危機，同時也可以使企業(yè)獲得更多的有預測性、能反映企業(yè)真實價值的信息，為企業(yè)的經(jīng)營管理服務(wù)。

（1）財務(wù)風險預警指標體系的構(gòu)建。企業(yè)財務(wù)風險預警指標體系的設(shè)計與選擇，是企業(yè)財務(wù)風險預警系統(tǒng)建設(shè)的首要環(huán)節(jié)，具體選擇哪幾類指標和選擇哪些指標，要根據(jù)企業(yè)的具體實際情況來定，并根據(jù)實際成果作相應的調(diào)整。如下表1可以作為企業(yè)制定自身指標體系的參考：

具體指標變現(xiàn)能力指標流動比率、速動比率資產(chǎn)管理能力指標營業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率負債指標產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)負債率、有形凈值負債率贏利能力指標銷售凈利率、銷售毛利率、凈資產(chǎn)受益率、資產(chǎn)凈利率表1企業(yè)使用的指標體系

（2）財務(wù)風險預警模型的建立。

①單變量模型。所謂單變量模型就是運用單一的財務(wù)比率來預測財務(wù)風險，單變量模型是1967年由美國芝加哥大學的威廉?比弗教授提出的。可用作預測財務(wù)危機的重要的比率有：

債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量/債務(wù)總額

資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)總額

資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額

資金安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率/資產(chǎn)負債率

良好的現(xiàn)金流量、凈收益和債務(wù)狀況可以表現(xiàn)出一個公司的穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢，所以應對上述比率的變化趨勢予以特別注意。當這些指標出現(xiàn)惡化，以至于達到警戒值，就必須要注意公司是否會出現(xiàn)財務(wù)危機。

②多元判別模型。多元判別模型的思路是運用多種財務(wù)指標加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別值來預測財務(wù)危機風險。多元判別模型認為，公司是一個綜合體，各個財務(wù)指標之間存在某種相互聯(lián)系，對公司整體的風險影響作用也是不一樣的。多元判別模型最早由奧特曼提出，奧特曼模型如下：

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5

其中：

X1=（期末流動資產(chǎn)-期末流動負債）/期末總資產(chǎn)

X2=期末留存收益/期末總資產(chǎn)

X3=息稅前利潤/總資產(chǎn)

X4=期末股東權(quán)益的市場價值/期末總負債

X5=本期銷售收入/平均總資產(chǎn)

該模型是以5個財務(wù)比率，將反映企業(yè)償債能力的指標（X1，X4）、獲利能力指標（X2，X3）和營運能力指標（X5）有機聯(lián)系起來，一般認為Z值大于2.675時，表明公司財務(wù)狀況良好，無財務(wù)風險可言，相當安全；當Z小于1.81時，表明公司財務(wù)狀況堪優(yōu)，面臨破產(chǎn)的危機；在2.675和1.81之間，說明公司財務(wù)狀況不穩(wěn)定，需要企業(yè)及時找出對策防范風險。奧特曼模型的預測能力也是很高的，預測準確性達到90%左右。

2企業(yè)全面財務(wù)風險管理防范與控制系統(tǒng)的構(gòu)建

（1）籌資風險及其防范與控制。

①籌資風險的識別。

籌資風險，指由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財務(wù)成果帶來的不確定性。

企業(yè)籌集資金的方式主要有兩種：自有資金和借入資金。自有資金是所有者投入的資金，不存在還本付息的問題，其風險只存在于其使用效益的不確定上。借入資金是引發(fā)籌資風險的主要原因。借入資金嚴格規(guī)定了借款人的還款方式、還款期限和利息率，其特點之一是定期支付固定利息，當企業(yè)資金收益率高于負債利率時，企業(yè)通過負債籌資經(jīng)營獲得收益，除了支付固定利息外剩余的收益，全部歸投資者所有，使投資者實際收益率高于企業(yè)資金收益率。負債籌資的這個作用稱為財務(wù)杠桿作用。

②籌資風險的衡量。

評價企業(yè)籌資風險程度的指標有多種，其中自有資金收益率和資金成本率指標分別從效益和成本二個不同角度反映企業(yè)籌資風險程度，具有計算簡單且準確性高的特點，是較為實用的籌資風險評價指標。

A.自有資金收益率指標。

企業(yè)在籌資過程中，往往要同時安排自有資金和借入資金，而二者比例不盡相同。自有資金收益率就是判斷這一風險程度的指標。其計算公式為：

自有資金收益率=投資收益率+（借入資金/自有資金）*（投資收益率-借入資金利息率）

式中：

投資收益率=（投資項目利潤總額+借款利息額）/（自有資金+借入資金）

從上式可以看出投資收益率、借入資金與自有資金的比例、借入資金利息率的變化決定了自有資金收益率的高低。通過對自有資金收益率指標的分析，可以判斷籌資風險程度，調(diào)整籌資決策。

B.資金成本率指標。

資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金所支付的各種費用。資金成本率是指資金成本占籌措資金的比例。其計算公式為：

資金成本率=資金占用費/（籌集資金總額-資金籌集費）

如果企業(yè)籌集的資金為負債，上述公式中的資金占用費還應扣除因增加利息支出而少交的所得稅額，上述公式可改為：

借入資金成本率=借入資金占用費以（1-所得稅率）/（借入資金總額-借入資金籌集費）

企業(yè)多種渠道用多種方式同時籌集資金時，由于不同的資金成本不一樣，為此就需要計算全部籌集資金的綜合資金成本率，其計算公式為：

綜合資金成本率=∑各項資金成本率×該項資金占全部資金比例

資金成本率指標是企業(yè)選擇資金來源，擬定籌資方案的依據(jù)，通過對資金成本率變化的分析，可以判斷籌資風險程度。

（2）籌資風險的防范與控制。企業(yè)通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有兩種：一是投資生產(chǎn)項目；二是投資購買證券。無論項目投資還是證券投資，都不能保證一定達到預期收益。這種投入資金的實際使用效果偏離預期結(jié)果的可能性就是投資風險。

①直接投資風險。

A.直接投資風險的識別。

造成直接投資風險的原因主要是由于企業(yè)外部經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營方面的問題所導致的經(jīng)營風險。具體有如下3種：一是投資項目不能如期投產(chǎn)，不能取得效益；或雖然投產(chǎn)，但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導致企業(yè)整體盈利能力和償還能力的降低。二是投資項目并沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行存款的利息率。三是投資項目既沒有出現(xiàn)虧損，利潤率也高于銀行利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤水平。

B.直接投資風險的衡量。

通常用經(jīng)營杠桿系數(shù)來衡量投資風險：

經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤（EBIT）變動百分比/銷售量（Q）變動百分比

該指標用來評估項目投資風險的大小。經(jīng)營杠桿系數(shù)愈大，投資項目所面臨的風險愈大；經(jīng)營杠桿系數(shù)愈小，投資項目所面臨的風險愈小。

C.直接投資風險的防范與控制。

a.加強投資方案的可行性研究：企業(yè)如果能夠在投資之前對未來收益情況進行合理預測，將風險高而收益低的方案排除在外，只將資金投向那些切實可行的方案，對防范與控制投資風險具有十分重要的作用。

b.提高投資決策的科學化水平：為防范投資風險，企業(yè)必須采用科學的決策方法，在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法，并運用科學的決策模型進行決策，對各種可行方案要認真進行分析評價，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀臆斷。

②證券投資風險。

A.證券投資風險的識別。

證券投資風險可分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險，又稱不可分散風險，是指由于全局性因素的變化，導致證券市場上所有證券的收益發(fā)生變動的風險，如經(jīng)濟形勢變化、通貨膨脹、利率匯率變化等等，都會給市場上所有的金融資本帶來損失。對于投資主體來說，它不能通過多角化投資來加以消除或降低，它的影響是整體性的，所以又稱不可分散風險。非系統(tǒng)性風險，又稱可分散風險，是指因某些因素的變化，導致證券市場上個別證券收益變動的風險。圖2是利用證券投資組合分散非系統(tǒng)風險示意圖。實證研究表明，科學選擇30～40種證券能夠在保證收益率的情況下有效地分散非系統(tǒng)風險。

B.證券投資風險的防范和控制。

證券投資風險的防范與控制主要通過運用投資組合理論，合理進行投資組合來實現(xiàn)。根據(jù)投資組合理論，在其他條件不變的情況下，不同投資項目收益率的相關(guān)系數(shù)越小，投資組合降低總體投資風險的能力越大。因此，為達到分散投資風險的目的，在進行投資決策時要注意分析投資項目之間的相關(guān)性。

（3）資金營運風險及其防范與控制。

企業(yè)資金的營運過程是指從資金投入開始到資金收回的過程，在這一過程中企業(yè)主要面臨現(xiàn)金、應收賬款和存貨的風險。

①現(xiàn)金風險及其防范與控制。

現(xiàn)金風險主要指企業(yè)現(xiàn)金短缺或者現(xiàn)金持有過量所形成的風險。企業(yè)財務(wù)部門要掌握各部門對資金的日常需求量及資金的支付時間，來確定合理的現(xiàn)金余額以防范與控制現(xiàn)金風險。圖3是現(xiàn)金成本分析模式，即通過分析持有現(xiàn)金的機會成本、管理成本和短缺成本，尋求持有成本最低的現(xiàn)金持有量。

（2）應收賬款風險及其防范與控制。

企業(yè)為了增加銷量，擴大市場占有率，經(jīng)常采用賒銷方式，但往往導致企業(yè)應收賬款大量增加。大量的應收賬款會妨礙企業(yè)資產(chǎn)的流動性，同時相當比例的應收賬款由于長期無法收回而成為壞賬，嚴重影響企業(yè)的安全性。

為了防范與控制應收賬款對企業(yè)造成的不利后果，首先，應當合理控制應收賬款的規(guī)模，在采用各種信用政策的時候，注重評估對方企業(yè)的財務(wù)狀況和信用狀況，評價其償債能力和信譽，謹慎簽訂合同，綜合衡量各種得失，選擇效用最大的方案；其次，采取適當?shù)拇呤辗绞胶土Χ燃涌鞈召~款的收回。如定期分析賬齡分析表，緊密跟蹤應收賬款的還款情況，根據(jù)不同賬齡制定收款政策，必要時可依靠訴訟方式，以控制應收賬款風險，減少壞賬損失。

3企業(yè)全面財務(wù)風險管理反饋系統(tǒng)的構(gòu)建

全面財務(wù)風險管理的反饋系統(tǒng)主要由財務(wù)風險管理的后評價系統(tǒng)和財務(wù)風險管理的修正系統(tǒng)組成。

（1）財務(wù)風險管理的后評價系統(tǒng)。

企業(yè)財務(wù)風險管理后評價是指企業(yè)實施財務(wù)風險管理方案后的一段時間內(nèi)，由財務(wù)風險管理部門對相關(guān)部門進行回訪，考察企業(yè)實施財務(wù)風險管理方案后管理水平、經(jīng)濟效益的變化，并對企業(yè)財務(wù)風險管理全過程進行系統(tǒng)的、客觀的分析。通過對財務(wù)風險管理活動實踐的檢查總結(jié)，評價企業(yè)財務(wù)風險管理問題的準確性、檢查財務(wù)風險處理對策的針對性、分析財務(wù)風險管理結(jié)果的有效性；通過分析評價找出成敗的原因，總結(jié)經(jīng)驗教訓；通過及時有效的信息反饋，為未來企業(yè)財務(wù)風險管理決策和提高財務(wù)風險管理水平提出建議。

企業(yè)財務(wù)風險管理的后評價應有一個嚴密、科學的工作程序，后評價工作才能井然有序地展開，評價結(jié)果才具有客觀性和權(quán)威性。后評價的主要步驟為：

建立后評價機構(gòu)

確定評價項目

建立科學的評價指標體系

資料、數(shù)據(jù)的搜集與整理

對數(shù)據(jù)的比較和分析

總結(jié)與反饋

企業(yè)財務(wù)風險管理后評價的主要內(nèi)容如下：

①財務(wù)風險管理決策后評價：財務(wù)風險管理決策后評價是評價現(xiàn)時企業(yè)所面臨的財務(wù)風險狀況和財務(wù)風險管理決策執(zhí)行的實際情況，驗證財務(wù)風險管理前做出的風險預測及對企業(yè)風險抵御能力分析是否正確，并重新評價財務(wù)風險管理決策是否符合企業(yè)發(fā)展的需要。

②財務(wù)風險管理方案實施情況后評價：財務(wù)風險管理方案實施情況后評價主要是評價財務(wù)風險管理各環(huán)節(jié)工作實際成績，總結(jié)各環(huán)節(jié)的經(jīng)驗教訓，找出每個階段的工作對實際風險管理效益和預計風險管理效益的偏差程度。

③財務(wù)風險管理經(jīng)濟效益后評價：財務(wù)風險管理經(jīng)濟效益后評價，是對實施風險處理方案后企業(yè)的實際財務(wù)狀況進行再評價，并與財務(wù)風險處理方案實施前指標對比分析偏差原因，提出改進措施，為今后財務(wù)風險管理決策提供參考。

（2）財務(wù)風險管理的修正系統(tǒng)。

財務(wù)風險管理的修正系統(tǒng)通過對后評價的結(jié)果進行分析，對財務(wù)風險管理過程中行之有效的方法和措施予以保留，對不合理的指標、方法、決策程序和措施等提出改進方案，并反饋給相關(guān)的部門，以不斷完善企業(yè)的全面財務(wù)風險管理模型。具體來說，通過明確本企業(yè)財務(wù)風險預警的主要目的，參考社會平均水平、行業(yè)水平、企業(yè)特點、產(chǎn)業(yè)政策、本企業(yè)或同行業(yè)歷史經(jīng)驗，制定出適合于本企業(yè)財務(wù)特點的預警指標體系，以保持預警系統(tǒng)的先進性和有用性。

參考文獻：

[1]陽.金融風險分析與管理研究――市場和機構(gòu)的理論、 模型與技術(shù)[M].北京：中國人民大學出版社，2005

[2]樊麗，張曉霞.淺談企業(yè)財務(wù)風險的防范與規(guī)避[J].北方經(jīng)貿(mào)，2004，（7）：114―115

[3]馮建.財務(wù)理論結(jié)構(gòu)研究[M].北京：立信會計出版社，2004

[4]郭復初.財務(wù)新論[M].北京：立信會計出版社，2006年版

篇（3）

一、引言

2o06年12月l1日，按照“人世”承諾，五年過渡期結(jié)束，中國銀行業(yè)全面對外開放，中外銀行之間的競爭將更加劇烈。而風險管理能力是商業(yè)銀行的核心競爭力之一，一些國際活躍銀行之所以幾十年甚至上百年長盛不衰，是因為這些銀行在風險管理上積累了豐富經(jīng)驗，特別是它們的風險管理組織結(jié)構(gòu)隨著競爭環(huán)境的變化而不斷變革，為風險管理奠定了牢固的基石。而國內(nèi)銀行業(yè)的風險管理組織結(jié)構(gòu)，和國際一流銀行相比，差距明顯，尚存在很多問題。銀行風險管理組織結(jié)構(gòu)的落后將帶來競爭上的明顯劣勢，因為，落后的風險管理組織結(jié)構(gòu)帶來的是風險管理手段的落后，而風險的失控對銀行的發(fā)展無疑是致命的。因此，適應外部環(huán)境的變化，設(shè)計一個健全、有效的風險管理組織結(jié)構(gòu)，對商業(yè)銀行有效管理面臨的各類風險，持續(xù)地提升風險管理能力和核心競爭力具有重要意義。

然而，國內(nèi)關(guān)于商業(yè)銀行風險管理組織結(jié)構(gòu)的研究文獻卻相當缺乏，直到近幾年才陸續(xù)有文章發(fā)表。但這些文獻有的只針對管理某一類風險的組織結(jié)構(gòu)進行研究分析，缺乏全面風險管理的視角f李志剛，2003；蔣東明等，20o4；賈曉菁，2005；黃明喜，2005；劉永兵，2006)；有的雖然著眼于整個銀行的風險管理組織結(jié)構(gòu)構(gòu)建，卻主要是從實務(wù)角度出發(fā)，缺乏應有的理論基礎(chǔ)(王雪梅，2005；李正旺等，2005)。本文基于權(quán)變理論的研究視角，對構(gòu)建我國商業(yè)銀行風險管理的組織結(jié)構(gòu)進行了探索以期能為我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)變革提供借鑒。

二、權(quán)變理論概述

權(quán)變理論產(chǎn)生于20世紀60—70年代的美國，強調(diào)權(quán)變的理論和方法，即強調(diào)隨機應變之意。權(quán)變理論的基本觀點是有效組織的設(shè)計取決于環(huán)境的特性。洛什在6o年代首次提出權(quán)變方法(Conitngency-Approach)，其核心觀點認為在企業(yè)管理中要依據(jù)企業(yè)所處內(nèi)外環(huán)境隨機應變，而不存在“普遍適用、一成不變或最好的”管理理論和方法。代表人物之一盧森斯指出權(quán)變關(guān)系是兩個或兩個以上的變數(shù)所對應的一種“IF—THEN”函數(shù)關(guān)系。在具體的管理實踐中，環(huán)境是自變量變數(shù)，如組織外部的社會經(jīng)濟條件、內(nèi)部環(huán)境等，對應“IF”；而管理的模式、手段、技術(shù)，則是相應環(huán)境下的因變量變數(shù)，即“THEN”。特定的管理情境對應不同的管理方法，并且后者的有效性隨前者的不同而變化。不存在既適應于特定環(huán)境而又能普遍應用于各種環(huán)境的最佳方法。

根據(jù)權(quán)變理論，組織結(jié)構(gòu)按內(nèi)外環(huán)境的特點來設(shè)計，可分成不同的結(jié)構(gòu)模式。伍德沃德在其著作中指出，每種有類似目的和工藝技術(shù)的生產(chǎn)系統(tǒng)，都有其獨特的組織模式和管理原則。伯恩斯和斯托克的研究認為：企業(yè)按照目標、任務(wù)、工藝和外部環(huán)境可分為“穩(wěn)定型”和“適應型”兩大基本類型。前者適宜采用“機械式”的組織形式——強調(diào)嚴格的組織規(guī)范、明確的任務(wù)、與權(quán)力對等的責任。后者則應采用強調(diào)權(quán)宜應變、系統(tǒng)內(nèi)部的相互關(guān)系、技能和經(jīng)驗的“有機式”組織形式。洛什和勞倫斯在前任研究基礎(chǔ)上提出分類法，強調(diào)外界環(huán)境影響，用“分化”來表示一個企業(yè)適應于外部環(huán)境而劃分為各個小單位的程度，“綜合”或“整體化”來表示協(xié)作和管理的統(tǒng)一。比較而言，整體化程度(集權(quán)程度)適應于外部環(huán)境的企業(yè)往往較為成功。赫爾瑞格和斯洛坎則進一步按市場變化、工藝、產(chǎn)品特性等條件將集權(quán)程度分為四種模式：事業(yè)部制、矩陣結(jié)構(gòu)模式、直線職能結(jié)構(gòu)以及總店控制式。權(quán)變理論強調(diào)，在進行組織和管理時不存在一個最好的方法。分權(quán)并不一定比集權(quán)好；官僚機構(gòu)也并不都壞；明確清楚的目標也不是總好；民主參與式的領(lǐng)導風格也可能不適合于某些環(huán)境；而嚴格的控制在某些時候也可能是適宜的?？偠灾@完全取決于很多相互作用的內(nèi)部和外部的變量。管理的形式和方法必須根據(jù)組織的外部環(huán)境和內(nèi)部條件的具體情況而靈活選用，并隨著環(huán)境和條件的發(fā)展變化而隨機應變。權(quán)變理論的最終目標是提出最適合于具體情景的組織設(shè)計和管理活動。在一種環(huán)境條件下所運行的組織運作模式可能不適合另一種環(huán)境條件，不存在一個最佳的模式。

權(quán)變理論對商業(yè)銀行組織設(shè)計的意義非常大?，F(xiàn)代商業(yè)銀行面l臨的是一個迅速變化的外部環(huán)境，市場的風云變幻會迅速地影響客戶的行為抉擇，銀行的經(jīng)營方略必須不斷調(diào)整，以順應外部環(huán)境的變化，這就要求銀行的組織結(jié)構(gòu)設(shè)計應符合這一基本要求。

三、基于權(quán)變理論的商業(yè)銀行風險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計

(一)主要的環(huán)境影響因素

銀行環(huán)境指的是存在于銀行邊界之外的并對銀行具有潛在的或部分影響的所有因素，是環(huán)境中對銀行敏感的和必須對生存做出反應的某些方面。近些年來，隨著我國金融乃至整個經(jīng)濟體系市場化和國際化程度的不斷加深，我國商業(yè)銀行風險管理所面臨的環(huán)境正在發(fā)生著深刻的變化，主要表現(xiàn)在市場環(huán)境的變化和監(jiān)管環(huán)境的變化。

1．市場環(huán)境變化。市場環(huán)境變化包括市場風險環(huán)境變化和市場競爭環(huán)境變化兩個方面。首先，從市場風險環(huán)境角度看，近年來，構(gòu)成金融機構(gòu)風險環(huán)境的三大風險變量——利率、匯率和股票價格已實現(xiàn)或基本實現(xiàn)了市場化，其波動性和對金融機構(gòu)的影響正在發(fā)生很大變化。其次，從市場競爭環(huán)境角度看，20o6年WTO過渡期結(jié)束后，我國銀行業(yè)全面開放，由此而帶來的國際競爭使得我國金融機構(gòu)經(jīng)營環(huán)境的風險更大。這一方面是由于競爭必然導致市場創(chuàng)新，而創(chuàng)新又必然伴隨著更大的風險。另一方面，由于產(chǎn)品創(chuàng)新和風險管理方面的顯著差距，我國金融機構(gòu)可能在國際競爭中處于劣勢，從而被迫進入市場中風險較大的一些領(lǐng)域，尤其是風險承擔難以得到充分回報的那部分市場，因而風險環(huán)境可能更加惡化。

2．監(jiān)管環(huán)境變化。自2O世紀9O年代中期以來，風險監(jiān)管成為西方各發(fā)達國家金融業(yè)監(jiān)管的主流，主要表現(xiàn)在風險資本監(jiān)管和風險監(jiān)督檢查兩個方面。前者是基于資本約束風險承擔和業(yè)務(wù)擴展的基本功能，以敏感反映金融機構(gòu)風險承擔和風險管理水平的監(jiān)管資本要求來促進金融機構(gòu)加強風險管理；后者則對金融機構(gòu)識別、衡量、控制和檢測風險的整個風險流程和組織架構(gòu)提出監(jiān)管要求并進行持續(xù)的監(jiān)管檢查。風險監(jiān)管的發(fā)展突出反映在2004年出臺的“巴塞爾新資本協(xié)議”中。新協(xié)議使得“巴塞爾協(xié)議”作為風險的國際協(xié)議得到了進一步強化，它通過提高監(jiān)管資本要求對銀行風險的敏感性，并利用內(nèi)部激勵、監(jiān)管檢查和市場約束三種力量來促進銀行加強風險管理。新協(xié)議覆蓋了金融機構(gòu)所面臨的主要風險，反映了國際金融領(lǐng)域全面風險管理發(fā)展的需要。新協(xié)議首次將包括法律風險在內(nèi)的由人員、系統(tǒng)和業(yè)務(wù)流程以及外部事件引致的操作風險納入到資本要求框架，使得資本協(xié)議所覆蓋的風險范圍由1988年的信用風險和1996年的交易賬戶市場風險進一步擴展到金融機構(gòu)全面風險。盡管我國宣布暫不實施新協(xié)議，但新協(xié)議畢竟是國際金融市場上重要的游戲規(guī)則，只要我們繼續(xù)參與經(jīng)濟全球化進程和國際競爭，就不可避免地要受到它的影響，甚至制約，在銀行業(yè)全面開放的環(huán)境中更是如此。

總之，當前對我國商業(yè)銀行風險管理組織影響最大的環(huán)境因素是WTO過渡期已經(jīng)結(jié)束，中外銀行競爭漸趨白熱化以及《巴塞爾新資本協(xié)議》所代表的更加嚴格的國際銀行業(yè)監(jiān)管?；谶@些環(huán)境因素的影響，我們認為，我國商業(yè)銀行風險管理組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計應充分借鑒國際上先進的風險管理組織結(jié)構(gòu)經(jīng)驗，并適當參考巴塞爾委員會關(guān)于風險管理組織結(jié)構(gòu)問題的有關(guān)規(guī)定，只有這樣才能為風險管理構(gòu)建牢固的基石，盡快縮小與國際活躍銀行在風險管理方面的差距，以期與外資銀行在競爭中一決高低。

(二)國際經(jīng)驗借鑒

根據(jù)組織設(shè)計理論，組織結(jié)構(gòu)的整體設(shè)計包括三方面內(nèi)容：需要完成的工作活動、報告關(guān)系、部門組合。一是規(guī)定的工作活動。設(shè)立部門的目的是為了完成對組織有戰(zhàn)略意義的任務(wù)。為了完成組織認為對其實現(xiàn)目標有價值的任務(wù)，往往需要設(shè)立特定的部門。二是報告關(guān)系。通常也稱作指揮鏈，是一條連續(xù)的權(quán)力線，它將組織中所有的成員連接起來，并顯示誰應該向哪位主管報告工作。三是部門組合方式。部門組合的方式包括職能型、事業(yè)部型、矩陣型、橫向型以及網(wǎng)絡(luò)型結(jié)構(gòu)等，每種類型的結(jié)構(gòu)都適用于不同的情景條件，滿足不同的需要，都是幫助管理者改進組織效果的一種工具，其有效性如何取決于特定情景條件的要求。下面我們將通過分析巴塞爾委員會和全球風險專業(yè)人員協(xié)會(GARP)和關(guān)于風險管理組織結(jié)構(gòu)的模型或規(guī)定，得到一些有益的啟示，供我國商業(yè)銀行借鑒。

1．巴塞爾委員會關(guān)于風險管理組織結(jié)構(gòu)問題的相關(guān)規(guī)定。

巴塞爾委員會對風險管理組織結(jié)構(gòu)的規(guī)定散落于委員會出臺的幾個文件之中，如1997年9月《利率風險管理規(guī)則》等，見表1．

經(jīng)過分析可以發(fā)現(xiàn)，巴塞爾委員會關(guān)于風險管理組織結(jié)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定側(cè)重于操作層面，它把風險管理組織看作一個由不同子系統(tǒng)組成的有機系統(tǒng)，而每一個相關(guān)部門只是這個有機系統(tǒng)中的節(jié)點。因而，一個風險管理組織的有效與否既取決于每一個節(jié)點的正常運作，又取決于整個有機系統(tǒng)的健康運行。具體來看，有以下幾點值得我們借鑒。

(1)強調(diào)職責清晰、權(quán)責明確。委員會特別強調(diào)要在銀行內(nèi)部建立起一個職責清晰、權(quán)責明確的風險管理機制。這既包括董事會與高級管理層之間的明確權(quán)責分工，又包括具體的風險管理部門、業(yè)務(wù)部門、監(jiān)督部門獨立的、明確的職責規(guī)定。在強調(diào)清晰的職責的同時，巴塞爾委員會還強調(diào)董事會、高級管理層和審計機構(gòu)之間要進行充分的交流與合作。

(2)強調(diào)風險管理的系統(tǒng)性。委員會將有效的風險管理組織看作一個由決策系統(tǒng)、信息系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)組成的有機體系。風險管理組織結(jié)構(gòu)完善與否就在很大程度上取決于它所包含的各個子系統(tǒng)是否健全和有效運作。任何一個子系統(tǒng)的失靈都有可能導致整個管理框架的失效。

(3)強調(diào)銀行內(nèi)部充分而有效的信息流動。委員會特別強調(diào)要建立一個完善的信息系統(tǒng)，進而在銀行內(nèi)部形成一個有效的信息溝通渠道——包括信息上報、信息下達以及內(nèi)部信息的橫向流動。一個正確的風險戰(zhàn)略的出臺在很大程度上依賴于其所能獲得的信息是否充分。而風險戰(zhàn)略能否被正確執(zhí)行則受制于銀行內(nèi)部是否有一個充分的信息溝通渠道。對于審計監(jiān)督部門來講，沒有充分的信息就不能對風險管理部門的成效進行準確評估，很難找出其存在的缺陷和不足。有效的信息溝通可以確保所有的工作人員都能充分理解其工作職責與責任，并保證相關(guān)信息能夠傳遞給適當?shù)墓ぷ魅藛T，從而使風險管理的各個環(huán)節(jié)正常運行。銀行內(nèi)部信息的順暢流通在很大程度上取決于銀行信息系統(tǒng)是否完善。因而，從某種意義上來講，信息系統(tǒng)是有效風險管理框架的基礎(chǔ)和前提。

(4)強調(diào)對風險管理進行必要的監(jiān)督。委員會認為銀行業(yè)是一個動態(tài)的、快速變化的行業(yè)，銀行面臨的風險也是不斷變化的，因此，銀行必須不斷改進風險管理體系以保持其有效性而這就需要銀行根據(jù)不斷變動的內(nèi)部和外部環(huán)境對風險管理進行持續(xù)的監(jiān)督和評估。鑒于此，委員會突出強調(diào)銀行內(nèi)部應建立一個獨立的第三方來對風險管理進行評價和監(jiān)督，以確保風險管理戰(zhàn)略得到貫徹落實，并對風險管理的成效作出獨立的評估?！?/p>

2．GARP關(guān)于風險管理組織結(jié)構(gòu)的模型及啟示。風險管理的組織模型是風險管理基礎(chǔ)中的基礎(chǔ)。GARP在對傳統(tǒng)的風險管理組織模型進行分析后，提出了一個改進模型(見圖1)。

GARP推崇的風險管理組織模型特別強調(diào)四個方面的要求。第一，強調(diào)了董事會在風險管理中的突出地位和重要作用。一方面，突出了董事會在風險管理中的特殊地位；另一方面，強調(diào)了首席風險官對董事會的緊密責任關(guān)系。第二，強調(diào)了首席風險官對各種風險的統(tǒng)籌管理，各種風險管理部門(信用、市場和操作風險)的領(lǐng)導對首席風險官有直接的匯報線。第三，強調(diào)了操作風險管理的重要性。第四，強調(diào)了風險組合分析的重要性。從職責上來看，風險組合分析除了負責風險政策制定之外，還負責檢查較差的風險問題以及對資產(chǎn)配置、風險調(diào)整性能測量或新產(chǎn)品進行分析。

從全球銀行業(yè)風險管理的發(fā)展趨勢來看，GARP所提議的全面風險管理框架正被越來越多的銀行所接受，并被逐步印證。GARP在設(shè)計全面風險管理框架和安排風險管理職責時遵循了三項原則，即穩(wěn)健性、系統(tǒng)性、分散與集中相統(tǒng)一。

(1)穩(wěn)健性。GARP認為，風險管理框架的穩(wěn)健性源自于它的簡樸和自上而下的風險解決辦法。風險管理系統(tǒng)一定要確保透明、可信、及時和可操作才能實現(xiàn)穩(wěn)健性。為此，風險管理系統(tǒng)不能過于復雜，系統(tǒng)愈復雜，信息的傳遞速度愈慢，信息失真的概率就愈大，出現(xiàn)問題的可能性也就愈大。

(2)系統(tǒng)性。一個有效的風險管理框架絕非單純的一個模型就可實現(xiàn)。它是一個融合了策略、程序、基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境四方面因素的有機系統(tǒng)。因此，風險管理體系的有效與否除了取決于框架本身，還要受到基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境因素的制約。

(3)分散與集中相統(tǒng)一。GARP認為，為了提高風險管理的效率和水平，不同類型的金融風險應由不同的部門來負責。這就是分散管理。與此同時，該組織又強調(diào)不同的風險管理部門最終都應直接向首席風險官負責，由首席風險官統(tǒng)籌規(guī)劃，即實現(xiàn)風險的集中管理。風險的分散管理有利于各相關(guān)部門集中力量將各類風險控制好，而風險的集中管理則有利于從整體上把握銀行面臨的全部風，從而將風險策略與商業(yè)策略統(tǒng)一起來。因此，在實際工作中應當實現(xiàn)分散與集中的有機統(tǒng)一。

(三)設(shè)計原則

基于以上分析，一個有效的商業(yè)銀行風險管理組織結(jié)構(gòu)應當遵循以下原則：

1．全面性原則。風險管理組織結(jié)構(gòu)應該涵蓋銀行所有業(yè)務(wù)和所有環(huán)節(jié)中的一切風險，能夠識別銀行面臨的一切風險。

2．一致性原則。銀行在構(gòu)建風險管理組織結(jié)構(gòu)時，應確保其風險管理目標與業(yè)務(wù)發(fā)展目標的一致性。風險管理的目的在于為業(yè)務(wù)發(fā)展提供一個健康的環(huán)境和內(nèi)部機制，而不是抑制業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3．獨立性原則。包括三個方面的內(nèi)容，即董事會與高級管理層之間風險管理職責的獨立性、專門的風險管理部門獨立于業(yè)務(wù)部門、獨立的風險管理評估監(jiān)督部門。但獨立性原則并不排斥部門之間的交流與合作。

4．權(quán)威性原則。風險管理部門和風險管理評估監(jiān)督部門應具有高度權(quán)威性，盡可能不受外部因素的干擾，以保持其客觀、公正。

5．垂直管理原則。要求商業(yè)銀行董事會和高級管理層應當充分認識到自身對內(nèi)部控制所承擔的責任。要求銀行風險管理組織結(jié)構(gòu)應保證相關(guān)信息能夠自上而下及時傳遞給適當?shù)墓ぷ魅藛T。

6．互通性原則。要求銀行建立一個完善的信息系統(tǒng)，在銀行內(nèi)部形成一個有效的信息溝通渠道——包括信息上報、信息下達以及內(nèi)部信息的橫向流動。

7．程序性原則。要求商業(yè)銀行風險管理應當嚴格遵循事前授權(quán)審批、事中執(zhí)行和事后審計監(jiān)督三道程序。

8．分散與集中相統(tǒng)一原則。要求不同類型的金融風險應由不同的部門來負責，與此同時，不同的風險管理部門最終都應直接向高層的首席風險官負責，由首席風險官統(tǒng)籌規(guī)劃。

篇（4）

1 房地產(chǎn)開發(fā)項目全面風險管理的方法

全面風險管理方法是風險管理流程實施的具體手段，建立風險管理方法體系有助于各個流程的具體執(zhí)行。經(jīng)過多年的發(fā)展，項目風險管理的方法更加成熟和多樣化，為房地產(chǎn)開發(fā)項目全部風險的全面分析提供了可能。房地產(chǎn)開發(fā)項目風險管理方法體系猶如一個方法庫，將各個流程的風險管理方法匯總起來，比較各種方法的優(yōu)點和缺點，找出其在房地產(chǎn)開發(fā)項目風險管理中的適用范圍，在進行項目風險管理時，可以針對各個階段的特點快速選擇有效的方法進行風險的定性和定量分析。

在全面風險管理框架中目標體系是核心，所有的人員、流程和方法必須圍繞風險管理的目標制定和執(zhí)行；組織體系是基礎(chǔ)，從組織制度上保證風險管理各項工作的順利進行，培養(yǎng)全員風險管理的氛圍；流程體系是關(guān)鍵，房地產(chǎn)開發(fā)項目全過程的風險都要按照風險管理流程進行風險識別、風險分析、風險處理和風險監(jiān)控；方法體系是手段，促進全部風險的管理。四大體系相輔相成，共同構(gòu)成了一個相對完整的房地產(chǎn)項目全面風險管理體系。各個體系的具體關(guān)系（如圖1）。

2 房地產(chǎn)開發(fā)項目全面風險管理的流程

2.1 房地產(chǎn)開發(fā)項目風險識別

房地產(chǎn)開發(fā)項目風險識別是風險管理的基礎(chǔ)。主要用來確定風險來源和進行風險分類的過程。風險識別是在房地產(chǎn)開發(fā)項目工作分解的基礎(chǔ)上進行的，即針對房地產(chǎn)開發(fā)項目的不同階段，進行風險識別。不同階段的風險因素不同，風險分類和分組的依據(jù)也不同。

2.2 房地產(chǎn)開發(fā)項目風險評估

房地產(chǎn)開發(fā)項目風險評估是通過對風險的定性分析和定量分析，估計房地產(chǎn)開發(fā)項目風險發(fā)生的概率和可能產(chǎn)生的后果，在此基礎(chǔ)上將風險按照高、中、低風險對風險進行排序，編制風險列表，最后根據(jù)風險的程度進行專題風險研究的過程。值得注意的是，房地產(chǎn)開發(fā)項目的進度、成本、質(zhì)量風險分析的范圍比建筑工程項目的進度、成本和質(zhì)量的范圍要寬，應該從項目可行性研究、項目規(guī)劃設(shè)計、建設(shè)和經(jīng)營各個階段的工作特點來對其可能出現(xiàn)的風險進行分析。

2.3 房地產(chǎn)開發(fā)項目風險監(jiān)控

房地產(chǎn)開發(fā)項目風險監(jiān)控是對風險應對計劃執(zhí)行情況的修正和提高的過程，也是房地產(chǎn)開發(fā)項目風險管理有效實施的保障。風險監(jiān)控不僅僅依據(jù)風險應對計劃采取風險應對措施，還應該隨著項目的深入，對風險識別、評估的結(jié)果進行修正，對風險應對計劃進行修改，即風險識別、評估、應對、監(jiān)控和再識別的循環(huán)過程。

3 房地產(chǎn)開發(fā)項目全面風險的應對策略

3.1 風險回避

風險回避是根據(jù)風險預測評價，經(jīng)過權(quán)衡利弊得失，采取放棄、中止開發(fā)項目，或改變開發(fā)項目條件，以避開風險源地，從根本上消除風險隱患的措施。通常潛在威脅發(fā)生可能性太大，或可能損失后果太嚴重，又無其他風險管理措施可用時，常采用風險回避。風險回避的做法大體可分為兩種：一種是放棄或終止某項可能引起風險損失的活動；另一種是改變活動方案，或改變工作方法。可以看出，風險回避是一種消極的防范手段，有些迫不得己的意味。因為回避風險雖然能避免損失，但同時也失去了獲利的機會。所以，在選取風險應對措施時最好慎用風險回避這種防范手段。

3.2 風險控制

風險控制是指在風險事件發(fā)生前、發(fā)生時及發(fā)生后，采取的降低風險損失發(fā)生概率，縮小風險損失程度的措施。根據(jù)風險控制目的，風險控制可以分為風險預防和風險抑制。前者以降低風險損失發(fā)生概率為目的；后者以縮小風險的損失程度為目的。風險控制從主動采取預防措施入手，消除和減少風險隱患，降低損失發(fā)生頻率和損失程度。因而，它是一種積極的風險管理措施。由于風險控制措施成本低、效益好，不會產(chǎn)生不良后遺癥。因此對于房地產(chǎn)開發(fā)過程中的種種風險，應優(yōu)先采用風險控制措施。

3.3 風險轉(zhuǎn)移

風險轉(zhuǎn)移是指開發(fā)商在開發(fā)過程中，有意識地將自己不能承擔或不愿承擔的風險轉(zhuǎn)嫁給其他經(jīng)濟單位承擔所采取的措施。風險轉(zhuǎn)移與風險回避不同，它不是放棄或中止項目開發(fā)，而是將開發(fā)活動中風險可能所致?lián)p失的法律責任轉(zhuǎn)嫁給他人承擔。風險轉(zhuǎn)移也不同于風險控制，它不像風險控制那樣是直接調(diào)節(jié)風險因素達到降低風險損失概率和程度，而是將風臉轉(zhuǎn)移出去而間接達到降低自身的損失程度。

風險轉(zhuǎn)移的主要途徑有合同、保證、期貨和保險。合同形式有固定總價合同、成本報酬合同、單價合同等；保險有財產(chǎn)保險、責任保險和人身險。各種合同的對開發(fā)商和承包商的風險影響程度不同，開發(fā)商可以根據(jù)項目的情況，采取適當?shù)暮贤问?，合理轉(zhuǎn)移風險，參見表1。

風險轉(zhuǎn)移一般在以下情況下采用：（1）風險的轉(zhuǎn)移方和被轉(zhuǎn)移方（風險接受方）之間的損失可以清楚地計算和劃分，否則雙方之間無法進行風險轉(zhuǎn)移；（2）被轉(zhuǎn)移人能夠且愿意承擔適當?shù)娘L險；（3）風險轉(zhuǎn)移的成本低于其他風險管理措施。

3.4 風險自留

篇（5）

關(guān)鍵詞 企業(yè) 財務(wù)風險 管理措施

一、前言

現(xiàn)代經(jīng)濟活動復雜多變，企業(yè)財務(wù)風險源頭眾多，進行全面的財務(wù)風險管理是保障企業(yè)財務(wù)體系健康運轉(zhuǎn)的內(nèi)在要求，也是完善企業(yè)財務(wù)管理、趨避風險的實踐探索。通常我們所說的財務(wù)風險是指狹義的財務(wù)風險管理，即是企業(yè)喪失償還債務(wù)能力的不確定性以及股東獲益的不確定性，往往是由于企業(yè)陷入資金困境，而不得已采取方式進行籌資引發(fā)的風險。實際上，財務(wù)風險是企業(yè)在運用財務(wù)杠桿帶來的一系列資金收支狀態(tài)。隨著社會經(jīng)濟水平不斷提高，我國的經(jīng)濟活動呈現(xiàn)出空前的繁榮局面，但是企業(yè)財務(wù)風險一直得不到有效的遏制，反而嚴重影響著各行各業(yè)的健康發(fā)展，令許多大型企業(yè)陷入財務(wù)危機，甚至導致它們破產(chǎn)，被合并等，間接對整個國家的經(jīng)濟發(fā)展造成巨大的沖擊，由此，本文就企業(yè)如何避免財務(wù)風險，而進行全面財務(wù)風險管理措施進行探討分析。

二、企業(yè)財務(wù)風險管理的含義

全面財務(wù)風險管理的含義是企業(yè)、集團等商業(yè)機構(gòu)能根據(jù)自身的實際情況，參考企業(yè)外部環(huán)境與內(nèi)部環(huán)境的要求、變化，建構(gòu)一個能夠全面進行財務(wù)風險防范與控制的體系，以達到用最低的風險成本實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化的目標。幫助企業(yè)提高了辨別風險的能力，才能進一步評估風險的等級及制定適宜的對策化解風險。一般來說，全面風險管理是一種全員參與抵抗風險全過程的行為。

三、造成企業(yè)財務(wù)風險的原因

通常引發(fā)企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險的因素很多，由市場關(guān)系以及企業(yè)自身角度來看，我國企業(yè)發(fā)生財務(wù)風險一方面是外部原因所致，另一方面是內(nèi)部原因所致。

1.內(nèi)部原因

引發(fā)企業(yè)財務(wù)風險的內(nèi)部原因源自企業(yè)自身的因素，包括企業(yè)主觀認識存在局限性，人員風險意識不強，財務(wù)活動出現(xiàn)差錯等，這導致企業(yè)整體的抗風險能力偏弱。每個企業(yè)在經(jīng)濟活動中，必然會發(fā)生財務(wù)行為，而且這種行為是貫穿于整個生產(chǎn)經(jīng)營活動的紐帶，一旦企業(yè)的經(jīng)營決策出現(xiàn)問題，必然會影響到企業(yè)的財務(wù)活動，財務(wù)風險由此產(chǎn)生。

2.外部原因

引發(fā)企業(yè)財務(wù)風險的外部原因主要源自于企業(yè)外部的宏觀環(huán)境，例如社會歷史文化環(huán)境、自然資源環(huán)境、、市場環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境等。雖然這些因素不能直接導致企業(yè)的財務(wù)風險，但是它會在大的方向下影響企業(yè)的財務(wù)活動。宏觀環(huán)境是客觀存在的，不由得人為控制，因此存在極大的不確定性以及復雜性，這些特征有可能令企業(yè)意外獲益，還有可能令企業(yè)損失慘重，所以企業(yè)外部的宏觀環(huán)境成為引發(fā)企業(yè)財務(wù)風險的外部原因。

四、全面財務(wù)風險控制的原則

1.風險與效益均衡原則

通常在企業(yè)的財務(wù)活動中，其產(chǎn)生的效益與風險是成正比的，風險低的經(jīng)營活動只能獲得低效益，風險高的經(jīng)營活動則可以收獲較高效益。因此企業(yè)在進行全面風險管理時，首先要遵循風險與效益對等原則，平衡好效益與風險的關(guān)系，才能有足夠的償還能力去抵御風險。

2.整體優(yōu)化原則

企業(yè)是一個整體，而企業(yè)的財務(wù)活動也貫穿于整個生產(chǎn)經(jīng)營活動，因此要把財務(wù)風險管理當作一個整體進行解析，以在整體上達到利益的最大化目標。所以，在進行企業(yè)的財務(wù)風險管理過程中，要從企業(yè)整體發(fā)展的角度出發(fā)，構(gòu)建一個高效、靈活的財務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)，能夠不斷為企業(yè)提供動態(tài)的信息，實現(xiàn)企業(yè)整體資本利用的最優(yōu)化。

3.長遠發(fā)展與當前利益相結(jié)合原則

企業(yè)的發(fā)展是一個長期的過程，企業(yè)的財務(wù)活動也是一個長期的過程，由此得出，企業(yè)的財務(wù)風險也將長期存在，因此要求企業(yè)在管理企業(yè)財務(wù)風險的時候，從當前利益與長遠利益的角度出發(fā)，進行風險的監(jiān)控與控制，平衡好兩方面利益，才能確保企業(yè)的長期發(fā)展。

五、提高企業(yè)全面財務(wù)風險管理的對策

1.確立企業(yè)財務(wù)風險的內(nèi)部控制機制

首先要明確企業(yè)的財務(wù)風險管理目標，這是進行企業(yè)全面風險管理的基礎(chǔ)，同時又能令企業(yè)向著實現(xiàn)利益最大化的目標進發(fā)。一般而言，企業(yè)的財務(wù)風險管理目標是依照企業(yè)的整體目標以及長遠目標建立起來的。其次要確定進行全面財務(wù)風險管理的原則。制定全面財務(wù)風險管理原則能讓企業(yè)在進行財務(wù)風險管理活動時，能夠依照一個標準運行，并且在實施進一步管理活動時可以依照該原則制定出管理的框架，通常該原則是企業(yè)結(jié)合整體的管理目標以及參考自身的實際情況制定的。第三，企業(yè)按照常規(guī)的風險管理步驟，實行全程序的財務(wù)風險管理。即第1步：搜集及整理用來預測風險的資料；第2步：選用適宜的預測風險辦法，建成預測模型；第3步：對預測出來的、可能發(fā)生的風險擬定多套應對辦法；第4步：驗證多套應對辦法，選擇收益最高和風險最低的作為抗擊風險的方案。

2.增強管理層的風險意識，倡導全員參與

在目前競爭十分激烈的情況下，企業(yè)的發(fā)展，多是靠經(jīng)營階層人員的決策，而這個經(jīng)營決策基本上可以反映出該企業(yè)的實力與方向。因此企業(yè)經(jīng)營人員在經(jīng)營活動中，其決策水平起到至關(guān)重要的作用。所以，首先要增強企業(yè)管理層人員的風險意識，只有領(lǐng)導層的風險意識增強了，才能做出正確的決策，帶領(lǐng)全體員工抵抗風險的到來。當今企業(yè)整體運作的影響作用越來越大，單靠管理層領(lǐng)導提高風險意識是不夠的，因為每個企業(yè)的成員都是環(huán)環(huán)緊扣的，其中一環(huán)出現(xiàn)問題，可能導致全盤皆輸?shù)木置?，因此，現(xiàn)代企業(yè)在進行全面財務(wù)風險管理中，要求全體企業(yè)成員參與，增強企業(yè)風險意識，行事小心，共同參與到抗擊風險的行列中去。

3.不斷地完善企業(yè)的財務(wù)機制，編制財務(wù)計劃

企業(yè)的財務(wù)機制是一個企業(yè)進行財務(wù)活動的依據(jù)，制定出合理、科學的財務(wù)制度，不但可以適應外部宏觀環(huán)境的變化，還可以適應內(nèi)部經(jīng)營管理的需要，例如企業(yè)內(nèi)部人員因失誤造成損失，依據(jù)制度，查清責任所屬，并制定出彌補損失的方案。編制合理的財務(wù)計劃，令企業(yè)可以按照預先制定的風險最低的路線實施生產(chǎn)經(jīng)營活動，減少意料之外的風險。首先要確立內(nèi)部財務(wù)人員整治的制度，以約束財務(wù)人員能夠秉公職守，在進行重大財務(wù)活動時嚴格按照程序辦理，降低其工作的盲目性；其次，在實踐的實際成果指標與計劃中的指標比較中尋找差異，并根據(jù)造成差異的原因，再次制定風險防范對策。

4.加強風險管理部門的領(lǐng)導與其他部門的配合

企業(yè)應該建立專門的風險管理部門，專門負責企業(yè)風險來源的分析工作，然后研制出防范風險的方案與辦法，這是對企業(yè)風險進行管理的一種有效方式。而企業(yè)其他部門也存在財務(wù)風險因素，在財務(wù)活動中，財務(wù)風險部門熟知各種防范對策，要起到帶頭作用，要積極主動協(xié)助其他部門進行風險防范。

5.提高企業(yè)財務(wù)人員的素質(zhì)

在經(jīng)濟活動十分注重誠信的時代，財務(wù)人員的素質(zhì)在活動中起到至關(guān)重要的作用。所以在進行企業(yè)財務(wù)人員選擇時，要設(shè)置嚴格的選人關(guān)卡，應以人員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)技能為選擇標準。

六、結(jié)束語

綜上所述，財務(wù)風險存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的整個過程中，其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯都可能引發(fā)嚴重的財務(wù)風險，因此企業(yè)應站在整體以及長遠發(fā)展的角度上，制定全面的財務(wù)風險管理計劃，要求企業(yè)全員增強風險防范意識，尤其要增強企業(yè)管理層人員的風險意識，將全面風險防范的思路貫穿于財務(wù)管理工作的始終，保障企業(yè)財務(wù)活動正常運行，最終確保企業(yè)能夠健康地壯大發(fā)展。

參考文獻：

[1]劉志宏.企業(yè)財務(wù)風險管理體系構(gòu)建的探討.現(xiàn)代商業(yè).2008（23）.

[2]郝運鵬，高照軍.全面財務(wù)風險管理思想對財務(wù)管理體系的影響.北方經(jīng)貿(mào). 2009（01）.

篇（6）

按照國資委2006年6月的《中央企業(yè)全面風險管理指引》，財政部等五部委2008年6月的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，筆者所在單位深入開展了全面風險管理，了《全面風險管理報告》、《內(nèi)控控制管理手冊》。然而，在工作實踐中，就內(nèi)部控制與風險管理的認識上有一定的誤區(qū)，導致對提升內(nèi)控體系執(zhí)行的有效性和全面風險管理（以下簡稱風險管理）水平帶來一定的影響。

一、內(nèi)控控制與風險管理的認識誤區(qū)

1.認為內(nèi)部控制與風險管理是相互獨立的。認為二者雖有共同點，但是從方式方法手段上看仍有本質(zhì)的區(qū)別；有的認為從管控的目的上看，不完全一致；還有的認為，從企業(yè)的業(yè)務(wù)上看，二者關(guān)注的重點不一樣，據(jù)此認為是相互獨立的。

2.內(nèi)部控制和風險管理的作用被夸大。認為有了內(nèi)控體系和風險管理體系，企業(yè)就可以高枕無憂，希望內(nèi)部控制和風險管理可以確保企業(yè)的成功，確保企業(yè)法律法規(guī)的遵循性、確保財務(wù)報告的可靠性。

3.內(nèi)部控制和風險管理的重要性被忽略。認為傳統(tǒng)的企業(yè)管理模式，就可以解決內(nèi)部控制和風險管理所要達到的目標，而無須另立理論與方法，他們主張應該看到與原有的傳統(tǒng)管理模式的差異，應該看到新的管理模式帶來的風險和巨大成本。

4.認為內(nèi)部控制和風險管理體系的建設(shè)就是整章建制。認為內(nèi)部控制和風險管理體系建設(shè)，就是建章立制，理解為簡單的制度建設(shè)。

5.認為內(nèi)部控制和風險管理理念難于適應企業(yè)現(xiàn)狀。新的管理理念和技術(shù)，與企業(yè)原有的管理體系和觀點之間存在較在的差距，認為在COSO理念下建立的內(nèi)部控制和風險管理模式不適合于企業(yè)現(xiàn)狀。

二、內(nèi)部控制與風險管理的聯(lián)系

1.二者的驅(qū)動因素是一致的。無論是風險管理還是內(nèi)部控制，從其在中西方的發(fā)展史上我們可以看出，最初的驅(qū)動因素在于滿足監(jiān)管要求。隨著認識上的不斷創(chuàng)新，越來越多的企業(yè)認識到內(nèi)部控制與風險管理的重要性，驅(qū)動因素變?yōu)槭紫仍谟谝?guī)避風險管理失效會導致難以預計的損失，其次才是為了滿足監(jiān)管要求。

2.二者的主體是一致的。它們都是由“企業(yè)董事會、管理層以及其他人員共同實施的”，強調(diào)了全員參與的觀念，指出各方在內(nèi)控控制或風險管理中應有的角色與職責。

3.二者都是一個“動態(tài)的管理過程”。二者的有效性都是在某一時點的一個狀態(tài)，不能當做某種靜態(tài)的東西，也不是單獨或額外的活動。是一個發(fā)現(xiàn)問題、解決問題、發(fā)現(xiàn)新問題、解決新問題的不斷修正、循環(huán)往復的過程，并滲透于企業(yè)各項經(jīng)管理活動中。

4.二者的目標有共同點。都是為企業(yè)實現(xiàn)目標提供合理保證。風險管理的目標有四類，其中三類與內(nèi)控控制相重合，即報告類目標、經(jīng)營類目標、和遵循類目標。但報告類目標有所擴展，它不僅包括財務(wù)報告的準確性，還要求所有對內(nèi)外的非財務(wù)類報告準確可靠。

5.二者的作用是一致的。都是為了防范風險。內(nèi)部控制的最重要目的之一就是防范風險，沒有風險防范這一既重要又明確的目的，內(nèi)部控制的存在就大打折扣，至少發(fā)揮作用的空間會受到極大的限制。

6.二者的組成要素上看，風險管理與內(nèi)部控制的組成要素有五個方面是重合的，即控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督。這些重合是由它們目標的多數(shù)重合及實現(xiàn)機制相似決定的。風險管理增加了目標設(shè)定、事件識別、和風險對策三個要素，增加了戰(zhàn)略目標，對內(nèi)部控制框架進行拓展，把內(nèi)部控制帶到了一個更加寬泛的管理視角。

7.從二者的方法上看，企業(yè)的風險普遍存在于生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，風險信息的取得是實施風險管理的前提，收集不到風險信息，風險管理就無從談起。而內(nèi)部控制是通過全方位建立過程控制體系、描述關(guān)鍵控制點和以流程形式直觀表達生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)過程而形成的管理規(guī)范。這恰好為風險信息的收集提供了極大的方便，可見內(nèi)部控制是作為風險管理的一種重要手段而存在的。

三、內(nèi)部控制與風險管理的區(qū)別

1.在定義上不一致。在COSO委員會的全面風險管理框架中，把風險定義為“對企業(yè)的目標產(chǎn)生負面影響的事件發(fā)生的可能性”，將風險與機會區(qū)分開來。而在C O S O委員會的內(nèi)部控制框架中，沒有區(qū)分風險和機會。

2.在理念上不一致。內(nèi)部控制解決的是流程問題，包括業(yè)務(wù)流程、管理流程中的風險控制，解決的是“正確地做事”。而風險管理解決的不僅是流程問題，更要解決戰(zhàn)略決策、應急處理；不僅要解決當前問題，更要預測和應對將來可能發(fā)生的問題；不僅要解決“正確地做事”，關(guān)鍵要解決“做正確的事”。風險管理把機會風險視為企業(yè)的特殊資源，通過對其管理，為企業(yè)創(chuàng)造價值，促進經(jīng)營目標的實現(xiàn)。而內(nèi)部控制則是以專業(yè)管理制度為基礎(chǔ)，實施的遵循性控制活動，它無法防范管理層非理性風險和凌駕于管理制度以上的決策風險。

3.在目標上不一致。風險管理增加了戰(zhàn)略目標，這意味著風險管理不僅僅是確保經(jīng)營的效率與效果，而且介入了企業(yè)戰(zhàn)略（包括經(jīng)目標）的制定過程。顯然，風險管理所要實現(xiàn)的目標要遠遠高于內(nèi)部控制所要實現(xiàn)的目標。

4.在程序上不一致。全面風險管理包括了風險管理目標和戰(zhàn)略的設(shè)定、風險評估方法的選擇、風險影響程度的制定、風險報告程序等活動。而內(nèi)部控制負責的是對風險的評估、風險的控制、信息與溝通、監(jiān)督評價等工作。內(nèi)控控制不負責戰(zhàn)略目標的制定，只是對目標的制定過程進行評價，特別是對目標和戰(zhàn)略計劃制定當中風險的評估。

5.在環(huán)境要求上不一致。企業(yè)開展全面風險管理工作是與其他管理工作緊密結(jié)合，在綜合考慮內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的情況下，把風險管理的要求融入企業(yè)管理和業(yè)務(wù)流程中。而內(nèi)部控制則是在內(nèi)部環(huán)境下，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和企業(yè)章程，建立的公司治理結(jié)構(gòu)和議事規(guī)則。

6.在對策上不一樣。風險管理引入了風險偏好、風險容忍度、風險對策、壓力測試、情景分析等概念和方法，這些內(nèi)容在內(nèi)部控制中不包含，也是不要求的。

四、如何實施內(nèi)部控制進行有效的風險管理

古人云：“憂勞興國，逸豫亡身”、“生于憂患、死于安樂”。小平同志講：“我們要把工作的基點放在出現(xiàn)較大的風險上，準備好對策。這樣，即使出現(xiàn)了大的風險，天也不會塌下來?！惫湃撕蛡ト硕紡娬{(diào)了風險管理的重要性。在正確認識內(nèi)部控制與風險管理的聯(lián)系與區(qū)別的基礎(chǔ)上，如何把握“瓶勁”來構(gòu)建企業(yè)全面風險管理體系，是防范風險、管控風險的關(guān)鍵。

1.要創(chuàng)造良好的控制環(huán)境。無論是COSO內(nèi)部控制框架，還是財政部《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，都強調(diào)了內(nèi)部環(huán)境的重要。仔細審視國內(nèi)外發(fā)生的各個風險案例，不管是安然、世通事件，還是中航油事件，都有一個共同的問題，即缺乏有效的風險管理，其根本原因，則是董事會對公司運營風險重視不夠、缺乏有效的監(jiān)督。“風險放在第一位的發(fā)展才是科學發(fā)展”，“企業(yè)家基本職能：預測當前及未來面臨的風險”。董事會、管理層的風險管理政策、風險偏好、公司結(jié)構(gòu)、企業(yè)文化的價值觀直接影響著企業(yè)的內(nèi)部控制與風險管理，因此建立以董事會高度重視的控制環(huán)境，是內(nèi)部控制與風險管理成敗的關(guān)鍵。

2.注重建立具有風險意識的企業(yè)文化?！皼]有意識到風險，就是最大的風險”，“沒有意料之外，為意料之中做好了準備”，這是企業(yè)風險管理的最高境界。內(nèi)部控制與風險管理最終目的就是要控制風險，避免企業(yè)遭受損失。因此，在構(gòu)建內(nèi)部控制與風險管理的過程中，應該以風險管理理念為導向。首先，公司董事會、管理層和全體員工必須熟悉企業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)的風險，所有員工知曉他們個人職責對企業(yè)風險的影響。其次，要關(guān)注重大風險。2005年COSO的《企業(yè)風險管理-整合框架》要求董事會與管理層將主要精力放在可能產(chǎn)生重大風險的環(huán)節(jié)上，而不是所有細節(jié)的控制上。企業(yè)的管理資源是有限的，控制也是需要成本的，如果將主要精力放在所有細小的或微不足道的控制上，就會舍本求末。再次，要深化企業(yè)風險管理文化。風險意識是任何風險管理過程的出發(fā)點，在有良好的風險意識的團隊中，風險在形成或變?yōu)橹匾L險之前，都會被及時識別，及時規(guī)避。培訓風險意識就需要深化企業(yè)風險管理文化。

3.建立責任保障機制。在實踐中，一提及內(nèi)部控制，大家認為就是財務(wù)部門的事。企業(yè)的內(nèi)控與風險管理是一個系統(tǒng)工程，其組織體系涵蓋企業(yè)決策和管理者、風險管理部門、經(jīng)營系統(tǒng)、內(nèi)部審計等。企業(yè)應在風險管理委員會的領(lǐng)導下，理清體系各要素的部門管理責任，建立“統(tǒng)一管理、分級負責”的管理體制，建立“誰執(zhí)行誰負責”的責任機制。

建立以“業(yè)務(wù)主導、部門牽頭、審計監(jiān)督”的職責體系?！皹I(yè)務(wù)主導”是指產(chǎn)品研發(fā)、市場開發(fā)、生產(chǎn)運營、財務(wù)管理等業(yè)務(wù)部門負有內(nèi)控與風險有效運行的管理責任；“部門牽頭”是指內(nèi)控與風險管理部門統(tǒng)籌管理企業(yè)全員、全過程、全方位的風險管理工作，對業(yè)務(wù)部門負有組織、檢查、評價的職能；“審計監(jiān)督”是指內(nèi)部審計負責見管理過程的充分性和有效性進行檢查、評估、報告，并提出改進意見。

篇（7）

1.制度層面內(nèi)部控制中控制活動這個要素是確保行政事業(yè)單位風險能夠應對和控制的制度和程序，因此內(nèi)部控制中制度性建設(shè)是非常重要的。當前行政事業(yè)單位的制度體系并不完善，存在的問題主要有：(1)財務(wù)管理制度不健全。表現(xiàn)為單位沒有單獨制定內(nèi)部財務(wù)管理制度，缺乏明確的財務(wù)崗位責任制，無有效的單位內(nèi)部支出約束機制等，導致了單位財務(wù)管理隨意性大，財務(wù)人員職責不明確，造成了財務(wù)管理的失控。（2）資產(chǎn)管理和控制制度薄弱。表現(xiàn)為固定資產(chǎn)在使用過程中缺乏相關(guān)的內(nèi)部控制，會計人員并未像企業(yè)那樣對資產(chǎn)進行嚴格的賬務(wù)管理，“重錢輕物、重購輕管”現(xiàn)象嚴重，導致資產(chǎn)的賬實不符以及資產(chǎn)流失現(xiàn)象嚴重。（3）預算控制剛性不足。行政事業(yè)單位的部門預算制度編制粗糙，沒有細化到具體的項目。同時，由于預算之外的追加項目多，使得預算的隨意性大，不利于實現(xiàn)預算管理權(quán)威性和約束力的功能，也無法發(fā)揮預算控制作為內(nèi)部控制核心環(huán)節(jié)的作用。

2．環(huán)境層面內(nèi)部環(huán)境是內(nèi)部控制五大要素之首，是實施內(nèi)部控制的根基。行政事業(yè)單位的內(nèi)部控制環(huán)境主要包括：單位的人力資源政策、單位的內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置及權(quán)責分配、誠信和價值觀念、內(nèi)部審計機構(gòu)設(shè)置、單位文化等。行政事業(yè)單位內(nèi)部控制環(huán)境方面的問題主要有：(1)單位員工尤其是領(lǐng)導層內(nèi)部控制意識薄弱。缺乏對內(nèi)部控制知識的了解和掌握，對內(nèi)部控制在單位管理中的重要性認識不足。(2)行政事業(yè)單位的內(nèi)部組織機構(gòu)設(shè)置不合理、權(quán)責分配不清。主要體現(xiàn)在財務(wù)會計部門只從事單位的賬務(wù)處理工作，并沒有參與到單位的管理活動和管理決策中。同時，由于行政事業(yè)單位存在崗位設(shè)置的不合法合理的兼崗現(xiàn)象，不相容職務(wù)未能相互分離，從而導致崗位之間的制約和監(jiān)督力度不足。(3)內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)設(shè)置不合理。隨著政府對行政事業(yè)性收費、罰沒收入等財政非稅收入實行“收支兩條線”的管理方式的開展，以及資金實施國庫集中支付、物品購買實施政府采購等制度的實施，行政事業(yè)單位領(lǐng)導漸漸將紀檢監(jiān)督等同于內(nèi)部審計。因此，在內(nèi)部審計部門設(shè)置上也就不再用心，導致內(nèi)部審計部門虛空，審計人員不具備基本的審計專業(yè)水平、對審計單位問題的處理權(quán)限不足等問題出現(xiàn)，嚴重影響了內(nèi)部審計工作的質(zhì)量。

3．風險管理層面風險評估是內(nèi)部控制五要素之一，是實施內(nèi)部控制的一個重要環(huán)節(jié)，指單位及時科學的識別和分析單位內(nèi)部控制目標實現(xiàn)過程中的各種相關(guān)風險，并能科學合理地確定應對這些風險的有效策略。行政事業(yè)單位風險包含單位組織層面的宏觀風險和單位業(yè)務(wù)層面的微觀風險。當前，我國行政事業(yè)單位在風險管理方面存在一定的缺失。在組織層面上，由于我國法律法規(guī)的不健全以及缺乏有限的制約監(jiān)督機制，導致我國行政事業(yè)面臨濫用公共權(quán)力和腐敗舞弊的風險。與此同時，行政事業(yè)單位由于不受市場經(jīng)濟競爭的影響，難以保障公共資金使用的效率性和效果性，使得社會上出現(xiàn)了非法的“尋租”現(xiàn)象，嚴重浪費了公共資源，造成了經(jīng)濟資源配置的扭曲，不利于我國生產(chǎn)力的健康發(fā)展。業(yè)務(wù)層面上則主要包含預算管理、收支管理、政府采購管理、資產(chǎn)管理、建設(shè)項目管理和合同管理中的各種風險，亟待結(jié)合行政事業(yè)單位具體情況制定詳細的針對上述風險的措施。

二、基于全面風險管理的行政事業(yè)單位內(nèi)部控制對策

篇（8）

全面預算管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心。有效實施全面預算管理的核心在于，通過預算，促進企業(yè)增加收入，同時幫助企業(yè)預先全面、合理、統(tǒng)籌安排各項費用支出，以達到企業(yè)的效益最大化。全面預算發(fā)揮積極作用的前提是，預算的制定和執(zhí)行必須是科學的、合理的。因此，結(jié)合公司實際，編制合理的預算，尋找有效地執(zhí)行方法，在實現(xiàn)企業(yè)目標的同時，有效避免和減少企業(yè)在經(jīng)營管理中可能存在的稅收和法律風險，是企業(yè)管理人員必須積極思考和解決的問題。

一、電力企業(yè)的特點

（1）收入只能預測但不能有效的加以調(diào)節(jié)和控制。大多數(shù)企業(yè)的收入都是自己能控制和掌握的。但電力屬于特殊的商品，關(guān)系到千家萬戶，和國民經(jīng)濟緊密關(guān)聯(lián)，其定價和銷售受國家的嚴格管控，因此，電力企業(yè)的收入只能進行預測，但不能進行調(diào)節(jié)和控制。（2）設(shè)備資產(chǎn)需提前維護，修理時需要一定的周期。為確保供電的安全、可靠，必須保證電力企業(yè)設(shè)備資產(chǎn)的可靠運行，一旦運行中的設(shè)備資產(chǎn)出現(xiàn)故障，將造成嚴重的社會影響。因此，為確保設(shè)備資產(chǎn)的安全運行，電力企業(yè)必須對設(shè)備資產(chǎn)進行提前維護，需要維護的設(shè)備資產(chǎn)，一般根據(jù)資產(chǎn)運行狀況和年度收入水平進行合理控制。由于電力企業(yè)設(shè)備資產(chǎn)的特殊性，進行修理時，維修材料配備、停電計劃的制定和實施等都需要一定的時間和周期。（3）維持穩(wěn)定的利潤水平有助于企業(yè)的長遠發(fā)展。電力企業(yè)的健康和穩(wěn)定發(fā)展，有利于整個國家和社會的穩(wěn)定和發(fā)展。要保持健康穩(wěn)定發(fā)展，維持一定的利潤水平是至關(guān)重要的。短時期的高盈利水平或虧損狀態(tài)，都會影響電價政策和公司的長遠發(fā)展。因此，確定合理的盈利水平，保證公司的長遠穩(wěn)定發(fā)展，是電力企業(yè)的最終目標。

二、電力企業(yè)全面預算管理的現(xiàn)狀和可能存在的稅收和法律風險

（1）全面預算管理的現(xiàn)狀。目前，電力企業(yè)有較科學、合理的全面預算管理體系。依據(jù)年度收入預算，合理安排全年各項費用和支出。執(zhí)行時，年初預算和年中調(diào)整相結(jié)合。如果能較準確地預計收入，那么只要嚴格執(zhí)行全年的預算，就能達到預期的效果。但收入預算由于種種原因，一旦出現(xiàn)較大的偏差，那么全年的費用和支出預算就需要較大幅度的調(diào)整，才能達到我們預期的目標。由于我們按較為嚴格、謹慎的標準編制了全年的預算，因此，較多地會出現(xiàn)收入高于預期而需增加全年的費用和支出，才能達到理想的利潤水平。而電力企業(yè)費用和支出的發(fā)生，尤其是占較大比重的電力資產(chǎn)維修費用的實際發(fā)生需要較長的維修周期，時間上的限制將嚴重影響全面預算的執(zhí)行，增加了企業(yè)在經(jīng)營管理中的稅收和法律風險。（2）可能存在的稅收和法律風險。我國的《會計法》、《企業(yè)所得稅法》、《增值稅法》中關(guān)于收入、成本費用的發(fā)生和確認均有明確的規(guī)定。如果為了追求合理的盈利水平，提前或滯后確認收入、成本費用都將承擔一定的稅收和法律風險。在執(zhí)行較為嚴格、謹慎的全面預算標準下，容易存在收入滯后、成本提前入賬的情況。收入滯后、成本提前入賬，一方面增加了管理的難度，容易形成預算外收入、賬外小金庫；更重要的是，收入滯后、成本提前入賬本身就讓企業(yè)承擔了巨大的稅務(wù)和法律風險?！吨腥A人民共和國會計法》中規(guī)定“編制虛假財務(wù)會計報告，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任?！薄吨腥A人民共和國稅收征收管理法》中規(guī)定“納稅人偽造、變造、隱匿、擅自銷毀賬簿、記賬憑證，或者在賬簿上多列支出或者不列、少列收入，或者經(jīng)稅務(wù)機關(guān)通知申報而拒不申報或者進行虛假的納稅申報，不繳或者少繳應納稅款的，是偷稅。對納稅人偷稅的，由稅務(wù)機關(guān)追繳其不繳或者少繳的稅款、滯納金，并處不繳或者少繳的稅款百分之五十以上五倍以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任?！?/p>

篇（9）

社會組織或者個人用以降低風險的消極結(jié)果的決策過程我們稱作風險管理，風險管理主要包括了風險識別、風險估測、風險評價，并在這些內(nèi)容上加以整合，從而組合出比較優(yōu)化的風險管理技術(shù)，達到以最小成本換取最大安全保險的目的。從上述風險管理的概念我們可以總結(jié)出風險管理具體有以下含義：第一，風險是風險管理的對象。第二，風險管理的主體是任何個人或者組織。第三，以最小的成本獲得最大的安全保障是風險管理的主要目標。第四，風險管理是一門新興的學科，是一個獨立的管理系統(tǒng)。第五，風險識別、風險估測、風險評價、選擇風險管理技術(shù)等是風險管理的重要組成部分。

（二）全面風險管理的概念

全面風險管理，是以企業(yè)的總體經(jīng)營目標為基礎(chǔ)，以企業(yè)經(jīng)營過程中執(zhí)行風險管理和各個管理環(huán)節(jié)為基本流程，全面風險管理需要有良好的風險管理文化和健全的風險管理體系，健全的全面風險管理應該包括以下內(nèi)容：風險理財措施、風險管理策略、內(nèi)部控制系統(tǒng)以及風險管理的組織職能體系等，企業(yè)實施全面風險管理的目的在為企業(yè)實現(xiàn)風險管理提供更好的方法。全面風險管理是一個新的概念，現(xiàn)階段主要應用于企業(yè)管理當中，在參照了2006年6月國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會的《中央企業(yè)全面風險管理指引》后我們得出了以上全面風險管理的概念。

二、企業(yè)全面風險管理體系的構(gòu)建

構(gòu)建企業(yè)全面風險管理體系，有助于企業(yè)實現(xiàn)全面風險管理的目標，在構(gòu)建企業(yè)全面風險管理體系過程中要注意以下幾點：

（一）構(gòu)建企業(yè)全面風險管理體系的原則

在構(gòu)建企業(yè)全面風險管理體系的過程中要遵循一定的原則，構(gòu)建時要堅持以下原則：

（1）分層管理原則。企業(yè)構(gòu)建全面風險管理體系要堅持分層管理原則，也就是說企業(yè)要將風險管理中所涉及的工作，例如管理、運營、決策等工作交付給不同層次的企業(yè)管理機構(gòu)，這樣有利于形成金字塔形的全面風險管理結(jié)構(gòu)，更好的實現(xiàn)全面的風險管理體系。

（2）全面管理原則。企業(yè)構(gòu)建全面風險管理體系要堅持全面管理原則，企業(yè)要對經(jīng)營過程中各個方面潛在的風險進行管理，其中風險主要包括了戰(zhàn)略風險、財務(wù)風險、運營風險等。同時，企業(yè)風險管理組織上也應該堅持全面管理原則，全面風險管理不僅僅是風險管理部門的工作，更應該是企業(yè)全體員工的工作，上到董事會下到普通員工都應該參與到全面風險管理體系的構(gòu)建當中去。

（3）定量化原則。定量化原則是指企業(yè)在對風險的識別、評價和預警方面上，要盡可能的量化風險，既要從企業(yè)自身的發(fā)展情況出發(fā)建立全面風險指標體系，又要虛心的借鑒國內(nèi)外先進的管理經(jīng)驗，進一步保證全面風險管理體系量化的行之有效。

（二）構(gòu)建企業(yè)全面風險管理體系的要求

（1）要符合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標。因為企業(yè)潛在風險存在于企業(yè)整個運營過程中，在構(gòu)建企業(yè)全面風險管理體系就要求符合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標，要在企業(yè)的經(jīng)營范圍內(nèi)明確風險管理的目標和計劃，并且與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績目標緊密結(jié)合起來。

（2）要建立過程化、動態(tài)化的管理體系。從企業(yè)設(shè)立風險管理目標到為了實現(xiàn)目標而采取的措施，可以說風險管理是一個動態(tài)的過程，因此在構(gòu)建企業(yè)全面風險管理體系的時候，也要實行過程化和動態(tài)化，內(nèi)部控制要有明確的標準，過程有動態(tài)的監(jiān)控，只有這樣才能更好地實現(xiàn)企業(yè)全面風險管理所制定的目標。

（三）構(gòu)建企業(yè)全面風險管理體系的路徑

（1）加強全面風險管理文化建設(shè)。全面風險管理文化建設(shè)水平的高低直接影響到企業(yè)全面風險管理能否更好地實現(xiàn)，全面風險管理文化建設(shè)主要包括了風險控制行為和管理理念、風險管理環(huán)境和道德標準等，企業(yè)的管理人員要制定好行之有效的管理制度，并且要嚴格按照制度執(zhí)行，這樣既可以提高管理人員的風險意識，又可以讓全體員工參與到全面風險管理中，保證全面風險管理安全運行。

（2）運用先進的風險管理工具和手段。很多企業(yè)在全面風險管理過程中越來越重視定量分析法，這就要求企業(yè)在大量的識別、檢測和衡量等工作上做到高效準確。因此，我們必須運用先進的風險管理工具和手段，努力實現(xiàn)“精細化”的風險管理。

三、企業(yè)全面風險管理體系的實施策略

（一）樹立現(xiàn)代化的風險管理理念

風險管理意識是構(gòu)建企業(yè)全面風險管理體系的基礎(chǔ)工作之一，正確的風險管理意識有利于企業(yè)更好的發(fā)展。因此，企業(yè)要樹立起全員的風險意識和現(xiàn)代風險理念，全面考慮企業(yè)面臨的風險和存在的機遇，為了達到對潛在風險的防范和化解，要對潛在風險有充分的認識。正確的風險管理觀念是要讓全體員工參與到風險管理過程中去，要讓每位員工認識到自身工作與風險管理有著密切的聯(lián)系，激發(fā)員工參與全面風險管理的積極性。

（二）構(gòu)建全面風險管理組織架構(gòu)

持續(xù)性和協(xié)調(diào)性是企業(yè)風險管理的一個重要的特征，這就要求企業(yè)有一個專門的風險管理部門來統(tǒng)一領(lǐng)導風險管理工作。風險管理組織系統(tǒng)應該包括風險管理委員會和審計委員會，其中風險管理委員會的主要成員包括財務(wù)主管、運營主管、風險主管和信息主管，審計委員會主要是由獨立董事會組成。企業(yè)要盡快健全全面風險管理制度組織結(jié)構(gòu)，各個組織結(jié)構(gòu)要認真履行自己的職責，保證企業(yè)全面風險管理有序進行。

（三）建立風險管理信息系統(tǒng)，不斷更新風險管理信息

企業(yè)全面風險管理是隨著風險及信息管理的產(chǎn)生、收集、處理的過程，信息的完全性水平直接影響到全面風險管理的水平。因此，在構(gòu)建企業(yè)全面風險管理體系的過程中要優(yōu)化信息流程，在適當?shù)臅r間內(nèi)將準確的信息傳達到信息使用者的手中。風險管理信息系統(tǒng)的內(nèi)容既要包括企業(yè)自身風險及風險管理政策信息，也要包括來自外部的可以給企業(yè)風險管理支持的信息，風險管理信息系統(tǒng)應該是一個全方位立體的網(wǎng)絡(luò)。

（四）健全內(nèi)部控制制度，構(gòu)建全方位風險監(jiān)督體系

完善的內(nèi)部控制制度對于構(gòu)建企業(yè)全面風險管理有著重要的作用，完善的內(nèi)部控制制度可以及時的發(fā)現(xiàn)管理過程中的錯誤，并及時的更正錯誤。雖然一些企業(yè)建立了一些看起來比較健全的內(nèi)部控制制度，在組織結(jié)構(gòu)上既有董事會又有監(jiān)事會，但是在企業(yè)的重大經(jīng)濟決策的時候，還是由個別人說的算。因此，企業(yè)的董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層要依法履行職責，健全內(nèi)部控制制度，并且將內(nèi)部控制制度落實到實處。同時監(jiān)事會也要構(gòu)建全方位的監(jiān)督體系，實現(xiàn)經(jīng)常性監(jiān)督和事后監(jiān)督，避免企業(yè)全面風險管理過程中徇私舞弊行為的發(fā)生。

篇（10）

一、對商業(yè)銀行管理理論發(fā)展線索的考察

如何對商業(yè)銀行管理理論進行梳理，是一個值得研究的問題。因為筆者參閱相關(guān)資料后發(fā)現(xiàn)，很多學者根據(jù)不同線索對這一問題進行了回答，但結(jié)果不盡如人意。

曾經(jīng)有的學者對于商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展做出否定的評價：“銀行經(jīng)營管理理論發(fā)展到今天仍然沒有一般企業(yè)管理理論那樣完善和精致，在銀行經(jīng)營管理理論中很難找到悠久的理論傳統(tǒng)和分析范式，既沒有泰羅式的‘科學管理’，也沒有行為主義、系統(tǒng)主義、決策理論、數(shù)理模擬等各式各樣的學派，翻開當今有關(guān)銀行經(jīng)營管理的著作，除了資產(chǎn)負債管理理論有一些歷史源流外，大部分論著基本上都是作者根據(jù)自己的理解而建立分析體系的，可以說是眾說紛紜、莫衷一是?！盵1]很顯然，作者忽略了商業(yè)銀行風險管理理論的發(fā)展和突破，同時把商業(yè)銀行（本身也是一種企業(yè)）管理理論與一般企業(yè)管理理論作如此的比較也是欠妥的。

有學者將商業(yè)銀行經(jīng)營理論梳理為從成本控制理念到營銷理念再到戰(zhàn)略經(jīng)營理念指引下的理論演進。[2]這一線索實際上是以粗線條的方式反映了一般企業(yè)管理實踐發(fā)展在理論上的表現(xiàn)。這一演進的過程概括起來講就是，隨著企業(yè)內(nèi)部各個要素和外部市場態(tài)勢的不斷變化，企業(yè)管理理論經(jīng)歷了從立足短期盈利的管理職能研究到著眼長期發(fā)展的總體規(guī)劃研究、從單一對企業(yè)自身進行研究到對企業(yè)與外部環(huán)境的互動進行研究、從對原有企業(yè)結(jié)構(gòu)和組織的補充完善研究到拋棄原有模式進行企業(yè)再造的研究。[3]這是一般企業(yè)管理理論的發(fā)展線索，銀行雖然是一種特殊的企業(yè)但它首先是一個企業(yè)，因而銀行的管理理論在大的框架下自然也是沿著這樣的道路來發(fā)展的。但筆者認為，按照這樣的線索來梳理銀行管理理論的發(fā)展脈絡(luò)固然可行，但更多意義上只能看作是將銀行管理理論的發(fā)展作為一種個案，來印證一般企業(yè)管理理論的發(fā)展，無法體現(xiàn)出銀行管理理論的特點。

還有學者以實現(xiàn)盈利性、流動性、安全性的統(tǒng)一和均衡為主線，對商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變、發(fā)展進行了研究，得出結(jié)論，認為從資產(chǎn)管理到負債管理再到資產(chǎn)負債管理這樣一個商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展脈絡(luò)，反映了商業(yè)銀行始終從“三性”中的盈利性著眼，同時不斷追求“三性”的統(tǒng)一以及風險和盈利的均衡。[4]作者視“三性”的統(tǒng)一和均衡為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心，按照這一核心內(nèi)容來梳理銀行管理理論的發(fā)展是順理成章的。但筆者認為這個“核心”仍然不夠“核心”?！坝浴笔巧虡I(yè)銀行首先作為一個市場中的企業(yè)所應有的基本素質(zhì)，因而無法反映銀行的經(jīng)營管理的特殊性；“流動性”和“安全性”內(nèi)涵上具有內(nèi)在的統(tǒng)一，那就是對風險的控制。

二、商業(yè)銀行管理理論梳理線索的選擇

筆者認為商業(yè)銀行管理理論梳理線索的選擇應著眼于商業(yè)銀行的特殊性（更具體地說是其業(yè)務(wù)的特殊性），這樣的梳理才更具有理論價值和實踐意義。金融中介理論的主要內(nèi)容正是探討金融中介存在的必要性、獨特性，因而其結(jié)論為我們選擇梳理線索提供了可靠的基礎(chǔ)。

盡管新古典主義的金融中介論曾經(jīng)得出結(jié)論認為，包括商業(yè)銀行在內(nèi)的金融中介是多余的，然而這一結(jié)論實現(xiàn)的前提條件是金融市場是完美的，這同我們的實際生活顯然相差太遠。交易成本理論提出，金融中介存在的必要性源自交易成本的無處不在，交易成本還促成了金融中介在經(jīng)營活動中具有規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟的優(yōu)勢。D－D模型認為銀行負擔著將非流動性資產(chǎn)（貸款）轉(zhuǎn)換為流動性負債（活期存款）的流動性轉(zhuǎn)換功能，該模型也證明了銀行提供的活期存款作為一種“最優(yōu)風險分擔合同”能為在不同時間需求流動性的人提供比市場融資更為有效的風險分擔形式?；诮鹑谑袌鰪V泛存在的信息不對稱，L－P模型從事前的非對稱信息角度論證了：為了克服投資者與企業(yè)家之間可能產(chǎn)生的逆向選擇問題，企業(yè)家需要向投資者發(fā)出自己的質(zhì)量信號，而為了降低生產(chǎn)這種信號的成本，企業(yè)家應結(jié)成聯(lián)盟形成金融中介。Diamond受托監(jiān)控模型則從事后的非對稱信息證明了：為了解決企業(yè)家的道德風險問題，投資者必須對企業(yè)家實施監(jiān)控，而為了降低這種監(jiān)控成本，投資者應當將監(jiān)控委托給一個統(tǒng)一的機構(gòu)――金融中介。Allen和Santomero則認為金融中介具有風險管理方面的優(yōu)勢，投資人通過金融中介投資而不是直接參與金融市場活動可以有效的降低自己的“參與成本”。[5]

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，金融市場上的交易成本迅速降低，因而交易成本理論已經(jīng)有所衰落，而其他幾個理論仍然保持著較強的生命力。綜合地看待這些理論我們可以發(fā)現(xiàn)，風險管理功能是自始至終的主線，畢竟信息和風險是一對互為表里的概念。因此，筆者認為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容就是對風險的管理，那么對于商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的梳理就可以圍繞著風險管理而展開。

三、對商業(yè)銀行管理理論的再梳理

（一）簡單的風險管理

20世紀80年代之前，銀行的風險管理水平基本上停留在比較簡單的層面。資產(chǎn)管理方面“真實票據(jù)理論”、可轉(zhuǎn)換性理論和預期收入理論逐步為銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)打開了空間，銀行的資產(chǎn)從單一的短期工商業(yè)貸款擴張到了可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)，再擴張到了有收入保障的長期貸款。商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上的具體管理方法也經(jīng)歷了從資金匯集法（將各種渠道聚集起來的資金視為同質(zhì)的單一來源，然后在各種資產(chǎn)之間按照流動性要求進行分配）到資產(chǎn)分配法（根據(jù)不同資金來源的流動性和法定準備金的要求來決定資產(chǎn)的分配方向和比例）再到線性規(guī)劃法（在給定的約束條件和收益預測基礎(chǔ)上確定最優(yōu)的資產(chǎn)組合，使得目標函數(shù)最大化）。

負債管理方面銀行則經(jīng)歷了從原有的銀行券理論和存款理論到現(xiàn)代的以購買理論和銷售理論為代表的主動負債理論，這樣銀行的負債業(yè)務(wù)從被動的吸收存款擴展到了從同業(yè)金融機構(gòu)、中央銀行、國際貨幣市場以及財政機構(gòu)方面借入資金，再擴展到了立足于客戶需要主動提供金融產(chǎn)品和服務(wù)階段。

不斷出現(xiàn)的銀行危機和非銀行金融機構(gòu)的競爭促使銀行不斷發(fā)掘自身風險管理的潛力，金融市場的發(fā)展和金融工具的豐富則為這種風險能力的擴張?zhí)峁┝思夹g(shù)支持，同時非銀行金融中介的競爭促使銀行不斷改進流動性風險的管理方法。這個階段銀行管理理論的突出成就是：風險識別能力不斷加強，主要體現(xiàn)在銀行識別出了一系列銀行有能力管理但之前卻未敢涉及的風險，比如長期貸款風險、有價證券投資等。與此同時，銀行的風險度量還處于經(jīng)驗性的、定性管理階段；風險管理的內(nèi)容仍然限于流動性風險和信用風險這樣的傳統(tǒng)風險類型；風險管理的方法上還停留在較為局部的、孤立的方式上；資產(chǎn)配置法具有了資產(chǎn)負債綜合管理的萌芽但還是一種比較機械的處理思路。

（二）綜合的風險管理

20世紀70年代末80年代初，金融市場自由化的速度迅速提升，商業(yè)銀行所面臨的各種市場風險迅速張顯，簡單的風險管理已經(jīng)無法適應新形勢下商業(yè)銀行風險管理的需要，這時綜合風險管理理論逐漸形成。綜合風險管理的基本思想就是打破銀行管理中原有的割裂模式，對于銀行的資金來源和運用情況實行綜合的考量。

資產(chǎn)負債管理理論是綜合風險管理理論的典型代表，這一理論運用現(xiàn)代化的管理方法及技術(shù)手段，從資產(chǎn)負債的總體上協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負債的矛盾，以利率作為解決這一矛盾的關(guān)鍵因素，建立一整套的防御體系，使得銀行在調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)方面具有極大的靈活性和應變力，顯示了銀行風險管理能力的提高。有關(guān)的文獻對缺口管理（銀行管理者根據(jù)利率變化預測，積極調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，擴大或縮小利率敏感性差額，從而保證既定目標的實現(xiàn)）、比例管理（根據(jù)資產(chǎn)負債管理的監(jiān)管性要求及資金之間的內(nèi)在聯(lián)系，對資金來源項目之間、資金運用項目之間以及資金來源與資金運用之間確定一定的比例）、久期管理（綜合考慮市場利率變化對銀行資產(chǎn)和負債價值的影響程度）以及計算機動態(tài)模擬管理等技術(shù)有詳細地考察，這里不再贅述。

早期的資本充足率管理也是綜合風險管理的重要成果。資本充足率體現(xiàn)了銀行以合格資本對風險資產(chǎn)的補償能力，其中的風險資產(chǎn)已經(jīng)涵蓋了銀行采用的各種表外工具。這一指標的基本形式比較簡單但其對于各項風險資產(chǎn)的權(quán)重確定、對于核心資本以及附屬資本的劃分方法充分體現(xiàn)了銀行風險綜合管理的思路。應該看到，這個時期的資本充足率管理只是涵蓋了信用風險（包括國家信用風險），方法上也只是運用了相當于全面風險管理階段所使用的標準法。

金融市場的變幻無常成為這個階段銀行管理理論發(fā)展的主要動力，理論的發(fā)展主要體現(xiàn)在：管理思路的改進，即以綜合的角度管理風險；風險度量能力的提升和風險控制手段的改進，即用金融工程方法提高了對風險定性分析能力和有效控制能力；管理內(nèi)容的豐富，主要表現(xiàn)在對于利率風險的識別、度量和控制上。

（三）全面的風險管理

1997年東南亞金融危機爆發(fā)以來，銀行風險和金融危機在國際間的傳播問題引起越來越多的關(guān)注。以1998年美國長期資本管理公司損失的事件為代表，許多金融機構(gòu)陷入經(jīng)營困境的主要原因，不再是信用風險或者市場風險等單一風險，而是信用風險和市場風險等的聯(lián)合作用。金融危機促使人們更加重視市場風險與信用風險的綜合模型以及操作風險的量化問題。于是市場風險的量化管理帶動了信用風險和其他風險（還包括法律風險、操作風險）的量化和管理創(chuàng)新，最終形成了全面的風險管理體系。全面風險管理的核心是，對銀行內(nèi)部在全球業(yè)務(wù)范圍內(nèi)各個層次的業(yè)務(wù)單位，各個種類的風險進行統(tǒng)一衡量和通盤管理。全面風險管理能夠全面動態(tài)地識別和測量風險，使銀行各層次做出更好的風險管理決策，從而成為銀行風險管理的發(fā)展趨勢。全面的風險管理無論是手段、內(nèi)容，還是機制、組織，都出現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，其系統(tǒng)性、科學性和復雜性已遠非二三十年前可比。[6]

以新巴塞爾協(xié)議作為全面風險管理的系統(tǒng)總結(jié)，我們可以看到銀行的風險識別有了巨大的加強，主要體現(xiàn)為識別了一系列銀行潛在面臨但之前尚未充分認識的風險，這樣銀行風險管理的內(nèi)容就擴充為三大風險：信用風險（包括價格風險和流動性風險，前者又進一步包括利率風險、股權(quán)風險、商品風險和外匯風險）、市場風險和操作風險（主要涉及人的能力、業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)三個方面）。八個模型（對于信用風險有標準法、內(nèi)部評級基礎(chǔ)法、內(nèi)部評級高級法；對于市場風險有標準法和內(nèi)部模型法；對于操作風險有基本指標法、標準法和內(nèi)部衡量法）則為這些風險提供了越來越精細的衡量和控制手段。[7]這樣經(jīng)過完善的資本充足率管理高度凝煉了全面風險管理的理念。

四、結(jié)語

縱觀商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展歷程，市場變化的外部壓力和自身發(fā)展的內(nèi)部要求共同促成了商業(yè)銀行風險管理實踐的不斷更新，也就促成了商業(yè)銀行管理理論不斷對原有理論進行合理的揚棄。商業(yè)銀行風險管理理念經(jīng)歷了從消極的規(guī)避風險到積極的應對風險，風險管理能力經(jīng)歷了從單一的風險管理到全方位的風險管理，風險管理方法經(jīng)歷了從靜態(tài)的粗略的定性管理到動態(tài)的日益精確的定性管理與定量管理的結(jié)合?？v觀三個階段的發(fā)展過程，商業(yè)銀行的風險管理從最初的以孤立的業(yè)務(wù)視角管理單一的風險，到之后的用綜合的視角管理單一的風險，再到后來的以系統(tǒng)的視角管理全面的風險。有跡象表明，商業(yè)銀行在風險管理上所表現(xiàn)出來的優(yōu)勢也為其本身作為一種特殊的金融中介提供了理論解釋。[8]至此，筆者就以風險管理為梳理線索得出了商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展軌跡，而這一軌跡也是符合歷史與邏輯相統(tǒng)一原則的。

參考文獻：

[1] 楊克勤．突破口在哪里？－－兼論我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的若干“兩難”問題[J]．現(xiàn)代金融導刊，1996，（5）．

[2] 孔祥毅． 金融理論教程[M]． 北京：中國金融出版社，2003．

[3] 任佩瑜． 論企業(yè)管理理論發(fā)展的階段、規(guī)律和趨勢[J]．經(jīng)濟體制改革，1997，（5）．

[4] 李庚寅．商業(yè)銀行管理理論演變的辯證思考[J]．暨南學報，2000，（1）．

[5] 秦國樓．現(xiàn)代金融中介論[M]． 北京：中國金融出版社，2002．