序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇區(qū)域金融論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

從20世紀(jì)開始，隨著國際分工的深化和世界大市場的形成，國際貿(mào)易與投資在世界許多地方進(jìn)一步滲透。1945年以前，地區(qū)性國際金融集聚區(qū)已達(dá)數(shù)十個(gè)，二次大戰(zhàn)結(jié)束后充當(dāng)過國際金融企業(yè)集群(包括地區(qū)性的)的城市有：紐約、倫敦、法蘭克福、巴黎、盧森堡、蘇黎世、東京、香港、新加坡、悉尼、巴林、巴哈馬、開曼群島、巴拿馬等等，其中相當(dāng)大部分是70年代后開始建立或重新發(fā)展起來的。20世紀(jì)70年代之前，只有少數(shù)國家如美國、瑞士，對外開放其金融市場，歐洲許多國家金融對外開放度并不大。雖然歐洲一些金融城如倫敦正在慢慢復(fù)蘇其國際金融運(yùn)作，但總體上跨國融資活動(dòng)規(guī)模增加有限，國際金融集聚趨勢此時(shí)處于緩慢發(fā)展階段。70年代以后，隨著許多發(fā)達(dá)國家開放資本賬戶和金融創(chuàng)新的日新月異，跨國投融資規(guī)模迅速擴(kuò)大。在這一時(shí)期，除了原有自然發(fā)展起來的國際金融企業(yè)集聚區(qū)，如倫敦、紐約、巴黎、蘇黎世、法蘭克福等開始迅速擴(kuò)張外，在政府推動(dòng)下又新建了一批區(qū)域性金融集聚區(qū)，如新加坡、巴林、巴哈馬、開曼群島等；同時(shí)在較為自發(fā)的狀態(tài)下，東京、香港等金融集聚區(qū)也開始崛起。到20世紀(jì)80年代，越來越多的金融機(jī)構(gòu)開始采用企業(yè)間協(xié)調(diào)的方式來組織交易和生產(chǎn)活動(dòng)，從最初的少數(shù)幾家銀行集中到金融控股公司的興起再到今天各種不同種類金融機(jī)構(gòu)的空間集聚和業(yè)務(wù)外包，集群已經(jīng)成為現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)組織的基本形式。大量的銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司集聚在一起聯(lián)合提供金融服務(wù)，共同利用信息、通信、交通等基礎(chǔ)設(shè)施，金融人才的培養(yǎng)也隨之集聚，這導(dǎo)致一批地區(qū)性和全球性金融企業(yè)集群的出現(xiàn)。在國際范圍內(nèi)逐步形成了多元化、多層次的金融企業(yè)高度集聚格局。如倫敦已擁有18％的全球銀行借貸額、33％的全球外匯交易額、60％以上的全球股票成交額，以及決定世界黃金價(jià)格的黃金市場和世界第二大金融期貨市場。目前三大國際金融企業(yè)集群集聚了全球外匯交易量的60％、國際銀行貸款的40％、國際債券發(fā)行的30％。新加坡已有各類金融機(jī)構(gòu)600余家，其中銀行114家、投資銀行53家、保險(xiǎn)公司132家、保險(xiǎn)中介公司60余家、基金管理公司95家、證券公司61家、期貨公司32家、財(cái)務(wù)顧問53家，逐步明確了其亞洲財(cái)富管理中心的地位。香港地區(qū)借助于其得天獨(dú)厚的歷史因素和區(qū)位優(yōu)勢，在20世紀(jì)90年代中期就已成為世界上重要的國際銀行中心、亞洲第二大基金管理中心、世界主要的黃金交易市場和金融衍生品交易市場。目前擁有金融機(jī)構(gòu)210余家，其中70余家為全球100家最大型銀行，其資產(chǎn)總量已達(dá)到7137816百萬港元。伴隨著金融企業(yè)地域集中步伐的不斷加快，各國的金融企業(yè)集聚格局日益明朗。隨著金融服務(wù)業(yè)的迅速發(fā)展和競爭的加劇，金融產(chǎn)品出現(xiàn)了多樣化的特征和趨勢。首先，金融產(chǎn)品形式上出現(xiàn)了多元化。隨著金融市場的逐步完善和人們投資意識(shí)的提高，大量的金融衍生工具正在被創(chuàng)造，比如資本期貨市場、資產(chǎn)證券化等工具。這些產(chǎn)品的出現(xiàn)既是市場需求的結(jié)果，又是各金融機(jī)構(gòu)不斷合作的結(jié)果。其次，金融產(chǎn)品的需求日益多樣性。一方面，客戶需要實(shí)現(xiàn)快速、方便的資金轉(zhuǎn)移、資金更大程度上的保值增值；另一方面，由于金融產(chǎn)品和貨幣資金直接聯(lián)系，而交易的頻繁性要求一筆資金在不同時(shí)間以不同的金融產(chǎn)品存在，這客觀上對金融機(jī)構(gòu)能夠提供一站式的金融服務(wù)提出了要求。第三，金融產(chǎn)品供給者獲取“租金”的利益驅(qū)動(dòng)。區(qū)域金融企業(yè)在自身利潤最大化和內(nèi)外競爭壓力的推動(dòng)下，有動(dòng)機(jī)通過同一種金融產(chǎn)品構(gòu)成不同的業(yè)務(wù)。實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的跨線提供，進(jìn)而獲得更多的額外收益。金融產(chǎn)品復(fù)合性特征的強(qiáng)化，得益于金融商品市場化的急劇擴(kuò)張以及現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，同時(shí)對金融企業(yè)提品的能力提出了更高的要求，區(qū)域金融企業(yè)集群從根本上說是復(fù)合性金融產(chǎn)品需求強(qiáng)化的根本要求。

篇（2）

2、資金供需存在制度性矛盾區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開大量實(shí)體資金的注入，但不能保證足夠的供給是金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀，所以供需矛盾非常明顯。主要包括:落后的營銷觀念;弱化了區(qū)域金融的服務(wù)功能;不對稱的激勵(lì)和責(zé)任機(jī)制;未有效匹配的信貸資金供需條件;落后的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)。為一種調(diào)整方法，主要用來調(diào)整實(shí)際利息與票面利息之間的差額，我們可以從歐文費(fèi)雪《利息理論》的視角來看待這個(gè)問題，更容易去理解實(shí)際利率和攤余成本的計(jì)算和內(nèi)涵，在計(jì)算實(shí)際利率的時(shí)候，我們是基于《利息理論》里關(guān)于資產(chǎn)本質(zhì)的定義，雖然我們稱其為實(shí)際利率，但這個(gè)利率只是一種理論值，而這個(gè)理論值我們認(rèn)為它就是反應(yīng)實(shí)際情況和資產(chǎn)本質(zhì)的，所以冠名“實(shí)際”利率，但是在實(shí)務(wù)中，對方折價(jià)或者溢價(jià)發(fā)行債券，投資者折價(jià)或者溢價(jià)購買債券，債券的票面利率和實(shí)際利率在非平價(jià)發(fā)行的情況下，都是不相等的。而投資者實(shí)際收到的利息收入是按照票面值和票面利息計(jì)算的，這個(gè)是投資者根據(jù)債權(quán)債務(wù)契約得到的，但是我們的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要以理論值為基準(zhǔn)，反映出債券初始確認(rèn)金額(1000元)與到期日金額(1250元)之間的差額(250元)。這樣對于我們理解實(shí)際利率法和攤余成本的計(jì)算方法就有了一個(gè)比價(jià)清晰和可靠的邏輯基礎(chǔ)，希望筆者的分析能起到拋磚引玉的作用，以期對大家的理解和實(shí)務(wù)工作的進(jìn)行有所幫助。

3、區(qū)域經(jīng)濟(jì)缺乏有效需求正是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)資金供給遠(yuǎn)不能滿足區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，從而使中小企業(yè)出現(xiàn)了貸款保證與抵押等擔(dān)保難的情況，也就加大了貸款的難度;與生產(chǎn)、銷售與技術(shù)創(chuàng)新相比，企業(yè)在科技開發(fā)與技術(shù)進(jìn)步方面的資源配置相對滯后，缺乏足夠的投入;而微觀經(jīng)濟(jì)主體也缺乏借貸能力，直接影響了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益。亟需改善經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境現(xiàn)階段，我國的信用調(diào)查、評(píng)價(jià)體系與保障體系并不健全。盡管部分信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)在我國各區(qū)域內(nèi)都有成立，卻都沒有足夠的實(shí)力，而且經(jīng)驗(yàn)不足，也都欠缺規(guī)范的運(yùn)行。金融機(jī)構(gòu)一般并不關(guān)注區(qū)域內(nèi)部的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，亟需改善經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境，從優(yōu)質(zhì)企業(yè)出發(fā)，使區(qū)域金融對企業(yè)的扶持力度得以加強(qiáng)。

二、協(xié)調(diào)發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融的措施

1、經(jīng)濟(jì)金融良性互動(dòng)運(yùn)行要以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)要推動(dòng)經(jīng)濟(jì)金融良性互動(dòng)的發(fā)展，科學(xué)發(fā)展觀是重要前提，很好的連動(dòng)了經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展和金融良性發(fā)展。將思想徹底解放，實(shí)事求是，追求卓越，創(chuàng)新奮進(jìn)，經(jīng)濟(jì)金融工作的開展要以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融核心競爭力逐步增強(qiáng)，對當(dāng)前與長遠(yuǎn)的關(guān)系、深化改革與風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)系、金融發(fā)展與對可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的支持的關(guān)系進(jìn)行正確解讀，有機(jī)統(tǒng)一社會(huì)發(fā)展實(shí)際、國家宏觀調(diào)控體系目標(biāo)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融，將經(jīng)濟(jì)金融的互動(dòng)促進(jìn)效能充分發(fā)揮出來。推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融合作機(jī)制的構(gòu)建，對政策進(jìn)行傳導(dǎo)與協(xié)調(diào)對發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融進(jìn)行探究，以實(shí)現(xiàn)區(qū)域整體化為核心，推進(jìn)金融協(xié)作機(jī)制的穩(wěn)步構(gòu)建，金融部門積極溝通政府及經(jīng)濟(jì)部門，進(jìn)一步推進(jìn)協(xié)商機(jī)制的構(gòu)建，使金融合作受制于行政區(qū)劃的局面得以打破，營造好的氛圍從而對區(qū)域金融資源進(jìn)行優(yōu)化配置?；趨f(xié)調(diào)組織機(jī)構(gòu)的成立，推進(jìn)區(qū)域金融支持與經(jīng)濟(jì)增長合作機(jī)制的構(gòu)建。區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略協(xié)商制定，使金融和區(qū)域產(chǎn)業(yè)政策得以有效融合;推進(jìn)區(qū)域發(fā)展協(xié)調(diào)與磋商機(jī)制的建立完善，化解矛盾與問題。共享信息和各種資源，協(xié)同合作，有效融合地區(qū)金融組織與區(qū)域經(jīng)濟(jì)服務(wù)體系，將金融資源利用壁壘打破，一體化發(fā)展經(jīng)濟(jì)金融。

3、促進(jìn)區(qū)域金融服務(wù)工作的完善以發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)的需要為依據(jù)，適時(shí)制定資金額度、利率浮動(dòng)幅度或金融服務(wù)等的政策。推進(jìn)區(qū)域性金融市場的建立健全，通過直接融資的擴(kuò)充，加大扶持區(qū)域性經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。對區(qū)域性信貸政策進(jìn)行制定，推進(jìn)相關(guān)政策的出臺(tái)，以促進(jìn)并調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)引導(dǎo)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)政策扶持的經(jīng)濟(jì)類型和產(chǎn)業(yè)。推進(jìn)金融營銷模式的創(chuàng)新，對信貸管理機(jī)制與手續(xù)進(jìn)行優(yōu)化，促進(jìn)金融核心競爭力的提升，使服務(wù)品種與功能得以強(qiáng)化，對信貸投向投量進(jìn)行合理調(diào)控，合理優(yōu)化使用有限的資金，使難貸款、貸款難等問題得以切實(shí)解決。推進(jìn)各種金融服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建，包括區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展金融服務(wù)、重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目銀企合作信息、支持中小企業(yè)與個(gè)私企業(yè)發(fā)展金融服務(wù)等平臺(tái)，強(qiáng)化銀企溝通渠道。

4、良性發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)金融資本的吸附與聚集遵循市場規(guī)律，對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與生產(chǎn)布局進(jìn)行調(diào)整，將比較優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，促進(jìn)市場競爭力的提升，徹底實(shí)現(xiàn)以市場為導(dǎo)向、以消費(fèi)需求為導(dǎo)向。對市場進(jìn)行分析研究，以市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律為基礎(chǔ)，調(diào)整經(jīng)濟(jì)、社會(huì)組織與所有制結(jié)構(gòu)，推進(jìn)與市場經(jīng)濟(jì)要求相符的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展新機(jī)制的構(gòu)建。鼓勵(lì)新興產(chǎn)業(yè)的招商與開發(fā)，對高附加值產(chǎn)業(yè)要高度關(guān)注，逐步升級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)數(shù)量增長到競爭力增長的過渡。推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的建立完善，健康穩(wěn)定的發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)，使金融資本的吸納能力得以增強(qiáng)。大力建設(shè)生態(tài)金融，對區(qū)域投融資環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化大力建設(shè)生態(tài)金融:對金融政策與經(jīng)營環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化，對金融規(guī)律進(jìn)行正確把握和運(yùn)用，通過政府主導(dǎo)，積極推進(jìn)誠信建設(shè)，加強(qiáng)良好金融生態(tài)環(huán)境的營造。從而可以最大程度上對本外地社會(huì)資金進(jìn)行吸納，以推動(dòng)發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)。對企業(yè)改制做出規(guī)范，使之更加透明與協(xié)調(diào)，使金融部門維權(quán)得以加強(qiáng)，使風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)損失得以降低。構(gòu)建社會(huì)保障體系，推動(dòng)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)力的提升，與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，推進(jìn)新型擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保基金的成立，針對農(nóng)村和中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司要進(jìn)行嘗試，使區(qū)域信用能力得以提升。推進(jìn)信用體系的發(fā)展與完善，大力建設(shè)企業(yè)征信與個(gè)人征信體系、農(nóng)村信用區(qū)、村(鎮(zhèn))、戶，使經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的環(huán)境得以凈化。

篇（3）

（二）存貸款業(yè)務(wù)總量居中上游水平首先是存款余額。2012年末臨沂市各項(xiàng)存款余額3043億元，全省排名第7位，但與排在其前的濟(jì)寧、淄博都非常接近。2013年6月末臨沂市各項(xiàng)存款余額3477億元，排名上升至全省第6位；2013年8月末臨沂市各項(xiàng)存款余額3583億元，排名再次上升，達(dá)到全省第5位。（見圖6）從存款歷年數(shù)據(jù)看，臨沂存款占全省存款的比例從2009年的低點(diǎn)（5.08%）開始攀升，至2013年8月末，占比升至5.80%。（見表2）其次看貸款情況。2012年末臨沂市各項(xiàng)貸款余額2150億元，全省排名第6位。（見圖7）從貸款歷年數(shù)據(jù)看，臨沂貸款占全省存款的比例長時(shí)間穩(wěn)定在第6位，2013年開始進(jìn)入全省第5位。（見表3）最后，看一下儲(chǔ)蓄存款情況。值得注意的是，臨沂居民儲(chǔ)蓄存款余額在山東17地市中排名第5，長期以來高于存款和貸款排名。同時(shí)，臨沂市儲(chǔ)蓄存款占全部存款的比重達(dá)到63.9%，高出全省平均數(shù)十幾個(gè)百分點(diǎn)。儲(chǔ)蓄存款屬于穩(wěn)定的基礎(chǔ)存款，儲(chǔ)蓄存款占比高，一方面說明臨沂金融業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?，另一方面也意味著目前臨沂金融發(fā)展程度較低。（見表4、圖8）

（三）銀行信貸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度落后于全省平均水平1.貸存比指標(biāo)。近年來，臨沂的貸存比指標(biāo)低于全省平均，且差距不斷擴(kuò)大。臨沂與全國相比，2012年前還高于全國平均水平，但2013年已經(jīng)落后于全國。貸存比低于平均數(shù)意味著存款資金外流。（見下頁圖9圖10）2.貸款/GDP。貸款/GDP比例是一個(gè)主要的金融發(fā)展的指標(biāo)，同時(shí)也代表信貸對經(jīng)濟(jì)的支持力度。長期以來，貸款/GDP比值看，山東省顯著落后于全國，而臨沂又落后于全省。2012年全省17地市的貸款/GDP比值來看，臨沂僅為0.71，低于全省平均（0.86）。在全省17地市中排名僅列第7位。

（四）銀行信貸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度顯著落后于金華臨沂經(jīng)濟(jì)的突出特點(diǎn)是商貿(mào)物流業(yè)的發(fā)達(dá)，形成“南有義烏，北有臨沂”的商貿(mào)格局。根據(jù)臨沂市統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，目前臨沂商城擁有專業(yè)市場101個(gè)，2012年共實(shí)現(xiàn)交易額1771.8億元，同比增長18.1%。2013年上半年，臨沂商城實(shí)現(xiàn)市場交易額1009.5億元，同比增長16.4%。交易額穩(wěn)居全國第二、江北第一。金華和臨沂兩地經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征類似，都是商貿(mào)物流業(yè)發(fā)達(dá)，而發(fā)達(dá)的商貿(mào)物流業(yè)帶來了大量的資金流。因此，理論上預(yù)期兩地的金融發(fā)展水平理應(yīng)相似且金融發(fā)展程度均較高，所以把臨沂與浙江金華市作比較，有一定的參照意義。從經(jīng)濟(jì)規(guī)?？矗?012年臨沂市GDP為3012.81億元，金華市為2010.77元，臨沂高于金華。但存款、儲(chǔ)蓄存款和貸款余額方面，金華均顯著高于臨沂。（見表5）從貸存比指標(biāo)來看，近年來，金華市貸存比一直高于全國，臨沂市多數(shù)年份也略微高于全國。由于兩地商貿(mào)物流發(fā)達(dá)，因而資金的供求旺盛，貸存比高于全國平均也是非常自然的。但從兩市直接比較來看，臨沂市貸存比遠(yuǎn)低于金華，說明臨沂銀行系統(tǒng)資金從本地向外地流出較多；金華貸存比長期超出銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行貸存比75%的上限管制，說明金華是資金凈流入地區(qū)，有利于支持本地實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（見圖13）從貸款/GDP比率指標(biāo)看，臨沂與全國平均差距很大，與金華的差距巨大。以2012年為例，金華貸款/GDP比率為1.60，臨沂僅僅為0.71，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于金華，即使與全國的1.23相比，也顯著落后。由此可見，銀行系統(tǒng)對臨沂經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于金華。（見圖14）綜合省內(nèi)比較和外省地級(jí)市的比較，有理由認(rèn)為，以銀行業(yè)衡量的臨沂金融發(fā)展水平不高，銀行貸款不足構(gòu)成了臨沂經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸因素。

二、股票市場對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持臨沂的金融市場融資發(fā)展較快。

根據(jù)臨沂市金融工作辦公室提供的數(shù)據(jù)，2012年，全市通過發(fā)行股票、企業(yè)債券、票據(jù)等方式共實(shí)現(xiàn)直接融資121.7億元，其中股票融資份額較小，僅有當(dāng)年4月27日，中盛資源在港交所首發(fā)上市，募集資金2.11億元。由此可見，債券市場和貨幣市場融資在臨沂已經(jīng)得到一定的發(fā)展。但是，因債券市場和貨幣市場的可比數(shù)據(jù)難以獲得，所以只分析臨沂企業(yè)在股票市場融資情況。

（一）臨沂企業(yè)在滬深股票市場融資相對落后截至2013年12月，臨沂在滬深交易所上市公司4家。本來還有另外兩家上市公司，一家是新華錦，前身為蘭陵陳香，已被魯錦集團(tuán)收購，注冊地變更為青島；另一家是香江控股，前身為山東臨工，已被香江集團(tuán)收購，注冊地變更為深圳。（見表6）山東全省在上海和深圳證券交易所上市公司152家，落后于可比省份較多。而臨沂與全省比較來看，數(shù)量僅處于全省并列第11位，低于GDP排名。因此，臨沂境內(nèi)上市公司家數(shù)過少，從國內(nèi)股票市場得到非常有限的融資支持。（見圖15）

(二)海外股票上市融資活躍截至2013年10月，臨沂市境外上市企業(yè)約21家（減去近年兩家退市企業(yè)，還有19家），分別在新加坡交易所、香港交易所、馬來西亞吉隆坡主板等境外證券市場上市，大約占山東省境外上市企業(yè)的1/4，居全省首位。在新加坡證交所，更是形成了知名度較高的“臨沂板塊”。海外上市為臨沂企業(yè)帶來了大量資金，也改善了公司治理，對臨沂民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有較大的促進(jìn)作用。(見表7)

三、臨沂新入駐銀行業(yè)機(jī)構(gòu)貸存比與原有銀行比較

由于銀行信貸在非金融企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中仍占據(jù)主導(dǎo)地位，因而改善存貸比對于增強(qiáng)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度至關(guān)重要。所以進(jìn)一步考察臨沂不同類型銀行機(jī)構(gòu)的貸存比差異，尋找臨沂市貸存比低于全省及外省可比城市的根源所在。近年來臨沂市銀行業(yè)領(lǐng)域的一個(gè)重要變化是新引進(jìn)了多家異地銀行。2009年3月，臨沂民生銀行開業(yè)，成為第一家來臨設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的全國性中小型股份制商業(yè)銀行。此后，浦發(fā)、招商、興業(yè)、華夏、交通、中信等全國性股份制銀行，日照、威海等城市商業(yè)銀行紛紛進(jìn)駐臨沂，各金融機(jī)構(gòu)迅速成長。新引進(jìn)銀行在改善臨沂市的貸存比方面是否成功呢？我們僅簡單地以2013年8月末數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。臨沂市新設(shè)異地股份制銀行8月末總體貸存比為74.6%，而全市金融機(jī)構(gòu)合計(jì)的貸存比為67.1%，股份制銀行高出7.5個(gè)百分點(diǎn)，這是一個(gè)很高的比例。如果再考慮到全國第五大銀行交通銀行也是新引進(jìn)的，而且也是全國性股份制銀行，其貸存比為98.5%，那么新設(shè)股份制銀行對改善臨沂貸存比，提高金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持度，發(fā)揮了其應(yīng)有的作用。而新引進(jìn)的城市商業(yè)銀行，貸存比僅僅為40.9%，遠(yuǎn)低于全市平均。其實(shí)，全國范圍內(nèi)各城商行普遍貸存比低，而臨沂這些新設(shè)的異地城商行貸存比甚至遠(yuǎn)低于其總行。由此可見，新引進(jìn)城商行在改善金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面沒有做出什么貢獻(xiàn)。（見表8）

四、政策建議

臨沂要發(fā)展成為區(qū)域性金融中心，尚需強(qiáng)力推進(jìn)金融改革和金融創(chuàng)新等系列舉措，但我們認(rèn)為以下四點(diǎn)政策非常關(guān)鍵，也是當(dāng)前優(yōu)先要做的工作。

（一）大力引進(jìn)和成立金融機(jī)構(gòu)，迅速增加金融機(jī)構(gòu)數(shù)量既要引進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)也要引進(jìn)非銀行機(jī)構(gòu)；既要引入牌照管理機(jī)構(gòu)也要引進(jìn)非牌照管理機(jī)構(gòu)；既要發(fā)展傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和也要鼓勵(lì)新興機(jī)構(gòu)比如私募股權(quán)基金、蓬勃興起的互聯(lián)網(wǎng)金融等等；既要新設(shè)和引進(jìn)法人機(jī)構(gòu)，也要發(fā)展非法人的分支機(jī)構(gòu)。在發(fā)展草根金融機(jī)構(gòu)方面，充分利用好省政府確定的臨沂市為全省兩個(gè)開展民間融資規(guī)范引導(dǎo)試點(diǎn)市之一的政策，發(fā)展各種形式的民間融資，目前重點(diǎn)推動(dòng)民間融資服務(wù)公司發(fā)展壯大。此外，當(dāng)前正在發(fā)展中的村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和各類農(nóng)村資金互助合作組織，要繼續(xù)推進(jìn)。

（二）提高存貸比，增加信貸量采取靈活多樣的措施安排增加信貸投放量。政府的財(cái)政專項(xiàng)存款按照各家銀行貸款量進(jìn)行匹配。甚至是一些軟措施也可以靈活實(shí)施，比如說市里召開會(huì)議時(shí)銀行與會(huì)者的座位安排按照貸款發(fā)放量大小而不是行政級(jí)別排位。繼續(xù)引進(jìn)全國性股份制銀行。對于臨沂市“十二五”金融業(yè)改革發(fā)展規(guī)劃中提及的“至2016年城市商業(yè)銀行達(dá)到6家”，根據(jù)前文分析，城商行貸存比過低，所以對于引進(jìn)城商行我們持保留意見。

篇（4）

二、資源型區(qū)域的認(rèn)定

本文所研究的資源型區(qū)域是指在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中較多地依賴自然資源的開發(fā)和利用獲取基本動(dòng)力的區(qū)域。由于資源型區(qū)域的認(rèn)定與區(qū)域資源稟賦有密切的關(guān)系，因此，本文通過比較相關(guān)研究的已有成果，決定構(gòu)建資源豐裕度指數(shù)來判定某一區(qū)域的資源型經(jīng)濟(jì)特征①。通過查詢BP公司《StatisticalRe-viewofWorldEnergy》公布的數(shù)據(jù)，可以得出中國一次能源消費(fèi)總量結(jié)構(gòu)，其中，煤占67.5%，石油占17.8%，天然氣占5.1%，水力發(fā)電占7.2%，核能占0.9%，再生能源占1.5%。

三、區(qū)域金融創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)

金融創(chuàng)新可以從宏觀、中觀和微觀3個(gè)層面進(jìn)行分析。宏觀層面的金融創(chuàng)新主要是國家從金融體系和貨幣制度角度進(jìn)行的創(chuàng)新，在全國范圍內(nèi)起共同影響的作用，不能反映區(qū)域金融創(chuàng)新能力;微觀層面的金融創(chuàng)新主要指金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和某些新型金融工具的使用，其影響主要局限在某金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，不具有普遍性，但在一定程度上可以通過金融業(yè)務(wù)往來產(chǎn)生金融創(chuàng)新溢出效應(yīng)，從而對周邊金融機(jī)構(gòu)和同類金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生影響;中觀層面的金融創(chuàng)新主要集中在金融制度創(chuàng)新。金融創(chuàng)新能力指標(biāo)體系的構(gòu)建需要考慮上述各個(gè)層面的因素，但是此類因素大多難以直接量化，因此本文擬采用因子分析法，利用可觀測的金融創(chuàng)新能力和效果兩類指標(biāo)來構(gòu)建金融創(chuàng)新能力指標(biāo)體系。

(一)指標(biāo)體系的構(gòu)建

本著可以完整反映金融創(chuàng)新能力、體現(xiàn)區(qū)域金融發(fā)展差異及可以量化的原則，本文從經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)條件、金融業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)條件和金融各行業(yè)發(fā)展水平3個(gè)方面構(gòu)建金融創(chuàng)新綜合指標(biāo)體系，共12個(gè)二級(jí)指標(biāo)，具體指標(biāo)體系見表2。利用因子分析可以研究各二級(jí)指標(biāo)的內(nèi)部依賴關(guān)系，尋求數(shù)據(jù)的基本結(jié)構(gòu)，從而提煉出影響金融創(chuàng)新能力的概括性指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新能力的量化分析。使用歷年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國金融年鑒》及各地區(qū)最新統(tǒng)計(jì)公報(bào)來獲取相關(guān)指標(biāo)原始數(shù)據(jù)，并使用公式:新數(shù)據(jù)=(原數(shù)據(jù)－均值)/標(biāo)準(zhǔn)差，進(jìn)行無量綱化后獲得標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)，以此為基礎(chǔ)利用SPSS進(jìn)行因子分析。可以得出Bartlett球形度檢驗(yàn)和KMO檢驗(yàn)值，以及相關(guān)系數(shù)矩陣的特征值、貢獻(xiàn)率、累計(jì)貢獻(xiàn)率、因子載荷矩陣等，從而判斷得出公因子以及權(quán)重，最后可以得出山西金融創(chuàng)新能力序列指標(biāo)。經(jīng)過SPSS因子分析運(yùn)算，得出Bartlett球形度檢驗(yàn)值為796.43，相伴概率為0，因此拒絕零假設(shè)，說明該數(shù)據(jù)矩陣適用因子分析。KMO檢驗(yàn)值為0.757，大于0.5，也進(jìn)一步說明所用數(shù)據(jù)適合因子分析。表3反映的是特征值和累積貢獻(xiàn)率，依據(jù)特征值大于1的標(biāo)準(zhǔn)，可以提取兩個(gè)公因子，此時(shí)累積貢獻(xiàn)率為91.88%，能夠反映絕大多數(shù)的指標(biāo)信息。表4為旋轉(zhuǎn)成份矩陣，根據(jù)載荷系數(shù)的大小可以看出公因子與各項(xiàng)指標(biāo)間的相關(guān)關(guān)系。通過觀察可以看出，公因子1中數(shù)值比較大的集中在GDP水平、財(cái)政收入、金融業(yè)固定資產(chǎn)投資、金融業(yè)增加值、銀行業(yè)存貸款余額、上市公司數(shù)量與保費(fèi)收入，因此可以定義此公因子為經(jīng)濟(jì)金融綜合發(fā)展水平，公因子2中數(shù)值較大的集中在居民消費(fèi)水平、金融從業(yè)人員工資和股票市價(jià)總值，因此可以概括為居民財(cái)富水平。這可以解釋為區(qū)域金融創(chuàng)新指標(biāo)體系決定于經(jīng)濟(jì)金融綜合發(fā)展水平和居民需求。另外可以根據(jù)各公因子的特征值與公因子特征值之和的比值來確定各公因子的權(quán)重，從而可以計(jì)算得出金融創(chuàng)新能力的計(jì)算公式:F=0.88F1+0.12F2。其中F為創(chuàng)新能力值，F(xiàn)1為公因子1的分值，F(xiàn)2為公因子2的分值。

(二)資源型區(qū)域金融創(chuàng)新能力比較

利用成份得分系數(shù)矩陣，結(jié)合2013年各地區(qū)金融創(chuàng)新指標(biāo)體系原始數(shù)據(jù)，使用之前推導(dǎo)得出的金融創(chuàng)新能力計(jì)算公式，可以計(jì)算得出全國各地區(qū)金融創(chuàng)新能力綜合得分及排名。山西省作為最典型的資源型區(qū)域，其金融創(chuàng)新能力較弱，與國內(nèi)其他地區(qū)相同條件下的金融創(chuàng)新能力相比也有較大的差距，在全國排名第21位，并且低于全國平均水平，在資源型區(qū)域中也處于較落后的位置。整體看金融創(chuàng)新能力排名與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平基本一致，而山西省整體金融創(chuàng)新動(dòng)力來源于經(jīng)濟(jì)金融市場需求的部分較多，而市場需求稍顯不足，在一定程度上制約了山西金融創(chuàng)新的發(fā)展。在資源型區(qū)域中，金融創(chuàng)新能力最強(qiáng)的是山東，處于全國第6的位置，其較強(qiáng)的金融創(chuàng)新能力源于較快的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度與良好的金融業(yè)基礎(chǔ)條件。資源依賴性較強(qiáng)的四川和河北兩省金融創(chuàng)新能力較強(qiáng)?？傮w來看，資源型區(qū)域金融創(chuàng)新能力不足，對資源型區(qū)域轉(zhuǎn)型發(fā)展的支持存在較大的影響。主要原因是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融業(yè)基礎(chǔ)條件較差，而整體上對金融的需求相對較旺盛，說明大部分資源型區(qū)域的金融發(fā)展難以滿足該地區(qū)轉(zhuǎn)型發(fā)展對金融業(yè)和金融創(chuàng)新的需求。

四、金融創(chuàng)新能力對轉(zhuǎn)型發(fā)展的相關(guān)性分析

(一)指標(biāo)選取

研究金融創(chuàng)新能力與轉(zhuǎn)型的相關(guān)關(guān)系，需要確定反映區(qū)域轉(zhuǎn)型的指標(biāo)，轉(zhuǎn)型發(fā)展作為經(jīng)濟(jì)理論界多年研究的熱門問題，有諸多研究成果，但是在對轉(zhuǎn)型的量化分析上，卻鮮見具有較大影響力的成果。如果要構(gòu)建一個(gè)準(zhǔn)確的轉(zhuǎn)型發(fā)展量化指標(biāo)需要考慮諸多的問題，要全面考慮經(jīng)濟(jì)市場化的量化，概括多種經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo)的相關(guān)關(guān)系，同時(shí)還要注意樣本數(shù)據(jù)的可獲取性和模型設(shè)計(jì)可能出現(xiàn)的誤差和模型參數(shù)的可解釋性。由于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型可以作為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要組成部分，也能反映大多經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的成果，因此本文考慮使用產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)反映經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型水平。從產(chǎn)業(yè)角度看，轉(zhuǎn)型的成果最基本的表現(xiàn)就是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，即第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出水平或比重能反映轉(zhuǎn)型的成效。而對于非資源型區(qū)域來說，第三產(chǎn)業(yè)比重Q也是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要表現(xiàn)。因此，直接使用地區(qū)生產(chǎn)總值中第三產(chǎn)業(yè)比重Q作為區(qū)域轉(zhuǎn)型發(fā)展指標(biāo)。

(二)相關(guān)性分析

一方面，將各省(市、自治區(qū))區(qū)域金融創(chuàng)新能力綜合得分與其經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)分析，以探討兩者間相關(guān)關(guān)系。所用數(shù)據(jù)為2013年全國各省(市、自治區(qū))金融創(chuàng)新能力得分與第三產(chǎn)業(yè)地區(qū)產(chǎn)出水平占地區(qū)總產(chǎn)出水平的比重，利用SPSS軟件，選擇Pearson方法，通過Correlation過程計(jì)算兩者間相關(guān)系數(shù)。在1%的顯著性水平下，F(xiàn)與Q存在明顯的相關(guān)關(guān)系，說明金融創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型發(fā)展的相關(guān)關(guān)系是顯著的。另一方面，根據(jù)前文對資源型區(qū)域的判定，將全國31個(gè)省(市、自治區(qū))分為資源型區(qū)域與非資源型區(qū)域兩組，其中資源型區(qū)域組包括典型的資源型區(qū)域山西、內(nèi)蒙古、新疆、陜西、黑龍江、山東、河南，以及資源型特征較明顯的四川、河北、安徽、甘肅、貴州，共計(jì)12個(gè)地區(qū)，剩余地區(qū)屬于非資源型區(qū)域組。同樣使用Pearson方法分別對兩個(gè)組的F和Q指標(biāo)的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析。結(jié)果顯示，資源型區(qū)域金融創(chuàng)新能力與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型相關(guān)關(guān)系不顯著，而非資源型區(qū)域金融創(chuàng)新能力與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。

(三)結(jié)論

第一，資源型區(qū)域的金融創(chuàng)新能力總體上低于非資源型區(qū)域。主要原因是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與金融發(fā)展基礎(chǔ)條件較差，具體體現(xiàn)在金融業(yè)固定資產(chǎn)投入水平低，金融從業(yè)人員數(shù)量少，資本市場規(guī)模較小。主要表現(xiàn)是金融創(chuàng)新供不應(yīng)求，收入轉(zhuǎn)化為資本的能力較差。第二，資源型區(qū)域與非資源型區(qū)域相比，金融創(chuàng)新能力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展不足。一方面是由于金融創(chuàng)新能力較差導(dǎo)致，另一方面是由于資源型產(chǎn)業(yè)的擠出效應(yīng)。有限的金融創(chuàng)新原本可以盤活金融市場，更多地實(shí)現(xiàn)金融自由化，借助于政策性引導(dǎo)可以使金融資源流向政策傾斜部門，但資源型產(chǎn)業(yè)的粗放式發(fā)展導(dǎo)致金融創(chuàng)新成果大多被資源型產(chǎn)業(yè)享用，而非資源型產(chǎn)業(yè)無法獲得金融創(chuàng)新帶來的收益。第三，資源型區(qū)域由于金融創(chuàng)新能力差，無法集聚足夠的轉(zhuǎn)型發(fā)展所需的資本，加上政府財(cái)政投入力度有限、民間金融規(guī)模不足的限制，導(dǎo)致資源型區(qū)域尤其是欠發(fā)達(dá)的資源型區(qū)域陷入經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低—金融創(chuàng)新能力差—資本形成不足—轉(zhuǎn)型乏力—經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平持續(xù)低下的惡性循環(huán)。

五、資源型區(qū)域金融創(chuàng)新的政策建議

(一)提高資源型區(qū)域金融創(chuàng)新能力

1.加大對資源型區(qū)域金融業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)條件的投入。資源型區(qū)域金融創(chuàng)新能力弱的主要原因是金融業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)條件薄弱，因此應(yīng)加大對金融產(chǎn)業(yè)的投入力度，加強(qiáng)各類金融機(jī)構(gòu)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)信息化、網(wǎng)絡(luò)化，提高金融業(yè)核心競爭力，充分發(fā)揮各金融機(jī)構(gòu)的能動(dòng)性，以金融機(jī)構(gòu)逐利性特點(diǎn)主導(dǎo)下的行業(yè)競爭帶動(dòng)金融創(chuàng)新。同時(shí)要構(gòu)建多層級(jí)的資本市場，彌補(bǔ)間接融資能力。2.培養(yǎng)高素質(zhì)金融業(yè)專門人才，以金融科技發(fā)展帶動(dòng)區(qū)域金融創(chuàng)新。金融從業(yè)人員是金融創(chuàng)新的微觀主體，各類金融機(jī)構(gòu)要從觀念上改變金融從業(yè)人員就是專門拓展市場的營銷人員的落后觀點(diǎn)，通過各類職業(yè)化、專業(yè)化培訓(xùn)，使金融從業(yè)人員真正成為金融專業(yè)人才。同時(shí)要調(diào)整金融從業(yè)人員薪酬機(jī)制，體現(xiàn)向高素質(zhì)金融人才傾斜的基本思想。3.適當(dāng)降低金融業(yè)準(zhǔn)入門檻，尤其是在民間資本活躍的區(qū)域，通過設(shè)立各類新型金融機(jī)構(gòu)，在大量吸收民間資本使之轉(zhuǎn)化為金融資源的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)金融領(lǐng)域的市場化。對新型金融機(jī)構(gòu)，尤其是民間金融機(jī)構(gòu)，要配套適度的優(yōu)惠政策，扶持新型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

(二)引導(dǎo)金融創(chuàng)新成果支持轉(zhuǎn)型發(fā)展

資源型區(qū)域的金融創(chuàng)新成果大多由于資源型產(chǎn)業(yè)的擠出效應(yīng)而被資源型產(chǎn)業(yè)獨(dú)享，因此要通過政策性引導(dǎo)使區(qū)域金融創(chuàng)新向非資源型產(chǎn)業(yè)或與能源產(chǎn)品開發(fā)相關(guān)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)傾斜。具體措施有，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變金融服務(wù)模式，由之前的面向大企業(yè)、大項(xiàng)目、大投資的服務(wù)模式轉(zhuǎn)向分散化、小規(guī)模、多元化的服務(wù)模式，避免金融創(chuàng)新成果被國有或者大型企業(yè)獨(dú)享;要求金融機(jī)構(gòu)改變在面向重點(diǎn)扶持的非資源型產(chǎn)業(yè)時(shí)，提高金融業(yè)務(wù)效率，或設(shè)立專門的金融服務(wù)渠道。在合法的條件下，鼓勵(lì)并扶持面向非資源型產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新性民間金融活動(dòng)，民間金融相對于官方金融普遍具有創(chuàng)新性，通過構(gòu)建專門的民間金融咨詢服務(wù)平臺(tái)，為民間金融活動(dòng)提供智力支撐和技術(shù)支持，同時(shí)保障民間金融活動(dòng)的安全。

篇（5）

地方范圍內(nèi)的金融體制和金融活動(dòng)，必須有相應(yīng)的政府機(jī)構(gòu)來管理，這一點(diǎn)沒有成為也不應(yīng)該成為問題，真正的問題是管理哪些事項(xiàng)，并應(yīng)該由誰管理。在我國，與金融有關(guān)的工作事項(xiàng)可以歸結(jié)為三個(gè)方面，一是金融監(jiān)管，二是貨幣政策，三是金融改革與發(fā)展。在某種意義上來說，在我們這樣的發(fā)展中和轉(zhuǎn)軌中國家，金融發(fā)展甚至比金融改革和金融監(jiān)管更加重要并更具有根本意義，不能不引起有關(guān)方面的足夠重視。從層次分布來看，貨幣政策主要任務(wù)分布在中央一級(jí)，金融監(jiān)管和金融改革與發(fā)展在中央與地方的分布則基本是均衡的。毫無疑問，貨幣政策和金融監(jiān)管是既是貨幣政策當(dāng)局也是金融監(jiān)管當(dāng)局的中央銀行及其分支行的主要職能，與金融監(jiān)管關(guān)系比較密切的金融體制改革也理所當(dāng)然地進(jìn)入其職能范圍、由其管理和協(xié)調(diào)，但金融發(fā)展問題究竟由哪個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，實(shí)際上一直沒有明確的界定。

與金融發(fā)展關(guān)系比較密切的機(jī)構(gòu)，主要是中央銀行及其分支行和各級(jí)政府負(fù)責(zé)發(fā)展計(jì)劃的部門。中央銀行明確的職能是貨幣政策和金融監(jiān)管，金融發(fā)展雖然應(yīng)該是份內(nèi)工作，客觀地講，上上下下的確也做了不少的工作，但重要性排位顯然比較靠后，加上金融發(fā)展?fàn)砍兜拿姹容^廣，比金融監(jiān)管等更加具有宏觀性和綜合性，中央銀行也難以全部承擔(dān)，因此，既不是中央銀行的重要工作更不是主要工作。各級(jí)政府的發(fā)展計(jì)劃管理部門，作為對國民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展尤其是在計(jì)劃和規(guī)劃方面負(fù)有全面責(zé)任的宏觀經(jīng)濟(jì)管理和綜合管理部門，有能力也有責(zé)任對金融發(fā)展負(fù)有部分重要責(zé)任，但鑒于金融工作的特殊性，實(shí)際上并沒有得到明確的授權(quán)。以致無論是在國家的十五計(jì)劃還是中央銀行的十五計(jì)劃都沒有關(guān)于金融發(fā)展規(guī)劃的論述，金融發(fā)展尤其是地方金融發(fā)展實(shí)際上成了一個(gè)“被遺忘”的角落。

金融發(fā)展沒有明確負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)，一個(gè)直接的后果是導(dǎo)致金融改革與發(fā)展缺乏明確的目標(biāo)和指向，一方面全國全面的金融發(fā)展處于不自覺狀態(tài)，另一方面金融機(jī)構(gòu)各自為“戰(zhàn)”，自行發(fā)展，甚至背離整體發(fā)展的理想方向和目標(biāo)。由于工農(nóng)中建四大國有商業(yè)銀行的存在，在一定程度上掩蓋了缺乏金融發(fā)展整體規(guī)劃的嚴(yán)重性，而在四大銀行相繼撤并“淡出”的地方尤其是縣市一級(jí)，金融發(fā)展規(guī)劃的缺乏導(dǎo)致了地方性中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展沒有受到應(yīng)有的重視，金融服務(wù)供給不足、中小企業(yè)和縣域經(jīng)濟(jì)融資難不可避免?？梢哉f，地方金融發(fā)展尤其是不發(fā)達(dá)的中西部地區(qū)的縣域金融發(fā)展成了一個(gè)“被遺忘的角落”中最被遺忘的角點(diǎn)，重視金融發(fā)展尤其是包括縣域范圍的地方金融發(fā)展問題勢在必行、刻不容緩。鑒于地方尤其是縣域范圍內(nèi)貨幣政策的任務(wù)比較輕，金融監(jiān)管已有明確負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)并取得了顯著的成效，因此，地方金融管理的主要任務(wù)應(yīng)該是金融發(fā)展以及與此密切相關(guān)的金融改革。與此同時(shí)，地方金融管理機(jī)構(gòu)還應(yīng)該在與金融發(fā)展密切相關(guān)的信用體系建立健全方面發(fā)揮應(yīng)有的作用，歸納起來，地方金融管理職能可以劃分為以下四個(gè)大的方面：

1、制定地方金融發(fā)展總體規(guī)劃。制定地方金融發(fā)展規(guī)劃應(yīng)該是地方金融管理的首要職能。根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，尤其是個(gè)人和企業(yè)對金融服務(wù)需求的規(guī)模、特征以及增長趨勢的分析預(yù)測，參照千人和千企業(yè)平均擁有的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和結(jié)構(gòu)及其與全國和當(dāng)?shù)仄骄降谋容^，制定地方金融發(fā)展的總體規(guī)劃，包括5年和10年發(fā)展計(jì)劃。

2、指導(dǎo)地方性金融機(jī)構(gòu)改革與發(fā)展。根據(jù)全國金融改革的精神和方向，負(fù)責(zé)地方范圍內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的體制改革與發(fā)展方面的重大決策問題。包括以政府和所有者雙重身份，負(fù)責(zé)地方政府全資或部分出資的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展和改革方面的重大決策，負(fù)責(zé)新的地方性金融機(jī)構(gòu)的組建的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)等工作。

3、推動(dòng)地方信用體系的建立健全。信用體系建設(shè)是金融體系的一個(gè)重要的輔的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)地方信用體系建立健全理所當(dāng)然是地方金融管理的職能。包括地方范圍內(nèi)的信用評(píng)價(jià)體系的建立，地方中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立健全，都應(yīng)該納入地方金融管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍。

4、配合、協(xié)調(diào)中央駐地金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作。為了搞好金融監(jiān)管并處理好金融監(jiān)管與金融發(fā)展的關(guān)系，地方金融管理機(jī)構(gòu)要通過聯(lián)席會(huì)議等形式，作好與中央駐地金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通與協(xié)調(diào)工作，配合金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)作好工作，形成合力，共同確保一方金融安全。

二、地方金融辦公室的定位與走向

篇（6）

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的核心，金融資源的數(shù)量及其配置效率是一國或地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長與發(fā)展的重要約束條件。區(qū)域金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長存在著密切的聯(lián)系，也是金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系在空間上的具體化。實(shí)踐證明區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平愈高，越需要強(qiáng)大的金融做基礎(chǔ)，金融的作用就愈強(qiáng)。區(qū)域金融活動(dòng)的主要作用在于分配資金，其運(yùn)作機(jī)制就是金融活動(dòng)影響儲(chǔ)蓄和投資，儲(chǔ)蓄和投資影響資金流量結(jié)構(gòu)，再影響生產(chǎn)要素的區(qū)域分配結(jié)構(gòu)，最終影響到區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長。如果是區(qū)域金融體系較完善，金融發(fā)展水平較高，則對本區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長與發(fā)展必然起到促進(jìn)作用，進(jìn)而通過優(yōu)化金融資源配置，提高資本的使用效率，調(diào)整區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長，達(dá)到金融體系和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性循環(huán)。

因此，區(qū)域金融理論不是區(qū)域與金融的簡單疊加，而是將區(qū)域與金融作為一個(gè)有機(jī)整體來觀察，分析其產(chǎn)生、發(fā)展、運(yùn)動(dòng)的規(guī)律，探討的核心是金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系在地域上的表現(xiàn)，或者說是對區(qū)域金融發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長間互生共長關(guān)系的研究。區(qū)域金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長是相互依存的統(tǒng)一體，兩者相互作用，共同發(fā)展。

一、區(qū)域金融發(fā)展對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用

1、區(qū)域金融發(fā)展有利于促進(jìn)區(qū)域資本的形成。一個(gè)區(qū)域若沒有足夠、持續(xù)的資本供給，既不能形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，也不能促使區(qū)域經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。區(qū)域資本的形成和積累在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，而資本的積累在很大程度上又是由儲(chǔ)蓄的規(guī)模和資本產(chǎn)出效率決定的。區(qū)域金融發(fā)展之所以能夠增加儲(chǔ)蓄規(guī)模，原因在于實(shí)際利率水平、資本市場的發(fā)育程度、金融資產(chǎn)的多樣化程度以及金融部門的效率和融資機(jī)制會(huì)影響到儲(chǔ)蓄率和儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化率。金融系統(tǒng)越發(fā)達(dá)、金融機(jī)制和金融工具提供的選擇機(jī)會(huì)就越多，金融服務(wù)越便利周到，人們從事金融活動(dòng)的欲望就越強(qiáng)，一些非生產(chǎn)性的或暫時(shí)閑置不用的資金就可以被吸引到生產(chǎn)性用途上來，儲(chǔ)蓄率就會(huì)提高，資本積累的速度就會(huì)加快。同時(shí)金融發(fā)展和健全的金融制度降低了信息和交易費(fèi)用，從而影響到了儲(chǔ)蓄水平、投資決策、技術(shù)創(chuàng)新以及長期經(jīng)濟(jì)增長速度，進(jìn)而提高了儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化率。在實(shí)際中，金融通過直接和間接兩種融資方式能將區(qū)域內(nèi)、外企業(yè)和居民的盈余資金通過儲(chǔ)蓄間接轉(zhuǎn)化為投資或直接轉(zhuǎn)化為投資而形成資本，從而對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長起著第一推動(dòng)力的作用，這也是金融的基本功能。

2、區(qū)域金融發(fā)展有利于改善和提高資源配置。金融對經(jīng)濟(jì)有顯著的結(jié)構(gòu)調(diào)整功能，其主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)造有利條件。資本市場中，企業(yè)資產(chǎn)可通過證券化形式，在不改變所有權(quán)的前提下，借助使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓，引導(dǎo)企業(yè)資源從一個(gè)行業(yè)或企業(yè)轉(zhuǎn)向利潤率更高的行業(yè)和企業(yè)，改變資源配置結(jié)構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和調(diào)整。二是擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整增量資金來源。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要大量的增量資金投入，以股票、債券等金融工具為主的資本市場，作為一種直接融資機(jī)制，可以根據(jù)資金的趨利性，吸引國內(nèi)、外的資金更多的投入到優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)。三是拓寬產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存量調(diào)整空間。增量投入往往會(huì)受到資金來源的約束，而改變現(xiàn)有資源在不同產(chǎn)業(yè)間分布，能迅速實(shí)現(xiàn)存量結(jié)構(gòu)調(diào)整。不同企業(yè)間的資產(chǎn)重組是存量調(diào)整的一種非常有效的操作方式，借助資本市場的虛擬化資產(chǎn)具有較高流動(dòng)性的特點(diǎn)，可使資金向不同地區(qū)，不同所有制，不同行業(yè)間的流動(dòng)與組合，又在很大程度上減少了資產(chǎn)存量調(diào)整所需的資金，可加快存量調(diào)整的步伐，拓展調(diào)整空間?？傊?，區(qū)域金融對區(qū)域經(jīng)濟(jì)有顯著的結(jié)構(gòu)調(diào)整功能，并通過它實(shí)現(xiàn)資金配置效益最大化，從而實(shí)現(xiàn)資本邊際生產(chǎn)力的提高。

3、區(qū)域金融發(fā)展具有引致其它資源要素流動(dòng)和聚集的作用。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中是聯(lián)系其它部門的紐帶，它通過資金這種特殊資源的流動(dòng)，起著引導(dǎo)和配置其它資源在區(qū)域內(nèi)和區(qū)域間的流動(dòng)，從而獲得本地區(qū)稀缺的資源。例如，由于物隨錢走，伴隨著資金在區(qū)域內(nèi)的流動(dòng)，相應(yīng)就會(huì)帶來技術(shù)、信息等要素。同樣勞動(dòng)力資源要素的流動(dòng)也受經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)，哪里有資金有項(xiàng)目，勞動(dòng)力就往那兒流動(dòng)。

4、區(qū)域金融發(fā)展促進(jìn)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的分工與合作。首先，金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的分工。區(qū)域分工是由于各地區(qū)生產(chǎn)要素的稟賦差異和生產(chǎn)要素的不完全流動(dòng)而引起的產(chǎn)業(yè)活動(dòng)在區(qū)域上的差異。金融通過區(qū)域性的信貸、區(qū)域性的資本市場及引進(jìn)外資等手段，合理支持地區(qū)性優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并使各地區(qū)形成不同的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)部門，從而促進(jìn)了區(qū)域分工的形成。其次，金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的合作。合理的區(qū)域分工是有效的區(qū)域合作的基礎(chǔ)，沒有區(qū)域的分工，就沒有區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)作，也就更沒有區(qū)域間的開放。區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)作要以統(tǒng)一的、開放的金融體系作為基本前提。一個(gè)按照經(jīng)濟(jì)區(qū)設(shè)立的中央銀行分支行體系，可以在一定程度上克服政府行為對金融系統(tǒng)的直接干預(yù)，這樣就提高了區(qū)域經(jīng)濟(jì)有效協(xié)作的可能性。隨著區(qū)域性、全國性的資本市場的形成，資本市場本身的極化效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)將促使區(qū)域性主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)并促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)作。再次，科學(xué)的區(qū)域性金融投向能夠縮小區(qū)域間的差距。區(qū)域間“梯度”差異的存在是客觀的事實(shí)，它是產(chǎn)業(yè)生命周期在空間上的一定程度的自然表現(xiàn)形式，但“梯度”的差異不能作為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展順序的人為的出發(fā)點(diǎn)。落后地區(qū)可以在區(qū)域性金融政策的直接支持下，配合財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度和對口支援等制度，縮小區(qū)域間的差距。

5、區(qū)域金融發(fā)展能夠推動(dòng)科技進(jìn)步，提高要素生產(chǎn)率。無論是社會(huì)生產(chǎn)力體系中諸要素面貌的重大改變，還是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級(jí)，抑或經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的提高和產(chǎn)品競爭力的迅速增強(qiáng)，均離不開科技進(jìn)步的巨大作用。調(diào)查表明，科技投入缺乏是科技進(jìn)步和科技成果轉(zhuǎn)化的主要障礙。金融發(fā)展過程客觀上推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)貨幣化、金融化進(jìn)程，從而一方面為金融產(chǎn)業(yè)乃至整個(gè)社會(huì)的技術(shù)創(chuàng)新提供更強(qiáng)的資金支持。另一方面幫助科技成果迅速傳播、普及，加速向現(xiàn)實(shí)生力的轉(zhuǎn)化。

二、區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長對區(qū)域金融發(fā)展的作用

1、區(qū)域的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況決定區(qū)域金融運(yùn)行及其效率。在現(xiàn)代貨幣信用經(jīng)濟(jì)條件下，基本經(jīng)濟(jì)狀況決定和支配著金融資源的供求及其平衡。國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對金融資源分配的決定作用主要表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)大，而經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大不但會(huì)引起金融資源供給與需求規(guī)模的相應(yīng)增長，而且還會(huì)直接影響到金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。從理論上講，經(jīng)濟(jì)效率決定金融效率，區(qū)域經(jīng)濟(jì)效率的提高在保證國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的同時(shí)，會(huì)改善金融交易者包括金融資源供給者和金融資源需求者的交易地位，使金融市場的投資者和融資者的滿意程度均不同程度地提高，從而提高金融效率。同時(shí)，區(qū)域金融效率還要受到區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的影響。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化不僅可以引起金融資源需求結(jié)構(gòu)的變化，從而改變?nèi)谫Y結(jié)構(gòu)，影響金融效率，而且還可以改善國民收入分配狀況，從而引起金融資源供給結(jié)構(gòu)的變化，進(jìn)而影響金融效率。

2、區(qū)域金融創(chuàng)新環(huán)境影響到區(qū)域金融資源配置的效率。20世紀(jì)70年代以來，世界范圍內(nèi)進(jìn)行了大規(guī)模的金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新是金融資源分配規(guī)模不斷擴(kuò)大、金融需求不斷多樣化和金融效率不斷提高的客觀要求，是金融經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。而金融創(chuàng)新的程度客觀上取決于金融創(chuàng)新環(huán)境，從而區(qū)域金融創(chuàng)新環(huán)境作為區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境體系中的一部分，必然影響到區(qū)域金融資源的配置效率。

3、市場化進(jìn)程的區(qū)域差異影響到金融資源的跨區(qū)流動(dòng)。比較計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和市場經(jīng)濟(jì)兩種制度安排，很明顯，只有在市場經(jīng)濟(jì)條件下，金融資源才能隨著貨幣信用體系的發(fā)展獨(dú)立生成為一種特殊的資源，并在經(jīng)濟(jì)資源分配中發(fā)揮著引導(dǎo)作用。區(qū)域市場化進(jìn)程的差異，直接造成金融資源的供求在空間上的非均衡分布。如果是過度的區(qū)域差異，必然大大降低金融資源配置的效率。

參考文獻(xiàn)：

篇（7）

關(guān)鍵詞：金融積聚；政策傾斜

根據(jù)國家批準(zhǔn)實(shí)施的《廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃》，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)努力建成中國－東盟開放合作的物流基地、商貿(mào)基地、加工制造基地和信息交流中心，成為帶動(dòng)、支撐西部大開發(fā)的戰(zhàn)略高地和開放度高、輻射力強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)繁榮、社會(huì)和諧、生態(tài)良好的重要國際區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作區(qū)。

目前廣西提出打造北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)區(qū)域金融中心的設(shè)想，但根據(jù)北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的經(jīng)濟(jì)水平和金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，單純依靠自然漸進(jìn)模式必定是漫長的過程，只有通過政策傾斜、制度創(chuàng)新，營造良好的金融生態(tài)環(huán)境，才有可能促進(jìn)金融積聚。

一、金融積聚動(dòng)因分析

關(guān)于金融積聚的動(dòng)因，金融聚集理論和規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論從微觀角度較好地解釋了金融積聚的現(xiàn)象。

金德爾伯格（Kindleberger，1974）認(rèn)為金融中心的集聚效益主要體現(xiàn)在跨地區(qū)支付效率和金融資源跨地區(qū)配置效率的提高。Davis（1990）通過對金融服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在大都市區(qū)域里，各種規(guī)模的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)都傾向形成集聚。Gehrig（1998）根據(jù)證券的流動(dòng)性及其信息敏感程度研究金融活動(dòng)，認(rèn)為無論對信息是否敏感的金融交易，都可能集中在信息集中與交流充分的中心地區(qū)，從而形成金融產(chǎn)業(yè)積聚。

規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論主要針對金融活動(dòng)的外部經(jīng)濟(jì)解釋金融聚集現(xiàn)象。韓國學(xué)者Pak（1989）認(rèn)為跨國銀行為了降低成本會(huì)采取擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的戰(zhàn)略，在不同的國際金融中心設(shè)立分行，將銀行服務(wù)的成本分散到全球金融業(yè)務(wù)。當(dāng)某一地區(qū)跨國銀行的數(shù)量增多、規(guī)模增大時(shí)，作為國際金融中心的重要組成部分的國際銀行中心便形成。我國學(xué)者潘英麗（2002）、馮德連、葛文靜（2004）均認(rèn)為金融中心的建立可以形成外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)，例如，行業(yè)內(nèi)銀行之間的協(xié)作；金融機(jī)構(gòu)之間共享基礎(chǔ)設(shè)施；生產(chǎn)者與消費(fèi)者之間的鄰近；信息溝通的快捷、市場流動(dòng)性提高、投資成本和風(fēng)險(xiǎn)降低等等。

隨著經(jīng)濟(jì)、金融全球化和信息化的發(fā)展，國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)地域集中現(xiàn)象風(fēng)起云涌。例如，北京云集了國內(nèi)所有的宏觀調(diào)控部門和監(jiān)管部門；上海已成為國內(nèi)最大的證券、保險(xiǎn)和外匯交易市場及最大的住房抵押市場；深圳通過引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)，積極發(fā)展股份制銀行、商業(yè)銀行、證券交易所和保險(xiǎn)公司，迅速發(fā)展成為珠三角洲地區(qū)金融企業(yè)的集聚地。金融積聚以良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)為后盾，同時(shí)，通過集聚效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)的發(fā)揮，對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生著深刻的影響。

二、區(qū)域金融政策傾斜的理論基礎(chǔ)

區(qū)域金融政策傾斜是政府采用宏觀干預(yù)的方法，對經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)制定的支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域金融政策。國內(nèi)外各類經(jīng)濟(jì)增長理論、金融約束論及國內(nèi)學(xué)者對國內(nèi)區(qū)域金融創(chuàng)新的研究為金融政策傾斜提供了理論支持。

經(jīng)濟(jì)增長理論認(rèn)為區(qū)域金融的發(fā)展所帶來的資本的形成與產(chǎn)出能力給區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成了推動(dòng)作用。近年來，許多國內(nèi)學(xué)者將金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的理論研究框架應(yīng)用到省區(qū)層面上，如陳瑩（2002）、黃湘雄（2004）、曹廷求（2006）分別對江蘇省、廣東省、山東省的區(qū)域金融發(fā)展?fàn)顩r做了實(shí)證研究，都認(rèn)為金融發(fā)展對經(jīng)濟(jì)增長有積極作用。

金融約束論認(rèn)為，在信息不對稱的情況下，在金融市場化過程中要通過一定程度的金融約束來達(dá)到金融深化的目標(biāo)，政府通過制定存貸款利率限制、市場準(zhǔn)入限制、資本市場運(yùn)作機(jī)制和穩(wěn)定的宏觀政策等一整套區(qū)域金融政策為金融部門和民間部門創(chuàng)造租金機(jī)會(huì)，使得它們采取有社會(huì)效益的行為，彌補(bǔ)地區(qū)內(nèi)發(fā)展不平衡及市場本身的缺陷，實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

國內(nèi)區(qū)域金融創(chuàng)新的研究表明，時(shí)空性、層次性、吸引與輻射性和環(huán)境差異性共同表現(xiàn)為區(qū)域金融的屬性。唐旭博士在《貨幣資金流動(dòng)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展》（1999）中指出經(jīng)濟(jì)計(jì)劃體制的轉(zhuǎn)型直接導(dǎo)致了區(qū)域資金流動(dòng)的加大，在了解國內(nèi)資金分布和流動(dòng)規(guī)律的基礎(chǔ)上，制定差別政策，顯得日益重要。殷得生和肖順喜在《體制轉(zhuǎn)軌中的區(qū)域金融研究》中運(yùn)用實(shí)證的方法研究了我國東西部區(qū)域金融的差距，運(yùn)用交換和分工等原理，提出中國區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的一些措施。

三、促進(jìn)金融積聚北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的政策建議

北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)處于中國——東盟自由貿(mào)易區(qū)、泛北部灣經(jīng)濟(jì)合作區(qū)、大湄公河次區(qū)域合作、兩廊一圈等多層次發(fā)展區(qū)域的交匯處，區(qū)位優(yōu)勢和未來巨大的市場容量是吸引金融積聚的根本因素，也是金融政策傾斜的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，如何通過金融政策傾斜加速金融機(jī)構(gòu)聚集是當(dāng)前研究的重點(diǎn)。

（一）金融機(jī)構(gòu)設(shè)置傾斜

1、建立區(qū)域性股份制商業(yè)銀行。蔣升湧（2007）主持的課題“建立北部灣銀行問題研究”中提出，參照徽商銀行模式對廣西現(xiàn)有城市商業(yè)銀行進(jìn)行兼并重組，在其基礎(chǔ)上組建區(qū)域性股份制商業(yè)銀行——北部灣銀行。作為區(qū)域性股份制銀行，北部灣銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展方向應(yīng)以支持環(huán)北部灣經(jīng)濟(jì)圈特別是北部灣三市社會(huì)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)開發(fā)為主要目標(biāo)，其信貸資金的投向重點(diǎn)應(yīng)是北部灣地區(qū)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)和相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及其他有利于北部灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的建設(shè)項(xiàng)目，此外，就是積極支持中小企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。北部灣銀行應(yīng)重點(diǎn)吸收境外、東部資金，在成熟時(shí)，應(yīng)將業(yè)務(wù)和分支機(jī)構(gòu)延伸至國外特別是東盟國家，使之成為一家國際性銀行。北部灣銀行的資本金來源盡可能多元化，多元化體現(xiàn)在行業(yè)、地域（包括境內(nèi)外）、所有制成分（包括自然人）等方面，多元化的好處是分散風(fēng)險(xiǎn)、保障資本金的長效穩(wěn)定，并且可以發(fā)揮地緣優(yōu)勢，為今后引資多元化奠定基礎(chǔ)。資本金可以采取階段性擴(kuò)充辦法，在建設(shè)初期可以考慮只吸收境內(nèi)資金，后期引入境外戰(zhàn)略投資者。針對北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)中小企業(yè)融資難的問題，北部灣銀行應(yīng)該承擔(dān)起為中小企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)提供融資或擔(dān)保的責(zé)任，通過爭取國家給予類似渤海銀行的新業(yè)務(wù)試辦權(quán)，例如開辦股權(quán)抵押貸款，一方面避免與其他銀行業(yè)務(wù)同質(zhì)化，同時(shí)也為其他金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造市場機(jī)會(huì)，彼此形成合作關(guān)系，以利于資本聚集，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2、有差別地構(gòu)建多層次、多種類的非銀行金融機(jī)構(gòu)。區(qū)域金融的可持續(xù)發(fā)展必須依托完整的金融產(chǎn)業(yè)鏈，種類齊全的金融機(jī)構(gòu)可以創(chuàng)造市場機(jī)會(huì)和分散市場風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須發(fā)展包括銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、擔(dān)保公司、金融租賃公司等在內(nèi)的多元化的金融市場主體結(jié)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款約束較少，可以通過專業(yè)投資方式改變社會(huì)資金結(jié)構(gòu)，將社會(huì)閑置資金引向資金需求最為迫切的企業(yè)或項(xiàng)目。當(dāng)前，可以考慮大力發(fā)展小額貸款公司，組建多種類型的擔(dān)保公司，以適應(yīng)小企業(yè)抵押貸款的靈活性需要，改造某些準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)為信貸機(jī)構(gòu)，加快步伐構(gòu)筑中小企業(yè)融資平臺(tái)。通過財(cái)政補(bǔ)助等手段補(bǔ)充非銀行金融機(jī)構(gòu)資本金，對這些企業(yè)實(shí)行有區(qū)別的稅收政策，促進(jìn)其較快發(fā)展，更好地實(shí)現(xiàn)高效的資金配置。

（二）金融業(yè)務(wù)管理傾斜

1、根據(jù)區(qū)域產(chǎn)業(yè)優(yōu)先發(fā)展目錄，制定區(qū)域金融支持政策。根據(jù)規(guī)劃，廣西將集中力量優(yōu)先發(fā)展壯大食品、有色金屬、汽車、石油化工、冶金、機(jī)械、電力等七大產(chǎn)業(yè)，同時(shí)積極發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品加工、高新技術(shù)、林漿紙、水泥建材、現(xiàn)代中藥、海洋等產(chǎn)業(yè)。對資金投向廣西上述產(chǎn)業(yè)的廣西境內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)在稅收、財(cái)政補(bǔ)貼等予以優(yōu)惠，同時(shí)，允許貸款利率適當(dāng)浮動(dòng)。

2、實(shí)行差異化的信貸管理政策。根據(jù)金融服務(wù)與產(chǎn)業(yè)的原則，通過降低存款準(zhǔn)備金比例、放寬利率浮動(dòng)等措施促進(jìn)資金及金融機(jī)構(gòu)向北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)聚集。對于廣西境內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)允許其以低于全國規(guī)定的存款準(zhǔn)備金比例開展業(yè)務(wù)，這樣有助于該區(qū)域的金融機(jī)構(gòu)以較低的成本吸納來自全國的資金，促進(jìn)資金向廣西及北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)流動(dòng)。同時(shí)，可以將北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)列為利率市場化的改革試點(diǎn)區(qū)域，允許本地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)市場需求適當(dāng)調(diào)整存貸利率，或者對本地區(qū)以外的金融機(jī)構(gòu)向北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的貸款提供利差補(bǔ)貼及地方政府擔(dān)保，以保障重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的資金來源。

3、增加政策性銀行對北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的資金投入。北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃已經(jīng)上升為國家規(guī)劃層次，在金融政策及資金層面應(yīng)盡早落實(shí)。因此在資金額度分配方面，跳出西部大開發(fā)的限制，從北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)處于多層次發(fā)展戰(zhàn)略交匯點(diǎn)考慮，設(shè)立專項(xiàng)發(fā)展基金或者增加原來的額度，根據(jù)北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，為重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)提供長期資金支持。同時(shí)，對政策性銀行貸放的專項(xiàng)資金所需的配套資金實(shí)行差異化待遇，例如，對來自北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)及廣西本土金融機(jī)構(gòu)的部分實(shí)行國家財(cái)政補(bǔ)貼利差及地方政府擔(dān)保的雙重優(yōu)惠政策，帶動(dòng)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)資金流向北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)。

四、金融政策傾斜應(yīng)注意的問題

金融政策傾斜帶有明顯的政府干預(yù)色彩，對于金融產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱的地區(qū)經(jīng)濟(jì)起步有著刺激作用。但是，政策傾斜往往以犧牲國家或地方財(cái)政為代價(jià)，并有可能導(dǎo)致該地區(qū)的現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)進(jìn)展緩慢，因此，金融政策傾斜應(yīng)該考慮時(shí)效性，防止微觀企業(yè)對國家財(cái)政的過分依賴。并且，金融機(jī)構(gòu)積聚、資本流動(dòng)最終取決于市場因素。因此，金融傾斜政策應(yīng)著眼于完善市場經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施、為微觀企業(yè)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，創(chuàng)造有利于金融產(chǎn)業(yè)積聚的金融生態(tài)環(huán)境，使北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)成為金融機(jī)構(gòu)云集、資金流動(dòng)活躍的熱土。

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3、隋庶.金融傾斜與區(qū)域金融中心定位分析[J].新西部,2007(2).

篇（8）

一、區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力

（一）區(qū)域金融的擴(kuò)大及深入發(fā)展

現(xiàn)今的經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要依靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)兩種形式。虛擬經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張又主要與金融相關(guān)，包括金融秩序、金融創(chuàng)新、金融監(jiān)管等（這些金融表現(xiàn)又正是此次金融危機(jī)的深層原因），加強(qiáng)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的連通性，推動(dòng)著實(shí)體經(jīng)濟(jì)（制造業(yè)、采掘業(yè)、加工等工業(yè)）的發(fā)展。西方的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾提出過“將廉價(jià)的虛擬經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化成實(shí)體經(jīng)濟(jì)”與“經(jīng)濟(jì)一體化”雙贏的美妙構(gòu)想，那么，多年之后，區(qū)域金融與區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化，乃至世界經(jīng)濟(jì)一體化，也將有達(dá)到雙贏的可能。

（二）成員國之間各行業(yè)橫向分工水平程度相當(dāng)，是一體化得以發(fā)展的基礎(chǔ)

產(chǎn)業(yè)的國際分工，在發(fā)揮各國專業(yè)化優(yōu)勢的同時(shí)，又發(fā)揮了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的效益。以此為基礎(chǔ)的區(qū)域集團(tuán)不易破裂，具有內(nèi)部凝聚力的比較優(yōu)勢，當(dāng)遭受全球性的危機(jī)時(shí)，各國承受的壓力相當(dāng)。同時(shí)，若成員國的產(chǎn)業(yè)水平較低，其遭受風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)就越大，相反，若產(chǎn)業(yè)水平較高，其承受風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)，穩(wěn)步發(fā)展的幾率也就愈大。

（三）區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化形成的內(nèi)部成員國總體勞動(dòng)水平較高，生產(chǎn)成本較低，且與世界最低生產(chǎn)成本相距較小

一體化的形成通過貿(mào)易轉(zhuǎn)移帶來利益。若成員國形成同盟后，與同盟國的貿(mào)易往來成本高于非成員國的貿(mào)易成本，那么，集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展將受到相當(dāng)大的制約，也就缺乏鞏固的基礎(chǔ)。

（四）成員國內(nèi)部的供應(yīng)與需求彈性要求比較高

一體化的組建，撤除了各種障礙，關(guān)稅及非關(guān)稅壁壘的降低和消失，大大減低商品的價(jià)格。若成員國的昂；需求彈性較大，那么需求會(huì)大幅度的上升，從而出現(xiàn)貿(mào)易創(chuàng)造，增加社會(huì)福利。同樣，若生產(chǎn)彈性較大，生產(chǎn)障礙消除后，可迅速增加，替代從非成員國的進(jìn)口，提高社會(huì)福利。從另一角度看，當(dāng)金融危機(jī)卷入?yún)^(qū)域體中時(shí)，因起源國的本幣貶值而進(jìn)口商品價(jià)格降低，若需求彈性大，從國際貿(mào)易轉(zhuǎn)移角度分析，其創(chuàng)造的福利也能保持正值。

二、金融危機(jī)的國際傳導(dǎo)

金融危機(jī)的是怎樣傳播，以至全球蔓延？其主要是以“溢出效應(yīng)”為傳導(dǎo)機(jī)制。國際貿(mào)易與國際資本的流通是其主要渠道。貿(mào)易溢出是指一國投機(jī)性沖擊造成的貨幣危機(jī)惡化了另一個(gè)(或幾個(gè))與其貿(mào)易關(guān)系密切的國家的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，從而可能導(dǎo)致另一個(gè)(或幾個(gè))國家遭受投機(jī)性沖擊壓力。主要是通過價(jià)格效應(yīng)和收入效應(yīng)實(shí)現(xiàn)的，即一國金融危機(jī)造成的貨幣貶值一方面提高了其相對于貿(mào)易伙伴國的出口價(jià)格競爭力，另一方面通過影響國內(nèi)經(jīng)濟(jì)(國民收入減少)而減少了向其貿(mào)易伙伴國的進(jìn)口。一個(gè)國家發(fā)生金融危機(jī)導(dǎo)致的本幣貶值使得該國商品和勞務(wù)的相對價(jià)格下降，出口競爭力增強(qiáng)，對其貿(mào)易伙伴國的出口增加而進(jìn)口減少，導(dǎo)致貿(mào)易伙伴國的貿(mào)易赤字增加、外匯儲(chǔ)備減少，損壞貿(mào)易伙伴國的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；本幣貶值使得貿(mào)易伙伴國向其進(jìn)口的商品、勞務(wù)價(jià)格水平下降，導(dǎo)致貿(mào)易伙伴國的價(jià)格水平下降，消費(fèi)價(jià)格指數(shù)的下降使得其居民對本幣的需求量減少，于是本國居民兌換外幣數(shù)量增加，導(dǎo)致中央銀行外匯儲(chǔ)備減少，貿(mào)易伙伴國的競爭力下降，失業(yè)率上升(尤其是出口部門)，若政府期望采用擴(kuò)張的貨幣政策和財(cái)政政策來緩解國內(nèi)失業(yè)壓力，就可能誘發(fā)投機(jī)性沖擊。另外，本幣的貶值，損害了本國經(jīng)濟(jì)，使本國國民收入減少，對貿(mào)易伙伴國商品、勞務(wù)的進(jìn)口需求減少，從而使貿(mào)易伙伴國的出口量下降，貿(mào)易收支惡化，誘發(fā)對它的投機(jī)性沖擊。投機(jī)性沖擊的誘導(dǎo)，導(dǎo)致貨幣危機(jī)，造成其市場流動(dòng)性不足，迫使一個(gè)市場上的金融中介清算通過各種方式將其在另一個(gè)與其有密切金融關(guān)系的市場上的資本大規(guī)模抽出者，在此國的大量資本的外逃，從而造成另一個(gè)市場對流動(dòng)性不足，即金融資本的溢出效應(yīng)。在經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代，這樣的“溢出效應(yīng)”，并非僅存在于兩個(gè)聯(lián)系體之間，而更多的是產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，影響第三國或更多的經(jīng)濟(jì)體。

三、金融危機(jī)對區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的影響

（一）從靜態(tài)看——對區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化經(jīng)濟(jì)效益的影響

1.貿(mào)易效益

金融危機(jī)產(chǎn)生的貿(mào)易效應(yīng)危機(jī)，主要在以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主的一體化集團(tuán)。以東盟國家為例，在此次危難中，身處全球金融危機(jī)漩渦中心的美歐日市場多年來一直是東南亞主要經(jīng)濟(jì)體的最重要的出口市場，其國內(nèi)需求已經(jīng)并將繼續(xù)出現(xiàn)下降，甚至還有出現(xiàn)貿(mào)易保護(hù)主義抬頭的可能。海外需求下降而導(dǎo)致的出口急劇下降，將東南亞出口導(dǎo)向型國家的經(jīng)濟(jì)拖入泥潭。

2.福利效益域經(jīng)濟(jì)一體化，本身會(huì)產(chǎn)生福利效應(yīng)。在北美自由貿(mào)易區(qū)成立初的幾年間，墨西哥的就業(yè)率增長了17%，新增加了150萬個(gè)就業(yè)職位，加拿大的就業(yè)率增長了15%，新增了230萬就業(yè)職位，美國就業(yè)率增長了12%，新增加了220萬就業(yè)崗位。而在當(dāng)下，美國頂級(jí)機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)，自身失業(yè)人口創(chuàng)歷史新高。失業(yè)人口向他國流串，形成一種“惡性循環(huán)”，使社會(huì)福利水平受到影響。再者，各國政府積極撥款救市，使用于福利的資金減少，加重了效益的負(fù)擔(dān)。

3.投資效益

投資創(chuàng)造效應(yīng)是區(qū)域集團(tuán)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的重要部分，其來源包括區(qū)內(nèi)成員國相互投資的增加，何區(qū)外非成員的投資。受金融危機(jī)的影響，各國為保護(hù)自身的利益，即使是已有了聯(lián)合關(guān)系，也會(huì)以因資金的短缺而引起投資來源枯竭或現(xiàn)有資金抽逃。另一方面，為補(bǔ)救金融市場，各國政府的大規(guī)模救市，擴(kuò)大內(nèi)需，采用積極的貨幣政策，這將造成需求的增加，但因缺乏資金，生產(chǎn)滯后，造成供需不平衡，原本應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益甚至可能導(dǎo)致相反的效果。

（二）從動(dòng)態(tài)看——對區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化未來發(fā)展的影響

1.利于各區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的新體制出現(xiàn)

此次金融風(fēng)暴背景下，各大政府救市背后，孕育著新的經(jīng)濟(jì)政治體制革新。歐盟以圖改造自由經(jīng)濟(jì)模式，推崇國家集權(quán)經(jīng)濟(jì)模式。這樣的形式不難看出，世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)試圖改變戰(zhàn)后至今，一直以美國為主導(dǎo)的局勢。重病之后尋求治病的方式，世界各理性經(jīng)濟(jì)體也一樣。主體國家的利益不同，地位權(quán)重不同，新體制爭鳴局勢的出現(xiàn)成可能。這將推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展。

2.各集團(tuán)內(nèi)部成員國宏觀調(diào)控影響度加深，一體化區(qū)域的相互影響控制加強(qiáng)

金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新技術(shù)不夠成熟，進(jìn)入監(jiān)管秩序失衡，房地產(chǎn)業(yè)的泡沫經(jīng)濟(jì)引起全球總有效需求不足和生產(chǎn)能力的供給的過剩，是此次危機(jī)的主要原因。那么，各聯(lián)合經(jīng)濟(jì)一體化主體國家，必須擴(kuò)大自身與關(guān)聯(lián)方共同市場的監(jiān)管與控制力度。以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主的經(jīng)濟(jì)一體化集團(tuán)，內(nèi)部成員間及與其他發(fā)達(dá)的第三經(jīng)濟(jì)一體化主體，也會(huì)加大合作和技術(shù)創(chuàng)新的吸收，力求改變實(shí)體經(jīng)濟(jì)受虛擬金融的強(qiáng)大牽制。

3.對以實(shí)體制造業(yè)為主的區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化，金融危機(jī)也帶來一些機(jī)遇

實(shí)體業(yè)的受限對于發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)一體化集團(tuán)是其發(fā)展受阻的因素之一。但從另一個(gè)角度看，因以歐美為主的金融風(fēng)暴的席卷，在其投資難度加大，各投資商必將尋找新的投資出路，這就有可能對出口制造業(yè)為主的新興經(jīng)濟(jì)體造成一種“到逼機(jī)制”。這樣，迫使企業(yè)升級(jí)發(fā)展，加快追進(jìn)步伐，并且，從長遠(yuǎn)看，世界范圍內(nèi)，大量資金尋找投資機(jī)會(huì)時(shí)，會(huì)避開因金融危機(jī)處于動(dòng)蕩中的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，而選擇高增長發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體作為新目標(biāo)市場。同時(shí)，對于后者而言，還有吸納國際高端金融人才和金融服務(wù)的機(jī)遇。

篇（9）

一、引言

有關(guān)金融支持與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的研究方面,戈德史密斯最早提出了金融相關(guān)比率總結(jié)出各國金融發(fā)展與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長方面帶有的規(guī)律性的趨勢。其后麥金農(nóng)與肖分別提出了發(fā)展中國家發(fā)展過程中的“金融深化論”和“金融抑制論”闡述了貨幣金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系。20世紀(jì)90年代,赫爾曼等人提出了“金融約束理論”,這一理論強(qiáng)調(diào)政府干預(yù)的重要作用,認(rèn)為有選擇的政府干預(yù)有助于金融發(fā)展,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的支持,但農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的特性、“金融抑制”、資本的“趨利性”和國家金融政策的調(diào)整,使商業(yè)銀行和政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)大批退出農(nóng)村,金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)弱化趨勢。因此,如何通過適當(dāng)?shù)恼咴O(shè)計(jì)讓金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù),使其切實(shí)解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中資金的需求發(fā)揮配置金融資源的功能是我們要考慮的一個(gè)重要問題,本文結(jié)合寧波農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況,試圖在制度上對當(dāng)前的農(nóng)村金融支持提供發(fā)展的優(yōu)先序依據(jù)。

二、寧波農(nóng)村金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制度分析

1.寧波農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)

寧波經(jīng)濟(jì)一種外向型經(jīng)濟(jì),有天然的深水港,貿(mào)易發(fā)達(dá),這樣的地理環(huán)境使得寧波的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)也是一種外向型經(jīng)濟(jì)。與傳統(tǒng)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)不一樣,在寧波X縣Y村調(diào)研的過程中我們發(fā)現(xiàn),該村1000余戶農(nóng)民,仍然經(jīng)營傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)即農(nóng)林牧漁業(yè)的不足40%,而這40%經(jīng)營傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的農(nóng)戶中有87%主要經(jīng)濟(jì)收入為規(guī)模養(yǎng)殖水產(chǎn)所得,剩下的13%雖然也經(jīng)營傳統(tǒng)農(nóng)業(yè),但是規(guī)模小、數(shù)量少,農(nóng)業(yè)收入平均只占總收入的10%左右。該村中另外60%的農(nóng)戶主要從事非農(nóng)產(chǎn)業(yè)制造業(yè)的工作,其中80%的人靠辦廠生活,不在從事傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。大多是生產(chǎn)汽車零部件或紐扣之類的技術(shù)含量低、附加值低但銷量好、訂單多的產(chǎn)品。從以上數(shù)據(jù)我們看出,寧波貿(mào)易及物流的發(fā)展帶動(dòng)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí),也使得其實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)型。盡管還是粗放式的增長方式,但是基本上農(nóng)村經(jīng)濟(jì)已經(jīng)不是我們傳統(tǒng)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì),實(shí)現(xiàn)了從第一產(chǎn)業(yè)向第二產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)變。在調(diào)研中我們發(fā)現(xiàn),即使是從事傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)如水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的農(nóng)戶,其中一部分人也有自己的原產(chǎn)品初加工流程。寧波農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的這種特點(diǎn)對金融支持的要求和其他地區(qū)農(nóng)村是不一樣的,在有限的金融資源約束下,怎樣更加有效的配置資金,讓其發(fā)揮最大的價(jià)值,這就產(chǎn)生了金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)先序問題。

2.寧波農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持

經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融支持形式有很多,從產(chǎn)業(yè)的角度可以分為:銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè),再加上財(cái)政支農(nóng)方面的金融支持,基本上包括了金融支持的各個(gè)方面,另外還有民間金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持,但是由于民間金融是農(nóng)村內(nèi)部自發(fā)性的是內(nèi)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)我們暫且不考慮政策上對其的影響。寧波農(nóng)村經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在基本上可以分為兩種形式,即農(nóng)戶的生產(chǎn)活動(dòng)基本上分為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性經(jīng)營和制造業(yè)生產(chǎn)性經(jīng)營。這兩種生產(chǎn)經(jīng)營方式有其各自的特征,所以對金融支持的需求也是有差別的。

傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的特點(diǎn)是投資期限長、風(fēng)險(xiǎn)大,但是資金的回報(bào)率也高。在我們的調(diào)查中了解到,2009年受海洋氣候影響,該村養(yǎng)殖蝦的農(nóng)戶基本上都虧本,而2010年養(yǎng)殖的蝦蟹產(chǎn)量和銷路都很好,初步測算其資金回報(bào)率都在200%以上。在從事傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的農(nóng)戶中,60%的人需要資金來擴(kuò)大規(guī)?；蛐枰Y金引進(jìn)新的養(yǎng)殖技術(shù)或設(shè)備,但只有不到三分之一的人曾取得過銀行或信用社貸款。由于農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)特性,現(xiàn)階段商業(yè)銀行基本上都撤出了鄉(xiāng)級(jí)營業(yè)點(diǎn)甚至某些比較落后的縣級(jí)營業(yè)點(diǎn)。農(nóng)村現(xiàn)在最重要的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)只要農(nóng)村信用合作社,但是相對于資金需求量龐大的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體,有限的信用合作社顯然無法滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對資金的需求。其次農(nóng)村房屋及土地產(chǎn)權(quán)的不完全、不清晰使得農(nóng)戶無法通過抵押或質(zhì)押來取得貸款,在我們的調(diào)查中農(nóng)戶們反映很多時(shí)候的貸款要靠村里或鎮(zhèn)里的干部或有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的人的擔(dān)保,這樣無疑會(huì)加大農(nóng)戶的貸款成本,形成了一種新的租金,同時(shí)也無法保證資金配置到最需要的人的手中。最后農(nóng)村信用合作社改制為事業(yè)單位后,其績效考核和職工工資待遇都同營業(yè)利潤有關(guān),因此作為一個(gè)理性人,信用社更多的是將農(nóng)戶的儲(chǔ)蓄存款拿到工商企業(yè)處發(fā)放貸款,盡量避開風(fēng)險(xiǎn)較大的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域,不僅沒有為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融支持,反而是從農(nóng)村“抽血”供應(yīng)其他產(chǎn)業(yè)?；谝陨戏治?農(nóng)村傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展所需要的資金很難從銀行產(chǎn)業(yè)取得,也不具備發(fā)展證券業(yè)的條件。所以只能依靠財(cái)政在農(nóng)業(yè)方面的投入,財(cái)政支農(nóng)的形式可以是多種形式的,可以直接通過項(xiàng)目投入到農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè),比如養(yǎng)殖基地的建設(shè)投入或農(nóng)戶的免費(fèi)技術(shù)培訓(xùn)等;也可以通過對商業(yè)銀行的補(bǔ)貼來激勵(lì)其加大對傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的金融支持。另外要大力發(fā)展保險(xiǎn)業(yè),鑒于農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大的特性,發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)是必須的也是必要的,有保險(xiǎn)的支撐會(huì)消除農(nóng)戶對未來預(yù)期的不確定性,激勵(lì)農(nóng)戶自身對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的投資。但是低的保費(fèi)收入賠付比使得保險(xiǎn)公司對此并不熱衷,這也同時(shí)需要政策上對保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域給予支持,如稅收減免等,也可以由財(cái)政出資設(shè)立專門的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司。財(cái)政支農(nóng)和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展對于金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展是相輔相成的,缺一不可,但要有所側(cè)重,前期已財(cái)政直接投入為主,以此來增加農(nóng)戶的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和贏利能力;后期通過保險(xiǎn)業(yè)的介入來激勵(lì)農(nóng)戶的自發(fā)投資,同時(shí)減少財(cái)政直接投入對私人投資的擠出效應(yīng)。

農(nóng)村的非農(nóng)業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)領(lǐng)域?qū)鹑诘闹С中枨笥钟兴煌?。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示從事非農(nóng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營即制造業(yè)的農(nóng)戶中,其中90%曾取得過信用社或農(nóng)業(yè)銀行的貸款,而大部分人認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)無法滿足自己的貸款需求,但是該村中的民間金融很發(fā)達(dá),親戚朋友甚至是錢會(huì)、合會(huì)等的資金拆借活動(dòng)很頻繁。寧波農(nóng)村的制造業(yè)一個(gè)很重要的特點(diǎn)是分工程度特別高,多數(shù)家庭的工廠產(chǎn)品單一,只做一道工序,正是這種生產(chǎn)單一產(chǎn)品的模式使得他們的產(chǎn)品專業(yè)化程度高。但是資金的短缺使得他們無法擴(kuò)大生產(chǎn),形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。當(dāng)產(chǎn)品逐漸從勞動(dòng)密集型向資金密集型轉(zhuǎn)變時(shí),顯然僅僅依靠農(nóng)村經(jīng)濟(jì)自身的投資再生產(chǎn)無法滿足對資金的需求,這就需要城市反哺農(nóng)村。如果通過財(cái)政支農(nóng)來解決農(nóng)村非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,顯然這樣發(fā)展起來的制造企業(yè)不具備自生能力,遲早會(huì)被淘汰掉。只有通過政策上對銀行業(yè)傾斜,誘導(dǎo)銀行重返農(nóng)村扎根,在現(xiàn)階段農(nóng)村還是以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的情況下其資金回報(bào)率必然高于城市里其他資金密集型產(chǎn)業(yè),在激活農(nóng)村經(jīng)濟(jì)后,將會(huì)有更多的資金從城市流向農(nóng)村,直到城市與農(nóng)村的資金回報(bào)率大致相同。另外也要發(fā)展證券業(yè),規(guī)范民間資金流轉(zhuǎn)。

三、簡要結(jié)論及對策建議

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的支持,在資源有限的情況下需要對金融支持的形式有所側(cè)重。通過以上分析我們得出:寧波農(nóng)村的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域要優(yōu)先發(fā)展財(cái)政支農(nóng)和保險(xiǎn)業(yè);在非農(nóng)產(chǎn)業(yè)要優(yōu)先發(fā)展銀行業(yè)和證券業(yè)?；诖颂岢鲆韵陆ㄗh:

1.前期要加強(qiáng)財(cái)政支農(nóng)力度,通過加大對金融機(jī)構(gòu)主要是農(nóng)村信用合作社的補(bǔ)助激勵(lì)其對農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的金融支持,但是要做到補(bǔ)助或其他形式的投入要以其對農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的金融支持力度為考核標(biāo)準(zhǔn),做到?？顚Ｓ?同時(shí)免費(fèi)或資助農(nóng)戶引進(jìn)農(nóng)業(yè)技術(shù)以及收集相關(guān)信息。

2.建立健全農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系,完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)制,通過政策引導(dǎo)促進(jìn)保險(xiǎn)公司進(jìn)入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域或直接由政府組建保險(xiǎn)公司專門為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。

3.在非農(nóng)生產(chǎn)領(lǐng)域要大力引導(dǎo)商業(yè)銀行的進(jìn)入,在政策上為銀行在農(nóng)村設(shè)置網(wǎng)點(diǎn)或提供貸款提供方便,吸引資金從城市流向農(nóng)村。

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[4]熊軍:論農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持[J].商業(yè)現(xiàn)代化,2006(4)

篇（10）

如前所述，正規(guī)金融資源總量包括金融機(jī)構(gòu)通過資金運(yùn)用和資金服務(wù)的方式為非金融實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供的金融資源。長吉圖開發(fā)開放先導(dǎo)區(qū)的正規(guī)金融資源總量如表1所示。從內(nèi)容上看，可用金融資源主要來源于金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款、企業(yè)發(fā)行債券、股票以及保費(fèi)收入及賠償金額等。從資金數(shù)額看，金融機(jī)構(gòu)本外幣信貸額數(shù)額最大，2009年至2011年10月，金融機(jī)構(gòu)本外幣信貸總量分別為4385.5億元、5240.5億元和6034.6億元，分別占正規(guī)可用資源總量的88.1%、89.9%和91.2%，表明長吉圖先導(dǎo)區(qū)金融資源總量中間接融資的規(guī)模巨大。實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得資金主要來源于銀行類金融機(jī)構(gòu)。企業(yè)發(fā)行債券募集資金數(shù)額最小，其同期企業(yè)通過發(fā)行債券的方式募集資金總額分別為122億元、32億元和81億元，占正規(guī)可用金融資源總量的2.5%、0.5%和1.2%。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，能夠發(fā)行債券企業(yè)數(shù)量很少，只有少數(shù)幾個(gè)企業(yè)每年發(fā)行數(shù)量較少的債券，因通過債券市場獲得的金融資源數(shù)量最小。企業(yè)通過發(fā)行股票募集資金總額分別為227.5億元、258.3億元和266.4億元，占正規(guī)可用資源總量的4.8%、5.1%和3.6%。而長吉圖先導(dǎo)區(qū)內(nèi)保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入和賠償金額在這一時(shí)期分別達(dá)到241億元、295.5億元和236.7億元,占正規(guī)可用資源總量的4.5%、4.4%和4.0%。表1表明保險(xiǎn)業(yè)供給的金融資源總量與實(shí)體經(jīng)濟(jì)在股票市場募集的資金額度大體相當(dāng)。

長吉圖先導(dǎo)區(qū)的正規(guī)金融資源的結(jié)構(gòu)分析