序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇銀行畢業(yè)論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

 

國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是指由于某一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件，導(dǎo)致該國(guó)家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒(méi)有能力或者拒絕償付銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債務(wù)，或使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在該國(guó)家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)。[①]國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)存在于授信、國(guó)際資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)、設(shè)立境外機(jī)構(gòu)、行往來(lái)和由境外服務(wù)提供商提供的外包服務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)包括：主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和一般國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。其中，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的主要類型之一，是指借款人或債務(wù)人由于本國(guó)外匯儲(chǔ)備不足或外匯管制等原因，無(wú)法獲得所需外匯償還其境外債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在在銀行向政府當(dāng)局貸款或由政府擔(dān)保的商業(yè)貸款之上，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因通常是由國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化或政治世界的發(fā)生；一般國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)主要是由于大幅度的貨幣貶值，對(duì)外國(guó)資產(chǎn)的沒(méi)收或凍結(jié)，法律上的限制、強(qiáng)制性性的剝奪或者經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重不景氣，以及國(guó)內(nèi)政局的騷亂所引起。然而我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件往往難以施加影響或控制，很容易發(fā)生國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，因此，加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)管理顯得尤為重要。

我國(guó)發(fā)生國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的可能性銀行危機(jī)[②]是指銀行過(guò)度涉足(或貸款給企業(yè))從事高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)(如房地產(chǎn)、股票)畢業(yè)論文格式，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債嚴(yán)重失衡，呆賬負(fù)擔(dān)過(guò)重而使資本運(yùn)營(yíng)呆滯而破產(chǎn)倒閉的危機(jī)。我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是由當(dāng)是其他國(guó)家發(fā)生國(guó)家金融危機(jī)之類，從而引發(fā)我國(guó)商業(yè)銀行也發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)最終形成商業(yè)銀行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。

（一）國(guó)際上商業(yè)銀行危機(jī)、金融危機(jī)越來(lái)越多

近十年來(lái)，由于受國(guó)際金融危機(jī)的沖擊，許多國(guó)際上的商業(yè)銀行危機(jī)事件也是越來(lái)越多，從上述三次國(guó)際金融危機(jī)我們可以找到一些不同點(diǎn)：危機(jī)影響的大小、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)短、產(chǎn)生原因、表現(xiàn)特點(diǎn)、影響程度等都有所差異。當(dāng)然也有一些相同之處，一是全球經(jīng)濟(jì)一體化，二是國(guó)際金融市場(chǎng)的內(nèi)在不穩(wěn)定性，三是流動(dòng)性過(guò)剩且資本流動(dòng)水平很高，具體比較可參見下表格：

三次國(guó)際金融危機(jī)對(duì)比表（截止2010年10月）

 

區(qū)別項(xiàng)目

1997-1998年?yáng)|南亞金融危機(jī)

2008年國(guó)際金融危機(jī)

2009-2010年歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)

影響范圍

東南亞國(guó)家

全世界

全世界

基本特征

金融市場(chǎng)開放；金融自由化

金融產(chǎn)品創(chuàng)新紊亂；房地產(chǎn)次貸過(guò)度

經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢復(fù)雜；各種不確定風(fēng)險(xiǎn)正在擴(kuò)大；國(guó)際貨幣體系動(dòng)蕩；貿(mào)易結(jié)構(gòu)調(diào)整、流動(dòng)性泛濫；政府信用受到質(zhì)疑

主要誘發(fā)原因

金融自由化；現(xiàn)代貨幣信用機(jī)制不健全；國(guó)際炒家干擾；泰銖貶值

金融全球化；過(guò)度超前消費(fèi)；美國(guó)房地產(chǎn)次貸危機(jī)

希臘債務(wù)危機(jī)；歐元區(qū)財(cái)政貨幣政策二元性、歐盟內(nèi)外部的結(jié)構(gòu)性矛盾和各國(guó)經(jīng)濟(jì)失衡，國(guó)際投機(jī)炒

后果

經(jīng)濟(jì)倒退；生活水平下降；部門國(guó)家政府解體

經(jīng)濟(jì)倒退；部門企業(yè)倒閉；部分國(guó)家政府解體；

歐洲部分經(jīng)濟(jì)體財(cái)政支出擴(kuò)大，稅收減少，財(cái)務(wù)狀況持續(xù)惡化，全球股市、匯市、債市急大宗商品市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，給全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇蒙上陰影；部分國(guó)家破產(chǎn)

對(duì)我國(guó)的影響

篇（2）

圖1揭示了銀行系統(tǒng)在t=300和t=1 000時(shí)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，其中網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點(diǎn)是銀行，網(wǎng)絡(luò)的邊表示的是銀行間同業(yè)拆借關(guān)系。從圖1可以看出:在t=300和t=1 000時(shí)絕大多數(shù)銀行均向銀行系統(tǒng)中的同一家銀行進(jìn)行同業(yè)拆借，而此銀行是銀行系統(tǒng)中的貨幣中心銀行。這意味著:在銀行系統(tǒng)演化過(guò)程中，本文構(gòu)建的內(nèi)生網(wǎng)絡(luò)模型具有貨幣中心結(jié)構(gòu)特征。同時(shí)可以看出圖1中兩個(gè)子圖形狀具有一定差異，原因在于本文構(gòu)建的銀行系統(tǒng)是動(dòng)態(tài)變化的，而銀行的儲(chǔ)戶存款變化、投資收益以及銀行違約風(fēng)險(xiǎn)的存在，造成了銀行在銀行系統(tǒng)的地位隨著時(shí)間演變是變化的，但在銀行系統(tǒng)中始終涌現(xiàn)出貨幣中心結(jié)構(gòu)特征。根據(jù)前面銀行系統(tǒng)中同業(yè)拆借機(jī)制可知，流動(dòng)性短缺銀行在同業(yè)拆借時(shí)，為降低融資成本均向拆借利率低的銀行進(jìn)行同業(yè)拆借，而此使得提供同業(yè)拆借利率低的銀行具有較多債務(wù)者，從而形成了貨幣中心結(jié)構(gòu)。而在實(shí)際銀行系統(tǒng)中，貨幣中心結(jié)構(gòu)是存在的。如De}ryse和N}uyen( 2007 ) , I}rznar ( 2009 ) , Fernande、和Borges ( 2013 )分別研究發(fā)現(xiàn)比利時(shí)、克羅地亞和葡萄牙的銀行網(wǎng)絡(luò)具有貨幣中心的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特征。

(二)銀行間傳染風(fēng)險(xiǎn)特征

篇（3）

二十世紀(jì)八十年代以來(lái)，西方商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，其業(yè)務(wù)收入已占總收入的60%左右，有的甚至達(dá)到80%以上，表外業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的重心。而我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)以存貸款業(yè)務(wù)為主，雖然表外業(yè)務(wù)有所發(fā)展，但大部分僅局限于低收費(fèi)或不收費(fèi)的項(xiàng)目，發(fā)展十分緩慢。

近幾年來(lái)由于我國(guó)商業(yè)銀行存貸款利差幅度的減少、信貸資產(chǎn)質(zhì)量的下降、運(yùn)營(yíng)成本的增加和資產(chǎn)報(bào)酬率的降低等，通過(guò)存貸款盈利的空間十分有限，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)已成為銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新、適應(yīng)外部金融環(huán)境變化、擴(kuò)大市場(chǎng)份額、增加利潤(rùn)來(lái)源的一個(gè)十分重要的研究課題。

所謂表外業(yè)務(wù)（Off—Balance—SheetActivity,簡(jiǎn)稱OBS業(yè)務(wù)）是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)以外，不直接形成債權(quán)債務(wù)，為社會(huì)提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。包括無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)算、、咨詢等業(yè)務(wù)和有一定風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保、承諾、衍生金融工具操作等業(yè)務(wù)。

表外業(yè)務(wù)具有不運(yùn)用或少運(yùn)用資金；無(wú)風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)；委托；低成本和高盈利等特征。所以發(fā)展表外業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行而言，既可以獲取經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)還可以充分利用銀行的資源為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，增加銀行的優(yōu)質(zhì)客戶群體。

我國(guó)商業(yè)銀行大力拓展表外業(yè)務(wù)的必要性

1、適應(yīng)利率下調(diào)，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的需要

1996年以來(lái)中國(guó)人民銀行連續(xù)八次降低存貸款利率，6個(gè)月以內(nèi)的短期貸款利率從1997年的7.65%降低為2002年的5.04%；6個(gè)月至1年期短期貸款利率從1997年的8.64%降低為2002年的5.31%；1年至3年期的中長(zhǎng)期貸款利率從1997年的9.36%降低為2002年的5.49%。3年至5年期的中長(zhǎng)期貸款利率從1997年的9.9%降低為2002年的5.58%。銀行的低利率降低了銀行資金的邊際利潤(rùn)，使銀行存貸利差不斷縮小。在這種情況下，商業(yè)銀行獲利的空間已十分有限，必須適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的變化去開拓各種非利息業(yè)務(wù)，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

2、化解不良貸款，減少金融風(fēng)險(xiǎn)的需要

從銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量來(lái)看，世界前20家銀行的平均不良資產(chǎn)率僅為3.27%，其中花旗銀行和美洲銀行的不良資產(chǎn)率分別為1.4%和0.85%。而我國(guó)銀行業(yè)2001年按新的貸款分類法統(tǒng)計(jì)，銀行的不良資產(chǎn)率仍在25%左右，除了四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比例居高不下外，新興商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比例也在急劇攀升。銀行業(yè)顯露和潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)已十分突出，再加上缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)防范與化解的有效措施，嚴(yán)重阻礙了銀行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。這就需要利用表外業(yè)務(wù)來(lái)防范與化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

3、降低運(yùn)營(yíng)成本，提高資產(chǎn)報(bào)酬率的需要

隨著銀行成本增加，收益下降，單純的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已難以滿足客戶多層次多樣化的金融需求和銀行收益的保證。國(guó)有商業(yè)銀行由于規(guī)模過(guò)大，分支機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員過(guò)多，人均創(chuàng)利1.19萬(wàn)元，人均費(fèi)用卻達(dá)8.58萬(wàn)元。其他商業(yè)銀行由于分支機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員過(guò)少，人均創(chuàng)利40多萬(wàn)元，人均費(fèi)用也高達(dá)18萬(wàn)元之多。所以銀行必須降低運(yùn)營(yíng)成本。如果要在不增加或降低運(yùn)營(yíng)成本的情況下，為客戶提供多功能、多元化、國(guó)際化的服務(wù)，表外業(yè)務(wù)因具有低成本和提高資產(chǎn)報(bào)酬率之功效，不失為理想之選。

4、利用表外融資技術(shù)，增加資金來(lái)源的需要

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善和發(fā)展，企業(yè)從市場(chǎng)上籌集資金，直接以機(jī)構(gòu)投資者身份與經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行股票和債券交易，不再完全依賴商業(yè)銀行貸款。其他非銀行金融機(jī)構(gòu)，如保險(xiǎn)公司、信托公司、證券公司、基金管理公司等的快速發(fā)展，分流了一部分商業(yè)銀行的資金。為了競(jìng)爭(zhēng)資金來(lái)源，商業(yè)銀行可以通過(guò)開展表外融資技術(shù)，如貸款出售、發(fā)行備用信用證等業(yè)務(wù)，增加其資金來(lái)源。

5、通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的需要

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)包括資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)三個(gè)方面，在金融創(chuàng)新的過(guò)程中，不僅要重視表內(nèi)業(yè)務(wù)，而且也要重視表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，搶占適應(yīng)持續(xù)發(fā)展要求的空間。商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的拓展，是其銀行經(jīng)營(yíng)國(guó)際化、資本證券化、業(yè)務(wù)表外化的三大發(fā)展趨勢(shì)之一，也有利于提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的需要。

商業(yè)銀行大力拓展表外業(yè)務(wù)的可行性分析

1、加入WTO和金融的逐步對(duì)外開放為表外業(yè)務(wù)的開展創(chuàng)造了有利的國(guó)際金融環(huán)境

2001年12月11日，我國(guó)正式加入世界貿(mào)易組織。根據(jù)有關(guān)世界貿(mào)易組織會(huì)員國(guó)達(dá)成的協(xié)議，加入后兩年允許外資銀行為國(guó)內(nèi)企業(yè)開辦人民幣業(yè)務(wù)；五年內(nèi)允許外資銀行具有完全的市場(chǎng)準(zhǔn)入；五年內(nèi)允許外資銀行開辦人民幣零售業(yè)務(wù)；外資銀行在指定的地區(qū)可享有中國(guó)內(nèi)地銀行相同的權(quán)利；五年內(nèi)取消地區(qū)限制和客戶限制等規(guī)定。外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)并享有中國(guó)內(nèi)地銀行相同的權(quán)利，大部分國(guó)外銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了集成化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化改造，具有強(qiáng)大的業(yè)務(wù)處理、客戶服務(wù)、管理決策支持功能，業(yè)務(wù)處理和管理決策有機(jī)結(jié)合，客戶服務(wù)和信息分析有機(jī)結(jié)合，建立了完備的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，具有開展表外業(yè)務(wù)的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，在沖擊中國(guó)銀行業(yè)同時(shí)，也為我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)了可資借鑒的表外業(yè)務(wù)管理模式。

2、經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變和金融管制的逐步放松為表外業(yè)務(wù)提供了良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

我國(guó)經(jīng)濟(jì)一直維持較高的發(fā)展速度，對(duì)外經(jīng)濟(jì)往來(lái)持續(xù)上升，利率和匯率市場(chǎng)化進(jìn)度的加快，資本市場(chǎng)的逐步開放，人民幣的逐步國(guó)際化等經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變?yōu)楸硗鈽I(yè)務(wù)提供了良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。尤其是人民幣的匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)毫無(wú)疑問(wèn)將上升為企業(yè)、銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)，與匯率、利率相關(guān)的表外業(yè)務(wù)項(xiàng)目的需求將日益增長(zhǎng)。國(guó)家逐步放松對(duì)銀行業(yè)的管制和行政干預(yù)，以及大力提倡商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)為表外業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了較寬松的政策環(huán)境。3、銀行市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制的逐步建立和經(jīng)營(yíng)自的擴(kuò)大為表外業(yè)務(wù)的拓展提供了保證

商業(yè)銀行長(zhǎng)期在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和有計(jì)劃商品經(jīng)濟(jì)條件下運(yùn)行，缺乏自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自求發(fā)展的動(dòng)力，缺乏業(yè)務(wù)創(chuàng)新的精神。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，隨著銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)軌和適應(yīng)市場(chǎng)能力的增強(qiáng)，不斷開拓和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的能力也隨之增強(qiáng)，這為表外業(yè)務(wù)的開展提供了保證。

4、金融市場(chǎng)的發(fā)展和金融衍生工具的逐步推出為銀行開展表外業(yè)務(wù)提供了可操作的對(duì)象

1984年提出建立金融市場(chǎng)至今已有將近20年的歷史，從原來(lái)只有少數(shù)國(guó)債和金融債券品種的市場(chǎng)發(fā)展為目前包括上千個(gè)品種的市場(chǎng)。就股票市場(chǎng)而言，從90年代初的幾十家發(fā)展到上千家，參與者已達(dá)6000多萬(wàn)人，籌資達(dá)4000多億元，國(guó)內(nèi)股票市值2.65萬(wàn)億元，相當(dāng)于GDP的32%左右。商業(yè)銀行除進(jìn)行國(guó)債、企業(yè)債券的投資外，還允許向證券公司發(fā)放股票質(zhì)押貸款。也有許多銀行開始通過(guò)銀證合作形式參與金融市場(chǎng)。又隨著貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)規(guī)模的快速擴(kuò)張，大批投資基金的設(shè)立、保險(xiǎn)基金和養(yǎng)老基金進(jìn)入市場(chǎng)，使市場(chǎng)主體迅速膨脹，對(duì)金融衍生工具的需求非常迫切，按照資本市場(chǎng)的開放和遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)發(fā)展的要求將逐步推出股票指數(shù)期貨和期權(quán)、利率期貨和期權(quán)、債券期貨和期權(quán)、外匯期貨和期權(quán)、可轉(zhuǎn)換債、認(rèn)股權(quán)證等產(chǎn)品。金融衍生工具在中國(guó)金融市場(chǎng)的興起與發(fā)展，對(duì)表外業(yè)務(wù)的發(fā)展具有十分重要的意義。

5、客戶對(duì)金融服務(wù)性需求的增加為表外業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)基礎(chǔ)

商業(yè)銀行的客戶包括公司客戶和個(gè)人客戶兩大部分，公司客戶具有因行業(yè)、規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀態(tài)等不同情況之分，個(gè)人客戶也有因不同的收入水平、職業(yè)身份、受教育程度、地區(qū)習(xí)俗之分。對(duì)銀行提供的金融產(chǎn)品和種類、服務(wù)形式和手段的需求是不同的。在不同的歷史時(shí)期和經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，金融客戶的需求也是不同的，呈多樣化趨勢(shì)。

從公司客戶來(lái)看，以前單純依靠銀行貸款，對(duì)銀行主要是資金、結(jié)算等方面的需求，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展、公司融資渠道的多元化以及經(jīng)濟(jì)向信息化、國(guó)際化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展，企業(yè)對(duì)銀行的金融需求發(fā)生了很大的變化，從原來(lái)單純的存貸款業(yè)務(wù)需求逐步向收付、現(xiàn)金管理、管理咨詢、資信評(píng)估、融資擔(dān)保、票據(jù)發(fā)行便利、委托理財(cái)、信息服務(wù)等綜合的金融需求發(fā)展。

從個(gè)人客戶來(lái)看，隨著個(gè)人金融資產(chǎn)的多樣化，個(gè)人對(duì)銀行的需求開始從單純的存款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向收付、個(gè)人理財(cái)、基金投資、國(guó)債投資、證券買賣、購(gòu)買保險(xiǎn)等方面的金融服務(wù)需求發(fā)展?？蛻魧?duì)金融服務(wù)性需求的增加為表外業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)基礎(chǔ)。

6、科學(xué)信息技術(shù)的不斷進(jìn)步和廣泛應(yīng)用為表外業(yè)務(wù)提供了技術(shù)支持

因?yàn)殡娮佑?jì)算機(jī)、電子通訊、信息處理等被廣泛應(yīng)用于金融業(yè)，改變了銀行傳統(tǒng)的手工操作大大增強(qiáng)了銀行處理業(yè)務(wù)的能力和技能。

我國(guó)從80年代起開始建設(shè)全國(guó)金融衛(wèi)星通訊網(wǎng)，至91年正式聯(lián)網(wǎng)成功。到目前為止，全國(guó)已建成衛(wèi)星小站600多個(gè)，使全國(guó)電子聯(lián)行業(yè)務(wù)覆蓋了全國(guó)省、地市以上分行，已在全國(guó)250多個(gè)大中城市建立了以網(wǎng)絡(luò)傳輸或磁介質(zhì)交換為傳輸手段的同城清算系統(tǒng)，以及7個(gè)大城市的同城票據(jù)自動(dòng)清分系統(tǒng)，基本實(shí)現(xiàn)了同城清算的半自動(dòng)化。

對(duì)個(gè)人客戶的服務(wù)項(xiàng)目中采用了自動(dòng)出納機(jī)（ATM）、銷售點(diǎn)終端機(jī)（POS）、電話銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等。

在公司客戶的服務(wù)項(xiàng)目中推出了全國(guó)銀行信息通訊系統(tǒng)、電腦賬務(wù)處理等；科學(xué)信息技術(shù)的不斷進(jìn)步和廣泛應(yīng)用，使金融業(yè)有條件為客戶提供優(yōu)質(zhì)低廉的金融工具和金融服務(wù)，為不斷開發(fā)金融產(chǎn)品和新的金融服務(wù)項(xiàng)目提供了技術(shù)支持。

總之，隨著我國(guó)加入和利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行生存壓力的增強(qiáng)和競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈。通過(guò)拓展表外業(yè)務(wù)提高利潤(rùn)水平、吸引優(yōu)質(zhì)客戶、迎接外資銀行的挑戰(zhàn)和提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力已非常迫切。

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該充分利用自己在發(fā)展表外業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，如龐大的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、雄厚的客戶基礎(chǔ)等，抓住機(jī)遇，積極拓展表外業(yè)務(wù)，使之逐步成為銀行業(yè)務(wù)的支柱。

參考文獻(xiàn)：

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2、胡章宏《歐洲商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展變化及其啟示》（《金融與保險(xiǎn)》2002、4）

篇（4）

中國(guó)人民銀行決定，從2007年5月19日起，上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。同時(shí)決定，從2007年6月5日起提高人民幣存款準(zhǔn)備金率。這是央行年內(nèi)第五次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、第二次上調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。近幾個(gè)月來(lái)，央行明顯加大了運(yùn)用貨幣政策工具進(jìn)行宏觀調(diào)控的力度，其背景是什么，對(duì)商業(yè)銀行會(huì)產(chǎn)生那些方面的影響?商業(yè)銀行應(yīng)如何響應(yīng)央行的貨幣政策措施?這是本文所要闡述的問(wèn)題。

一、關(guān)于央行貨幣政策工具的相關(guān)理論

貨幣政策是指中央銀行管理一國(guó)貨幣供給的條件下，為了指導(dǎo)、影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，保證國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)，而由國(guó)家制定、通過(guò)中央銀行付諸實(shí)施的有關(guān)控制貨幣發(fā)行和信貸規(guī)模的方針、政策與措施的總稱。中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，必須通過(guò)一系列與中央銀行業(yè)務(wù)相聯(lián)系的措施和手段來(lái)完成，這些措施或手段稱為貨幣政策工具。貨幣政策工具分為一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是最主要的政策工具，包括存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

存款準(zhǔn)備金制度作為一般性貨幣政策工具，對(duì)貨幣的調(diào)控和影響是非常大的。法定存款準(zhǔn)備金率的提高或降低，將帶來(lái)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的變化，從而對(duì)貨幣供給有重大影響。也就是說(shuō)，中央銀行通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變時(shí)，中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，則金融機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的法定準(zhǔn)備金增加，可供自主運(yùn)用的資金減少，其放款和投資能力削弱，全社會(huì)貨幣供給隨之減少；相反，中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率，金融機(jī)構(gòu)向中央銀行繳存的法定準(zhǔn)備金存款減少，可用資金增加，其放款和投資能力增強(qiáng)，貨幣供給隨之?dāng)U張。

存貸款基準(zhǔn)利率的調(diào)整，也是貨幣政策考慮的范疇。通過(guò)加息，可調(diào)控資產(chǎn)價(jià)格，令過(guò)熱的股市和房屋市場(chǎng)降溫。自2006年7月5日以來(lái)，央行出臺(tái)了包括加息和提高存款準(zhǔn)備金率等在內(nèi)的多種調(diào)控措施。特別是2007年5月18日，央行同時(shí)推出三項(xiàng)政策措施，即上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、升息、擴(kuò)大匯率波幅。政策組合的推出，有利于增強(qiáng)政策的綜合效應(yīng)，加大調(diào)控的力度，綜合治理經(jīng)濟(jì)偏快。上調(diào)準(zhǔn)備金率旨在降低貨幣乘數(shù)與銀行可貸資金規(guī)模，抑制貨幣信貸增速；貸款利率上調(diào)以及降低銀行存貸利差意在抑制信貸需求和銀行的放貸沖動(dòng)，同時(shí)從供給和需求兩端為信貸減速；存款利率上調(diào)有助于修正過(guò)低的實(shí)際利率，長(zhǎng)期存款利率上調(diào)幅度超過(guò)短期以及活期存款利率不變有助于減緩存款活期化和儲(chǔ)蓄分流的趨勢(shì)；擴(kuò)大匯率波幅有助于提高人民幣匯率形成機(jī)制的市場(chǎng)化程度，增強(qiáng)匯率彈性，為扭轉(zhuǎn)人民幣單邊升值預(yù)期、平衡人民幣有效匯率創(chuàng)造條件。

二、當(dāng)前貨幣政策工具運(yùn)用的背景及其對(duì)商業(yè)銀行的影響

2007年在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)局部地區(qū)和部分行業(yè)過(guò)熱、通脹上行壓力加大的背景下，央行運(yùn)用多種貨幣政策工具治理銀行體系流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題。近期，促使中央銀行多次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備率的主要原因是貨幣信貸增長(zhǎng)偏快。中央銀行所擔(dān)心的是，貸款的過(guò)快增長(zhǎng)會(huì)助長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)的低水平擴(kuò)張，影響經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。提高準(zhǔn)備金率的主要目的，就是要加強(qiáng)銀行體系流動(dòng)性管理，引導(dǎo)貨幣信貸合理增長(zhǎng)，防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，并由此導(dǎo)致通貨膨脹。在當(dāng)前房地產(chǎn)投資偏快、證券市場(chǎng)持續(xù)升溫、國(guó)際資本大量流入的情況下，既凸現(xiàn)了央行加大運(yùn)用貨幣政策工具進(jìn)行宏觀調(diào)控的必要性，同時(shí)也增加了其政策工具運(yùn)用的難度。

當(dāng)前央行對(duì)存款準(zhǔn)備金率、利率等貨幣政策工具的運(yùn)用，對(duì)資金市場(chǎng)、證券市場(chǎng)及商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)都將產(chǎn)生一定的影響。從對(duì)商業(yè)銀行的影響看：

一是抑制商業(yè)銀行貨幣信貸過(guò)快增長(zhǎng)。根據(jù)貨幣乘數(shù)理論，貨幣供應(yīng)量為基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積，而法定存款準(zhǔn)備金率是決定乘數(shù)大小從而決定派生存款倍增能力的重要因素之一。對(duì)商業(yè)銀行而言，存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)意味著信貸擴(kuò)張能力的削弱。

2007年1季度人民幣貸款增加1.42萬(wàn)億元，同比多增1678億元。央行通過(guò)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率收回流動(dòng)性，每次調(diào)整50個(gè)基點(diǎn)，每次收回貨幣1500億元，雖然相對(duì)于銀行十幾萬(wàn)億元的流動(dòng)性，不能造成實(shí)質(zhì)性的影響。但是如果運(yùn)用存款準(zhǔn)備金率、利率工具進(jìn)行流動(dòng)性和資產(chǎn)價(jià)格管理，連續(xù)調(diào)整累積到一定的時(shí)候，對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整作用就將逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)一般都會(huì)出現(xiàn)利率調(diào)整的周期性。近5個(gè)月來(lái)央行對(duì)存款準(zhǔn)備金率、利率等貨幣政策工具的運(yùn)用，就顯示出我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)調(diào)整的周期。5個(gè)月內(nèi)的第5次準(zhǔn)備金率調(diào)整，以及兩次存貸款利率的調(diào)整，除了在銀行信貸發(fā)放與市場(chǎng)利率基準(zhǔn)上將產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響外，更表達(dá)了央行在流動(dòng)性治理上從緊把握的強(qiáng)烈決心，也徹底打消了部分商業(yè)銀行對(duì)央行貨幣政策嚴(yán)肅性所抱有的僥幸心理。

二是商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將作出一定程度的調(diào)整，并對(duì)盈利能力產(chǎn)生一定的影響。從目前我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方式以及獲利能力來(lái)看，存貸款利差收入仍然是經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的主要來(lái)源。存款準(zhǔn)備金率上調(diào)則意味著增加存放在央行的準(zhǔn)備金金額，這將直接導(dǎo)致其可以用于發(fā)放貸款的資金減少。由于商業(yè)銀行具有創(chuàng)造信用的功能，因此，商業(yè)銀行實(shí)際減少的可以用來(lái)創(chuàng)造利潤(rùn)的資金將比增加的準(zhǔn)備金數(shù)額成倍放大。

目前，商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金利率1.89%，存款的綜合籌資成本大約在2.55%左右，貸款一年期利率6.39%，存貸款與準(zhǔn)備金利率的利差分別為0.66%和3.84%。那么在現(xiàn)有存貸款規(guī)模上，經(jīng)過(guò)測(cè)算：假設(shè)調(diào)高存款準(zhǔn)備金0.5個(gè)百分點(diǎn)，凍結(jié)商業(yè)銀行可用資金1500億元，按此連續(xù)調(diào)整四次則減少由于發(fā)放貸款而獲得的利差收入為3.84%*1500*4=230.4億元。同時(shí)，由于商業(yè)銀行存款的綜合籌資成本大于存款準(zhǔn)備金利率，商業(yè)銀行繳存存款準(zhǔn)備金還需要倒貼部分利息支出，補(bǔ)貼息差支出達(dá)0.66%*1500*4=39.6億元。因此，據(jù)此估算，法定存款準(zhǔn)備金利率的調(diào)整，將影響商業(yè)銀行利潤(rùn)達(dá)270億元。

三、商業(yè)銀行響應(yīng)央行貨幣政策應(yīng)采取的措施

為積極響應(yīng)央行的貨幣政策，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，優(yōu)化盈利模式，加快金融創(chuàng)新步伐。

一是要管住信貸總量，優(yōu)化新增貸款投向。當(dāng)前，在資產(chǎn)價(jià)格呈現(xiàn)不斷上漲的趨勢(shì)下，商業(yè)銀行有必要控制過(guò)度的信貸行為，合理把握信貸投放節(jié)奏。同時(shí)，要著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格信貸市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，特別是要嚴(yán)格控制產(chǎn)能過(guò)剩和高耗能、高污染行業(yè)的信貸投放，注重提高信貸資金營(yíng)運(yùn)效益。據(jù)分析，各行業(yè)對(duì)升息的反應(yīng)程度由機(jī)械制造業(yè)到農(nóng)業(yè)依次遞減，其中資金較為密集行業(yè)的影響度要高于勞動(dòng)密集型行業(yè)。而作為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重點(diǎn)行業(yè)，如建材水泥、房地產(chǎn)、紡織等行業(yè)的影響度極其自然地排在了前列。農(nóng)業(yè)、交通運(yùn)輸、水電生產(chǎn)供應(yīng)行業(yè)受影響甚微，這些也恰恰是國(guó)家目前產(chǎn)業(yè)傾斜及扶持的行業(yè)。順應(yīng)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，根據(jù)各行業(yè)受升息影響程度的不同，商業(yè)銀行在貸款投向上應(yīng)有所側(cè)重，尤其是對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重點(diǎn)行業(yè)的中長(zhǎng)期貸款應(yīng)該有所抑制，切實(shí)提高全面風(fēng)險(xiǎn)控制水平。

二是要完善風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，提高貸款綜合收益水平。在貸款粗放經(jīng)營(yíng)受到遏制的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極完善風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，提高貸款綜合收益水平。目前各商業(yè)銀行對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)日趨重視，致力于開發(fā)科學(xué)、適用的定價(jià)模型，但由于受歷史數(shù)據(jù)積累不夠和實(shí)際經(jīng)驗(yàn)不足等因素的影響，目前國(guó)內(nèi)多數(shù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力仍然較低。對(duì)此，應(yīng)參照《巴賽爾新資本協(xié)議》的技術(shù)要求，吸收國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加快建立一套符合實(shí)際、切實(shí)可行的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系，準(zhǔn)確地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)差別定價(jià)，以降低信用風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行盈利水平。

三是增強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債能力，合理匹配資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。存款基準(zhǔn)利率的上調(diào)，有利于增強(qiáng)商業(yè)銀行的吸儲(chǔ)能力，但付息負(fù)債利率的提高，也加大了商業(yè)銀行的籌資成本。同時(shí)，存款準(zhǔn)備金率上調(diào)意味著銀行增加存放在央行的準(zhǔn)備金金額，商業(yè)銀行的新增存款之中可用資金比例降低，資金來(lái)源制約資金運(yùn)用的自我約束管理體制下，促使商業(yè)銀行更重視存款工作，以便進(jìn)一步增強(qiáng)資金實(shí)力。因此，商業(yè)銀行一方面要增強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債能力，認(rèn)真落實(shí)差異化服務(wù)措施，加快網(wǎng)點(diǎn)功能轉(zhuǎn)型，真正實(shí)現(xiàn)客戶分層、功能分區(qū)、業(yè)務(wù)分流，在增加存款總量的同時(shí)，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)；另一方面，要根據(jù)負(fù)債的期限、利率結(jié)構(gòu)，合理安排資產(chǎn)的期限、利率結(jié)構(gòu)，將資產(chǎn)與負(fù)債在資金種類和數(shù)量上的聯(lián)系有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，在保持資金合理流動(dòng)性的條件下，根據(jù)利率變化的預(yù)測(cè)和資產(chǎn)負(fù)債對(duì)利率的敏感性分析，及時(shí)調(diào)整各種不同利率資產(chǎn)和負(fù)債的敏感性缺口，擴(kuò)大利差，達(dá)到凈利差收入最大化的目標(biāo)。

四是要加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)收入結(jié)構(gòu)。今年5月份的這次加息與之前幾次加息的重要區(qū)別是央行縮減了銀行的存貸利差，特別是中長(zhǎng)期存貸利差，壓縮了銀行貸款利潤(rùn)的空間。多年來(lái)，出于扶持國(guó)有金融體系的政策需要，中國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期享受遠(yuǎn)高于國(guó)外同行的存貸利差，盡管這一過(guò)高的利差水平一直受到質(zhì)疑和批評(píng)，但央行長(zhǎng)期保持了銀行業(yè)偏高的存貸利差水平。此次央行打破多年政策壁壘縮減存貸利差，顯示央行抑制信貸增長(zhǎng)的堅(jiān)定決心。對(duì)此，商業(yè)銀行必須順應(yīng)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，在業(yè)務(wù)增長(zhǎng)方式上從外延粗放型增長(zhǎng)向內(nèi)涵集約型增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變，在經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)上由傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向資本節(jié)約型的綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)變，在競(jìng)爭(zhēng)手段上由同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)向差異化競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變。

今后，尤其要重視科技創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，拓寬金融服務(wù)領(lǐng)域，努力增加中間業(yè)務(wù)收入等非利息收入占比。20世紀(jì)70年代以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)利率波動(dòng)愈益頻繁，西方商業(yè)銀行加快了金融服務(wù)創(chuàng)新步伐，通過(guò)開拓中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)，降低凈利息收入占經(jīng)營(yíng)總收入的比重，以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。如目前發(fā)達(dá)國(guó)家銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收入的比重高的甚至已經(jīng)超過(guò)了60%，而國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收入比重一般還不到10%，大力拓展中間業(yè)務(wù)是國(guó)有商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑之一。因此，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行要借鑒西方商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)增大技術(shù)投資，加快引進(jìn)電子技術(shù)，提供電子銀行服務(wù)；通過(guò)整合業(yè)務(wù)流程、調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，增加基金、保險(xiǎn)、代客理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)品種，來(lái)適應(yīng)和滿足客戶個(gè)性化、多樣化的需求。通過(guò)服務(wù)的全能化，實(shí)現(xiàn)客戶的多樣化和收益來(lái)源的多樣化，從而有效地分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

四、央行貨幣政策工具運(yùn)用應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題

2007年5月央行三項(xiàng)調(diào)控政策的同步推出，既反映央行貨幣調(diào)控思路的重要轉(zhuǎn)變，也顯示央行駕馭貨幣手段更趨熟練和靈活應(yīng)變，相信對(duì)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)的調(diào)控效應(yīng)也將逐步顯現(xiàn)。但是，?在存款準(zhǔn)備金率成為央行常規(guī)性工具的同時(shí)，也有一些問(wèn)題值得我們關(guān)注：

一是合理掌握貨幣政策運(yùn)用的頻率和調(diào)整區(qū)間。準(zhǔn)備金率的提高，在意味央行將凍結(jié)金融機(jī)構(gòu)更多資金的同時(shí)，也必須為此承擔(dān)更多的利息支出。就商業(yè)銀行來(lái)講，準(zhǔn)備金率的提高，限制了信用擴(kuò)張，而存款利率的提高，又增加了籌資成本。因此，存款準(zhǔn)備金率的運(yùn)用有必要設(shè)定一個(gè)合理區(qū)間，抑制央行利息支出的增加，同時(shí)兼顧商業(yè)銀行的利益；如果繼續(xù)提高存款準(zhǔn)備金率或存貸款利率，希望也能夠相應(yīng)提高存款準(zhǔn)備金的利率，適度彌補(bǔ)對(duì)商業(yè)銀行凈利潤(rùn)的影響。

二是進(jìn)一步加強(qiáng)多種政策工具的綜合運(yùn)用。在當(dāng)前中國(guó)流動(dòng)性過(guò)剩、人民幣升值壓力日益增大、信貸擴(kuò)張過(guò)快、貨幣投資反彈壓力巨大、物價(jià)上行風(fēng)險(xiǎn)加劇的嚴(yán)峻形勢(shì)下，單項(xiàng)政策的效力日趨弱化。因此，應(yīng)在加強(qiáng)各種貨幣政策工具的組合運(yùn)用的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣政策與財(cái)政、產(chǎn)業(yè)、外貿(mào)、金融監(jiān)管等政策的協(xié)調(diào)配合，多管齊下實(shí)現(xiàn)多目標(biāo)調(diào)控，并借助政策組合集中推出的力量增強(qiáng)政策的綜合效應(yīng)。

三是應(yīng)注意調(diào)控政策的協(xié)同效應(yīng)問(wèn)題。我國(guó)宏觀調(diào)控關(guān)注多個(gè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，這使得央行在政策的協(xié)同和配套上需要更多的藝術(shù)性。比如提高準(zhǔn)備金率和利率均是緊縮性政策，為了鞏固我國(guó)宏觀調(diào)控的成果，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策是央行的政策導(dǎo)向，但升息又將提高人民幣在國(guó)際市場(chǎng)的比價(jià)吸引力，加速國(guó)際資金的涌入，加劇國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題。資本市場(chǎng)特別是股票市場(chǎng)對(duì)流動(dòng)性的關(guān)聯(lián)影響預(yù)計(jì)還將顯現(xiàn)和強(qiáng)化，這將對(duì)準(zhǔn)備金率等數(shù)量型政策工具的運(yùn)用產(chǎn)生更多的影響。因此，研究貨幣政策的協(xié)同和配套，謀劃取得同向的效應(yīng)，在我國(guó)宏觀控制更加注重內(nèi)在和結(jié)構(gòu)的趨勢(shì)之下顯得更為重要。

四是應(yīng)實(shí)行差異化的貨幣政策。針對(duì)目前農(nóng)村資金存在著一定的“離農(nóng)”傾向，為鼓勵(lì)商業(yè)銀行更好地服務(wù)于新農(nóng)村建設(shè)，加大對(duì)“三農(nóng)”的有效信貸投入，縣域金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率應(yīng)低于城市行金融機(jī)構(gòu)。比如，目前農(nóng)行法定存款準(zhǔn)備金率高于其他三家國(guó)有商業(yè)銀行0.5個(gè)百分點(diǎn)，高于信用社法定準(zhǔn)備金率3個(gè)百分點(diǎn)。建議今后應(yīng)區(qū)別各商業(yè)銀行服務(wù)對(duì)象的不同，實(shí)行差異化的貨幣政策，合理確定縣域金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率，以鼓勵(lì)進(jìn)一步加大縣域有效信貸投入，更好地服務(wù)于新農(nóng)村建設(shè)。

篇（5）

1.以統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)的方法

打分卡、信用打分模型、違約模型以及KMV公司的信用經(jīng)理人模型等，均屬于以統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)的方法。為構(gòu)建模型，首先要識(shí)別能夠反映違約概率的財(cái)務(wù)變量，并運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)估計(jì)每一個(gè)變量對(duì)違約的影響程度，即變量的系數(shù)。然后，將要考察的貸款有關(guān)數(shù)據(jù)輸入模型，得出該筆貸款的違約概率，進(jìn)而得出相對(duì)應(yīng)的貸款等級(jí)。這些方法大多是用于一些中小客戶，少數(shù)銀行用于大客戶。

2.有限的以專家判斷為基礎(chǔ)的方法

同上述純粹的自動(dòng)處理方法相比，有些銀行的分類以統(tǒng)計(jì)方法為基礎(chǔ)，但是允許分類人員對(duì)分類結(jié)果依據(jù)一些判斷因素，按照一定的規(guī)則，進(jìn)行一定程度的調(diào)整。具體實(shí)現(xiàn)方式有兩種：一種是首先利用打分模型得出分類結(jié)果，然后分類人員對(duì)分類結(jié)果依據(jù)一些判斷因素，按照一定的規(guī)則，進(jìn)行一定程度的調(diào)整，最后得出最終的分類結(jié)果；另一種是將所有要考慮的定量因素和定性因素都分別賦予一個(gè)最高的分值，用于有效地限制某一具體因素對(duì)分類結(jié)果的影響程度。

3.以專家判斷為基礎(chǔ)的方法

即依靠專家的個(gè)人判斷能力對(duì)貸款進(jìn)行分類.有超過(guò)一半的銀行在對(duì)他們的大型客戶進(jìn)行分類時(shí)采用的是這種方法，另外有超過(guò)一半的銀行在對(duì)他們的中小型客戶進(jìn)行分類時(shí)采用的也是這種方法.統(tǒng)計(jì)模型在這些銀行里的作用差異是很大的?？傊捎眠@種無(wú)任何客觀約束的專家判斷方法，在所有情況下，評(píng)級(jí)人員在進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)有權(quán)偏離統(tǒng)計(jì)模型的評(píng)級(jí)結(jié)果。

二、花旗銀行貸款分類做法

花旗銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心即是其內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，應(yīng)當(dāng)說(shuō)花旗銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)技術(shù)領(lǐng)先，功能完善，不僅擁有和處理了大量的樣本和數(shù)據(jù)，而且使用了計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域的先進(jìn)的科研成果。正是依靠這一系統(tǒng)，花旗銀行得以進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)分析和管理，確保其各項(xiàng)業(yè)務(wù)的安全、有效。

1.主要評(píng)級(jí)方法和技術(shù)

花旗銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系由客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)構(gòu)成。其中客戶評(píng)級(jí)是通過(guò)使用驗(yàn)證過(guò)的統(tǒng)計(jì)模型(債務(wù)評(píng)級(jí)模型)、外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)打分模型或主觀判斷方法得出的。債項(xiàng)評(píng)級(jí)使用客戶評(píng)級(jí)結(jié)果作為起點(diǎn)，然后再考慮其他一些影響貸款損失的因素.

債務(wù)評(píng)級(jí)模型(DebtRatingModels)是花旗銀行自有的。基于統(tǒng)計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型，建立于大量的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)之上。該模型從1990年開始使用，到目前已經(jīng)過(guò)15年的檢驗(yàn)和數(shù)據(jù)提煉，模型目標(biāo)是在不同的地區(qū)和不同的行業(yè)之間，在缺乏有效的資本和股票市場(chǎng)的情況下，在缺乏外部評(píng)級(jí)的情況下，采用一致的評(píng)級(jí)框架評(píng)估借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面獲得較大的一致性.通過(guò)對(duì)地區(qū)和行業(yè)違約概率及損失率的度量，把風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和客觀的損失度量聯(lián)系起來(lái)?；ㄆ煦y行還建立了自己的預(yù)警體系。據(jù)介紹，其預(yù)警體系較早地對(duì)安然事件、東南亞金融危機(jī).阿根廷危機(jī)等進(jìn)行了報(bào)警，大大減少了該行的損失.花旗銀行已經(jīng)將特定違約損失率(IGD)作為債務(wù)評(píng)級(jí)模型的一部分，對(duì)貸款違約時(shí)的損失進(jìn)行了度量。對(duì)LGD的研究是按照地區(qū)和行業(yè)進(jìn)行的.目前已公布了美國(guó)和拉美地區(qū)的LGD數(shù)據(jù).數(shù)據(jù)表明：LGD的使用占全部美國(guó)資產(chǎn)組合的33%，而占拉美地區(qū)資產(chǎn)組合的32%.

2.內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的應(yīng)用

內(nèi)部評(píng)級(jí)在花旗銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要有兩方面作用：一是對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，檢測(cè)和分析，即報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)；二是對(duì)可能或已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，從而在防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下創(chuàng)造和提高風(fēng)險(xiǎn)收益。

總之，花旗模型體系的成功之處在于實(shí)現(xiàn)了該行自身多年的經(jīng)驗(yàn)和計(jì)量技術(shù)的結(jié)合.另外花旗銀行不僅具有世界各地各種金融產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，還有一支由具有高學(xué)位、研究經(jīng)驗(yàn)相當(dāng)豐富的人員組成的研究隊(duì)伍，其實(shí)力與任何頂級(jí)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相比，毫不遜色.為了保持和發(fā)展其研究實(shí)力，花旗對(duì)其研究人員按職責(zé)和貢獻(xiàn)確定薪酬。

三、中國(guó)銀行業(yè)與國(guó)際銀行業(yè)貸款分類的差距

1.分類的基本思路不符合巴塞爾新資本協(xié)議的有關(guān)要求

根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議有關(guān)評(píng)級(jí)維度的規(guī)定，內(nèi)部評(píng)級(jí)法下合格的評(píng)級(jí)體系有獨(dú)立的、性質(zhì)截然不同的兩個(gè)維度一是借款人違約風(fēng)險(xiǎn)，二是特定的交易風(fēng)險(xiǎn)。第一維評(píng)級(jí)必須針對(duì)借款人是否有違約風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)借款人不同貸款的評(píng)級(jí)必須一致，而不管每筆交易性質(zhì)是否有差異；第二維評(píng)級(jí)必須反映交易本身特定的風(fēng)險(xiǎn)要素，如抵押.優(yōu)先性、產(chǎn)品類別等。目前大多數(shù)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的分類方法與上述要求相差甚遠(yuǎn)，只有少數(shù)商業(yè)銀行的分類方法是符合上述要求的。

2.客戶分組不細(xì)

目前，國(guó)有商業(yè)銀行的客戶評(píng)級(jí)(包括授信)基本不對(duì)客戶進(jìn)行分組，對(duì)所有類型的客戶評(píng)級(jí)(授信)采用的基本是同一個(gè)模型、同一個(gè)公式、同一套方法，這必然會(huì)導(dǎo)致評(píng)級(jí)(授信)的定量計(jì)算結(jié)果僅對(duì)部分客戶群適用。

3.行業(yè)因素考慮不夠

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)對(duì)行業(yè)因素的考慮遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠.如某國(guó)有商業(yè)銀行的客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)在對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，對(duì)企業(yè)在行業(yè)中的地位是通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的比較來(lái)實(shí)現(xiàn)的，對(duì)企業(yè)所在行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況是通過(guò)定性部分對(duì)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r給予了1分的權(quán)重來(lái)實(shí)現(xiàn)的，上述方法雖然對(duì)行業(yè)因素有所考慮，但方法欠科學(xué)，尤其是對(duì)不同行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況評(píng)估做的還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

4.規(guī)模因素考慮不夠

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)對(duì)規(guī)模因素的考慮方法上尚欠科學(xué)，力度不夠。如某國(guó)有商業(yè)銀行的客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)，它包括定量評(píng)價(jià)和定性評(píng)價(jià)兩個(gè)部分，其對(duì)規(guī)模因素的考慮也是通過(guò)上述兩個(gè)部分來(lái)體現(xiàn)的。在定量評(píng)價(jià)(權(quán)重75%)部分，不同規(guī)模的企業(yè)按照各自所對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)值(分為大型企業(yè)、中型企業(yè)、小型企業(yè)三種)來(lái)確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的得分。得分的高低取決于企業(yè)所在規(guī)模分組中的相對(duì)地位，這樣會(huì)使得不同規(guī)模企業(yè)的得分缺少可比性。

5.缺少對(duì)區(qū)域因素的考慮

目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的評(píng)級(jí)系統(tǒng)均缺少對(duì)區(qū)域因素的考慮，造成不同地區(qū)同樣評(píng)級(jí)企業(yè)之間的違約概率存在較大差異，同一類別貸款的違約損失率存在很大差異。

四、改進(jìn)的建議

1.通過(guò)科學(xué)的客戶分組完善客戶評(píng)級(jí)體系

國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)按照巴塞爾協(xié)議的要求，借鑒國(guó)外商業(yè)銀行的做法，并結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際，在分類前首先對(duì)客戶進(jìn)行分組，在分組的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同類型的客戶選擇不同的模型和方法進(jìn)行分類。只有客戶分類準(zhǔn)確性提高了，建立在客戶分類基礎(chǔ)之上的貸款分類才可能準(zhǔn)確。

2.將行業(yè)因素的影響科學(xué)地反映到貸款分類中去

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和客戶在行業(yè)中相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)者的地位對(duì)債務(wù)人的信用質(zhì)量有很大影響。建議將行業(yè)因素的影響科學(xué)地反映到貸款分類中去。首先根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)(如盈利和增長(zhǎng)、穩(wěn)定性和外部環(huán)境等)將不同行業(yè)分為低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)、中等風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)以及高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)；然后，根據(jù)企業(yè)在行業(yè)中的地位將企業(yè)劃分為四類：產(chǎn)品領(lǐng)先者、重要的國(guó)內(nèi)或地區(qū)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者、中下層的競(jìng)爭(zhēng)者和弱競(jìng)爭(zhēng)者；最后對(duì)客戶分類進(jìn)行調(diào)整，一般處于低風(fēng)險(xiǎn)甚至中等風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)中的高端客戶將不被降級(jí)，高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)中的低端客戶一般屬于問(wèn)題貸款類別，其他根據(jù)情況對(duì)分類進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

3.重視規(guī)模因素對(duì)客戶評(píng)級(jí)的作用

規(guī)模因素是衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的一個(gè)重要因素，一般規(guī)模較大的企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，規(guī)模較小的企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。一些國(guó)際性大銀行在對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，規(guī)模因素通常是作為一項(xiàng)單獨(dú)的因素，賦予了較高的權(quán)重。建議國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)參照國(guó)際大銀行的做法，將規(guī)模因素作為一項(xiàng)單獨(dú)的因素，賦予合理的權(quán)重。

4.將區(qū)域因素的影響反映到貸款分類中去

鑒于中國(guó)各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，市場(chǎng)環(huán)境、法制環(huán)境等方面差距較大，而上述因素對(duì)企業(yè)的違約概率以及違約損失率都會(huì)產(chǎn)生重要影響，建議在評(píng)級(jí)及分類時(shí)選擇適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)將區(qū)域因素考慮到評(píng)級(jí)和分類中去，以準(zhǔn)確反映企業(yè)的違約概率以及貸款的違約損失率，保證同一評(píng)級(jí)客戶在不同地區(qū)違約概率的一致性，同一分類貸款在不同地區(qū)的違約損失率的一致性。

5.加快國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的研究，建立國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

篇（6）

不久前，商務(wù)部公布了一串令人振奮的數(shù)字：2004年1至5月，全國(guó)吸收外資259億美元，比去年同期增長(zhǎng)11％；新設(shè)外企17359家，比去年同期增長(zhǎng)14％；合同外資額572億美元，比去年同期增長(zhǎng)近50％。中國(guó)成了外資的一片熱土。

然而在這些閃光的數(shù)字背后，卻是另一番景象：55％的外商投資企業(yè)虧損。一方面外企大面積虧損，另一方面大量外資不斷涌入，面對(duì)這一現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)專家一針見血地指出：不少外資企業(yè)虧損是假，避稅是真。本文擬就外資企業(yè)避稅的形式及原因做一些探討。

1外資企業(yè)避稅的現(xiàn)狀

我國(guó)國(guó)家稅務(wù)總局官員日前指出，目前在華的外資企業(yè)偷逃稅的情況很普遍，許多跨國(guó)企業(yè)的避稅行為致使中國(guó)每年稅收損失約300億元，許多企業(yè)屬于非法避稅。由于個(gè)人所得稅、營(yíng)業(yè)稅等方面的稅收沒(méi)有計(jì)算在內(nèi)，所以，實(shí)際避稅要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)300億元。

2003年4月。在廣州市，首例“境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)間融資”反避稅案件中，廣州市國(guó)家稅務(wù)局對(duì)外公布，該局對(duì)著名的跨國(guó)企業(yè)寶潔公司涉及境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)間巨額免息融資溫暖體進(jìn)行調(diào)查，調(diào)增企業(yè)應(yīng)納稅所得額共5．96億元，應(yīng)補(bǔ)交企業(yè)所得稅8149元。這是迄今為止廣州市反避稅調(diào)整單個(gè)案件補(bǔ)繳：稅額最大的案例。

據(jù)北京地稅稽查分局公布，被檢查的外資企業(yè)中80％以上有違法行為，其中涉外稅收違法案件主要集中在個(gè)人所得稅、營(yíng)業(yè)稅和城市房地產(chǎn)稅等稅種上，僅2003年前8個(gè)月，北京地稅第、二稽查分局審查了47個(gè)涉外稅收案件，查補(bǔ)稅款1．5億元，這只是他們受理的半數(shù)案件的查補(bǔ)數(shù)額，其中有兩個(gè)公司的涉案值就達(dá)到了1．3億元。

在福州市，每年外商轉(zhuǎn)移的利潤(rùn)就在10億元左右，流失稅款1億元左右。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在第三次工業(yè)普查中公布，全國(guó)41％的三資企業(yè)都在虧損。吉林某市曾經(jīng)有98％的三資企業(yè)在虧損；廣東某市87．5％的三資工業(yè)企業(yè)虧損；天津62％的三資企業(yè)虧損，如此大面積的虧損。令人觸目驚心。

這些合資企業(yè)的虧損，在很大程度上是一種避稅手段，其結(jié)果嚴(yán)重侵害了中方利益。由于利潤(rùn)被轉(zhuǎn)移到境外，中方投資人不但無(wú)法獲利，而且需要賠錢彌補(bǔ)虧損。對(duì)外方來(lái)說(shuō)是明虧實(shí)贏，對(duì)中方來(lái)說(shuō)是實(shí)實(shí)在在的虧本生意。在無(wú)力出錢彌補(bǔ)虧損的情況下，中方只能出售股權(quán)減少損失，從而逐步喪失對(duì)公司的所有權(quán)，造成國(guó)有資產(chǎn)的大量流失。蘇州的一家合資造紙企業(yè)就是一個(gè)典型的例子，在與外方合資的七年當(dāng)中，每年虧損將近1個(gè)億，結(jié)果中方不但一分錢沒(méi)有賺到，所持股權(quán)卻幾乎全部被外方收入囊中。

外資避稅正使中國(guó)蒙受著重大損失。

2外資避稅的主要方式

避稅分兩種，即正當(dāng)避稅和非法避稅，二者有本質(zhì)的區(qū)別，進(jìn)行合理避稅的人是尊重稅法，只不過(guò)他們靠自己的智慧，利用了稅法的漏洞獲得了利益。外資在進(jìn)入前，大多都認(rèn)真研究過(guò)中國(guó)稅制，對(duì)如何避稅有一套相對(duì)的方案，避稅方法高招百出，防不勝防，主要有以下幾種方式：

2．1轉(zhuǎn)讓定價(jià)：所謂轉(zhuǎn)讓定價(jià)是指集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，為了確保集團(tuán)利益的最大化，在集團(tuán)內(nèi)部人為的控制定價(jià)。這其中包括產(chǎn)品價(jià)格、貸款利息、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格、勞務(wù)費(fèi)用等。據(jù)統(tǒng)計(jì)國(guó)際貿(mào)易總額中有60％是通過(guò)這種跨國(guó)公司的內(nèi)部交易所形成的，跨國(guó)公司在制定內(nèi)部交易價(jià)格時(shí)，往往可以便利的應(yīng)用轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方法，達(dá)到減少賦稅從而增加利潤(rùn)的目的。在中國(guó)，其往往表現(xiàn)為“高進(jìn)低出”，即用高于國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格進(jìn)口設(shè)備、進(jìn)口材料，而用低于市場(chǎng)的價(jià)格出口產(chǎn)品。這樣外企很容易形成賬面上的虧損，而利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到稅負(fù)低的國(guó)家、地區(qū)，如此一來(lái)，跨國(guó)公司是一舉兩得：增加利潤(rùn)，減少匯率風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閷儆诳鐕?guó)公司關(guān)聯(lián)方交易，因而具有很強(qiáng)的隱蔽性和靈活性，不易被察覺(jué)。據(jù)珠海涉外稅務(wù)部門的檢查表明，那些表面顯示虧損的企業(yè)大多是購(gòu)銷“兩頭再外”。多以“高進(jìn)低出”等方式將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移出境。轉(zhuǎn)讓定價(jià)行為的存在是造成其普遍虧損或微利的重要原因之一。

耐克公司在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不斷發(fā)展，每年以兩位數(shù)的速度增長(zhǎng)，很快成為僅次于李寧體育公司的體育巨子。據(jù)蘇州海關(guān)調(diào)查，耐克公司營(yíng)業(yè)額很高，成本很低，利潤(rùn)非常高，實(shí)際效益也很好，但是賬面上卻虧損，其中原因就在于大量特許權(quán)使用費(fèi)支出掏空了企業(yè)利潤(rùn)。

一臺(tái)彩電才賣50元到100元，這種驚人的低價(jià)，說(shuō)出來(lái)誰(shuí)也不會(huì)相信，可是在跨國(guó)外資企業(yè)關(guān)聯(lián)方的交易中的的確確發(fā)生了。

2．2增大負(fù)債。目前外商投資中國(guó)的資金中，自有資金比例并不高，即便是一些實(shí)力雄厚的大公司也向境內(nèi)外的銀行舉借大量的資金，這不僅僅是缺少資金，也是一種避稅的辦法。廣州某外企就是通過(guò)與其境內(nèi)的關(guān)聯(lián)公司借貸資金轉(zhuǎn)移利潤(rùn)避稅的。這家公司在境內(nèi)的關(guān)聯(lián)企業(yè)主要有所屬紙品有限公司、口腔保健用品有限公司等。2002年，該公司關(guān)聯(lián)企業(yè)中部分公司出現(xiàn)連續(xù)虧損，失去了向銀行借貸的能力。這家外企便以公司本部的名義向中行廣東省分行尋求巨額貸款，總額高達(dá)20億元左右。與正常企業(yè)行為相違背的是，該公司又撥出巨資以無(wú)息借貸的方式借給其關(guān)聯(lián)企業(yè)使用。根據(jù)稅法規(guī)定。利息支出可以在稅前扣除。廣州某外資企業(yè)利用稅前列支利息，以此減少所得稅；此外，提供巨額無(wú)息借貸給關(guān)聯(lián)企業(yè)，也回避了正常利息所得稅的稅賦。同時(shí)，作為該企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，也為巨額借貸在賬目上表現(xiàn)為負(fù)債而規(guī)避了大量所得稅。

2．3利用國(guó)際避稅港注冊(cè)公司。在稅收籌劃日漸興起的今天，國(guó)際避稅港也便成為了跨國(guó)稅收籌劃的“熱土”。國(guó)際避稅港也稱“離岸綠洲”，是指一國(guó)或地區(qū)確定一定范圍，允許外國(guó)人在此投資或從事各種經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)，取得收入或擁有財(cái)產(chǎn)而可以不必納稅或只需支付很少稅款的地區(qū)。它們的共同點(diǎn)都是很小的國(guó)家和地區(qū)，甚至是很小的島嶼，自然資源稀缺、人口數(shù)量較少、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱。但由于它具有稅收的優(yōu)惠，逐漸吸引了大量國(guó)外公司來(lái)此注冊(cè)。這樣的國(guó)家和地區(qū)主要有英屬維爾京群島、格林納達(dá)、塞舌爾群島、巴拿馬、瑙魯、湯加……全球匯集于國(guó)際避稅港注冊(cè)的70萬(wàn)多家企業(yè)中，至少有80％以上徒有其名，它們?cè)诖送瓿闪吮匾淖?cè)登記手續(xù)，卻在別處從事商業(yè)活動(dòng)，財(cái)務(wù)運(yùn)作，把利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到避稅地，靠避稅地的免稅或低稅收減少稅負(fù)。在這里注冊(cè)的公司中約有1萬(wàn)多家與中國(guó)有關(guān)。在長(zhǎng)江三角洲．許多人會(huì)對(duì)一些外資企業(yè)究竟屬于哪個(gè)地方投資的感到困惑，它們的投資方往往標(biāo)明是英屬維爾克京群島等地方，而實(shí)際上這些公司許多是由臺(tái)商投資控股。

2．4鉆稅法漏洞。利用稅法漏洞進(jìn)行避稅，是目前外企最有安全感的避稅手段。比如，現(xiàn)在中國(guó)對(duì)消費(fèi)稅是按照出廠價(jià)進(jìn)行征收，于是，一些外企紛紛成立自己的銷售公司，然后再用較低的出廠價(jià)把產(chǎn)品賣給自己的銷售公司，以達(dá)避稅的目的。另外，根據(jù)稅法規(guī)定：外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅和地方所得稅。按年計(jì)算，分季預(yù)繳，季度終了后{一五日內(nèi)預(yù)繳，年度終了后五個(gè)月內(nèi)匯算清繳，多退少補(bǔ)這樣，在同一個(gè)納稅年度內(nèi)，納稅人可以根據(jù)資金運(yùn)行狀況，自行選擇預(yù)繳稅款的日期，從而使稅款入庫(kù)的時(shí)間人為地延長(zhǎng)了，遞延了應(yīng)納稅款。

當(dāng)然，除此之外，利用稅收優(yōu)惠政策、工資發(fā)放的次數(shù)等也是外資避稅的備擇途徑。

3外企避稅的原因

3．1資本的逐利性應(yīng)是外企避稅的最根本原因。每一個(gè)企業(yè)、每一個(gè)個(gè)人都在追求本身利益的最大化，我們知道，價(jià)格=成本+利潤(rùn)+稅收，在價(jià)格和成本不變的前提下，利潤(rùn)和稅收就是怎樣的公正合理，都意味著納稅人直接經(jīng)濟(jì)利益的一種損失。所以在利益驅(qū)動(dòng)下，使得一些企業(yè)除了在成本和費(fèi)用上做文章外，也打稅收的主意，以達(dá)到利益最大化。

篇（7）

本文選取2008年之前莆田市區(qū)域內(nèi)成立的、開業(yè)滿3年以上的莆田市工行、農(nóng)行、中行、建行、興業(yè)銀行和中信銀行6家商業(yè)銀行2011年的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究①。結(jié)合數(shù)據(jù)的可得性和統(tǒng)一性，按照商業(yè)銀行提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效和抗風(fēng)險(xiǎn)能力兩個(gè)方面的要求，預(yù)選了反映商業(yè)銀行流動(dòng)性、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、發(fā)展能力等方面情況的30多個(gè)指標(biāo)。對(duì)于上述指標(biāo)，本文通過(guò)兩個(gè)步驟進(jìn)行篩選。首先根據(jù)各指標(biāo)值的離散程度篩選指標(biāo)，對(duì)篩選后剩余指標(biāo)的數(shù)據(jù)再進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，消除正向和逆向指標(biāo)的影響；其次對(duì)處理后的數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析，比較指標(biāo)間的相關(guān)系數(shù)，對(duì)在同一主成分中有高相關(guān)度和不同載荷的指標(biāo)，使用載荷最大的指標(biāo)代替其他指標(biāo)。最終得到下列指標(biāo)：資產(chǎn)收益率X1、存款增長(zhǎng)率X2、貸款增長(zhǎng)率X3、不良資產(chǎn)比率X4、成本收入比X5、流動(dòng)性比率X6、存貸比X7、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率X8、資產(chǎn)利潤(rùn)率X9、資產(chǎn)增長(zhǎng)率X10、收入凈利率X11、中間業(yè)務(wù)收入占比X12、資金自給率X13、成本率X14、費(fèi)用率X15，構(gòu)成莆田市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（見表1）。

莆田市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析：基于因子分析法

（一）對(duì)表1中的部分樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行正向化處理以消除量綱的影響。不良資產(chǎn)比率、成本收入比、成本率、費(fèi)用率是反向指標(biāo)，使用公式Xi′=1/Xi（i=4，5，14，15）對(duì)其進(jìn)行正向化處理；存貸比指標(biāo)屬于適度指標(biāo)，對(duì)其進(jìn)行正向化處理。我國(guó)央行確認(rèn)的存貸比標(biāo)準(zhǔn)值為≤75%，所以，本文使用公式X7′=1/ABS（X7-75%）進(jìn)行正向化處理，對(duì)處理后的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，并依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理后的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。（二）樣本方差的解釋。利用SPSS11.0軟件，選擇標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)的相關(guān)系數(shù)矩陣進(jìn)行因子分析，因子提取方法采用主成分分析法，選定的因子提取標(biāo)準(zhǔn)為：特征值≥1。按照正交旋轉(zhuǎn)后的因子提取結(jié)果（見表2），前四個(gè)主成分的特征值分別為4.818、3.380、3.154、2.829，相應(yīng)的方差貢獻(xiàn)率分別為32.123%、22.534%、21.025%、18.858%，前四項(xiàng)累積方差貢獻(xiàn)率達(dá)到94.54%。因此，四個(gè)綜合因子能反映原始指標(biāo)所包含的絕大部分信息，可代替15個(gè)原始指標(biāo)。（三）通過(guò)旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣對(duì)因子命名。依據(jù)旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣（見表3），結(jié)合各因子所包含高載荷變量的經(jīng)濟(jì)意義，對(duì)四個(gè)因子命名：1．存貸比、流動(dòng)性比率、成本收入比、中間業(yè)務(wù)收入占比、資金自給率在因子F1中有較高載荷，因此將該因子命名為資產(chǎn)流動(dòng)性因子。2．資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率在因子F2中有較高載荷，因此將該因子命名為資產(chǎn)盈利能力因子。3．資產(chǎn)增長(zhǎng)率、收入凈利率、成本率、費(fèi)用率在因子F3中有較高載荷，因此將該因子命名為資產(chǎn)發(fā)展能力和經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用因子。4．不良資產(chǎn)比率、貸款增長(zhǎng)率和存款增長(zhǎng)率在因子F4中有較高載荷，因此將該因子命名為資產(chǎn)質(zhì)量因子。（四）求單個(gè)因子得分值與綜合因子得分值及排名。運(yùn)用SPSS11.0軟件對(duì)各銀行的4個(gè)主要因子進(jìn)行評(píng)分，4個(gè)因子得分自動(dòng)生成并以FAC1_1、FAC2_1、FAC3_1、FAC4_1命名，保存在SPSS數(shù)據(jù)編輯窗口中，再根據(jù)各因子的方差累計(jì)貢獻(xiàn)率與累計(jì)的方差貢獻(xiàn)率之比對(duì)因子得分進(jìn)行加權(quán)匯總。例如，F(xiàn)ij（j=1，2，3，4）為第i個(gè)銀行在第j個(gè)因子上的得分，Yi是第i個(gè)銀行的得分，則有：Yi=（32.123×Fi1+22.534×Fi2+21.025×Fi3+18.858×Fi4）÷94.540%。按照該公式得到銀行的總因子得分，最后按照總得分的大小對(duì)6家銀行進(jìn)行排名（見表4）。

莆田市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的實(shí)證結(jié)果分析

篇（8）

xx學(xué)院電子商務(wù)專業(yè)xxx

指導(dǎo)老師xxx

摘要：近幾年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展已經(jīng)深入到社會(huì)和生活的各個(gè)層次，尤其是電子商務(wù)的發(fā)展。據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（cnnic）2005年1月19日在北京的《第十五次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》中顯示，全國(guó)上網(wǎng)的人數(shù)達(dá)到9400萬(wàn)，每天都有大量的企業(yè)和個(gè)人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)搜索查詢?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)上的企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)信息，利用網(wǎng)絡(luò)尋找大量的網(wǎng)上客戶和訂單，已經(jīng)成為企業(yè)推廣投資最少，效果回報(bào)最高的推廣方式。但是，很多企業(yè)和公司花了大筆錢請(qǐng)人制作了網(wǎng)站，以為這就是上了網(wǎng)，世界各地的客戶就可以看到他們，其實(shí)這就錯(cuò)了！他們的潛在顧客還是不到他們手上，因?yàn)榭蛻粼谒阉饕嬷姓也坏剿麄儯@也是因?yàn)殡娮由虅?wù)不僅僅是建立一個(gè)網(wǎng)站，懂得利用搜索引擎的力量，才能實(shí)現(xiàn)可觀的網(wǎng)上銷售。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；電子商務(wù)；網(wǎng)絡(luò)查詢；網(wǎng)站；搜索引擎

abstract:inrecentyears,thedevelopmentofinternethasalreadygotdeeplytoeachlevelofthesocietyandlife,especiallythedevelopmentofe-commerce.showin"statisticalreportofthestateofdevelopmentofthe15thchineseinternet"releasedinbeijingonjanuary19,2005accordingtocnnic,thenumberofpeoplesurfingthenetinthewholecountryisupto94million.alargenumberofenterpriseandindividualsearchforandinquireaboutenterpriseproductsandserviceinformationreleasedoninternetthroughthenetworkeveryday,utilizethenetworktolookforalargenumberofonlinecustomerandorder,hasalreadybecomeenterprisesandpopularizedfewestinvestment,theresultreciprocatesthesupremepopularizationway.however,alotofenterprisesandcompanieshavespenttheheavysugaraskingpeopletomakewebsites,thoughtthiswastosurfthenet,customersfromallpartsoftheworldcouldseethem,infactthisiswrong!potentialcustomerofthemstilllessthantheyonhand,becausethecustomercannotfindthemofthesearchengine,thisbecausee-commercetosetuponewebsitenotmerelytoo,isitutilizestrengthofsearchenginetoknowhow,couldrealizeconsiderableonlinespending.

keywords：internet;e-commerce;networkinquiry;websites;searchengine.

1．前言

現(xiàn)在在互聯(lián)網(wǎng)上注冊(cè)的網(wǎng)站，無(wú)論是商業(yè)的、娛樂(lè)的還是政府部門的，都多不勝數(shù)，尤其是商業(yè)的。但是，很多企業(yè)和公司的網(wǎng)站僅僅作為形象展示手段來(lái)用，他們花大錢在各大門戶網(wǎng)站中爭(zhēng)排名，結(jié)果很多買了經(jīng)驗(yàn)也買了教訓(xùn)，因?yàn)樗麄兒雎粤嘶ヂ?lián)網(wǎng)上搜索引擎的重要性。英特網(wǎng)上的信息浩瀚萬(wàn)千，而且毫無(wú)秩序，所有的信息象上的一個(gè)個(gè)小島，網(wǎng)頁(yè)鏈接是這些小島之間縱橫交錯(cuò)的橋梁，而搜索引擎的作用，就是為你繪制一幅一目了然的信息地圖，供你隨時(shí)搜索查閱。

為什么要用搜索引擎呢？很多對(duì)搜索引擎不了解的網(wǎng)民(包括將在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)展電子商務(wù)的企業(yè)和公司)都會(huì)有“我們?yōu)槭裁匆褂盟阉饕?？直接輸入網(wǎng)址不就行了嗎？”的困惑，其實(shí)產(chǎn)生這個(gè)困惑是正常的，這是因?yàn)橛幸粋€(gè)前提被忽略了。這個(gè)前提就是記憶量！我們都知道，一個(gè)人的記憶類型可以簡(jiǎn)單地分為永久性和臨時(shí)性兩種，通常我們將腦海中永不磨滅的稱為永久性記憶，而隨著時(shí)間的流逝會(huì)慢慢忘卻的稱之為臨時(shí)性記憶。我們對(duì)網(wǎng)址的記憶一般歸屬于臨時(shí)性記憶，因?yàn)榫W(wǎng)址有可能在我們的腦海中只能“存活”幾分鐘、幾個(gè)小時(shí)或是幾天，只有極個(gè)別的才能長(zhǎng)期被記憶。一般能將大量網(wǎng)址記憶幾天或幾個(gè)星期的人少之又少。這個(gè)時(shí)候，如果遺忘的正是所需的網(wǎng)址該怎么辦呢？那就得使用搜索引擎。

搜索引擎可以大量地用物理存儲(chǔ)介質(zhì)來(lái)“記憶”網(wǎng)址，它的記憶時(shí)間和記憶量可比我們?nèi)四X長(zhǎng)得多也大得多了，而且它的記憶類型也有著嚴(yán)格的歸類，還可以通過(guò)其豐富的分類來(lái)擴(kuò)展思路，使得我們了解網(wǎng)絡(luò)信息的精力付出達(dá)到了最小化。

事物的發(fā)展都會(huì)經(jīng)過(guò)以下幾個(gè)階段，萌芽、初步發(fā)展、高速發(fā)展、成熟、衰落。在信息搜索服務(wù)方面我國(guó)正處于初步發(fā)展階段，還存在很多問(wèn)題，從事這方面的人不多，不夠?qū)I(yè)，形成的規(guī)模也不大，而且多是作坊式經(jīng)營(yíng)，即主要是對(duì)本公司的網(wǎng)站進(jìn)行一定的修改，就說(shuō)成所謂的網(wǎng)站優(yōu)化，而極少在信息搜索服務(wù)的技術(shù)方面下功夫；有專業(yè)的公司，但規(guī)模不大、技術(shù)也很一般。因此搜索引擎到今天都還是有更進(jìn)一步發(fā)展的余地，搜索引擎未來(lái)的研制和發(fā)展對(duì)我國(guó)在國(guó)際上的互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的事業(yè)有著重大的意義與價(jià)值。

2．認(rèn)識(shí)搜索引擎

2．1什么是搜索引擎

搜索引擎是一個(gè)提供信息“檢索”服務(wù)的網(wǎng)站，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上的信息資源進(jìn)行搜集整理，然后提供查詢的系統(tǒng)，它包括信息搜集、信息整理和用戶查詢?nèi)糠帧?/p>

2．2搜索引擎的發(fā)展

早期的搜索引擎是把因特網(wǎng)中的資源服務(wù)器的地址收集起來(lái)，由其提供的資源的類型不同而分成不同的目錄，再一層層地進(jìn)行分類。人們要找自己想要的信息可按他們的分類一層層進(jìn)入，就能最后到達(dá)目的地，找到自己想要的信息。這其實(shí)是最原始的方式，只適用于因特網(wǎng)信息并不多的時(shí)候。隨著因特網(wǎng)信息按幾何式增長(zhǎng)，出現(xiàn)了真正意義上的搜索引擎，這些搜索引擎知道網(wǎng)站上每一頁(yè)的開始，隨后搜索因特網(wǎng)上的所有超級(jí)鏈接，把代表超級(jí)鏈接的所有詞匯放入一個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)。這就是現(xiàn)在搜索引擎的原型。

隨著“雅虎”的出現(xiàn)，搜索引擎的發(fā)展也進(jìn)入黃金時(shí)代，相比以前其性能更加優(yōu)越。現(xiàn)在的搜索引擎已經(jīng)不只是單純的搜索網(wǎng)頁(yè)的信息了，它們已經(jīng)變得更加綜合化。

以搜索引擎權(quán)威“雅虎”為例，從1995年3月由美籍華裔楊致遠(yuǎn)等人創(chuàng)辦“雅虎”開始到現(xiàn)在，他們從一個(gè)單一的搜索引擎發(fā)展到現(xiàn)在有電子商務(wù)、新聞信息服務(wù)、個(gè)人免費(fèi)電子信箱服務(wù)等多種網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，充分說(shuō)明了搜索引擎的發(fā)展從單一到綜合的過(guò)程。

隨著internet的飛速發(fā)展，面對(duì)海量而又不斷更新的信息庫(kù)，如何快速準(zhǔn)確地找到自己需要的信息已經(jīng)變得越來(lái)越重要了。為了使網(wǎng)民搜索信息的速度更加快捷、準(zhǔn)確，專門在internet上執(zhí)行信息搜索任務(wù)的搜索引擎技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生了。早期的搜索引擎通過(guò)將網(wǎng)絡(luò)中不同類型的網(wǎng)站進(jìn)行分門歸類的方式出現(xiàn)在人們眼前的，人們可按分類一層層進(jìn)入，就能很快找到所需的信息。該類搜索引擎優(yōu)點(diǎn)是信息準(zhǔn)確、導(dǎo)航質(zhì)量高，缺點(diǎn)是需要人工介入、維護(hù)量大、信息更新不及時(shí)，其中的代表者有雅虎、搜狐、新浪等，這些門戶網(wǎng)站大多都收錄了數(shù)十或者上百萬(wàn)個(gè)的internet站點(diǎn)。雖然，這種初期的搜索方式深得用戶的喜愛，但時(shí)隔不久，龐大的信息搜索需求使得這種早期更新較慢的搜索引擎變得不能再滿足需求了，此時(shí)依靠“網(wǎng)絡(luò)蜘蛛”等程序機(jī)器自動(dòng)抓取超級(jí)鏈接的搜索引擎技術(shù)出現(xiàn)了，這種搜索引擎技術(shù)可以自動(dòng)分析、查找出網(wǎng)絡(luò)中具有一定訪問(wèn)量的網(wǎng)站，并根據(jù)網(wǎng)站中提供的“關(guān)鍵詞”來(lái)自動(dòng)將其進(jìn)行分類、收錄在本身的數(shù)據(jù)庫(kù)中，當(dāng)用戶在其網(wǎng)站中輸入一個(gè)特定的搜索關(guān)鍵詞后，搜索引擎就會(huì)自動(dòng)進(jìn)入索引清單，將所有與搜索詞相匹配的內(nèi)容找出，并顯示一個(gè)指向存放這些信息的連接清單供用戶選擇進(jìn)入。該類搜索引擎的優(yōu)點(diǎn)是信息量大、更新及時(shí)、無(wú)需人工干預(yù)，缺點(diǎn)是返回信息過(guò)多，可能有很多無(wú)關(guān)信息，用戶必須從結(jié)果中進(jìn)行篩選，這點(diǎn)顯得特別累人。

雖然在信息更新技術(shù)上，這種搜索引擎有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，但實(shí)際上這種搜索方式仍然顯得較為呆板。在提倡時(shí)尚的今天，更趨向于智能化搜索的互動(dòng)式搜索引擎服務(wù)慢慢出現(xiàn)了，已經(jīng)完全可以即時(shí)地對(duì)用戶所輸入的搜索關(guān)鍵詞進(jìn)行分析，嘗試?yán)斫庥脩艨赡艿牟樵円鈭D，例如輸入關(guān)鍵字的拼音后，搜索引擎就會(huì)進(jìn)行智能匹配并給出匹配結(jié)果供參考選擇，并給出多個(gè)主題的搜索提示，有的搜索引擎還給出了時(shí)間段檢索功能，這使得搜索的結(jié)果更加具有時(shí)效性和合理化，引導(dǎo)用戶更快速準(zhǔn)確定位自己所關(guān)注的內(nèi)容。

2．3搜索引擎的分類

雖然搜索引擎在技術(shù)上不斷進(jìn)行更新，但以目錄方式提供搜索的方法并沒(méi)有被拋棄，所以現(xiàn)在的搜索引擎一般可以分為目錄式搜索和關(guān)鍵詞式智能化即時(shí)搜索兩種。而按照信息搜集方法和服務(wù)方式提供方式的不同，搜索引擎系統(tǒng)大致就可分為目錄搜索引擎、全文搜索引擎和元搜索引擎。還有一種是地址欄搜索，它屬于第三代中文上網(wǎng)方式，用戶無(wú)需記憶復(fù)雜的域名，直接在瀏覽器地址欄中輸入中文名字，就能直達(dá)企業(yè)網(wǎng)站或者找到企業(yè)、產(chǎn)品信息，為企業(yè)帶來(lái)更多的商業(yè)機(jī)會(huì)。目前國(guó)內(nèi)主要的地址欄搜索包括網(wǎng)絡(luò)實(shí)名和通用網(wǎng)址（由cinnic提供）。目前，3721公司的“網(wǎng)絡(luò)實(shí)名”地址欄搜索基本上覆蓋了80%以上的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶。地址欄搜索的致命缺點(diǎn)是受到網(wǎng)絡(luò)瀏覽器的限制，如果用戶使用的瀏覽器沒(méi)有安裝相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)插件則不能實(shí)現(xiàn)地址欄搜索。所以從本質(zhì)上說(shuō)，地址欄搜索不是真正意義上的搜索引擎，只能說(shuō)是搜索引擎技術(shù)的一種應(yīng)用形式。

3．搜索引擎的價(jià)值

3．1搜索引擎市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

現(xiàn)代社會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)在經(jīng)濟(jì)生活中扮演的角色越來(lái)越重要，電子商務(wù)也深入人心，于是國(guó)內(nèi)的許多的企業(yè)開始注意到網(wǎng)絡(luò)之與自身發(fā)展的重要性。越來(lái)越多企業(yè)在網(wǎng)上建立自己的虛擬商店—網(wǎng)站。但是，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前世界上網(wǎng)站總數(shù)已經(jīng)超過(guò)4,000萬(wàn)個(gè)，如何讓你的客戶找到你？對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，并不是建一個(gè)網(wǎng)站就等于做了網(wǎng)絡(luò)宣傳與推廣，你的信息到達(dá)不了受眾，這本身也是對(duì)資源的一種浪費(fèi)。這就需要借助專業(yè)的網(wǎng)站推廣手段，比如登錄搜索引擎，搜索引擎排名使你的網(wǎng)站吸引更多的潛在客戶，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。

所謂登錄搜索引擎，是指企業(yè)出于擴(kuò)大宣傳的目的，將自己網(wǎng)站的信息提交到搜索引擎數(shù)據(jù)庫(kù)，以增加與潛在客戶通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)建立聯(lián)系的機(jī)會(huì)。搜索引擎是專門提供信息查詢的網(wǎng)站。它們大都是通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上的網(wǎng)站進(jìn)行檢索，從中提取相關(guān)的信息，從而建立起龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)。用戶可以很方便的通過(guò)輸入一定的文字，查找任何所需要的資料，其中當(dāng)然也包括各種商業(yè)信息。由于看到了搜索引擎的商業(yè)利用價(jià)值，越來(lái)越多的企業(yè)都將登錄搜索引擎作為主要的網(wǎng)絡(luò)宣傳營(yíng)銷手段，并且取得了很好的宣傳效果。所謂互利互助，也因此，搜索引擎的競(jìng)爭(zhēng)也越演越烈。

我們來(lái)看看比較有名的幾大搜索引擎：全球網(wǎng)站推廣首推的應(yīng)該是google了，google是目前世界范圍內(nèi)最受歡迎的搜索引擎，每天處理的搜索請(qǐng)求高達(dá)1.5億次，幾乎占全球所有搜索量的1/3，它網(wǎng)絡(luò)推廣的方式主要是競(jìng)價(jià)排名和固定排名兩種，競(jìng)價(jià)排名是按點(diǎn)擊次數(shù)計(jì)算的，點(diǎn)擊次數(shù)越多排名就越靠前。而固定排名主要是提供關(guān)鍵詞，關(guān)鍵字分為冷門詞、一般詞、熱門詞和火爆詞四類，有中英文之分，英文的關(guān)鍵詞的價(jià)格一般都比中文要高，以熱門詞為例，英文的熱門詞一般要16000元/詞/年。只因google是全球性搜索，所以找上google的企業(yè)或公司大多是做出口貿(mào)易的，國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，如果用google搜索，結(jié)果可以排在前幾位的，國(guó)外那些分銷商會(huì)相信，排在google前面的制造商肯定是非常優(yōu)秀的，產(chǎn)品質(zhì)量與公司信譽(yù)肯定也是最好的，那國(guó)外買家的訂單就會(huì)源源不斷地滾來(lái)。所以，目前國(guó)內(nèi)出口商對(duì)google的推廣效果還是比較有信心的。

而在國(guó)內(nèi)，就不能不數(shù)“雅虎”、“百度”和“3721”這三大巨頭了。據(jù)2004年中國(guó)搜索引擎排行榜中顯示，“百度”和“3721”分別以341，965，560與297，551，872的搜索力排在第一位和第二位，而“雅虎”排在了第六位?！鞍俣取钡男再|(zhì)與google的差不多，“3721”主要提供的是企業(yè)或公司的網(wǎng)絡(luò)實(shí)名，而“雅虎”的娛樂(lè)性比商業(yè)性要強(qiáng)，總之這三大巨頭都各自有不同的網(wǎng)絡(luò)源。對(duì)于國(guó)內(nèi)搜索市場(chǎng)，目前在第一陣營(yíng)的當(dāng)屬百度與google，在搜索引擎技術(shù)差距上，以時(shí)間來(lái)衡量，國(guó)內(nèi)其他公司與百度的差距大約在半年到一年時(shí)間。目前在市場(chǎng)上，百度80%份額，google占20%左右?；勐攧t認(rèn)為“國(guó)內(nèi)搜索引擎市場(chǎng)形式將日趨明朗，簡(jiǎn)單地說(shuō)是慧聰與百度既分庭抗?fàn)?，又?jǐn)y手抗擊google的格局。

google目前主要在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)于中文搜索引擎市場(chǎng)，一直沒(méi)有正式開始進(jìn)入，業(yè)內(nèi)有關(guān)人事分析，估計(jì)google很難進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。雖是如此，但google以世界一流的技術(shù)，依然對(duì)中文搜索市場(chǎng)產(chǎn)生潛在的影響。如果google決定正式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，那么搜索市場(chǎng)格局將是另外的一番情景。中國(guó)有特殊的國(guó)情，搜索內(nèi)容要求符合政府的要求，有中文獨(dú)特的語(yǔ)法特點(diǎn)，google本身以英文搜索見長(zhǎng)，所以要完全實(shí)現(xiàn)中文搜索本地化，也不是一蹴而就的。這就如雅虎，雅虎是全球知名的網(wǎng)絡(luò)公司，然而雅虎中文在國(guó)內(nèi)的影響到目前為止還是不及新浪、搜狐、網(wǎng)易。

除此之外值得一提的就是阿里巴巴，打著“網(wǎng)上貿(mào)易，創(chuàng)造奇跡”的旗號(hào)，阿里巴巴還真算是一個(gè)奇跡了。據(jù)統(tǒng)計(jì)，阿里巴巴網(wǎng)站每天新增4000名會(huì)員，漲幅在50%左右。現(xiàn)在數(shù)量劇增的商業(yè)機(jī)會(huì)除了部分來(lái)自新會(huì)員，更多是來(lái)自于老會(huì)員，他們強(qiáng)化了在網(wǎng)上貿(mào)易的使用頻率和程度。阿里巴巴是全球企業(yè)間（即b2b）電子商務(wù)的著名品牌,加上良好的定位，穩(wěn)固的結(jié)構(gòu)，優(yōu)秀的服務(wù)使阿里巴巴成為全球首家擁有210萬(wàn)商人的電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)推廣的首選網(wǎng)站，它是目前全球最大的商務(wù)交流社區(qū)和網(wǎng)上交易市場(chǎng)。但是，阿里巴巴不是專屬搜索引擎，對(duì)于一部分只追求網(wǎng)上供求信息的商家來(lái)講，它的專業(yè)性就顯得不夠了，尤其是它現(xiàn)在正推出的誠(chéng)信通會(huì)員，要雙方都是會(huì)員的條件下才能查詢彼此的資料，這就使網(wǎng)上貿(mào)易帶有一定的局限性。

3．2搜索引擎必須具有專業(yè)性

其實(shí)，搜索引擎也是一種商業(yè)產(chǎn)品，不同的網(wǎng)絡(luò)公司制作出來(lái)的搜索引擎當(dāng)然有不同的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)。而且，這種特殊產(chǎn)品的模式大多是那么幾種：一是專業(yè)的商務(wù)平臺(tái)，多運(yùn)用供應(yīng)與采購(gòu)信息；二是高價(jià)值的信息，多提供廠家的網(wǎng)址；三是高價(jià)值的搜索用戶，包括經(jīng)理、負(fù)責(zé)人、經(jīng)銷商和外貿(mào)商；四是自動(dòng)推廣服務(wù)模式，企業(yè)可以選擇免費(fèi)注冊(cè)成為用戶；五是具有后臺(tái)管理，用戶可以隨時(shí)登錄，和修改信息，查詢最新求方的信息留言、郵件和傳真等信息。在國(guó)內(nèi)，一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為慧聰?shù)膶I(yè)性是最好的?；勐斢?992年以商情數(shù)據(jù)起家，是國(guó)內(nèi)首席商務(wù)資訊服務(wù)商。雖然涉足軟件業(yè)的時(shí)間不是很長(zhǎng)，但它在全文檢索領(lǐng)域的技術(shù)還是在很早以前就已形成。長(zhǎng)期為新浪、網(wǎng)易、搜狐、tom、3721等國(guó)內(nèi)知名門戶網(wǎng)站，及包括中國(guó)網(wǎng)、263在內(nèi)的中國(guó)搜索聯(lián)盟的400多家各類網(wǎng)站提供搜索引擎技術(shù)，每天為3000多萬(wàn)中國(guó)網(wǎng)民提供中文檢索服務(wù)，被許多技術(shù)權(quán)威人士認(rèn)為是最好的中文搜索引擎。除了為門戶網(wǎng)站和廣大網(wǎng)民提供搜索技術(shù)服務(wù)外，它的搜索分類也都比較清晰，包括有新聞搜索引擎、分類檢索、區(qū)域檢索、行業(yè)搜索引擎、智能的拼音檢索、智能推薦詞、圖片和flash搜索和相關(guān)頁(yè)面檢索技術(shù)。做為搜索新軍，慧聰?shù)哪_步確實(shí)是踏得不錯(cuò)的,但是這只限于分類。對(duì)于只想在網(wǎng)絡(luò)上通過(guò)電子貿(mào)易的方式獲取盈利的企業(yè)來(lái)說(shuō)，專業(yè)的供求信息搜索引擎是他們所希望的。有關(guān)人員曾作過(guò)一項(xiàng)調(diào)查：在兩個(gè)禮拜內(nèi)，每天透過(guò)電話與企業(yè)公司的老板或負(fù)責(zé)人做搜索引擎推廣，根據(jù)這兩個(gè)禮拜的情況和數(shù)據(jù)來(lái)看，80%的老板都想運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)的方式來(lái)試做生意，但基于老板們對(duì)網(wǎng)絡(luò)都不太了解，所以他們的要求一般都較簡(jiǎn)單--就是在他們的潛在客戶上網(wǎng)搜索與其公司同類產(chǎn)品的時(shí)候，如何讓這個(gè)潛在客戶找上他，從而實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上貿(mào)易呢？答案也都很簡(jiǎn)單，就是產(chǎn)品的供求信息搜索。

方便、快捷是互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，當(dāng)然老板們也是這樣認(rèn)為才會(huì)選擇互聯(lián)網(wǎng)。因此，他們認(rèn)為能夠以最快的方式和時(shí)間找到自己所需產(chǎn)品的供應(yīng)商或銷售商就是最好的。只要輸入產(chǎn)品的關(guān)鍵詞搜索，出現(xiàn)的結(jié)果不是雜亂無(wú)章和多次重復(fù)的信息，而是條條有序的產(chǎn)品信息，除了有產(chǎn)品的特點(diǎn)以外，還有此產(chǎn)品的出廠或制造商的名稱、地址以及其他聯(lián)系方式。目前，還沒(méi)有這樣一個(gè)比較完善的專業(yè)的搜索引擎，上面提到過(guò)的幾大搜索引擎也都還沒(méi)完全達(dá)到這些商家的要求。如此一來(lái)，專業(yè)性搜索引擎的技術(shù)還可以進(jìn)一步完善。

3．3搜索引擎為用戶帶來(lái)效益

搜索引擎怎樣使企業(yè)在網(wǎng)上貿(mào)易中獲得成功呢？要了解這一點(diǎn)，就需要對(duì)搜索引擎的工作原理有一個(gè)初步的認(rèn)識(shí)。上面提到，我們可以通過(guò)在搜索引擎中輸入一些關(guān)鍵詞來(lái)查找信息。而搜索引擎在以用戶的查詢條件檢索信息時(shí)，它會(huì)根據(jù)一定原則判斷數(shù)據(jù)庫(kù)中哪些信息與用戶所需相關(guān)。當(dāng)以一關(guān)鍵詞進(jìn)行搜索時(shí)，搜索引擎會(huì)在其數(shù)據(jù)庫(kù)中檢索包含該關(guān)鍵詞的網(wǎng)頁(yè)，并根據(jù)特定的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)確定某個(gè)網(wǎng)頁(yè)與用戶查詢條件的關(guān)聯(lián)程度并按關(guān)聯(lián)度的高低順序?qū)⒔Y(jié)果返回給用戶。由于搜索引擎的數(shù)據(jù)庫(kù)容量十分龐大，與用戶查詢條件相關(guān)的信息條目往往有成千上萬(wàn)，甚至幾十萬(wàn)個(gè)，想讓用戶逐一訪問(wèn)數(shù)量如此眾多的網(wǎng)頁(yè)顯然是不可能的。當(dāng)然，排名在靠前位置的企業(yè)產(chǎn)品是最有利的，根據(jù)信息獲取方式習(xí)慣調(diào)查：搜索結(jié)果第一頁(yè)的前三條有90%的人看，只有10%的人是隨便看的；而第二頁(yè)的前三條只有46%的人看。所以，搜索引擎要做的工作是確保這些企業(yè)的網(wǎng)站最先被客戶找到，也就是說(shuō)企業(yè)的網(wǎng)頁(yè)在搜索結(jié)果中的排位越靠前，吸引潛在客戶訪問(wèn)的機(jī)會(huì)就越多。在這里要注意提醒大家的是，關(guān)鍵詞必須是細(xì)和準(zhǔn)確的，因?yàn)檎_的關(guān)鍵詞比搜索引擎中的排名更重要。

我們可以從眾多企業(yè)的實(shí)踐例子中看到，登錄搜索引擎為主要手段的網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易手段并非僅僅是個(gè)概念而已，它的確能為企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)莫大的效益。下面我們不妨來(lái)看兩個(gè)成功的案例：

案例1：北京網(wǎng)信恒基科技發(fā)展有限公司是一家新成立的移動(dòng)通訊增值服務(wù)商，主要業(yè)務(wù)是提供彩信、手機(jī)鈴聲等下載。在國(guó)內(nèi)陣營(yíng)里，網(wǎng)信恒基把目光鎖定在了性價(jià)比公認(rèn)最高的競(jìng)價(jià)排名上面。其實(shí)公司先后試過(guò)幾種類似的服務(wù)，對(duì)于提高網(wǎng)站的點(diǎn)擊率和知名度的確有起到了一定的幫助。但是公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為，能帶來(lái)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品感興趣的潛在客戶才是最根本的目標(biāo)，而競(jìng)價(jià)排名正是這樣的一種網(wǎng)絡(luò)推廣服務(wù)。2004年上半年，基于每天超過(guò)100,000,000人次的流量和全球最大中文搜索引擎的地位，百度成為網(wǎng)信恒基的競(jìng)價(jià)排名服務(wù)提供商，從那以后，每天都有大量的目標(biāo)用戶被帶到了網(wǎng)信恒基的網(wǎng)站。自此，網(wǎng)信恒基的日訪問(wèn)量和在線下載量又有了一個(gè)明顯的飛躍，而且百度的點(diǎn)擊付費(fèi)原則也使其成本得到了有效控制，真正做到了事半功倍。

案例2：2000年11月，一家香港著名酒店連鎖決定借助搜索引擎進(jìn)行營(yíng)銷推廣，于是委托專業(yè)搜索引擎登錄服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)其網(wǎng)站進(jìn)行優(yōu)化。在了解了客戶的需求后，該機(jī)構(gòu)建議先從50個(gè)關(guān)鍵詞開始，針對(duì)15家主要全球性英文搜索引擎及目錄索引（yahoo、google、altavista、aolsearch、msn、hotbot、odp、netscape、iwon等）進(jìn)行優(yōu)化注冊(cè)。該機(jī)構(gòu)最初的目標(biāo)是在提交網(wǎng)站登錄后，取得至少25個(gè)搜索引擎鏈接，然而結(jié)果卻大大超出了預(yù)期。2001年1月中旬，酒店連鎖的網(wǎng)站在各大引擎上獲得了60個(gè)排名，且在當(dāng)月月底排名更增加到了70個(gè)以上。到2001年6月為止，在該酒店連鎖的網(wǎng)站總訪問(wèn)量中，由搜索引擎引導(dǎo)的流量占到了7-10%，而當(dāng)期客房出租率與2001年1月相比激增了157%，其中源自網(wǎng)上的訂房率比2001年1月增加了137%。從2001年3月到9月期間，該網(wǎng)站累計(jì)點(diǎn)擊率已達(dá)200萬(wàn)次左右，同期累計(jì)頁(yè)面瀏覽量也超過(guò)了50萬(wàn)。

3．4搜索引擎的商業(yè)價(jià)值

提到它的商業(yè)價(jià)值，其實(shí)不外乎是要看它的市場(chǎng)潛力有多大。雖然互聯(lián)網(wǎng)被人們稱為泡沫經(jīng)濟(jì)，然而上網(wǎng)的人數(shù)卻是越來(lái)越多，人們上網(wǎng)的習(xí)慣越來(lái)越傾向于利用搜索引擎查找信息。

互聯(lián)網(wǎng)媒體調(diào)查機(jī)構(gòu)nielsen//netratings公司提供的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果顯示，今年3月份，在全球范圍內(nèi)的相對(duì)活躍網(wǎng)民當(dāng)中，有四分之三的網(wǎng)民在互聯(lián)網(wǎng)上登陸的站點(diǎn)大都為搜索引擎、門戶站點(diǎn)以及公共類網(wǎng)站。"搜索引擎、門戶網(wǎng)站以及公共站點(diǎn)目前已牢牢占據(jù)了互聯(lián)網(wǎng)上的基礎(chǔ)地位，成為網(wǎng)絡(luò)沖浪者的首選。"nielsen//netratings公司的首席科學(xué)測(cè)量分析師richardgoosey稱“在我們所統(tǒng)計(jì)的互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)中，其中有13個(gè)市場(chǎng)、90%以上的網(wǎng)絡(luò)訪問(wèn)都屬于該類型，這其中包括世界上一些互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)相對(duì)成熟的國(guó)家，比如美國(guó)、加拿大、日本和德國(guó)?！?/p>

根據(jù)cnnic最新統(tǒng)計(jì)調(diào)查顯示，互聯(lián)網(wǎng)上對(duì)搜索引擎的使用率已排在第二位，成為僅次于電子郵件的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用工具，在調(diào)查用戶得知新網(wǎng)站的調(diào)查中，發(fā)現(xiàn)82.2%的網(wǎng)民使用的是搜索引擎。

據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，人們用于互聯(lián)網(wǎng)搜索的時(shí)間幾乎占到了整個(gè)上網(wǎng)時(shí)間的80%，而網(wǎng)站訪問(wèn)量的80%以上來(lái)源于搜索引擎。

國(guó)內(nèi)搜索引擎領(lǐng)域的權(quán)威專家，慧聰國(guó)際cto陳沛在接受記者采訪時(shí)介紹，在美國(guó)，搜索引擎這塊的市場(chǎng)目前每年有將近5億美元，在國(guó)內(nèi)據(jù)保守估計(jì)，其每年的市場(chǎng)價(jià)值已超過(guò)1億元人民幣，并仍在飛速發(fā)展中。

今天，我們可以看到搜索引擎的地位更加強(qiáng)化了，隨著搜索引擎技術(shù)和業(yè)務(wù)模式的持續(xù)創(chuàng)新，尤其是與網(wǎng)絡(luò)廣告的整合和贏利模式的創(chuàng)新，它又一次成功引起了全球互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的高度關(guān)注。

由此可見，搜索引擎的商業(yè)價(jià)值來(lái)源于信息本身的價(jià)值、知識(shí)的價(jià)值和對(duì)時(shí)間的節(jié)省。

3．5搜索引擎對(duì)消費(fèi)者購(gòu)買過(guò)程的影響力

根據(jù)comscorenetworks近日的一項(xiàng)調(diào)研指出：無(wú)論是網(wǎng)上還是線下購(gòu)買階段，搜索引擎都能夠?qū)οM(fèi)者產(chǎn)生不可小覷的影響力。comscore公司對(duì)在全球排行榜前25位的搜索引擎上搜索電子和計(jì)算機(jī)消費(fèi)品信息的互聯(lián)網(wǎng)用戶的購(gòu)買行為進(jìn)行了調(diào)研。結(jié)果顯示：最終有25%的查詢者購(gòu)買了他們所查詢的這些產(chǎn)品，而且這其中約有92%的購(gòu)買發(fā)生在線下。消費(fèi)者搜索后發(fā)生在網(wǎng)上的購(gòu)買行為占到8％，但一般多發(fā)生在經(jīng)過(guò)多次訪問(wèn)之后。他們還通過(guò)結(jié)合網(wǎng)上行為觀察和消費(fèi)者的調(diào)研數(shù)據(jù)估計(jì)出：在對(duì)消費(fèi)類電子/計(jì)算機(jī)產(chǎn)品的搜索用戶中，約有92%的購(gòu)買行為發(fā)生在網(wǎng)下。而且發(fā)生在網(wǎng)下的購(gòu)買比例中，像dvd，電視和照相機(jī)這樣的電子消費(fèi)品的比例要高于臺(tái)式機(jī)和筆記本電腦這樣的計(jì)算機(jī)類消費(fèi)品。

在消費(fèi)者購(gòu)買前進(jìn)行產(chǎn)品查詢時(shí)所使用的詞語(yǔ)中，例如：“相機(jī)”，“等離子電視”，“pda電話”這樣一般性的查詢?cè)~在查詢總數(shù)中超過(guò)了70%。查詢知名經(jīng)銷商的占20%，而像“佳能數(shù)字?jǐn)z錄機(jī)”，“hpnx9010筆記本”這樣指定品牌或生產(chǎn)廠家的具體查詢?cè)~只占到10%。研究發(fā)現(xiàn)：在所有購(gòu)買行為中，普通查詢?cè)~比例最高，占到61%，而品牌查詢?cè)~(廠家或名牌產(chǎn)品)的實(shí)際網(wǎng)上購(gòu)買比例只有約30%。

comscore還發(fā)現(xiàn)：事實(shí)上有85%的消費(fèi)者會(huì)在購(gòu)買過(guò)程的不久之后再次查詢此類產(chǎn)品，而在查詢過(guò)程中，絕大部分消費(fèi)者還會(huì)使用與上次查詢相同的詞語(yǔ)查找相關(guān)信息。其中用一般性詞語(yǔ)查詢的比例占到83%。因此，overture的戰(zhàn)略聯(lián)盟主管黛安·里納爾多指出：“該調(diào)研不但對(duì)‘所有類型的查詢?cè)~語(yǔ)都可以對(duì)消費(fèi)者的購(gòu)買決策產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響’這一觀念進(jìn)行了肯定，而且在為廣告商們進(jìn)一步認(rèn)識(shí)搜索類廣告活動(dòng)對(duì)消費(fèi)者帶來(lái)的全面影響上，更是起到了積極的推動(dòng)作用?！?/p>

4．搜索引擎的發(fā)展空間廣闊

4．1可以預(yù)見的搜索引擎

在收集和看過(guò)搜索引擎的資料后，對(duì)這一互聯(lián)網(wǎng)上的優(yōu)秀工具有了深刻的體會(huì)?；ヂ?lián)網(wǎng)事業(yè)會(huì)繼續(xù)發(fā)展下去，它也會(huì)伴隨互聯(lián)網(wǎng)一直走下去的。未來(lái)幾年，可能我們使用計(jì)算機(jī)的方式將有所不同，如果搜索引擎繼續(xù)成為日常生活中不可或缺的部分，那它們的影響力最終將延伸到多遠(yuǎn)呢？它們對(duì)其他一些為創(chuàng)造或傳播信息而存在的公司會(huì)產(chǎn)生什么影響呢？現(xiàn)在的搜索引擎還不斷競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展下去，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的提升，我相信智能搜索引擎、視頻搜索引擎、語(yǔ)音激活搜索引擎等搜索引擎將陸續(xù)與大家見面，它們將以更高的搜索易用性、搜索結(jié)果范圍定位的準(zhǔn)確性和搜索結(jié)果的智能型等優(yōu)勢(shì)引領(lǐng)出搜索引擎的新境界。

搜索引擎無(wú)疑給互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)了不少的驚喜。作為無(wú)所不知的信息傳播者，搜索引擎既可以成為內(nèi)容創(chuàng)造者的摯友，但也可能成為它們的夢(mèng)魘?，F(xiàn)在，人人都可以找到你的內(nèi)容，這樣人人都成了你的潛在客戶，但你最好的客戶也能同樣輕易地找到你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。這對(duì)一些信息供應(yīng)商來(lái)說(shuō)是個(gè)嚴(yán)重的威脅，因?yàn)樗鼈兲峁┑男畔⒖梢暂p易轉(zhuǎn)變成商品。擁有獨(dú)特內(nèi)容的媒體娛樂(lè)公司可能會(huì)覺(jué)得，它們能免受這一平價(jià)商品化趨勢(shì)的影響。但這將取決于最終會(huì)有多少免費(fèi)信息落入搜索引擎的搜索范圍，以及這些免費(fèi)信息能否開始與專有信息的質(zhì)量相媲美。搜索引擎本身的長(zhǎng)期影響或許將部分取決于，它們能在多大程度上逐步滲入更廣泛的互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)架中。

現(xiàn)今的搜索引擎也存在不少的問(wèn)題（尤其是我國(guó)的搜索引擎），例如搜索的公平與規(guī)范性；為了明確的區(qū)分搜索結(jié)果和人為信息。這樣對(duì)于搜索結(jié)果始終是公平和規(guī)范的，因?yàn)檫@是搜索引擎存在的最基本原則。但是國(guó)內(nèi)的搜索引擎卻將人為的信息安置在搜索結(jié)果中，甚至有些廣告推廣信息排列超過(guò)了搜索結(jié)果的前三頁(yè)，也就是說(shuō)你需要看完三頁(yè)搜索結(jié)果才能找到搜索引擎真正的搜索結(jié)果。而且國(guó)內(nèi)的搜索引擎盡量使人為信息顯示得和搜索結(jié)果一樣，這種方式在中國(guó)的搜索行業(yè)非常普遍。我們可能不知道人為的干預(yù)搜索引擎的顯示結(jié)果違反了什么，不知道國(guó)外的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)是如何理解中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的，但已經(jīng)能理解中國(guó)的思維和運(yùn)營(yíng)方式了。

4．2打造中國(guó)的全球性搜索引擎

從上面搜索引擎存在的問(wèn)題看，一些沒(méi)有意義的字母組合很有可能是注冊(cè)商標(biāo)，而一些有影響力的商標(biāo)極有可能被同行或競(jìng)爭(zhēng)者用來(lái)競(jìng)價(jià)排名，搜索引擎是很難人工判斷出哪些關(guān)鍵詞是會(huì)牽涉爭(zhēng)議的。如果是這樣的話，有不少的企業(yè)是可以狀告中國(guó)的搜索引擎的。而且在這方面，有些人會(huì)認(rèn)為中國(guó)的搜索引擎沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)性，但是我們也先不要忽略重要的一點(diǎn)，中國(guó)有明顯的網(wǎng)民優(yōu)勢(shì)。既然現(xiàn)在大家都可以做搜索引擎，為什么我們不做一個(gè)中國(guó)最大、最好甚至是世界最大、最好的搜索引擎呢？

我們現(xiàn)在需要的是技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、數(shù)據(jù)和時(shí)間。現(xiàn)今國(guó)內(nèi)外有競(jìng)爭(zhēng)力的搜索引擎都可以為我們提供資訊，對(duì)日后中國(guó)強(qiáng)勢(shì)搜索引擎的出擊帶來(lái)很大的借鑒作用。我們應(yīng)該立足于未來(lái)，挑戰(zhàn)他國(guó)，在競(jìng)爭(zhēng)中謀求發(fā)展與進(jìn)步。如果日后能看到國(guó)內(nèi)一家搜索引擎對(duì)外說(shuō)，我們沒(méi)有背離搜索引擎的初衷，仍然致力于顯示最重要最精確最專業(yè)的搜索結(jié)果。那么，這個(gè)搜索引擎可能就是中國(guó)以后最大、最好的搜索引擎。

參考文獻(xiàn)

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[2]《電子商務(wù)師》2003年版

篇（9）

金融危機(jī)爆發(fā)后,為防止銀行業(yè)再次出現(xiàn)導(dǎo)致本次金融危機(jī)的過(guò)度冒險(xiǎn)行為,美聯(lián)儲(chǔ)首次對(duì)銀行業(yè)高管的薪酬提出了監(jiān)管的要求,其限薪政策計(jì)劃涵蓋了其管轄內(nèi)的近6000家銀行,此項(xiàng)限薪政策的核心內(nèi)容在于削減銀行高管的現(xiàn)金收入,取而代之的是發(fā)放銀行的股票,銀行高管需長(zhǎng)期持有。同時(shí),面對(duì)我國(guó)銀行業(yè)存在薪酬水平與業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)性較低,薪酬結(jié)構(gòu)中基本薪酬占比過(guò)高,導(dǎo)致薪酬的激勵(lì)作用不足的問(wèn)題,我國(guó)銀監(jiān)會(huì)也在不久前頒發(fā)了《商業(yè)銀行穩(wěn)健薪酬監(jiān)管指引》,其目的在于完善薪酬的約束激勵(lì)機(jī)制,其中一項(xiàng)重要的內(nèi)容就是將銀行高管的薪酬與風(fēng)險(xiǎn)相掛鉤,通過(guò)薪酬的激勵(lì)約束對(duì)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)起到一定程度的導(dǎo)向作用,抑制銀行高管的過(guò)度冒險(xiǎn)行為,從薪酬數(shù)量上看,明確規(guī)定基本薪酬一般不高于其薪酬總額的35%;從薪酬支付機(jī)制上看,明確提出銀行高管的績(jī)效薪酬的40%以上應(yīng)采取延期支付的方式,且延期支付期限一般不少于3年。由此看來(lái),商業(yè)銀行對(duì)其高管的薪酬激勵(lì)約束機(jī)制的完善已成為提高自身經(jīng)營(yíng)效率,降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),并進(jìn)而提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力的一項(xiàng)重要的手段,特別是對(duì)于我國(guó)目前存在著兩種不同類型的商業(yè)銀行,高管的薪酬激勵(lì)約束機(jī)制的完善變得至關(guān)重要。

一、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行高管薪酬水平的差異及原因分析

在我國(guó)的銀行業(yè)中,主要有4家國(guó)有控股商業(yè)銀行,如中國(guó)工商銀行,中國(guó)銀行,12家其他股份制商業(yè)銀行,如招商銀行,民生銀行,然而,根據(jù)近年來(lái)對(duì)各家商業(yè)銀行的年度報(bào)表分析,中國(guó)工商銀行2007,2008年行長(zhǎng)的稅后平均報(bào)酬約為162.3萬(wàn)元,副行長(zhǎng)的稅后平均報(bào)酬約為145.62萬(wàn)元,中國(guó)銀行2007,2008年行長(zhǎng)的稅后平均報(bào)酬約為163萬(wàn)元,副行長(zhǎng)的稅后平均報(bào)酬約為148.75萬(wàn)元(由于2009年中國(guó)工商銀行,中國(guó)銀行的高管的最終薪酬正在確認(rèn)過(guò)程中,因而沒(méi)有選取2009年數(shù)據(jù)進(jìn)行分析),與此形成鮮明對(duì)比的是,股份制商業(yè)銀行中,招商銀行2007,2008,2009年行長(zhǎng)的稅后平均報(bào)酬約為752萬(wàn)元,副行長(zhǎng)的稅后平均報(bào)酬約為438萬(wàn)元,民生銀行2007,2008,2009年行長(zhǎng)的稅后平均報(bào)酬約為845.2萬(wàn)元,副行長(zhǎng)的稅后平均報(bào)酬約為578.8萬(wàn)元,由此可以得出結(jié)論,國(guó)有控股商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好的情況下,其高管薪酬水平明顯低于其他股份制商業(yè)銀行,這種差異在很大程度上是由于兩種商業(yè)銀行成立時(shí)的歷史背景不同所造成的。

我國(guó)國(guó)有控股商業(yè)銀行在成立之初時(shí)代表了國(guó)家的意圖,擔(dān)當(dāng)起積聚社會(huì)財(cái)富、支援國(guó)家建設(shè)的重任,并非單純追求自身利益的最大化,更多體現(xiàn)的是國(guó)家的政策傾向,在上市之初,也曾由國(guó)家出面,對(duì)國(guó)有控股商業(yè)銀行進(jìn)行不良資產(chǎn)的剝離和注資行為,改善其資產(chǎn)質(zhì)量,正是由于這種特殊的歷史背景,國(guó)有控股商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)谝欢ǔ潭壬系靡嬗趪?guó)家的政策扶持,而不僅僅是依靠市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果,在銀行高管的任命帶有一定的行政色彩的基礎(chǔ)上,導(dǎo)致了國(guó)有控股商業(yè)銀行的高管薪酬與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的相關(guān)性較低,績(jī)效工資所占比重較小,最終出現(xiàn)其高管薪酬明顯低于其他股份制商業(yè)銀行的現(xiàn)象。

相比較而言,其他股份制商業(yè)銀行的成立和發(fā)展更多依靠的是自身的力量和積極參與到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果,并非依靠壟斷獲得利潤(rùn),在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,承擔(dān)了巨大的經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn),現(xiàn)在針對(duì)的優(yōu)質(zhì)客戶是不斷長(zhǎng)期發(fā)掘與積累的成果,如今,在我國(guó)銀行業(yè)中,其他股份制商業(yè)銀行已經(jīng)形成了較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力,靈活多樣的經(jīng)營(yíng)模式,創(chuàng)新的組織結(jié)構(gòu)。由市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)所選擇出來(lái)的銀行高管在這一發(fā)展過(guò)程中起到了正確的決策,卓越的戰(zhàn)略部署等巨大的作用,隨著有效的薪酬激勵(lì)制度的形成,銀行高管的薪酬與經(jīng)營(yíng)績(jī)效相掛鉤,薪酬水平有接近國(guó)際化高薪的趨勢(shì)。

二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行高管薪酬體制的利弊比較分析

在國(guó)內(nèi)外對(duì)于銀行高管的薪酬政策相繼出臺(tái)的情況下,是否意味著國(guó)有控股商業(yè)銀行的較低薪酬水平符合國(guó)內(nèi)外對(duì)銀行高管的限薪趨勢(shì),而應(yīng)該采取措施約束其他股份制商業(yè)銀行的較高的高管薪酬水平以避免其過(guò)度冒險(xiǎn)行為?

對(duì)于國(guó)有控股商業(yè)銀行,政府對(duì)其的約束管制過(guò)多,同時(shí)缺乏有效的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)。(2006)曾今提出國(guó)有控股商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行的共同問(wèn)題都是短期激勵(lì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于長(zhǎng)期激勵(lì),但是,從數(shù)據(jù)上觀察,在國(guó)有控股商業(yè)銀行的激勵(lì)體系中,主要問(wèn)題卻是經(jīng)濟(jì)激勵(lì)不足,其中,經(jīng)濟(jì)激勵(lì)既包括長(zhǎng)期激勵(lì),也涵蓋短期激勵(lì),所以說(shuō),談不上短期激勵(lì)高于長(zhǎng)期激勵(lì),只能說(shuō)是行政激勵(lì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于經(jīng)濟(jì)激勵(lì)。這是由于國(guó)有控股商業(yè)銀行大部分股權(quán)由國(guó)家控制,對(duì)于其高管而言,更多的是帶有行政人員的色彩,因而,獲得職位上的提升成為了一種比較普遍的激勵(lì)方式。雖然通過(guò)行政激勵(lì)與約束可以適當(dāng)避免高管的過(guò)度投機(jī)行為和盲目追求自身短期利益而忽視銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展,同時(shí)使其更加注重全體國(guó)民的利益和國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步運(yùn)行,但是,不可否認(rèn)的是,也存在眾多問(wèn)題。第一,國(guó)有控股商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率低下,缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力,在機(jī)構(gòu)設(shè)置上冗員過(guò)多,人浮于事的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。第二,銀行高層的崗位有限,單純依靠行政激勵(lì)已經(jīng)無(wú)法滿足銀行高管的升職需求。第三,行政級(jí)別決定銀行高管的薪酬,同一行政級(jí)別中的薪酬分配存在嚴(yán)重的平均主義現(xiàn)象,沒(méi)有體現(xiàn)出對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)及造成的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于其他股份制商業(yè)銀行,卻存在著嚴(yán)重的短期激勵(lì)有余,而長(zhǎng)期激勵(lì)與約束不足的問(wèn)題。這在很大程度上是由其他股份制商業(yè)銀行創(chuàng)新的組織結(jié)構(gòu)和分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)所引起的,在組織結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)方面,其他股份制商業(yè)銀行明顯優(yōu)于國(guó)有控股商業(yè)銀行,特別是近年來(lái),其他股份制商業(yè)銀行不斷增資擴(kuò)股,并且以浦發(fā)銀行為代表率先開展了組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新,進(jìn)一步增強(qiáng)了自身抵御風(fēng)險(xiǎn)和盈利的能力,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升,大有與國(guó)外商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)之趨勢(shì)。但是,在銀行組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新和股權(quán)的分散化的過(guò)程中,卻忽視了長(zhǎng)期薪酬激勵(lì)機(jī)制的建設(shè),過(guò)分強(qiáng)調(diào)短期薪酬激勵(lì)機(jī)制,由此產(chǎn)生部分弊端:第一,這導(dǎo)致銀行高管為追逐自身薪酬水平的最大化,使短期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng),而忽視了銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。第二,銀行高管在不斷追求銀行短期利潤(rùn)的同時(shí),也加劇了經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn),違背了商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則,倘若放任置之,必然會(huì)加劇整個(gè)銀行業(yè)乃至金融業(yè)的穩(wěn)定。

三、對(duì)于完善商業(yè)銀行高管薪酬體制的建議

對(duì)于國(guó)有控股商業(yè)銀行的薪酬體制的完善,許國(guó)平,葛蓉蓉(2006)的觀點(diǎn)是需要盡快取消行政級(jí)別,加強(qiáng)薪酬體制的改革,董事會(huì)應(yīng)充分發(fā)揮決策職能,加大薪酬分配的透明度;賀建清(2009)則基于委托理論的角度,認(rèn)為應(yīng)改革國(guó)有控股商業(yè)銀行單一的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),理順銀行與政府的關(guān)系,實(shí)行以經(jīng)濟(jì)激勵(lì)為主、行政激勵(lì)與心理激勵(lì)相融合的激勵(lì)方式,允許經(jīng)營(yíng)者以多種形式參與銀行部分剩余分配。對(duì)于其他股份制商業(yè)銀行的薪酬機(jī)制的完善,周建松,郭福春(2006)認(rèn)為缺少長(zhǎng)期性的激勵(lì)約束機(jī)制,更多的是短期行為,因而需對(duì)銀行高管構(gòu)建以股權(quán)激勵(lì)為主的長(zhǎng)期激勵(lì)約束機(jī)制;喬海曙,王軍華(2006)則在優(yōu)化薪酬激勵(lì)機(jī)制的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步提出了應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化銀行治理結(jié)構(gòu)和改善銀行外部相關(guān)環(huán)境。但是,對(duì)于這兩種不同類型的商業(yè)銀行薪酬體制,卻很少有人對(duì)其進(jìn)行對(duì)比分析,并對(duì)這兩種薪酬體制通過(guò)互相取長(zhǎng)補(bǔ)短的方式來(lái)加以完善。雖然(2006)的碩士學(xué)位論文已從國(guó)有控股商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行的綜合比較中,認(rèn)為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行員工的平均薪酬水平相對(duì)較低,其他股份制商業(yè)銀行的高管薪酬水平高于國(guó)有控股商業(yè)銀行,而且,這兩種體制都存在只注重短期激勵(lì)效應(yīng)的現(xiàn)金薪酬,而缺乏注重長(zhǎng)期激勵(lì)效應(yīng)的限制性股票和股票期權(quán)等薪酬形式的問(wèn)題。但是,(2006)卻并沒(méi)有對(duì)此差異現(xiàn)象從兩種商業(yè)銀行薪酬制度的產(chǎn)生背景和各個(gè)體制本身的優(yōu)劣進(jìn)行對(duì)比說(shuō)明。

對(duì)于國(guó)有控股商業(yè)銀行,當(dāng)務(wù)之急是深化金融體制改革,在保證國(guó)有控股的情況下,在體制結(jié)構(gòu)上向其他股份制商業(yè)銀行靠攏。這可以從兩個(gè)方面進(jìn)行把握:一是積極推進(jìn)國(guó)有控股商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)體制改革,適當(dāng)引進(jìn)其他種類的戰(zhàn)略投資者。國(guó)有控股商業(yè)銀行的高管薪酬體制的激勵(lì)不足的問(wèn)題,部分是由其特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)所決定的,由于是國(guó)有控股加上投資主體過(guò)度單一化,因而出現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)主體不明確,所有者嚴(yán)重缺位的現(xiàn)象,并進(jìn)而導(dǎo)致行政激勵(lì)凌駕于經(jīng)濟(jì)激勵(lì)之上的薪酬激勵(lì)體制,所以,多元化的投資主體的股權(quán)結(jié)構(gòu),不僅可以使眾多投資者對(duì)銀行高管的任命與監(jiān)督起到一定的制衡與約束作用,而且可以強(qiáng)化銀行高管的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)。二是對(duì)國(guó)有控股商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革,由傳統(tǒng)的事業(yè)部制轉(zhuǎn)向扁平化的矩陣型組織結(jié)構(gòu)。在這一轉(zhuǎn)變過(guò)程中,減少人員的冗余現(xiàn)象,逐步取消國(guó)有控股商業(yè)銀行的行政級(jí)別,精簡(jiǎn)管理層次,提高管理效率,并加強(qiáng)銀行高管的專業(yè)化程度,使其逐步走出行政制度約束,向市場(chǎng)化前進(jìn),與國(guó)際銀行業(yè)接軌,提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

在薪酬激勵(lì)機(jī)制的建設(shè)方面,國(guó)有控股商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行都需要改善薪酬結(jié)構(gòu),增加長(zhǎng)期激勵(lì)與約束的成分。對(duì)于國(guó)有控股商業(yè)銀行,首先是通過(guò)金融體制的改革并進(jìn)而強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)激勵(lì),如果條件允許,經(jīng)濟(jì)激勵(lì)的強(qiáng)化方式采取在不增加現(xiàn)金薪酬的基礎(chǔ)上,進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)形式的激勵(lì),同時(shí),輔之以其他形式的精神激勵(lì),比如提供高管的業(yè)務(wù)培訓(xùn)等,來(lái)彌補(bǔ)高管行政激勵(lì)逐漸缺失所產(chǎn)生的失落感,由于國(guó)有控股商業(yè)銀行的短期與長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)激勵(lì)目前都不充分,所以,在建立健全長(zhǎng)期激勵(lì)與約束機(jī)制上難度較小。而對(duì)于其他股份制商業(yè)銀行,迫切需要增加銀行高管中長(zhǎng)期薪酬占總薪酬的比重,通過(guò)減少銀行高管現(xiàn)金收入來(lái)降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)強(qiáng)化股票期權(quán)激勵(lì)來(lái)加大其對(duì)銀行長(zhǎng)期利益的重視。針對(duì)目前我國(guó)的法律政策下股票期權(quán)在銀行高管中的推行存在有一定難度,茍開紅(2004)曾建議首先實(shí)施“虛擬增值權(quán)”計(jì)劃,該計(jì)劃是公司給予計(jì)劃參與人的一種權(quán)利,持有人可以不實(shí)際買賣股票,僅通過(guò)模擬股票認(rèn)股權(quán)的方式獲得由公司支付的公司股票在規(guī)定時(shí)段內(nèi)的市價(jià)差額,然后在未來(lái)法律政策允許的的情況下,該計(jì)劃可以和標(biāo)準(zhǔn)的股票期權(quán)計(jì)劃實(shí)現(xiàn)完全對(duì)接。

對(duì)于國(guó)有控股商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行,都需要建立科學(xué)完善的績(jī)效考核依據(jù)。在績(jī)效考核依據(jù)制定過(guò)程中,并不能單純關(guān)注經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),而應(yīng)加進(jìn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),同時(shí),既要有定量的因素,也要有定性的因素,定性指標(biāo)要全面,細(xì)化,充分反映人的主觀因素,同時(shí)具有可操作性和靈活性,而定量指標(biāo)要保證真實(shí)性,客觀性,杜絕人為的操控,在結(jié)合各個(gè)銀行的自身特點(diǎn)與市場(chǎng)環(huán)境的變化的基礎(chǔ)上,通過(guò)定量與定性相結(jié)合,主觀與客觀相結(jié)合,業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合來(lái)完善考核績(jī)效考核依據(jù)。

參考文獻(xiàn):

[1]許國(guó)平,葛蓉蓉.國(guó)有控股商業(yè)銀行薪酬制度改革的現(xiàn)狀與問(wèn)題[J].金融研究,2006,(12):73-81.

[2]賀建清.基于委托—視角的國(guó)有商業(yè)銀行激勵(lì)約束機(jī)制分析[J].河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào),2009(1):62-66.

[3]周建松,郭福春.中國(guó)其他股份制商業(yè)銀行激勵(lì)約束機(jī)制研究[J].廣東金融學(xué)院學(xué)報(bào),2006,21(1):61-65.

[4]喬海曙,王軍華.我國(guó)其他股份制商業(yè)銀行薪酬激勵(lì)有效性研究[J].金融論壇,2006,(5):38-44.

篇（10）

關(guān)鍵詞：商務(wù)英語(yǔ)論文畢業(yè)論文格式規(guī)范

摘要：

畢業(yè)論文格式規(guī)范

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論文題目(居中，黑體小二號(hào)字)

姓名(居中，楷體四號(hào)字)

專業(yè)、班級(jí)、學(xué)號(hào)(居中，楷體五號(hào)字)

指導(dǎo)教師：姓名(居中，楷體四號(hào)字)

摘要：(黑體五號(hào)字)內(nèi)容……(楷體五號(hào)字)

關(guān)鍵詞：(黑體五號(hào)字)關(guān)鍵詞1、關(guān)鍵詞2……(楷體五號(hào)字)

正文……(宋體小四號(hào)字，行距1.5倍;文中一級(jí)標(biāo)題用黑體四號(hào)字，二級(jí)標(biāo)題用黑體小四號(hào)字)

參考文獻(xiàn)(左對(duì)齊，黑體四號(hào)字)

(圖書類的參考文獻(xiàn)的書寫格式：[序號(hào)] 作者名，書名(版次.)，地點(diǎn)，出版單位，出版年，引用部分起止頁(yè)碼;期刊類文獻(xiàn)的書寫格式：[序號(hào)] 作者名，文章名，期刊名，年，卷(期)，引用部分起止頁(yè)碼)

示例：(宋體五號(hào)字，行距1.5倍)

[1] 劉國(guó)鈞,王鳳翥.圖書館目錄[M].北京:高等教育出版社,1957:15-18.

[2] 閔周植.‘東方美學(xué)的前景’筆談：全球化時(shí)代東方美學(xué)的角色[J].文史哲，2001，(1)：16-18.

[3] 蕭鈺.信息化邁入快車道l.. [EB/OL].(2001-12-19)[2002-04-15].

[3] JONES R M. Mechanics of Composite Materials[M].New York: McGraw-Hill Book Company,1975.

(附范文一份)

范文：

當(dāng)前商業(yè)銀行成本管理現(xiàn)狀及對(duì)策研究發(fā)展

作者

國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易 04361312

指導(dǎo)老師：名字

摘 要： 成本是商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，就是一種“耗費(fèi)”。……

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;成本;……

Abstract:

Key Words: commercial bank

一、引言

在當(dāng)今激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，把握住成本要素，是企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、改變?cè)鲩L(zhǎng)方式……

二、當(dāng)前商業(yè)銀行成本管理現(xiàn)狀

(一)商業(yè)銀行是金融企業(yè) ……

搞好銀行成本管理工作，這就要求我們必須不斷完善成本計(jì)劃……

三、當(dāng)前商業(yè)銀行成本管理中存在的問(wèn)題

(一)成本管理意識(shí)淡薄

配制……見表1。

表1 不同地區(qū)的商業(yè)銀行現(xiàn)狀

地區(qū) 第一季度# 第二季度# 第三季度#

哈爾濱 30 30 30

北京 40 40 40

四、加強(qiáng)商業(yè)銀行成本管理的對(duì)策

(1)通過(guò)研究……

參考文獻(xiàn)