序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇電子貨幣論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

貨幣在發(fā)展過程中經(jīng)歷了三個階段：商品貨幣、紙張貨幣和電子貨幣。從貨幣的發(fā)展歷程可以看出：貨幣制度的變遷是為了提高貨幣流通速度、降低貨幣流通費用，從而降低商品交易費用。20世紀70年代以來，電子通信技術(shù)與計算機技術(shù)的一體化使經(jīng)濟在生產(chǎn)、流通、消費的各個領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化。特別是以因特網(wǎng)為代表的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速普及，使人類社會逐步向信息社會邁進。由于金融業(yè)對信息有超乎其他產(chǎn)業(yè)的特殊需求，因此，從某種意義上而言，在這個網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟時代，現(xiàn)代通信技術(shù)與計算機技術(shù)，從根本上改變了金融業(yè)在業(yè)務(wù)處理、顧客服務(wù)、經(jīng)營決策、管理拓展方面的技術(shù)環(huán)境。這些革命性的變革無疑都必須依賴于貨幣及支付手段相應(yīng)的電子化。電子貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展是20世紀末支付領(lǐng)域最為引人注目的事件，它正在并將會從根本上改變?nèi)藗兊南M習(xí)慣，改變銀行的經(jīng)營方式。由于在降低交易費用上的巨大優(yōu)勢，電子貨幣取代傳統(tǒng)通貨已經(jīng)成為一種不可避免的趨勢。當(dāng)然電子貨幣對傳統(tǒng)銀行業(yè)也提出了一定的挑戰(zhàn)，商業(yè)如何應(yīng)對電子貨幣的沖擊就成了商業(yè)銀行發(fā)展過程中不得不面對的一個問題。

一、電子貨幣相關(guān)概念解析

20世紀以來，電子商務(wù)在世界范圍內(nèi)悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產(chǎn)生和發(fā)展。電子貨幣的產(chǎn)生被稱為是繼中世紀法幣對鑄幣取代以來，貨幣形式發(fā)生的第二次標志性變革，并在電子商務(wù)活動中占有極其重要的地位，它的應(yīng)用與發(fā)展不僅會影響到電子商務(wù)的進行，而且會影響到全球的金融體系。

（一）電子貨幣的定義

電子貨幣就是由消費者（及相對的特約商戶）占有的，存儲在一定電子裝置中，代表一定的貨幣價值的“儲值”或“預(yù)付價值”的產(chǎn)品。具體而言，這里所講的電子裝置通常包括兩種形態(tài)：以IC卡為媒質(zhì)的智能卡和以計算機為基礎(chǔ)的電子貨幣載體。電子貨幣的貨幣價值以數(shù)字信息的方式存儲在電子裝置載體中，表現(xiàn)為各種各樣的儲值卡、智能卡，以及利用計算機網(wǎng)絡(luò)進行支付的貨幣形態(tài)。電子貨幣不是紙質(zhì)的，也不像電子資金劃撥一樣涉及到銀行，這種新的貨幣形態(tài)可以離開銀行的中介作用，在交易過程中不用同存款發(fā)生密切聯(lián)系。就其現(xiàn)階段而言還只是一種新的支付形式，還要以現(xiàn)有存款為基礎(chǔ)。

（二）電子貨幣的特性

1、電子貨幣是以計算機技術(shù)手段為依托，通常以各類電子設(shè)備（如智能卡）及計算機存儲器為價值載體的貨幣

電子貨幣主要有卡類和計算機兩種載體。以卡類為載體的電子貨幣，卡中的芯片能夠根據(jù)事先存儲在里面的程序和外部銷售終端或其他設(shè)備（如電子錢包）的指令存儲和處理信息。借助特殊的設(shè)備和終端，卡中代表金錢的信息可以被識別，并且按照指令進行轉(zhuǎn)移。而以計算機為載體的電子貨幣進行交易時，需要借助個人計算機和互聯(lián)網(wǎng)，交易前要先下載或從發(fā)行人那里獲得專門的軟件，通過特殊的軟件和計算機的處理能力，實現(xiàn)電子貨幣數(shù)額的計算和轉(zhuǎn)移。這種強大的存儲和處理能力是傳統(tǒng)的提款卡所不具備的。提款卡主要是通過輸入密碼同中央數(shù)據(jù)庫相聯(lián)系，通過中央數(shù)據(jù)庫增減相應(yīng)的金額，卡本身不存在代表電子貨幣信息的增減。

2、電子貨幣是一種信息貨幣

電子貨幣說到底不過是觀念化的貨幣信息，它實際上是由一組含有用戶的身份、密碼、金額、使用范圍等內(nèi)容的數(shù)據(jù)構(gòu)成的特殊信息，因此也可以稱其為數(shù)字貨幣。人們使用電子貨幣交易時，實際上交換的是相關(guān)信息，這些信息傳輸?shù)介_設(shè)這種業(yè)務(wù)的商家后，交易雙方進行結(jié)算，要比現(xiàn)實銀行系統(tǒng)的方式更省錢、更方便、更快捷。

3、電子貨幣價值傳送的無紙化

電子貨幣是現(xiàn)實貨幣價值尺度和支付手段職能的虛擬化，是一種沒有貨幣實體的貨幣。電子貨幣是在電子化技術(shù)高度發(fā)達的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的一種無形貨幣。一般來說，電子貨幣的價值通過銷售終端從消費者手里傳送到貨物銷售商家手中，商家再回贖其手里的貨幣。商家將其手里持有的電子貨幣傳送給電子貨幣發(fā)行人從其手里回贖貨幣，或者傳送給銀行，銀行在其賬戶上借記相應(yīng)金額，銀行再通過清算機構(gòu)同發(fā)行人進行結(jié)算。整個過程是無紙化的。所謂無紙化是與票據(jù)、信用卡相比較而言。而且，電子貨幣可以在各個持有者之間直接轉(zhuǎn)移貨幣價值，不需要第三方如銀行的介入，這也是電子貨幣同傳統(tǒng)的提款卡和轉(zhuǎn)賬卡的本質(zhì)區(qū)別。電子貨幣在這一點上，很類似于真正貨幣的功能。

4、電子貨幣是可以進行支付的準通貨

電子貨幣能否被稱為通貨，關(guān)鍵在于電子貨幣能否獨立地執(zhí)行通貨職能。就目前而言，電子貨幣可以起到支付和結(jié)算的作用，但電子貨幣只是蘊涵著可能執(zhí)行貨幣職能的準貨幣。首先，電子貨幣缺少貨幣價格標準，因而無法單獨衡量和表現(xiàn)商品的價值和價格，也無法具有價值保存手段而只有依附于現(xiàn)實貨幣價值尺度職能和價值儲藏職能；其次，由于電子貨幣是以一定電子設(shè)備為載體—智能卡和計算機，其流通和使用必須具備一定的技術(shù)設(shè)施條件及軟件的支持。因此，尚不能真正執(zhí)行流通手段的職能；最后，盡管目前電子貨幣最基本的職能是執(zhí)行支付手段，但是現(xiàn)有的各種電子貨幣中的大多數(shù)，并不能用于個人之間的直接支付，而且向特約商戶支付時，商戶一方還要從發(fā)行電子貨幣的銀行或信用卡公司收取實體貨幣后，才算完成了對款項的回收，電子貨幣不能完全獨立執(zhí)行支付手段的職能。可見現(xiàn)階段的電子貨幣是以既有通貨為基礎(chǔ)的新的貨幣形態(tài)或是支付方式。

二、電子貨幣對傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

伴隨著社會的信息化、網(wǎng)絡(luò)化，銀行的主要功能由依賴于存、貸款數(shù)量的資金中介功能，向為顧客提供電子清算服務(wù)和信息服務(wù)功能的重心傾斜。在這一變化中，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨的主要問題有三：一是電子貨幣的發(fā)行主體、信用創(chuàng)造等在法律上如何定位；二是如何保證電子貨幣的安全性，以及如何規(guī)避電子清算系統(tǒng)風(fēng)險；三是銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營管理模式如何向信息化經(jīng)營轉(zhuǎn)變，與金融電子化趨勢相適應(yīng)。

（一）電子貨幣的發(fā)行主體

目前國際間對電子貨幣的發(fā)行主體這一金融監(jiān)管的對象的認識尚存在較大分歧。歐洲大陸各國認同這樣的觀點，即電子貨幣的發(fā)行應(yīng)該包含在金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)中，其發(fā)行主體應(yīng)該屬于金融監(jiān)管的對象之一。1998年，歐盟委員會在歐盟理事會提交的指令草案中規(guī)定，發(fā)行電子貨幣的機構(gòu)與傳統(tǒng)意義上的“信用機構(gòu)”享有同樣的市場準入權(quán)利和相同的競爭條件。這體現(xiàn)在：第一即使電子貨幣發(fā)行機構(gòu)無意從事傳統(tǒng)信用機構(gòu)所提供的全部金融服務(wù)，它依舊有權(quán)在整個歐盟成員國范圍內(nèi)自由從事經(jīng)營活動；第二電子貨幣發(fā)行機構(gòu)只接受設(shè)立地成員國一國的管理和監(jiān)督，這也使其在經(jīng)營條件上與傳統(tǒng)的信用機構(gòu)完全相同。在美國和英國，占主導(dǎo)性的觀點則是，若對電子貨幣的發(fā)行主體進行嚴格的監(jiān)管和限制，會損害民間機構(gòu)的技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)造精神，把電子貨幣的發(fā)行限定于金融機構(gòu)還為時過早，因為一些證券公司、特殊貸款公司、非銀行支付供應(yīng)商、信用機構(gòu)也能提供電子貨幣服務(wù)。如果將電子貨幣的發(fā)行主體限定于中央銀行，則存在著尖銳的矛盾和沖突。因為貨幣是中央銀行獨有的利益，它來自貨幣發(fā)行權(quán)，即能使市場參與者將其負債作為貨幣的權(quán)利，該利益反映在對生息資產(chǎn)通過以發(fā)行貨幣的方式進行無息或者低息融資的回報上。如果法定貨幣被私人電子貨幣所取代，這部分中央政府收入來源就會喪失或者減少。如果由中央銀行以某種形式發(fā)行電子貨幣，不僅可以向消費者提供無風(fēng)險的電子支付產(chǎn)品，還可以換回貨幣收益的損失。但這樣做的代價很大，因為政府的介入會沖淡市場活力的發(fā)揮，抑制私營領(lǐng)域的發(fā)展，阻礙進一步的金融創(chuàng)新，而且高風(fēng)險的新興商務(wù)可能會浪費納稅人的錢財。從目前來看，各國只允許銀行發(fā)行電子貨幣，從而有利于對其監(jiān)管。

（二）銀行的結(jié)算職能

隨著小額結(jié)算方法的多樣化，以及開放式網(wǎng)絡(luò)結(jié)算服務(wù)使用者隊伍的不斷擴大，結(jié)算業(yè)務(wù)作為銀行固有業(yè)務(wù)的地位受到越來越大的威脅，結(jié)算業(yè)務(wù)的提供者已超出銀行范圍。例如電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實際上已成為新形式的“結(jié)算帳戶”。例如儲值卡的發(fā)行公司，在銷售卡時，即與購買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲值卡使用時逐步清算的。這種資金清算，與銀行存款用作結(jié)算的作用相似。而且，如果這些行業(yè)能用更低的價格，通過電話、因特網(wǎng)，提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機會。

另外，以往企業(yè)間交易的買賣雙方，其資金授受都是通過銀行中介進行的，銀行可以從中收入一定比例的手續(xù)費。但是，隨著金融EDI的應(yīng)用，促進了貨款的相互抵沖及企業(yè)間的差額結(jié)算，這對企業(yè)無疑有效地削減了手續(xù)費支出。同時，隨著企業(yè)EDI應(yīng)用的發(fā)展，這種結(jié)算方法必將在企業(yè)集團內(nèi)部普及。其結(jié)果是，雙方的交易信息不必通過銀行即可相互交換，貨款的抵沖也不必經(jīng)過銀行即可進行，銀行不僅喪失了手續(xù)費的收入，而且無法掌握企業(yè)的資金流向。這對銀行的結(jié)算職能及資金監(jiān)督職能又是一個挑戰(zhàn)。

（三）結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國際競爭

電子貨幣、電子結(jié)算發(fā)展的結(jié)果，將為使用者跨越國境利用由外國經(jīng)營者提供的結(jié)算服務(wù)創(chuàng)造了更多機會。特別是由于因特網(wǎng)的發(fā)展而形成了世界范圍的通信網(wǎng)絡(luò)，以電子貨幣進行的結(jié)算服務(wù)，已出現(xiàn)無國籍化的動向，國內(nèi)金融機構(gòu)與外國機構(gòu)之間將處于直接競爭的環(huán)境。如何增強結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國籍競爭力，已成為各國銀行必須考慮的重要問題。同時，為了保護使用者利益，1997年5月，10國財政部長、中央銀行總裁會議(G10)下設(shè)的電子貨幣作業(yè)部的報告書中指出：關(guān)于跨越國境的電子貨幣及電子結(jié)算的使用，在法律、行政、司法等方面的管轄權(quán)問題是復(fù)雜的，并且某些方面可能是不明確的，即使是對國內(nèi)的使用者，其保護措施和監(jiān)督體制也不盡完善。因此，由外國主體發(fā)行的電子貨幣和提供的結(jié)算服務(wù)，目前應(yīng)限定其范圍。

三、電子貨幣對商業(yè)銀行經(jīng)營的沖擊及應(yīng)對策略

我國已由中國人民銀行為牽頭單位，配合國家各主要商業(yè)銀行及金融機構(gòu)聯(lián)合建設(shè)中國金融數(shù)據(jù)通信網(wǎng)和全國銀行卡信息交換中心，充分利用金融系統(tǒng)電子化基礎(chǔ)設(shè)施，加強中央銀行的支付清算職能，加快資金周轉(zhuǎn)速度，以逐步確立和完善我國支付清算體制，加快實現(xiàn)全國范圍內(nèi)銀行卡跨行、異地支付業(yè)務(wù)授權(quán)及清算信息自動交換。目前，我國金融卡發(fā)卡量超過10300萬張，全國金融卡信息交換中心和清算中心已建立，金融衛(wèi)星網(wǎng)擁有646個衛(wèi)星站，覆蓋了全國所有地級以上城市和700多個縣，全國電子聯(lián)行平均每天往來5萬多筆，轉(zhuǎn)匯金額平均每天達800——1000億元，大大提高了轉(zhuǎn)匯效率，縮短了資金在途時間，平均每天為企業(yè)減少利息開支500萬元。金融卡的發(fā)行，使得消費群體、商業(yè)領(lǐng)域和銀行之間形成了互相支持、簡易方便、安全可靠、促進發(fā)展的緊密關(guān)系，非金融卡發(fā)卡量突破1億張，廣泛地應(yīng)用于交通、水電、煤氣、醫(yī)療衛(wèi)生、安全保衛(wèi)等方面。

（一）電子貨幣對商業(yè)銀行經(jīng)營的沖擊

1、對銀行生存和經(jīng)營的挑戰(zhàn)

電子貨幣的普遍使用，使得網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)成為必然。就目前而言，網(wǎng)絡(luò)銀行有兩類：一種是完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的網(wǎng)絡(luò)銀行，另一類是指傳統(tǒng)銀行運用公共互聯(lián)網(wǎng)，把網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)作為銀行零售業(yè)務(wù)柜臺的延伸，達到24小時不間斷服務(wù)的目的，并節(jié)省銀行的經(jīng)營成本的模式，完全意義上的網(wǎng)絡(luò)銀行即第一類網(wǎng)絡(luò)銀行。根據(jù)美國BoozAllen和Hamilton公司1996年4月公布的調(diào)查報告，網(wǎng)絡(luò)銀行經(jīng)營成本僅相當(dāng)于經(jīng)營收入的15%——20%，而傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營成本占到了收入的60%，開辦一個互聯(lián)網(wǎng)銀行所需的成本只有100萬美元，還可用電子郵件等技術(shù)提供一種全新的真正的雙向交流方式，而建立一個傳統(tǒng)銀行分支機構(gòu)需要150萬——200萬美元，外加每年的附加經(jīng)營費用35萬——50萬美元。從這些數(shù)據(jù)不難看出，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)成本優(yōu)勢顯著，對傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營已構(gòu)成威脅。

2、對客戶市場占有率的沖擊

電子貨幣是通過電子網(wǎng)絡(luò)發(fā)行并可在全球范圍內(nèi)流通的貨幣，這就使一國中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的權(quán)力被打破，于是世界上那些擁有先進技術(shù)和大量資本的機構(gòu)和個人（如軟件公司、電信業(yè)者、中介業(yè)者等）像商業(yè)銀行一樣都將發(fā)行和經(jīng)營電子貨幣作為其主要業(yè)務(wù)。這種狀況給商業(yè)銀行進行信用創(chuàng)造的基礎(chǔ)帶來了嚴重沖擊。如果其他公司發(fā)行了代表自己品牌的電子貨幣，那么這些公司就可能越過銀行單獨向客戶提供金融服務(wù)，其中包括向客戶提供電子貨幣。電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實際上已成為新形式的“結(jié)算賬戶”。例如儲值卡的發(fā)行公司在銷售卡時即與購買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲值卡使用時逐步清算的。這種資金清算與銀行存款結(jié)算的作用相似，而且如果這些行業(yè)能用更低的價格，通過電話、因特網(wǎng)提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機會。

3、對銀行經(jīng)營方式的沖擊

傳統(tǒng)銀行的銷售渠道是分行及其廣泛分布的營業(yè)網(wǎng)點，獲取規(guī)模經(jīng)濟的途徑是不斷追加投資和多設(shè)網(wǎng)點，發(fā)展的基礎(chǔ)是資金利差。隨著電子貨幣的出現(xiàn)，其經(jīng)營方式將受到極大的沖擊。一方面電子貨幣的使用多依賴于計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這就使僅有廣泛分布的營業(yè)網(wǎng)點而沒有便利的計算機服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的銀行經(jīng)營寸步難行；另一方面電子貨幣的多樣性會無形中削弱銀行信貸的規(guī)模，也將使得銀行賴以發(fā)展的基礎(chǔ)發(fā)生動搖。因此一些金融界有識之士指出，商業(yè)銀行如果近幾年內(nèi)拿不出可行的電子貨幣，那么其他電子貨幣發(fā)行單位將搶占更大的市場。這無疑對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營方式產(chǎn)生了巨大的沖擊。

（二）我國商業(yè)銀行應(yīng)對電子貨幣的策略

電子貨幣產(chǎn)品的開發(fā)對銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的推動作用是顯而易見的。目前，隨著我國加入世貿(mào)組織步伐的加快，各家商業(yè)銀行的競爭生存意識迅速加強，利用金融業(yè)務(wù)及工具創(chuàng)新來擴大市場份額的工作力度日益加大，各家商業(yè)銀行都已意識到了電子貨幣市場所蘊藏的巨大商機，哪家銀行在該領(lǐng)域領(lǐng)先一步，其就將獲得巨大的發(fā)展空間。

1、加快金卡工程建設(shè)速度，開發(fā)以金卡為核心的表外業(yè)務(wù)品種

1993年國務(wù)院聽取電子部關(guān)于實施電子貨幣工程（金卡工程）的總體方案，并于1994年成立了國家金卡工程協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組。標志著我國金卡工程的開始。我國金卡工程的應(yīng)用目標是先從銀行卡（信用卡、智能卡）起步，建立現(xiàn)代化的實用電子貨幣系統(tǒng)，具體而言就是建立和完善銀行卡授權(quán)、結(jié)算、發(fā)卡、流通、服務(wù)體系，最終減少現(xiàn)金流通量，以電子貨幣（信用卡、智能卡）替代現(xiàn)金流通，與國際金融支付體系接軌。實施“金卡工程”發(fā)卡銀行之間可以實現(xiàn)資源共享、通存通兌，可以實現(xiàn)銀行電子化、網(wǎng)絡(luò)化。

“金卡工程”最初的重點在于推廣信用卡和其他銀行卡的應(yīng)用。這是由于我國網(wǎng)絡(luò)環(huán)境相對歐美而言比較差，且我國的支付工具也相對比較落后，現(xiàn)金交易占了交易總金額的很大部分，支票和信用卡的使用仍處在起步階段。因此，確定先發(fā)展銀行卡為支付工具，再在此基礎(chǔ)上發(fā)展智能卡。智能卡是銀行卡發(fā)展的比較高級的形式尤其是智能IC卡。目前在我國12個金卡工程試點城市銀行卡信息交換系統(tǒng)全面投入運行。1999年初，各商業(yè)銀行卡發(fā)卡量達1億多張，銀行IC卡300多萬張。我國IC卡產(chǎn)業(yè)起步雖晚，但發(fā)展迅速。IC卡在我國的生產(chǎn)、應(yīng)用發(fā)展更是迅猛。目前已在金融、商貿(mào)、交通、電信、醫(yī)療、衛(wèi)生、社會保障、旅游人口管理以及公共事業(yè)收費管理等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，并取得初步成效。2002年我國IC卡發(fā)卡金融機構(gòu)達55家，發(fā)卡量達3.8億張?？梢允芾磴y行卡的飯店、商店、賓館等特約商戶約13萬家，各金融機構(gòu)裝備的自動柜員機總計5萬臺，銷售點終端機34萬臺，全國受理銀行卡的電子化業(yè)務(wù)網(wǎng)點13萬個，截止2002年交易總額為84532億元。其增長速度大大超過世界平均增長的水平。我國金融電子化系統(tǒng)建設(shè)己經(jīng)具有一定的規(guī)模，實施了電子貨幣（銀行卡）工程。

目前我國商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)種類較多，使用范圍局限性較大，使用成本較高，尚不方便快捷。因此我國四大國有獨資銀行應(yīng)加快信用卡合作開發(fā)步伐，將現(xiàn)在的四大信用卡合為一卡，增強信用卡的服務(wù)功能。一方面方便客戶使用，另一方面可以使商業(yè)銀行降低成本，提高競爭能力。同時為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供合作的條件。四大國有獨資銀行可率先統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的標準，開發(fā)以信用卡業(yè)務(wù)為核心的各種新型服務(wù)工具，隨著金卡工程的實施推動我國電子貨幣的使用，同時加速電子貨幣創(chuàng)新步伐，用以抗擊網(wǎng)絡(luò)銀行對其業(yè)務(wù)的可能沖擊。

2、積極開發(fā)新工具，進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

一方面商業(yè)銀行要積極擴展原來的銀行業(yè)務(wù)如在柜臺之外辦理存款取款，開設(shè)個人理財賬戶如消費賬戶、投資賬戶、外匯交易賬戶等，以辦理及個人消費信貸、教育投資信貸、投資組合工具等業(yè)務(wù)，積極與各大型商場、超市等電子貨幣使用頻繁的單位聯(lián)系，在以上單位設(shè)立POS機等，將銀行、單位、政府、個人連接起來，形成一個以商業(yè)銀行為核心的龐大的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以降低風(fēng)險，增加收益，抵御電子貨幣帶來的商業(yè)銀行收益減少的危險；另一方面商業(yè)銀行要積極進行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。隨著以IP網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為主導(dǎo)的信息革命的深化，傳統(tǒng)銀行以存款、貸款和轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主的資金信用中介將逐漸弱化，因為新的在線電子支付的手段不斷更新將不斷削弱銀行在結(jié)算方面降低貨幣流通和商品流通過程交易費用的比較優(yōu)勢，從而網(wǎng)上業(yè)務(wù)的重點將日益向為公司和個人提供理財咨詢和金融增值服務(wù)方面轉(zhuǎn)移，Internet網(wǎng)、電子商務(wù)和電子貨幣使傳統(tǒng)銀行在分支機構(gòu)和結(jié)算體系方面的優(yōu)勢蕩然無存。借助Internet網(wǎng)，總分行制商業(yè)銀行能夠在網(wǎng)上實時、快捷地提供個性化、互動性極強的金融服務(wù)，結(jié)算支付將逐漸成為廉價的、甚至在將來是免費的無償金融服務(wù)，因為這是網(wǎng)上銀行爭奪客戶和網(wǎng)上金融市場份額所內(nèi)生的競爭機制的必然結(jié)果，網(wǎng)上銀行將日益向網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上保險、網(wǎng)上拍賣和其他網(wǎng)上投資業(yè)務(wù)方面發(fā)展，網(wǎng)上銀行在這些領(lǐng)域提供高附加值的金融信息增值服務(wù)，隨著網(wǎng)上銀行電子貨幣資金的相對充裕，網(wǎng)上投資理財技能將成為稀缺的信息資本，銀行業(yè)與證券業(yè)將日益走向融合，關(guān)于投資咨詢和理財?shù)男畔①Y本的運營效益將日益成為決定網(wǎng)上銀行成敗的關(guān)鍵。

3、建立以客戶為導(dǎo)向的主要營銷方式

電子貨幣的應(yīng)運而生使商業(yè)銀行之間和其他金融企業(yè)、非金融企業(yè)對電子貨幣的流通總規(guī)模有重要的影響，從而商業(yè)銀行的職能必須進行重大轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行之間將為爭奪網(wǎng)上電子貨幣支付、結(jié)算上的市場份額而進行激烈的競爭，為此商業(yè)銀行必須不斷地提高在線電子貨幣支付和結(jié)算的服務(wù)質(zhì)量，甚至?xí)?dǎo)致這幾項業(yè)務(wù)走向完全的免費，商業(yè)銀行和其他在線金融服務(wù)企業(yè)爭奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)更加激烈。網(wǎng)上商業(yè)銀行爭奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)在本質(zhì)上就是爭奪網(wǎng)上客戶群，就是爭奪網(wǎng)上金融市場份額。網(wǎng)上銀行收回經(jīng)營成本所依賴的經(jīng)營收入和資本收人，將主要依賴網(wǎng)上廣告收人、投資理財咨詢服務(wù)收人和馳名品牌、商業(yè)銀行的馳名網(wǎng)站門戶的數(shù)字化品牌在股票市場增值。商業(yè)銀行要根據(jù)客戶的不同要求進行金融創(chuàng)新，提供與其需要相適應(yīng)的電子貨幣類的金融服務(wù)。同時采用一定的激勵手段，如為強化消費者信心，商業(yè)銀行可以考慮對在使用電子貨幣中遭受損失的客戶給予一定的賠償。商業(yè)銀行要真正建立起以客戶為導(dǎo)向的營銷模式，使客戶不管何時何地都可以享受銀行提供的更安全、更便捷的服務(wù)，爭取占有更多的顧客群。

4、建立完善的電子貨幣支付系統(tǒng)

安全性一直是電子貨幣使用過程中最為關(guān)注的問題，就總體形勢來看，為保證Internet下信用卡支付的安全性，VISA、Mastercard、Microsoft、Netscape和GTE等專門簽訂了Internet信用卡支付的安全電子交易協(xié)議，以期建立更加安全的Internet信用卡支付系統(tǒng)。目前正在運行的無條件匿名電子支付系統(tǒng)和可記錄的匿名電子現(xiàn)金支付系統(tǒng)能在相當(dāng)程度上保證電子貨幣支付的安全性。但是由于網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的局限，目前人們對銀行電子貨幣安全性的擔(dān)憂并未減輕，任何經(jīng)營電子銀行業(yè)務(wù)和電子貨幣業(yè)務(wù)的機構(gòu)都希望他們的帳戶管理和風(fēng)險管理系統(tǒng)能受到嚴格的控制，能夠防止虛假電子貨幣在系統(tǒng)上進行交易。但事實上，由于計算機技術(shù)的發(fā)展，多條信息途徑的使用，系統(tǒng)的安全性越來越難以得到保證。計算機黑客可以在任何地方通過網(wǎng)絡(luò)進入電子銀行系統(tǒng)。安全性風(fēng)險的防范越來越重要。對于電子貨幣業(yè)務(wù)，如果安全系統(tǒng)被破壞，則可能導(dǎo)致欺騙業(yè)務(wù)發(fā)生。而對于其他形式的電子銀行業(yè)務(wù)，未經(jīng)授權(quán)的闖入既可為銀行帶來直接損失，也可以產(chǎn)生其他問題。例如電腦黑客通過網(wǎng)絡(luò)闖入電子銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)，尋找使用客戶的機密材料，使客戶利益受損。而缺乏對系統(tǒng)的嚴密控制，外部的第三者闖入系統(tǒng)設(shè)置病毒，會給銀行帶來更大的損失。電子銀行及電子貨幣既可能遭受外來者入侵，更容易受到內(nèi)部職員的破壞。某些心術(shù)不正的職員可通過在暗中獲得的數(shù)據(jù)進入客戶的帳戶竊取資金，而另外一些職員不經(jīng)意的錯誤也可能對銀行計算機系統(tǒng)的運行產(chǎn)生危害。這就要求商業(yè)銀行繼續(xù)努力，建立真正完善和安全的電子貨幣支付系統(tǒng)，促進電子貨幣業(yè)務(wù)的發(fā)展。

結(jié)論

雖然我國金融電子化起步較晚，離國際先進水平尚有較大距離，但近年各家銀行相繼推出了各種與電子貨幣有關(guān)的服務(wù)，主要集中在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域。例如，使用信用卡支付的銀行POS系統(tǒng)，以及使用IC卡代替現(xiàn)金用于小額支付的預(yù)付式系統(tǒng)等。隨著經(jīng)濟發(fā)展和國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)用戶的不斷擴大，社會對電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的需求必將迅速增長。對于商業(yè)銀行而言，面對信息技術(shù)進步、金融國際化、傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)衰退等國際性發(fā)展趨勢，重新認識銀行固有的結(jié)算、信用創(chuàng)造、資金中介等職能，重新檢討銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，制定新的經(jīng)營戰(zhàn)略，是經(jīng)營管理層當(dāng)前的重要任務(wù)。其中，對目前正在開展的電子交易業(yè)務(wù)，在總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，如何與Internet結(jié)合，應(yīng)積極研究并及時展開工作。首先抓緊時機上網(wǎng)，以防再度發(fā)生被搶注“域名”事件。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)可從信息、提供信息服務(wù)、咨詢服務(wù)開始，直至全方位的交易服務(wù)，分階段逐步展開。否則，將會喪失發(fā)展機遇，其損失無可估量。

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篇（2）

歐盟支付系統(tǒng)工作小組1994年5月向歐洲貨幣當(dāng)局提交的《預(yù)付價值卡》報告認為："(電子貨幣)是一種最近出現(xiàn)的新型支付工具，被稱為多用途卡或者''''電子錢包''''，它是包含著真實購買力的塑料卡片，為了獲得該卡片，消費者必須預(yù)先支付其價值。"歐盟工作小組的這個報告?zhèn)戎赜谥悄芸ā?/p>

經(jīng)過4年的進一步調(diào)查和研究，歐洲中央銀行1998年8月的名為《電子貨幣》的報告正式使用了"電子貨幣"這一概念，并對1994年報告中的定義進行了修正。該報告把"電子貨幣"定義為："以電子方式存儲在技術(shù)設(shè)備中的貨幣價值，是一種預(yù)付價值的無記名支付工具(bearerinstrument)，被廣泛用于向除電子貨幣發(fā)行人以外的其他人的支付，但在交易中并不一定涉及銀行賬戶。"同1994年的定義相比，這個報告對電子貨幣的含義作出了兩個重要的修止：第一，電子貨幣不僅包括1994年報告中所稱的"電子錢包"，還包括另外一種類型的電子貨幣，也就是使用個人計算機和特殊的軟件，在計算機中存儲貨幣價值，通過電子通信網(wǎng)絡(luò)(主要指開放式的互聯(lián)網(wǎng))傳輸貨幣價值的電子貨幣；第二，明確提出當(dāng)儲值卡的發(fā)行人同時又是商品或服務(wù)的提供者時，比如電話卡、乘車卡等，用于支付發(fā)行人提供貨物或服務(wù)的支付工具不屬于電子貨幣的定義范疇。

針對用于支付發(fā)行人提供的商品和服務(wù)的支付工具，即封閉系統(tǒng)的儲值卡，如電話卡、乘車IC卡等是否應(yīng)列入電子貨幣的范疇的問題，理論界有著與歐洲中央銀行的不同的觀點。如王春富（2007）認為手機沖值卡、公交IC卡和食堂飯卡等不能向發(fā)行人以外的商家支付的儲值卡是狹義電子貨幣的一種。

國際清算銀行巴塞爾銀行監(jiān)管委員會曾組織各國銀行監(jiān)管機構(gòu)和有關(guān)技術(shù)專家對電子貨幣進行深入和廣泛的研究，了一系列報告，在1996年8月《電子貨幣的安全》報告中認為："''''電子貨幣''''一詞在不同的場合下使用，用來描述種類繁多的支付工具和技術(shù)。"這個報告將電子貨幣稱為"預(yù)付價值產(chǎn)品"，是"預(yù)付價值的支付工具．消費者所有的或可以得到的資金被存儲在電子設(shè)備中并由消費者占有，當(dāng)消費者使用該設(shè)備從事交易時，所存儲的價值數(shù)額隨之增加或者減少"，它包括"儲值卡或者電子錢包和使用計算機網(wǎng)絡(luò)的類似產(chǎn)品，后者有時又被稱為''''數(shù)字現(xiàn)金''''"。

隨后，巴塞爾委員會在1997年和1998年的兩個報告中也基本沿用了類似的定義。比如，在1997年名為《電子貨幣》的報告中，巴塞爾委員會認為電子貨幣"包括多用途的預(yù)付價值卡，有時也被稱為電子錢包或儲值卡，以及借助開放式計算機網(wǎng)絡(luò)的預(yù)付價值或儲值類支付系統(tǒng)"。在1998年3月的《電子銀行和電子貨幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理》報告巾，電子貨幣被認為是"儲值或預(yù)付價值的支付機制，通過銷售點終端進行支付，也可以在兩個儲值設(shè)備之間直接轉(zhuǎn)移價值，或通過開放的計算機網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)移價值。它包括以卡類為基礎(chǔ)和以軟件或者計算機網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的電子貨幣"。

巴塞爾委員會對電子貨幣的界定明確指出電子貨幣必須是儲值或預(yù)付的，也就是說持有人必須向發(fā)行人購買電子貨幣。歐盟中央銀行也作出過相似的規(guī)定，而且在2000年的《電子貨幣指令》中規(guī)定收取的現(xiàn)金不得少于發(fā)行的電子貨幣價值。這一界定明確把貸記卡排除在電子貨幣的范疇，因為貸記卡進行支付時余額可以是非正數(shù)，同時電子貨幣價值"打折發(fā)行"時，即發(fā)行的價值大于接受的現(xiàn)金時，就不是指令所界定的電子貨幣。

日本學(xué)者巖崎和雄、左藤元則在其《明日貨幣》一書中這樣定義電子貨幣："所謂電子貨幣是指''''數(shù)字化時代''''，舉凡付款、取款、通貨的使用、融資存款等通貨有關(guān)的信息，全部經(jīng)過數(shù)字化者，便叫電子貨幣。"這一定義把電子支票歸為電子貨幣的范疇，而我們知道，支票是屬于票據(jù)范疇，電子支票和紙質(zhì)支票在本質(zhì)上應(yīng)該是相同的，只是形式不同。巖崎和雄、左藤元則的電子貨幣定義偏重于從信息角度去理解電子貨幣，而對電子貨幣的本質(zhì)即信用貨幣沒有提及。這一定義只從技術(shù)層面對電子貨幣界定，使其顯得過于寬泛。

朱夫昌(1993)在國內(nèi)較早對電子貨幣進行定義:"電子貨幣是采用電子技術(shù)和通訊手段在信用卡市場上流通的以法定貨幣單位

反映商品價值的信用貨幣。"1993年左右電子貨幣的發(fā)展?fàn)顩r決定了這一定義具有時代的局限性。電子貨幣的發(fā)展現(xiàn)狀告訴我們，在信用卡市場上流通只是一部分電子貨幣的特點，并不是電子貨幣所必須具備的屬性。電子貨幣是否采用法定貨幣單位來反映商品的價值，取決于該電子貨幣的普及程度。

高榮貴（1994）把子貨幣定義為"所謂電子貨幣，一般地說，就是借助電子技術(shù)進行貨幣流通的一種貨幣形式，或者說是以電子計算機設(shè)備為載體的貨幣形式，其具體表現(xiàn)主要是銀行或金融機構(gòu)所發(fā)行的信用卡及與之相配套的電子設(shè)備"。電子貨幣的發(fā)行者并不僅包括銀行或金融機構(gòu)，非金融機構(gòu)同樣也可以成為電子貨幣的發(fā)行者。電子貨幣的發(fā)行流通實踐證明，電子貨幣的發(fā)行是競爭性的，非金融機構(gòu)特別是網(wǎng)絡(luò)公司的競爭潛力巨大。

帥青紅(2007)認為，"像騰訊Q幣①、新浪U幣、盛大元寶、網(wǎng)易POPO幣等都應(yīng)該算是''''網(wǎng)絡(luò)貨幣''''，它們并不是科學(xué)意義上的電子貨幣"。因為這種"電子貨幣發(fā)行主體不僅發(fā)行電子貨幣，而且本身提供用其電子貨幣消費的商品或服務(wù)。這類電子貨幣已經(jīng)和銀行完全脫離了關(guān)系，而與發(fā)行主體提供的商品或服務(wù)卻是緊緊地聯(lián)系在一起，以為這種電子貨幣除了購買發(fā)行主體提供的商品或服務(wù)外，不能購買任何其它的商品或服務(wù)。此時我們用法定貨幣購買這類貨幣的本質(zhì)是我們用法定貨幣購買商家商品或服務(wù)的一個憑證，而我們只是分次消費而已。"帥青紅所定義的網(wǎng)絡(luò)貨幣是否屬于電子貨幣的范疇？一些學(xué)者認為這種貨幣只可以用來購買有發(fā)行人提供的商品或服務(wù)，因此發(fā)揮的作用只是改變了某項特定消費的付款媒介，未改變通貨是最后支付工具的有關(guān)概念，不應(yīng)作為電子貨幣。也有學(xué)者認為，網(wǎng)絡(luò)貨幣能代替法幣履行貨幣職能，節(jié)約了現(xiàn)金的流通，符合電子貨幣的一般定義。

二、個案分析

1、貸記卡

貸記卡是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費，后還款的信用卡。貸記卡是真正意義上的信用卡，具有信用消費、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等功能。它具有以下特點：先消費后還款，享有免息繳款期（最長可達56天），并設(shè)有最低還款額，客戶出現(xiàn)透支可自主分期還款。貸記卡持卡人不需要在銀行存有備用金，即可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支信用卡，一般透支最大數(shù)額30000－50000元，不同銀行最大透支的數(shù)額是不同的，而且根據(jù)每個人的信用記錄的不同，透支最大數(shù)額也會不同。貸記卡消費的手續(xù)費、透支利息等是銀行發(fā)行貸記卡的主要收入。

貸記卡的發(fā)行人一般是金融機構(gòu)，持卡人不必足值預(yù)付，可以在所有特約商戶消費。當(dāng)貸記卡里的余額為正時，貸記卡的性質(zhì)與借記卡相同，表現(xiàn)為發(fā)行人對持有人的負債。當(dāng)使用貸記卡進行透支，卡內(nèi)的余額為負時，可以理解為持卡人向發(fā)行人貸款后，用所貸得的通貨購買電子貨幣并消費；也可以理解為持有人向發(fā)行人直接借貸電子貨幣來消費，兩種理解都是合理的。

2、八達通卡

八達通卡是香港通用的電子收費系統(tǒng)。芯片內(nèi)置在信用卡大小的塑膠卡片，替卡片充值后放在接收器上即能完成付款過程。八達通在1997年9月1日開始使用，最初只應(yīng)用在巴士、鐵路等公共交通工具上，后來陸續(xù)擴展至其他行業(yè)，包括商店、停車場等業(yè)務(wù)，也用作學(xué)校、辦公室和住所的通行卡。充值的方法也由最初的充值機，擴展至商店付款處和以信用卡、銀行賬戶自動轉(zhuǎn)賬。幾乎所有設(shè)有八達通閱讀器的商店都可為八達通充值。另外，就算交易金額比卡內(nèi)余值金額為大，只要差額不大于HK$35，仍然可以在毋須充值的情況下，進行該次交易。換言之，八達通卡最大負數(shù)儲值金額是HK$35。這允許卡主在儲值金額不足的情況下，仍能乘搭香港大部份交通工具或購買商品。

香港八達通卡的發(fā)行人香港八達通公司是一個專業(yè)的電子貨幣發(fā)行主體。這種專業(yè)性的電子貨幣發(fā)行主體不僅發(fā)行電子貨幣，而且負責(zé)回贖所有其發(fā)行的電子貨幣。它專門以提供電子貨幣服務(wù)而盈利。這類電子貨幣的發(fā)行主體可能會向電子貨幣持有人銷售自己的商品或服務(wù)，但主要還是由特約商戶來提供。這類電子貨幣的發(fā)行者可以是金融機構(gòu)（如農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的蘇州通），也可以是非金融機構(gòu)（如廣州羊城通公司、香港八達通公司）。持卡人由原來持有現(xiàn)金改為持有八達通卡來滿足日常交易的交易性貨幣需求，這減少了社會對現(xiàn)金的需求。八達通公司通過發(fā)行電子貨幣對持卡人負債，回籠社會上用于交易的現(xiàn)金。八達通公司回籠的現(xiàn)金除向特約商戶贖回電子貨幣外，在任何時點都有與持卡人持有的電子貨幣等量的現(xiàn)金可供八達通公司自己支配，支配這些現(xiàn)金帶來的利益就是八達通發(fā)行電子貨幣的鑄幣收入。

3、200電話卡

200電話卡，學(xué)名叫"記賬卡"呼叫業(yè)務(wù)是當(dāng)前世界廣泛使用的一種先進通信業(yè)務(wù)。當(dāng)用戶把賬號(卡號)及密碼通過電話機(任何一臺雙音頻電話機)輸入到智能通信網(wǎng)絡(luò)，而且被確認后，號碼進行通話，通話費自動記在所撥的賬號上?？ㄉ系慕痤~隨通話時間的積累而遞減。200業(yè)務(wù)的費用是記在電話卡的賬號上，不是對用戶所使用的電話機計費。持卡用戶如果想了解電話卡上話費的使用情況，可以隨時查詢剩余金額。200電話卡是通信公司發(fā)行的，持卡人只能使用200電話卡來購買通信公司的通話服務(wù)，通信公司不僅發(fā)行200電話卡，而且本身提供用200電話卡消費的通話服務(wù)。這種電子貨幣需要預(yù)付，也就是說持卡人必須向通信公司購買電子貨幣。通信公司出于應(yīng)付激烈的通訊行業(yè)競爭一般會打折發(fā)行200電話卡。

4、Q幣

騰訊Q幣是一種可以在騰訊網(wǎng)站支付的虛擬貨幣，可以通過購買Q幣充值卡，電話充值，銀行卡充值等方式獲得。Q幣充值卡面值分別有10元，15元，30元，60元，100，200元。用戶可以撥打16885885聲訊電話方式申請得到的Q幣，申請到的Q幣可以在騰訊網(wǎng)站購買一系列相關(guān)服務(wù)，購買時根據(jù)相應(yīng)的提示投入相應(yīng)的Q幣數(shù)。Q幣目前暫時可以用來支付QQ的所有服務(wù)（包括申請QQ行號碼、購買QQ靚號、QQ會員服務(wù)、QQ交友、QQ賀卡、QQ寵物QQ鉆石會員等），還可以購買QQ游戲（包括游戲大廳中的各種游戲

及QQ堂、QQ幻想、QQ音速）中的道具。騰訊還將推出一系列精彩個性化增值服務(wù)。Q幣的發(fā)行模式與200電話卡類似，騰訊公司不僅發(fā)行Q幣，而且提供Q幣購買的相關(guān)服務(wù)。當(dāng)持有人用Q幣用向騰訊公司購買服務(wù)時，Q幣替代現(xiàn)金履行貨幣智能，滿足了交易對貨幣的需求。也有學(xué)者認為我們用法定貨幣購買Q幣的本質(zhì)是我們用法定貨幣購買騰訊服務(wù)的一個憑證，而我們只是分次消費而已，因此否認Q幣是電子貨幣。如果Q幣是持有人消費騰訊服務(wù)的一個憑證，那么這個服務(wù)必須已經(jīng)先于我們用法幣購買Q幣之時已經(jīng)存在，而且在我們持證消費時"價格"是不能變化的，而現(xiàn)實是我們可以用以前購買的Q幣購買騰訊剛推出的新服務(wù)，騰訊也會根據(jù)市場需要調(diào)整服務(wù)的價格。

5、論壇幣

論壇幣由論壇網(wǎng)站開發(fā)，可以在網(wǎng)絡(luò)論壇上"流通"。論壇幣持有者可以通過參加討論等活動或接受贈送等方式獲取論壇幣，論壇幣持有者可以用論壇幣獲得更好的服務(wù)，如深度的RO幣可以兌換威望值，威望值越高便可擁有更高的會員權(quán)限，可以看到更多的資源。每個論壇的論壇幣用途設(shè)置不一,有的可以作為通貨，有的可以作為換取物品的等價幣，有的可以作為積分，等等。

論壇是論壇網(wǎng)站給參與者提供的一個交流和共享平臺，其本身并不提供其它增值服務(wù)。論壇網(wǎng)站發(fā)行的論壇幣其本質(zhì)是一種激勵機制，論壇網(wǎng)站通過"發(fā)行"論壇幣來激勵參與者積極參與論壇討論、資源共享等。參與者可以通過發(fā)貼、"賣信息"、接受論壇網(wǎng)站的"紅包"及網(wǎng)友的贈送等獲得論壇幣，也可以用論壇幣兌換威望值、向其他網(wǎng)友索要信息等。論壇網(wǎng)站常常在節(jié)日期間向會員發(fā)"紅包"贈送論壇幣，以方便網(wǎng)友進行交易，論壇幣不構(gòu)成論壇網(wǎng)站對持有者的負債。論壇作為交流和共享平臺的這一性質(zhì)，決定著網(wǎng)友間使用的論壇幣其本質(zhì)是網(wǎng)站安排的一種激勵機制，論壇幣不屬于貨幣的范疇，也自然不屬于電子貨幣的范疇。

三、共性分析與判斷標準的選取

個性和共性是相互統(tǒng)一又相互矛盾的，個性建立在個性之上，共性寓于個性之中。一種事物區(qū)別與其他事物的本質(zhì)在于這種事物的共性不同于其它事物，同樣電子貨幣區(qū)別于非電子貨幣的特點應(yīng)該是電子貨幣所具有的共性。這里我們選取一些已成為大家關(guān)注的"電子貨幣"作為嫌疑電子貨幣，如借記卡、貸記卡、八達通卡、羊城通卡、200電話卡、公交IC卡、Q幣、電子支票、論壇幣等，以它們作為行，同時選取一些相關(guān)屬性作為列，建立如下一個表格。

從這個表中我們可以找出這樣一個規(guī)律，大家普遍承認的電子貨幣（借記卡、貸記卡、八達通卡、羊城通卡、200電話卡、公交IC卡和Q幣）都具有的屬性是：1、電子貨幣的發(fā)行應(yīng)該是電子貨幣發(fā)行人的負債業(yè)務(wù)；2、電子貨幣發(fā)行人可以從電子貨幣發(fā)行中獲得鑄幣收入；3、電子貨幣必須是以電子技術(shù)為手段，電子機具為媒介進行流通的。這三條性質(zhì)最有可能是電子貨幣區(qū)別于非電子貨幣的基本屬性。而儲蓄卡（由于不以電子機具作為媒介，必須兌換成法幣流通，性質(zhì)和存折一樣）、電子支票和論壇幣都不能同時滿足以上三條性質(zhì)。

電子貨幣是一種以貨幣符號來代替價值實體進行流通的信用貨幣。電子貨幣發(fā)行人發(fā)行電子貨幣就必然使其對持有人的負債并獲得鑄幣收入，這是電子貨幣作為信用貨幣的本質(zhì)屬性決定的。電子貨幣必須以電子技術(shù)為手段，電子機具為媒介進行流通，這是電子貨幣作為一種新的貨幣形態(tài)所決定的。因此以上三個屬性應(yīng)是電子貨幣區(qū)別于非電子貨幣的基本屬性。

四、結(jié)論與展望

總結(jié)前面的分析，我們可以就電子貨幣必須具備的屬性得出以下結(jié)論：

1、電子貨幣必須是以電子信息技術(shù)為手段，以電子機具為媒介進行流通

現(xiàn)代化的計算機系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和通訊系統(tǒng)的普及運用是電子貨幣得以產(chǎn)生的物質(zhì)基礎(chǔ)。沒有電子信息技術(shù)的普及運用，就沒有電子貨幣的產(chǎn)生、使用和發(fā)展。隨著電子信息技術(shù)的發(fā)展，電子貨幣流通的成本將不斷下降，其流通范圍和普及的程度將大大提高。電子貨幣的流通在技術(shù)上體現(xiàn)為電子信息的傳輸，這就離不開電子機具的媒介作用。所以說以電子信息技術(shù)為手段，以電子機具為媒介進行流通是電子貨幣必須具備的屬性。

2、電子貨幣的流通的實質(zhì)是電子信息流代替實體價值進行流通電子貨幣如同紙幣是有價值的，其大小是發(fā)行者發(fā)行電子貨幣所用的社會勞動時間，但它同流通中其所代表的價值沒有必然聯(lián)系。當(dāng)我們用電子貨幣購買商品或服務(wù)時，我們并不是用金屬貨幣之類的真實價值同商品或服務(wù)進行交換，而是用真實價值的憑證同商品或服務(wù)進行交換。正如紙幣的流通其實質(zhì)是紙質(zhì)憑證流代替金屬實體價值流通，電子貨幣的流通的實質(zhì)是電子信息流代替實體價值進行流通。

3、電子貨幣屬于信用貨幣，發(fā)行人可以通過電子貨幣發(fā)行的這項負債業(yè)務(wù)獲得鑄幣收入電子貨幣是現(xiàn)實貨幣的代表，在流通過程中始終表現(xiàn)為觀念上的貨幣。在金融事業(yè)發(fā)達的今天，消費者能"手持一卡，行遍天下"的原因在于有可靠的信用作為保證。電子貨幣的存款、使用和結(jié)算，都不能離開信用，因此，信用是電子貨幣的基礎(chǔ)。

信用貨幣體現(xiàn)了債權(quán)人和債務(wù)人之間的信用關(guān)系。這種信用關(guān)系在商品經(jīng)濟條件下得到了充分的發(fā)展，所以電子貨幣才能借助科技手段得以流通。作為一種信用貨幣，電子貨幣也體現(xiàn)了這種關(guān)系。電子貨幣體現(xiàn)的是發(fā)行人對持有人的一種負債，電子貨幣的發(fā)行在發(fā)行人的資產(chǎn)負債表上表現(xiàn)為負債。電子貨幣的發(fā)行同紙幣的發(fā)行一樣可以給發(fā)行者帶來鑄幣收入。當(dāng)電子貨幣的發(fā)行者是中央銀行時，中央銀行獲取鑄幣收入的原理同發(fā)行紙幣是一樣的，當(dāng)電子貨幣的發(fā)行者是除中央銀行以外的機構(gòu)時，由于現(xiàn)階段中央銀行法幣仍居主導(dǎo)地位，電子貨幣的發(fā)行還必須依賴于法幣，使得這種電子貨幣的發(fā)行機制類似于貨幣局制度。貨幣局式的電子貨幣發(fā)行在電子貨幣發(fā)展不成熟的階段，有利于電子貨幣幣值的穩(wěn)定，有利于電子貨幣的普及。

總結(jié)以上三個要點，筆者認為關(guān)于電子貨幣的概念，應(yīng)該做這樣的表述：電子貨幣是以電子信息技術(shù)為手段，以電子機具為媒

介，以電子信息流代替實體價值進行流通和支付的信用貨幣。

電子貨幣是電子信息技術(shù)和高度發(fā)達市場經(jīng)濟的兩者共同作用的產(chǎn)物，是貨幣本質(zhì)屬性的不變性與貨幣形式可變性的要求共同決定的，是貨幣形式在電子信息時代的具體表現(xiàn)。世界各國電子貨幣的發(fā)行量在快速增加，電子貨幣在流通中的地位也在不斷提高，可以預(yù)見不久的將來電子貨幣必然成為流通中主要的貨幣形態(tài)。

電子貨幣的發(fā)展將促進貨幣信用的高度發(fā)展。其實把法幣看成是信用貨幣是不夠科學(xué)的，因為信用是以0+t時刻償還并支付利息為條件的0時刻單方面的價值轉(zhuǎn)讓運動，依靠國家強制力流通的法幣名義上是中央銀行對法幣持有人的負債，中央銀行卻不給法幣持有人利息，而是把其作為鑄幣收入直接占有。電子貨幣的發(fā)展使得鑄幣模式由國家壟斷鑄幣模式重新回到自由競爭鑄幣模式，也使得貨幣史進入信用貨幣的黃金時期。電子貨幣作為信用貨幣的新形態(tài)，以其方便、安全、快速等優(yōu)勢，必將促進貨幣信用的高度發(fā)展。

電子貨幣的競爭性發(fā)行使得原來屬于中央銀行的鑄幣收入在電子貨幣發(fā)行人和持有人間分配。在貨幣有中央銀行壟斷發(fā)行的情況下，中央銀行占有所有的鑄幣收入；在有多個電子貨幣發(fā)行人競爭發(fā)行電子貨幣的情況下，原來屬于中央銀行的鑄幣收入首先在發(fā)行人間分配，隨著電子貨幣發(fā)行人數(shù)量的增加，電子貨幣發(fā)行人之間的競爭越來越激烈，出于競爭的需要，電子貨幣發(fā)行人向電子貨幣持有人讓利部分鑄幣收入，表現(xiàn)為電子貨幣打折發(fā)行、給電子貨幣持有人按活期存款利率支付利息、給予一定期限的免息透支等。

電子貨幣以其高效率流通的優(yōu)勢，撬動經(jīng)濟實體快速發(fā)展。自從貨幣從商品中分離出來作為一般等價物媒介商品流通，經(jīng)濟運動就分為兩個互為映象的運動--商品運動和貨幣流通。這兩個運動是相互影響和制約。電子貨幣的發(fā)展提高了貨幣的流通速度，提高了貨幣的利用率，降低了交易費用，這必然要加速經(jīng)濟實體的增長。

電子貨幣的普及將減少經(jīng)濟危機促進經(jīng)濟穩(wěn)定。一方面，電子貨幣的競爭發(fā)行真正把自由鑄幣的權(quán)利還給了微觀經(jīng)濟主體。哈耶克認為市場機制要充分發(fā)揮作用以及資源配置達到最優(yōu)化的重要前提，是必須建立微觀經(jīng)濟主體有權(quán)自由發(fā)行貨幣的貨幣制度。另一方面，電子貨幣可以發(fā)揮其高度信息化的優(yōu)勢，對市場信息進行高效處理和整合，繼而給市場微觀主體傳遞準確和及時的價格信號。市場作為傳遞、反饋和消化分散的市場信息的一種組織機制，電子貨幣的普及使這一組織機制更加有效發(fā)揮作用。

注釋:

①Q(mào)幣由騰訊公司銷售，用戶通過騰訊公司及其合作伙伴，以及授權(quán)經(jīng)銷商購買，并將其充值到自己的QQ號對應(yīng)的個人帳戶中

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篇（3）

隨著電子商務(wù)的發(fā)展，作為電子商務(wù)支付手段之一的電子貨幣也得到廣泛的應(yīng)用。為了使電子貨幣在我國得到健全的發(fā)展，關(guān)于電子貨幣的若干法律問題，如對電子貨幣的法律性質(zhì)的認定、如何確認電子貨幣發(fā)行主體、如何防范電子貨幣運行風(fēng)險等問題都是我們亟需解決的問題。

電子貨幣的法律性質(zhì)

電子貨幣目前沒有一個統(tǒng)一的定義，一般是指以電子設(shè)備和各種交易卡為媒介，以計算機技術(shù)和通訊技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù)形式存儲，并通過計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實現(xiàn)流通和支付功能的非現(xiàn)金流通的貨幣。電子貨幣是以電子計算機技術(shù)為依托的一種新型的支付工具，具有支付適應(yīng)性強、變通性好、交易成本低廉等優(yōu)點。關(guān)于電子貨幣是否為貨幣的一種形態(tài)，在我國銀行法中尚無明確規(guī)定。但根據(jù)電子商務(wù)在現(xiàn)實中的發(fā)展來看，我國實際上已經(jīng)認可其作為貨幣的一種形態(tài)。電子貨幣與現(xiàn)有貨幣并不相斥，實際上電子貨幣是以現(xiàn)金、存款等貨幣的現(xiàn)有價值為前提，通過其發(fā)行者將其電子信息化之后制造出來的，從這個意義上講，電子貨幣是以現(xiàn)有通貨為基礎(chǔ)的二次性貨幣。

對電子貨幣發(fā)行主體的監(jiān)管問題

貨幣的穩(wěn)定是一個國家金融秩序穩(wěn)定的關(guān)鍵，各國對貨幣采取了嚴格的發(fā)行制度，大多由中央銀行實施對貨幣的發(fā)行和監(jiān)督管理。由于電子貨幣是貨幣的一種形態(tài)，所以金融監(jiān)管部門也會加強對電子貨幣的監(jiān)管。電子貨幣是以計算機為依托的無紙化交易，相對于傳統(tǒng)貨幣而言，為中央銀行實施金融監(jiān)管帶來更大的難度。針對電子貨幣的特點，筆者提出從以下方面實施對電子貨幣發(fā)行主體的監(jiān)管。

對電子貨幣發(fā)行主體進行限定

目前，電子貨幣發(fā)行主體有銀行、非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)。由于電子貨幣的發(fā)行相當(dāng)于存款，一旦出現(xiàn)發(fā)行主體破產(chǎn)將直接損害用戶的利益；同時，鑒于電子貨幣的高科技屬性，如果過于限定電子貨幣的發(fā)行主體，則阻礙了民間對技術(shù)更新的積極性，會防礙電子貨幣的發(fā)展?；诓煌目紤]，各國關(guān)于電子貨幣發(fā)行主體的規(guī)定各不相同。例如歐盟就對電子貨幣發(fā)行主體做出嚴格的限定，但是近幾年來面對美國非金融機構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)電子貨幣方面的競爭，歐盟也開始允許非金融機構(gòu)可以作為電子貨幣的發(fā)行主體；美國基于本國的非銀行機構(gòu)能夠得到比較有效的監(jiān)管及在智能卡的發(fā)展方面遠遠落后于歐洲國家等原因，對電子貨幣發(fā)行主體采取一種較為寬松的規(guī)定，規(guī)定除銀行外的其他民間機構(gòu)也可以發(fā)行電子貨幣。在我國，雖然對于電子貨幣發(fā)行主體還沒有明確的法律規(guī)定，但是在實踐中中央銀行、其他金融機構(gòu)和非金融公司都擁有發(fā)行電子貨幣的權(quán)力。筆者認為，由于我國金融系統(tǒng)的監(jiān)管能力較弱，為了確保發(fā)行者財務(wù)運作的健全和結(jié)算系統(tǒng)運行的安全可靠，防止侵害消費者利益的欺詐行為發(fā)生，以及防止惡性競爭和無秩序發(fā)行，應(yīng)該明確規(guī)定，只有銀行信用機構(gòu)才能發(fā)行電子貨幣，而且關(guān)于電子貨幣的發(fā)行還應(yīng)受有關(guān)國家貨幣政策的約束。只有在金融監(jiān)管部門的批準與監(jiān)督下銀行之外的其他主體才能發(fā)行電子貨幣，并對其發(fā)行的電子貨幣進行更嚴格的監(jiān)管。

要求電子貨幣發(fā)行主體繳存存款準備金

根據(jù)我國銀行法相關(guān)的規(guī)定，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)要將其吸收的存款總額中的相應(yīng)比例，繳存中央銀行。這筆上繳金額與存款總額之比，即為存款準備金率。但是我國目前沒有相關(guān)的法律對電子貨幣發(fā)行主體繳存存款準備金的規(guī)定。由于實踐中發(fā)行電子貨幣無需繳納準備金，就對金融市場及電子貨幣用戶產(chǎn)生以下的影響：

由于金融機構(gòu)要繳納準備金影響了其資本的擴張，為了避免這種不利的局面出現(xiàn)，必然會把發(fā)行大量電子貨幣作為其融資的手段，從而導(dǎo)致電子貨幣無限制的發(fā)行，引起通貨膨脹和價格的波動。

非銀行金融機構(gòu)及非金融機構(gòu)本來相對于銀行而言其信用及應(yīng)付金融風(fēng)險的能力較弱，如果對其沒有準備金的規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險時就可能出現(xiàn)支付不力的現(xiàn)象，從而造成金融市場混亂并給a電子貨幣用戶利益帶來損失。

筆者認為，根據(jù)電子貨幣的發(fā)行主體的風(fēng)險系數(shù)及對其管理的難易程度，中央銀行應(yīng)制定不同的準備金比率。對金融機構(gòu)發(fā)行的電子貨幣應(yīng)與活期存款準備金相同或至少不應(yīng)相差太多；而對于企業(yè)、大型超市等公司發(fā)行的電子貨幣，其信用及風(fēng)險安全性不及金融機構(gòu)，加之本身并不是金融機構(gòu)，應(yīng)制定較高的準備金比率，以限制信用的擴張。

對電子貨幣發(fā)行主體條件及投資限制的規(guī)定

電子貨幣發(fā)行主體的信用相對于傳統(tǒng)貨幣的發(fā)行主體——中央銀行而言要差的多，其存在的風(fēng)險也必然要大的多。為了確保金融交易的安全、存款人的利益，中央銀行要對貨幣發(fā)行主體進行嚴格審核。筆者認為，除了對準備金的要求不同以外，電子貨幣的發(fā)行主體都必須符合以下的要求：電子貨幣的發(fā)行人要有健全和適當(dāng)?shù)墓芾?，有健全的財?wù)；要接受中央銀行的持續(xù)監(jiān)管，及時向中央銀行提供關(guān)于電子貨幣發(fā)行總量和其他跟貨幣政策有關(guān)的信息；對電子貨幣業(yè)務(wù)中涉及的所有風(fēng)險進行持續(xù)有效的管理。

電子貨幣的發(fā)行人是通過出售電子貨幣吸收資金進行投資，并在這兩者之間獲得利潤和收益，這就涉及到把銷售電子貨幣所得資金予以投資的問題。由于發(fā)行人從事電子貨幣業(yè)務(wù)承受較大的流動性風(fēng)險，為了預(yù)防風(fēng)險，確保發(fā)行人的穩(wěn)健，保護支付系統(tǒng)的穩(wěn)定和消費者的利益，筆者認為，應(yīng)該對發(fā)行人投資活動予以嚴格的管制，發(fā)行人只能投資于高流動性和低風(fēng)險的領(lǐng)域。

電子貨幣運行過程中的風(fēng)險防范

由于電子貨幣是貨幣的一種形態(tài)，所以現(xiàn)階段貨幣運行中貨幣的欺詐、洗錢等風(fēng)險在電子貨幣運行過程中也會出現(xiàn)。由此，筆者提出防范電子貨幣欺詐、利用電子貨幣進行洗錢的設(shè)想，在此過程中還必須實現(xiàn)對電子貨幣使用者隱私權(quán)的法律保護。

關(guān)于電子貨幣欺詐的問題

欺詐的存在從根本上來說是由于貨幣本身所造成的，傳統(tǒng)的支付工具如鈔票、支票、信用卡、借記卡都存在著欺詐?；诰S護支付系統(tǒng)的穩(wěn)定及發(fā)行者在整個支付系統(tǒng)中的控制地位，往往由發(fā)行者承擔(dān)欺詐的損失。

筆者在前文已經(jīng)分析了電子貨幣也存在欺詐和偽造的可能。如果電子貨幣出現(xiàn)了欺詐和偽造，筆者認為，因欺詐而產(chǎn)生的損失的承擔(dān)者也應(yīng)是電子貨幣的發(fā)行主體。具體理由如下：從維護電子貨幣支付系統(tǒng)的穩(wěn)定性出發(fā)，應(yīng)是發(fā)行主體承擔(dān)欺詐的損失。如果由接受電子貨幣的商戶或個人來承擔(dān)欺詐的損失，當(dāng)電子貨幣出現(xiàn)欺詐時，就會導(dǎo)致所有電子貨幣持有人搶著去回贖電子貨幣以避免自己承擔(dān)損失，這就會導(dǎo)致整個電子貨幣支付系統(tǒng)的混亂及癱瘓；電子貨幣發(fā)行人能最有效防止欺詐。發(fā)行人要么是開發(fā)電子貨幣產(chǎn)品及安全設(shè)施的機構(gòu)，要么是同開發(fā)電子貨幣產(chǎn)品的廠商有直接合同關(guān)系的人，對于電子貨幣的安全負有直接的責(zé)任。為了減少欺詐損失，發(fā)行人會在發(fā)行技術(shù)上進行改善和提高，比如，降低電子貨幣的面值、生產(chǎn)出能夠檢驗儲值卡真假的“驗卡機”等。

對于電子貨幣欺詐的防范，筆者認為要設(shè)置一個中央處理器和數(shù)據(jù)庫，追蹤和記錄電子交易，賣方能夠迅速獲得買方的有關(guān)信息比如買方的帳戶余額，盡量減少電子貨幣的匿名性。由此，可以較大程度的防止欺詐。

防范利用電子貨幣進行洗錢活動

電子貨幣洗錢是指通過電子貨幣的形式進行洗錢的行為。由于電子貨幣的發(fā)展還處于初期，所以電子貨幣洗錢尚處在理論探討的層面。相對于對傳統(tǒng)洗錢方式的控制與防范，法律對利用電子貨幣進行洗錢的控制存在以下的不足：現(xiàn)行法律只要求銀行等金融機構(gòu)對交易予以記錄，并沒有涉及到非金融機構(gòu)。從前文可知，電子貨幣的發(fā)行主體包括銀行、非銀行的金融機構(gòu)及非金融機構(gòu)（如通訊公司、軟件公司和其他技術(shù)廠家），由此，要求非金融機構(gòu)對交易予以記錄的規(guī)定則是現(xiàn)行法律的真空地帶；加密技術(shù)的運用使得執(zhí)法機構(gòu)無法調(diào)查和懲治電子貨幣洗錢。

為了能更有效的防范電子貨幣洗錢，針對以上存在的不足，筆者認為應(yīng)該從以下兩個方面予以完善：第一，修改現(xiàn)行法律，要求所有的電子貨幣發(fā)行主體（包括非金融機構(gòu)）都必須對有關(guān)國內(nèi)和國際的電子貨幣的轉(zhuǎn)移保持相關(guān)的交易記錄；第二，政府建立一個獨立的機構(gòu)，對所有公眾使用的密匙進行托管。政府管理部門應(yīng)該在遵守一定的執(zhí)法程序，持有有關(guān)的證明文件后從管理密匙的機構(gòu)那里取得公眾使用的私人密匙，從而實現(xiàn)執(zhí)法機構(gòu)電子貨幣洗錢的追蹤和懲治。

對電子貨幣使用者隱私權(quán)的保護

為了電子貨幣交易市場的穩(wěn)定，防范電子貨幣運行過程中的風(fēng)險，筆者提出設(shè)置一個中央處理器和數(shù)據(jù)庫，追蹤和記錄電子交易、建立一個獨立的機構(gòu)，對所有公眾使用的密匙進行托管等設(shè)想，但是，如果不在法律上對這些做法予以約束，在某種程度上會侵犯用戶的隱私權(quán)。用戶的信任是電子貨幣機制生存的最重要的前提，如果用戶在使用電子貨幣時隱私被不當(dāng)披露，就會導(dǎo)致用戶對使用電子貨幣產(chǎn)生信任危機，從而最終導(dǎo)致電子貨幣系統(tǒng)的波動。為了實現(xiàn)對電子貨幣使用者隱私權(quán)的保護，筆者提出以下的設(shè)想：

篇（4）

關(guān)鍵詞：電子貨幣網(wǎng)絡(luò)金融電子商務(wù)

隨著計算機技術(shù)的發(fā)展,與電子商務(wù)相關(guān)的電子支付工具越來越多。這些支付工具大致可以分為三類:一類是電子貨幣類,如電子現(xiàn)金、電子錢包等;另一類是電子信用卡類,包括智能卡、借記卡、電話卡等;還有一類是電子支票類,如電子支票、電子匯款(EFT)、電子劃款等。本文將針對電子支付的工具之一——電子貨幣在電子商務(wù)中的適用性進行分析與研究。

一、電子貨幣的基本概念及主要形式

1電子貨幣的基本概念。

電子貨幣作為當(dāng)代最新的貨幣形式,從20世紀70年代產(chǎn)生以來,其應(yīng)用形式越來越廣泛。電子貨幣是一種在網(wǎng)上電子信用發(fā)展起來的,以商用電子機和各類交易卡為媒介,以電子計算機技術(shù)和現(xiàn)代通信技術(shù)為手段,以電子脈沖進行資金傳輸和存儲的信用貨幣。通過網(wǎng)上銀行進行的金融電子信息交換,電子貨幣與紙幣等其他貨幣形式相比,具有保存成本低,流通費用低,標準化成本低,使用成本低等優(yōu)勢。尤適宜于小金額的網(wǎng)上采購。電子貨幣技術(shù)解決了無形貨幣的存儲、流通、使用等方面的技術(shù)問題,具有很大的發(fā)展?jié)摿?。美國的MarkTwain銀行是美國第一家提供電子貨幣業(yè)務(wù)的銀行,早在1996年4月就獲得了一萬個電子貨幣客戶。

2電子貨幣的主要形式。

電子貨幣有兩種主要形式:智能卡形式的支付卡和數(shù)字方式的貨幣文件。前者主要用于網(wǎng)下的支付,后者用于網(wǎng)上的支付。

電子現(xiàn)金,它的主要用途在于取代日常小額消費的鈔票及硬幣。Mondex卡除了擁有現(xiàn)金的特性以外,同時還具有一個比現(xiàn)金更優(yōu)良的特點,即是它能安全地通過電子管道(如電話、因特網(wǎng)等)來作為人對人、人對商家、人對銀行的遠距轉(zhuǎn)值。我國的電子商務(wù)正在起步,網(wǎng)上金融服務(wù)開展較少,電子貨幣系統(tǒng)的建設(shè)進展緩慢。Mondex是目前最接近于現(xiàn)金的電子貨幣。

E-Cash是由Digicash開發(fā)的在線交易用的數(shù)字貨幣。它是一種數(shù)據(jù)形式流通的貨幣。把現(xiàn)金數(shù)值轉(zhuǎn)換成為一系列的加密序列數(shù),通過這些序列數(shù)來表示現(xiàn)實中各種金額的幣值。用戶在開展電子現(xiàn)金業(yè)務(wù)的銀行開設(shè)賬戶并在賬戶內(nèi)存錢后,就可以在接受電子現(xiàn)金的商店進行購物。

二、電子貨幣的發(fā)展

1.電子貨幣的發(fā)展概況。

電子貨幣的產(chǎn)生是經(jīng)濟和科技發(fā)展到一定程度的成果。電子貨幣的使用,一是可以最大限度地取代現(xiàn)金的發(fā)行,使得貨幣的發(fā)行費用降低;二是發(fā)行主體將由中央銀行向其他主體轉(zhuǎn)變。

目前的電子貨幣主要有銀行卡和網(wǎng)上電子貨幣兩種?，F(xiàn)在,銀行卡已在人們的生活中得到了更普遍的應(yīng)用。對于客戶來說,利用銀行卡購物付款、提現(xiàn)、存款、轉(zhuǎn)賬,方便快捷、安全高效,而且可以獲得咨詢和資金融通的便利。同時,世界上由網(wǎng)上電子貨幣帶動的網(wǎng)上金融服務(wù)正在迅速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計,網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)在2004年占傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)量的10%～20%,其中美國的網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)發(fā)展最快,歐洲國家也在大力發(fā)展;在亞洲,新加坡等是發(fā)展電子貨幣的先進地區(qū)。新加坡貨幣委員會的官員稱,該國將力爭于2008年全部改用電子化貨幣,貨幣將包括一種“電子數(shù)字脈沖”,發(fā)射裝置安裝在手機、掌上電腦甚至手表上,然后發(fā)射脈沖信號進行支付活動,屆時所有商業(yè)和服務(wù)機構(gòu)都將依法接受電子貨幣。歐洲央行也指出,電子貨幣的應(yīng)用范圍將越來越廣,推廣電子貨幣將成為歐洲央行未來貨幣政策的組成部分之一。

2.我國電子貨幣的發(fā)展情況。

從總體上講,我國電子貨幣的發(fā)展情況相對于發(fā)達國家起步較晚,尚處于起步階段,網(wǎng)上金融服務(wù)開展較少,電子貨幣系統(tǒng)的建設(shè)進展緩慢。由于國情的緣故和信用概念在中國商品經(jīng)濟發(fā)展初期沒有市場基礎(chǔ),一直到20世紀90年代中后期,隨著金融體制改革的深化,銀行被推向市場,商品經(jīng)濟的生存競爭意識才迫使中國的銀行界開始思考電子貨幣的發(fā)展策略。

在我國,目前發(fā)展的重點主要仍在信用卡業(yè)務(wù)上。我國的第一張銀行信用卡,是1985年6月由中國銀行珠海分行發(fā)行的“中銀卡”,與國外相比,銀行信用卡發(fā)展歷史很短。近年來我國銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,到2001年6月底,全國共有55家金融機構(gòu)開辦了銀行卡業(yè)務(wù),發(fā)卡總量達3.3億張;銀行卡賬戶存款余額3742億元,僅2003年上半年交易總額達48532億元,比上年同期增長224%;全國受理銀行卡的銀行卡的銀行網(wǎng)點12.9萬個,商戶約10萬戶;各金融機構(gòu)共安裝自動柜員機4.9萬臺,銷售終端33.4萬臺。

3.電子貨幣的發(fā)展趨勢。

目前電子貨幣的發(fā)展十分迅速。據(jù)專家預(yù)測,美國在近十年內(nèi)可能有12%～15%的交易將以電子方式進行,并且該發(fā)展趨勢仍將不斷加快。2000年有約10%的人用電子貨幣進行商業(yè)交易。在我國,也有業(yè)內(nèi)人士分析電子商務(wù)將會蓬勃的發(fā)展?？梢?電子貨幣將會朝更便利、更安全、更規(guī)范化的方向發(fā)展,支付方式也會趨于簡單化和統(tǒng)一化,電子貨幣必然有更廣闊的發(fā)展前景。

三、電子貨幣在電子商務(wù)中的應(yīng)用

面對已經(jīng)到來的數(shù)字化時代,隨著金融電子化和Internet的迅猛發(fā)展,網(wǎng)絡(luò)作為一種新的貿(mào)易領(lǐng)域正在逐漸成為商務(wù)的一大發(fā)展趨勢。電子貨幣系統(tǒng)是電子商務(wù)活動的基礎(chǔ),只有正確認識電子貨幣的優(yōu)勢,建立和完善電子貨幣系統(tǒng),才能真正開展電子商務(wù)活動。

1電子商務(wù)流程的簡單描述。

電子商務(wù)是一種采用最先進信息技術(shù)的買賣方式。整個電子商務(wù)過程并不是工業(yè)經(jīng)濟階段商務(wù)活動的翻版,電子商務(wù)是將“通信服務(wù)”、“數(shù)據(jù)管理服務(wù)”、“安全服務(wù)”等三項基本服務(wù)融為一體的商業(yè)服務(wù)。在電子商務(wù)過程中,消費者和商家(即買賣雙方)將自己的各類供求意愿按照一定的格式輸入電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò),電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)便會根據(jù)消費者的要求,尋找相關(guān)信息并提供給消費者多種買賣選擇。一旦消費者確認,電子商務(wù)就會協(xié)助完成合同的簽定、分類、傳遞和款項收付等全套業(yè)務(wù)。同時,為保證交易過程的安全,認證機構(gòu)對在互聯(lián)網(wǎng)上交易的買賣雙方進行認證,確認其真實身份。電子商務(wù)實質(zhì)上形成了一個虛擬的市場交換場所。

2.電子貨幣與電子商務(wù)。

電子貨幣與電子商務(wù)之間有著十分密切的關(guān)系。在電子商務(wù)中,網(wǎng)上銀行、在線電子支付和數(shù)據(jù)加密、電子簽名等方面都發(fā)揮著重要的、不可缺少的作用。其中,作為支付工具的電子貨幣應(yīng)用的深度和廣度直接影響到電子商務(wù)的發(fā)展。我們通過電子商務(wù)的流程可以看到,電子商務(wù)不僅包括商品流、信息流、物流,同時也涵蓋了資金流的范疇。在支付過程中,不可避免地需要通過網(wǎng)絡(luò)進行貨幣支付或資金流轉(zhuǎn),利用電子貨幣可以安全、靈活地把貨幣采用匿名的形式存儲在自己的硬盤上,并在支付過程中使用。它將消費者和商家(買賣雙方)與銀行聯(lián)系在一起,消費者可以在有關(guān)銀行開立賬戶,在需要使用電子貨幣的時候,可以安裝相應(yīng)的軟件或預(yù)存現(xiàn)金,但消費者與商家洽談好以后,簽定訂貨合同,就可以使用相應(yīng)的電子貨幣支付所購買商品的費用。其中認證機構(gòu)保證了交易過程的安全。

3.應(yīng)用中出現(xiàn)的問題及解決方案。

電子貨幣的應(yīng)用和發(fā)展使網(wǎng)絡(luò)上現(xiàn)貨、現(xiàn)金交易成為可能,促進了企業(yè)營銷結(jié)構(gòu)、營銷方式、結(jié)算方式的創(chuàng)新;而方便、快捷、輕松的購物方式,也將極大地刺激消費,擴大需求,給零售商帶來了無限商機;同時,由于實施開放式的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營,大大加劇了市場競爭,促使企業(yè)為市場提供優(yōu)質(zhì)價廉的商品、優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)。

在電子商務(wù)中,使用電子貨幣進行支付與傳統(tǒng)的貨幣支付方式相比有許多的優(yōu)勢。首先,在同樣的空間內(nèi),電子貨幣可以存儲的面值是無限的;而傳統(tǒng)貨幣面值是有限的。其次,電子貨幣受時空的限制比較小,能夠通過通訊系統(tǒng)在短時間內(nèi)進行遠距離傳遞。第三,電子貨幣可以采用計算機進行管理,彌補了傳統(tǒng)貨幣管理成本高的缺憾。第四,電子貨幣的匿名性比傳統(tǒng)貨幣要強,避免了面對面的交易。另外,作者還認為,電子貨幣與傳統(tǒng)的貨幣相比具有信息承載量比較大的優(yōu)點。通過在交易過程中使用電子貨幣,商家、廠家以及消費者都能夠從中得到比傳統(tǒng)交易方式更多的信息。例如,商家可以在網(wǎng)絡(luò)上迅速、及時地統(tǒng)計熱銷產(chǎn)品的銷售量,可以通過用戶注冊信息準確地看出參加瀏覽或購買的用戶資料,甚至可以通過電話、電子郵件的形式進行后續(xù)的市場調(diào)查,以便提供更加便利的服務(wù)。同時消費者也可以獲得快捷的反饋信息以及完善的售后服務(wù)。

但是,就目前而言,作為支付工具的電子貨幣應(yīng)用于電子商務(wù)仍然存在一些缺陷。在這一問題上,普遍存在著很多觀點。比如,安全問題、網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善、電子商務(wù)的發(fā)展還不很成熟、系統(tǒng)可靠性、安全性以及數(shù)字認證技術(shù)等,這些問題的出現(xiàn)都將會對電子貨幣的發(fā)展產(chǎn)生極大的影響。要使電子貨幣能夠迅速、健康的發(fā)展,必須盡快解決出現(xiàn)的這些問題。不僅要加強網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),提高互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的普及率;同時要積極發(fā)展電子商務(wù),進而帶動電子貨幣的發(fā)展;另外,也要盡快出臺并且完善相應(yīng)的法律、法規(guī),給網(wǎng)絡(luò)安全提供相應(yīng)的法律保障,規(guī)范網(wǎng)上交易程序,正確使用數(shù)字證書。

另外,作者通過對電子貨幣的研究,認為電子貨幣的產(chǎn)生和應(yīng)用對傳統(tǒng)的價值經(jīng)濟學(xué)和貨幣銀行學(xué)提出了新的挑戰(zhàn)。未來的發(fā)展,將會由于電子貨幣的應(yīng)用,使得中央銀行不能再通過調(diào)節(jié)貨幣的發(fā)行量這一手段來調(diào)節(jié)市場經(jīng)濟,新的價值經(jīng)濟學(xué)、貨幣銀行學(xué)將會產(chǎn)生,通貨膨脹、通貨緊縮也將會有新的詮釋,以適應(yīng)未來網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的發(fā)展。電子貨幣將會形成一門全新的學(xué)科,沖擊經(jīng)濟金融界的傳統(tǒng)理論、理念。

四、結(jié)束語

拓展電子貨幣的業(yè)務(wù)是經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。隨著不斷加快的經(jīng)濟全球化進程以及信息技術(shù)的快速發(fā)展,貨幣金融體系電子化的實現(xiàn)將是一個必然趨勢。目前,與信息技術(shù)有關(guān)的電子商貿(mào)、電子商務(wù)、基于安全數(shù)據(jù)交換協(xié)議的各類網(wǎng)上購物系統(tǒng)、供應(yīng)鏈管理以及網(wǎng)絡(luò)營銷等活動的不斷興起,使得原先的計算機應(yīng)用系統(tǒng)、管理系統(tǒng)、貿(mào)易體系結(jié)構(gòu)已經(jīng)跟不上時代的發(fā)展和需求。相信在不久的將來,在電子商務(wù)不斷發(fā)展的帶動下,電子貨幣也將會在社會經(jīng)濟生活中得到更加全面的發(fā)展。

參考文獻:

1.余旭濤,沙濟彰.電子貨幣的技術(shù)問題.河海大學(xué)常州分校學(xué)報,2005(1)

2.翟鳳榮.電子貨幣與電子支付.價值工程,2004(5)

篇（5）

隨著計算機技術(shù)的發(fā)展,與電子商務(wù)相關(guān)的電子支付工具越來越多。這些支付工具大致可以分為三類:一類是電子貨幣類,如電子現(xiàn)金、電子錢包等;另一類是電子信用卡類,包括智能卡、借記卡、電話卡等;還有一類是電子支票類,如電子支票、電子匯款(EFT)、電子劃款等。本文將針對電子支付的工具之一———電子貨幣在電子商務(wù)中的適用性進行分析與研究。

一、電子貨幣的基本概念及主要形式

1.電子貨幣的基本概念。電子貨幣作為當(dāng)代最新的貨幣形式,從20世紀70年代產(chǎn)生以來,其應(yīng)用形式越來越廣泛。電子貨幣是一種在網(wǎng)上電子信用發(fā)展起來的,以商用電子機和各類交易卡為媒介,以電子計算機技術(shù)和現(xiàn)代通信技術(shù)為手段,以電子脈沖進行資金傳輸和存儲的信用貨幣。通過網(wǎng)上銀行進行的金融電子信息交換,電子貨幣與紙幣等其他貨幣形式相比,具有保存成本低,流通費用低,標準化成本低,使用成本低等優(yōu)勢。尤適宜于小金額的網(wǎng)上采購。電子貨幣技術(shù)解決了無形貨幣的存儲、流通、使用等方面的技術(shù)問題,具有很大的發(fā)展?jié)摿?。美國的MarkTwain銀行是美國第一家提供電子貨幣業(yè)務(wù)的銀行,早在1996年4月就獲得了一萬個電子貨幣客戶。

2.電子貨幣的主要形式。電子貨幣有兩種主要形式:智能卡形式的支付卡(如Mondex)和數(shù)字方式的貨幣文件(如E-Cash和Cyber-Coin)。前者主要用于網(wǎng)下的支付,后者用于網(wǎng)上的支付。

Mondex即是E-Mondex(電子現(xiàn)金),它的主要用途在于取代日常小額消費的鈔票及硬幣。Mondex卡除了擁有現(xiàn)金的特性以外,同時還具有一個比現(xiàn)金更優(yōu)良的特點,即是它能安全地通過電子管道(如電話、因特網(wǎng)等)來作為人對人、人對商家、人對銀行的遠距轉(zhuǎn)值。我國的電子商務(wù)正在起步,網(wǎng)上金融服務(wù)開展較少,電子貨幣系統(tǒng)的建設(shè)進展緩慢。Mondex是目前最接近于現(xiàn)金的電子貨幣。

E-Cash是由Digicash開發(fā)的在線交易用的數(shù)字貨幣。它是一種數(shù)據(jù)形式流通的貨幣。把現(xiàn)金數(shù)值轉(zhuǎn)換成為一系列的加密序列數(shù),通過這些序列數(shù)來表示現(xiàn)實中各種金額的幣值。用戶在開展電子現(xiàn)金業(yè)務(wù)的銀行開設(shè)賬戶并在賬戶內(nèi)存錢后,就可以在接受電子現(xiàn)金的商店進行購物。

二、電子貨幣的發(fā)展

1.電子貨幣的發(fā)展概況。電子貨幣的產(chǎn)生是經(jīng)濟和科技發(fā)展到一定程度的成果。電子貨幣的使用,一是可以最大限度地取代現(xiàn)金的發(fā)行,使得貨幣的發(fā)行費用降低;二是發(fā)行主體將由中央銀行向其他主體轉(zhuǎn)變。

目前的電子貨幣主要有銀行卡和網(wǎng)上電子貨幣兩種?，F(xiàn)在,銀行卡已在人們的生活中得到了更普遍的應(yīng)用。對于客戶來說,利用銀行卡購物付款、提現(xiàn)、存款、轉(zhuǎn)賬,方便快捷、安全高效,而且可以獲得咨詢和資金融通的便利。同時,世界上由網(wǎng)上電子貨幣帶動的網(wǎng)上金融服務(wù)正在迅速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計,網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)在2000年占傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)量的10%～20%,其中美國的網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)發(fā)展最快,歐洲國家也在大力發(fā)展;在亞洲,新加坡等是發(fā)展電子貨幣的先進地區(qū)。新加坡貨幣委員會的官員稱,該國將力爭于2008年全部改用電子化貨幣,貨幣將包括一種“電子數(shù)字脈沖”,發(fā)射裝置安裝在手機、掌上電腦甚至手表上,然后發(fā)射脈沖信號進行支付活動,屆時所有商業(yè)和服務(wù)機構(gòu)都將依法接受電子貨幣。歐洲央行也指出,電子貨幣的應(yīng)用范圍將越來越廣,推廣電子貨幣將成為歐洲央行未來貨幣政策的組成部分之一。

2.我國電子貨幣的發(fā)展情況。從總體上講,我國電子貨幣的發(fā)展情況相對于發(fā)達國家起步較晚,尚處于起步階段,網(wǎng)上金融服務(wù)開展較少,電子貨幣系統(tǒng)的建設(shè)進展緩慢。由于國情的緣故和信用概念在中國商品經(jīng)濟發(fā)展初期沒有市場基礎(chǔ),一直到20世紀90年代中后期,隨著金融體制改革的深化,銀行被推向市場,商品經(jīng)濟的生存競爭意識才迫使中國的銀行界開始思考電子貨幣的發(fā)展策略。

在我國,目前發(fā)展的重點主要仍在信用卡業(yè)務(wù)上。我國的第一張銀行信用卡,是1985年6月由中國銀行珠海分行發(fā)行的“中銀卡”,與國外相比,銀行信用卡發(fā)展歷史很短。近年來我國銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,到2001年6月底,全國共有55家金融機構(gòu)開辦了銀行卡業(yè)務(wù),發(fā)卡總量達3.3億張;銀行卡賬戶存款余額3742億元,僅2003年上半年交易總額達48532億元,比上年同期增長224%;全國受理銀行卡的銀行卡的銀行網(wǎng)點12.9萬個,商戶約10萬戶;各金融機構(gòu)共安裝自動柜員機4.9萬臺,銷售終端33.4萬臺。

3.電子貨幣的發(fā)展趨勢。目前電子貨幣的發(fā)展十分迅速。據(jù)專家預(yù)測,美國在近十年內(nèi)可能有12%～15%的交易將以電子方式進行,并且該發(fā)展趨勢仍將不斷加快。2000年有約10%的人用電子貨幣進行商業(yè)交易。在我國,也有業(yè)內(nèi)人士分析電子商務(wù)將會蓬勃的發(fā)展?？梢?電子貨幣將會朝更便利、更安全、更規(guī)范化的方向發(fā)展,支付方式也會趨于簡單化和統(tǒng)一化,電子貨幣必然有更廣闊的發(fā)展前景。

三、電子貨幣在電子商務(wù)中的應(yīng)用

面對已經(jīng)到來的數(shù)字化時代,隨著金融電子化和Internet的迅猛發(fā)展,網(wǎng)絡(luò)作為一種新的貿(mào)易領(lǐng)域正在逐漸成為商務(wù)的一大發(fā)展趨勢。電子貨幣系統(tǒng)是電子商務(wù)活動的基礎(chǔ),只有正確認識電子貨幣的優(yōu)勢,建立和完善電子貨幣系統(tǒng),才能真正開展電子商務(wù)活動。1.電子商務(wù)流程的簡單描述。電子商務(wù)是一種采用最先進信息技術(shù)的買賣方式。整個電子商務(wù)過程并不是工業(yè)經(jīng)濟階段商務(wù)活動的翻版,電子商務(wù)是將“通信服務(wù)”、“數(shù)據(jù)管理服務(wù)”、“安全服務(wù)”等三項基本服務(wù)融為一體的商業(yè)服務(wù)。在電子商務(wù)過程中,消費者和商家(即買賣雙方)將自己的各類供求意愿按照一定的格式輸入電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò),電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)便會根據(jù)消費者的要求,尋找相關(guān)信息并提供給消費者多種買賣選擇。一旦消費者確認,電子商務(wù)就會協(xié)助完成合同的簽定、分類、傳遞和款項收付等全套業(yè)務(wù)。同時,為保證交易過程的安全,認證機構(gòu)對在互聯(lián)網(wǎng)上交易的買賣雙方進行認證,確認其真實身份。電子商務(wù)實質(zhì)上形成了一個虛擬的市場交換場所。

2.電子貨幣與電子商務(wù)。電子貨幣與電子商務(wù)之間有著十分密切的關(guān)系。在電子商務(wù)中,網(wǎng)上銀行、在線電子支付和數(shù)據(jù)加密、電子簽名等方面都發(fā)揮著重要的、不可缺少的作用。其中,作為支付工具的電子貨幣應(yīng)用的深度和廣度直接影響到電子商務(wù)的發(fā)展。我們通過電子商務(wù)的流程可以看到,電子商務(wù)不僅包括商品流、信息流、物流,同時也涵蓋了資金流的范疇。在支付過程中,不可避免地需要通過網(wǎng)絡(luò)進行貨幣支付或資金流轉(zhuǎn),利用電子貨幣可以安全、靈活地把貨幣采用匿名的形式存儲在自己的硬盤上,并在支付過程中使用。它將消費者和商家(買賣雙方)與銀行聯(lián)系在一起,消費者可以在有關(guān)銀行開立賬戶,在需要使用電子貨幣的時候,可以安裝相應(yīng)的軟件或預(yù)存現(xiàn)金,但消費者與商家洽談好以后,簽定訂貨合同,就可以使用相應(yīng)的電子貨幣支付所購買商品的費用。其中認證機構(gòu)保證了交易過程的安全。

3.應(yīng)用中出現(xiàn)的問題及解決方案。電子貨幣的應(yīng)用和發(fā)展使網(wǎng)絡(luò)上現(xiàn)貨、現(xiàn)金交易成為可能,促進了企業(yè)營銷結(jié)構(gòu)、營銷方式、結(jié)算方式的創(chuàng)新;而方便、快捷、輕松的購物方式,也將極大地刺激消費,擴大需求,給零售商帶來了無限商機;同時,由于實施開放式的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營,大大加劇了市場競爭,促使企業(yè)為市場提供優(yōu)質(zhì)價廉的商品、優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)。

在電子商務(wù)中,使用電子貨幣進行支付與傳統(tǒng)的貨幣支付方式相比有許多的優(yōu)勢。首先,在同樣的空間內(nèi),電子貨幣可以存儲的面值是無限的;而傳統(tǒng)貨幣面值是有限的。其次,電子貨幣受時空的限制比較小,能夠通過通訊系統(tǒng)在短時間內(nèi)進行遠距離傳遞。第三,電子貨幣可以采用計算機進行管理,彌補了傳統(tǒng)貨幣管理成本高的缺憾。第四,電子貨幣的匿名性比傳統(tǒng)貨幣要強,避免了面對面的交易。另外,作者還認為,電子貨幣與傳統(tǒng)的貨幣相比具有信息承載量比較大的優(yōu)點。通過在交易過程中使用電子貨幣,商家、廠家以及消費者都能夠從中得到比傳統(tǒng)交易方式更多的信息。例如,商家可以在網(wǎng)絡(luò)上迅速、及時地統(tǒng)計熱銷產(chǎn)品的銷售量,可以通過用戶注冊信息準確地看出參加瀏覽或購買的用戶資料,甚至可以通過電話、電子郵件的形式進行后續(xù)的市場調(diào)查,以便提供更加便利的服務(wù)。同時消費者也可以獲得快捷的反饋信息以及完善的售后服務(wù)。

但是,就目前而言,作為支付工具的電子貨幣應(yīng)用于電子商務(wù)仍然存在一些缺陷。在這一問題上,普遍存在著很多觀點。比如,安全問題、網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善、電子商務(wù)的發(fā)展還不很成熟、系統(tǒng)可靠性、安全性以及數(shù)字認證技術(shù)等,這些問題的出現(xiàn)都將會對電子貨幣的發(fā)展產(chǎn)生極大的影響。要使電子貨幣能夠迅速、健康的發(fā)展,必須盡快解決出現(xiàn)的這些問題。不僅要加強網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),提高互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的普及率;同時要積極發(fā)展電子商務(wù),進而帶動電子貨幣的發(fā)展;另外,也要盡快出臺并且完善相應(yīng)的法律、法規(guī),給網(wǎng)絡(luò)安全提供相應(yīng)的法律保障,規(guī)范網(wǎng)上交易程序,正確使用數(shù)字證書。

另外,作者通過對電子貨幣的研究,認為電子貨幣的產(chǎn)生和應(yīng)用對傳統(tǒng)的價值經(jīng)濟學(xué)和貨幣銀行學(xué)提出了新的挑戰(zhàn)。未來的發(fā)展,將會由于電子貨幣的應(yīng)用,使得中央銀行不能再通過調(diào)節(jié)貨幣的發(fā)行量這一手段來調(diào)節(jié)市場經(jīng)濟,新的價值經(jīng)濟學(xué)、貨幣銀行學(xué)將會產(chǎn)生,通貨膨脹、通貨緊縮也將會有新的詮釋,以適應(yīng)未來網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的發(fā)展。電子貨幣將會形成一門全新的學(xué)科,沖擊經(jīng)濟金融界的傳統(tǒng)理論、理念。

四、結(jié)束語

拓展電子貨幣的業(yè)務(wù)是經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。隨著不斷加快的經(jīng)濟全球化進程以及信息技術(shù)的快速發(fā)展,貨幣金融體系電子化的實現(xiàn)將是一個必然趨勢。目前,與信息技術(shù)有關(guān)的電子商貿(mào)、電子商務(wù)、基于安全數(shù)據(jù)交換協(xié)議的各類網(wǎng)上購物系統(tǒng)、供應(yīng)鏈管理以及網(wǎng)絡(luò)營銷等活動的不斷興起,使得原先的計算機應(yīng)用系統(tǒng)、管理系統(tǒng)、貿(mào)易體系結(jié)構(gòu)已經(jīng)跟不上時代的發(fā)展和需求。相信在不久的將來,在電子商務(wù)不斷發(fā)展的帶動下,電子貨幣也將會在社會經(jīng)濟生活中得到更加全面的發(fā)展。

參考文獻:

1.余旭濤,沙濟彰.電子貨幣的技術(shù)問題.河海大學(xué)常州分校學(xué)報,2000(1)

2.翟鳳榮.電子貨幣與電子支付.價值工程,2000(5)

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篇（6）

廣義上說，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣是指由一定的發(fā)行主體以公用信息網(wǎng)(Internet等)為基礎(chǔ)，以計算機技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以數(shù)字化的形式(二進制數(shù)據(jù))存儲在網(wǎng)絡(luò)或有關(guān)電子設(shè)備中，并通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)(包括智能卡)以數(shù)據(jù)傳輸方式實現(xiàn)流通和支付功能的網(wǎng)上等價物。而本文所要研究的是專指由大型商務(wù)網(wǎng)站或網(wǎng)絡(luò)游戲提供商發(fā)行的用于完成網(wǎng)上小額支付的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，即時下非常流行的“網(wǎng)幣”。作為一種全新的貨幣形式，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣在網(wǎng)絡(luò)無形商品經(jīng)濟活動中發(fā)揮著舉足輕重的作用。當(dāng)前常見的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣有五種表現(xiàn)形式：

Q幣。Q幣是在QQ程序以及騰訊公司網(wǎng)站中流通的一種“網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣”，借助它客戶可以獲得騰訊公司為其提供的各種收費服務(wù)。這是目前普及率最高、應(yīng)用最廣泛的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，同時，其所能購買的增值服務(wù)也最多，有發(fā)展成為網(wǎng)絡(luò)硬通貨的趨勢。

POPO金幣。是在POPO里面消費時使用的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，其最大的特點就是獲取途徑同其他網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣不一樣，網(wǎng)民只能憑借POPO經(jīng)驗值獲得POPO金幣，使用POPO金幣可以下載多彩的POPO表情，還可以參加POPO不定期舉行的各項活動等。

聯(lián)眾幣。在聯(lián)眾世界的網(wǎng)站，主要是使用聯(lián)眾幣消費。使用聯(lián)眾幣可以獲取聯(lián)眾世界的會員資格，還可以獲得一種類似于游戲幣的財富，這種財富可以在聯(lián)眾游戲里使用。此外，聯(lián)眾幣還可以用于購買聯(lián)眾秀等。

U幣。U幣是新浪公司提供的在其網(wǎng)站平臺上流通的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，是在享受新浪公司提供的各種付費服務(wù)時進行支付的一種手段。使用U幣可以下載新浪開發(fā)的各種小游戲，還可以在線制作精美的賀卡送給遠方的朋友等等。

G幣。是在17173網(wǎng)絡(luò)平臺上使用的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，使用G幣可以購買17173的游戲服務(wù)、閱讀電子書刊、享受高速下載和在線殺毒等等。

網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的電子商務(wù)特征

高風(fēng)險性。相比較于傳統(tǒng)貨幣，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣具有一定的市場風(fēng)險性。傳統(tǒng)貨幣是以中央銀行和國家信譽為擔(dān)保的法定貨幣，而網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣則由于是不同機構(gòu)自行開發(fā)設(shè)計的，其擔(dān)保要依賴于各個發(fā)行者自身的信譽和資產(chǎn)。那么網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的發(fā)行者自身的信譽又如何呢？在網(wǎng)絡(luò)市場這個競爭強、風(fēng)險高的新興領(lǐng)域，即使是類似于騰訊、聯(lián)眾這樣的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商的社會信譽度也有待進一步提升。

發(fā)行機構(gòu)的無組織化。一般情況下，一國的貨幣是由央行或特定機構(gòu)壟斷發(fā)行的，國家有專門的政府部門對貨幣發(fā)行機構(gòu)進行監(jiān)督和管理，具有很高的組織紀律性。而當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的發(fā)行機制與其不同，發(fā)行機構(gòu)幾乎是清一色的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商，而且發(fā)行機構(gòu)眾多，其發(fā)行網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的目的和原則是完全的市場行為，即自身經(jīng)濟利益的最大化。它們各自為政、各行其責(zé)，幾乎不需要接受任何部門的監(jiān)督和管理，不具備最基本的組織紀律性。

形式多樣化。在各大商務(wù)網(wǎng)站中，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的存在形式并不是單一的。綜合起來，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的形式有以下幾種：虛擬等級，這是一般網(wǎng)站給予活躍會員的獎勵，等級高的可以享受更高級的服務(wù)；虛擬貨幣，有些網(wǎng)站是通過向積極會員發(fā)放虛擬貨幣的形式進行獎勵，會員在享受收費服務(wù)時用虛擬貨幣進行支付。此外，還有積分、游戲裝備、虛擬頭銜等獎勵形式。

兼具存款特性。由于網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣可以按照客戶指令在不同賬戶上轉(zhuǎn)賬劃撥，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣就能夠隨時成為各種存款的生息資產(chǎn)，這是紙幣無法比擬的。

地域無限性。一般來講，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣只要雙方認同，可以使用多國貨幣交易，而傳統(tǒng)貨幣一般都只能在一定地域流通。

使用成本低廉。網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣都是以數(shù)字化的形式存儲和流通，故其造幣成本和發(fā)行成本較低。而且客戶進行交易結(jié)算的成本也遠遠低于其他結(jié)算方式，如信用卡、現(xiàn)金等。

網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的生存方式探討

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心CNNIC的調(diào)查報告，我國的網(wǎng)民正以近20%的增長速率在增加，而這其中有相當(dāng)一部分是付費用戶。據(jù)估計，國內(nèi)每年的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣市場規(guī)模已經(jīng)達到近百億元。目前，像盛大(泡泡點券、點卡等)、騰訊(Q幣)、聯(lián)眾(游戲豆)以及門戶網(wǎng)站網(wǎng)易(POPO幣)、新浪(UC幣)、搜狐(BB卡、校友錄卡)等互聯(lián)網(wǎng)巨頭都擁有各自的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣。但這些網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的生存方式卻不容樂觀：它們基本是各自為政，各種網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣大都只能在自家領(lǐng)域內(nèi)使用，“發(fā)鈔機構(gòu)”都是清一色的網(wǎng)絡(luò)運營商，沒有一個類似與央行這樣的統(tǒng)一機構(gòu)來發(fā)行及管理這些貨幣，各網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣不能通用，更不存在“官方”的相互兌換等等。

筆者認為，隨著網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣市場規(guī)模的不斷擴大，這種無政府主義的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣發(fā)行流通體系將會嚴重影響其市場的進一步發(fā)展。近期的一項調(diào)查顯示，81.4%的人期望出現(xiàn)“網(wǎng)絡(luò)硬通貨幣”。2005年，百度率先與盛大、網(wǎng)易、銀聯(lián)、支付寶等24家公司簽訂協(xié)議，推出“百度幣“作為可以在網(wǎng)絡(luò)世界使用并且可自由兌換的通貨，意欲構(gòu)筑一個以百度幣為中心的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣體系；而Q幣、網(wǎng)易幣已經(jīng)憑借其雄厚的用戶基礎(chǔ)及受眾的廣泛性部分地充當(dāng)了“虛擬貨幣硬通貨”這個角色。

網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的電子商務(wù)功能

解決了網(wǎng)上小額支付問題。為了進一步挖掘每天巨大流量蘊藏的潛在商業(yè)價值，成千上萬的ICP們大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)，而絕大多數(shù)的網(wǎng)絡(luò)增值服務(wù)都是1到2元的小額支付，如果選擇通過網(wǎng)上銀行完成支付，網(wǎng)民都普遍擔(dān)心安全問題，而網(wǎng)絡(luò)增值服務(wù)“小數(shù)額、高頻率”的特點決定了網(wǎng)民不愿意選擇郵局匯款的方式。為了解決這一矛盾，各大門戶以及網(wǎng)絡(luò)游戲提供商均推出了自己的“幣”，這極好地解決了網(wǎng)上小額支付問題，網(wǎng)民可以通過多種途徑獲取網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，輕松完成在線小額支付。商家吸引人氣的有效手段。對于商務(wù)網(wǎng)站來說，擁有人氣是擁有利潤的前提。為了留住老會員，吸引新會員，商務(wù)網(wǎng)站推出了多種形式的虛擬貨幣，通過向積極活躍的會員免費發(fā)放虛擬貨幣，充分調(diào)動會員的積極性和活躍度，這對網(wǎng)站來說是劃算的，同時還能滿足會員的榮譽感。

商家掌握主動權(quán)的利器。虛擬貨幣或者虛擬獎勵是吸引會員積極的在網(wǎng)站里進行各種活動的力量和激勵，是會員忠于網(wǎng)站的動力，從網(wǎng)站的發(fā)展過程來看，首先是吸引會員，吸引到會員后，就是調(diào)動會員的積極性和參與度。因為網(wǎng)站制定了虛擬貨幣后，會員就會積極地參與到網(wǎng)站的操作和活動當(dāng)中，那么網(wǎng)站就能夠把握主動權(quán)，并增強了會員對網(wǎng)站的忠誠度，使網(wǎng)站與會員之間能夠進行良好的互動。

充分調(diào)動會員積極性。通過虛擬貨幣或者虛擬獎勵，可以刺激會員在網(wǎng)站里進行大量的操作，雖然流量仍然是大多數(shù)網(wǎng)站最為看重的指標之一，但是會員在網(wǎng)站中的活躍度越來越受到人們的關(guān)注。

現(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的發(fā)展困境

法律缺失。當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣最大的問題在于國家根本沒有相關(guān)的法律法規(guī)，央行發(fā)行的《支付清算組織管理辦法》及《電子支付指引》均沒有涉及網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣方面的內(nèi)容。沒有法律的界定，整個網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的價值鏈根本不能建立。例如，如果一家網(wǎng)絡(luò)運營商因經(jīng)營不善而倒閉，那么該運營商已經(jīng)發(fā)行的大量網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣將怎么處理呢？如果化為泡影的話，大量的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣也就一文不值，這樣對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣持有者顯然是不公平的?？梢?，法律對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的認可至關(guān)重要。

通貨膨脹隱患。同現(xiàn)實世界一樣，虛擬世界也存在通貨膨脹問題。對于網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣中的游戲幣這種問題廣泛存在，其主要罪魁禍首就是遍布于全國各大城市的“造幣工廠”，所謂的“造幣工廠”即為玩家提供虛擬角色升級服務(wù)的“代練公司”，他們雇人專門打游戲“制造”游戲幣，然后自己不用而直接將“打”出來的游戲幣賣給其他玩家，這種沒有上限的生產(chǎn)必然導(dǎo)致游戲幣的貶值。而對于那些使用黑客手段生產(chǎn)的游戲幣更是直接導(dǎo)致了虛擬世界的通貨膨脹。至于由各門戶網(wǎng)站發(fā)行的專用貨幣，只要能有效防止線下交易或者用虛擬貨幣購買現(xiàn)實商品，則發(fā)生通過膨脹的概率要小得多，因為這種網(wǎng)幣都是在自家網(wǎng)站內(nèi)使用，并且虛擬世界的“商品”供應(yīng)幾乎是無限的，只要人為設(shè)置一下就可以了。

監(jiān)管缺失。作為在虛擬世界里代替現(xiàn)金流通的等價交換品，除發(fā)行不是中央銀行之外，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的實質(zhì)同現(xiàn)實貨幣幾乎沒有區(qū)別。隨著電子商務(wù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的使用將會越來越頻繁，如何對網(wǎng)幣發(fā)行商進行信用管理？要不要對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的發(fā)行商進行資格認定？各網(wǎng)絡(luò)運營商要不要對網(wǎng)幣流通量有一個總量控制？怎樣實現(xiàn)網(wǎng)幣與現(xiàn)實貨幣的對接等等。這些問題若不能合理解決，當(dāng)網(wǎng)民及游戲玩家手中的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣達到相當(dāng)規(guī)模時，其對央行的貨幣政策及傳統(tǒng)金融業(yè)所產(chǎn)生的影響將會顯現(xiàn)出來。因此，將網(wǎng)幣納入到現(xiàn)有的貨幣監(jiān)管體系之內(nèi)勢在必行。

網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣發(fā)展的對策思考

通過上述分析，怎樣突破網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的發(fā)展困境呢？筆者認為，國家在保證現(xiàn)實世界金融秩序避免受到嚴重沖擊的情況下，可以進行以下幾個方面的嘗試：

加快相關(guān)法律及規(guī)則的制定。嘗試運用現(xiàn)實世界價值體系的方法來建立網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的相關(guān)法律及規(guī)則。

篇（7）

關(guān)鍵詞 電子貨幣 網(wǎng)絡(luò)銀行 網(wǎng)絡(luò)安全

從1998年招商銀行開通網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)后，全國性的商業(yè)銀行紛紛開通了網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，網(wǎng)上支付和銀行卡支付已經(jīng)成為目前我國電子支付的主流。2009年全國的支付總量約為1130萬億，其中300萬億元通過各商業(yè)銀行支付系統(tǒng)完成，127萬億元由銀聯(lián)銀行卡系統(tǒng)進行，電子貨幣將成為未來貨幣發(fā)展的主要趨勢，而網(wǎng)絡(luò)銀行也將成為今后電子貨幣交易的主要平臺。

一、 電子貨幣與網(wǎng)絡(luò)銀行的概念和特點

(一) 電子貨幣的概念

電子貨幣（Electronic Money）是以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以商用電子化機具和各類交易卡為媒介，以電子計算機技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù)（二進制數(shù)據(jù)）形式存儲在銀行的計算機系統(tǒng)中，并通過計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實現(xiàn)流通和支付功能的貨幣。

目前，我國流行的電子貨幣主要有四種類型：

（1）儲值卡型電子貨幣

一般以磁卡或IC卡形式出現(xiàn)，其發(fā)行主體除了商業(yè)銀行之外，還有電信部門、IC企業(yè)、商業(yè)零售企業(yè)、政府機關(guān)和學(xué)校等。

（2）信用卡應(yīng)用型電子貨幣

指商業(yè)銀行、信用卡公司等發(fā)行主體發(fā)行的貸記卡或準貸記卡，可在發(fā)行主體規(guī)定的信用額度內(nèi)貸款消費，之后于規(guī)定時間還款。

（3）存款利用型電子貨幣

主要有借記卡、電子支票等，用于對銀行存款以電子化方式支取現(xiàn)金、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、劃撥資金等。

（4）現(xiàn)金模擬型電子貨幣

一種是基于Internet網(wǎng)絡(luò)環(huán)境使用的、將代表貨幣價值的二進制數(shù)據(jù)保管在微機終端硬盤內(nèi)的電子現(xiàn)金；一種是將貨幣價值保存在IC卡內(nèi)并可脫離銀行支付系統(tǒng)流通的電子錢包。

(二) 電子貨幣的特點

電子貨幣可以在互聯(lián)網(wǎng)上或通過其他電子通信方式進行支付，沒有物理形態(tài)，為持有者的金融信用。現(xiàn)階段，電子貨幣與實體貨幣之間以1：1的比率兌換，具備價值尺度和流通手段的基本職能，還有價值保存、儲藏手段、支付手段、世界貨幣等職能。

具體而言，電子貨幣具有以下特點：

（1）依托電子計算機進行儲存、支付和流通

電子貨幣以二進制數(shù)據(jù)的形式存在，離不開電子計算機，電子貨幣的普及和計算機技術(shù)的發(fā)展，促進了網(wǎng)絡(luò)銀行的誕生。

（2）可廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)、交換、分配和消費領(lǐng)域

電子貨幣雖然不具有實物形態(tài)，但仍然具備貨幣的基本職能，能夠在社會生產(chǎn)的各個領(lǐng)域發(fā)揮支付和流通手段的職能。

（3）融儲蓄、信貸和非現(xiàn)金結(jié)算等多種功能為一體

貨幣電子化使多功能一體化得以實現(xiàn)，也使傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的辦理更加便捷。

（4）電子貨幣具有使用簡便、安全、迅速、可靠的特征

隨著網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的提高，在大額支付領(lǐng)域，電子貨幣比傳統(tǒng)貨幣更加便捷和安全。

（5）以銀行卡（磁卡、智能卡）為媒體

電子貨幣的無形化使其必須以銀行卡等為載體，這也成為電子貨幣區(qū)別于傳統(tǒng)貨幣的一大特點。

(三) 網(wǎng)絡(luò)銀行的概念

網(wǎng)絡(luò)銀行又稱網(wǎng)上銀行、在線銀行，是指銀行利用Internet技術(shù)，通過Internet向客戶提供開戶、銷戶、查詢、對賬、行內(nèi)轉(zhuǎn)賬、跨行轉(zhuǎn)賬、信貸、網(wǎng)上證券、投資理財?shù)葌鹘y(tǒng)服務(wù)項目，使客戶可以足不出戶就能夠安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及個人投資等。

網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)可以分為信息服務(wù)、中間服務(wù)和全面服務(wù)三種，目前，我國網(wǎng)絡(luò)銀行的服務(wù)種類已經(jīng)涉及到了各個領(lǐng)域。雖然美國網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)量占銀行業(yè)務(wù)量的比例已接近50%，而我國尚不足1%，但隨著我國電子貨幣的普及和網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展前景極為廣闊。

(四) 網(wǎng)絡(luò)銀行的特點

銀行是金融系統(tǒng)中的重要機構(gòu)，而網(wǎng)絡(luò)銀行是金融電子化的產(chǎn)物，也是電子貨幣的主要交易場所，是傳統(tǒng)銀行與網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)相結(jié)合的結(jié)果，與傳統(tǒng)銀行相比，具有與眾不同的特點：

（1）電子化交易，無紙化經(jīng)營

電子支票、電子匯票和電子收據(jù)代替紙質(zhì)票據(jù)，電子現(xiàn)金、電子錢包、電子信用卡等電子貨幣代替紙幣，交易業(yè)務(wù)通過數(shù)據(jù)通信網(wǎng)絡(luò)進行，使無紙化交易在網(wǎng)絡(luò)銀行成為現(xiàn)實。

（2）便捷、高效的全方位服務(wù)

網(wǎng)上銀行是在Internet上的虛擬銀行柜臺，又被稱為“3A銀行”，能夠在任何時間(Anytime)、任何地點(Anywhere)、以任何方式(Anyway)為客戶提供金融服務(wù)，使用戶享受到不受時間、空間限制的全方位服務(wù)。

（3）降低成本，保證正常經(jīng)營

現(xiàn)在零售交易上使用的現(xiàn)金，其成本大概是1.7%左右，而電子貨幣是0.6%左右。網(wǎng)絡(luò)銀行采用了虛擬現(xiàn)實信息處理技術(shù)，又可以在保證原有業(yè)務(wù)量不降低的前提下，減少營業(yè)點的數(shù)量，從而使銀行的經(jīng)營成本大大減少。

（4）簡單易學(xué)，方便溝通

網(wǎng)絡(luò)的普及使網(wǎng)上交易簡單易學(xué)，而E-mail的通信方式也便于客戶與銀行之間以及銀行內(nèi)部的溝通。

二、 網(wǎng)絡(luò)銀行的電子貨幣交易模式及問題

電子貨幣是近年來日益流行的新興貨幣形式，在網(wǎng)絡(luò)購物、投資理財?shù)阮I(lǐng)域發(fā)揮了傳統(tǒng)貨幣不可比擬的重大作用。電子貨幣之所以能夠基本上取代紙幣在貨幣交易系統(tǒng)中流通，一方面由于信息時代對貨幣交易效率的要求，另一方面也由于電子貨幣便捷、易攜帶和安全等優(yōu)點。

（一）現(xiàn)行的電子貨幣交易模式

網(wǎng)絡(luò)銀行作為電子貨幣的主要交易場所，其交易模式是網(wǎng)銀用戶和銀行機構(gòu)普遍關(guān)心的問題。目前，我國網(wǎng)絡(luò)銀行普遍使用SSL加密技術(shù)標準，在技術(shù)層面上可以保證數(shù)據(jù)在傳輸過程中的安全問題。

雖然各商業(yè)銀行的安全認證工具不同，但總體而言，包括密碼、文件數(shù)字證書、動態(tài)口令卡、動態(tài)手機口令、移動口令牌和移動數(shù)字證書等認證介質(zhì)。密碼是安全系數(shù)最低的認證工具，移動數(shù)字證書則是最安全的認證工具，其他認證工具的安全系數(shù)基本在80%以上，結(jié)合使用能保證基本的安全交易。

（二）網(wǎng)絡(luò)銀行的安全交易問題

CNNIC的調(diào)查結(jié)果顯示，不愿意開通網(wǎng)絡(luò)銀行的銀行客戶中，有76%是出于安全考慮；開通網(wǎng)絡(luò)銀行的網(wǎng)絡(luò)用戶中，有16%對網(wǎng)絡(luò)銀行表示不滿意；33%的網(wǎng)購用戶不愿意選擇網(wǎng)銀支付貨款?？梢?，網(wǎng)上銀行的安全性沒有因為其便捷性而被忽視，反而成為了阻礙網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的一大問題。

目前，網(wǎng)絡(luò)銀行存在的安全性問題主要包括以下幾個方面：

1.對實體的威脅和攻擊

各種自然災(zāi)害、人為破壞以及媒體的失竊和丟失，即針對銀行等金融機構(gòu)計算機及其外部設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)的威脅和攻擊。

2.對銀行信息的威脅和攻擊

這包括信息泄漏和信息破壞。信息泄漏是指偶然或故意地獲得目標系統(tǒng)中的信息，尤其是敏感信息而造成泄漏事件；信息破壞是指由于偶然事故或人為破壞，使信息的正確性、完整性和可用性受到破壞。

3.計算機犯罪

計算機犯罪是指破壞或者盜竊計算機及其部件或者利用計算機進行貪污、盜竊、侵犯個人隱私等行為，相對于傳統(tǒng)犯罪而言，增長率高，損失更嚴重。

4.計算機病毒

犯罪分子通過計算機病毒入侵網(wǎng)銀用戶以非法獲取個人隱私等，嚴重危及網(wǎng)銀用戶的安全。

三、 網(wǎng)絡(luò)銀行的安全交易對策

網(wǎng)絡(luò)銀行的安全涉及到網(wǎng)絡(luò)平臺的各個方面，按照OSI的七層網(wǎng)絡(luò)模型，網(wǎng)絡(luò)安全也包括物理層、鏈路層、網(wǎng)絡(luò)層、操作系統(tǒng)、應(yīng)用平臺和應(yīng)用系統(tǒng)安全等多個方面。雖然OSI只提供了一種抽象模型，但該模型能夠提供五種安全服務(wù)：

（1） 鑒別

證明通訊雙方的身份與其申明的身份相一致，這是使用網(wǎng)銀的第一道防線。

（2） 訪問控制

對不同的信息和用戶設(shè)定不同的權(quán)限，保證只允許經(jīng)授權(quán)的用戶訪問經(jīng)授權(quán)的資源，這是對網(wǎng)銀用戶資料的安全保障。

（3） 數(shù)據(jù)機密性

保證通訊內(nèi)容不被他人捕獲，不會泄露敏感的信息，這是對通訊過程的保護。

（4） 數(shù)據(jù)完整性

保證信息在傳輸過程中不會被他人篡改，也就是電子貨幣在交易過程中不會出現(xiàn)問題。

（5） 不可否認性

證明一條信息已經(jīng)被發(fā)送和接受，發(fā)送方和接受方都有能力證明接收和發(fā)送的操作確實發(fā)生了，并且能夠確定對方的身份。

為了保證網(wǎng)絡(luò)銀行的安全性，必須在不同層次上采取不同的安全技術(shù)來保證系統(tǒng)的安全性能，目前被普遍采用的是網(wǎng)絡(luò)層安全協(xié)議中的安全套接字協(xié)議（SSL）和安全電子交易標準（SET）。SSL為客戶/服務(wù)器會話提供了服務(wù)器確認、客戶確認、完整性和機密性等一系列安全服務(wù)。

除此之外，網(wǎng)絡(luò)層安全技術(shù)還包括最廣泛使用的防火墻技術(shù)，設(shè)立多重防火墻，一方面可以分隔互聯(lián)網(wǎng)與交易服務(wù)器，防止互聯(lián)網(wǎng)用戶的非法入侵；另一方面可以分割交易服務(wù)器與銀行內(nèi)部網(wǎng)，有效保護銀行內(nèi)部網(wǎng)，同時防止內(nèi)部網(wǎng)對交易服務(wù)器的入侵。

在應(yīng)用層上，信息認證技術(shù)是確認交易雙方真實性和傳輸數(shù)據(jù)準確性的保證，網(wǎng)絡(luò)銀行已經(jīng)采取了基于“RSA公鑰密碼體制”的加密機制、數(shù)字簽名機制和用戶登錄密碼等技術(shù)，尤其是中行為了防止詐騙推出的手機認證服務(wù)，更是為身份認證提供了重重保障。

在除網(wǎng)絡(luò)層和應(yīng)用層的其他層次上，網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)也不可忽視，總而言之，網(wǎng)絡(luò)安全是多層次的，要真正應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)銀行電子交易過程中的安全威脅，就要制定多層次、多體系的安全體系，實行24小時實時安全監(jiān)控，隨時進行系統(tǒng)漏洞掃描和實時入侵檢測。

四、 結(jié)論

雖然采用電子貨幣支付很便捷，但由于電子貨幣的交易在網(wǎng)絡(luò)中主要表現(xiàn)為數(shù)據(jù)的存儲和傳輸，任何一個環(huán)節(jié)出錯，都會影響數(shù)據(jù)的真實性和準確性，進而影響電子貨幣的安全交易。

從金融機構(gòu)角度來說，電子貨幣自身的缺陷和交易過程的風(fēng)險性不容忽視，尤其是其對金融系統(tǒng)安全的影響，需要金融監(jiān)管部門的重視，更呼喚金融監(jiān)管體系的完善。

從銀行角度來說，繼續(xù)擴大網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，發(fā)揮電子貨幣交易的巨大作用，但要注意從交易的每個環(huán)節(jié)采取嚴密的安全保護措施，使用高安全級的Web應(yīng)用服務(wù)器，建議嚴密的安全控制體系，全程監(jiān)控，多重認證。

從個人角度來說，要正確認識電子貨幣，運用辯證的觀點看待這一新型貨幣，既不能因為電子貨幣的便捷性而否定現(xiàn)金在交易中的作用，也不能因為電子貨幣的風(fēng)險性而徹底抵制電子貨幣的交易。在享受便捷的同時，也要重視電子貨幣的安全問題，設(shè)置安全可靠的密碼，保護好其他認證工具，保證所有的交易都在安全可靠的網(wǎng)站進行，不隨意泄露個人信息。

參考文獻：

[1][美]瑪麗•J•克羅寧.互聯(lián)網(wǎng)上的銀行與金融.經(jīng)濟科學(xué)出版社.2002.1.

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一、物美價廉的產(chǎn)品信息

的產(chǎn)品的質(zhì)量一定要過硬，同時在價格上有一定優(yōu)勢。因為，市場上的同類產(chǎn)品一定存在。在商品經(jīng)濟發(fā)達到目前這個程度，獨一無二的產(chǎn)品幾乎是沒有的。因此要在同類產(chǎn)品的比拼中獲勝，質(zhì)量一定要過關(guān)，同時在價格上要有吸引力。只有物美價廉的產(chǎn)品，方能在電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)營銷中脫穎而出，贏得市場。對于電子產(chǎn)品的生產(chǎn)制造企業(yè)來說，國內(nèi)市場的內(nèi)銷產(chǎn)品如果能取得CCC認證（中國強制認證，也可簡稱為“3C”標志）；國際市場的外銷產(chǎn)品如能取得一些國際認證，如ISO9000系列認證、ISO14000系列認證、UL（進入北美市場的通行證）、CE（打開并進入歐洲市場的護照）、CSA（打入美國和加拿大市場的通行證），GS（德國產(chǎn)品質(zhì)量安全認證），以及VDE、KEMA等國際認證，以及SA8000（社會責(zé)任標準,國際買家的新標準），則更有實力與同類產(chǎn)品角逐。

二、信息真實詳盡滿足客戶需求

的信息（產(chǎn)品信息、業(yè)務(wù)信息等）一定要真實可靠，同時盡可能詳盡，并從客戶的需求角度出發(fā)，設(shè)身處地為客戶著想；若能同時配合一些圖片介紹，效果更好，畢竟圖文并茂也會給人一種真實、真誠的感覺。這樣的信息后，會給潛在的客戶傳達一種誠信做生意的態(tài)度，做生意和做人是一樣的，真誠才能贏得好感。只有讓對方能感覺到彼此是在誠心誠意做生意，那么成功的機率就大大增加。在網(wǎng)絡(luò)普及到現(xiàn)在這種狀況，任一網(wǎng)上客戶都可以通過搜索引擎或網(wǎng)站的查找功能找到同類的產(chǎn)品，因此，貨比三家后，只有詳細資料的產(chǎn)品信息才會引起客戶的留意和吸取。不然，在客戶瀏覽了多家公司的產(chǎn)品信息后，對產(chǎn)品描述不詳盡或缺乏實物照片甚至連聯(lián)系方式都不方便的話，轉(zhuǎn)瞬間商機就會在指尖中失去。

三、控制好信息頻率

僅僅一次的信息是不能為大多數(shù)的瀏覽者看到的。如果想讓瀏覽者第一眼就能看到你，不妨增加信息的次數(shù)。但過度重復(fù)的信息也會給瀏覽者帶來厭惡情緒，從而失去與您商務(wù)聯(lián)絡(luò)的機會。因此，根據(jù)多年的網(wǎng)絡(luò)營銷實戰(zhàn)，每天2次，較能達到收效。當(dāng)然在不同的電子商務(wù)平臺也會因人而異。

四、注重信息技巧

要有簡明扼要的信息主題，讓人一目了然；如能在關(guān)鍵字的選取上吸引瀏覽者的眼球，那成功的機會就大大增加。

五、及時處理客戶的反饋意見和信息

在電子商務(wù)中，客戶發(fā)一份詢價或?qū)Ξa(chǎn)品感興趣的email，總希望馬上就能獲得回復(fù)。若能在最短時間內(nèi)與客戶取得聯(lián)系，那么客戶對您的產(chǎn)品的認同感和誠信度會大大增強；如果沒有及時處理，就有可能使買家的注意力轉(zhuǎn)向到回復(fù)及時的商家，而令您痛失良機。

六、人才的要求

有比較專業(yè)的電子商務(wù)人才協(xié)助管理互聯(lián)網(wǎng)貿(mào)易。不論是做內(nèi)銷市場還是國際貿(mào)易，都要有既懂電腦技術(shù)又懂網(wǎng)絡(luò)商務(wù)的人員，專職從事產(chǎn)品信息、更新，和及時處理最新的尋盤等工作。對于外銷市場，還需要專門懂貿(mào)易、懂英語的外銷人才。

七、注重網(wǎng)站平臺的選擇

篇（9）

一、 電子貨幣的特點

（一）電子貨幣的便捷性

到目前為止，貨幣在發(fā)展過程中經(jīng)歷了三個階段：商品交換、金屬鑄造的錢幣、紙質(zhì)貨幣和電子貨幣。在人類發(fā)展的初期，人們通過以物易物來完成交易。隨著人類的發(fā)展，形式復(fù)雜繁瑣的以物易物難以滿足人類逐漸擴大的交易需求，于是人們將某一固定物品充當(dāng)一般等價物，隨后出現(xiàn)了體積小、易攜帶的金屬貨幣，但當(dāng)交易數(shù)額偏大時，金屬貨幣的重量過大而使交易難以完成。而紙幣的產(chǎn)生使交易更加便捷，人們賦予紙幣不同的面額以解決難以攜帶的問題，但紙幣的面額有限，所以對于許多數(shù)額較大的交易，紙幣仍難以應(yīng)對。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)和普及，電子貨幣開始步入人們的視野。電子貨幣不同于傳統(tǒng)的貨幣形式，電子貨幣不以實物形式存在而是虛擬的電子信息，相較于傳統(tǒng)的紙質(zhì)貨幣，其占用空間極小，甚至可以忽略。在交易時，使用傳統(tǒng)貨幣不僅不便于攜帶，而且對于貨幣數(shù)量統(tǒng)計花費時間較長。電子貨幣不同于傳統(tǒng)貨幣，可以通過計算機和互聯(lián)網(wǎng)完成，與傳統(tǒng)貨幣相比，其便捷性有很大提升，可以極大地節(jié)省時間，提高交易效率。

（二）電子貨幣的使用范圍問題

由于電子貨幣通過互聯(lián)網(wǎng)進行支付，使得交易不像傳統(tǒng)貨幣，需面對面完成，而可以在極遠的距離完成，這一方面極大地節(jié)省了人力物力以及時間成本，極大地提升了貨幣流通的效率。但另一方面，因為電子貨幣都是由商業(yè)銀行和企業(yè)發(fā)行的，加之在我國法律中，電子貨幣本身不屬于法定貨幣，不具備法律效應(yīng)，所以如今我國電子貨幣的使用范圍尚存在一些問題和不便性。各電子貨幣發(fā)行者可能不承認其他發(fā)行者發(fā)行的電子貨幣，不提供其他電子貨幣的兌換服務(wù)，這使得電子貨幣在各發(fā)行者之間的流通存在障礙，使得交易不便進行。比如Q幣，一旦充值兌換Q幣，發(fā)行者就不提供回兌服務(wù)，只能轉(zhuǎn)賬或者用于支付。而反觀現(xiàn)在支付寶流行的原因，主要便是因為支付寶在絕大多數(shù)網(wǎng)站如淘寶、天貓都可以支付，同時支持回兌，其使用范圍遠超其他支付軟件。因此不難發(fā)現(xiàn)，電子貨幣的使用范圍極廣，但若發(fā)行者不承認其他發(fā)行者的電子貨幣，亦會使得電子貨幣的使用范圍受到限制，貨幣難以周轉(zhuǎn)。要進一步提高電子貨幣的流通效率和便捷性，重點在于使電子貨幣的得到其他企業(yè)的承認，擴大電子貨幣使用范圍。

（三）電子貨幣的風(fēng)險性

對于電子貨幣發(fā)行者來說，因為電子貨幣是虛擬的電子數(shù)據(jù)，若電子貨幣發(fā)行存在技術(shù)漏洞，黑客可能利用技術(shù)漏洞，攻擊系統(tǒng)，修改電子數(shù)據(jù)直接盜取電子貨幣，并回兌成紙質(zhì)貨幣，造成難以彌補的財產(chǎn)損失。對于電子貨幣持有者來說，電子貨幣的使用仍存在風(fēng)險。如當(dāng)今流行的網(wǎng)購，用戶需注冊賬號以進行購買，因此有技術(shù)手段的人可以通過詐騙和盜號等手段盜取他人財產(chǎn)。如惡意網(wǎng)站偽裝成某常用網(wǎng)站的登錄界面，要求用戶輸入賬號密碼，并將輸入的賬號密碼發(fā)送至盜號者。還有黑客使用木馬病毒，遠程操控他人電腦，盜取賬號密碼。網(wǎng)絡(luò)詐騙手段層出不窮，而一般的消費者往往對電子技術(shù)知之甚少，對于詐騙和盜號等往往缺乏了解和防范，這使得電子貨幣相較于傳統(tǒng)貨幣，被盜的風(fēng)險更加難以控制。而對于網(wǎng)購本身而言，仍然有造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。如商家發(fā)貨缺斤短兩、以次充好，甚至賣假貨。這是因為電子貨幣通過互聯(lián)網(wǎng)使用，買家與賣家并不是在現(xiàn)實中進行交易，買家也不能對商品優(yōu)劣進行鑒定，這使得以次充好的商家有機可乘。而就算商家同意退貨或者換貨，亦費時費力，對消費者造成時間成本的損失。而電子貨幣具有極強的流動性，這決定了電子貨幣必然是合適的洗錢中介。不法分子可以通過電子貨幣的虛擬性、隱蔽性，將非法途徑獲得的資金兌換成電子貨幣，再回兌為紙質(zhì)貨幣，以達到洗錢的目的。利用電子貨幣洗錢，使得洗錢更加難以偵查，為不法分子洗錢提供了可乘之機，增加了反洗錢的監(jiān)管難度。

二 電子貨幣的影響

（一）電子貨幣對貨幣供給的影響

電子貨幣不由中央銀行發(fā)行，但可以替代通貨，這改變了中央銀行壟斷通貨發(fā)行的格局。而如今用于小額支付的現(xiàn)金完全可以由電子貨幣替代，而大額支付通常需使用銀行卡和支票等工具，因此電子貨幣主要會取代一部分流通中的現(xiàn)金，使得人們對現(xiàn)金的需求量減少。假設(shè)某人向商業(yè)銀行購買了一單位的電子貨幣，則流通中現(xiàn)金減少了一單位，商業(yè)銀行持有現(xiàn)金增加一單位，這個過程可以看作此人將現(xiàn)金存入商業(yè)銀行。而電子貨幣是存款憑證，商業(yè)銀行為了獲得收益會將這一單位現(xiàn)金存入中央銀行。因此，電子貨幣的使用會使得商業(yè)銀行在中央銀行的存款儲備金增加。同時，隨著人們通過電子貨幣更多地替代傳統(tǒng)貨幣，電子貨幣的總量會不斷上升，而傳統(tǒng)貨幣的創(chuàng)造過程則會減緩或停止，因此商業(yè)銀行的傳統(tǒng)貨幣存款量相應(yīng)減少，這會使得存款準備金量減少。而若中央銀行不對商業(yè)銀行的電子貨幣存款提取存款準備金，則隨著人們不斷購買電子貨幣，商業(yè)銀行可以把持有的現(xiàn)金更多地借貸出去，這無疑會使貨幣乘數(shù)變大，使得貨幣供給量上升。

（二）電子貨幣對貨幣政策的影響

隨著電子貨幣的進一步發(fā)展，在將來若電子貨幣的使用比例大幅度上升，這會導(dǎo)致中央銀行負債減少，而削弱中央銀行公開市場業(yè)務(wù)操作的能力。因此，中央銀行需要其他通過公開市場操作來調(diào)控短期利率的方法，如發(fā)行購買政府債券的帶息票據(jù)或?qū)ι虡I(yè)銀行發(fā)行的電子貨幣提取存款準備金。根據(jù)前文的分析，電子貨幣亦會使得存款準備金減少。而事實上，對于銀行的存款提取準備金可以看作對銀行征收稅款，這使得銀行與其他中介機構(gòu)相比，競爭力會有所下降，而法定準備金也無法為儲戶提供完全的保障。因此，中央銀行為確保商業(yè)銀行的競爭力，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)亟档头ǘ蕚浣鹇省Ａ硪环矫?，電子貨幣取代通貨會使得中央銀行發(fā)行的貨幣量減少，這會使得中央銀行的鑄幣稅收入下降。這使得中央銀行的重要收入來源受到影響，因為鑄幣稅減少而缺失的收入依賴于政府提供，從而削弱了中央銀行的獨立性。

三、電子貨幣的風(fēng)險防范

首先，電子貨幣發(fā)行機構(gòu)通常不會儲備與電子貨幣相同數(shù)量的傳統(tǒng)貨幣用于贖回，因此，若發(fā)行機構(gòu)陷入財務(wù)危機或破產(chǎn)，沒有充足的傳統(tǒng)貨幣準備，將會導(dǎo)致無法贖回電子貨幣，造成支付危機。對此，中央銀行有必要對商業(yè)銀行的電子貨幣提取一定的準備金，用來保障商業(yè)銀行對電子貨幣的贖回能力，或者采用保險制度，為電子貨幣持有者的電子貨幣提供一定限額的擔(dān)保。

其次，電子貨幣由于其依托信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)而流通，容易受到黑客病毒和網(wǎng)絡(luò)詐騙等犯罪活動的影響，電子貨幣持有者容易受到網(wǎng)絡(luò)虛假信息的欺騙。另外，其強大的流動性、隱蔽性，也為洗錢活動提供了可乘之機。因此，其發(fā)行機構(gòu)需加強系統(tǒng)漏洞的檢查和排除，同時需要相關(guān)的法律法規(guī)來確認電子貨幣發(fā)行機構(gòu)反洗錢的義務(wù)和責(zé)任，發(fā)行機構(gòu)亦可通過賬號實名注冊等手段增強電子貨幣的真實性，讓洗錢贓款來源有處可尋。

最后，對于個人來說，更需要提高鑒別能力和防范意識，鑒別黑客制作的惡意網(wǎng)站，防止密碼泄露，及時更新病毒庫，謹防木馬病毒，防止電腦內(nèi)的賬戶數(shù)據(jù)泄露，并應(yīng)選擇具有良好信譽的電子貨幣發(fā)行機構(gòu)。

參考文獻：

[1] 孫毅坤，胡祥培.電子貨幣監(jiān)管的國際經(jīng)驗與啟示[J].上海金融，2010（2）：55- 58.

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[3] 周曉光.金屬貨幣、紙幣、電子貨幣的比較研究[D].吉林大學(xué)碩士學(xué)位論文，2013.

篇（10）

貨幣在發(fā)展過程中經(jīng)歷了三個階段：商品貨幣、紙張貨幣和電子貨幣。從貨幣的發(fā)展歷程可以看出：貨幣制度的變遷是為了提高貨幣流通速度、降低貨幣流通費用，從而降低商品交易費用。20世紀70年代以來，電子通信技術(shù)與計算機技術(shù)的一體化使經(jīng)濟在生產(chǎn)、流通、消費的各個領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化。特別是以因特網(wǎng)為代表的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速普及，使人類社會逐步向信息社會邁進。由于金融業(yè)對信息有超乎其他產(chǎn)業(yè)的特殊需求，因此，從某種意義上而言，在這個網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟時代，現(xiàn)代通信技術(shù)與計算機技術(shù)，從根本上改變了金融業(yè)在業(yè)務(wù)處理、顧客服務(wù)、經(jīng)營決策、管理拓展方面的技術(shù)環(huán)境。這些革命性的變革無疑都必須依賴于貨幣及支付手段相應(yīng)的電子化。電子貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展是20世紀末支付領(lǐng)域最為引人注目的事件，它正在并將會從根本上改變?nèi)藗兊南M習(xí)慣，改變銀行的經(jīng)營方式。由于在降低交易費用上的巨大優(yōu)勢，電子貨幣取代傳統(tǒng)通貨已經(jīng)成為一種不可避免的趨勢。當(dāng)然電子貨幣對傳統(tǒng)銀行業(yè)也提出了一定的挑戰(zhàn)，商業(yè)如何應(yīng)對電子貨幣的沖擊就成了商業(yè)銀行發(fā)展過程中不得不面對的一個問題。

一、電子貨幣相關(guān)概念解析

20世紀以來，電子商務(wù)在世界范圍內(nèi)悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產(chǎn)生和發(fā)展。電子貨幣的產(chǎn)生被稱為是繼中世紀法幣對鑄幣取代以來，貨幣形式發(fā)生的第二次標志性變革，并在電子商務(wù)活動中占有極其重要的地位，它的應(yīng)用與發(fā)展不僅會影響到電子商務(wù)的進行，而且會影響到全球的金融體系。

（一）電子貨幣的定義

電子貨幣就是由消費者（及相對的特約商戶）占有的，存儲在一定電子裝置中，代表一定的貨幣價值的“儲值”或“預(yù)付價值”的產(chǎn)品。具體而言，這里所講的電子裝置通常包括兩種形態(tài)：以IC卡為媒質(zhì)的智能卡和以計算機為基礎(chǔ)的電子貨幣載體。電子貨幣的貨幣價值以數(shù)字信息的方式存儲在電子裝置載體中，表現(xiàn)為各種各樣的儲值卡、智能卡，以及利用計算機網(wǎng)絡(luò)進行支付的貨幣形態(tài)。電子貨幣不是紙質(zhì)的，也不像電子資金劃撥一樣涉及到銀行，這種新的貨幣形態(tài)可以離開銀行的中介作用，在交易過程中不用同存款發(fā)生密切聯(lián)系。就其現(xiàn)階段而言還只是一種新的支付形式，還要以現(xiàn)有存款為基礎(chǔ)。

（二）電子貨幣的特性

1、電子貨幣是以計算機技術(shù)手段為依托，通常以各類電子設(shè)備（如智能卡）及計算機存儲器為價值載體的貨幣

電子貨幣主要有卡類和計算機兩種載體。以卡類為載體的電子貨幣，卡中的芯片能夠根據(jù)事先存儲在里面的程序和外部銷售終端或其他設(shè)備（如電子錢包）的指令存儲和處理信息。借助特殊的設(shè)備和終端，卡中代表金錢的信息可以被識別，并且按照指令進行轉(zhuǎn)移。而以計算機為載體的電子貨幣進行交易時，需要借助個人計算機和互聯(lián)網(wǎng)，交易前要先下載或從發(fā)行人那里獲得專門的軟件，通過特殊的軟件和計算機的處理能力，實現(xiàn)電子貨幣數(shù)額的計算和轉(zhuǎn)移。這種強大的存儲和處理能力是傳統(tǒng)的提款卡所不具備的。提款卡主要是通過輸入密碼同中央數(shù)據(jù)庫相聯(lián)系，通過中央數(shù)據(jù)庫增減相應(yīng)的金額，卡本身不存在代表電子貨幣信息的增減。

2、電子貨幣是一種信息貨幣

電子貨幣說到底不過是觀念化的貨幣信息，它實際上是由一組含有用戶的身份、密碼、金額、使用范圍等內(nèi)容的數(shù)據(jù)構(gòu)成的特殊信息，因此也可以稱其為數(shù)字貨幣。人們使用電子貨幣交易時，實際上交換的是相關(guān)信息，這些信息傳輸?shù)介_設(shè)這種業(yè)務(wù)的商家后，交易雙方進行結(jié)算，要比現(xiàn)實銀行系統(tǒng)的方式更省錢、更方便、更快捷。

3、電子貨幣價值傳送的無紙化

電子貨幣是現(xiàn)實貨幣價值尺度和支付手段職能的虛擬化，是一種沒有貨幣實體的貨幣。電子貨幣是在電子化技術(shù)高度發(fā)達的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的一種無形貨幣。一般來說，電子貨幣的價值通過銷售終端從消費者手里傳送到貨物銷售商家手中，商家再回贖其手里的貨幣。商家將其手里持有的電子貨幣傳送給電子貨幣發(fā)行人從其手里回贖貨幣，或者傳送給銀行，銀行在其賬戶上借記相應(yīng)金額，銀行再通過清算機構(gòu)同發(fā)行人進行結(jié)算。整個過程是無紙化的。所謂無紙化是與票據(jù)、信用卡相比較而言。而且，電子貨幣可以在各個持有者之間直接轉(zhuǎn)移貨幣價值，不需要第三方如銀行的介入，這也是電子貨幣同傳統(tǒng)的提款卡和轉(zhuǎn)賬卡的本質(zhì)區(qū)別。電子貨幣在這一點上，很類似于真正貨幣的功能。

4、電子貨幣是可以進行支付的準通貨

電子貨幣能否被稱為通貨，關(guān)鍵在于電子貨幣能否獨立地執(zhí)行通貨職能。就目前而言，電子貨幣可以起到支付和結(jié)算的作用，但電子貨幣只是蘊涵著可能執(zhí)行貨幣職能的準貨幣。首先，電子貨幣缺少貨幣價格標準，因而無法單獨衡量和表現(xiàn)商品的價值和價格，也無法具有價值保存手段而只有依附于現(xiàn)實貨幣價值尺度職能和價值儲藏職能；其次，由于電子貨幣是以一定電子設(shè)備為載體—智能卡和計算機，其流通和使用必須具備一定的技術(shù)設(shè)施條件及軟件的支持。因此，尚不能真正執(zhí)行流通手段的職能；最后，盡管目前電子貨幣最基本的職能是執(zhí)行支付手段，但是現(xiàn)有的各種電子貨幣中的大多數(shù)，并不能用于個人之間的直接支付，而且向特約商戶支付時，商戶一方還要從發(fā)行電子貨幣的銀行或信用卡公司收取實體貨幣后，才算完成了對款項的回收，電子貨幣不能完全獨立執(zhí)行支付手段的職能?？梢姮F(xiàn)階段的電子貨幣是以既有通貨為基礎(chǔ)的新的貨幣形態(tài)或是支付方式。

二、電子貨幣對傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

伴隨著社會的信息化、網(wǎng)絡(luò)化，銀行的主要功能由依賴于存、貸款數(shù)量的資金中介功能，向為顧客提供電子清算服務(wù)和信息服務(wù)功能的重心傾斜。在這一變化中，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨的主要問題有三：一是電子貨幣的發(fā)行主體、信用創(chuàng)造等在法律上如何定位；二是如何保證電子貨幣的安全性，以及如何規(guī)避電子清算系統(tǒng)風(fēng)險；三是銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營管理模式如何向信息化經(jīng)營轉(zhuǎn)變，與金融電子化趨勢相適應(yīng)。

（一）電子貨幣的發(fā)行主體

目前國際間對電子貨幣的發(fā)行主體這一金融監(jiān)管的對象的認識尚存在較大分歧。歐洲大陸各國認同這樣的觀點，即電子貨幣的發(fā)行應(yīng)該包含在金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)中，其發(fā)行主體應(yīng)該屬于金融監(jiān)管的對象之一。1998年，歐盟委員會在歐盟理事會提交的指令草案中規(guī)定，發(fā)行電子貨幣的機構(gòu)與傳統(tǒng)意義上的“信用機構(gòu)”享有同樣的市場準入權(quán)利和相同的競爭條件。這體現(xiàn)在：第一即使電子貨幣發(fā)行機構(gòu)無意從事傳統(tǒng)信用機構(gòu)所提供的全部金融服務(wù)，它依舊有權(quán)在整個歐盟成員國范圍內(nèi)自由從事經(jīng)營活動；第二電子貨幣發(fā)行機構(gòu)只接受設(shè)立地成員國一國的管理和監(jiān)督，這也使其在經(jīng)營條件上與傳統(tǒng)的信用機構(gòu)完全相同。在美國和英國，占主導(dǎo)性的觀點則是，若對電子貨幣的發(fā)行主體進行嚴格的監(jiān)管和限制，會損害民間機構(gòu)的技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)造精神，把電子貨幣的發(fā)行限定于金融機構(gòu)還為時過早，因為一些證券公司、特殊貸款公司、非銀行支付供應(yīng)商、信用機構(gòu)也能提供電子貨幣服務(wù)。如果將電子貨幣的發(fā)行主體限定于中央銀行，則存在著尖銳的矛盾和沖突。因為貨幣是中央銀行獨有的利益，它來自貨幣發(fā)行權(quán)，即能使市場參與者將其負債作為貨幣的權(quán)利，該利益反映在對生息資產(chǎn)通過以發(fā)行貨幣的方式進行無息或者低息融資的回報上。如果法定貨幣被私人電子貨幣所取代，這部分中央政府收入來源就會喪失或者減少。如果由中央銀行以某種形式發(fā)行電子貨幣，不僅可以向消費者提供無風(fēng)險的電子支付產(chǎn)品，還可以換回貨幣收益的損失。但這樣做的代價很大，因為政府的介入會沖淡市場活力的發(fā)揮，抑制私營領(lǐng)域的發(fā)展，阻礙進一步的金融創(chuàng)新，而且高風(fēng)險的新興商務(wù)可能會浪費納稅人的錢財。從目前來看，各國只允許銀行發(fā)行電子貨幣，從而有利于對其監(jiān)管。

（二）銀行的結(jié)算職能

隨著小額結(jié)算方法的多樣化，以及開放式網(wǎng)絡(luò)結(jié)算服務(wù)使用者隊伍的不斷擴大，結(jié)算業(yè)務(wù)作為銀行固有業(yè)務(wù)的地位受到越來越大的威脅，結(jié)算業(yè)務(wù)的提供者已超出銀行范圍。例如電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實際上已成為新形式的“結(jié)算帳戶”。例如儲值卡的發(fā)行公司，在銷售卡時，即與購買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲值卡使用時逐步清算的。這種資金清算，與銀行存款用作結(jié)算的作用相似。而且，如果這些行業(yè)能用更低的價格，通過電話、因特網(wǎng)，提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機會。

另外，以往企業(yè)間交易的買賣雙方，其資金授受都是通過銀行中介進行的，銀行可以從中收入一定比例的手續(xù)費。但是，隨著金融EDI的應(yīng)用，促進了貨款的相互抵沖及企業(yè)間的差額結(jié)算，這對企業(yè)無疑有效地削減了手續(xù)費支出。同時，隨著企業(yè)EDI應(yīng)用的發(fā)展，這種結(jié)算方法必將在企業(yè)集團內(nèi)部普及。其結(jié)果是，雙方的交易信息不必通過銀行即可相互交換，貨款的抵沖也不必經(jīng)過銀行即可進行，銀行不僅喪失了手續(xù)費的收入，而且無法掌握企業(yè)的資金流向。這對銀行的結(jié)算職能及資金監(jiān)督職能又是一個挑戰(zhàn)。

（三）結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國際競爭

電子貨幣、電子結(jié)算發(fā)展的結(jié)果，將為使用者跨越國境利用由外國經(jīng)營者提供的結(jié)算服務(wù)創(chuàng)造了更多機會。特別是由于因特網(wǎng)的發(fā)展而形成了世界范圍的通信網(wǎng)絡(luò)，以電子貨幣進行的結(jié)算服務(wù)，已出現(xiàn)無國籍化的動向，國內(nèi)金融機構(gòu)與外國機構(gòu)之間將處于直接競爭的環(huán)境。如何增強結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國籍競爭力，已成為各國銀行必須考慮的重要問題。同時，為了保護使用者利益，1997年5月，10國財政部長、中央銀行總裁會議(G10)下設(shè)的電子貨幣作業(yè)部的報告書中指出：關(guān)于跨越國境的電子貨幣及電子結(jié)算的使用，在法律、行政、司法等方面的管轄權(quán)問題是復(fù)雜的，并且某些方面可能是不明確的，即使是對國內(nèi)的使用者，其保護措施和監(jiān)督體制也不盡完善。因此，由外國主體發(fā)行的電子貨幣和提供的結(jié)算服務(wù)，目前應(yīng)限定其范圍。

三、電子貨幣對商業(yè)銀行經(jīng)營的沖擊及應(yīng)對策略

我國已由中國人民銀行為牽頭單位，配合國家各主要商業(yè)銀行及金融機構(gòu)聯(lián)合建設(shè)中國金融數(shù)據(jù)通信網(wǎng)和全國銀行卡信息交換中心，充分利用金融系統(tǒng)電子化基礎(chǔ)設(shè)施，加強中央銀行的支付清算職能，加快資金周轉(zhuǎn)速度，以逐步確立和完善我國支付清算體制，加快實現(xiàn)全國范圍內(nèi)銀行卡跨行、異地支付業(yè)務(wù)授權(quán)及清算信息自動交換。目前，我國金融卡發(fā)卡量超過10300萬張，全國金融卡信息交換中心和清算中心已建立，金融衛(wèi)星網(wǎng)擁有646個衛(wèi)星站，覆蓋了全國所有地級以上城市和700多個縣，全國電子聯(lián)行平均每天往來5萬多筆，轉(zhuǎn)匯金額平均每天達800——1000億元，大大提高了轉(zhuǎn)匯效率，縮短了資金在途時間，平均每天為企業(yè)減少利息開支500萬元。金融卡的發(fā)行，使得消費群體、商業(yè)領(lǐng)域和銀行之間形成了互相支持、簡易方便、安全可靠、促進發(fā)展的緊密關(guān)系，非金融卡發(fā)卡量突破1億張，廣泛地應(yīng)用于交通、水電、煤氣、醫(yī)療衛(wèi)生、安全保衛(wèi)等方面。

（一）電子貨幣對商業(yè)銀行經(jīng)營的沖擊

1、對銀行生存和經(jīng)營的挑戰(zhàn)

電子貨幣的普遍使用，使得網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)成為必然。就目前而言，網(wǎng)絡(luò)銀行有兩類：一種是完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的網(wǎng)絡(luò)銀行，另一類是指傳統(tǒng)銀行運用公共互聯(lián)網(wǎng)，把網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)作為銀行零售業(yè)務(wù)柜臺的延伸，達到24小時不間斷服務(wù)的目的，并節(jié)省銀行的經(jīng)營成本的模式，完全意義上的網(wǎng)絡(luò)銀行即第一類網(wǎng)絡(luò)銀行。根據(jù)美國BoozAllen和Hamilton公司1996年4月公布的調(diào)查報告，網(wǎng)絡(luò)銀行經(jīng)營成本僅相當(dāng)于經(jīng)營收入的15%——20%，而傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營成本占到了收入的60%，開辦一個互聯(lián)網(wǎng)銀行所需的成本只有100萬美元，還可用電子郵件等技術(shù)提供一種全新的真正的雙向交流方式，而建立一個傳統(tǒng)銀行分支機構(gòu)需要150萬——200萬美元，外加每年的附加經(jīng)營費用35萬——50萬美元。從這些數(shù)據(jù)不難看出，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)成本優(yōu)勢顯著，對傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營已構(gòu)成威脅。

2、對客戶市場占有率的沖擊

電子貨幣是通過電子網(wǎng)絡(luò)發(fā)行并可在全球范圍內(nèi)流通的貨幣，這就使一國中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的權(quán)力被打破，于是世界上那些擁有先進技術(shù)和大量資本的機構(gòu)和個人（如軟件公司、電信業(yè)者、中介業(yè)者等）像商業(yè)銀行一樣都將發(fā)行和經(jīng)營電子貨幣作為其主要業(yè)務(wù)。這種狀況給商業(yè)銀行進行信用創(chuàng)造的基礎(chǔ)帶來了嚴重沖擊。如果其他公司發(fā)行了代表自己品牌的電子貨幣，那么這些公司就可能越過銀行單獨向客戶提供金融服務(wù)，其中包括向客戶提供電子貨幣。電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實際上已成為新形式的“結(jié)算賬戶”。例如儲值卡的發(fā)行公司在銷售卡時即與購買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲值卡使用時逐步清算的。這種資金清算與銀行存款結(jié)算的作用相似，而且如果這些行業(yè)能用更低的價格，通過電話、因特網(wǎng)提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機會。

3、對銀行經(jīng)營方式的沖擊

傳統(tǒng)銀行的銷售渠道是分行及其廣泛分布的營業(yè)網(wǎng)點，獲取規(guī)模經(jīng)濟的途徑是不斷追加投資和多設(shè)網(wǎng)點，發(fā)展的基礎(chǔ)是資金利差。隨著電子貨幣的出現(xiàn)，其經(jīng)營方式將受到極大的沖擊。一方面電子貨幣的使用多依賴于計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這就使僅有廣泛分布的營業(yè)網(wǎng)點而沒有便利的計算機服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的銀行經(jīng)營寸步難行；另一方面電子貨幣的多樣性會無形中削弱銀行信貸的規(guī)模，也將使得銀行賴以發(fā)展的基礎(chǔ)發(fā)生動搖。因此一些金融界有識之士指出，商業(yè)銀行如果近幾年內(nèi)拿不出可行的電子貨幣，那么其他電子貨幣發(fā)行單位將搶占更大的市場。這無疑對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營方式產(chǎn)生了巨大的沖擊。

（二）我國商業(yè)銀行應(yīng)對電子貨幣的策略

電子貨幣產(chǎn)品的開發(fā)對銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的推動作用是顯而易見的。目前，隨著我國加入世貿(mào)組織步伐的加快，各家商業(yè)銀行的競爭生存意識迅速加強，利用金融業(yè)務(wù)及工具創(chuàng)新來擴大市場份額的工作力度日益加大，各家商業(yè)銀行都已意識到了電子貨幣市場所蘊藏的巨大商機，哪家銀行在該領(lǐng)域領(lǐng)先一步，其就將獲得巨大的發(fā)展空間。

1、加快金卡工程建設(shè)速度，開發(fā)以金卡為核心的表外業(yè)務(wù)品種

1993年國務(wù)院聽取電子部關(guān)于實施電子貨幣工程（金卡工程）的總體方案，并于1994年成立了國家金卡工程協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組。標志著我國金卡工程的開始。我國金卡工程的應(yīng)用目標是先從銀行卡（信用卡、智能卡）起步，建立現(xiàn)代化的實用電子貨幣系統(tǒng)，具體而言就是建立和完善銀行卡授權(quán)、結(jié)算、發(fā)卡、流通、服務(wù)體系，最終減少現(xiàn)金流通量，以電子貨幣（信用卡、智能卡）替代現(xiàn)金流通，與國際金融支付體系接軌。實施“金卡工程”發(fā)卡銀行之間可以實現(xiàn)資源共享、通存通兌，可以實現(xiàn)銀行電子化、網(wǎng)絡(luò)化。

“金卡工程”最初的重點在于推廣信用卡和其他銀行卡的應(yīng)用。這是由于我國網(wǎng)絡(luò)環(huán)境相對歐美而言比較差，且我國的支付工具也相對比較落后，現(xiàn)金交易占了交易總金額的很大部分，支票和信用卡的使用仍處在起步階段。因此，確定先發(fā)展銀行卡為支付工具，再在此基礎(chǔ)上發(fā)展智能卡。智能卡是銀行卡發(fā)展的比較高級的形式尤其是智能IC卡。目前在我國12個金卡工程試點城市銀行卡信息交換系統(tǒng)全面投入運行。1999年初，各商業(yè)銀行卡發(fā)卡量達1億多張，銀行IC卡300多萬張。我國IC卡產(chǎn)業(yè)起步雖晚，但發(fā)展迅速。IC卡在我國的生產(chǎn)、應(yīng)用發(fā)展更是迅猛。目前已在金融、商貿(mào)、交通、電信、醫(yī)療、衛(wèi)生、社會保障、旅游人口管理以及公共事業(yè)收費管理等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，并取得初步成效。2002年我國IC卡發(fā)卡金融機構(gòu)達55家，發(fā)卡量達3.8億張?？梢允芾磴y行卡的飯店、商店、賓館等特約商戶約13萬家，各金融機構(gòu)裝備的自動柜員機總計5萬臺，銷售點終端機34萬臺，全國受理銀行卡的電子化業(yè)務(wù)網(wǎng)點13萬個，截止2002年交易總額為84532億元。其增長速度大大超過世界平均增長的水平。我國金融電子化系統(tǒng)建設(shè)己經(jīng)具有一定的規(guī)模，實施了電子貨幣（銀行卡）工程。

目前我國商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)種類較多，使用范圍局限性較大，使用成本較高，尚不方便快捷。因此我國四大國有獨資銀行應(yīng)加快信用卡合作開發(fā)步伐，將現(xiàn)在的四大信用卡合為一卡，增強信用卡的服務(wù)功能。一方面方便客戶使用，另一方面可以使商業(yè)銀行降低成本，提高競爭能力。同時為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供合作的條件。四大國有獨資銀行可率先統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的標準，開發(fā)以信用卡業(yè)務(wù)為核心的各種新型服務(wù)工具，隨著金卡工程的實施推動我國電子貨幣的使用，同時加速電子貨幣創(chuàng)新步伐，用以抗擊網(wǎng)絡(luò)銀行對其業(yè)務(wù)的可能沖擊。

2、積極開發(fā)新工具，進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

一方面商業(yè)銀行要積極擴展原來的銀行業(yè)務(wù)如在柜臺之外辦理存款取款，開設(shè)個人理財賬戶如消費賬戶、投資賬戶、外匯交易賬戶等，以辦理及個人消費信貸、教育投資信貸、投資組合工具等業(yè)務(wù)，積極與各大型商場、超市等電子貨幣使用頻繁的單位聯(lián)系，在以上單位設(shè)立POS機等，將銀行、單位、政府、個人連接起來，形成一個以商業(yè)銀行為核心的龐大的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以降低風(fēng)險，增加收益，抵御電子貨幣帶來的商業(yè)銀行收益減少的危險；另一方面商業(yè)銀行要積極進行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。隨著以IP網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為主導(dǎo)的信息革命的深化，傳統(tǒng)銀行以存款、貸款和轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主的資金信用中介將逐漸弱化，因為新的在線電子支付的手段不斷更新將不斷削弱銀行在結(jié)算方面降低貨幣流通和商品流通過程交易費用的比較優(yōu)勢，從而網(wǎng)上業(yè)務(wù)的重點將日益向為公司和個人提供理財咨詢和金融增值服務(wù)方面轉(zhuǎn)移，Internet網(wǎng)、電子商務(wù)和電子貨幣使傳統(tǒng)銀行在分支機構(gòu)和結(jié)算體系方面的優(yōu)勢蕩然無存。借助Internet網(wǎng)，總分行制商業(yè)銀行能夠在網(wǎng)上實時、快捷地提供個性化、互動性極強的金融服務(wù)，結(jié)算支付將逐漸成為廉價的、甚至在將來是免費的無償金融服務(wù)，因為這是網(wǎng)上銀行爭奪客戶和網(wǎng)上金融市場份額所內(nèi)生的競爭機制的必然結(jié)果，網(wǎng)上銀行將日益向網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上保險、網(wǎng)上拍賣和其他網(wǎng)上投資業(yè)務(wù)方面發(fā)展，網(wǎng)上銀行在這些領(lǐng)域提供高附加值的金融信息增值服務(wù)，隨著網(wǎng)上銀行電子貨幣資金的相對充裕，網(wǎng)上投資理財技能將成為稀缺的信息資本，銀行業(yè)與證券業(yè)將日益走向融合，關(guān)于投資咨詢和理財?shù)男畔①Y本的運營效益將日益成為決定網(wǎng)上銀行成敗的關(guān)鍵。

3、建立以客戶為導(dǎo)向的主要營銷方式

電子貨幣的應(yīng)運而生使商業(yè)銀行之間和其他金融企業(yè)、非金融企業(yè)對電子貨幣的流通總規(guī)模有重要的影響，從而商業(yè)銀行的職能必須進行重大轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行之間將為爭奪網(wǎng)上電子貨幣支付、結(jié)算上的市場份額而進行激烈的競爭，為此商業(yè)銀行必須不斷地提高在線電子貨幣支付和結(jié)算的服務(wù)質(zhì)量，甚至?xí)?dǎo)致這幾項業(yè)務(wù)走向完全的免費，商業(yè)銀行和其他在線金融服務(wù)企業(yè)爭奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)更加激烈。網(wǎng)上商業(yè)銀行爭奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)在本質(zhì)上就是爭奪網(wǎng)上客戶群，就是爭奪網(wǎng)上金融市場份額。網(wǎng)上銀行收回經(jīng)營成本所依賴的經(jīng)營收入和資本收人，將主要依賴網(wǎng)上廣告收人、投資理財咨詢服務(wù)收人和馳名品牌、商業(yè)銀行的馳名網(wǎng)站門戶的數(shù)字化品牌在股票市場增值。商業(yè)銀行要根據(jù)客戶的不同要求進行金融創(chuàng)新，提供與其需要相適應(yīng)的電子貨幣類的金融服務(wù)。同時采用一定的激勵手段，如為強化消費者信心，商業(yè)銀行可以考慮對在使用電子貨幣中遭受損失的客戶給予一定的賠償。商業(yè)銀行要真正建立起以客戶為導(dǎo)向的營銷模式，使客戶不管何時何地都可以享受銀行提供的更安全、更便捷的服務(wù)，爭取占有更多的顧客群。

4、建立完善的電子貨幣支付系統(tǒng)

安全性一直是電子貨幣使用過程中最為關(guān)注的問題，就總體形勢來看，為保證Internet下信用卡支付的安全性，VISA、Mastercard、Microsoft、Netscape和GTE等專門簽訂了Internet信用卡支付的安全電子交易協(xié)議，以期建立更加安全的Internet信用卡支付系統(tǒng)。目前正在運行的無條件匿名電子支付系統(tǒng)和可記錄的匿名電子現(xiàn)金支付系統(tǒng)能在相當(dāng)程度上保證電子貨幣支付的安全性。但是由于網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的局限，目前人們對銀行電子貨幣安全性的擔(dān)憂并未減輕，任何經(jīng)營電子銀行業(yè)務(wù)和電子貨幣業(yè)務(wù)的機構(gòu)都希望他們的帳戶管理和風(fēng)險管理系統(tǒng)能受到嚴格的控制，能夠防止虛假電子貨幣在系統(tǒng)上進行交易。但事實上，由于計算機技術(shù)的發(fā)展，多條信息途徑的使用，系統(tǒng)的安全性越來越難以得到保證。計算機黑客可以在任何地方通過網(wǎng)絡(luò)進入電子銀行系統(tǒng)。安全性風(fēng)險的防范越來越重要。對于電子貨幣業(yè)務(wù)，如果安全系統(tǒng)被破壞，則可能導(dǎo)致欺騙業(yè)務(wù)發(fā)生。而對于其他形式的電子銀行業(yè)務(wù)，未經(jīng)授權(quán)的闖入既可為銀行帶來直接損失，也可以產(chǎn)生其他問題。例如電腦黑客通過網(wǎng)絡(luò)闖入電子銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)，尋找使用客戶的機密材料，使客戶利益受損。而缺乏對系統(tǒng)的嚴密控制，外部的第三者闖入系統(tǒng)設(shè)置病毒，會給銀行帶來更大的損失。電子銀行及電子貨幣既可能遭受外來者入侵，更容易受到內(nèi)部職員的破壞。某些心術(shù)不正的職員可通過在暗中獲得的數(shù)據(jù)進入客戶的帳戶竊取資金，而另外一些職員不經(jīng)意的錯誤也可能對銀行計算機系統(tǒng)的運行產(chǎn)生危害。這就要求商業(yè)銀行繼續(xù)努力，建立真正完善和安全的電子貨幣支付系統(tǒng)，促進電子貨幣業(yè)務(wù)的發(fā)展。

結(jié)論

雖然我國金融電子化起步較晚，離國際先進水平尚有較大距離，但近年各家銀行相繼推出了各種與電子貨幣有關(guān)的服務(wù)，主要集中在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域。例如，使用信用卡支付的銀行POS系統(tǒng)，以及使用IC卡代替現(xiàn)金用于小額支付的預(yù)付式系統(tǒng)等。隨著經(jīng)濟發(fā)展和國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)用戶的不斷擴大，社會對電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的需求必將迅速增長。對于商業(yè)銀行而言，面對信息技術(shù)進步、金融國際化、傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)衰退等國際性發(fā)展趨勢，重新認識銀行固有的結(jié)算、信用創(chuàng)造、資金中介等職能，重新檢討銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，制定新的經(jīng)營戰(zhàn)略，是經(jīng)營管理層當(dāng)前的重要任務(wù)。其中，對目前正在開展的電子交易業(yè)務(wù)，在總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，如何與Internet結(jié)合，應(yīng)積極研究并及時展開工作。首先抓緊時機上網(wǎng)，以防再度發(fā)生被搶注“域名”事件。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)可從信息、提供信息服務(wù)、咨詢服務(wù)開始，直至全方位的交易服務(wù)，分階段逐步展開。否則，將會喪失發(fā)展機遇，其損失無可估量。

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