序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]一篇公允價值計量下企業(yè)盈余管理探討范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

１引言

盈余管理是在會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，為了實(shí)現(xiàn)某些主體的利益最大化而對會計報告進(jìn)行調(diào)整的手段。盈余管理一般分為適當(dāng)?shù)挠喙芾砗瓦^度的盈余管理。適當(dāng)盈余管理從企業(yè)利益相關(guān)者角度出發(fā)，可以對突發(fā)事件留出一定緩和空間。有利于企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。而過度的盈余管理是以少數(shù)利益相關(guān)者的角度出發(fā)，降低會計信息的可靠性，會損害其他利益相關(guān)者的利益。目前，世界各國的會計準(zhǔn)則中公允價值計量使用越來越廣泛，我國為了應(yīng)對國際會計準(zhǔn)則的變化，繼續(xù)保持和國際會計準(zhǔn)則的趨同，于２０１４年７月１日起引入公允價值計量屬性，這進(jìn)一步提高了會計信息的相關(guān)性，但同時也影響了會計信息的可靠性，同時為盈余管理行為提供了更多的空間。如何進(jìn)一步完善市場規(guī)則，遏制過度盈余管理行為，是需要我們注意的一點(diǎn)。

２公允價值作用于盈余管理的主要涉及領(lǐng)域

２．１金融工具利用公允價值對企業(yè)進(jìn)行盈余管理

公允價值準(zhǔn)則規(guī)定，金融資產(chǎn)市值變動引起的公允價值變動損益是直接計入利潤表。而金融工具的分類會導(dǎo)致金融資產(chǎn)的公允價值和初始確認(rèn)金額的差額計入“其他綜合收益”或者“公允價值變動損益”，后者會影響凈利潤的形成而前者不會。而金融工具的分類一定程度受企業(yè)會計人員主觀影響。因此，在公允價值準(zhǔn)則下對金融工具的分類會對企業(yè)應(yīng)于管理留有更多的空間。

２．２投資性房地產(chǎn)利用公允價值對企業(yè)進(jìn)行盈余管理

投資性房地產(chǎn)可以使用成本方式和公允價值方式計量。在使用公允價值計量時，需要確定投資性房地產(chǎn)的公允價值，而許多房地產(chǎn)的主要市場或者最優(yōu)市場并不好確定，所以，公允價值的確定可以變?yōu)槠髽I(yè)盈余管理的一種方式。投資性房地產(chǎn)的計量方式可以從成本模式向公允價值模式進(jìn)行單向轉(zhuǎn)換，這導(dǎo)致很多企業(yè)早期以較低的價格買入投資性房地產(chǎn)，當(dāng)有調(diào)整利潤的需要時，便可以將計量模式改為公允價值，由于投資性房地產(chǎn)公允價值的上升，就可以大大提高當(dāng)期凈利潤，達(dá)到了修飾報表的效果。

３案例分析———雅戈爾

３．１雅戈爾公司簡介

雅戈爾集團(tuán)創(chuàng)建于１９７９年，旗下上市公司———雅戈爾集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“雅戈爾”）經(jīng)營范圍主要為服裝制造及針紡織品。經(jīng)過３０多年的發(fā)展，逐步確立了以品牌服裝、地產(chǎn)開發(fā)、金融投資等產(chǎn)業(yè)為主體，多元并進(jìn)、專業(yè)化發(fā)展的經(jīng)營格局。其投資的金融資產(chǎn)產(chǎn)生了較佳的投資收益。

３．２雅戈爾公司利用公允價值對公司進(jìn)行盈余管理分析

對比雅戈爾的近六年年度財務(wù)報告發(fā)現(xiàn)，其在金融投資上，越來越趨向于可供出售金融資產(chǎn)的投資，以至于在２０１３年之后只剩下可供出售金融資產(chǎn)。由于新準(zhǔn)則中規(guī)定：對企業(yè)管理當(dāng)局在初次確認(rèn)時其持有意圖和持有期限不明確，可將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)。這樣對于金融資產(chǎn)分類，絕大部分就取決于企業(yè)管理層的持有意圖和能力，為企業(yè)提供了很大的盈余管理空間。由于根據(jù)新會計準(zhǔn)則的規(guī)定，在持有可供出售金融資產(chǎn)期間，當(dāng)資產(chǎn)的公允價值變動下降時，可以通過計提可供出售金融資產(chǎn)（權(quán)益工具）減值損失到其他綜合收益中；若公允價值變動上升時，公司則可以將其公允價值變動收益計入其他綜合收益中，公允價值的變動并未直接體現(xiàn)在投資收益影響當(dāng)期的利潤狀況，而是可以留到以后年度處置時再實(shí)現(xiàn)。雅戈爾作為上市公司，其自身穩(wěn)定的業(yè)績表現(xiàn)，可以給投資者傳遞其經(jīng)營業(yè)績良好的信息，從而在股票市場上穩(wěn)定其公司股價，增加上市公司自身的市場價值，因此，為了避免自身業(yè)績的大幅波動，其出于平滑利潤的動機(jī)可以進(jìn)行盈余管理。另外，雅戈爾作為上市公司，其股票在二級市場上進(jìn)行交易，如果其某年的凈利潤出現(xiàn)虧損，那么其公司股價必然會出現(xiàn)大幅下降。因此，出于扭虧為盈的動機(jī)也會進(jìn)行盈余管理。當(dāng)然，對于雅戈爾的管理層而言，還可能出于稅收籌劃的考慮而進(jìn)行盈余管理。總體來看，雅戈爾金融資產(chǎn)產(chǎn)生的投資收益對利潤總額產(chǎn)生了巨大的影響，金融投資收益所占利潤總額的比例大。進(jìn)一步分析，可以發(fā)現(xiàn)，雅戈爾管理層有利用金融資產(chǎn)管理平滑利潤，以及扭虧為盈的盈余管理行為。而大量金融資產(chǎn)的存在，使得其利潤并不能反映其真實(shí)的主營業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，影響投資者對公司的了解。根據(jù)以上綜述，可以看出雅戈爾公司將金融資產(chǎn)都轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)并進(jìn)行較大額的增持，是利用了可供出售金融資產(chǎn)公允價值計量作用于企業(yè)的盈余管理。當(dāng)然，公允價值對企業(yè)盈余管理是雙面性的，盡管它能提供像雅戈爾公司那樣操縱空間，但可以更好的反映會計信息的決策有用性，與歷史成本相比，公允價值更能反映會計信息的相關(guān)性。公允價值并不是導(dǎo)致盈余管理的直接原因，由于公允價值計量存在主觀性強(qiáng)、可操作性差的缺點(diǎn)，這些問題為盈余管理的產(chǎn)生留有空間。那么，如何完善公允價值準(zhǔn)則實(shí)施中的缺陷，使其在保持相關(guān)性優(yōu)點(diǎn)的同時，保證其提供會計信息的可靠性，是我們需要思考的問題。

４針對公允價值下的企業(yè)盈余管理采取的相關(guān)對策

４．１完善公司治理結(jié)構(gòu)

著力完善公司治理結(jié)構(gòu)，公司治理是通過制度協(xié)調(diào)公司各利益相關(guān)者之間的關(guān)系，達(dá)到權(quán)利和義務(wù)的互相制衡。現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)相分離，管理者受所有者聘請并對其負(fù)責(zé)，完善管理者的薪酬制度，避免使用單一利潤總額考量其經(jīng)營業(yè)績，要考慮企業(yè)長期利益和未來發(fā)展。這就會促使管理層避免為謀取自身薪酬利益所進(jìn)行的盈余管理。同時，完善企業(yè)的內(nèi)外部的審計功能，通過聘請獨(dú)立董事、建立內(nèi)部控制制度、成立審計委員會等方式，避免盈余管理的過度使用。

４．２加強(qiáng)資本資產(chǎn)市場建設(shè)與管理，改善公允價值運(yùn)用環(huán)境

公允價值的取得依賴于三個層次，資本市場的活躍程度、開放程度是影響其可操作性最重要的一點(diǎn)。因此，加快完善資本資產(chǎn)市場的制度規(guī)范，方便市場交易以增加資產(chǎn)的流動性，對于資產(chǎn)在活躍市場的價格獲取有重要意義。其次，應(yīng)拓寬信息渠道，建立信息開放平臺，保證資產(chǎn)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確、及時，有利于公允價值數(shù)據(jù)的取得。由于公允價值的確認(rèn)一定程度上依賴會計人員的主觀判斷，因此，提高會計人員的基本素質(zhì)，對于資產(chǎn)的評估建立其行之有效的施行細(xì)則，對于公允價值的確認(rèn)、分類等具有重大意義。

５結(jié)語

盈余管理作為企業(yè)管理管理當(dāng)局為完成企業(yè)自身目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)采用的手段之一，正好契合了公允價值的不穩(wěn)定性特征，變成了管理當(dāng)局在新會計準(zhǔn)則允許范圍內(nèi)調(diào)整企業(yè)利潤的最有力武器，公允價值下依靠會計人員主觀性的判斷與選擇存在很大的盈余管理空間，目前提出的措施有一定的理論意義，但具體情況仍需結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際情況，進(jìn)行合理規(guī)范，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的合理價值創(chuàng)造。

參考文獻(xiàn)

［１］王瑛．２０１７．公允價值計量對盈余管理影響分析———以中航地產(chǎn)為例［Ｊ］．財會通訊，２００３：３０－３２．

［２］朱玲玲．２０１４．淺談公允價值計量下的企業(yè)盈余管理［Ｊ］．市場周刊（理論研究），２００５：６８－６９．

［３］企業(yè)會計準(zhǔn)則第３９號———公允價值計量［Ｚ］．２０１４．

作者:薄建奎 商慶迪 孫康 單位:青島理工大學(xué)商學(xué)院