序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇債券投資的投資收益范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

首先要搞清楚發(fā)行高收益債券的公司情況。發(fā)行高收益?zhèn)墓究傮w上可分為五類：第一類，新興公司（risingstar），因其缺乏經(jīng)營歷史與雄厚資本以至于未能達(dá)到投資等級的要求。第二類，前藍(lán)籌股公司，或稱墜落的天使（fallenangle），因遭遇困難，如市場需求轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟(jì)衰退或新競爭者的加入，而導(dǎo)致信用等級下降。第三類，因合并而需要大量資金的企業(yè)。第四類，希望降低本身的債務(wù)負(fù)擔(dān)而發(fā)行較為有利的新債券的企業(yè)。第五類，新興國家的企業(yè)，其信用等級未達(dá)到投資等級的標(biāo)準(zhǔn)

其次，實際操作中要注意如下五點：1、控制投資比例。防御型投資者的債券投資比例最好在25%和75%之間。2、看公司流動性風(fēng)險。當(dāng)一個公司的貨幣資金與其短期債務(wù)的比值小于1時，這個公司將有可能面臨流動性風(fēng)險。3、看公司償債風(fēng)險。你通過比較城投債、一般地方債余額之和與地方可支配財政收入的比值來判斷一個地方政府的負(fù)債水平。當(dāng)比值大于70%時，意味著這個地方政府的償債風(fēng)險較高。4、投資可分離債?？煞蛛x債的交易難度大，但企業(yè)資質(zhì)整體較好，并且票面利率往往高于多數(shù)企業(yè)債。5、實行投資組合，分散投資風(fēng)險。假設(shè)一個高收益?zhèn)M合中有10只債券，它們的價值等額，如果有1只債券違約了，那么只要這10只債券的票面利率高于10%，整個組合仍可以是不虧損。

買債券，從本質(zhì)上來說，與你把錢借給一個人是一樣的，最重要的就是看這個人是否有信用，他是否能在約定時間內(nèi)，還得起這筆錢。你最關(guān)心的問題，應(yīng)當(dāng)是借貸主體是否有足夠的能力、足夠的信用還你這筆錢。從這個角度看，債券的信用，取決于最終的償付能力，而償付能力取決于現(xiàn)金流收益。

償還能力的分析有宏觀與微觀之分。宏觀上，什么因素會觸發(fā)債市風(fēng)險？當(dāng)然是經(jīng)濟(jì)環(huán)境。歷史經(jīng)驗顯示，經(jīng)濟(jì)減速，通脹下行時，往往是債券投資的好時機(jī)，在貨幣政策微調(diào)放松的背景下，市場流動性出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，企業(yè)的信用環(huán)境也會逐漸改善。

微觀上，評估債務(wù)風(fēng)險與選股有幾分相似，主要看公司未來產(chǎn)銷能力、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流。與選股側(cè)重成長性的邏輯稍有不同，債券主要看債權(quán)主體未來幾年現(xiàn)金流會怎么變化。機(jī)構(gòu)對各類債都有自己的評估體系，會根據(jù)不同指標(biāo)進(jìn)行打分，其中，未來現(xiàn)金流、公司治理結(jié)構(gòu)、可持續(xù)經(jīng)營能力這三項權(quán)重最大。

高收益?zhèn)馕吨叩娘L(fēng)險。美國1977年高收益?zhèn)袌鲂纬梢詠?，年違約率大致在3％至4％之間。那么，投資高收益?zhèn)年P(guān)鍵就是衡量債券的潛在風(fēng)險，最大程度上避開3%至4%的陷阱。從上述五類發(fā)行高收益?zhèn)局胁浑y發(fā)現(xiàn)發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)主要有房地產(chǎn)債、城投債、可分離債、高科技民營公司債、這4類高收益?zhèn)哂懈呤找嫣卣?，但風(fēng)險與安全邊際各有不同。下面就這4類債券展開分析。

一、房地產(chǎn)債

房地產(chǎn)債風(fēng)險要點：現(xiàn)金償付能力不足、無法銷售存貨。

債券的利率也可以通過供求關(guān)系來解釋。公司發(fā)債的需求越大，愿意付給投資者的利率就越高。那房地產(chǎn)公司為什么會有如此大的發(fā)債需求？原因有三個。

首先是缺錢。房地產(chǎn)開發(fā)是一項投資大、運作周期長、需要大量資金做后盾的差事，而這些資金靠房地產(chǎn)公司自己的錢是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。招商證券的一份報告顯示，今年3季度，房地產(chǎn)公司債券發(fā)債主體扣除預(yù)收賬款后的資產(chǎn)負(fù)債率平均約為61%，比2010年末高2個百分點，更明顯高于2008年底的水平。

其次是借不到錢。隨著政府的信貸緊縮政策，向銀行借錢正變得越來越困難。

最后，房地產(chǎn)公司通過銀行借來的錢在使用上還會受到諸多限制。比如銀行貸款不可以用作項目資本金；此外，銀行貸款的周期往往與項目周期相匹配。比如，土地儲備貸款不超過2年，房地產(chǎn)開發(fā)貸款大多為2年，而普通商品房的開發(fā)周期為2年左右，意味著房地產(chǎn)公司的項目一拿到錢就得拿去還債。一旦房價下跌、成交量萎縮，項目到期后賣不出去，就很容易面臨流動性風(fēng)險。

總結(jié)起來，房地產(chǎn)公司既有借錢需求，又更傾向于發(fā)債，因此可以提供更高的利息。

據(jù)Wind資訊，在172只公司債中，票面利率超過7%的有36只，其中16只是房地產(chǎn)公司債券，包括票面利率債券利率9.00%的08新湖債。

篇（2）

（一）企業(yè)持有短期投資期間所得利息或現(xiàn)金股利的賬務(wù)處理差異

新舊企業(yè)會計制度對于“企業(yè)持有短期投資（股票、債券）期間獲得的除取得時已記入應(yīng)收項目的現(xiàn)金或利息外的利息或現(xiàn)金股利”是否作為短期投資實現(xiàn)的投資收益這一存在較大差異，具體表現(xiàn)在：

1、《工業(yè)企業(yè)會計制度》規(guī)定：企業(yè)在持有短期投資期間收到的除去在取得時已記入應(yīng)收項目之外的利息或現(xiàn)金股利，直接作為收到當(dāng)期的投資收益處理。相應(yīng)的賬務(wù)處理為：收到被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金股利時，借記“銀行存款”等科目，貸記“投資收益”、“其他應(yīng)收款”科目。

2、《股份有限公司會計制度》的規(guī)定基本上與《工業(yè)企業(yè)會計制度》相同，公司收到發(fā)放的現(xiàn)金股利、利息，直接計入當(dāng)期實現(xiàn)的投資收益。相應(yīng)的賬務(wù)處理為：借記“銀行存款”科目，貸記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”、“投資收益”等科目。

3、新企業(yè)會計制度則規(guī)定：短期投資持有期間所收到的現(xiàn)金股利、利息等收益，不確認(rèn)投資收益，而作為沖減投資成本處理。相應(yīng)的賬務(wù)處理為：企業(yè)在收到被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金股利或利息等收益時，對取得時已記入應(yīng)收項目之外的金額，借記“銀行存款”等科目，貸記“短期投資”科目。

（二）企業(yè)出售短期持有的股票、債券或到期收回債券實現(xiàn)的投資收益的賬務(wù)處理差異

1、《工業(yè)企業(yè)會計制度》不要求企業(yè)在持有短期投資期間對短期投資提取“短期投資跌價準(zhǔn)備”，因此，在出售短期持有的股票、債券或到期收回債券時，企業(yè)只需按收到的價款借記“銀行存款”科目，按短期投資賬面余額貸記“短期投資”科目，按收到款項與短期投資賬面余額的差額，借記或貸記“投資收益”科目。

2、《股份有限公司會計制度》要求公司在待有短期投資期間應(yīng)對短期投資計提“短期投資跌價準(zhǔn)備”，同時調(diào)整當(dāng)期投資收益。公司在出售短期持有的股票、債券或到期收回債券時，按實際成本轉(zhuǎn)賬，但不同時調(diào)整已計提的短期投資跌價準(zhǔn)備，賬務(wù)處理時，只需借記“銀行存款”科目，貸記“短期投資”、“投資收益”科目；待中期期末或年度終了時再對已計提的短期投資跌價準(zhǔn)備予以調(diào)整，當(dāng)期投資收益的凈額。

3、新企業(yè)會計制度要求企業(yè)在持有短期投資期間應(yīng)對短期投資計提“短期投資跌價準(zhǔn)備”，企業(yè)在出售短期持有的股票、債券或到期收回債券計算當(dāng)期的投資收益時，要同時結(jié)轉(zhuǎn)該項投資已計提的短期投資跌價準(zhǔn)備。賬務(wù)處理時，按實際收到的余額，借記“銀行存款”科目，按已提的跌價準(zhǔn)備，借記“短期投資跌價準(zhǔn)備”科目，按短期投資的賬面余額，貸記“短期投資”科目，按未領(lǐng)取的股利或利息，貸記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。

二、長期股權(quán)投資實現(xiàn)的投資收益的賬務(wù)處理差異

（一）關(guān)于是否計提長期投資減值準(zhǔn)備的差異

新舊企業(yè)會計制度在企業(yè)長期股權(quán)投資實現(xiàn)的投資收益方面的差異在于企業(yè)在持有長期股權(quán)投資期間是否對其計提長期投資減值準(zhǔn)備。

《工業(yè)企業(yè)會計制度》不要求企業(yè)在持有期間對長期股權(quán)投資提取“長期投資減值準(zhǔn)備”，在處置時也不需考慮長期投資減值因素，直接按處置時收到的價款借記“銀行存款”科目，按處置的長期股權(quán)投資賬面余額貸記“長期股權(quán)投資”科目，按兩者之間的差額借記或貸記“投資收益”科目即可；而《股份有限公司會計制度》和新企業(yè)會計制度則明確要求企業(yè)在持有期間根據(jù)具體情況對長期股權(quán)投資計提“長期投資減值準(zhǔn)備”，在處置時需考慮長期投資減值因素，結(jié)轉(zhuǎn)該項投資對應(yīng)的“長期投資減值準(zhǔn)備”賬戶余額，以正確計算處置該項長期投資的收益。賬務(wù)處理時，按實際收到的價款借記“銀行存款”科目，按長期投資賬面余額貸記“長期股權(quán)投資”科目，按“長期投資減值準(zhǔn)備”賬戶余額借記“長期投資減值準(zhǔn)備”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。

（二）長期股權(quán)投資按成本法核算時取得的投資收益的賬務(wù)處理差異

對于持有的長期股權(quán)投資按成本法核算時取得的投資收益，《企業(yè)制度》和《股份有限公司會計制度》兩者都未考慮“清算股利”的相應(yīng)，而新企業(yè)會計制度則對此作了規(guī)定：股權(quán)持有期內(nèi)應(yīng)于被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤時確認(rèn)投資收益。企業(yè)確認(rèn)投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤超過上述數(shù)額的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價值。賬務(wù)處理上，企業(yè)應(yīng)按被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤中屬于本企業(yè)享有的部分，借記“應(yīng)收股利”科目，按所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額部分，貸記“投資收益”科目，按兩者之間的差額貸記“長期股權(quán)投資”科目。

三、長期債權(quán)投資實現(xiàn)的投資收益的賬務(wù)處理差異

相對而言，新舊企業(yè)會計制度在這一方面的差異較小?！豆I(yè)企業(yè)會計制度》規(guī)定：

1、企業(yè)溢價或折價購入的債券，其溢價或折價應(yīng)當(dāng)在債券存續(xù)期內(nèi)分期攤銷，以調(diào)整企業(yè)持有債券期間各期的真實利息收益。溢價購入的債券，按當(dāng)期應(yīng)計利息，借記“長期投資（應(yīng)計利息）”科目，按當(dāng)期應(yīng)分?jǐn)偟膶嶋H支付價款中的溢價部分，貸記“長期投資（債券投資）”科目，按其差額，貸記“投資收益”科目；折價購入的債券，按當(dāng)期應(yīng)計利息，借記“長期投資（應(yīng)計利息）”科目，按當(dāng)期應(yīng)分?jǐn)偟膶嶋H支付價款中的折價部分，借記“長期投資（債券投資）”科目，按應(yīng)計利息與分?jǐn)倲?shù)的合計數(shù)，貸記“投資收益”科目。

2、企業(yè)長期債權(quán)投資持有期間不考慮減值準(zhǔn)備，也較少考慮企業(yè)中途處置長期債權(quán)投資的情形，因此只需在債券到期收回本息時，借記“銀行存款”等科目，貸記“長期投資”科目和“投資收益”科目。

《股份有限公司會計制度》則規(guī)定：

篇（3）

與此同時，作為持有至到期投資購人的債券，按債券還本付息情況，一般分為三類：到期一次還本付息；到期一次還本分次付息；分期還本分期付息。不同類型的債券分別采用不同類型的確認(rèn)與計量方法。對于一次還本付息債券而言，其票面利息必須到期后才能予以歸還是一種長期債權(quán)，在“持有至到期投資――應(yīng)計利息”賬戶中進(jìn)行明細(xì)核算，而到期一次還本分次付息和分次還本付息的票而利息平時能定期獲得，其票面利息是一種短期債權(quán)，在一級科目“應(yīng)收利息”中核算。由此可知，持有至到期投資一級賬戶下設(shè)的明細(xì)賬則是由三個賬戶組成：“面值”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計利息”。

二、“T”形賬戶在持有至到期投資中的運用

根據(jù)持有至到期投資實際投資收益的相關(guān)理論，對投資者購買較為普遍的一次還本分期付息債券進(jìn)行溢折價攤銷核算中，可以借助“持有至到期投資”的“T”形賬戶來進(jìn)行，而不是編制較為抽象的“溢折價攤銷計算表”來對持有至到期投資進(jìn)行溢折價攤銷并計算投資收益。

[例1]甲公司2009年1月1日購入某公司2009年1月1日發(fā)行的三年期債券，作為持有至到期投資。該債券票面金額為100萬元，票面利率為10％，甲公司實際支付106萬元。該債券每年付息一次，最后一年還本金并付最后一次利息，假設(shè)甲公司按年計算利息，則甲公司的會計處理如下(單位：萬元)：

(1)甲公司2009年1月1日購入時

借：持有至到期投資――成本(面值)　100

――利息調(diào)整(溢價)6

貸：銀行存款　106

將上述會計分錄過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中：從持有至到期投資的“T”形賬戶中，可以反映出2009年1月1日甲公司購買債券后“持有至到期投資”的賬面價值為106萬元，即公司實際所持有的金融工具投資為106萬元(構(gòu)成長期資產(chǎn))。

(2)2009年12月31日計算應(yīng)收利息并確認(rèn)投資收益。應(yīng)收利息(票面利息)＝票面金額(100萬元)×票面利率(10％)＝10萬，投資收益(實際利息)＝持有至到期投資攤余成本×實際利率。其中期初攤余成本為初始購入債券實際支付的金額即106萬元；實際利率計算如下：10×(1＋r)-1。＋10×(1＋r)-2＋110×(I＋r)-3＝106(萬元)。使用測試法和插值法計算r＝7.6889％，賬務(wù)處理如下：

借：應(yīng)收利息　10(100×10％)

貸：投資收益8.15(106×7.6889％)

持有至到期投資――利息調(diào)整(溢價攤銷)

1.85(10－8.15)

實收利息時：

借：銀行存款　10

貸：應(yīng)收利息　10

由上可知，利息調(diào)整＝票面利息一投資收益，即溢價購人時的投資收益＝票面利息一利息調(diào)整(溢價攤銷額)，表示甲公司收取的利息10萬元中有8.15萬元為實際購入債券所獲取的投資收益，另外1.85萬元為當(dāng)初債券購買時多支付的溢價攤銷額。將溢價攤銷額1.85萬元過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中：

“T”形賬戶余額反映出公司在2009年末溢價攤銷后，持有至到期投資的賬面價值，即攤余成本為104.15萬元，根據(jù)該攤余成本可計算出下一年的投資收益，。

(3)2010年12月3 1日計算應(yīng)收利息和確認(rèn)投資收益

借：應(yīng)收利息　10(100×10％)

貸：投資收益8.01(104.15×7.6889％)

持有至到期投資――利息攤銷(溢價攤銷)

1.99(10-8.01)

實收利息時：

借：銀行存款　10

貸：應(yīng)收利息　10

將溢價攤銷額1.99萬元過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中：

此時持有至到期投資的攤余成本＝104.15－1.99＝102.16(萬元)

(4)2011年12月31日計算應(yīng)收利息和確認(rèn)投資收益并收取本金。分析：投資收益＝攤余成本×實際利率＝102.16×7.6889％＝7.85(萬元)，溢價攤銷額＝10－7.85＝2.15(萬元)；因最后一年需考慮計算結(jié)果的尾差，此時可先用倒擠法計算出本年利息調(diào)整數(shù)(溢價攤銷額)＝總計溢價攤銷額一溢價已攤銷額＝(106－100)一1.85－1.99＝2.16(萬元)，投資收益＝應(yīng)收利息(10萬元)一溢價攤，銷(2.16萬元)＝7.84(萬元)。

借：應(yīng)收利息10(100×10％)

貸：持有至到期投資――利息調(diào)整(溢價攤銷)　2.16

投資收益　7.84

收取債券本金和利息：

借：銀行存款　110

貸：持有至到期投資――成本　100

應(yīng)收利息　10

將2011年持有至到期投資溢價攤銷額和收取的債券本金過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中，此時持有至到期投資賬戶的余額應(yīng)為0。

如果投資企業(yè)是以低于債券面值的金額折價購入債券，同樣可以利用上述開設(shè)“T”形賬戶的方法來核算，此時每年年末投資收益及應(yīng)收利息的賬務(wù)處理符合關(guān)系式：投資收益＝票面利息(應(yīng)收利息)＋利息調(diào)整(折價攤銷額)，具體例解如下：

[例2]例1資料中若甲公司實際支付96萬元取得該債券，該公司的會計處理如下(單位：萬元)：

(1)2009年1月1日購入債券時

借：持有至到期投資――成本(面值)　100

貸：銀行存款　96

持有至到期投資――利息調(diào)整(折價)　4

過賬到持有至到期投資“T”形賬戶

(2)2009年12月31日計算并確認(rèn)投資收益

實際利率計算：10×(1＋r)-1＋10×(1＋r)-2＋110×(1＋r)-3＝96(萬元)，r＝11.6638％。

借：應(yīng)收利息　10

持有至到期投資――利息調(diào)整(折價攤銷)

1.20(11.2－10)

貸：投資收益11.2(96×11.6638％)

實際收取利息時：

借：銀行存款　10

貸：應(yīng)收利息　10

將折價攤銷額過賬到持有至到期投資“T”形賬戶中：

(3)2010年12月31日計算確認(rèn)投資收益借：應(yīng)收利息　10

持有至到期投資――利息調(diào)整(折價攤銷)

1.34(11.34－10)

貸：投資收益　11.34[(96＋1.20)×11.6638％]實際收取利息時：借：銀行存款　10

貸：應(yīng)收利息　10將折價攤銷額過賬到持有至到期投資“T”形賬戶中：

(4)2011年12月31日確認(rèn)投資收益并收回本息

借：應(yīng)收利息　10

持有至到期投資――利息調(diào)整(折價攤銷)

1.46(4－1.20－1.34)

貸：投資收益11.46(含尾差)

收取債券本金及當(dāng)年利息：

借：銀行存款　110

貸：應(yīng)收利息　10

持有至到期投資――成本　100

將折價攤銷額及收取的本金過賬到持有至到期投資“T”形賬戶中，持有至到期投資的賬面余額為0：

通常在進(jìn)行持有至到期投資的會計處理中，均采用編制債券溢折價攤銷計算表的方法來反映各年持有至到期投資溢價和折價攤銷額及當(dāng)年投資收益，相對于開設(shè)持有至到期投資“T”形賬戶過賬的方法而言略顯抽象，相反，運用“T”形賬戶過賬的方法進(jìn)行持有至到期投資溢折價攤銷則更為直觀，并且符合會計人員的思維習(xí)慣。

參考文獻(xiàn)：

篇（4）

對于內(nèi)部應(yīng)付債券與持有至到期投資,在年末母公司編制合并報表時,應(yīng)予以相互抵銷。其基本思路是,在每年年末應(yīng)依據(jù)子母公司個別資產(chǎn)負(fù)債表上應(yīng)付債券項目與持有至到期投資項目,以及子母公司個別利潤表上,財務(wù)費用與投資收益項目中屬于內(nèi)部交易事項引起的虛增虛減部分予以相互抵銷。對于到期一次還本付息債券,除最后一年的抵銷分錄為:“借:投資收益,貸:財務(wù)費用”外,其他年度都應(yīng)編制如下抵銷分錄:(1)借:應(yīng)付債券,貸:持有至到期投資;(2)借:投資收益,貸:財務(wù)費用。對于分期付息一次還本債券,如果利息在每年年末支付,則其抵銷分錄與到期一次還本付息債券相同。如果利息在次年支付時,則最后一年的抵銷分錄為:(1)借:應(yīng)付利息,貸:應(yīng)收利息;(2)借:投資收益,貸:財務(wù)費用。其他年度的抵銷分錄為:(1)借:應(yīng)付債券,貸:持有至到期投資;(2)借:應(yīng)付利息,貸:應(yīng)收利息;(3)借:投資收益,貸:財務(wù)費用。其抵銷分錄金額的多少,應(yīng)視具體情況而定。在某些情況下,企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部一方持有另一方的企業(yè)債券并不是從發(fā)行債券的企業(yè)直接購進(jìn),而是在證券市場上從第三方手中購進(jìn)的。在這種情況下,持有至到期投資中的債券投資與發(fā)行債券企業(yè)的應(yīng)付債券抵銷時,可能會出現(xiàn)差額,應(yīng)分別進(jìn)行處理。如果債券投資的余額大于應(yīng)付債券的余額,其差額應(yīng)作為投資損失計入合并利潤表投資收益項目;如果債券投資的余額小于應(yīng)付債券的余額,其差額應(yīng)作為利息收入計入合并利潤表的財務(wù)費用項目。除持有至到期投資與應(yīng)付債券會有差額外,投資收益項目與財務(wù)費用項目也可能會存在差額。如果投資收益發(fā)生額小于財務(wù)費用發(fā)生額,應(yīng)以投資收益項目的金額進(jìn)行抵銷;如果投資收益的發(fā)生額大于財務(wù)費用的發(fā)生額,則應(yīng)以財務(wù)費用的金額進(jìn)行抵銷。

一、從發(fā)行債券企業(yè)直接購買債券的情況

(一)債券溢折價攤銷采用直線法,且到期一次還本付息

甲是乙的母公司。甲公司于2009年1月1日發(fā)行的債券乙全部購買,該債券的票面金額為100 000萬,期限為3年,票面利率為12%,實際發(fā)行價格為94 000元,屬于到期一次還本付息債券,采用直線法攤銷債券折價。要求根據(jù)上述資料,編制甲乙公司各自的會計分錄以及甲乙企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄。

第一年:(2009年)

1.甲公司會計處理

(1)2009年1月1日

借:銀行存款 94 000

應(yīng)付債券――利息調(diào)整6 000

貸:應(yīng)付債券――面值100 000

(2)2009年12月31日

借:財務(wù)費用 14 000

貸:應(yīng)付債券――利潤調(diào)整 2 000

應(yīng)付債券――應(yīng)計利息12 000

2.乙公司會計處理

(1)2009年1月1日

借:持有至到期投資――成本 100 000

貸:持有至到期投資――利息調(diào)整6 000

銀行存款94 000

(2)2009年12月31日

借:持有至到期投資――應(yīng)計利息12 000

持有至到期投資――利息調(diào)整2 000

貸:投資收益14 000

3.甲、乙企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:應(yīng)付債券108 000

貸:持有至到期投資108 000

借:投資收益14 000

貸:財務(wù)費用 14 000

第二年(2010年)

1.甲公司會計處理

借:財務(wù)費用 14 000

貸:應(yīng)付債券――利息調(diào)整 2 000

應(yīng)付債券――應(yīng)計利息12 000

2.乙公司會計處理

借:持有至到期投資――應(yīng)計利息 12 000

持有至到期投資――利息調(diào)整2 000

貸:投資收益14 000

3.甲乙企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:應(yīng)付債券 122 000

貸:持有至到期投資122 000

借:投資收益 14 000

貸:財務(wù)費用14 000

第三年(2011年)

1.甲公司會計處理

(1)借:財務(wù)費用 14 000

貸:應(yīng)付債券――利息調(diào)整2 000

應(yīng)付債券――應(yīng)計利息 12 000

(2)借:應(yīng)付債券――面值100 000

應(yīng)付債券――應(yīng)計利息 36 000

貸:銀行存款 136 000

2.乙公司會計處理

(1)借:持有至到期投資――應(yīng)計利息12 000

持有至到期投資――利息調(diào)整2 000

貸:投資收益 14 000

(2)借:銀行存款136 000

貸:持有至到期投資――成本100 000

持有至到期投資――應(yīng)計利息 36 000

3.甲乙企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:投資收益 14 000

貸:財務(wù)費用 14 000

(二)債券溢折價攤銷采用實際利率法,且分期付息一次還本

2009年1月1日,A公司(B公司的母公司)支付價款1 000 000元(含交易費用),從上海證券交易所購入B公司同日發(fā)行的5年期公司債券12 500份,債券票面價值總額為1 250 000元,票面年利率為4.72%,實際利率為10%,于年末支付本年度債券利息(即每年利息為59 000元),本金在債券到期時一次償還。A公司將其劃分為持有至到期投資。要求:根據(jù)上述資料,分別編制A、B公司以及AB企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄。

第一年(2009年)

1.A公司會計處理

(1)2009年1月1日

借:持有至到期投資――成本1 250 000

貸:銀行存款1 000 000

持有至到期投資――利息調(diào)整250 000

(2)2009年12月31日

借:應(yīng)收利息59 000 (1 250 000×4.72%)

持有至到期投資――利息調(diào)整41 000 (100 000-5 900)

貸:投資收益100 000(1 000 000×10%)

(3)2009年12月31日

借:銀行存款59 000

貸:應(yīng)收利息 59 000

2.B公司會計處理

(1)2009年1月1日

借:銀行存款 1 000 000

應(yīng)付債券――利息調(diào)整250 000

貸:應(yīng)付債券――面值1 250 000

(2)2009年12月31日

借:財務(wù)費用100 000

貸:應(yīng)付債券――利息調(diào)整41 000

應(yīng)付利息 59 000 (1 250 000×4.72%)

(3)2009年12月31日

借:應(yīng)付利息 59 000

貸:銀行存款 59 000

3.A、B企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:應(yīng)付債券1 041 000

貸:持有至到期投資 1 041 000

借:投資收益100 000

貸:財務(wù)費用100 000

第二年(2010年)

1.A公司會計處理

借:應(yīng)收利息 59 000

持有至到期投資――利息調(diào)整 45 100

貸:投資收益 104 100

借:銀行存款 59 000

貸:應(yīng)收利息 59 000

2.B公司會計處理

借:財務(wù)費用104 100

貸:應(yīng)付債券――利息調(diào)整45 100

應(yīng)付利息59 000

借:應(yīng)付利息59 000

貸:銀行存款59 000

3.AB企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:應(yīng)付債券 1 086 100

貸:持有至到期投資1 086 100

借:投資收益 104 100

貸:財務(wù)費用104 100

第三年(2011年)

1.A公司會計處理

借:應(yīng)收利息59 000

持有至到期投資――利息調(diào)整49 610

貸:投資收益108 610

借:銀行存款59 000

貸:應(yīng)收利息59 000

2.B公司會計處理

借:財務(wù)費用108 610

貸:應(yīng)付債券――利息調(diào)整49 610

應(yīng)付利息59 000

借:應(yīng)付利息 59 000

貸:銀行存款59 000

3.AB企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:應(yīng)付債券 1 135 710

貸:持有至到期投資 1 135 710

借:投資收益108 610

貸:財務(wù)費用 108 610

第四年(2012年)

1.A公司會計處理

借:應(yīng)收利息 5 900

持有至到期投資――利息調(diào)整 54 571

貸:投資收益113 571

借:銀行存款 59 000

貸:應(yīng)收利息59 000

2.B公司會計處理

借:財務(wù)費用113 571

貸:應(yīng)付債券――利息調(diào)整54 571

應(yīng)付利息59 000

借:應(yīng)付利息59 000

貸:銀行存款59 000

3.AB企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:應(yīng)付債券 1 190 281

貸:持有至到期投資 1 190 281

借:投資收益 113 571

貸:財務(wù)費用113 571

第五年(2013年)

1.A公司會計處理

借:應(yīng)收利息 59 000

持有至到期投資――利息調(diào)整 59 179

貸:投資收益 118 719

借:銀行存款 59 000

貸:應(yīng)收利息 59 000

借:銀行存款1 250 000

貸:持有至到期投資――成本 1 250 000

2.B公司會計處理

借:財務(wù)費用 118 719

貸:應(yīng)付債券――利息調(diào)整59 179

應(yīng)付利息59 000

借:應(yīng)付利息 59 000

貸:銀行存款59 000

借:應(yīng)付債券――面值1 250 000

貸:銀行存款1 250 000

3.AB企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:投資收益 118 719

貸:財務(wù)費用118 719

二、從證券市場間接購買債券的情況

甲公司是乙公司的母公司。甲公司于2008年1月1日,按面值發(fā)行一批債券,該債券面值為100萬元,票面利率為5%,期限為4年,到期一次還本付息。全部由企業(yè)集團(tuán)以外的M公司購買,2010年1月1日,乙公司從M公司購入甲公司發(fā)行的全部債券,其實際購買價為118萬元,債券溢折價采用直線法進(jìn)行攤銷。要求根據(jù)上述資料,分別編制甲、乙企業(yè)的會計分錄,以及甲乙企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄。

第一年(2008年)

1.甲企業(yè)

借:銀行存款 100

貸:應(yīng)付債券――面值 100

借:財務(wù)費用 5 (100×5%)

貸:應(yīng)付債券――應(yīng)計利息 5

2.乙企業(yè)

不編制會計分錄。

3.甲乙企業(yè)集團(tuán)

無內(nèi)部應(yīng)付債券與持有至到期投資的抵銷分錄。

第二年(2009)

1.甲企業(yè)

借:財務(wù)費用 5 (100×5%)

貸:應(yīng)付債券――應(yīng)計利息5

2.乙企業(yè)

不編制會計分錄。

3.甲乙企業(yè)集團(tuán)

無內(nèi)部應(yīng)付債券與持有至到期投資的抵銷分錄。

第三年(2010年)

1.甲企業(yè)

借:財務(wù)費用 5 (100×5%)

貸:應(yīng)付債券――應(yīng)計利息5

2.乙企業(yè)

(1)借:持有至到期投資――成本100

持有至到期投資――應(yīng)計利息10

持有至到期投資――利息調(diào)整 8

貸:銀行存款118

(2)借:持有至到期投資――應(yīng)計利息5 (100×5%)

貸:持有至到期投資――利息調(diào)整4 (8÷2)

貸:投資收益 1

3.甲乙企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

(1)借:應(yīng)付債券115

投資收益4

貸:持有至到期投資119

(2)借:投資收益 1

貸:財務(wù)費用 1

第四年(2011年)

1.甲企業(yè)

(1)借:財務(wù)費用 5 (100×5%)

貸:應(yīng)付債券――應(yīng)計利息5

(2)借:應(yīng)付債券――面值 100

應(yīng)付債券――應(yīng)計利息 20

貸:銀行存款120

2.乙企業(yè)

(1)借:持有至到期投資――應(yīng)計利息5 (100×5%)

貸:持有至到期投資――利息調(diào)整4 (8÷2)

貸:投資收益1

(2)借:銀行存款 120

貸:持有至到期投資――成本 100

持有至到期投資――應(yīng)計利息 20

3.甲乙企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:投資收益 1

篇（5）

《企業(yè)會計準(zhǔn)則——金融工具確認(rèn)和計量》中規(guī)定：不準(zhǔn)備長期持有，準(zhǔn)備立即出售或在近期出售，屬于短期獲利方式的債券投資劃分為“交易性金融資產(chǎn)”， 到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)屬于“持有至到期投資”，其他的債券投資劃分為“可供出售金融資產(chǎn)”。本文針對債券投資的案例，分別劃分為以上3種金融資產(chǎn)進(jìn)行會計核算。

[案例] 2011年1月1日，甲公司自證券市場購入面值總額為2 000萬元的債券。購入時實際支付價款2 088.98萬元（其中包括已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息10萬元），另外支付交易費用10萬元。該債券發(fā)行日為2011年1 月1日，系分期付息、到期還本債券，期限為5年，票面年利率為5%，實際年利率為4%，每年l2月31日支付當(dāng)年利息。該債券2011年12月31日的公允價值為2 100萬元。

針對本案例的會計核算解析如下（金額以萬元計）。

2 若將該債券劃分為交易性金融資產(chǎn)，并于2012年3月15日以2 250萬元對外出售，款項已經(jīng)收到

（1）2011年1月1日初始取得：借：交易性經(jīng)融資產(chǎn)——成本 2 078.98，應(yīng)收利息10，投資收益10；貸：銀行存款2 098.88。（2）2011年12月31日的公允價值為2 100萬元，借：交易性經(jīng)融資產(chǎn)——公允價值變動21.02；貸：公允價值變動損益21.02。（3）2012年3月15日以2 250萬元對外出售，借：銀行存款2 250；貸：交易性經(jīng)融資產(chǎn)——成本2 078.98，——公允價值變動21.02，投資收益150。同時，借：公允價值變動損益21.02；貸：投資收益21.02。

3 若將該債券劃分為持有至到期投資，編制2011年1月1日到2016年1月1日的會計分錄

（1）2011年1月1日初始取得：借：持有至到期投資——成本2 000，——利息調(diào)整88.98，應(yīng)收利息10；貸：銀行存款 2 098.98。（2）2011年12月31日，按照攤余成本和實際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益83.56，持有至到期投資——利息調(diào)整16.44。（3）2012年12月31日，按照攤余成本和實際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益82.9，持有至到期投資——利息調(diào)整17.1。（4）2013年12月31日，按照攤余成本和實際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益82.3，持有至到期投資——利息調(diào)整17.77。（5）2014年12月31日，按照攤余成本和實際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益81.51，持有至到期投資——利息調(diào)整18.49。（6）2015年12月31日，按照攤余成本和實際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益80.77，持有至到期投資——利息調(diào)整19.18。（7）2016年1月1日，債券到期，收回債券本金。借：銀行存款2 100；貸：持有至到期投資——成本2 000，——應(yīng)計利息100。

4 若將該債券劃分為可供出售金融資產(chǎn)，并于2012年5月20日以1 950萬元對外出售，款項已經(jīng)收到

（1）2011年1月1日初始取得：借：可供出售金融資產(chǎn)——成本2 000，——利息調(diào)整88.98，應(yīng)收利息10；貸：銀行存款2 098.98。（2）2011年12月31日，按照攤余成本和實際利率確認(rèn)投資收益：借：應(yīng)收利息100；貸：投資收益83.56，可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整16.44。（3）2011年12月31日的公允價值為2 100萬元，賬面價值為2 072.54（2 088.98-16.44）萬元。借：可供出售資產(chǎn)——公允價值變動27.46；貸：資本公積——其他資本公積27.46。（4）2012年5月20日以1 950萬元對外出售。借：銀行存款1 950， 投資收益150；貸：可供出售金融資產(chǎn)——成本 2 000，——利息調(diào)整72.54（88.98-16.44），——公允價值變動27.46。同時，借：資本公積——其他資本公積27.46；貸：投資收益27.46。

通過案例分析，清晰明了地呈現(xiàn)了債券投資劃分為不同類型的金融資產(chǎn)進(jìn)行會計核算。通過案例的形式對債券投資會計核算進(jìn)行對比分析，使得債券投資的會計處理淺顯易懂。

主要參考文獻(xiàn)

篇（6）

會計上對短期投資持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或利息，除特殊情況外，在實際收到時應(yīng)作為初始投資成本的收回，沖減短期投資的賬面價值，不確認(rèn)投資收益；而稅法要求除特殊情況外，均應(yīng)確認(rèn)為投資收益，并入應(yīng)納稅所得額（特殊情況是指，短期投資取得時實際支付的價款中包括已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息）。

對于短期股票投資，稅收上必須嚴(yán)格區(qū)分持有收益與處置收益，因為二者在所得稅上的處理截然不同。處置收益是所得稅稅前所得，不需要還原，也不需要比較投資企業(yè)和被投資企業(yè)各自的適用稅率，直接并入投資企業(yè)應(yīng)納稅所得額，計算繳納所得稅。持有收益是所得稅稅后所得，并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額時，應(yīng)按照被投資企業(yè)的適用稅率進(jìn)行還原，且需比較投資企業(yè)和被投資企業(yè)各自的適用稅率。如果投資企業(yè)的適用稅率低于被投資企業(yè)的適用稅率，還應(yīng)作為免于補稅的投資收益進(jìn)行處理；如果投資企業(yè)的適用稅率高于被投資企業(yè)的適用稅率，其已繳納的所得稅額還應(yīng)作為應(yīng)補稅的境內(nèi)投資收益的抵免稅額進(jìn)行處理。

短期投資收益的稅務(wù)處理

例如，某企業(yè)2002年1月從銀行買入按年付息的A企業(yè)債券100000元，2月收到2001年債券利息5000元，3月將A企業(yè)債券以107000元賣出；2002年4月以銀行存款164250元從證券市場購入的股票B作為短期投資，2002年5月B公司宣告并分派現(xiàn)金股利4250元，2002年6月以170000元賣出（B企業(yè)適用的所得稅稅率為15％）。則該企業(yè)應(yīng)作如下會計處理：

2002年1月，購買短期債券時：

借：短期投資———債券A95000

應(yīng)收利息5000

貸：銀行存款100000

對實際支付的價款中包括已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息5000元，應(yīng)作為應(yīng)收項目單獨核算，不包括在債券的初始投資成本中，稅法也認(rèn)同會計的這種做法。

2002年2月，收到2001年債券利息時：

借：銀行存款5000

貸：應(yīng)收利息5000

收到購買時已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息5000元，只沖減已記錄的應(yīng)收利息，不沖減短期債券的初始投資成本，稅法也認(rèn)同會計的這種做法。

2002年3月，處置短期債券時：

借：銀行存款107000

貸：短期投資———債券A95000

投資收益———短期投資處置收益12000

由于沒有取得持有收益，會計制度和稅法確認(rèn)的處置收益是一致的。換句話說，如果存在短期投資持有收益，必然會導(dǎo)致以后處置時，會計制度和稅法確認(rèn)的處置收益不一致。

2002年3月，購買短期股票時：

借：短期投資———股票B164250

貸：銀行存款164250

2002年4月，收到宣告分派的股利時：

借：銀行存款4250

貸：短期投資———股票B4250

由于宣告分派股利在購買之后，會計制度要求沖減短期投資的賬面價值，稅法要求分回的股權(quán)投資持有收益，不論是否補稅，都一律按被投資企業(yè)的適用所得稅稅率還原成稅前所得，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。

在實際工作中應(yīng)注意的問題是，如果該持有收益屬于免稅的投資收益，或者投資企業(yè)的適用稅率低于被投資企業(yè)的適用稅率15％，還應(yīng)作為“免于補稅的投資收益”5000元［4250÷（1－15％）］進(jìn)行申報；如果投資企業(yè)的適用稅率高于被投資企業(yè)的適用稅率15％，其已繳納的所得稅額750元［4250÷（1－15％）×15％］還應(yīng)作為“應(yīng)補稅的境內(nèi)投資收益的抵免稅額”進(jìn)行申報。

2002年5月，處置短期股票時：

借：銀行存款170000

貸：短期投資———股票B160000

篇（7）

一、《小企業(yè)會計準(zhǔn)則》中對長期投資的相關(guān)規(guī)定

小企業(yè)的長期投資是指企業(yè)持有時間在1年以上，不準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)的投資，一般包括長期股權(quán)投資和長期債券投資。

1.長期股權(quán)投資。長期股權(quán)投資是用來核算小企業(yè)準(zhǔn)備長期持有的權(quán)益性投資。按照《小企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，這類投資在取得時，應(yīng)按成本進(jìn)行計量，對應(yīng)收項目單獨確認(rèn)，不計入成本；長期股權(quán)投資在持有期間按成本法進(jìn)行會計處理，投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤時，小企業(yè)才需確認(rèn)投資收益。處置長期股權(quán)投資時，處置價款扣除其成本和相關(guān)稅費后的凈額計入投資收益；對長期股權(quán)投資在持有期間是不計提減值的，對資產(chǎn)不計提減值是《小企業(yè)會計準(zhǔn)則》的一大特點，但當(dāng)長期股權(quán)投資確實發(fā)生損失時，應(yīng)于損失發(fā)生的當(dāng)期將損失金額計入營業(yè)外支出（長期股權(quán)投資損失的確認(rèn)必須符合稅法規(guī)定的條件，該條件不是本文論述的主要內(nèi)容，在此不進(jìn)行詳述）。

2.長期債券投資。長期債券投資是用來核算小企業(yè)準(zhǔn)備長期持有的債券投資，如小企業(yè)準(zhǔn)備長期持有的國債、企業(yè)債等。該類投資在取得時按購買價款和相關(guān)稅費作為初始成本進(jìn)行計量；收利息單獨確認(rèn)，不計入初始成本；在長期債券的持有期間發(fā)生的利息收入應(yīng)確認(rèn)為投資收益，分別按分期付息、一次還本的債券和到期一次性還本付息的債券進(jìn)行計息；對債券初始確認(rèn)時發(fā)生的溢折價，在每次確認(rèn)利息時也要對溢折價進(jìn)行攤銷；處置長期股權(quán)投資時，結(jié)清長期股權(quán)投資的賬面余額，將處置差額計入投資收益。同樣，對長期債券投資也是不計提減值準(zhǔn)備的，當(dāng)其確實無法收回時，直接將這部分損失計入當(dāng)期的營業(yè)外支出。

二、長期股權(quán)投資的會計處理及應(yīng)注意的納稅調(diào)整事項

（一）長期股權(quán)投資日常核算的主要會計處理

例1：X公司于2011年2月20日從市場上購買Y公司股票10 000股準(zhǔn)備長期持有，每股買價10.2元（含已宣告但尚未分派的現(xiàn)金股利0.2元），另支付相關(guān)手續(xù)費2 000元。X公司購買的這批股票占到Y(jié)公司有表決權(quán)資本的3%。2011年4月10日收到現(xiàn)金股利，Y公司于2012年3月20日宣告分派2011年的現(xiàn)金股利600 000元，X公司于4月30日收到該部分股利。2012年5月25日，X公司以每股15元的價格轉(zhuǎn)讓Y公司股票5 000股，另支付1 200元手續(xù)費。上述事項的款項均用銀行存款支付。相關(guān)賬務(wù)處理如下（金額單位為元）：

1.2011年2月20日，購入長期股權(quán)投資時，應(yīng)以成本計量，借：長期股權(quán)投資102 000、應(yīng)收股利2 000；貸：銀行存款104 000。

2.2011年4月10日，收到股利時，應(yīng)沖初始確認(rèn)時的應(yīng)收股利，借：銀行存款2 000；貸：應(yīng)收股利2 000。

3.2012年3月20日，Y公司宣告分派現(xiàn)金股利時，按成本法核算，計入投資收益。應(yīng)收股利=600 000×3%=18 000（元）。借：應(yīng)收股利18 000；貸：投資收益18 000。

4.2012年4月30日，收到2011年股利時，借：銀行存款18 000；貸：應(yīng)收股利18 000。

5.2012年5月25日，出售所持有長期股權(quán)投資5 000股時，按50%對應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)長期股權(quán)投資的成本，差額計入投資收益。借：銀行存款73 800；貸：長期股權(quán)投資51 000、投資收益22 800。

2012年投資收益貸方發(fā)生額為30 800元（18 000+22 800），因此2012年會計上可產(chǎn)生的應(yīng)納稅所得額為30 800元。

（二）長期股權(quán)投資會計核算時需注意的納稅調(diào)整事項

1.取得時的注意事項?！吨腥A人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》（簡稱《企業(yè)所得稅法實施條例》）第七十一條規(guī)定，企業(yè)對進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資形成的資產(chǎn)，按以下方法確定成本：（1）通過支付現(xiàn)金方式取得的投資資產(chǎn)，以購買價款為成本；（2）通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費為成本。該規(guī)定與《小企業(yè)會計準(zhǔn)則》中對長期股權(quán)投資初始入賬成本的規(guī)定基本相同，因此在初始確認(rèn)時，一般不存在需調(diào)整事項，但需注意對初始成本確認(rèn)時相關(guān)的應(yīng)收項目應(yīng)單獨確認(rèn)，不計入成本。

2.長期股權(quán)投資持有期間的注意事項。長期股權(quán)投資持有期間取得的股息或紅利收入計入投資收益，這與企業(yè)所得稅法中第六條的規(guī)定相符，應(yīng)以股息、紅利等權(quán)益性投資收益作為收入總額，計入當(dāng)期收入，而會計上也將這部分投資收益計入利潤總額，在計算所得稅時也作為應(yīng)納稅所得額進(jìn)行征稅。但此處要注意到《企業(yè)所得稅法》中的第二十六條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得的與該機(jī)構(gòu)、場所有實際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益（不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月而取得的投資收益）為免稅收入。依據(jù)該規(guī)定，企業(yè)間相互持有股票而產(chǎn)生的投資收益，若持有時間超過12個月，則該部分投資收益在計算應(yīng)納稅所得額時是允許稅前扣除的。

例1的第3步中涉及的投資收益系居民企業(yè)間股息收益，且持有時間超過12個月，因此在計算應(yīng)納稅所得額時，根據(jù)稅法的免稅規(guī)定，企業(yè)可將這部分的免稅股息收益從應(yīng)納稅所得額中調(diào)減18 000元。

3.處置時需注意的事項。長期股權(quán)投資處置時會涉及投資收益?！镀髽I(yè)所得稅法實施條例》第七十一條規(guī)定：“企業(yè)在轉(zhuǎn)讓或處置投資資產(chǎn)時，投資資產(chǎn)的成本準(zhǔn)許扣除”，企業(yè)取得財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入均應(yīng)一次性計入確認(rèn)收入的年度，并計算繳納企業(yè)所得稅。即轉(zhuǎn)讓時是按轉(zhuǎn)讓所得計征所得的，轉(zhuǎn)讓所得為轉(zhuǎn)讓收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本。這個規(guī)定與會計上的規(guī)定相符。稅法上所定義的轉(zhuǎn)讓所得即為會計上的“處置價款扣除其成本”。會計上將其計入投資收益，即計入應(yīng)納稅所得額，與稅法規(guī)定相符，即例1中的第5步不需要進(jìn)行納稅調(diào)整。

此例題從稅法的角度看，2012年其應(yīng)納稅所得額為22 800元，與會計上的應(yīng)納稅所得額30 800元相比，少了18 000元，這18 000元，就是稅法上可以稅前扣除的那部分免稅收入。

4.其他需注意事項。例1中沒有涉及長期股權(quán)投資的損失，對于長期股權(quán)投資損失確認(rèn)的條件及方法、會計與稅法的規(guī)定基本相同。《小企業(yè)會計準(zhǔn)則》中規(guī)定，當(dāng)損失實際發(fā)生時，計入營業(yè)外支出。稅法規(guī)定，企業(yè)對外進(jìn)行權(quán)益性投資所發(fā)生的損失，在經(jīng)確認(rèn)的損失發(fā)生年度，作為企業(yè)損失在計算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時一次性扣除，兩者均規(guī)定該損失在實際發(fā)生時可稅前扣除，規(guī)定一致。但企業(yè)在實際應(yīng)用時，要注意滿足損失確定條件的損失才可稅前扣除，且該損失必須要按規(guī)定的程序和要求，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報后方能在稅前扣除。

三、長期債券投資的會計處理及應(yīng)注意的納稅調(diào)整事項

（一）長期債券投資日常核算的主要會計處理

例2：Z公司于2012年1月1日，自市場上購入N公司于當(dāng)日發(fā)行的2年期債券一批作為長期投資，債券面值為100 000元，票面利率為5%，到期后一次性還本付息，公司共計支付103 000元。2013年1月1日，Z公司將該債券出售，取得收入110 000元，款項均用銀行存款支付。相關(guān)賬務(wù)處理如下（金額單位為元）：

1.2012年1月1日購入該債券時，用成本計價，面值與溢折價分別核算。借：長期債券投資―面值100 000、長期債券投資―溢折價3 000；貸：銀行存款103 000。

2.2012年12月31日為資產(chǎn)負(fù)債表日，該債券為到期一次性還本付息債券，會計上規(guī)定，對此類債券應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日計息。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制，這部分利息應(yīng)計入當(dāng)期的投資收益。小企業(yè)對該類債券計息時只用合同利率法，不涉及實際利率法。應(yīng)計利息為5 000元，則借：長期債券投資―應(yīng)計利息5 000；貸：投資收益5 000。

會計處理上，對有溢折價的債券，在資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)按直線法攤銷溢折價，攤銷額計入投資收益。當(dāng)期應(yīng)攤銷溢折價=3 000÷2=1 500（元）。借：投資收益1 500；貸：長期債券投資―溢折價1 500。會計上，該項投資導(dǎo)致2012年發(fā)生應(yīng)納稅所得額3 500元（5 000―1 500）。

3.2013年1月1日，處置該債券，結(jié)轉(zhuǎn)債券的成本，差額計入投資收益。借：銀行存款110 000；貸：長期債券投資―面值100 000、長期債券投資―溢折價1 500、長期債券投資―應(yīng)計利息5 000、投資收益3 500。2013年發(fā)生應(yīng)納稅所得額為3 500元。

（二）應(yīng)注意的納稅調(diào)整事項

1.長期債券投資取得時?！镀髽I(yè)所得稅法實施條例》第七十一條規(guī)定：企業(yè)對進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資形成的資產(chǎn)，按以下方法確定成本：（1）通過支付現(xiàn)金方式取得的投資資產(chǎn)，以購買價款為成本；（2）通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費為成本。會計上入賬時對長期債券投資按購買價款和相關(guān)稅費作為成本入賬，分別面值和溢折價兩個明細(xì)入賬，其總體思路與稅法一致，一般不存在納稅調(diào)整事項。

2.債券持有期間的資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)注意的事項。會計上一般在資產(chǎn)負(fù)債表日計息，所計利息計入當(dāng)期損益。稅法中規(guī)定對于利息收入，應(yīng)按照合同約定的債務(wù)人應(yīng)付利息的日期確認(rèn)收入的實現(xiàn)。例2在選取時特意選取到期一次性還本付息的債券進(jìn)行講解，因該類債券在會計核算時要在每個資產(chǎn)負(fù)債表日計息，將利息計入當(dāng)期的投資收益；而按稅法規(guī)定，此類債券則應(yīng)在到期收到利息時才可確認(rèn)投資收益，兩者存在需納稅調(diào)整項目。針對本題，2012年12月31日，會計上確認(rèn)利息收益的5 000元稅法上不理會，故企業(yè)應(yīng)調(diào)減2012年應(yīng)納稅所得額5 000元。同時，對于會計上的溢折價的攤銷，稅法上是不承認(rèn)的，對于例2中2012年資產(chǎn)負(fù)債表日對溢折價攤銷的1 500元，會計上已計入當(dāng)期投資收益的借方，稅法不允許稅前扣除，即稅法上2012年應(yīng)納稅所得額為0，因此應(yīng)調(diào)增當(dāng)期應(yīng)納稅所得額1 500元。故2012年應(yīng)調(diào)減應(yīng)納稅所得額3 500元（5 000-1 500）。

3.債券處置時需注意的事項。稅法中處置財產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)以轉(zhuǎn)讓所得計入當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額，轉(zhuǎn)讓所得即轉(zhuǎn)讓收入扣減相關(guān)的成本核算，即以處置凈額進(jìn)行處理。會計上對債券類投資的處置規(guī)定，按收回債券的本金或本息與債券的賬面余額之間的差額，計入投資收益。而債券折賬面余額包括面值、溢折價、應(yīng)計利息等明細(xì)科目，稅法上與會計上對溢折價與應(yīng)計利息的核算則有可能存在差異，這種差異會導(dǎo)致處置債券時稅法與會計存在應(yīng)納稅所得額的調(diào)整項目。例2第3步中2013年的會計收益為3 500元，而稅法確認(rèn)的處置收益應(yīng)為處置收入扣除相關(guān)成本核算后的7 000元（110 000-103 000）。因此，在計算應(yīng)納稅所得額時，會計應(yīng)調(diào)增3 500元（7 000-3 500）。從債券的整個存續(xù)期間來看，稅法上的應(yīng)納稅所得額為7 000元（110 000-103 000），會計上的應(yīng)納稅所得額為7 000元（5 000-1 500+3 500），兩者總的應(yīng)納稅所得額相同，但具體到每個會計年度，其應(yīng)納所得額卻不盡相同，需分別進(jìn)行調(diào)整。

4.其他需注意事項。（1）長期債券投資損失。會計上規(guī)定長期債券損失于實際發(fā)生時計入營業(yè)外支出，與稅法規(guī)定基本一致，但應(yīng)注意在進(jìn)行所得稅匯算清繳時，對小企業(yè)長期債券投資損失需區(qū)分清單申報還是專項申報，需采用不同的方式申報所得稅稅前扣除。且損失必須滿足稅法規(guī)定的條件才允許稅前扣除。（2）注意免稅收入的適用范圍?！镀髽I(yè)所得稅法》規(guī)定，對于小企業(yè)持有的國債利息收入及取得的2009年、2010年、2011年發(fā)行的地方政府債券利息所得，免征企業(yè)所得稅；對小企業(yè)持有的2011―2013年發(fā)行的中國鐵路建設(shè)債券所取得的利息收入，減半征收企業(yè)所得稅。對于上述債券的投資收益，企業(yè)在計算應(yīng)納稅所得額時應(yīng)注意調(diào)減。

四、總結(jié)

本文通過例題對企業(yè)的長期股權(quán)投資和長期債券投資的日常會計核算及核算時涉及的所得稅調(diào)整項目進(jìn)行了簡單闡述，企業(yè)的業(yè)務(wù)千變?nèi)f化，受篇幅及水平所限，本文僅對小企業(yè)長期投資中常見的具有代表性的內(nèi)容進(jìn)行了分析，不足之處敬請指正。

（作者為講師、會計師）

篇（8）

[例1]母公司于1月1日購入子公司同日發(fā)行的全部債券，債券面值100萬元，期限5年，發(fā)行價110萬元，票面利率10%。當(dāng)年末合并會計報表工作底稿（單位：萬元）編制如下：

1）母公司與子公司各自的會計處理：（略）

2）母公司編制合并會計報表時，抵銷分錄如下：

①長期債權(quán)投資與應(yīng)付債券的抵銷

借：應(yīng)付債券118萬 分錄（1）

貸：長期債權(quán)投資118萬

②內(nèi)部利息收入與利息費用（含溢折價攤銷）的抵銷

借：投資收益8萬 分錄（2）

貸：財務(wù)費用8萬

報表項目 投資前 投資當(dāng)年 集團(tuán)

合計 抵銷分錄 集團(tuán)

合并

母公司 子公司 母公司 子公司 借方 貸方

銀行存款 200 90 110 200 200

長期債權(quán)投資 118 118 118 0

應(yīng)付債券 118 118 118 0

財務(wù)費用 8 8 8 0

投資收益 8 8 8 0

未分配利潤 8 -8 0 8 8 0

對于集團(tuán)而言，由于本次內(nèi)部交易并未產(chǎn)生實質(zhì)上的費用，故而合并結(jié)果與投資之前母公司的財務(wù)狀況是一致的。因為對于集團(tuán)而言，上述債券的發(fā)行與認(rèn)購只是一種集團(tuán)內(nèi)部的資金劃撥而已，不可能產(chǎn)生集團(tuán)的利息收入和利息費用。但實際工作中，公司發(fā)行或認(rèn)購債券是有交易費用的，上述情形只是一種被抽象化、理想化的結(jié)果。

二、涉及交易費用時的合并處理

[例2]假設(shè)母公司與子公司在本次交易中分別產(chǎn)生了相當(dāng)于債券面值5%的交易費用，其他數(shù)據(jù)承[例1]。

報表項目 投資當(dāng)年 集團(tuán)

合計 抵銷分錄 集團(tuán)

合并

母公司 子公司 借方 貸方

銀行存款 85 105 190 190

長期債權(quán)投資 122 122 122 0

應(yīng)付債券 118 118 118 0

財務(wù)費用 13 13 8 5

投資收益 7 7 12 -5

未分配利潤 7 -13 -6 12 8 -10

1）母公司與子公司各自的會計處理（略）

2）母公司編制合并會計報表時，抵銷分錄如下：

①長期債權(quán)投資與應(yīng)付債券的抵銷

借：應(yīng)付債券118萬 分錄（3）

投資收益4萬

貸：長期債權(quán)投資122萬

②內(nèi)部利息收入與利息費用（含溢折價攤銷）的抵銷：

借：投資收益8萬 分錄（4）

貸：財務(wù)費用8萬

由于母公司確認(rèn)的投資收益與子公司確認(rèn)的財務(wù)費用并不相等，那么我們是如何確定抵銷分錄（4）中的金額呢？這就需要確定哪些交易是內(nèi)部交易事項。在本例中，就是母公司確認(rèn)的債券投資利息收入及攤銷的債券投資溢價所產(chǎn)生的投資收益與子公司確認(rèn)的應(yīng)付債券利息費用及攤銷應(yīng)付債券溢價所確認(rèn)的財務(wù)費用，即應(yīng)抵銷的投資收益（利息收入-溢價攤銷）=應(yīng)抵銷的財務(wù)費用=（利息費用-溢價攤銷）=10-2=8萬元，故分錄（4）中的金額應(yīng)為8萬元。

在合并結(jié)果中，財務(wù)費用為5萬元，就是子公司的融資交易費；投資收益為-5萬元，就是母公司的投資交易費用，這兩項費用對于集團(tuán)而言，都是實實在在發(fā)生了的費用，這也間接證明了合并結(jié)果的正確性。同時，合并結(jié)果還隱含地表明，對于母公司的交易費用，在合并過程中被費用化了。而按現(xiàn)行會計制度，母公司可將該筆費用作為投資的成本，進(jìn)行分期攤銷。

三、連續(xù)編制合并報表時的合并處理

[例3]第二年，母、子公司分別計提債券利息及攤銷債券溢價，其他數(shù)據(jù)承[例2]。

報表項目 第二年 集團(tuán)

合計 抵銷分錄 集團(tuán)

合并

母公司 子公司 借方 貸方

長期債權(quán)投資 129 129 129 0

應(yīng)付債券 126 126 126 0

財務(wù)費用 8 8 8 0

投資收益 7 7 8 1 0

未分配利潤 7 -8 -1 8 9 0

年初未分配利潤 7 -13 -6 4 -10

1）母公司與子公司各自的會計處理（略）

2）母公司編制合并會計報表時，抵銷分錄如下：

①長期債權(quán)投資與應(yīng)付債券的抵銷

借：應(yīng)付債券126萬 分錄（5）

年初未分配利潤3萬

貸：長期債權(quán)投資129萬

由于截止本年末，母公司的個別會計報表中的長期債權(quán)投資仍含有尚未攤銷完的債券費用3萬元。而從上年的合并結(jié)果我們知道，長期債權(quán)投資的債券費用在上年已經(jīng)被全部費用化、確認(rèn)為投資收益。所以，本年末應(yīng)抵銷長期債權(quán)投資中所包含的債券費用3萬元、并沖減年初未分配利潤。

②抵銷本年度母公司攤銷的債券費用

借：年初未分配利潤1萬

貸：投資收益1萬

因為本年度母公司按直線法攤銷了1萬元的債券費用、并將其計入了投資收益（借方），而這部分債券費用在編制合并財務(wù)報表時已于上一年度被費用化、計入了上一年度的投資收益。所以，在本年合并時應(yīng)予以抵銷。

③內(nèi)部利息收入與利息費用（含溢折價攤銷）的抵銷：同分錄（2）

篇（9）

一、新準(zhǔn)則中持有至到期投資的核算內(nèi)容

在新會計準(zhǔn)則中持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。按照新會計準(zhǔn)則的規(guī)定，持有至到期投資的溢折價采用實際利率法予以攤銷。實際利率法下持有至到期投資的核算內(nèi)容主要是：持有至到期投資取得、實際利率的確定、攤余成本的計算、持有期間的溢折價的攤銷和收益的確認(rèn)及其處置時損溢的處理。

在整個核算中最復(fù)雜的核算內(nèi)容就是持有期間的溢折價的攤銷和收益的確認(rèn)，由于每期收益是根據(jù)持有至到期的攤余成本和實際利率來計算確定的，因此在實際利率確定的前提下，對于持有至到期投資的核算關(guān)鍵在于其攤余成本的計算。

二、持有至到期投資攤余成本常見的計算方法――“公式法”

持有至到期投資根據(jù)付息方式的不同可以分為分期付息、一次還本的債券投資和一次還本付息的債券投資兩種類型。目前在實際利率法下對這兩種類型的攤余成本的計算絕大多數(shù)的做法是利用“公式法”進(jìn)行計算，再進(jìn)行業(yè)務(wù)核算，即：

金融資產(chǎn)攤余成本=初始確認(rèn)金額-扣除已償還本金±采用實際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計攤銷額-已發(fā)生的減值損失。

然后用表格的形式將該資產(chǎn)持有期間的各期的期初和期末的攤余成本一一列示出來，最后依據(jù)表格中的數(shù)據(jù)再對其持有期間的溢折價的攤銷和收益的確認(rèn)進(jìn)行會計處理。

（一）分期付息、一次還本債券投資。

例1：2000年1月1日，甲公司支付價款1000萬元（含交易費用）從活躍市場上購入某公司5年期債券，面值1250萬元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59萬元），本金最后一次支付。合同約定，該債券的發(fā)行方在遇到特定情況時可以將債券贖回，且不需要提前贖回支付額外款項。甲公司在購買該債券時，預(yù)計發(fā)行方不會提前贖回。不考慮所得稅、減值損失等因素，要求編制甲公司購入該債券及用實際利率法攤銷其折價并確認(rèn)收益的會計分錄。（以“萬元”為單位）

其中攤余成本常見的計算方法是：

1.用插值法求出實際利率為10%（計算過程略）。

2.利用計算公式計算持有至到期投資各期的期初和期末的攤余成本，計算結(jié)果如下表1：

（二）一次還本付息債券投資。

假定上例中甲公司購買的債券是到期一次還本付息，且利息不以復(fù)利計算（例2）。

可以先求出實際利率為9.05%（計算過程略），然后同樣利用“公式法”計算持有至到期投資各期的期初和期末的攤余成本，計算結(jié)果如下表2：

（資料來源于《中級會計實務(wù)》、經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2007年12月，第93―98頁）

上述這種“公式法”用表格的形式列示計算結(jié)果固然條理清楚，但是從表格中也可以看出要計算的數(shù)字較多，很容易讓人產(chǎn)生煩躁的感覺，其實攤余成本的計算不一定要利用公式做。因為計算攤余成本的最終目的是為了對其持有期間的溢折價進(jìn)行攤銷和收益進(jìn)行確認(rèn)并進(jìn)行賬務(wù)處理，所以本人認(rèn)為如果攤余成本可以從賬務(wù)處理的過程中得來，就更符合會計實務(wù)操作的特色。

三、持有至到期投資攤余成本的計算技巧――“賬戶余額法”

本人在教學(xué)實踐中通過分析持有至到期投資的每期末攤余成本與該賬戶每期末余額之間的關(guān)系，歸納出了在核算中用賬戶的“期末賬面余額”，簡稱“賬戶余額法”來確定持有至到期投資攤余成本的計算技巧，即“持有至到期投資”賬戶每期末的“賬面余額”就是其期末的攤余成本。

在持有至到期投資的核算中由于取得投資和到期時的核算比較簡單，因此其核算重點是持有期間的溢折價攤銷和收益確認(rèn)的核算，每次攤銷溢折價、確認(rèn)收益時可以先確定“持有至到期投資”每期末的“賬面余額”，這就是其期末的攤余成本，接著就只需按一定的順序依次確定核算分錄中涉及的三個賬戶的金額，做到攤余成本的計算和相關(guān)核算同時進(jìn)行。

（一）分期付息、一次還本的債券投資。

依上例1（在實際利率確定為10%的前提下）：每年末的應(yīng)收利息可以最先確定（即“應(yīng)收利息”賬戶的金額：面值乘以票面利率）：1000×4.72%=59（萬元）。

2000年12月31日計提利息、攤銷折價、確認(rèn)投資收益時，可以按以下步驟進(jìn)行賬務(wù)處理：

1.根據(jù)2008年1月1日，甲公司購入債券時作賬務(wù)處理：

借：持有至到期投資―成本1250

貸：銀行存款1000

持有至到期投資―利息調(diào)整250

得到：2000年末“持有至到期投資”的賬面余額：1250-250=1000（萬元）。

2.計算2000年末的實際利息收入（即“投資收益”的金額：用“持有至到期投資”的賬面余額乘以實際利率）：1000×10%=100（萬元）。

3.最后確定“持有至到期投資―利息調(diào)整”賬戶的金額：100-59=41（萬元）。

4.核算：

借：應(yīng)收利息59

持有至到期投資―利息調(diào)整41

貸：投資收益100

依此類推，可以計算出：

2001年末“持有至到期投資”的賬面余額：1250-250+41=1041（萬元）。

“投資收益”賬戶金額：1041×10%=104（萬元），“持有至到期投資―利息調(diào)整”賬戶的金額：104-59=45（萬元）。

借：應(yīng)收利息59

持有至到期投資―利息調(diào)整45

貸：投資收益104

2002年末“持有至到期投資”的賬面余額：1250-250+41+45=1086（萬元）。

“投資收益”賬戶金額：1086×10%=109（萬元），“持有至到期投資―利息調(diào)整”賬戶的金額：109-59=50（萬元）。

借：應(yīng)收利息59

持有至到期投資―利息調(diào)整50

貸：投資收益109

2003年末“持有至到期投資”的賬面余額：1250-250+41+45+50=1136（萬元）。

“投資收益”賬戶金額：1136×10%=113（萬元），“持有至到期投資―利息調(diào)整”賬戶的金額：113-59=54（萬元）。

借：應(yīng)收利息59

持有至到期投資―利息調(diào)整54

貸：投資收益113

2004年末“持有至到期投資”的賬面余額：1250-250+41+45+50+54=1190（萬元）。

“投資收益”賬戶金額：1190×10%=119（萬元），“持有至到期投資―利息調(diào)整”賬戶的金額：119-59=60（萬元）。

借：應(yīng)收利息59

持有至到期投資―利息調(diào)整60

貸：投資收益119

運用賬戶余額法在具體計算時可以借助于“T”賬來一步步反映“持有至到期投資”賬戶的期末余額（即攤余成本）的計算過程，如下圖：

（二）一次還本付息的債券投資。

依上例2（在實際利率確定為9.05%的前提下），方法也是一樣，先確定每年末計息時，“持有至到期投資―應(yīng)計利息”的金額（面值乘以票面利率）；然后計算每年末“持有至到期投資”的賬面余額確定“投資收益”金額（賬面余額乘以實際利率）；最后確定“持有至到期投資―應(yīng)計利息”的金額。

例如：2000年12月31日計提利息、攤銷折價、確認(rèn)投資收益時，可以按以下步驟進(jìn)行賬務(wù)處理：

1.計算2000年末“持有至到期投資”的賬面余額：1250-250=1000（萬元）。

2.計算2000年末的實際利息收入（即“投資收益”的金額：用“持有至到期投資”的賬面余額乘以實際利率）：1000×9.05%=90.5（萬元）。

3.最后確定“持有至到期投資―利息調(diào)整”賬戶的金額：90.5-59=31.5（萬元）。

2000年12月31日：

借：持有至到期投資―應(yīng)計利息59

―利息調(diào)整31.5

貸：投資收益90.5

同理可以進(jìn)行以后各年末計提利息、攤銷折價、確認(rèn)投資收益的核算，方法與分期付息一樣。

當(dāng)然若債券是溢價購入時，每年末計提利息、攤銷溢價、確認(rèn)投資收益的會計分錄應(yīng)該為：

借：應(yīng)收利息（或持有至到期投資―應(yīng)計利息）

貸：持有至到期投資―利息調(diào)整

投資收益

這時會計分錄中“投資收益”各賬戶金額的確定“賬戶余額法”仍然適用，“應(yīng)收利息”或“持有至到期投資―應(yīng)計利息”仍然是面值與票面利率的乘積，這兩個賬戶的金額差就是“持有至到期投資―利息調(diào)整”的金額。

比較“公式法”計算持有至到期投資的攤余成本和利用“賬戶余額法”計算持有至到期投資的攤余成本，兩者的結(jié)果一致，但是本人認(rèn)為后者不僅可以使持有至到期投資攤余成本的計算更具有技巧性，而且可以使整個核算更加簡單、更容易讓人掌握，最主要的是這種做法更適合會計實務(wù)操作，同時能大大簡化會計核算的工作量。

參考文獻(xiàn)：

篇（10）

②母公司收到或有權(quán)收到子公司宣告分配的利潤或現(xiàn)金股利時，相應(yīng)減少投資的帳面價值；

③投資發(fā)生時，投資成本與子公司所有者權(quán)益帳面價值中母公司應(yīng)享有份額的差額（我國投資準(zhǔn)則中稱為股權(quán)投資差額），母公司應(yīng)在一定的期限內(nèi)進(jìn)行攤銷；

④母公司與子公司之間發(fā)生的內(nèi)部交易的未實現(xiàn)損益應(yīng)按投資比例加以抵銷，相互間所發(fā)生的債券贖回業(yè)務(wù)的推定損益應(yīng)予確認(rèn)。一般而言，只按上述①②進(jìn)行會計處理稱為簡單權(quán)益法，而對上述四個方面的內(nèi)容都加以處理則稱為復(fù)雜權(quán)益法，亦稱完全權(quán)益法。我國投資準(zhǔn)則對權(quán)益法的要求是進(jìn)行上述第①②③項核算，對第四項不予考慮。要明確權(quán)益法究竟應(yīng)包括哪些核算內(nèi)容，必須對權(quán)益法所反映的會計主體有明確的界定。

一、權(quán)益法所反映的會計主體的再認(rèn)識

一個獨立個體一般就是一個會計主體，但在特定情況下，為強調(diào)實質(zhì)，會計主體也可超出法律主體的范圍。當(dāng)投資對被投資單位的經(jīng)營方針、財務(wù)決策、利潤分配政策等施加重大，形成母公司與子公司（附屬公司）的經(jīng)濟(jì)關(guān)系時，母公司經(jīng)濟(jì)活動實際上已超過自身的法律主體范圍，子公司的經(jīng)濟(jì)活動則屬于母公司的一項重要組成部分。權(quán)益法下，會計主體反映的就是這一經(jīng)濟(jì)主體的概念，而非法律主體，母公司投資收益的核算將其在子公司所有者權(quán)益中享有的份額所產(chǎn)生的收益機(jī)為同一會計主體的內(nèi)容。

二、長期股權(quán)投資差額的攤銷

母公司以貨幣或其他資產(chǎn)對外投資，取得子公司一定份額的股權(quán)，投資成本與所獲得的子公司相應(yīng)股份的凈資產(chǎn)帳面價值存在一定差額。該差額的攤銷與否對投資企業(yè)的投資收益和凈利潤產(chǎn)生影響。權(quán)益法下，母公司強調(diào)的會計主體包括子公司中應(yīng)享有的份額，長期投資以獲得時的公允價值入賬，該項經(jīng)濟(jì)資源所產(chǎn)生的投資收益也必須與投資成本相匹配。而子公司各期所確認(rèn)的收益是按原有成本的攤銷出來的收益，母公司如果以該收益為基礎(chǔ)按持股比例計算出投資收益，顯然與其投資成本不配比，歪曲了投資收益的真實價值。因此，為正確計量母公司各期的投資收益，必須將股權(quán)投資差額分期攤銷。投資準(zhǔn)則規(guī)定，合同規(guī)定了投資期限的，按合同規(guī)定的投資期限攤銷；合同沒有規(guī)定投資期限的，投資成本超過應(yīng)享有子公司所有者權(quán)益份額的差額，一般按不超過十年的期限攤銷，投資成本低于應(yīng)享有子公司所有者權(quán)益份額的差額，一般按不低于十年的期限攤銷?？梢?，由于股權(quán)投資差額的借項在未來期間形成利潤的抵減因素，攤銷期限規(guī)定最高值，投資收益的抵減在較短時間內(nèi)完成；而股權(quán)投資差額貸項在未來期間形成收益，攤銷期限規(guī)定最低值，投資收益的增加在校長時間內(nèi)完成，這也是謹(jǐn)慎性原則在我國具體會計準(zhǔn)則中的表現(xiàn)。

三、內(nèi)部交易未實現(xiàn)損益的抵銷及債券贖回業(yè)務(wù)推定損益的確認(rèn)

在權(quán)益法下，子公司所有者權(quán)益中母公司部分為母公司的一個內(nèi)部經(jīng)濟(jì)實體，子公司的其他股東權(quán)益部分則為母公司的一個外部經(jīng)濟(jì)實體，母子公司之間發(fā)生的業(yè)務(wù)往來按投資比例視為與兩個經(jīng)濟(jì)實體進(jìn)行交易，第一個實體為母公司的一個內(nèi)部單位，各期所有未實現(xiàn)的損益均應(yīng)全部抵銷；第二個實體為獨立的外部經(jīng)濟(jì)單位，也就不存在任何抵銷事項。對債券贖回引起的推定損益確認(rèn)，道理同樣如此。

長期投資的內(nèi)部交易的抵銷，與合并報表編制的抵銷有相似之處，但它只涉及有關(guān)未實現(xiàn)損益的抵銷及債券贖回業(yè)務(wù)的推定損益的確認(rèn)，而與相互間債權(quán)債務(wù)的抵銷無關(guān)。

l．母子公司之間存貨購銷業(yè)務(wù)來實現(xiàn)損益的抵銷。在母子公司相互銷售存貨的情況下，存貨來最終出售給第三方之前，銷售業(yè)務(wù)中所確認(rèn)的收益實際上含有一部分未實現(xiàn)損益，期未核算時必須對投資收益與長期投資帳戶加以抵銷。舉例如下：

例1：母公司對子公司的投資比例為50％，某一會計期間，母公司向子公司銷售存貨，銷售收入為1200元。銷售成本為1000元。該批存貨子公司當(dāng)期對外銷售一半，獲得銷售收入750元，期末存貨帳戶中該批在貨的成本為600）元。這筆業(yè)務(wù)中，母公司因存貨鋁售確認(rèn)的銷售利潤為200元（1200－1000），子公司當(dāng)期確認(rèn)收益150元（750－600），母公司享有的投資收益為75元（150×50％），簡單權(quán)益法下母公司由于該筆業(yè)務(wù)實現(xiàn)凈利潤275元（200＋75）。實際上，母公司當(dāng)期確認(rèn)的銷售利潤200元中，由于該批存貨在子公司中并未完全對外銷售，不能滿足銷售收入確認(rèn)的實現(xiàn)原則，因此在復(fù)雜權(quán)益法下，必須對該部分未實現(xiàn)的損益加以抵銷。該筆業(yè)務(wù)全部未實現(xiàn)的收益為100元，母公司投資比例為50％，因此應(yīng)抵銷的投資收益應(yīng)為50元，會計分錄為：借：投資收益50元；貸：長期投資50元。下一會計期間，如果該筆存貨已對外銷售，則母公司應(yīng)補計上期未確認(rèn)的銷售收益，會計分錄為：借：長期投資劉元；貸：投資收益50元。

2.內(nèi)部計提壞帳費用的抵銷。期末一般按一定的百分比對應(yīng)收帳款余額計提壞帳準(zhǔn)備，對于母子公司之間的應(yīng)收應(yīng)付款業(yè)務(wù)，該部分計提的壞帳難備，在權(quán)益法下并非母公司真正的費用支出，各期期末應(yīng)對該計提的壞帳費用按投資比例加以抵銷。舉例如下：

例2：母公司對子公司的投資比例為50％，某期間母子公司發(fā)生的應(yīng)收應(yīng)付帳款中，期末母公司的內(nèi)部應(yīng)收帳款余額為1000元，按5％的比例提取壞帳準(zhǔn)備50元，則期末應(yīng)抵銷的投資收益為萬元 （5×50％），分錄為：借：長期投資萬元；貸：投資收益25元。

3．長期資產(chǎn)內(nèi)部交易未實現(xiàn)損益的抵銷。長期資產(chǎn)的內(nèi)部交易分為固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的內(nèi)部交易，在購買方未將長期資產(chǎn)攤銷完畢或作為存貨出售給第三方之前，銷售方確認(rèn)的損益中所包含的未實現(xiàn)損益部分應(yīng)按投資比例進(jìn)行批銷。舉例如下：

例3：母公司某年年初向子公司出售一項固定資產(chǎn)，成本為1000元，收入為1200元，固定資產(chǎn)估計使用壽命為10年，母公司占干公司的投資比例為25％。該筆業(yè)務(wù)中，固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時母公司確認(rèn)收益200元，在復(fù)雜權(quán)益法的會計主體觀下，該項收益的25％份額（50元）實際上為母公司自身的內(nèi)部交易所產(chǎn)生，必須隨子公司各期計提的折舊費比例而分期確定，如果子公司采取直線折舊法，則母公司各期確認(rèn)的收益為5元。銷售當(dāng)期，母公司確認(rèn)的200元收益中，75％份額已經(jīng)實現(xiàn)，而25％份額為未實現(xiàn)的部分。會計分錄為：借：投資收益50元；貸：長期投資50元。同時第一期期未確認(rèn)已實現(xiàn)的收益部分，會計分錄為：借：長期投資5元；貸：投資收益5元。在固定資產(chǎn)的折舊年限內(nèi)，以后各期分別確認(rèn)5元的投資收益。

4．債券業(yè)務(wù)推定損益的確認(rèn)。復(fù)雜權(quán)益法下，母公司（或子公司）從市場上購買子公司（或母公司）發(fā)行在外的債券時產(chǎn)生的推定債券贖回?fù)p益應(yīng)按投資比例加以確認(rèn)。舉例如下：

例4：母公司向外發(fā)行債券，債券票面價值為100元，某期期初，該債券每一單位的折價余額為5元，子公司以110元的價格從市場上購買一個單位的母公司債券。債券的票面利率為10％，剩余發(fā)行時間為5年，母公司對子公司的投資比例為50％。對母公司股東來說，該筆債券贖回業(yè)務(wù)實際是發(fā)生了7．5元［l10－100＋ 5） x 50％〕的贖回?fù)p失。由于母公司當(dāng)期確認(rèn)財務(wù)費用為11元（10元應(yīng)付利息加1元折價攤銷），于公司當(dāng)期確認(rèn)債券投資收益為百元（10元應(yīng)收利息減2元債券投資攤銷），兩者相抵后余額的50％為1．5元，因此，在復(fù)雜權(quán)益法下，母公司期末應(yīng)補記確認(rèn)的投資損失為6元（7．5－1．5），也即期末母公司應(yīng)付債券的帳面價值96元與子公司債券投資帳面價值108元差額的50％，會計分錄為：借：投資收益6元；貸：長期投資6元。在債券贖回的后續(xù)期間，母公司各期確認(rèn)利息費用11元，子公司各期確認(rèn)債券投資收益8元，兩者差額的50％是由于母子公司的計價不同而產(chǎn)生的，實際上在債券贖回期間母公司已經(jīng)確認(rèn)為贖回?fù)p益，因此在后續(xù)期間該差額必須加以抵銷。會計分錄為：借：長期投資1．5元；貸：投資收益1．5元。