相關(guān)期刊
時間：2023-12-17 15:13:31
序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融危機(jī)的成因范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
一、金融危機(jī)涵義
在《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》中對金融危機(jī)的定義是：全部或大部分金融指標(biāo)――短期利率、資產(chǎn)價格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)――的急劇、短暫和超周期的惡化。它表現(xiàn)為一國貨幣短期內(nèi)大幅貶值，該國金融市場上價格的猛烈波動，大批的銀行經(jīng)營困難乃至破產(chǎn)，整個金融體系急劇動蕩。其顯著的特點是整個金融體系急劇變動，具體表現(xiàn)有：一是外匯匯率、利率大幅上升，二是股市急劇下挫，三是大批銀行經(jīng)營困難甚至走向破產(chǎn)。金融危機(jī)與貨幣危機(jī)、經(jīng)濟(jì)危機(jī)有密切地關(guān)系，既有區(qū)別又有聯(lián)系。貨幣危機(jī)主要是指實行某種形式固定匯率制的國家，在國內(nèi)外不利因素的影響下，外匯市場參與者對該國維持固定匯率的能力喪失信心，從而進(jìn)行大規(guī)模的本外幣資本置換，導(dǎo)致該國貨幣大幅貶值，固定匯率制崩潰，外匯市場持續(xù)動蕩的事件。就經(jīng)濟(jì)危機(jī)而言，一個通俗的解釋是生產(chǎn)過剩找不到需求，引發(fā)社會經(jīng)濟(jì)大混亂。通過上面的分析不難發(fā)現(xiàn)：貨幣危機(jī)主要局限于外匯市場，金融危機(jī)的范圍擴(kuò)大到了金融領(lǐng)域，而經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響范圍更廣，表現(xiàn)為實物經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重衰退和國民經(jīng)濟(jì)運行體系的巨大破壞。貨幣危機(jī)可能誘發(fā)金融危機(jī)，金融危機(jī)如果不能及時化解就有可能引起經(jīng)濟(jì)危機(jī)，乃至社會危機(jī)和政治危機(jī)。因此，我們通常所說的金融危機(jī)就成了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的代名詞。
二、金融危機(jī)理論
自從“郁金香泡沫”破滅后，西方世界金融危機(jī)發(fā)生的頻率逐漸增多，特別是工業(yè)革命以來。對此對金融危機(jī)爆發(fā)的原因研究引起了西方經(jīng)濟(jì)理論界重視。比較系統(tǒng)的研究金融危機(jī)理論是從20世界70年代末開始的，主要理論有如下幾種：
（1）宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)理論模型
1979年克魯格曼提出了第一代危機(jī)理論模型，該模型認(rèn)為政府對財政、貨幣政策的過度擴(kuò)張會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)惡化、引發(fā)對固定匯率的投機(jī)攻擊并最終導(dǎo)致金融危機(jī)。這個理論的產(chǎn)生背景是布雷頓森林體系崩潰，當(dāng)時美國發(fā)生了二戰(zhàn)后的第五次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，美國經(jīng)濟(jì)和國際收支進(jìn)一步惡化，國際金融市場拋售美元的風(fēng)潮更甚，迫使尼克松政府實施新經(jīng)濟(jì)政策，停止美元與黃金兌換的掛鉤，因此引發(fā)更大規(guī)模的拋售美元，西方主要工業(yè)國家先后放棄了本國貨幣與美元保持平價的掛鉤，布雷頓森林體系瓦解。布雷頓森林體系是以固定匯率為特征，之后取而代之的是以浮動匯率制為主，多種匯率制度并存的國際匯率制度。用克魯格曼的理論來解釋金融危機(jī)我們假設(shè)一國貨幣需求非常穩(wěn)定，如果政府在這種情況下實行過度擴(kuò)張的財政貨幣政策，會導(dǎo)致國內(nèi)信貸擴(kuò)張、居民向外國購買商品、勞務(wù)、金融資產(chǎn)等來轉(zhuǎn)移風(fēng)險，而居民和投資者在這種情況下會選擇持有另一國貨幣即是用本幣購買外幣是符合心理預(yù)期的。當(dāng)中央銀行的外匯儲備不斷減少，中央銀行就要通過不斷購買外匯來維持平衡，一旦外匯儲備耗盡，固定匯率機(jī)制自然崩潰，金融危機(jī)發(fā)生。用這種理論我們能夠較好的解釋1973至1982年墨西哥危機(jī)，1978至1981年阿根廷危機(jī)。但也有缺陷：它所假定的政府政策過于機(jī)械，只是一味的擴(kuò)大貨幣發(fā)行，而政府可選擇的政策可以有多種。
（2）預(yù)期理論模型
預(yù)期理論模型提出一個完全不同的思路，它認(rèn)為：投機(jī)者對一國的貨幣發(fā)起攻擊的原因并不是其經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的惡化，主要由貶值預(yù)期的自我實現(xiàn)所導(dǎo)致的。當(dāng)投機(jī)者對一國的貨幣發(fā)起攻擊時，政府為捍衛(wèi)固定匯率就會提高利率吸引外資儲備來維持匯率穩(wěn)定，如果提高利率維持匯價的成本大大高于維持匯價所能獲得的好處，政府就會被迫放棄固定匯率制。反之，投機(jī)者是否繼續(xù)攻擊也要取決于攻擊帶來的成本收益。從歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)中可以看出，用提高利率的方法來克服“貶值預(yù)期的自我實現(xiàn)”危機(jī)的對策，其效果不一定明顯。所以綜合考慮，用調(diào)整利率的方法來抵御危機(jī)時，一旦投機(jī)者能夠成功沖擊貨幣，其獲得的回報會高于成本，僅僅是高利率可能并不能有效的阻止投機(jī)者的攻擊。另外市場參與者在其投資決策時會把預(yù)期因素考慮進(jìn)去，這種因素使政府捍衛(wèi)固定匯率的成本提高。
（3）道德風(fēng)險理論
道德風(fēng)險論認(rèn)為：當(dāng)事人（金融機(jī)構(gòu)）的權(quán)利和義務(wù)不相匹配可能導(dǎo)致他人的資產(chǎn)或權(quán)益受到損失。在金融危機(jī)中，道德風(fēng)險表現(xiàn)為政府的某種“隱含擔(dān)?！笔菇鹑跈C(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險很高的投資行為，造成巨額的呆壞賬，金融機(jī)構(gòu)的支付危機(jī)引起公眾的信心危機(jī)，最終導(dǎo)致金融危機(jī)。因為政府提供的“隱含擔(dān)?！比狈Υ_鑿的法規(guī)依據(jù)、信息不對稱，這樣使道德風(fēng)險的危害后果更為嚴(yán)重。以東亞金融危機(jī)為例，由于東亞國家中存在政府與金融機(jī)構(gòu)之間錯綜復(fù)雜的資金、業(yè)務(wù)和人事關(guān)系，另外加上一些傳媒的暗示，使得社會公眾產(chǎn)生這樣一種錯覺：金融機(jī)構(gòu)一旦發(fā)生危機(jī)，政府一定會加以保護(hù)。一般來說，各國政府普遍存在對金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行或明或暗的擔(dān)保，即便是大銀行出現(xiàn)危機(jī)，政府從多方面考慮往往會出面援助而不能任其倒閉，這就為銀行提供了“隱含擔(dān)?！?。其結(jié)果是產(chǎn)生兩方面的效應(yīng)：一方面，由于銀行得到了政府的“隱含擔(dān)?！保試鴥?nèi)外的投資者或債權(quán)人會認(rèn)為貸款給這些銀行是很安全的，即使這些銀行出現(xiàn)一些困難，政府也會出面援助，投資者或債權(quán)人便不再對銀行的資信從財務(wù)上進(jìn)行嚴(yán)格的審查，使得這些有問題的銀行得以大量融資；另一方面，政府“隱含擔(dān)?！?，加上存款人與銀行的信息不對稱、監(jiān)管不力等因素造成銀行將大量資金投資或貸放給高風(fēng)險、高收益項目，這些項目失敗就會使銀行陷入困境。事實上，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的狀況己經(jīng)岌岌可危時，人們期待已久的政府援助也沒有出現(xiàn)，破滅了的希望很快引起投資者的恐慌和金融市場的動蕩，金融機(jī)構(gòu)的償付力等問題也會很快蔓延開來。
（4）金融恐慌理論
“金融恐慌”理論認(rèn)為：由于某種外在的因素，短期資金的債權(quán)人突然大規(guī)模的從尚具有償債能力的債務(wù)人那里撤回資金，是一種集體行為。發(fā)生金融危機(jī)的國家在危機(jī)前夕大多經(jīng)歷了一個資金迅速流入的過程，但是外資的流入是很脆弱的，極易受到“金融恐慌”的影響而發(fā)生逆轉(zhuǎn)，一旦發(fā)生大規(guī)模逆轉(zhuǎn)，危機(jī)就會發(fā)生。以20世紀(jì)80年代初大多數(shù)東亞國家為例，它們都以高速增長的經(jīng)濟(jì)潛力吸引了大量外資，進(jìn)入了生產(chǎn)性較強(qiáng)的實物經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這種狀態(tài)一直持續(xù)到90年代，東亞金融市場開始成熟，投機(jī)需求不斷增加，加上人們對經(jīng)濟(jì)前景充滿了信心，外資流入迅猛攀升，大多資金投向風(fēng)險性較強(qiáng)的高利潤行業(yè)，而這種資金非常容易發(fā)生逆轉(zhuǎn)?？陀^來說，“金融恐慌”是危機(jī)心理預(yù)期的一個補(bǔ)充。
（5）危機(jī)傳染理論
危機(jī)傳染論認(rèn)為一個國家的貨幣金融危機(jī)導(dǎo)致另一個國家發(fā)生貨幣金融危機(jī)的可能性，它產(chǎn)生于1992年歐洲貨幣危機(jī)之后。它強(qiáng)調(diào)了金融危機(jī)的多米諾骨牌效應(yīng)，一個國家發(fā)生金融危機(jī)的原因，就是另一個國家的金融危機(jī)。Pua1MaSSon（1998，1999）指出危機(jī)的傳染方式主要有三種：（1）溢出效應(yīng)，即在全球化的推動下各國經(jīng)濟(jì)間形成密切的聯(lián)系，一國貨幣危機(jī)會傳導(dǎo)到同一經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)具有相似經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)或經(jīng)濟(jì)問題的另一國。溢出效應(yīng)按溢出渠道分為貿(mào)易溢出效應(yīng)和金融溢出效應(yīng)；（2）季風(fēng)效應(yīng)，即某一經(jīng)濟(jì)區(qū)外部某個國家的貨幣危機(jī)對該經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)所有國家的經(jīng)濟(jì)與貨幣穩(wěn)定產(chǎn)生影響，尤其是以發(fā)達(dá)國家為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)全球化對發(fā)展中國家的影響；（3）羊群效應(yīng)，即一國的貨幣危機(jī)通過對投資者心理預(yù)期產(chǎn)生作用，誘導(dǎo)公眾對同一經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)健全的另一國發(fā)動貨幣攻擊。
三、金融危機(jī)理論對美國金融危機(jī)成因的解釋
美國由次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)有著復(fù)雜的背景，從金融危機(jī)理論出發(fā)，我認(rèn)為其主要的原因有以下幾點：
1.從宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)理論看，美國超寬松的經(jīng)濟(jì)刺激環(huán)境為危機(jī)埋下了隱患。在新經(jīng)濟(jì)泡沫破裂和“9.11”事件后，為避免經(jīng)濟(jì)衰退，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，美國政府采取壓低銀行利率的措施鼓勵投資和消費。利率降到極點，貸款買房無需擔(dān)保、無需首付，因此房價一路盤升，房地產(chǎn)市場日益活躍，這也成就了格林斯潘時代晚期的經(jīng)濟(jì)繁榮；同時也為房地產(chǎn)泡沫提供了溫床。布什政府為每一個居民都有其房住的政策擴(kuò)大了沒有購買能力的人買房，因而導(dǎo)致發(fā)放次級貸款的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險加大。
2.從道德風(fēng)險理論看，房屋貸款金融機(jī)構(gòu)以房產(chǎn)作抵押發(fā)放貸款，在經(jīng)濟(jì)景氣時不會受到影響，因為抵押品價格保持增值，但當(dāng)經(jīng)濟(jì)下滑時，這些沒有購買能力的人不能足額還款的風(fēng)險加大。而這些房貸機(jī)構(gòu)本身資金實力并不雄厚，為了不斷的利用有限的資金，通過金融創(chuàng)新，把次貸資產(chǎn)打包證券化，從中收取資金又分散了風(fēng)險。但是，如果其中某一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯，整個鏈條就會斷裂，從而波及所有的人。從2005年到2006年，為防止市場消費過熱，美聯(lián)儲先后加息17次，利率從1%提高到5.25%，市場利率進(jìn)入上升周期。由于利率傳導(dǎo)到市場往往滯后一些，2006年美國次貸仍有上升。但加息效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，房地產(chǎn)泡沫開始破滅。
3.從危機(jī)傳染理論看，美國次貸危機(jī)能夠擴(kuò)張為全球金融危機(jī)是因為在全球一體化下，各國貿(mào)易依賴程度加深，各國資本市場緊密相連，美國資本市場的波動必然會波及全球資本市場。
參考文獻(xiàn)：
近年來美國次級房地產(chǎn)抵押貸款市場危機(jī)爆發(fā)，房地產(chǎn)業(yè)嚴(yán)重衰退，造成一連串重大金融事件，比如：美國政府托管“兩房”（房地美和房利美）、美林被收購、雷曼兄弟公司申請破產(chǎn)保護(hù)等，由此引發(fā)全球股市大跌，中國股市上證指數(shù)也跌穿2000點。全球金融領(lǐng)域面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，美聯(lián)儲前主席格林斯潘認(rèn)為，當(dāng)前這次金融危機(jī)的嚴(yán)重性，已經(jīng)超過上個世紀(jì)30年代美國的金融危機(jī)。金融危機(jī)是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)(如：短期利率、貨幣資產(chǎn)、證券、房地產(chǎn)、土地(價格)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù))的急劇、短暫和超周期的惡化，包括貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)等類型。處于全球領(lǐng)先地位的美國金融系統(tǒng)，無論是發(fā)達(dá)程度、透明度、監(jiān)管力度，還是融資規(guī)模、金融產(chǎn)品多樣化等都堪稱世界之最，為什么目前出現(xiàn)了這種日益嚴(yán)重的金融危機(jī)呢？我們對美國金融危機(jī)的爆發(fā)原因做了深入分析。
一、金融監(jiān)管制度缺陷
美國金融危機(jī)表面上看是由住房按揭貸款衍生品中的問題引起的，深層次原因則是美國金融業(yè)嚴(yán)重缺乏監(jiān)管，內(nèi)部管理機(jī)制失誤造成的。美國從上世紀(jì)80年代末以來，推出了許多金融衍生產(chǎn)品，這對繁榮金融市場和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)揮過重要作用。但是，衍生產(chǎn)品太多，加大了投機(jī)風(fēng)險，而與此有關(guān)的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制及防范措施卻未能跟上，從而為金融危機(jī)的爆發(fā)埋下了禍根。美國本輪金融風(fēng)暴是次貸危機(jī)進(jìn)一步延伸的結(jié)果，而次貸危機(jī)則與美國金融機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新中過度利用金融衍生品有關(guān)。
在各種可能導(dǎo)致金融危機(jī)的因素中，美聯(lián)儲政策的失誤可能是較為嚴(yán)重的一個危機(jī)因素。在格林斯潘主持美聯(lián)儲期間，特別是在2000年到2005年之間所采取的低利率貨幣政策在美國經(jīng)濟(jì)和金融體系中埋下了危機(jī)的種子。長期的低利率給美國經(jīng)濟(jì)帶來了三大負(fù)面影響：一是扭曲了信貸市場和房貸市場，二是減少了居民儲蓄，三是加劇了美元的貶值。低利率促使美國民眾將儲蓄拿去投資資產(chǎn)、銀行過多發(fā)放貸款，這直接促成了美國房地產(chǎn)泡沫的持續(xù)膨脹；而且美聯(lián)儲的貨幣政策還“誘使”市場形成一種預(yù)期：只要市場低迷，政府一定會救市，整個華爾街彌漫著投機(jī)氣息。然而，當(dāng)貨幣政策連續(xù)收緊時，房地產(chǎn)泡沫開始破滅，低信用階層的違約率開始上升，由此引發(fā)的違約狂潮開始席卷一切賺錢心切、雄心勃勃的金融機(jī)構(gòu)。龐大的赤字需要有大量外國資本的彌補(bǔ)，結(jié)果是美國的資本賬戶逆差大幅度增長，加劇了經(jīng)濟(jì)失衡的風(fēng)險。一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)波動，引起外資撤離，美國就難免陷入一場金融危機(jī)。
二、超前消費陷阱
美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱主要依附于消費，使得經(jīng)濟(jì)基本面發(fā)生了問題。為推動經(jīng)濟(jì)增長，政府鼓勵寅吃卯糧、瘋狂消費，引誘普通百姓通過借貸消費。自上世紀(jì)90年代末以來，隨著利率不斷走低，資產(chǎn)證券化和金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新速度不斷加快，加上彌漫全社會的奢侈消費文化和對未來繁榮的盲目樂觀，為普通民眾的借貸超前消費提供了可能。很多人都在透支消費，而這主要是依靠借貸來實現(xiàn)。特別是通過房地產(chǎn)市場只漲不跌的神話，誘使大量不具備還款能力的消費者紛紛通過按揭手段，借錢涌入住房市場。但從2006年底開始，雖然美國房地產(chǎn)價格的漲勢只是稍稍趨緩和下降，經(jīng)過金融衍生產(chǎn)品等創(chuàng)新金融工具的劇烈放大作用，美國金融市場的風(fēng)險和危機(jī)就難以遏制地爆發(fā)出來。
消費、投資和出口是拉動一國經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車，這三者是相輔相成的。如果消費太多，則會使得儲蓄減少，從而影響一國的資本積累，導(dǎo)致投資不足，影響經(jīng)濟(jì)的下一輪發(fā)展。而美國正是消費的過于旺盛，擠占了投資，坐吃山空，經(jīng)濟(jì)遲早會出現(xiàn)問題的。
三、對自由經(jīng)濟(jì)的過度迷信
新自由主義經(jīng)濟(jì)政策是把“雙刃劍”，對于美國金融危機(jī)的發(fā)生，一般認(rèn)為這場危機(jī)主要是金融監(jiān)管制度的缺失造成的，但是這場危機(jī)的根本原因不在華爾街，而在于美國近30年來加速推行的新自由主義經(jīng)濟(jì)政策。所謂新自由主義，是一套以復(fù)興傳統(tǒng)自由主義理想，以減少政府對經(jīng)濟(jì)社會的干預(yù)為主要經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)的思潮。其始于上世紀(jì)80年代初期，背景是上世紀(jì)70年代的經(jīng)濟(jì)滯脹危機(jī)，內(nèi)容主要包括：減少政府對金融、勞動力等市場的干預(yù)，推行促進(jìn)消費、以高消費帶動高增長的經(jīng)濟(jì)政策等。客觀而言，新自由主義改革的確取得了一定成效，例如，通貨膨脹率下降、經(jīng)濟(jì)增長率回升、失業(yè)形勢得到一定緩解等。
但任何理論都有它存在的現(xiàn)實基礎(chǔ)，而現(xiàn)實是在不斷發(fā)展變化的，無休止地把這種自由主義政策推向極端，必然會給社會帶來難以估量的威脅和破壞。大量金融證券機(jī)構(gòu)置國家經(jīng)濟(jì)安全于不顧，利用寬松的環(huán)境肆意進(jìn)行投機(jī)，并因此獲取巨額利潤，導(dǎo)致投機(jī)過度，尤其是嚴(yán)重脫離實體經(jīng)濟(jì)的虛擬經(jīng)濟(jì)，比如：互聯(lián)網(wǎng)和房地產(chǎn)等，嚴(yán)重?fù)p害市場穩(wěn)定的基礎(chǔ)，產(chǎn)生嚴(yán)重的泡沫風(fēng)險。近幾屆美國政府沒有意識到美國已經(jīng)變化了的經(jīng)濟(jì)狀況，過于迷信自由經(jīng)濟(jì)理論，終于導(dǎo)致這次金融危機(jī)的發(fā)生。
通過上述分析可知，美國金融危機(jī)表面上看是由住房按揭貸款衍生品中的問題引起的，深層次原因則是美國金融秩序與金融發(fā)展失衡、經(jīng)濟(jì)基本面出現(xiàn)問題。美國當(dāng)前遭遇的危機(jī)，是一場與美國自身的經(jīng)濟(jì)、政治、社會體制密切相關(guān)的危機(jī)。盡管美國金融危機(jī)及其所帶來的全球金融動蕩對我國金融體系的影響有限，但我國存在著許多類似美國華爾街金融危機(jī)的“病因”，因此，反思美國金融危機(jī)的成因?qū)S護(hù)我國金融體系的穩(wěn)定和安全具有重要借鑒意義。
參考文獻(xiàn):
金融危機(jī)不是新生事物，自十七世紀(jì)以來，全球范圍內(nèi)發(fā)生了九次波及范圍巨大、影響深遠(yuǎn)的金融危機(jī)。主要有：1637年荷蘭郁金香危機(jī)、1720年英國南海泡沫事件、1837年美國金融恐慌、1907年美國銀行業(yè)危機(jī)、1929年美國股市大崩盤、1987年席卷全球股市的黑色星期一、1995年墨西哥金融危機(jī)、1997年亞洲金融危機(jī)、2007年至2010年美國次貸危機(jī)及全球金融危機(jī)?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)與金融相互滲透，密不可分。在經(jīng)濟(jì)體系和經(jīng)濟(jì)活動中，金融無時無處不在，被稱為“經(jīng)濟(jì)金融化”。銀行、保險、股市、匯市等在運營過程中不斷累積風(fēng)險，而金融創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)金融化又將各類金融風(fēng)險疊加、放大，一旦出現(xiàn)局部動蕩，就很容易引發(fā)連鎖反應(yīng)，出現(xiàn)金融危機(jī)，甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
一、金融危機(jī)的涵義
金融危機(jī)指的是金融資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)或金融市場的危機(jī)，具體表現(xiàn)為資本外逃、股市暴跌、償債困難、正常銀行信用關(guān)系遭到破壞、金融機(jī)構(gòu)倒閉或瀕臨倒閉。金融危機(jī)可以分為貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)、次貸危機(jī)等類型，并且金融危機(jī)越來越以混合形式呈現(xiàn)出來。
金融危機(jī)爆發(fā)之際，往往正值經(jīng)濟(jì)持續(xù)多年高速增長時期，國內(nèi)普遍過度投資，信貸快速增長，金融資產(chǎn)價格快速上漲，外部資金大量流入。而一旦爆發(fā)金融危機(jī)，整個經(jīng)濟(jì)社會就會遭受重創(chuàng)。企業(yè)大量倒閉，失業(yè)率劇增，貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度的貶值，區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)規(guī)模出現(xiàn)較大規(guī)?？s減，經(jīng)濟(jì)增長減緩甚至出現(xiàn)停滯、倒退。人們對未來的經(jīng)濟(jì)預(yù)期更加悲觀，社會普遍的經(jīng)濟(jì)蕭條，有時甚至伴隨著社會動蕩。
金融危機(jī)與經(jīng)濟(jì)危機(jī)既有區(qū)別又有聯(lián)系。首先是二者有區(qū)別。“金融”是以貨幣和資本為核心，與“消費”和“生產(chǎn)”相對應(yīng)。“經(jīng)濟(jì)”的內(nèi)涵顯然比“金融”更廣泛，它包括“消費”、“生產(chǎn)”和“金融”等一切與人們的需求和供給相關(guān)的活動。金融危機(jī)從某種意義上說只是一種過程危機(jī)，而經(jīng)濟(jì)危機(jī)則是一種結(jié)果危機(jī)。其次，金融危機(jī)與經(jīng)濟(jì)危機(jī)又有聯(lián)系。從歷史上看，在發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前，通常先出現(xiàn)一波金融危機(jī)。其主要原因在于，生產(chǎn)、消費與貨幣、資本的結(jié)合越來越緊密，任何一個階段出現(xiàn)矛盾，都足以導(dǎo)致貨幣資本運動的中止，從而出現(xiàn)直接的貨幣信用危機(jī)，也就是金融危機(jī)。當(dāng)這種矛盾在較多的生產(chǎn)領(lǐng)域出現(xiàn)時，生產(chǎn)過程就會因投入不足而無法繼續(xù)，從而造成產(chǎn)出的嚴(yán)重下降，導(dǎo)致更大范圍的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
二、金融危機(jī)的成因
(一)國際金融市場上游資的沖擊
據(jù)測算，在全球范圍內(nèi)大約有7萬億美元的游資，這些游資又被稱為“熱錢”，是在市場上流動迅速的短期投機(jī)性資金?；诩兇馔稒C(jī)盈利的目的，國際炒家一旦發(fā)現(xiàn)在哪個國家或地區(qū)有利可圖，就會以各種形式入境，通常會進(jìn)入易于產(chǎn)生泡沫的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，通過炒作沖擊該國或地區(qū)的貨幣，以在短期內(nèi)獲取暴利。
(二)透支性經(jīng)濟(jì)高增長和不良資產(chǎn)的膨脹
許多國家，特別是發(fā)展中國家過于追求較高的經(jīng)濟(jì)增長速度，當(dāng)經(jīng)濟(jì)高速增長的條件弱化時，這些國家為了保持增長速度，轉(zhuǎn)而通過舉借外債來維護(hù)經(jīng)濟(jì)增長。但內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)發(fā)展乏力，還債能力不足，經(jīng)濟(jì)泡沫導(dǎo)致銀行貸款的壞賬劇增，不良資產(chǎn)大量存在，又反過來影響投資者的信心。
(三)“出口替代”型模式的缺陷
實施“出口替代”戰(zhàn)略可以提高一國經(jīng)濟(jì)的開放度，也是亞洲不少國家經(jīng)濟(jì)成功的重要原因，但這種模式也存在明顯的不足：一是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)容易受到外部經(jīng)濟(jì)沖擊的影響，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，生產(chǎn)成本會提高，成本優(yōu)勢逐漸降低，出口會受到抑制，引起這些國家國際收支的不平衡;二是當(dāng)眾多國家不約而同采用出口替展戰(zhàn)略時，它們之間會產(chǎn)生惡性競爭乃至相互擠壓;三是該戰(zhàn)略也要與時俱進(jìn)，尤其是產(chǎn)品的階梯性進(jìn)步必不可少，僅靠資源的廉價優(yōu)勢無法長期保持競爭力，但許多國家未能從根本上解決此問題。
(四)經(jīng)濟(jì)全球化帶來的負(fù)面影響
經(jīng)濟(jì)全球化和經(jīng)濟(jì)一體化是當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)的重要特征，各個國家和地區(qū)在經(jīng)濟(jì)上更加互相依存，互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，商品、信息、服務(wù)、資本、技術(shù)在國際間頻繁流動，金融活動也趨于全球化。由于市場經(jīng)濟(jì)固有的貨幣信用機(jī)制是自發(fā)性的，一旦金融活動失控，貨幣及資本借貸中的矛盾激化，金融危機(jī)就表現(xiàn)出來。現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中金融活動高度發(fā)達(dá)，也蘊含著高風(fēng)險，蘊藏著金融危機(jī)發(fā)生的可能性。當(dāng)國際信貸和投資大爆炸式地發(fā)展，其固有矛盾不可調(diào)和，金融危機(jī)必然會在那些制度不健全、最薄弱的環(huán)節(jié)爆發(fā)。
三、金融危機(jī)的應(yīng)對策略
(一)經(jīng)濟(jì)思維進(jìn)行創(chuàng)新
一是建立最基本的社會福利框架，廢除泛福利化體制。二是加強(qiáng)政府對金融市場的有效監(jiān)管。三是調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，鼓勵實業(yè)投資。
(二)積極扶持金融機(jī)構(gòu)
一是政府對陷入危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行重組，增資擴(kuò)股;二是把妥善處理銀行壞賬，將銀行的壞賬打包、切割剝離。待銀行復(fù)蘇后再贖回資金，如果銀行倒閉了，則由政府出面埋單，將壞賬清零。三是維護(hù)銀行正常秩序，當(dāng)銀行陷入流動性危機(jī)，出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象時，及時注入資金，增加現(xiàn)金流?；蛘哒雒鎿?dān)保，幫助銀行渡過難關(guān)，增加社會信心。四是解決“資本流動性過?！眴栴}，不僅要解決金融體系內(nèi)部的問題，更要解決經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中深層次的矛盾。
(三)采取積極的財政政策和寬松的貨幣政策
一是實施產(chǎn)業(yè)振興計劃，擴(kuò)大內(nèi)需，培育市場主體，幫助困難企業(yè)和困難群體渡過難關(guān)，降低稅收，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。二是促進(jìn)對外貿(mào)易，由于從事進(jìn)出口行業(yè)首當(dāng)其沖受到影響，并且從業(yè)人員眾多，通過增加出口退稅，實施一系列優(yōu)惠政策，提高出口競爭力。三是松動銀根，降息、降低準(zhǔn)備金率，增加流動性。
(四)重構(gòu)國際貨幣體系
[中圖分類號]C91 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1672―2728(2011)09―0103―05
一、問題的提出
始于幾年前東南沿海地區(qū)的“民工荒”目前呈愈演愈烈的趨勢，不僅波及范圍廣，已經(jīng)由經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)擴(kuò)散到中西部地區(qū)，所涉及的行業(yè)也越來越廣。關(guān)于“民工荒”的研究，一直以來都是見仁見智。自從2004年首次遭遇出現(xiàn)“民工荒”以來，就有學(xué)者拋出“劉易斯拐點論”，認(rèn)為“民工荒”的出現(xiàn)表明中國已經(jīng)進(jìn)入了劉易斯拐點，從農(nóng)村勞動力增長率的變化和外出轉(zhuǎn)移的速度變化來看，中國已經(jīng)進(jìn)入勞動力短缺時代(蔡防，2007；姚上海，2009)。但是，也有一部分學(xué)者反對此說，認(rèn)為“劉易斯拐點”還遠(yuǎn)未到來，“民工荒”與大量的農(nóng)村剩余勞動力并存仍是中國勞動力市場的一個客觀事實(姜華東，2007；張宗坪，2008；陳華，2009)。馬曉河、馬建蕾(2007)通過計算農(nóng)業(yè)從業(yè)人員和當(dāng)前農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所需要的勞動力之間的差距，估算中國農(nóng)業(yè)剩余勞動力約為1.1億人。張瑛(2009)則根據(jù)錢納里賽爾昆提出的多國模型，運用使用勞動力的國際標(biāo)準(zhǔn)，估算中國目前的農(nóng)村剩余勞動力約為1.3億人，因此，中國進(jìn)入劉易斯拐點還為時尚早。
“民工荒”的出現(xiàn)，固然與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢直接相關(guān)，但根本原因在于勞動年齡人口增長率的下降?！懊窆せ摹爆F(xiàn)象歸根結(jié)底是一種勞動力市場供求關(guān)系的表現(xiàn)，既有其宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素，更反映長期人口結(jié)構(gòu)變化趨勢(蔡防，2010)。更多研究者提倡民工“權(quán)利荒”之說，在市場經(jīng)濟(jì)條件下資本追逐剩余價值與勞動力的工資增長之間的矛盾永遠(yuǎn)難以解決，“民工荒”是農(nóng)民工利益比較的理性選擇(劉錚，2007)。隨著勞動生產(chǎn)體制日益全球化，農(nóng)民工淹沒在國家和資本共同創(chuàng)造的現(xiàn)代化洪流中。在國家和資本雙重控制下，一個失語的階層無法實現(xiàn)組織化，無法在合法體制內(nèi)通過產(chǎn)業(yè)行動來與資本對抗，但它卻導(dǎo)致了各種抗?fàn)幮袆拥漠a(chǎn)生與蔓延：從一般的勞動反抗一直到對資本的拋棄――“用腳投票”，“民工荒”便是抗?fàn)幮袆幼詈迷忈?歐陽俊、楊正喜，2009)。
筆者認(rèn)為，“民工荒”的產(chǎn)生固然與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人口結(jié)構(gòu)等宏觀因素密切相關(guān)，但“民工荒”首先是農(nóng)民工個體行為所致，是農(nóng)民工面對比較利益時所作出的主動選擇，后金融危機(jī)時代，即便隨著訂單經(jīng)濟(jì)的回溫，大批中小企業(yè)也無法繼續(xù)對農(nóng)民工產(chǎn)生吸引力，從而陷入“民工荒”的尷尬境地。本文無意卷入“劉易斯拐點論”之爭，通過調(diào)查數(shù)據(jù)，在既有的宏觀結(jié)構(gòu)框架之內(nèi)，本文著重從農(nóng)民工主體視角，深入探討“民工荒”背景下農(nóng)民工個體的利益訴求和心理動機(jī)，從微觀層面討論“民工荒”的發(fā)生機(jī)制，并在此基礎(chǔ)上提出應(yīng)對“民工荒”的思路和建議。
二、農(nóng)民工城市生存狀況描述
本研究的經(jīng)驗數(shù)據(jù)源于筆者2011年3月份在深圳市展開的社會調(diào)查。選擇深圳作為調(diào)查地點的原因在于，一方面深圳作為移民城市，農(nóng)民工流動極為頻繁。另一方面，深圳又是珠三角受“民工荒”困擾的主要城市之一。調(diào)查過程采取概率抽樣方式，在福田區(qū)、羅湖區(qū)、寶安區(qū)抽取十個人才市場發(fā)放問卷。總計發(fā)放問卷320份，回收問卷305份，其中有效問卷282份。本次調(diào)查樣本的人口特征統(tǒng)計量：男性占84.8％，女性占15.2％；從年齡結(jié)構(gòu)來看，70后農(nóng)民工所占比重最高，為37.9％，其次是60后、80后和90后農(nóng)民工，比重分別為23.0％、22.7％和11.4％；婚姻狀況，已婚占67.4％，未婚占26.6％；文化程度，初中級以下的比重占69.1％，高中文化程度占15.6％。本文以下的實證分析將以此次調(diào)查為基礎(chǔ)而展開。
(一)勞動保障
勞動保障關(guān)乎農(nóng)民工的切身經(jīng)濟(jì)利益，也是農(nóng)民工在城市立足的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。農(nóng)民工勞動保障歷來都是農(nóng)民工問題研究的重要議題。本研究首先考察后金融危機(jī)時代“民工荒”背景下農(nóng)民工的勞動保障狀況。調(diào)查結(jié)果顯示，深圳市農(nóng)民工日均工作時間9.2小時，月均工資1753元，其中建筑業(yè)平均工資達(dá)到2785元。此外，本研究重點調(diào)查了農(nóng)民工的各項勞動保障待遇，其結(jié)果卻令人堪憂。如圖1所示：農(nóng)民工不享受病假工資、帶薪休假、產(chǎn)假工資、醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險、失業(yè)保險和生育保險均高達(dá)68.4％、74.5％、71.3％、65.3％、68.1％、77.6％和72.5％。只有享受工傷保險的比例稍高，為52.0％?？傮w可見，盡管社會各界一再呼吁加強(qiáng)對農(nóng)民工的勞動保障，但農(nóng)民工群體仍處于一種“勞無所保”的狀態(tài)。
(二)社會生活
社會生活是考察農(nóng)民工城市生存狀態(tài)的重要維度之一。從調(diào)查情況看，農(nóng)民工個人月均消費支出1167.1元，其中三項最大消費支出為伙食費、服裝消費及住宿費，分別為414.9元、150.1元和141.9元，而文化娛樂月均消費支出只有63.4元。如果粗略計算恩格爾系數(shù)，則農(nóng)民工個體消費的恩格爾系數(shù)為37％，比較接近廣東省城鎮(zhèn)居民家庭的恩格爾系數(shù)水平。
居住地作為農(nóng)民工在城市的棲息地，居住模式的差異一定程度上體現(xiàn)農(nóng)民工與城市社會的關(guān)系。本調(diào)查從三個維度來考察農(nóng)民工的居住模式，如表1所示：其一是“未找到工作之前”，53.3％的農(nóng)民工居無定所，15.6％居住在出租屋；其二是“目前狀況”，43.6％的農(nóng)民工仍居無定所，另有39.9％住在集體宿舍；其三是“最久居住方式”，居住在集體宿舍的比例最高，為44.2％，其次有15.8％的農(nóng)民工住在出租屋，另有14.5％農(nóng)民工一直以來居無定所。作為一種另類的社會空間形態(tài)，宿舍勞動體制隨著全球化生產(chǎn)的去地域化而在現(xiàn)代中國出現(xiàn)(任焰、潘毅，2006)。居住在集體宿舍的農(nóng)民工，由于其生活的集體性特征，將使個體與城市社會生活場所的接觸極為有限。于他們而言，城市仍然只是工作場所和暫時的棲息地。
閑暇生活是考察農(nóng)民工社會生活的另一個重要指標(biāo)，從目前的研究來看，他們的閑暇生活質(zhì)量還處在較低水平階段：工作時間太長使得其閑暇時間很少；閑暇時間也主要是以春節(jié)等傳統(tǒng)節(jié)假日為主，沒有穩(wěn)定性；而且低收入導(dǎo)致了新市民閑暇生活內(nèi)容的選擇只能是貧乏和單調(diào)的，以住家娛樂為主要的文化活動方式，看電視則是閑暇活動的主要項目，其余的還有打牌、聽收音機(jī)、聊天、逛街、看小報等(章輝美、鄧春梅，2007)。本研究中通過對農(nóng)
民工參與各項閑暇活動的頻率賦值，來了解農(nóng)民工閑暇活動的情況。頻率賦值分為5個等級：4分為“幾乎每天進(jìn)行”、3分為“經(jīng)常進(jìn)行”、2分為“有時進(jìn)行”、1分為“很少進(jìn)行”、0分為“從未有過”，以此來計算農(nóng)民工閑暇活動的頻率得分并排名，如表2所示：農(nóng)民工最經(jīng)常從事的閑暇活動為看電視；隨著閑暇成本或閑暇層次的提高，農(nóng)民工從事某項閑暇活動的頻率在降低。值得注意的是，買彩票作為一種投機(jī)性的博弈活動，可能會在瞬間改變農(nóng)民工個體的命運，因而在農(nóng)民工的閑暇活動中占據(jù)重要位置。
(三)主觀滿意度調(diào)查
關(guān)于農(nóng)民工的主觀滿意度調(diào)查，本研究設(shè)計了婚姻家庭、身體狀況、人際關(guān)系、物質(zhì)生活、職業(yè)類型、工作環(huán)境、工資待遇、晉升機(jī)會和社會地位9個維度的滿意度比較。滿意度分為5個等級：5分表示“很滿意”，4分表示“較滿意”，3分表示“一般”，2分表示“不太滿意”，1分表示“很不滿意”。本文根據(jù)滿意度的平均得分情況編制滿意度指數(shù)，如表3所示。
上表可以得出兩個結(jié)論：其一，關(guān)乎農(nóng)民工個人生活的指標(biāo)得分較高，如身體狀況、人際關(guān)系、婚姻家庭得分均高于一般水平，其次是與職業(yè)相關(guān)的各項指標(biāo)(職業(yè)類型、工作環(huán)境、工資待遇)，最后是對關(guān)于城市生活整體評價(物質(zhì)生活、社會地位)和個人發(fā)展前景的指標(biāo)。其二，所有指標(biāo)得分都較低，除了前三項得分稍高于3分，表明農(nóng)民工在這三方面的滿意度為一般水平，其余6項指標(biāo)得分均低于3分，從而可以說明農(nóng)民工主觀滿意度整體水平偏低。
三、進(jìn)一步討論
前文的研究展示了農(nóng)民工城市生存狀態(tài)，我們可以將其概括為“勞無所保、居無定所、一葉浮萍”。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，農(nóng)民工的城市歸屬感較差?！巴耆珱]有歸屬感”、“較弱”和“一般”的比例分別為30.1％、20.7％和26.2％，只有22％左右的農(nóng)民工有一定歸屬感。值得注意的是，農(nóng)民工的歸屬感隨企業(yè)性質(zhì)、代際和工種等因素的差異而有所不同。為了比較各變量內(nèi)部歸屬感差異，本研究仍采用賦值形式，將“完全沒有歸屬感”、“較弱”、“一般”、“比較強(qiáng)”和“很強(qiáng)”分別賦值為0分、1分、2分、3分和4分，計算結(jié)果如表4所示。
表中數(shù)據(jù)反應(yīng)出農(nóng)民工歸屬感整體水平較低，但是對于不同群體內(nèi)部的農(nóng)民工，歸屬感還是具有一定差異：(1)代際差異。70后及以上農(nóng)民工歸屬感得分較高，80后其次，90后最低。70后得分高的原因并非他們具有較強(qiáng)的歸屬感，而是因為他們主要的利益訴求仍是提高經(jīng)濟(jì)收入，對是否能融入城市、是否有歸屬感等問題概念模糊，從得分情況看也僅處于一般水平。而80后、90后新生代農(nóng)民工，除了希望能獲得更多的經(jīng)濟(jì)收入之外，他們具有更復(fù)雜的利益訴求，對農(nóng)民工游離于城市社會的現(xiàn)狀有更清楚的認(rèn)識，因此與以70后為代表的第一代農(nóng)民工相比，他們更具失落感，更缺乏城市歸屬感。(2)企業(yè)性質(zhì)。除國有企業(yè)農(nóng)民工歸屬感得分稍高，其余均處于相近水平。這可能是因為國有企業(yè)具有更強(qiáng)的組織化和制度化特征，國有企業(yè)的農(nóng)民工形成較強(qiáng)的組織依賴性，從而具有較強(qiáng)的歸屬感。(3)工種。隨工種不同，農(nóng)民工歸屬感差異比較明顯。技術(shù)型農(nóng)民工的歸屬感指數(shù)為2.5341，而體力型農(nóng)民工的歸屬感指數(shù)只有1.8322。這主要是因為技術(shù)型農(nóng)民工有更高的經(jīng)濟(jì)收入，其社會生活的豐富程度和多維性要高于體力型農(nóng)民工，更容易融入城市社會，因此歸屬感較強(qiáng)。
本研究進(jìn)一步考察了農(nóng)民工居留城市的意愿，結(jié)果顯示，有超過一半的農(nóng)民工明確表示不會留在城市，不會留在城市的主要原因是“個人賺錢能力有限”，無法支付城市高昂的生活成本。而打算留在城市的農(nóng)民工則多半是舉家外遷，子女在城市上學(xué)。另外有23.5％的被訪者對居留城市持觀望態(tài)度，只有6.9％的被訪者表示無論面對多大困難都努力在城市定居。因此，總體來看，農(nóng)民工有比較普遍的潛在的“逃離”城市的意識。當(dāng)外在經(jīng)濟(jì)環(huán)境和就業(yè)環(huán)境發(fā)生不利于農(nóng)民工自身的變化，他們也很容易選擇“逃離”，繼續(xù)追逐個人經(jīng)濟(jì)利益，實現(xiàn)個人收入的最大化。
四、結(jié)論與啟示
改革開放三十余年，中國經(jīng)濟(jì)取得長足發(fā)展，但農(nóng)民工群體仍然只是游離于城鄉(xiāng)之間追逐生存依賴的簡單經(jīng)濟(jì)主體。他們的勞動權(quán)益得不到保障，社會生活支離破碎，甚至其原有的農(nóng)民戶口身份都成為在城市生存的一道尷尬的門檻。調(diào)查中可以發(fā)現(xiàn)，農(nóng)民工群體的利益訴求仍非常原始和樸素，只要能夠得到相對公平的勞動報酬，可以最大化地滿足家庭經(jīng)濟(jì)需求，生活條件的艱苦、勞動保障的缺乏和城市社會的排斥與擠壓都不能將農(nóng)民工“推”出城市。長期以來，農(nóng)民工群體默默地為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供廉價的勞動力(當(dāng)然，為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供廉價勞動力的并非只有農(nóng)民工群體)。因此，經(jīng)濟(jì)收入的最大化是農(nóng)民工外出務(wù)工的最根本動因。秉持典型的小農(nóng)“生存?zhèn)惱怼?黃婧、紀(jì)志耿，2010)，當(dāng)金融危機(jī)襲來，東南沿海大批中小企業(yè)倒閉，失去工作的農(nóng)民工將選擇在中西部地區(qū)或者家鄉(xiāng)附近繼續(xù)尋找預(yù)期收入最大化的工作機(jī)會。當(dāng)金融危機(jī)退去，由于東南沿海生活成本較高，勞動待遇并不優(yōu)厚，再加上農(nóng)民工主體意識的日漸提高，中小企業(yè)已經(jīng)難以滿足農(nóng)民工繼續(xù)實現(xiàn)其預(yù)期收入的最大化。這在一定程度上可以解釋“民工荒”的成因，以及為何受民工荒困擾的主要是缺乏勞動保障的中小企業(yè)。
另外，從農(nóng)民工流動過程來看，“民工荒”意味著大批農(nóng)民工最終選擇離開。近年來，受制度約束和社會環(huán)境影響，農(nóng)民工的就業(yè)狀況得到一定改善，尤其是新生代農(nóng)民工權(quán)利意識的覺醒，使得他們對工資長期徘徊不前、企業(yè)社會責(zé)任缺失采取了“用腳投票”的抗?fàn)幨侄?。他們渴望相對公平的待遇，因此，民工荒是一種對制度公平的呼喚(歐陽俊、楊正喜，2009)。從這個意義上，應(yīng)對“民工荒”局面，必須推進(jìn)農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移完成過程，即農(nóng)村勞動力不僅要從農(nóng)村轉(zhuǎn)移出來，而且要實行市民化，改變半城市化經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式為城市化經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式(楊曉天，2008；楊永華，2010)。西方國家的農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移一般都伴隨著勞動者空間的轉(zhuǎn)移和身份的轉(zhuǎn)變，中國的特殊之處在于農(nóng)民工在進(jìn)入城市成為資本積累和循環(huán)的一個環(huán)節(jié)的同時，卻因為戶籍制度而無法實現(xiàn)身份轉(zhuǎn)變。農(nóng)民工作為中國新工人階級主體，從一誕生開始便面臨著各種結(jié)構(gòu)性力量的壓制和破壞，使其只能維持在“未完成的無產(chǎn)階級化”或“半無產(chǎn)階級”的尷尬狀態(tài)之中(潘毅，2009)。
在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式短期內(nèi)難以實現(xiàn)迅速轉(zhuǎn)型的前提下，緩解“民工荒”應(yīng)當(dāng)以促進(jìn)農(nóng)民工市民化為切入點，筆者建議：第一，加快制度變革，盡快打破戶籍制度壁壘，保障農(nóng)民工自由遷徙定居的權(quán)利；第二，機(jī)制創(chuàng)新，通過法律約束來構(gòu)建農(nóng)民工與企業(yè)的集體協(xié)商機(jī)制，圍繞勞動報酬、勞動時間、福利待遇等各方面，展開農(nóng)民工與企業(yè)之間的合理博弈，使農(nóng)民工獲得一定程度的話語權(quán)；第三，政府
主導(dǎo)，在制度剛性約束短期內(nèi)難以突破的前提下，通過住房保障、提供城市公共產(chǎn)品和服務(wù)等手段實現(xiàn)農(nóng)民工社會生活城市化的“軟著陸”；第四，呼喚企業(yè)家精神，強(qiáng)調(diào)企業(yè)的社會責(zé)任，企業(yè)適當(dāng)讓利來改善農(nóng)民工的經(jīng)濟(jì)待遇，以保證人力資本的可持續(xù)性；第五，營造和諧、公平的社會環(huán)境，促進(jìn)社會各階層對農(nóng)民工群體的認(rèn)可。
[參考文獻(xiàn)]
[1]蔡.破解農(nóng)村剩余勞動力之謎[J].中國人口科學(xué)，2007，(2)
[2]蔡.“民工荒”現(xiàn)象：成因及政策涵義分析[J].開放導(dǎo)報，2010，(2)
[3]陳華.“劉易斯拐點”遠(yuǎn)未到來[J].中國制衣，2009，(2)
[4]黃婧，紀(jì)志耿.后金融危機(jī)時代的“民工荒”問題探析――基于小農(nóng)“生存?zhèn)惱怼钡囊暯荹J].經(jīng)濟(jì)問題探索，2010，(2)
[5]姜華東.“民工荒”并不能說明我國經(jīng)濟(jì)到了“劉易斯拐點”[J].開放導(dǎo)報，200r7，(3)
[6]劉錚.V與M博弈的啟示――“民工荒”彰顯和諧社會的制度缺失[J].上海大學(xué)學(xué)報。2007，(4)
[7]馬曉河，馬建蕾.中國農(nóng)村勞動力到底剩余多少[J].中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2007，(12)
[8]歐陽俊，楊正喜.用腳投票：勞資博弈下民工荒一種解釋框架[J].華南農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版)，2009，(2)
[9]潘毅，盧暉臨，等.農(nóng)民工――未完成的無產(chǎn)階級化[J].開放時代，2009，(6)
[10]任焰，潘毅。宿舍勞動體制――勞動控制與抗?fàn)幍牧眍惪臻g[J].開放時代，2006(3).楊玲麗，萬陸.企業(yè)社會責(zé)任視角下的珠三角民工荒[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2010，(2)
[11]姚上海.“劉易斯拐點”突現(xiàn)，我國勞動力資源面臨重大轉(zhuǎn)型[J].江南大學(xué)學(xué)報，2009，(6)
[12]楊曉天.“民工荒”成因的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[J].湖北社會科學(xué)，2008，(10)
[13]楊永華.民工荒、半城市化模式和城市化模式[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2010，(9)
匯市持續(xù)走低，越南盾貶值加快。2008年3月下旬，越南政府?dāng)U大了每日越南盾兌外幣交易價的浮動幅度，但這一調(diào)整卻使匯率持續(xù)下滑，越南盾在短時間內(nèi)由升值變?yōu)橘H值。
股市和房市價格暴跌。2007年10月3日到2008年6月16日，短短8個月的時間內(nèi)，越南證券交易所胡志明指數(shù)從1106點下跌到了370.18點，跌幅接近七成，跌幅居全球之首。同時，越南大、中城市多年來居高不下的房價也開始出現(xiàn)大幅下滑，房市成交量明顯萎縮。
經(jīng)濟(jì)增速放緩，部分銀行經(jīng)營陷入困境。2008年第一季度，越南GDP增長7.4%，低于去年同期的7.8%。隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，股市和樓市價格大幅下跌，企業(yè)生產(chǎn)成本增加，以及銀行貸款利率高調(diào)，越南的商業(yè)銀行特別是私有銀行面臨巨大的信用風(fēng)險，客戶違約率迅速上升，經(jīng)營陷入困境。
越南金融危機(jī)發(fā)生的原因
經(jīng)濟(jì)過熱，外貿(mào)財政“雙赤字”。越南自1986年實行全面“革新開放”以來，經(jīng)濟(jì)保持較快增長，尤其是進(jìn)入21世紀(jì)以來，越南經(jīng)濟(jì)連續(xù)8年保持7%以上的高速增長，GDP總量從2000年的312億美元增加到了2007年的713億美元。越南因此被國際社會看成是僅次于“金磚四國”的第五個新興經(jīng)濟(jì)體，越南國內(nèi)也逐漸興起了“超印趕中”的豪情，以致于忽視了經(jīng)濟(jì)高速增長背后的經(jīng)濟(jì)過熱問題。高投資導(dǎo)致越南機(jī)械設(shè)備、零配件和原材料等大量進(jìn)口，加上美國次貸危機(jī)造成進(jìn)口成本上升、出口疲軟等因素的共同作用，越南貿(mào)易逆差由2002年5.98億美元上升到2007年124億美元，占GDP比重由1.7%上升到17.4%，這遠(yuǎn)高于1997年泰國爆發(fā)金融危機(jī)時其貿(mào)易逆差占GDP6.5%的比例。同時，越南政府為了改善投資環(huán)境，使得政府財政赤字不斷擴(kuò)大。
資本項目開放過早，外資大量涌入引發(fā)資產(chǎn)泡沫。在國內(nèi)資本短缺的條件下，越南政府為吸引外資發(fā)展經(jīng)濟(jì)，不僅大量舉借外債，還迅速開放資本項目，導(dǎo)致熱錢大量涌入。2008年前5個月，F(xiàn)DI高達(dá)142.73億美元，同比增加298%。在資本賬戶流入的外資中，房地產(chǎn)和旅游方面的投資增長尤其迅速，部分資金甚至繞開限制進(jìn)入了股票市場，引發(fā)了當(dāng)?shù)叵M和投資熱潮，推動了股市和房市等資產(chǎn)價格不斷走高，通脹壓力持續(xù)累積。
宏觀調(diào)控政策不力，貨幣政策偏松。一是越南政府應(yīng)對通脹上升的政策措施比較滯后。在2007年10月，越南的CPI已經(jīng)達(dá)到了12％，高通脹已露端倪，但越南政府為了保持經(jīng)濟(jì)的增長勢頭，對物價上漲采取了容忍的態(tài)度，貨幣政策明顯偏松。2008年第一季度，越南信貸投放同比竟增長了65%。但是，越南央行直到2008年5月份才將存款準(zhǔn)備金率從9.3％調(diào)到12％，基準(zhǔn)利率由8.75%調(diào)到14%，這一利率水平仍遠(yuǎn)低于通脹率。二是越南對通脹的調(diào)控政策有失偏頗。越南實行的是有管理的浮動匯率制度。由于通脹愈演愈烈，越南政府在2008年3月下旬接受了外國專家“以本幣升值控制通貨膨脹”的建議，將每日越南盾兌外幣交易價的浮動幅度由0.75%擴(kuò)大到1%。由于越南盾存在強(qiáng)烈貶值預(yù)期，匯率幅度的擴(kuò)大反而加快了貶值的步伐。
此外，越南經(jīng)濟(jì)體小，股市市值有限，對國際市場沖擊的抵抗能力相對較弱，也是導(dǎo)致此次越南金融風(fēng)波發(fā)生的一個重要因素。
越南金融危機(jī)對我國的啟示
繼續(xù)實行從緊的貨幣政策，防治通貨膨脹。越南金融危機(jī)已為我們敲響警鐘。防治通脹是我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)工作之重中之重，在自然災(zāi)害比往年加重的情況下，從緊的貨幣政策將是首選。新興市場經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展對境外資源有很強(qiáng)的依賴性，極易增大我國輸入型通脹壓力。因此，我國在不斷促進(jìn)FDI流入和貿(mào)易增長的同時，要高度重視由此帶來的國際收支不平衡，外匯占款大量增加造成的流動性過剩問題，必要時可以實行提高存款準(zhǔn)備金、保值儲蓄與信貸規(guī)?？刂迫荦R下的措施，及時回收市場流動性，有效抑制經(jīng)濟(jì)過熱和通貨膨脹。
避免人民幣快速升值，嚴(yán)防熱錢興風(fēng)作浪。雖然匯率管制的金融抑制戰(zhàn)略對發(fā)展中國家利用外貿(mào)出口和FDI進(jìn)行工業(yè)化和現(xiàn)代化建設(shè)起了不可低估的積極作用，但是，這種金融抑制卻又削弱了本國金融資源的有效配置，削弱了金融資產(chǎn)價值創(chuàng)造中所需要的風(fēng)險管理和公司治理的基本功能，也削弱了政府對金融風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控的能力。越南金融危機(jī)再次凸顯幣值被長期抑制會給宏觀經(jīng)濟(jì)帶來巨大風(fēng)險。因此，從長遠(yuǎn)來看，逐步實現(xiàn)人民幣自由兌換是必須的。但從歷次貨幣危機(jī)來看，在通脹高企的局面下，放寬匯率波動的幅度，反而會加快本幣貶值。因此，我國人民幣升值應(yīng)堅持“主動性、可控性和漸進(jìn)性”三項原則。
審慎開放資本項目，加強(qiáng)外資流向監(jiān)管。一是審慎開放資本項目。新興市場的金融危機(jī)總是出現(xiàn)在金融自由化和較大規(guī)模的資本流入之后。為確保經(jīng)濟(jì)金融安全，我國應(yīng)堅持“不到合適的時機(jī)，資本項目就不放開”的原則，保持防火墻，以增強(qiáng)對國際金融動蕩的抵御能力。二是加強(qiáng)對外資流向的監(jiān)管。應(yīng)該說，目前人民幣升值遠(yuǎn)未達(dá)到熱錢滿意的程度，人民幣走勢逆轉(zhuǎn)的壓力在日復(fù)一日地積累，一旦基本面受到外部沖擊出現(xiàn)惡化（如嚴(yán)重通脹等），很可能出現(xiàn)金融動蕩。當(dāng)前我國應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化外匯監(jiān)測，完善監(jiān)控體系，及早察覺外匯流向異動，大力控制FDI進(jìn)入股市和房市，同時，注意外匯政策和制度設(shè)計的可逆性。
扶優(yōu)限劣，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。在保證一定發(fā)展速度的同時，要注重對不同行業(yè)實施有差別的信貸政策，扶優(yōu)限劣，防止經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。目前在國內(nèi)商業(yè)銀行和本土企業(yè)資金鏈已經(jīng)極為緊張的情況下，要避免運用一刀切的信貸規(guī)模和貸款利率政策，防止利率的過快上調(diào)，使綠色產(chǎn)業(yè)、民生工業(yè)等行業(yè)經(jīng)營陷入困境，甚至因資金鏈斷裂而被迫停產(chǎn)休克，造成經(jīng)濟(jì)衰退。
中圖分類號：F249.21 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-4161(2011)04-0102-04
一、引言
農(nóng)民工作為最活躍的生產(chǎn)要素推動了我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，構(gòu)成了我國實體經(jīng)濟(jì)體系的人力資源基礎(chǔ)?！懊窆せ摹眴栴}不只是一個民生問題，也不只是一個關(guān)系農(nóng)民工群體自身的問題，這是關(guān)系到我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大問題和重大挑戰(zhàn)。雖然受金融危機(jī)影響，我國“民工荒”現(xiàn)象被暫時壓制，出現(xiàn)了“返鄉(xiāng)潮”及農(nóng)民工就業(yè)難等問題。但是隨著金融危機(jī)影響的消退，“民工荒”現(xiàn)象再次出現(xiàn)征兆，并愈演愈烈。
人力資源和社會保障部于2010年2月24日了“部分城市2010年企業(yè)春季用工需求和2009年農(nóng)村外出務(wù)工人員就業(yè)情況調(diào)查分析結(jié)果”，結(jié)果顯示，70％被調(diào)查企業(yè)預(yù)期招52"有困難”。最近兩年，“民工荒”現(xiàn)象有全國蔓延之勢，從東南沿海到西北內(nèi)陸，從大中城市到二線城市，都出現(xiàn)了農(nóng)民工短缺、招工難的問題，而且，至今沒有減弱的跡象。面對后金融危機(jī)下“民工荒”的再次出現(xiàn)并持續(xù)升溫，我們更需要保持頭腦清醒、冷靜分析、積極應(yīng)對?；谝陨媳尘?，筆者認(rèn)為有必要深入探討“民工荒”的成因及對策，為“民工荒”問題的解決提供重要參考。
二、研究綜述
(一)“民工荒”的概念
社會各界使用“民工荒”一詞概括了我國部分企業(yè)招不到農(nóng)民工這一現(xiàn)象。章錚認(rèn)為，所謂“民工荒”，是指在勞動力的最低限度生活費用水平下民工的供不應(yīng)求；陳曉華、張紅宇認(rèn)為，“民工荒”是指城市經(jīng)濟(jì)需求的民工勞動力普遍高于民工愿意和能夠提供的勞動力；蔡的貴、譚琳認(rèn)為，所謂“民工荒”，是指在勞動力市場上，農(nóng)村進(jìn)城務(wù)工勞動力的供給落后于用工單位對其需求而形成的農(nóng)民工短缺現(xiàn)象。
(二)“民工荒”的成因
1 民工荒是“勞奴荒”，即低端制造業(yè)、低廉勞動力的用工荒。大量文獻(xiàn)認(rèn)為農(nóng)民工工資長期低水平徘徊是“民工荒”現(xiàn)象出現(xiàn)的主要原因或根本原因。盛來運等通過國家統(tǒng)計局農(nóng)村社會經(jīng)濟(jì)調(diào)查總隊對東部企業(yè)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，低工資是造成“民工荒”的根本原因。
2 民工荒是“結(jié)構(gòu)荒”，即結(jié)構(gòu)性短缺的用工荒，指某類農(nóng)民工在勞動力市場上的缺乏。侯東民認(rèn)為“民工荒”產(chǎn)生的根本原因在于目前城市企業(yè)的用工方式，即企業(yè)只利用勞動力勞動生命中最年輕時段，而大量棄用城鄉(xiāng)“40、50”年齡段勞動力的用工傾向。陳承明、徐雪萌認(rèn)為追求短期利潤而設(shè)置了苛刻的用工條件，使許多企業(yè)人為地縮小了招工范圍。
3 民工荒是“制度荒”，即由制度缺失造成的用工荒。葉檀認(rèn)為“民工荒”是制度瓶頸的反映，荒在中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，荒在中國的經(jīng)濟(jì)制度沒有發(fā)生變革，荒在財富分配機(jī)制不合理。鄭風(fēng)田等認(rèn)為，造成“民工荒”的核心原因與戶籍制度關(guān)系很大，在城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的分割下，農(nóng)民工看不到在城市發(fā)展的希望，對城市生活的向往逐漸減少，于是更多的農(nóng)民選擇回到農(nóng)村。
(三)“民工荒”的對策
有觀點認(rèn)為，增加工資、改善勞動條件等是應(yīng)對“民工荒”的有效措施。黃婧等基于小農(nóng)“生存?zhèn)惱怼钡囊暯欠治稣J(rèn)為，要想有效解決當(dāng)前的“民工荒”問題，就必須轉(zhuǎn)變企業(yè)的人力資源管理模式，增強(qiáng)農(nóng)民工的抗風(fēng)險能力，降低農(nóng)民工進(jìn)城的準(zhǔn)入成本、生活成本和遷徙成本。崔傳義認(rèn)為，應(yīng)對“民工荒”應(yīng)著力從改變權(quán)利缺失和制度缺陷上應(yīng)對民工荒。楊柳等認(rèn)為，“民工荒”問題不僅需要企業(yè)應(yīng)對，更需要國家級應(yīng)對，建議優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使產(chǎn)業(yè)鏈更完整，使工業(yè)布局更均衡；推動沿海企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級和向內(nèi)地產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移同時并舉；科學(xué)部署城市化，變革城鄉(xiāng)二元體制，實現(xiàn)城鄉(xiāng)平權(quán)。
綜上所述，很多專家、學(xué)者從不同角度對“民工荒”問題進(jìn)行了大量、深入的研究，并取得了很多成果，為政府和企業(yè)提出了很多建設(shè)性的意見，也為本研究提供了重要參考。
三、“民工荒”的成因分析
本研究認(rèn)為，“民工荒”是指在國家、企業(yè)、農(nóng)民工三者共同作用下農(nóng)民工有效供給和企業(yè)有效需求之間供不應(yīng)求的現(xiàn)象。為此，本文將從政府、企業(yè)、農(nóng)民工三個層面深入探究“民工荒”的產(chǎn)生的原因。
(一)政府層面的原因
1 城鄉(xiāng)分割的二元體制阻礙了勞動力的城鄉(xiāng)流動
改革開放以來，我國至少有2.5億農(nóng)民工外出務(wù)工，為我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展貢獻(xiàn)了力量，但是其戶籍身份仍是是農(nóng)民，當(dāng)他們無力為城市勞動時就被城市無情地“掃地出門”。老一代農(nóng)民工的辛酸史不時在提醒新生代農(nóng)民工，在城鄉(xiāng)分割的二元體制下，外出打工的前途極其渺茫。其二，城鄉(xiāng)分割的二元體制增加了農(nóng)民工的遷徙成本，降低了其凈收益。他們外出務(wù)工不僅需要辦理暫住證、就業(yè)證明等手續(xù)和證件，還要為找工作支付信息、培訓(xùn)等費用，更不用說食物、住房、交通等不可缺少且相當(dāng)可觀的生活費用支出。其三，城鄉(xiāng)分割的二元體制造成福利與權(quán)利的缺失。當(dāng)城市人口在享受“養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、救濟(jì)、補(bǔ)助”等多重福利時，為城市建設(shè)付出了極高代價的農(nóng)民工卻難以獲得“醫(yī)療救助”，“張海超開胸驗肺”事件就是一個慘烈的例證。城鄉(xiāng)分割的二元體制如同一面堅實的墻，阻礙了勞動力的城鄉(xiāng)流動。
2 區(qū)域經(jīng)濟(jì)崛起和國家4萬億宏觀調(diào)控分流了部分農(nóng)民工
隨著西部大開發(fā)、振興東北、中部崛起戰(zhàn)略的推進(jìn)，中西部地區(qū)投資環(huán)境不斷得到改善，不少投資者將產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到中西部，一些外出務(wù)工人員也給這些地區(qū)帶回了資金、技術(shù)、管理經(jīng)驗、創(chuàng)業(yè)熱情和勇氣。因此，這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)正呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭，工資水平不斷提高，當(dāng)?shù)剞r(nóng)民獲得了更多“離土不離鄉(xiāng)”的工作機(jī)會。國家統(tǒng)計局2009年的調(diào)研顯示，東、中、西部地區(qū)外出打工者的月收入分別為1455元、1389元1382元。農(nóng)民工流動收入激勵大大減弱。另外，2008年11月5日，主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，確定了當(dāng)前進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的十項措施。為此，國家宏觀調(diào)控4萬億將基本投向鐵路、公路、基礎(chǔ)建設(shè)、經(jīng)濟(jì)適用房建設(shè)等方面，這些工程設(shè)施的興建需要大量農(nóng)民工。
3 國家重視和扶持“三農(nóng)”增加了農(nóng)村勞動力流動的機(jī)會成本
近年來，國家重視和扶持“三農(nóng)”，陸續(xù)出臺了眾多惠農(nóng)政策。2006年取消農(nóng)業(yè)稅，大大減輕了農(nóng)民負(fù)擔(dān)。從2004年起，給予種糧農(nóng)民包括糧食直補(bǔ)、良種補(bǔ)貼、農(nóng)機(jī)具購置補(bǔ)貼和農(nóng)資綜合補(bǔ)貼在內(nèi)一系列農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼，并逐年加大補(bǔ)貼力度，2008年僅
對種糧農(nóng)民的兩項直接補(bǔ)貼資金規(guī)模就高達(dá)633億元，有效緩解了農(nóng)資價格變動對農(nóng)民種糧增支的影響。與此同時，不斷調(diào)整農(nóng)產(chǎn)品收購價格，提高糧食最低收購價，促進(jìn)農(nóng)民增收。農(nóng)民收入得到顯著提高(見圖1)，農(nóng)村勞動力流動的機(jī)會成本增大，農(nóng)民外出打工的積極性就會降低。
4 計劃生育影響了勞動力的持續(xù)供給
我國自1980年實施計劃生育政策以來，累計少生3億多人，有效控制了人口增長的勢頭，到了上世紀(jì)90年代我國平均年人口增長率已從80年代的1.47％降到1.07％，實現(xiàn)了人口轉(zhuǎn)變過程。但是計劃生育也是把雙刃劍，它在有效控制我國人口數(shù)量的同時也造成了人口增長的相對斷層，影響到了勞動力的持續(xù)供給，尤其是有一定知識和技能的青壯年勞動力供不應(yīng)求?，F(xiàn)在農(nóng)民工的主體來源1975-1985年出生的人口，而這十年比1964-1974年減少了5584萬。
(二)企業(yè)層面的原因
1，提供的勞動報酬低影響了勞動力流動意愿
長期以來，農(nóng)民工被視為無限供給的廉價勞動力，很多用工企業(yè)任意壓低農(nóng)民工工資。有關(guān)資料顯示，最近12年，珠江三角洲民1512資增幅只有68元，考慮到物價上漲等因素，民52512資呈現(xiàn)下降趨勢。有關(guān)研究認(rèn)為，長期以來農(nóng)民工工資處在絕對的低位，不僅與城鎮(zhèn)職工工資的相對收入比偏低，而且增長幅度幾近于零。低廉的工資很難吸引和留住農(nóng)民工，企業(yè)提供的勞動報酬低影響了勞動力流動意愿。
2 對勞動力年齡和性別的限制制約了勞動力供給
我國沿海地區(qū)一直是依賴低層次的、技術(shù)含量低的勞動密集型產(chǎn)業(yè)來實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長的。為提高勞動生產(chǎn)率，這些企業(yè)往往對勞動力年齡和性別進(jìn)行人為限制，2007年有90％以上的用工崗位對新員工的年齡有要求(見圖2)，18～25歲的年輕勞動力是企業(yè)用工需求主體，且對女工需求過大、男工相對過剩。當(dāng)前的勞動力供給狀況已經(jīng)發(fā)生了改變，但是企業(yè)長期以來形成的這種用工需求并沒有隨之變化?？梢?，企業(yè)對勞動力年齡和性別的限制制約了勞動力供給。
3 工作環(huán)境惡劣生活條件差影響了勞動力供給
農(nóng)民工就業(yè)于城市的非正規(guī)部門，他們大多數(shù)從事的是城里人不愿干的苦活、臟活、累活和險活，其工作環(huán)境和生活條件大多比較差。有些企業(yè)車間沒有空調(diào)機(jī)，連排氣扇也不多，燈光不足，幾百人在一個大車間工作，經(jīng)常有員工在車間暈倒。有些工廠因為工資低，民工難招，所以不輕易批準(zhǔn)員工辭職。有些黑工廠更是無期徒刑的牢房，員工只能進(jìn)不能出，連外出辦事都受到限制。另外，農(nóng)民工一般做工時間長，勞動強(qiáng)度大。一些企業(yè)經(jīng)常要求工人每天工作時間至少10～12小時，遇到趕訂單時工人還要加班加點。在很惡劣的條件下工作和生活，很多農(nóng)民工付出了健康的代價，患上了職業(yè)病，有的甚至為此失去生命。工作環(huán)境惡劣生活條件差影響到農(nóng)民工的打工積極性和流動意愿。
4 農(nóng)民工的合法權(quán)益難以得到保障影響了勞動力供給
確保農(nóng)民工的工資能夠得到正常支付，是農(nóng)民工的一項基本權(quán)利，拖欠工資可能使他們的生活失去最基本的保障，但是現(xiàn)實中農(nóng)民工工資還是經(jīng)常被拖欠。此外，用工企業(yè)還經(jīng)常延長農(nóng)民工的勞動時間，卻不發(fā)放加班費；農(nóng)民工的勞動強(qiáng)度大，勞動設(shè)施簡陋，卻缺乏必要的勞動保護(hù)和職業(yè)病、工傷保險等相應(yīng)的補(bǔ)償和保障；農(nóng)民工的生活條件非常差，卻沒有養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險和城鎮(zhèn)低保等保障，并且還面臨著住房、子女教育等方面的困難。總之，農(nóng)民工的基本的勞動報酬權(quán)、休息權(quán)、勞動安全衛(wèi)生保障和社會保障、居住等權(quán)益長期得不到有效保障，合法權(quán)益屢遭侵害。在難以維權(quán)的情況下，他們只能選擇“用腳投票”。
(三)農(nóng)民工層面的原因
1 農(nóng)民工的文化水平低技能差難以滿足產(chǎn)業(yè)升級的需求
務(wù)工行為總體上說是一種市場行為，缺與不缺是相對的，盡管招工難，依然有很多農(nóng)民工找工作困難，這是因為現(xiàn)有農(nóng)民工的文化水平低技能差難以滿足產(chǎn)業(yè)升級的需求。雖然新生代農(nóng)民工盡管文化素質(zhì)比其父輩總體上要好，但依然缺乏專業(yè)化的勞動技能。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整和升級，一些技術(shù)水平較高的行業(yè)，需要工人具有較高的素質(zhì)和技術(shù)，而市場所能提供的只是農(nóng)村的普通勞動力。由于缺乏必要的教育和培訓(xùn)，農(nóng)民工只能從事低層次的體力勞動，無法滿足企業(yè)對有經(jīng)驗、懂技術(shù)、會操作的新型工人的需求，這在一定程度上也影響了農(nóng)民工在城市中的順利就業(yè)。
2 農(nóng)民工的思想觀念變化影響勞動力市場
目前，80后和90后逐漸構(gòu)成外出農(nóng)民工的主體。比起第一代農(nóng)民工，他們已經(jīng)發(fā)生了由生存型向發(fā)展型的轉(zhuǎn)變，他們外出務(wù)工更多的是為改變生活方式和學(xué)習(xí)技能、取得更好的發(fā)展機(jī)會。據(jù)調(diào)查，在新生代農(nóng)民工打工的職業(yè)選擇上，最吸引就業(yè)的因素前三位依次是報酬高低、工作的穩(wěn)定性和職業(yè)發(fā)展機(jī)會，并渴望得到尊重。但是他們的期望與企業(yè)的現(xiàn)實存在很大的矛盾。當(dāng)前東部地區(qū)相當(dāng)一部分企業(yè)，尤其是勞動密集型、中小企業(yè)的企業(yè)，還在沿用過去的用工方式，仍舊抱持傳統(tǒng)的單純依靠廉價勞動力賺取利潤的觀念，忽視、不愿接受或者不適應(yīng)求職者思想觀念變化而出現(xiàn)的就業(yè)訴求的新變化，導(dǎo)致招工難。
3 農(nóng)民工的維權(quán)意識增強(qiáng)影響了勞動力供給
新生代農(nóng)民工比父輩受過更多的教育，他們的生活方式、思維方式基本上是城市化的，他們對于工作崗位，絕不僅僅是有錢就行，他們對工作環(huán)境、勞動條件、保險福利甚至未來發(fā)展，都有自己的想法和一定的要求，他們憑借自己的知識和現(xiàn)代的手段，了解勞動法律與政策，具有較好的法律意識和較強(qiáng)的自我保護(hù)能力，維權(quán)意識比其前輩進(jìn)一步增強(qiáng)。當(dāng)勞動權(quán)益又無法得到有效保障和及時有效的法律救援時，他們會毅然選擇離開。
綜上所述，“民工荒”現(xiàn)象產(chǎn)生的原因是復(fù)雜、多面的，有政府層面的原因，有企業(yè)層面的原因，也有農(nóng)民工層面的原因。這些原因中，有宏觀的、整體的、長期的，也有微觀的、局部的、短期的。需要我們一甄別，區(qū)別對待并采取應(yīng)對措施。
四、解決“民工荒”的對策
“民工荒”是個系統(tǒng)工程，我們應(yīng)從科學(xué)發(fā)展觀和可持續(xù)發(fā)展的角度看待“民工荒”問題，重視并積極推動問題的順利解決，在政府、企業(yè)和農(nóng)民工三者的共同努力下，從宏觀、中觀、微觀三個層面著眼治本、統(tǒng)籌兼顧、多管齊下，以促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)社會的持續(xù)健康發(fā)展。
(一)宏觀層面的對策
1 破除城鄉(xiāng)分割的二元體制，掃除農(nóng)民工流動的體制障礙
制度問題是罩在農(nóng)民工頭上的一頂大帽子，他們自身無法解決，需要政府的作為。制度不改革、不完善，怎么談解決“民工荒”問題都是奢望。新生代農(nóng)民工雖然實際上已經(jīng)遠(yuǎn)離了農(nóng)村，但是又因為城鄉(xiāng)分割的二元體制的存在而無法真正融入城市，繼而形成漂泊不定的流動人口。他們由于在城市中沒有正式的身份，不但在教育、住房、社會保障等方面面臨著一系列的困難，而且還要繳納如贊助費、各項管理費等名目繁多的不合理費用，無形中增加了他們進(jìn)城務(wù)工的成本。城鄉(xiāng)分割的二元體制壁壘
的存在，使得農(nóng)民工的遷徙和擇業(yè)自由受到了極大限制。只有破除城鄉(xiāng)分割的二元體制、掃除農(nóng)民工的流動障礙，才能促進(jìn)“民工荒”問題的解決并保障經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康的發(fā)展。
2 加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)增長模式轉(zhuǎn)變的需求
任何一個國家，人均CDP達(dá)到3000美元之后，都會出現(xiàn)低端制造業(yè)的用工荒。人均3000美元之后，產(chǎn)業(yè)升級是必然?！懊窆せ摹爆F(xiàn)象已經(jīng)清楚地表明，我國經(jīng)濟(jì)、社會已經(jīng)到了一個重大轉(zhuǎn)折關(guān)口。有專家指出，內(nèi)地經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，缺工或?qū)⒊蔀闁|部沿海地區(qū)需要長期面對的問題，只有推動產(chǎn)業(yè)升級，提高產(chǎn)品技術(shù)含量，提高企業(yè)利潤，才是東部制造業(yè)的出路。在進(jìn)入國家“十二五”規(guī)劃的新時期，解決“民工荒”問題，需要加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級步伐，實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展模式由粗放型、勞動密集型向集約型、精細(xì)管理型的根本轉(zhuǎn)變，通過向高端產(chǎn)業(yè)挺進(jìn)和延伸，以最少的人力資源投入，獲得最高的效益產(chǎn)出。
3 健全合理的保障制度，消除農(nóng)民工的后顧之憂
城市工人享受養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、生育和工傷五大保險，農(nóng)民工與城市工人一樣為企業(yè)創(chuàng)造著利潤，為社會創(chuàng)造著財富，他們理應(yīng)平等地享有與城市工人同等的“國民待遇”。但是目前我國的農(nóng)村社會保障體系尚處于基本缺失的狀態(tài)，作為城市里弱勢群體的農(nóng)民工自然就基本上被排除在社會保障之外。筆者研究認(rèn)為，解決“民工荒”問題，需要健全合理的保障制度，不但應(yīng)依靠政策解決農(nóng)民工工資、福利待遇、社保等經(jīng)濟(jì)問題，而且應(yīng)從法制上解決進(jìn)得城、留得下、權(quán)得維、童得培、居得安等一系列社會問題，并且應(yīng)該一視同仁，取消農(nóng)民工的歧視性稱謂，取消不利于農(nóng)民工實現(xiàn)自身價值的一切不平等法律法規(guī)和規(guī)章條款，從而消除農(nóng)民工進(jìn)城務(wù)工的后顧之憂，促進(jìn)農(nóng)村剩余勞動力的合理轉(zhuǎn)移。
(二)中觀層面的對策
1 提高農(nóng)民工工資待遇水平，創(chuàng)造良好的用工環(huán)境
農(nóng)民工是活生生的人，不是簡單的勞動工具和創(chuàng)造效益的機(jī)器。他們不僅有生存需要，還有實現(xiàn)更高自我價值的需要，其務(wù)工收益不僅包括工資，還包括個人發(fā)展前景、自由時間、工作輕松度等。企業(yè)應(yīng)以平等的眼光看待農(nóng)民工，不能總指望“既要馬兒跑得好，又要馬兒不吃草”，天下本沒有這等好事。筆者研究認(rèn)為，應(yīng)對“民工荒”，企業(yè)需要在其能夠承受的范圍內(nèi)提高農(nóng)民工的工資待遇水平、創(chuàng)造良好的用工環(huán)境，使農(nóng)民工務(wù)工總收益大于務(wù)農(nóng)收入，從而有效化解勞資矛盾、招到并留住農(nóng)民工。
2 放寬對勞動力的年齡和性別限制，促進(jìn)農(nóng)民工穩(wěn)定就業(yè)
現(xiàn)今，我國農(nóng)村仍有3億多人在從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，其中有超過6000多萬的35～50歲之間的富余勞動力亟待轉(zhuǎn)移就業(yè)，但由于受年齡或性別等限制，他們被迫選擇滯留在農(nóng)村。筆者認(rèn)為，企業(yè)需要放寬對勞動力的年齡和性別限制，不能僅利用農(nóng)民工年輕時段，而漠視其中年的就業(yè)和養(yǎng)老，可以考慮開發(fā)中年以上勞動力資源，造就熟練工人和中高級技工，從而建立穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)工人隊伍，有效應(yīng)對年輕勞動力短缺的市場新情況。同時，農(nóng)民工穩(wěn)定就業(yè)也有利于和諧社會的構(gòu)建。
(三)微觀層面的對策
1，加強(qiáng)對農(nóng)民工教育和培訓(xùn)，提高勞動者就業(yè)能力
現(xiàn)在各企業(yè)招聘的工種多數(shù)是要求具備一定實踐技能的操作工，需要具備一定的專業(yè)技能和工作經(jīng)驗。而農(nóng)村新增的勞動力，主要是初中或高中畢業(yè)生，即使是少數(shù)中技學(xué)校的畢業(yè)生，也因缺少工作經(jīng)驗或?qū)I(yè)不對口，難以勝任此項工作。所以，加強(qiáng)對農(nóng)民工教育和培訓(xùn)，是解除“民工荒”的長遠(yuǎn)之計。為此，城市要加大農(nóng)民工培訓(xùn)教育的公共投入，強(qiáng)化企業(yè)培訓(xùn)責(zé)任，發(fā)揮行業(yè)組織的作用，調(diào)動農(nóng)民工參加培訓(xùn)的積極性，讓企業(yè)培訓(xùn)開發(fā)、跟師學(xué)藝培訓(xùn)、公共職業(yè)培訓(xùn)都得到發(fā)展，鼓勵農(nóng)民工經(jīng)過鑒定獲得培訓(xùn)合格證書、職業(yè)資格證書，以技能提升帶動收入增長、拓展農(nóng)民工上升發(fā)展的能力和機(jī)會，穩(wěn)定農(nóng)民工融入企業(yè)，共同發(fā)展。
2 建立技能人才評價激勵機(jī)制，帶動勞動者素質(zhì)的全面提升
技能人才在加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級、提高企業(yè)競爭力、推動技術(shù)創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化進(jìn)程中扮演著越來越重要的角色、發(fā)揮著不可替代的作用。因此，解決“民工荒”問題，應(yīng)從實現(xiàn)員工與企業(yè)共同進(jìn)步的要求出發(fā)，一方面，積極拓展技能人才多元評價渠道，建立以職業(yè)能力為導(dǎo)向、以工作業(yè)績?yōu)橹攸c、注重職業(yè)道德和職業(yè)知識水平的技能人才評價發(fā)現(xiàn)機(jī)制，推動企業(yè)技能人才的快速成長。另一方面，進(jìn)一步完善技能人才評價激勵機(jī)制。如定期評選表彰優(yōu)秀技能人才，通過政策引導(dǎo)和信息服務(wù)提高技能人才待遇等，激發(fā)員工崗位成才的積極性，使技能人員人盡其才、才盡其用，有力帶動勞動者素質(zhì)的全面提升。
五、結(jié)束語
“民工荒”在給我國經(jīng)濟(jì)社會帶來發(fā)展契機(jī)的同時，也一定程度上影響到我國經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展和社會的和諧穩(wěn)定。我們需要從長遠(yuǎn)的角度、戰(zhàn)略的高度去思考、關(guān)心和解決“民工荒”問題。本研究在系統(tǒng)梳理各專家學(xué)者相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，從政府、企業(yè)、農(nóng)民工三個層面深入分析“民工荒”產(chǎn)生的原因，并從宏觀、中觀、微觀三個層面提出了建設(shè)性對策，具有重要的理論意義和實踐意義。
“民工荒”是我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的“陣痛”，是遲早要到來的事情，遲來不如早來，唯有打破這些阻礙農(nóng)民工自由流動和有效供給的體制、經(jīng)濟(jì)、社會因素，“民工荒”問題才能從根本上得到解決。令人鼓舞的是，“民工荒”問題已經(jīng)引起政府和企業(yè)的高度重視?！奥仿湫捱h(yuǎn)兮，吾將上下而求索”，我們有理由相信，本著實事求是的態(tài)度，在政府、企業(yè)、農(nóng)民工的共同努力下，我們一定可以順利解決“民工荒”問題，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長和保障民生的雙贏，燃起中國實現(xiàn)現(xiàn)代化的新希望，譜寫中華民族偉大復(fù)興的新篇章。
金融危機(jī)又稱金融風(fēng)暴，是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)(如：短期利率、貨幣資產(chǎn)、證券、房地產(chǎn)、土地價格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù))的急劇、短暫和超周期的惡化。貨幣幣值出現(xiàn)幅度較大的貶值，經(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)規(guī)模出現(xiàn)較大的損失，經(jīng)濟(jì)增長受到打擊。往往伴隨著企業(yè)大量倒閉，失業(yè)率提高，社會普遍的經(jīng)濟(jì)蕭條，甚至有些時候伴隨著社會動蕩或國家政治層面的動蕩。
一、美國次貸金融危機(jī)產(chǎn)生的過程
進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來，金融危機(jī)頻繁爆發(fā)：先是在1992年爆發(fā)了英鎊危機(jī)，然后是1994年12月爆發(fā)的墨西哥金融危機(jī)；1997～1998年東亞金融危機(jī)。從2007年上半年開始，美國抵押貸款風(fēng)險開始浮出水面，隨后，次貸危機(jī)全面爆發(fā)，并迅速席卷整個世界，成為全球性金融危機(jī)。
本輪金融風(fēng)暴是美國房地產(chǎn)次貸危機(jī)進(jìn)一步延伸的結(jié)果，而次貸危機(jī)則與美國金融機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新中過度利用金融衍生品有關(guān)。什么是次貸危?美國房貸兩大巨頭(房利美和房地美)購買商業(yè)銀行和房貸公司流動性差的貸款，通過資產(chǎn)證券化將其轉(zhuǎn)換成債券在市場上發(fā)售，吸引投資銀行等金融機(jī)構(gòu)購買，而投資銀行又利用其“精湛”的金融工程技術(shù)，再通過創(chuàng)新將其進(jìn)行分割、打包、組合并出售。由此，最初一元錢的貸款通過創(chuàng)新可以被放大為幾元，甚至十幾元的金融衍生產(chǎn)品，以至于最后沒有人再去關(guān)心這些金融產(chǎn)品的真正基礎(chǔ)價值，從而助長了短期投機(jī)行為，最終釀成了嚴(yán)重的次貸危機(jī)。這個過程發(fā)展之快，數(shù)量之大，影響之巨，可以說是人們始料不及的。大體上說，可以劃成三個階段：一是債務(wù)危機(jī)，借了住房貸款的人，不能按時還本付息引起的問題。第二個階段是流動性的危機(jī)。這些金融機(jī)構(gòu)由于債務(wù)危機(jī)導(dǎo)致的一些有關(guān)金融機(jī)構(gòu)不能夠及時有一個足夠的流動性對付債權(quán)人變現(xiàn)的要求。第三個階段，信用危機(jī)。就是說，人們建立在信用基礎(chǔ)上的金融活動產(chǎn)生懷疑，造成這樣的危機(jī)。
當(dāng)前的金融危機(jī)是由美國房產(chǎn)市場泡沫促成的。從某些方面來說，這一金融危機(jī)與第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后每隔4年至10年爆發(fā)的其它金融危機(jī)有相似之處。然而，在金融危機(jī)之間，存在著本質(zhì)的不同。當(dāng)前的危機(jī)標(biāo)志信貸擴(kuò)張時代的終結(jié)，這個時代是建立在作為全球儲備貨幣的美元基礎(chǔ)上的。
這通常是未能認(rèn)識到貸款意愿和抵押品價值之間存在的關(guān)系。如果容易獲得信貸，就帶來了需求，而這種需求推高了房地產(chǎn)價值；反過來，這種情況又增加了可獲得信貸的數(shù)量。當(dāng)人們購買房產(chǎn)，并期待能夠從抵押貸款再融資中獲利，泡沫便由此產(chǎn)生。近年來，美國住宅市場繁榮就是一個佐證。以美國為代表的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，在過去近10年，受益于全球化的大趨勢，經(jīng)濟(jì)不斷繁榮，但這種繁榮的基礎(chǔ)其實比較脆弱。這些經(jīng)濟(jì)體自身的儲蓄相對不足，消費不斷增長，經(jīng)濟(jì)的金融化趨勢不斷加強(qiáng)，其集中的表現(xiàn)就是家庭利用已有的金融資產(chǎn)，尤其是房地產(chǎn)為抵押，向銀行借款來支持其日益高漲的消費。這一格局發(fā)展的必然結(jié)果就是消費信貸鏈的破裂，集中的表現(xiàn)就是美國的次級房貸危機(jī)。每當(dāng)信貸擴(kuò)張遇到麻煩時，美國當(dāng)局都采取了干預(yù)措施，向市場注入流動性，并尋找其它途徑，刺激經(jīng)濟(jì)增長。當(dāng)時金融市場剛開始全球化，美國則開始出現(xiàn)經(jīng)常賬戶赤字。金融全球化使美國可以吸取全球其它地區(qū)的儲蓄，并消費高出自身產(chǎn)出的物品。2006年，美國經(jīng)常賬戶赤字達(dá)到了其國內(nèi)生產(chǎn)總值(gdp)的6．7％。通過推出越來越復(fù)雜的產(chǎn)品和更為慷慨的條件，金融市場鼓勵消費者借貸。每當(dāng)全球金融系統(tǒng)面臨危險之際，金融當(dāng)局就出手干預(yù)，起到了推波助瀾的作用。1980年以來，監(jiān)管不斷放寬，甚至到了名存實亡的地步。如果美國政府能夠及早對華爾街進(jìn)行審查和監(jiān)管，“兩房”、雷曼兄弟、美林、貝爾斯登和華盛頓互惠銀行等或許就不會像多米諾骨牌一樣倒掉?！按钨J危機(jī)”這只“美國蝴蝶”扇動翅膀所引發(fā)的金融海嘯迅速向全球蔓延，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延，并最終造成全球性金融危機(jī)。
二、運用理論揭示美國次貸金融危機(jī)實質(zhì)
2008年美國次貸金融危機(jī)的實質(zhì)是新時代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。對資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的分析主要針對十九世紀(jì)的實體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)相對過剩危機(jī)。馬克思指出，資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)由資本的貪婪本性所導(dǎo)致，而且經(jīng)濟(jì)危機(jī)會在資本主義發(fā)展過程中重復(fù)出現(xiàn)，無法避免。經(jīng)濟(jì)危機(jī)與資本主義與生俱來，是一種制度病、基因病。經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的過程是這樣的：由于資本對利潤永不知足的貪婪，推動著生產(chǎn)規(guī)模越來越大；又由于財富中的大部分被資本家所占有，勞動者的購買力相對于不斷擴(kuò)大的企業(yè)產(chǎn)能實際上是趨于下降，于是產(chǎn)品賣不出去，資本周轉(zhuǎn)中斷，企業(yè)只能被迫閑置生產(chǎn)力，于是經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)了。但是經(jīng)濟(jì)危機(jī)不能消除資本主義社會的一些根本矛盾，于是一次危機(jī)過去后，隨著經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展，又一次新的危機(jī)開始醞釀，并最終爆發(fā)。近一百多年來馬克思關(guān)于資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論被資本主義發(fā)展歷史反復(fù)證明。馬克思關(guān)于實體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)相對過剩危機(jī)的理論與當(dāng)下的金融危機(jī)又有何聯(lián)系呢?隨著經(jīng)濟(jì)的全球化和信息技術(shù)的發(fā)展，虛擬經(jīng)濟(jì)興起，同時貨幣資金投機(jī)不斷出現(xiàn)。世界經(jīng)濟(jì)開始金融化，金融開始世界化，虛擬資本大量出現(xiàn)。資本主義發(fā)展至今，已發(fā)展為全球性金融壟斷資本主義。二戰(zhàn)后美元在國際貿(mào)易、投資和金融領(lǐng)域形成主導(dǎo)地位，這使得美國只要通過發(fā)外債、印鈔票，尤其是人為地使美元貶值，就會導(dǎo)致其他國家所持有的美元和美國債券大幅縮水，就可以實現(xiàn)全球財富向美國的轉(zhuǎn)移。美國人口只占世界人口的4．5％，卻消耗全球30％的資源；而實際上，美國國內(nèi)債務(wù)和國際債務(wù)總和早已超過60萬億美元，為美國gdp的4倍。無疑，美國是在利用其美元地位透支全世界。為了攫取更多財富，美國及華爾街“發(fā)明”的金融衍生品越來越復(fù)雜，使得金融泡沫越吹越大，當(dāng)世界實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展無法支撐這么大的泡沫時，金融危機(jī)爆發(fā)。因此，此次發(fā)端于美國并向世界蔓延的金融危機(jī)，更加證實了的科學(xué)性，金融危機(jī)不過是金融資本從產(chǎn)業(yè)資本中獨立出來后經(jīng)濟(jì)危機(jī)特殊表現(xiàn)，其實質(zhì)仍然是馬克思理論的生產(chǎn)相對過剩危機(jī)。
三、金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的影響
金融危機(jī)導(dǎo)致發(fā)達(dá)國家金融機(jī)構(gòu)必須重新估計風(fēng)險、分配資產(chǎn)。發(fā)達(dá)國家資金將紛紛逆轉(zhuǎn)回涌，加強(qiáng)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的穩(wěn)定度。由此將導(dǎo)致新興市場國家的證券市場價格大幅縮水、本幣貶值、投資規(guī)模下降、經(jīng)濟(jì)增長速度放緩。對我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響表現(xiàn)在以下方面：外貿(mào)進(jìn)出口增幅回落較快，投資增長有所放慢；工業(yè)生產(chǎn)顯著放緩，原材料價格和運輸市場需求下降；房地產(chǎn)和汽車市場低迷，消費熱點降溫；部分企業(yè)經(jīng)營更加困難，就業(yè)形勢嚴(yán)峻；財政收入增幅逐步回落，金融市場潛在風(fēng)險不容忽視。在全球金融風(fēng)暴中，處于風(fēng)口浪尖的進(jìn)出口行業(yè)受到的沖擊最直接也最嚴(yán)重。首先，危機(jī)從金融層面轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)層面，直接影響出口。具體到我國，短期內(nèi)，中國國內(nèi)需求的增加無法彌補(bǔ)美國經(jīng)濟(jì)對華進(jìn)口需求的減少。據(jù)測算，美國經(jīng)濟(jì)增長率每降1％，中國對美出口就會降5％～6％。次貸危機(jī)進(jìn)一步強(qiáng)化了美元的弱勢地位，加速了美元的貶值速度，從而降低了出口產(chǎn)品的優(yōu)勢。美國聯(lián)邦儲備局不斷降低利率、為銀行注入流動性資金與我國緊縮性的貨幣政策形成矛盾，導(dǎo)致大量熱錢流人中國，加速了美元貶值和人民幣升值的進(jìn)程，從而使中國出口產(chǎn)品價格優(yōu)勢降低，對美出口形成挑戰(zhàn)。在上述因素的作用下，中國出口呈現(xiàn)減速跡象。除了出口數(shù)量減少外，受金融危機(jī)的影響，海外企業(yè)的違約率也開始上升，出口企業(yè)的外部信用環(huán)境進(jìn)一步惡化。具體到行業(yè)，紡織行業(yè)等傳統(tǒng)勞動密集型企業(yè)受到的影響比較嚴(yán)重。汽車行業(yè)受美國金融危機(jī)的影響，總體表現(xiàn)低迷。
船舶行業(yè)也深受其害。由于金融危機(jī)，世界船舶融資的形勢也日益嚴(yán)峻，歐洲許多銀行都暫停了船舶融資業(yè)務(wù)，預(yù)訂船舶但未獲融資的比例明顯上升。就地區(qū)而言，東部地區(qū)由于以外向型經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)，所受損失相對較嚴(yán)重。如廣東近期有2萬至3萬家大大小小的工廠倒閉，其中影響最大的是合俊集團(tuán)旗下的兩家玩具加工廠倒閉，6，500名員工面臨失業(yè)，這是受金融危機(jī)沖擊中國實體企業(yè)倒閉規(guī)模最大的案例。就出口國家來看，中國對美國出口金額增速下降較為明顯，對歐盟和大洋洲的出口受到影響較小，而對拉美和非洲等發(fā)展中地區(qū)的出口金額則略有增長。隨著金融危機(jī)的進(jìn)一步發(fā)展與擴(kuò)散，中國對歐洲國家，甚至部分發(fā)展中國家的出口也會受到影響，從而對中國整體出口增長構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
我國出口增長下降，一方面將引起我國經(jīng)濟(jì)增長在一定程度上放緩，同時，由于我國經(jīng)濟(jì)增長放緩，社會對勞動力的需求小于勞動力的供給，將使整個社會的就業(yè)壓力增加。我國將面臨經(jīng)濟(jì)增長趨緩和嚴(yán)峻就業(yè)形勢的雙重壓力。大量的中小型加工企業(yè)的倒閉，也加劇了失業(yè)的嚴(yán)峻形勢，現(xiàn)在我們國家頭等的經(jīng)濟(jì)大事就是保增長，促就業(yè)。另外，此次危機(jī)將加大我國的匯率風(fēng)險和資本市場風(fēng)險。為應(yīng)對此次危機(jī)造成的負(fù)面影響，美國采取寬松的貨幣政策和弱勢美元的匯率政策。美元大幅貶值給中國帶來了巨大的匯率風(fēng)險。在發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)放緩、我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長、美元持續(xù)貶值和人民幣升值預(yù)期不變的情況下，國際資本加速流向我國尋找避風(fēng)港，將加劇我國資本市場的風(fēng)險。
一、美國次貸危機(jī)的形成與原因
我們知道,美國經(jīng)濟(jì)的70%依靠私人消費,而且相當(dāng)比例是負(fù)債消費。在那里,從房子到汽車,從信用卡到電話賬單等,貸款現(xiàn)象幾乎無處不在。在過去幾年,為刺激房貸,貸款公司提供了優(yōu)惠利率、零首付(歷史上標(biāo)準(zhǔn)的房貸首付額度是20%)、甚至頭年不付利息等優(yōu)惠措施,使一向自信的美國市民包括那些低收入人群毫不猶豫地選擇了貸款買房。貸款公司取得了驚人的業(yè)績。為分散風(fēng)險,他們找到知名投行,推出了CDO(債務(wù)抵押債券),讓購買債券的持有人來分擔(dān)房屋貸款的風(fēng)險。在有利可圖的低利率環(huán)境下,低風(fēng)險的高級CDO很快賣了個滿堂彩。對沖基金在全球利率最低的銀行借錢后大舉買入風(fēng)險較高的普通CDO(普通CDO利率可能達(dá)到12%),僅利差就賺了個盆滿缽滿。同時,對沖基金還把手里的CDO債券抵押給銀行,換得數(shù)倍的貸款,追著買投行的普通CDO。投行再把CDO投保創(chuàng)造出CDS(信用違約交換)以降低風(fēng)險。CDS也賣火了。投行在CDS基礎(chǔ)上又創(chuàng)造一個CDS基金(“三毛”基金),把先前賺到的一筆作為基金,放大數(shù)倍(例如10倍)地首發(fā)。這時,人們認(rèn)為,買入1元基金,虧到0.90元都不會虧自己的錢,賺了卻每分錢都是自己的!“三毛”賣瘋了。于是,各種養(yǎng)老基金、教育基金、理財產(chǎn)品甚至許多其他國家的銀行也紛紛買入。由于這批產(chǎn)品在OTC市場交易,法律上也未規(guī)定需要向監(jiān)管者報告,無人知曉它們究竟賣了多大規(guī)模,這樣就形成了2001年末以來,從貸款買房者到貸款公司、各大投行、各個銀行、對沖基金,人人都賺的情形。美國房地產(chǎn)一路飆升,根本沒有出現(xiàn)還不起房款的事情。
與之相伴的是,美國的利率不斷上升和住房市場持續(xù)降溫。同時,次級抵押貸款的還款利率大幅上升,這使那些收入根本不高的購房者還貸負(fù)擔(dān)大為加重。房價下跌也使得他們出售住房或者通過抵押住房再融資變得困難。于是又出現(xiàn)了2006年底普通民眾無法償還貸款,貸款公司倒閉,對沖基金大幅虧損,繼而保險公司和銀行相繼巨額虧損報告,各大投行也紛紛虧損;然后股市大跌,民眾普遍虧錢,無法償還房貸的民眾繼續(xù)增多,全球主要金融市場隱約出現(xiàn)流動性不足,經(jīng)濟(jì)增長受到嚴(yán)重威脅的情況。美國次貸危機(jī)爆發(fā)。
縱觀次貸危機(jī)的產(chǎn)生過程,我們可以看出,由松變緊的政策調(diào)控環(huán)境是次貸危機(jī)發(fā)生的直接原因。從2001年初美國聯(lián)邦基金利率下調(diào)50個基點開始,美聯(lián)儲的貨幣政策經(jīng)歷13次降低利率之后,2003年6月,聯(lián)邦基金利率僅1%,達(dá)到過去46年以來的最低水平。同期,30年固定按揭房貸利率從2000年底的8.1%降到2003年的5.8%,一年可調(diào)息按揭貸款利率從2001年底的7.0%下降到2003年的3.8%,這使得浮動利率貸款和只支付利息貸款這類創(chuàng)新產(chǎn)品滋生并占總按揭貸款的比例迅速上升。市場的火暴使富人們更加放肆地?fù)]霍,窮人們看到自己的房子每天都在升值也開始購買平時舍不得買的東西。從2004年6月到2006年6月兩年時間里,美國聯(lián)邦儲備委員會連續(xù)17次提息,將聯(lián)邦基金利率從1%提升到5.25%。利率大幅攀升加重了購房者的還貸負(fù)擔(dān)。而且,自2007年第二季度以來,美國住房市場開始大幅降溫。隨著住房價格下跌,購房者難以將房屋出售或者通過抵押獲得融資。受此影響,很多次級抵押貸款市場的借款人無法按期償還借款,次級抵押貸款市場危機(jī)開始顯現(xiàn)并呈愈演愈烈之勢。
銀行等貸款提供商降低貸款信用門檻是危機(jī)的根本原因。美國“經(jīng)濟(jì)學(xué)簡報”網(wǎng)站編輯羅伯特·瓦拉赫在形容次貸危機(jī)爆發(fā)根源時這樣說:“只要你還喘氣兒,銀行和抵押貸款公司就敢想方設(shè)法借給你錢。信用不好?沒問題!無力償還月供?也沒問題!于是,我們進(jìn)入了一個無須證明文件就可抵押貸款的時代。”即使在房價不斷上漲的形勢下,為防止嚇退次貸借款人,華爾街變本加厲瘋狂放貸,甚至僅依據(jù)借款者自己填報的虛假收入就可放貸,次貸款額還可以大于總房價。降低放貸門檻,必然導(dǎo)致回收資金的風(fēng)險升高。
部分金融機(jī)構(gòu)利用房貸過度證券化轉(zhuǎn)移風(fēng)險是導(dǎo)致危機(jī)的表象原因。在低息環(huán)境下,次級房貸衍生產(chǎn)品客觀上的投資回報空間,不僅使放貸機(jī)構(gòu)在股市上一倒手就將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他投資者,還吸引了美國以及全球主要商業(yè)銀行和投資銀行的投資者。被無限放大的證券化規(guī)模究竟多大可謂深不見底,使得危機(jī)爆發(fā)時影響波及全球金融系統(tǒng)。
二、次貸危機(jī)對我國金融業(yè)的啟示
商業(yè)銀行的成本是指商業(yè)銀行在從事業(yè)務(wù)經(jīng)營活動過程中發(fā)生的與業(yè)務(wù)經(jīng)營活動有關(guān)的各項資源的補(bǔ)償性支出。中華人民共和國《金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則》中指出金融企業(yè)在經(jīng)營過程中發(fā)生的與經(jīng)營有關(guān)的支出,包括各項利息支出(含貼息)扣除允許資本化的部分、手續(xù)費支出、傭金支出、業(yè)務(wù)給付支出、業(yè)務(wù)賠款支出、保護(hù)(保障、保險)基金支出、應(yīng)計入損益的各種準(zhǔn)備金和其他有關(guān)支出,應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定計入當(dāng)期損益。商業(yè)銀行成本既是商業(yè)銀行媒介資金與社會生產(chǎn)活動的必要消耗,又是商業(yè)銀行推動社會價值運動的必要補(bǔ)償。隨著城市商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)變,對商業(yè)銀行成本控制的實施直接影響到商業(yè)銀行的經(jīng)營效益和穩(wěn)定性。
(一)實施成本控制是商業(yè)銀行增加盈利的根本途徑
根據(jù)“收入-成本=利潤”,降低成本是增加利潤的一種重要手段。在收入不變的情況下,降低成本可使利潤增加,有效的成本控制會降低商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險,增加商業(yè)銀行的價值。
(二)成本控制是商業(yè)銀行提高競爭力的源泉
只有把成本控制在同行業(yè)的先進(jìn)水平上,才有迅速發(fā)展的基礎(chǔ)。我國加入WTO之后,國外眾多銀行紛紛涌入中國,我國的商業(yè)銀行在進(jìn)行改制的過程中,既面臨機(jī)遇,又面臨挑戰(zhàn)。如何在競爭激烈的環(huán)境下,保持自身的發(fā)展,增強(qiáng)競爭力是商業(yè)銀行的首要任務(wù),而把成本控制在同行業(yè)的先進(jìn)水平之上,無疑為商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展打下扎實的基礎(chǔ)。
二、我國商業(yè)銀行的成本控制現(xiàn)狀
(一)成本控制形式單一、責(zé)任不明
目前, 成本控制工作主要是通過上級行對下級行下達(dá)成本指標(biāo),執(zhí)行統(tǒng)一的成本控制措施,統(tǒng)一檢查、監(jiān)督和考核。會計部門也僅僅是按成本費用性質(zhì)核算,費用賬戶劃分很粗,不利于分析,不能起到真正的監(jiān)督作用,銀行各職能部門的成本控制權(quán)限及相應(yīng)責(zé)任不明確。目前成本控制的重點主要在于對業(yè)務(wù)管理費用的控制,采用硬性指標(biāo)、限額控制手段,與基層行經(jīng)營的實際需求有一定差距。而對占成本比重最大的負(fù)債利息支出基本沒有控制措施,管理考核也無從下手。
(二)新產(chǎn)品損失率高、損失成本十分巨大。我國商業(yè)銀行的新產(chǎn)品損失率是十分驚人的。一些新產(chǎn)品在調(diào)查、預(yù)測、分析都很不充分的形式下匆忙上市,由于不適應(yīng)市場需求, 若進(jìn)行功能補(bǔ)充開發(fā)或重新開發(fā)必然增加成本。新產(chǎn)品功能不全制約了其開展,最終導(dǎo)致新產(chǎn)品生命周期縮短,影響預(yù)期收益,甚至有的新產(chǎn)品推出后很長時間難以收回開發(fā)成本。
(三)我國商業(yè)銀行經(jīng)營模式落后,資金籌集費用過高
我國商業(yè)銀行的存款歸集和增長主要依靠“網(wǎng)點戰(zhàn)術(shù)”和“人海戰(zhàn)術(shù)”競爭和發(fā)展起來的,每筆資金成本既包含較高原材料價格“存款利率”,還包含巨大的“采購成本”即籌集費用。銀行組織存款求量不求質(zhì),內(nèi)部資金占用偏大,籌資成本加大,增人員、上網(wǎng)點具有盲目性,固定資產(chǎn)購建結(jié)構(gòu)不合理、分布不均衡、投資過大,增加了折舊和各項費用支出。
(四)成本控制還停留在顯性成本控制的階段,不重視隱性成本控制
隱性成本在經(jīng)濟(jì)學(xué)上所稱的是一種在未來存在的某種支付(可能或不需要支付)的成本。如:顧客流失、銀行形象受損等。隱性成本雖然短時間看不到效益,但從長遠(yuǎn)來看,有效的控制隱性成本更利于增強(qiáng)商業(yè)銀行的競爭力。
三、加強(qiáng)我國商業(yè)銀行的成本控制的途徑
(一)樹立成本控制新觀念
打破傳統(tǒng)成本控制思想的局限,實施戰(zhàn)略成本管理。樹立“成本節(jié)約是無止境的”的觀點,不論在什么時候、什么地方、什么階段,都有實施成本控制的空間。因此,樹立良好的企業(yè)文化,是執(zhí)行成本管理的戰(zhàn)略的前提。領(lǐng)導(dǎo)以身作則,將成本控制文化灌輸?shù)秸麄€組織和每個職員身上。要認(rèn)識到成本控制的全面性、全員性。銀行員工不但是成本控制的主體,也是成本控制的客體,其成本責(zé)任意識的強(qiáng)弱會直接影響到成本控制水平的高低。解決人的觀念問題,改變只有財務(wù)管理部門才具有成本控制責(zé)任的思維定式,牢固樹立全員成本責(zé)任意識,從而形成一種良性的理財文化,使成本控制觀念從根本上得以扭轉(zhuǎn)。
(二)建立責(zé)任成本控制中心
實行責(zé)任成本管理,成立責(zé)任成本控制中心。責(zé)任成本控制中心依層次的劃分:依據(jù)銀行經(jīng)營規(guī)模的大小,遵循信息溝通快、簡便節(jié)約原則。通過劃分責(zé)任層次,實行內(nèi)部分級控制責(zé)任制,把成本控制指標(biāo)分解落實到各個部門、每個職工,做到層層控制、人人控制。應(yīng)根據(jù)成本控制的需要,結(jié)合自身的工作組織形式,構(gòu)造一個由決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)、反饋機(jī)構(gòu)四部分組成的管理控制系統(tǒng)。依照“權(quán)責(zé)利”結(jié)合的原則,要授予責(zé)任人一定的管理權(quán)限,規(guī)定相應(yīng)的成本控制責(zé)任,責(zé)任人應(yīng)對本責(zé)任單位的成本控制狀況負(fù)完全責(zé)任,并以責(zé)任完成情況作為考評獎懲的依據(jù)。
(三)建立與成本控制相配套的考核機(jī)制
完善成本控制工作,提高經(jīng)營效益。我國的人民幣利率尚未放開,在存款規(guī)模和結(jié)構(gòu)一定的條件下,利息支出屬于固定成本,在利潤考核機(jī)制中,可用收入費用率考核各支行對各項費用的使用和控制情況,并作為利潤考核增減因素,核定支行的考核利潤,正確反映成本的全面情況。同時利用回歸分析方法,定量分析銀行存款邊際成本率及成本結(jié)構(gòu),為存款成本控制提供定量決策依據(jù)。
(四)顯性成本與隱性成本綜合考慮
想要在這片充滿無限可能的領(lǐng)域取得成功，無論是互聯(lián)網(wǎng)新貴，還是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，都需要具備互聯(lián)網(wǎng)思維，選擇最適合自己的商業(yè)模式，合理組織金融服務(wù)的價值鏈。金融產(chǎn)品和服務(wù)從開始設(shè)計到最后到達(dá)客戶，需要經(jīng)歷基礎(chǔ)設(shè)施、平臺、渠道、介質(zhì)及場景等諸多環(huán)節(jié)，而金融市場競爭的關(guān)鍵則在于有效把控價值鏈上的核心環(huán)節(jié)，充分利用自身所擁有的資源和能力，在互聯(lián)網(wǎng)金融動態(tài)、多維的生態(tài)系統(tǒng)中選擇合理的交易主體，設(shè)計合理的交易客體和標(biāo)的，并充分利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)合理定價，進(jìn)而設(shè)計出便捷、合理、風(fēng)險可控的交易結(jié)構(gòu)，從而在互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭中占得先機(jī)。
互聯(lián)網(wǎng)金融時代的商業(yè)變革
互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革命與金融創(chuàng)新共舞下的深刻商業(yè)變革?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)指的是新支付技術(shù)、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)、移動技術(shù)、搜索引擎等，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)則包括資金融通、信息中介、資產(chǎn)證券化等。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)下，這些金融業(yè)務(wù)會出現(xiàn)新的形態(tài)和創(chuàng)新的商業(yè)模式，比如P2P、第三方理財、移動支付等，涌現(xiàn)出一系列的金融創(chuàng)新。對金融體系而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是新經(jīng)濟(jì)下的新金融，對傳統(tǒng)金融的改造和革新更多來自于業(yè)務(wù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、價值創(chuàng)新。
日常消費場景的改變，智能手機(jī)和4G網(wǎng)絡(luò)的普及逐步實現(xiàn)人類線上線下O2O生活的融合;信息數(shù)據(jù)24小時獲取，連通人們以前下線后無法跟蹤的行為斷層;多樣化的線上、線下行為使數(shù)據(jù)能更好地描繪出不同主體的真實肖像。而這些改變都在倒逼著整個金融體系的革命，因為金融就是與各行各業(yè)不同經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)活動緊密相連的，當(dāng)金融行業(yè)的參與者、參與內(nèi)容、參與方式都發(fā)生改變時，金融必然要發(fā)生改變。
進(jìn)入移動互聯(lián)網(wǎng)時代，傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)將發(fā)生哪些突破？如果從商業(yè)模式的分析視角來看，金融行業(yè)的價值空間、交易成本、驅(qū)動力、結(jié)構(gòu)形態(tài)等都有可能產(chǎn)生突變。
第一，價值空間空前提升。價值空間提升主要包括兩個方面：首先，在用戶規(guī)模和交易數(shù)量上，由于長尾市場的消費金融、大眾理財、小微貸款的需求被激發(fā)，創(chuàng)造出許多以往沒有的、小額、巨量的金融交易。比如，余額寶的出現(xiàn)讓普羅大眾喚醒理財意識，只需將支付寶上的資金余額購買貨幣基金，即可享受到最高7%的理財收益，而不必準(zhǔn)備5萬元以上的存款到銀行柜臺簽署多份理財協(xié)議，如此小的金額還可以隨時調(diào)用，理財、消費兩不誤。還有，P2P和眾籌的發(fā)展，使長尾市場便捷、小額地出借高息資金對自己的資產(chǎn)進(jìn)行差異化配置成為可能。隨著長尾市場金融品種的增多，各種為普通大眾服務(wù)的第三方理財APP也相應(yīng)推出市場，比如隨手記、銀率網(wǎng)、中民保險網(wǎng)都在長尾市場幫助客戶進(jìn)行產(chǎn)品篩選和資產(chǎn)配置。其次，在效率上，移動互聯(lián)時代下現(xiàn)實與虛擬世界的真正融合創(chuàng)造出更高頻次的交易，提升了交易效率。以往的線下網(wǎng)點受到銀聯(lián)POS機(jī)的數(shù)量約束;用戶擁有多張銀行卡，容易忘記密碼，或者卡內(nèi)余額不夠，導(dǎo)致很多交易無法完成;同時POS刷卡手續(xù)費讓許多商家仍愿意接受現(xiàn)金，接受現(xiàn)金便會產(chǎn)生驗鈔、清點、找零錢的時間損耗，造成許多交易頻次被削減。而在移動互聯(lián)時代，商家或者個人一個APP，一個第三方支付賬號只需二維掃碼一個步驟即可完成支付全過程，免去所有手續(xù)費、裝機(jī)費、設(shè)備維護(hù)成本，減少了現(xiàn)金或者銀行卡交易的多種時間浪費，降低了長作業(yè)流程的人工干預(yù)風(fēng)險，提升了交易效率。
第二，交易成本下降。交易成本下降除了得益于技術(shù)的進(jìn)步帶來的支付方式便捷化，節(jié)約了各種交易過程的顯性成本，同時還得益于多網(wǎng)融合加速，違約逃逸成本增加，降低了違約失信所帶來的隱性成本，而這種成本正是約束著中國金融無法高效運作的深層次原因。違約成本的增加主要是由于政府、商界、民間都意識到只有將信息孤島鏈接起來才能對那些交易不誠信的主體進(jìn)行懲罰，也只有當(dāng)不誠信之舉有了便捷、低成本的跟蹤技術(shù)渠道，才能回到金融的信用本質(zhì)，實現(xiàn)整體交易成本的下降?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步不僅讓交易過程和交易體驗在人性化方面得到大大的提升，同時還因在交易過程中記錄下了人們線上線下交易行為的數(shù)據(jù)，使得現(xiàn)實世界與虛擬世界不再涇渭分明，每個人都更真實地被數(shù)據(jù)監(jiān)測跟蹤還原了其最真實的整體肖像。
第三，行業(yè)商業(yè)模式驅(qū)動力改變。過去由于技術(shù)成本限制，導(dǎo)致長尾（帕累托分布）市場服務(wù)受到限制，長尾群體的長期金融需求被壓抑，互聯(lián)網(wǎng)金融的介入使長尾市場得到解放并發(fā)展迅猛，金融服務(wù)由20%高凈值的高端市場走向普惠金融。而由于高額的交易成本，國內(nèi)金融市場難以顧及小額“長尾”投融資方。據(jù)統(tǒng)計，對于多數(shù)商業(yè)銀行，當(dāng)單筆貸款小于一定額度和期限時，銀行信貸審查成本是要高于貸款收益的。由于居高不下的人力和渠道成本約束，銀行所覆蓋的客戶群體較小，無法滿足廣大的中低端客戶需求。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點都是圍繞優(yōu)質(zhì)客戶群體展開，市中心布局私人銀行服務(wù)網(wǎng)點，中央居住區(qū)布局貴賓客戶和理財客戶服務(wù)網(wǎng)點，但這些金融服務(wù)很難真正惠及到普通大眾家庭，剛?cè)肼毜陌最I(lǐng)、學(xué)生以及三四線城市中低收入居民和廣大農(nóng)村居民很難享受到金融服務(wù)。低廉的移動技術(shù)交易成本，日益改進(jìn)的用戶交易體驗，足夠大的長尾空白市場，形成一股新的驅(qū)動力改變著整個傳統(tǒng)金融的商業(yè)模式。在新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式里面，金融體系的盈利不再單一依靠融資利息收入，與此同時，金融機(jī)構(gòu)還會付給資金投資者更高、更有吸引力的利息成本。因此，其盈利驅(qū)動力不再來自息差，而是來自其他附加價值的盈利。而對不同附加價值驅(qū)動力的設(shè)計，就構(gòu)成了不同的新商業(yè)物種。
第四，商業(yè)模式管道形態(tài)改變。價值空間提升、交易成本下降、商業(yè)模式驅(qū)動力改變的綜合結(jié)果，就是出現(xiàn)了獨立于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的、純中介的、不承擔(dān)風(fēng)險的去中心化金融撮合平臺，如P2P、眾籌等。簡單來講，金融業(yè)態(tài)可以分為投資端、融資端以及中間各個金融主體提供的金融產(chǎn)品三大版塊。融資端是拉動整個金融行業(yè)創(chuàng)新的動力。隨著時代的發(fā)展，融資端衍生出新的需求，為滿足客戶需求，金融行業(yè)必須進(jìn)行創(chuàng)新，從而拉動投資端。如果把所有的金融產(chǎn)品比喻成連通投融資端的管道，那么金融機(jī)構(gòu)則是管道鋪設(shè)者，投資資金相當(dāng)于管道里的水，由于投資者不同的風(fēng)險偏好以及不同的風(fēng)險承受能力，在進(jìn)入市場時就帶上了不同的標(biāo)簽，相當(dāng)于液態(tài)分層，這就決定了投資者的資金會進(jìn)入不同的管道，而管道的另一端接通的是融資端，融資端不同的融資需求決定了資金的收益和風(fēng)險?？梢詫⑷谫Y端比喻成一片“農(nóng)田”，不同層次的資金灌溉不一樣的農(nóng)作物，而農(nóng)作物的類型自然就決定該筆資金可以獲得的收益以及需要承擔(dān)的風(fēng)險。這種“資金池模式”所帶來的固有問題就是金融機(jī)構(gòu)成為中心節(jié)點，大部分風(fēng)險需要自己來調(diào)查、審核、承擔(dān)，尤其在金融市場仍處于初級階段的中國，“剛性兌付”、“政府兜底”是許多大眾投資者根深蒂固的風(fēng)險理念，這也是許多高風(fēng)險高收益的金融理財產(chǎn)品無法拆開為小份在大眾層銷售的原因。
平安銀行橙e平臺探索“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)+金融”融合發(fā)展新路
互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)變革時代下，平安銀行確定了“做互聯(lián)網(wǎng)時代的新金融”的戰(zhàn)略，并將“互聯(lián)網(wǎng)金融”作為潛心打造的四大業(yè)務(wù)特色之一。為此，平安銀行專門設(shè)立了網(wǎng)絡(luò)金融事業(yè)部，作為全行創(chuàng)新商業(yè)模式、優(yōu)化服務(wù)手段、提升客戶體驗、推動銀行業(yè)務(wù)全面互聯(lián)網(wǎng)化“新常態(tài)”的裝備事業(yè)部。同時，在互聯(lián)網(wǎng)門戶建設(shè)方面，分別打造了面向公司、零售、同業(yè)、投行等客戶群體的“橙e網(wǎng)”、“橙子銀行”、“行e通”和“金橙俱樂部”。本文以橙e平臺為例，介紹平安銀行積極順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)變革的舉措。
2014年7月9日，平安銀行“橙e網(wǎng)”上線運營，一個集網(wǎng)站、移動APP等各項服務(wù)于一身的大型平臺正式面市，意在幫助中小企業(yè)建立更加完善的電子商務(wù)+綜合金融的生意管理系統(tǒng)和營商生態(tài)。橙e平臺是平安銀行支持傳統(tǒng)企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型升級推出的“供應(yīng)鏈金融+互聯(lián)網(wǎng)金融”整合服務(wù)平臺。
我國經(jīng)濟(jì)正進(jìn)入以互聯(lián)互通、轉(zhuǎn)型升級為主旋律的發(fā)展新階段，金融應(yīng)與時俱進(jìn)，支持企業(yè)通過供應(yīng)鏈協(xié)同、互聯(lián)網(wǎng)化、商業(yè)模式轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)轉(zhuǎn)換增長方式和升級發(fā)展。同時，近年來互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛介入金融，平安銀行的策略是基于既有供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢和平安集團(tuán)綜合金融的領(lǐng)先優(yōu)勢，做好實體經(jīng)濟(jì)互聯(lián)網(wǎng)化的金融服務(wù)，為銀行公司業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型破題。
平安銀行“橙e網(wǎng)”協(xié)同核心企業(yè)、物流服務(wù)提供商、第三方信息平臺等戰(zhàn)略合作伙伴，讓中小企業(yè)免費使用云電商系統(tǒng)，以實現(xiàn)其供應(yīng)鏈上下游商務(wù)交易的電子化協(xié)同。在橙e網(wǎng)構(gòu)造的電商網(wǎng)絡(luò)生態(tài)體系，無論是企業(yè)，還是個人用戶，都可以進(jìn)行在線商務(wù)（客戶可以利用橙e生意管家在線下單、發(fā)貨、結(jié)算和對賬，即上下游協(xié)同管理在線進(jìn)銷存）、在線支付（因生意而付款）、在線融資（因生意而融資）、在線理財投資（客戶可以在商城選取自己滿意的理財產(chǎn)品）。橙e網(wǎng)同時還嵌入了交叉銷售的功能，把平安集團(tuán)的保險產(chǎn)品等內(nèi)嵌到平臺中，為客戶提供一站式的綜合金融服務(wù)。
橙e平臺中的橙e財富、橙e融資以及第三方信息平臺有著特殊的意義。橙e財富將融資擴(kuò)展到資產(chǎn)管理領(lǐng)域，既可以探索進(jìn)行一些類資產(chǎn)證券化的服務(wù)以應(yīng)對界外機(jī)構(gòu)競爭，同時也為平臺上眾多B端用戶（企業(yè)）的具體經(jīng)辦人C提供了一站式理財增值服務(wù)。
而橙e融資則可以服務(wù)于供應(yīng)鏈的全鏈條企業(yè)，不僅僅是上游企業(yè)。在國外，供應(yīng)鏈金融更為常見的模式是借助核心企業(yè)為其上游企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，而對于橙e融資，它把融資服務(wù)拓展到了整個產(chǎn)業(yè)鏈，包含了上中下游的所有企業(yè)。
橙e融資將第三方信息平臺作為批量獲取供應(yīng)鏈金融客戶的戰(zhàn)略合作伙伴。供應(yīng)鏈金融3.0時代是平臺與平臺之間的競爭，而第三方信息平臺，特別是細(xì)分行業(yè)的深度垂直產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，是橙e融資直接介入合作的對象。例如，橙e網(wǎng)與海爾B2B電商官網(wǎng)建立了系統(tǒng)級對接合作，只要是海爾經(jīng)銷商，且合作年限一年以上，就可以申請橙e平臺的生意管家、融資等一系列服務(wù)。
同時，橙e網(wǎng)與政府、企業(yè)、行業(yè)協(xié)會等廣結(jié)聯(lián)盟，廣泛匯聚企業(yè)的價值信息數(shù)據(jù)并探索基于大數(shù)據(jù)挖掘創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)。橙e網(wǎng)秉承供應(yīng)鏈金融領(lǐng)先優(yōu)勢，通過形成“訂單、運單、收單”閉環(huán)數(shù)據(jù)，集成“價值信息+供應(yīng)鏈信用”，新近推出了一系列網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品，如與大型超市服務(wù)平臺――合力中稅合作推出“商超供應(yīng)貸”;與海爾電器日日順平臺推出“采購自由貸”;與上海電子口岸的東方支付平臺推出“貨代運費貸”;與行業(yè)垂直類電商惠海國際推出“賒銷池融資”;與跨境供應(yīng)鏈服務(wù)平臺一達(dá)通推出“在線貸貸平安”，與各地政府、產(chǎn)業(yè)園區(qū)合作基于納稅人在稅務(wù)機(jī)關(guān)的納稅記錄推出“橙e稅金貸”等，幫助中小企業(yè)借助商業(yè)信用、交易信息和日常經(jīng)營管理信息，有效降低信貸門檻和借貸成本。
橙e平臺與阿里金融在商業(yè)邏輯上有較多相似之處。陌生人的生意圈是阿里巴巴，而熟人的生意圈則是“橙e網(wǎng)”的戰(zhàn)略定位。阿里小貸依托阿里巴巴平臺的大數(shù)據(jù)，建立自己的風(fēng)控體系，通過小貸業(yè)務(wù)變現(xiàn)數(shù)據(jù)積累。平安“橙e網(wǎng)”則以免費的生意管家“在線進(jìn)銷存”云服務(wù)吸引大量的供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，形成所謂的熟人生意圈后，用戶的交易數(shù)據(jù)將構(gòu)成數(shù)據(jù)庫的內(nèi)容。此外，橙e網(wǎng)還與第三方信息平臺合作，與這些平臺交換訂單、運單、發(fā)票等有效信息，基于大數(shù)據(jù)分析為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。
與此？同時，橙e平臺還將微信訂閱號、微信服務(wù)號、橙e網(wǎng)建成“O2O營銷”、“O2O服務(wù)”、“O2O金融電商”的協(xié)同互動架構(gòu)，形成微信訂閱號營銷導(dǎo)入流量、橙e網(wǎng)電商經(jīng)營流量、微信服務(wù)號以服務(wù)轉(zhuǎn)化流量的良性循環(huán)。平安銀行公司微信服務(wù)號積極探索網(wǎng)絡(luò)虛擬平臺與銀行線下網(wǎng)點的互動創(chuàng)新，率先推出微信開戶、票據(jù)貼現(xiàn)預(yù)審預(yù)約等O2O服務(wù)，迄今已有近3萬企業(yè)享有該項特色服務(wù)，持續(xù)向橙e網(wǎng)轉(zhuǎn)化流量客戶。
