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時(shí)間：2023-08-30 16:38:25
序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇個(gè)人理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
摘 要：經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展、多層次市場(chǎng)的完善以及公民理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)，使得我國理財(cái)市場(chǎng)獲得了前所未有的發(fā)展。與此同時(shí)，伴隨著發(fā)展也出現(xiàn)了許多問題制約的發(fā)展。本文主要通過對(duì)理財(cái)市場(chǎng)的現(xiàn)狀、面臨的問題、解決策略進(jìn)行一個(gè)系統(tǒng)的歸納分析，以便清楚的認(rèn)識(shí)市場(chǎng)現(xiàn)狀。
關(guān)鍵詞 ：金融產(chǎn)品；理財(cái)業(yè)務(wù)；投資收益；經(jīng)營(yíng)格局
中圖分類號(hào)：F235.2文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1000-8772（2015）07-0073-01
收稿日期：2015-02-10
作者簡(jiǎn)介：王陽（1993-），女，山東臨沂人，本科在讀。研究方向：經(jīng)濟(jì)。
一、個(gè)人理財(cái)的概念
簡(jiǎn)單地說，個(gè)人理財(cái)即開源節(jié)流，管理好自己的錢。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是幫客戶當(dāng)好參謀，利用好手頭資金來積累財(cái)富，實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值和增值以及用最少的錢獲得最好地服務(wù)和最大程度地滿足。
關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，我們可以給予這樣的一種定義：在依靠現(xiàn)代技術(shù)電子化手段的基礎(chǔ)上，根據(jù)客戶的需求提供量身訂做的服務(wù)，對(duì)各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)例如投資、貸款、存款、結(jié)算、保險(xiǎn)、和信息咨詢等業(yè)務(wù)品種進(jìn)行系列組合，滿足客戶多元化、個(gè)性化金融服務(wù)需求的一項(xiàng)綜合性業(yè)務(wù)。到目前為止，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)種類越加繁多，包括：儲(chǔ)蓄、外匯買賣、債券買賣、資金管理、個(gè)人信貸、黃金買賣等各種可以滿足顧客需要的種類。
二、個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展特點(diǎn)
我國個(gè)人投資理財(cái)市場(chǎng)的特點(diǎn)首先表現(xiàn)為起步晚。在九十年代中期，招商銀行推出了“一卡通”，集本、外幣、定期存款集中管理及收付功能為一體，至此，國內(nèi)出現(xiàn)了個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，這是我國以客戶為中信的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)初步形成的開端。這一特點(diǎn)成為制約著我國個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的重要原因之一。但在社會(huì)主義特有的經(jīng)濟(jì)制度下，我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)蘊(yùn)藏著無窮的力量，使得其起步晚卻發(fā)展迅速。
個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展的階段性比較明顯，主要經(jīng)歷了三個(gè)階段：第一階段是吸引客戶。各大金融機(jī)構(gòu)在提供金融服務(wù)的同時(shí)，給個(gè)人提供免費(fèi)理財(cái)服務(wù)，這樣可以吸引客戶在他們那里存款、買債券或者買保險(xiǎn)；第二階段是提供全面的理財(cái)服務(wù)。這一時(shí)期主要是為有需要的人提供服務(wù)，比如房產(chǎn)、證券、股票或保險(xiǎn)等的投資；第三階段逐步轉(zhuǎn)變成更為復(fù)雜的稅務(wù)問題，可以為有需要的客戶做出合理的資產(chǎn)安排。
三、個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展中的問題
我國個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)存在的主要問題有以下幾方面：
1.市場(chǎng)規(guī)模小
由于起步較晚，發(fā)展不完善，導(dǎo)致目前理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模小，規(guī)模優(yōu)勢(shì)難以得到充分發(fā)揮，這已經(jīng)成為目前制約其發(fā)展的重要因素。而市場(chǎng)本身規(guī)模的增長(zhǎng)是其發(fā)展的前提條件。目前供需維持低層次均衡的局面一時(shí)難以得到有效改善。
2.缺乏有一定專業(yè)知識(shí)的復(fù)合型人才
辦好個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，當(dāng)好客戶參謀，需要一備投資市場(chǎng)知識(shí)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)知識(shí)，懂得營(yíng)銷技巧和客戶心理的高素質(zhì)理財(cái)人員。但由于受體制等各方面的影響尚處于起步階段，我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)。
3.組織機(jī)構(gòu)不健全，缺乏系統(tǒng)支持，因此風(fēng)險(xiǎn)比較大
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)順利開展必須依靠銀行前后臺(tái)業(yè)務(wù)部門的通力合作，它涉及到銀行信貸、信用卡、國際業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)、個(gè)人業(yè)務(wù)等多個(gè)部門。但目前銀行與保險(xiǎn)、證券公司之間有關(guān)客戶的信息資料無法共享，無法及時(shí)掌握客戶的需求變化，不利于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的深入發(fā)展。
4.個(gè)人理財(cái)內(nèi)容單一，理財(cái)產(chǎn)品的功能定位難以符合客戶的需求
客戶選擇個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的目的是希望能夠通過專家理財(cái)，在最短時(shí)間內(nèi)使其資產(chǎn)取得最大收益，或者使其資金發(fā)揮最大的效能。個(gè)人理財(cái)?shù)暮诵氖峭顿Y收益的最大化和個(gè)人資產(chǎn)分配合理化的集合。而現(xiàn)有銀行產(chǎn)品的功能定位與客戶的需求之間存在明顯的差異，兩者難以溝通與交融。
四、理財(cái)市場(chǎng)今后的發(fā)展方向
1.科學(xué)定位市場(chǎng)，制定發(fā)展規(guī)劃。
分業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀限制了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展范圍，決定了我國銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)短期內(nèi)不可能達(dá)到國際銀行業(yè)的深度和廣度，其發(fā)展過程只能是循序漸進(jìn)的。研究出一套業(yè)務(wù)系統(tǒng)，可以根據(jù)客戶的實(shí)際情況和要求提供不同理財(cái)組合方案給客戶選擇，達(dá)到深受市場(chǎng)歡迎、吸引更多客戶的目的。
2.加快理財(cái)業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)“知識(shí)密集”型產(chǎn)品，具有綜合性、技術(shù)性強(qiáng)等的特點(diǎn)。這就要求我們的從業(yè)人員不僅要對(duì)銀行的公司業(yè)務(wù)、個(gè)人業(yè)務(wù)、銀行卡、外匯等業(yè)務(wù)了如指掌，還必須熟悉證券、保險(xiǎn)等其它業(yè)務(wù)，為客戶提供多元化的投資渠道。加強(qiáng)員工培訓(xùn)，盡快培養(yǎng)出一批綜合素質(zhì)好、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、服務(wù)質(zhì)量?jī)?yōu)的復(fù)合型、外向型人才是當(dāng)務(wù)之急。
3.豐富理財(cái)產(chǎn)品，制定理財(cái)軟件系統(tǒng)。
目前國內(nèi)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品同質(zhì)性很強(qiáng)。在科學(xué)技術(shù)高速發(fā)展的今天，標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)軟件系統(tǒng)的應(yīng)用，必將成為理財(cái)業(yè)務(wù)強(qiáng)有力的支撐，它可以在一定程度上成為銀行理財(cái)專家為客戶提供理財(cái)建議和實(shí)施方案的好幫手。
4.充實(shí)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的多樣化。
在未來一段時(shí)期內(nèi)，各銀行應(yīng)把個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為個(gè)人金融服務(wù)的核心產(chǎn)品，個(gè)人理財(cái)服務(wù)要與外匯、保險(xiǎn)、基金、債券、股票等緊密相連，將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向轉(zhuǎn)賬結(jié)算、外匯買賣、業(yè)務(wù)等方面。良好的產(chǎn)品延伸性將使理財(cái)服務(wù)最大限度地為銀行帶來效益。
隨著金融市場(chǎng)的逐步開放，中國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)這一巨大的潛力市場(chǎng)將會(huì)成為外國金融機(jī)構(gòu)的必爭(zhēng)領(lǐng)域。處于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)剛剛起步的國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)研究和分析發(fā)達(dá)國家個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，從而借鑒其先進(jìn)的理念和運(yùn)作模式，構(gòu)筑自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，更好地服務(wù)于我國居民的投資理財(cái)需求。
一、前言
自20世紀(jì)70年代以來，全球商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)獲得快速發(fā)展。國際上成熟的理財(cái)服務(wù)是指：商業(yè)銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財(cái)務(wù)狀況，通過了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和計(jì)劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)目標(biāo)的一系列服務(wù)過程。在該服務(wù)過程中，商業(yè)銀行應(yīng)綜合自身的所有金融資源，圍繞客戶的收入、消費(fèi)、投資、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、心理偏好等實(shí)際情況，來設(shè)計(jì)不同的金融產(chǎn)品組合，從而為客戶形成一套以個(gè)人資產(chǎn)效益最大化為原則的財(cái)務(wù)安排。
2007年3月20日，中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)匯豐、渣打、東亞、花旗等四家外資銀行在中國內(nèi)地開業(yè)。渣打銀行表示，轉(zhuǎn)制為本地法人銀行并成功申請(qǐng)人民幣業(yè)務(wù)牌照以后，將為中國內(nèi)地客戶提供世界水平的個(gè)人銀行產(chǎn)品和服務(wù)。與此同時(shí)，隨著國內(nèi)居民收入水平的日益提高，國內(nèi)許多商業(yè)銀行也開展了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2008年共有39家商業(yè)銀行推出2404款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，全年理財(cái)產(chǎn)品銷售額超過1萬億元。以工商銀行為例，其2008年的理財(cái)產(chǎn)品銷售額達(dá)l185億元，理財(cái)業(yè)務(wù)傭金收入達(dá)到50.89億元，占其非利息業(yè)務(wù)收入的35.4%。盡管如此，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展還是明顯滯后于發(fā)達(dá)國家。
二、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀
（1）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)層次較低，缺乏特色產(chǎn)品與服務(wù)
我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)與外資銀行相比，存在著規(guī)模小、品種少的現(xiàn)狀，無法給客戶提供包括證券、保險(xiǎn)、信托等在內(nèi)的綜合性理財(cái)服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品品種；雖然各銀行推出的產(chǎn)品名稱各異，但理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)或提供的服務(wù)卻差別不大。
（2）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚，對(duì)客戶研究不夠充分
由于國內(nèi)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚，目前還多停留在概念的推廣和形象的宣傳上。一些銀行推出的專業(yè)理財(cái)咨詢服務(wù)及投資組合建議僅停留在淺層次，在客戶細(xì)分、數(shù)據(jù)積累、專業(yè)理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面的服務(wù)不夠。
（3）缺乏高素質(zhì)復(fù)合型人才，難以提供專家理財(cái)服務(wù)
現(xiàn)階段，大多數(shù)商業(yè)銀行的一線人員缺少理財(cái)專業(yè)知識(shí)，并不具備為客戶測(cè)算具體收益水平、分析可能存在風(fēng)險(xiǎn)的能力。各家商業(yè)銀行的理財(cái)水平還局限在某些業(yè)務(wù)的表面操作上，從而制約了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的開拓與發(fā)展。
三、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)滯后原因分析
（1）理財(cái)需求與理財(cái)文化的雙重制約
根據(jù)相關(guān)資料，截止到2012年三季度末，我國居民儲(chǔ)蓄存款余額突破40萬億元，人均儲(chǔ)蓄存款余額接近3萬元。隨著居民收人和個(gè)人財(cái)富的迅速增長(zhǎng)，個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笫志薮蟆Ｈ欢?，現(xiàn)實(shí)的情況卻是我國個(gè)人理財(cái)?shù)膶?shí)際需求很小。造成這種現(xiàn)象的原因主要有：一是中國個(gè)人財(cái)富擁有的不均衡，中國儲(chǔ)蓄的60%集中在20%的個(gè)人手中。二是中國人長(zhǎng)期以來缺乏投資意識(shí)和理財(cái)意識(shí)，不愿意把自有的財(cái)產(chǎn)委托給他人打理。三是居民對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)膬?nèi)涵、業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)流程不了解，對(duì)商業(yè)銀行開展的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)缺乏認(rèn)同感。
（2）金融政策及技術(shù)設(shè)施的客觀限制
一方面，由于我國現(xiàn)階段實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融政策和體制，銀行、證券、保險(xiǎn)三大行業(yè)嚴(yán)格分開經(jīng)營(yíng)，業(yè)務(wù)不能交叉。因此，我國商業(yè)銀行提供的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，還只能停留在咨詢、建議或者方案設(shè)計(jì)等方面；另一方面，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展要以先進(jìn)的電子信息技術(shù)、發(fā)達(dá)的金融網(wǎng)絡(luò)為依托。而我國金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化水平比較低，自助銀行、電話銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行等業(yè)務(wù)發(fā)展受到嚴(yán)重制約，進(jìn)一步影響了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的便捷性。
（3）我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足
目前，我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新雖然有所發(fā)展，但總的情況仍然是金融創(chuàng)新層次偏低、金融創(chuàng)新范圍較窄、創(chuàng)新產(chǎn)品的科技含量較低、創(chuàng)新業(yè)務(wù)的運(yùn)用效果較差，尤其是中間業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新更為滯后，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)性大，差異不顯著，這也成為影響和滯約我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要原因。
四、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在問題的解決措施
（1）打造優(yōu)質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品，盡快創(chuàng)建高端品牌
目前，國內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)都還處在初級(jí)階段，在這一現(xiàn)狀下，銀行一旦能創(chuàng)建屬于自己的理財(cái)品牌，無疑就確立起個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的領(lǐng)軍地位。因此。國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)精心培育一批具有品牌效應(yīng)的理財(cái)專家，提高自身在委托、咨詢等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，并通過持續(xù)的包裝和營(yíng)銷逐步擴(kuò)大自身的品牌知名度和影響力，以通過品牌效應(yīng)提升自身理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和收益水平。
（2）分析客戶實(shí)際需求，創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品
國外商業(yè)銀行通常是以個(gè)人客戶不同生命周期階段的理財(cái)需求為導(dǎo)向，進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和提供。而國內(nèi)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)還主要停留在以自身傳統(tǒng)業(yè)務(wù)開展為基礎(chǔ)，以負(fù)債、融資、業(yè)務(wù)為核心產(chǎn)品的階段。為改變這一狀況，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)盡快分析客戶需求，在進(jìn)一步實(shí)施客戶細(xì)分的前提下，以專業(yè)理財(cái)理論指導(dǎo)當(dāng)前個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新設(shè)計(jì)和針對(duì)性提供。
（3）加快專職人才培育，建立專業(yè)理財(cái)隊(duì)伍
縱觀美國、日本等國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展歷程，與其從業(yè)人員走向規(guī)范化執(zhí)業(yè)資質(zhì)是密不可分的。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員往往缺乏金融、債券、保險(xiǎn)、基金等專業(yè)的金融產(chǎn)品知識(shí)，無法給客戶提供滿意的服務(wù)。因此，應(yīng)該加強(qiáng)理財(cái)人員的培訓(xùn)工作，建立專業(yè)理財(cái)隊(duì)伍，全面推進(jìn)CFP資格認(rèn)證制度。
五、未來我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展方向
（1）普及理財(cái)意識(shí)，培育理財(cái)市場(chǎng)
首先，加大理財(cái)意識(shí)培育。我國居民理財(cái)意識(shí)普遍缺乏，很多居民對(duì)理財(cái)觀念存在誤區(qū)。與之相反，發(fā)達(dá)國家從小就給孩子灌輸理財(cái)觀念，培養(yǎng)孩子的理財(cái)意識(shí)；其次，要加大產(chǎn)品的宣傳力度。商業(yè)銀行要借助有影響力的媒體來擴(kuò)大宣傳的力度和廣度，讓更多的客戶了解推出的理財(cái)產(chǎn)品；第三，要不斷完善客戶信息保密制度?？蛻舻呢?cái)產(chǎn)應(yīng)該屬私有范圍，只有完善客戶信息保密制度，才能夠吸引更多客戶的加入。
（2）擴(kuò)充理財(cái)隊(duì)伍，培育專業(yè)人才
首先，要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有客戶經(jīng)理的培訓(xùn)，培訓(xùn)課程應(yīng)根據(jù)復(fù)合型金融人才的要求來安排，同時(shí)還要適當(dāng)學(xué)習(xí)市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)、公共關(guān)系學(xué)、心理學(xué)等知識(shí)。通過培訓(xùn)使客戶經(jīng)理成為既有金融專業(yè)知識(shí)、理財(cái)知識(shí)，又懂得營(yíng)銷技巧、通曉客戶心理的全才。其次，要建立和完善個(gè)人理財(cái)師資格認(rèn)證制度。在借鑒國外注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師制度的基礎(chǔ)上，建立符合中國國情的個(gè)人理財(cái)師資格認(rèn)證、職業(yè)道德規(guī)范和繼續(xù)教育體系，提高個(gè)人理財(cái)師的專業(yè)理財(cái)水平。
（3）改革金融政策，完善技術(shù)條件
首先，如果我國的商業(yè)銀行在政策放松后實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，就可以融銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等業(yè)務(wù)于一體，這既是適應(yīng)金融國際化、應(yīng)對(duì)外資銀行挑戰(zhàn)的需要，也是拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的重要途徑。其次，要加快金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化和信息化建設(shè)，完善網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。通過加快金融電子化系統(tǒng)的集成、建立和完善銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)等方式，來精心打造個(gè)人理財(cái)服務(wù)的技術(shù)平臺(tái)。
（4）加快金融創(chuàng)新，培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)客戶
第一，商業(yè)銀行要不斷推進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，設(shè)計(jì)產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)不要一味模仿，要在做好市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)上充分體現(xiàn)本行優(yōu)勢(shì)。第二，商業(yè)銀行提供的創(chuàng)新產(chǎn)品要有準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位，根據(jù)對(duì)客戶的細(xì)分來量身定做理財(cái)產(chǎn)品，并加強(qiáng)對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶群的識(shí)別并提供個(gè)性化服務(wù)。第三，產(chǎn)品要有一定的價(jià)值，真正能給客戶帶來增值收益。只有真正滿足客戶委托理財(cái)?shù)脑鲋的康模拍芪罅靠蛻舻募尤?，從而推?dòng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；現(xiàn)狀；問題；發(fā)展建議
根據(jù)2005年9月出臺(tái)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)為“商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)”，具有個(gè)性化、組合化、綜合化的特征。隨著我國改革開放的逐漸深入，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，資本市場(chǎng)日益活躍，銀行進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新的速度不斷加快，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成為內(nèi)外資商業(yè)銀行爭(zhēng)奪市場(chǎng)的重要陣地。然而，目前我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展還處于初級(jí)階段。
一、我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀
（一）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，股份制商業(yè)銀行仍為發(fā)行主力
2011年，我國銀行理財(cái)市場(chǎng)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，產(chǎn)品發(fā)行總量明顯提速，2011年，我國銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為19176款，較2010年上漲幅度為71.40%；產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模為16.49萬億元人民幣，較2010年增長(zhǎng)幅度高達(dá)1.34倍。無論是產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量還是產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模，其同比增速均大幅超過2009年和2010年。
大型銀行和股份制銀行占據(jù)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)主導(dǎo)地位，國有銀行的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為6529款，市場(chǎng)占比由2010年的35.18%降至34.05%。股份制商業(yè)銀行的全年產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為7344款，市場(chǎng)占比達(dá)到了38.30%。城市商業(yè)銀行異軍突起，市場(chǎng)份額由2010年的15.88%上升至2011年的20.89%，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量超4000款i。
（二）理財(cái)產(chǎn)品短期化趨勢(shì)明顯，超短期產(chǎn)品受到限制
1個(gè)月以下期的超短期理財(cái)產(chǎn)品因其高流動(dòng)性和高收益性而備受追捧。2008年這類產(chǎn)品發(fā)行量占理財(cái)市場(chǎng)的比例為10.64%，2009年為17.56%，2010年繼續(xù)上升為23.74%，而2011年這個(gè)比例更是高達(dá)30.28%，雖然銀監(jiān)會(huì)為規(guī)范銀行理財(cái)市場(chǎng)的健康運(yùn)行，防止商業(yè)銀行變相高息攬存，于2011年9月底，明確提出了要對(duì)“利用短期產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管套利行為”進(jìn)行限制，致使第四季度超短期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量一路下滑，但當(dāng)月發(fā)行的1個(gè)月至3個(gè)月期產(chǎn)品占比接近60%，其中32天至45天期產(chǎn)品占比更是高達(dá)30%。可見，在政策監(jiān)管下，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行期限只是避開了1個(gè)月以下期限的監(jiān)管紅線，發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品仍然為短期性質(zhì)。
（三）非保本型產(chǎn)品成為理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)主流
2011年發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品中，非保本浮動(dòng)收益型是主要風(fēng)險(xiǎn)收益類型，該類型產(chǎn)品發(fā)行共計(jì)11246款，市場(chǎng)占比達(dá)到了58.65%，較2010年上升了3.33個(gè)百分點(diǎn)。保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為2817款，市場(chǎng)占比近15%，而保證收益型產(chǎn)品的市場(chǎng)份額則出現(xiàn)回落。從各類風(fēng)險(xiǎn)收益特征產(chǎn)品市場(chǎng)占比的變化形勢(shì)可以看出，浮動(dòng)收益類型產(chǎn)品越來越廣泛，固定收益類型產(chǎn)品的市場(chǎng)份額則呈萎縮趨勢(shì)。
二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題
雖然近年來我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有了一定的發(fā)展，各銀行也普遍認(rèn)識(shí)到開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)的重要性，但由于我國的銀龍管理體制和金融市場(chǎng)發(fā)展程度的限制，我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)仍存在很多問題。
（一）經(jīng)營(yíng)理念有待提高
由于在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展之初，被當(dāng)作擴(kuò)大銀行存款規(guī)模、提升業(yè)務(wù)模式和實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型的手段，單純的依賴產(chǎn)品導(dǎo)向的發(fā)展模式，至今仍未能成功的轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹橹行牡木C合性發(fā)展模式。錯(cuò)誤的經(jīng)營(yíng)理念使得個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)難以正常發(fā)展。
首先，忽視以客戶為中心致使本應(yīng)合作雙贏的銀行客戶關(guān)系可能轉(zhuǎn)變?yōu)楦?jìng)爭(zhēng)性的零和游戲，雙方博弈陷入囚徒困境。銀行從自身利益出發(fā)，不顧客戶的投資需求，一味追求自身利益最大化，給客戶帶來了不必要的損失。
其次，錯(cuò)誤的經(jīng)營(yíng)理念造成銀行間及銀行與其它金融機(jī)構(gòu)之間陷入過度和無序競(jìng)爭(zhēng), 一味追求占有市場(chǎng)份額，不利于產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新,導(dǎo)致同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。
第三，產(chǎn)品導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)理念使得客戶定位不明確，市場(chǎng)細(xì)分不嚴(yán)格。在產(chǎn)品導(dǎo)向理念下，銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)難免出現(xiàn)閉門造車的現(xiàn)象，難以符合客戶的實(shí)際需求，營(yíng)銷過程是根據(jù)產(chǎn)品的特點(diǎn)尋求合適的客戶，這是很難完全匹配的。
（二）監(jiān)管不足和政策限制
首先，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，商業(yè)銀行、證券公司和基金管理公司等都通過信托原理開展了各式各樣的理財(cái)業(yè)務(wù)，僅僅是理財(cái)?shù)闹黧w不同，產(chǎn)品本質(zhì)上沒有太大區(qū)別，但是不同的監(jiān)管主體針對(duì)各金融機(jī)構(gòu)推出了不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，造成了金融機(jī)構(gòu)間不公平競(jìng)爭(zhēng)。
第二，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)資金管理不規(guī)范，由于我國商業(yè)銀行的監(jiān)管機(jī)制不完善，部分銀行沉溺在理財(cái)資金挪用的現(xiàn)象。目前，商業(yè)銀行通常對(duì)出售理財(cái)產(chǎn)品獲得的資金沒有設(shè)置專門科目進(jìn)行管理，只是在儲(chǔ)蓄存款科目反映，資金實(shí)際用途難以監(jiān)控，增加了監(jiān)管的難度 。
20世紀(jì)70年代以來，全球商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊下，個(gè)人理財(cái)獲得了快速發(fā)展，尤其是在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，以美國為例：在過去幾年里，美國的銀行業(yè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)平均利潤(rùn)率高達(dá)35%，年平均盈利增長(zhǎng)率約為12%－15%。美國商業(yè)銀行以超市的經(jīng)營(yíng)理念經(jīng)營(yíng)“方便銀行”取得了很大的成功;不少美國銀行的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所比以前變得更易于與顧客溝通,人們對(duì)金融服務(wù)的要求也越來越多。由于加強(qiáng)了溝通金融機(jī)構(gòu)與客戶的情感聯(lián)系,由此帶來“雙贏”的結(jié)果。
二、國內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀
上世紀(jì)九十年代中后期至今，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速穩(wěn)定增長(zhǎng)，居民財(cái)富急劇膨脹、個(gè)人資產(chǎn)保值增值需求日益旺盛，這為理財(cái)市場(chǎng)的快速發(fā)展提供了良好的環(huán)境，而且由代客理財(cái)業(yè)務(wù)特性所決定的高利潤(rùn)，以及外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力，更是直接導(dǎo)致個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成為國內(nèi)商業(yè)銀行競(jìng)相爭(zhēng)奪的市場(chǎng)，進(jìn)而推動(dòng)了我國的理財(cái)市場(chǎng)的飛速發(fā)展。1995年，招商銀行推出集本外幣、定活期存款集中管理及收付功能為一體的“一卡通”，是國內(nèi)首度出現(xiàn)以客戶為中心的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。1997年，中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行成為首家成立私人銀行部的國內(nèi)銀行，并推出了國內(nèi)首例個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，客戶只要在該行保持最低10萬元的存款，就可以享受到該行提供的個(gè)人財(cái)產(chǎn)保值升值方面的咨詢服務(wù)。緊隨其后各家銀行都競(jìng)相推出了自己的特色理財(cái)產(chǎn)品。近年來，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開展作為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)客戶的重要手段和新的經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)點(diǎn)。
三、國內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中存在的問題
（一）商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制約
從銀行理財(cái)服務(wù)的宣傳資料看，似乎涵蓋了和生活理財(cái)與投資理財(cái)?shù)娜扛拍?，但?shí)質(zhì)上它們更象是一種傳統(tǒng)服務(wù)的延伸。受到政策的限制，銀行不能涉足證券、保險(xiǎn)、基金、信托領(lǐng)域，除了存貸業(yè)務(wù)，只能代銷基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品，因此，國內(nèi)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還只能停留在咨詢、建議或者方案設(shè)計(jì)方面，不能真正客戶進(jìn)行組合投資。例如中國銀行的“精明眼”、工商銀行的“理財(cái)金賬戶”等。稍為貼近客戶要求的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，也僅僅只是通過進(jìn)行不同類型儲(chǔ)蓄組合，以及推薦購買其的保險(xiǎn)和國債產(chǎn)品來增加收益，例如中信銀行的“理財(cái)寶”、農(nóng)業(yè)銀行的“債券通”等。
（二）營(yíng)銷模式落后，客戶認(rèn)知度低
目前，我國商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷觀念相對(duì)滯后，其突出表現(xiàn)為：市場(chǎng)開拓意識(shí)不強(qiáng)，不會(huì)主動(dòng)挖掘客戶資源，尋找商業(yè)機(jī)會(huì)，仍習(xí)慣于等客戶上門；營(yíng)銷手段，停留在一般競(jìng)爭(zhēng)手段上；對(duì)營(yíng)銷市場(chǎng)細(xì)分不夠，沒有按一定標(biāo)志將眾多客戶的需求進(jìn)行分類；同客戶沒有形成穩(wěn)定的合作關(guān)系等。同時(shí)，客戶理財(cái)觀念落后。近年來，我國居民財(cái)產(chǎn)性收入增長(zhǎng)較快，但理財(cái)觀念卻還停留在傳統(tǒng)的階段，對(duì)理財(cái)有著不切實(shí)際的期望。
（三）缺乏具備理財(cái)專業(yè)的金融人才
個(gè)人投資者的理財(cái)理念由自主理財(cái)轉(zhuǎn)變?yōu)槲欣碡?cái)是必然的發(fā)展趨勢(shì)，這個(gè)過程少不了專業(yè)人士的參與。參照國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，只有同時(shí)具備金融、地產(chǎn)等不同領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)，同時(shí)擁有較為豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并且能夠借助專業(yè)理財(cái)工具、大型數(shù)據(jù)庫和強(qiáng)大專家網(wǎng)絡(luò)為客戶提供有價(jià)值的投資建議，從而為客戶合理理財(cái)?shù)膹?fù)合型人才，才算得上合格的理財(cái)專業(yè)人士。
（四）法律環(huán)境尚未完善
由于目前許多金融機(jī)構(gòu)都在進(jìn)行代客資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，理財(cái)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)已日趨白熱化，但是同類業(yè)務(wù)在不同的金融領(lǐng)域卻有著不同的管理規(guī)范，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的無序化、有法不依、政出多門、多頭監(jiān)管，因而對(duì)代客理財(cái)市場(chǎng)帶來了一定的負(fù)面影響。
而對(duì)于有“金融超市”之稱的商業(yè)銀行，在如此繁雜的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，在2005年11月1日正式實(shí)施的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》使其個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開始有法可依，但是證券公司、基金公司、保險(xiǎn)公司，均有由其各自行業(yè)監(jiān)管部門制定的法規(guī)，難免對(duì)相同業(yè)務(wù)要求不盡相同，這就導(dǎo)致統(tǒng)一市場(chǎng)領(lǐng)域不同金融機(jī)構(gòu)的不公平競(jìng)爭(zhēng)，而且理財(cái)產(chǎn)品日益提倡創(chuàng)新組合，銀信合作、銀保合作、銀證合作都已成定勢(shì)，市場(chǎng)更加復(fù)雜，當(dāng)前的監(jiān)管模式無疑不能滿足市場(chǎng)的需求。
四、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展建議
（一）加快我國商業(yè)銀行從分業(yè)經(jīng)營(yíng)到混業(yè)經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變
混業(yè)經(jīng)營(yíng)是當(dāng)今國外商業(yè)銀行普遍采取的一種經(jīng)營(yíng)模式，我國商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)既是適應(yīng)金融國際化、應(yīng)對(duì)外資銀行挑戰(zhàn)的需要，也是拓展自身業(yè)務(wù)特別是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需要。隨著社會(huì)不同經(jīng)濟(jì)主體對(duì)金融服務(wù)需求的多樣化，以及銀行間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，要求商業(yè)銀行不斷推出有市場(chǎng)特色、有效益的新產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)經(jīng)濟(jì)與證券、保險(xiǎn)、信托等非銀行金融機(jī)構(gòu)合作，努力發(fā)展交叉性金融業(yè)務(wù)。
（二）轉(zhuǎn)變理財(cái)消費(fèi)者的理念
全社會(huì)居民的理財(cái)理念應(yīng)當(dāng)?shù)靡赞D(zhuǎn)變，將投資增值與風(fēng)險(xiǎn)控制、稅收、養(yǎng)老籌劃等結(jié)合起來，并需要加強(qiáng)對(duì)實(shí)物理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)注，當(dāng)然，這也與國內(nèi)相關(guān)部門未推出相應(yīng)的產(chǎn)品有關(guān)，這就需要市場(chǎng)供需雙方的共同作用來發(fā)展完善整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)。
（三）培養(yǎng)高素質(zhì)理財(cái)專業(yè)人才
對(duì)于培訓(xùn)理財(cái)師，由于理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)客戶經(jīng)理的高要求，僅僅靠單渠道的學(xué)習(xí)或?qū)嵺`摸索是達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)理財(cái)師的要求的，這就需要我們創(chuàng)新培養(yǎng)理念，推行由正規(guī)學(xué)院教育培養(yǎng)理財(cái)師。因此，建議在高等教育財(cái)經(jīng)院校開辟相關(guān)專業(yè)或方向，并通過與國外院校以及考試標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)合作等模式，從而培養(yǎng)出專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師。只有這樣，才能滿足我國日益增長(zhǎng)提高的理財(cái)需求。
（三）設(shè)計(jì)合理的理財(cái)產(chǎn)品
雖然各銀行由于面對(duì)的市場(chǎng)環(huán)境與各自優(yōu)勢(shì)不同，在推出主打理財(cái)產(chǎn)品類型時(shí)會(huì)各有不同，但都應(yīng)當(dāng)注定提升核心技術(shù)研發(fā)，突出品牌特性，增大發(fā)售頻率。并且在設(shè)計(jì)掛鉤標(biāo)的產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)提高透明度，及時(shí)公布掛鉤表弟的歷史數(shù)據(jù)和資料，以利于投資者把握產(chǎn)品動(dòng)態(tài)。同時(shí)應(yīng)當(dāng)注意的是理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制問題，尤其是在越來越多的涉足海外市場(chǎng)與高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)辦公廳2006年6月13日的《關(guān)于商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》來進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)控制。
五、結(jié)論
我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展和個(gè)人資產(chǎn)快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，正在急切呼喚完善的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)。高質(zhì)量的理財(cái)服務(wù)既是一國金融發(fā)達(dá)的重要標(biāo)志，也是一國國民財(cái)富現(xiàn)代化管理的一個(gè)基本方式，受到金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，我國在個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展過程中遇到不少問題與阻力，但隨著中間階層的興起和壯大，個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)必將成為金融機(jī)構(gòu)瞄準(zhǔn)的目標(biāo)。作為金融市場(chǎng)的重要參與者，證券公司要在這一新興市場(chǎng)爭(zhēng)取一席之位，必須盡快調(diào)整思路，立足于為個(gè)人投資者提供全面的金融理財(cái)服務(wù)，以本身專業(yè)優(yōu)勢(shì)為依托，培育高素質(zhì)的理財(cái)服務(wù)隊(duì)伍，通過擴(kuò)大跨業(yè)合作領(lǐng)域，形成經(jīng)營(yíng)服務(wù)層面和業(yè)務(wù)品種層面的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。
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[1]馬榮鏢.淺談我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀與對(duì)策.金融管理.2008(06).
[2]喻凌云.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀與發(fā)展策略探討.新西部.2008(06).
一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的定義，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。本文研究對(duì)象主要是綜合理財(cái)服務(wù)，即指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)，其最早出現(xiàn)于美國，先后經(jīng)歷了初創(chuàng)期、擴(kuò)張期、成熟穩(wěn)定期三個(gè)階段。在我國，初具理財(cái)特征的產(chǎn)品始于20世紀(jì)80年代。2002年，招商銀行推出“金葵花理財(cái)”業(yè)務(wù)，表明國內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)顧問服務(wù)正式拉開序幕。2004年，中國銀行推出的首個(gè)個(gè)人外幣理財(cái)產(chǎn)品及光大銀行推出的首只人民幣理財(cái)產(chǎn)品，成功開啟了我國銀行綜合理財(cái)服務(wù)的先河。隨后，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和強(qiáng)勁市場(chǎng)需求的雙重推動(dòng)下，我國的商業(yè)銀行理財(cái)市場(chǎng)不斷擴(kuò)張，呈現(xiàn)出飛速發(fā)展的趨勢(shì)。
（一）商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。
在城鄉(xiāng)居民收入穩(wěn)定增長(zhǎng)、財(cái)富不斷增加、理財(cái)理念也隨之不斷提升的情況下，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品以其低風(fēng)險(xiǎn)、多種類、渠道便捷等優(yōu)勢(shì)，逐漸成為社會(huì)居民實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)保值增值的重要選擇。商業(yè)銀行作為理財(cái)產(chǎn)品的重要發(fā)行主體，逐漸成為推動(dòng)國內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的主要力量。2004年，12家商業(yè)銀行發(fā)售了133款產(chǎn)品，募集資金規(guī)模不足500億元。2012 年，我國針對(duì)個(gè)人發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量達(dá) 28239 款，較 2011 年上漲 25.84%，而發(fā)行規(guī)模更是達(dá)到 24.71 萬億元人民幣，較 2011 年增長(zhǎng) 45.44%。從下圖可知，我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)模于2012年達(dá)到歷史新高，并呈現(xiàn)出繼續(xù)擴(kuò)大的發(fā)展趨勢(shì)。
（二）理財(cái)業(yè)務(wù)形式不斷多樣化。
目前，我國的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)形式多樣、內(nèi)容豐富，發(fā)展?jié)u趨成熟。從商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品所募資金的市場(chǎng)投向來看，我國商業(yè)銀行理財(cái)市場(chǎng)上存在的產(chǎn)品主要有四類：一是貨幣性理財(cái)產(chǎn)品，主要投資于國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用級(jí)別的企業(yè)債、公司債、短期融資券等貨幣市場(chǎng)金融工具，因具有投資期短、資金贖回靈活、信用風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小等主要特點(diǎn)，通常作為活期存款的替代品，市場(chǎng)占有率較高。二是組合投資類產(chǎn)品，此類產(chǎn)品同時(shí)投資于多種標(biāo)的，如民生銀行的“安心理財(cái)計(jì)劃”，在投資組合中，60%為美國國債，40%為穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。三是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，它是運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券、股票、利率、匯率、股指等基本產(chǎn)品與期權(quán)等金融衍生品組合而成的一種新型金融理財(cái)產(chǎn)品，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益特征。目前，這種產(chǎn)品主要應(yīng)用在外幣理財(cái)領(lǐng)域，是衍生金融工具與傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)的結(jié)合。近年來，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品開始主導(dǎo)市場(chǎng)。四是信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品。它本質(zhì)上是企業(yè)通過銀行向投資人借錢，并在到期后向投資人支付本金和收益的一種類似企業(yè)債券的產(chǎn)品。商業(yè)銀行通過發(fā)行這樣的產(chǎn)品，將募集到的資金通過信托的方式，專項(xiàng)用于替換商業(yè)銀行的存量貸款或向企業(yè)發(fā)放新貸款。一般情況下，此類產(chǎn)品具有按期兌付、收益高、安全性高等特點(diǎn)。
2011至2012年里，我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的上述四種類型占比如下表所示，其中，貨幣性產(chǎn)品占比最大，但隨著理財(cái)產(chǎn)品種類的不斷豐富呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)，一枝獨(dú)秀的現(xiàn)象有所弱化。整體上，我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的種類不斷多樣化、均衡化。
表 2011-2012年商業(yè)銀行各類理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)占比
數(shù)據(jù)來源：金融類網(wǎng)站整理所得
（三）理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度不斷加大。
商業(yè)銀行運(yùn)用金融創(chuàng)新手段開拓個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，一方面能在利率市場(chǎng)化背景下，通過提高中間業(yè)務(wù)收入，改變傳統(tǒng)的主要依靠利差收入的模式，提高商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力、穩(wěn)定銀行的基礎(chǔ)客戶群，另一方面，能有效規(guī)避存貸比限制和銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)限制等金融監(jiān)管措施，更好地追逐商業(yè)利益。自2007年來，商業(yè)銀行針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新手段層出不窮，其創(chuàng)新方式主要滲入到投資方向、網(wǎng)絡(luò)渠道、營(yíng)銷理念等方面，給傳統(tǒng)理財(cái)市場(chǎng)帶來了新的活力。一是基于酒類、鉆石、茶葉、藝術(shù)品等標(biāo)的的創(chuàng)新性理財(cái)產(chǎn)品日益繁多，給投資者帶來了更多的選擇空間。二是基于網(wǎng)銀專享、理財(cái)夜市等創(chuàng)新性營(yíng)銷渠道不斷拓展，如招商銀行于2011年7月率先推出在晚間發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品的“理財(cái)夜市”，對(duì)于白天沒時(shí)間理財(cái)?shù)纳习嘧逵辛巳碌耐顿Y理財(cái)渠道，進(jìn)一步拓寬了理財(cái)空間。三是基于特定節(jié)日或特定主題的概念型營(yíng)銷理念逐步凸顯，如工商銀行“六一”推出兒童專屬理財(cái)產(chǎn)品，為兒童提供保險(xiǎn)保障服務(wù)，逐步體現(xiàn)出以客戶需求為導(dǎo)向的轉(zhuǎn)型趨勢(shì)。
二、目前我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中面臨的挑戰(zhàn)
（一）個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)中商業(yè)銀行的發(fā)行主體地位受到?jīng)_擊。
個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行主體包括商業(yè)銀行、基金公司、證券公司、信托公司、保險(xiǎn)公司、私募公司和PE/VC公司等機(jī)構(gòu)。一直以來，由于商業(yè)銀行與其他發(fā)行主體相比所顯現(xiàn)出的市場(chǎng)接受程度高、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多、快捷便利、規(guī)模經(jīng)營(yíng)等特征優(yōu)勢(shì)，其在理財(cái)市場(chǎng)中所占份額穩(wěn)居第一位，所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模遠(yuǎn)超過其他市場(chǎng)主體所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的總和。但是，隨著“余額寶”等第三方理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)從長(zhǎng)期來看勢(shì)必會(huì)受到?jīng)_擊?！坝囝~寶”是第三方支付公司支付寶與天弘基金聯(lián)手開發(fā)的一款互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，自2013年6月13日上線以來的短短5個(gè)月時(shí)間里，其規(guī)模便突破1000億元，用戶數(shù)近3000萬戶。更值得注意的是，余額寶的增長(zhǎng)還在以每天上億元的速度在持續(xù)，同時(shí)它的成功正吸引著越來越多的效顰者紛紛推出各種類“余額寶”產(chǎn)品，如財(cái)付通和華夏基金聯(lián)合推出的微信理財(cái)業(yè)務(wù)、百度公司推出的“百發(fā)”理財(cái)產(chǎn)品等。這些產(chǎn)品與商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，不僅能夠因持有貨幣基金得到較高收益，還能隨時(shí)贖回基金用于消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，其流動(dòng)性與活期存款相當(dāng)，并且余額寶對(duì)用戶的最低購買金額沒有限制，一元錢就能購買，讓廣大支付寶用戶通過“存零花錢”方式就能獲得增值機(jī)會(huì)，從而與商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，可能會(huì)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售構(gòu)成一定沖擊，甚至?xí){到商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行主體地位。
（二）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。
經(jīng)過幾年時(shí)間的快速發(fā)展，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)涵得到了一定程度的豐富。但是，由于銀行業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力不夠、監(jiān)管機(jī)制不夠開放等主客觀原因，我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存在著簡(jiǎn)單的模仿和跟風(fēng)效應(yīng)，缺乏具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。主要表現(xiàn)在期限結(jié)構(gòu)、收益性、流動(dòng)性、投資標(biāo)的、目標(biāo)客戶群體、營(yíng)銷模式等一方面或者多方面的趨同性。從期限結(jié)構(gòu)看，目前商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品普遍表現(xiàn)出短期化特征，以3個(gè)月以內(nèi)期限為主，3-6個(gè)月占比次之且整體保持較為穩(wěn)定；從收益性來看，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率大多在3%-5%，其次是5%-8%，其他區(qū)間分布的較少；在目標(biāo)客戶的劃分上，一般只分為兩大類，即根據(jù)客戶的資產(chǎn)水平或者收入水平將目標(biāo)客戶劃分為普通客戶與高端客戶，很少進(jìn)行客戶群體的進(jìn)一步細(xì)分。具體到商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品，如果每款產(chǎn)品都完全一樣，沒有差異性，那么對(duì)于投資者來說，選擇哪一家銀行的產(chǎn)品與服務(wù)都無明顯差異，這一方面會(huì)導(dǎo)致投資者的多樣化需求難以滿足，無法對(duì)具有特定需求的客戶提供個(gè)性化的理財(cái)產(chǎn)品，另一方面也會(huì)因其較強(qiáng)的可替代性導(dǎo)致商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，甚至?xí)l(fā)惡性競(jìng)爭(zhēng)，最終使商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展遭遇瓶頸制約，不利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
（三）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)日益突出。
從個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式看，主要存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、政策性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)等，并且這些風(fēng)險(xiǎn)之間可能存在相互迭加的現(xiàn)象，比如由于操作風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)等導(dǎo)致的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)潛在集中的情況下，監(jiān)管部門可能會(huì)加大政策監(jiān)管力度，從而進(jìn)一步加大政策性風(fēng)險(xiǎn)，等等。近年來，銀行理財(cái)糾紛案件的頻頻發(fā)生，以及不斷爆出的理財(cái)產(chǎn)品負(fù)收益、零收益、眾多投資者損失慘重等風(fēng)波，表明商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)正在日益凸顯，同時(shí)也給商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展擴(kuò)大帶來了很大的負(fù)面影響和嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。究其原因，主要表現(xiàn)在投資者和銀行兩個(gè)層面上。投資者一般是在不了解理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征、不清楚產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的情況下盲目購買，以致最終無法承擔(dān)非預(yù)期損失，引發(fā)理財(cái)糾紛。銀行層面，信息披露不到位、操作不透明、風(fēng)險(xiǎn)提示不足等則是導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。這些商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品所潛存的風(fēng)險(xiǎn)隱患將成為制約其深入發(fā)展的重要因素。
三、實(shí)現(xiàn)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)健康持續(xù)發(fā)展的對(duì)策建議
（一）加強(qiáng)與信息技術(shù)的深度融合，強(qiáng)化創(chuàng)新意識(shí)。
信息化技術(shù)及“以客戶為中心”的營(yíng)銷理念在類“余額寶”產(chǎn)品的推出中占有舉足輕重的地位，這給商業(yè)銀行的啟示是，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展與信息技術(shù)的深度融合，貼合客戶需求，強(qiáng)化創(chuàng)新意識(shí)。一是加強(qiáng)技術(shù)上的創(chuàng)新。加大科技投入力度，在網(wǎng)絡(luò)的鋪設(shè)和軟硬件的升級(jí)上，應(yīng)加快理財(cái)業(yè)務(wù)的并入步伐，從外到內(nèi)把商業(yè)銀行包裝成一個(gè)網(wǎng)絡(luò)信息化的銀行，加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下的整合力度，使商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)朝著線上線下相互融合的趨勢(shì)發(fā)展。同時(shí)，商業(yè)銀行要以開放姿態(tài)迎接大數(shù)據(jù)時(shí)代，著力于“大數(shù)據(jù)”挖掘和分析技術(shù)的提高，為科學(xué)決策、戰(zhàn)略升級(jí)和經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)力數(shù)據(jù)支撐。二是加強(qiáng)理念上的創(chuàng)新。商業(yè)銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的“產(chǎn)品中心”思維，規(guī)劃建設(shè)"以客戶為導(dǎo)向”的產(chǎn)品線，準(zhǔn)確把握客戶的金融服務(wù)需求，切實(shí)從客戶的角度創(chuàng)新產(chǎn)品、優(yōu)化流程、提升服務(wù)，不斷提高客戶滿意度，為商業(yè)銀行贏得更大的客戶市場(chǎng)，并全面提高銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)應(yīng)注重整合營(yíng)銷，加強(qiáng)市場(chǎng)細(xì)分和客戶分層，進(jìn)行零售業(yè)務(wù)中心下移，構(gòu)建客戶的分層服務(wù)模型，不斷拓寬新的客戶群體。？三是加強(qiáng)制度上的創(chuàng)新。如果制度建設(shè)跟不上，創(chuàng)新將缺乏強(qiáng)勁的制度保障，只會(huì)是紙上談兵。商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中，應(yīng)加強(qiáng)人才激勵(lì)機(jī)制、產(chǎn)品開發(fā)機(jī)制、營(yíng)銷管理機(jī)制等的整體創(chuàng)新力度，確保制度建設(shè)不滯后于產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的步伐。
（二）完善信息披露制度，加強(qiáng)行業(yè)自律。
為切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益、維護(hù)商業(yè)銀行在理財(cái)市場(chǎng)中的良好信譽(yù)、促進(jìn)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的健康持續(xù)發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、商業(yè)銀行等部門應(yīng)攜手合作，自覺完善理財(cái)市場(chǎng)信息披露制度，加強(qiáng)行業(yè)自律。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步完善關(guān)于商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的法律制度，對(duì)信息披露的范圍、要求與具體方式也應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化與明確，并依據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的類型予以差別化監(jiān)管，同時(shí)應(yīng)進(jìn)一步健全金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法，完善投訴、爭(zhēng)議處理機(jī)制。行業(yè)自律方面，應(yīng)充分發(fā)揮銀行業(yè)協(xié)會(huì)和理財(cái)業(yè)務(wù)聯(lián)席會(huì)議的作用，對(duì)銀行業(yè)協(xié)會(huì)而言，應(yīng)建立銀行理財(cái)參與機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)機(jī)制，建立產(chǎn)品說明書、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估書、理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等行業(yè)規(guī)范模板，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)聯(lián)席會(huì)議而言，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與媒體的溝通和引導(dǎo)，建立行業(yè)專家團(tuán)隊(duì)，嘗試建立相應(yīng)的創(chuàng)新咨詢委員會(huì)，共同確保理財(cái)市場(chǎng)的有序開展。商業(yè)銀行則應(yīng)當(dāng)根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等一系列監(jiān)管規(guī)定，及時(shí)披露理財(cái)產(chǎn)品的投資去向、投資標(biāo)的、市場(chǎng)表現(xiàn)、投資收益等相關(guān)信息，使投資者能夠清楚地了解自己的理財(cái)資金投資情況，實(shí)現(xiàn)信息公開化、透明化，同時(shí)在營(yíng)銷過程中也應(yīng)加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)提示，全面客觀地向客戶介紹理財(cái)產(chǎn)品收益水平及風(fēng)險(xiǎn)程度，以適合不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶需要，確保商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的健康發(fā)展。
（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，完善理財(cái)產(chǎn)品管理方式。
隨著監(jiān)管法規(guī)的逐步完善、互聯(lián)網(wǎng)金融的介入，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)進(jìn)一步加劇，商業(yè)銀行只有通過加強(qiáng)內(nèi)部流程、風(fēng)險(xiǎn)控制等各個(gè)環(huán)節(jié)的管理，才能建立起富有競(jìng)爭(zhēng)力的品牌優(yōu)勢(shì)，經(jīng)受住新時(shí)代的考驗(yàn)。一是商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管控專門機(jī)構(gòu)，側(cè)重于從宏觀大局角度把握和控制個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并將商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)納入全行風(fēng)險(xiǎn)管理范疇，同時(shí)應(yīng)進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)損失抵補(bǔ)機(jī)制和責(zé)任追究制度，定期按比例計(jì)提最低風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以降低客戶的投資損失風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生任何風(fēng)險(xiǎn)問題，應(yīng)嚴(yán)格追責(zé)到人。二是商業(yè)銀行應(yīng)建立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，通過收集大批量的客戶信息和市場(chǎng)信息，適時(shí)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、預(yù)警，并制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置和應(yīng)急預(yù)案，合理確定風(fēng)險(xiǎn)防范措施，做到對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)事前、事中、事后風(fēng)險(xiǎn)的全面控制。三是商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和公平有序的競(jìng)爭(zhēng)原則，不踩政策紅線，如不將資金信托業(yè)務(wù)混同為理財(cái)業(yè)務(wù)、不變相突破分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制和國家利率政策、不開展信托活動(dòng)或者進(jìn)行變相高息攬儲(chǔ)，盡量避免政策性風(fēng)險(xiǎn)等的發(fā)生。此外，監(jiān)管部門也應(yīng)加大立法支持，積極引導(dǎo)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的健康規(guī)范發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]劉倩倩，楊立社。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀研究。海南金融，2011年第8期。
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)指的是商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供財(cái)投資顧問、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)規(guī)劃與分析等專業(yè)化的金融服務(wù)，為客戶提供專業(yè)化的投資建議，幫助客戶實(shí)現(xiàn)科學(xué)的投資，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的增值，滿足客戶對(duì)收益的要求。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有市場(chǎng)前景大、風(fēng)險(xiǎn)小、業(yè)務(wù)范圍廣、收入穩(wěn)定等特點(diǎn)，成為了許多發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
一、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
上個(gè)世紀(jì)70年代以來，在全球金融創(chuàng)新浪潮的推動(dòng)下，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到了迅猛發(fā)展。擁有富裕資產(chǎn)和高收入的群體，開展重視個(gè)人資產(chǎn)的穩(wěn)健增值，但是由于這類型群體往往存在精力有限、專業(yè)知識(shí)不強(qiáng)的缺陷，他們需要專業(yè)人士提供全方位的服務(wù)，以滿足個(gè)人需求的資產(chǎn)管理服務(wù)。隨著商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入了以專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、個(gè)人化等特點(diǎn)的新階段。
我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步于上世紀(jì)90年代初期，當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行為客戶提供投資顧問和個(gè)人外匯理財(cái)服務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和金融市場(chǎng)的完善，特別是2005年之后，客戶對(duì)理財(cái)?shù)男枨笕找嫱?，同時(shí)加之商業(yè)銀行、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重視，使得個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到全方面的發(fā)展。
現(xiàn)階段，我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)處于新興階段到成熟階段的過渡期，市場(chǎng)前景非常廣闊。首先，持續(xù)增長(zhǎng)的個(gè)人資產(chǎn)為商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的開展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)；其次，我國住房、醫(yī)療等體制改革提供了居民對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)男枨螅徊⑶覀€(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展成為了商業(yè)銀行盈利的新增長(zhǎng)點(diǎn)，轉(zhuǎn)變了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式，有利于豐富商業(yè)銀行金融服務(wù)的功能，推動(dòng)商業(yè)銀行更加多元化的發(fā)展。
二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)存在的問題
我國實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策，銀行、保險(xiǎn)、證券是分開經(jīng)營(yíng)的，隨著金融體系的不斷發(fā)展，這種趨勢(shì)有一定的緩解，但是相比于發(fā)達(dá)國家還是存在著較大的差距。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)營(yíng)銷方式、創(chuàng)新能力、人員素質(zhì)以及外部環(huán)等各方面均存在著不同程度的問題：
（一）產(chǎn)品設(shè)計(jì)管理機(jī)制不完善
部分商業(yè)銀行不能按照客戶的風(fēng)險(xiǎn)與利益相適應(yīng)的原則開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，沒有從資產(chǎn)配置的角度進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)和投資組合設(shè)計(jì)，沒有應(yīng)用科學(xué)合理的測(cè)算方法預(yù)測(cè)理財(cái)投資組合的收益率，沒有設(shè)置相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)和有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制體系。同時(shí)，商業(yè)銀行在代銷產(chǎn)品時(shí)，沒有對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行有效分析，沒有對(duì)產(chǎn)品抗風(fēng)險(xiǎn)能力、產(chǎn)品開發(fā)者的經(jīng)營(yíng)管理能力進(jìn)行有效評(píng)估。
（二）市場(chǎng)定位模糊
目前，我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)服務(wù)主要定位于少數(shù)的高端客戶，限制了理財(cái)服務(wù)的全方位發(fā)展。為了實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，應(yīng)該仔細(xì)研究市場(chǎng)，研究不同的客戶對(duì)理財(cái)服務(wù)的需求，主動(dòng)去發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，針對(duì)高端客戶展開個(gè)性化的服務(wù)。但實(shí)際上，目前個(gè)人理財(cái)普遍傾向于對(duì)客戶資產(chǎn)提供有關(guān)儲(chǔ)蓄和國債方面的靜態(tài)化理財(cái)建議，至于向客戶資產(chǎn)提供的有關(guān)投資方面的動(dòng)態(tài)理財(cái)建議，僅僅局限在了銀行為數(shù)不多的基金與保險(xiǎn)產(chǎn)品。
（三）個(gè)人理財(cái)人員整體素質(zhì)不高
總的來看，從事我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的人員，整體素質(zhì)不高，主要表現(xiàn)在專業(yè)素養(yǎng)不夠、業(yè)務(wù)能力低等方面。個(gè)人理財(cái)人員需具備知識(shí)面廣、開拓能力強(qiáng)、善于營(yíng)銷等能力的復(fù)合型人才，目前我國符合專業(yè)型理財(cái)人才缺失。
三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策研究
（一）加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度
長(zhǎng)期以來，個(gè)人業(yè)務(wù)僅僅是作為商業(yè)銀行籌措資金的一種方式。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步細(xì)分市場(chǎng)，對(duì)不同的客戶開發(fā)出不同的金融產(chǎn)品。針對(duì)客戶不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好、客戶自身情況進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃，對(duì)高端客戶要求理財(cái)經(jīng)理實(shí)行一對(duì)一的服務(wù)。個(gè)人客戶經(jīng)理應(yīng)憑借其服務(wù)的全面性、主動(dòng)性及人性化的特點(diǎn)，成為各家商業(yè)銀行吸引黃金客戶的重要個(gè)性化服務(wù)手段，使個(gè)人理財(cái)服務(wù)朝著個(gè)性化的方向發(fā)展。
（二）找準(zhǔn)市場(chǎng)定位
為了更好的開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)自身特點(diǎn)確定目標(biāo)市場(chǎng)，從而推出差別化的金融產(chǎn)品，以此提高客戶的滿意度。首先從根據(jù)客戶收入水平進(jìn)行市場(chǎng)劃分，中低收入客戶提供穩(wěn)健性金融產(chǎn)品，對(duì)高收入人群提供在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上的多元化金融產(chǎn)品；其次從地理角度進(jìn)行市場(chǎng)劃分，對(duì)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)地區(qū)提供高收益、高科技的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，對(duì)經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后地區(qū)開展信用卡、個(gè)人信貸等業(yè)務(wù)。
（三）提升人員素質(zhì)
商業(yè)銀行應(yīng)建立起一批對(duì)保險(xiǎn)、股票、債券等金融專業(yè)知識(shí)熟練的精英理財(cái)團(tuán)隊(duì)，同時(shí)懂得營(yíng)銷技巧，可以為不同背景的客戶提供理財(cái)服務(wù)。同時(shí)國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)與境外機(jī)構(gòu)積極合作，引進(jìn)國際經(jīng)驗(yàn)建立和完善金融理財(cái)執(zhí)業(yè)人員自律性的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、職業(yè)道德；創(chuàng)建一套符合我國國情的從業(yè)人員資格認(rèn)證體系，以規(guī)范中國金融理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，全面提升理財(cái)師的服務(wù)素質(zhì)。
參考文獻(xiàn)：
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中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）09-00-01
引言
隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展，以及居民理財(cái)觀念的提升，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品異軍突起，在國內(nèi)刮起了一股“理財(cái)”潮流。然而，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在獲得了巨大發(fā)展的同時(shí)，也面臨著一定的問題，本文將針對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行深入研究。
一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀
1.總體獲得較大發(fā)展
從2010年到2014年，我國個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的年增長(zhǎng)率在30%左右，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品成為銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)主要市場(chǎng)。2014年8月，市場(chǎng)上在售的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品有140多只，產(chǎn)品的投資金額、投資周期、收益率和風(fēng)險(xiǎn)種類繁多。
由于受金融危機(jī)的蔓延影響，投資者在投資熱情和風(fēng)險(xiǎn)偏好程度都有一定成度的降低，越來越多的投資者開始青睞投資期限短、低風(fēng)險(xiǎn)和保本型的銀行理財(cái)產(chǎn)品。
2.還存在改進(jìn)空間
雖然當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量繁多，但是其理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)量不高。某一家銀行推出一支理財(cái)產(chǎn)品，在短時(shí)間之內(nèi)就會(huì)被其它銀行跟風(fēng)模仿，銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，創(chuàng)新力短缺，也表現(xiàn)出監(jiān)管機(jī)制的不夠開放。
金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)大面積的虧損，給理財(cái)產(chǎn)品帶來了負(fù)面影響，同時(shí)也暴漏出銀行理財(cái)制度的不完善、風(fēng)險(xiǎn)管理欠缺。在客戶方面對(duì)理財(cái)產(chǎn)品不夠了解，不知道自己的資金要投放于那個(gè)市場(chǎng)，盲目購買，最終無法承載理財(cái)產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而給自己造成損失；在銀行方面操作不透明，私募性質(zhì)強(qiáng)，介紹產(chǎn)品時(shí)內(nèi)容不夠全面，只介紹優(yōu)點(diǎn)，銷售產(chǎn)品時(shí)過度宣傳收益，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提示不足。
理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于市場(chǎng)的劃分缺乏多樣化和層次化，銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的準(zhǔn)入門檻為5萬元，而基金產(chǎn)品已經(jīng)做到了1元起投，這也是近年來余額寶的投資規(guī)模達(dá)到2500億元，不是因?yàn)樗哂懈呤找?，而是余額寶理財(cái)門檻低，目前銀行由于其準(zhǔn)入門檻高，造成大量小額散戶流失。
二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展對(duì)策研究
1.加強(qiáng)自主創(chuàng)新
創(chuàng)新能力取決于人才，銀行對(duì)人才的吸納不到位，創(chuàng)新就無法落到實(shí)處，建立更好的激勵(lì)制度，加強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，推出更好的產(chǎn)品。
理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)與銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理制度和人力資源都有很大的關(guān)系，最重要的是需要了解客戶的需求，可以參照國外銀行在開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品上的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，多做關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)的市場(chǎng)調(diào)查，推出受投資者歡迎的產(chǎn)品。
可以開發(fā)出免費(fèi)大眾理財(cái)服務(wù)，在學(xué)校內(nèi)普及財(cái)務(wù)管理教育，并在銀行理財(cái)網(wǎng)站上專門的視頻、文章對(duì)大眾進(jìn)行理財(cái)培訓(xùn)，從而提升其理財(cái)品牌知名度，發(fā)展大量潛在客戶。
2.完善管理制度
首先是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，理財(cái)產(chǎn)品的收益達(dá)不到預(yù)期甚至出現(xiàn)虧損，對(duì)投資者和銀行都是不好的結(jié)果，投資者損失了錢，銀行損失了信用。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理，不僅要做好市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查，更要防信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其它風(fēng)險(xiǎn)潛在隱患。
其次是加強(qiáng)客戶關(guān)系管理，如今銀行間的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，借助于理財(cái)產(chǎn)品的銷售，有助于緩解銀行的存款壓力，通過加強(qiáng)客戶關(guān)系管理，保持投資者對(duì)銀行的信賴。根據(jù)客戶的需求合理提供理財(cái)產(chǎn)品，并做好風(fēng)險(xiǎn)提示，建立客戶投訴機(jī)制，對(duì)客戶的投訴及時(shí)妥善的處理。
最后是加強(qiáng)制度的執(zhí)行管理，加強(qiáng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、資金投向和銷售環(huán)節(jié)等環(huán)節(jié)的管理，加強(qiáng)品牌建設(shè)工作，提升銀行理財(cái)業(yè)務(wù)員工的業(yè)務(wù)能力，做好突況應(yīng)急預(yù)案等。理財(cái)產(chǎn)品由于涉及金額巨大，在管理過程中需要精細(xì)化，將責(zé)任具體化、明確化，并實(shí)行首問責(zé)任制。
3.促進(jìn)產(chǎn)品多元化
對(duì)于投資周期，當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品的周期大多在三個(gè)月以上，這樣就無法吸納那些持有大額資金但是短時(shí)間內(nèi)不打算投資的投資者。通過開發(fā)出超短期理財(cái)產(chǎn)品，增強(qiáng)投資的流動(dòng)性，吸納這部分資金。
對(duì)于投資金額，可以適當(dāng)?shù)慕档屯顿Y門檻，并根據(jù)不同的投資金額設(shè)置不同的投資回報(bào)率，這樣讓更多的人體驗(yàn)到投資的樂趣和獲得一定的回報(bào)，通過培養(yǎng)人們的理財(cái)意識(shí)，從而促進(jìn)自身理財(cái)產(chǎn)品的銷售。
我們通過余額寶的調(diào)查，可以發(fā)現(xiàn)，其成功因素?zé)o外乎流動(dòng)性高、門檻小，還有借助于電商平臺(tái)，而這些因素正是目前銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品所欠缺的地方，我覺得銀行可以分別從以下幾點(diǎn)來扭轉(zhuǎn)其劣勢(shì)：
（1）適當(dāng)降低門檻，銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在便捷性方便無法與余額寶相比，且銀行在理財(cái)產(chǎn)品上的管理成本比余額寶大些，但是其投資門檻可以降到1000元。
（2）減少投資周期，余額寶類似于銀行活期存款，當(dāng)前銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品類似于定期，銀行可以適當(dāng)減少投資周期，在減少投資周期的同時(shí)，可以適當(dāng)減少回報(bào)率。
（3）基金用處多，當(dāng)前居民生活中的水費(fèi)、電費(fèi)、天然氣費(fèi)都是在銀行辦理，可以吸引居民投資基金，然后水費(fèi)、電費(fèi)、天然氣費(fèi)都可以在基金當(dāng)中扣取。
（4）發(fā)揮網(wǎng)上銀行線上平臺(tái)，當(dāng)前各家銀行都已開發(fā)出手機(jī)app，手機(jī)app上可以嵌入基金理財(cái)板塊，讓人們感受到理財(cái)?shù)谋憬荨?/p>
4.提升服務(wù)水平
首先是美化服務(wù)環(huán)境。銀行內(nèi)的物品、資料擺放有序，地面整潔，并且挑選適當(dāng)?shù)幕九柙苑胖迷阢y行內(nèi)外，讓投資者進(jìn)入銀行后，感覺舒適。
其次是加強(qiáng)培訓(xùn)，通過案例分析，讓員工意識(shí)到提升服務(wù)的重要性，每日清晨進(jìn)行早訓(xùn)，將服務(wù)理念貫徹于心。對(duì)于一線柜員，需要進(jìn)行嚴(yán)格的培訓(xùn)與考核，提升員工的業(yè)務(wù)水平和服務(wù)態(tài)度。
最后是樹立典型，通過參考員工的服務(wù)水平和業(yè)績(jī)水平，評(píng)選和獎(jiǎng)勵(lì)先進(jìn)人物，起到帶頭模范作用。
結(jié)語
雖然當(dāng)前我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)存在產(chǎn)品同質(zhì)化、理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)加大、監(jiān)管不足等問題，但是總的來說還是處于一個(gè)健康發(fā)展的狀態(tài)。在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)方面，銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，只有做好自主創(chuàng)新、健全管理制度、產(chǎn)品多樣化和提升服務(wù)水平，才能進(jìn)一步繁榮我國的理財(cái)市場(chǎng)，保障投資者的權(quán)利和利益，推動(dòng)金融市場(chǎng)健康穩(wěn)定的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
【關(guān)鍵詞】個(gè)人外匯理財(cái) 匯率機(jī)制 初級(jí)階段
一、相關(guān)文獻(xiàn)回顧
外匯理財(cái)產(chǎn)品從誕生之日起，由于制度上的優(yōu)勢(shì)，發(fā)展步伐一直快于人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)。
國內(nèi)研究主要集中在風(fēng)險(xiǎn)管理，如黃毅（2006）闡述了外匯理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、操作風(fēng)險(xiǎn)、衍生交易等十大問題；顧少華、于葉陽、陳凡（2009）對(duì)世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境改變對(duì)外匯理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的調(diào)查研究；張曉樸（2006）對(duì)投資監(jiān)管提出系統(tǒng)建設(shè)、交易限額等監(jiān)管措施；王美瓊（2007）分析了制約產(chǎn)品差異化的因素，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)營(yíng)銷與服務(wù)。
國外學(xué)者已經(jīng)在銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)度量、外匯風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等方面取得了很多研究成果，其先進(jìn)成熟的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理理論和技術(shù)工具對(duì)我國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理提供了借鑒。從國外研究成果來看，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，國外銀行不斷豐富套期保值等金融衍生產(chǎn)品，其已成為主要的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方式，具有更高的時(shí)效性、成本優(yōu)勢(shì)和更大的靈活性。然而，國內(nèi)外對(duì)銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品的研究大多是注重理論的分析，采取文獻(xiàn)調(diào)研、實(shí)地訪談、問卷調(diào)查等多種研究方法研究的卻很少見，在所翻查文獻(xiàn)中很少見到。
二、外匯理財(cái)產(chǎn)品概述
（一）外匯理財(cái)產(chǎn)品的簡(jiǎn)介
外匯是指：{1}外國貨幣。包括紙幣、鑄幣。{2}外幣支付憑證。包括票據(jù)、銀行的付款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等。{3}外幣有價(jià)證券。包括政府債券、公司債券、股票等。④特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位。⑤其他外幣記值的資產(chǎn)。
外匯理財(cái)產(chǎn)品是指?jìng)€(gè)人購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)的貨幣只針對(duì)自由兌換的外國貨幣，收益獲取也以外幣幣值計(jì)算?，F(xiàn)在的外匯理財(cái)產(chǎn)品主要有：貨幣、大宗買賣、貴金屬（其中又有許多很小的門類）。
【資料來源：百度百科】
（二）外匯理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類型
表1 外匯理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類型主要是以下幾種
三、調(diào)查問卷基本情況說明
國內(nèi)外對(duì)銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品的研究大多是注重理論的分析，采取文獻(xiàn)調(diào)研、實(shí)地訪談、問卷調(diào)查等多種研究方法研究的卻很少見，在所翻查文獻(xiàn)中很少見到，所以這次本課題從個(gè)人投資者和商業(yè)銀行兩個(gè)角度進(jìn)行研究，尤其注重個(gè)人投資者對(duì)外匯理財(cái)產(chǎn)品的需求研究。
為了使結(jié)論更加深入客觀，本次研究專門設(shè)計(jì)了對(duì)投資者需求狀況的問卷，在北京市海淀區(qū)、朝陽區(qū)、東城區(qū)、西城區(qū)、石景山區(qū)等區(qū)域的公共場(chǎng)合簡(jiǎn)單隨機(jī)抽樣，發(fā)放問卷800份，在發(fā)放及回收問卷后，將利用SPSS20統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)調(diào)查問卷進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，以深入全面地了解投資者的需求狀況。另外，通過查閱文獻(xiàn)和到銀行實(shí)地考察的方式，進(jìn)一步了解商業(yè)銀行對(duì)外匯理財(cái)產(chǎn)品的供給情況。從而揭示投資者對(duì)外匯理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀及存在的主要問題。
四、我國個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品的需求狀況調(diào)查結(jié)果分析
問卷發(fā)放共800份，有效回收627份，有效回收率為78.375%。對(duì)有效問卷進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，總結(jié)出：
第一，被調(diào)查的有效的627人中，在18～25歲之間的被調(diào)查者有209人、26～32有177人、33～40的有153人、41～50有145人、50以上92人。在這個(gè)調(diào)查中也可以看出一點(diǎn)就是被調(diào)查者以年輕化為主，可是在中國的財(cái)富分布中主要財(cái)富掌握在45歲以上人群手里。可是他們大多數(shù)不愿意接受調(diào)查，因?yàn)樗麄兒ε伦约旱膫€(gè)人資料被泄露而遭致各種金融機(jī)構(gòu)的各種形式的“騷擾”。這也是現(xiàn)在很多投資者比較厭煩的事，也是很多金融機(jī)構(gòu)亟待解決的營(yíng)銷方式和戰(zhàn)略手段，怎樣提高效率是關(guān)鍵。
第二，調(diào)查顯示在被調(diào)查的對(duì)象當(dāng)中，高中/中專及以下205人、大專科382人、研究生及以上180人。從中也可以看出中國的教育水平越來越向更高的教育層次發(fā)展，調(diào)查者中大部分是大專及以上學(xué)歷的，且主要是大專及本科。
第三，根據(jù)調(diào)查顯示，雖然現(xiàn)在人們的生活水平提高了，手里的閑置資金也逐漸增多，可是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的了解還是很不透徹的，對(duì)于外匯理財(cái)產(chǎn)品更是很少，被調(diào)查對(duì)象中非常了解41人只占8%、 了解部分146人占30%、很少了解134人占28%、不了解163人卻占到了34%。在目前比較常見的理財(cái)產(chǎn)品中，投資者的投資偏好各有不同，在調(diào)查者中，選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品188人、股票144人、基金123人、保險(xiǎn)176人、房產(chǎn)66人，可是沒有投資理財(cái)產(chǎn)品的人占的比重還是挺大的，有267人。
第四，隨著網(wǎng)絡(luò)信息化的普及，投資者的許多信息都是通過網(wǎng)絡(luò)來了解的，大多數(shù)人了解外匯產(chǎn)品都是自己去網(wǎng)站查閱了解信息。但這從另一方面也反映出投資者的信息了解渠道是有限的，而且較為盲目，很大部分的人是根據(jù)“經(jīng)驗(yàn)者”的選擇而選擇。他們所能掌握的信息也不是很全面。
第五，由于大家對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，不愿意把自己的大部分錢投入未知的事情當(dāng)中，所以被調(diào)查的757人中只有120人購買過外匯產(chǎn)品，僅占被調(diào)查者總數(shù)的16%。其中購買美元的最多，歐元和日元也是較多的。但是多數(shù)人還是沒有買過外匯理財(cái)產(chǎn)品的。此外，大多數(shù)投資者認(rèn)為銀行和證券公司風(fēng)險(xiǎn)較其他的金融要小，所以證券公司和銀行是購買外匯理財(cái)產(chǎn)品主要的交易機(jī)構(gòu)
第六，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品來說，廣大投資者認(rèn)為收益和風(fēng)險(xiǎn)是他們最關(guān)心的，投資就是為了使閑置資金得到最大化利用，使它們帶來更大的利益。當(dāng)然期限也是很關(guān)心的，都希望在最短的時(shí)間內(nèi)得到最大收益，并且時(shí)間越長(zhǎng)，要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)越大。但是很多投資者認(rèn)為不太懂那些理財(cái)產(chǎn)品是怎么設(shè)計(jì)出來的，而且也不需要理解，因?yàn)樗麄冏铌P(guān)心的是自己投資后是否有收益，所以對(duì)于設(shè)計(jì)原理不太關(guān)注。時(shí)間太短利率不高，但時(shí)間太長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)有太大，所以折中之后就是能夠在足夠的時(shí)間里承擔(dān)少數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)而達(dá)到獲取高效的利益是大多數(shù)人的追求。但是相比利率而言，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更敏感，在兩者不能兼得的情況下，會(huì)有多數(shù)人選擇低風(fēng)險(xiǎn)型的投資方式。
圖1 問卷調(diào)查分析摘錄
綜上，我們可知外匯理財(cái)產(chǎn)品在北京的發(fā)展前景很廣闊，隨著生活水平的提高，閑置資金的增加，怎樣讓大家把錢投資出來，是大多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)亟待解決的營(yíng)銷策略問題。另外就是設(shè)計(jì)怎樣的理財(cái)產(chǎn)品才能吸引更多的投資者也是一大問題。因此，隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，外匯理財(cái)必將成為投資者以后面臨的重大問題，外匯理財(cái)產(chǎn)品必將成為人們所熟知、所專注的金融產(chǎn)品之一。
五、北京地區(qū)商業(yè)銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品的供給分析
（一）被調(diào)查商業(yè)銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品的基本情況
表2 被調(diào)查銀行主要外匯理財(cái)產(chǎn)品
（二）被調(diào)查商業(yè)銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品存在的問題
1.客戶與銀行間信息不對(duì)稱。一些商業(yè)銀行在對(duì)相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行宣傳時(shí)宣傳資料不全面，主要體現(xiàn)在沒有提供必要的風(fēng)險(xiǎn)提示和便于客戶理解的例子，只是一個(gè)簡(jiǎn)單的列表。對(duì)于一些更復(fù)雜的產(chǎn)品，銀行在與客戶簽訂合同時(shí)，沒有為客戶做出明確的關(guān)于理財(cái)計(jì)劃合同相關(guān)指標(biāo)的定義和計(jì)算方法的解釋。
2.專業(yè)人才異常匱乏。在全球金融自由化的形勢(shì)下，由于中國的金融市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，但可以預(yù)計(jì)在未來相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間，我國的金融業(yè)務(wù)將面向海外市場(chǎng)，主要投資產(chǎn)品屬于衍生品的范疇，所以熟悉國際貿(mào)易規(guī)則的衍生品，是維護(hù)我國商業(yè)銀行的合法權(quán)益，是從事國際貿(mào)易的衍生品的關(guān)鍵。但銀行相關(guān)員工異常缺乏國際規(guī)則的衍生品交易的經(jīng)驗(yàn)，不能對(duì)國際慣例靈活使用，以維護(hù)他們的合法權(quán)益。
3.宣傳力度不夠。金融機(jī)構(gòu)對(duì)外匯理財(cái)產(chǎn)品宣傳力度一直停留在“雷聲大，雨點(diǎn)小”的狀態(tài)。在銀行營(yíng)業(yè)大廳，只是把金融產(chǎn)品宣傳冊(cè)、宣傳紙等陳列在一個(gè)專柜里，銀行職員一般也都不會(huì)去主動(dòng)介紹，客戶根本不知道有這款理財(cái)產(chǎn)品。另外，有些理財(cái)產(chǎn)品具有復(fù)雜的條款，客戶往往需要解釋才能懂，但銀行都沒有主動(dòng)介紹給客戶。
4.“同質(zhì)化”現(xiàn)象嚴(yán)重。我國商業(yè)銀行的外匯理財(cái)產(chǎn)品也存在“跟風(fēng)”的現(xiàn)象，一家銀行剛剛發(fā)出新的品種，其他銀行就能立刻跟進(jìn)，一時(shí)間市場(chǎng)就會(huì)出現(xiàn)很多“克隆品”，這種“同質(zhì)化”現(xiàn)象嚴(yán)重。此外，銀行的外匯理財(cái)產(chǎn)品缺乏特殊的產(chǎn)品和個(gè)性化的項(xiàng)目，不能及時(shí)滿足客戶的需求。
六、針對(duì)出現(xiàn)各種問題的建議
（一）銀行方面
從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，我國的金融業(yè)務(wù)將面向海外市場(chǎng)，主要投資產(chǎn)品屬于衍生品的范疇，個(gè)人外匯理財(cái)將是一項(xiàng)極具潛力的投資項(xiàng)目。這一舉措與商業(yè)銀行利用金融創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和多元化經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在需求有機(jī)的結(jié)合在一起，具有強(qiáng)大的生命力和廣闊的拓展空間。
1.突出個(gè)人外匯理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)銀行轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)的重要性。首先，個(gè)人外匯理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展能夠提高手續(xù)費(fèi)和傭金收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比，有助于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)收益來源的多元化和收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；其次，商業(yè)銀行可以通過個(gè)人外匯理財(cái)業(yè)務(wù)與客戶建立持久信任關(guān)系，成為客戶完全可信賴的金融顧問，不僅能夠極大的降低優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶的流失率，還將促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)與儲(chǔ)蓄存款、銀行卡、電子銀行等不同業(yè)務(wù)類別交叉銷售和協(xié)同效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)。
2.提供特色服務(wù)，不斷創(chuàng)新。對(duì)商業(yè)銀行而言，目前的個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)還是一塊尚待開發(fā)的“處女地”。目前國內(nèi)銀行的個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品“同質(zhì)化”現(xiàn)象嚴(yán)重，所以只有依靠特色的服務(wù)提高客戶的認(rèn)知度和榮譽(yù)度，商業(yè)銀行應(yīng)準(zhǔn)確定位自己的目標(biāo)客戶，并為他們推出合適的個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品，不斷更新理念，做到針對(duì)，才能在紛繁復(fù)雜的產(chǎn)品和激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中超出。
3.健全個(gè)人外匯理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。銀監(jiān)會(huì)相繼了《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》等多項(xiàng)政策，很多投資對(duì)象的價(jià)值將被重新發(fā)現(xiàn)，更多的市場(chǎng)品種將被發(fā)掘，所以健全個(gè)人外匯理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理顯得尤為重要。因此，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理方式和所開展的理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定具體而有針對(duì)性的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)程，建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并將理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中。
（二）投資者方面
1.學(xué)會(huì)基本的理財(cái)知識(shí)，多方面了解行情。對(duì)于投資者來說，收益是他們投資的最終目標(biāo)。面對(duì)變幻不定的市場(chǎng)環(huán)境，投資者應(yīng)該慎重選擇，學(xué)會(huì)基本的理財(cái)知識(shí)，并且多方面了解行情，盡量減少信息不對(duì)稱對(duì)自己造成的損失。如：隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，大多數(shù)商業(yè)銀行都已經(jīng)有自己的專門網(wǎng)站，投資者應(yīng)該定期關(guān)注以了解情況。
2.豐富理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，學(xué)會(huì)分散風(fēng)險(xiǎn)。豐富理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，嘗試多樣化投資，學(xué)會(huì)分散風(fēng)險(xiǎn)，不要把全部“雞蛋”放在一個(gè)籃子里。
3.避免跟風(fēng)，理智投資。許多投資者并不懂得該如何去投資，都是看別人買什么就跟風(fēng)，有的甚至聽信那些投機(jī)分子的投機(jī)思想，盲目投資。針對(duì)這一現(xiàn)象，需要投資者培養(yǎng)自己的理財(cái)能力，加強(qiáng)鑒別能力。
七、結(jié)論
該項(xiàng)目運(yùn)用文獻(xiàn)調(diào)研、實(shí)地訪談、調(diào)查問卷等多種研究方法。
一是文獻(xiàn)調(diào)研方法，了解外匯理財(cái)產(chǎn)品的含義、種類、特征等。
二是實(shí)地訪談方法，通過實(shí)地走訪銀行等方法對(duì)商業(yè)銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品的供給情況的了解，揭示北京地區(qū)商業(yè)銀行個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品還處于初級(jí)階段，并且管理機(jī)制不全面的供給現(xiàn)狀。
三是問卷調(diào)查方法，在街頭簡(jiǎn)單隨機(jī)抽樣，主要調(diào)查區(qū)域是：北京市海淀區(qū)、朝陽區(qū)、東城區(qū)、西城區(qū)、石景山區(qū)等區(qū)域的公共場(chǎng)合。發(fā)放關(guān)于“個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品的需求狀況調(diào)查”的問卷800份，利用SPSS20統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)調(diào)查問卷進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，揭示投資者對(duì)外匯理財(cái)產(chǎn)品并不十分了解，并且也不太愿意去了解的現(xiàn)狀。
通過對(duì)供需情況的調(diào)查分析，得出的建議結(jié)論是：銀行從自身入手，提高產(chǎn)品研發(fā)質(zhì)量和產(chǎn)品銷售服務(wù)質(zhì)量，以獲得更多的優(yōu)質(zhì)投資客戶。
投資者也應(yīng)從自身入手，提高自身判斷能力，開拓身邊的資源，在了解行情的基礎(chǔ)上理智投資。
參考文獻(xiàn)
[1]黃毅.當(dāng)前銀行機(jī)構(gòu)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的十大問題，2006.
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[6]杜淼淼，許 敏，金義旻.我國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策研究，2009.
最后提出結(jié)論和展望。
關(guān)鍵詞：民生銀行；個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品；營(yíng)銷策略
中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
引 言
1.1研究背景和研究意義
1.1.1研究背景
近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，居民收入持續(xù)增加。但受消費(fèi)物價(jià)上漲、利率水平較低等因素的影響，使得居民理財(cái)意愿迅速增加，這是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的一大契機(jī)。民生銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展順?biāo)伲瑢?duì)各銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展有一定的借鑒作用。
1.1.2研究意義
本文研究試圖以點(diǎn)代面，針對(duì)民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷策略進(jìn)行探究，嘗試從個(gè)人理財(cái)營(yíng)銷策略方面為銀行提供一些行之有效的決策依據(jù)。這對(duì)促進(jìn)其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售、培植新的利潤(rùn)空間提供幫助，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。
1.2論文結(jié)構(gòu)及主要研究?jī)?nèi)容
1.2.1論文結(jié)構(gòu)
第一部分提出個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷策略的研究背景和研究意義。
第二部分指出國內(nèi)外銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)文獻(xiàn)及研究綜述。
第三部分將對(duì)國內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷環(huán)境和營(yíng)銷現(xiàn)狀進(jìn)行探究，并對(duì)民生銀行的理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的動(dòng)因及發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析。
第四部分闡述個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷現(xiàn)狀，分析現(xiàn)階段國內(nèi)外商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的優(yōu)點(diǎn)及不足，依據(jù)市場(chǎng)細(xì)分的結(jié)果，對(duì)民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行市場(chǎng)選擇和市場(chǎng)定位，提出民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷策略選擇。
第五部分提出結(jié)論和展望。
1.2.2主要研究?jī)?nèi)容
通過對(duì)國內(nèi)外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷環(huán)境的分析，對(duì)民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的對(duì)象進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分和市場(chǎng)定位，為民生銀行做出正確的決策提供必要的依據(jù)并對(duì)其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷提出針對(duì)性的建議和措施。
國內(nèi)外個(gè)人理財(cái)研究現(xiàn)狀
個(gè)人理財(cái)，是在對(duì)個(gè)人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用像證券、外匯、儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在每位個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)可以接受的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的過程。
1.1國外研究現(xiàn)狀
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)于20世紀(jì)80年代的西方商業(yè)銀行，是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)小、附加值高、領(lǐng)域廣、批量多的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，被國外各大金融集團(tuán)視為重中之重。因此，在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷方面有眾多的研究文獻(xiàn)，主要包括各種金融理論、如何制定個(gè)人理財(cái)計(jì)劃、理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新、品牌建設(shè)、產(chǎn)品定價(jià)、服務(wù)提升等方面。
（一）國外經(jīng)濟(jì)學(xué)家根據(jù)“有效市場(chǎng)假說”發(fā)展起來的各種金融理論，包括現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、套利定價(jià)模型、期權(quán)定價(jià)模型等一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融理論的基礎(chǔ)，這些理論模型形成了個(gè)人理財(cái)投資策略的理論基礎(chǔ)。
（二）眾多學(xué)者在如何制定個(gè)人理財(cái)計(jì)劃方面做了詳細(xì)的闡述?；魻柭椭Z森布魯門介紹了多種理財(cái)工具及如何根據(jù)個(gè)人實(shí)際情況選擇合適的理財(cái)工具。
1.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
中國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步比較晚，但近幾年發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，國內(nèi)學(xué)者主要從適合本國國情的角度，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提出了自己的看法，并對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)與發(fā)展趨勢(shì)的判斷及我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展上中出現(xiàn)的問題做了研究。
（一）眾多學(xué)者對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提出了自己的看法。毛丹平在《個(gè)人理財(cái)，究竟意味著什么》中認(rèn)為個(gè)人理財(cái)對(duì)于消費(fèi)者，就是意味著：制定理財(cái)目標(biāo)，了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，在專家指導(dǎo)下進(jìn)行資產(chǎn)分配，選擇投資品種并不斷進(jìn)行績(jī)效管理，實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)最優(yōu)和收益最大。
（二）更多的學(xué)者針對(duì)我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展指出了其中的問題。吳雪指出我國理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展仍停留在內(nèi)部產(chǎn)品或服務(wù)上，產(chǎn)品之間的差異化較小，個(gè)人理財(cái)服務(wù)也只能為客戶提供比較淺層次服務(wù)，主要表現(xiàn)在服務(wù)便捷、環(huán)境優(yōu)雅、成本讓利等。
第二章 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的動(dòng)因
2.1民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的動(dòng)因
2.1.1 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)
市場(chǎng)潛力巨大。有待發(fā)掘。在北京、上海、天津、武漢的專項(xiàng)調(diào)查中，77％的被調(diào)查對(duì)象對(duì)理財(cái)服務(wù)感興趣，41％的被調(diào)查者需要個(gè)人理財(cái)服務(wù)，88％的客戶表示愿意接受銀行推薦的個(gè)人理財(cái)建議和方案。由此可見，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)潛力巨大。
2.1.2 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
個(gè)人業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小、利潤(rùn)空間大。一方面直接導(dǎo)致各行紛紛樹立“存款立行”的原則，悉數(shù)使出渾身解數(shù)來拉存款，競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致負(fù)債業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)成本大量提高，耗費(fèi)了大量的人力物力；另一方面貨款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶爭(zhēng)奪更加激烈，直接導(dǎo)致如去年各大行的貸款集中在一些壟斷性的大集團(tuán)行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)加大的同時(shí)信貸利率卻不斷偏低，顯性成本和隱性成本都大大增加。
第三章 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在國內(nèi)的發(fā)展現(xiàn)狀
3.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模與趨勢(shì)
3.1.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模
在股份制銀行中，民生銀行雄踞榜首，并且超過工行0.21個(gè)百分點(diǎn)，成為各銀行中個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品年化收益率最高者。統(tǒng)計(jì)顯示如表4-1所示。
表3-1 2012年度理財(cái)產(chǎn)品平均年化收益率前七名
3.1.2民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)
1.從單一網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)向立體化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)轉(zhuǎn)變。
2.從大眾化服務(wù)向個(gè)性化服務(wù)轉(zhuǎn)變。
3.從同質(zhì)化服務(wù)向品牌化服務(wù)轉(zhuǎn)變。
4.從單一的銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)向綜合理財(cái)業(yè)務(wù)平臺(tái)轉(zhuǎn)變。
3.2 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀
民生銀行通過對(duì)市場(chǎng)和客戶的需求不斷的探索和洞悉，對(duì)客戶群體的不斷細(xì)分，目前已在全國建立起面向中高端客戶的“三級(jí)財(cái)富管理”體系——中銀理財(cái)、財(cái)富管理、私人銀行業(yè)務(wù)，全面覆蓋各個(gè)層級(jí)的財(cái)富管理需求。民生銀行的理財(cái)產(chǎn)品如表3-2所示。
表3-2 民生銀行的理財(cái)產(chǎn)品
第四章 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷策略
4.1 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)SWOT分析
民生銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)分析如表4-1。
表4-1 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)SWOT分析
4.2 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)細(xì)分
按月收入和年齡將民生銀行個(gè)人理財(cái)?shù)目蛻魟澐譃榫糯箢?，如圖4-2：
月收入（元）
10000以上
4000～10000
1500～400
18～3031～5051以上年齡（歲）
圖4-2 民生銀行個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)劃分
通過上表可以將該市場(chǎng)細(xì)分為以下四種類型：（一）潛力型客戶。大多數(shù)是收入在 1500 元以下，理財(cái)價(jià)值觀多處于先享受型，他們傾向于把大部分的選擇性支出投入到當(dāng)前消費(fèi)上，以提升當(dāng)前的生活水平。（二）關(guān)注型客戶。大多數(shù)處于月收入達(dá)到 1500-4000左右的人員。（三）戰(zhàn)略型客戶。處于家庭成熟期月收入多為10000以上的，是這四類客戶中收入最高的。（四）穩(wěn)定型客戶。多處于家庭衰老期，月收入較高的穩(wěn)定行業(yè)。
4.3民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)定位
以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ),細(xì)分各類客戶群體的市場(chǎng),由此根據(jù)民生銀行個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的細(xì)分和實(shí)際情況，選擇圖5-2陰影部分為民生銀行個(gè)人理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)定位，即以年齡在18～30歲之間、月收入在1500～4000元之間和年齡31～50歲之間、月收入在4000～10000元的客戶為目標(biāo)客戶，重點(diǎn)對(duì)其營(yíng)銷及維護(hù)。
4.4 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷策略選擇
4.4.1產(chǎn)品
（1）選擇設(shè)計(jì)符合民生銀行具體需求的理財(cái)產(chǎn)品。
（2）加大理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新。
4.4.2渠道
（1）建立立體化網(wǎng)絡(luò)管理服務(wù)模式。
（2）建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
4.4.3促銷
首先，做好對(duì)外宣傳，加大廣告投放力度，以當(dāng)?shù)仉娨暸_(tái)、主流報(bào)紙、戶外廣告及其他地方性媒體為主開展持續(xù)報(bào)道；其次，做好行內(nèi)的宣傳，讓廣大員工積極參與到營(yíng)銷工作中，達(dá)到行內(nèi)與行外聯(lián)動(dòng)的效果。實(shí)施客戶關(guān)系管理,可以清楚地掌握每一個(gè)客戶的資料;可以準(zhǔn)確計(jì)算出每一個(gè)客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度,從而實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的差異分析;可以科學(xué)地建立銀行與客戶聯(lián)系的平臺(tái),大幅度提高工作效率,從而擴(kuò)大與客戶的交流,改善金融服務(wù)手段,滿足客戶多元化、個(gè)性化的金融需求。
結(jié)論
隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，結(jié)合民生銀行目前的發(fā)展?fàn)顩r，通過SWOT分析仍有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)和機(jī)會(huì)存在。正確對(duì)待金融業(yè)特殊的發(fā)展情況，依據(jù)市場(chǎng)定位結(jié)果，努力進(jìn)行改良，實(shí)施個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的重點(diǎn)應(yīng)放在客戶關(guān)系管理的導(dǎo)入上，一定能夠獲得更優(yōu)的成果。面對(duì)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，民生銀行如何在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中嶄露頭角、尋求個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的驕人業(yè)績(jī)，是本文研究的意義所在。希望通過本文的分析，能為忽視銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷策略提供依據(jù)，使其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品獲得好的銷售業(yè)績(jī)。
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1.引言
改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)取得巨大發(fā)展，GDP增速始終保持在8%以上，綜合國力提高的同時(shí)，個(gè)人財(cái)富也得到極大提升，個(gè)人財(cái)富的保值增值及財(cái)富配置的需求日益迫切，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)勢(shì)而生。
個(gè)人理財(cái)在我國是一個(gè)新興領(lǐng)域，我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)尚處于起步階段。20世紀(jì)90年代，我國商業(yè)銀行率先開展了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)：1995年，招商銀行首次推出“一卡通”個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，它集本外幣、定活期存款集中管理及收付功能為一體；隨后，中國工商銀行深圳分行設(shè)立其獨(dú)立的理財(cái)部；自此以后，其它商業(yè)銀行也都相繼推出了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，但速度卻很快，隨著個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的不斷完善以及個(gè)人財(cái)富的不斷累積，越來越多的人認(rèn)識(shí)到了理財(cái)?shù)谋匾院椭匾?，更多的人加入到了個(gè)人理財(cái)?shù)男辛校@將不斷地推動(dòng)我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和我國個(gè)人的理財(cái)技能的發(fā)展。
2004年12月7日，央行行長(zhǎng)周小川在《金融時(shí)報(bào)》上提出了“金融生態(tài)”的概念，此后引起了廣泛的關(guān)注，金融生態(tài)已經(jīng)成為金融領(lǐng)域研討的熱點(diǎn)問題。從自然生態(tài)學(xué)的角度去研究金融問題，極具有創(chuàng)新性及啟發(fā)性，許多學(xué)者從這一視角出發(fā)，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)金融各方面進(jìn)行研究，并取得了一定的成果。在現(xiàn)階段我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)高速發(fā)展的今天，結(jié)合金融生態(tài)對(duì)其展開研究具有較強(qiáng)的理論與實(shí)際意義，本文基于金融生態(tài)視角，分析我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及問題，并對(duì)我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展提出戰(zhàn)略性建議。
2.金融生態(tài)基本概述
2.1 金融生態(tài)內(nèi)涵
生態(tài)系統(tǒng)可以分為生物群落和環(huán)境兩個(gè)基本子系統(tǒng)，每個(gè)子系統(tǒng)都具有不同的功能，而且它們之間是相互依存、制約、生成和動(dòng)態(tài)平衡的?；谏鷳B(tài)系統(tǒng)這一基本原理，為了更形象生動(dòng)地表述“金融生態(tài)”這一概念，周小川行長(zhǎng)將金融生態(tài)系統(tǒng)比作“水族館”：金融機(jī)構(gòu)像“魚”，自身必須健康，才能生存和自如地“游動(dòng)”，所以其自身的改革是最重要的；外部的金融生態(tài)環(huán)境，就像水族館里的水草、浮游生物和氧氣等，是生物生存和茁壯成長(zhǎng)的必備條件；另外，如同水族館中各種生物構(gòu)成的生態(tài)系統(tǒng)需要有適當(dāng)?shù)囊?guī)則來維系，金融監(jiān)管對(duì)于金融體系的健康運(yùn)行也是不可缺少的；最后，宏觀調(diào)控就好像是水的溫度，不能太冷，冷了有些魚會(huì)凍死，也不能太熱，否則氧氣會(huì)跑掉，生物就不能生存，還不能忽冷忽熱。這些因素有機(jī)結(jié)合，共同作用，缺一不可，否則“水族館”就會(huì)出現(xiàn)“生存危機(jī)”，金融體系就會(huì)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)從而引發(fā)金融危機(jī)。金融系統(tǒng)具有生態(tài)系統(tǒng)的大部分特征，結(jié)合這些特征，我們可以更為具體地分析金融生態(tài)的內(nèi)涵。
金融生態(tài)是對(duì)金融的一種擬生態(tài)化的形象闡釋，金融機(jī)構(gòu)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中的一員，其生存和可持續(xù)發(fā)展的實(shí)現(xiàn)一方面要以自身制度建設(shè)和經(jīng)營(yíng)水平的提升為基礎(chǔ)，另一方面也離不開其所處的外部環(huán)境，其中既包括宏觀的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，也包括微觀層面的金融環(huán)境。因此，我們可以把金融生態(tài)系統(tǒng)理解為各種金融機(jī)構(gòu)為了生存和發(fā)展，與其生存環(huán)境之間密切聯(lián)系、相互作用的動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)由金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境、金融生態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制三個(gè)有機(jī)部分組成。結(jié)合生態(tài)學(xué)系統(tǒng)構(gòu)成原理，我們可以整理金融生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)成原理，見圖1。
2.2 金融生態(tài)特征
金融生態(tài)作為生態(tài)學(xué)在金融領(lǐng)域的體現(xiàn)，既有與自然生態(tài)學(xué)相類似的地方，也有其自身特性。因此，將金融生態(tài)應(yīng)用于金融發(fā)展研究時(shí)，必須充分了解金融生態(tài)的特征。
金融生態(tài)是以信用經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)、以金融資源為運(yùn)作對(duì)象、依托于一定的社會(huì)體系，在自身調(diào)節(jié)機(jī)制的作用下保持平衡，實(shí)現(xiàn)資金資源合理有效配置并對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮支持和促進(jìn)作用的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)。其具體特征如下：
（1）雙面性。金融生態(tài)是一個(gè)系統(tǒng)，其主要中心是金融業(yè)，金融生態(tài)表現(xiàn)出了內(nèi)部環(huán)境（因素）和外部環(huán)境（因素）的雙面性。金融生態(tài)這個(gè)統(tǒng)一的系統(tǒng)由兩大部分組成，一部分是金融業(yè)內(nèi)部環(huán)境，如金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品等；另一部分就是金融業(yè)外部環(huán)境，如政治、經(jīng)濟(jì)、法律、信用環(huán)境等。這兩部分相互聯(lián)系，相互作用，不可分割的共同組成了一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的特殊生態(tài)系統(tǒng)。
（2）動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)性。金融生態(tài)中的所有因素和外部所有因素并不是靜止不動(dòng)的，如同自然生態(tài)中各個(gè)生態(tài)因子緊密關(guān)聯(lián)一樣，他們也具有十分密切的關(guān)聯(lián)性，通過資金鏈條相互作用。所以，金融生態(tài)也不是靜止的，而是一個(gè)不斷新陳代謝和逐步完善的系統(tǒng)，是一個(gè)動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)的系統(tǒng)。
（3）雙重機(jī)制性。金融生態(tài)具有雙重機(jī)制性，即適應(yīng)性學(xué)習(xí)機(jī)制和自然選擇機(jī)制。由于各國、各區(qū)域的法律體制、經(jīng)濟(jì)條件、社會(huì)特征、文化傳統(tǒng)等各種外部因素不同，為了適用這種不同的外部環(huán)境，其金融生態(tài)內(nèi)部因素就會(huì)表現(xiàn)出不同的特征，這就是金融生態(tài)的適應(yīng)性學(xué)習(xí)機(jī)制發(fā)揮作用的結(jié)果。同自然生態(tài)一樣，金融生態(tài)沿襲了自然選擇的傳統(tǒng)，金融生態(tài)也不斷的進(jìn)行著優(yōu)勝劣汰的自然選擇，從平衡到不平衡再到平衡的動(dòng)態(tài)發(fā)展著。
3.我國金融生態(tài)個(gè)人理財(cái)發(fā)展分析
3.1 我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)首先出現(xiàn)在商業(yè)銀行，這是由于商業(yè)銀行在銷售網(wǎng)絡(luò)方面的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)、在資金清算方面無法替代的作用和辦理各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)的特殊權(quán)限，使其在開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面有著其他金融機(jī)構(gòu)無法比擬的得天獨(dú)厚的條件。而個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)以其批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營(yíng)收入穩(wěn)定等特點(diǎn)逐漸得到中外商業(yè)銀行青睞，并迅猛發(fā)展，其市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，2004年以來，我國理財(cái)業(yè)務(wù)每年的市場(chǎng)增長(zhǎng)率達(dá)到18%；2011年上半年，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量呈現(xiàn)“爆發(fā)式增長(zhǎng)”，商業(yè)銀行共發(fā)行8497款理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模達(dá)8.51萬億元，已經(jīng)超過2010年全年的發(fā)行規(guī)模7.05萬億元；2011年前三季度我國理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模更是達(dá)到300億美元。
我國保險(xiǎn)公司、證券、信托、基金公司在個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)上也不甘落后，紛紛設(shè)立理財(cái)中心來推銷理財(cái)產(chǎn)品，其中，保險(xiǎn)公司在傳統(tǒng)壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)等保險(xiǎn)品種的基礎(chǔ)上推出了以下幾種新型保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品：分紅保險(xiǎn)、投資連結(jié)保險(xiǎn)、萬能保險(xiǎn)，新型保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品來說具有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)，它在為人們提供保障的同時(shí)還較好的兼顧了收益。
3.2 我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的需求分析
我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，市場(chǎng)需求越來越旺盛，我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需求主要分為潛在需求和現(xiàn)實(shí)需求兩個(gè)方面：
第一，潛在需求方面。一方面，我國近年來持續(xù)的GDP增長(zhǎng)促進(jìn)了國民財(cái)富的增加，國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)帶來了我國居民金融資產(chǎn)總量的持續(xù)增加，進(jìn)而使我國居民的可支配收入持續(xù)增加，這為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展提供了最直接條件；另一方面，我國的CPI也基本保持上漲趨勢(shì)，物價(jià)的持續(xù)上漲給人們帶來通脹壓力。因此，來自于這兩方面的因素構(gòu)成了我國潛在的持久而旺盛的理財(cái)需求。我們可以從下圖中看出，我國GDP及CPI在最近這些年的增長(zhǎng)勢(shì)頭。
第二，現(xiàn)實(shí)需求方面。隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)以及城鎮(zhèn)居民貨幣收入的大幅增加，我國居民金融資產(chǎn)在總量和結(jié)構(gòu)上都發(fā)生了重大變化，我國居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)由以前的單一存款、手持現(xiàn)金逐步向多元化轉(zhuǎn)變，出現(xiàn)了現(xiàn)金、存款、債券、股票、外匯、保險(xiǎn)、基金、黃金等并存的多元化新格局，但觀察目前我國居民金融資產(chǎn)存量不難發(fā)現(xiàn)，儲(chǔ)蓄存款仍然處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，從現(xiàn)金、債券、股票等的比例上可以看出我國居民的投資心理，即缺乏主動(dòng)性，避險(xiǎn)仍然是我國居民的主要投資要求?；诖?，更符合居民心理的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有了較大的市場(chǎng)需求。目前我國居民在理財(cái)意識(shí)、金融資產(chǎn)的數(shù)量上都比以前有了大幅度的提高。
3.3 我國金融生態(tài)個(gè)人理財(cái)發(fā)展存在的問題
我國個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展較之西方發(fā)達(dá)國家晚20年，居民理財(cái)意識(shí)尚屬于起步階段，加之我國金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展地不完善以及金融監(jiān)管不到位等原因，難免存在一些問題，制約我國個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展，本文結(jié)合金融生態(tài)內(nèi)涵，從金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境、金融生態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制等金融生態(tài)子系統(tǒng)對(duì)我國個(gè)人理財(cái)發(fā)展存在的問題進(jìn)行分析。
（1）金融生態(tài)主體方面
第一，作為我國個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的供給機(jī)構(gòu)，我國金融機(jī)構(gòu)，主要包括商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司和基金公司等，在理財(cái)產(chǎn)品的種類、結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)上都比較接近，難以滿足不同客戶的不同需求。理財(cái)產(chǎn)品功能簡(jiǎn)單，同質(zhì)化嚴(yán)重，理財(cái)產(chǎn)品易復(fù)制的特點(diǎn)在各金融機(jī)構(gòu)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中一覽無余，理財(cái)產(chǎn)品幾乎都是證券、外匯、基金等投資產(chǎn)品的組合。而個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)就是針對(duì)客戶不同的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及需求等，為客戶制定個(gè)性化、有針對(duì)性的理財(cái)規(guī)劃。而我國目前金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，不能真正滿足客戶的實(shí)際需求，難以得到客戶的認(rèn)可。
第二，我國個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展較晚，作為個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的最終需求者，居民的理財(cái)觀念尚不成熟，尚處于起步階段，而且在個(gè)人理財(cái)知識(shí)方面存在一定的誤區(qū)，甚至將理財(cái)看作為是一種新型投資，同時(shí)我國金融機(jī)構(gòu)缺乏復(fù)合型金融理財(cái)專業(yè)人才。近年來，我國各金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行，個(gè)人理財(cái)技能仍以本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)為主，理財(cái)服務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)不高，造成了金融機(jī)構(gòu)在理財(cái)宣傳、規(guī)劃、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面的不深入，不能滿足客戶的多樣化理財(cái)需求，在一定程度上抑制了我國個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展。
（2）金融生態(tài)環(huán)境方面
第一，我國金融業(yè)一直實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，即商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的政策體制。由于受到政策的限制，商業(yè)銀行不能涉足證券、保險(xiǎn)、基金、信托領(lǐng)域，只能代銷基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品。與此同時(shí)，客戶在保險(xiǎn)公司投資的仍然是單一的保險(xiǎn)產(chǎn)品，同樣受到相關(guān)政策對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的限制，無法真正地實(shí)現(xiàn)客戶資金在各類理財(cái)產(chǎn)品上的分配與流動(dòng)。這樣的分業(yè)管理，導(dǎo)致各金融機(jī)構(gòu)不能根據(jù)客戶的實(shí)際情況為其量身打造針對(duì)性的投資組合，并幫助或客戶實(shí)施投資理財(cái)計(jì)劃，從而使得個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的功能大大降低，缺乏對(duì)目標(biāo)客戶的吸引。
第二，法制不完善，金融監(jiān)管滯后，風(fēng)險(xiǎn)防范問題凸顯。個(gè)人理財(cái)近幾年發(fā)展迅速，不少金融機(jī)構(gòu)推出的理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)相給客戶以高回報(bào)承諾，不少金融機(jī)構(gòu)將理財(cái)產(chǎn)品視為競(jìng)爭(zhēng)資金的手段，在回報(bào)率上惡性競(jìng)爭(zhēng)，考慮其后果。在個(gè)人理財(cái)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，個(gè)人理財(cái)?shù)谋O(jiān)管明顯滯后，盡管《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》及《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等相關(guān)法律均對(duì)個(gè)人理財(cái)相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范有所規(guī)定，但個(gè)人理財(cái)相關(guān)法規(guī)還很不完善，特別是適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，綜合性的個(gè)人理財(cái)法規(guī)還幾乎是空白，這顯然不適應(yīng)個(gè)人理財(cái)監(jiān)管的需要。
第三，全球金融危機(jī)的發(fā)生和蔓延，在一定程度上抑制了我國個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展。受全球金融危機(jī)的影響，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯放緩，部分主要發(fā)達(dá)國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)陷入衰退，我國作為國際經(jīng)濟(jì)體系下的重要一員，也在一定程度上遭受著金融危機(jī)的影響，經(jīng)濟(jì)增速有所放緩，最直接的影響就是居民收入會(huì)有所減少，從而抑制對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需求。另外，在金融危機(jī)的大背景下，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)涉及產(chǎn)品和交易的多個(gè)層面，隱藏著多種形式的潛在風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等，風(fēng)險(xiǎn)的暴露在一定程度上影響了居民的理財(cái)積極性。因此，個(gè)人理財(cái)無論從投入資金量，還是投入方式上都面臨著巨大的困境。
第四，我國社會(huì)保障體系不完善。社會(huì)保障體系是社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“穩(wěn)定器”和“安全閥”，對(duì)維護(hù)社會(huì)安定，穩(wěn)定人們收入預(yù)期，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要意義。只有對(duì)醫(yī)療、養(yǎng)老等一系列社會(huì)保障問題沒有后顧之憂時(shí)，人們才會(huì)增加自己的消費(fèi)或者投資等方面的支出，但養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)及醫(yī)療保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)上的缺陷在一定程度影響我國社會(huì)保障體系的完善，從而抑制我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。
（3）金融生態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制方面
金融生態(tài)個(gè)人理財(cái)調(diào)節(jié)機(jī)制的優(yōu)劣評(píng)判依據(jù)是：個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的市場(chǎng)機(jī)制和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的完善程度以及個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)監(jiān)管調(diào)節(jié)的有效程度。與國外不同，我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)并不是純正的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)化程度還不夠充分，我國商業(yè)銀行因?yàn)樵趥€(gè)人理財(cái)市場(chǎng)中的巨大優(yōu)勢(shì)地位，使得我國個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的市場(chǎng)機(jī)制和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制不完善。要改善生態(tài)個(gè)人理財(cái)調(diào)節(jié)機(jī)制失衡現(xiàn)狀就必須按市場(chǎng)化方向，完善個(gè)人理財(cái)自我調(diào)節(jié)機(jī)制，同時(shí)提高個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)監(jiān)管的有效性，增強(qiáng)金融監(jiān)管的調(diào)節(jié)作用。
（4）我國金融生態(tài)個(gè)人理財(cái)發(fā)展戰(zhàn)略
通過對(duì)發(fā)達(dá)國家個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展及其運(yùn)行特點(diǎn)的分析，并針對(duì)目前我國金融生態(tài)個(gè)人理財(cái)發(fā)展存在的問題，提出如下戰(zhàn)略性發(fā)展建議：
第一，加快我國金融機(jī)構(gòu)業(yè)從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。隨著金融管制的放松，我國金融業(yè)內(nèi)部已經(jīng)開始彼此向?qū)Ψ降臉I(yè)務(wù)領(lǐng)域滲透和擴(kuò)張，比如保險(xiǎn)資金入市，券商股票抵押貸款，非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)，保險(xiǎn)公司推出的連結(jié)保險(xiǎn)，以及商業(yè)銀行保險(xiǎn)、基金發(fā)售，開通“銀證通”業(yè)務(wù)等等。目前，國際金融界混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成趨勢(shì)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的外資銀行集銀行、證券、保險(xiǎn)和投資銀行業(yè)務(wù)于一身，可以為客戶提供更為全面的金融服務(wù)，滿足客戶多樣化的需求，我國金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從混業(yè)咨詢、混業(yè)合作的思路出發(fā)，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行拓展與創(chuàng)新，努力實(shí)現(xiàn)從單一業(yè)務(wù)平臺(tái)向綜合理財(cái)業(yè)務(wù)平臺(tái)的轉(zhuǎn)變，充分做好理財(cái)“混業(yè)”經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)備，為客戶提供更具綜合性的理財(cái)服務(wù)。
第二，加快個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，提供差異化的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基石，也是個(gè)人理財(cái)服務(wù)的落腳點(diǎn)。一方面，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極探索合作，推出具有吸引力的投資品種，豐富個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品；另一方面，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶群進(jìn)行細(xì)分，確立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，根據(jù)客戶實(shí)際情況和需求，為客戶提供個(gè)性化的理財(cái)方案，在延伸業(yè)務(wù)的同時(shí)增長(zhǎng)了對(duì)同一客戶的服務(wù)周期。
第三，健全相關(guān)法律法規(guī)，完善外部監(jiān)管機(jī)制。我國與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的相配套的法律法規(guī)顯得較為薄弱，如何完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)法律規(guī)定、填補(bǔ)其存在的法律空白是金融機(jī)構(gòu)開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本前提。我們應(yīng)進(jìn)一步明確市場(chǎng)準(zhǔn)入、理財(cái)資金投向的合法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)提示、客戶知情權(quán)保護(hù)、金融機(jī)構(gòu)與客戶雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系等問題，解決個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)（下轉(zhuǎn)第195頁）（上接第192頁）法律關(guān)系的定位問題，為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展提供相關(guān)的法律依據(jù)。同時(shí)，為了給個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的順利發(fā)展?fàn)I造良好的外部環(huán)境，我們必須加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管力度。進(jìn)一步加大三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作力度，引導(dǎo)各類金融機(jī)構(gòu)提高個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和管理水平，同時(shí)根據(jù)新業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管的特點(diǎn)，進(jìn)一步完善新業(yè)務(wù)監(jiān)管體制。只有較為健全的法律法規(guī)和完善的監(jiān)管機(jī)制，才能促使我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，進(jìn)一步擴(kuò)寬各類金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)的供給，有效解決相關(guān)規(guī)章制度缺乏的問題，滿足我國居民日益增加的多樣化理財(cái)需求。
第四，培養(yǎng)復(fù)合型專業(yè)理財(cái)人員，提高專業(yè)修養(yǎng)，同時(shí)更新客戶理財(cái)意識(shí)，拓展理財(cái)市場(chǎng)。居民希望理財(cái)服務(wù)人員既熟悉銀行業(yè)務(wù)又精通證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)的專家，為自己提供全方位、全過程和一站式的綜合理財(cái)服務(wù)，復(fù)合型的專業(yè)理財(cái)人員是我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的必要條件，因此，個(gè)人理財(cái)資格認(rèn)證制度應(yīng)把綜合個(gè)人理財(cái)策劃、投資策劃、保險(xiǎn)策劃與風(fēng)險(xiǎn)管理、員工福利與退休計(jì)劃，個(gè)人稅務(wù)策劃和遺產(chǎn)策劃及事業(yè)繼承等作為培訓(xùn)和考核從業(yè)人員的標(biāo)準(zhǔn)，提高他們的專業(yè)修養(yǎng)。在此基礎(chǔ)上，加大對(duì)居民的宣傳力度，同時(shí)建立相關(guān)個(gè)人信用體系，讓更多的人放心將錢交由理財(cái)機(jī)構(gòu)管理。
4.總結(jié)
發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不論是對(duì)個(gè)人，還是金融機(jī)構(gòu)來說都具有重大意義。從金融生態(tài)角度來看，我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在一定的問題，如何在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主體地位的背景以及不完善的市場(chǎng)機(jī)制下，思考并解決這些問題，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)更加健康發(fā)展至關(guān)重要，本文從監(jiān)管、產(chǎn)品、法規(guī)及專業(yè)素質(zhì)等四個(gè)方面對(duì)完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展提出自己的建議，以此促進(jìn)我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在金融生態(tài)系統(tǒng)下充滿活力地發(fā)展。
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