序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇保險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

關(guān)鍵詞：電網(wǎng)企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)；作用

電力企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，一方面會(huì)遇到來自自然界和人類社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生嚴(yán)重的影響，甚至給企業(yè)帶來重大損失，本文主要闡述了電網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)類型及其作用。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是電力風(fēng)險(xiǎn)處置的方法之一，是電力風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。

一、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)管理

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)一般是以單位財(cái)產(chǎn)（動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)）作為保險(xiǎn)對(duì)象的一種保險(xiǎn)，被保險(xiǎn)方由于遭受各種意外事故或者自然災(zāi)害造成的利益損失和財(cái)產(chǎn)損失，均有保險(xiǎn)方根據(jù)保險(xiǎn)合同支付賠償。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)實(shí)施

要求參保企業(yè)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，并對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，通過財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的方法為企業(yè)分擔(dān)資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)。

1、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)管理理念

以“抓應(yīng)用、促成效”為主線，深化內(nèi)控建設(shè)成果應(yīng)用，研究供電事故賠償工作中風(fēng)險(xiǎn)存在情況，按照內(nèi)控建設(shè)要求，采取風(fēng)險(xiǎn)防范措施，取得實(shí)施效果。在供電責(zé)任事故賠償工作過程中，強(qiáng)化內(nèi)控評(píng)價(jià)監(jiān)督、持續(xù)完善內(nèi)控體系，服務(wù)依法治企的要求。

2、加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的必要性

電網(wǎng)企業(yè)資產(chǎn)地域分布廣，且多為戶外資產(chǎn)，容易遭受人為破壞和自然災(zāi)害侵襲。同時(shí)，電網(wǎng)企業(yè)也因?yàn)橛脩舴秶鷱V，在輸送電的過程中可能會(huì)因?yàn)殡娏ι唐繁旧碓蚧螂娋W(wǎng)企業(yè)過失行為對(duì)用戶造成損失。嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失對(duì)電網(wǎng)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生了較大影響。隨著保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展，資金安全可以通過保險(xiǎn)的手段來實(shí)現(xiàn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)成為彌補(bǔ)資金安全的重要手段。例如龍卷風(fēng)、強(qiáng)降雪等自然災(zāi)害造成電力設(shè)備、線路嚴(yán)重?fù)p壞，電網(wǎng)企業(yè)具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，積極投保，為搶險(xiǎn)抗災(zāi)、恢復(fù)電力設(shè)備的正常運(yùn)行獲得了大量的賠償資金，為災(zāi)區(qū)電網(wǎng)的建設(shè)提供了重要的支撐。因而，建立完善的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)管理機(jī)制是企業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要保障，能夠分散風(fēng)險(xiǎn)，可有效減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。

3、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)管理的目標(biāo)

將規(guī)避供電責(zé)任事故發(fā)生及降低事故賠償金額的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)融入崗位授權(quán)、制度規(guī)范和業(yè)務(wù)流程，通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、信息溝通、流程監(jiān)控、有效性評(píng)價(jià)、缺陷改進(jìn)等控制活動(dòng)，推動(dòng)企業(yè)管理從單一制度管理向體系化管理轉(zhuǎn)變、從傳統(tǒng)管理向風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變、從事后監(jiān)督向事前防控轉(zhuǎn)變、從職能條塊化管理向全流程管理轉(zhuǎn)變，不斷提升公司供電服務(wù)質(zhì)量，持續(xù)增強(qiáng)財(cái)務(wù)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)控資源配置、引領(lǐng)價(jià)值創(chuàng)造的能力，服務(wù)公司發(fā)展大局

二、電力企業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)分類

電力企業(yè)可以根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。例如按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分類可以分為自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等；按照風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)可以分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生社會(huì)的環(huán)境可以分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)等。本文僅從風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的分類進(jìn)行劃分并作簡(jiǎn)要分析。

1、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指導(dǎo)致一切有形財(cái)產(chǎn)的毀損、滅失或者貶值的風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)濟(jì)的或金錢上的損失風(fēng)險(xiǎn)。供電企業(yè)點(diǎn)多、面廣、線長(zhǎng)眾多的資產(chǎn)分布在無圍墻無邊界的廣袤的大地上，特別是農(nóng)電體質(zhì)改革后，原有的農(nóng)村的集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)模糊，給資產(chǎn)的管理帶了更大的難度。近年來因人為原因，惡劣天氣等原因，電力資產(chǎn)遭損、被盜的次數(shù)損失金額不斷增加，財(cái)產(chǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)也日見突出。

2、人身風(fēng)險(xiǎn)。在電力企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，勞動(dòng)力因素是生產(chǎn)要素中最具活力的因素。電力企業(yè)各級(jí)員工的身體和生命面臨著疾病、意外事故、自然災(zāi)害等各種風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅關(guān)系到員工本人的身體和生命，造成經(jīng)濟(jì)收入的減少或支出的增加、家庭生活的安定，而且給電力企業(yè)生產(chǎn)帶了影響。人身風(fēng)險(xiǎn)所致的損失一般有兩種：一種是收入能力損失；一種是額外費(fèi)用損失。

3、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)是指由于個(gè)人或團(tuán)體的疏忽或過失行為，造成他人財(cái)產(chǎn)損失和人身傷亡，依照法律、契約或道義應(yīng)有承擔(dān)的民事法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。由供電企業(yè)在供電質(zhì)量上造成的嚴(yán)重質(zhì)量事故（電壓、諧波失衡造成的供電中斷），對(duì)用戶造成較大的損失；供電員工在工程施工設(shè)計(jì)工作中造成的較為重大的安全事故和損失；供電企業(yè)必須承擔(dān)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

4、信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)交往中，權(quán)利人與義務(wù)人之間，由于一方違約或違法致使對(duì)方遭受經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)在電力企業(yè)中的作用

1、分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。由于自然界是無法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的人們的經(jīng)濟(jì)行為也具有偶然性，因此各種風(fēng)險(xiǎn)不可避免的存在。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)可以將意外事故和自然災(zāi)害等造成的經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行評(píng)價(jià)劃分，由保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人共同承擔(dān)，通過將經(jīng)濟(jì)損失分散，平均分?jǐn)偨?jīng)濟(jì)損失，使風(fēng)險(xiǎn)在空間和時(shí)間上分散，可減輕企業(yè)的損失嚴(yán)重程度。這一點(diǎn)對(duì)于現(xiàn)金流量小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的組織和個(gè)人尤為重要。對(duì)電網(wǎng)企業(yè)而言，分散在各地的供電企業(yè)，同樣面臨著各種這樣的風(fēng)險(xiǎn)，通過保險(xiǎn)來分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又可利用支出的小額保險(xiǎn)理賠費(fèi)用彌補(bǔ)生產(chǎn)的非固定，利于電網(wǎng)企業(yè)資金的合理運(yùn)轉(zhuǎn)，在電網(wǎng)企業(yè)資金安全管理中具有極其重要的意義。

2、減少民事糾紛協(xié)調(diào)

電網(wǎng)企業(yè)由于其存在的特殊性以及較大的安全風(fēng)險(xiǎn)性，因而在實(shí)際的運(yùn)行過程中容易出現(xiàn)事故傷害問題，隨著法制環(huán)境和人民法律意識(shí)的增強(qiáng)，在受到責(zé)任事故傷害后索賠積極性不斷提高，這就給電網(wǎng)企業(yè)帶來較多的民事糾紛。電網(wǎng)企業(yè)實(shí)施財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)后，可將出現(xiàn)的事故交由保險(xiǎn)公司，通過財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司對(duì)責(zé)任事故進(jìn)行協(xié)調(diào)和處理，一方面減輕了受害者的心理壓力和痛苦，另一方面能夠協(xié)調(diào)電網(wǎng)企業(yè)與政府百姓之間的矛盾，降低了電網(wǎng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高其社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益；第三方面減輕了電網(wǎng)企業(yè)公司領(lǐng)導(dǎo)和員工處理事故所面臨的大量繁瑣的法律和事務(wù)性工作。

3、具有節(jié)稅作用。通過投保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，將難以預(yù)測(cè)的自然災(zāi)害和損失，化為固定的、適量的保費(fèi)支出，列入成本費(fèi)用，可以分?jǐn)倱p失成本費(fèi)用，保證正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，準(zhǔn)確反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果。保險(xiǎn)費(fèi)用可以在稅前列支，合理做到節(jié)稅，同時(shí)，保險(xiǎn)賠款可以直接用于意外災(zāi)害造成的損失，不需要交納企業(yè)所得稅。

4、融通資金。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)融資主要是通過保險(xiǎn)公司參與籌資和投資來實(shí)現(xiàn)的。保險(xiǎn)公司通過收取保險(xiǎn)費(fèi)用來應(yīng)對(duì)未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)費(fèi)用收取和使用并不是一致進(jìn)行的，而閑置的部分可以進(jìn)行保值增值，為維持保險(xiǎn)公司正常經(jīng)營(yíng)，需要進(jìn)行投資。而隨著保險(xiǎn)基金規(guī)模的擴(kuò)大，保險(xiǎn)公司成為極其重要的投資方，這也表現(xiàn)在其在資金融通方面的作用。

（作者單位：國(guó)網(wǎng)安徽省電力公司淮北供電公司）

篇（2）

關(guān)鍵詞：

太平洋保險(xiǎn)公司；內(nèi)部審計(jì)；風(fēng)險(xiǎn)管理；作用；影響

保險(xiǎn)業(yè)可以說是我國(guó)支柱產(chǎn)業(yè)之一，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的過程當(dāng)中有著不可替代的作用。隨著太平洋保險(xiǎn)公司管理制度的日益完善，內(nèi)部審計(jì)逐漸應(yīng)用在各項(xiàng)管理工作中，并且對(duì)提高保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平有重要意義。

一、內(nèi)部審計(jì)概述

內(nèi)部審計(jì)指的是被審計(jì)企業(yè)的工作人員或者是職能機(jī)構(gòu)，對(duì)內(nèi)部控制有效與否、財(cái)務(wù)信息完整真實(shí)與否以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)效果效率進(jìn)行的評(píng)價(jià)活動(dòng)。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)能夠加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部自我約束與管理，維護(hù)政府財(cái)經(jīng)法規(guī)，也為現(xiàn)代企業(yè)管理制度的實(shí)現(xiàn)提供保障[1]。內(nèi)部審計(jì)的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。第一，監(jiān)督作用。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)可以說是企業(yè)對(duì)財(cái)經(jīng)行為進(jìn)行的自我監(jiān)督，不同于外部的審計(jì)，企業(yè)通過內(nèi)部審計(jì)有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)自身存在的財(cái)經(jīng)問題，為企業(yè)的決策提供可靠依據(jù)。內(nèi)部審計(jì)是以財(cái)經(jīng)法規(guī)以及企業(yè)制度的相關(guān)規(guī)定為主要依據(jù)，對(duì)被審計(jì)對(duì)象開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方面的評(píng)估檢查，督促被審計(jì)的對(duì)象糾正問題，不斷改善企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益以及管理水平。第二，服務(wù)作用。企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)能發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的經(jīng)濟(jì)問題，為企業(yè)管理人員的控制、計(jì)劃以及決策提供可靠依據(jù)，這也能夠體現(xiàn)出企業(yè)內(nèi)部審計(jì)具有的服務(wù)職能[2]。同時(shí)隨著內(nèi)部審計(jì)工作的深入，企業(yè)審計(jì)人員能夠不斷提高完善，內(nèi)部審計(jì)發(fā)揮的服務(wù)作用也會(huì)更加明顯。第三，控制作用。企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)作為企業(yè)中的獨(dú)立職能部門，擁有一定控制作用，其控制作用同其它部門的控制作用不同，更加具有全面性、獨(dú)立性以及權(quán)威性。內(nèi)部審計(jì)可以說是對(duì)經(jīng)營(yíng)效果的評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)內(nèi)容直接影響到管理人員的決策，因此本身是屬于內(nèi)部控制的重要內(nèi)容。第四，評(píng)價(jià)作用。企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)獨(dú)立于企業(yè)的其它部門，對(duì)企業(yè)的內(nèi)部評(píng)價(jià)更為公正客觀，內(nèi)部審計(jì)也能為企業(yè)提供生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及財(cái)務(wù)狀況。內(nèi)部審計(jì)能夠客觀公正評(píng)估企業(yè)預(yù)算、計(jì)劃以及決策方案，從而評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式以及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

二、太平洋保險(xiǎn)公司內(nèi)部審計(jì)參與風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑

第一，內(nèi)部審計(jì)能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)管理納入到企業(yè)文化當(dāng)中。太平洋保險(xiǎn)公司要想加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，不是某個(gè)特定管理人員或者部門的職責(zé)，只有把風(fēng)險(xiǎn)管理融合到保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)流程當(dāng)中，落實(shí)到各個(gè)部門的工作人員，變成全體工作人員的共同意志以及統(tǒng)一行動(dòng)，實(shí)現(xiàn)全員風(fēng)險(xiǎn)管理，才可以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目的。所以保險(xiǎn)公司工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、價(jià)值觀念以及道德水準(zhǔn)都屬于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)治理與控制的重要組成部分。內(nèi)部審計(jì)可以借助于不斷的檢查，調(diào)整、評(píng)估并且反饋保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度，督促保險(xiǎn)公司在構(gòu)建內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的時(shí)候，把道德規(guī)范以及行為準(zhǔn)則等內(nèi)容納入到內(nèi)部控制制度當(dāng)中，讓風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)真正融入企業(yè)文化當(dāng)中，成為每個(gè)工作人員的行為準(zhǔn)則，體現(xiàn)在每位管理人員以及普通職工的行動(dòng)當(dāng)中。

第二，內(nèi)部審計(jì)能夠成為風(fēng)險(xiǎn)管理的參謀。風(fēng)險(xiǎn)在保險(xiǎn)公司內(nèi)部有著傳遞性、感染性以及不對(duì)稱性等方面的特點(diǎn)，也就是某個(gè)部門帶來的風(fēng)險(xiǎn)或者風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)的漏洞，產(chǎn)生的后果往往不是直接承擔(dān)，反而會(huì)傳遞到保險(xiǎn)公司的其他部門，最終由整個(gè)部門承擔(dān)。所以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)以及控制都應(yīng)當(dāng)從全局角度出發(fā)加以考慮。內(nèi)部審計(jì)作為企業(yè)內(nèi)部控制有機(jī)組成部分之一，是企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制的中堅(jiān)力量與核心環(huán)節(jié)。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)熟悉保險(xiǎn)公司的行業(yè)特點(diǎn)以及業(yè)務(wù)流程，并且對(duì)公司經(jīng)營(yíng)流程當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分布狀況、控制系統(tǒng)狀況、潛在問題以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的了解的最為清楚全面，對(duì)于預(yù)防企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并且實(shí)現(xiàn)目標(biāo)有強(qiáng)烈的義務(wù)感，同時(shí)有著服務(wù)性以及連續(xù)性都比較強(qiáng)的特點(diǎn)。內(nèi)部審計(jì)可以保護(hù)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)，以對(duì)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)連續(xù)進(jìn)行跟蹤審計(jì)并且及時(shí)反饋跟蹤得到的信息。正是因?yàn)閮?nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)不同于其他的職能部門，其建議容易受到管理人員的重視，能夠利用內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性來實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的整體評(píng)估，評(píng)估意見可以直接報(bào)告高級(jí)管理人員，協(xié)助決策層制訂保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)策略以及各種具體的執(zhí)行措施。所以在保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中，內(nèi)部審計(jì)可以作為風(fēng)險(xiǎn)管理參謀以及顧問。

第三，內(nèi)部審計(jì)能夠協(xié)調(diào)組織風(fēng)險(xiǎn)管理決策。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司的內(nèi)部審計(jì)接觸面比較廣，地位獨(dú)立同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面更加專業(yè)，能夠影響到企業(yè)管理人員，種種特點(diǎn)決定內(nèi)部審計(jì)可以在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理以及改進(jìn)等環(huán)節(jié)發(fā)揮協(xié)調(diào)組織的作用。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)可以主動(dòng)參與到保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的過程，從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全方位協(xié)調(diào)。通過建立保險(xiǎn)公司內(nèi)部各個(gè)職能機(jī)構(gòu)的溝通通道，通報(bào)審計(jì)過程當(dāng)中發(fā)現(xiàn)的問題并提供改進(jìn)措施，指導(dǎo)協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)部門實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的策略與決策，構(gòu)建齊抓共管的機(jī)制，發(fā)揮整體合力保證經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)同保險(xiǎn)公司的目標(biāo)保持一致。通過內(nèi)部審計(jì)能夠有效促進(jìn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理以及內(nèi)部控制制度的持續(xù)改進(jìn)與優(yōu)化。在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境日新月異變化的情況下，保險(xiǎn)公司的內(nèi)審部門借助于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過程進(jìn)行持續(xù)的評(píng)估檢查，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行的效果，可以準(zhǔn)確分析判斷保險(xiǎn)公司的潛在風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)內(nèi)控機(jī)制同新環(huán)境新形勢(shì)不夠匹配而導(dǎo)致的漏洞與薄弱環(huán)節(jié)，從而及時(shí)提出針對(duì)性并且具備較高操作性的改進(jìn)措施，為企業(yè)的管理人員在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的科學(xué)準(zhǔn)確決策提供依據(jù)，不斷改善保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制質(zhì)量。

綜上所述，太平洋保險(xiǎn)公司的內(nèi)部審計(jì)可以通過檢查、評(píng)估并且反饋風(fēng)險(xiǎn)管理完成狀況，促進(jìn)企業(yè)管理機(jī)制的不斷完善，并且將準(zhǔn)則與規(guī)范融入到保險(xiǎn)公司的內(nèi)部管理中，將風(fēng)向管理以及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)融入到企業(yè)文化中。內(nèi)部審計(jì)作為保險(xiǎn)公司評(píng)估監(jiān)督的重要途徑，在公司管理過程當(dāng)中扮演著顧問以及參謀的角色，通過內(nèi)部審計(jì)有利于保險(xiǎn)公司認(rèn)清自身的狀況，進(jìn)而做出決策并組織協(xié)調(diào)實(shí)施工作，在此過程當(dāng)中將保險(xiǎn)公司存在的各種問題體現(xiàn)出來，便于管理人員做出針對(duì)性的整改，不斷完善保險(xiǎn)公司管理機(jī)制。

參考文獻(xiàn)

篇（3）

中圖分類號(hào)：F840 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-1723（2013）01-0023-02

一、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理中政府責(zé)任類型

近年來，對(duì)政府在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色定位有諸多討論。對(duì)政府責(zé)任的討論主要有以下幾種：

（一）政府救助

政府主要通過減免稅收、貸款和直接救濟(jì)等措施對(duì)災(zāi)區(qū)進(jìn)行援助。在發(fā)展中國(guó)家，由于人們保險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，巨災(zāi)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)密度和深度都不大，在發(fā)生巨災(zāi)時(shí)主要是靠政府財(cái)政撥款進(jìn)行救助。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)人保近年來支付的洪災(zāi)等災(zāi)害的賠付金與災(zāi)害造成的經(jīng)濟(jì)損失之間的比例約為1∶100。而我國(guó)災(zāi)損額與國(guó)家財(cái)政支出的比值，低時(shí)維持在10%左右，高時(shí)甚至可以達(dá)到30%以上，而美國(guó)的這一指標(biāo)還不到1%。由于氣候變化，巨災(zāi)發(fā)生頻率增加，巨災(zāi)救助對(duì)國(guó)家財(cái)政是極大的負(fù)擔(dān)。不僅如此，災(zāi)害重建等一系列費(fèi)用都需要政府負(fù)擔(dān)，這相當(dāng)于預(yù)支了國(guó)家未來幾年的財(cái)政收入。例如2007年牙買加250年一遇的颶風(fēng)造成了超過其GDP200%的驚人損失。沉重的財(cái)政負(fù)擔(dān)嚴(yán)重限制了國(guó)家的發(fā)展。

可見政府對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的過多干預(yù)正面影響并不大。一方面，限制了巨災(zāi)保險(xiǎn)的發(fā)展，也限制了非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與整合風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展。長(zhǎng)期的政府干預(yù)使人們認(rèn)為，洪水、地震等巨災(zāi)屬于公共風(fēng)險(xiǎn)，理應(yīng)由公共部門也就是政府來承擔(dān)。人們對(duì)于政府對(duì)災(zāi)害的買單視為理所當(dāng)然，又如何會(huì)購買巨災(zāi)保險(xiǎn)呢。另一方面，美國(guó)民眾的“慈善危害”（Charity Hazard）值得所有政府注意――人們?cè)诿媾R風(fēng)險(xiǎn)時(shí)試圖從朋友、社區(qū)、非盈利機(jī)構(gòu)或者政府緊急援助計(jì)劃中得到捐款來彌補(bǔ)損失。由此，對(duì)慈善產(chǎn)生依賴心理而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)疏于防范，不愿意購買巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）政府監(jiān)管

政府在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)化中負(fù)責(zé)市場(chǎng)監(jiān)管。政府不為保險(xiǎn)公司提供巨災(zāi)保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)保障，保險(xiǎn)公司在再保險(xiǎn)市場(chǎng)或資本市場(chǎng)上自行分散風(fēng)險(xiǎn)，政府負(fù)責(zé)法律制度的制定與保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管。然而，如果政府過度放權(quán)，很容易引發(fā)市場(chǎng)失靈。由于巨災(zāi)保險(xiǎn)的費(fèi)率較高，影響了人們投保的積極性，保險(xiǎn)密度與深度無法得到保障。因而，對(duì)于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的保障不能很好的實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平效益?？墒牵缛粽O(jiān)管過度，則會(huì)限制機(jī)構(gòu)運(yùn)作的靈活性。拿巨災(zāi)保險(xiǎn)來說，當(dāng)政策不利于保險(xiǎn)公司盈利時(shí)，會(huì)影響保險(xiǎn)公司提供保障的積極性，不利于巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展，甚至是退出巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)。

二、政府在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理中的責(zé)任界定

綜上，政府過度干預(yù)與過度放權(quán)都不利于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的管理，因此把握這個(gè)“度”非常重要。

我們令代表巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的效用，它由成本和收益決定，即，一個(gè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的制定是為了使效用最大化，因此，我們的目標(biāo)是。其中，成本越高，效用越低，收益越高，效用越高。

我們令政府和市場(chǎng)作為巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用主體。政府干預(yù)與市場(chǎng)作用的大小影響著成本和收益。我們假設(shè)政府在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理中的責(zé)任為，市場(chǎng)容量為，則成本、收益函數(shù)可以表示為：，。我們假定，政府是風(fēng)險(xiǎn)中性者，該巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理策略是規(guī)模報(bào)酬不變的。那么，可以假設(shè)成本函數(shù)為，其中為政府責(zé)任和市場(chǎng)作用的成本。

Nell and Richter（2004）指出國(guó)家壟斷經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目規(guī)模越大，國(guó)家所獲得的經(jīng)濟(jì)租金就越多，對(duì)經(jīng)濟(jì)剩余的支配能力就越強(qiáng)，從而收益越多；同時(shí)，維持國(guó)家壟斷的項(xiàng)目必須支付一定的成本，成本來自于壟斷產(chǎn)權(quán)本身消耗的資源以及壟斷產(chǎn)權(quán)的存在而喪失的經(jīng)濟(jì)效率，因此，壟斷產(chǎn)權(quán)的規(guī)模越大，國(guó)家支付的成本也越多。那么，我們可以得到。同理，。

因此，在最大化巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的目標(biāo)支配下，政府可以根據(jù)目前政策實(shí)施的效果以及對(duì)未來巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，來評(píng)估未來的政府責(zé)任，從而均衡政府與市場(chǎng)的作用，優(yōu)化目標(biāo)。

三、政府責(zé)任的階段性預(yù)測(cè)

在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的伊始，政府是唯一的管理者，隨著市場(chǎng)的成熟與各種金融工具的出現(xiàn)，政府所承擔(dān)的責(zé)任在不斷調(diào)整，應(yīng)該是呈現(xiàn)一個(gè)總體向下的趨勢(shì)，但會(huì)隨著風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率及強(qiáng)度而震蕩。逐步從政府承擔(dān)大部分責(zé)任的政府主導(dǎo)模式向政府、市場(chǎng)責(zé)任均攤的伙伴模式，最終在市場(chǎng)走向成熟時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)檎怀袚?dān)監(jiān)管責(zé)任的市場(chǎng)主導(dǎo)模式。

參考文獻(xiàn)

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[2] 冼青華，葉小蘭.我國(guó)政府巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐及其角色定位[J].保險(xiǎn)職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)，2009，（23）.

篇（4）

(一)保險(xiǎn)國(guó)際化的趨勢(shì)日益明顯

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，保險(xiǎn)國(guó)際化的趨勢(shì)日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險(xiǎn)需求的全球化，跨國(guó)公司基于其全球經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)計(jì)劃；另一方面表現(xiàn)為保險(xiǎn)人通過國(guó)際間的保險(xiǎn)資本運(yùn)作、對(duì)沖機(jī)制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等迅速增長(zhǎng)的需求，在國(guó)際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀(jì)60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險(xiǎn)，80年代人壽保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)的以萬能壽險(xiǎn)和變額壽險(xiǎn)為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化以及大量新型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、政府保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及民間保險(xiǎn)組織，如安聯(lián)保險(xiǎn)等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(IntegrateRiskManagement)、非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具(AlternativeRiskTransfers)等新型保險(xiǎn)產(chǎn)品和技術(shù)等方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，保險(xiǎn)保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險(xiǎn)范疇，從而預(yù)示著未來保險(xiǎn)業(yè)的革命性變化。

(二)保險(xiǎn)資金面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)越來越大

隨著金融市場(chǎng)的創(chuàng)新與融合，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)拓展到境外市場(chǎng)，保險(xiǎn)資金特別是壽險(xiǎn)業(yè)資金面對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)也越來越復(fù)雜。例如，壽險(xiǎn)保單存續(xù)期一般都長(zhǎng)達(dá)20至30年，相應(yīng)的在資金運(yùn)用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險(xiǎn)資金，對(duì)利率的變動(dòng)非常敏感，市場(chǎng)利率的微小波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值的較大變動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到8777億元，其中，持有國(guó)債和金融債余額分別達(dá)到3674億元和2416億元，債券資產(chǎn)占保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保險(xiǎn)公司持有的企業(yè)債、銀行次級(jí)債、國(guó)債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國(guó)債等債券收益率大幅下降的背景下，保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險(xiǎn)公司的償付能力和經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。據(jù)測(cè)算，1999年以前的保單會(huì)導(dǎo)致我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險(xiǎn)業(yè)利差損總額超過720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險(xiǎn)公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補(bǔ)利差損，也需要10年的化解時(shí)間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險(xiǎn)巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國(guó)哥達(dá)保險(xiǎn)公司、克羅尼亞保險(xiǎn)公司、漢諾威再保險(xiǎn)股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強(qiáng)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平對(duì)資金運(yùn)用是非常重要的。

(三)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心

隨著金融保險(xiǎn)市場(chǎng)的日趨深化和擴(kuò)大，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也從原來的規(guī)模擴(kuò)張逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的競(jìng)爭(zhēng)，從而導(dǎo)致了保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念的深刻變化，使全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心。從世界范圍來看，風(fēng)險(xiǎn)管理正在從傳統(tǒng)的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”式的管理走向全面的、一體化的管理。國(guó)際上比較有名的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理模式有英國(guó)的Cadbury、美國(guó)的COSO和加拿大的COCO，特別是美國(guó)的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。WilliamJ.Mc·Donoush所稱，“內(nèi)部控制將對(duì)投資者起到重要的保護(hù)作用，因?yàn)榉€(wěn)固的內(nèi)部控制是抵御不當(dāng)行為的頭道防護(hù)線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會(huì)制定《壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)辦法(試行)》。2006年，國(guó)資委制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。這對(duì)于推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展具有重要意義。

(四)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在許多不足之處

近幾年來，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，在防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理方面有了一些進(jìn)展，但還是存在不少問題和不足，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不到位，存在著嚴(yán)重的“豎井效應(yīng)”。二是沒有建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。大多數(shù)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理沒有貫徹到公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，許多關(guān)鍵控制點(diǎn)形成所謂的控制盲點(diǎn)，還沒有形成一個(gè)有效的多維、多視角、跨時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。三是風(fēng)險(xiǎn)管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀(jì)違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國(guó)保險(xiǎn)公司的實(shí)際出發(fā)，引進(jìn)、消化和吸收國(guó)際上先進(jìn)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，特別是應(yīng)該使CO—SO框架成為保險(xiǎn)公司完善公司內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，縮小我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)管理方面與國(guó)際上的差距，才能夠增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，使保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的內(nèi)涵

目前，國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域存在諸多的企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，但都與COSO框架緊密相關(guān)，COSO框架已成為企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)。因此，要完善保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，需要準(zhǔn)確理解COSO界定的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的內(nèi)涵，以COSO框架為依據(jù)，建立保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理框架和機(jī)制，取信于投資者，提高保險(xiǎn)公司在公眾中的美譽(yù)度。

早在1958年，美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)將“內(nèi)部控制”區(qū)分為兩類：內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和內(nèi)部管理控制。1992年，COSO提出了內(nèi)部控制整體框架，并在1994年進(jìn)行了增補(bǔ)，指出：內(nèi)控是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的效果和效率；財(cái)會(huì)報(bào)告的可靠性；對(duì)現(xiàn)行法規(guī)的遵守三大目標(biāo)的過程。2004年10月，COSO正式企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架(以下簡(jiǎn)稱ERM框架)。ERM框架在1992年報(bào)告的基礎(chǔ)上吸收了各方面風(fēng)險(xiǎn)管理研究成果，并進(jìn)行了擴(kuò)展研究，提出了內(nèi)部控制框架與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理思路。

COSO對(duì)ERM框架的定義是，“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證”。COSO的風(fēng)險(xiǎn)管理框架擴(kuò)展了其內(nèi)部控制框架，強(qiáng)調(diào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有三個(gè)維度，分別是目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理要素和管理層級(jí)。目標(biāo)由內(nèi)部控制框架的3個(gè)擴(kuò)展為4個(gè)，即戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)、報(bào)告和合規(guī)。風(fēng)險(xiǎn)管理要素由內(nèi)部控制框架的5個(gè)(內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控)擴(kuò)展為8個(gè)，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控。管理層級(jí)包括整個(gè)企業(yè)、職能部門、業(yè)務(wù)單位和分支機(jī)構(gòu)4層。各管理層級(jí)是風(fēng)險(xiǎn)管理主體，風(fēng)險(xiǎn)管理要素是必備條件，目標(biāo)是企業(yè)努力實(shí)現(xiàn)的對(duì)象，企業(yè)的各個(gè)管理層級(jí)都要按照風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素為4個(gè)目標(biāo)服務(wù)。

COSO于2001年起開始進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理框架必須和內(nèi)部控制框架相一致，把內(nèi)部控制目標(biāo)和要素整合到企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理過程中。因此，ERM框架是對(duì)內(nèi)部控制框架的擴(kuò)展和延伸，它涵蓋了內(nèi)部控制，并且比內(nèi)部控制更完整、有效。首先，該框架擴(kuò)展了內(nèi)部控制框架，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相協(xié)調(diào)，并最終融人企業(yè)文化之中；其次，該框架更強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于企業(yè)運(yùn)行過程的各個(gè)方面，涉及到企業(yè)的治理、管理和操作等所有層級(jí)，擴(kuò)展了單純的內(nèi)部控制職能；最后，引入了風(fēng)險(xiǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的區(qū)分、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容量等風(fēng)險(xiǎn)管理理論新的研究成果。ERM框架是對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的重要發(fā)展，是一個(gè)具有清晰的文化理念、完整的架構(gòu)體系、科學(xué)的控制流程、有效的技術(shù)和方法，能夠覆蓋企業(yè)各類風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面管理。因此，應(yīng)用該框架對(duì)于我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理、遵循監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管要求有著重要意義。

三、ERM框架在保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全新的管理理念和方法，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)必須盡快轉(zhuǎn)換長(zhǎng)期以來固化的觀念和思維定式，努力構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理的新體系和新機(jī)制。ERM框架強(qiáng)調(diào)，認(rèn)定一個(gè)主體的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否“有效”，是在對(duì)八個(gè)構(gòu)成要素是否存在和有效運(yùn)行進(jìn)行評(píng)估的基礎(chǔ)上所作的判斷，如果構(gòu)成要素存在并且正常運(yùn)行，那么就可能沒有重大缺陷，而風(fēng)險(xiǎn)則可能已經(jīng)被控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)容量范圍之內(nèi)。

(一)內(nèi)部環(huán)境

保險(xiǎn)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制框架的基礎(chǔ)，包括主體的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)容量、董事會(huì)的監(jiān)督、主體中人的誠(chéng)信、道德價(jià)值觀和勝任能力，以及管理當(dāng)局分配權(quán)利和職責(zé)、組織和開發(fā)其員工的方式。這其中包含了組織的基調(diào)，它影響組織中人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，為主體的人員如何認(rèn)識(shí)和對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定了基礎(chǔ)。

風(fēng)險(xiǎn)管理的順利實(shí)施必須得到一個(gè)良好的組織體系的支持，ERM框架建議了基本的組織結(jié)構(gòu)以及各結(jié)構(gòu)層的職能和責(zé)任，同時(shí)框架也強(qiáng)調(diào)，主體的組織結(jié)構(gòu)的適當(dāng)性部分取決于它的規(guī)模和所從事活動(dòng)的性質(zhì)，因此保險(xiǎn)企業(yè)要從自身實(shí)際情況出發(fā)，運(yùn)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，設(shè)計(jì)一個(gè)適合自身的組織框架。ERM框架關(guān)于組織結(jié)構(gòu)的基本思路為：董事會(huì)通過選擇管理當(dāng)局在確定期望的誠(chéng)信和道德價(jià)值觀起著主要作用，同時(shí)，董事會(huì)在特定關(guān)鍵決策上的保留權(quán)力使其在制定戰(zhàn)略、規(guī)劃高層次目標(biāo)以及廣義資源配置方面發(fā)揮作用；管理當(dāng)局直接負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全面整合、統(tǒng)一協(xié)調(diào)；各部門責(zé)任明確、各司其職，如財(cái)務(wù)部進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)劃與控制，精算部設(shè)計(jì)合理的費(fèi)率以及充足準(zhǔn)備金的提存，投資部控制投資損失風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，核賠部控制賠付率和維護(hù)公司信譽(yù)等等；設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理官員，跨子公司、業(yè)務(wù)、部門、職能機(jī)構(gòu)來分析和評(píng)價(jià)公司的風(fēng)險(xiǎn)，研究潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素和防范措施，為董事會(huì)和各部門提供風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告及風(fēng)險(xiǎn)管理建議。

ERM框架還強(qiáng)調(diào)每個(gè)人在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，明確指出：在企業(yè)中，不僅僅是董事會(huì)或者風(fēng)險(xiǎn)管理官員，其他人員，如內(nèi)部審計(jì)師、財(cái)務(wù)官員以及組織中的每一個(gè)人都對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)有一定的責(zé)任，都能夠?qū)ζ溥^程施加一定的影響，因而所有員工的職能與責(zé)任都應(yīng)該被很好地界定和溝通。這有利于督促企業(yè)的所有員工重視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制問題，把維護(hù)及改善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控當(dāng)作自己的事，而不是站在與管理階層對(duì)立的角度，被動(dòng)地執(zhí)行各自的任務(wù)。

(二)目標(biāo)設(shè)定

必須先有目標(biāo)，管理當(dāng)局才能識(shí)別影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架要求管理當(dāng)局采取適當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，確保所選定的目標(biāo)切合、支持該主體的使命，并且與它的風(fēng)險(xiǎn)容量相協(xié)調(diào)。

不同的企業(yè)由于戰(zhàn)略不同而有不同的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)而言，如果其總目標(biāo)是收益一定條件下的風(fēng)險(xiǎn)最小化，則保費(fèi)收入、賠付支出、投資收益、公司收益等下一層的子目標(biāo)就會(huì)與總目標(biāo)有所不同，子目標(biāo)的具體劃分必須依據(jù)保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略進(jìn)行。例如某保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是，在未來經(jīng)過10-15年的努力，建成“國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流的知識(shí)型、現(xiàn)代化非壽險(xiǎn)公眾公司”。這樣的企業(yè)總目標(biāo)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求會(huì)更高，因?yàn)樗鼘?duì)風(fēng)險(xiǎn)管理水平與國(guó)際接軌的要求比較高。另一保險(xiǎn)公司具體戰(zhàn)略目標(biāo)是：對(duì)市場(chǎng)具有明確的判斷，能使企業(yè)在復(fù)雜的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中保持競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力；降低運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；與國(guó)際接軌，將公司的管理標(biāo)準(zhǔn)化，國(guó)際化；進(jìn)一步提高企業(yè)運(yùn)行效率。這樣的戰(zhàn)略目標(biāo)則偏向純粹風(fēng)險(xiǎn)的管理。

(三)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

ERM框架中不僅僅把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的可能性，也把風(fēng)險(xiǎn)看作盈利的機(jī)會(huì)，其目的在于強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)精神和積極態(tài)度，這完全符合保險(xiǎn)企業(yè)以風(fēng)險(xiǎn)換取收益的業(yè)務(wù)本質(zhì)，也有利于提高保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別更需要區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以評(píng)估和應(yīng)對(duì)，將機(jī)會(huì)反饋到戰(zhàn)略和目標(biāo)制定過程中，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)識(shí)別出來的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)影響分析。一般從兩個(gè)方面來評(píng)估：一是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或概率，另一方面是估計(jì)如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所產(chǎn)生的后果。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)制定和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法有很多，并一直有新的方法被開發(fā)出來應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐。通常采用的是定性和定量相結(jié)合的方法。定性的方法主要有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，即采取對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行分級(jí)，如依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性和重要性程度劃分為若干檔次，并分別擬定相關(guān)的指標(biāo)作為判斷可能性和影響程度的依據(jù)。定量的方法有概率工具和非概率模型等，比較成熟的方法有VaR方法，歷史模擬法、MonteCarlo模擬法、情景分析、RiskMetrics方法、GARCH模型等等。風(fēng)險(xiǎn)地圖也是最常用而最有效的風(fēng)險(xiǎn)分析工具，在一個(gè)一維代表風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性，一維代表風(fēng)險(xiǎn)的影響程度的二維坐標(biāo)中，根據(jù)在風(fēng)險(xiǎn)分析中得出的結(jié)果，即各種風(fēng)險(xiǎn)不同的可能性和影響程度，在該坐標(biāo)系中標(biāo)出其所在位置，這將直觀顯示出某一風(fēng)險(xiǎn)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的重要性程度，并以此決定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的先后順序及投放資源的大小。

(四)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是指管理當(dāng)局采取回避、承受、降低或者分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等一系列行動(dòng)，以便把風(fēng)險(xiǎn)控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)容限(RiskTolerance)和風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)。

1.傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。該方法主要側(cè)重于企業(yè)自身資產(chǎn)負(fù)債管理。對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)具體來講，主要能采取的措施包括：(1)選擇性承保。主要包括控制保單質(zhì)量(主要從可保風(fēng)險(xiǎn)的審核和加強(qiáng)保險(xiǎn)核保入乎)和控制保單過分集中的風(fēng)險(xiǎn)。(2)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制。一是通過資產(chǎn)負(fù)債的組合配置來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的目的；二是通過加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制來有效控制風(fēng)險(xiǎn)，確保穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。(3)自留風(fēng)險(xiǎn)及提存準(zhǔn)備金。保險(xiǎn)公司根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)(主要參考其自身資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力及風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素)和經(jīng)營(yíng)方向的定位，確定一個(gè)企業(yè)自留風(fēng)險(xiǎn)限額并將其逐級(jí)分配到各具體業(yè)務(wù)部門。自留風(fēng)險(xiǎn)后，企業(yè)要做好補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失的財(cái)務(wù)安排，包括提存各種準(zhǔn)備金和安排表外資本等。(4)再保險(xiǎn)安排。

2.非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法方式(AlternativeRiskTransfer，簡(jiǎn)稱ART方法)。該方法在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，引入了資本市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。主要包括：(1)多險(xiǎn)種多年期產(chǎn)品。該產(chǎn)品將幾種不同的風(fēng)險(xiǎn)捆綁在一起，可以節(jié)省管理成本并通過時(shí)間分散成本。(2)有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)。有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)融資相結(jié)合的產(chǎn)物，主要特點(diǎn)是再保險(xiǎn)承保人僅承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)合同多年期、再保險(xiǎn)承保人與分出人共同分擔(dān)損失和分享收益等。(3)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化?？梢酝ㄟ^創(chuàng)設(shè)并發(fā)行保險(xiǎn)衍生產(chǎn)品，比如巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)、氣候衍生品等，將保險(xiǎn)企業(yè)承保的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場(chǎng)，利用資本市場(chǎng)的強(qiáng)大融資能力來消化承保風(fēng)險(xiǎn)。(4)利用金融衍生工具。保險(xiǎn)公司通過購入特定類型的保險(xiǎn)期貨、期權(quán)來分散、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。例如芝加哥交易所(CBOT)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)損失指數(shù)的期貨和期權(quán)交易。

在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的過程中，管理當(dāng)局還應(yīng)該考慮一些事項(xiàng)。一是潛在應(yīng)對(duì)的成本和收益。二是除了應(yīng)付具體的風(fēng)險(xiǎn)之外，企業(yè)所面臨的新的機(jī)會(huì)。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)時(shí)不應(yīng)該僅僅只是考慮降低已經(jīng)識(shí)別出來的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還應(yīng)該考慮給主體帶來的新的機(jī)會(huì)。如保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化除了能分散保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有給企業(yè)帶來收益的可能性。

(五)控制活動(dòng)

控制活動(dòng)是幫助確保管理當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)得以實(shí)施的政策和程序，即在選定了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)后，確定用來幫助風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)恰當(dāng)、及時(shí)地實(shí)施的措施。控制活動(dòng)貫穿于整個(gè)企業(yè)主體，包括了批準(zhǔn)、授權(quán)、驗(yàn)證、調(diào)節(jié)、資產(chǎn)安全以及職責(zé)分離等一系列不同的活動(dòng)。

(六)信息溝通

有效的溝通包括信息在主體中的向下、平行和向上的流動(dòng)。公司不同部門風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)不同，各部門職責(zé)也有交叉，任何一個(gè)部門不可能單獨(dú)完成某一風(fēng)險(xiǎn)的管理。因此，保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理中，需要建立包括投資、精算、財(cái)務(wù)等各部門緊密合作的體系結(jié)構(gòu)，同時(shí)要有完善的信息系統(tǒng)和信息溝通規(guī)則。溝通方式可以采取備忘錄、電子郵件、公告板、網(wǎng)絡(luò)等等，在溝通過程中還應(yīng)該注重信息的即時(shí)性以及信息的質(zhì)量。另一方面，公司內(nèi)部與公司外部也應(yīng)該建立起有效的溝通，例如與客戶之間，與同類公司之間。

(七)監(jiān)控

監(jiān)控指對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督，必要時(shí)加以修正，可以通過持續(xù)的管理活動(dòng)、個(gè)別評(píng)價(jià)或兩者結(jié)合來完成。

持續(xù)的管理活動(dòng)主要來自經(jīng)常性的管理活動(dòng)，例如部門管理人員定期的經(jīng)營(yíng)報(bào)告、內(nèi)部審計(jì)等，當(dāng)然也包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管。

個(gè)別評(píng)價(jià)則通常作為輔助，它提供了一個(gè)考察持續(xù)監(jiān)控程序的有效性的機(jī)會(huì)。保險(xiǎn)企業(yè)可以根據(jù)自身情況來決定評(píng)價(jià)的范圍以及頻率，選擇合適的評(píng)價(jià)人員。評(píng)價(jià)可以通過核對(duì)清單等方法，通過通行業(yè)對(duì)比等方式來進(jìn)行，當(dāng)然也可以選擇專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)來全方位評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

如此建立起的多方位、立體化的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系，將為保險(xiǎn)公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)、防范化解風(fēng)險(xiǎn)筑起一道堅(jiān)固屏障。

COSO的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架基于風(fēng)險(xiǎn)管理的多維的、立體的、連續(xù)的特征，強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)公司全面深入地理解控制和控制對(duì)象，分析解決管理控制中存在的復(fù)雜問題，將公司的負(fù)債、投資、利率和其他的風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)整體來管理，在風(fēng)險(xiǎn)管理和股東價(jià)值最大化(ShareholderValueMaximization)之間建立了直接的聯(lián)系，為保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一個(gè)嚴(yán)密可行的管理框架。

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篇（5）

第一，風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種管理職能還基本上沒有被融于保險(xiǎn)企業(yè)管理中，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)基本上還是財(cái)務(wù)型控制被動(dòng)經(jīng)營(yíng)。第二，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展總體決策和保險(xiǎn)公司決策在相當(dāng)程度上缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理理念，保險(xiǎn)的粗放型經(jīng)營(yíng)、以保費(fèi)收入作為經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的硬招標(biāo)的決策思路對(duì)目前的保險(xiǎn)發(fā)展仍起著決定性作用。第三，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平低，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、保險(xiǎn)信用等級(jí)評(píng)定缺乏有效的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)融資的方式相當(dāng)有限。許多保險(xiǎn)公司根本就沒有防災(zāi)防損部門，在有防災(zāi)防損部門的企業(yè)中，其人力與財(cái)力的配備不足。第四，在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制過程中，事后控制為主要控制方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前控制重視不夠。第五，在保險(xiǎn)監(jiān)管方面，主要還處于事后監(jiān)管階段，監(jiān)管工作缺乏主動(dòng)性和前瞻性，監(jiān)管重點(diǎn)仍在費(fèi)率等問題上，對(duì)關(guān)系到保險(xiǎn)公司償付能力、風(fēng)險(xiǎn)資本比率、再保險(xiǎn)安排、資產(chǎn)配置等內(nèi)容監(jiān)管力度不夠。

2.較為注重顯性風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)隱性風(fēng)險(xiǎn)管理重視不夠。

第一，在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上，注重規(guī)模和速度，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)量，忽視保險(xiǎn)發(fā)展的質(zhì)。由于我國(guó)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立主要是根據(jù)保費(fèi)收入增加額為依據(jù)的，保險(xiǎn)法規(guī)和保儉監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)地位的過份強(qiáng)調(diào)在一定程度上導(dǎo)致商業(yè)保險(xiǎn)公司把保費(fèi)的追逐作為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。保險(xiǎn)公司在實(shí)際展業(yè)中，重保費(fèi)，輕理賠；在保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，以保險(xiǎn)價(jià)格進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，盲目承保、劣質(zhì)承保并存；在保險(xiǎn)險(xiǎn)種開發(fā)上，以占取市場(chǎng)份額作為主要手段，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的管理控制重視不足。

第二，在保險(xiǎn)發(fā)展導(dǎo)向上，某些方面還存在著保險(xiǎn)決策和保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中的短期行為，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展及保險(xiǎn)公司發(fā)展戰(zhàn)略長(zhǎng)遠(yuǎn)性研究不夠；在公眾對(duì)保險(xiǎn)的信任度方面，保險(xiǎn)業(yè)未能充分重視惡性競(jìng)爭(zhēng)、保險(xiǎn)中介制度混亂、保險(xiǎn)欺騙對(duì)社會(huì)公眾產(chǎn)生不度影響；在制度法律建設(shè)方面，對(duì)保險(xiǎn)發(fā)展的制度環(huán)境和法律基礎(chǔ)建設(shè)重視不夠，一方面表現(xiàn)在保險(xiǎn)法在某些方面存在著缺陷與不足，另一方面保險(xiǎn)法已不能完全適應(yīng)開放條件下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，一個(gè)有效的保險(xiǎn)法律體系還未基本形成；在保險(xiǎn)文化建設(shè)方面，保險(xiǎn)公司文化建設(shè)滯后，保險(xiǎn)文化傳播缺乏創(chuàng)新，保險(xiǎn)公司的形象度和美譽(yù)度構(gòu)建急需加強(qiáng)。

3.較為注重內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視外生風(fēng)險(xiǎn)管理。

第一，部分保險(xiǎn)公司不重視對(duì)公眾信任風(fēng)險(xiǎn)的管理。

第二，對(duì)保險(xiǎn)開放、民族保險(xiǎn)安全的風(fēng)險(xiǎn)重視不夠。在加入WTO的背景下，如何有效地對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)一步開放中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理研究不足，忽視中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展過程中的內(nèi)在的根本制約。

第三，部分保險(xiǎn)公司較為重視公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，而對(duì)保險(xiǎn)同業(yè)的規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)、有序競(jìng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理重視不夠，保險(xiǎn)同業(yè)組織的作用還相當(dāng)有限。

第四，對(duì)保險(xiǎn)中介組織的風(fēng)險(xiǎn)管理力度不夠。部分保險(xiǎn)公司無視保險(xiǎn)中介的有關(guān)法律規(guī)定，不顧中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資格、業(yè)務(wù)水平、職業(yè)道德狀況等條件進(jìn)行中介展業(yè)，表明保險(xiǎn)公司對(duì)中介組織風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)公司自身的規(guī)范經(jīng)營(yíng)都應(yīng)加強(qiáng)。

第五，缺乏對(duì)保險(xiǎn)欺騙進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段，保險(xiǎn)欺騙給保險(xiǎn)公司造成的損失日趨加大，在中國(guó)保險(xiǎn)理念不強(qiáng)、法律意識(shí)淡薄的國(guó)度里對(duì)保險(xiǎn)欺騙的風(fēng)險(xiǎn)管理需在制度完善和技術(shù)創(chuàng)新上加大力度。

4.未能建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理決策缺乏依據(jù)。

保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)是在大量可保風(fēng)險(xiǎn)前提下運(yùn)用大數(shù)法則對(duì)可保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，各類風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的數(shù)理基礎(chǔ)，在相當(dāng)程度上也可以說，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)資源。保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)依據(jù)這些保險(xiǎn)資源從事保險(xiǎn)展業(yè)，通過展業(yè)擴(kuò)充豐富這類資源提高保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)水平和展業(yè)范圍。因此，在理論和實(shí)踐中都要求保險(xiǎn)公司（包括社會(huì)）建立一個(gè)完整的信息系統(tǒng)對(duì)這類保險(xiǎn)資源進(jìn)行保護(hù)、開發(fā)和利用。我國(guó)相當(dāng)部分保險(xiǎn)公司有效的風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)都未能建立，這將可能導(dǎo)致保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)決策缺乏合理依據(jù)，使保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)缺乏合理的數(shù)理基礎(chǔ)。從某種程度上，這將可能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇的增加。

5.風(fēng)險(xiǎn)管理理論滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足。

在我國(guó)，風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足已是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理既包括風(fēng)險(xiǎn)投資、保險(xiǎn)購買和管理、安全、賠償金管理、索賠管理，又包括公共關(guān)系、市場(chǎng)服務(wù)、培訓(xùn)員工、提供法律咨詢等內(nèi)容；既包括對(duì)保險(xiǎn)公司的硬件失誤風(fēng)險(xiǎn)和軟件失誤風(fēng)險(xiǎn)的管理，又包括組織性失誤風(fēng)險(xiǎn)和人的失誤風(fēng)險(xiǎn)的管理；既包括保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，又包括保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理；既包括保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)顯性風(fēng)險(xiǎn)的管理，又包括保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)隱性風(fēng)險(xiǎn)的管理。只有建立起全面的風(fēng)險(xiǎn)管理觀，才能推動(dòng)和實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、目前風(fēng)險(xiǎn)管理狀況對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的影響

1.保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理及保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理弱化在相當(dāng)程度上影響保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)；

近年來40％的保費(fèi)增長(zhǎng)率是在粗放型經(jīng)營(yíng)模式下，在風(fēng)險(xiǎn)管理未能有效實(shí)施的情況下實(shí)現(xiàn)的，在這種經(jīng)營(yíng)模式下，重視保費(fèi)增長(zhǎng)速度與資產(chǎn)負(fù)債管理重視不夠并存，保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)增加與凈資產(chǎn)減少同在，保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)水平逐步降低并舉，增加保費(fèi)的快速增長(zhǎng)與較多風(fēng)險(xiǎn)的累積相隨，這不僅有悖于保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)分散的宗旨，而且大大影響保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

2.保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理功能弱化將不利于深化社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)的信任，保險(xiǎn)信任和保險(xiǎn)信心是各國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的生命力所在。

近現(xiàn)代保險(xiǎn)發(fā)展的共同基礎(chǔ)是社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信心和信任，這是決定保險(xiǎn)需求的根本因素，因?yàn)樾判暮托湃问潜ｋU(xiǎn)理念培育的良性土壤。因此，保險(xiǎn)公司必須建立真正地為社會(huì)公眾分散風(fēng)險(xiǎn)、為社會(huì)公眾提供各種風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的經(jīng)營(yíng)理念，真正地實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的融合，以增強(qiáng)和鞏固社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信心。特別是在目前風(fēng)險(xiǎn)分散途徑多樣化的情形下，增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信任和信心對(duì)現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展具有決定性的意義。

3.保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的弱化將使中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)中缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在對(duì)外開放和加入WTO中處于更加不利的局面。

從中國(guó)民族保險(xiǎn)發(fā)展歷史可以看到，中國(guó)民族保險(xiǎn)業(yè)是在中國(guó)本身缺乏商業(yè)保險(xiǎn)理念和商業(yè)保險(xiǎn)技術(shù)機(jī)制、在國(guó)外保險(xiǎn)公司對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行掠奪和控制的不利條件下產(chǎn)生和發(fā)展起來的，這種特定的歷史路徑制約了中國(guó)現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，在中國(guó)民族保險(xiǎn)實(shí)力不足、現(xiàn)代民族保險(xiǎn)發(fā)展缺乏一定制度環(huán)境和制度基礎(chǔ)的條件下，民族保險(xiǎn)業(yè)更應(yīng)注重自身的穩(wěn)健發(fā)展，大力加強(qiáng)保險(xiǎn)發(fā)展的制度建設(shè)，培植保險(xiǎn)理念。惟有如此，才有可能實(shí)現(xiàn)民族保險(xiǎn)發(fā)展從量的增加到質(zhì)的升華，增強(qiáng)民族保險(xiǎn)業(yè)自身在國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，逐步有序地實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)的國(guó)際化。

三、對(duì)策

1.實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方式的根本轉(zhuǎn)變，制定穩(wěn)健的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)建良好的宏觀環(huán)境。

保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展要實(shí)現(xiàn)根本性突破首先必須實(shí)現(xiàn)從粗放型經(jīng)營(yíng)方式到集約型經(jīng)營(yíng)方式的根本轉(zhuǎn)變，只有這樣，才能從根本上走出重速度、輕質(zhì)量的惡性循環(huán)，把保險(xiǎn)發(fā)展引上穩(wěn)健、健康的軌道，進(jìn)而逐步增強(qiáng)民族保險(xiǎn)業(yè)的綜合實(shí)力。也只有在經(jīng)營(yíng)方式根本轉(zhuǎn)變的前提下，才可能制定出穩(wěn)健的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

穩(wěn)健的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策是中國(guó)民族保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的基本戰(zhàn)略前提。首先保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策必須建立在中國(guó)特定的政治經(jīng)濟(jì)和人文背景上，只有在這種根基上培植公眾的保險(xiǎn)意識(shí)，構(gòu)造保險(xiǎn)制度環(huán)境，完善保險(xiǎn)法律制度，開發(fā)保險(xiǎn)資源潛力，滿足公眾的保險(xiǎn)需求，才能走出一條適合中國(guó)國(guó)情的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展道路。其次，保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策必須體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展性，堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展性，才能有效地開發(fā)中國(guó)潛在的保險(xiǎn)資源，才能實(shí)現(xiàn)重速度、輕質(zhì)量的粗放型經(jīng)營(yíng)方式到集約型經(jīng)營(yíng)方式的根本轉(zhuǎn)變；只有堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，才能真正實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)本身的宗旨；只有堅(jiān)持保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，才能逐步樹立和增強(qiáng)公眾對(duì)保險(xiǎn)的信任感。再次，中國(guó)的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，必須把戰(zhàn)略管理、經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理融于一體，政府應(yīng)以較高的戰(zhàn)略眼光來發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)在社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)中的特殊地位要求政府對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行低稅政策，改變目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)稅負(fù)較重的局面，對(duì)一些投資型產(chǎn)品的開發(fā)可考慮稅收優(yōu)惠或遞延稅收政策，對(duì)外資保險(xiǎn)公司的稅收政策應(yīng)考慮到有利于民族保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展和中外保險(xiǎn)企業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)；保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)堅(jiān)持經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)真正地為社會(huì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)公眾服務(wù)宗旨；保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策還必須考慮到中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡狀況，在一定程度上可考慮建立區(qū)域性的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策與統(tǒng)一的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策體系。

2.培植健全的保險(xiǎn)意識(shí)，完善保險(xiǎn)法律制度基礎(chǔ)，為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供制度支持。保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是一種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量、控制、融資的技術(shù)方法，還在于風(fēng)險(xiǎn)管理制度是一種保險(xiǎn)制度安排，提供對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度支持是十分必要的。培植健全的保險(xiǎn)意識(shí)是構(gòu)建中國(guó)保險(xiǎn)制度基礎(chǔ)的一個(gè)永恒主題，保險(xiǎn)意識(shí)的培植一方面需要保險(xiǎn)公司規(guī)范的經(jīng)營(yíng)作風(fēng)、良好的社會(huì)形象的凝聚力和輻射力來實(shí)現(xiàn)，另一方面，社會(huì)各界對(duì)保險(xiǎn)意識(shí)的傳播也有利于保險(xiǎn)意識(shí)的培植和增強(qiáng)。

法律是風(fēng)險(xiǎn)管理的制度基礎(chǔ)，保險(xiǎn)法律制度完善程度決定風(fēng)險(xiǎn)管理水平高低及其績(jī)效大小。目前應(yīng)著手解決保險(xiǎn)發(fā)展與保險(xiǎn)立法滯后的矛盾，彌補(bǔ)《保險(xiǎn)法》中的缺陷和不足，同時(shí)抓緊時(shí)間構(gòu)建完整有效的中國(guó)保險(xiǎn)法體系（包括《保險(xiǎn)業(yè)法》、《保險(xiǎn)合同法》、《外資保險(xiǎn)公司市場(chǎng)進(jìn)入與監(jiān)管條例》等）。

3.實(shí)施全方位風(fēng)險(xiǎn)管理制度，強(qiáng)化社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。

保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變、保險(xiǎn)法律制度的構(gòu)建不可能一蹴而就，在中國(guó)的特殊體制背景下，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)變、保險(xiǎn)法律制度構(gòu)建應(yīng)與保險(xiǎn)業(yè)全主位風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施同步進(jìn)行。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)全方位風(fēng)險(xiǎn)管理包括對(duì)物的風(fēng)險(xiǎn)、行為風(fēng)險(xiǎn)與心理風(fēng)險(xiǎn)管理、制度風(fēng)險(xiǎn)與人的風(fēng)險(xiǎn)的管理、顯性風(fēng)險(xiǎn)與隱性風(fēng)險(xiǎn)的管理、內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)與外生風(fēng)險(xiǎn)的管理、風(fēng)險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的管理等。

篇（6）

第一，風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種管理職能還基本上沒有被融于保險(xiǎn)企業(yè)管理中，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)基本上還是財(cái)務(wù)型控制被動(dòng)經(jīng)營(yíng)。第二，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展總體決策和保險(xiǎn)公司決策在相當(dāng)程度上缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理理念，保險(xiǎn)的粗放型經(jīng)營(yíng)、以保費(fèi)收入作為經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的硬招標(biāo)的決策思路對(duì)目前的保險(xiǎn)發(fā)展仍起著決定性作用。第三，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平低，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、保險(xiǎn)信用等級(jí)評(píng)定缺乏有效的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)融資的方式相當(dāng)有限。許多保險(xiǎn)公司根本就沒有防災(zāi)防損部門，在有防災(zāi)防損部門的企業(yè)中，其人力與財(cái)力的配備不足。第四，在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制過程中，事后控制為主要控制方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前控制重視不夠。第五，在保險(xiǎn)監(jiān)管方面，主要還處于事后監(jiān)管階段，監(jiān)管工作缺乏主動(dòng)性和前瞻性，監(jiān)管重點(diǎn)仍在費(fèi)率等問題上，對(duì)關(guān)系到保險(xiǎn)公司償付能力、風(fēng)險(xiǎn)資本比率、再保險(xiǎn)安排、資產(chǎn)配置等內(nèi)容監(jiān)管力度不夠。

2．較為注重顯性風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)隱性風(fēng)險(xiǎn)管理重視不夠。

第一，在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上，注重規(guī)模和速度，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)量，忽視保險(xiǎn)發(fā)展的質(zhì)。由于我國(guó)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立主要是根據(jù)保費(fèi)收入增加額為依據(jù)的，保險(xiǎn)法規(guī)和保儉監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)地位的過份強(qiáng)調(diào)在一定程度上導(dǎo)致商業(yè)保險(xiǎn)公司把保費(fèi)的追逐作為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。保險(xiǎn)公司在實(shí)際展業(yè)中，重保費(fèi)，輕理賠；在保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，以保險(xiǎn)價(jià)格進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，盲目承保、劣質(zhì)承保并存；在保險(xiǎn)險(xiǎn)種開發(fā)上，以占取市場(chǎng)份額作為主要手段，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的管理控制重視不足。

第二，在保險(xiǎn)發(fā)展導(dǎo)向上，某些方面還存在著保險(xiǎn)決策和保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中的短期行為，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展及保險(xiǎn)公司發(fā)展戰(zhàn)略長(zhǎng)遠(yuǎn)性研究不夠；在公眾對(duì)保險(xiǎn)的信任度方面，保險(xiǎn)業(yè)未能充分重視惡性競(jìng)爭(zhēng)、保險(xiǎn)中介制度混亂、保險(xiǎn)欺騙對(duì)社會(huì)公眾產(chǎn)生不度影響；在制度法律建設(shè)方面，對(duì)保險(xiǎn)發(fā)展的制度環(huán)境和法律基礎(chǔ)建設(shè)重視不夠，一方面表現(xiàn)在保險(xiǎn)法在某些方面存在著缺陷與不足，另一方面保險(xiǎn)法已不能完全適應(yīng)開放條件下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，一個(gè)有效的保險(xiǎn)法律體系還未基本形成；在保險(xiǎn)文化建設(shè)方面，保險(xiǎn)公司文化建設(shè)滯后，保險(xiǎn)文化傳播缺乏創(chuàng)新，保險(xiǎn)公司的形象度和美譽(yù)度構(gòu)建急需加強(qiáng)。

3．較為注重內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視外生風(fēng)險(xiǎn)管理。

第一，部分保險(xiǎn)公司不重視對(duì)公眾信任風(fēng)險(xiǎn)的管理。第二，對(duì)保險(xiǎn)開放、民族保險(xiǎn)安全的風(fēng)險(xiǎn)重視不夠。在加入WTO的背景下，如何有效地對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)一步開放中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理研究不足，忽視中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展過程中的內(nèi)在的根本制約。第三，部分保險(xiǎn)公司較為重視公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，而對(duì)保險(xiǎn)同業(yè)的規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)、有序競(jìng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理重視不夠，保險(xiǎn)同業(yè)組織的作用還相當(dāng)有限。第四，對(duì)保險(xiǎn)中介組織的風(fēng)險(xiǎn)管理力度不夠。部分保險(xiǎn)公司無視保險(xiǎn)中介的有關(guān)法律規(guī)定，不顧中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資格、業(yè)務(wù)水平、職業(yè)道德狀況等條件進(jìn)行中介展業(yè)，表明保險(xiǎn)公司對(duì)中介組織風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)公司自身的規(guī)范經(jīng)營(yíng)都應(yīng)加強(qiáng)。第五，缺乏對(duì)保險(xiǎn)欺騙進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段，保險(xiǎn)欺騙給保險(xiǎn)公司造成的損失日趨加大，在中國(guó)保險(xiǎn)理念不強(qiáng)、法律意識(shí)淡薄的國(guó)度里對(duì)保險(xiǎn)欺騙的風(fēng)險(xiǎn)管理需在制度完善和技術(shù)創(chuàng)新上加大力度。

4．未能建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理決策缺乏依據(jù)。

保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)是在大量可保風(fēng)險(xiǎn)前提下運(yùn)用大數(shù)法則對(duì)可保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，各類風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的數(shù)理基礎(chǔ)，在相當(dāng)程度上也可以說，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)資源。保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)依據(jù)這些保險(xiǎn)資源從事保險(xiǎn)展業(yè)，通過展業(yè)擴(kuò)充豐富這類資源提高保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)水平和展業(yè)范圍。因此，在理論和實(shí)踐中都要求保險(xiǎn)公司(包括社會(huì))建立一個(gè)完整的信息系統(tǒng)對(duì)這類保險(xiǎn)資源進(jìn)行保護(hù)、開發(fā)和利用。我國(guó)相當(dāng)部分保險(xiǎn)公司有效的風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)都未能建立，這將可能導(dǎo)致保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)決策缺乏合理依據(jù)，使保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)缺乏合理的數(shù)理基礎(chǔ)。從某種程度上，這將可能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇的增加。

5．風(fēng)險(xiǎn)管理理論滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足。

在我國(guó)，風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足已是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理既包括風(fēng)險(xiǎn)投資、保險(xiǎn)購買和管理、安全、賠償金管理、索賠管理，又包括公共關(guān)系、市場(chǎng)服務(wù)、培訓(xùn)員工、提供法律咨詢等內(nèi)容；既包括對(duì)保險(xiǎn)公司的硬件失誤風(fēng)險(xiǎn)和軟件失誤風(fēng)險(xiǎn)的管理，又包括組織性失誤風(fēng)險(xiǎn)和人的失誤風(fēng)險(xiǎn)的管理；既包括保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，又包括保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理；既包括保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)顯性風(fēng)險(xiǎn)的管理，又包括保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)隱性風(fēng)險(xiǎn)的管理。只有建立起全面的風(fēng)險(xiǎn)管理觀，才能推動(dòng)和實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、目前風(fēng)險(xiǎn)管理狀況對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的影響

1．保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理及保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理弱化在相當(dāng)程度上影響保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)；

近年來40％的保費(fèi)增長(zhǎng)率是在粗放型經(jīng)營(yíng)模式下，在風(fēng)險(xiǎn)管理未能有效實(shí)施的情況下實(shí)現(xiàn)的，在這種經(jīng)營(yíng)模式下，重視保費(fèi)增長(zhǎng)速度與資產(chǎn)負(fù)債管理重視不夠并存，保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)增加與凈資產(chǎn)減少同在，保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)水平逐步降低并舉，增加保費(fèi)的快速增長(zhǎng)與較多風(fēng)險(xiǎn)的累積相隨，這不僅有悖于保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)分散的宗旨，而且大大影響保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

2．保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理功能弱化將不利于深化社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)的信任，保險(xiǎn)信任和保險(xiǎn)信心是各國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的生命力所在。

近現(xiàn)代保險(xiǎn)發(fā)展的共同基礎(chǔ)是社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信心和信任，這是決定保險(xiǎn)需求的根本因素，因?yàn)樾判暮托湃问潜ｋU(xiǎn)理念培育的良性土壤。因此，保險(xiǎn)公司必須建立真正地為社會(huì)公眾分散風(fēng)險(xiǎn)、為社會(huì)公眾提供各種風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的經(jīng)營(yíng)理念，真正地實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的融合，以增強(qiáng)和鞏固社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信心。特別是在目前風(fēng)險(xiǎn)分散途徑多樣化的情形下，增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信任和信心對(duì)現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展具有決定性的意義。

3．保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的弱化將使中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)中缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在對(duì)外開放和加入WTO中處于更加不利的局面。

從中國(guó)民族保險(xiǎn)發(fā)展歷史可以看到，中國(guó)民族保險(xiǎn)業(yè)是在中國(guó)本身缺乏商業(yè)保險(xiǎn)理念和商業(yè)保險(xiǎn)技術(shù)機(jī)制、在國(guó)外保險(xiǎn)公司對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行掠奪和控制的不利條件下產(chǎn)生和發(fā)展起來的，這種特定的歷史路徑制約了中國(guó)現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，在中國(guó)民族保險(xiǎn)實(shí)力不足、現(xiàn)代民族保險(xiǎn)發(fā)展缺乏一定制度環(huán)境和制度基礎(chǔ)的條件下，民族保險(xiǎn)業(yè)更應(yīng)注重自身的穩(wěn)健發(fā)展，大力加強(qiáng)保險(xiǎn)發(fā)展的制度建設(shè)，培植保險(xiǎn)理念。惟有如此，才有可能實(shí)現(xiàn)民族保險(xiǎn)發(fā)展從量的增加到質(zhì)的升華，增強(qiáng)民族保險(xiǎn)業(yè)自身在國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，逐步有序地實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)的國(guó)際化。

三、對(duì)策

1．實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方式的根本轉(zhuǎn)變，制定穩(wěn)健的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)建良好的宏觀環(huán)境。

保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展要實(shí)現(xiàn)根本性突破首先必須實(shí)現(xiàn)從粗放型經(jīng)營(yíng)方式到集約型經(jīng)營(yíng)方式的根本轉(zhuǎn)變，只有這樣，才能從根本上走出重速度、輕質(zhì)量的惡性循環(huán)，把保險(xiǎn)發(fā)展引上穩(wěn)健、健康的軌道，進(jìn)而逐步增強(qiáng)民族保險(xiǎn)業(yè)的綜合實(shí)力。也只有在經(jīng)營(yíng)方式根本轉(zhuǎn)變的前提下，才可能制定出穩(wěn)健的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

穩(wěn)健的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策是中國(guó)民族保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的基本戰(zhàn)略前提。首先保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策必須建立在中國(guó)特定的政治經(jīng)濟(jì)和人文背景上，只有在這種根基上培植公眾的保險(xiǎn)意識(shí)，構(gòu)造保險(xiǎn)制度環(huán)境，完善保險(xiǎn)法律制度，開發(fā)保險(xiǎn)資源潛力，滿足公眾的保險(xiǎn)需求，才能走出一條適合中國(guó)國(guó)情的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展道路。其次，保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策必須體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展性，堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展性，才能有效地開發(fā)中國(guó)潛在的保險(xiǎn)資源，才能實(shí)現(xiàn)重速度、輕質(zhì)量的粗放型經(jīng)營(yíng)方式到集約型經(jīng)營(yíng)方式的根本轉(zhuǎn)變；只有堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，才能真正實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)本身的宗旨；只有堅(jiān)持保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，才能逐步樹立和增強(qiáng)公眾對(duì)保險(xiǎn)的信任感。再次，中國(guó)的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，必須把戰(zhàn)略管理、經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理融于一體，政府應(yīng)以較高的戰(zhàn)略眼光來發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)在社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)中的特殊地位要求政府對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行低稅政策，改變目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)稅負(fù)較重的局面，對(duì)一些投資型產(chǎn)品的開發(fā)可考慮稅收優(yōu)惠或遞延稅收政策，對(duì)外資保險(xiǎn)公司的稅收政策應(yīng)考慮到有利于民族保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展和中外保險(xiǎn)企業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)；保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)堅(jiān)持經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)真正地為社會(huì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)公眾服務(wù)宗旨；保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策還必須考慮到中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡狀況，在一定程度上可考慮建立區(qū)域性的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策與統(tǒng)一的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策體系。

2．培植健全的保險(xiǎn)意識(shí)，完善保險(xiǎn)法律制度基礎(chǔ)，為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供制度支持。

保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是一種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量、控制、融資的技術(shù)方法，還在于風(fēng)險(xiǎn)管理制度是一種保險(xiǎn)制度安排，提供對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度支持是十分必要的。培植健全的保險(xiǎn)意識(shí)是構(gòu)建中國(guó)保險(xiǎn)制度基礎(chǔ)的一個(gè)永恒主題，保險(xiǎn)意識(shí)的培植一方面需要保險(xiǎn)公司規(guī)范的經(jīng)營(yíng)作風(fēng)、良好的社會(huì)形象的凝聚力和輻射力來實(shí)現(xiàn)，另一方面，社會(huì)各界對(duì)保險(xiǎn)意識(shí)的傳播也有利于保險(xiǎn)意識(shí)的培植和增強(qiáng)。

法律是風(fēng)險(xiǎn)管理的制度基礎(chǔ)，保險(xiǎn)法律制度完善程度決定風(fēng)險(xiǎn)管理水平高低及其績(jī)效大小。目前應(yīng)著手解決保險(xiǎn)發(fā)展與保險(xiǎn)立法滯后的矛盾，彌補(bǔ)《保險(xiǎn)法》中的缺陷和不足，同時(shí)抓緊時(shí)間構(gòu)建完整有效的中國(guó)保險(xiǎn)法體系(包括《保險(xiǎn)業(yè)法》、《保險(xiǎn)合同法》、《外資保險(xiǎn)公司市場(chǎng)進(jìn)入與監(jiān)管條例》等)。

3．實(shí)施全方位風(fēng)險(xiǎn)管理制度，強(qiáng)化社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。

保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變、保險(xiǎn)法律制度的構(gòu)建不可能一蹴而就，在中國(guó)的特殊體制背景下，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)變、保險(xiǎn)法律制度構(gòu)建應(yīng)與保險(xiǎn)業(yè)全主位風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施同步進(jìn)行。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)全方位風(fēng)險(xiǎn)管理包括對(duì)物的風(fēng)險(xiǎn)、行為風(fēng)險(xiǎn)與心理風(fēng)險(xiǎn)管理、制度風(fēng)險(xiǎn)與人的風(fēng)險(xiǎn)的管理、顯性風(fēng)險(xiǎn)與隱性風(fēng)險(xiǎn)的管理、內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)與外生風(fēng)險(xiǎn)的管理、風(fēng)險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的管理等。

篇（7）

二、風(fēng)險(xiǎn)管理視角下保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的體現(xiàn)

（一）基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能

保險(xiǎn)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)主要來自客戶資源流失、銷售渠道變窄、業(yè)務(wù)量下降，營(yíng)銷人員及中介機(jī)構(gòu)的縮減、專業(yè)技術(shù)人員的缺乏等多方面，而這些危機(jī)事件一旦發(fā)生，必定致使保險(xiǎn)企業(yè)聲譽(yù)嚴(yán)重下降，對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售變得尤為艱難，這樣企業(yè)的現(xiàn)金流量難以穩(wěn)定，企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，嚴(yán)重的情況下可能導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)，企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造更是無從談起。而在風(fēng)險(xiǎn)管理視角下，保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)于可能發(fā)生的各種危機(jī)具有預(yù)見性，能提前做出危機(jī)處理的各項(xiàng)決策并切實(shí)執(zhí)行，很大程度減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能，使得保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造得以實(shí)現(xiàn)。

（二）基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角穩(wěn)定企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況

保險(xiǎn)企業(yè)具備風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的情況下，才能將企業(yè)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制合理范圍內(nèi)，這樣對(duì)于企業(yè)存在的不穩(wěn)定因素能夠及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，如對(duì)企業(yè)資金流動(dòng)性不足和企業(yè)償付能力較弱等財(cái)務(wù)不穩(wěn)定因素進(jìn)行分析時(shí)，要將內(nèi)外部融資比例予以協(xié)調(diào)，盡可能為企業(yè)新項(xiàng)目的投資爭(zhēng)取較為低廉的資金成本。在進(jìn)行新項(xiàng)目融資時(shí)，若能對(duì)企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行科學(xué)估計(jì)，并提出適當(dāng)?shù)慕鉀Q對(duì)策，企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)信任程度和信心會(huì)不斷增大，才會(huì)增大對(duì)企業(yè)的資金投入，那么內(nèi)部現(xiàn)金流必然大于外部融資，這樣新項(xiàng)目的融資成本則更加穩(wěn)定，保險(xiǎn)企業(yè)才能形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流，財(cái)務(wù)狀況也更加良好。

（三）基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角降低企業(yè)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理涉及系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)層面，對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而言，其主要涵蓋承保風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。在風(fēng)險(xiǎn)管理視角下，對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)能在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、流程控制、組合管理等多種策略的執(zhí)行下予以防控，只要保險(xiǎn)企業(yè)具備完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加以防范控制，定能減少其發(fā)生頻率，降低保險(xiǎn)企業(yè)的資金損失，對(duì)于企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造起到了巨大的推動(dòng)作用。

（四）基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角抵御企業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

從傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理來看，保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的可能性較小，因此，在以往對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，較少涉及系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的防范，企業(yè)管理者也沒有對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)予以重視。但是近年來市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征也不斷變化，保險(xiǎn)企業(yè)與金融中介的密切相關(guān)使得保險(xiǎn)企業(yè)的混業(yè)趨勢(shì)越發(fā)明顯，這會(huì)造成分業(yè)監(jiān)管體制的不作為，企業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加大。在全面風(fēng)險(xiǎn)管理視角下，保險(xiǎn)企業(yè)能提前做出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)企業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)制定應(yīng)對(duì)措施，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和抵御企業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建企業(yè)安全網(wǎng)，不斷增加保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值。

三、基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角，探索保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的實(shí)現(xiàn)路徑

（一）實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)企業(yè)資本的優(yōu)化配置

新時(shí)期保險(xiǎn)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)值創(chuàng)造存在著密切聯(lián)系，其資本的優(yōu)化配置，能在很大程度上提升企業(yè)的資本使用效率及價(jià)值創(chuàng)造能力。首先對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的資本總量進(jìn)行分析，留存風(fēng)險(xiǎn)資本與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)資本成為新型保險(xiǎn)企業(yè)的主要資本構(gòu)成。通過分析可知：PC+OC=f（RR）+f（TR）。其中PC代表實(shí)收資本；OC代表表外資本；f（RR）代表留存風(fēng)險(xiǎn)資本；f（TR）代表轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)成本。從上述公式可知，保險(xiǎn)企業(yè)要對(duì)留存風(fēng)險(xiǎn)及轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)特別關(guān)注，在全面風(fēng)險(xiǎn)管理下，以恰當(dāng)?shù)膫鶆?wù)比率優(yōu)化資本配置，實(shí)現(xiàn)資本成本的降低，進(jìn)而不斷提升保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力。

（二）提升保險(xiǎn)企業(yè)戰(zhàn)略決策科學(xué)性

現(xiàn)階段，風(fēng)險(xiǎn)管理及動(dòng)態(tài)戰(zhàn)略管理為保險(xiǎn)企業(yè)的科學(xué)決策提供了基礎(chǔ)保證。風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)企業(yè)的稅收相結(jié)合，能實(shí)現(xiàn)稅收節(jié)約，為保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造提供更大的空間。從圖1來看，A、B分別代表保險(xiǎn)企業(yè)形式好與差的情況下的兩種稅前收入，因企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)好壞難以確定，故取中間C點(diǎn)，作為企業(yè)預(yù)期收入，那么CD之間的差額就是風(fēng)險(xiǎn)管理下實(shí)現(xiàn)稅收的減少額，可見風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)成本的節(jié)約提供了很大空間。加之動(dòng)態(tài)管理戰(zhàn)略的實(shí)施，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)模擬測(cè)試，根據(jù)企業(yè)特征，對(duì)單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)價(jià)值創(chuàng)造的影響進(jìn)行分析，實(shí)現(xiàn)各類風(fēng)險(xiǎn)的有效整合，并分析個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)的傳遞性影響，可以及時(shí)做出資本調(diào)整，如減少定期壽險(xiǎn)的資本配置等，對(duì)于股東價(jià)值提高可能會(huì)起到一定促進(jìn)作用。因此風(fēng)險(xiǎn)管理與戰(zhàn)略管理的結(jié)合，對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力的提升大有裨益。

（三）優(yōu)化保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)督

傳統(tǒng)的保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理重視程度不高，當(dāng)前階段，保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理已然成為企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造和員工信心提升不可或缺的手段。完善風(fēng)險(xiǎn)管理并實(shí)施有效監(jiān)督，成為保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管重點(diǎn)。建立明晰、高效的監(jiān)管機(jī)制，能使保險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)更具完善性。此外，完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)督能力，可以使股東、保單持有人、各類機(jī)構(gòu)等多方利益相關(guān)者獲得較好預(yù)期，使得保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)外交流有效性大大增強(qiáng)，進(jìn)而保證企業(yè)最佳的資本水平，增加股東價(jià)值，為企業(yè)整體的價(jià)值創(chuàng)造奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（四）降低保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成本

保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理具有絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)和相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)。保險(xiǎn)企業(yè)的絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)主要是指通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的整合實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)效益。如運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等方式。風(fēng)險(xiǎn)整合還可以幫助保險(xiǎn)企業(yè)降低管理成本。高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)管理水平可以形成產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢(shì)，使客戶真正從中受益，提升客戶的忠實(shí)度。如設(shè)計(jì)多層次、多年期的保險(xiǎn)產(chǎn)品。同時(shí)，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)整合的詳細(xì)分析，有助于保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把握能力，增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對(duì)能力，提高企業(yè)決策的有效性。而風(fēng)險(xiǎn)管理中的相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)主要是指該優(yōu)勢(shì)有利于管理成本的穩(wěn)定性，進(jìn)而提高成本計(jì)劃的有效性，有利于保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)的穩(wěn)定性。如開發(fā)多年期的非壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品，可以幫助保險(xiǎn)企業(yè)在較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)穩(wěn)定收入。

篇（8）

Abstract：Risk management transited from disperse study of multiple fields to integrated framework of enterprise risk management in last fifty years. This paper summarizes the major views about traditional risk management theory，financial risk management theory，internal control theory and enterprise risk management theory，and reviews the future development tendency of risk management after the subprime crisis.

Key Words：risk management，internal control，enterprise risk management

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-2265（2011）02-0023-05

2007年次貸危機(jī)的爆發(fā)，各大金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)，使得風(fēng)險(xiǎn)管理再度成為理論界研究的熱點(diǎn)，雷曼兄弟、美林等公司都曾經(jīng)是風(fēng)險(xiǎn)管理的先行者，但還是在危機(jī)面前走向了破產(chǎn)，那么究竟該如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理呢？在回答這個(gè)問題之前，我們有必要回顧一下風(fēng)險(xiǎn)管理理論的演進(jìn)與發(fā)展，從歷史的脈絡(luò)中來尋找企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的精要所在。

一、傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理理論

風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門學(xué)科出現(xiàn)，是在二十世紀(jì)60年代中期。1963年梅爾和赫奇斯的《企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理》、1964年威廉姆斯和漢斯的《風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)》出版標(biāo)志著風(fēng)險(xiǎn)管理理論正式登上了歷史的舞臺(tái)。他們認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是一門技術(shù)、一種方法或是一種管理過程，而且是一門新興的管理科學(xué)，從此風(fēng)險(xiǎn)管理迅速發(fā)展，成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理中必不可少的重要組成部分。

傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象主要是不利風(fēng)險(xiǎn)（也就是純粹風(fēng)險(xiǎn)），目的就是為了減少純粹風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展的影響；企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所采取的主要策略就是風(fēng)險(xiǎn)回避和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，保險(xiǎn)則成為最主要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

在這個(gè)階段，研究者的主要工作就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象的界定和區(qū)分，辨別出那些對(duì)企業(yè)只有不利影響的風(fēng)險(xiǎn)類型并著手解決，是傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要思路。實(shí)踐中，純粹風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)對(duì)企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)具有很大的影響，特別是那些沒有預(yù)測(cè)到的純粹風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)直接拖垮一個(gè)企業(yè)，而且企業(yè)對(duì)純粹風(fēng)險(xiǎn)的管理涉及到機(jī)會(huì)成本的問題，這更加需要企業(yè)在綜合權(quán)衡的基礎(chǔ)上做出風(fēng)險(xiǎn)管理決策（Gahin，1967），因此，純粹風(fēng)險(xiǎn)一直被當(dāng)作風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象和目標(biāo)。而具體的解決辦法，是以保險(xiǎn)作為主要手段，通過購買保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移那些影響企業(yè)的純粹風(fēng)險(xiǎn)，至于如何購買保險(xiǎn)、購買什么樣的保險(xiǎn)就屬于風(fēng)險(xiǎn)管理決策的范圍了，而不僅僅是一種技術(shù)手段，實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)管理就是從保險(xiǎn)行為中延伸出來的管理手段，因此，保險(xiǎn)在這個(gè)時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)管理中具有重要的作用（Denenberg，1966）。

此外，這一時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用從企業(yè)擴(kuò)展到了市政領(lǐng)域。Todd（1969）、Vaughan（1971）通過對(duì)美國(guó)九個(gè)州市政管理的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，市政官員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)還十分薄弱，提出加強(qiáng)市政領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理是市政官員的重要職能，目的是保證市政財(cái)務(wù)預(yù)算免受意外災(zāi)害的影響，以保持提供應(yīng)有的市政服務(wù)的能力。

而這個(gè)階段風(fēng)險(xiǎn)管理理論的重要成就是實(shí)現(xiàn)了與主流經(jīng)濟(jì)、管理學(xué)科的融合。風(fēng)險(xiǎn)管理方法論的提出無疑是最為重要的，1965年Hedges第一次提出了有關(guān)構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法論，界定了分析風(fēng)險(xiǎn)管理的觀察視角問題，指出風(fēng)險(xiǎn)管理往往存在著兩種不同的視角：一是基于首席財(cái)務(wù)官職位的財(cái)務(wù)政策視角，二是基于風(fēng)險(xiǎn)管理官職位的風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)視角，同時(shí)指出，保險(xiǎn)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具，但是保險(xiǎn)并不意味著風(fēng)險(xiǎn)管理的全部，從而將風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍進(jìn)一步拓展，并且明確了保險(xiǎn)只是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種工具，使得風(fēng)險(xiǎn)管理從方法論角度更為全面和完善。Close（1974）將風(fēng)險(xiǎn)管理與現(xiàn)代管理學(xué)中的復(fù)雜組織系統(tǒng)模型相結(jié)合，為風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)科的發(fā)展提供了更為主流的理論來源；Cummins（1976）將風(fēng)險(xiǎn)管理與傳統(tǒng)的企業(yè)理論相結(jié)合，運(yùn)用現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法來確定風(fēng)險(xiǎn)管理的最優(yōu)策略，從而使風(fēng)險(xiǎn)管理融入到金融市場(chǎng)理論中并成為金融學(xué)的一個(gè)重要領(lǐng)域。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論

如果說傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理理論是為了解決純粹風(fēng)險(xiǎn)，那么金融風(fēng)險(xiǎn)管理就是為了應(yīng)對(duì)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的問題，是為了實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)最小條件下的收益最大，或是收益一定條件下的風(fēng)險(xiǎn)最小”目標(biāo)，這是金融風(fēng)險(xiǎn)管理與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的最重要區(qū)別。

金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論的重要組成部分，就是自二十世紀(jì)50年代開始發(fā)展起來的一系列現(xiàn)代微觀金融方法：Markowitz（1952）提出的資產(chǎn)組合理論為金融風(fēng)險(xiǎn)管理提供了有利的支撐，用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的方差來度量風(fēng)險(xiǎn)， 用期望值來度量收益，并且首次在此基礎(chǔ)上研究了證券資產(chǎn)的投資組合問題，指出投資者的理性投資行為是以追求在相同風(fēng)險(xiǎn)下的收益最大化或在相同收益下的風(fēng)險(xiǎn)最小化為基礎(chǔ)；在此基礎(chǔ)上，Hart 和Jaffee（1974） 又提出了將銀行所有資產(chǎn)和負(fù)債視同為一種特定類型的證券組合來進(jìn)行管理的理論框架， 根據(jù)該理論框架， 商業(yè)銀行的資產(chǎn)分布、貸款分布應(yīng)形成一個(gè)合理的投資組合， 應(yīng)避免風(fēng)險(xiǎn)過度集中；Sharpe（1964）提出的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）則是開創(chuàng)了現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價(jià)理論的先河，提出了投資的回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)成正比的基本規(guī)律，即資產(chǎn)的期望報(bào)酬等于無風(fēng)險(xiǎn)利率加上風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率，揭示了在均衡條件下證券的期望收益率和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，證明了通過證券組合可以有效地分散和規(guī)避非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但是無法分散具有整體特征的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；因此，對(duì)于企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理來說，每種業(yè)務(wù)的費(fèi)用至少應(yīng)等于資本的CAPM成本，從而可以確保投資的回報(bào)率經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后能夠?qū)崿F(xiàn)最大化；Black和Scholes（1973）提出了著名的Black―Scholes期權(quán)定價(jià)模型，解決了期權(quán)定價(jià)問題，推動(dòng)了金融衍生產(chǎn)品的迅速發(fā)展和現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)的形成，為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了更為精確的工具，企業(yè)可以通過金融衍生工具市場(chǎng)的交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，既可以通過金融衍生品交易來轉(zhuǎn)移市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也可以通過信用衍生品的交易來進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理。這些理論的提出，使得風(fēng)險(xiǎn)管理突破了傳統(tǒng)模式下依靠保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的思路，開始利用風(fēng)險(xiǎn)獲取收益，標(biāo)志著風(fēng)險(xiǎn)管理理論開始向縱深發(fā)展。

這個(gè)階段風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象十分繁雜，但是影響最大的則是外匯風(fēng)險(xiǎn)。布雷頓森林體系的崩潰使得匯率的波動(dòng)性明顯加大，原油價(jià)格的大幅上漲使得企業(yè)的生產(chǎn)成本難以控制，這些對(duì)于那些大型跨國(guó)公司來說影響都很大，其中外匯風(fēng)險(xiǎn)是最致命的，匯率的波動(dòng)影響企業(yè)的已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、持有的金融資產(chǎn)的價(jià)值以及預(yù)期的收入，因此以企業(yè)的預(yù)期效用最大化為原則的風(fēng)險(xiǎn)管理，在具體策略和措施的實(shí)施中也受到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的影響：如果企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是為了減少外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口至零，那么企業(yè)將會(huì)采取分散化的財(cái)務(wù)策略；如果外匯風(fēng)險(xiǎn)僅僅是被看成另外一個(gè)必須考慮的風(fēng)險(xiǎn)變量的話，那么企業(yè)將會(huì)采取集中化的財(cái)務(wù)策略；同時(shí)，企業(yè)在管理外匯市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)往往采取不對(duì)稱的態(tài)度，即針對(duì)不同的貨幣，采取不同的管理行為和策略：在“軟”通貨中，企業(yè)會(huì)采取有利措施來抵消可能會(huì)帶來的未預(yù)期損失，相反在“硬”通貨中，企業(yè)偏向于保留部分正向敞口（Folks，1972；Rodriguez，1974、1978）。

金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具以ART為主，這是一種隨著資本市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)融合而出現(xiàn)的、綜合保險(xiǎn)和衍生品兩者特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移產(chǎn)品，是一系列非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)工具和風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)的總稱，一般分為用來防范傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)工具和基于資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具（James Lam，2003）。其中，專屬保險(xiǎn)公司是用來防范傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)載體的重要方式，它可以為母公司提供稅收減免優(yōu)惠，從而提升公司的盈利能力和市場(chǎng)價(jià)值（Davidson和Thornton，1987、1988；Wood、Glascock和Bigbee，1988）。而Ullrich（1992）的研究揭示了專屬保險(xiǎn)公司的另外一個(gè)優(yōu)勢(shì)，即提供給母公司更優(yōu)先的成本優(yōu)勢(shì)：相對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)公司來說，專屬保險(xiǎn)公司能夠?yàn)槟腹径皇菫樯虡I(yè)保險(xiǎn)公司提供儲(chǔ)備基金的投資收入；為母公司在手續(xù)費(fèi)和利潤(rùn)獲取方面實(shí)現(xiàn)成本減少；為母公司進(jìn)入再保險(xiǎn)市場(chǎng)提供方便以降低交易成本；通過提供有競(jìng)爭(zhēng)力的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)而進(jìn)化成母公司的利潤(rùn)中心；協(xié)助母公司規(guī)避周期性的商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)。

三、內(nèi)部控制理論

實(shí)際上，內(nèi)部控制理論是風(fēng)險(xiǎn)管理理論的重要分支，特別是2004年COSO頒布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理―整合框架》后，風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系更為緊密，內(nèi)部控制融入到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）框架中。

（一）內(nèi)部會(huì)計(jì)控制

內(nèi)部會(huì)計(jì)控制是內(nèi)部控制理論發(fā)展的第一個(gè)階段。Grady（1957）指出，內(nèi)部會(huì)計(jì)控制就是一個(gè)綜合了組織的計(jì)劃和商業(yè)中運(yùn)用的協(xié)調(diào)過程的制度，用于預(yù)防未預(yù)期到的或是錯(cuò)誤的操作帶來的資產(chǎn)損失、檢查管理決策中用到的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和客觀性、提升運(yùn)營(yíng)效率和鼓勵(lì)遵守已制定的政策等。Scott（1976）則認(rèn)為，內(nèi)部控制不應(yīng)當(dāng)被看成是一個(gè)人格因素，而是應(yīng)當(dāng)看成是一個(gè)經(jīng)營(yíng)和管理環(huán)境的函數(shù)，而且環(huán)境的一個(gè)重要因素是實(shí)際行為，而不是態(tài)度，因此內(nèi)部控制更強(qiáng)調(diào)其管理本性。

美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）是這個(gè)階段促進(jìn)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制發(fā)展的重要力量，它的一系列公告和文件，如《SAP No.1》、《SAS No.1》和《SAS No.55》等，不僅對(duì)于推動(dòng)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的完善具有積極的作用，而且對(duì)于完善、發(fā)展的方向以及具體的業(yè)務(wù)操作等都提供了有價(jià)值的意見。

（二）內(nèi)部控制整體框架

1992年COSO了《企業(yè)內(nèi)部控制―整體框架》，第一次系統(tǒng)構(gòu)建了企業(yè)的內(nèi)部控制體系。COSO框架下的內(nèi)部控制，更多的是基于獨(dú)立會(huì)計(jì)師的視角，明確指出，內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會(huì)、經(jīng)理層以及其他員工影響實(shí)施的，旨在為財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、經(jīng)營(yíng)效果和效率以及現(xiàn)行法規(guī)的遵循而提供合理保證的過程；同時(shí)提出了企業(yè)內(nèi)部控制構(gòu)成的概念，認(rèn)為內(nèi)部控制整體框架主要由控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督五大要素組成，由此內(nèi)部控制的概念完全突破了審計(jì)的局限，向企業(yè)全面管理控制的范疇發(fā)展。1994年COSO委員會(huì)又提出了《對(duì)外報(bào)告的修改篇》，增加了與保障資產(chǎn)安全有關(guān)的控制，從而進(jìn)一步擴(kuò)大了內(nèi)部控制的范圍。

在COSO報(bào)告的基礎(chǔ)上，這一階段的研究對(duì)內(nèi)控報(bào)告和內(nèi)控信息披露格外重視，從而使得內(nèi)控領(lǐng)域的研究更加具有整體化的色彩。內(nèi)控報(bào)告對(duì)投資者加深對(duì)公司的全面了解具有積極作用，密切了投資者和公司之間的溝通聯(lián)系，強(qiáng)化了投資者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的信任，增強(qiáng)了投資者對(duì)公司的信心（Willis，2000）；內(nèi)控信息的披露也間接具有分辨公司好壞的功能，那些不敢提供內(nèi)控報(bào)告的公司較之那些提供了內(nèi)控報(bào)告的公司來說，往往會(huì)具有更差的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，同時(shí)內(nèi)控報(bào)告的公布使企業(yè)能夠彰顯自己的核心能力和競(jìng)爭(zhēng)策略，以圖對(duì)投資者的決策施加影響，這也間接使得外部投資者能夠?qū)镜膬?nèi)部控制施加影響，從而使得內(nèi)部控制的發(fā)展真正進(jìn)入到了全面、綜合的階段（Mcmullen，1996；Newson，2002）。

這個(gè)時(shí)期，英國(guó)的內(nèi)部控制理論發(fā)展也很迅速?？ǖ虏麍?bào)告、哈姆佩爾報(bào)告，以及作為綜合準(zhǔn)則指南的特恩布爾報(bào)告堪稱英國(guó)內(nèi)部控制研究史上的三大里程碑。1992年的卡德伯利報(bào)告以內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量以及公司治理之間的關(guān)系為前提，從財(cái)務(wù)角度入手并將內(nèi)部控制置于公司治理的框架下，特別強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制聲明的重要性，并且重視獨(dú)立的審計(jì)委員會(huì)對(duì)內(nèi)部控制的意義，還第一次提出了實(shí)行獨(dú)立董事制度的觀點(diǎn)，在很多領(lǐng)域開創(chuàng)了英國(guó)內(nèi)部控制和公司治理的先河。1998年的哈姆佩爾報(bào)告明確提出了內(nèi)部控制的目的是保護(hù)資產(chǎn)的安全、保持正確的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)記錄、保證公司內(nèi)部使用和向外部提供的財(cái)務(wù)信息的可靠性，認(rèn)為董事對(duì)內(nèi)部控制具有關(guān)鍵的作用，并且強(qiáng)調(diào)了“內(nèi)部控制不局限于財(cái)務(wù)方面，而是應(yīng)該包括更多的管理過程”的觀點(diǎn)。1999年的特恩布爾報(bào)告則是英國(guó)內(nèi)部控制和公司治理研究的集大成者，為公司及董事會(huì)提供了具體的、頗具可行性的內(nèi)部控制指引：高度重視董事會(huì)在內(nèi)部控制中的地位和作用，包括制定正確的內(nèi)部控制政策、對(duì)內(nèi)部控制有效性的復(fù)核以及實(shí)行正確的風(fēng)險(xiǎn)管理政策等；尤為重要的是，該報(bào)告較早地認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系并且對(duì)公司管理層在風(fēng)險(xiǎn)控制和管理中的角色進(jìn)行了分析與界定，從而為內(nèi)部控制向全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展提供了初步的借鑒。

從上述內(nèi)部控制理論的發(fā)展過程來看，內(nèi)部控制理論的演進(jìn)經(jīng)歷了“平面―三維” 的過程：在內(nèi)部會(huì)計(jì)控制階段，控制環(huán)境、控制活動(dòng)和會(huì)計(jì)系統(tǒng)三要素構(gòu)成了一個(gè)平面的控制系統(tǒng)；在內(nèi)部控制整體框架中，控制環(huán)境、控制活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息與溝通、監(jiān)控五要素，則演變成了一個(gè)三維的控制系統(tǒng)。

四、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論

COSO的《Enterprise Risk Management ―Integrated Framework》，是一份具有劃時(shí)代意義的風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告。它是在1992年《Internal Control―Integrated Framework》的基礎(chǔ)上，結(jié)合《薩班斯―奧克斯法案》在報(bào)告方面的要求進(jìn)行擴(kuò)展研究而最終形成的。該報(bào)告對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）下了一個(gè)全新的、綜合的定義：“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理層和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證”，并列出了風(fēng)險(xiǎn)管理的八要素：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)控，從而為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了更為具體的思路。

學(xué)術(shù)界的研究很大一部分體現(xiàn)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與公司價(jià)值的關(guān)系上。Allayannis等（2001）分析了運(yùn)用衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響，運(yùn)用托賓Q作為企業(yè)價(jià)值的替代變量，通過對(duì)1990―1995年間720家非金融企業(yè)運(yùn)用外匯衍生品情況的研究，發(fā)現(xiàn)運(yùn)用了外匯衍生品后，企業(yè)的價(jià)值呈現(xiàn)正增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的報(bào)酬對(duì)于那些在外匯領(lǐng)域具有風(fēng)險(xiǎn)敞口的企業(yè)來說，在統(tǒng)計(jì)和經(jīng)濟(jì)意義上都具有重要影響，比那些同樣面臨外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口卻不實(shí)行對(duì)沖的企業(yè)高大約4.87%的市場(chǎng)價(jià)值；而對(duì)于那些本身不具有外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，但是在經(jīng)營(yíng)中涉及到進(jìn)出口業(yè)務(wù)的企業(yè)來說，衍生品對(duì)沖帶來的市場(chǎng)機(jī)制提升并不明顯。同時(shí)，還發(fā)現(xiàn)了有利的證據(jù)支持風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖能提升企業(yè)價(jià)值的假設(shè)。Hoyt和Liebenberg（2008）運(yùn)用美國(guó)上市保險(xiǎn)公司的資料數(shù)據(jù)，對(duì)2000―2004年期間共166家保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了分析，得出的結(jié)論是，采用ERM的公司，其公司價(jià)值的增加具有較大的普遍性，這種價(jià)值的增加體現(xiàn)在公司特征上，表現(xiàn)在采用了ERM的公司往往規(guī)模更大，行業(yè)多樣化、國(guó)際化程度更高以及財(cái)務(wù)融資能力較強(qiáng)等；同時(shí)，本文的研究還發(fā)現(xiàn)，采用ERM的公司價(jià)值比未采用ERM的公司平均高出3.6%，且在統(tǒng)計(jì)和經(jīng)濟(jì)意義的檢驗(yàn)方面均為顯性，從而證明了ERM對(duì)提升公司價(jià)值的積極作用。Kallenberg（2007）分析了風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于公司價(jià)值的影響，指出隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)交流越來越成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要內(nèi)容。他以ABB公司為例分析了開放的、直接的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于建立公司信譽(yù)和維護(hù)公司價(jià)值的重要意義，ABB公司的股價(jià)在2001―2002年間下跌了90%，其中50%是與石棉危機(jī)有關(guān)的。

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理要素的研究也受到了學(xué)者們的關(guān)注。Andreas Muller（1999）分析ERM流程的角度是成本控制，他認(rèn)為ERM包括風(fēng)險(xiǎn)剝離（risk stripping）、風(fēng)險(xiǎn)地圖（risk mapping）、風(fēng)險(xiǎn)組合和套期（risk packing and hedging）三個(gè)階段。Colquitt等（1999）以實(shí)證研究的方法分析了風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理在ERM過程中的角色及作用。Lisa Meulbroek（2002）在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量（可能性預(yù)測(cè)和后果評(píng)估）、風(fēng)險(xiǎn)策略制定和方法選擇的基礎(chǔ)上，提出了建立公司價(jià)值模型來提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力的方法。CAS（2003）對(duì)ERM流程的分析注重了企業(yè)環(huán)境因素的影響，在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程的基礎(chǔ)上，著重強(qiáng)調(diào)了環(huán)境分析的基礎(chǔ)性意義，提出了ERM流程包括環(huán)境分析、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)量化、風(fēng)險(xiǎn)整合、風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化和利用、風(fēng)險(xiǎn)控制與評(píng)估等步驟的循環(huán)。

對(duì)利益相關(guān)者與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系的研究是最近的一種趨勢(shì)。注重企業(yè)的社會(huì)責(zé)任、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)以及可持續(xù)發(fā)展在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，逐漸將這些問題納入到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的分析框架中，從而將風(fēng)險(xiǎn)管理的目的拓展到了利益相關(guān)者最大化方面。CAS―ERM報(bào)告（2003）就提到了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的就是為了增加組織的利益相關(guān)者在短期和長(zhǎng)期的價(jià)值；Marsiglia等（2005）、Forstmoser（2006）的研究分別從企業(yè)價(jià)值所面臨的社會(huì)責(zé)任和可持續(xù)性挑戰(zhàn)、企業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理問題出發(fā)，來研究風(fēng)險(xiǎn)管理問題，從而將對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究擴(kuò)展到了一個(gè)新的領(lǐng)域。

五、展望與趨勢(shì)

始于2007年的次貸危機(jī)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的挑戰(zhàn)，未來的風(fēng)險(xiǎn)管理需要在以下兩個(gè)方面進(jìn)行加強(qiáng)：

第一，企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的衡量問題。次貸危機(jī)中，很多金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性是在極短時(shí)間內(nèi)枯竭的，償付能力在幾個(gè)月中發(fā)生了根本性的變化，那么，以防范企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)為直接動(dòng)因的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，該如何來衡量企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)呢？該使用什么工具來動(dòng)態(tài)監(jiān)控呢？

第二，風(fēng)險(xiǎn)管理工具的使用問題。本來作為風(fēng)險(xiǎn)管理工具的金融產(chǎn)品如CDS等，反而變成了導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)來源，本意是要分散、降低風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果反而集聚、惡化了風(fēng)險(xiǎn)，那么該如何來使用這些具有兩面性的工具呢？

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篇（9）

本文將從商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的定義、分類、特征，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的作用以及發(fā)展我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的構(gòu)想四個(gè)方面闡釋新巴塞爾協(xié)議下保險(xiǎn)對(duì)緩釋商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的作用。

【關(guān)鍵詞】

保險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行；新巴塞爾協(xié)議

2004年6月26日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)正式公布了《巴塞爾新資本協(xié)議》，即新巴塞爾協(xié)議，新巴塞爾協(xié)議明確地將操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量和管理納入金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架之中，并且要求金融機(jī)構(gòu)為操作風(fēng)險(xiǎn)配置相應(yīng)的資本金水平。這標(biāo)志著操作風(fēng)險(xiǎn)已成為國(guó)際銀行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的重要組成部分。同時(shí)，新巴塞爾協(xié)議肯定了保險(xiǎn)在商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，保險(xiǎn)作為一種風(fēng)險(xiǎn)管理的工具已經(jīng)越來越多地被各國(guó)商業(yè)銀行用來覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)的暴露。

1 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)概述

1.1操作風(fēng)險(xiǎn)的定義

新巴塞爾協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為“由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或因外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)”。新巴塞爾協(xié)議的定義有以下幾個(gè)特點(diǎn)：⑴關(guān)注內(nèi)部操作，主要是商業(yè)銀行及其員工的作為或不作為；⑵重視操作風(fēng)險(xiǎn)的過程導(dǎo)向；⑶用內(nèi)部控制系統(tǒng)具有重要的作用。

目前，新巴塞爾協(xié)議對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義已經(jīng)為國(guó)際商業(yè)銀行廣泛接受，該定義有利于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和度量。

1.2操作風(fēng)險(xiǎn)的分類

按照操作風(fēng)險(xiǎn)的成因分類，新巴塞爾協(xié)議按損失事件類型把操作風(fēng)險(xiǎn)劃分為七類：

①內(nèi)部欺詐：故意欺騙，盜用財(cái)產(chǎn)或違反規(guī)則法律公司政策的行為；

②外部欺詐：第三方故意欺騙，盜用財(cái)產(chǎn)或違反法律的行為；

③雇傭制度和工作場(chǎng)所安全：由于銀行不履行合同，或者不符合勞動(dòng)健康或安全法規(guī)，或者由于人員傷亡索賠支付或差別待遇、歧視事件導(dǎo)致的損失；

④客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動(dòng)：無意或由于疏忽沒能履行對(duì)特定客戶的專業(yè)職責(zé)，或者由于產(chǎn)品的性質(zhì)或設(shè)計(jì)產(chǎn)生類似結(jié)果；

⑤實(shí)物資產(chǎn)的損壞：自然災(zāi)害或其他事件造成的實(shí)物資產(chǎn)損失或損壞；

⑥業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)錯(cuò)誤：業(yè)務(wù)的意外中斷或系統(tǒng)出現(xiàn)錯(cuò)誤；

⑦行政，交付和過程管理：由于與交易方的關(guān)系而產(chǎn)生的交易過程錯(cuò)誤或過程管理不善。

1.3操作風(fēng)險(xiǎn)的特征

（1）操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生范圍廣，主要指發(fā)生時(shí)間廣、發(fā)生區(qū)域廣、發(fā)生部位廣、發(fā)生的業(yè)務(wù)廣、制造風(fēng)險(xiǎn)的人員廣和制造手段廣等。 （2）操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式多樣，主要為：內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)、外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)、客戶、產(chǎn)品與經(jīng)營(yíng)行為風(fēng)險(xiǎn)、執(zhí)行分割和流程管理風(fēng)險(xiǎn)。 （3）操作風(fēng)險(xiǎn)處于爆發(fā)期。 （4）操作風(fēng)險(xiǎn)以欺詐類的比例最高。

2 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源

2.1委托問題引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)

在商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，委托關(guān)系是商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源之一，包括商業(yè)銀行與監(jiān)管部門間的委托關(guān)系引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)銀行內(nèi)部的委托關(guān)系引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

2.2有限理引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)

有限理是商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生的客觀基礎(chǔ)，第一，信息的不完備促使操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生；第二，人的能力的局限性也會(huì)引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，商業(yè)銀行從業(yè)人員對(duì)信息的判斷錯(cuò)誤本身就是操作風(fēng)險(xiǎn)。

3 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的作用

保險(xiǎn)對(duì)于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的緩釋作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

3.1減少或彌補(bǔ)銀行因損失發(fā)生而造成的經(jīng)濟(jì)影響

保險(xiǎn)可以提供一種有效的手段來購買索賠處理和損失控制服務(wù)，同時(shí)保險(xiǎn)還可以降低財(cái)務(wù)損失的期望成本、可以降低新投資機(jī)會(huì)的融資成本、降低出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境的可能性和減少期望納稅額。

3.2合理配置資源作用

由于風(fēng)險(xiǎn)控制措施具有邊際效應(yīng)遞減的特點(diǎn)，單純依靠傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，只能將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定水平，此后繼續(xù)加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)的控制措施將會(huì)使操作風(fēng)險(xiǎn)的管理成本快速增加，就是說，完全依靠自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體系控制操作風(fēng)險(xiǎn)并不是最經(jīng)濟(jì)的手段。合理的風(fēng)險(xiǎn)管理方法應(yīng)該是將各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與保險(xiǎn)相結(jié)合，針對(duì)自身的技術(shù)水平和管理能力，商業(yè)銀行應(yīng)找到操作風(fēng)險(xiǎn)管理的“均衡點(diǎn)”，利用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)化解常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，而剩余風(fēng)險(xiǎn)則利用保險(xiǎn)方式加以轉(zhuǎn)移。依靠保險(xiǎn)工具，商業(yè)銀行能夠?qū)で笞罴训馁Y源配置效應(yīng)，以最低的成本尋求最有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理組合。

3.3平穩(wěn)現(xiàn)金流量

商業(yè)銀行現(xiàn)金流可能會(huì)因?yàn)榇蟮姆穷A(yù)期操作風(fēng)險(xiǎn)損失而產(chǎn)生劇烈波動(dòng)，而現(xiàn)金流的波動(dòng)會(huì)增加額外的成本，進(jìn)而影響商業(yè)銀行的收益狀況。商業(yè)銀行可以通過購買操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)來抑制因大量非預(yù)期操作風(fēng)險(xiǎn)損失所引發(fā)的現(xiàn)金流的隨機(jī)波動(dòng)，從而將不確定的操作風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)化為確定的保費(fèi)支出，使商業(yè)銀行的現(xiàn)金流更加穩(wěn)定，從而有助于改善商業(yè)銀行的收益狀況，提高商業(yè)銀行的市場(chǎng)價(jià)值。同時(shí)，商業(yè)銀行購買操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)后，可以釋放一部分資本金，用于更優(yōu)的運(yùn)用途徑，增強(qiáng)了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的靈活性。

3.4獲得保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)

保險(xiǎn)人的核心業(yè)務(wù)是管理風(fēng)險(xiǎn)和為風(fēng)險(xiǎn)造成的損失融資。大的保險(xiǎn)人在獲取數(shù)據(jù)、經(jīng)驗(yàn)和規(guī)模效益方面往往比商業(yè)銀行有比較優(yōu)勢(shì)。因此，商業(yè)銀行若通過購買保險(xiǎn)將一部分操作風(fēng)險(xiǎn)管理工作轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，從成本的角度講將更加有效，且能獲得保險(xiǎn)人提供的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。

4 發(fā)展我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的構(gòu)想

發(fā)展我國(guó)的商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，應(yīng)該借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行自身的特點(diǎn)，從以下幾個(gè)方面進(jìn)行努力：

4.1加強(qiáng)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫建設(shè)，為保險(xiǎn)定價(jià)創(chuàng)造必要的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)

篇（10）

一、保險(xiǎn)企業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1.操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念不強(qiáng)。風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種管理職能基本上還未納入保險(xiǎn)企業(yè)管理，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)還處于財(cái)務(wù)型控制被動(dòng)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)；總體經(jīng)營(yíng)比較粗放，直接開拓市場(chǎng)的各基層經(jīng)營(yíng)單位沒有把風(fēng)險(xiǎn)管理作為常規(guī)的工作來抓，即使發(fā)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)事故，也未盡力處理，而是把風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任上交。

2.關(guān)注顯性風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視隱性風(fēng)險(xiǎn)管理。第一，在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上，由于注重規(guī)模和速度，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)數(shù)量，忽視質(zhì)量。我國(guó)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立主要以當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的保費(fèi)量（市場(chǎng)份額）為依據(jù)，保險(xiǎn)法規(guī)和監(jiān)管要求對(duì)保費(fèi)地位的過分強(qiáng)調(diào)在一定程度上導(dǎo)致保險(xiǎn)公司把市場(chǎng)占比作為主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)之一，這種沒有兼顧質(zhì)的基礎(chǔ)上的量導(dǎo)致業(yè)務(wù)品質(zhì)低下，風(fēng)險(xiǎn)因素增多。第二，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)以搶占市場(chǎng)份額為主要目的，對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估控制重視不足。第三，價(jià)格制定上以低價(jià)進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，盲目承保、劣質(zhì)承保屢禁不止，由此引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和因信息不對(duì)稱而帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)。第四，在發(fā)展的戰(zhàn)略方針上，存在保險(xiǎn)決策和經(jīng)營(yíng)的短期行為，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)及保險(xiǎn)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略注重不夠，這樣勢(shì)必導(dǎo)致對(duì)影響長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮不周全。第五，在制度建設(shè)上，保險(xiǎn)發(fā)展的制度環(huán)境和法律基礎(chǔ)建設(shè)還很薄弱，一個(gè)有效的保險(xiǎn)法律體系還未形成。

3.注重內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視外生風(fēng)險(xiǎn)管理。一是保險(xiǎn)公司一般都忽視對(duì)公眾信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，沒有認(rèn)真研究因惡性競(jìng)爭(zhēng)而引起的欺詐、誤導(dǎo)等嚴(yán)重缺乏公信力的行為對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的嚴(yán)重后果；二是保險(xiǎn)公司面對(duì)同業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)如何發(fā)揮同業(yè)組織的作用來規(guī)范共同的市場(chǎng)行為，形成有序的競(jìng)爭(zhēng)局面重視不夠；三是對(duì)保險(xiǎn)中介的風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)重失衡，部分公司無視保險(xiǎn)中介的有關(guān)法律法規(guī)和同業(yè)組織的自律公約，不顧中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資格、職業(yè)道德狀況等條件進(jìn)行合作展業(yè)，忽視或不能對(duì)中介組織進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控；四是缺乏對(duì)保險(xiǎn)欺詐和誤導(dǎo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控的有效手段，保險(xiǎn)欺詐造成的損失日趨加大，保險(xiǎn)誤導(dǎo)給展業(yè)帶來的操作困難日益嚴(yán)重，由此對(duì)應(yīng)的管控措施卻尤為不力。

4.注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視人力資本風(fēng)險(xiǎn)管理。保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展凸現(xiàn)人才供應(yīng)的脫節(jié)，由此引發(fā)同業(yè)挖角現(xiàn)象十分嚴(yán)重。在人才引進(jìn)過程中，不考慮人才素質(zhì)、業(yè)務(wù)品質(zhì)、展業(yè)習(xí)慣和隊(duì)伍結(jié)構(gòu)，更不考慮競(jìng)爭(zhēng)主體間隊(duì)伍的相對(duì)穩(wěn)定，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司間矛盾重重，也培養(yǎng)了一批?？刻蹫樯臉I(yè)務(wù)員隊(duì)伍，出現(xiàn)一批市場(chǎng)跳蚤。他們的行為表現(xiàn)在市場(chǎng)操作過程中本身就是風(fēng)險(xiǎn)源。

5.注重財(cái)務(wù)報(bào)表靜態(tài)分析管理，忽視操作過程動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管控。當(dāng)前保險(xiǎn)公司一般所進(jìn)行的月度經(jīng)營(yíng)分析、季度經(jīng)營(yíng)分析主要是事后靜態(tài)地評(píng)價(jià)達(dá)標(biāo)情況，對(duì)不達(dá)標(biāo)機(jī)構(gòu)和指標(biāo)缺少預(yù)防硬措施，也沒有月度的風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)報(bào)告；由于有些風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)無法量化，年初下達(dá)計(jì)劃指標(biāo)任務(wù)時(shí)也沒有把風(fēng)險(xiǎn)管控作為關(guān)鍵指標(biāo)；直接拓展業(yè)務(wù)的各級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)關(guān)鍵指標(biāo)而制定的關(guān)鍵行動(dòng)計(jì)劃也主要是圍繞關(guān)鍵指標(biāo)的達(dá)成而進(jìn)行。這些管理行為導(dǎo)致操作過程動(dòng)態(tài)管控不力，如保費(fèi)現(xiàn)金流的管理，應(yīng)收管理人為的呆賬、賴賬現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

6.沒有建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)。很多公司尤其是壽險(xiǎn)公司沒有單獨(dú)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門及防災(zāi)防損管理部門，即使有這種機(jī)構(gòu)的存在，其人力財(cái)力物力配備也嚴(yán)重不足。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理比較普遍的做法是成立稽核部門，而稽核的技術(shù)力量又相當(dāng)薄弱，無法應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理。

7.缺少針對(duì)分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的專門政策。當(dāng)前保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過程中面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在如下方面：一是合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng)。一些基層保險(xiǎn)公司違背市場(chǎng)規(guī)律，盲目或違規(guī)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，同業(yè)非理性競(jìng)爭(zhēng)手段更加隱蔽，主要通過合同外口頭承諾、系統(tǒng)外違規(guī)操作等方式提供高保障范圍來爭(zhēng)取業(yè)務(wù)，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)積聚，特別是滲透經(jīng)營(yíng)中的商業(yè)賄賂問題耗蝕了行業(yè)利益，損害了保險(xiǎn)業(yè)形象，加重了影響償付能力的潛在風(fēng)險(xiǎn)。二是風(fēng)險(xiǎn)管控不嚴(yán)。如有的基層公司執(zhí)行業(yè)務(wù)管理制度不嚴(yán)，有的營(yíng)銷員未在規(guī)定時(shí)間將投保資料和保費(fèi)交公司，有的公司數(shù)據(jù)來源不規(guī)范，上下級(jí)機(jī)構(gòu)之間銷售和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不一致等，這些現(xiàn)象導(dǎo)致和積累了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因

1.經(jīng)營(yíng)主體自身潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致習(xí)慣性的風(fēng)險(xiǎn)行為發(fā)生。保險(xiǎn)公司為達(dá)到經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，違反市場(chǎng)規(guī)律和有關(guān)制度，為獲得短期利益而對(duì)長(zhǎng)期利益的損害是保險(xiǎn)公司主要的道德風(fēng)險(xiǎn)，而導(dǎo)致這類道德風(fēng)險(xiǎn)的原因與保險(xiǎn)公司實(shí)行的績(jī)效考核辦法有密切關(guān)系。因傳統(tǒng)績(jī)效考評(píng)辦法中經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的份量大，會(huì)導(dǎo)致業(yè)績(jī)沖動(dòng)而潛在著道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，行業(yè)非理性競(jìng)爭(zhēng)必然讓公司間的道德風(fēng)險(xiǎn)增加，這種看似個(gè)人行為導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，其真正的癥結(jié)卻是保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制機(jī)制的缺位。我國(guó)保險(xiǎn)公司面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，就是這種層級(jí)過多、管控不力導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

2.全面的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境沒有形成。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理受到很多環(huán)境因素或“軟因素”，具體包括行業(yè)文化、管理風(fēng)格等的影響，其中行業(yè)文化尤為突出。文化因子對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理效能的影響呈倍數(shù)作用，先進(jìn)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中能起到事半功倍的作用，反之，滯后的風(fēng)險(xiǎn)管理文化對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理效能的縮小作用也是呈倍數(shù)作用，如果從環(huán)境的角度去思考、去探索，往往能找到問題的答案。因此風(fēng)險(xiǎn)管理不僅需要從組織、流程、技術(shù)等方面去改進(jìn)和完善，還需要從文化等環(huán)境因素方面去培育和經(jīng)營(yíng)。而當(dāng)前整個(gè)行業(yè)都在急功近利地對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行破壞性開采，沒有進(jìn)行行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境培育。

三、強(qiáng)化操作風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

1.嚴(yán)格控制現(xiàn)金交易風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司應(yīng)全面推行資金收付轉(zhuǎn)賬結(jié)算，嚴(yán)格遵守國(guó)家《現(xiàn)金管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定，充分利用銀行結(jié)算工具，盡可能減少使用現(xiàn)金，防范化解現(xiàn)金交易風(fēng)險(xiǎn)。一是要把禁止業(yè)務(wù)員經(jīng)手客戶現(xiàn)金的規(guī)定納入公司內(nèi)控制度和業(yè)務(wù)處理流程，向社會(huì)和客戶進(jìn)行宣傳倡導(dǎo)，并在柜面建設(shè)、賬戶開立、POS機(jī)設(shè)置等方面創(chuàng)造便利條件，引導(dǎo)客戶通過采取上門臨柜、刷卡、柜員機(jī)轉(zhuǎn)賬、銀行柜臺(tái)交現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬等多種方式與保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)資金收付的直接結(jié)算。二是動(dòng)員客戶本人到營(yíng)業(yè)柜臺(tái)辦理繳交、退保和賠款領(lǐng)取手續(xù)，或通過轉(zhuǎn)賬方式結(jié)算。

2.推廣見費(fèi)出單制度。見費(fèi)出單是指先收費(fèi)，后生成并出具保單。目前壽險(xiǎn)公司普遍采用了見費(fèi)出單制度，但產(chǎn)險(xiǎn)公司一直通過應(yīng)收來推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，導(dǎo)致人為操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。各產(chǎn)險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)當(dāng)前通行的先出單后收款的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行改造，尤其對(duì)于分散型業(yè)務(wù)應(yīng)按下述基本流程進(jìn)行處理：客戶投?！A(yù)核?！赏侗＜袄U費(fèi)信息提示書——客戶憑信息提示書繳清保單——公司憑繳費(fèi)憑據(jù)生成并出具保單及發(fā)票。