序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇公司戰(zhàn)略規(guī)則范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

引言

當(dāng)人類步入21世紀(jì)時(shí),企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理環(huán)境發(fā)生了巨大的變化,管理會(huì)計(jì)研究的焦點(diǎn)從企業(yè)內(nèi)部挖潛(成本、預(yù)算、控制)逐漸地轉(zhuǎn)移到對(duì)企業(yè)外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的分析上,這一變化促使管理會(huì)計(jì)發(fā)展到戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)階段。戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的形成即是以企業(yè)生存環(huán)境不確定性的增強(qiáng)為背景的,其特別關(guān)注企業(yè)外部環(huán)境的變化,注重對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的分析,強(qiáng)調(diào)非財(cái)務(wù)信息的利用。然而企業(yè)外部環(huán)境是變幻莫測(cè)的,其信息(包括財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)的信息)數(shù)量龐大,信息結(jié)構(gòu)(半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、多維數(shù)據(jù))復(fù)雜,信息傳遞的知識(shí)多是隱含的,這些特點(diǎn)決定了應(yīng)用原有的技術(shù)分析方法(如差量分析、比率分析等)無(wú)法實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的思想,在實(shí)施戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的過(guò)程中必然會(huì)遇到一些技術(shù)分析上的障礙。

數(shù)據(jù)挖掘是近年來(lái)信息爆炸推動(dòng)下的新興產(chǎn)物,是從海量數(shù)據(jù)中提取有用知識(shí)的熱門技術(shù),其具有集成化、自動(dòng)化和智能化的特征,在信息的深入加工、充分利用方面具有獨(dú)到且強(qiáng)大的功能。數(shù)據(jù)挖掘恰恰適合于處理上述戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的環(huán)境信息,善于對(duì)那種數(shù)據(jù)海量、模式未知、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、知識(shí)隱含的信息的獲得和利用,因此數(shù)據(jù)挖掘能夠解決戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)實(shí)施中的一些技術(shù)障礙問(wèn)題,其必將成為戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)實(shí)施的有力技術(shù)支持。

一、數(shù)據(jù)挖掘及其實(shí)施流程

(一)數(shù)據(jù)挖掘的概念和功能

數(shù)據(jù)挖掘是一個(gè)面向應(yīng)用的,能夠從大量的、不完全的、有噪聲的、模糊的、在隨機(jī)的實(shí)際應(yīng)用數(shù)據(jù)中,提取隱含在其中的、人們事先不知道的,但又是潛在有用的信息或知識(shí)的技術(shù),提取的知識(shí)表示為概念、規(guī)律、模式或規(guī)則。數(shù)據(jù)挖掘具有知識(shí)發(fā)現(xiàn)的功能:能夠發(fā)現(xiàn)廣義知識(shí),并進(jìn)行概念描述;能夠發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)知識(shí),并進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析;能夠發(fā)現(xiàn)類知識(shí),并進(jìn)行分類或聚類;能夠發(fā)現(xiàn)預(yù)測(cè)型知識(shí),并進(jìn)行趨勢(shì)預(yù)測(cè);能夠發(fā)現(xiàn)特異型知識(shí),并進(jìn)行偏差檢測(cè)。

(二)數(shù)據(jù)挖掘的實(shí)施流程

數(shù)據(jù)挖掘是一個(gè)反復(fù)的過(guò)程,通常包含以下幾個(gè)相互聯(lián)系的步驟:1.問(wèn)題定義與主題分析;2.數(shù)據(jù)準(zhǔn)備;3.建立模型;4.模型評(píng)估;5.結(jié)果表達(dá)與實(shí)施。

結(jié)合戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的應(yīng)用領(lǐng)域,其具體流程如圖1所示。

二、數(shù)據(jù)挖掘在AB公司的應(yīng)用

本文以AB集團(tuán)股份有限公司為應(yīng)用背景進(jìn)行實(shí)證研究,通過(guò)此實(shí)例探討企業(yè)實(shí)施數(shù)據(jù)挖掘的具體步驟及方法。

(一)主題確定

美國(guó)哈佛工商管理學(xué)院的邁克爾?波特教授認(rèn)為企業(yè)最關(guān)心的應(yīng)該是它所處行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度。戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的主要特點(diǎn)之一是其超越了會(huì)計(jì)主體的限制,可以在與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比的基礎(chǔ)上提供比較性的管理會(huì)計(jì)信息。在信息經(jīng)濟(jì)的形態(tài)下,利用數(shù)據(jù)挖掘能夠?qū)⒋罅靠此茻o(wú)關(guān)的數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)起來(lái),發(fā)現(xiàn)其中的規(guī)則和知識(shí),幫助企業(yè)判斷其競(jìng)爭(zhēng)能力和強(qiáng)度。

AB公司是化工行業(yè)內(nèi)的上市公司。上市十年來(lái),公司規(guī)模不斷擴(kuò)大。行業(yè)內(nèi)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng),使高層管理者更加關(guān)注公司在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)地位,因此本次實(shí)證研究將數(shù)據(jù)挖掘的主題定義為對(duì)AB公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的分析;挖掘任務(wù)確定為利用關(guān)聯(lián)規(guī)則算法挖掘各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的內(nèi)在聯(lián)系,分析和研究財(cái)務(wù)指標(biāo)與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。如果兩項(xiàng)或多項(xiàng)屬性之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,利用關(guān)聯(lián)算法,其中一項(xiàng)的屬性值就可以依據(jù)其他屬性值進(jìn)行預(yù)測(cè)。因此,可以依據(jù)關(guān)聯(lián)規(guī)則的挖掘結(jié)果,通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)確定AB公司在其化工行業(yè)內(nèi)的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位,評(píng)價(jià)其競(jìng)爭(zhēng)能力。

(二)算法原理及工具軟件選擇

1.關(guān)聯(lián)規(guī)則算法的原理。關(guān)聯(lián)規(guī)則是數(shù)據(jù)挖掘的一種主要形式,最早產(chǎn)生于發(fā)現(xiàn)超市交易數(shù)據(jù)庫(kù)中隱含的模式。關(guān)聯(lián)規(guī)則是尋找在同一事件中出現(xiàn)不同項(xiàng)的相關(guān)性。

關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘可形式化地定義為:設(shè)I={i1,i2,...,im}為項(xiàng)的集合(稱作項(xiàng)集),D為全體事件的集合,每個(gè)事件T有唯一的TID標(biāo)識(shí)。若項(xiàng)集X?哿T時(shí),稱T包含X。關(guān)聯(lián)規(guī)則的形式是X?圯Y,其中X?哿T,Y?哿T,且X∩Y=Φ,稱X為規(guī)則的前件,Y為規(guī)則的后件,規(guī)則的支持度和可信度是關(guān)聯(lián)規(guī)則的重要概念。

支持度Support(X?圯Y)=P(X∪Y)。

可信度Confidence(X?圯Y)=P(Y/X)。

在挖掘過(guò)程中,同時(shí)滿足最小支持度和最小可信度的規(guī)則稱作強(qiáng)規(guī)則。

期望可信度(Expected Confidence),是在全體事件集中,所關(guān)注的項(xiàng)集出現(xiàn)的概率,即P(Y)。

挖掘得到的規(guī)則未必都是有用的規(guī)則,有的可能是正確的,有的可能是錯(cuò)誤的,還要通過(guò)規(guī)則的興趣度(Interestingness)來(lái)判斷規(guī)則的有效性、新穎性和可靠性。支持度和可信度是興趣度客觀度量的基本框架,應(yīng)用最廣泛。支持度衡量了規(guī)則的重要性。支持度越高,說(shuō)明規(guī)則越重要。可信度衡量了規(guī)則的準(zhǔn)確度、真實(shí)度。如果一條規(guī)則可信度較低,那么這條規(guī)則沒(méi)有任何意義。當(dāng)關(guān)聯(lián)規(guī)則的可信度很高,支持度卻很低時(shí),說(shuō)明這條規(guī)則實(shí)用的機(jī)會(huì)很小,因此也不重要。應(yīng)用這兩個(gè)指標(biāo),可以過(guò)濾掉一些無(wú)趣的規(guī)則,但是仍然會(huì)產(chǎn)生一些對(duì)用戶而言不感興趣的規(guī)則。作用度Lift(X?圯Y)=P(Y/X)/P(Y)的引入,避免了強(qiáng)規(guī)則對(duì)用戶的誤導(dǎo)作用,它是規(guī)則的可信度與規(guī)則的期望可信度的比值,反映了前件對(duì)后件之間的關(guān)聯(lián)影響的強(qiáng)度。作用度等于1,說(shuō)明前件對(duì)后件沒(méi)有影響,這條規(guī)則就失去了關(guān)聯(lián)的意義了。所以,作用度一般得大于1,說(shuō)明前件的出現(xiàn)對(duì)后件的出現(xiàn)有促進(jìn)作用,而且值越大說(shuō)明前件對(duì)后件的影響程度越高。

對(duì)關(guān)聯(lián)規(guī)則的客觀度量,還可以有多個(gè)角度。比如正確率和覆蓋率。正確率越高說(shuō)明規(guī)則越可靠。覆蓋率高說(shuō)明規(guī)則應(yīng)用頻率較高。

2.工具軟件的選擇。Magnum Opus是一個(gè)專門用來(lái)挖掘關(guān)聯(lián)規(guī)則的工具軟件,本研究將其3.0版本作為挖掘的工具。

(三)數(shù)據(jù)預(yù)處理

1.數(shù)據(jù)選取。由于AB公司是一家上市公司,為了使數(shù)據(jù)具有可比性,將研究范圍鎖定為化工行業(yè)內(nèi)的上市公司,財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)選自于海生證券的大福星行情分析系統(tǒng)。參考中國(guó)化工企業(yè)管理協(xié)會(huì)2009年中國(guó)化工企業(yè)500強(qiáng)名單,最終確定了80家(考慮了選取數(shù)據(jù)的特征覆蓋面問(wèn)題)化工行業(yè)上市公司,將其2008年度的數(shù)據(jù)作為分析樣本。

2.數(shù)據(jù)清理。由于上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表屬于強(qiáng)制性公開(kāi)披露的內(nèi)容,因此,數(shù)據(jù)質(zhì)量較好,錯(cuò)誤及缺失數(shù)據(jù)較少,數(shù)據(jù)清理工作在此也就意義不大。

3.數(shù)據(jù)歸約。上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)比較繁多,并且很多指標(biāo)彼此相關(guān)、信息重疊,因此,有必要從諸多的財(cái)務(wù)指標(biāo)中篩選出具有代表性的典型指標(biāo),以降低維數(shù)。具體方法可結(jié)合定性判斷采用統(tǒng)計(jì)分析方法中的顯著性檢驗(yàn)法(T檢驗(yàn))或正態(tài)分布檢驗(yàn),本研究借鑒了楊兵及劉洪等的研究成果,篩選出表1所列的10個(gè)變量。

4.數(shù)據(jù)變換。對(duì)于個(gè)別數(shù)值變量,需要將其數(shù)值進(jìn)行變換,轉(zhuǎn)換為類別變量,變換方法較多,本研究選擇比較簡(jiǎn)單的方法,即基于數(shù)值間的距離進(jìn)行轉(zhuǎn)換,如,上市年限1-[0,4],2-[5,8],3-[9,12],4

-[13,16];競(jìng)爭(zhēng)力水平評(píng)分也做類似的轉(zhuǎn)換,c-[0,49],e-[50,64],r-[65,79],a-[80,100]。

(四)實(shí)施挖掘及結(jié)果分析

經(jīng)過(guò)預(yù)處理之后的數(shù)據(jù),便可借助數(shù)據(jù)挖掘工具M(jìn)agnum Opus來(lái)挖掘關(guān)聯(lián)規(guī)則。按照軟件讀入文件的格式,創(chuàng)建了變量名文件和數(shù)據(jù)文件,圖2是數(shù)據(jù)裝載后的挖掘界面。

首先,需要設(shè)定挖掘閾值來(lái)挖掘關(guān)聯(lián)規(guī)則。在一些實(shí)際測(cè)試中,針對(duì)一個(gè)特定的數(shù)據(jù)集,支持度0.02%的變動(dòng),使得規(guī)則的數(shù)量相差兩個(gè)數(shù)量級(jí)(以百倍變化)。因此支持度閾值的設(shè)定,對(duì)規(guī)則的數(shù)量影響很大。如果支持度取值過(guò)小,那么會(huì)產(chǎn)生大量無(wú)用的規(guī)則,不但影響執(zhí)行效率、浪費(fèi)系統(tǒng)資源,而且可能把目標(biāo)埋沒(méi);如果取值過(guò)大,則又有可能找不到規(guī)則,與知識(shí)失之交臂。為了找出支持度對(duì)規(guī)則數(shù)量的影響,應(yīng)固定其他指標(biāo)閾值,將最小可信度設(shè)為0,將作用度設(shè)為1,此時(shí)最小支持度的變化對(duì)規(guī)則數(shù)量的影響如圖3所示。圖3顯示了支持度的改變對(duì)規(guī)則數(shù)量產(chǎn)生的影響。由圖3可知,當(dāng)最小支持度設(shè)為0.1時(shí),對(duì)規(guī)則數(shù)量的影響是最大的,因此,本研究選擇了最小支持度為0.1。其他閾值也是通過(guò)多次調(diào)整進(jìn)行挖掘來(lái)選擇,最終確定最小可信度為0.2,最小作用度為1.2。

圖4顯示了挖掘結(jié)果的輸出。

將競(jìng)爭(zhēng)力水平變量設(shè)為后件,其他變量設(shè)為前件,經(jīng)過(guò)多次不斷對(duì)閾值的修改,得出了較為理想的結(jié)果,表2列出了其中幾條規(guī)則。

各條規(guī)則說(shuō)明了前件(各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的取值)發(fā)生時(shí),企業(yè)在化工行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力水平為a(絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì))、r(相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì))、e(無(wú)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì))、c(危機(jī))的可能性。

根據(jù)挖掘得到的規(guī)則,通過(guò)計(jì)算AB公司2008年度的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo),初步確定該公司在化工行業(yè)內(nèi)處于相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位。

三、實(shí)證研究結(jié)論

利用數(shù)據(jù)挖掘工具找到了滿足條件的關(guān)聯(lián)規(guī)則,但工具本身不能判定關(guān)聯(lián)規(guī)則的實(shí)際意義,這需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際背景,依據(jù)豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)及在對(duì)數(shù)據(jù)充分理解的基礎(chǔ)上去判定關(guān)聯(lián)規(guī)則的價(jià)值,解釋規(guī)則的實(shí)際意義。在發(fā)現(xiàn)的關(guān)聯(lián)規(guī)則中,經(jīng)常存在著可能有兩個(gè)主觀上認(rèn)為沒(méi)有多大關(guān)系的項(xiàng),但其關(guān)聯(lián)規(guī)則支持度和可信度卻很高,在這種情況下,就需要根據(jù)業(yè)務(wù)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn),從各個(gè)角度去判斷這是一個(gè)偶然現(xiàn)象還是有其內(nèi)在的合理性;反之,可能有主觀上認(rèn)為關(guān)系密切的項(xiàng),結(jié)果卻顯示它們之間的相關(guān)性不強(qiáng)。所以,挖掘規(guī)則只是第一步,更關(guān)鍵的是要理解規(guī)則。只有很好地理解關(guān)聯(lián)規(guī)則,才能取其精華,去其糟粕,充分發(fā)揮關(guān)聯(lián)規(guī)則的作用。

通過(guò)對(duì)這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘,得到了一些有用的關(guān)聯(lián)規(guī)則。這些規(guī)則可以為企業(yè)的管理實(shí)踐提供一個(gè)依據(jù)。企業(yè)在實(shí)踐中,可以參照挖掘出來(lái)的這些規(guī)則。但挖掘出來(lái)的關(guān)聯(lián)規(guī)則能否真正有用,必須在實(shí)踐中應(yīng)用并經(jīng)受實(shí)踐的檢驗(yàn),所以需要對(duì)這些規(guī)則繼續(xù)進(jìn)行研究,結(jié)合企業(yè)具體情況進(jìn)行綜合分析,這樣才能使這些規(guī)則成為真正有用的知識(shí)。

數(shù)據(jù)分析和挖掘已經(jīng)變得越來(lái)越重要。通過(guò)關(guān)聯(lián)規(guī)則的挖掘,找出隱含的對(duì)企業(yè)有用的知識(shí),指導(dǎo)企業(yè)實(shí)踐,從而有效地提升企業(yè)決策質(zhì)量,使企業(yè)獲得重要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

數(shù)據(jù)挖掘是一個(gè)互動(dòng)循環(huán)的過(guò)程,數(shù)據(jù)挖掘并非生長(zhǎng)在真空中,在應(yīng)用實(shí)施的過(guò)程中需要應(yīng)用領(lǐng)域人員不斷進(jìn)行專業(yè)指導(dǎo),從而避免挖掘技術(shù)偏離應(yīng)用領(lǐng)域。另外,不能只關(guān)注數(shù)據(jù)挖掘的最終結(jié)果,數(shù)據(jù)挖掘過(guò)程中生成的信息同樣重要,在挖掘過(guò)程中不斷加深對(duì)數(shù)據(jù)的了解和認(rèn)識(shí),發(fā)現(xiàn)未知的信息和趨勢(shì),這也是數(shù)據(jù)挖掘的意義所在。

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篇（2）

一個(gè)名不見(jiàn)經(jīng)傳的零售商如何打敗了行業(yè)巨頭――西爾斯、J?C?潘尼和K-Mart？特德?藤訥怎樣用美國(guó)有線的名義從CBS、NBC和ABC那里奪走了市場(chǎng)？豐田怎樣白手起家一度成為世界上最大的汽車制造商？柯瑞格?馬考怎樣在短短的五年內(nèi)建立了一個(gè)能以130億美元價(jià)格賣給AT&T的公司？邁克?戴爾怎樣從康柏和IBM那里奪得計(jì)算機(jī)市場(chǎng)？美國(guó)西南航空怎樣在巨人如林的航空業(yè)中站立起來(lái)？所有這些公司都沒(méi)有模仿他們競(jìng)爭(zhēng)者的戰(zhàn)略，相反他們都建立了一個(gè)改變游戲規(guī)則的戰(zhàn)略。

世界級(jí)企業(yè)戰(zhàn)略方法是如何進(jìn)行運(yùn)籌的呢？

改變游戲規(guī)則

豐田之所以能夠成為世界上第二大汽車制造商，主要是因?yàn)樗軐⒏?jìng)爭(zhēng)引向?qū)ψ约河欣姆矫?。第二次世界大?zhàn)之后，豐田汽車的創(chuàng)始人豐田先生來(lái)到美國(guó)參觀美國(guó)汽車業(yè)的最大企業(yè)――福特和通用汽車是怎樣制造汽車的。他發(fā)現(xiàn)了亨利?福特在20世紀(jì)初提出的批量生產(chǎn)系統(tǒng)，他所設(shè)計(jì)的這個(gè)系統(tǒng)是在一條生產(chǎn)線上持續(xù)生產(chǎn)出同樣型號(hào)的汽車來(lái)，目的是將整個(gè)裝配過(guò)程分解成快速、重復(fù)的動(dòng)作，降低成本，使汽車成為大眾買得起的汽車。這個(gè)系統(tǒng)需要大量的訂單方能節(jié)約成本。福特最成功的車型是T型，亨利?福特對(duì)此有句著名的哲言：“只要汽車的顏色是黑色的，你就能夠得到你想要的汽車?！?/p>

豐田先生參觀美國(guó)汽車企業(yè)后發(fā)現(xiàn)，日本市場(chǎng)不可能像美國(guó)市場(chǎng)那么大，也就是說(shuō)批量生產(chǎn)是行不通的。然后他開(kāi)始設(shè)計(jì)自己的生產(chǎn)系統(tǒng)，終于誕生了有名的豐田生產(chǎn)系統(tǒng)。許多日本公司紛紛模仿，其數(shù)量幾乎與模仿福特生產(chǎn)系統(tǒng)的美國(guó)公司一樣多。

與福特生產(chǎn)系統(tǒng)不一樣，豐田系統(tǒng)不采用耗時(shí)及增加費(fèi)用就能夠在同一生產(chǎn)線上生產(chǎn)不同型號(hào)的汽車。豐田總裁找到了改變游戲規(guī)則的對(duì)策，這一戰(zhàn)略是豐田常勝不敗的原因。

邁克?戴爾在短短的幾年內(nèi)就通過(guò)改變游戲規(guī)則創(chuàng)建了計(jì)算機(jī)王國(guó)。他不是通過(guò)零售商店銷售計(jì)算機(jī)，這個(gè)富有創(chuàng)造力的得克薩斯人決定運(yùn)用直銷方式，用量體裁衣的方法銷售計(jì)算機(jī)。結(jié)果公司一躍成為擁有幾十億美元的公司，人均收入最高，人均庫(kù)存最低，資金回報(bào)最高，股票價(jià)格跳躍式上升。

20世紀(jì)60年代末，薩姆?沃爾頓決定改變零售業(yè)的規(guī)則。在阿肯色州本頓維爾的小鎮(zhèn)，他開(kāi)設(shè)了他的第一家百貨店，許諾“每日低價(jià)”。這個(gè)商店是如此成功，他在方圓50英里內(nèi)又迅速開(kāi)設(shè)了其他九家商店。為了保證十家商店的運(yùn)轉(zhuǎn)，他在中心位置設(shè)立了一個(gè)倉(cāng)庫(kù)。為了確保他的分銷系統(tǒng)比其他零售商效率更高，沃爾頓在當(dāng)時(shí)還處于嬰兒時(shí)期的信息技術(shù)上進(jìn)行了大量的投資。沃爾頓在全國(guó)許多小鎮(zhèn)建立了這個(gè)分銷系統(tǒng)，使當(dāng)時(shí)零售業(yè)的三大巨頭――西爾斯、K-Mart以及J?C?潘尼敗在腳下。沃爾瑪在三大巨頭互相模仿時(shí)，改變了游戲規(guī)則，快速地超過(guò)了這三大巨頭。

制定新戰(zhàn)略

特德?藤訥在20世紀(jì)80年代中期進(jìn)入廣播行業(yè)，他一直觀察三個(gè)大公司――ABC、CBS和NBC，這三家公司30年來(lái)一直不分上下。三家公司的方針相似，三家公司每年都做音樂(lè)節(jié)目，并決定哪家的占有率比20%多一點(diǎn)。藤訥決定另辟蹊徑，取代傳統(tǒng)的廣播形式。他選擇了有線和衛(wèi)星廣播。他不是什么節(jié)目都做，他的節(jié)目全部都是新聞。他的節(jié)目也不是只在國(guó)內(nèi)播出，而是走向了世界。在過(guò)去的10～12年里特德?藤訥賺了幾十億美元！

航空業(yè)原來(lái)一直是美國(guó)航空、美國(guó)聯(lián)合航空和戴爾塔的天下。直到西南航空出現(xiàn)，才完全改變了這種局面。大多數(shù)公司采用的是“輻射”性戰(zhàn)略，而西南航空采用的是“集中”性戰(zhàn)略。其他航空公司利用不同的機(jī)型，而西南航空只運(yùn)用一種機(jī)型。其他公司在復(fù)雜的訂票系統(tǒng)上投了不少錢，而西南航空一個(gè)子兒也沒(méi)投。結(jié)果，它成了世界上最大的航空公司。

專注于自己的競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域

當(dāng)美國(guó)在線買下網(wǎng)景的消息宣布的時(shí)候，許多分析家不明白美國(guó)在線的目的何在。很快大家就知道了總裁史蒂夫?凱斯的動(dòng)機(jī)，他是想通過(guò)專注于有利于自己的競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域來(lái)削弱微軟的影響。

首席執(zhí)行官羅伯特?皮特曼那時(shí)說(shuō)道，加上太陽(yáng)微系統(tǒng)，這三巨頭都有能力為客戶提供端對(duì)端的服務(wù)。換句話來(lái)說(shuō)，只有美國(guó)在線、太陽(yáng)微系統(tǒng)、網(wǎng)景三巨頭才有能力使公司集軟件、硬件和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)于一身，從原始的銷售記錄到生產(chǎn)計(jì)劃，到分配中心，到發(fā)票，到應(yīng)付賬、應(yīng)收賬。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)微軟的影響要大于法庭的影響。

PressPoint是最早企圖改變的公司。許多年來(lái)全世界的報(bào)紙已經(jīng)感受到了來(lái)自電子業(yè)的致命打擊，為了保護(hù)自己，他們?yōu)橛啈籼峁╇娮訌V告欄，也算是一點(diǎn)兒挽救了。

PressPoint公司正在進(jìn)行一項(xiàng)可能吸引旅行愛(ài)好者的特別計(jì)劃，它不是向這些旅行愛(ài)好者提供來(lái)自世界各地的新聞，而是向他們提供其家鄉(xiāng)的電子新聞。簽約之后，每一個(gè)申請(qǐng)者在世界的任何一個(gè)角落都能夠得到家鄉(xiāng)的消息。公司的總裁蘭斯?普瑞米斯，將成為第一個(gè)電子報(bào)紙的老板。

制定清晰明確的戰(zhàn)略

1980年，施樂(lè)占有世界復(fù)印機(jī)市場(chǎng)份額的96%。1985年它只有13%了。原因在哪里？因?yàn)榧涯苓M(jìn)入市場(chǎng)，從根本上扭轉(zhuǎn)了不利的局面。佳能并不提供大型機(jī)器，其重點(diǎn)放在小型復(fù)印機(jī)上。它不是通過(guò)推銷員，而是運(yùn)用分銷商進(jìn)行銷售。佳能并不出租機(jī)器，只是采用直接銷售。它讓施樂(lè)花了五年時(shí)間創(chuàng)建分銷系統(tǒng)，七年時(shí)間從機(jī)器租賃中退出來(lái)。

如果你突然對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手改變規(guī)則，他們也會(huì)一時(shí)束手無(wú)策。為了實(shí)施他們的戰(zhàn)略，你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手要有一套組織、一定的過(guò)程和系統(tǒng)、一定的技能和一定的方式運(yùn)行企業(yè)所需的輔助系統(tǒng)。

篇（3）

[中圖分類號(hào)] F240[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A[文章編號(hào)] 1006－5024(2006)08－0064－02

[作者簡(jiǎn)介] 蘇方國(guó)，深圳大學(xué)管理學(xué)院講師，管理學(xué)博士，研究方向?yàn)閼?zhàn)略人力資源管理。(廣東 深圳 518060)

一、模塊時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨

隨著信息經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，模塊競(jìng)爭(zhēng)逐漸成為主要的競(jìng)爭(zhēng)方式，有經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出模塊時(shí)代的來(lái)臨（青木昌彥和安藤晴彥，2003；Baldwin ＆ Clark，1997）。模塊是“半自律性的子系統(tǒng)，通過(guò)和其他同樣的子系統(tǒng)按照一定規(guī)則相互聯(lián)系而構(gòu)成的更加復(fù)雜的系統(tǒng)或過(guò)程”（青木昌彥，2003）。模塊化是通過(guò)每個(gè)可以獨(dú)立設(shè)計(jì)的，并且能夠發(fā)揮整體作用的更小的子系統(tǒng)來(lái)構(gòu)筑復(fù)雜的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的過(guò)程（Baldwin ＆ Clark，1997）。模塊化就是將系統(tǒng)或整體分解成模塊和將模塊整合成系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)過(guò)程。事實(shí)上，模塊化并非近幾年才出現(xiàn)的新現(xiàn)象。例如，在汽車生產(chǎn)過(guò)程中，早已經(jīng)采用模塊生產(chǎn)方式，各個(gè)零部件常常是獨(dú)立模塊，由各個(gè)獨(dú)立企業(yè)各自生產(chǎn)，最后再運(yùn)到一起組裝。在電腦產(chǎn)業(yè)，早在上個(gè)世紀(jì)60年代，IBM公司就采用了模塊化設(shè)計(jì)技術(shù)取得了生意上的極大成功。IBM公司利用模塊化設(shè)計(jì)僅保留了中央處理器模塊，設(shè)計(jì)了其他不同模塊能夠互相互聯(lián)的明確的設(shè)計(jì)規(guī)則。這樣在較短的時(shí)間內(nèi)它就整合了多家軟硬件公司的資源，向市場(chǎng)推出了成本較低、性能卓越的電腦產(chǎn)品，奠定了其在電腦市場(chǎng)上的霸主地位。在重大產(chǎn)業(yè)升級(jí)過(guò)程中，模塊化有利于產(chǎn)業(yè)快速整合資源、壓縮研發(fā)時(shí)間和盡快占領(lǐng)市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)的單兵作戰(zhàn)的競(jìng)爭(zhēng)方式在許多高科技競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域已經(jīng)不適合了，模塊時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。那么，誰(shuí)將會(huì)是模塊時(shí)代的贏家呢？是那些遵循和善用模塊競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的企業(yè)。

二、模塊時(shí)代的模塊競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則

鮑德溫和克拉克（Baldwin ＆ Clark， 2002）將模塊化的設(shè)計(jì)規(guī)則分為“看得見(jiàn)的設(shè)計(jì)規(guī)則”和“看不見(jiàn)的設(shè)計(jì)規(guī)則”。“看得見(jiàn)的設(shè)計(jì)規(guī)則”是由模塊規(guī)劃者設(shè)計(jì)的規(guī)則，形式主要有結(jié)構(gòu)、界面和標(biāo)準(zhǔn)三種。模塊的規(guī)劃者是負(fù)責(zé)將系統(tǒng)劃分為模塊，再將模塊整合成系統(tǒng)的設(shè)計(jì)規(guī)則?！翱吹靡?jiàn)的設(shè)計(jì)規(guī)則”是需要各模塊參與者必須共同遵守的明確規(guī)則?！翱床灰?jiàn)的設(shè)計(jì)規(guī)則”是各模塊在內(nèi)部開(kāi)發(fā)時(shí)自己模塊的設(shè)計(jì)規(guī)則，是“隱性規(guī)則”。傳統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則比較適合外部環(huán)境穩(wěn)定的企業(yè)，企業(yè)通過(guò)精細(xì)的戰(zhàn)略分析、規(guī)劃和實(shí)施來(lái)獲取持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。企業(yè)要想在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝和獲利，必須研發(fā)出最優(yōu)的技術(shù)和生產(chǎn)出質(zhì)量最好的產(chǎn)品。相對(duì)而言，模塊時(shí)代里最終取勝的并不必然是最優(yōu)的產(chǎn)品和提供最優(yōu)產(chǎn)品的企業(yè)。只有遵循和善用模塊競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的企業(yè)，才能夠贏得模塊時(shí)代商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的勝利。模塊競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則有盡快的占領(lǐng)市場(chǎng)、獲得強(qiáng)大的用戶安裝基礎(chǔ)、鎖定顧客、利用正反饋擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)、采用柔性的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略等，其中主要的規(guī)則有：

1．高不確定性。未來(lái)技術(shù)的發(fā)展不確定非常高，有時(shí)甚至不知道最優(yōu)的技術(shù)路徑是哪一條，傳統(tǒng)的預(yù)測(cè)工具和模型往往會(huì)失效。而市場(chǎng)上的一些小事件或企業(yè)的某些策略行為經(jīng)過(guò)系統(tǒng)放大后可能逆轉(zhuǎn)整個(gè)形勢(shì)的狀態(tài)。在模塊競(jìng)爭(zhēng)中，“蝴蝶效應(yīng)”的現(xiàn)象并不鮮見(jiàn)。技術(shù)研發(fā)過(guò)程中持續(xù)嘗試和不同技術(shù)方向的小試驗(yàn)往往可能成為決定整個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵點(diǎn)。為了應(yīng)對(duì)未來(lái)的不確定性，系統(tǒng)的同一個(gè)模塊可能有多家廠商參與研發(fā)或生產(chǎn)，以便為整體系統(tǒng)提供多種可能的技術(shù)選擇。高不確定性既蘊(yùn)含大量機(jī)會(huì)，同時(shí)也帶來(lái)了巨大的威脅。

2．柔性的戰(zhàn)略規(guī)劃。正由于模塊時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)，未來(lái)存在巨大的不確定性，對(duì)于模塊的規(guī)劃者而言，其管理者對(duì)技術(shù)方向的洞察力和使其他廠商接受并加入其劃分的模塊系統(tǒng)就顯得至關(guān)重要。除了如IBM的三位天才設(shè)計(jì)師在設(shè)計(jì)360系統(tǒng)電腦時(shí)一樣，一次就洞察技術(shù)的先機(jī)，抓住要害之外，更一般的管理方法是進(jìn)行柔性的戰(zhàn)略規(guī)劃，保留技術(shù)研發(fā)的基本原則，留下更多的空間給技術(shù)人員進(jìn)行實(shí)驗(yàn)，隨時(shí)注意市場(chǎng)的新技術(shù)和本模塊內(nèi)的新發(fā)現(xiàn)，及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略策略。

3．速度競(jìng)爭(zhēng)。模塊時(shí)代的模塊競(jìng)爭(zhēng)的眾多實(shí)例顯示了最終贏得模塊競(jìng)爭(zhēng)的勝利者并不一定是技術(shù)最優(yōu)者。例如，“阿波羅”公司獨(dú)自研發(fā)獨(dú)特的操作系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)，直接導(dǎo)致其在與太陽(yáng)微系統(tǒng)公司的競(jìng)爭(zhēng)中失利。相反，在模塊時(shí)代成功的企業(yè)時(shí)常很好地利用了模塊化策略，如太陽(yáng)微系統(tǒng)公司在開(kāi)發(fā)工作站時(shí)，利用模塊化策略，采用現(xiàn)成的軟硬件資源和簡(jiǎn)單的結(jié)構(gòu)，迅速地將產(chǎn)品推向市場(chǎng)，同時(shí)因較少的研發(fā)投入，也使其產(chǎn)品有定價(jià)優(yōu)勢(shì)。在模塊時(shí)代的速度競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成敗往往起到相當(dāng)關(guān)鍵的作用。

4．贏家通吃。在模塊時(shí)代，大到整個(gè)系統(tǒng)，小到模塊，競(jìng)爭(zhēng)的最后結(jié)果往往只有一個(gè)贏家，“贏家通吃”的情況經(jīng)常發(fā)生。因此，青木昌彥所指出的模塊競(jìng)爭(zhēng)是一場(chǎng)“淘汰賽”。雖然競(jìng)爭(zhēng)特別激烈和殘酷，最后往往只有一個(gè)贏家，但是因?yàn)橼A家常?？梢元?dú)享市場(chǎng)蛋糕，獲得巨大的超額回報(bào)，所以吸引眾多企業(yè)參與到模塊競(jìng)爭(zhēng)中來(lái)。

模塊時(shí)代，“游戲規(guī)則”已經(jīng)改變（見(jiàn)表1）。模塊競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則使商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)白熱化，競(jìng)爭(zhēng)非常激烈和殘酷。但是，競(jìng)爭(zhēng)的最終贏家利潤(rùn)極其豐厚。在模塊時(shí)代，傳統(tǒng)人力資源管理模式無(wú)法充分調(diào)動(dòng)員工高昂的工作熱情、非凡的創(chuàng)造力和強(qiáng)烈的進(jìn)取心，無(wú)法使員工面臨巨大壓力，無(wú)法有效地集中所有員工的智慧于模塊競(jìng)爭(zhēng)。因此，為了適應(yīng)模塊時(shí)代的模塊競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，我們需要新的人力資源管理模式。

三、模塊時(shí)代的人力資源管理模式

模塊時(shí)代的“摩爾定律”始終在發(fā)揮作用。英特爾公司創(chuàng)始人之一戈登?摩爾提出著名的“摩爾定律”：計(jì)算機(jī)芯片的性能每18個(gè)月增加1倍，而制造成本也會(huì)相應(yīng)減少。這就決定模塊時(shí)代需要極富創(chuàng)新精神和冒險(xiǎn)精神的人才，人力資源管理需要新模式，才能保證企業(yè)在模塊競(jìng)爭(zhēng)中占領(lǐng)先機(jī)，成為“淘汰賽”的最終贏家。與傳統(tǒng)的人力資源管理模式對(duì)比，模塊時(shí)代的人力資源管理模式主要有以下特點(diǎn)：

1．高承諾的人力資源戰(zhàn)略。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，成本和效率常常是企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中獲勝的關(guān)鍵，所以企業(yè)通過(guò)采用高控制的人力資源戰(zhàn)略可以獲得較低的成本和較高的效率。但是，高控制的人力資源戰(zhàn)略往往不適合模塊時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)樵谀K時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)中，成本和效率雖然也是非常關(guān)鍵的要素，但企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的成敗主要取決于創(chuàng)新能力和創(chuàng)新速度。這就需要全體員工進(jìn)行通力合作和發(fā)揚(yáng)創(chuàng)新精神，顯然采用高控制的人力資源戰(zhàn)略是無(wú)法激發(fā)員工的創(chuàng)新精神。因此，在模塊時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)中企業(yè)需要采用高承諾的人力資源戰(zhàn)略。高承諾的人力資源戰(zhàn)略意味著企業(yè)對(duì)于員工的高期望和高度認(rèn)同感。人力資源管理中的“皮格馬利翁”效應(yīng)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的模塊時(shí)代尤其重要。

2．自由靈活的工作形式。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局基本穩(wěn)定，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力主要取決于如何更有效的生產(chǎn)和交易。事先規(guī)定的工作形式、內(nèi)容和范圍等有利于節(jié)約管理協(xié)調(diào)的成本，提高管理效率和穩(wěn)定的質(zhì)量。比較而言，因?yàn)槟K競(jìng)爭(zhēng)的技術(shù)方向和路徑的高不確定性，所以傳統(tǒng)的嚴(yán)格限定員工的工作內(nèi)容和工作形式將會(huì)打擊員工進(jìn)行各種試驗(yàn)的積極性，不利于員工的持續(xù)創(chuàng)新，不利于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的培育和對(duì)技術(shù)與市場(chǎng)新機(jī)會(huì)的把握。模塊時(shí)代的人力資源管理需要新的自由靈活的工作形式，員工可以在遵守“看得見(jiàn)的設(shè)計(jì)規(guī)則”前提下，開(kāi)展各種各樣的試驗(yàn)。

3．外部市場(chǎng)考核。所有模塊的最終結(jié)果要由外部市場(chǎng)來(lái)決定，一個(gè)模塊最終勝出是整個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的終極評(píng)價(jià)方式。因此，要求模塊內(nèi)所有成員精誠(chéng)合作，協(xié)調(diào)一致，共謀決賽的勝利。任何內(nèi)耗、不信任等對(duì)模塊內(nèi)部知識(shí)共享和知識(shí)創(chuàng)新都是非常大的傷害。

4．雇員持股和股權(quán)激勵(lì)為主。在模塊競(jìng)爭(zhēng)的獎(jiǎng)勵(lì)和激勵(lì)機(jī)制中，最吸引技術(shù)人員的就是獲得超額的風(fēng)險(xiǎn)收入。在模塊時(shí)代，流傳許多因模塊競(jìng)爭(zhēng)最終獲勝而成功上市或被其他大公司收購(gòu)的一夜暴富故事。高工資、股票期權(quán)、有挑戰(zhàn)性的項(xiàng)目等成為吸引員工持續(xù)努力、熱情高漲工作的重要?jiǎng)恿?，減少員工流失的有效方法。特別是豐厚的股票期權(quán)計(jì)劃將員工的長(zhǎng)期利益和企業(yè)的未來(lái)利益很好地結(jié)合在一起，所以也是類似硅谷的高新技術(shù)地區(qū)通常使用的激勵(lì)工具（薩克森寧，2000）。

5．嚴(yán)格招聘但不拘一格選人才。傳統(tǒng)的更多針對(duì)資歷和知識(shí)的招聘測(cè)試方式，無(wú)法幫助公司招攬優(yōu)秀的創(chuàng)新型獨(dú)特人才。創(chuàng)新精神、對(duì)技術(shù)的癡迷程度、不同背景和工作經(jīng)歷成為模塊時(shí)代招聘人才需要具備的重要素質(zhì)，在人才甄選中資歷、學(xué)歷等因素的重要性下降了許多。模塊成員需要有技術(shù)專長(zhǎng)、愿意積極試驗(yàn)、有不達(dá)成功決不罷休精神的“技術(shù)瘋子”。而有洞察力的模塊領(lǐng)導(dǎo)者，需要對(duì)于技術(shù)的方向和顧客的市場(chǎng)需求偏好有本能的敏銳嗅覺(jué)（柯茲納，1973）。在模塊時(shí)代中，企業(yè)可能需要嚴(yán)格把握招聘流程，但同時(shí)需要采用不拘一格選用人才的標(biāo)準(zhǔn)。

6．廣泛的培訓(xùn)和靈活的技能開(kāi)發(fā)方式。模塊競(jìng)爭(zhēng)中員工的能力和知識(shí)是研發(fā)成功的保證。因此，廣泛的培訓(xùn)和靈活的技能開(kāi)發(fā)方式在許多模塊中非常多見(jiàn)。通過(guò)廣泛的培訓(xùn)和靈活的技能開(kāi)發(fā)方式，企業(yè)員工可以學(xué)習(xí)和掌握不同領(lǐng)域的知識(shí)和多種技能，有利于員工在工作過(guò)程中的創(chuàng)新。各模塊除了有豐富的培訓(xùn)課程等正式培訓(xùn)項(xiàng)目以外，利用模塊內(nèi)部和外部的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行知識(shí)的傳遞和共享等非正式人力資源開(kāi)發(fā)方式也非常普遍。各種非正式的交流和社會(huì)網(wǎng)絡(luò)促進(jìn)知識(shí)的流動(dòng)和創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1] Baldwin ＆ Clark． Managing an Age of Modularity[J]． Harvard Business Review， 1997， Vol75， (9／10)．

[2]青木昌彥，安藤晴彥．模塊時(shí)代：新產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的本質(zhì)[M]．上海：上海遠(yuǎn)東出版社，2003．

篇（4）

打造更多的

強(qiáng)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)

韓國(guó)從一個(gè)落后的農(nóng)業(yè)國(guó)一舉成為一個(gè)新興工業(yè)化國(guó)家，很大程度歸功于推行企業(yè)集團(tuán)化戰(zhàn)略。韓國(guó)政府采取種種財(cái)政、信貸、貿(mào)易等優(yōu)惠措施，大力扶植了三星、現(xiàn)代、LG等一批具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)集團(tuán)，從而拉動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，現(xiàn)代企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已開(kāi)始從規(guī)模、質(zhì)量、服務(wù)、品牌競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)。在某種意義上可以說(shuō)，在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，支持大企業(yè)發(fā)展是各國(guó)政府參與全球競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略選擇。

我國(guó)進(jìn)入世界500強(qiáng)的企業(yè)數(shù)量?jī)H為15家，而且多為政府組建，市場(chǎng)壟斷較強(qiáng)的國(guó)有企業(yè)。而反觀500強(qiáng)前10名的企業(yè)，一半是制造業(yè)企業(yè)，其中，排名第一的沃爾瑪為零售業(yè)企業(yè)。我國(guó)大企業(yè)主要是靠行政手段產(chǎn)生，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力差，這與發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司有著本質(zhì)的不同。

我們需要來(lái)自更多領(lǐng)域，更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)殺入世界500強(qiáng)。而這些企業(yè)的來(lái)源，關(guān)鍵在于我們的脊梁企業(yè)。因?yàn)樵谒麄兩砩?，能找出更多的世?00強(qiáng)企業(yè)的基因。而對(duì)于政府來(lái)說(shuō)，必須承擔(dān)起國(guó)家戰(zhàn)略支持的責(zé)任，從脊梁企業(yè)中孵化出更多的“國(guó)家英雄”，參與國(guó)際競(jìng)技。

國(guó)家戰(zhàn)略的國(guó)際通行路徑

近年來(lái)，各國(guó)政府對(duì)大企業(yè)的支持行為更趨公開(kāi)、透明，采取了政治經(jīng)濟(jì)一體化運(yùn)作。我們看到美國(guó)的政府與企業(yè)相擁相伴步入國(guó)際市場(chǎng)，國(guó)家的政府首腦往往在對(duì)外事務(wù)中公開(kāi)成為大企業(yè)的代言人。

支持大企業(yè)成長(zhǎng)的國(guó)家戰(zhàn)略，已成為考量一國(guó)政府執(zhí)政能力的重要內(nèi)容。我們可以借鑒國(guó)際通行路徑，雖然許多我們已在實(shí)施，但仍有亟待加強(qiáng)的地方。

通過(guò)清晰的戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)對(duì)大企業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)。

政府要篩選市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、有技術(shù)創(chuàng)新能力的大型高新技術(shù)企業(yè)，作為落實(shí)戰(zhàn)略技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的載體，由此成長(zhǎng)起一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)。美國(guó)的做法是，每?jī)赡暌淮巍秶?guó)家關(guān)鍵技術(shù)選擇報(bào)告》，對(duì)近期和中期關(guān)鍵技術(shù)進(jìn)行分析，選擇戰(zhàn)略技術(shù)和產(chǎn)業(yè)并確立相應(yīng)發(fā)展政策。這既為大企業(yè)發(fā)展提供了戰(zhàn)略指向，也疏通了政府支持大企業(yè)的渠道，使國(guó)家的戰(zhàn)略投入更集中地落實(shí)到優(yōu)勢(shì)企業(yè)。歐盟則是組織和推動(dòng)內(nèi)部成員各國(guó)首先確定戰(zhàn)略技術(shù)，然后把戰(zhàn)略技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，扶持各國(guó)戰(zhàn)略性技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這些產(chǎn)業(yè)和技術(shù)選擇同樣大部分落實(shí)到有優(yōu)勢(shì)的大企業(yè)。韓國(guó)則制訂了國(guó)家計(jì)劃（G7計(jì)劃），引導(dǎo)企業(yè)發(fā)展。

加強(qiáng)對(duì)大企業(yè)正當(dāng)利益的維護(hù)。

各國(guó)政府為了提高本國(guó)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，保護(hù)本國(guó)企業(yè)的利益，在世貿(mào)規(guī)則的框架下，通常都要根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及時(shí)調(diào)整經(jīng)貿(mào)政策，采取適度的貿(mào)易保護(hù)措施。這已經(jīng)成為各國(guó)政府支持大企業(yè)發(fā)展的重要手段。美國(guó)是在世貿(mào)組織打官司最多的國(guó)家，而且這些訴訟多數(shù)是美國(guó)勝訴，有效保護(hù)了美國(guó)企業(yè)的利益。

以大企業(yè)為基準(zhǔn)制定產(chǎn)業(yè)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)。

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在一定意義上講就是規(guī)則經(jīng)濟(jì)，在競(jìng)爭(zhēng)中誰(shuí)優(yōu)先掌握規(guī)則誰(shuí)就掌握了競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。因?yàn)橐?guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的制定是一個(gè)從優(yōu)選擇過(guò)程，所以應(yīng)當(dāng)是以同行業(yè)中最優(yōu)者為標(biāo)準(zhǔn)并依此來(lái)制定規(guī)則。在美國(guó)和日本，我們都能看到以優(yōu)勢(shì)大企業(yè)領(lǐng)銜產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的情況?？刂屏藰?biāo)準(zhǔn)就等于控制了市場(chǎng)，就會(huì)給掌握標(biāo)準(zhǔn)者帶來(lái)特殊的利益。

支持大企業(yè)研發(fā)。

各國(guó)政府競(jìng)相加大支持大企業(yè)的研究與開(kāi)發(fā)力度，尤以美國(guó)、日本突出。美國(guó)政府科研撥款的絕大部分落實(shí)到大企業(yè)，大企業(yè)在美國(guó)企業(yè)的研究開(kāi)發(fā)支出總額中所占的份額約為95%，研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用最多的15家企業(yè)占了支出總額大約40%。

推動(dòng)并購(gòu)重組催生大企業(yè)。

政府往往通過(guò)政策誘導(dǎo)和法律支持等手段積極推動(dòng)重組，加快了大企業(yè)成長(zhǎng)的速度。以美國(guó)為例，從上個(gè)世紀(jì)初開(kāi)始，美國(guó)先后經(jīng)過(guò)了五次大的并購(gòu)。美國(guó)最早的大公司都是以這種方式形成的，如美國(guó)鋼鐵公司、電話電訊公司、通用汽車公司等。各國(guó)政府推動(dòng)重組的另一個(gè)方面，就是對(duì)國(guó)有大企業(yè)進(jìn)行大力度的改造。法國(guó)在1986年開(kāi)始的第一次大規(guī)模私有化運(yùn)動(dòng)中，對(duì)12個(gè)國(guó)有集團(tuán)共29家國(guó)有企業(yè)進(jìn)行了非國(guó)有化改造，總資產(chǎn)達(dá)1200億法郎，由此產(chǎn)出不少的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)勢(shì)企業(yè)。

基本路徑――通過(guò)政策支持大企業(yè)。

政府直接投資。由國(guó)家資本入股的企業(yè)，大多是政府急需發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，政府對(duì)這些企業(yè)不僅注入國(guó)家資本，而且還給予優(yōu)先貸款，必要時(shí)由政府出面擔(dān)保從國(guó)外銀行獲得高額貸款。比如韓國(guó)的現(xiàn)代、三星、大宇等企業(yè)集團(tuán)中，國(guó)家資本都曾占有一定的份額。更值得關(guān)注的是，美國(guó)在過(guò)去的40年里，政府投資額平均占到社會(huì)總投資額的1/5。

降低稅率和稅收優(yōu)惠。通過(guò)減稅或退稅政策來(lái)支持大企業(yè)發(fā)展，是各國(guó)政府通常采取的做法。以美國(guó)為例，減稅政策是美國(guó)政府的主要政策取向。1987年的里根稅制革命，全面降低了大公司所得稅率，而小公司則無(wú)緣其中。

優(yōu)先提供貸款。最典型的要屬韓國(guó)，20世紀(jì)70年代，韓國(guó)政府為落實(shí)重化工業(yè)戰(zhàn)略，政府的經(jīng)濟(jì)政策極力向大企業(yè)傾斜，約有1/3~2/3的政府貸款被用于資助大企業(yè)集團(tuán)發(fā)展。此外，大集團(tuán)還享有許多特權(quán)，如無(wú)償?shù)玫礁鞣N補(bǔ)助金。

政府采購(gòu)。由于大企業(yè)具有明顯的供給優(yōu)勢(shì)，所以在政府采購(gòu)過(guò)程中往往處于主動(dòng)地位。很多國(guó)家的大企業(yè)都是靠同政府簽訂合同，從中獲得高額預(yù)付貸款，并由政府包銷產(chǎn)品和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損耗。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在美國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值構(gòu)成中，政府采購(gòu)自1952年以來(lái)一直穩(wěn)定在20%~30%的水平。這些巨額采購(gòu)絕大部分都是與大企業(yè)進(jìn)行的。美國(guó)大企業(yè)能夠快速成長(zhǎng)，和政府的這種支持是分不開(kāi)的。

政府救助。例如，2002年美國(guó)最大的航空公司為了挽救經(jīng)營(yíng)危機(jī)，曾向美國(guó)政府申請(qǐng)新的一系列緊急財(cái)政援助。盡管最后未果，但這一行動(dòng)至少說(shuō)明美國(guó)政府支持大企業(yè)的這種特殊渠道是開(kāi)通的。日本政府則是成立產(chǎn)業(yè)再生機(jī)構(gòu)，幫助瀕危大企業(yè)再生，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

政府對(duì)大企業(yè)的支持應(yīng)無(wú)體制歧視

篇（5）

作為2007年12月13日中美第三次戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話的成果之一，上述“兩規(guī)”的出臺(tái)意味著監(jiān)管部門將重新啟動(dòng)審批合資證券公司，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部負(fù)責(zé)人亦稱其為“促進(jìn)我國(guó)證券行業(yè)對(duì)外開(kāi)放和創(chuàng)新發(fā)展的又一重大舉措”。

根據(jù)2008年版《規(guī)則》，外資獲得了夢(mèng)寐以求的全牌照合資路徑，不過(guò)由于現(xiàn)實(shí)操作的種種制約，外資的反應(yīng)并不積極。目前看來(lái)，真正可行的仍然是2002開(kāi)放的“老路”，即僅限于投行業(yè)務(wù)的合作。

2008版的突破

與2002年版《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》比較，2008年版《規(guī)則》對(duì)2002年版《規(guī)則》中的16條做了修改，并新增了一條。

新增加的第25條稱：境外投資者可以依法通過(guò)證券交易所的證券交易持有上市內(nèi)資證券公司股份，或者與上市內(nèi)資證券公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)持有上市內(nèi)資證券公司股份，上市內(nèi)資證券公司經(jīng)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍不變；在控股股東為內(nèi)資股東的前提下，上市內(nèi)資證券公司不受至少有一名內(nèi)資股東的持股比例不低于三分之一的限制。單個(gè)境外投資者持有（包括直接持有和間接控制）上市內(nèi)資證券公司股份的比例不得超過(guò)20％；全部境外投資者持有（包括直接持有和間接控制）上市內(nèi)資證券公司股份的比例不得超過(guò)25％。

這一新增條款是整個(gè)2008年版《規(guī)則》的核心，為外資入股綜合類全牌照證券公司掃清了道路。

按照規(guī)定，入股上市內(nèi)資券商，該券商的業(yè)務(wù)范圍不變，這意味著上市的內(nèi)資券商雖然變更為合資券商，卻不受合資券商經(jīng)營(yíng)范圍的限制。

根據(jù)2002年版的《規(guī)則》規(guī)定，合資券商只能經(jīng)營(yíng)中國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)IPO和外資股的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，但不能從事國(guó)內(nèi)A股經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和衍生品業(yè)務(wù)，入股比例也限制在三分之一以下。

2008年版《規(guī)則》的出臺(tái)，讓外資得以有渠道進(jìn)入全牌照券商，但對(duì)于未上市的內(nèi)資券商，外資的入股比例及經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍仍需遵循原有規(guī)定。因此，新出臺(tái)的《子公司規(guī)定》舉足輕重。

因?yàn)樵谑聦?shí)上，未上市的內(nèi)資證券公司如果要走引資之路，受“全牌照”管制之限，只能與外資成立專事投行業(yè)務(wù)的子公司。

與此同時(shí)，由于《規(guī)則》明確在控股股東為內(nèi)資股東的前提下，上市內(nèi)資券商的控股股東比例不受最低三分之一的限制，因此很可能出現(xiàn)控股股東與外資股東股權(quán)接近的情況。倘如此，則中外雙方誰(shuí)將主要握有公司管理權(quán)將成為關(guān)注點(diǎn)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)中表示，與原規(guī)則相比，修訂后的《規(guī)則》，在外資參股內(nèi)資證券公司的準(zhǔn)入條件上更為寬松，參股渠道更為多樣、監(jiān)管機(jī)制更為適當(dāng)。

但目前，不少外資機(jī)構(gòu)似乎難以選擇走入股上市證券公司之路?！霸蚴乾F(xiàn)在上市券商的價(jià)格都太高，入股成本過(guò)大，因此外資都希望能夠入股那些未上市的券商，先拿到投行牌照，之后逐步獲得其他業(yè)務(wù)牌照?！苯咏芾韺拥囊晃蝗耸空f(shuō)。

值得注意的是，新《規(guī)則》的給中信證券與貝爾斯登的戰(zhàn)略合作提供了政策依據(jù)，“新《規(guī)則》后，這兩家公司的合作應(yīng)該很快獲得批準(zhǔn)?！敝槿耸客嘎?。

子公司關(guān)卡

與2008版《規(guī)則》的放寬不同，《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》的防守意味更濃。

《子公司規(guī)定》第一條即明確所有證券公司的子公司，包括與外資合資的子公司都必須遵循這一規(guī)定。

值得注意的是，對(duì)于希望設(shè)立子公司的證券公司，《子公司規(guī)定》提出了明確的條件：最近一年凈資本不低于12億元，最近12個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合要求；設(shè)立子公司經(jīng)營(yíng)具體業(yè)務(wù)的，其最近一年經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率不低于行業(yè)中等水平。按這一條件，則至少中等規(guī)模的未上市券商方有資格與外資合資設(shè)立子公司。

接近中國(guó)證監(jiān)會(huì)的人士承認(rèn)，這條規(guī)定實(shí)際上是對(duì)合資的國(guó)內(nèi)券商一方設(shè)立了門檻，即便只成立投行業(yè)務(wù)的合資公司，外資機(jī)構(gòu)與國(guó)內(nèi)未上市的小型證券公司合資將不再可能。因而外資機(jī)構(gòu)通過(guò)“強(qiáng)弱聯(lián)盟”實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)上的控制權(quán)的可能性隨之降低。

此前，瑞信集團(tuán)已經(jīng)與方正證券簽署協(xié)議，計(jì)劃成立合資公司從事投資銀行業(yè)務(wù)，而摩根士丹利也已經(jīng)與華鑫證券簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。

方正證券的投行業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率是否不低于行業(yè)中等水平，尚難以準(zhǔn)確衡量。但華鑫證券早在2005年就被證監(jiān)會(huì)從保薦機(jī)構(gòu)名單中去除，因此，即便重新取得保薦機(jī)構(gòu)資格，要使其業(yè)務(wù)達(dá)到行業(yè)中等水平以上，亦不是短期能實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。

《子公司規(guī)定》中明確，規(guī)定中所指市場(chǎng)占有率，是依據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所公布的數(shù)據(jù)計(jì)算；行業(yè)中等水平，是指從事某項(xiàng)證券業(yè)務(wù)的證券公司依據(jù)該項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)的排名居于中位數(shù)。

與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)中型以上券商，除已經(jīng)通過(guò)IPO或借殼上市外，其余多有上市計(jì)劃，外資選擇合資對(duì)象的余地并不大。

此外，《子公司規(guī)定》還禁止母子公司間相互持股?！敖鼓缸庸鞠嗷コ止傻囊?guī)定堵死了外資低價(jià)入股未上市券商，之后籌劃上市獲得全牌照的道路?！苯咏O(jiān)管層的人士說(shuō)，“想拿全牌照，就要花大價(jià)錢。”

至于利用子公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，《子公司規(guī)定》的規(guī)定也極為審慎。子公司申請(qǐng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍必須持續(xù)經(jīng)營(yíng)五年以上，信譽(yù)良好，最近三年無(wú)重大違法違規(guī)記錄；最近12個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；具有持續(xù)盈利能力和較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力，最近一年主要業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率不低于行業(yè)中等水平；同時(shí)要具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制。

一位合資券商的負(fù)責(zé)人表示，出臺(tái)的兩個(gè)規(guī)定。既是對(duì)新進(jìn)入者提出了一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，也是對(duì)原有合資券商給個(gè)說(shuō)法。該人士所指的說(shuō)法即指證券公司子公司可以申請(qǐng)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍。

多家外資或合資投行負(fù)責(zé)人均表示，如果能夠允許，牌照當(dāng)然是多多益善，最好能擁有全牌照。

不過(guò)上述想法仍屬上述投行人士的一廂情愿，外資投行尚要考慮如何進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，而合資券商中能夠達(dá)到擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍的條件也是寥寥無(wú)幾。

篇（6）

中圖分類號(hào)：F276?7　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1007-1369(2007)2-0017-07

導(dǎo) 言

全球戰(zhàn)略，是指跨國(guó)公司從全球觀點(diǎn)出發(fā)，利用不同國(guó)家和地區(qū)的區(qū)位比較優(yōu)勢(shì)，把價(jià)值鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)和職能加以分散和配置，使它們有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，實(shí)行綜合一體化經(jīng)營(yíng)，努力降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，以期獲得長(zhǎng)期、穩(wěn)定的全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)最大化的全球效率?？鐕?guó)公司在實(shí)施全球戰(zhàn)略的時(shí)候，據(jù)以考慮的是全球性的機(jī)遇、全球性的抉擇以及全球性的效果。一項(xiàng)全球性戰(zhàn)略的制定，意味著決策者不受任何民族的、國(guó)家的限制，不是簡(jiǎn)單地、孤立地考慮某一個(gè)特殊國(guó)家的市場(chǎng)和資源，而是通盤考慮整個(gè)世界市場(chǎng)和世界資源的分配。

然而，伴隨著“新高經(jīng)濟(jì)”時(shí)代的到來(lái)，跨國(guó)企業(yè)傳統(tǒng)的全球戰(zhàn)略管理模式受到嚴(yán)重的沖擊，跨國(guó)公司在運(yùn)用全球戰(zhàn)略時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)，簡(jiǎn)單的資源或原材料的全球配置已經(jīng)難以取得最佳效果，全球市場(chǎng)份額的擴(kuò)張不單純是產(chǎn)品的流動(dòng)，而演變成以產(chǎn)品為載體的專利與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的擴(kuò)張，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜程度也日益提高。如何增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力?如何對(duì)建立在傳統(tǒng)分工基礎(chǔ)上的全球價(jià)值鏈進(jìn)行管理?如何在新全球金融環(huán)境下謀求國(guó)別競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?這些問(wèn)題都是跨國(guó)公司實(shí)施全球戰(zhàn)略面臨的新挑戰(zhàn)。

模塊(Modularity)經(jīng)濟(jì)理論提供了一種可能的解決方法。這一理論指出，對(duì)于那些實(shí)力雄厚的、選擇全球戰(zhàn)略的跨國(guó)公司來(lái)講，選擇模塊經(jīng)濟(jì)有兩方面的含義：一是實(shí)現(xiàn)全球價(jià)值鏈各個(gè)模塊之間的時(shí)間同步j(luò)生，以期達(dá)到最優(yōu)化價(jià)值鏈配置；二是提高模塊化價(jià)值鏈對(duì)最終顧客的反應(yīng)速度，以期獲得最有價(jià)值顧客(Value Consumer)的青睞。模塊經(jīng)濟(jì)理論有著傳統(tǒng)分工理論無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)，能夠處理大規(guī)模生產(chǎn)和個(gè)性化需求之間的矛盾。事實(shí)上，跨國(guó)公司實(shí)行全球戰(zhàn)略，其最終著力點(diǎn)在于謀求統(tǒng)一性、靈活性和有效性地享有資源和商品銷售全球統(tǒng)一調(diào)配；在于能最有效地使用資本、技術(shù)、人力和物力，達(dá)到全球一體化的效果；在于能使跨國(guó)企業(yè)比單國(guó)企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中略勝一籌。這就要求在靈活化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造的背景下，跨國(guó)公司必須選擇合理的經(jīng)營(yíng)范式來(lái)貫徹全球戰(zhàn)略。經(jīng)濟(jì)學(xué)者的研究揭示了這一選擇是由其相對(duì)的組織效率決定的，例如，青木昌彥認(rèn)為，如果一種組織模式存在著一套決策機(jī)制能使其產(chǎn)生較其他組織模式更高的預(yù)期回報(bào)，就表明這種組織模式比其他組織模式更具效率；在模塊思想主導(dǎo)跨國(guó)公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造和整合的過(guò)程中，其核心之處是要確定系統(tǒng)的設(shè)計(jì)規(guī)則，并向各模塊個(gè)體進(jìn)行公布和傳播，各模塊個(gè)體在此規(guī)則的指導(dǎo)下，獨(dú)立地開(kāi)展設(shè)計(jì)、制造活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)模塊化整合。青木昌彥認(rèn)為向模塊化發(fā)展的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨勢(shì)基本上可以看成是從事前的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)的集中控制轉(zhuǎn)向分散化的創(chuàng)新，同時(shí)伴隨著更加靈活、更大眾化的設(shè)計(jì)規(guī)則(產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn))以及事后的競(jìng)爭(zhēng)性再集中。

由此可見(jiàn)，基于價(jià)值鏈分析方法的模塊經(jīng)濟(jì)理論是當(dāng)前理論界和實(shí)業(yè)部門亟待研究的重要課題。模塊經(jīng)濟(jì)理論作為當(dāng)前國(guó)際產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈發(fā)展的一種新形式，對(duì)此加以研究具有必要性和現(xiàn)實(shí)意義。

模塊經(jīng)濟(jì)：跨國(guó)公司全球戰(zhàn)略新視線

跨國(guó)公司是“世界經(jīng)濟(jì)的引擎”，是經(jīng)濟(jì)全球化的主要載體和科技全球化極其重要的驅(qū)動(dòng)力量。進(jìn)入新世紀(jì)，信息技術(shù)革命和技術(shù)創(chuàng)新對(duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略又提供了進(jìn)一步的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。在競(jìng)爭(zhēng)壓力的影響下，跨國(guó)公司面臨著內(nèi)部化還是外部化、專業(yè)化還是多元化的重要選擇。把握核心競(jìng)爭(zhēng)能力是作出正確選擇的關(guān)鍵。為此，跨國(guó)公司正積極以知識(shí)為基礎(chǔ)，靈活運(yùn)用模塊經(jīng)濟(jì)，系統(tǒng)整合全球市場(chǎng)和技術(shù)，實(shí)現(xiàn)全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)全球戰(zhàn)略意圖。

跨國(guó)公司的這種新模式在全球經(jīng)濟(jì)中的幾個(gè)產(chǎn)業(yè)中正日益普及。與以往相比，跨國(guó)公司汽車制造商在裝配工廠里所執(zhí)行的職能要少得多。裝配工人們把大量獨(dú)立部件裝配起來(lái)的大組件，也就是所謂的模塊，組裝到一起。這些模塊是供應(yīng)商們?cè)谕獾匾呀?jīng)預(yù)先裝配好的。在大眾汽車內(nèi)部，子公司已經(jīng)越過(guò)了部件制造的階段而轉(zhuǎn)向模塊和系統(tǒng)的組裝；模塊和系統(tǒng)如今是運(yùn)到裝配流水線的工廠中組裝的。模塊化組裝同樣促使了將裝配工廠建在供應(yīng)工廠附近，因?yàn)槟K越大，長(zhǎng)途運(yùn)輸也就越困難和昂貴，而且也更可能需要根據(jù)汽車下裝配線的順序即時(shí)運(yùn)輸(Just-in-time)。這種趨勢(shì)，反過(guò)來(lái)可能也推動(dòng)了地區(qū)性生產(chǎn)系統(tǒng)的形成。汽車制造商企圖控制(位于他們和最終消費(fèi)者之間的)價(jià)值鏈下端，他們迫使供應(yīng)商必須達(dá)到組裝者所定義的職能性目標(biāo)：制造或者組裝完整的模塊，而不是單一的部件；在質(zhì)量體系和生產(chǎn)制度的制訂過(guò)程中聽(tīng)取組裝者的意見(jiàn)?？紤]到外包所需的高額交易成本，裝配者拋棄了與大量供應(yīng)商保持公平的貿(mào)易關(guān)系的方式，轉(zhuǎn)而與精挑細(xì)選過(guò)的少數(shù)供應(yīng)商保持更緊密的關(guān)系。如今，模塊在到達(dá)最終裝配工程的卸貨碼頭的時(shí)候已經(jīng)組裝好了，隨時(shí)可以一下線就裝配到汽車上去。這意味著，供應(yīng)商的工廠里制造工人越來(lái)越多，而最終的裝配工廠里工人卻越來(lái)越少。隨著汽車制造商在裝配上做的事情越來(lái)越少，供應(yīng)商做的事情越來(lái)越多。根據(jù)一項(xiàng)評(píng)估的結(jié)果，一輛汽車的價(jià)值中有70％包括在僅僅15個(gè)模塊中。如果模塊化的趨勢(shì)繼續(xù)下去，將來(lái)的供應(yīng)商會(huì)向汽車制造者們提供整組聯(lián)系在一起的模塊，也就是所謂的模塊系統(tǒng)。如他們將能夠像供應(yīng)一個(gè)完整的內(nèi)部系統(tǒng)那樣供應(yīng)一個(gè)由座位、內(nèi)部裝飾、車頂棚、儀表板和司機(jī)座艙構(gòu)成的模塊。

頂級(jí)的跨國(guó)公司供應(yīng)商們買下二流的供應(yīng)商，以獲得供應(yīng)模塊和系統(tǒng)所需要的更加廣泛的能力。這之所以能成為現(xiàn)實(shí)，是因?yàn)槟K化在價(jià)值鏈上創(chuàng)造了自然的突破口，便利了供應(yīng)商的一體化。然而，很大程度上模塊化同樣也能作為一個(gè)內(nèi)部戰(zhàn)略來(lái)實(shí)現(xiàn)，比如，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)中，模塊經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)始國(guó)利用自己的金融實(shí)力和物流能力，將標(biāo)準(zhǔn)使用者生產(chǎn)的模塊式的產(chǎn)品(比如在汽車、飛機(jī)和IT產(chǎn)業(yè))在全球范圍內(nèi)，以最短的時(shí)間實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈，并從中獲利。模塊經(jīng)濟(jì)操作者強(qiáng)調(diào)以建立和發(fā)展產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)為主線，在經(jīng)濟(jì)全球化中將產(chǎn)品分解為不同的模塊，在資源能夠最佳組合的地方從事生產(chǎn)和組合，這一過(guò)程體現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)和模塊生產(chǎn)者之間的雙贏關(guān)系，同時(shí)也體現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于模塊生產(chǎn)者的全方位控制。

由此可見(jiàn)，在當(dāng)今這樣競(jìng)爭(zhēng)全球化的世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，推行全球戰(zhàn)略(參見(jiàn)圖1)，就要求將各

種職能行為，不僅僅是生產(chǎn)，還包括研究和開(kāi)發(fā)、營(yíng)銷和財(cái)務(wù)等，安排到具有比較優(yōu)勢(shì)的國(guó)家和地區(qū)，在母公司的通盤協(xié)調(diào)下，進(jìn)行綜合專業(yè)化與協(xié)作化的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)?？鐕?guó)公司以高新科技為基礎(chǔ)，利用自己掌握的強(qiáng)大信息網(wǎng)絡(luò)，以產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和全新的商業(yè)游戲規(guī)則為核心，控制、整合了全球的資源，使得產(chǎn)品在其最能被有效生產(chǎn)出來(lái)的地方，以模塊方式進(jìn)行組合，最終創(chuàng)造出全球價(jià)值。這一生產(chǎn)架構(gòu)中，標(biāo)準(zhǔn)和游戲規(guī)則的制訂掌握在極少數(shù)國(guó)家手中，而大多數(shù)生產(chǎn)者則以模塊生產(chǎn)的形式，實(shí)現(xiàn)和落實(shí)著這些標(biāo)準(zhǔn)。在這個(gè)架構(gòu)中，標(biāo)準(zhǔn)和游戲規(guī)則的重要性是不言而喻的，它能夠確保制訂者的根本利益，但與此同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)的使用和落實(shí)者，也可以通過(guò)產(chǎn)品模塊的生產(chǎn)與組合獲益，形成雙贏，這在過(guò)去是沒(méi)有的。全球戰(zhàn)略與模塊經(jīng)濟(jì)各自的本質(zhì)

跨國(guó)公司選擇運(yùn)用模塊經(jīng)濟(jì)，實(shí)施全球戰(zhàn)略，是其謀求競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)最大化的必然需求，其外部驅(qū)動(dòng)力就是：全球經(jīng)濟(jì)一體化、科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步、各國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)干預(yù)的減少和交易成本的降低。其內(nèi)部驅(qū)動(dòng)力是隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的變化而變化的，利益最大化的根本原則要求企業(yè)的每一個(gè)模塊化組織或模塊化簇群都要直接對(duì)市場(chǎng)需求的變化作出反應(yīng)，而不是通過(guò)科層方式的一系列企業(yè)內(nèi)部的命令對(duì)市場(chǎng)作出反應(yīng)，從而謀求價(jià)值鏈優(yōu)化，獲得最可持續(xù)的利潤(rùn)。

1．適應(yīng)全球價(jià)值戰(zhàn)略，模塊化價(jià)值鏈

全球戰(zhàn)略下的價(jià)值鏈選擇是多樣的，模塊化使大型設(shè)計(jì)的不同部分可以同時(shí)進(jìn)行設(shè)計(jì)，因此，跨國(guó)公司為實(shí)現(xiàn)全球戰(zhàn)略，可以運(yùn)用模塊經(jīng)濟(jì)原理，將其價(jià)值創(chuàng)造體系分為一系列模塊組合體，在這種體系下，跨國(guó)公司一般不拘泥于原有的供應(yīng)商和承銷商。在生產(chǎn)集成產(chǎn)品時(shí)，跨國(guó)公司可以最優(yōu)選擇供應(yīng)商、構(gòu)建高效供應(yīng)鏈，這樣，就有可能在通用的標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)約束下，實(shí)現(xiàn)最大的收益和最小的成本。模塊經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)不需要長(zhǎng)期的合作關(guān)系，也就沒(méi)有必要為此而支付相應(yīng)的管理成本。相反，與原有供應(yīng)商合作所具有的溝通便捷和鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，或者由于具有共同溝通規(guī)則而減少技術(shù)問(wèn)題爭(zhēng)端的優(yōu)點(diǎn)，卻應(yīng)該是實(shí)現(xiàn)模塊經(jīng)濟(jì)的企業(yè)必須考慮的。圍繞著產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)在全球有效配置資源，形成標(biāo)準(zhǔn)控制下的產(chǎn)品模塊生產(chǎn)與組合，標(biāo)準(zhǔn)制定者在完成產(chǎn)品價(jià)值鏈的全過(guò)程中，在與模塊生產(chǎn)者的分工中，最終完成以雙贏為基礎(chǔ)的控制。這一雙贏的控制在生產(chǎn)的總架構(gòu)和全過(guò)程中，在產(chǎn)品的零部件模塊生產(chǎn)及控制產(chǎn)品的“軟件”的制訂過(guò)程中貫徹始終。在模塊經(jīng)濟(jì)中，跨國(guó)公司更有動(dòng)力不斷地選擇新的供應(yīng)鏈，并且只是進(jìn)行短期的合作。這些選擇刺激了市場(chǎng)厚度的增加，反過(guò)來(lái)，市場(chǎng)厚度的增加也為模塊企業(yè)選擇相應(yīng)的供應(yīng)商創(chuàng)造了條件，形成了互動(dòng)的相互促進(jìn)機(jī)制。通過(guò)對(duì)全球供應(yīng)鏈進(jìn)行選擇的理性分析，可以重新定義價(jià)值鏈邊界，去除無(wú)效的低端環(huán)節(jié)，營(yíng)造核心價(jià)值，在全球較量中贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。模塊化組織價(jià)值鏈的特點(diǎn)如表1所示。

2．適應(yīng)全球組織戰(zhàn)略，攫取模塊效率

模塊具有自組織、柔性特點(diǎn)，尤其是獨(dú)立地面對(duì)日益復(fù)雜的全球客戶需求方面。并且，這樣的組織功能全面、市場(chǎng)厚度更大。在各種突發(fā)的信用危機(jī)、金融危機(jī)的沖擊下，仍然能夠保持穩(wěn)定性，跨國(guó)公司只要將不穩(wěn)定的價(jià)值模塊去除或重整，就可以對(duì)組織功能進(jìn)行再造，這就極大地降低了企業(yè)改造成本。事實(shí)上，最有效率的模塊集群化的網(wǎng)絡(luò)組織模式是在“市場(chǎng)機(jī)制作用”下發(fā)揮作用的，隨著市場(chǎng)厚度越來(lái)越大，市場(chǎng)進(jìn)入越來(lái)越容易，對(duì)大型企業(yè)越發(fā)地構(gòu)成了威脅，尤其是對(duì)于既生產(chǎn)模塊產(chǎn)品又對(duì)模塊產(chǎn)品進(jìn)行整合的系統(tǒng)制造商而言。我國(guó)學(xué)者雷如橋等人結(jié)合企業(yè)的實(shí)力、規(guī)模以及區(qū)位等因素，對(duì)跨國(guó)公司組織模式效率進(jìn)行了比較，結(jié)果如表2所示。

從以上對(duì)三種組織模式效率的比較可以得出，模塊的網(wǎng)絡(luò)組織模式效率是最高的，實(shí)現(xiàn)了模塊經(jīng)濟(jì)的企業(yè)的整個(gè)價(jià)值鏈在信息、決策、財(cái)務(wù)和運(yùn)作等方面與傳統(tǒng)企業(yè)而言是不同的，比如，許多企業(yè)組織(參見(jiàn)表3)并不是自己開(kāi)發(fā)新技術(shù)，而是選擇市場(chǎng)上已有的技術(shù)。模塊組織則傾向于最優(yōu)整合，從組織的知識(shí)轉(zhuǎn)移或編碼角度來(lái)看，這是非常有利的，因?yàn)樵谌蚍秶鷥?nèi)組織采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售需要有效的溝通，要求能夠充分利用已有知識(shí)或規(guī)則，盡可能快速地直接進(jìn)行編碼，以使組織內(nèi)各個(gè)部門之間消息溝通快速，實(shí)現(xiàn)技術(shù)領(lǐng)先或產(chǎn)品的市場(chǎng)領(lǐng)先。

3．適應(yīng)全球成本戰(zhàn)略，贏得模塊利潤(rùn)

模塊促進(jìn)了跨國(guó)公司合理價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的形成，降低了創(chuàng)新的交易費(fèi)用(參見(jiàn)圖2)。信息交換的標(biāo)準(zhǔn)化結(jié)構(gòu)，使得跨國(guó)公司不同模塊間的組合或分立更為簡(jiǎn)便。多種模塊的架構(gòu)使得在不同層次進(jìn)行調(diào)整的創(chuàng)新行為只需要遵循不同的統(tǒng)一原則，可以大大縮短創(chuàng)新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)周期，微軟的經(jīng)驗(yàn)顯示，這一周期在系統(tǒng)軟件研發(fā)過(guò)程中大約可以縮短36％，在工業(yè)應(yīng)用軟件研發(fā)過(guò)程中大約可以縮短52％。由于在產(chǎn)品研發(fā)上存在著很高的不確定性，讓幾個(gè)小單位對(duì)個(gè)別模塊的革新同時(shí)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，雖然會(huì)出現(xiàn)資源的重復(fù)投入，但在整體上對(duì)社會(huì)來(lái)說(shuō)是有效的。這也體現(xiàn)了創(chuàng)新的價(jià)值創(chuàng)造功能。

此外，模塊促進(jìn)了創(chuàng)新的多樣性，更有利于企業(yè)降低研發(fā)成本，跨國(guó)公司通過(guò)模塊運(yùn)作，按照統(tǒng)一組織原則不斷細(xì)分的特點(diǎn)使得創(chuàng)新的線索更易發(fā)現(xiàn)，這有利于創(chuàng)造多種多樣的新產(chǎn)品。在以“求新、求快、個(gè)性化”為時(shí)代特征的全球競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代背景下，這無(wú)疑是順應(yīng)產(chǎn)品或服務(wù)的結(jié)構(gòu)功能復(fù)雜化以及消費(fèi)多樣化的必然趨勢(shì)。同時(shí)，跨國(guó)公司為實(shí)現(xiàn)模塊經(jīng)濟(jì)，就必然要重新思考當(dāng)前流行的業(yè)務(wù)外包戰(zhàn)略，進(jìn)而通過(guò)價(jià)值模塊的營(yíng)造和升級(jí)來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的最高價(jià)值結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)。

以上研究說(shuō)明，跨國(guó)公司沒(méi)有必要面面俱到，在生產(chǎn)價(jià)值鏈的技術(shù)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品制造和市場(chǎng)營(yíng)銷三大環(huán)節(jié)中，跨國(guó)公司更多的是“抓兩頭”，即緊緊抓住技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制訂和推廣、新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和升級(jí)，同時(shí)控制產(chǎn)品銷售渠道。非核心職能，如生產(chǎn)過(guò)程中的勞動(dòng)密集型部分、不太復(fù)雜的產(chǎn)品裝配、產(chǎn)品分銷的物流組織等則可以外包到低成本地區(qū)。其次，跨國(guó)公司應(yīng)該在全球范圍內(nèi)模塊化地進(jìn)行研究與開(kāi)發(fā)合作，以提高技術(shù)創(chuàng)新效率。研究分散化意味著跨國(guó)公司體系將自己的發(fā)明能力與東道國(guó)的技術(shù)力量結(jié)合在一起，創(chuàng)造了更多的技術(shù)，增強(qiáng)了跨國(guó)公司的技術(shù)創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。再次，實(shí)行“歸核化”模塊運(yùn)作，把公司的業(yè)務(wù)歸攏到最具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的行業(yè)上，把經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)放在核心行業(yè)價(jià)值鏈中本身優(yōu)勢(shì)最大的環(huán)節(jié)上，強(qiáng)調(diào)核心能力的培育、維護(hù)和發(fā)展，通過(guò)實(shí)施戰(zhàn)略性外包以擴(kuò)大公司的差異性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以達(dá)到“將特定的活動(dòng)部署在最合適的地方”的戰(zhàn)略部署。

全球戰(zhàn)略與模塊經(jīng)濟(jì)：跨國(guó)公司

在中國(guó)的應(yīng)用及其特點(diǎn)

模塊經(jīng)濟(jì)是高新科技條件下的產(chǎn)物，它更是一種適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化競(jìng)爭(zhēng)的生產(chǎn)模式(方式)?？梢哉f(shuō)傳統(tǒng)的全球戰(zhàn)略是內(nèi)部化的產(chǎn)物，基于模塊經(jīng)濟(jì)理論下的全球戰(zhàn)略則是經(jīng)濟(jì)全球化的必然結(jié)果?；谀K經(jīng)濟(jì)的跨國(guó)生產(chǎn)體系的突出特征是跨國(guó)界企業(yè)之間的非股權(quán)合作關(guān)系，使價(jià)值創(chuàng)造

過(guò)程的很大一部分都在主導(dǎo)企業(yè)之外完成，甚至整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)功能都可以通過(guò)外包的方式獲得，主導(dǎo)企業(yè)出現(xiàn)“虛擬化”和產(chǎn)權(quán)控制一定程度的弱化。但由于核心模塊的作用，主導(dǎo)企業(yè)控制著銷售渠道、市場(chǎng)規(guī)則和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，價(jià)值的實(shí)現(xiàn)依然控制在主導(dǎo)企業(yè)手中。這種新型的跨國(guó)生產(chǎn)體系，給東亞地區(qū)尤其是中國(guó)的制造業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

在這種新型跨國(guó)生產(chǎn)體系發(fā)展的過(guò)程中，特別是20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，中國(guó)迅速成為基于模塊低端的委托加工(OEM)基地。中國(guó)大陸以龐大的市場(chǎng)、低廉的成本、數(shù)量眾多的優(yōu)秀人才等有利條件成為全球新一輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的首選之地。中國(guó)的進(jìn)出口中出現(xiàn)加工貿(mào)易的比重、外資企業(yè)的比重越來(lái)越大的趨勢(shì)，而外資企業(yè)的進(jìn)出口中80％以上都與加工貿(mào)易有關(guān)。不管我們是否愿意，都要接受這樣一個(gè)事實(shí)，即在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，通過(guò)進(jìn)入跨國(guó)公司的全球分工體系，成為委托加工的一環(huán)，并沿著其縱向分工體系向上攀登。到2008年，中國(guó)將很有可能成為委托加工型的“世界工廠”。中國(guó)制造業(yè)在物質(zhì)生產(chǎn)規(guī)模明顯擴(kuò)張的同時(shí)，仍將保持利潤(rùn)水平較低的特點(diǎn)，并因此限制了創(chuàng)新能力的提高。作為成長(zhǎng)中的全球制造業(yè)中心，在低工資水平的支持下，中國(guó)制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)會(huì)更加集中于部分傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品及高技術(shù)部門的組裝模塊業(yè)務(wù)方面。對(duì)置身于世界市場(chǎng)的中國(guó)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，要想在設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和推廣一個(gè)日益復(fù)雜的產(chǎn)品系統(tǒng)方面獲得競(jìng)爭(zhēng)力，就需要用更少集中、更靈活的方式整合來(lái)自底層的創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)。

然而，不容忽視的是這種新型的跨國(guó)生產(chǎn)體系也給經(jīng)濟(jì)欣欣向榮的中國(guó)帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。人們知道，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換的分析中，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的差異決定著不同國(guó)家和地區(qū)在世界經(jīng)濟(jì)中的位置，高一個(gè)層次的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)幾乎可以完全控制低一個(gè)層次的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。頭腦的思維遠(yuǎn)快于生產(chǎn)過(guò)程的改進(jìn)，模塊生產(chǎn)者必然面臨承擔(dān)已有產(chǎn)品被迅速淘汰的風(fēng)險(xiǎn)(當(dāng)中國(guó)取代東亞其他國(guó)家和地區(qū)成為世界產(chǎn)品模塊的主要生產(chǎn)中心時(shí)，上述風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)實(shí)際地呈現(xiàn)在中國(guó)的面前)，這樣的過(guò)程加大了后來(lái)者學(xué)習(xí)的成本。高技術(shù)的無(wú)形產(chǎn)業(yè)最終將控制有形的標(biāo)準(zhǔn)化的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)，標(biāo)準(zhǔn)和游戲規(guī)則的制訂、貫徹將左右全世界產(chǎn)業(yè)的運(yùn)行，在經(jīng)濟(jì)全球化參與者的雙贏的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)自己對(duì)于世界經(jīng)濟(jì)的控制。從另外的角度講，模塊經(jīng)濟(jì)給了標(biāo)準(zhǔn)制訂者以左右他國(guó)的力量。當(dāng)新標(biāo)準(zhǔn)提升后，標(biāo)準(zhǔn)的制訂者在選擇模塊生產(chǎn)區(qū)位上具有絕對(duì)的主動(dòng)權(quán)，他的喜好則會(huì)造成某些按照傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)建立的產(chǎn)業(yè)的衰退(如20世紀(jì)90年代的日本、今天的中國(guó)臺(tái)灣)和另一些按照新標(biāo)準(zhǔn)建立的產(chǎn)業(yè)的興起，從而在全球范圍按照自己的利益形成新的國(guó)際生產(chǎn)格局，完成控制，而某些國(guó)家將成為這種控制的犧牲品。模塊經(jīng)濟(jì)使得以美國(guó)為主的跨國(guó)公司成為經(jīng)濟(jì)全球化的主導(dǎo)，它以高新技術(shù)創(chuàng)新為基礎(chǔ)，以控制世界資源(人才、資金、稀缺的自然資源)的流向和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出(進(jìn)口、出口)的流向?yàn)槭侄?，以產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和商業(yè)游戲規(guī)則的制訂來(lái)保證自己在世界經(jīng)濟(jì)中的根本利益，因而在經(jīng)濟(jì)全球化中獲得了最大的利益。在這個(gè)基礎(chǔ)上，全球的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了重組，中國(guó)加入經(jīng)濟(jì)全球化的過(guò)程，正好是在這個(gè)背景下發(fā)生的，當(dāng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)與商業(yè)游戲規(guī)則得到確定后，規(guī)模與成本便成為重要的因素，如何正確在模塊經(jīng)濟(jì)定位，如何作出正確的選擇，這恰恰是中國(guó)在今天必須要高度注意的。

結(jié)語(yǔ)及進(jìn)一步思考

篇（7）

公司治理結(jié)構(gòu)就是對(duì)公司的各個(gè)參與者進(jìn)行責(zé)任和權(quán)利的分布，以達(dá)到各個(gè)利益相關(guān)者之間利益的最佳平衡，公司治理結(jié)構(gòu)的主要構(gòu)成部分包括董事會(huì)、經(jīng)理層、股東以及公司員工等其他利益相關(guān)者。勤勉義務(wù)在公司治理中的價(jià)值，尤其是在“董事會(huì)中心主義”的公司治理下，成為了約束董事權(quán)力擴(kuò)張，保護(hù)公司和股東利益的制約機(jī)制。

一、勤勉義務(wù)的起源和概念

一般認(rèn)為，勤勉義務(wù)的概念起源于英美法系中董事的“注意義務(wù)”，在英國(guó)《2006年公司法》第174條中又被稱為注意、技能和勤勉義務(wù)，因此根據(jù)英美法上的理解，注意義務(wù)的含義是公司董事在履行職責(zé)時(shí)應(yīng)當(dāng)展現(xiàn)出合理的謹(jǐn)慎、技能和勤勉，如果董事在履行職責(zé)時(shí)沒(méi)有盡到合理的謹(jǐn)慎造成公司損失的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司承擔(dān)賠償責(zé)任。[1]在英美法中，注意義務(wù)最早是侵權(quán)法對(duì)侵權(quán)行為人因過(guò)失而施以的民事賠償責(zé)任。[2]隨著現(xiàn)代公司制度的發(fā)展，公司的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)出現(xiàn)分離，公司管理層股東執(zhí)行公司事務(wù)，因而產(chǎn)生了問(wèn)題，且公司股權(quán)越分散，問(wèn)題越突出，成本越大。[3]為了解決問(wèn)題，減少成本，英美法系通過(guò)一系列的法律規(guī)則約束公司董事和高管，而董事的信義義務(wù)就是其中一項(xiàng)重要的法律規(guī)則。

二、勤勉義務(wù)的主體

我國(guó)《公司法》第147條規(guī)定的勤勉義務(wù)主體包括董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，《公司法》第216條又對(duì)高級(jí)管理人員的范圍進(jìn)行了列舉。雖然《公司法》對(duì)監(jiān)事施以了勤勉義務(wù)，但筆者認(rèn)為勤勉義務(wù)規(guī)則主要還是為了規(guī)制董事和高管的行為。一是許多公司的內(nèi)部董事都有兼任高管職務(wù)，董事和高管在一定程度上是重疊的；二是監(jiān)事目前在我國(guó)公司治理中的并沒(méi)有對(duì)董事和高管的行為起到有效的監(jiān)督作用，對(duì)本就地位孱弱的監(jiān)事施以嚴(yán)格的勤勉義務(wù)，不僅不會(huì)提升監(jiān)事的監(jiān)督職能，反而還會(huì)對(duì)公司人員擔(dān)任監(jiān)事的積極性產(chǎn)生負(fù)面影響。因此，筆者主要討論的重點(diǎn)是董事和高管的勤勉義務(wù)。

三、勤勉義務(wù)的內(nèi)容

根據(jù)勤勉義務(wù)涉及到的職責(zé)范圍，其內(nèi)容可以主要分為兩大部分：經(jīng)營(yíng)決策職責(zé)和監(jiān)管職責(zé)[4]。經(jīng)營(yíng)決策職責(zé)是董事和高管因決策失誤導(dǎo)致公司遭受損失時(shí)所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，實(shí)踐中對(duì)該種責(zé)任的判定也是最難把握的。對(duì)董事和高管的經(jīng)營(yíng)職責(zé)的審查，如果過(guò)于嚴(yán)格，可能會(huì)使董事和高管的經(jīng)營(yíng)決策過(guò)于保守，錯(cuò)失良好的商業(yè)機(jī)會(huì)，反而不利于公司的發(fā)展；如果過(guò)于寬松，董事和高管又可能出現(xiàn)松懈、疏忽大意，損害公司利益。所以英美法國(guó)家通常對(duì)董事和高管的經(jīng)營(yíng)行為只進(jìn)行形式上的審查而不進(jìn)行實(shí)質(zhì)上的審查，因而注重形式審查的商業(yè)判斷規(guī)則得以在英美法系中被普遍應(yīng)用。

作為勤勉義務(wù)內(nèi)容的另一大部分，監(jiān)管職責(zé)，則在各國(guó)立法實(shí)踐中有著比經(jīng)營(yíng)職責(zé)更加清晰和明確的規(guī)定。監(jiān)管職責(zé)要求董事會(huì)及其董事，包括內(nèi)部董事和外部董事，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注和加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制制度的建設(shè)。如果企業(yè)沒(méi)有建立完善的內(nèi)部控制與監(jiān)督機(jī)制，董事應(yīng)當(dāng)承擔(dān)監(jiān)管失職的責(zé)任。根據(jù)勤勉義務(wù)對(duì)董事的要求，勤勉義務(wù)主要有三個(gè)方面的內(nèi)容，包括注意義務(wù)、技能義務(wù)以及勤勉義務(wù)。[5]

四、商業(yè)判斷規(guī)則

商業(yè)判斷規(guī)則是關(guān)于董事作出決議時(shí)就其過(guò)失是否承擔(dān)責(zé)任的判斷標(biāo)準(zhǔn)，這是由美國(guó)法院在司法實(shí)踐中所確立，也是美國(guó)公司法上的一大特色[6]。只要董事作出決議時(shí)滿足幾個(gè)條件，其就能免于承擔(dān)過(guò)失責(zé)任，這些條件包括沒(méi)有“利益沖突”、“善意地相信該決議符合公司的最佳利益”、“決策程序全面充分”。[7]商業(yè)判斷規(guī)則的本質(zhì)是法院假定董事會(huì)作出的決議是善意的并且符合公司的最佳利益。[8]這樣的假定在司法審判中的體現(xiàn)就是原告承擔(dān)董事違反注意義務(wù)的舉證責(zé)任，原告需要證明董事作出的決議不滿足上述其中一個(gè)或者幾個(gè)條件，然后法院在對(duì)董事作出的決議進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的審查。

有學(xué)者認(rèn)為，商業(yè)判斷規(guī)則的運(yùn)用彌補(bǔ)了美國(guó)立法上客觀標(biāo)準(zhǔn)適用的困難，一方面可以督促董事在進(jìn)行決策時(shí)需要足夠的勤勉、謹(jǐn)慎；另一方面也保證了董事不會(huì)承擔(dān)過(guò)多的決策風(fēng)險(xiǎn)，避免因過(guò)分謹(jǐn)慎錯(cuò)失商業(yè)良機(jī)。[9]總的來(lái)說(shuō)，隨著商業(yè)判斷規(guī)則的適用，在美國(guó)關(guān)于董事因違反注意義務(wù)而受到責(zé)任追究的案例變得越來(lái)越少。[10]

五、我國(guó)勤勉義務(wù)立法現(xiàn)狀

公司治理規(guī)則的法律淵源一般見(jiàn)于法律、行政法規(guī)、司法裁判以及證券交易所或者各類行業(yè)協(xié)會(huì)的最佳實(shí)踐等規(guī)則中。[11]

（一）法律層面

涉及勤勉義務(wù)的法律主要有《公司法》和《證券法》。首先，《公司法（2014修訂）》關(guān)于勤勉義務(wù)的規(guī)定主要集中在第147條：“董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)?！钡?12條規(guī)定了董事出席董事會(huì)的勤勉義務(wù)，因此也被認(rèn)為是《公司法》對(duì)勤勉義務(wù)進(jìn)一步的具體規(guī)定。從147條和149條的規(guī)定也能看出，董事的勤勉義務(wù)也可根據(jù)公司具體情況在公司章程中進(jìn)行更加明確的規(guī)定。其次，《證券法》第68條規(guī)定針對(duì)上市公司高級(jí)職員規(guī)定了信息披露的具體義務(wù)，這也是勤勉義務(wù)在信息披露中的具體體現(xiàn)。此外，《證券法》第152條規(guī)定專門針對(duì)的是證券公司高級(jí)職員的勤勉責(zé)任，明確了其勤勉義務(wù)的審查機(jī)構(gòu)為證監(jiān)會(huì)。

但是，《公司法》對(duì)勤勉義務(wù)的規(guī)定也暴露出了一些缺陷。《公司法》將董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的勤勉義務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)定，忽略了這三者在公司中扮演著不同的角色、面對(duì)著不同的問(wèn)題，把他們的義務(wù)畫上等號(hào)的做法會(huì)增加法院適用勤勉義務(wù)規(guī)則的難度，增加法律適用的不確定性。[12]具體而言，享有公司經(jīng)營(yíng)管理權(quán)的董事、經(jīng)理層，其勤勉義務(wù)的要求主要體現(xiàn)在合理行使經(jīng)營(yíng)管理權(quán)；而享有監(jiān)督權(quán)的監(jiān)事，其勤勉義務(wù)關(guān)注的重點(diǎn)則是監(jiān)督權(quán)的行使是否適當(dāng)。[13]因此，《公司法》對(duì)勤勉義務(wù)的粗糙規(guī)定難免使其流于形式。

（二）監(jiān)管部門層面的規(guī)則和文件

雖然立法層面的勤勉義務(wù)規(guī)定原則性較強(qiáng)并且不夠具體，但是在中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的一些部門規(guī)章、指導(dǎo)性文件以及政策解讀中也能找到不少關(guān)于董事勤勉義務(wù)的規(guī)定。證監(jiān)會(huì)是我國(guó)公司治理深化改革的領(lǐng)導(dǎo)者，證監(jiān)會(huì)是在勤勉義務(wù)規(guī)則執(zhí)行中扮演的角色比法院更加重要。其中，由證監(jiān)會(huì)與國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)于2002年聯(lián)合頒布的《上市公司治理準(zhǔn)則》以及證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司章程指引（2014年修訂）》對(duì)董事的勤勉義務(wù)作出了較為細(xì)致的規(guī)定。

《治理準(zhǔn)則》細(xì)化董事勤勉義務(wù)的規(guī)定有以下幾個(gè)方面：第一，對(duì)董事的履職提出了時(shí)間和精力上的要求；第二，對(duì)董事知識(shí)上的要求；第三，增加了董事責(zé)任免除的規(guī)定，一是異議董事的免責(zé)情形，二是董事責(zé)任保險(xiǎn)的保護(hù)?！渡鲜泄菊鲁讨敢?014修訂）》第98條對(duì)董事的勤勉義務(wù)作出了更加具體的規(guī)定。

筆者對(duì)我國(guó)關(guān)于董事勤勉義務(wù)的立法狀況進(jìn)行了簡(jiǎn)單的梳理?？偟膩?lái)說(shuō)，勤勉義務(wù)規(guī)則的詳盡程度隨著文件的法律效力遞減而遞增，有學(xué)者指出雖然證監(jiān)會(huì)和證券交易所制定的規(guī)則一定程度上彌補(bǔ)了立法層面對(duì)勤勉義務(wù)規(guī)定的不足，但其并不具有法律效力，在司法案件中能否作為裁判依據(jù)也存有疑問(wèn)。[14]但是，從目前現(xiàn)行有效的規(guī)則中，均沒(méi)有關(guān)于董事勤勉義務(wù)判斷標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。

六、現(xiàn)階段勤勉義務(wù)在公司治理中的不足

在法律、法規(guī)和各種規(guī)范性文件的層面，可用于司法救濟(jì)的勤勉義務(wù)規(guī)則過(guò)于籠統(tǒng)和模糊。實(shí)踐中運(yùn)用勤勉義務(wù)規(guī)則尋求救濟(jì)的案例并不多見(jiàn)，法院對(duì)于此類案例也是選擇性的回避。但是，勤勉義務(wù)所涉范圍廣泛，并不是僅僅包括決策職責(zé)，勤勉盡責(zé)也不是要求董事和高管做的每一項(xiàng)商業(yè)決策都能使公司盈利。勤勉義務(wù)關(guān)注的重點(diǎn)是董事和高管做出一項(xiàng)決策時(shí)是否已履行完整、充分的決策程序（due process）。

在證監(jiān)會(huì)行政監(jiān)管層面，證監(jiān)會(huì)制定的規(guī)則反映出證監(jiān)會(huì)對(duì)規(guī)制上市公司董事和高管勤勉盡責(zé)有一套較為成熟和完善的體系。雖然行政權(quán)力能夠?qū)局卫磉M(jìn)行強(qiáng)有力的干預(yù)并在一定程度上促使公司的內(nèi)部機(jī)制合法有效的運(yùn)作，但是此種干預(yù)畢竟屬于外部干預(yù)，無(wú)法協(xié)調(diào)公司內(nèi)部各個(gè)利益主體之間的矛盾和權(quán)利義務(wù)關(guān)系。此外，行政權(quán)力的過(guò)度擴(kuò)張極易滋生機(jī)會(huì)主義和道德風(fēng)險(xiǎn)，并且我國(guó)缺乏對(duì)行政權(quán)力有效的約束和監(jiān)督機(jī)制。

七、完善勤勉義務(wù)在我國(guó)公司治理表現(xiàn)中的替代性方案

（一）建立明確的勤勉義務(wù)司法審查標(biāo)準(zhǔn)

首先，如前文所述，針對(duì)《公司法》及其相關(guān)部門法上關(guān)于勤勉義務(wù)規(guī)則籠統(tǒng)的規(guī)定，筆者認(rèn)為，《公司法》等效力較高的法律應(yīng)對(duì)勤勉義務(wù)做出進(jìn)一步的闡釋，即對(duì)勤勉義務(wù)的審查標(biāo)準(zhǔn)有一個(gè)大致的規(guī)定，確立司法機(jī)關(guān)理解和適用勤勉義務(wù)規(guī)則的基調(diào)。關(guān)于審查標(biāo)準(zhǔn)的選擇，筆者建議當(dāng)前我國(guó)應(yīng)當(dāng)采用客觀標(biāo)準(zhǔn)為主、主觀標(biāo)準(zhǔn)為輔的審查方式。采用客觀為主、主觀為輔的審查標(biāo)準(zhǔn)，既可以讓董事和高管的能力保持在社會(huì)平均值，又可以督促能力水平更高的董事和高管最大限度地為公司利益行事。

其次，即使在《公司法》層面上確立了勤勉義務(wù)的審查標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)也不屬于直接通過(guò)適用法條就能夠在個(gè)案中判斷出孰是孰非的準(zhǔn)則，“普通人在類似情況下應(yīng)盡的合理注意義務(wù)”的表述本來(lái)就很抽象。該審查標(biāo)準(zhǔn)也要放在具體案例中結(jié)合公司的性質(zhì)和規(guī)模、公司管理組織、董事的數(shù)量以及董事的類型等方面具體分析。此外，最高法院還可以搜集整理相關(guān)案例，甄選出關(guān)于勤勉義務(wù)的典型案例以指導(dǎo)案例的形式頒布，供下級(jí)法院斟酌適用。同時(shí)，如前文所述，證監(jiān)會(huì)和證交所出臺(tái)的相關(guān)文件中對(duì)董事和高管勤勉履職的行為做出了細(xì)化的要求，這些細(xì)化要求也可以作為法院在個(gè)案中實(shí)際考察董事和高管勤勉義務(wù)的參照。

（二）引進(jìn)商業(yè)判斷規(guī)則

在美國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)中，董事會(huì)主義盛行使得董事會(huì)在公司治理結(jié)構(gòu)中處于強(qiáng)勢(shì)地位，美國(guó)并沒(méi)有同大陸法系一樣的監(jiān)事會(huì)，董事本身就負(fù)有互相監(jiān)督的職能。于是，商業(yè)判斷規(guī)則作為一項(xiàng)衡平機(jī)制而出現(xiàn)，一方面是法院避免評(píng)判一項(xiàng)商業(yè)決策的好壞，另一方面也是為了保護(hù)董事免于承擔(dān)過(guò)重的責(zé)任，鼓勵(lì)公司進(jìn)行商業(yè)開(kāi)拓、采取合理的商業(yè)冒險(xiǎn)。筆者建議我國(guó)引入商業(yè)判斷規(guī)則，該規(guī)則的使用能增強(qiáng)抽象法律規(guī)則的可操作性。

（三）加強(qiáng)公司內(nèi)部控制的建設(shè)

涉及經(jīng)營(yíng)決策的勤勉謹(jǐn)慎僅是勤勉義務(wù)內(nèi)容的一個(gè)方面，現(xiàn)代企業(yè)制度不僅要求董事和高管負(fù)責(zé)戰(zhàn)略決策和對(duì)外經(jīng)營(yíng)決策，還要對(duì)公司的內(nèi)部的人員、機(jī)關(guān)及其活動(dòng)進(jìn)行控制和監(jiān)督，而后者正是公司內(nèi)部控制所涉及的內(nèi)容。內(nèi)部控制旨在保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告以及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高運(yùn)營(yíng)效率，并促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略而制定的一套企業(yè)內(nèi)部機(jī)制。董事會(huì)的監(jiān)管職能主要表現(xiàn)在建立健全公司的內(nèi)部控制制度方面，從而保證董事會(huì)在適當(dāng)決定之前能夠知悉各種重要的信息，以防止可能的風(fēng)險(xiǎn)和失誤發(fā)生。良好的內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)包含合理的戰(zhàn)略管理制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、薪酬管理制度等，并且董事和高管的薪酬激勵(lì)措施應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等掛鉤，以保證內(nèi)部控制制度得到有效的執(zhí)行。

（四）司法約束機(jī)制和行政約束機(jī)制的平衡

如前文所述，勤勉義務(wù)規(guī)則在我國(guó)的司法實(shí)踐和行政監(jiān)管實(shí)踐中體現(xiàn)出兩種截然不同的發(fā)展路徑。如何平衡司法約束機(jī)制和行政約束機(jī)制在規(guī)制勤勉義務(wù)中的作用和效果，也是提高和完善我國(guó)當(dāng)前勤勉義務(wù)規(guī)則的重要問(wèn)題。強(qiáng)大的行政干預(yù)和消極的司法介入，不單單體現(xiàn)在勤勉義務(wù)規(guī)則的制定和運(yùn)用上，這也是我國(guó)當(dāng)前公司治理結(jié)構(gòu)普遍存在的問(wèn)題。

因此，筆者建議應(yīng)當(dāng)提高司法機(jī)關(guān)在公司治理中的作用，提升司法的能動(dòng)性，增強(qiáng)中小股東在公司治理中的角色和地位。豐富法律適用的具體規(guī)則和簡(jiǎn)化訴訟程序，降低訴訟成本。同時(shí)應(yīng)當(dāng)注意司法介入的邊界和限制，尊重公司自治，發(fā)揮公司章程和公司內(nèi)部控制制度在細(xì)化和規(guī)制董事和高管勤勉義務(wù)的積極作用。行政機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)防止行政權(quán)力的過(guò)度擴(kuò)張，將關(guān)注的重點(diǎn)放在督促和幫助上市公司以及規(guī)模較大的非上市公眾公司建立有效的內(nèi)部控制制度。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)目前處于關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型階段，資本市場(chǎng)的進(jìn)一步擴(kuò)大與開(kāi)放伴隨著的是股權(quán)投資的發(fā)展和活躍，公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離將會(huì)逐步明顯。越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)投資者作為公司股東開(kāi)始關(guān)注公司治理，并且嘗試改變和完善公司的治理結(jié)構(gòu)。越來(lái)越多的企業(yè)響應(yīng)“一帶一路”的戰(zhàn)略布局開(kāi)始“走出去”，風(fēng)險(xiǎn)控制和管理將是企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。這些改變將必然要求作為公司決策人和管理人的董事和高管更加勤勉盡責(zé)，對(duì)其技能、謹(jǐn)慎以及勤勉的要求也會(huì)越來(lái)越高，良好的公司治理需要合理而完善的勤勉義務(wù)。（作者單位：華東政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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[8] Stephen M Bainbridge. Company Law and Economics[M]US： Foundation Press， 2002：260.

篇（8）

第二層，是由分析人員、報(bào)表開(kāi)發(fā)人員組成。向上，他們根據(jù)整體競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)戰(zhàn)略與相關(guān)績(jī)效指標(biāo)，建立與之配套的工作框架、重點(diǎn)方向和行動(dòng)目標(biāo)，特別是要建立基于戰(zhàn)略方向的事由排序規(guī)則，用于分辨工作方向的輕重緩急。一切上層決策者所期望的，都在這層進(jìn)行具體化，步驟化并描述出來(lái)，如根據(jù)不同工作目標(biāo)，選擇不同的分析思路、算法和報(bào)告撰寫方式等。往下，根據(jù)運(yùn)作的需求，提出具體的數(shù)據(jù)要求，也就是取舍的規(guī)則，明確哪些數(shù)據(jù)和信息是必須的，用以監(jiān)控下層供應(yīng)過(guò)來(lái)的信息資料，并將其導(dǎo)入分析統(tǒng)計(jì)模型，進(jìn)行運(yùn)算處理，最后產(chǎn)生報(bào)告，提供給上層使用。值得注意的是，這層是需求部門和技術(shù)部門的中間地帶，所以這一層的執(zhí)行團(tuán)隊(duì)通常需要具備業(yè)務(wù)理解和技術(shù)實(shí)現(xiàn)兩個(gè)方面的能力。

第三層，是數(shù)據(jù)部門，他們接收來(lái)自分析層的數(shù)據(jù)交付需求，通過(guò)構(gòu)建數(shù)據(jù)庫(kù)存儲(chǔ)并整合所有的數(shù)據(jù)、信息，使得這些數(shù)據(jù)可以被分析人員使用，在日常中則是更新數(shù)據(jù)資料記錄，維護(hù)備份，確保信息的安全。

最下面的一層，是統(tǒng)計(jì)/IT部門，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)源、信息源，根據(jù)數(shù)據(jù)部門的要求，開(kāi)發(fā)、運(yùn)作和完善數(shù)據(jù)及信息渠道，特殊情況下，數(shù)據(jù)、信息也可以從外部供應(yīng)商購(gòu)買。

整個(gè)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)工作體系就是由以上四個(gè)層級(jí)組成，通過(guò)信息的雙向流動(dòng)實(shí)現(xiàn)決策的合理性。但如前面所述，整個(gè)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)工作體系可能會(huì)涉及大量的人員、資源和部門，更加需要公司從戰(zhàn)略上重視，但是在小公司中，并不具備足夠的條件去實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)體系，但是在高度細(xì)分的社會(huì)化市場(chǎng)下，公司往往可以把其它人能做得更好、更專業(yè)的事情外包出去，只留下公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力部分，通過(guò)鏈接到專業(yè)公司現(xiàn)成的第二、三、四工作層中，實(shí)現(xiàn)類似于“云工作”的虛擬化體系，從而構(gòu)建適合自身的競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)工作體系，提高在未來(lái)生存和發(fā)展的關(guān)鍵能力。（賽立信競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)事業(yè)部　胡家耀）

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篇（9）

在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中，中國(guó)成為世界經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上的主角?！耙粠б宦贰背h是中國(guó)倡導(dǎo)的嶄新的全球化戰(zhàn)略，這一戰(zhàn)略的實(shí)施過(guò)程也是中國(guó)跨國(guó)公司大發(fā)展的時(shí)代機(jī)遇，“一帶一路”成為國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)研究的重點(diǎn)和熱點(diǎn)。本文從會(huì)計(jì)提出中國(guó)會(huì)計(jì)國(guó)際趨同戰(zhàn)略。

一、會(huì)計(jì)國(guó)際趨同戰(zhàn)略的深遠(yuǎn)意義

會(huì)計(jì)是國(guó)際通用的商業(yè)語(yǔ)言，會(huì)計(jì)規(guī)制是重要的商業(yè)規(guī)則。財(cái)務(wù)信息是企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投融資活動(dòng)、并購(gòu)決策過(guò)程中最重要的依據(jù)。近年來(lái)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則日益成為全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展、特別是全球資本市場(chǎng)發(fā)展的重要基礎(chǔ)和有力支撐。關(guān)于中國(guó)會(huì)計(jì)國(guó)際化與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的研究，不僅能夠?yàn)槠髽I(yè)的對(duì)外投資提供有力的支持，而且也是全球化背景下提高中國(guó)的國(guó)際地位、提升制度性話語(yǔ)權(quán)、書(shū)寫商業(yè)規(guī)則的一個(gè)重要舉措。

二、會(huì)計(jì)國(guó)際趨同戰(zhàn)略的重要性和必要性

1.有利于中國(guó)跨國(guó)公司對(duì)海外業(yè)務(wù)進(jìn)行有效管理

隨著中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的發(fā)展和“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，中國(guó)企業(yè)國(guó)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)超出了原先的國(guó)際貿(mào)易的范疇，一批跨國(guó)公司應(yīng)運(yùn)而生。中國(guó)新生的跨國(guó)公司與西方發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司有相同的特征，在對(duì)象國(guó)設(shè)立眾多子公司和分公司，在全球范圍內(nèi)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和資產(chǎn)配置，進(jìn)行更為復(fù)雜的跨國(guó)生產(chǎn)、采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)、銷售、并購(gòu)活動(dòng)。中國(guó)跨國(guó)公司需要通過(guò)一套完善的會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理體系，從而對(duì)海外分公司、子公司進(jìn)行有效控制。中國(guó)跨國(guó)公司的海外資產(chǎn)控制，需要在一套國(guó)際化會(huì)計(jì)架構(gòu)下運(yùn)行。財(cái)務(wù)信息有助于中國(guó)跨國(guó)公司進(jìn)行國(guó)際投融資決策、資產(chǎn)配置和并購(gòu)活動(dòng)?！耙粠б宦贰毖鼐€的東道國(guó)也通過(guò)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)制度對(duì)中國(guó)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。同時(shí)，在更加復(fù)雜多樣的環(huán)境下進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，一方面需要中國(guó)跨國(guó)公司提高會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)水平。

2.有利于中國(guó)跨國(guó)公司充分利用國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)，拓寬融資渠道

中國(guó)企業(yè)參與“一帶一路”建設(shè)的融資需求，使中國(guó)的會(huì)計(jì)國(guó)際化成為配合支持“一帶一路”建設(shè)的重要戰(zhàn)略。通過(guò)會(huì)計(jì)國(guó)際化戰(zhàn)略，中國(guó)企業(yè)得以提高財(cái)務(wù)信息的可比性，拓寬企業(yè)的融資渠道，在投資對(duì)象國(guó)的資本市場(chǎng)和國(guó)際資本市場(chǎng)獲得融資。在“一帶一路”建設(shè)中，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行及絲路基金的建立、中國(guó)企業(yè)的快速發(fā)展、中國(guó)巨額外匯儲(chǔ)備等因素，成為“一帶一路”戰(zhàn)略的有力支撐，但是，中國(guó)企業(yè)的海外活動(dòng)依然可能受制于資金瓶頸，遇到資金困難。由于海外項(xiàng)目合同金額一般都較大，于是要求企業(yè)拓寬資金渠道，加速資金在境內(nèi)外的周轉(zhuǎn)。

3.有助于中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位獲得國(guó)際認(rèn)可

從政府層面看，中國(guó)在不斷完善國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的同時(shí)，也一直在努力爭(zhēng)取市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位的國(guó)際認(rèn)同。然而，一些傳統(tǒng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家以不承認(rèn)中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位為由，對(duì)中國(guó)商品進(jìn)行反傾銷調(diào)查，使中國(guó)企業(yè)蒙受損失。因此，中國(guó)財(cái)政部門、會(huì)計(jì)職業(yè)團(tuán)體、會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界研究探討如何在一帶一路建設(shè)過(guò)程中，通過(guò)會(huì)計(jì)國(guó)際化和國(guó)際財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，提高會(huì)計(jì)規(guī)則的相互認(rèn)同，避免一些國(guó)家找到反傾銷的借口。在確立中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位方面，會(huì)計(jì)可以而且應(yīng)該發(fā)揮更大作用。

4.有利于中國(guó)企業(yè)融入當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)活動(dòng)

從“一帶一路”沿線國(guó)家的會(huì)計(jì)制度看，這些國(guó)家中大多數(shù)已經(jīng)采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，但同時(shí)保留本國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與之并行。中國(guó)也于2006年實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，吸收了國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的內(nèi)涵，并與歐盟簽署了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相互認(rèn)可協(xié)定。然而，中國(guó)目前與大多數(shù)一帶一路沿線國(guó)家尚未簽署會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相互認(rèn)可協(xié)定，使中國(guó)企業(yè)不利于中國(guó)企業(yè)進(jìn)入當(dāng)?shù)刭Y本市場(chǎng)，也不利于中國(guó)企業(yè)在當(dāng)?shù)氐慕?jīng)營(yíng)、并購(gòu)等活動(dòng)。

三、實(shí)施會(huì)計(jì)國(guó)際趨同戰(zhàn)略的政策建議

1.重視規(guī)制制訂，提高制度性話語(yǔ)權(quán)

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的不斷增大和進(jìn)一步開(kāi)放式發(fā)展，中國(guó)應(yīng)積極推進(jìn)會(huì)計(jì)的國(guó)際化進(jìn)程，提高制度性話語(yǔ)權(quán)，推進(jìn)商業(yè)的制訂，全面參與全球經(jīng)濟(jì)治理進(jìn)程，主動(dòng)參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織的頂層設(shè)計(jì)。中國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)治理中的制度性話語(yǔ)權(quán)則是中國(guó)全球經(jīng)濟(jì)治理參與程度的重要標(biāo)志。

2.積極參與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制訂

中國(guó)應(yīng)積極參與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制訂中發(fā)揮更大的作用。目前，中國(guó)通過(guò)在國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)、受托人、理事會(huì)等機(jī)構(gòu)，更為積極地參與國(guó)際準(zhǔn)則的制定。中國(guó)應(yīng)立足于本國(guó)的實(shí)際情況，積極穩(wěn)妥推進(jìn)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)全面趨同，積極參與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)各層面事務(wù)和國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則制定工作，不斷提高中國(guó)在國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則制定中的話語(yǔ)權(quán)和影響力。

3.發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，提高跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，推動(dòng)國(guó)際會(huì)計(jì)中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展

政府應(yīng)引導(dǎo)參與“一帶一路”的中國(guó)跨國(guó)公司按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，進(jìn)行充分的信息披露，提高中國(guó)跨國(guó)公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。中國(guó)企業(yè)應(yīng)建立一套符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位的會(huì)計(jì)賬簿體系，符合國(guó)際認(rèn)可的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，并提供獨(dú)立的審計(jì)，以反映該企業(yè)的真實(shí)生產(chǎn)成本、財(cái)務(wù)狀況和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，表明中國(guó)企業(yè)的完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體性質(zhì)。政府應(yīng)鼓勵(lì)本國(guó)會(huì)計(jì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展跨境服務(wù)，規(guī)范會(huì)計(jì)師事務(wù)所跨境執(zhí)業(yè)行為，發(fā)揮會(huì)計(jì)師事務(wù)所在中國(guó)企業(yè)、中國(guó)資本參與“一帶一路”建設(shè)中的積極作用。指導(dǎo)支持會(huì)計(jì)師事務(wù)所構(gòu)建國(guó)際會(huì)計(jì)與審計(jì)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，重點(diǎn)扶持大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所創(chuàng)建民族品牌。

參考文獻(xiàn)：

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中圖分類號(hào)：F84 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

原標(biāo)題：償二代信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本監(jiān)管規(guī)則對(duì)中國(guó)再保險(xiǎn)（集團(tuán)）的影響分析及發(fā)展策略研究

收錄日期：2015年4月14日

一、信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本監(jiān)管規(guī)則影響分析

償二代中有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本監(jiān)管規(guī)則的出臺(tái)不僅僅代表一項(xiàng)監(jiān)管制度的誕生，更重要的是它將引導(dǎo)再保險(xiǎn)市場(chǎng)交易行為的方向。一方面該監(jiān)管規(guī)則的出臺(tái)導(dǎo)致中再集團(tuán)及其他再保險(xiǎn)主體的法律環(huán)境發(fā)生了變化；另一方面市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體的經(jīng)濟(jì)行為也將因此而發(fā)生相應(yīng)的變化。

（一）法律環(huán)境。雖然《保險(xiǎn)法》中明文規(guī)定：“經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司當(dāng)年自留保費(fèi)，不得超過(guò)其實(shí)有資本加公積金總和的四倍”、“保險(xiǎn)公司對(duì)每一危險(xiǎn)單位，即對(duì)一次保險(xiǎn)事故可能造成的最大損失范圍所承擔(dān)的責(zé)任，不得超過(guò)其實(shí)有資本加公積金總和的百分之八；超過(guò)的部分，應(yīng)當(dāng)辦理再保險(xiǎn)。”但由于對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管力度不足，急需擴(kuò)張的保險(xiǎn)公司往往不嚴(yán)格執(zhí)行上述規(guī)定，從而導(dǎo)致大量分保業(yè)務(wù)流失。不僅如此，歷次法律監(jiān)管規(guī)則的出臺(tái)都很少提到對(duì)再保險(xiǎn)公司或者集團(tuán)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的償付能力進(jìn)行監(jiān)管，例如在《再保險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)定》中僅提到保險(xiǎn)公司中涉及再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)符合保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)監(jiān)管規(guī)則的要求。雖然再保險(xiǎn)可以看成保險(xiǎn)的保險(xiǎn)，但是兩者的償付能力監(jiān)管卻不能簡(jiǎn)單地等同起來(lái)，直保公司與再保險(xiǎn)公司或者集團(tuán)的償付能力監(jiān)管也不能簡(jiǎn)單的等同起來(lái)。另外，《再保險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)定》中規(guī)定：“外國(guó)再保險(xiǎn)公司分公司的償付能力狀況，按照其總公司的償付能力狀況認(rèn)定。外國(guó)再保險(xiǎn)公司分公司自留保費(fèi)以其總公司直接授權(quán)的額度為限?！眲t是用兩套標(biāo)準(zhǔn)來(lái)監(jiān)管境內(nèi)再保險(xiǎn)公司及境內(nèi)外資再保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，境外再保險(xiǎn)人在國(guó)內(nèi)開(kāi)展再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，實(shí)際上是享有寬松的監(jiān)管環(huán)境，這有利于其在中國(guó)的再保險(xiǎn)市場(chǎng)中進(jìn)行擴(kuò)張，對(duì)中再集團(tuán)的再保險(xiǎn)市場(chǎng)份額帶來(lái)不小的沖擊。

與償一代不同，2012年4月18日出臺(tái)的償二代將再保提上議程，不僅增加了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和人身保險(xiǎn)公司（含健康險(xiǎn)公司和養(yǎng)老險(xiǎn)公司）分出業(yè)務(wù)再保險(xiǎn)資產(chǎn)的交易對(duì)手（再保險(xiǎn)分入人）違約風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，而且逐步打破了國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)公司與在國(guó)內(nèi)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的國(guó)外再保險(xiǎn)公司接受分入業(yè)務(wù)時(shí)償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一致的原則。如表1所示，償二代規(guī)定境內(nèi)再保險(xiǎn)人包括境內(nèi)再保險(xiǎn)公司及境外再保險(xiǎn)公司在境內(nèi)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，兩者在確定基礎(chǔ)因子時(shí)統(tǒng)一根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)的償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算償付能力充足率。這樣一來(lái)，在境內(nèi)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的境外再保險(xiǎn)公司將要面臨兩種選擇，要么將與業(yè)務(wù)量對(duì)等的資本金調(diào)至中國(guó)境內(nèi)；要么維持現(xiàn)狀，但在償二代的要求下，其償付能力將大幅下降，對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因子也將大幅上升，這將大幅增加其經(jīng)營(yíng)成本。（表1）

同時(shí)，由表1與表3可以看出，無(wú)論是直保公司還是境內(nèi)再保險(xiǎn)公司，他們?cè)谙蚓硟?nèi)再保險(xiǎn)分入人進(jìn)行分保或者轉(zhuǎn)分保的時(shí)候，適用的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)的RF0賦值是一樣的。然而，當(dāng)境內(nèi)再保險(xiǎn)公司向境內(nèi)再保險(xiǎn)分入人轉(zhuǎn)分保時(shí)，會(huì)考慮境內(nèi)再保險(xiǎn)分入人是否有擔(dān)保措施（包括信用證）來(lái)設(shè)定k1值，賦值如下：

k1=-0.25 有擔(dān)保措施0.25 無(wú)擔(dān)保措施

因?yàn)镸C信用=EX×RF，其中RF=RF0（1+k），k=∑ki，MC信用代表信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求，EX為風(fēng)險(xiǎn)暴露。所以境內(nèi)再保險(xiǎn)公司如果向有擔(dān)保措施的（包括信用證）境內(nèi)再保險(xiǎn)分入人轉(zhuǎn)分保時(shí)要比直保公司直接向境內(nèi)再保險(xiǎn)分入人分保需要的信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本少1/4。相反，如果境內(nèi)再保險(xiǎn)公司向無(wú)擔(dān)保措施的境內(nèi)再保險(xiǎn)分入人分保時(shí)，適用k1=0.25，那么信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求會(huì)比直保公司直接向境內(nèi)再保險(xiǎn)分入人分保時(shí)的要求高1/4。k1值的規(guī)定旨在規(guī)范再保險(xiǎn)公司，督促其自覺(jué)向有擔(dān)保措施的再保險(xiǎn)分入人進(jìn)行分保，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

不僅如此，償二代對(duì)境內(nèi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和人身保險(xiǎn)公司（含健康險(xiǎn)公司和養(yǎng)老險(xiǎn)公司）向境外再保險(xiǎn)公司分保與境內(nèi)再保險(xiǎn)公司向境外再保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)分保的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)做出了不同的規(guī)定。表2與表4黑色數(shù)字為信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本征求意見(jiàn)稿第二稿，從表2與表4中可以看出境內(nèi)直保公司向境外再保險(xiǎn)公司分保的風(fēng)險(xiǎn)因子要明顯大于境內(nèi)再保險(xiǎn)公司向境外再保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)分保的風(fēng)險(xiǎn)因子。這就有可能導(dǎo)致之前在境外分保的直保公司轉(zhuǎn)而向境內(nèi)再保險(xiǎn)公司投保，再由境內(nèi)再保險(xiǎn)公司將部分業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)分保到境外再保險(xiǎn)公司，或者境外再保險(xiǎn)公司直接在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致境內(nèi)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體不斷增加，中再集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)主體增多。紅色數(shù)字則是征求意見(jiàn)稿第三稿，由表2可以看出，境內(nèi)直保公司向境外再保險(xiǎn)公司分保所用到的基礎(chǔ)因子變動(dòng)不大，僅有擔(dān)保措施的部分有所下降，而從表4可以看到境內(nèi)保險(xiǎn)公司向境外再保險(xiǎn)公司分保所使用的基礎(chǔ)因子除去AAA評(píng)級(jí)有輕微上升外，其他評(píng)級(jí)水平的基礎(chǔ)因子均大幅下降。由此可以看出，由境內(nèi)再保險(xiǎn)公司向境外轉(zhuǎn)分保的方式更加得到監(jiān)管部門的認(rèn)可與支持，其風(fēng)險(xiǎn)相較于境內(nèi)直保公司直接向境外再保險(xiǎn)公司分保的方式要小。（表2、表3、表4）

（二）競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。聚焦到中再集團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，我們不得不關(guān)注境內(nèi)外資再保分公司以及境外再保險(xiǎn)公司。據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)有再保險(xiǎn)市場(chǎng)業(yè)務(wù)格局是：中再集團(tuán)，境內(nèi)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的瑞再、慕再、漢諾威再等，以及直接向境外分保的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)各占1/3。如表5所示，2011～2013年境內(nèi)外資再保分公司與中再集團(tuán)的分保費(fèi)收入之比幾乎為一。（表5）

截至2013年，境內(nèi)外資再保分公司共有五家，分別是慕尼黑再保險(xiǎn)公司北京分公司，瑞士再保險(xiǎn)股份有限公司北京分公司，德國(guó)通用再保險(xiǎn)股份公司上海分公司，法國(guó)再保險(xiǎn)公司北京分公司以及漢諾威再保險(xiǎn)股份公司上海分公司。在償二代未出臺(tái)之前，按照《再保險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)定》，境內(nèi)外資再保分公司償付能力狀況，按照其總公司的償付能力狀況認(rèn)定，因而境內(nèi)外資再保險(xiǎn)分公司可以用放置在國(guó)內(nèi)的極少的資本金來(lái)賺取大量保費(fèi)收入。如表5所示，2011～2013年境內(nèi)外資再保分公司合計(jì)資產(chǎn)與中再資產(chǎn)之比小于50%，然而分保費(fèi)收入之比卻幾乎相當(dāng)。償二代取消了對(duì)境內(nèi)外資再保險(xiǎn)分公司的“超國(guó)民待遇”，加強(qiáng)對(duì)其償付能力充足率的監(jiān)管，為中再集團(tuán)提供了更加公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。不僅如此，償二代根據(jù)境內(nèi)再保險(xiǎn)人是否為境內(nèi)獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)設(shè)定k1，賦值如下：

k1=0 境內(nèi)獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)0.05 非境內(nèi)獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)

由于我國(guó)境內(nèi)外資再保險(xiǎn)公司都是分公司，屬于非境內(nèi)獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，不能獨(dú)立承擔(dān)民事法律賠償責(zé)任，因而信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本相較于中再集團(tuán)而言要求更高一些，以防范信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本的提高有可能導(dǎo)致境內(nèi)外資再保險(xiǎn)子公司的增加，使得再保險(xiǎn)市場(chǎng)主體不斷增加，為中再集團(tuán)的發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

境外再保險(xiǎn)公司資金實(shí)力雄厚，產(chǎn)品創(chuàng)新能力很強(qiáng)，再保險(xiǎn)人才充足，對(duì)中再集團(tuán)而言，有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。隨著償二代信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求監(jiān)管規(guī)則的出臺(tái)，允許再保險(xiǎn)公司向境外分保時(shí)考慮再保險(xiǎn)人的信用等級(jí)，但直保卻不適用。這對(duì)于在境外有大量分保業(yè)務(wù)的直保公司而言，其信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求會(huì)大幅提高，償付能力將受到嚴(yán)重影響。例如直保公司分保給境內(nèi)再保險(xiǎn)人的資本因子為0.5%和1.3%，而分保給境外再保險(xiǎn)人的資本因子則變成8.7%和58.8%。這樣，大量的分保業(yè)務(wù)將可能從國(guó)際回流到國(guó)內(nèi)，從而為中再集團(tuán)的發(fā)展帶來(lái)契機(jī)。但是，償二代根據(jù)境外再保險(xiǎn)分入人是否為境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人的母公司或者同一集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)公司設(shè)定k2，賦值如下：

k2=-0.1 母公司或同一集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)公司0 其他

這樣一來(lái)，境外再保險(xiǎn)公司如果在境內(nèi)設(shè)有分公司或者子公司，直保公司或者境內(nèi)再保險(xiǎn)公司向境外再保險(xiǎn)公司分?；蛘咿D(zhuǎn)分保時(shí)其信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求就會(huì)降低1個(gè)百分點(diǎn)，因而更加具有競(jìng)爭(zhēng)力。外加境內(nèi)直保公司向境外分保業(yè)務(wù)量的減少也可能導(dǎo)致境外再保險(xiǎn)公司在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或者子公司，增加中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體，這也將為中再集團(tuán)的發(fā)展帶來(lái)挑戰(zhàn)。

二、中再集團(tuán)應(yīng)當(dāng)采取的發(fā)展策略

在償二代信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求的背景下，中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體結(jié)構(gòu)及市場(chǎng)份額必定會(huì)發(fā)生巨大的變化，中再集團(tuán)如何在償付能力監(jiān)管中利用發(fā)展契機(jī)，迎接挑戰(zhàn)對(duì)中再集團(tuán)而言意義重大。雖然中再集團(tuán)過(guò)去也取得了驕人的成績(jī)，但也存在很多制約中再集團(tuán)發(fā)展的問(wèn)題。如財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)分保費(fèi)由2011年的221.5億元增加到2013年的291.36億元，增幅達(dá)31.5%。然而，財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不均衡，其中車險(xiǎn)占到再保險(xiǎn)分保費(fèi)收入的59.81%，排第二的企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)才僅僅占到15.14%。償二代信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求可能引起新的一輪外資進(jìn)軍中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的熱潮，在境內(nèi)外資再保險(xiǎn)公司及境外再保險(xiǎn)公司在中國(guó)施展拳腳的時(shí)候，中再集團(tuán)，作為中國(guó)唯一一家再保險(xiǎn)集團(tuán)，應(yīng)當(dāng)審時(shí)度勢(shì)，站在新的戰(zhàn)略高度，贏得發(fā)展先機(jī)。如果將中再集團(tuán)比作一個(gè)人，那么它的左手應(yīng)當(dāng)是大數(shù)據(jù)，右手是產(chǎn)品創(chuàng)新，兩只腳一只是償二代，另一只腳是國(guó)際化，而身體則是各個(gè)部門的協(xié)調(diào)發(fā)展，腦袋是人才。相應(yīng)得出中再集團(tuán)的發(fā)展策略如下：

（一）人才戰(zhàn)略。首先，要加強(qiáng)中再集團(tuán)與高校的合作，為集團(tuán)儲(chǔ)備人才。人才是一個(gè)企業(yè)發(fā)展的不竭動(dòng)力，保險(xiǎn)業(yè)是一個(gè)需要多學(xué)科知識(shí)背景的產(chǎn)業(yè)，所以中再集團(tuán)需要的不僅僅是保險(xiǎn)專業(yè)或者再保險(xiǎn)專業(yè)的人才，更需要有復(fù)雜學(xué)科背景的人才。中再集團(tuán)可以通過(guò)高校來(lái)培養(yǎng)該類人才，從而為自身發(fā)展儲(chǔ)備后生力量；其次，要加強(qiáng)海外人才引進(jìn)戰(zhàn)略。國(guó)外再保險(xiǎn)要比中國(guó)再保險(xiǎn)起步早，因而其再保險(xiǎn)技術(shù)與人才儲(chǔ)備要遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于中國(guó)。要想加速中國(guó)再保險(xiǎn)的發(fā)展，就需要“引進(jìn)來(lái)”。引進(jìn)外國(guó)優(yōu)秀的再保險(xiǎn)人才；再次，信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本監(jiān)管規(guī)則有可能引起新一輪外資公司進(jìn)軍中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的熱潮，外資公司由于具有雄厚的資本實(shí)力及技術(shù)水平，他們進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)后為了適應(yīng)本土商業(yè)文化，往往會(huì)利用高薪來(lái)吸引一大批中再集團(tuán)的優(yōu)秀人才。因而對(duì)于中再集團(tuán)來(lái)說(shuō)，一方面應(yīng)當(dāng)為每位優(yōu)秀的再保險(xiǎn)人才提供充分發(fā)展及晉升的平臺(tái)，防止人才流失；另一方面要加大對(duì)現(xiàn)有人才儲(chǔ)備的培養(yǎng)力度，為每一位員工制定專門的職業(yè)設(shè)計(jì)和發(fā)展規(guī)劃，施行海外學(xué)習(xí)培養(yǎng)計(jì)劃，做到“走出去”。

（二）大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略。21世紀(jì)不得不提大數(shù)據(jù)，它不僅僅是再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)展的一種渠道，更是對(duì)再保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)思維的一種碰撞。原保險(xiǎn)業(yè)務(wù)越來(lái)越多的重視互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，并且互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入占公司總保費(fèi)收入的比重在逐年增加。幾乎所有的保險(xiǎn)公司都有自己的門戶網(wǎng)站和多個(gè)網(wǎng)頁(yè)，其展示內(nèi)容也從開(kāi)始的公司介紹發(fā)展到現(xiàn)在的保險(xiǎn)產(chǎn)品售賣。原保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)的大量互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)將催生對(duì)再保險(xiǎn)的需求，作為民族再保險(xiǎn)企業(yè)的中再集團(tuán)，應(yīng)當(dāng)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，滿足互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展的需要。中再集團(tuán)作為中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)份額最大的再保險(xiǎn)集團(tuán)，不應(yīng)當(dāng)是大數(shù)據(jù)的跟隨者，而應(yīng)當(dāng)去做大數(shù)據(jù)的引領(lǐng)者。只有這樣，才可以在與境內(nèi)外資再保險(xiǎn)與境外再保險(xiǎn)的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，贏得長(zhǎng)足發(fā)展。

（三）國(guó)際化戰(zhàn)略。一個(gè)國(guó)家如果閉關(guān)鎖國(guó)將會(huì)面臨被動(dòng)挨打的局面，一個(gè)企業(yè)如果不把自身的發(fā)展放置在國(guó)際環(huán)境中也會(huì)停滯不前。雖然償二代為中再集團(tuán)創(chuàng)造了更加公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，但如果就此局限在國(guó)內(nèi)發(fā)展，不僅會(huì)使中再集團(tuán)遇到發(fā)展瓶頸，也會(huì)使再保險(xiǎn)這種國(guó)際化風(fēng)險(xiǎn)管理手段失去其原有的意義和色彩。中再集團(tuán)雖然已經(jīng)擁有自己的四個(gè)海外機(jī)構(gòu)，但與世界上實(shí)力強(qiáng)大的再保險(xiǎn)公司相比還相差甚遠(yuǎn)。中再集團(tuán)應(yīng)繼續(xù)加大國(guó)際化戰(zhàn)略的步伐，通過(guò)推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略，為國(guó)際業(yè)務(wù)拓展打好基礎(chǔ)，增加中國(guó)再保險(xiǎn)在世界的話語(yǔ)權(quán)，同時(shí)反哺國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，做到在國(guó)內(nèi)繼續(xù)保持再保險(xiǎn)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，在國(guó)際上起到越來(lái)越重要的作用。

（四）產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略。中再集團(tuán)利用其品牌優(yōu)勢(shì)與本土優(yōu)勢(shì)，確實(shí)在中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)上起著舉足輕重的作用。但我們仔細(xì)分析就會(huì)發(fā)現(xiàn)，中再集團(tuán)在一些尖端領(lǐng)域的市場(chǎng)份額很少，很多原保險(xiǎn)市場(chǎng)的再保險(xiǎn)需求中再集團(tuán)由于產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足都很難滿足。因此，中再集團(tuán)要在現(xiàn)有產(chǎn)品基礎(chǔ)上，通過(guò)學(xué)習(xí)借鑒國(guó)外再保險(xiǎn)產(chǎn)品，結(jié)合中國(guó)本土情況，設(shè)計(jì)能滿足多元化需求的再保險(xiǎn)產(chǎn)品。同時(shí)，中再集團(tuán)也可以開(kāi)展產(chǎn)品設(shè)計(jì)大賽，鼓勵(lì)有想法有行動(dòng)的大學(xué)生或者社會(huì)群體參與進(jìn)來(lái)，不斷積累創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，讓公司的產(chǎn)品生命周期不斷延長(zhǎng)延寬，為中再集團(tuán)的發(fā)展帶來(lái)不竭的動(dòng)力。

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