序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇互聯(lián)網(wǎng)金融科技監(jiān)管范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

“為應(yīng)對大數(shù)據(jù)時(shí)代下的監(jiān)管挑戰(zhàn)，銀監(jiān)會EAST系統(tǒng)正逐步部署、安裝。該系統(tǒng)建設(shè)出于兩方面考慮，一方面我們的數(shù)據(jù)模型采用的是封閉的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，我們對數(shù)據(jù)庫是開放的，各種數(shù)據(jù)庫都可以接進(jìn)來，再去做模型或是做自己的應(yīng)用系統(tǒng)。整體來看，我們的思路是比較超前的。今年，整體EAST系統(tǒng)將實(shí)現(xiàn)全線應(yīng)用實(shí)施，各地銀監(jiān)局將完成全轄中資法人機(jī)構(gòu)和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)采集和監(jiān)管應(yīng)用。”

在信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)方面，中國工商銀行也走在前列。工行信息科技部副總經(jīng)理譚路遠(yuǎn)表示：“針對移動互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)，工行一要監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)接入，二要實(shí)施接入的識別防范，三是在運(yùn)營層面強(qiáng)化數(shù)據(jù)通信加密。”為此，工行始終堅(jiān)持自主設(shè)計(jì)和自主研發(fā)的主導(dǎo)思想，牢牢把握IT系統(tǒng)架構(gòu)，進(jìn)行產(chǎn)品與程序的異構(gòu)組合，不斷完善自主可控的信息技術(shù)的防范體系。

金融與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合應(yīng)是一種優(yōu)勢互補(bǔ)，而非風(fēng)險(xiǎn)疊加。對此，浙商銀行北京分行副行長杜志亮表示：“對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控也要堅(jiān)持銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的體現(xiàn)。”

篇（2）

隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的興起，金融業(yè)也迎來了全新的發(fā)展熱潮，科技賦予金融業(yè)以新的面貌。金融科技是技術(shù)驅(qū)動下的金融創(chuàng)新，簡單理解就是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，利用科學(xué)技術(shù)服務(wù)金融業(yè)。金融科技正深刻地改變著金融業(yè)的發(fā)展形態(tài)，成為金融業(yè)發(fā)展的重要發(fā)力點(diǎn)。但是金融科技在為金融業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也暗含風(fēng)險(xiǎn)，一方面金融科技依然面臨著傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，另一方面在新的技術(shù)環(huán)境下，金融科技還面臨著新的風(fēng)險(xiǎn)。要推動金融科技的穩(wěn)態(tài)發(fā)展，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，必須克服現(xiàn)有的監(jiān)管難題，構(gòu)建行之有效的監(jiān)管方式和監(jiān)管體系。

一、金融科技風(fēng)險(xiǎn)分析

金融科技依托快速發(fā)展的科學(xué)技術(shù)，不斷創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)，改變傳統(tǒng)中小企業(yè)融資難問題，實(shí)現(xiàn)普惠金融。但是在金融科技的發(fā)展過程中也凸顯了許多問題，沖擊著傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式。

（一）操作風(fēng)險(xiǎn)

首先，現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展離不開大數(shù)據(jù)的支持，金融科技的發(fā)展也離不開數(shù)據(jù)的支撐。在互聯(lián)網(wǎng)情境中存在大量的數(shù)據(jù)交換和處理，傳統(tǒng)金融監(jiān)管的被動監(jiān)管模式難以進(jìn)行有效監(jiān)管，極易出現(xiàn)數(shù)據(jù)造假和數(shù)據(jù)泄露問題。其次，普通消費(fèi)者不具有相關(guān)專業(yè)性，缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估能力和金融產(chǎn)品的判斷能力，容易進(jìn)行不合理的投資，給自身造成嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)。最后，金融科技依靠新興技術(shù)，企業(yè)本身可能面臨技術(shù)短板，無法有效對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測分析。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

在金融業(yè)發(fā)展領(lǐng)域，信用風(fēng)險(xiǎn)是普遍性的金融風(fēng)險(xiǎn)類型，是由參與交易的乙方或者雙方實(shí)施的可能違背約定的行為造成的。造成信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因就是信息披露程度低，導(dǎo)致信息不對稱。金融就其本質(zhì)來說就是要解決信息不對稱問題。金融交易以信息為支點(diǎn)，信息流動具有重要價(jià)值，但是在金融科技背景下，互聯(lián)網(wǎng)信息數(shù)據(jù)魚龍混雜，難以分辨其準(zhǔn)確性和真實(shí)性，如果對交易參與者不進(jìn)行充分的信息審查，極易增加潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，當(dāng)前金融科技產(chǎn)品呈現(xiàn)出同質(zhì)化傾向，信息披露程度低，普通民眾缺乏專業(yè)知識，風(fēng)險(xiǎn)意識低，交易時(shí)普遍存在信息不對稱現(xiàn)象，導(dǎo)致金融科技潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)走高。

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)

在金融科技層面，各類信息技術(shù)的發(fā)展使金融交易和金融服務(wù)發(fā)生了巨變，無論是傳統(tǒng)金融行業(yè)還是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，其交易習(xí)慣和方式都有一定程度的改變或重塑。不斷涌現(xiàn)的新興金融交易方式和金融業(yè)態(tài)給金融監(jiān)管提出了巨大挑戰(zhàn)，在現(xiàn)有的法律框架下難以實(shí)現(xiàn)規(guī)制目的。同時(shí)，一個(gè)金融交易行為可能涉及多種法律規(guī)則，如何進(jìn)行法律界定和規(guī)制也是一大難題。隨著信息技術(shù)的不斷進(jìn)步，個(gè)人信息泄露日益嚴(yán)重，網(wǎng)絡(luò)金融詐騙層出不窮，金融服務(wù)提供者身份難辨，使得金融犯罪情形更加復(fù)雜，加之我國當(dāng)前相關(guān)的金融科技法律法規(guī)缺失，打擊違法犯罪行為無規(guī)可依，更加劇了金融科技的法律風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融科技監(jiān)管面臨的突出性挑戰(zhàn)

（一）法律層面：法律制度覆蓋面窄

金融科技發(fā)展勢如破竹，更新?lián)Q代迅速，法律的滯后性使其難以匹配金融科技的發(fā)展速度。當(dāng)前，我國的金融監(jiān)管體系由《保險(xiǎn)法》《證券法》《商業(yè)銀行法》及《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律及其規(guī)范構(gòu)成，然而現(xiàn)存的法律規(guī)范是為了應(yīng)對已存在的風(fēng)險(xiǎn)，是對已存在和過去出現(xiàn)的問題進(jìn)行規(guī)制的規(guī)則。法律和規(guī)則的制定需要一個(gè)過程，現(xiàn)有的立法相對于新出現(xiàn)的金融科技具有明顯的滯后性。我國當(dāng)前還未進(jìn)行有關(guān)金融科技的立法，對金融科技的監(jiān)管還處于空白階段。同時(shí)，金融科技在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的支撐下得以進(jìn)行，金融科技的運(yùn)作過程也是信息數(shù)據(jù)的交換過程，在此情境下，侵犯消費(fèi)者個(gè)人信息、數(shù)據(jù)泄露、金融詐騙、販賣數(shù)據(jù)牟利等情況不斷發(fā)生，因此，在金融領(lǐng)域保護(hù)參與者的個(gè)人信息，防止金融數(shù)據(jù)泄露也需要采取法律手段予以規(guī)制。

（二）技術(shù)層面：監(jiān)管科技效用性低

金融科技的深入應(yīng)用拓展了金融交易的人員參與范圍，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式已經(jīng)無法達(dá)到防范金融科技風(fēng)險(xiǎn)的要求。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管以制定全面具體的標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則為準(zhǔn)繩，而金融科技風(fēng)險(xiǎn)的主要來源是新興科學(xué)技術(shù)，因此規(guī)制金融科技風(fēng)險(xiǎn)，必須對技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的約束。實(shí)踐中，對技術(shù)的監(jiān)管總是落后于技術(shù)本身的發(fā)展，監(jiān)管科技發(fā)展滯后導(dǎo)致了無法有效應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的頻繁發(fā)生。許多新的技術(shù)為科技監(jiān)管提供了支持，但是金融科技同樣依托于新興技術(shù)，這就對監(jiān)管科技提出了更高的要求。

（三）監(jiān)管層面：傳統(tǒng)監(jiān)管局限性強(qiáng)

我國現(xiàn)階段采用“一元多頭”的分業(yè)監(jiān)管體制，形成有序的監(jiān)管體系。但是在科技加持的情況下，金融業(yè)開始朝混業(yè)式經(jīng)營發(fā)展，分業(yè)式經(jīng)營體系不斷受到?jīng)_擊，不再適合對混業(yè)式經(jīng)營的監(jiān)管。同時(shí)，“一元多頭”的監(jiān)管體制存在監(jiān)管重合和監(jiān)管盲區(qū)，容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)隱匿的出現(xiàn)，已經(jīng)不能夠滿足金融科技深入發(fā)展的需要。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管主要包括3種方式：一是公告監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)按照法律法規(guī)規(guī)定的程序和方式向有關(guān)監(jiān)管部門提供其經(jīng)營資料；二是規(guī)范監(jiān)管，國家制定規(guī)則對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營事項(xiàng)、管理辦法、懲罰措施進(jìn)行規(guī)定；三是實(shí)體監(jiān)管，對金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、發(fā)展、清算以及破產(chǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)全面的監(jiān)管。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式主要是金融機(jī)構(gòu)依法提交的各類實(shí)體經(jīng)營材料和企業(yè)經(jīng)營信息進(jìn)行靜態(tài)監(jiān)管、被動監(jiān)管，但是金融科技具有快速性特征，在其支持下，金融市場的規(guī)模和交易速率有了大幅提升，對金融監(jiān)管提出了更高的要求，要求監(jiān)管方式更具有靈活性和時(shí)效性。在金融科技火速發(fā)展的當(dāng)下，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段急需改頭換面。

三、金融科技監(jiān)管的有效治理路徑

（一）填補(bǔ)法律空白，建立完備的法律制度

1.樹立金融科技監(jiān)管的一般規(guī)則。金融科技正處于快速發(fā)展和不斷變化的階段，對于金融科技的法律監(jiān)管應(yīng)適當(dāng)?shù)鼐哂徐`活性。首先，可以采用原則性的監(jiān)管辦法。原則性監(jiān)管較為靈活，能夠適應(yīng)金融科技的未來發(fā)展變化，同時(shí)也可以作為一種臨時(shí)性的規(guī)制辦法，為規(guī)則性監(jiān)管制度的構(gòu)建提供指導(dǎo)。其次，對現(xiàn)有的法律制度進(jìn)行修訂。為了避免法律重復(fù)出現(xiàn)的情況，可以在現(xiàn)有法律的基礎(chǔ)上增設(shè)有關(guān)金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的專門內(nèi)容，以適應(yīng)金融科技給金融監(jiān)管帶來的變化。最后，制定新的法律規(guī)范，針對金融科技的全面深入發(fā)展，在立法條件成熟時(shí)，制定專門的金融科技法律，對金融科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面有力地規(guī)制。2.多角度建設(shè)金融科技監(jiān)管法律體系。第一，充分考慮科學(xué)技術(shù)在金融行業(yè)呈現(xiàn)的作用特征和價(jià)值，健全當(dāng)前的金融法制體系，對當(dāng)前金融法制體系中不適應(yīng)金融科技發(fā)展的有關(guān)規(guī)范進(jìn)行調(diào)整。第二，針對不同的金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融創(chuàng)新領(lǐng)域進(jìn)行系統(tǒng)性的研究和梳理，制定共通性的金融科技法律規(guī)范，并進(jìn)一步制定細(xì)則。第三，針對特殊科學(xué)技術(shù)、特殊部門、業(yè)務(wù)制定出專門規(guī)定，有針對性地采取差別化措施，不斷提高金融科技領(lǐng)域法律監(jiān)管的精確度。第四，加快互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù)立法，為消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)增設(shè)法律屏障。

（二）強(qiáng)化監(jiān)管科技，充分發(fā)揮技術(shù)先進(jìn)性

1.明確監(jiān)管科技發(fā)展?jié)M足合規(guī)性。監(jiān)管科技是金融監(jiān)管的新方式，是對傳統(tǒng)金融方式的補(bǔ)足，因此，監(jiān)管科技的發(fā)展必須合法合規(guī)，應(yīng)將其納入現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系，并推動監(jiān)管方式的進(jìn)步。加強(qiáng)監(jiān)管科技的頂層設(shè)計(jì)。從技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)到管理和應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，全方位地建立起監(jiān)管科技的標(biāo)準(zhǔn)體系，以保障其規(guī)范性、科學(xué)性。2.推動監(jiān)管科技應(yīng)用進(jìn)程?，F(xiàn)階段，我國的監(jiān)管科技還處于萌芽時(shí)期，為發(fā)揮監(jiān)管科技的長遠(yuǎn)效應(yīng)，推進(jìn)監(jiān)管科技的科學(xué)化、合理化發(fā)展進(jìn)程，可以采取試點(diǎn)應(yīng)用的方式，通過優(yōu)質(zhì)范例帶動全面發(fā)展?？梢栽O(shè)立專門的監(jiān)管科技應(yīng)用部門，整合相關(guān)資源，進(jìn)行監(jiān)管科技的實(shí)驗(yàn)工作，并進(jìn)行追蹤記錄，對可行性進(jìn)行確認(rèn)，最后在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行推廣。將科技和監(jiān)管結(jié)合，形成監(jiān)管科技，對發(fā)展變化的金融科技進(jìn)行有效地監(jiān)管。

（三）改進(jìn)監(jiān)管方式，構(gòu)建多元化監(jiān)管體系

美國為控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對金融業(yè)進(jìn)行了新的監(jiān)管改革，全方位擴(kuò)大了政府的監(jiān)管范圍，將監(jiān)管方式從分散監(jiān)管向集中監(jiān)管轉(zhuǎn)變，將金融監(jiān)管的重點(diǎn)放在了全面監(jiān)管上，改變了以往著重地方監(jiān)管和個(gè)體監(jiān)管的局面。我國可以學(xué)習(xí)美國的經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)我國金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀，推動協(xié)同式監(jiān)管的構(gòu)建。在國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，促進(jìn)其他金融部門和監(jiān)管部門之間的聯(lián)動，在各司其職的狀態(tài)下加強(qiáng)統(tǒng)一合作，并不斷提高監(jiān)管效力和效率。除此以外，要加大對社會資源的充分調(diào)動，拓寬監(jiān)管主體，形成多元主體的監(jiān)管體系。在確保政府統(tǒng)一監(jiān)管的基礎(chǔ)上，推動社會、行業(yè)、企業(yè)等民間主體共同參與，加快構(gòu)建多元化金融科技監(jiān)管體系。1.金融科技企業(yè)自主監(jiān)管。一方面，在金融監(jiān)科技管領(lǐng)域，被監(jiān)管人往往比監(jiān)管人對自身更加了解，外部人通常難以得知金融科技企業(yè)內(nèi)部的特定信息。另一方面，金融科技企業(yè)之間存在著激烈的競爭，作為競爭對手，金融科技企業(yè)之間也會對彼此更加關(guān)注。倡導(dǎo)金融科技企業(yè)自主監(jiān)管，有利于加強(qiáng)企業(yè)對自身的約束和自我監(jiān)督，也有利于加強(qiáng)企業(yè)之間的互相監(jiān)督。因此，政府可以賦予金融科技企業(yè)更大的自，提高金融參與主體的積極性，促進(jìn)金融科技企業(yè)自律。2.行業(yè)自律。行業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起自身責(zé)任以應(yīng)對行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，英國為推動金融科技發(fā)展和金融創(chuàng)新成立了專門的管理機(jī)構(gòu)。我國可以學(xué)習(xí)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，成立金融科技監(jiān)管組織，發(fā)揮行業(yè)的監(jiān)管作用?，F(xiàn)階段，可以由金融穩(wěn)定發(fā)展委員會牽頭，推動行業(yè)自律機(jī)制的構(gòu)建，制定行業(yè)準(zhǔn)則，進(jìn)行投資者保護(hù)和信息披露工作，引導(dǎo)行業(yè)加強(qiáng)自律，審慎經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)金融科技行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。3.社會監(jiān)督。金融科技涉及方方面面，與社會群眾的生活密不可分。在信息技術(shù)快速發(fā)展的今天，有關(guān)的金融監(jiān)督部門應(yīng)當(dāng)廣開言路，不斷提高公民的參與度，拓展監(jiān)督渠道，建立舉報(bào)激勵機(jī)制，鼓勵和引導(dǎo)社會大眾積極參與金融科技的社會監(jiān)管，并積極開展金融科技教育活動，提高社會大眾的金融知識水平和金融監(jiān)督意識。

四、結(jié)語

金融與科技的充分融合和深入發(fā)展給現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系帶來了巨大挑戰(zhàn)，如何在金融科技創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)防控中找到一個(gè)平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)金融科技的健康發(fā)展和有效監(jiān)督，成為金融科技發(fā)展過程中亟待解決的難題。在這種情況下，必須以法律為基礎(chǔ)，加強(qiáng)行業(yè)自律，構(gòu)建適宜的監(jiān)管體系，以“科技”應(yīng)對“科技”，實(shí)現(xiàn)對金融科技風(fēng)險(xiǎn)的有效治理。

參考文獻(xiàn)：

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[2]蒙杰.論金融科技風(fēng)險(xiǎn)的法律監(jiān)管[J].對外經(jīng)貿(mào)，2020(8):111-115.

[3]張凱.金融科技：風(fēng)險(xiǎn)衍生、監(jiān)管挑戰(zhàn)與治理路徑[J].西南金融，2021(3):39-51.

篇（3）

摘 要：通過對國內(nèi)目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展尤其是網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展和中小企業(yè)融資狀況現(xiàn)狀進(jìn)行分析研究，了解互聯(lián)網(wǎng)金融對解決中小企業(yè)融資問題的可行性和必要性，并分析目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中小企業(yè)融資問題的影響，發(fā)現(xiàn)問題并提出相應(yīng)的意見建議

關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；P2P；融資

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1673-260X（2015）05-0065-03

基金項(xiàng)目：安徽省中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究——基于互聯(lián)網(wǎng)金融視角，大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃國家級項(xiàng)目（J18511084）

1 引言

在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時(shí)代，金融行業(yè)通過對瞬息萬變的數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化處理，提取前瞻性信息，為解決中小企業(yè)融資問題帶來轉(zhuǎn)機(jī).在網(wǎng)絡(luò)微貸領(lǐng)域，阿里巴巴獨(dú)領(lǐng),截止2013年年末，阿里小貸累積投放貸款約超過1000萬億，不良貸款率僅為0.87%.在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域，與網(wǎng)絡(luò)微貸領(lǐng)域阿里小貸一枝獨(dú)秀不同的是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場在行業(yè)興起過程中顯得分散和參差不齊.據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全國范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已超過400家，累計(jì)交易額超過600億元.而在眾籌融資領(lǐng)域，目前我國約有21家眾籌融資平臺，發(fā)展?jié)摿Σ蝗莺鲆?互聯(lián)網(wǎng)金融融資渠道由于效率高、成本低、方式靈活等原因廣受中小企業(yè)喜愛.

雖然發(fā)展勢頭良好，但我國的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于初期階段，并沒有形成與其相適應(yīng)的法律體系和監(jiān)管體系，其信息大爆炸和過度依賴互聯(lián)網(wǎng)等問題也給金融領(lǐng)域帶來一系列挑戰(zhàn)，如信息失真情況嚴(yán)重，信息泄露、網(wǎng)絡(luò)犯罪增加和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展無序等，這些問題制約著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展.本文通過對目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析，具體闡述互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給中小企業(yè)融資帶來的影響，并給出相應(yīng)的意見建議.

2 互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)融資帶來的機(jī)遇

2.1 提高融資可得性

我國資本市場不發(fā)達(dá)，直接融資渠道不暢；征信系統(tǒng)尚不完善、信貸領(lǐng)域信息不對稱，征信系統(tǒng)信用數(shù)據(jù)使用范圍有限；中小企業(yè)數(shù)量龐大、信息透明度較低，銀行在進(jìn)行征信調(diào)查以及貸款管理時(shí)成本較高等等原因，造成以銀行為主的傳統(tǒng)融資傾向于大型企業(yè).互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展能有效解決這些問題，提高中小企業(yè)的融資可得性.第一，互聯(lián)網(wǎng)金融依靠大數(shù)據(jù)所獲得的信息和移動通信技術(shù)能有效解決中小企業(yè)融資中的信息不對稱問題，打破地域和時(shí)間局限，加快系統(tǒng)性信用體系建設(shè)，并及時(shí)對數(shù)據(jù)進(jìn)行補(bǔ)充，完善征信系統(tǒng)，降低交易成本，提高信息透明度.第二，互聯(lián)網(wǎng)金融能促進(jìn)信息披露，以在網(wǎng)上進(jìn)行信息公示或禁止其網(wǎng)上交易的方式增加中小企業(yè)的違約成本，能有效增強(qiáng)中小企業(yè)的信用意識.第三，互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上能夠彌補(bǔ)我國資本市場不發(fā)達(dá)的問題，通過各種平臺，如P2P、眾籌等充當(dāng)中介人，在資金需求和資金供給方之間進(jìn)行信息匹配，加速資金流動，擴(kuò)大了中小企業(yè)融資渠道.

2.2 降低融資成本

在我國，中小企業(yè)由于可抵押資產(chǎn)不足，信用等級較低，銀行等金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供融資時(shí)以提高貸款利率的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)融資成本高.互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)，能有效降低中小企業(yè)的融資成本，主要可以體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能以較低的成本收集信息.在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時(shí)代，社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)、搜索引擎等使得大量信息數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)留下足跡，反應(yīng)了客戶的真實(shí)情況，獲得成本很低；第二，云計(jì)算技術(shù)發(fā)展迅速，降低了數(shù)據(jù)處理成本.通過云計(jì)算大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，能從海量信息中挖掘出最有效的信息，為網(wǎng)貸的定價(jià)和測算違約概率奠定基礎(chǔ).最后，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺如P2P網(wǎng)貸，能夠讓借貸雙方直接對接，省略了傳統(tǒng)融資繁雜的貸款流程，降低了人力、時(shí)間等成本.

2.3 提高融資靈活性和針對性

企業(yè)由于自身狀況，在通過以銀行為代表的傳統(tǒng)融資渠道進(jìn)行融資時(shí)，不可避免的存在時(shí)間和地域的局限.傳統(tǒng)融資渠道由于資本逐利性和資金安全性，通常對貸款對象的選擇較為嚴(yán)格，金融產(chǎn)品品種單一，金額固定，缺乏靈活性.互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是網(wǎng)絡(luò)貸款的各種模式則在一定程度上打破了這種局限性，增強(qiáng)了中小企業(yè)融資的靈活性和針對性.而在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，人們可以通過互聯(lián)網(wǎng)建立各種各樣的聯(lián)系，打破了傳統(tǒng)金融對于空間和時(shí)間的局限.如P2P網(wǎng)貸和眾籌融資，資金需求者和資金供給者只需在平臺上找到相匹配的對象，沒有地域要求，時(shí)間上也可長可短，只需雙方達(dá)成共識即可.另外，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有限定金額，小到幾元大到幾十萬，靈活性很大.我國銀行融資門檻較高，一般情況下中小企業(yè)很難達(dá)到銀行業(yè)的融資要求，而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有效降低了企業(yè)的融資門檻，甚至還可以為有資金需求的中小企業(yè)量身定制適合的融資策略，提高了融資的針對性，滿足中小企業(yè)不同的融資需求.

2.4 提高融資效率

企業(yè)在通過銀行進(jìn)行融資時(shí)必須通過一系列的流程，這些流程在保障資金安全的同時(shí)也給企業(yè)融資增加了很多不便之處，降低了融資效率.首先，銀行在給中小企業(yè)融資時(shí)，通常是通過所謂的貸款“三查”體系進(jìn)行的，即貸前調(diào)查，貸中審查和貸后檢查，企業(yè)需耗費(fèi)大量時(shí)間配合銀行的各種程序，無法及時(shí)獲得資金.另外，銀行系統(tǒng)手續(xù)繁雜，申請一筆貸款要經(jīng)過多個(gè)部門，增加了很多額外的成本.且銀行貸款期限固定，貸款所獲資金難以獲得完全利用，資金可利用率較低.互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上解決了這些問題，只需提前注冊信息，無需進(jìn)行繁雜的貸款“三查”，簡化了貸款流程，減少了資金等待期，使得企業(yè)能及時(shí)進(jìn)行決策，降低損失，給企業(yè)更多投資機(jī)會，同時(shí)，通過互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行的融資資金使用限制較低，提高了資金利用效率，從而在很大程度上提高了融資效率.

3 中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺融資面臨的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融在緩解中小企業(yè)融資問題方面具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，但同時(shí)，在為中小企業(yè)提供融資過程中也存在一些問題.從如今國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的態(tài)勢看，主要由以下幾點(diǎn)：

3.1 中小企業(yè)征信體系不健全，信用風(fēng)險(xiǎn)突出

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在給中小企業(yè)提供融資的過程中征信體系不健全，面臨信用風(fēng)險(xiǎn).在信息大爆炸的時(shí)代，信息的真實(shí)性是有待商榷的.雖然說從目前數(shù)據(jù)看來，通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為中小企業(yè)融資的壞賬率比傳統(tǒng)融資方式低，但這是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺，如宜信，為打開市場，在業(yè)務(wù)開展初期多采取保障金制度，設(shè)立專門的還款風(fēng)險(xiǎn)金，為出借人提供擔(dān)保，而對于借款人則采取分散還款的方式以降低風(fēng)險(xiǎn).這種由中介人包賠的方式只是將信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，沒有有效降低風(fēng)險(xiǎn).又如阿里小貸，依靠平臺內(nèi)的交易記錄和用戶評價(jià)為基礎(chǔ)，建立信用評級模型，雖然能有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)，但它基于自身龐大的電商用戶群，是無法簡單被復(fù)制的.除去上述信息來源和使用問題以外，我國的征信系統(tǒng)還不完善，信用數(shù)據(jù)庫還沒有建設(shè)完成；網(wǎng)貸多以信用貸款形式，抵押不足，不能很好防控信用風(fēng)險(xiǎn)；另外，我國的信用評級信息使用范圍有限，信用評級信息僅限于商業(yè)銀行內(nèi)部，一般的小貸機(jī)構(gòu)無法使用；最后，在目前互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)繁雜，各自為政，并沒有形成統(tǒng)一的信用評級系統(tǒng)，信用評級缺乏統(tǒng)一性.

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融存在脆弱性，過度依賴互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)

互聯(lián)網(wǎng)金融在給中小企業(yè)提供融資的過程中過度依賴互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，具有先天的脆弱性，面臨技術(shù)風(fēng)險(xiǎn).互聯(lián)網(wǎng)在給人們帶來方便的同時(shí)，也伴隨著網(wǎng)絡(luò)黑客、網(wǎng)絡(luò)漏洞等難以預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn).金融行業(yè)擁有大量的機(jī)密信息，一直是網(wǎng)絡(luò)罪犯的主要攻擊對象.網(wǎng)絡(luò)犯罪方式多樣，手段高超隱蔽，要對其進(jìn)行防范技術(shù)要求相當(dāng)高.現(xiàn)代的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)雖然聚集了大量IT人才，但各種網(wǎng)絡(luò)攻擊和信息泄露事件仍然時(shí)有發(fā)生，機(jī)構(gòu)內(nèi)部犯罪也屢見不鮮.

3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融的法律地位不明確，容易出現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)

在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有明確的法律地位，存在監(jiān)管缺失的問題和法律風(fēng)險(xiǎn).法律建設(shè)具有一定的滯后性，互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融創(chuàng)新，目前為止還沒有完善的法律體系與其相適應(yīng).由于缺少法律文件的制約，致使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈現(xiàn)出一種群魔亂舞的形態(tài)，各種網(wǎng)絡(luò)糾紛無法得到有效解決，利用傳統(tǒng)法律規(guī)則來對網(wǎng)絡(luò)糾紛進(jìn)行處理，會帶來很多隱患，法律法規(guī)的缺失將是互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步發(fā)展的一大障礙.另外，在我國，目前并沒有明確該由哪一部門對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管缺失也是互聯(lián)網(wǎng)金融無序發(fā)展的主要原因.

3.4 互聯(lián)網(wǎng)金融模式不合理，存在運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融還處于初級階段，互聯(lián)網(wǎng)金融模式多是從國外借鑒而來，并沒有形成與我國國情和資本市場發(fā)展程度相適應(yīng)的成熟的互聯(lián)網(wǎng)模式，各種融資模式都具有一定的不適應(yīng)性和不合理性，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?jié)u顯畸形.如前文中所提到的為保障投資者資金安全，融資平臺通常為該資金進(jìn)行擔(dān)保，這種方式并沒有有效降低風(fēng)險(xiǎn)，而只是將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁；另外，互聯(lián)網(wǎng)融資是建立在網(wǎng)絡(luò)中介服務(wù)基礎(chǔ)上的企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的借貸活動，實(shí)質(zhì)上創(chuàng)新的成份不是很多，很大一部分只是將銀行的業(yè)務(wù)照搬在網(wǎng)絡(luò)上，在拓寬融資渠道的同時(shí)也加大了資金的風(fēng)險(xiǎn).最后，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一項(xiàng)新事物，在人才匹配上存在時(shí)間差，專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融人才缺乏.

4 互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代中小企業(yè)融資的對策建議

4.1 進(jìn)一步完善信用體系，加快征信系統(tǒng)建設(shè)

建立完善的信用體系，加快征信系統(tǒng)建設(shè)是降低信用風(fēng)險(xiǎn)的前提條件.建立完善的信用體系不是某個(gè)行業(yè)的內(nèi)部事件，必須要結(jié)合社會各界力量，政府的，金融領(lǐng)域內(nèi)部的以及社會大眾的，借鑒美韓等發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，建立覆蓋范圍最廣、信息最全面的信息系統(tǒng)和信用評價(jià)體系.同時(shí)，要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的合作，整合工商、質(zhì)檢、稅務(wù)、銀行等各部門的信息資源，建立實(shí)用的信息數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)信息共享.要及時(shí)將違約信息補(bǔ)入信息系統(tǒng)，進(jìn)行公示，以提高違約成本，降低違約率.同時(shí)還要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)即使進(jìn)行處理.培養(yǎng)信用需求、創(chuàng)造信用環(huán)境、完善信用制度、規(guī)范信用市場對解決中小企業(yè)融資問題、提升中小企業(yè)整體實(shí)力和競爭力，抵御信用風(fēng)險(xiǎn)具有重要作用.

4.2 加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，培養(yǎng)專業(yè)人才

為防范互聯(lián)網(wǎng)金融所含有的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，必須加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研發(fā)，建立較為完善的信息系統(tǒng)和操作系統(tǒng)組織，并定時(shí)進(jìn)行全面檢查，及時(shí)修補(bǔ)漏洞和更新系統(tǒng)，以防范黑客入侵和網(wǎng)絡(luò)攻擊；同時(shí)，除做好防御措施以外，金融機(jī)構(gòu)還可以通過情景模擬，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員應(yīng)急能力培養(yǎng)，或者對各種黑客和網(wǎng)絡(luò)攻擊技術(shù)進(jìn)行研究，從對手出發(fā)防范風(fēng)險(xiǎn)；要加強(qiáng)技術(shù)人員尤其是IT人才的培養(yǎng)；要建立嚴(yán)格的機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員的工作準(zhǔn)則，建立賞罰分明的職工激勵機(jī)制，并對職工工作狀態(tài)定期檢視，以防止內(nèi)部職工利用職務(wù)之便進(jìn)行犯罪.

4.3 加強(qiáng)立法工作，明確互聯(lián)網(wǎng)金融法律地位，建立有效監(jiān)管體系

為明確互聯(lián)網(wǎng)金融法律地位，必須做好立法工作，建立適應(yīng)于國內(nèi)實(shí)際情況的法律法規(guī)體系.而目前對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺失的現(xiàn)狀提示我們，解決監(jiān)管問題首先應(yīng)當(dāng)解決誰來監(jiān)管和如何監(jiān)管的問題.銀監(jiān)會銀行業(yè)信息科技監(jiān)管部巡視員許文表示，對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管的目的是要保障整個(gè)金融領(lǐng)域的平穩(wěn)運(yùn)行，保障金融消費(fèi)者的金融安全和規(guī)范金融行為.監(jiān)管的出發(fā)點(diǎn)是使得互聯(lián)網(wǎng)金融的快捷性和金融行為的安全性能夠得到有機(jī)統(tǒng)一.所以，對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管必須明確監(jiān)管主體，確定到底是功能監(jiān)管還是機(jī)構(gòu)監(jiān)管，是統(tǒng)一監(jiān)管還是分散監(jiān)管.同時(shí)，要盡快彌補(bǔ)監(jiān)管空白，解決互聯(lián)網(wǎng)金融行為主體的合法性和合規(guī)性的問題，對不合法不合規(guī)行為的處理懲治問題，對業(yè)務(wù)人員的監(jiān)督管理等.

5 結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融輻射范圍廣，資金周轉(zhuǎn)靈活、周期短，相較于傳統(tǒng)金融模式來說借貸門檻低、交易成本也較低，是未來解決中小企業(yè)融資的必由之路，是實(shí)現(xiàn)利率市場化和創(chuàng)新資產(chǎn)證券化方式的深度探索，是未來金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢.互聯(lián)網(wǎng)金融在給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來希望的同時(shí)，也不可避免的存在一些問題，要想讓互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是網(wǎng)絡(luò)借貸更好發(fā)力解決中小企業(yè)融資，必須重視這些問題，積極探索解決方法，不能盲目樂觀.

參考文獻(xiàn)：

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篇（4）

一直致力于金融行業(yè)風(fēng)控研究的星橋數(shù)據(jù)創(chuàng)始人丁卓認(rèn)為，當(dāng)前的金融衍生品市場交易規(guī)模空前，如何讓這項(xiàng)交易持續(xù)有效地進(jìn)行，并且將損失最小化，金融企業(yè)的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范必不可少。內(nèi)部控制的目的一般包括提高經(jīng)營效率，遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度，保證信息的真實(shí)、可靠和資產(chǎn)的安全、完整，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)；而風(fēng)險(xiǎn)管理是指圍繞特定目標(biāo)，通過各種手段對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制，為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)提供保障的過程和方法。

隨著網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的貨幣化和虛擬化水平不斷提高，經(jīng)濟(jì)運(yùn)作模式給企業(yè)的內(nèi)部控制帶來嚴(yán)峻考驗(yàn)。經(jīng)濟(jì)的貨幣化和虛擬化使國際金融越來越脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而獨(dú)立運(yùn)行。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，金融企業(yè)只需對以往和現(xiàn)有的實(shí)物易進(jìn)行控制就能有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，如防彈押運(yùn)車、金庫保險(xiǎn)箱等，但在虛擬經(jīng)濟(jì)中，交易過程見不著摸不著，更何況許多衍生交易本身就不存在實(shí)質(zhì)性內(nèi)容。

經(jīng)濟(jì)運(yùn)作模式的虛擬化大大增加了風(fēng)險(xiǎn)的不可控性，使得金融企業(yè)相對于以往更難以識別或預(yù)測潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

星橋數(shù)據(jù)開發(fā)的大數(shù)據(jù)征信風(fēng)控平臺，針對當(dāng)前金融行業(yè)面臨的信息孤島、信用缺失、欺詐盛行、過度杠桿、監(jiān)管困難和需求多樣等問題提供綜合解決方案，利用分析模型，實(shí)時(shí)把控在交易過程中遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)，并提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，能夠在很大程度上防范虛擬化、貨幣化下的經(jīng)濟(jì)運(yùn)動模式的風(fēng)險(xiǎn)，從而幫助金融企業(yè)做好內(nèi)部控制。

科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，尤其是IT在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，使金融業(yè)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。電信技術(shù)將遍布世界各地的金融市場和金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)緊密地聯(lián)系在一起，全球的資金調(diào)撥和融通得以在幾秒內(nèi)完成，從而遍及全球的金融中心和金融機(jī)構(gòu)正在形成一個(gè)全時(shí)區(qū)、全方位的一體化國際金融市場。

科技的發(fā)展不但促進(jìn)了全球的一體化，也改變了企業(yè)內(nèi)部控制的手段，先進(jìn)的高科技監(jiān)控系統(tǒng)取代了舊的人工防盜系統(tǒng)。人更多地依賴于先進(jìn)的IT系統(tǒng)，過多地把風(fēng)險(xiǎn)識別工作丟給了電腦系統(tǒng)，結(jié)果可能導(dǎo)致對金融企業(yè)現(xiàn)有的內(nèi)部漏洞視而不見。

因此，金融企業(yè)一方面應(yīng)注意授權(quán)，以便交易員更好、更及時(shí)、更靈活地處理相關(guān)交易；另一方面，也要加強(qiáng)信息溝通，利用信息技術(shù)建立統(tǒng)一、高效的風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞系統(tǒng)，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信息在多層次、多部門之間的迅速傳遞和交流，實(shí)現(xiàn)對金融品交易全過程的風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部管理各環(huán)節(jié)的動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理。