序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇基金監(jiān)管的原則范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

金融監(jiān)管是金融監(jiān)督管理的簡稱，是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)利用公權(quán)力對金融機(jī)構(gòu)和金融活動進(jìn)行直接限制和約束的一系列行為的總稱。而金融監(jiān)管法則是調(diào)整金融監(jiān)管關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。根據(jù)我國分業(yè)監(jiān)管體制，我國金融監(jiān)管法包括銀行業(yè)監(jiān)管法、證券業(yè)監(jiān)管法和保險業(yè)監(jiān)管法等。金融監(jiān)管法在整個金融法律體系中處于重要的基礎(chǔ)地位，是規(guī)制整個金融市場的最有力工具。進(jìn)行金融監(jiān)管可以防范和化解金融風(fēng)險，確保金融安全和債權(quán)人利益。進(jìn)行金融監(jiān)管是維護(hù)金融秩序、保護(hù)公平競爭、提高金融效率的要求。金融監(jiān)管法作為金融法的重要組成部分，它的制定和實(shí)施有利于確保金融監(jiān)管行為適時、適度、規(guī)范進(jìn)行，防止監(jiān)管過度和不足等“失靈”現(xiàn)象，保護(hù)金融市場秩序和金融運(yùn)行效率，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的理念和目標(biāo)。 

二、金融監(jiān)管法基本原則 

金融監(jiān)管法的基本原則是指金融監(jiān)管法所確認(rèn)并反映金融監(jiān)管法本質(zhì)和特征，其效力貫穿于金融監(jiān)管法律規(guī)范之中，對金融監(jiān)管法律規(guī)范的制定與實(shí)施具有普遍指導(dǎo)意義的基礎(chǔ)性或本源性的法律準(zhǔn)則。金融監(jiān)管法的基本原則貫穿于金融監(jiān)管法的始終，充分體現(xiàn)了其法律目的和根本價值，反映了金融監(jiān)管法所調(diào)整的金融監(jiān)管關(guān)系的客觀要求，并對這種關(guān)系的各方面和全過程都具有普遍意義的基本準(zhǔn)則和指導(dǎo)思想。另外，金融監(jiān)管法的基本原則還具有彌補(bǔ)金融監(jiān)管法律空白的重要作用。因此，更值得我們加以研究。金融法的基本原則在不同性質(zhì)的國家有所不同，在同一國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同時期也會有別。它往往與一國某一時期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、貨幣金融政策目標(biāo)等密切相關(guān)，是一國特定的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境在法律上的反映。 

我國對金融監(jiān)管法的基本原則并沒有統(tǒng)一的定論，說法不一，但是根據(jù)金融監(jiān)管法在金融體系中所起的作用和金融監(jiān)管法的立法目的和根本價值，結(jié)合我國現(xiàn)有的《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中國人民銀行法》、《保險法》、《證券法》以及巴塞爾《有效銀行監(jiān)管核心原則》，以下介紹我國金融監(jiān)管法應(yīng)遵循的六項基本原則： 

（一）依法監(jiān)管原則 

依法統(tǒng)一監(jiān)管是憲法依法治國理念和行政法依法行政原則在金融監(jiān)管法領(lǐng)域的具體體現(xiàn)。所謂依法監(jiān)管，就是監(jiān)管法定，是指金融監(jiān)管活動必須依照法律規(guī)定。依法監(jiān)管包括監(jiān)管主體的法定性、監(jiān)管內(nèi)容的法定性﹑監(jiān)管程序的法定性和監(jiān)管權(quán)力的法定性等。我國《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四條規(guī)定，“銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循依法、公開、公正和效率的原則。”《證券法》第七條與《保險法》第九條也分別規(guī)定，“國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對全國證券市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理”，“國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對保險業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理”。依法監(jiān)管原則要求合法的金融監(jiān)管主體利用合法的監(jiān)管職權(quán)，遵照法定的程序進(jìn)行法定的監(jiān)管行為。該原則具體包括以下內(nèi)容： 第一，所有金融機(jī)構(gòu)應(yīng)毫無例外地接受監(jiān)管；①第二，金融監(jiān)管機(jī)關(guān)的設(shè)立及其職權(quán)的取得必須有法律依據(jù)，這是金融監(jiān)管機(jī)關(guān)行使監(jiān)管職權(quán)，進(jìn)行監(jiān)管活動的必要前提和條件。第三，金融監(jiān)管職權(quán)應(yīng)依法行使，也就是說金融監(jiān)管職權(quán)的取得，范圍和程序都應(yīng)該依照法律的規(guī)定。第四，金融監(jiān)管應(yīng)有平衡制約機(jī)制，必須控制金融監(jiān)管自由裁量權(quán)的濫用。權(quán)力是把雙刃劍，既然法律賦予權(quán)力，就應(yīng)同時對權(quán)力加以限制，避免濫用。 

（二）監(jiān)管主體獨(dú)立性原則 

國際貨幣基金組織的Quintyn And Taylor（2002）在2002年發(fā)表的“監(jiān)管獨(dú)立性與金融穩(wěn)定性”的論文中首次提出了監(jiān)管獨(dú)立性的概念及其構(gòu)成要素。這一原則要求金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有明確的責(zé)任和目標(biāo)，享有操作上的自主權(quán)和充分的資源。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立性包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)相對于政治干涉的獨(dú)立性和相對于被監(jiān)管機(jī)構(gòu)“行業(yè)俘獲”的獨(dú)立性兩個方面。只有以上兩個方面的獨(dú)立性都能得到保證，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)才能夠保持充分的獨(dú)立性。作為巴塞爾協(xié)議的核心原則，監(jiān)管主體獨(dú)立性主要是指監(jiān)管主體應(yīng)獨(dú)立于政府。我國《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第五條規(guī)定銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其工作人員依法履行職責(zé)時，地方政府、各級政府部門、社會團(tuán)體和個人不得對其進(jìn)行干涉。按理論講，一個獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)具備組織獨(dú)立、執(zhí)行獨(dú)立、規(guī)制獨(dú)立和預(yù)算獨(dú)立四點(diǎn)特征。 

（三）合理適度監(jiān)管原則 

適度，即適當(dāng)。行政執(zhí)法不僅要求做到依法行政，更要做到合理行政。金融市場合理、適度的監(jiān)管是遵循市場規(guī)律的必然要求，金融市場保持活力的必要手段。合理適度監(jiān)管是指金融監(jiān)管主體必須以保證金融監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)為前提，尊重金融市場的規(guī)律，運(yùn)用有效的監(jiān)管措施增進(jìn)金融效率，維護(hù)公平競爭，以此促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。根據(jù)適度監(jiān)管原則，金融監(jiān)管主體的監(jiān)管行為必須滿足以下要求：第一，金融監(jiān)管必須以金融市場的自發(fā)性調(diào)節(jié)為基礎(chǔ)，尊重市場自身的規(guī)律。市場有自身的運(yùn)行規(guī)律，應(yīng)讓其自我調(diào)節(jié)機(jī)制得到充分發(fā)揮，只有在出現(xiàn)市場失靈、市場的成本過高的情況下，才需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的介入。第二，監(jiān)管者應(yīng)避免直接微觀管制金融機(jī)構(gòu)。直接微觀管制金融機(jī)構(gòu)容易造成對經(jīng)營者權(quán)利的侵犯，抑制市場活力，監(jiān)管者應(yīng)盡力避免。第三，在金融市場失靈、金融行為不當(dāng)時，應(yīng)該能及時應(yīng)對、運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒ā⒂辛Φ拇胧S護(hù)金融穩(wěn)定；第四，應(yīng)對監(jiān)管對象實(shí)行分級分類，區(qū)別監(jiān)管，運(yùn)用激勵相容的金融監(jiān)管理念，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管者與被監(jiān)管者行為之間的良性互動，提高金融監(jiān)管的效率。

（四）公開、公正原則 

公開原則或稱金融監(jiān)管的“透明度原則”，其基本含義是金融監(jiān)管行為除依法應(yīng)保密的以外，應(yīng)一律公開進(jìn)行。根據(jù)公開原則，有關(guān)金融監(jiān)管的目標(biāo)、框架、決策及依據(jù)、數(shù)據(jù)和其他信息等需要全面、方便、及時地告知社會公眾和有關(guān)當(dāng)事人，以保障社會公眾和有關(guān)當(dāng)事人對監(jiān)管過程和監(jiān)管結(jié)果的知情權(quán)。我國《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四條規(guī)定，“銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循依法、公開、公正和效率的原則。”《證券法》第三條規(guī)定，“證券的發(fā)行、交易活動，必須實(shí)行公開、公平、公正的原則。”而公正原則是指金融監(jiān)管主體要按照公平、統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管方式對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的市場行為，保證金融市場正常有序運(yùn)行。公正原則要求監(jiān)管主體及其工作人員秉公辦事，不徇私情，平等對待金融市場上不同的被監(jiān)管者。公開、公正原則不僅是金融監(jiān)管活動應(yīng)該遵循的原則，也是其他金融活動應(yīng)該遵循的重要原則。 

（五）安全與效率并重原則 

安全與效率是金融監(jiān)管的永恒主題。金融安全原則要求監(jiān)管者采取各種措施防范和化解金融風(fēng)險，保障金融系統(tǒng)的安全、穩(wěn)健運(yùn)行。金融安全關(guān)系著整個金融市場的健康和穩(wěn)定，也是金融監(jiān)管的根本出發(fā)點(diǎn)。而金融效率原則是指監(jiān)管者應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造一個良好的、公平的競爭環(huán)境，提高金融機(jī)構(gòu)的競爭力，為本國經(jīng)濟(jì)的快速、健康發(fā)展發(fā)揮作用。效率原則是有效金融監(jiān)管理念的必然要求，是確保金融業(yè)和金融市場生機(jī)活力的重要保證，同時也為防止金融監(jiān)管過度所必需。金融安全與金融效率并重，金融安全是金融效率的前提，金融效率是金融安全的體現(xiàn)和終極目標(biāo)。我國《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第一條就規(guī)定：“為了加強(qiáng)對銀行業(yè)的監(jiān)督管理，規(guī)范監(jiān)督管理行為，防范和化解銀行業(yè)風(fēng)險，保護(hù)存款人和其他客戶的合法權(quán)益，促進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展，制定本法。”體現(xiàn)了這一原則。金融監(jiān)管的效率原則包括兩方面的內(nèi)容：一是金融監(jiān)管應(yīng)講求經(jīng)濟(jì)效率，即金融監(jiān)管不應(yīng)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)效率的喪失，而是要通過規(guī)范、引導(dǎo)和鼓勵等來提高金融業(yè)的整體效率；二是金融監(jiān)管應(yīng)講求行政效率，即金融監(jiān)管應(yīng)以盡可能小的成本達(dá)到最大化的金融監(jiān)管目標(biāo)和效果。金融安全原則和金融效率原則并重，才能最好的激發(fā)金融市場的活力，保證金融市場健康穩(wěn)定。 

篇（2）

多元化金融集團(tuán)（Financial Conglomerates，以下簡稱金融集團(tuán)）是指處于共同控制之下的兩個或兩個以上實(shí)體組成的至少從事兩種或兩種以上金融服務(wù)的集團(tuán)。金融集團(tuán)是跨國銀行的高級階段，它的產(chǎn)生得益于諸多因素的合力作用：

首先，金融集團(tuán)是跨國銀行市場競爭白熱化的必然產(chǎn)物。隨著銀行國際化步伐的加快，國際市場上跨國銀行的數(shù)量不斷增多，隨著金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉的日益擴(kuò)大，跨國銀行不僅要與其它銀行展開同業(yè)競爭，而且還要同許多非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行競爭。激烈的市場競爭使跨國銀行的盈利大幅下降，為了擴(kuò)大生存發(fā)展空間，增加競爭優(yōu)勢，跨國銀行紛紛通過收購、合并、聯(lián)營等途徑，實(shí)施多元化、規(guī)?；图s化經(jīng)營，在此背景下，形形的金融集團(tuán)便應(yīng)運(yùn)而生了。

其次，20世紀(jì)80年代中期以來，在金融一體化和金融自由化浪潮的推動下，世界各國均以金融立法的形式打破了金融業(yè)傳統(tǒng)的分業(yè)管制“堅冰”，為金融集團(tuán)的蓬勃興起破除了法律障礙。其中，英國于1986年以號稱金融“大爆炸”的金融體制改革拉開了銀行業(yè)與其它金融行業(yè)融合的序幕，隨后加拿大1992年銀行法、日本1993年《金融制度改革相關(guān)法》也允許商業(yè)銀行跨營證券、保險、信托等行業(yè)。最具標(biāo)志意義的實(shí)踐是1999年11月美國《金融服務(wù)化法》的頒布生效，它廢止了著名的《格拉斯－斯第格爾法》，而后者常被視為金融業(yè)分業(yè)管制的象征。分業(yè)屏障的撤除，使跨國銀行一改以往小規(guī)模滲透其它行業(yè)的謹(jǐn)慎作風(fēng)，大規(guī)模地跨營其它金融業(yè)務(wù)，一時間金融并購浪潮風(fēng)起云涌，金融集團(tuán)的發(fā)展迎來了性的黃金時期。

再次，現(xiàn)代高和管理手段的發(fā)展為金融業(yè)的集團(tuán)化創(chuàng)造了必要的條件。金融集團(tuán)內(nèi)部至少有兩個或兩個以上的金融實(shí)體從事著各異的金融業(yè)務(wù)，具有復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)和管理結(jié)構(gòu)，具體表現(xiàn)為金融集團(tuán)多通過產(chǎn)權(quán)紐帶或其它方式，形成一個控股公司（母公司）、子公司、孫公司等多層次、寶塔型的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)組織體系。集團(tuán)內(nèi)部各自獨(dú)立的法律實(shí)體在集團(tuán)核心機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一控制之下，為了共同的戰(zhàn)略目標(biāo)和利益，發(fā)揮著各自的作用。[1]為了保證金融集團(tuán)對各子機(jī)構(gòu)有效的控制和管理，高效可靠的信息技術(shù)和管理手段是必不可少的。近十年來，信息技術(shù)和管理的長足發(fā)展，無疑為金融集團(tuán)的蓬勃興起提供了必要的條件。

金融集團(tuán)不僅僅是金融機(jī)構(gòu)的重新組合和跨國銀行組織結(jié)構(gòu)的簡單調(diào)整，也不僅僅是跨國銀行規(guī)模和層次的簡單擴(kuò)張，而是一種金融制度和金融結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新。它對傳統(tǒng)跨國銀行監(jiān)管方式造成了重大的沖擊和挑戰(zhàn)，這突出表現(xiàn)在以下三個方面：

1、對金融集團(tuán)的監(jiān)管容易產(chǎn)生監(jiān)管失位和監(jiān)管盲區(qū)。金融集團(tuán)涵蓋多項金融業(yè)務(wù)，涉及多個行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局，在沒有既定標(biāo)準(zhǔn)的情況下，各監(jiān)管部門的職能分工如何，究竟由哪個部門承擔(dān)對金融集團(tuán)的并表監(jiān)管責(zé)任等，均難以明確，容易產(chǎn)生“監(jiān)管失位”的現(xiàn)象。由于缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和必要的外部協(xié)調(diào)，各個監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融集團(tuán)的監(jiān)管往往各自為政、各行其是，其監(jiān)管目的、和重點(diǎn)各不相同，盡管每個監(jiān)管機(jī)關(guān)可能能夠有效地控制各自監(jiān)管領(lǐng)域的風(fēng)險，但由于缺乏有效的信息交換機(jī)制，監(jiān)管當(dāng)局很難全盤掌握集團(tuán)的整體風(fēng)險狀況。

2、資本金重復(fù)以及控股公司的財務(wù)杠桿比率過高，監(jiān)管機(jī)關(guān)對集團(tuán)資本充足性和風(fēng)險狀況的評價。金融集團(tuán)資本金的重復(fù)計算有兩種情況：一是母公司向子公司撥付資本金，由于這部分股本已計入子公司的資產(chǎn)負(fù)債表，就會發(fā)生資本的雙重計算。當(dāng)上述子公司又持有集團(tuán)內(nèi)部另一公司（孫公司）的法定股權(quán)，資本就會被三次重復(fù)計算。二是子公司向母公司反向持股或子公司之間交叉持股，也會造成類似的資本重復(fù)計算現(xiàn)象。資本重復(fù)計算的直接結(jié)果是集團(tuán)資本金的總額虛增，導(dǎo)致同一筆資本金被用來抵御多家公司的風(fēng)險，影響監(jiān)管機(jī)關(guān)對集團(tuán)資本充足性的準(zhǔn)確判斷。

此外，金融集團(tuán)內(nèi)控股公司經(jīng)常通過發(fā)行債券或借款等舉債方式籌集資金，向子公司進(jìn)行權(quán)益性投資，這種投資方式將造成整個集團(tuán)的財務(wù)杠桿比率過高，影響金融集團(tuán)的財務(wù)安全。傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管方式對此似無妥善的應(yīng)對策略。

3、金融集團(tuán)一般規(guī)模龐大，跨營多個金融服務(wù)領(lǐng)域，具有相對復(fù)雜的治理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)，增加了集團(tuán)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的難度，并使金融風(fēng)險的傳導(dǎo)效應(yīng)急劇放大。此外，多元化金融服務(wù)所導(dǎo)致的利益沖突和關(guān)聯(lián)交易也影響了金融集團(tuán)的穩(wěn)健性。

為彌補(bǔ)傳統(tǒng)銀行監(jiān)管領(lǐng)域?qū)鹑诩瘓F(tuán)監(jiān)管的缺失，新形勢下金融集團(tuán)國際監(jiān)管的對策，1996年初巴塞爾委員會、國際證券委員會組織（IOSCO）和國際保險業(yè)監(jiān)管協(xié)會（IBIS）成立了“金融集團(tuán)聯(lián)合論壇”（the Joint Forum on Financial Conglomerates）。經(jīng)過三年的研究討論和征詢意見，聯(lián)合論壇于1999年2月了《多元化金融集團(tuán)監(jiān)管的最終文件》（Supervision of Financial Conglomerates，以下簡稱最終文件），對金融集團(tuán)的監(jiān)管提出一系列最低原則和實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)。該文件包括《資本充足性原則》、《資本充足性原則的補(bǔ)充》、《適宜性原則》、《監(jiān)管者信息分享框架》、《監(jiān)管者信息分享原則》、《協(xié)調(diào)員》、《監(jiān)管問卷》七個專題文件，提出了金融集團(tuán)架構(gòu)下保證金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健運(yùn)營的標(biāo)準(zhǔn)，確立了金融集團(tuán)監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)。以下，本文對將其核心（資本充足性原則、適宜性原則、監(jiān)管者信息分享和協(xié)調(diào)員制度）展開進(jìn)一步探討。

二、對集團(tuán)的資本充足性監(jiān)管

現(xiàn)有的對金融集團(tuán)的資本充足性監(jiān)管方式是一種在分業(yè)管制基礎(chǔ)上的單一資本充足性要求（Solo Capital Adequacy Requirements），最終文件指出，這種監(jiān)管方式不能真實(shí)地反映金融集團(tuán)的風(fēng)險水平。在金融集團(tuán)中，即使每一金融機(jī)構(gòu)都滿足了該行業(yè)的資本充足性要求，也不能說明整個金融集團(tuán)的資產(chǎn)處于良好狀況，因?yàn)榧瘓F(tuán)可能利用內(nèi)部持股等因素來實(shí)現(xiàn)資本的重復(fù)。此外，多元化金融集團(tuán)中常有一部分子公司經(jīng)營非金融業(yè)務(wù)（如貿(mào)易、租賃、保理等），對這些業(yè)務(wù)一般并沒有嚴(yán)格的資本要求，但這些子公司的經(jīng)營狀況同樣會對整個集團(tuán)的資本水平和風(fēng)險狀況產(chǎn)生，因此在進(jìn)行金融集團(tuán)資本充足性監(jiān)管時應(yīng)將上述子公司的資本狀況考慮在內(nèi)。

為了剔除一些不真實(shí)的因素，從集團(tuán)的整體角度衡量資本充足狀況，最終文件推薦了三種資本充足性度量，供各國監(jiān)管當(dāng)局選擇適用：

（一）分類度量方法（Building-Block Prudential Approach）

分類度量方法的適用前提是監(jiān)管當(dāng)局可獲得整個集團(tuán)的合并財務(wù)報表，此時監(jiān)管當(dāng)局可將集團(tuán)視為單一實(shí)體（a single economic unit）來計算其內(nèi)部各項業(yè)務(wù)和整個集團(tuán)的資本充足程度。

其具體步驟是：首先，根據(jù)監(jiān)管要求將合并報表項目分為四類：銀行、保險、證券和非金融業(yè)務(wù)；其次，計算每一類業(yè)務(wù)的資本要求，對于非金融業(yè)務(wù)，可以使用替代的名義資本（Notion Capital Proxy）要求；[2]再次，用每一類業(yè)務(wù)的實(shí)際資本減去相應(yīng)的資本要求，得出該類業(yè)務(wù)的資本盈余（或赤字）；最后，用各類業(yè)務(wù)資本之和減去各類業(yè)務(wù)資本要求之和，以確定集團(tuán)的資本充足程度。

分類度量方法的特色在于，它允許資本盈余和赤字在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行綜合平衡，一類業(yè)務(wù)的資本盈余可以用來彌補(bǔ)另一類業(yè)務(wù)的資本赤字，使監(jiān)管機(jī)關(guān)不必拘泥于單一業(yè)務(wù)風(fēng)險狀況，從集團(tuán)總體的角度來評判集團(tuán)的資本充足狀況。

（二）以風(fēng)險為基礎(chǔ)的匯總方法（Risk-Based Aggregation Method）

以風(fēng)險為基礎(chǔ)的匯總方法（以下簡稱匯總法）適用于以下兩種特殊情況：無法獲得集團(tuán)的合并財務(wù)報表或是集團(tuán)的內(nèi)部往來無法軋差（Intra-group exposures may not be readily be netted out.）。

匯總法的思路是，在集團(tuán)的實(shí)際資本中，扣除向上、向下和橫向的持股限額，然后與集團(tuán)的監(jiān)管資本要求進(jìn)行比對，剔除集團(tuán)內(nèi)部持股份額的目的是為了避免資本的重復(fù)計算。計算集團(tuán)實(shí)際資本的另一種方法是不扣除內(nèi)部持股份額，直接計算集團(tuán)的外部資本。這種方法尤其適用于以下兩種情形：集團(tuán)內(nèi)部持股關(guān)系不明晰或持股數(shù)額難以計算；或者集團(tuán)內(nèi)部存在著復(fù)雜的內(nèi)部交易。集團(tuán)外部資本的計算方法是：將母公司和所有子公司的來自集團(tuán)外部的資本全部相加。這些外部資本包括：股權(quán)性投資、符合條件的外部債務(wù)、來自集團(tuán)外部交易的保留利潤和其它符合條件的資本。[3]

（三）以風(fēng)險為基礎(chǔ)的扣除方法（Risk-Based Deduction Method）

以風(fēng)險為基礎(chǔ)的扣除方法（以下簡稱扣除法）也是適用于無法得到集團(tuán)合并財務(wù)報表的場合，但它與匯總法的區(qū)別在于，它是從母公司的角度對子公司的資產(chǎn)負(fù)債項目（尤其是凈資產(chǎn)）進(jìn)行，并允許以一個實(shí)體的資本盈余去抵銷另一實(shí)體的資本赤字的特殊作法。

扣除法的具體思路是，從母公司的實(shí)際資本中減除所有對子公司的持股份額，再加上（減去）它們的資本盈余（赤字），得到調(diào)整后的母公司資本。然后，使用調(diào)整后的母公司資本與對母公司的資本要求相比較，得出集團(tuán)的資本盈余（或赤字）。

由于扣除法假設(shè)可以轉(zhuǎn)移一個實(shí)體的資本盈余，以便緩沖或抵御另一實(shí)體的經(jīng)營風(fēng)險，所以這種方法適用于按持股比例對子公司合并報表的情況。[4]

最終文件強(qiáng)調(diào)，上述三種方法可交由各監(jiān)管當(dāng)局視具體情形參酌選用，究竟采取哪一種方法，取決于金融集團(tuán)的類型、結(jié)構(gòu)以及監(jiān)管信息的可獲性。與現(xiàn)有的監(jiān)管方式相比，最終文件至少在以下四方面對金融集團(tuán)資本充足性監(jiān)管作出了突出貢獻(xiàn)：

1、以明確的度量公式取代傳統(tǒng)資本充足性監(jiān)管的“數(shù)字游戲”，是資本充足性監(jiān)管方式的一大突破。

2、一改以往不加區(qū)分、籠而統(tǒng)之的監(jiān)管思路，針對金融集團(tuán)的不同類型和不同的監(jiān)管習(xí)性，提出了三套度量標(biāo)準(zhǔn)，供各國監(jiān)管當(dāng)局選用。

3、將非金融子公司的資本風(fēng)險狀況納入監(jiān)管視野，并制定了可行性規(guī)則。

4、最重要的是，所有的方法都建立在現(xiàn)有的單一資本充足性要求的基礎(chǔ)之上，并允許監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)其意愿自由采納。

三、對集團(tuán)監(jiān)管的適宜性原則

適宜性原則（Fit and Proper Principles）是對金融集團(tuán)內(nèi)部管理層和重要股東（key shareholders）的任職要求。聯(lián)合論壇最終文件認(rèn)為，在金融集團(tuán)架構(gòu)下，銀行、證券公司和保險的高級管理層和對上述實(shí)體運(yùn)作施加實(shí)質(zhì)性的重要股東是引領(lǐng)金融集團(tuán)方向的重要力量，他們的正直性和適格性對監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有至關(guān)重要的意義。因?yàn)榻鹑诩瘓F(tuán)復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)和關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)使監(jiān)管機(jī)關(guān)的外部監(jiān)管大費(fèi)周章，而金融集團(tuán)本身又容易受某些重要管理人員或重要股東決策的影響而出現(xiàn)異常情況，因此，通過對決策層人員的資格審查，可以一定程度上保證金融集團(tuán)處于有效而審慎的管理之下，避免因決策失誤或舞弊交易而出現(xiàn)的金融風(fēng)險。

最終文件對董事、經(jīng)理等管理層和重要股東分別制定了資格審查標(biāo)準(zhǔn)。對管理層而言，在判斷其適格性時，主要是其正式的資格證書、早先的任職經(jīng)歷和既往的紀(jì)錄；評判其正直性時，主要考慮以下因素：犯罪紀(jì)錄，財務(wù)狀況，是否存在追索個人債務(wù)的民事訴訟，是否存在被職業(yè)機(jī)構(gòu)拒絕接納或開除的經(jīng)歷，是否曾受過監(jiān)管機(jī)關(guān)的懲戒以及是否存在不誠實(shí)的商業(yè)實(shí)踐等。對股東而言，對其適宜性的評價主要通過考察其商業(yè)信用、財務(wù)狀況和是否存在不利于被監(jiān)管實(shí)體的所有權(quán)控制等因素進(jìn)行的。

為了實(shí)施對上述人員任職資格的審慎和持續(xù)性監(jiān)管，最終文件擬定了7條指導(dǎo)性原則（Guiding Principles）:

1、為了保證金融集團(tuán)內(nèi)受管制實(shí)體的審慎穩(wěn)健經(jīng)營，監(jiān)管者必須對那些對受管制實(shí)體運(yùn)作施加實(shí)質(zhì)性或控制性影響的經(jīng)理和董事進(jìn)行必要的適宜性資格評定和審查。

2、那些持股超過特定界限或者對集團(tuán)內(nèi)受管制實(shí)體能夠施加重要影響的股東（即文件中所稱的“重要股東”）必須接受監(jiān)管當(dāng)局的任職資格審查。

3、適宜性審查在以下兩種情況下必須進(jìn)行：(1)金融機(jī)構(gòu)的許可批準(zhǔn)階段；(2)集團(tuán)出現(xiàn)異常狀況。

4、監(jiān)管機(jī)關(guān)應(yīng)努力使受管制實(shí)體采取必要措施，確保其決策層持續(xù)性地符合適宜性要求。

5、當(dāng)集團(tuán)的某一受管制實(shí)體的經(jīng)理或董事可能對該集團(tuán)內(nèi)部另一受管制實(shí)體的經(jīng)營產(chǎn)生重大影響時，后一受管制實(shí)體的監(jiān)管者應(yīng)努力與前一受管制實(shí)體的監(jiān)管者進(jìn)行磋商。

6、當(dāng)集團(tuán)的某一不受管制實(shí)體的經(jīng)理或董事可能對該集團(tuán)內(nèi)部另一受管制實(shí)體的經(jīng)營施加重大影響時，該受管制實(shí)體的監(jiān)管者應(yīng)努力與同該不受管制實(shí)體有業(yè)務(wù)交易的其它受管制實(shí)體的監(jiān)管者進(jìn)行磋商。

7、任何受管制實(shí)體的監(jiān)管者一旦發(fā)現(xiàn)所監(jiān)管實(shí)體的經(jīng)理、董事或重要股東具有不符合適宜性標(biāo)準(zhǔn)的情形，應(yīng)立即與集團(tuán)內(nèi)部其它受管制實(shí)體的監(jiān)管者進(jìn)行信息交流。

最終文件就金融集團(tuán)的管理層和重要股東任職資格的審查及相關(guān)信息溝通提出了系統(tǒng)的原則和標(biāo)準(zhǔn)，但它也有明顯的缺漏，突出表現(xiàn)在它回避了對不合格管理人員和重要股東的懲戒和處置問題。對管理層的處置還可以通過辭退、解雇或執(zhí)業(yè)資格限制等方式進(jìn)行，但對不符合適宜性要求的股東如何處置，是一個非常棘手的問題。就此，筆者不揣冒昧，提出幾種方案供監(jiān)管實(shí)踐中選擇適用：(1)強(qiáng)制退股或強(qiáng)制股權(quán)轉(zhuǎn)讓，由于此種方式會改變金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，并涉及公司法上的抽回投資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制，故僅在極端情況（如大多數(shù)股東喪失了對該股東的信任感）下采用；(2)補(bǔ)齊任職資質(zhì)，這種方式僅在情勢尚有挽回余地時適用，如不符合財務(wù)狀況要求的股東可尋求外部資金支持以改變財務(wù)狀況，但在不符合品質(zhì)條件的情況（如股東的商業(yè)信用不佳）下，這種措施便毫無用武之地；(3)以股東會決議的方式對股東權(quán)作出限制，這種方式有一定法理依據(jù)：不符合任職條件而成為金融機(jī)構(gòu)股東，即股東資格有瑕疵，相應(yīng)地，為了避免該瑕疵影響其決策或因?yàn)E用權(quán)力給金融機(jī)構(gòu)帶來危害，就其股東權(quán)（如表決權(quán)）作出一定限制是必要的，但這種作法似乎有違“同股同權(quán)”的原則，實(shí)踐中易招致爭議；(4)外部制裁措施，即由監(jiān)管機(jī)關(guān)即予外部懲戒，如罰款等，這種措施的適用面廣，但似乎對不合格股東的懲戒作用并不明顯，也無法恢復(fù)金融集團(tuán)的穩(wěn)健性。

四、集團(tuán)監(jiān)管的信息共享原則

聯(lián)合論壇曾經(jīng)指派過一個特別小組（Task Force）對幾個著名的國際金融集團(tuán)進(jìn)行過考察調(diào)研，得出一份關(guān)于對金融集團(tuán)監(jiān)管信息分享的性報告。該報告為聯(lián)合論壇最終文件所吸納，形成了《監(jiān)管者信息分享框架》和《監(jiān)管者信息分享原則》兩份重要文件。最終文件認(rèn)為，聯(lián)絡(luò)與信息共享是國際監(jiān)管合作不可或缺的條件（the sine qua non），監(jiān)管信息共享不僅要在國與國監(jiān)管當(dāng)局之間進(jìn)行，還要在銀行、證券、保險等不同業(yè)務(wù)監(jiān)管部門之間進(jìn)行，并總結(jié)提煉出一套基本原則，用以實(shí)現(xiàn)上述信息交流的制度化和規(guī)范化。

（一）為了避免監(jiān)管部門之間“互搭便車”的心理造成某些業(yè)務(wù)事實(shí)上無人監(jiān)管，最終文件提出了“主監(jiān)管機(jī)構(gòu)”（Primary Supervisor）的概念。它建議，將母公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)或某個主要子公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為作為一個金融集團(tuán)的主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，承擔(dān)最重要的監(jiān)管責(zé)任。例如，由其負(fù)責(zé)召集主持金融監(jiān)管聯(lián)席會議，匯總各監(jiān)管部門反饋的信息，對集團(tuán)風(fēng)險進(jìn)行總體評估以及為各監(jiān)管部門的工作提供指導(dǎo)性意見等。

（二）保證通暢的信息流，每個監(jiān)管者都應(yīng)當(dāng)能夠獲得充分的信息，包括集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)、公司治理、管理層監(jiān)督和風(fēng)險管理等方面的信息。

（三）每一監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)主動向其它監(jiān)管者提供信息和通報重大事項，當(dāng)監(jiān)管者得知這些情況時，應(yīng)及時作出答復(fù)；監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)及時向主要監(jiān)管者交流有關(guān)重大隱患的信息，并通報已采取或可能采取的行動。

（四）除非在監(jiān)管情勢另有要求，主要監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)與其它相關(guān)監(jiān)管者分享其它相關(guān)監(jiān)管者負(fù)責(zé)監(jiān)管的受管制實(shí)體的信息，并通報已采取或可能采取的行動。

（五）監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)采取積極姿態(tài)，以建立和保持與其它監(jiān)管者之間的聯(lián)系，并形成相互合作與信任的風(fēng)氣。[5]

五、協(xié)調(diào)員制度

協(xié)調(diào)員（Coordinator）制度是信息交流與共享的一項輔助制度，最終文件推出協(xié)調(diào)員制度的目的在于通過協(xié)調(diào)員外部斡旋和協(xié)調(diào)的力量，實(shí)現(xiàn)金融集團(tuán)各監(jiān)管當(dāng)局和監(jiān)管部門之間定期的信息交流和有效的信息共享。在許多情況下，協(xié)調(diào)員往往就是承擔(dān)并表監(jiān)管責(zé)任的監(jiān)管者或是金融集團(tuán)內(nèi)最主要業(yè)務(wù)部門的監(jiān)管者。

在協(xié)調(diào)員的確定上，聯(lián)合論壇最終文件并沒有提供劃一的強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)。它認(rèn)為，在是否確定協(xié)調(diào)員以及界定協(xié)調(diào)員的地位與職責(zé)方面，應(yīng)綜合考量以下因素：各監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管能力和可動用的資源、監(jiān)管技術(shù)、采取的應(yīng)急性救濟(jì)措施、跨部門跨境信息交換能力、金融集團(tuán)的業(yè)務(wù)種類、風(fēng)險因素及結(jié)構(gòu)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)從金融集團(tuán)內(nèi)部獲取資訊的能力等。在各國監(jiān)管當(dāng)局或各監(jiān)管部門已形成制度性的多邊或雙邊安排并能保證對金融集團(tuán)的有效監(jiān)管的情況下，協(xié)調(diào)員制度就沒有存在的必要。協(xié)調(diào)員的職責(zé)亦可因情勢的不同而有所區(qū)別，例如最終文件就區(qū)分了緊急情形（emergency circumstances）和正常情形（non- emergency circumstances）下協(xié)調(diào)員的不同職責(zé)。但不論如何，協(xié)調(diào)員的主要職責(zé)應(yīng)涵蓋以下幾點(diǎn)：協(xié)調(diào)相關(guān)監(jiān)管者之間的信息交換和監(jiān)管行為，解答其它監(jiān)管者提出的疑問，充當(dāng)信息中轉(zhuǎn)樞紐?？偠灾?，協(xié)調(diào)員制度只是一種針對個案的靈活安排，并沒有一個固定統(tǒng)一的模式。

雖然最終文件允許設(shè)立多個協(xié)調(diào)員，但它并不鼓勵這種作法。它認(rèn)為，單一協(xié)調(diào)員（a single coordinator）比多個協(xié)調(diào)員更容易識別和確定，也可有效避免因協(xié)調(diào)職責(zé)的分工所造成的推諉與拖沓，尤其在緊急情勢下，單一協(xié)調(diào)員的優(yōu)勢體現(xiàn)得更加明顯。

協(xié)調(diào)員制度是最終文件的一個創(chuàng)見。在監(jiān)管主體多元化的金融集團(tuán)監(jiān)管活動中，容易因監(jiān)管主體之間的職責(zé)分工不清而產(chǎn)生重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管落空的，因此，促進(jìn)各監(jiān)管當(dāng)局和監(jiān)管部門之間的信息溝通和協(xié)調(diào)統(tǒng)一行動就顯得尤為必要。協(xié)調(diào)員制度是在既有的國際監(jiān)管安排下實(shí)現(xiàn)信息共享的一種輔助制度，通過協(xié)調(diào)員外部協(xié)調(diào)和中介的作用，可以一定程度上矯正上述監(jiān)管主體各自為政的弊病，但協(xié)調(diào)員制度對協(xié)調(diào)員的責(zé)任感要求較高，如果充任協(xié)調(diào)員的監(jiān)管者不盡忠職守或是有意推諉，那么協(xié)調(diào)員制度便會流于形式，因此，僅靠協(xié)調(diào)員制度并不能解決監(jiān)管當(dāng)局和監(jiān)管部門信息共享的所有問題。

六、金融集團(tuán)監(jiān)管國際規(guī)則對監(jiān)管實(shí)踐的啟示

我國仍實(shí)行傳統(tǒng)的金融分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理體制，但隨著金融一體化和金融自由化浪潮的興起，銀、證、保三大金融業(yè)務(wù)的相互滲透日益頻繁和深入，我國的金融集團(tuán)已初具雛形，其中一些多元化金融集團(tuán)的跨國經(jīng)營業(yè)已初具規(guī)模。[6]與金融集團(tuán)日漸興起的趨勢相對應(yīng)，我國目前的監(jiān)管模式和監(jiān)管思路仍然停留在對單一金融機(jī)構(gòu)的單一業(yè)務(wù)監(jiān)管上，已經(jīng)產(chǎn)生了明顯的監(jiān)管滯后和監(jiān)管落空態(tài)勢。幾年前光大國際信托投資公司支付危機(jī)造成的連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致整個光大集團(tuán)陷于負(fù)債困境，苦不堪言，就是一個深刻的教訓(xùn)。[7]因此，借鑒國際監(jiān)管規(guī)則，完善我國金融集團(tuán)監(jiān)管體制，已是目前的當(dāng)務(wù)之急。

（一）我國應(yīng)確定對金融集團(tuán)承擔(dān)主要監(jiān)管責(zé)任的主監(jiān)管機(jī)構(gòu)和進(jìn)行信息協(xié)調(diào)的協(xié)調(diào)員。

從我國目前金融集團(tuán)的發(fā)育情況來看，大多以銀行資本為主體，且與其它監(jiān)管機(jī)構(gòu)相比，中國人民銀行的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和監(jiān)管資源較為豐富，因此目前宜由中國人民銀行承擔(dān)對金融集團(tuán)的主要監(jiān)管責(zé)任，并且可由其兼任協(xié)調(diào)員之職，定期召集央行、證監(jiān)會、保監(jiān)會三大監(jiān)管部門的聯(lián)席會議，互通有無，實(shí)現(xiàn)對金融集團(tuán)的協(xié)同監(jiān)管。

有論者曾建議仿效英、日等國，以一個統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來管理全能化金融集團(tuán)，筆者認(rèn)為此模式在我國現(xiàn)階段并不足取，理由有三：第一，此模式雖可改變“分別監(jiān)管”帶來的弊害，實(shí)現(xiàn)對金融集團(tuán)的統(tǒng)一、綜合監(jiān)管，但涉及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的新建和監(jiān)管體制的變革，實(shí)現(xiàn)難度較大；第二，我國目前金融集團(tuán)的尚處起步階段，其風(fēng)險因素尚不顯著，沒有必要以監(jiān)管體制的根本性變革為代價對其進(jìn)行金融監(jiān)管；第三，對金融集團(tuán)的監(jiān)管雖有英、日模式，但也存在美國的分離監(jiān)管模式，二者各擅勝場，并不存在孰優(yōu)孰劣的問題。只要借鑒國際監(jiān)管規(guī)則，明確主監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)，再借助協(xié)調(diào)員的協(xié)調(diào)與中介，分離監(jiān)管模式同樣也能實(shí)現(xiàn)對金融集團(tuán)的有效監(jiān)管。

（二）參照聯(lián)合論壇最終文件資本充足性估算標(biāo)準(zhǔn)，以量化公式定期評測我國金融集團(tuán)的資本充足狀況。

篇（3）

                         上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則

第一章  總  則

第一條  為加強(qiáng)對證券投資基金（以下簡稱基金）上市的管理，規(guī)范基金交易行為，促進(jìn)基金市場的健康發(fā)展，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章，制定本規(guī)則。

第二條  本規(guī)則所稱基金上市，是指封閉式基金經(jīng)批準(zhǔn)在上海證券交易所（以下簡稱本所）掛牌買賣。

第三條  本規(guī)則所涉專門用語，同《證券投資基金管理暫行辦法》。

第四條  本所依據(jù)有關(guān)證券法律、法規(guī)、本規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)定對上市基金進(jìn)行監(jiān)督。

第二章  基金的上市條件

第五條  申請上市的基金必須符合下列條件：

（一）經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立并公開發(fā)行；

（二）基金存續(xù)期不少于5年；

（三）基金最低募集數(shù)額不少于人民幣2億元；

（四）基金持有人不少于1000人；

（五）有經(jīng)審查批準(zhǔn)的基金管理人和基金托管人；

（六）基金管理人、基金托管人有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，財務(wù)狀況良好，經(jīng)營行為規(guī)范。

（七）本所要求的其他條件。

第三章  基金的上市申請

第六條  基金管理人申請基金上市，應(yīng)完成下列準(zhǔn)備工作：

（一）聘請有資格的會計師事務(wù)所對基金募集的資金進(jìn)行驗(yàn)證，并出具驗(yàn)資報告：

（二）采用無紙化發(fā)行基金的，應(yīng)完成其托管工作；采用有紙化發(fā)行基金的，須完成其實(shí)物憑證的分發(fā)及入庫工作；

（三）應(yīng)完成的其他準(zhǔn)備工作。

第七條  基金管理人申請基金上市須向本所提交下列文件：

（一）上市申請書；

（二）上市公告書；

（三）批準(zhǔn)設(shè)立和發(fā)行基金的文件；

（四）基金契約；

（五）基金托管協(xié)議；

（六）基金募集資金的驗(yàn)資報告；

（七）本所一至二名會員署名的上市推薦書；

（八）中國證監(jiān)會和中國人民銀行對基金托管人的審查批準(zhǔn)文件；

（九）中國證監(jiān)會批準(zhǔn)基金管理人設(shè)立的文件；

（十）基金管理人注冊登記的營業(yè)執(zhí)照；

（十一）基金托管人注冊登記的營業(yè)執(zhí)照；

（十二）基金已全部托管的證明文件；

（十三）本所要求的其他文件。

第八條  基金管理人向本所申請基金上市，其提交的文件應(yīng)內(nèi)容真實(shí)、資料完整，不存在虛假或其他可能產(chǎn)生誤導(dǎo)的陳述。

第九條  基金管理人在提出申請至基金獲準(zhǔn)上市前，未經(jīng)本所同意不得擅自披露有關(guān)信息。

第四章  基金的上市批準(zhǔn)

第十條  本所對基金管理人提交的第七條所述基金上市申請文件進(jìn)行審查，認(rèn)為符合上市條件的，將審查意見及擬定的上市時間連同相關(guān)文件一并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。

第十一條  對符合上市條件并經(jīng)批準(zhǔn)的基金，由本所出具上市通知書。

第十二條  基金上市前，基金管理人或基金公司應(yīng)與本所簽定上市協(xié)議書。

第十三條  獲準(zhǔn)上市的基金，須于上市首日前三個工作日內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊上公布上市公告書。

第五章  基金上市公告書的內(nèi)容及要求

第十四條  基金管理人應(yīng)按規(guī)定和要求編制基金上市公告書，并就基金簡稱、交易代碼、上市時間、上市場所等作以明確提示。

第十五條  基金上市公告書至少應(yīng)包括下列主要內(nèi)容：

（一）基金概況；

（二）基金持有人結(jié)構(gòu)及前十名持有人；

（三）基金設(shè)立主要發(fā)起人、基金管理人、托管人簡介；

（四）基金投資組合情況；

（五）基金契約摘要；

（六）基金運(yùn)作情況；

（七）財務(wù)狀況；

（八）重要事項揭示；

（九）備查文件。

第十六條  基金上市公告書可列示有根據(jù)的業(yè)績資料，但不得進(jìn)行業(yè)績預(yù)測。

第六章  信息報露的原則和要求

第十七條  上市基金應(yīng)該披露的信息包括定期公告和臨時公告。定期公告包括基金資產(chǎn)凈值公告、投資組合公告、年度報告和中期報告的公告，其他公告為臨時公告。

第十八條  上市基金披露信息必須在第一時間報送本所。

第十九條  基金管理人應(yīng)保證公開披露的信息內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

第二十條  本所根據(jù)各項法律、法規(guī)、規(guī)定對公司披露的信息進(jìn)行形式審查，對其內(nèi)容不承擔(dān)責(zé)任。

第二十一條  基金的報告在披露前須向本所進(jìn)行登記，本所對定期報告實(shí)行事后審查，對臨時報告實(shí)行事前審查。

第二十二條  基金公開披露的信息涉及財務(wù)會計、法律、資產(chǎn)估值等事項，應(yīng)當(dāng)由具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)審查驗(yàn)證，并出具書面意見。

第二十三條  一個基金年度內(nèi)的信息披露事項必須固定在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊上公告。

第二十四條  基金管理人在其他公共傳媒披露的信息不得先于指定報刊。

基金管理人不能以新聞或答記者問等形式代替信息披露義務(wù)。

第二十五條  基金管理公司應(yīng)指定一名高級管理人員，負(fù)責(zé)基金信息披露工作，辦理基金與本所及投資人之間的有關(guān)事宜。

第二十六條  基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個基金會計年度的前六個月結(jié)束后三十日內(nèi)公告中期報告。除特殊情況外，中期報告不須經(jīng)會計師事務(wù)所審計。

第二十七條  基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個基金會計年度結(jié)束后九十日內(nèi)公告年度報告?；鹉甓葓蟾骓毥?jīng)會計師事務(wù)所審計。

第二十八條  基金管理人應(yīng)當(dāng)定期計算基金資產(chǎn)凈值及每一基金單位資產(chǎn)凈值，經(jīng)基金托管人復(fù)核、審查后公告?；鹳Y產(chǎn)凈值每月應(yīng)至少公告一次。

第二十九條  基金管理人每三個月應(yīng)至少公告一次基金的投資組合。

第三十條  遇有下列情況，基金管理人須即時向本所報告，并依規(guī)定在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊上予以公告。

（一）基金持有人大會形成決議；

（二）基金管理人或基金托管人變更；

（三）基金管理人或基金托管人的董事、監(jiān)事和高級管理人員變動；

（四）基金管理人或基金托管人主要人員一年變更達(dá)30％以上；

（五）基金所投資的上市公司出現(xiàn)重大事件；

（六）重大關(guān)聯(lián)事項；

（七）基金管理人或基金托管人及其董事、監(jiān)事和高級管理人員受到重大處罰；

（八）重大訴訟、仲裁事項；

（九）基金提前終止；

（十）其他重要事項。

第三十一條  基金召開持有人大會須于召開日前30天公告，并在召開后第一時間公布持有人大會審議通過的決議。

第七章  基金的上市費(fèi)用

第三十二條  獲準(zhǔn)上市的基金須按本所規(guī)定交納上市初費(fèi)和上市月費(fèi)。

第三十三條  基金上市初費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)，按基金總額0.01％交納，起點(diǎn)為10，000元，最高不超過30，000元。上市月費(fèi)按年計收，每月為5000元。

第八章  停牌、復(fù)牌、暫停交易及終止交易

第三十四條  基金的停復(fù)牌原則上由基金管理人向本所申請，并說明理由、計劃停牌時間；對于不能決定是否申請停牌的情況，應(yīng)及時報告本所。

第三十五條  本所可根據(jù)實(shí)際情況或中國證監(jiān)會的要求，決定基金的停復(fù)牌。

第三十六條  下列情況，對上市基金予以例行停牌及復(fù)牌：

（一）基金于交易日公布中期報告，當(dāng)日上午停牌半個交易日，當(dāng)日下午開市時復(fù)牌；

（二）基金于交易日公布年度報告，當(dāng)日上午停牌半個交易日，當(dāng)日下午開市時復(fù)牌；

（三）基金召開持有人大會，如會議期間與開市時間有重疊，自持有人大會召開當(dāng)日起實(shí)施停牌，直至持有人大會決議公布當(dāng)日下午開市時復(fù)牌（如公布日為非交易日，則公布后第一個交易日即可復(fù)牌）；

（四）基金于交易日公布分紅派息決議和公布實(shí)施該決議，當(dāng)日上午停牌半個交易日，當(dāng)日下午開市時復(fù)牌。

第三十七條  下列情況，對上市基金予以停牌及復(fù)牌：

（一）在任何公共傳播媒介中出現(xiàn)與基金有關(guān)的消息，可能對上市基金的交易產(chǎn)生較大影響，本所對上市基金實(shí)施停牌，直至基金管理人對該消息在至少一種指定報刊上作出正式公告后，當(dāng)日下午開市時復(fù)牌（如公布日為非交易日，公布后第一個交易日即可復(fù)牌）；

（二）基金出現(xiàn)交易異常波動，本所有權(quán)對其實(shí)施停牌，直至有關(guān)當(dāng)事人作出公告后復(fù)牌。

第三十八條  基金于交易日公布臨時公告的，基金管理人應(yīng)向本所申請停牌，本所有權(quán)根據(jù)情況決定停、復(fù)牌時間。

第三十九條  上市基金的管理人在基金運(yùn)作和基金信息披露方面違反國家有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，性質(zhì)嚴(yán)重，被有關(guān)部門調(diào)查期間，本所在向中國證監(jiān)會申請并獲得批準(zhǔn)后對被調(diào)查上市基金實(shí)施停牌，待有關(guān)處理決定公告后另行決定復(fù)牌時間。

第四十條  基金上市期間出現(xiàn)下列情況之一時將暫停交易：

（一）基金發(fā)生重大變更而不符上市條件；

（二）違反國家法律、法規(guī)，證券管理部門決定暫停其上市；

（三）嚴(yán)重違反本所的上市規(guī)則；

（四）連續(xù)半年未繳納上市月費(fèi)；

（五）中國證監(jiān)會和本所認(rèn)為須暫停交易的其他情況。

第四十一條  基金上市期間出現(xiàn)下列情況之一時，將終止交易：

（一）在暫停交易期間未能消除被暫停交易的原因；

（二）中國證監(jiān)會作出終止上市的決定；

（三）基金期滿未被批準(zhǔn)續(xù)期的；

（四）基金經(jīng)批準(zhǔn)提前終止的；

（五）其他必須終止的原因。

第九章  附  則

第四十二條  本規(guī)則解釋權(quán)屬于本所理事會。

第四十三條  本規(guī)則經(jīng)本所理事會討論通過，并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后實(shí)施。修改時亦同。

深圳證券交易所證券投資基金上市規(guī)則

第一章  總  則

第一條  為維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，規(guī)范基金上市行為，根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)章的有關(guān)規(guī)定和《證券投資基金管理暫行辦法》及《深圳證券交易所章程》，制定本規(guī)則。

第二條  本規(guī)則所稱基金指封閉式證券投資基金。

第三條  基金在深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）上市，應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則的規(guī)定。

第四條  本所依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及其他有關(guān)規(guī)定和本規(guī)則對基金管理人、基金托管人及上市推薦人等進(jìn)行監(jiān)管。

第二章  上市申請和審核

第一節(jié)  上市推薦人

第五條  本所對基金上市實(shí)行上市推薦人制度，基金在本所申請上市，必須由一至二名上市推薦人出具上市推薦書。

第六條  上市推薦人應(yīng)當(dāng)是具有股票上市推薦資格的本所會員。

第七條  基金上市推薦人應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：

1.確認(rèn)基金符合上市條件；

2.確保基金管理人了解其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)上市規(guī)則及上市協(xié)議所列明的責(zé)任；

3.協(xié)助基金管理人進(jìn)行基金上市申請工作；

4.向本所提交上市推薦書；

5.確保上市文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，符合規(guī)定要求，文件內(nèi)所載的資料均經(jīng)過核實(shí)；

6.協(xié)助基金管理人與本所安排基金上市；

7.與基金管理人簽訂的上市推薦協(xié)議規(guī)定的其他義務(wù)；

8.本所規(guī)定上市推薦人應(yīng)當(dāng)履行的其他義務(wù)。

第八條  上市推薦人出具的上市推薦書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

1.基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人概況；

2.基金的發(fā)行情況；

3.上市推薦人與基金主要發(fā)起人、基金管理人、基金托管人的關(guān)系；

4.基金符合上市條件的說明；

5.上市推薦人認(rèn)為基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人以及基金本身需要說明的重要事項；

6.上市推薦人需要說明的其它事項。

第二節(jié)  上市申請和審核

第九條  基金申請在本所上市應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

1.基金經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）批準(zhǔn)設(shè)立并公開發(fā)行；

2.基金最低募集數(shù)額不少于二億元人民幣；

3.基金的存續(xù)時間不少于五年；

4.基金管理人為經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的基金管理公司；

5.基金托管人為經(jīng)中國證監(jiān)會和中國人民銀行批準(zhǔn)、具有開展基金托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行；

6.基金的投資方向和投資比例符合有關(guān)規(guī)定及基金契約的要求；

7.基金管理人、基金托管人有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，財務(wù)狀況良好，經(jīng)營行為規(guī)范；

8.基金持有人不少于1000人；

9.國家法律、法規(guī)、規(guī)章和本所規(guī)定的其他條件。

第十條  基金管理人申請基金上市，應(yīng)向本所提供下列文件：

1.基金管理人、基金托管人簽署的上市申請書；

2.中國證監(jiān)會批準(zhǔn)基金設(shè)立的文件；

3.上市推薦人出具的上市推薦書；

4.基金契約；

5.基金招募說明書；

6.基金托管協(xié)議；

7.中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立基金管理公司的文件及基金管理人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

8.中國證監(jiān)會和中國人民銀行對基金托管人的審查批準(zhǔn)文件及基金托管人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

9.基金管理公司章程；

10.經(jīng)具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所出具的基金最近三年的財務(wù)報告（新設(shè)立基金除外）；

11.基金募集資金的驗(yàn)資報告；

12.上市推薦人和基金管理人簽訂的上市推薦協(xié)議書；

13.上市公告書；

14.基金管理人指定兩名代表的授權(quán)書；

15.基金已全部托管的證明文件；

16.本所要求的其他文件。

第十一條  基金管理人、上市推薦人應(yīng)當(dāng)保證向本所提交的文件沒有虛假性陳述或者重大遺漏。

第十二條  本所對基金管理人提交的第十條所述基金上市申請文件進(jìn)行審查，認(rèn)為符合上市條件的，將審查意見及擬定的上市時間連同相關(guān)文件一并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。

第十三條  如中國證監(jiān)會對前條上市安排無異議，在本所和基金管理人、基金托管人簽訂《基金上市協(xié)議》，深圳證券結(jié)算公司和基金托管人簽訂《基金持有人登記服務(wù)合同》后，本所向基金管理人發(fā)出《上市通知書》。

第十四條  基金管理人應(yīng)在基金上市日前三個工作日內(nèi)將《上市公告書》刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定報刊上，并將《上市公告書》備置于基金管理人、基金托管人所在地、本所、有關(guān)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)，供公眾查閱，同時報送中國證監(jiān)會。

第十五條  《上市公告書》至少應(yīng)包含以下內(nèi)容：

1.基金概況；

2.發(fā)起人持有基金情況；

3.基金持有人總數(shù)及前十名持有人；

4.基金發(fā)起人、基金管理人及基金托管人簡介；

5.基金投資組合；

6.基金契約摘要，包括基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資決策、投資組合和投資限制，基金持有人大會，基金托管人、管理人的更換條件和程序，基金資產(chǎn)估值，基金費(fèi)用和稅收，基金收益與分配，基金會計與審計，基金的信息披露，基金的終止與清算等；

7.基金的財務(wù)狀況；

8.重要事項揭示；

9.備查文件。

第十六條  基金的《上市公告書》只可列示已往的經(jīng)營業(yè)績資料，但不得進(jìn)行經(jīng)營業(yè)績預(yù)測。

第三章  信息披露

第一節(jié)  信息披露的基本原則

第十七條  基金管理人應(yīng)當(dāng)履行基金信息披露義務(wù)。

篇（4）

保險法中因果關(guān)系理論所提出的保險標(biāo)準(zhǔn)問題，長期以來觀點(diǎn)紛呈，有相當(dāng)因果關(guān)系說、最后條件說、最有力條件說、近因說等，據(jù)此得出的因果關(guān)系結(jié)論各不相同，賠償與否以及賠償數(shù)額的大小差別迥然，這就要求各國保險立法對此作出明確規(guī)定。借鑒和吸收《英國海上保險法》規(guī)定的近因原則，幾乎成為各國海上保險立法的共同做法。本文旨在探討近因原則在我國海上保險立法中的應(yīng)用問題。

一、近因原則在我國海上保險法中應(yīng)用的意義

(一)近因原則的含義

所謂近因(proximatecause)，并非指時間或空間上與損失最接近的原因，而是指造成損失的最直接、最有效、起主導(dǎo)性作用的原因。換言之，近因就是在效果上對損失作用最直接、最有力的獨(dú)立證據(jù)。按照近因標(biāo)準(zhǔn)去判定數(shù)個原因中孰為近因的準(zhǔn)則，即是近因原則。雖然實(shí)踐中近因標(biāo)準(zhǔn)涉及的因素很多，無形中給法律應(yīng)用出了難題，但只要遵循“依近因原則確定近因，近因?yàn)榻蛟瓌t提供標(biāo)準(zhǔn)”這一規(guī)律，問題最終還是能夠得到解決的。事實(shí)上，在數(shù)個導(dǎo)致?lián)p失的原因中，只有選擇最有作用、最有效果的原因作為近因，才是明智之舉，這也是由保險這種射幸合同特有的原因力決定的。從原則規(guī)定的理論來源到具體案件的實(shí)證分析可以看到，我們只有根據(jù)保險實(shí)際加以推理，去偽存真，去粗取精，才能準(zhǔn)確定位近因，從而廓清保險案件中的“迷霧”，為正確適用相關(guān)法律創(chuàng)造條件。

依近因原則確定近因，對于海上保險法律實(shí)踐具有特殊重要的意義。在海上保險法律實(shí)踐中，近因原則可以用來分析各種海損原因，最終找出近因，以利于解決海上保險案件的責(zé)任和賠付問題。事實(shí)上，海上保險合同糾紛因其發(fā)生的偶然性和懸殊的對價性特征，當(dāng)事人權(quán)利和義務(wù)的確定常常取決于不確定的海損事件的發(fā)生。換言之，在海上保險合同保險期間內(nèi)發(fā)生保險事故，被保險人或受益人所取得的保險金遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其所繳納的保險費(fèi)。為維系海上保險合同當(dāng)事人之間的利益平衡，做到既不濫賠，也不惜賠，海上保險立法必須確立平衡協(xié)調(diào)的公平歸責(zé)原則，這一原則就是近因原則。

(二)近因原則在我國海上保險法中應(yīng)用的意義

近因原則有著其他原則所不具有的優(yōu)勢。近因原則的應(yīng)用使保險人與被保險人在判斷行為與損失之間關(guān)系的標(biāo)準(zhǔn)上基本達(dá)成平衡，克服了“條件說”與“必然因果關(guān)系說”的弊端，并且具有較強(qiáng)的可操作性。通過近因原則在海上保險法中的應(yīng)用，保險人可以避免承擔(dān)過濫的保險責(zé)任，被保險人也不致無從索賠。在平衡機(jī)理的作用下，海上保險賠償才有可能作為一種制度存在。¨因此，在海上保險理賠中，近因原則才能被普遍采用。保險人的賠償責(zé)任范圍，不可能是保險標(biāo)的發(fā)生的全部損失，而只能是一定范圍內(nèi)的原因危險，即承保風(fēng)險造成的承保損失。這一原則已被英美法系的法官和學(xué)者漸次引申到整個保險法乃至侵權(quán)行為法領(lǐng)域。目前，世界上許多國家的保險立法大都將近因原則確定下來，作為保險法的基本原則。雖然我國現(xiàn)行《保險法》和《海商法》尚未規(guī)定近因原則，但在目前海上保險的法律實(shí)踐中，即在按照最高人民法院的司法解釋處理國內(nèi)保險特別是海上保險的具體事務(wù)中，普遍適用這一原則已成定勢。之所以會這樣，當(dāng)然是其意義使然。

二、近因原則在我國海上保險法中應(yīng)用的艱巨性

近因原則在我國海上保險法中應(yīng)用的艱巨性，體現(xiàn)在近因標(biāo)準(zhǔn)的因素較為復(fù)雜，包括被保風(fēng)險和損害須實(shí)際發(fā)生；保險標(biāo)的損失須為防止事態(tài)發(fā)展所致；須是引起損失發(fā)生的事件；新原因的判斷須運(yùn)用一般社會觀念。同時，“除外條款不在近因之列”也在觀察近因原則應(yīng)用艱巨性的視野之內(nèi)。

(一)被保風(fēng)險和損害須實(shí)際發(fā)生

為了準(zhǔn)確查找損害事實(shí)與被保風(fēng)險之間的近因關(guān)系，首先必須判定被保風(fēng)險是否確實(shí)已經(jīng)發(fā)生以及損害是否造成既定事實(shí)。由于害怕捕獲而放棄航程的損失并非捕獲損失；同樣，為躲避海上風(fēng)暴而提前卸貨的損失也不是風(fēng)暴引起的損失。捕獲或風(fēng)暴必須實(shí)際發(fā)生，才能引起捕獲損失或風(fēng)暴損失，也才有賠付這種損失的先決條件或正當(dāng)理由。為了根據(jù)保險單取得索賠權(quán)利，被保風(fēng)險必須直接作用于保險標(biāo)的，換言之，貨物必須實(shí)際受損而不是懷疑受損。就連貨物標(biāo)簽損失，亦有合理限制。保險單上有一標(biāo)簽條款規(guī)定：“在被保風(fēng)險引起標(biāo)簽損失的情況下，如果損失已達(dá)到保險條款規(guī)定的數(shù)額，則損失僅限于足以支付重新整理、買新標(biāo)簽、重新標(biāo)簽貨物的費(fèi)用”。這種規(guī)定非常必要而且及時。

(二)保險標(biāo)的損失須為防止事態(tài)發(fā)展所致

因?yàn)閾p失的近因是被保風(fēng)險，所以，為防止事態(tài)發(fā)展而致保險標(biāo)的損失屬于承保范圍。在Syming．toov．UnionInsuranceofCanton案中，軟木樹皮投?；馂?zāi)險，火災(zāi)離樹皮較遠(yuǎn)處發(fā)生，為防止火災(zāi)蔓延，地方當(dāng)局命令將一些軟木樹皮投入海中。法院認(rèn)為，軟木樹皮損失屬于火災(zāi)承保范圍，因?yàn)橛盟然鸷蜌缲敭a(chǎn)防止火災(zāi)蔓延的近因均是火災(zāi)。害怕危險發(fā)生，與危險已發(fā)生并以十分必要的行動去改變已發(fā)生的危險是截然不同的。因后者造成的損失，保險人應(yīng)負(fù)賠償責(zé)任。

(三)須是引起損失發(fā)生的事件

加速損失發(fā)生的事件與引起損失發(fā)生的事件也是有區(qū)別的，后者才是近因。如果貨物因政府命令而被扣留，導(dǎo)致最后捕獲，損失的近因是捕獲，而不是扣留。如果空襲促使盜竊發(fā)生，則貨物損失的近因是盜竊而不是空襲。因火災(zāi)而導(dǎo)致?lián)尳傩袨榈陌l(fā)生，玻璃因此被打破，那么損失的近因是不法行為而非火災(zāi)。因戰(zhàn)爭政府命令實(shí)施燈火管制以防空襲，一艘輪船關(guān)燈行駛導(dǎo)致與另一艘輪船碰撞，損失的近因就是碰撞，而不是空襲。可見，引起損失發(fā)生的事件須直接而有力，而且具有自洽性。

(四)新原因的判斷須運(yùn)用一般社會觀念

新原因的介入未必是近因。在大部分案件中，新原因即最后介入的原因常被視為損失的近因。但是，最后原因并非先前原因的必然結(jié)果。如在可能涉及觸礁、船長走私、遇到惡劣天氣等偶然因素時，人們自然會想到，新原因的介入必將重組因果關(guān)系鏈，從而可能阻止最初原因成為近因。雖然有些情形會是這樣，但并非全然如此。新介入的原因只有在效果上成為最主要時，才成為近因。如何判斷新介入的原因在效果上更顯著，首先要運(yùn)用上述三點(diǎn)去判斷，此外還必須運(yùn)用一般社會觀念加以分析。比如，當(dāng)損失是由被保險人惡意引起時，如船東私謀棄船，則損失近因是有意行為即私謀，而不是該行為的必然結(jié)果即棄船。

值得說明，新介入行為或事件必須是意外的，而不是遵守政府命令的結(jié)果。一艘油輪受損后，為了防止和減輕海上或港口污染，當(dāng)?shù)卣赡軙畲耙谱?。在此情況下，為了避免確定船舶損失近因的困難，保險人通常在保險單上附加一項條款，規(guī)定如果被保險人或船舶所有人、經(jīng)營人盡到謹(jǐn)慎，本保險單將承保直接由被保風(fēng)險造成的船舶損失和由政府采取行動所造成的船舶損失。

(五)除外條款

近因原則的適用應(yīng)當(dāng)受到除外條款的限制。如果除外條款規(guī)定，損害結(jié)果除外不保，此時因原則將不適用。另一方面，保險人并不僅僅因?yàn)槌獠槐５氖聦?shí)發(fā)生或除外不保的危險是損害事實(shí)的原因而受到保護(hù)。除外不保條款只有在除外不保風(fēng)險是損害事件鏈的無效部分時才能發(fā)揮作用。近因原則也不適用于包含有“什么結(jié)果”及“由什么引起”的除外條款。在早期英美法系的判例中，法官把近因原則適用于“敵對或戰(zhàn)爭行動引起的結(jié)果”。這樣的表述，沒有把海上保險單上除外條款(比如捕獲除外不保條款)出現(xiàn)的這些表述和戰(zhàn)爭險條款的表述區(qū)別開來。但當(dāng)今的判例認(rèn)為，船舶僅僅從事戰(zhàn)爭行動并不意味著因此發(fā)生的一切都是戰(zhàn)爭行動的結(jié)果。

如在Pinkv．Fleming案1)[1890]25Q．B．D．396中，桔子和檸檬雖保了險，但不保部分損失，除非這種損失是“船舶碰撞的結(jié)果”。船舶在航行中發(fā)生碰撞，不得不進(jìn)港修理。為了修理，就需把水果暫時卸到駁船上，并進(jìn)行回裝。當(dāng)船舶到達(dá)目的港后，發(fā)現(xiàn)水果損失嚴(yán)重，部分由于裝卸過駁時所致，部分因?yàn)楹匠痰R引起。問題是水果所受損失是否是保險單所指的“碰撞”的結(jié)果。法官認(rèn)為，“損失的近因不是碰撞或任何其他海上風(fēng)險，它是因?yàn)樨浳镆赘奶攸c(diǎn)，由裝卸處理及腐爛共同造成的”。

因此，這種損失不能求償。因此，《英國海上保險法》認(rèn)為，在船、貨保險中的耽擱可以成為損失近因的除外條款，即使這種耽擱由被保風(fēng)險引起也不能例外。

三、近因原則在我國海上保險法中應(yīng)用的首善之舉

(一)近因原則在我國海上保險法中應(yīng)用的首善之舉是明確立法

筆者認(rèn)為，近因原則在我國海上保險法中應(yīng)用的首善之舉是明確立法，把近因原則及其適用規(guī)定在我國海上保險法中。

眾所周知，《英國海上保險法》確立的近因原則是經(jīng)過長期實(shí)踐總結(jié)的結(jié)果，具有一定的合理性和科學(xué)性。同時還應(yīng)當(dāng)看到，近因原則為許多國家海上保險法所采用，已成為保險理賠的一項公認(rèn)的基本原則。因此，無論是從完善我國海上保險立法出發(fā)，抑或是與國際航運(yùn)與保險實(shí)踐相接軌的角度考慮，我國都應(yīng)當(dāng)在相關(guān)立法中確認(rèn)近因原則。最高人民法院《關(guān)于審理保險糾紛案件若干問題的解釋(征求意見稿)》對近因原則“決定性”、“有效性”的含義解釋有過于模糊、缺乏可操作性之嫌，有待于司法實(shí)踐以判例的形式予以個案化和具體化。眼下需引起高度重視的是，保險立法包括《保險法》、《海上保險法》和《海商法》應(yīng)將近因原則盡快人法。

近因原則是英美各國海上保險法中的一項重要原則，其在保險賠付中的作用非常大?！队Ｉ媳ｋU法》第55條第1款規(guī)定：“保險人對所承保風(fēng)險為近因的損失承擔(dān)賠償責(zé)任，對承保風(fēng)險非近因所造成的損失概不負(fù)責(zé)?！痹摻蛟瓌t用語明確肯定，我國在進(jìn)行保險立法時完全可以以為參考。近一個世紀(jì)以來，大量判例足以證明采用近因原則判定承保風(fēng)險與保險損失之間的因果關(guān)系是科學(xué)合理的。我國應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)他國先進(jìn)的立法經(jīng)驗(yàn)，在我國《海商法》等海上保險立法乃至其他保險立法中規(guī)定近因原則及其適用的條款。

(二)我國海上保險法中應(yīng)用近因原則的例證

最高人民法院2008年4月28日公布的《關(guān)于審理海上保險糾紛案件若干問題的規(guī)定》，自2009年1月1日起施行。在該司法解釋起草過程中，有觀點(diǎn)認(rèn)為，既然賦予保險人與被保險人協(xié)商的機(jī)會，那么，協(xié)商期間發(fā)生保險事故的，保險人就應(yīng)承擔(dān)保險賠償責(zé)任，除非被保險人違反保證與保險事故之間有因果關(guān)系。此種觀點(diǎn)沒有也不應(yīng)被接受。雖然《海商法》規(guī)定，在被保險人違反保證條款后，保險人可以選擇解除合同或者要求修改承保條件、增加保險費(fèi)，但根據(jù)保證必須嚴(yán)格遵守、違反保證之日起保險人解除保險賠償責(zé)任的性質(zhì)考慮，在協(xié)商期間發(fā)生保險事故的，要求保險人承擔(dān)保險賠償責(zé)任，與保證條款的重要性相悖。因?yàn)閺谋槐ｋU人違反保證條款之日，保險合同的基礎(chǔ)已經(jīng)動搖，除非保險人主動放棄解除合同的權(quán)利，合同的效力應(yīng)處于待定狀態(tài)。因此，在司法解釋中就應(yīng)明確保險人收到被保險人違反合同約定的保證條款通知后，就修改承保條件、增加保險費(fèi)等事項與被保險人協(xié)商未能達(dá)成一致時，保險合同于違反保證條款之日解除。如此規(guī)定，可以避免被保險人濫用協(xié)商的權(quán)利，也與保證條款的重要性相符。

篇（5）

我國社?；鸨O(jiān)管體系是以人力資源和社會保障部門行政監(jiān)管為主,加以財政監(jiān)督、審計監(jiān)督、稅務(wù)監(jiān)督、銀行監(jiān)督、內(nèi)部控制和社會監(jiān)督的有機(jī)配合而建立起來的。表面上,社保基金監(jiān)管體系看似完備,但是由于政出多門(強(qiáng)調(diào)部門利益)、彼此權(quán)限或存在真空或存在交集(可能導(dǎo)致消極監(jiān)管)等方面的原因,所以只要熟悉并掌握這一體系的“薄弱環(huán)節(jié)”,就完全有可能加以利用、謀取私利,這也是為什么社保大案頻發(fā)的原因所在。當(dāng)然,盡管存在這樣或那樣的問題,也應(yīng)當(dāng)看到并承認(rèn),這一監(jiān)管體系是我國國情的客觀體現(xiàn),是目前“不最壞”的選擇。在既有的客觀情況下,如何完善社?；鸨O(jiān)管,真正保障人權(quán),值得深思。

一、樹立社?；鸨O(jiān)管相關(guān)原則

社?；鸨O(jiān)管原則既是對以往基金監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的總結(jié),又是建立和完善社?；鸨O(jiān)管制度的基礎(chǔ)。依筆者看來,下面三大原則尤其重要:

1.依法監(jiān)管原則

我國憲法第五條明確規(guī)定:“中華人民共和國實(shí)行依法治國,建設(shè)社會主義法治國家。”在以行政監(jiān)管為主的社?；鸨O(jiān)管活動當(dāng)中,秉持依法監(jiān)管的原則是行政機(jī)關(guān)遵循憲法、依法行政的應(yīng)有之義。

依法監(jiān)管原則首先是指社保基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立及其職責(zé)都必須是由法律明確規(guī)定;其次,社?；鸨O(jiān)管的對象及其范圍必須由法律明確規(guī)定;再次,監(jiān)管的內(nèi)容、監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管的方式和監(jiān)管的手段,必須由法律明確規(guī)定;最后,因社保基金監(jiān)管而引發(fā)的法律救濟(jì)和法律問責(zé)機(jī)制,也必須由法律明確規(guī)定。而實(shí)際上,《社會保險基金行政監(jiān)督辦法》(原勞動和社會保障部,2001年5月18日,以下簡稱《辦法》)第四條也規(guī)定:“社會保險基金監(jiān)督應(yīng)遵循客觀、公正、合法、效率的原則。”《辦法》中提及的“合法”,理應(yīng)作此理解。

2.獨(dú)立監(jiān)管原則

社?；鹬苯雨P(guān)乎人民群眾切身利益,能否從形式上到實(shí)質(zhì)上對其實(shí)行的公正監(jiān)管,保護(hù)好這份老百姓的“保命錢”,是檢驗(yàn)政府依法行政能力和行政效能高低的重要標(biāo)桿,也是關(guān)系到社會穩(wěn)定和發(fā)展的重要事項。而獨(dú)立監(jiān)管正是尋求公正監(jiān)管的必經(jīng)之路。

獨(dú)立監(jiān)管原則是指社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)在法律、法規(guī)賦予的監(jiān)管權(quán)限范圍內(nèi),依照法律、法規(guī)獨(dú)立地行使行政監(jiān)督權(quán)力,而不受其他任何部門、個人和組織的干預(yù),以確保監(jiān)督的公正性、權(quán)威性和有效性?！掇k法》中所稱的“客觀、公正”,除了強(qiáng)調(diào)依法監(jiān)管之外,另一個體現(xiàn)就應(yīng)當(dāng)是獨(dú)立監(jiān)管了。

3.審慎監(jiān)管原則

社?；疬\(yùn)營的一大困境就是如何在現(xiàn)有法律和政策允許的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)保值增值,這也正是有些地方政府官員為追求個人政績、利用監(jiān)管漏洞違規(guī)使用社?；鸾Y(jié)果導(dǎo)致事態(tài)惡化的癥結(jié)之所在。對于社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)而言,如何在日常監(jiān)管活動中很好地貫徹審慎監(jiān)管的原則,就顯得尤為重要。

審慎監(jiān)管原則是指監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)按照基金的流動性、安全性、效益性三大原則,合理設(shè)置有關(guān)監(jiān)督指標(biāo),進(jìn)行評價和預(yù)測,最大限度地控制風(fēng)險,促進(jìn)管理運(yùn)營機(jī)構(gòu)自我約束基金運(yùn)作行為,但同時,又要在法律和政策允許的范圍內(nèi)鼓勵和支持運(yùn)營機(jī)構(gòu)積極地探索社保基金的保值增值新領(lǐng)域。簡單地說,就是既要“抓”,又要“放”。當(dāng)然,隨之而來的問題便是,如何實(shí)現(xiàn)“抓”與“放”的統(tǒng)一呢?

監(jiān)督機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行謹(jǐn)慎監(jiān)管,謹(jǐn)慎的定論與處理,做到寬嚴(yán)適度,創(chuàng)造一個良好的監(jiān)督管理環(huán)境,才能確保社?；鸬谋Ｖ翟鲋怠６绫；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理重心,應(yīng)該放在為經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和基金管理服務(wù)機(jī)構(gòu)的規(guī)范管理和運(yùn)營創(chuàng)造適度的、市場化的競爭環(huán)境,防范經(jīng)營風(fēng)險的發(fā)生。

二、社?；鸨O(jiān)管的完善思考

1.加大社?；鸨O(jiān)管的投入

(1)如前文所述,我國社?；鸨O(jiān)管賴以建立的法律基礎(chǔ)層次過低,直接導(dǎo)致因違法成本低下而出現(xiàn)大量的擠占、挪用甚至是貪污社?；鸬男袨?監(jiān)管力度已不能適應(yīng)實(shí)際需要。國家應(yīng)加大立法投入,盡快依照憲法制定社?；鸨O(jiān)管的基本法律和配套法規(guī),在關(guān)系人民群眾切身利益的實(shí)質(zhì)問題上,最大程度地整合現(xiàn)有的法律資源并加以合理利用,必定都是能夠得到人民群眾支持和擁護(hù)的。

(2)各級行政機(jī)關(guān)在追求GDP增長和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的同時,也應(yīng)當(dāng)加大對于社?；鸨O(jiān)管的行政投入。應(yīng)當(dāng)看到促經(jīng)濟(jì)和保民生是有機(jī)聯(lián)系的整體,促經(jīng)濟(jì)不能以犧牲民生作為代價;而保民生,是為促經(jīng)濟(jì)作必要的準(zhǔn)備和重要基礎(chǔ)。人民群眾的切身利益理應(yīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中被尊重和被重視的因素,社保基金作為關(guān)系民生的重要一環(huán),絕對應(yīng)當(dāng)?shù)玫秸闹匾暫透嗟耐度搿?/p>

2.創(chuàng)新社?；鸨O(jiān)管的制度

(1)完善現(xiàn)有的社?；鸨O(jiān)管制度

在現(xiàn)有的社保基金監(jiān)管制度當(dāng)中,預(yù)決算制度和審計制度應(yīng)當(dāng)是兩項被期待能夠發(fā)揮重要作用的監(jiān)管措施。通過合理而科學(xué)的預(yù)決算,可以最大程度的控制社?；疬\(yùn)營過程中的風(fēng)險;而獨(dú)立的審計又可以保證和促進(jìn)社?；疬\(yùn)營的安全。但是如同“上海社保案”一案,各地的社保案件通常都是能夠事前通過當(dāng)?shù)厝舜蟮念A(yù)決算和事后通過審計部門的審計,這就很是說明問題。因此,各級人大應(yīng)切實(shí)加大監(jiān)管力度,完全可以考慮有針對性的設(shè)立專門的、常設(shè)的社?；鸨O(jiān)管委員會;至于審計部門,雖然是直屬機(jī)構(gòu),但是鑒于其與地方政府的地緣關(guān)系,可以在條件成熟的情況下實(shí)行異地審計。

(2)淡化政府監(jiān)管,引入專門監(jiān)管

在目前的社保基金監(jiān)管體系當(dāng)中,政府監(jiān)管是居于主要或者說核心地位的。應(yīng)當(dāng)承認(rèn),政府所掌握的行政資源對于社?；鸨O(jiān)管是非常有幫助的,而且事實(shí)上我國大部門地方政府的監(jiān)管還是得力的。但是,也應(yīng)當(dāng)看到,政府(社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)際上是政府的一個機(jī)構(gòu))在整個社?；鸬倪\(yùn)行關(guān)系中,地位非常奇特。它既負(fù)責(zé)社保基金征收,又負(fù)責(zé)社?；疬\(yùn)營,還負(fù)責(zé)社保基金監(jiān)管。可以很明顯地發(fā)現(xiàn),在這樣的情形下,雖然行政效能和監(jiān)管效能得到了最大程度地發(fā)揮,但是權(quán)力的過度集中以及自我監(jiān)管的存在使得社?；疬\(yùn)營活動和監(jiān)管活動的風(fēng)險非常大。因此,在條件成熟的情況下,完全可以考慮讓政府更多地從宏觀上對社?；鸨O(jiān)管進(jìn)行控制和引導(dǎo),從而逐步退出微觀的監(jiān)管環(huán)節(jié);同時通過設(shè)立專門的、專業(yè)化的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)具體的監(jiān)管活動。這樣的專門監(jiān)管既不會因?yàn)楸O(jiān)管者與被監(jiān)管者之間某些天然的聯(lián)系而讓人對其公正性產(chǎn)生懷疑,又能夠通過充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢來推動社保基金監(jiān)管的良性發(fā)展。當(dāng)然,專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)的地位、組成、職責(zé)等諸多方面的問題,仍是有待于相關(guān)法律的出臺和明確規(guī)定。

篇（6）

我國社?；鸨O(jiān)管體系是以人力資源和社會保障部門行政監(jiān)管為主,加以財政監(jiān)督、審計監(jiān)督、稅務(wù)監(jiān)督、銀行監(jiān)督、內(nèi)部控制和社會監(jiān)督的有機(jī)配合而建立起來的。表面上,社?；鸨O(jiān)管體系看似完備,但是由于政出多門(強(qiáng)調(diào)部門利益)、彼此權(quán)限或存在真空或存在交集(可能導(dǎo)致消極監(jiān)管)等方面的原因,所以只要熟悉并掌握這一體系的“薄弱環(huán)節(jié)”,就完全有可能加以利用、謀取私利,這也是為什么社保大案頻發(fā)的原因所在。當(dāng)然,盡管存在這樣或那樣的問題,也應(yīng)當(dāng)看到并承認(rèn),這一監(jiān)管體系是我國國情的客觀體現(xiàn),是目前“不最壞”的選擇。在既有的客觀情況下,如何完善社?；鸨O(jiān)管,真正保障人權(quán),值得深思。

一、樹立社?；鸨O(jiān)管相關(guān)原則

社保基金監(jiān)管原則既是對以往基金監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的總結(jié),又是建立和完善社?；鸨O(jiān)管制度的基礎(chǔ)。依筆者看來,下面三大原則尤其重要:

1.依法監(jiān)管原則

我國憲法第五條明確規(guī)定:“中華人民共和國實(shí)行依法治國,建設(shè)社會主義法治國家?！痹谝孕姓O(jiān)管為主的社?；鸨O(jiān)管活動當(dāng)中,秉持依法監(jiān)管的原則是行政機(jī)關(guān)遵循憲法、依法行政的應(yīng)有之義。

依法監(jiān)管原則首先是指社保基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立及其職責(zé)都必須是由法律明確規(guī)定;其次,社?；鸨O(jiān)管的對象及其范圍必須由法律明確規(guī)定;再次,監(jiān)管的內(nèi)容、監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管的方式和監(jiān)管的手段,必須由法律明確規(guī)定;最后,因社?；鸨O(jiān)管而引發(fā)的法律救濟(jì)和法律問責(zé)機(jī)制,也必須由法律明確規(guī)定。而實(shí)際上,《社會保險基金行政監(jiān)督辦法》(原勞動和社會保障部,2001年5月18日,以下簡稱《辦法》)第四條也規(guī)定:“社會保險基金監(jiān)督應(yīng)遵循客觀、公正、合法、效率的原則?！薄掇k法》中提及的“合法”,理應(yīng)作此理解。

2.獨(dú)立監(jiān)管原則

社?；鹬苯雨P(guān)乎人民群眾切身利益,能否從形式上到實(shí)質(zhì)上對其實(shí)行的公正監(jiān)管,保護(hù)好這份老百姓的“保命錢”,是檢驗(yàn)政府依法行政能力和行政效能高低的重要標(biāo)桿,也是關(guān)系到社會穩(wěn)定和發(fā)展的重要事項。而獨(dú)立監(jiān)管正是尋求公正監(jiān)管的必經(jīng)之路。

獨(dú)立監(jiān)管原則是指社保基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)在法律、法規(guī)賦予的監(jiān)管權(quán)限范圍內(nèi),依照法律、法規(guī)獨(dú)立地行使行政監(jiān)督權(quán)力,而不受其他任何部門、個人和組織的干預(yù),以確保監(jiān)督的公正性、權(quán)威性和有效性?！掇k法》中所稱的“客觀、公正”,除了強(qiáng)調(diào)依法監(jiān)管之外,另一個體現(xiàn)就應(yīng)當(dāng)是獨(dú)立監(jiān)管了。

3.審慎監(jiān)管原則

社?；疬\(yùn)營的一大困境就是如何在現(xiàn)有法律和政策允許的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)保值增值,這也正是有些地方政府官員為追求個人政績、利用監(jiān)管漏洞違規(guī)使用社?；鸾Y(jié)果導(dǎo)致事態(tài)惡化的癥結(jié)之所在。對于社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)而言,如何在日常監(jiān)管活動中很好地貫徹審慎監(jiān)管的原則,就顯得尤為重要。

審慎監(jiān)管原則是指監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)按照基金的流動性、安全性、效益性三大原則,合理設(shè)置有關(guān)監(jiān)督指標(biāo),進(jìn)行評價和預(yù)測,最大限度地控制風(fēng)險,促進(jìn)管理運(yùn)營機(jī)構(gòu)自我約束基金運(yùn)作行為,但同時,又要在法律和政策允許的范圍內(nèi)鼓勵和支持運(yùn)營機(jī)構(gòu)積極地探索社保基金的保值增值新領(lǐng)域。簡單地說,就是既要“抓”,又要“放”。當(dāng)然,隨之而來的問題便是,如何實(shí)現(xiàn)“抓”與“放”的統(tǒng)一呢?

監(jiān)督機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行謹(jǐn)慎監(jiān)管,謹(jǐn)慎的定論與處理,做到寬嚴(yán)適度,創(chuàng)造一個良好的監(jiān)督管理環(huán)境,才能確保社?；鸬谋Ｖ翟鲋怠６绫；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理重心,應(yīng)該放在為經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和基金管理服務(wù)機(jī)構(gòu)的規(guī)范管理和運(yùn)營創(chuàng)造適度的、市場化的競爭環(huán)境,防范經(jīng)營風(fēng)險的發(fā)生。

二、社保基金監(jiān)管的完善思考

篇（7）

我國社?；鸨O(jiān)管體系是以人力資源和社會保障部門行政監(jiān)管為主,加以財政監(jiān)督、審計監(jiān)督、稅務(wù)監(jiān)督、銀行監(jiān)督、內(nèi)部控制和社會監(jiān)督的有機(jī)配合而建立起來的。表面上,社?；鸨O(jiān)管體系看似完備,但是由于政出多門(強(qiáng)調(diào)部門利益)、彼此權(quán)限或存在真空或存在交集(可能導(dǎo)致消極監(jiān)管)等方面的原因,所以只要熟悉并掌握這一體系的“薄弱環(huán)節(jié)”,就完全有可能加以利用、謀取私利,這也是為什么社保大案頻發(fā)的原因所在。當(dāng)然,盡管存在這樣或那樣的問題,也應(yīng)當(dāng)看到并承認(rèn),這一監(jiān)管體系是我國國情的客觀體現(xiàn),是目前“不最壞”的選擇。在既有的客觀情況下,如何完善社保基金監(jiān)管,真正保障人權(quán),值得深思。

一、樹立社?；鸨O(jiān)管相關(guān)原則

社?；鸨O(jiān)管原則既是對以往基金監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的總結(jié),又是建立和完善社保基金監(jiān)管制度的基礎(chǔ)。依筆者看來,下面三大原則尤其重要:

1.依法監(jiān)管原則

我國憲法第五條明確規(guī)定:“中華人民共和國實(shí)行依法治國,建設(shè)社會主義法治國家?！痹谝孕姓O(jiān)管為主的社?；鸨O(jiān)管活動當(dāng)中,秉持依法監(jiān)管的原則是行政機(jī)關(guān)遵循憲法、依法行政的應(yīng)有之義。

依法監(jiān)管原則首先是指社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立及其職責(zé)都必須是由法律明確規(guī)定;其次,社保基金監(jiān)管的對象及其范圍必須由法律明確規(guī)定;再次,監(jiān)管的內(nèi)容、監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管的方式和監(jiān)管的手段,必須由法律明確規(guī)定;最后,因社保基金監(jiān)管而引發(fā)的法律救濟(jì)和法律問責(zé)機(jī)制,也必須由法律明確規(guī)定。而實(shí)際上,《社會保險基金行政監(jiān)督辦法》(原勞動和社會保障部,2001年5月18日,以下簡稱《辦法》)第四條也規(guī)定:“社會保險基金監(jiān)督應(yīng)遵循客觀、公正、合法、效率的原則。”《辦法》中提及的“合法”,理應(yīng)作此理解。

2.獨(dú)立監(jiān)管原則

社?；鹬苯雨P(guān)乎人民群眾切身利益,能否從形式上到實(shí)質(zhì)上對其實(shí)行的公正監(jiān)管,保護(hù)好這份老百姓的“保命錢”,是檢驗(yàn)政府依法行政能力和行政效能高低的重要標(biāo)桿,也是關(guān)系到社會穩(wěn)定和發(fā)展的重要事項。而獨(dú)立監(jiān)管正是尋求公正監(jiān)管的必經(jīng)之路。

獨(dú)立監(jiān)管原則是指社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)在法律、法規(guī)賦予的監(jiān)管權(quán)限范圍內(nèi),依照法律、法規(guī)獨(dú)立地行使行政監(jiān)督權(quán)力,而不受其他任何部門、個人和組織的干預(yù),以確保監(jiān)督的公正性、權(quán)威性和有效性。《辦法》中所稱的“客觀、公正”,除了強(qiáng)調(diào)依法監(jiān)管之外,另一個體現(xiàn)就應(yīng)當(dāng)是獨(dú)立監(jiān)管了。

3.審慎監(jiān)管原則

社?；疬\(yùn)營的一大困境就是如何在現(xiàn)有法律和政策允許的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)保值增值,這也正是有些地方政府官員為追求個人政績、利用監(jiān)管漏洞違規(guī)使用社?；鸾Y(jié)果導(dǎo)致事態(tài)惡化的癥結(jié)之所在。對于社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)而言,如何在日常監(jiān)管活動中很好地貫徹審慎監(jiān)管的原則,就顯得尤為重要。

審慎監(jiān)管原則是指監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)按照基金的流動性、安全性、效益性三大原則,合理設(shè)置有關(guān)監(jiān)督指標(biāo),進(jìn)行評價和預(yù)測,最大限度地控制風(fēng)險,促進(jìn)管理運(yùn)營機(jī)構(gòu)自我約束基金運(yùn)作行為,但同時,又要在法律和政策允許的范圍內(nèi)鼓勵和支持運(yùn)營機(jī)構(gòu)積極地探索社保基金的保值增值新領(lǐng)域。簡單地說,就是既要“抓”,又要“放”。當(dāng)然,隨之而來的問題便是,如何實(shí)現(xiàn)“抓”與“放”的統(tǒng)一呢?

監(jiān)督機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行謹(jǐn)慎監(jiān)管,謹(jǐn)慎的定論與處理,做到寬嚴(yán)適度,創(chuàng)造一個良好的監(jiān)督管理環(huán)境,才能確保社?；鸬谋Ｖ翟鲋怠６绫；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理重心,應(yīng)該放在為經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和基金管理服務(wù)機(jī)構(gòu)的規(guī)范管理和運(yùn)營創(chuàng)造適度的、市場化的競爭環(huán)境,防范經(jīng)營風(fēng)險的發(fā)生。

二、社?；鸨O(jiān)管的完善思考

1.加大社?；鸨O(jiān)管的投入

(1)如前文所述,我國社?；鸨O(jiān)管賴以建立的法律基礎(chǔ)層次過低,直接導(dǎo)致因違法成本低下而出現(xiàn)大量的擠占、挪用甚至是貪污社?；鸬男袨?監(jiān)管力度已不能適應(yīng)實(shí)際需要。國家應(yīng)加大立法投入,盡快依照憲法制定社保基金監(jiān)管的基本法律和配套法規(guī),在關(guān)系人民群眾切身利益的實(shí)質(zhì)問題上,最大程度地整合現(xiàn)有的法律資源并加以合理利用,必定都是能夠得到人民群眾支持和擁護(hù)的。

(2)各級行政機(jī)關(guān)在追求GDP增長和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的同時,也應(yīng)當(dāng)加大對于社保基金監(jiān)管的行政投入。應(yīng)當(dāng)看到促經(jīng)濟(jì)和保民生是有機(jī)聯(lián)系的整體,促經(jīng)濟(jì)不能以犧牲民生作為代價;而保民生,是為促經(jīng)濟(jì)作必要的準(zhǔn)備和重要基礎(chǔ)。人民群眾的切身利益理應(yīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中被尊重和被重視的因素,社?；鹱鳛殛P(guān)系民生的重要一環(huán),絕對應(yīng)當(dāng)?shù)玫秸闹匾暫透嗟耐度搿?/p>

2.創(chuàng)新社保基金監(jiān)管的制度

(1)完善現(xiàn)有的社?；鸨O(jiān)管制度

在現(xiàn)有的社保基金監(jiān)管制度當(dāng)中,預(yù)決算制度和審計制度應(yīng)當(dāng)是兩項被期待能夠發(fā)揮重要作用的監(jiān)管措施。通過合理而科學(xué)的預(yù)決算,可以最大程度的控制社?；疬\(yùn)營過程中的風(fēng)險;而獨(dú)立的審計又可以保證和促進(jìn)社?；疬\(yùn)營的安全。但是如同“上海社保案”一案,各地的社保案件通常都是能夠事前通過當(dāng)?shù)厝舜蟮念A(yù)決算和事后通過審計部門的審計,這就很是說明問題。因此,各級人大應(yīng)切實(shí)加大監(jiān)管力度,完全可以考慮有針對性的設(shè)立專門的、常設(shè)的社?；鸨O(jiān)管委員會;至于審計部門,雖然是直屬機(jī)構(gòu),但是鑒于其與地方政府的地緣關(guān)系,可以在條件成熟的情況下實(shí)行異地審計。

(2)淡化政府監(jiān)管,引入專門監(jiān)管

在目前的社?；鸨O(jiān)管體系當(dāng)中,政府監(jiān)管是居于主要或者說核心地位的。應(yīng)當(dāng)承認(rèn),政府所掌握的行政資源對于社?；鸨O(jiān)管是非常有幫助的,而且事實(shí)上我國大部門地方政府的監(jiān)管還是得力的。但是,也應(yīng)當(dāng)看到,政府(社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)際上是政府的一個機(jī)構(gòu))在整個社保基金的運(yùn)行關(guān)系中,地位非常奇特。它既負(fù)責(zé)社?；鹫魇?又負(fù)責(zé)社?；疬\(yùn)營,還負(fù)責(zé)社保基金監(jiān)管?？梢院苊黠@地發(fā)現(xiàn),在這樣的情形下,雖然行政效能和監(jiān)管效能得到了最大程度地發(fā)揮,但是權(quán)力的過度集中以及自我監(jiān)管的存在使得社保基金運(yùn)營活動和監(jiān)管活動的風(fēng)險非常大。因此,在條件成熟的情況下,完全可以考慮讓政府更多地從宏觀上對社?；鸨O(jiān)管進(jìn)行控制和引導(dǎo),從而逐步退出微觀的監(jiān)管環(huán)節(jié);同時通過設(shè)立專門的、專業(yè)化的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)具體的監(jiān)管活動。這樣的專門監(jiān)管既不會因?yàn)楸O(jiān)管者與被監(jiān)管者之間某些天然的聯(lián)系而讓人對其公正性產(chǎn)生懷疑,又能夠通過充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢來推動社?；鸨O(jiān)管的良性發(fā)展。當(dāng)然,專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)的地位、組成、職責(zé)等諸多方面的問題,仍是有待于相關(guān)法律的出臺和明確規(guī)定。

3.拓寬社?；鸨O(jiān)管的渠道

(1)建立群眾性監(jiān)督組織

社?；鹗玛P(guān)人民群眾的切身利益,其征收、運(yùn)營、監(jiān)管活動沒有理由讓當(dāng)事群體置身事外,況且隨著社會主義法治社會進(jìn)程的深入,公民意識和權(quán)利意識也越來越深入人心。政府關(guān)起門來監(jiān)管的做法只能讓群眾無端猜測,這對于樹立法治型政府和服務(wù)型政府的良好形象是沒有幫助的。同時,近年來,人民群眾圍繞自身利益問題參與配合政府行政管理活動的能力已經(jīng)得到了很大程度地加強(qiáng)。因此,可以考慮設(shè)立諸如社?；鸨O(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制之類的有群眾參與的組織,針對社?；鸬南嚓P(guān)問題讓人民群眾充分發(fā)表意見、參與配合,讓人民群眾有更多的參與感和責(zé)任感,這樣一來,社?；鸬南嚓P(guān)工作必定會進(jìn)行得更為順利。超級秘書網(wǎng)

(2)建立專家顧問委員會

社?；鸬恼魇铡⑦\(yùn)營及監(jiān)管活動,事務(wù)紛繁復(fù)雜,專業(yè)性要求極高,在既有的社?；鸨O(jiān)管體制之下,政府相關(guān)部門的管理水平和專業(yè)能力未必與實(shí)際要求吻合。這就有必要考慮成立以法律、經(jīng)濟(jì)、社保相關(guān)專家學(xué)者和國內(nèi)外有一定影響的專業(yè)人士為來源的專家顧問委員會。這樣的組織,一方面可以作為咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)對政府在社?；鸸芾砘顒又杏龅降膶I(yè)性問題,以避免事前決策的盲目性和增強(qiáng)處理突發(fā)問題時措施的得力性;另一方面其還可以作為政府?dāng)U大與社會就社?；鹣嚓P(guān)問題的交流的平臺,從而提升行政透明度和樹立智力型政府形象。

(3)地方政府需要發(fā)揮更多的地方智慧

前文已述,我國社?；鸨O(jiān)管體系的法律基礎(chǔ)并不堅實(shí),中央給予的政策空間不算寬裕,社?；鸶黜椌唧w工作任務(wù)繁重,各地方政府不得不面對的問題是,如何在這些現(xiàn)實(shí)還將持續(xù)存在一段時間的情況下更好地實(shí)現(xiàn)社保基金征收、運(yùn)營和監(jiān)管三者之間的良性互動。毫無疑問,地方政府需要發(fā)揮更多的地方智慧,即以本地實(shí)際情況作為考量的基礎(chǔ),圍繞社?；鸬暮诵膯栴}(如保值增值等),尋求更多的、來自社會生活各個方面的支持(尤其是本地人民群眾的支持),發(fā)揮更大的主觀能動性,營造富有特色的地方社?；鸨O(jiān)管模式,而中央政府也應(yīng)當(dāng)在承認(rèn)、鼓勵并支持地方政府的這種積極的探索。

參考文獻(xiàn):

[1]王宏.社保基金監(jiān)管法律制度研究[D].北京:北京交通大學(xué),2007.

篇（8）

中圖分類號：F840 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

1社?；鸨O(jiān)管相關(guān)原則

1.1依法監(jiān)管原則

依法監(jiān)管原則首先是指社保基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立及其職責(zé)都必須是由法律明確規(guī)定；其次，社?；鸨O(jiān)管的對象及其范圍必須由法律明確規(guī)定；再次，監(jiān)管的內(nèi)容、監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管的方式和監(jiān)管的手段，必須由法律明確規(guī)定；最后，因社?；鸨O(jiān)管而引發(fā)的法律救濟(jì)和法律問責(zé)機(jī)制，也必須由法律明確規(guī)定。

1.2獨(dú)立監(jiān)管原則

社保基金直接關(guān)乎人民群眾切身利益，能否從形式上到實(shí)質(zhì)上對其實(shí)行的公正監(jiān)管，保護(hù)好這份老百姓的“保命錢”，是檢驗(yàn)政府依法行政能力和行政效能高低的重要標(biāo)桿，也是關(guān)系到社會穩(wěn)定和發(fā)展的重要事項。而獨(dú)立監(jiān)管正是尋求公正監(jiān)管的必經(jīng)之路。獨(dú)立監(jiān)管原則是指社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)在法律、法規(guī)賦予的監(jiān)管權(quán)限范圍內(nèi)，依照法律、法規(guī)獨(dú)立地行使行政監(jiān)督權(quán)力，而不受其他任何部門、個人和組織的干預(yù)，以確保監(jiān)督的公正性、權(quán)威性和有效性。

1.3審慎監(jiān)管原則

審慎監(jiān)管原則是指監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)按照基金的流動性、安全性、效益性三大原則，合理設(shè)置有關(guān)監(jiān)督指標(biāo)，進(jìn)行評價和預(yù)測，最大限度地控制風(fēng)險，促進(jìn)管理運(yùn)營機(jī)構(gòu)自我約束基金運(yùn)作行為，但同時，又要在法律和政策允許的范圍內(nèi)鼓勵和支持運(yùn)營機(jī)構(gòu)積極地探索社?；鸬谋Ｖ翟鲋敌骂I(lǐng)域。監(jiān)督機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行謹(jǐn)慎監(jiān)管，謹(jǐn)慎的定論與處理，做到寬嚴(yán)適度，創(chuàng)造一個良好的監(jiān)督管理環(huán)境，才能確保社?；鸬谋Ｖ翟鲋?。而社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理重心，應(yīng)該放在為經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和基金管理服務(wù)機(jī)構(gòu)的規(guī)范管理和運(yùn)營創(chuàng)造適度的、市場化的競爭環(huán)境，防范經(jīng)營風(fēng)險的發(fā)生。

1.4透明監(jiān)管原則

各地社保基金保值增值的壓力逐年增大，這一現(xiàn)實(shí)賦予了基金管理者更多的行使自由裁量權(quán)的充分理由。鑒于此，當(dāng)前建立嚴(yán)格的信息披露制度，提高社保基金營運(yùn)的透明度，使養(yǎng)老保險基金管理者、投資者等各方獲得充分的信息，減少因不完全甚至虛假錯誤信息導(dǎo)致的風(fēng)險和損失十分必要?；馉I運(yùn)機(jī)構(gòu)必須將基金投資的成本、效益及其他重大事項及時向公眾披露，監(jiān)管機(jī)構(gòu)則著重審查信息披露的真實(shí)性。社會保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每年向社會公告社?；鸬闹Ц?、積累、運(yùn)營等情況，并通過法規(guī)予以明確應(yīng)由何種機(jī)構(gòu)、通過何種形式，并以何種周期、以何種標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則向參保人公布，公布何種信息等關(guān)鍵問題，逐步實(shí)現(xiàn)社保基金的公平、公開、公正。

2健全社?；鸨O(jiān)管的措施

2.1加大社保基金監(jiān)管的投入

我國社?；鸨O(jiān)管賴以建立的法律基礎(chǔ)層次過低，直接導(dǎo)致因違法成本低下而出現(xiàn)大量的擠占、挪用甚至是貪污社保基金的行為，監(jiān)管力度已不能適應(yīng)實(shí)際需要。國家應(yīng)加大立法投入，盡快依照憲法制定社?；鸨O(jiān)管的基本法律和配套法規(guī)，在關(guān)系人民群眾切身利益的實(shí)質(zhì)問題上，最大程度地整合現(xiàn)有的法律資源并加以合理利用，必定都是能夠得到人民群眾支持和擁護(hù)的。

各級行政機(jī)關(guān)在追求GDP增長和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的同時，也應(yīng)當(dāng)加大對于社?；鸨O(jiān)管的行政投入。應(yīng)當(dāng)看到促經(jīng)濟(jì)和保民生是有機(jī)聯(lián)系的整體，促經(jīng)濟(jì)不能以犧牲民生作為代價；而保民生，是為促經(jīng)濟(jì)作必要的準(zhǔn)備和重要基礎(chǔ)。人民群眾的切身利益理應(yīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中被尊重和被重視的因素，社保基金作為關(guān)系民生的重要一環(huán)，絕對應(yīng)當(dāng)?shù)玫秸闹匾暫透嗟耐度搿?/p>

2.2創(chuàng)新社保基金監(jiān)管的制度

在現(xiàn)有的社?；鸨O(jiān)管制度當(dāng)中，預(yù)決算制度和審計制度應(yīng)當(dāng)是兩項被期待能夠發(fā)揮重要作用的監(jiān)管措施。通過合理而科學(xué)的預(yù)決算，可以最大程度地控制社?；疬\(yùn)營過程中的風(fēng)險；而獨(dú)立的審計又可以保證和促進(jìn)社?；疬\(yùn)營的安全。政府監(jiān)管是居于主要或者說核心地位的。應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，政府所掌握的行政資源對于社?；鸨O(jiān)管是非常有幫助的，而且事實(shí)上我國大部門地方政府的監(jiān)管還是得力的。社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)際上是政府的一個機(jī)構(gòu)，它在整個社?；鸬倪\(yùn)行關(guān)系中，地位非常奇特。既負(fù)責(zé)社保基金征收，又負(fù)責(zé)社?；疬\(yùn)營，還負(fù)責(zé)社?；鸨O(jiān)管。在這樣的情形下，雖然行政效能和監(jiān)管效能得到了最大程度的發(fā)揮，但是權(quán)力的過度集中以及自我監(jiān)管的存在使得社保基金運(yùn)營活動和監(jiān)管活動的風(fēng)險非常大。在條件成熟的情況下，完全可以考慮讓政府更多地從宏觀上對社?；鸨O(jiān)管進(jìn)行控制和引導(dǎo)，從而逐步退出微觀的監(jiān)管環(huán)節(jié)，通過設(shè)立專門的、專業(yè)化的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)具體的監(jiān)管活動。專門監(jiān)管既不會因?yàn)楸O(jiān)管者與被監(jiān)管者之間某些天然的聯(lián)系而讓人對其公正性產(chǎn)生懷疑，又能夠通過充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢來推動社?；鸨O(jiān)管的良性發(fā)展。

篇（9）

我國社?；鸨O(jiān)管體系是以人力資源和社會保障部門行政監(jiān)管為主，加以財政監(jiān)督、審計監(jiān)督、稅務(wù)監(jiān)督、銀行監(jiān)督、內(nèi)部控制和社會監(jiān)督的有機(jī)配合而建立起來的。表面上，社?；鸨O(jiān)管體系看似完備，但是由于政出多門(強(qiáng)調(diào)部門利益)、彼此權(quán)限或存在真空或存在交集(可能導(dǎo)致消極監(jiān)管)等方面的原因，所以只要熟悉并掌握這一體系的“薄弱環(huán)節(jié)”，就完全有可能加以利用、謀取私利，這也是為什么社保大案頻發(fā)的原因所在。當(dāng)然，盡管存在這樣或那樣的問題，也應(yīng)當(dāng)看到并承認(rèn)，這一監(jiān)管體系是我國國情的客觀體現(xiàn)，是目前“不最壞”的選擇。在既有的客觀情況下，如何完善社?；鸨O(jiān)管，真正保障人權(quán)，值得深思。

一、樹立社?；鸨O(jiān)管相關(guān)原則

社保基金監(jiān)管原則既是對以往基金監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，又是建立和完善社?；鸨O(jiān)管制度的基礎(chǔ)。依筆者看來，下面三大原則尤其重要：

1.依法監(jiān)管原則

我國憲法第五條明確規(guī)定：“中華人民共和國實(shí)行依法治國，建設(shè)社會主義法治國家?！痹谝孕姓O(jiān)管為主的社保基金監(jiān)管活動當(dāng)中，秉持依法監(jiān)管的原則是行政機(jī)關(guān)遵循憲法、依法行政的應(yīng)有之義。

依法監(jiān)管原則首先是指社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立及其職責(zé)都必須是由法律明確規(guī)定；其次，社保基金監(jiān)管的對象及其范圍必須由法律明確規(guī)定；再次，監(jiān)管的內(nèi)容、監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管的方式和監(jiān)管的手段，必須由法律明確規(guī)定；最后，因社?；鸨O(jiān)管而引發(fā)的法律救濟(jì)和法律問責(zé)機(jī)制，也必須由法律明確規(guī)定。而實(shí)際上，《社會保險基金行政監(jiān)督辦法》(原勞動和社會保障部，2001年5月18日，以下簡稱《辦法》)第四條也規(guī)定：“社會保險基金監(jiān)督應(yīng)遵循客觀、公正、合法、效率的原則。”《辦法》中提及的“合法”，理應(yīng)作此理解。

2.獨(dú)立監(jiān)管原則

社?；鹬苯雨P(guān)乎人民群眾切身利益，能否從形式上到實(shí)質(zhì)上對其實(shí)行的公正監(jiān)管，保護(hù)好這份老百姓的“保命錢”，是檢驗(yàn)政府依法行政能力和行政效能高低的重要標(biāo)桿，也是關(guān)系到社會穩(wěn)定和發(fā)展的重要事項。而獨(dú)立監(jiān)管正是尋求公正監(jiān)管的必經(jīng)之路。

獨(dú)立監(jiān)管原則是指社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)在法律、法規(guī)賦予的監(jiān)管權(quán)限范圍內(nèi)，依照法律、法規(guī)獨(dú)立地行使行政監(jiān)督權(quán)力，而不受其他任何部門、個人和組織的干預(yù)，以確保監(jiān)督的公正性、權(quán)威性和有效性?！掇k法》中所稱的“客觀、公正”，除了強(qiáng)調(diào)依法監(jiān)管之外，另一個體現(xiàn)就應(yīng)當(dāng)是獨(dú)立監(jiān)管了。

3.審慎監(jiān)管原則

社?；疬\(yùn)營的一大困境就是如何在現(xiàn)有法律和政策允許的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)保值增值，這也正是有些地方政府官員為追求個人政績、利用監(jiān)管漏洞違規(guī)使用社保基金結(jié)果導(dǎo)致事態(tài)惡化的癥結(jié)之所在。對于社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，如何在日常監(jiān)管活動中很好地貫徹審慎監(jiān)管的原則，就顯得尤為重要。

審慎監(jiān)管原則是指監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)按照基金的流動性、安全性、效益性三大原則，合理設(shè)置有關(guān)監(jiān)督指標(biāo)，進(jìn)行評價和預(yù)測，最大限度地控制風(fēng)險，促進(jìn)管理運(yùn)營機(jī)構(gòu)自我約束基金運(yùn)作行為，但同時，又要在法律和政策允許的范圍內(nèi)鼓勵和支持運(yùn)營機(jī)構(gòu)積極地探索社?；鸬谋Ｖ翟鲋敌骂I(lǐng)域。簡單地說，就是既要“抓”，又要“放”。當(dāng)然，隨之而來的問題便是，如何實(shí)現(xiàn)“抓”與“放”的統(tǒng)一呢?

監(jiān)督機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行謹(jǐn)慎監(jiān)管，謹(jǐn)慎的定論與處理，做到寬嚴(yán)適度，創(chuàng)造一個良好的監(jiān)督管理環(huán)境，才能確保社?；鸬谋Ｖ翟鲋怠６绫；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理重心，應(yīng)該放在為經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和基金管理服務(wù)機(jī)構(gòu)的規(guī)范管理和運(yùn)營創(chuàng)造適度的、市場化的競爭環(huán)境，防范經(jīng)營風(fēng)險的發(fā)生。

二、社?；鸨O(jiān)管的完善思考

1.加大社保基金監(jiān)管的投入

(1)如前文所述，我國社?；鸨O(jiān)管賴以建立的法律基礎(chǔ)層次過低，直接導(dǎo)致因違法成本低下而出現(xiàn)大量的擠占、挪用甚至是貪污社?；鸬男袨?，監(jiān)管力度已不能適應(yīng)實(shí)際需要。國家應(yīng)加大立法投入，盡快依照憲法制定社保基金監(jiān)管的基本法律和配套法規(guī)，在關(guān)系人民群眾切身利益的實(shí)質(zhì)問題上，最大程度地整合現(xiàn)有的法律資源并加以合理利用，必定都是能夠得到人民群眾支持和擁護(hù)的。

(2)各級行政機(jī)關(guān)在追求GDP增長和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的同時，也應(yīng)當(dāng)加大對于社?；鸨O(jiān)管的行政投入。應(yīng)當(dāng)看到促經(jīng)濟(jì)和保民生是有機(jī)聯(lián)系的整體，促經(jīng)濟(jì)不能以犧牲民生作為代價；而保民生，是為促經(jīng)濟(jì)作必要的準(zhǔn)備和重要基礎(chǔ)。人民群眾的切身利益理應(yīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中被尊重和被重視的因素，社?；鹱鳛殛P(guān)系民生的重要一環(huán)，絕對應(yīng)當(dāng)?shù)玫秸闹匾暫透嗟耐度搿?/p>

2.創(chuàng)新社保基金監(jiān)管的制度

(1)完善現(xiàn)有的社?；鸨O(jiān)管制度

在現(xiàn)有的社?；鸨O(jiān)管制度當(dāng)中，預(yù)決算制度和審計制度應(yīng)當(dāng)是兩項被期待能夠發(fā)揮重要作用的監(jiān)管措施。通過合理而科學(xué)的預(yù)決算，可以最大程度的控制社保基金運(yùn)營過程中的風(fēng)險；而獨(dú)立的審計又可以保證和促進(jìn)社保基金運(yùn)營的安全。但是如同“上海社保案”一案，各地的社保案件通常都是能夠事前通過當(dāng)?shù)厝舜蟮念A(yù)決算和事后通過審計部門的審計，這就很是說明問題。因此，各級人大應(yīng)切實(shí)加大監(jiān)管力度，完全可以考慮有針對性的設(shè)立專門的、常設(shè)的社保基金監(jiān)管委員會；至于審計部門，雖然是直屬機(jī)構(gòu)，但是鑒于其與地方政府的地緣關(guān)系，可以在條件成熟的情況下實(shí)行異地審計。

(2)淡化政府監(jiān)管，引入專門監(jiān)管

在目前的社保基金監(jiān)管體系當(dāng)中，政府監(jiān)管是居于主要或者說核心地位的。應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，政府所掌握的行政資源對于社?；鸨O(jiān)管是非常有幫助的，而且事實(shí)上我國大部門地方政府的監(jiān)管還是得力的。但是，也應(yīng)當(dāng)看到，政府(社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)際上是政府的一個機(jī)構(gòu))在整個社?；鸬倪\(yùn)行關(guān)系中，地位非常奇特。它既負(fù)責(zé)社?；鹫魇?，又負(fù)責(zé)社?；疬\(yùn)營，還負(fù)責(zé)社?；鸨O(jiān)管?？梢院苊黠@地發(fā)現(xiàn)，在這樣的情形下，雖然行政效能和監(jiān)管效能得到了最大程度地發(fā)揮，但是權(quán)力的過度集中以及自我監(jiān)管的存在使得社保基金運(yùn)營活動和監(jiān)管活動的風(fēng)險非常大。因此，在條件成熟的情況下，完全可以考慮讓政府更多地從宏觀上對社?；鸨O(jiān)管進(jìn)行控制和引導(dǎo)，從而逐步退出微觀的監(jiān)管環(huán)節(jié)；同時通過設(shè)立專門的、專業(yè)化的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)具體的監(jiān)管活動。這樣的專門監(jiān)管既不會因?yàn)楸O(jiān)管者與被監(jiān)管者之間某些天然的聯(lián)系而讓人對其公正性產(chǎn)生懷疑，又能夠通過充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢來推動社?；鸨O(jiān)管的良性發(fā)展。當(dāng)然，專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)的地位、組成、職責(zé)等諸多方面的問題，仍是有待于相關(guān)法律的出臺和明確規(guī)定。

3.拓寬社?；鸨O(jiān)管的渠道

(1)建立群眾性監(jiān)督組織

社保基金事關(guān)人民群眾的切身利益，其征收、運(yùn)營、監(jiān)管活動沒有理由讓當(dāng)事群體置身事外，況且隨著社會主義法治社會進(jìn)程的深入，公民意識和權(quán)利意識也越來越深入人心。政府關(guān)起門來監(jiān)管的做法只能讓群眾無端猜測，這對于樹立法治型政府和服務(wù)型政府的良好形象是沒有幫助的。同時，近年來，人民群眾圍繞自身利益問題參與配合政府行政管理活動的能力已經(jīng)得到了很大程度地加強(qiáng)。因此，可以考慮設(shè)立諸如社?；鸨O(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制之類的有群眾參與的組織，針對社?；鸬南嚓P(guān)問題讓人民群眾充分發(fā)表意見、參與配合，讓人民群眾有更多的參與感和責(zé)任感，這樣一來，社?；鸬南嚓P(guān)工作必定會進(jìn)行得更為順利。

(2)建立專家顧問委員會

社?；鸬恼魇铡⑦\(yùn)營及監(jiān)管活動，事務(wù)紛繁復(fù)雜，專業(yè)性要求極高，在既有的社?；鸨O(jiān)管體制之下，政府相關(guān)部門的管理水平和專業(yè)能力未必與實(shí)際要求吻合。這就有必要考慮成立以法律、經(jīng)濟(jì)、社保相關(guān)專家學(xué)者和國內(nèi)外有一定影響的專業(yè)人士為來源的專家顧問委員會。這樣的組織，一方面可以作為咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)對政府在社?；鸸芾砘顒又杏龅降膶I(yè)性問題，以避免事前決策的盲目性和增強(qiáng)處理突發(fā)問題時措施的得力性；另一方面其還可以作為政府?dāng)U大與社會就社?；鹣嚓P(guān)問題的交流的平臺，從而提升行政透明度和樹立智力型政府形象。

(3)地方政府需要發(fā)揮更多的地方智慧

前文已述，我國社保基金監(jiān)管體系的法律基礎(chǔ)并不堅實(shí)，中央給予的政策空間不算寬裕，社?；鸶黜椌唧w工作任務(wù)繁重，各地方政府不得不面對的問題是，如何在這些現(xiàn)實(shí)還將持續(xù)存在一段時間的情況下更好地實(shí)現(xiàn)社保基金征收、運(yùn)營和監(jiān)管三者之間的良性互動。毫無疑問，地方政府需要發(fā)揮更多的地方智慧，即以本地實(shí)際情況作為考量的基礎(chǔ)，圍繞社?；鸬暮诵膯栴}(如保值增值等)，尋求更多的、來自社會生活各個方面的支持(尤其是本地人民群眾的支持)，發(fā)揮更大的主觀能動性，營造富有特色的地方社?；鸨O(jiān)管模式，而中央政府也應(yīng)當(dāng)在承認(rèn)、鼓勵并支持地方政府的這種積極的探索。

參考文獻(xiàn)：

[1]王宏.社保基金監(jiān)管法律制度研究[D].北京：北京交通大學(xué)，2007.

篇（10）

(一)社會保險基金的概念

社會保險基金是指按照國家法律、法規(guī)的規(guī)定，由繳費(fèi)單位和繳費(fèi)個人分別按繳費(fèi)基數(shù)的一定比例繳納的以及通過其他合法方式籌集的旨在保障保險對象的社會保險待遇的專項資金。即社會保險基金是國家為舉辦社會保險事業(yè)而籌集的，用于支付勞動者因暫時或永久喪失勞動能力或者勞動機(jī)會時所享受的保險金和津貼的資金。社會保險基金是按照保險的類型來確定資金的來源，逐步實(shí)行社會統(tǒng)籌。一般而言，社會保險基金包括養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、工傷保險、醫(yī)療保險和生育保險幾個方面。

(二)社會保險基金的功能

1.保障基本需求，維護(hù)社會穩(wěn)定。社會保險從社會公平的角度出發(fā)，除了滿足社會成員的生存需求，保障國民的基本生活之外，還為整個社會經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行進(jìn)行了良好的調(diào)節(jié)，這也就是社會保險最為根本的功能和作用。但需要注意的是：社會保險基金和商業(yè)保險不同，目前，社會保險并不能滿足全體社會成員的所有需求。社會保險基金不僅僅依靠社會保險金，往往需要以財政資金為主的其他途徑的彌補(bǔ)，國家財政往往要承擔(dān)所有社會保險基金的赤字，而且越是發(fā)達(dá)的國家，財政支出的比重越大。

2.維持社會再生產(chǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。社會保險基金的支付和使用能夠保證和促進(jìn)勞動力的再生產(chǎn)，從而推動整個社會生產(chǎn)力的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的繁榮。當(dāng)社會保險體系較為完善時，在一定程度上能夠促進(jìn)社會成員的消費(fèi)而不是儲蓄行為，從而推動經(jīng)濟(jì)增長。在勞動者喪失勞動能力和經(jīng)濟(jì)收入時，社會保險能夠維持其自己及家庭成員的基本生活，保證勞動力再生產(chǎn)進(jìn)程不受阻礙。

3.提高資本形成效率，為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展積累資金。一直以來，資本積累被認(rèn)為是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要的推動力，同時也是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的重要途徑，社會保險基金的積累性顯然能夠?yàn)樘岣哔Y本形成效率創(chuàng)造條件。由于從社會保險費(fèi)用的收繳到社會保險基金的支付利用之間會形成一個時間差，所以，在完全積累或者部分積累的情況下，就要求社會保險基金管理機(jī)構(gòu)能夠利用社會保險基金進(jìn)行合理有效的投資組合管理，實(shí)現(xiàn)社會保險基金的保值增值，進(jìn)而提高資本利用效率，從而進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)社會保險制度與資本市場和國民經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

二、財政對社保基金監(jiān)管的意義與原則

(一)財政對社?；鸨O(jiān)管的意義

1.保證社會保險制度的正常運(yùn)行。近年來，隨著我國社會保險制度改革的逐步深化，社會保險基金的規(guī)模和覆蓋范圍不斷擴(kuò)大，完善財政對社會保險基金的管理，對于社會保險制度的穩(wěn)定運(yùn)行起著非常關(guān)鍵的作用，對于社會保險政策的落實(shí)及其效果也會起著直接的影響作用，更為重要的是加強(qiáng)財政對社會保險基金的管理才能有效保障職工的切身利益、才能促進(jìn)社會的和諧穩(wěn)定。財政對社?；鸬谋O(jiān)管的首要目標(biāo)是確保社?；鸬陌踩屯暾?。在這樣的目標(biāo)指導(dǎo)下，我們才可以促使社?；鸸芾砣藛T嚴(yán)格按照基金管理程序從事良好的經(jīng)營運(yùn)作，從而避免造成社?；鸬膿p失，也可以有效規(guī)避因不正當(dāng)操作和違法投資，給社?；饚戆踩矫娴碾[患。

2.確保社?；鸬谋Ｖ翟鲋?。歷史上很多國家的諸多經(jīng)驗(yàn)表明，即使在理性決策下進(jìn)行的基金設(shè)計，隨著社?；鹨?guī)模的擴(kuò)大，會不可避免的出現(xiàn)保險待遇水平提高，相關(guān)費(fèi)用負(fù)擔(dān)迅速提升的現(xiàn)象，并最終導(dǎo)致社保基金的收支不平衡甚至是缺口。這樣以來政府就不得不為這個缺口買單，國家財政將背負(fù)起越來越重的負(fù)擔(dān)，這樣就違背了社會保險基金服務(wù)社會、保障參保人員應(yīng)得權(quán)益的初衷，甚至?xí)m得其反，給社會帶來不穩(wěn)定因素。因此，只有實(shí)現(xiàn)社?；鸬谋Ｖ翟鲋?，才能為提高基金供給能力和保障水平提供客觀條件。加強(qiáng)對社?；鸬呢斦O(jiān)管，就是要在確保基金的安全完整的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)基金的保值增值，為不斷滿足日漸提高的社保需要打下堅實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。

3.有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康快速發(fā)展。社?；饡袷杖氲南M(fèi)儲蓄結(jié)構(gòu)、投資投向和規(guī)模、財政收支、資本市場等諸多方面帶來重大影響，成為宏觀調(diào)控的重要影響因素。改善財政對社?；鸬谋O(jiān)管，提升運(yùn)營社保基金的能力，將會對經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展和資本市場的完善起到有力推動作用。社?；鹜顿Y于國家鼓勵的行業(yè)，即能為自身取得投資收益實(shí)現(xiàn)保值增值，也能為支持國家產(chǎn)業(yè)調(diào)整、重點(diǎn)行業(yè)項目的發(fā)展提供資金，并由此促進(jìn)整個經(jīng)濟(jì)社會的平穩(wěn)向前發(fā)展。例如，社保基金投資于公用設(shè)施領(lǐng)域，便可以有效提高基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平、促進(jìn)公用事業(yè)的發(fā)展，為公眾帶來實(shí)實(shí)在在的好處。

(二)財政對社保基金監(jiān)管的原則

1.法制性原則。社保項目是由國家通過立法在全社會強(qiáng)制推行的一項重大舉措，社?；鸬幕I集、運(yùn)營、給付都有專門的法律來予以保障實(shí)施。財政監(jiān)管對社?；鹨饬x重大，關(guān)系廣泛，不僅會直接影響到被保險人的基本生活保障落實(shí)情況，還會對經(jīng)濟(jì)社會的平穩(wěn)發(fā)展起到明顯的關(guān)聯(lián)作用。因此，堅持法制原則，通過立法的形式明確和規(guī)范有關(guān)各方在構(gòu)建和施行社保基金監(jiān)管的權(quán)利和義務(wù)就顯的尤為重要。

2.安全性原則。所謂安全性原則，是指在加強(qiáng)對社保基金的財政監(jiān)管中，要十分關(guān)注基金投資的本金是否能夠收回，要在這個前提下取得預(yù)期的投資回報?？紤]到社?；鸬墓逃袑傩裕瑧?yīng)該更加重視其安全性，要控制好投資風(fēng)險，而不能一味的追求高收益。在一個較低的投資風(fēng)險下，取得符合預(yù)期的投資回報，這是我們在對社保基金進(jìn)行財政監(jiān)管中始終要堅持的基本原則，因?yàn)椋绫；鸬耐顿Y安全不僅關(guān)系廣大勞動者的切身乃至幾代人的利益，也會關(guān)系到國家和政治的穩(wěn)定。

3.公正性原則。所謂工作性原則，是指我們在加強(qiáng)對社?；鸬呢斦O(jiān)管中，要堅持實(shí)事求是，依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和制度，一視同仁對被監(jiān)管對象開展監(jiān)管工作，如果發(fā)現(xiàn)托管機(jī)構(gòu)存在高風(fēng)險的運(yùn)營跡象或行為，要及時采取多種手段予以制止。為了有效堅持該原則，要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持社?；鸨O(jiān)管工作的獨(dú)立性，不參與經(jīng)辦機(jī)構(gòu)、基金管理機(jī)構(gòu)的管理活動，不從基金投資中獲取任何利益。

三、完善財政對社保基金監(jiān)管的對策

建立健全對社?；鸬呢斦O(jiān)管機(jī)制，對于我國的社會保障事業(yè)發(fā)展起著非常重要的作用。只有建立起有效的財政監(jiān)管機(jī)制才能保證社保基金的功能得以實(shí)現(xiàn)、初衷得以落實(shí)，廣大勞動者才能在社?；鹫咧械玫礁鄬?shí)惠。

(一)制定社?；痤A(yù)決算的監(jiān)管制度，為社?；痤A(yù)算管理制度奠定基礎(chǔ)目前，我國社?；鸬闹饕獊碓词腔鹫魇?、財政撥款和社會捐增等，財政部門對社保基金的監(jiān)管不應(yīng)當(dāng)僅僅局限在資金是否及時足額收繳并轉(zhuǎn)歸專戶存儲，還應(yīng)該注重對基金預(yù)決算的審核和監(jiān)督上。研制社保基金預(yù)決算的監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)對社保基金預(yù)決算的監(jiān)督力度，提高預(yù)決算在社保基金政策落實(shí)中的作用，是提高財政對社保基金監(jiān)管水平的首要方面。

(二)加強(qiáng)對社?；鹗罩У呢斦O(jiān)管，提高資金的使用效率目前，我們國家已經(jīng)對社?；鸩扇×耸罩蓷l線財政專戶管理的辦法，提高和完善財政對社保基金的監(jiān)管要著手于專戶資金的進(jìn)和出兩個環(huán)節(jié)。對于收入的財政監(jiān)管，主要是關(guān)注收入是否能夠保證數(shù)量和及時性，是否能按時劃歸專用賬戶。對于支出的財政監(jiān)管，主要是監(jiān)督支出范圍是否符合國家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，支付的結(jié)構(gòu)和數(shù)量及時間是否合理合法，這是一個具有難度和挑戰(zhàn)的工作，對監(jiān)管人員的保險業(yè)務(wù)素質(zhì)提出較高的要求。對結(jié)余的財政監(jiān)管主要是關(guān)注結(jié)余資金的安全完整性能否得到保障、保值增值性能否實(shí)現(xiàn)。