序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇基金投資理財(cái)?shù)姆椒ǚ独Ｍ鼈兡苤槐壑?，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

基金市場(chǎng)不景氣，打擊了居民投資理財(cái)的信心，對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)不看好，降低了對(duì)于投資理財(cái)?shù)馁Y金支出；第四，當(dāng)前，福鼎市居民投資理財(cái)產(chǎn)品的選擇，還是以?xún)?chǔ)蓄為主，占到80.7%，超過(guò)八成的居民都回去選擇在銀行存款，接下來(lái)是購(gòu)買(mǎi)股票，有37.7%的居民有選擇購(gòu)買(mǎi)股票，有31.7%的居民有購(gòu)買(mǎi)基金，由于福鼎市在加速發(fā)展，房地產(chǎn)市場(chǎng)比較看好，也有一定比例的居民選擇購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)，占到28.7%，可以看出福鼎市居民選擇信托、期貨、收藏品這些方式，還是占到比較小的比例。福鼎市居民的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，有83%的人只能承受輕微損失，只有13.3%的人能夠承受較大或者全部損失；第五，福鼎市城鎮(zhèn)居民投資理財(cái)方式呈現(xiàn)多元化。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷完善和發(fā)展，我國(guó)政策的不斷支持，居民可選擇的投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品種類(lèi)日益豐富。目前，人們主要了解或者選擇的理財(cái)產(chǎn)品，有儲(chǔ)蓄、國(guó)債、股票、基金、房產(chǎn)、彩票、保險(xiǎn)、外匯、期貨、黃金、收藏等，而對(duì)于這些投資理財(cái)產(chǎn)品，福鼎市居民或多或少都有所涉及，根據(jù)調(diào)查問(wèn)卷顯示，有10.7%的人購(gòu)買(mǎi)了國(guó)債，有37.7%的人購(gòu)買(mǎi)了股票，有31.7%的人購(gòu)買(mǎi)基金，有28.7%的人選擇投資房地產(chǎn)，有11.3%的人購(gòu)買(mǎi)了彩票，有24.7%的人購(gòu)買(mǎi)了保險(xiǎn)，有10%的人進(jìn)行了外匯投資，有4.3%的人有進(jìn)行過(guò)期貨的交易，有14.3%的人購(gòu)買(mǎi)了貴金屬，有8.3%的人有進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)收藏品作為自己的投資方式；第六，福鼎市居民對(duì)現(xiàn)有投資理財(cái)?shù)恼w評(píng)價(jià)不是很高。調(diào)查結(jié)果表明，有63.7%的居民對(duì)自己的投資回報(bào)感覺(jué)一般，有31.7%居民對(duì)此感到比較滿(mǎn)意，感到非常滿(mǎn)意的只有2.8%。另外，還有一部分居民認(rèn)為比較差或是非常差?？梢?jiàn)，居民的投資結(jié)構(gòu)有待于進(jìn)一步優(yōu)化。在調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，由于目前股市不景氣，很多投資者虧損累累，在所有的投資品種中，股票的滿(mǎn)意度最差。

福鼎市居民投資理財(cái)趨勢(shì)分析

1.從一般儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)向組合投資。福鼎市城鎮(zhèn)居民進(jìn)行投資理財(cái)?shù)闹饕绞饺允且詢(xún)?chǔ)蓄為主。受全球金融危機(jī)影響，福鼎市2011年的CPI指數(shù)達(dá)到5.4%，此時(shí)居民的儲(chǔ)蓄存款，事實(shí)上沒(méi)有實(shí)現(xiàn)保值與增值。所以居民考慮調(diào)整自己的投資理財(cái)策略，以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)縮水。同時(shí)，這也說(shuō)明了福鼎市城鎮(zhèn)居民對(duì)于投資理財(cái)方式選擇的范圍還比較窄，投資理財(cái)?shù)挠^念和能力，還需要繼續(xù)培養(yǎng)。2.實(shí)業(yè)投資成為熱點(diǎn)。福鼎市經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，政府制定“東擴(kuò)南移面?！钡某鞘邪l(fā)展戰(zhàn)略，建立福鼎市潮音島新區(qū)，為廣大投資者提供了一個(gè)很好的投資契機(jī)，包括房地產(chǎn)、娛樂(lè)、飲食行業(yè)等。并且，福鼎市旅游資源豐富，溫福鐵路線的開(kāi)通，使得福鼎市的交通更加便利，來(lái)自上海、南京、北京一帶的游客前來(lái)觀光旅游，這就調(diào)動(dòng)了福鼎市居民投資旅游行業(yè)的熱情。3.年齡較大的居民投資理財(cái)依賴(lài)銀行。福鼎市居民對(duì)于投資理財(cái)知識(shí)比較匱乏，較少人能夠進(jìn)行獨(dú)立操作，大部分人投資理財(cái)存在賭博心理，盡量分散投資資金，“廣撒網(wǎng)”式的盲目投資，以最大程度的分散風(fēng)險(xiǎn)。居民投資理財(cái)?shù)男畔?lái)源渠道狹窄，不能夠及時(shí)獲得理財(cái)方面的信息，造成錯(cuò)誤最佳的投資時(shí)機(jī)。近年來(lái)，各商業(yè)銀行的投資理財(cái)產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，業(yè)務(wù)水平不斷提高，更多大齡的居民選擇到銀行咨詢(xún)專(zhuān)業(yè)的投資理財(cái)分析師尋求幫助，為子女積累一些未來(lái)的資本。

居民投資理財(cái)?shù)牟呗赃x擇

股票投資除了儲(chǔ)蓄，股票是福鼎市居民選擇最多的投資理財(cái)方式，股票市場(chǎng)是一個(gè)充滿(mǎn)不確定性的市場(chǎng)，“股市又風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎”，股市的風(fēng)險(xiǎn)是難以避免的。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，至2008年9月，我國(guó)的個(gè)人股票投資者開(kāi)戶(hù)數(shù)已經(jīng)達(dá)到一億戶(hù)，占總?cè)丝诘谋戎匾呀?jīng)超過(guò)7%。據(jù)統(tǒng)計(jì)上指從6124點(diǎn)跌至1800點(diǎn)時(shí)，中國(guó)股票市場(chǎng)的個(gè)人投資者中，大約又95%的人虧損，大約有4%的人持平，只有大約1%的人盈利。現(xiàn)在很多人對(duì)于炒股的幾種錯(cuò)誤投資：亂槍打鳥(niǎo)型，很多投資者道聽(tīng)途說(shuō)，廣撒網(wǎng)式的投資，沒(méi)有目的性；相信高回報(bào)計(jì)劃型，忽視高回報(bào)都伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法做到理性投資；相信長(zhǎng)線型，投資者認(rèn)為做長(zhǎng)線一定能賺錢(qián)，盲目持有。

基金投資

做基金投資，首先要認(rèn)識(shí)自己，明確自己意向選擇哪種類(lèi)型的基金，是要高風(fēng)險(xiǎn)高收益的基金還是能夠穩(wěn)健保本收益的基金。前一種，可以購(gòu)買(mǎi)股票型基金，后一種可以購(gòu)買(mǎi)債券型或貨幣型基金。確定了基金種類(lèi)后，選擇基金可以根據(jù)基金業(yè)績(jī)、基金經(jīng)理、基金規(guī)模、基金投資方向偏好、基金收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等來(lái)選擇。穩(wěn)健一點(diǎn)的股票型基金可以選擇交易型開(kāi)放式指數(shù)基金，如果做定投最好選擇后端付費(fèi)，同樣標(biāo)的的指數(shù)基金就要選擇管理費(fèi)、托管費(fèi)低的。在調(diào)查過(guò)程中，有些投資者選擇做定投，但是很多投資者做了大概幾個(gè)月就放棄了，投資者比較在意短期收益，稍有虧損就選擇拋出，完全按短線思路來(lái)操作，基金是屬于長(zhǎng)期投資理財(cái)產(chǎn)品，不應(yīng)太關(guān)注基金短期的波動(dòng)。

黃金投資

黃金是所有貴重金屬中最受歡迎的投資理財(cái)工具，在全球貨幣市場(chǎng)占有非常重要的地位。近年來(lái)，黃金市場(chǎng)持續(xù)升溫，金價(jià)不斷上漲。尤其隨著人們投資理財(cái)意識(shí)不斷增強(qiáng)，特別是在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)持續(xù)低迷、通貨膨脹預(yù)期增長(zhǎng)、樓市宏觀調(diào)控力度加大的背景下，個(gè)人投資者對(duì)黃金投資的熱情與日俱增。但黃金投資存在問(wèn)題，就是投資門(mén)檻比較高，要求投資者具有一定的投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，因此使得一部分投資者對(duì)黃金投資望而卻步。

篇（2）

支出=收入儲(chǔ)蓄

公式解讀:先省錢(qián)再消費(fèi)。

黃騫大學(xué)畢業(yè)后,就職于一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所。一直頗有理財(cái)意識(shí)的她,從第一份薪水開(kāi)始,就為自己訂下了每月儲(chǔ)蓄的目標(biāo):月初領(lǐng)取薪水,待日常消費(fèi)支出后,月末將剩余的錢(qián)存入銀行。

然而,黃騫很快就發(fā)現(xiàn),無(wú)計(jì)劃地花費(fèi),令她每月所剩的積蓄少得可憐。于是,她果斷地將“儲(chǔ)蓄=收入支出”的理財(cái)方式轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸С?收入儲(chǔ)蓄”,在每月初將收入的30%作為強(qiáng)制性?xún)?chǔ)蓄,剩下的錢(qián)作為當(dāng)月可動(dòng)用的全部資金。如今,她的“小金庫(kù)”正逐漸龐大。

懶人理財(cái)=50%穩(wěn)守+25%穩(wěn)攻+25%強(qiáng)攻

公式解讀:一半資金購(gòu)買(mǎi)低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品用來(lái)保本,一半資金投資股票及基金獲取風(fēng)險(xiǎn)收益。

王嬪在外企工作1年多,有一些積蓄。她把一半資金放在人民幣理財(cái)產(chǎn)品和貨幣市場(chǎng)基金等低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品上。剩下的一半資金,將其分作“穩(wěn)攻”和“強(qiáng)攻”兩部分:對(duì)于前者,王嬪選了一些波動(dòng)幅度較小、收益較穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品,如混合型基金、大盤(pán)藍(lán)籌股等,追求的年收益率在5%-10%不等。另外的25%,則是投資理財(cái)中最刺激的部分了,她將這部分資金投入成長(zhǎng)型股票和股票型基金中,在承擔(dān)大風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),以期獲取更高的收益率。

可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比重=100目前年齡

公式解讀:進(jìn)行積極性投資時(shí),以可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比重作為資金分配參照。

在某銀行工作近4年的李彭對(duì)理財(cái)頗有研究。她在理財(cái)上屬于激進(jìn)型,但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把握又恰到好處。“可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比重=100-目前年齡”是她遵循的首要原則。

李彭今年26歲,依公式計(jì)算,她可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比重是74,她就將閑置資產(chǎn)中74%的資金,投入風(fēng)險(xiǎn)較高的積極性投資,主要是股票;剩余的26%作為保守性的投資操作,以定存和債券為主。通過(guò)這種投資資產(chǎn)比例的配置,理財(cái)組合比較多樣化,近兩年來(lái)收益率一直維持在15%以上。

基金投資足球隊(duì)陣型,4321

公式解讀:借鑒足球陣型,對(duì)基金投資份額進(jìn)行分配,起到分散風(fēng)臉的效果。

篇（3）

即將大學(xué)畢業(yè)的曉?xún)ツ?1月就與深圳一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所簽訂了就業(yè)協(xié)議，一直頗有理財(cái)意識(shí)的她從第一份薪水開(kāi)始就為自己訂下了每月儲(chǔ)蓄的目標(biāo)：月初領(lǐng)取薪水，待日常生活消費(fèi)后，月末將剩余的錢(qián)存入銀行。然而曉?xún)芸炀桶l(fā)現(xiàn)無(wú)計(jì)劃的花費(fèi)令她每月所剩的積蓄少得可憐。于是，她果斷地將“儲(chǔ)蓄＝收入－支出”的理財(cái)方式轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸С觯绞杖耄瓋?chǔ)蓄”，在每月初將收入的30％作為強(qiáng)制性?xún)?chǔ)蓄，剩下的錢(qián)作為當(dāng)月可動(dòng)用的全部資金。如今，她的“小金庫(kù)”正逐月龐大。

“懶人理財(cái)＝50％穩(wěn)守＋25％穩(wěn)攻＋25％強(qiáng)攻”

公式解讀：一半資金購(gòu)買(mǎi)低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品用來(lái)保本，一半資金投資股票及基金獲取風(fēng)險(xiǎn)收益

婭婭在外企工作一年多，有一些積蓄。她把一半資金放在人民幣理財(cái)產(chǎn)品和貨幣市場(chǎng)基金等低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品上；剩下的一半資金，將其分作“穩(wěn)攻”和“強(qiáng)攻”兩部分：對(duì)于前者，婭婭選了一些波動(dòng)幅度較小、收益較穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品，如混合型基金、大盤(pán)藍(lán)籌股等，追求的年收益率在5％一10％不等；另外的25％則是投資理財(cái)中最刺激的部分了，她將這部分資金投入成長(zhǎng)型股票和股票型基金中，在承擔(dān)大風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，以期獲取更高的收益率。

“可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比重＝100－目前年齡”

公式解讀：進(jìn)行積極性投資時(shí)，以可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比重作為資金分配參照

在某中資銀行工作近4年的宋琴對(duì)理財(cái)頗有研究。她不同于多數(shù)女性在理財(cái)上的保守，屬于較激進(jìn)型，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把握又恰到好處，“可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比重＝1D0－目前年齡”是她遵循的首要原則。

以宋琴目前26歲為例，依公式計(jì)算，她可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比重是74。她就將閑置資產(chǎn)中74％的資金投入風(fēng)險(xiǎn)較高的積極性投資，主要是股票；剩余的26％作為保守性的投資操作，以定存和債券為主。通過(guò)這種投資資產(chǎn)比例的配置，宋琴的理財(cái)組合比較多樣化，近兩年來(lái)年收益率一直維持在15％以上。

“基金投資＝足球隊(duì)陣型4－3－2－1”

公式解讀：基金類(lèi)型豐富，風(fēng)險(xiǎn)各有大小。借鑒足球陣型，對(duì)基金投資份額進(jìn)行分配，起到分散風(fēng)險(xiǎn)的效果

篇（4）

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，國(guó)民收入水平不斷提高，國(guó)民的投資理財(cái)意識(shí)逐漸增強(qiáng)，但由于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足以及理財(cái)知識(shí)缺乏，造成收益不高或賠了本金。如何投資理財(cái)就成為擺在中國(guó)人面前的一大問(wèn)題，因此本文試對(duì)當(dāng)前個(gè)人理財(cái)途徑及其誤區(qū)進(jìn)行簡(jiǎn)要分析并提出對(duì)策性建議。

一、個(gè)人的主要理財(cái)方式

隨著人民收入的逐漸提高和投資理財(cái)觀念也逐漸增強(qiáng)，各種金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)軍國(guó)內(nèi)投資理財(cái)市場(chǎng)，開(kāi)疆拓土。當(dāng)前投資理財(cái)?shù)闹饕绞接校?/p>

（一）房地產(chǎn)投資

在現(xiàn)在的房控政策出臺(tái)之前，我國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)處于一個(gè)由個(gè)體消費(fèi)為輔，集團(tuán)或機(jī)構(gòu)消費(fèi)為主的情況。但是自從當(dāng)前的房控政策出臺(tái)后，個(gè)人投資買(mǎi)房在房產(chǎn)消費(fèi)市場(chǎng)所占比例逐漸增大，一些居民在住房條件改善的同時(shí)把儲(chǔ)存房產(chǎn)作為一種投資理財(cái)?shù)姆绞健?/p>

（二）國(guó)債

國(guó)債是國(guó)家信用的主要形式。由于國(guó)債以中央政府的稅收作為還本付息的保證，因此流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)小，利率也較其他債券低。這樣國(guó)債便成為我國(guó)居民的一個(gè)重要投資渠道。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，國(guó)債要靠政府的行政攤派手段來(lái)發(fā)行，對(duì)于居民來(lái)說(shuō)這是一種被動(dòng)投資。但隨著改革的不斷深入，國(guó)債的發(fā)行方式慢慢有了變化，其運(yùn)作方式有原來(lái)的政府行政攤派轉(zhuǎn)變到了靠市場(chǎng)來(lái)發(fā)行的方式，成為居民投資理財(cái)?shù)臒衢T(mén)方式。

（三）股票

股票投資也是當(dāng)今我國(guó)居民非常重要的投資渠道之一，且是發(fā)展相對(duì)較晚但是發(fā)展之迅速的金融市場(chǎng)。但是由于我國(guó)的股票交易市場(chǎng)還不完善以及股民的投資缺乏理性，股民對(duì)股市的駕馭還有很多路要走。自2004年至今，8年的時(shí)間里，我們經(jīng)歷了“3牛5熊”的行情。以上證綜指為例，上證綜指從2004年的1492點(diǎn)起步，達(dá)到2262點(diǎn)位，其間最高至2007年的6124.04點(diǎn)，最低回落至2005年的988.23點(diǎn)，上演了一輪輪的悲喜行情。股民們完整感知了過(guò)山車(chē)般地刺激。

（四）保險(xiǎn)

保險(xiǎn)業(yè)是我國(guó)金融體系中市場(chǎng)化程度最高的行業(yè)。我國(guó)的保費(fèi)收入已從2003年底的0.4萬(wàn)億元發(fā)展到目前的1.2萬(wàn)億元。將保險(xiǎn)作為一種理財(cái)渠道，主要是看中的是保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)安全保障功能。一個(gè)不考慮財(cái)務(wù)安全的家庭，如何奢望財(cái)務(wù)自由？我們目前要做的，還是如何屏蔽不當(dāng)銷(xiāo)售對(duì)“保險(xiǎn)”這個(gè)圣潔產(chǎn)品的玷污。

（五）基金

基金是收益和風(fēng)險(xiǎn)比較均衡的一種金融理財(cái)工具，適合有資金且敢于承受一定風(fēng)險(xiǎn)，但又沒(méi)有閑暇時(shí)間進(jìn)行分析或沒(méi)有證券投資經(jīng)驗(yàn)的投資者。由于基金的收益和風(fēng)險(xiǎn)比較均衡，因此成為個(gè)人投資者理想的投資工具。

（六）銀行理財(cái)產(chǎn)品

2004年9月，以光大銀行推出的“陽(yáng)光理財(cái)B計(jì)劃”為標(biāo)志無(wú)論短期是是非非，銀行理財(cái)產(chǎn)品事實(shí)上實(shí)現(xiàn)了幾何級(jí)增長(zhǎng)：從2004年的年發(fā)行量76只，發(fā)展到2011年的1.6萬(wàn)只。同時(shí)銀行積極發(fā)揮理財(cái)超市職能，在自身開(kāi)發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，不斷打出理財(cái)服務(wù)牌吸引投資。

上述的投資渠道是人們最常見(jiàn)和最常接觸到的投資理財(cái)方式，可是由于當(dāng)前整體理財(cái)環(huán)境的不完善、不穩(wěn)定、不健全，這導(dǎo)致居民的資金由儲(chǔ)蓄向投資理財(cái)轉(zhuǎn)化變得無(wú)比艱難。

二、個(gè)人在理財(cái)過(guò)程中陷入的主要理財(cái)誤區(qū)

個(gè)人理財(cái)應(yīng)該建立在合理的基礎(chǔ)上，不少投資者認(rèn)為自己的理財(cái)投資很合理，并沒(méi)有出現(xiàn)投資虧損，其實(shí)一些投資誤區(qū)正悄然吞吃著你的資金。接下來(lái)和大家主要分析一下投資理財(cái)?shù)乃膫€(gè)主要誤區(qū)。

（一）股市投資盲目追漲殺跌

追漲殺跌作為一種操作手法，是在第一時(shí)間抓住趨勢(shì)起點(diǎn)進(jìn)行趨勢(shì)投資的方法之一。但凡事皆有度，過(guò)猶不及，如果陷于盲目、頻繁操作，則可能存在一定投資風(fēng)險(xiǎn)，屬于異常交易的，還將被監(jiān)管部門(mén)重點(diǎn)監(jiān)控。股市上有種典型的“羊群效應(yīng)”，那便是跟風(fēng)炒股，不僅會(huì)增加資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且極易出現(xiàn)投資失誤從而導(dǎo)致資金被套牢。許多投資專(zhuān)家認(rèn)為投資無(wú)所收益最大的根源在于盲目追漲殺跌?！百I(mǎi)在高位賣(mài)在低位”，股票漲了跟風(fēng)補(bǔ)倉(cāng)，股票回調(diào)便清倉(cāng)，這樣不僅錯(cuò)過(guò)了獲益機(jī)會(huì)，還付出了不少的交易成本，想獲取收益只能是難上加難。

（二）投資基金只看排名

許多基民在購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)一味的跟著排名走，卻沒(méi)有意識(shí)到排行榜表現(xiàn)的是過(guò)去的基金投資業(yè)績(jī)，而基民所購(gòu)買(mǎi)的基金屬于未來(lái)。殊不知，去年“前十強(qiáng)”就可能淪為今年的“后十弱”，從而導(dǎo)致基金投資遭遇失敗，難以取得投資收益。2011年的基金走勢(shì)便是一個(gè)真實(shí)的例證。根據(jù)好買(mǎi)基金統(tǒng)計(jì)，2011年，股票型基金無(wú)一獲得正收益，平均跌幅為25.02%，跑輸大盤(pán)3.3個(gè)百分點(diǎn)；指數(shù)型基金略好于股票型基金，下跌22.35%；混合型基金下跌21.95%。

（三）對(duì)保險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足

人們對(duì)保險(xiǎn)的不正確認(rèn)識(shí)有很多種，其中最普遍的一種是將保險(xiǎn)單純當(dāng)作一種投資的渠道來(lái)看待。保險(xiǎn)有許多功能，比如：獲得保障、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、體現(xiàn)關(guān)愛(ài)和責(zé)任、合理避稅、資產(chǎn)保全等等，當(dāng)然也具有投資和儲(chǔ)蓄的功能。但投資和儲(chǔ)蓄的功能并不是保險(xiǎn)的主要功能。保險(xiǎn)只適合于長(zhǎng)期的投資，如果是要投資，特別是中短期的投資，選擇其他的方式會(huì)效率更高一些。另一個(gè)較普遍的保險(xiǎn)誤區(qū)是：許多收入較低的人買(mǎi)了許多甚至是過(guò)量的保險(xiǎn)，另一方面許多有良好收入的家庭卻只是安排了很少的保險(xiǎn)。實(shí)際上，越是收入高的人群，應(yīng)當(dāng)將其收入越高的比例用于保險(xiǎn)的安排。

（四）投資銀行理財(cái)產(chǎn)品只關(guān)注預(yù)期收益

很多人在進(jìn)行銀行理財(cái)產(chǎn)品選擇時(shí)，把收益率作為唯一的一個(gè)“剛性指標(biāo)”，只選預(yù)期收益率高的產(chǎn)品，根本不在意產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)大小，根本不在意產(chǎn)品的預(yù)期收益率有沒(méi)有可能實(shí)現(xiàn)，使得理財(cái)糾紛頻發(fā)。預(yù)期收益率，只是理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)部門(mén)以相關(guān)數(shù)據(jù)為依據(jù)做出的一種“預(yù)測(cè)”，且最高預(yù)期收益率也只有在最理想情況下才可達(dá)到。當(dāng)趨勢(shì)判斷錯(cuò)誤時(shí)，投資者實(shí)際獲得的收益就可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于理想的水平。因此，預(yù)期收益率僅僅是一種“預(yù)期”，不一定是它實(shí)際能獲得的收益，投資者不應(yīng)把預(yù)期收益作為挑選理財(cái)產(chǎn)品的唯一指標(biāo)，應(yīng)綜合的考慮理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、投資方向等再做選擇才是理性的。

三、促進(jìn)個(gè)人理性理財(cái)?shù)膶?duì)策建議

根據(jù)上述分析，想要做好理性理財(cái)，得有一個(gè)從準(zhǔn)備計(jì)劃到實(shí)際行動(dòng)，最后到經(jīng)驗(yàn)總結(jié)的過(guò)程。

（一）準(zhǔn)備階段

準(zhǔn)備階段是一個(gè)自我了解過(guò)程。因?yàn)閺睦碡?cái)?shù)慕嵌葋?lái)看，“適我”最為重要，不存在一個(gè)“普適”的方案。首先，從市場(chǎng)上存在的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看，市場(chǎng)上充斥著各種各樣的理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)大小，期限長(zhǎng)短，收益大小等等都不同；其次，我們每一個(gè)人也各不相同，從宏觀方面來(lái)說(shuō)，地域不同，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同等。從微觀來(lái)說(shuō)，個(gè)人性格不同，擁有的資金不同，風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好不同等。所以在進(jìn)行投資之前，要對(duì)自己的財(cái)力、能力、精力，一定的知識(shí)以及對(duì)市場(chǎng)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，有一個(gè)全面詳細(xì)的了解是非常必要的。

（二）策劃階段

一份周全的投資策劃是成功的開(kāi)始。這一計(jì)劃要為將來(lái)的投資定出基本的目標(biāo)、策略和預(yù)算，準(zhǔn)備投入多少？預(yù)期收益多少？遇到緊急事件的處理原則和方法是什么？這三方面是投資計(jì)劃的關(guān)鍵之處，有了對(duì)自身財(cái)力和信貸能力的分析和了解，就可以確定出投資的規(guī)模。通常投資的風(fēng)險(xiǎn)性以信貸占總投資的比例來(lái)衡量，成正比關(guān)系，對(duì)于年輕人來(lái)說(shuō)可以適當(dāng)承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于中老年人來(lái)說(shuō)，保守投資足以滿(mǎn)足他們的需要。切合實(shí)際是建立投資預(yù)期的關(guān)鍵。最好有明確的目標(biāo)、原則、策略和措施。

（三）投資實(shí)施階段

一般來(lái)說(shuō)投資實(shí)施過(guò)程是不可能一帆風(fēng)順的，總會(huì)遇到一些風(fēng)險(xiǎn)，而且大多數(shù)問(wèn)題是你從未遇到過(guò)的和根本沒(méi)辦法從書(shū)本上學(xué)到的。所以，投資前的準(zhǔn)備和策劃固然重要，但也不要認(rèn)為做了這些準(zhǔn)備工作就可以高枕無(wú)憂(yōu)。這些可以成為實(shí)際決策的工具和指導(dǎo)，但也需要具備冷靜處事、靈活應(yīng)變的能力。

第一，勇敢探索，獲得有用的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

第二，計(jì)劃縝密，考慮到變化多端的環(huán)境。

第三，應(yīng)變靈活，對(duì)付有可能出現(xiàn)的任何緊急情況。

（四）總結(jié)

總結(jié)是人們最容易忘記的一點(diǎn)，卻是投資理財(cái)必不可少的步驟。要開(kāi)始下一個(gè)階段投資行動(dòng)對(duì)上一階段的總結(jié)是必要的。與其不斷對(duì)過(guò)去的損失感嘆惋惜，倒不如總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)，避免錯(cuò)誤再次上演。

參考文獻(xiàn)

[1]韓海燕.個(gè)人理財(cái)[M].北京：清華大學(xué)出版社，2010，76-79.

篇（5）

案例分析：

曉雯目前的困惑主要有：月薪50 0 0元，卻只能存下幾百塊錢(qián)。如何擺脫成為“月光族”？其次，有沒(méi)有適合2萬(wàn)元投資的低門(mén)檻理財(cái)產(chǎn)品？而且一定要是比較穩(wěn)健的投資，以獲得較為滿(mǎn)意的收益。

其實(shí)，就曉雯目前的收入狀況而言，要擺脫月光族是很簡(jiǎn)單的事，不過(guò)出路只有一條，那就是“減少開(kāi)支、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄”。這也能為以后的穩(wěn)健投資奠定基礎(chǔ)。為了不降低生活質(zhì)量，改變“月光”狀態(tài)，記賬就顯得尤其重要了，把每個(gè)月中不必要的額外的開(kāi)支強(qiáng)行刪除。當(dāng)然，也可以采用逐月遞減的方法進(jìn)行節(jié)約，比如第一個(gè)月減少100元額外開(kāi)支，第二個(gè)月減少200元，第三個(gè)月減少300元，直到認(rèn)為可以接受的范圍。這樣一來(lái)，每個(gè)月就能省下不少銀子了。按照廣州白領(lǐng)的平均生活水平3000元來(lái)說(shuō)，曉雯每個(gè)月至少可以有1000多的結(jié)余。

要記住，通過(guò)記賬合理控制開(kāi)支是理財(cái)?shù)牡谝徊剑?/p>

緊隨其后，就是要強(qiáng)制儲(chǔ)蓄了！這里“儲(chǔ)蓄”并不單單指銀行的存款，也可以是購(gòu)買(mǎi)貨幣基金、定期定額基金、國(guó)債等等理財(cái)產(chǎn)品。

小資金也能理出大財(cái)來(lái)

2 0 0 5年11月1日正式實(shí)施的個(gè)人理財(cái)管理辦法，規(guī)定銀行人民幣理財(cái)?shù)钠瘘c(diǎn)要在5萬(wàn)元以上，這把高達(dá)70%的非高端客戶(hù)擋在了門(mén)外。尤其是一度熱門(mén)的低門(mén)檻人民幣理財(cái)和外匯結(jié)構(gòu)存款也轉(zhuǎn)而投向了銀行中高端客戶(hù)。要想獲得穩(wěn)定的收益，小資金理財(cái)似乎難以找到容身之地。

其實(shí)，情況并非如此，只要在金融市場(chǎng)多轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，適合小資金理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品還是非常之多的。至于曉雯手頭上的那2萬(wàn)多塊錢(qián)，照樣可以理出大財(cái)來(lái)?，F(xiàn)在我們就來(lái)看看哪些金融產(chǎn)品是適合小資金理財(cái)又相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較低的。不過(guò)，在決定購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品之前，最好要預(yù)留3個(gè)月的生活費(fèi)做備用金，差不多1萬(wàn)元吧，以便應(yīng)付各種急需款項(xiàng)。

銀行儲(chǔ)蓄投資

現(xiàn)在很多銀行都推出一些繞開(kāi)理財(cái)門(mén)檻的小額理財(cái)品，如民生銀行的“錢(qián)生錢(qián)”、廣東發(fā)展銀行的“薪加薪”理財(cái)?shù)??！板X(qián)生錢(qián)”理財(cái)是為主卡持卡人提供的一卡多戶(hù)，活期、整存整取多種優(yōu)化組合的理財(cái)服務(wù)?？梢园纯蛻?hù)選定的存款組合方案，自動(dòng)將客戶(hù)存入資金由活期存款轉(zhuǎn)為定期存款，免除其在定、活期存款之間反復(fù)選擇及操作的不便，最大化提高存款收益率，實(shí)現(xiàn)輕松理財(cái)?！靶郊有健眲t能把平時(shí)工資收入中不多的閑錢(qián)不斷累積起來(lái)進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)小錢(qián)的增長(zhǎng)。

不過(guò)由于銀行儲(chǔ)蓄的收益率比較低，如果剔除通貨膨脹以及利息稅等因素，銀行儲(chǔ)蓄可能是零收益。一般來(lái)說(shuō)，如果既要保證資金的流動(dòng)性又要保證安全性，還要有不錯(cuò)的收益，貨幣基金是銀行儲(chǔ)蓄的最好替代產(chǎn)品。目前，各家基金公司的貨幣基金購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻在1000元左右，例如當(dāng)前的華寶現(xiàn)金貨幣、大成貨幣、銀華貨幣、博時(shí)現(xiàn)金收益貨幣等的7天年收益率都超過(guò)2%，略低于銀行一年期存款2.52%利率，但貨幣基金是每天分紅及不計(jì)利息稅的。

基金投資

當(dāng)然如果你的那2萬(wàn)元的確是閑置的，一年半載都用不上的話(huà)，購(gòu)買(mǎi)股票型基金是比較理想的選擇，不僅收益高，門(mén)檻也只是5000元而已。不會(huì)建議直接投資股票，因?yàn)樽鳛榉墙鹑谏习嘧鍋?lái)說(shuō)，一是沒(méi)有時(shí)間關(guān)注股票市場(chǎng)，二是沒(méi)有足夠?qū)I(yè)知識(shí)，三是你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力偏低?？傊?，股票市場(chǎng)不是普通投資者能把握的。

股票基金投資也存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，萬(wàn)一投資不當(dāng)，虧損的情況也時(shí)常發(fā)生。在這里，有一些簡(jiǎn)單的股票基金投資法則――規(guī)模大的基金公司、過(guò)往業(yè)績(jī)好的基金經(jīng)理、權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)高的基金、投資組合適合自己風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的基金等。根據(jù)這些因素，應(yīng)該不會(huì)選到太差的基金！

如果希望風(fēng)險(xiǎn)更低一些，還可以投資貨幣型基金或者債券型基金。

定期定額基金投資

如果你對(duì)股票基金實(shí)在沒(méi)有把握的話(huà)，可以做“定期定額基金投資”，它是一種借鑒了保險(xiǎn)“分期投保、長(zhǎng)期受益”的營(yíng)銷(xiāo)模式，就是每隔一段固定時(shí)間（例如每月25日）以固定的金額（例如2000元）投資于同一只開(kāi)放式基金或一個(gè)預(yù)定的基金組合。

選擇定期定額基金投資的好處是――專(zhuān)業(yè)理財(cái)、小額投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益理想。只要能遵守長(zhǎng)期扣款原則，選擇波動(dòng)幅度較大的基金其實(shí)更能提高收益，而且風(fēng)險(xiǎn)較高的基金的長(zhǎng)期報(bào)酬率應(yīng)該勝過(guò)風(fēng)險(xiǎn)較低的基金。如果較長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)是5年以上至10年、20年，不妨選擇波動(dòng)較大的基金，而如果是5年內(nèi)的目標(biāo)，還是選擇績(jī)效較平穩(wěn)的基金為宜。當(dāng)前我國(guó)絕大多數(shù)基金公司都開(kāi)放了定期定額基金投資，門(mén)檻也從200元到1000元不等。

國(guó)債投資

篇（6）

劉洲鴻：商業(yè)投資領(lǐng)域的“種子基金”是一種風(fēng)險(xiǎn)投資，我們還真不是那個(gè)概念。敦和基金會(huì)的定位是中國(guó)公益行業(yè)的引領(lǐng)者、發(fā)動(dòng)機(jī)和加油站。之所以有這個(gè)“種子基金”計(jì)劃，與此有關(guān)，也與我們看到基金會(huì)行業(yè)發(fā)展面臨的一些問(wèn)題有關(guān)。是什么呢？就是很多捐款人愿意直接捐助項(xiàng)目，但是不愿意承擔(dān)管理費(fèi)用，這就導(dǎo)致有一些項(xiàng)目做得不錯(cuò)、籌款能力也還可以的中小型基金會(huì)每年雖然可以籌款一兩千萬(wàn)，但是開(kāi)展工作的管理經(jīng)費(fèi)、人員工資缺乏。這既不利于它們把項(xiàng)目做得更好，也限制了它們的可持續(xù)發(fā)展。

種子基金計(jì)劃的初衷就是針對(duì)這些問(wèn)題，本著“種子”原來(lái)的意思，給一些優(yōu)秀的、高速發(fā)展的中小型基金會(huì)一個(gè)不動(dòng)本金基金作為種子，通過(guò)投資理財(cái)、錢(qián)生錢(qián)的方式，使它們獲得一筆穩(wěn)定的資金來(lái)源。種子基金的目標(biāo)是每年8%的投資理財(cái)收益，這些收益可以被用來(lái)彌補(bǔ)基金會(huì)管理經(jīng)費(fèi)的不足、人員工資的不足，甚至有一些可以用來(lái)激勵(lì)員工。這樣基金會(huì)就可以更有效地解決社會(huì)問(wèn)題并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展?？赡苷f(shuō)送了一只母雞更恰當(dāng)，這只母雞能夠不斷地下蛋，這些蛋能夠不斷地供養(yǎng)它們，而不是送雞蛋，吃完就完了。

《中國(guó)慈善家》：對(duì)于許多中小型基金會(huì)而言，機(jī)構(gòu)發(fā)展資金并非是唯一需要的。事實(shí)上，因治理問(wèn)題而影響資金使用效率的現(xiàn)象在基金會(huì)行業(yè)中廣泛存在。在資金外，“敦和種子基金計(jì)劃”還為入選基金會(huì)提供哪些支持？

劉洲鴻：因?yàn)榉N子基金的名額非常少，一年也就十個(gè)左右，所以，我們選擇的標(biāo)準(zhǔn)是比較高的。一些能力一般、項(xiàng)目也做得不好的基金會(huì)，雖然也面臨生存發(fā)展問(wèn)題，但是，它們不是我們考慮資助的對(duì)象。我們還是優(yōu)先考慮優(yōu)秀的、至少已經(jīng)證明項(xiàng)目做得很好且有效的基金會(huì)。所謂優(yōu)秀，就包括它在治理方面是過(guò)關(guān)的。我們的目的是支持這些基金會(huì)做得更好，而不致因?yàn)楣芾斫?jīng)費(fèi)、人員工資緊張等問(wèn)題導(dǎo)致人才流失或招不到所需要的人才。

說(shuō)到這個(gè)，有一個(gè)我們沒(méi)有想到的效果，就是種子基金項(xiàng)目對(duì)基金會(huì)行業(yè)公開(kāi)透明的推動(dòng)。因?yàn)槲覀儗?duì)提出申請(qǐng)的基金會(huì)的透明度是有要求的，但是9月1日我們查基金會(huì)中心網(wǎng)的FTI，發(fā)現(xiàn)基金會(huì)行業(yè)整體的透明度非常糟糕，72%的基金會(huì)透明度不到六十分，所以我們跟基金會(huì)中心網(wǎng)商量，告訴大家怎樣提高自己的透明度，這能夠促動(dòng)很多想要申請(qǐng)種子基金的基金會(huì)披露自己的信息。我們想比較一下，10月10日截止申請(qǐng)時(shí)，有多少基金會(huì)的透明度增加了。

《中國(guó)慈善家》：我在9月公布的《“敦和種子基金計(jì)劃”2015年招募公告》中看到，促進(jìn)入選基金會(huì)提升資產(chǎn)管理的能力和收益水平也是“種子基金”計(jì)劃的目標(biāo)之一。

劉洲鴻：300萬(wàn)種子基金讓基金會(huì)通過(guò)投資理財(cái)獲得穩(wěn)定收益的方法來(lái)持續(xù)性地幫助入選基金會(huì)解決管理經(jīng)費(fèi)不足、人員工資福利待遇低的問(wèn)題，這帶來(lái)了一個(gè)種子基金計(jì)劃本來(lái)沒(méi)有料到的效果，就是入選基金會(huì)拿了300萬(wàn)種子基金投資以后發(fā)現(xiàn)，原來(lái)投資理財(cái)也不是那么可怕，于是也把自有的部分資金拿出來(lái)投資，這就間接地促進(jìn)了基金會(huì)的投資理財(cái)。

基金會(huì)理事會(huì)具有保值增值的意識(shí)并達(dá)成共識(shí)也是種子基金的申請(qǐng)條件之一。我們今年也跟基金會(huì)中心網(wǎng)合作一個(gè)基金會(huì)投資理財(cái)?shù)某珜?dǎo)項(xiàng)目，希望能夠提高基金會(huì)行業(yè)的投資理財(cái)意識(shí)和能力，推動(dòng)更多基金會(huì)和專(zhuān)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)合作，提升慈善資金的收益水平?，F(xiàn)在基金會(huì)行業(yè)的凈資產(chǎn)已經(jīng)超過(guò)一千億，但是大部分錢(qián)都放在銀行，收益非常低，如果基金會(huì)投資收益率能增加一個(gè)百分點(diǎn)，就意味著增加10個(gè)億的公益資源。

《中國(guó)慈善家》：2014年“敦和種子基金計(jì)劃”啟動(dòng)，首期資助了9家基金會(huì)。對(duì)于入選的基金會(huì)，敦和基金會(huì)通過(guò)怎樣的機(jī)制來(lái)監(jiān)測(cè)其成效？

劉洲鴻：每一筆種子基金都會(huì)設(shè)立一個(gè)管理委員會(huì)，它的組成一般是5個(gè)人，接受種子基金的基金會(huì)兩個(gè)人，敦和基金會(huì)兩個(gè)人，外部一個(gè)人。這個(gè)管理委員會(huì)最重要的作用就是決定資金的使用問(wèn)題。另外，我們有一個(gè)《敦和種子基金管理辦法》，會(huì)跟所有接受種子基金的基金會(huì)簽訂一個(gè)捐贈(zèng)協(xié)議。我們?cè)瓌t上要求種子基金的投資理財(cái)收益用于解決機(jī)構(gòu)管理和人員經(jīng)費(fèi)工資不足的問(wèn)題。但需要強(qiáng)調(diào)的是，種子基金的操作和項(xiàng)目資助的思路不一樣。我們一旦選定了資助的基金會(huì)就會(huì)充分地相信它，讓它在協(xié)議的范圍內(nèi)靈活地支配每年的投資理財(cái)收益，看它是將更大的比例用于員工培訓(xùn)，還是作為績(jī)效來(lái)激勵(lì)員工等等。但是，它最后要給我們一個(gè)報(bào)告，說(shuō)明錢(qián)是怎么花的。我們會(huì)根據(jù)這些報(bào)告去分析這些錢(qián)對(duì)這些基金會(huì)幫助有多大，反思我們選這些基金會(huì)是不是合適。

《中國(guó)慈善家》：你曾表示：“也在思考要求有配比，敦和基金會(huì)與公益機(jī)構(gòu)各出一定比例，成立種子基金?！钡窃?015年的招募公告中卻并未發(fā)現(xiàn)“配比”一說(shuō)。為什么？

劉洲鴻：當(dāng)初是考慮配比，但是后來(lái)覺(jué)得，往往有需要的基金會(huì)不一定配比得出來(lái)，而配比得出來(lái)的基金會(huì)又未必是真正有需要的。這樣一來(lái)難免跟種子基金計(jì)劃的初衷相違背。我們的目的很明確，就是要幫助一些處于高速成長(zhǎng)期同時(shí)具有卓越公益績(jī)效表現(xiàn)的中小型基金會(huì)，解決因管理經(jīng)費(fèi)緊張、人員工資福利待遇低等而導(dǎo)致發(fā)展受限制的問(wèn)題。但是，接受種子基金的基金會(huì)在管理經(jīng)費(fèi)等方面的缺口不能太大。比如說(shuō)，你需要100萬(wàn)，但你只有70、80萬(wàn)，資助你20多萬(wàn)才可能管用。所以，配比的理念很好，但是用在這上面不合適。

篇（7）

基金定投業(yè)務(wù)也叫“定期定額申購(gòu)”，是一種以相同的時(shí)間間隔和相同的金額申購(gòu)某種基金產(chǎn)品的理財(cái)方法，即每月在固定的時(shí)間(如1日)、以固定的金額(如1000元)、自動(dòng)扣款投資到指定的開(kāi)放式基金中，這種理財(cái)方式有些類(lèi)似于銀行的零存整取。從中可見(jiàn)，基金定投使投資者的資金分批進(jìn)場(chǎng)，能夠有效地分?jǐn)偼顿Y成本，便于廣大普通百姓參與基金理財(cái)。如寶盈鴻利基金(代碼：213001)、寶盈泛沿海區(qū)域增長(zhǎng)基金(代碼：213002)、寶盈策略增長(zhǎng)基金(代碼：213003)等基金，投資者便可通過(guò)中國(guó)建設(shè)銀行辦理其定期定額投資業(yè)務(wù)，每月最低申購(gòu)額可低至200元人民幣(見(jiàn)上表)。

對(duì)于普通的工薪層來(lái)講，22個(gè)工作日的中午快餐改成自帶便當(dāng)，少打幾個(gè)可有可無(wú)的長(zhǎng)途電話(huà)，便可實(shí)現(xiàn)200元的投資理財(cái)，這樣不會(huì)影響到人們的正常收入支配，但長(zhǎng)期堅(jiān)持所形成的聚沙成塔的效果卻令人瞠目結(jié)舌?；鸲ㄍ秾?shí)現(xiàn)了節(jié)約與理財(cái)并重，非常適合大眾參與資本市場(chǎng)。

篇（8）

公募基金偏股型基金在經(jīng)歷過(guò)幾年的頹勢(shì)后，業(yè)績(jī)終于爆發(fā)，這讓眾多投資者有點(diǎn)措手不及。去年，記者的一位朋友才把多年虧損的股票型基金贖回止損，今年該基金絕地反擊，如果這位朋友持有到現(xiàn)在，多年的虧損可能抹平。

回頭來(lái)看，這都是后話(huà)。顯而易見(jiàn)的是，記者的這位朋友明顯踏錯(cuò)了節(jié)奏，基金長(zhǎng)期虧損仍長(zhǎng)期持有，基金終于到了止跌反彈，分享業(yè)績(jī)的時(shí)候，卻與他無(wú)緣。

近期多位第三方基金研究專(zhuān)家，在基金業(yè)經(jīng)歷一波熊牛周期后，再次強(qiáng)調(diào)起選基金的基本方法和投資理念。就像濟(jì)安金信基金評(píng)級(jí)中心王群航所言：“雖然今年基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)讓人滿(mǎn)意，但我們還要重新審視長(zhǎng)期投資的理念?！?/p>

“長(zhǎng)期投資”的誤區(qū)

家庭的理財(cái)規(guī)劃強(qiáng)調(diào)只有養(yǎng)成長(zhǎng)期的投資理財(cái)習(xí)慣，才有可能在多年之后，看到家庭財(cái)富積累的豐富碩果。在國(guó)內(nèi)基金業(yè)剛剛起步的階段，基金公司充當(dāng)著投資啟蒙的角色，有意無(wú)意的將家庭長(zhǎng)期投資理財(cái)規(guī)劃等同于基金長(zhǎng)期持有。

做投資是理念先行，如果投資理財(cái)陷入誤區(qū)，則意味著投資的第一步就踏錯(cuò)了，投資失敗的命運(yùn)必將注定。

王群航在和訊中國(guó)財(cái)富報(bào)告會(huì)上指出，基金公司這種誤導(dǎo)性的宣傳和基金公司自身利益相關(guān)，他們希望投資者買(mǎi)入基金之后，就不要贖回，這樣他們就可以長(zhǎng)期賺取管理費(fèi)。

“基金公司在任何場(chǎng)合都在宣傳長(zhǎng)期持有，顯然是不合時(shí)宜的，因?yàn)椴煌膱?chǎng)合有著不同的客戶(hù)群體，整體素質(zhì)有較大的差別?；窈突鸸?，有著不同的利益出發(fā)點(diǎn)，基金公司片面的宣傳長(zhǎng)期投資，是從自身的利益出發(fā)，甚至一些公司重點(diǎn)推薦的品種主要是管理費(fèi)率高的品種。”王群航說(shuō)。

對(duì)此持同樣看法的民生證券金融產(chǎn)品研究中心總經(jīng)理聞群講道：“基金投資絕不是買(mǎi)入并僵化地長(zhǎng)期持有。我們的基金投資組合里面，股票基金都是在根據(jù)市場(chǎng)的狀況，做有效調(diào)整，才最終獲得比市場(chǎng)更高的收益。”

基金不適合長(zhǎng)期僵化持有有多重原因。據(jù)王群航研究，各個(gè)基金公司的資產(chǎn)管理差距很大，無(wú)論是權(quán)益類(lèi)，還是固定收益類(lèi)，績(jī)優(yōu)公司與績(jī)差公司之間差距很大。表現(xiàn)在具體的基金方面，有些基金的年度收益率會(huì)相差10倍以上。所以，并非所有的基金公司及其產(chǎn)品都適合投資者長(zhǎng)期投資。

今年，股票型基金首尾業(yè)績(jī)相差近80%，投資者在買(mǎi)基金之前，首先要看看基金公司的相關(guān)情況，如果該公司的股票和債券投資能力一直不好，就該主動(dòng)規(guī)避。

投資者擇時(shí)靠譜嗎？

當(dāng)然，對(duì)基金長(zhǎng)期投資并非不可，但踐行長(zhǎng)期持有基金的前提，是針對(duì)那些滿(mǎn)足了投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，歷史業(yè)績(jī)很好的基金。這就相當(dāng)于你買(mǎi)入了一只績(jī)優(yōu)的成長(zhǎng)股，持續(xù)分享企業(yè)增長(zhǎng)和分紅回報(bào)。

但實(shí)際情況是，國(guó)內(nèi)的股票型基金往往以追求相對(duì)收益，而不是以絕對(duì)正回報(bào)為考核目標(biāo)，多數(shù)基金與大盤(pán)走勢(shì)相近。這就不得不談到擇時(shí)的問(wèn)題，雖然擇時(shí)看起來(lái)對(duì)普通投資者遙不可及。

濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心對(duì)不同資金量的投資者持有基金的平均時(shí)間對(duì)比發(fā)現(xiàn)，平均投資10 0 0元以下的投資者，平均持有基金時(shí)間是324天，而投資基金金額在100萬(wàn)元到10 0 0萬(wàn)元的投資者，平均持有基金時(shí)間只有36天。

投資金額在10 0萬(wàn)元以上的機(jī)構(gòu)占比較高，在基金持有的時(shí)間上，越是專(zhuān)業(yè)投資者和綜合實(shí)力較強(qiáng)的投資者，持有的時(shí)間越短。

王群航認(rèn)為，機(jī)構(gòu)投資者是理性的投資者。同樣，高素質(zhì)的投資者，其投資行為中也應(yīng)該有更多的理性成分。他們投資基金的行為，值得普通人學(xué)習(xí)。

一旦基金倉(cāng)位由60%被提高至80%以上，基金更難規(guī)避市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)，在A股震蕩起伏的市場(chǎng)特征中，如果投資者想控制虧損或者未獲得更高的超額收益，或許就必須具備擇時(shí)的能力。

擇時(shí)要有前提

擇時(shí)能力將取決于你對(duì)市場(chǎng)的判斷，還包括你對(duì)投資心理學(xué)的貪婪和恐懼，以及投資行為學(xué)追漲殺跌的認(rèn)識(shí)。

傳統(tǒng)意義上，投資者追漲殺跌是一種貶義詞，其另一層含義則強(qiáng)調(diào)順勢(shì)而為。當(dāng)基金表現(xiàn)良好，買(mǎi)入持有自然應(yīng)該，而在市場(chǎng)瘋狂貪婪的時(shí)候，可以賣(mài)出基金，獲利了結(jié)。目標(biāo)清晰，即使凈值再次攀高，也不要太過(guò)糾結(jié)，重要的是你最初投資目標(biāo)是否明確。

當(dāng)基金凈值持續(xù)下滑，市場(chǎng)熊市無(wú)法改觀，長(zhǎng)期持有基金無(wú)疑會(huì)給你帶來(lái)更多損失，適時(shí)止損也并不是最壞的決策。因?yàn)槟氵€可以在市場(chǎng)最恐懼、最無(wú)望的時(shí)候，再把基金買(mǎi)回來(lái)。

再?gòu)幕鸬娘L(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來(lái)看，股票型基金可以排在權(quán)益類(lèi)基金的最末尾。所以，如果你買(mǎi)入的是一只業(yè)績(jī)穩(wěn)定的基金，基金經(jīng)理投資風(fēng)格明確，那就大可不必做無(wú)謂的擇時(shí)，因?yàn)槟阋呀?jīng)選對(duì)了基金。

我們這里談到擇時(shí)是，買(mǎi)入的股票型基金是一只跟隨大盤(pán)齊跌齊漲的基金，也可能是一只本身基金經(jīng)理投資能力較差，業(yè)績(jī)跑輸同類(lèi)的基金，你不僅要擇時(shí)，甚至需要更換基金。此外，如果你持有的某只基金和當(dāng)下市場(chǎng)風(fēng)格不符，也需要擇時(shí)換基。

篇（9）

一、什么是家庭理財(cái)

從概念上講，就是學(xué)會(huì)有效、合理地處理和運(yùn)用錢(qián)財(cái)，讓自己的花費(fèi)發(fā)揮最大的效用，以達(dá)到最大限度地滿(mǎn)足日常生活需要的目的。簡(jiǎn)而言之，家庭理財(cái)就是利用企業(yè)理財(cái)和金融得方法對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)（主要指家庭收入和支出）進(jìn)行計(jì)劃和管理，增強(qiáng)家庭經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增大家庭效用。從廣義的角度來(lái)講，合理的家庭理財(cái)也會(huì)節(jié)省社會(huì)資源，提高社會(huì)福利，促進(jìn)社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。

從技術(shù)的角度講，家庭理財(cái)就是利用開(kāi)源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來(lái)達(dá)到一個(gè)家庭所希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。這樣的目標(biāo)小到增添家電設(shè)備，外出旅游，大到買(mǎi)車(chē)、購(gòu)物、儲(chǔ)備子女的教育經(jīng)費(fèi)，直至安排退休后的晚年生活等等。

二、為什么要進(jìn)行家庭理財(cái)

改革開(kāi)放20 多年以來(lái)， 我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展， 城鎮(zhèn)居民生活水平不斷提高， 由“溫飽型”逐漸發(fā)展為“小康型”、“富裕型”，居民手中積累了一定的資金。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革、社會(huì)保障制度改革、教育制度改革、住房制度改革的深化發(fā)展， 原來(lái)由政府和企業(yè)提供的就業(yè)、住房、醫(yī)療、養(yǎng)老、子女教育等保障， 相繼轉(zhuǎn)變?yōu)橛删用褡约撼袚?dān)全部或部分風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用。另外， 我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展， 特別是證券、保險(xiǎn)、銀行私人信貸等業(yè)務(wù)的發(fā)展， 為居民提供了越來(lái)越多的理財(cái)渠道， 在這種狀況下， “投資理財(cái)”就成為居民生活中重要的事情， 即如何使手中的金融資產(chǎn)更好地保值增值， 如何更好地運(yùn)用手中的資金改善生活， 提高生活保障。同時(shí)， 生活中存在的種種風(fēng)險(xiǎn)， 也需要家庭通過(guò)合理的規(guī)劃和理財(cái)投資， 更好地預(yù)防、規(guī)避、分散、控制、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償這些風(fēng)險(xiǎn)， 盡可能地避免、減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。實(shí)力雄厚的大企業(yè)能經(jīng)得住大的風(fēng)險(xiǎn)的沖擊， 但對(duì)于資金有限的家庭來(lái)說(shuō)， 小小的風(fēng)險(xiǎn)可能也會(huì)讓一個(gè)和美的家庭破裂。因此， 每一個(gè)家庭都應(yīng)力求通過(guò)科學(xué)的理財(cái)， 提高生活質(zhì)量， 盡享快樂(lè)幸福的人生。

三、家庭理財(cái)?shù)姆椒ㄅc工具

（1）學(xué)會(huì)記賬。理財(cái)是一門(mén)學(xué)問(wèn)，對(duì)于理財(cái)方法來(lái)說(shuō)，“記賬”是一個(gè)重要的開(kāi)始。所謂記賬不只是把每天買(mǎi)什么東西，花了多少錢(qián)記錄下來(lái)，更重要的是通過(guò)記賬的方式將所有個(gè)人或是家庭需要的資金流入流出都要詳細(xì)的說(shuō)明與分配。記賬這門(mén)功夫，可說(shuō)是洛克菲勒家族對(duì)子孫的理財(cái)教育的第一課。記賬有四大好處：①了解金錢(qián)流向；②理清需要與想要；③提前學(xué)習(xí)規(guī)劃資產(chǎn)配置、挑選適合投資工具④快速達(dá)到自己的理財(cái)夢(mèng)想。

（2）了解投資理財(cái)工具

1、銀行存款。銀行存款是風(fēng)險(xiǎn)最小、最靈活、最方便和最安全的家庭投資方式。其最大的風(fēng)險(xiǎn)是在高通貨膨脹期，貨幣貶值厲害。

2、國(guó)債。由于國(guó)債是以國(guó)家的信用作為保證，由財(cái)政部發(fā)行，因此它的信譽(yù)極好，有“金邊債券”之美稱(chēng)。它的特點(diǎn)是安全性好，利率固定，且利率高于同期銀行存款利率。

3、股票。由股份公司發(fā)行，人們購(gòu)買(mǎi)了某公司發(fā)行的股票，就意味著向該公司注入資金成為該公司的股東之一，股票是投資者持有的一種所有權(quán)證書(shū)，并據(jù)此享有股東的各項(xiàng)權(quán)利的憑證。

4、金融債券。金融債券是指銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌集資金向投資者發(fā)行的債務(wù)憑證。在我國(guó)，由于國(guó)家銀行實(shí)際上是由國(guó)家做擔(dān)保，因此金融債券的信譽(yù)和流動(dòng)性?xún)H次于國(guó)債， 具有風(fēng)險(xiǎn)小， 收益較高的優(yōu)點(diǎn)。

5、企業(yè)債券。企業(yè)債券是企業(yè)或公司依照法定程序發(fā)行的， 約定一定時(shí)期內(nèi)還本負(fù)息的債務(wù)憑證， 又稱(chēng)公司債券。一般說(shuō)來(lái)， 企業(yè)債券的利率高于政府債券的利率， 但其安全性， 流動(dòng)性較政府債券和金融債券差， 且利息要征個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅。

6、期貨。期貨交易是相對(duì)于現(xiàn)貨交易而言， 它是一種標(biāo)準(zhǔn)合約的買(mǎi)賣(mài)， 根據(jù)合約， 買(mǎi)賣(mài)雙方先交付一定數(shù)量的保證金， 且約定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一品質(zhì)、規(guī)格的商品， 這種買(mǎi)賣(mài)必須通過(guò)期貨交易所進(jìn)行。

7、投資基金。投資基金是指基金發(fā)起人， 通過(guò)發(fā)行基金股份或受益憑證，集中分散在社會(huì)上的期望投資者的資金， 建立基金， 并委托專(zhuān)門(mén)的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資和經(jīng)營(yíng)管理， 并將投資收益， 分配給基金股份持有人的一種投資制度。

（3）合理購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)

保險(xiǎn)的投資功能， 首先體現(xiàn)在一旦發(fā)生保單所列保險(xiǎn)責(zé)任事故后， 可以獲得一筆數(shù)額可觀的賠付， 而付出的保費(fèi)相比之下是很少的； 另一方面， 購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的投資者， 更重要的收益是一種安全感， 保險(xiǎn)單的持有者， 不至于害怕一旦遇到某種事故而經(jīng)濟(jì)發(fā)生困難， 使得損害進(jìn)一步擴(kuò)大， 如生了病， 不至于沒(méi)有錢(qián)醫(yī)治而延誤治療時(shí)機(jī)。現(xiàn)在市場(chǎng)上的保險(xiǎn)種類(lèi)豐富，險(xiǎn)種齊全，但是，如何挑選保險(xiǎn)，以及如何挑選適合自己現(xiàn)階段的保險(xiǎn)也是一門(mén)學(xué)問(wèn)。這與家庭當(dāng)前所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)分不開(kāi)的。家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際本家庭容易遇到的風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)；如資本市場(chǎng)不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券的結(jié)構(gòu)。如果是因?yàn)閮?nèi)部原因，如職業(yè)原因，家庭環(huán)境原因，家庭結(jié)構(gòu)原因則因根據(jù)相應(yīng)情況購(gòu)買(mǎi)相關(guān)的保險(xiǎn)，如司機(jī)就該根據(jù)需要購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的車(chē)輛保險(xiǎn)的附加險(xiǎn)。

篇（10）

中圖分類(lèi)號(hào)：F822 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）08-0-01

在金融市場(chǎng)里需要一種需要高超智慧與勇氣的舉動(dòng)。其前提是看準(zhǔn)確了時(shí)機(jī)再去投資理財(cái)。時(shí)機(jī)的把握需要投資理財(cái)者綜合運(yùn)用自己的知識(shí)、理論、技術(shù)以及方法詳盡地周密分析，進(jìn)行科學(xué)的決策，以獲得有保障的投資理財(cái)收益。這與盲目的、碰運(yùn)氣的賭博性投資行為有根本的區(qū)別。任何投資理財(cái)都要以資金的時(shí)間價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn)。

一、資金時(shí)間價(jià)值基礎(chǔ)

資金的時(shí)間價(jià)值是客觀存在的經(jīng)濟(jì)范疇。它是指資金在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其循環(huán)周轉(zhuǎn)過(guò)程中隨著時(shí)間的變化而產(chǎn)生的資金增值或經(jīng)濟(jì)效益。將資金存入銀行可以獲得利息，將資金運(yùn)用了公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可以獲得利潤(rùn)。將資金用于對(duì)外投資可以獲得投資收益，這種由于資金運(yùn)用實(shí)現(xiàn)的利息、利潤(rùn)或投資收益表現(xiàn)為資金的時(shí)間價(jià)值。

利息和純收益（盈利或利潤(rùn)）是資金時(shí)間價(jià)值的基本形式，它們都是資金增值的一部分，是社會(huì)剩余勞動(dòng)在不同部門(mén)的再分配。利息和純收益是衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)尺度。利率和收益中是一定時(shí)間（通常為一年）的利息或純收益人原投入資金的比率，也可以稱(chēng)為他用資金的報(bào)酬率。它反映資金隨時(shí)間變化的增值率。因此，它是衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)尺度。

二、貨幣市場(chǎng)理財(cái)策略

1.儲(chǔ)蓄理財(cái)。在日常理財(cái)行為中，一般認(rèn)為儲(chǔ)蓄存款是最簡(jiǎn)單的，基本上不需要任何理財(cái)策略。事實(shí)上，不同的儲(chǔ)蓄方式獲得的收益是不一樣的；活期儲(chǔ)蓄、零存整取、整存整取等不同類(lèi)型的存款利率之間的差異。對(duì)于同樣金額的一筆存款，不同的儲(chǔ)蓄方式所獲得的收益不僅存在差別，而且差別很大。采取有效的儲(chǔ)蓄方式，可以為投資者帶來(lái)更加理想的回報(bào)。

根據(jù)客戶(hù)的資金使用習(xí)慣，在預(yù)設(shè)活期存款留存金額的前提下，可以將多余資金自動(dòng)轉(zhuǎn)為其他能帶來(lái)更多收益的存款類(lèi)型，日前，許多單位工資發(fā)放均采用活期儲(chǔ)蓄的形式，儲(chǔ)戶(hù)在委托銀行代扣物業(yè)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、水電費(fèi)等之外，要注意及時(shí)轉(zhuǎn)存，以降低活期儲(chǔ)蓄比例和存款金額過(guò)高造成的機(jī)會(huì)成本損失。

在進(jìn)行定期儲(chǔ)蓄時(shí)，選擇不止一種存款期限，使不同到期日呈階梯形狀，既可適應(yīng)利率調(diào)整的需要，又能獲得較高的利息收入。在所有存款中，整存整取的利率最高，但流動(dòng)性也最受影響。因此，整存整取期限的確定除了考慮資金用途外，還要預(yù)測(cè)存款時(shí)利率所處的水平。如果利率水平已經(jīng)偏高，存期最好選擇長(zhǎng)一些；反之亦然。

把存款已經(jīng)產(chǎn)生的利息及時(shí)納入本金，以利生利。要使存本取息儲(chǔ)蓄取得更多的收益，最好與零存整取結(jié)合使用，產(chǎn)生利滾利的效果。即先將資金以存本取息形式固定期限，然后將每月的利息以零存整取的形式儲(chǔ)蓄。

近年來(lái)，隨著物價(jià)與投資情況的變化，儲(chǔ)蓄存款利率調(diào)整比較頻繁。已有的定期存款是否須轉(zhuǎn)存，必須認(rèn)真核算。

2.人民幣理財(cái)。在考慮投資者資金使用限制的基礎(chǔ)上，人民幣理財(cái)產(chǎn)品要考慮利率的變動(dòng)趨勢(shì)。如果處于利率下降周期，則可以選擇期限較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，使投資者可以在以后的一段時(shí)期內(nèi)仍可享受這一時(shí)期的較高利率，不受當(dāng)期利率下降的影響。反之，靈活的選擇投資對(duì)象。

在多種多樣的人民幣理財(cái)產(chǎn)品中，既有固定收益類(lèi)產(chǎn)品，又有變動(dòng)收益類(lèi)產(chǎn)品，還有固定收益加變動(dòng)收益類(lèi)產(chǎn)品。在固定收益類(lèi)產(chǎn)品中，中小商業(yè)銀行發(fā)行的產(chǎn)品的收益率一般高于大型商業(yè)銀行，盡管中小商業(yè)銀行信用能力相對(duì)較低，分支機(jī)構(gòu)也有限，但投資的目的是在控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下取得盡可能高的收益，故其發(fā)售的固定收益理財(cái)產(chǎn)品仍然值得重視。

不同類(lèi)型的理財(cái)產(chǎn)品，在投資限額與終止權(quán)上各有區(qū)別。有的沒(méi)有限額要求，無(wú)論多少資金均可參與，有的投資起點(diǎn)為3萬(wàn)元、5萬(wàn)、10萬(wàn)元不等，投資者可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行選擇；一些理財(cái)產(chǎn)品還根據(jù)投資額度的大小在收益率上進(jìn)行了區(qū)分，投資起點(diǎn)越高，承諾收益率越高。對(duì)一些有條件的投資者，可以建議調(diào)整資金結(jié)構(gòu)，盡可能持有更高收益中的理財(cái)產(chǎn)品。

3.信用卡理財(cái)。各大銀行都有推出一年中刷卡若干次，即可免年費(fèi)的優(yōu)惠政策，充分利用這一優(yōu)惠政策，就可以做到免費(fèi)擁有和使用信用卡。使用信用卡一般都可以享受50—60天的免息期。在免息期規(guī)定上，各商業(yè)銀行有所不同，這正是信用卡最吸引人的地方。此處須特別說(shuō)明的是，很多持卡人會(huì)忘記自己的到期還款日，從而導(dǎo)致利息的產(chǎn)生。為了避免出現(xiàn)這種不必要的損失，辦理信用卡的時(shí)候，可以設(shè)定自動(dòng)還款功能，即銀行在免息還款期限臨近的時(shí)候自動(dòng)完成還款。這樣，就不用擔(dān)心會(huì)有利息損失了。

收到對(duì)賬單的信件后，不要急于丟掉，花幾分鐘的時(shí)間仔細(xì)閱讀相關(guān)內(nèi)容。也可以登錄自己所持有信用卡的銀行網(wǎng)站，更全面地了解自己所持信用卡可以在哪些商戶(hù)享受特殊優(yōu)惠。

經(jīng)常出差或喜好外出旅行的人，會(huì)更加鐘愛(ài)信用卡。用信用卡通道各人旅行網(wǎng)訂購(gòu)機(jī)票，手續(xù)簡(jiǎn)便，可以享受免息的優(yōu)惠，而且避免了攜帶大量現(xiàn)金出行的麻煩和不便。此外，信用作在異地刷卡使用是免手續(xù)費(fèi)的。

雖說(shuō)可以用明天的錢(qián)改善今天的生活。但是，也不能一味地進(jìn)行信用卡透支。使用信用卡必須審慎考慮自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，切忌盲目消費(fèi)和攀比消費(fèi)，否則，信用卡的辦理就得不償失了。

4.外匯理財(cái)。與人民幣理財(cái)產(chǎn)品相比，外匯理財(cái)產(chǎn)品對(duì)理財(cái)策略的要求更高。投資者不但須判斷整體利率趨勢(shì)和各種外匯的利率趨勢(shì)，還須判斷不同外匯的匯率趨勢(shì)。不同外匯的利率不同，通過(guò)外匯理財(cái)，可以將低利率的貨幣兌換成高利率的貨幣，增加存款利息收入；不同外匯的匯率走勢(shì)不同，通過(guò)外匯理財(cái)，可以將可能貶值的貨幣兌換成可能升值的貨幣，在保值的向時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行外匯理財(cái)時(shí)，要善于分析外匯市場(chǎng)的匯率、利率的變化情況，還需要理財(cái)者具備較為豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。

5.貨幣市場(chǎng)基金投資。投資貨幣市場(chǎng)基金的一個(gè)重要原因就是其安全性、流動(dòng)性類(lèi)似于儲(chǔ)蓄存款，但其收益—般會(huì)高于儲(chǔ)蓄存款。因此在選擇投資貨幣市場(chǎng)基金時(shí)，對(duì)其收益率的考慮是關(guān)鍵。對(duì)貨幣市場(chǎng)基金收益率的考慮主要從貨幣市場(chǎng)基金公布的每萬(wàn)份基金的收益進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)。當(dāng)然，在評(píng)價(jià)過(guò)程中，要注意已公布數(shù)據(jù)屬于歷史業(yè)績(jī)，不能完全代表未來(lái)的收益情況另外，投資時(shí)處應(yīng)考察基金管理人對(duì)突發(fā)因素的應(yīng)變能力和預(yù)測(cè)能力，申購(gòu)、贖回速度等方面。