序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇進(jìn)口貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

世界石油資源分布極為不均，供求結(jié)構(gòu)高度不平衡，石油資源富集的地區(qū)和國家對(duì)石油的需求量相對(duì)較小，而石油消費(fèi)量較大的地區(qū)和國家石油資源又相對(duì)貧乏，因此這種生產(chǎn)和消費(fèi)嚴(yán)重分離的現(xiàn)實(shí)，導(dǎo)致了國際石油貿(mào)易高度集中和壟斷，也致使石油進(jìn)口大國對(duì)于石油資源的爭奪更加激烈。根據(jù)2010年BP統(tǒng)計(jì)年鑒所示，石油出口主要集中在中東、俄羅斯、西非、中南美洲、北非等地區(qū)的國家，這些地區(qū)對(duì)石油的出口占世界年出口量的85％以上；而主要的石油消費(fèi)國是美國、中國、日本、和歐洲及亞太地區(qū)的一些國家，這些國家年進(jìn)口量占世界總進(jìn)口量的90％以上。

實(shí)現(xiàn)石油進(jìn)口多元化，降低進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)，是各個(gè)石油進(jìn)口國都積極實(shí)施的戰(zhàn)略和政策。本文將分析石油進(jìn)口國家的風(fēng)險(xiǎn)選擇傾向，即石油進(jìn)口國在選擇和增加石油進(jìn)口來源地的同時(shí)，是否高度遵循了從富油國進(jìn)口石油、從風(fēng)險(xiǎn)低的國家進(jìn)口石油的原則，并進(jìn)一步分析我國和主要石油進(jìn)口國的進(jìn)口多元化問題。

一、主要石油進(jìn)口國家的石油貿(mào)易投資狀況

美國是世界第一大石油消費(fèi)國，2010年日消費(fèi)石油19148千桶，同時(shí)美國也是世界上第三大的產(chǎn)油國。但是美國從資源儲(chǔ)備的角度考慮，有意識(shí)地保護(hù)和儲(chǔ)備本國的石油資源，所以對(duì)石油的龐大需求還是使美國成為了世界第一大石油凈進(jìn)口國。美國的石油對(duì)外依存度高達(dá)47.8％，2010年日進(jìn)口石油達(dá)9159千桶，北美、中南美、中東、西非是美國的主要進(jìn)口來源區(qū)域，其中加拿大、墨西哥、沙特阿拉伯、尼日利亞、委內(nèi)瑞拉、俄羅斯、阿爾及利亞、伊拉克等國是美國主要的石油進(jìn)口來源國。

由于國內(nèi)資源十分有限，日本一直高度依賴石油進(jìn)口，2010年日本日進(jìn)口石油達(dá)3711千桶每天。日本主要從中東地區(qū)進(jìn)口石油，沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、伊朗、卡塔爾、科威特是其最重要的石油進(jìn)口來源地。由于上世紀(jì)70年代的兩次石油危機(jī)導(dǎo)致日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到了嚴(yán)重沖擊，為了規(guī)避石油進(jìn)口的風(fēng)險(xiǎn)，日本政府近年來一直在發(fā)展多元化的石油進(jìn)口渠道，致力于物色和開辟新的石油進(jìn)口來源地，和更多的石油輸出國展開合作，并開始走入非洲地區(qū)。但是多元化的效果并不明顯，僅來自上述五個(gè)中東國家的石油進(jìn)口量就占其石油進(jìn)口總量的80％以上。

中國政府從1988年開始將石油的國際貿(mào)易作為解決國內(nèi)資源不足問題的一個(gè)重要戰(zhàn)略。原油進(jìn)口從1993年以前以亞太地區(qū)，特別是印度尼西亞、馬來西亞、越南等國為主要來源，到1993年來自中東地區(qū)的石油進(jìn)口量首次超過了亞太地區(qū)，再到1996年中國原油進(jìn)口首次突破2000萬噸大關(guān)，成為了原油凈進(jìn)口國家。2010年，中國從世界上各大洲40多個(gè)國家進(jìn)口了23931.14萬噸原油，其中對(duì)中東地區(qū)的原油進(jìn)口依存度(從該地區(qū)進(jìn)口原油占原油進(jìn)口總量的份額)達(dá)到了47.1％左右，而對(duì)非洲地區(qū)的原油進(jìn)口依存度在29.6％以上。

二、石油進(jìn)口國家的風(fēng)險(xiǎn)選擇

本節(jié)將利用相關(guān)分析研究石油進(jìn)口國的風(fēng)險(xiǎn)選擇傾向。風(fēng)險(xiǎn)選擇研究分為兩部分：第一類風(fēng)險(xiǎn)選擇即石油進(jìn)口國是否遵循從石油富集國家進(jìn)口石油的原則，規(guī)避石油出口量風(fēng)險(xiǎn)；第二類風(fēng)險(xiǎn)選擇即石油進(jìn)口國是否遵循從風(fēng)險(xiǎn)低的國家進(jìn)口石油的原則，規(guī)避石油進(jìn)口的過程風(fēng)險(xiǎn)。

(一)石油進(jìn)口與出口的關(guān)系

國際石油貿(mào)易包括原油和成品油貿(mào)易。原油是主要的貿(mào)易產(chǎn)品，占總量的75％以上，所以本節(jié)以下的石油進(jìn)出口數(shù)據(jù)均為原油進(jìn)出口數(shù)據(jù)?？紤]到數(shù)據(jù)的獲取比較困難，最終選擇了中、美、日三個(gè)石油進(jìn)口超級(jí)大國來進(jìn)行具體分析。由于聯(lián)合國數(shù)據(jù)庫原油出口數(shù)據(jù)截止到2007年，所以這里計(jì)算2006年和2007年，中、美、日三國按國別的石油進(jìn)口量和該石油輸出國石油出口量的Pearson相關(guān)系數(shù)、kendall’s tau-b相關(guān)系數(shù)和Spearman相關(guān)系數(shù)，以此分析石油進(jìn)口國家從各個(gè)石油資源輸出國的進(jìn)口量與這些輸出國的石油出口量之間的關(guān)系，進(jìn)而研究風(fēng)險(xiǎn)選擇問題(見表1)。

可以看到中、美、日三國的石油進(jìn)口量和這些石油資源輸出國的出口量之間存在顯著的相關(guān)關(guān)系。等級(jí)相關(guān)系數(shù)表明美國從石油出口大國進(jìn)的油相應(yīng)最多。這一點(diǎn)上，日本和中國就要遜色不少。當(dāng)然對(duì)于石油進(jìn)口來源國家的選擇是一個(gè)很復(fù)雜的問題，兩國之間的能源外交關(guān)系、經(jīng)貿(mào)往來、該國的地緣政治情況與進(jìn)口國的運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)等等都會(huì)影響石油進(jìn)口政策。

(二)石油進(jìn)口與國家風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

表2顯示了中、美、日三國的石油進(jìn)口量和石油資源輸出國家的國家風(fēng)險(xiǎn)之間的相互關(guān)系。在眾多已有的國家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)中，有側(cè)重信貸角度的評(píng)級(jí)，也有側(cè)重角度的評(píng)級(jí)，且不少評(píng)級(jí)的結(jié)果相似度很高。在這樣的前提下?？紤]到可獲取性，本文在研究上選擇了ICRG國家風(fēng)險(xiǎn)得分?jǐn)?shù)據(jù)。每月評(píng)級(jí)結(jié)果的ICRG是目前最專業(yè)、衡量范圍最廣的國家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)之一，不少學(xué)者利用ICRG的國家風(fēng)險(xiǎn)得分序列進(jìn)行關(guān)于國家風(fēng)險(xiǎn)分析研究，具有很高的公信度，所以該評(píng)級(jí)結(jié)果可以被認(rèn)為是通用于石油進(jìn)口國的國家風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)研究的。

由表2的結(jié)果，可知：目前來說，石油進(jìn)口國在進(jìn)口石油時(shí)并不太關(guān)注進(jìn)口來源國的國家風(fēng)險(xiǎn)。可以看到，各類相關(guān)系數(shù)大多都在零附近徘徊，表明二者沒有顯著的相關(guān)關(guān)系。但同時(shí)也可以觀察到，在等級(jí)相關(guān)系數(shù)中，例如Spearman相關(guān)系數(shù)，美國和日本都在零附近，而中國的系數(shù)遠(yuǎn)高于美、日，達(dá)0.2以上，07年系數(shù)接近0.3。Spearman相關(guān)系數(shù)常用來被解釋投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好行為。當(dāng)Spearman等級(jí)相關(guān)系數(shù)為1時(shí)可以理解為從國家風(fēng)險(xiǎn)越高的國家進(jìn)口的石油越多，也可以理解為進(jìn)口策略的一種風(fēng)險(xiǎn)喜好的行為；而-1則表示從國家風(fēng)險(xiǎn)越低的地方進(jìn)口石油越多，表現(xiàn)了石油進(jìn)口策略是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的。中國在這一系數(shù)上的結(jié)果一定程度上反映了中國從國家風(fēng)險(xiǎn)高的國家進(jìn)口的石油量大，這樣做并不適于規(guī)避進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)。而美國和日本則不明顯。這一現(xiàn)象與中、美、日三國的石油進(jìn)口來源地區(qū)和國家也是比較一致的。美國從世界各地進(jìn)口石油，日本主要從中東地區(qū)相對(duì)穩(wěn)定的一些國家進(jìn)口石油，而中國在飽受戰(zhàn)亂、內(nèi)亂、暴力的部分非洲國家的石油

進(jìn)口份額相當(dāng)之高。

三、石油貿(mào)易多元化情況分析

開展石油貿(mào)易，風(fēng)險(xiǎn)選擇是一方面的問題，而另一方面便是合理的風(fēng)險(xiǎn)選擇下的石油貿(mào)易多元化問題。提高能源供應(yīng)安全、降低石油進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)的最有效的措施之一，就是建立多元化的供給體系，保證石油進(jìn)口多渠道的戰(zhàn)略方針、分散進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)。多年來，包括我國在內(nèi)的世界各大石油進(jìn)口國家一直在努力實(shí)現(xiàn)石油進(jìn)口的多元化。

在眾多基本的定量方法中，Herfindahl-Hirschman Index指數(shù)，即HILl指數(shù)是用來度量市場(chǎng)多元化的經(jīng)典理論，現(xiàn)在廣泛應(yīng)用于反托拉斯法律中，而且它也適用于度量可靠性。HHI指數(shù)是單個(gè)供應(yīng)源(在本文中指石油資源輸出國)市場(chǎng)份額的平方和。公式如下：

其中，Xi是供應(yīng)源的供應(yīng)量占供應(yīng)總量的百分比。較小的多元化指數(shù)值意味著較好的供應(yīng)多元化。

基于中國海關(guān)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)，本文計(jì)算了中國從1989年到2010年的石油進(jìn)口HHI指數(shù)，如圖2所示。

從圖中可以看到，我國的石油進(jìn)口多元化指數(shù)從1989年的0.302到2009年的0.103，雖偶有起伏，但整體上呈顯著的下降趨勢(shì)。這說明了我國政府在建立多元化石油供給體系，多渠道進(jìn)口石油方面的工作卓有成效。

其次根據(jù)來自美國能源署和日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省的石油進(jìn)口數(shù)據(jù)，計(jì)算了2003年到2009年美國和日本兩個(gè)石油進(jìn)口國家的多元化指數(shù)，并和中國作比較。

根據(jù)圖3，我們可以清晰地看到，中國的石油進(jìn)口多元化指數(shù)是最低的，美國緊隨其后，而日本的石油進(jìn)口多元化指數(shù)最高。由于日本的多元化指數(shù)相對(duì)中國和美國高出許多，所以我們可以認(rèn)為：這三個(gè)國家相比較，日本在石油進(jìn)口來源的多渠道問題上做得相對(duì)較差，結(jié)合日本歷年具體的進(jìn)口數(shù)據(jù)來看也確實(shí)如此，日本的石油進(jìn)口來源國遠(yuǎn)比中、美要少，而且日本從中東國家進(jìn)口的石油幾乎占總進(jìn)口量的90％，進(jìn)口來源非常集中。另外，雖然從結(jié)果上看，中國和美國的石油進(jìn)口多元化指數(shù)相差很少，而且中國的要更小，但是我們并不能說中國的石油進(jìn)口多元化情況就要好于美國。結(jié)合具體數(shù)據(jù)來看，美國和中國的石油進(jìn)口來源國家個(gè)數(shù)上相差不多，但是美國從加拿大、墨西哥、沙特等自己勢(shì)力范圍的國家的石油進(jìn)口比重很大，而中國石油進(jìn)口來源多，從各個(gè)國家的石油進(jìn)口量也較別的國家稍微分散些，因此這就造成了美國的多元化指數(shù)略高于中國。所以綜合來看，我們可以認(rèn)為中、美的石油進(jìn)口多元化情況差不多，日本的情況稍差。

另外，從圖3我們可以看到，日本的石油進(jìn)口多元化情況在2006年達(dá)到最差后，2007年開始有了長足的進(jìn)步，證明日本在試圖改變石油進(jìn)口來源單一的局面。而中國和美國這些年的指數(shù)情況變化不大。

篇（2）

    一、化工品進(jìn)出口貿(mào)易特點(diǎn)

    (一)化工品貿(mào)易形勢(shì)良好,進(jìn)出口高速增長

    化工品貿(mào)易快速增長,2003年進(jìn)入新世紀(jì)以來發(fā)展最好的年份,之后逐年保持良好的發(fā)展勢(shì)頭。

    (二)化工品進(jìn)口額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于出口額,保持貿(mào)易逆差

    化工進(jìn)口規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大,進(jìn)口數(shù)量增長是引起進(jìn)口進(jìn)口貿(mào)易用匯增加的主要原因?；て烦隹陬~仍靠數(shù)量拉動(dòng),使得占半數(shù)以上化工產(chǎn)品的進(jìn)口數(shù)量增加,同時(shí)一部分化工品進(jìn)口價(jià)格下降,減少進(jìn)口用匯,兩相抵消,實(shí)際進(jìn)口用匯凈增長,進(jìn)口產(chǎn)品仍集中在高分子聚合物和有機(jī)化工原料上,這部分產(chǎn)品仍不能滿足國內(nèi)需求,需大力發(fā)展。

    (三)國有企業(yè)在化工品貿(mào)易中仍占主導(dǎo)地位

    在化工品進(jìn)出口貿(mào)易中,國有企業(yè)一直是最重要的力量,其出口額與進(jìn)口額都占總額的一半,三資企業(yè)是進(jìn)出口貿(mào)易的另一個(gè)主要力量,比重僅次于國有企業(yè)。從發(fā)展速度看,私人企業(yè)化工貿(mào)易增速成倍增長,獨(dú)占鰲頭,在出口方面,集體企業(yè)和中外合資企業(yè)增速高于國有企業(yè),進(jìn)口方面,國有企業(yè)增長速度居第二位。但目前化工品的進(jìn)出口額的增長仍主要依靠國有企業(yè)推動(dòng)。

    (四)一般貿(mào)易和進(jìn)料加工貿(mào)易是化工品進(jìn)出口的主要貿(mào)易方式

    一般貿(mào)易的進(jìn)出口額占總貿(mào)易額的60%左右,進(jìn)料加工貿(mào)易進(jìn)出口額占總貿(mào)易額的30%左右,一般貿(mào)易進(jìn)出口總額增長快于進(jìn)料加工貿(mào)易增長速度。

    二、化工品進(jìn)口業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

    我國貿(mào)易自改革開放到二十一世紀(jì)以來,產(chǎn)生了巨大的發(fā)展,風(fēng)險(xiǎn)因素也在這一過程中增多。貿(mào)易企業(yè)化工品出口業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的行業(yè)現(xiàn)狀呈現(xiàn)除了四種特征:第一,貿(mào)易經(jīng)營企業(yè)數(shù)量大,情況多變。其中國有大中企業(yè)、私營企業(yè)、集體所有制等不同經(jīng)營模式企業(yè),無法在管理上統(tǒng)一。第二,外貿(mào)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理沒有專業(yè)機(jī)構(gòu)做出規(guī)范和管理,我國的政府管理部門在貿(mào)易中的工作重點(diǎn)都投放在貿(mào)易發(fā)展上,疏于風(fēng)險(xiǎn)管理問題,一直都沒有法規(guī)、意見做出明確規(guī)范。第三,現(xiàn)階段貿(mào)易企業(yè)的分析、控制、管理還都是由企業(yè)自身完成的,不同企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度不同,運(yùn)用的方式也不同,雖有針對(duì)性但缺乏統(tǒng)一規(guī)范。第四,風(fēng)險(xiǎn)管理的措施主觀性較大,科學(xué)性較低。在大部分的貿(mào)易企業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)管理的部門、人員等都沒有形成專業(yè)化,在進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)時(shí),企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的防范、規(guī)避、轉(zhuǎn)嫁、管理上就存在較大的主觀和隨意性,規(guī)則和制度不能夠統(tǒng)一。

    三、化工品進(jìn)口貿(mào)易主要風(fēng)險(xiǎn)類型

    我國全球化經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展,外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大,經(jīng)營模式主要由合資經(jīng)營、對(duì)外投資等組成,外貿(mào)企業(yè)就面臨許多國際市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)。在化工品進(jìn)口貿(mào)易中風(fēng)險(xiǎn)主要有五種:1、由于外方違約造成的信用風(fēng)險(xiǎn),國際貿(mào)易雙方處在兩個(gè)國家中,交易中交貨與付款就不能同時(shí)進(jìn)行,貿(mào)易中就會(huì)出現(xiàn)與實(shí)際不符的情況,造成信用風(fēng)險(xiǎn)。2、賣方供貨不及時(shí)、無貨等情況造成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),貿(mào)易環(huán)境對(duì)交易的限制,賣方由于種種原因延遲或不交貨,就會(huì)給國內(nèi)的企業(yè)造成損失。3、賣方與用戶串通欺騙商造成經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),外貿(mào)企業(yè)在沒進(jìn)行資質(zhì)審查時(shí)就進(jìn)行交易,通常第一單貿(mào)易都很順利,建立了信用之后就會(huì)進(jìn)行騙取,然后逃跑。給貿(mào)易企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn),近年來時(shí)常發(fā)生。4、在貿(mào)易中多種付款方式帶來的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn),在國際貿(mào)易中付款方式一般為即期、遠(yuǎn)期、托收、信用證、預(yù)付、后附等多種形式,每種方式都存在風(fēng)險(xiǎn)。5、作為化工品來說,其自身的易燃易爆屬性限定了其運(yùn)輸當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)性,同時(shí)也加大了倉儲(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)性。

    四、化工品進(jìn)口業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問題

    大多數(shù)的外貿(mào)企業(yè)化工品進(jìn)口中風(fēng)險(xiǎn)管理不符合規(guī)范,每年的經(jīng)濟(jì)損失都十分嚴(yán)重,我國企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中風(fēng)險(xiǎn)管理存在以下問題:

    1、合同簽訂時(shí),條款不清晰明確,給履行時(shí)帶來隱患。國際貿(mào)易中遵循的通則,在實(shí)際的貿(mào)易中不同國家的貿(mào)易買賣合同就會(huì)出現(xiàn)差異,矛盾主要是各國法律及對(duì)合同爭端解決機(jī)制等問題。貿(mào)易中我國企業(yè)對(duì)外國法律體系不熟悉使得合同糾紛解決帶來了風(fēng)險(xiǎn)。

    2、進(jìn)口貿(mào)易中另外兩方的資信調(diào)查不清晰,將會(huì)增大信用風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口企業(yè)不但與外國的客戶貿(mào)易進(jìn)行國際買賣合同的簽訂,還同國內(nèi)企業(yè)簽銷售合同,明確兩家企業(yè)的資信情況就十分重要,然而外國的中小企業(yè)調(diào)查就十分困難。

    3、國際市場(chǎng)的多變,化工品市場(chǎng)行情情況的把握就相對(duì)困難。自2008年石油化工品價(jià)格大起大落,即使資深專業(yè)人士也無法準(zhǔn)確判斷。判斷時(shí)不僅要了解化工品本身,還有對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈及有關(guān)因素有一個(gè)宏觀的認(rèn)識(shí)。

    4、在運(yùn)輸物流中控制有限,使得產(chǎn)品在運(yùn)輸中出現(xiàn)滅失風(fēng)險(xiǎn)。貿(mào)易中流通環(huán)節(jié)是十分重要的,這個(gè)過程中風(fēng)險(xiǎn)較多,不好控制。流通中的準(zhǔn)備貨源、確認(rèn)貨物發(fā)貨情況、貨物運(yùn)送接收、整理儲(chǔ)藏這些環(huán)節(jié)直接關(guān)系到合同的執(zhí)行。當(dāng)下外貿(mào)企業(yè)為了減少損失或保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁,通常情況下會(huì)嚴(yán)格控制進(jìn)口貿(mào)易當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)因素,做好對(duì)其流程當(dāng)中的全方面控制,防備其在輸送過程當(dāng)中因認(rèn)為火天災(zāi)等種種原因所造成的損失。

    5、缺乏對(duì)貨控制權(quán),經(jīng)常在貨權(quán)轉(zhuǎn)移的過程當(dāng)中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)有的進(jìn)出口貿(mào)易當(dāng)中,貨物的所屬全,也就是貨權(quán)是非常重要的事項(xiàng),所以這一問題也是進(jìn)出口貿(mào)易當(dāng)中最為常見的問題。通常情況下,掌握貨權(quán)的一方在進(jìn)出口貿(mào)易當(dāng)中占主動(dòng)權(quán)的比重值較大,掌握好了貨權(quán),就可以在通常貿(mào)易當(dāng)中無限的縮小風(fēng)險(xiǎn)。一般來說,為了保障貨權(quán)的主動(dòng)權(quán)以及進(jìn)出口貿(mào)易的主動(dòng)性,國際間的貿(mào)易網(wǎng)來通常會(huì)采取款到發(fā)貨這一原則,而并非是通常情況下的貨到付款,這就牢牢把握住了控制權(quán)利,為企業(yè)的正常運(yùn)行提供了有利的資金保障。

    6、報(bào)關(guān)、商檢這些規(guī)定的檢查也會(huì)造成一定的風(fēng)險(xiǎn)問題。當(dāng)進(jìn)出口貿(mào)易成功抵達(dá)貨港后,就面臨著申報(bào)以及規(guī)定商檢等必要流程。這時(shí)管理方如果申報(bào)不及時(shí),就會(huì)造成貨物停滯、違規(guī)處罰、附加貨物港口管理費(fèi)用等一系列的問題,不僅耽誤了貨物出港運(yùn)輸?shù)臅r(shí)間,也造成了一定的現(xiàn)金損失。

    7、在國際貿(mào)易當(dāng)中,并非僅僅在細(xì)微處造成貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn),有時(shí)一些大的宏觀控制環(huán)節(jié)也經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),比如反傾銷與匯率問題等。由于國際之間的貿(mào)易往來是國與國的交易,這時(shí)就會(huì)出現(xiàn)貨幣兌換的問題,而貨幣兌換往往會(huì)伴隨著匯率風(fēng)險(xiǎn)。我國的貿(mào)易一般面對(duì)非歐洲國家時(shí),一般采取的策略是美元報(bào)價(jià),面對(duì)歐洲時(shí)則直接采用歐元報(bào)價(jià),但在外幣兌換的過程當(dāng)中,常常由于拖沓、繁瑣,經(jīng)常會(huì)造成“等待”風(fēng)險(xiǎn),即外匯結(jié)算值的變化。這一風(fēng)險(xiǎn)隨著近期來人民幣的不穩(wěn)定增長,顯得越發(fā)嚴(yán)重。

    8、不可逆因素帶來的風(fēng)險(xiǎn),防范這一風(fēng)險(xiǎn)的最為有效途徑就是產(chǎn)品貨物投保。

    五、應(yīng)對(duì)化工品進(jìn)口業(yè)務(wù)中各類風(fēng)險(xiǎn)的管理方法

    對(duì)于上述化工品進(jìn)口業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)問題,基本可以通過以下五種方法進(jìn)行較為有效的管理:

    (一)建立公司專職風(fēng)險(xiǎn)管理的決策和管理機(jī)構(gòu)

    應(yīng)挑選進(jìn)出口業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富,責(zé)任心強(qiáng)的管理人員組建專職風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)應(yīng)納入公司內(nèi)部控制制度的范疇,并盡可能地提高該機(jī)構(gòu)的專業(yè)化程度,以提高決策的科學(xué)性、系統(tǒng)性和準(zhǔn)確度。

    (二)實(shí)施客戶資信調(diào)查制度,建立客戶檔案,進(jìn)行有效的客戶管理

    特別是較大數(shù)額的貿(mào)易項(xiàng)目,在動(dòng)態(tài)的資信調(diào)查的前提下,還要考慮采用保險(xiǎn)、擔(dān)保甚至是國際保理等手段,將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或分散。特別在化工品進(jìn)口業(yè)務(wù)中,當(dāng)外經(jīng)貿(mào)企業(yè)使用自己的授信額度開立信用證時(shí),要注意以下幾點(diǎn):1、用戶部分保證金必須到賬。2、其余部分貨款在信用證到期前幾個(gè)工作日內(nèi)必須到賬。3、如用戶逾期付款,外經(jīng)貿(mào)企業(yè)對(duì)貨物應(yīng)有處置權(quán)。4、如是遠(yuǎn)期信用證,則必須是擔(dān)保提貨或是一手交錢,一手交貨。

    (三)建立詳細(xì)的用戶來款臺(tái)賬制度

    在財(cái)務(wù)早已經(jīng)電算化的今天,為化工品進(jìn)口用戶建立用戶來款臺(tái)賬制度是風(fēng)險(xiǎn)管理所必須的。進(jìn)口業(yè)務(wù)的結(jié)算周期相對(duì)較長,用戶的來款及結(jié)算都是滾動(dòng)進(jìn)行的;在某一時(shí)點(diǎn)上,財(cái)務(wù)的賬務(wù)上難以直接真實(shí)反映用戶貨款收回的全部實(shí)際情況。

    (四)建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制

    在公司內(nèi)部建立的客戶信息系統(tǒng)里,對(duì)逾期付款的用戶,都應(yīng)對(duì)其亮起黃燈,以提醒業(yè)務(wù)人員,同時(shí)提醒風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)及企業(yè)高層管理人員,更為嚴(yán)重的則亮起紅燈。

    (五)將進(jìn)口業(yè)務(wù)流程細(xì)分,使業(yè)務(wù)人員分工專業(yè)化

    現(xiàn)在許多進(jìn)出口公司采用的是一個(gè)業(yè)務(wù)人員“全程包辦”一項(xiàng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的全流程。這種作法弊端甚多。

篇（3）

中圖分類號(hào)：F752.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）10-00-02

隨著我國社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)進(jìn)程的推進(jìn)與改革開放的深入，為我國的進(jìn)口貿(mào)易的發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境，我國進(jìn)口貿(mào)易經(jīng)濟(jì)增長速度逐漸加快。但在現(xiàn)實(shí)生活中，進(jìn)口貿(mào)易在發(fā)展的過程中潛在著很多風(fēng)險(xiǎn)問題，使得進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)遭受了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。因此，在新時(shí)期加強(qiáng)對(duì)進(jìn)口貿(mào)易中存在的風(fēng)險(xiǎn)與防范措施進(jìn)行有效性研究，是當(dāng)前擺在人們面前的一項(xiàng)重大而又緊迫的任務(wù)。

一、針對(duì)我國進(jìn)口貿(mào)易發(fā)展現(xiàn)狀的研究

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展與我國改革開放的發(fā)展，為我國的進(jìn)口貿(mào)易的發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部發(fā)展環(huán)境。2010年，我國的進(jìn)口總值達(dá)到2048億美元，同比增長45%。當(dāng)前我國進(jìn)口貿(mào)易發(fā)展的特征表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是我國的進(jìn)出口貿(mào)易逐漸向平衡的方向發(fā)展，對(duì)外貿(mào)易順差逐漸減少；二是我國進(jìn)口貿(mào)易的地理分布逐步向均衡化的方向發(fā)展進(jìn)口貿(mào)易增幅最多的貿(mào)易伙伴是俄羅斯、巴西、印度尼西亞、馬來西亞、泰國等；三是我國支持加工貿(mào)易的優(yōu)化升級(jí)將會(huì)成為政策的重點(diǎn)，在2010年，我國的加工貿(mào)易進(jìn)口額達(dá)到268.8億美元，比同期增長74%。

二、針對(duì)進(jìn)口貿(mào)易存在風(fēng)險(xiǎn)的研究

（一）風(fēng)險(xiǎn)之一——進(jìn)口貿(mào)易中的合同條款風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口貿(mào)易中的合同條款風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是：在進(jìn)出口貿(mào)易中簽訂的外貿(mào)合同中的條款內(nèi)容是履行合同的根本依據(jù)，所以在簽訂合同時(shí)，進(jìn)口方需要仔細(xì)權(quán)衡其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)，盡量將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。但在實(shí)際的進(jìn)口貿(mào)易中，人們將更多地注意力放在價(jià)格這一條款中，對(duì)于檢驗(yàn)條款則很少涉及。在很多進(jìn)口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)中，很多合同條款都是商品的檢驗(yàn)條款訂立不清晰或者漏訂立檢驗(yàn)條款，從而導(dǎo)致進(jìn)口貿(mào)易出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)之二——進(jìn)口貿(mào)易中的信用風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口貿(mào)易中的信用風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是：信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容主要包括支付結(jié)算過程中的銀行信用與商業(yè)信用所潛藏的風(fēng)險(xiǎn)和合同條款中的信用風(fēng)險(xiǎn)。其中合同條款中的信用風(fēng)險(xiǎn)是指進(jìn)口貿(mào)易的客戶不遵循雙方簽訂的合同條約中所約定的事項(xiàng)，不依法履行合同條寬中的法定義務(wù)，使得合同不能按時(shí)執(zhí)行所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)之三——進(jìn)口貿(mào)易中的匯率風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口貿(mào)易中的匯率風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是：在進(jìn)出口貿(mào)易進(jìn)行的過程中，由于外匯匯率發(fā)生不可預(yù)知的變動(dòng)給交易雙方所帶來的經(jīng)濟(jì)與政策風(fēng)險(xiǎn)就是所謂的匯率風(fēng)險(xiǎn)，其內(nèi)容包括經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。其中經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于外匯匯率發(fā)生不可預(yù)知的變動(dòng)，從而引起進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)的價(jià)值出現(xiàn)不同幅度的變動(dòng)，這是預(yù)期經(jīng)營利益的外匯風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)是指從國際經(jīng)濟(jì)合同簽約之日到債權(quán)債務(wù)清償結(jié)束這段時(shí)間之內(nèi)，由于合同所選擇的外幣與本幣之間的匯率發(fā)生不可預(yù)知的變動(dòng)，而使得進(jìn)口貿(mào)易的交易所使用的本幣價(jià)值出現(xiàn)不同幅度的變動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指在進(jìn)口貿(mào)易進(jìn)行交易的過程中，外匯匯率發(fā)生變動(dòng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理產(chǎn)生的不利影響，其內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債表的風(fēng)險(xiǎn)與損益表的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)之四——進(jìn)口貿(mào)易中的政策風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口貿(mào)易中的政策風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是：一個(gè)國家的宏觀政策的穩(wěn)定性與否將會(huì)直接影響與這個(gè)國家進(jìn)行進(jìn)出口貿(mào)易的企業(yè)與國家的經(jīng)濟(jì)利益。政策風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)口貿(mào)易中所涉及的方面包括各個(gè)國家的法律法規(guī)、發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家之間的差異，不發(fā)達(dá)區(qū)域與發(fā)達(dá)區(qū)域的地區(qū)差異、國際貿(mào)易組織的條令以及不同民族的風(fēng)俗習(xí)慣等。這些因素在客觀世界具有不可控制性，進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)很難對(duì)其進(jìn)行有效控制。因此，這給進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)的發(fā)展帶來了很大的經(jīng)濟(jì)與政治風(fēng)險(xiǎn)。

（五）風(fēng)險(xiǎn)之五——進(jìn)口貿(mào)易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口貿(mào)易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是：進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)在市場(chǎng)競爭中所面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)受到市場(chǎng)價(jià)格的漲停影響而出現(xiàn)的一種潛在性的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)中供求關(guān)系的變動(dòng)在很大程度上決定著國際市場(chǎng)中資金、外匯、生產(chǎn)資料以及勞動(dòng)服務(wù)價(jià)格的變動(dòng)，其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)比比皆是。其中價(jià)格、利率以及匯率之間的變動(dòng)是具有單一性質(zhì)的，其發(fā)生變動(dòng)的原因有可能是多種因素聯(lián)合造成的，也可能是其中一種共同因素所引起的。

（六）風(fēng)險(xiǎn)之六——進(jìn)口貿(mào)易中的市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口貿(mào)易中的市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的重要表現(xiàn)是：當(dāng)國際市場(chǎng)與國內(nèi)市場(chǎng)中的需求與供給關(guān)系發(fā)生巨大變化時(shí)，市場(chǎng)中的商品價(jià)格隨之變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)就是所謂的市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口貿(mào)易的交易價(jià)格是在合同中規(guī)定的，但外部的市場(chǎng)價(jià)格卻是不斷變動(dòng)的。當(dāng)進(jìn)口商品的市場(chǎng)價(jià)格大幅上升時(shí)，會(huì)給我國的進(jìn)口貿(mào)易帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

三、針對(duì)進(jìn)口貿(mào)易防范風(fēng)險(xiǎn)的措施的研究

（一）措施之一——采取措施有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的合同風(fēng)險(xiǎn)。要有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的合同風(fēng)險(xiǎn)，需要做到以下三點(diǎn)：一是要采取措施明確進(jìn)出口貿(mào)易合同的特殊性與重要意義，這種合同所包含的特征是合同的主體營業(yè)地位于不同的地區(qū)或者國家，同時(shí)也具有普通買賣合同所具有的共性；二是要在簽訂進(jìn)口貿(mào)易合同之前，要對(duì)我國有關(guān)進(jìn)出口貿(mào)易的法律法規(guī)以及交易方國家的法律法規(guī)以及相關(guān)國際慣例進(jìn)行有效性了解與掌握；三是要采取措施嚴(yán)格把握進(jìn)口貿(mào)易合同簽訂過程中的注意事項(xiàng)，比如說要盡力爭取進(jìn)口貿(mào)易合同文本內(nèi)容的起草，盡量避免其中出現(xiàn)不利于我方的合同條款內(nèi)容，同時(shí)要嚴(yán)格審查進(jìn)口貿(mào)易合同簽訂人的簽約資格，可以要求相關(guān)工作人員出示有關(guān)法律資料以證明自身身份的合法性。

（二）措施之二——采取措施有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的信用風(fēng)險(xiǎn)。要有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的信用風(fēng)險(xiǎn)，需要做到以下四點(diǎn)：一是要采取措施設(shè)置國際進(jìn)出口貿(mào)易的信用管理部門，對(duì)進(jìn)出口的企業(yè)信息資源進(jìn)行統(tǒng)一的整理，并對(duì)企業(yè)的信息類型與企業(yè)等級(jí)進(jìn)行有效性劃分；二是要采取措施督促進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)建立并完善自身的客戶資料檔案，并時(shí)時(shí)將客戶的最新信息資料進(jìn)行更新，為以后的進(jìn)口貿(mào)易提供專業(yè)科學(xué)的數(shù)據(jù)信息；三是要采取措施謹(jǐn)慎地制定開證條款內(nèi)容，并強(qiáng)化對(duì)國外出口貿(mào)易企業(yè)的資信狀況的調(diào)查，并選擇資信較好的出口貿(mào)易企業(yè)作為交易對(duì)象，從而爭取在最大程度上降低信用風(fēng)險(xiǎn)所帶來的經(jīng)濟(jì)損失；四是要采取措施強(qiáng)化銀行與進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)之間的聯(lián)系，將信用風(fēng)險(xiǎn)盡量避免在付款行動(dòng)之前。

（三）措施之三——采取措施有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的匯率風(fēng)險(xiǎn)。要有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的匯率風(fēng)險(xiǎn)，需要到以下五點(diǎn)：一是要采取措施在進(jìn)口貿(mào)易合同中的價(jià)格條款中增加訂貨幣的綜合保值的相關(guān)內(nèi)容；二是要科學(xué)選擇進(jìn)口貿(mào)易中的計(jì)價(jià)結(jié)算的貨幣，而我國的進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)要盡量選擇軟通貨作為貿(mào)易進(jìn)行中的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣；三是要采取措施正確使用金融衍生的工具，比如說外匯期權(quán)與遠(yuǎn)期的結(jié)售匯；四是要采取措施正確使用銀行貿(mào)易中的融資產(chǎn)品，比如說福費(fèi)廷、貼現(xiàn)與押匯等；五是要采取措施為貨幣進(jìn)行保值，即使用市場(chǎng)價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定的貨幣作為進(jìn)口貿(mào)易合同的貨幣保值，其保值方式的內(nèi)容包括外匯保值條款、黃金保值條款以及調(diào)價(jià)保值條款等。

（四）措施之四——采取措施有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。要有效防范進(jìn)口貿(mào)易中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，需要做到以下三點(diǎn)：一是要采取措施增強(qiáng)進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，并利用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)以及先進(jìn)的對(duì)外貿(mào)易相關(guān)知識(shí)對(duì)國際國內(nèi)市場(chǎng)中的價(jià)格變化的走勢(shì)與規(guī)律性有效性研究；二是要采取措施在進(jìn)口貿(mào)易合同條款中加入價(jià)格變動(dòng)的內(nèi)容，并對(duì)市場(chǎng)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效性研究，并找出相應(yīng)的解決措施；三是要在進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)進(jìn)行進(jìn)口貿(mào)易中時(shí)，選擇銀行信用的方式，其內(nèi)容包括國際綜合性的保理業(yè)務(wù)、信用證結(jié)算方法等。

（五）措施之五——采取措施制定政策性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告機(jī)制。要制定政策性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告機(jī)制，需要做到以下幾點(diǎn)：一是這種政策性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告機(jī)制是針對(duì)國際市場(chǎng)中潛在的政策性風(fēng)險(xiǎn)而存在的，進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)一旦遭遇反傾銷、技術(shù)壁壘以及反補(bǔ)貼調(diào)查，就可以將有關(guān)情況上報(bào)到上級(jí)部門，不僅在很大程度上避免其他進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)承受更大的經(jīng)濟(jì)損失，而且有助于進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)采取統(tǒng)一行動(dòng)來降低經(jīng)濟(jì)損失；二是針對(duì)我國國內(nèi)的政策性的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)需要利用先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)提升自身產(chǎn)品的質(zhì)量與品質(zhì)，提升自身產(chǎn)品的附加值以增強(qiáng)在國內(nèi)國際市場(chǎng)中的企業(yè)競爭力，同時(shí)要在貿(mào)易雙方簽訂合同時(shí)增加一些價(jià)格相關(guān)的附加條款，以應(yīng)對(duì)國內(nèi)政策的變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（六）措施之六——采取措施科學(xué)選擇進(jìn)口貿(mào)易中的供貨商。要科學(xué)選擇進(jìn)口貿(mào)易中的供貨商，需要做到以下三點(diǎn)：一是要充分明確在現(xiàn)實(shí)的進(jìn)口貿(mào)易中科學(xué)選擇進(jìn)口貿(mào)易的供貨商，有助于降低因?yàn)榻灰资∷鶐淼慕?jīng)理損失；二是要在選擇供貨商之前，對(duì)產(chǎn)品在市場(chǎng)中的價(jià)格與質(zhì)量以及供應(yīng)商的品質(zhì)進(jìn)行系統(tǒng)化地研究，從中選出產(chǎn)品質(zhì)量高、價(jià)格適中、市場(chǎng)信用高的企業(yè)作為產(chǎn)品的供貨商；三是要利用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)構(gòu)建供貨商的信息數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過外部廣泛地調(diào)查與內(nèi)部系統(tǒng)化地調(diào)查，從中挖掘潛在的產(chǎn)品供貨商，并根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)信息時(shí)時(shí)進(jìn)行更新，其內(nèi)容包括產(chǎn)品供應(yīng)商的資金狀況、經(jīng)營能力、政治背景、信用狀況等。

（七）措施之七——采取措施有效擴(kuò)大進(jìn)口貿(mào)易區(qū)域分布。要有效擴(kuò)大進(jìn)口貿(mào)易區(qū)域的分布，需要做到以下兩點(diǎn)：一是要采取措施對(duì)國際市場(chǎng)與國內(nèi)市場(chǎng)對(duì)該產(chǎn)品的供求關(guān)系狀況進(jìn)行有效性研究，選擇政治經(jīng)濟(jì)相對(duì)穩(wěn)定的國家與區(qū)域的企業(yè)作為交易方；二是要針對(duì)當(dāng)前本企業(yè)對(duì)產(chǎn)品的需求與貿(mào)易方國家的軍事與經(jīng)濟(jì)文化發(fā)展?fàn)顩r，適當(dāng)擴(kuò)大進(jìn)口貿(mào)易的分布范圍，從而在最大程度上分散國家宏觀政策與戰(zhàn)爭所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展與中國的入世，我國進(jìn)口貿(mào)易事業(yè)逐漸發(fā)展起來，進(jìn)口貿(mào)易的交易額逐漸增加，經(jīng)濟(jì)增長速度逐步加快，為我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了新的發(fā)展活力。但在現(xiàn)實(shí)的生活中，我國的進(jìn)口貿(mào)易需要面對(duì)來自外匯風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、合同條款風(fēng)險(xiǎn)以及宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等一系列的風(fēng)險(xiǎn)，為進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)的發(fā)展帶來了很大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在新時(shí)期加強(qiáng)對(duì)進(jìn)口貿(mào)易存在的風(fēng)險(xiǎn)與防范措施的研究，是當(dāng)前人們熱衷研究的一大課題。

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篇（4）

林產(chǎn)品是社會(huì)商品的一種，主要包括以森林資源為基礎(chǔ)生產(chǎn)的木材，還有以木材為原料的各種產(chǎn)品，例如鋸木、原木、各種木質(zhì)的半成品或者成品，木質(zhì)人造板、木漿等，除此外還有各種紙和紙制品、林化產(chǎn)品。林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易是林產(chǎn)品進(jìn)口貿(mào)易與出口貿(mào)易的總稱，是指將本國生產(chǎn)、加工的林產(chǎn)品運(yùn)往本國以外的國家或地區(qū)進(jìn)行銷售或者從國外輸入林產(chǎn)品在自己國家進(jìn)行銷售的交易行為。本文研究重點(diǎn)就是在林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易這種交易行為中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)并提出規(guī)避的辦法。

一、國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)是指在國際貿(mào)易過程中，與貿(mào)易有關(guān)的某些因素在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生令人無法預(yù)料的變化，這些變化導(dǎo)致國家貿(mào)易主體在實(shí)際成本與預(yù)期成本之間、實(shí)際收益與預(yù)期收益之間發(fā)生差異，帶來了蒙受損失的可能性。國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)就是在貿(mào)易活動(dòng)中可能發(fā)生在各個(gè)環(huán)節(jié)的不利因素，增加了貿(mào)易結(jié)果的不確定性，影響貿(mào)易利益的獲得。簡單說來，國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵有以下幾點(diǎn)：

1.針對(duì)未來將要發(fā)生的貿(mào)易活動(dòng)；

2.預(yù)測(cè)的是貿(mào)易活動(dòng)發(fā)生的結(jié)果與預(yù)期的差異；

3.風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)是在整個(gè)進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)中發(fā)生不利的可能性，風(fēng)險(xiǎn)值公式為f=（v，t.h）其中，v表示風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率；t表示風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的危害的等級(jí)；h表示風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)防范的可能性。

二、林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

受世界和我國經(jīng)濟(jì)與金融環(huán)境的影響，我國林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易面臨著十分復(fù)雜的環(huán)境。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長缺乏勁頭，國內(nèi)供大于求；而國外貿(mào)易壁壘和貿(mào)易摩擦較多，阻礙進(jìn)出口的順利進(jìn)行。2011年我國與歐美國家在林產(chǎn)品貿(mào)易上處于下滑趨勢(shì)，處于貿(mào)易逆差。中國的林產(chǎn)品貿(mào)易面臨原料進(jìn)口的價(jià)格上漲迅速，價(jià)格成本壓力增大，此外受人民幣匯率增值的影響，我國的許多林產(chǎn)品相關(guān)的外貿(mào)企業(yè)面臨著經(jīng)營危機(jī)，特別是中小外貿(mào)企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)更大。因此我國的林產(chǎn)品的進(jìn)出口貿(mào)易還存在一些不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)性因素，需要認(rèn)真研究對(duì)待。

1.林產(chǎn)品貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制不健全。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是保障林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易安全的第一道屏障，可以預(yù)測(cè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)并給出警告，最大限度的捍衛(wèi)林產(chǎn)品企業(yè)的利益。但是在我國這樣的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制還不夠健全，主要缺陷是不穩(wěn)定，效率低，未建立起全面科學(xué)規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，不能發(fā)揮真正的預(yù)警作用。不少林產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)沒有嚴(yán)格按照對(duì)外經(jīng)營活動(dòng)的程序與規(guī)定進(jìn)行交易活動(dòng)，容易產(chǎn)生外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)，而如果預(yù)警機(jī)制不健全的話，風(fēng)險(xiǎn)損失不可估計(jì)。

2.林產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的意識(shí)。貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制非常重要，但是一直以來我國林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)都沒有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)引起足夠的重視，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制意識(shí)淡薄。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)和內(nèi)部控制都是由人決定的，若是林產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)者沒有這種風(fēng)險(xiǎn)自覺意識(shí)，沒有長遠(yuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)光，不能采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，那么該企業(yè)就無法在激烈的林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟。

3.林產(chǎn)品貿(mào)易主體抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。我國林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)還沒有培養(yǎng)出足夠強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，具體表現(xiàn)在兩點(diǎn)：（1）企業(yè)管理人員沒有形成風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念和意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏主動(dòng)性。（2）企業(yè)管理人員整體素質(zhì)比較低，難以承擔(dān)林產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的重負(fù)。

4.林產(chǎn)品貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完善。關(guān)于林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)管理體系還不完整與系統(tǒng)，存在一些漏洞，比如立法跟不上實(shí)際林產(chǎn)品貿(mào)易發(fā)展的現(xiàn)狀，缺乏相應(yīng)的法律規(guī)范；沒有建立起專業(yè)的林業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)，讓林產(chǎn)品企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏組織保障；沒有建立起有效的、科學(xué)的林產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)抵抗等內(nèi)容上都缺乏可操作性。

三、應(yīng)對(duì)林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的建議

1. 防范法律法規(guī)與政策帶來的國家風(fēng)險(xiǎn)。加大行業(yè)組織和企業(yè)自身的力量，大力拓展林產(chǎn)品出口的市場(chǎng)，對(duì)原材料的獲取進(jìn)行嚴(yán)格控制，提高應(yīng)對(duì)貿(mào)場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而降低或者防范法律法規(guī)和政策帶來的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。

我們要加強(qiáng)國內(nèi)人工林的培育，不斷提高國內(nèi)人工林的規(guī)模與質(zhì)量，大力開拓國內(nèi)的林產(chǎn)品市場(chǎng)，建立起完善的國內(nèi)林產(chǎn)品市場(chǎng)體系；要走出去，面對(duì)復(fù)雜的國外林產(chǎn)品貿(mào)易環(huán)境，要大膽參與國際森林資源的生產(chǎn)和分配，培育國外林產(chǎn)品市場(chǎng)，這方面就需要國家的政策扶持與領(lǐng)導(dǎo)，政府要帶領(lǐng)國家企業(yè)實(shí)施海外開拓戰(zhàn)略，充分利用國際資源解決國內(nèi)需求。

在競爭優(yōu)勢(shì)上，逐漸摒棄以價(jià)格低廉為主的競爭力，要建立新的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，要重新建立自己的林產(chǎn)品名牌，建立多種渠道的銷售模式，以此不斷增強(qiáng)競爭力。要加快技術(shù)的進(jìn)步，要增大技術(shù)在林產(chǎn)品中的比重，要提高產(chǎn)品的附加值，以此促進(jìn)林產(chǎn)品的可持續(xù)發(fā)展。

在林產(chǎn)品經(jīng)營的規(guī)模上，可以依靠政府職能，設(shè)立一定的產(chǎn)業(yè)規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)作為產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘，促進(jìn)林產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；l(fā)展；面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用；要反對(duì)不合理的技術(shù)壁壘；要落實(shí)對(duì)林業(yè)企業(yè)森林認(rèn)證的要求。

2.應(yīng)對(duì)人民幣匯率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。人民幣匯率波動(dòng)是影響林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的非常關(guān)鍵的因素，特別是近年來人民幣升值問題，對(duì)林產(chǎn)品的出口貿(mào)易造成很大壓力。為此，林產(chǎn)品外貿(mào)企業(yè)必須將人民幣波動(dòng)的匯率風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。本文主要選出兩點(diǎn)內(nèi)容給予建議：

（1）選擇有利的計(jì)價(jià)貨幣及訂立保值條款。這個(gè)主要是在林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)初步簽訂林產(chǎn)品合同時(shí)需要注意的，首先是選擇有利的計(jì)價(jià)貨幣，出口企業(yè)盡量選用硬貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)，因此它不會(huì)貶值，未來只有升值的潛力；進(jìn)口企業(yè)盡量選擇軟貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)，因?yàn)樗鼌R率不會(huì)上漲，未來會(huì)有貶值趨勢(shì)，不會(huì)提高進(jìn)口成本。其次要訂立貨幣保值的合同條款，以抵御或轉(zhuǎn)嫁出口商不能選用硬貨幣、進(jìn)口商不能選用軟貨幣的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）合理選擇結(jié)算手段。這是在履行林產(chǎn)品進(jìn)出庫貿(mào)易合同的過程中需要注意的，首先企業(yè)出口時(shí)在報(bào)價(jià)時(shí)要充分考慮匯款變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，選擇按固定換匯成本結(jié)算的方式；其次當(dāng)計(jì)價(jià)的貨幣匯率走低時(shí)，進(jìn)口企業(yè)可以選擇提出交貨時(shí)間后延或提出延期付款，以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)損失。

（3）利用金融衍生工具。靈活的利用金融工具可以應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)：①利用貿(mào)易融資提前辦理結(jié)匯，現(xiàn)在通用的主要貿(mào)易融資方式有押匯、貼現(xiàn)與福費(fèi)廷。②利用金融衍生工具進(jìn)行外匯保值，鎖定匯率，例如遠(yuǎn)期外匯買賣、外匯期權(quán)、外匯掉期等。

3. 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略。主要有兩種辦法：利用合同中的價(jià)格條款，利用林產(chǎn)品其期貨市場(chǎng)套期保值，前者主要是防范價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，合同定價(jià)方法主要有固定作價(jià)法，非固定作價(jià)法、制定價(jià)格調(diào)整條款；后者主要是規(guī)避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，只要規(guī)范合理的利用期貨市場(chǎng)，局可以減少價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。

4. 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。（1）嚴(yán)格調(diào)查貿(mào)易對(duì)手的信用。對(duì)貿(mào)易對(duì)手的資信調(diào)查是企業(yè)進(jìn)行國際貿(mào)易活動(dòng)的首要任務(wù)，因?yàn)榭蛻粜庞貌涣际撬薪Y(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的直接原因。要嚴(yán)格的調(diào)查企業(yè)的信用記錄、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、支付能力等，還要調(diào)查對(duì)手的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境，是否會(huì)對(duì)貿(mào)易的結(jié)算造成影響。

（2）采用合理的結(jié)算方式。各種結(jié)算方式風(fēng)險(xiǎn)由低到高分別是信用證、托收、匯付。在信用證結(jié)算方式下，進(jìn)口商注重的是貨物的質(zhì)量，出口商注重能否收到貨款，銀行注重的是雙方是否符合業(yè)務(wù)的要求，其他兩種結(jié)算方式，只是注重對(duì)方的信譽(yù)。

（3）完善出口保險(xiǎn)制度。完善出口保險(xiǎn)制度我們應(yīng)當(dāng)做到：首先，我國在政策上給予支持，在經(jīng)濟(jì)上給予幫助，保險(xiǎn)規(guī)模應(yīng)當(dāng)逐漸擴(kuò)大。其次，提高資信調(diào)查能力，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。最后，建立出口信用保險(xiǎn)的法律法規(guī)，學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的保險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)。

四、結(jié)語

本文主要是分析我國林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，并找出相應(yīng)的解決建議，希望對(duì)林產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)更好的防范、規(guī)避與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)有所裨益。林產(chǎn)品外貿(mào)企業(yè)要認(rèn)真分析國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)與金融環(huán)境，針對(duì)可能存在的國家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，要建立起一套完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)警惕意識(shí)，采取多種有利措施規(guī)避和化解各種進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，取得更加長遠(yuǎn)的、穩(wěn)健的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

篇（5）

隨著促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，全世界范圍內(nèi)生產(chǎn)要素的流動(dòng)性不斷增強(qiáng)，國家與國家之間的依賴程度也在加深。我國企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大下不斷發(fā)展壯大，但需要面對(duì)的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)也在不斷變大。企業(yè)一旦無法規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)對(duì)其本身造成極大的損失，嚴(yán)重的會(huì)擾亂國內(nèi)外行業(yè)市場(chǎng)秩序，因此做好進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理及規(guī)避工作極具現(xiàn)實(shí)意義。

一、進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度不斷完善，國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變幻莫測(cè)，我國以進(jìn)出口貿(mào)易為主的企業(yè)需要面對(duì)更多的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。加上近些年來國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境萎靡，無形中進(jìn)一步加大進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，部分國家為應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷調(diào)整本國內(nèi)信貸政策，造成我國進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)變大，壞賬率不斷增加，影響企業(yè)正常經(jīng)營發(fā)展，因?yàn)檫M(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)蒙受損失的企業(yè)多不勝收，嚴(yán)重的甚至出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉情況。作為進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重災(zāi)區(qū)，我國相關(guān)企業(yè)應(yīng)該做好進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)研究工作，不斷提高自身應(yīng)對(duì)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的能力，最終實(shí)現(xiàn)促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大的目的[1]。

二、進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)特征分析

社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展，其本身也是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要組成部分，進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)主要有以下特征：

（一）客觀存在性

即進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不以個(gè)人意志為轉(zhuǎn)移，在進(jìn)出口貿(mào)易中是“必然”的，因信息不對(duì)稱、操作錯(cuò)誤、認(rèn)識(shí)偏差等的影響，在進(jìn)出口貿(mào)易中的風(fēng)險(xiǎn)幾乎是不可完全避免的。

（二）相對(duì)變化性

進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)隨著時(shí)間、空間的變化而發(fā)生變化。這是因?yàn)殡S著時(shí)間和空間的變化，社會(huì)環(huán)境、人文環(huán)境、政治環(huán)境、法律環(huán)境等相應(yīng)地發(fā)生改變，且人們的受教育水平、消費(fèi)能力、消費(fèi)偏好均有所改變，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)也隨之增強(qiáng)或削弱，這在一定程度上決定著企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力及其在進(jìn)出口貿(mào)易中的表現(xiàn)[2]。

（三）無意識(shí)性

進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是貿(mào)易主體的無意識(shí)行為所造成的，貿(mào)易主體作為進(jìn)出口貿(mào)易的主導(dǎo)者，其認(rèn)識(shí)上的偏差、決策上的失誤、操作中的差錯(cuò)等均可能引起進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。換言之，進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)不包括惡意、故意行為而導(dǎo)致的情況，即進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是難以預(yù)見的，是在無意識(shí)的情況下發(fā)生的。

三、提高企業(yè)應(yīng)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)能力的措施

現(xiàn)如今國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜，國內(nèi)進(jìn)出口貿(mào)易受到不小的沖擊，因此需要提高進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)應(yīng)對(duì)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的能力，本文中筆者查閱相關(guān)資料結(jié)合自身經(jīng)驗(yàn)，從價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)三方面入手，給出提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（一）應(yīng)對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

套期保值是貿(mào)易企業(yè)應(yīng)對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，指的是將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到期貨市場(chǎng)，將來現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣物品的臨時(shí)替代物換成期貨合約，為現(xiàn)在買進(jìn)以后售出或?qū)硇枰I進(jìn)商品價(jià)格提供相應(yīng)保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動(dòng)，即在買進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)的盈虧時(shí)，可由期貨市場(chǎng)上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)[3]。最終在現(xiàn)與期、近期與遠(yuǎn)期之間建立完善的對(duì)沖機(jī)制，最大程度降低價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)造成的損失。

（二）控制信用風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)首先需要選對(duì)合理供應(yīng)商，只有確保供應(yīng)商才能確保商品質(zhì)量，企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易進(jìn)行過程中需要面對(duì)的首要風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)，控制信用風(fēng)險(xiǎn)主要是有效控制客戶風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵點(diǎn)在于供貨方是否具有真實(shí)背景、相應(yīng)能力及誠信度等。所以實(shí)際中首先需要制定相應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)及準(zhǔn)入條件；完善企業(yè)內(nèi)部管理體系，做好內(nèi)控制度建設(shè)，貿(mào)易開始前對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估。全面了解供貨方相關(guān)信息，確保商品質(zhì)量符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)以最低價(jià)格獲得相關(guān)商品，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化，促進(jìn)貿(mào)易企業(yè)發(fā)展壯大。

（三）應(yīng)對(duì)合同風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于合同風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，需要全方位了解《合同法》相關(guān)法律法規(guī)，掌握國際貿(mào)易相關(guān)法律知識(shí)，還需要在簽訂合同之前，認(rèn)真審查合作者的資信情況等必要時(shí)委派專人通過工商、稅務(wù)和銀行等渠道，進(jìn)行實(shí)地調(diào)查；在簽訂合同時(shí)，仔細(xì)斟酌合同的每道條款，參照政府所展示的合同示范文本，保證合同條款的詞句不會(huì)出現(xiàn)模棱兩可的情況[4]。案例企業(yè)在簽訂合同的同時(shí)，深入了解了東道國的貿(mào)易合同慣例，謹(jǐn)慎使用該國的貿(mào)易術(shù)語，以及了解各種交貨方式的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)；最后是在執(zhí)行合同時(shí)，安排專業(yè)工作人員監(jiān)督合同條款的落實(shí)，最大限度降低貿(mào)易合同風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

針對(duì)目前進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)應(yīng)該深入了解風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并針對(duì)性的采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施。也只有如此，才能確保涉外企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實(shí)現(xiàn)效益最大化，并幫助企業(yè)在激烈的國際市場(chǎng)競爭中贏得生存發(fā)展空間，最終實(shí)現(xiàn)促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊磊.進(jìn)出口貿(mào)易專業(yè)的工作過程及核心能力研究[J].廣西教育.2014.

篇（6）

1.國際貿(mào)易結(jié)算中信用證的風(fēng)險(xiǎn)

信用證(LetterofCredit，L/C)是指銀行根據(jù)貿(mào)易進(jìn)口商所提出的申請(qǐng)，在符合信用證條款的情況下向貿(mào)易出口商開具的在一定時(shí)期內(nèi)支付一定金額的書面付款文件，隨后出口商憑相關(guān)的單據(jù)向銀行申請(qǐng)款項(xiàng)的支付。信用證的結(jié)算方式主要有以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：(1)出口商在信用證面臨單證不一致的風(fēng)險(xiǎn)由于信用證是由銀行開具的，銀行基于保障自身以及進(jìn)口商的利益，在信用證中做出大量的硬性條款，如議付行、交單期、裝運(yùn)期、有效期等，一旦條款中任何一項(xiàng)發(fā)生變化或者與銀行開具的信用證不符，那么將會(huì)導(dǎo)致出口商帶來很大的麻煩，甚至是被拒付的風(fēng)險(xiǎn)。(2)進(jìn)口商面臨的單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)由于信用證只是銀行應(yīng)進(jìn)口商的申請(qǐng)而開具的單據(jù)業(yè)務(wù)，屬于一種典型的單據(jù)買賣。銀行在審核出口商提交的單證時(shí)只是重點(diǎn)看單據(jù)是否與信用證上的條款一致，而不會(huì)去核查貿(mào)易貨物是否符合進(jìn)口商的要求，一旦出口商所提交的單證均符合信用證的條款，銀行就會(huì)將款項(xiàng)支付給出口商。這就極易導(dǎo)致進(jìn)口商在給付款銀行贖單后，提到不符合合同規(guī)定的貨物或根本提不到貨。

2.國際貿(mào)易結(jié)算中匯付的風(fēng)險(xiǎn)

匯付(Remittance)指的是進(jìn)出口雙方通過銀行作為中間人，進(jìn)口商預(yù)先將款項(xiàng)支付給銀行，隨后銀行把進(jìn)口商支付的款項(xiàng)付給出口商的一種國際貿(mào)易結(jié)算方式，被廣泛的應(yīng)用于國際貿(mào)易結(jié)算中。匯付根據(jù)付款先后的不同可以分為貨到付款與預(yù)付貨款等方式，因而匯付的風(fēng)險(xiǎn)主要有這兩種：

(1)貨到付款的風(fēng)險(xiǎn)

貨到付款的方式是出口商按照進(jìn)口商的貨物要求把貨物先行運(yùn)輸?shù)竭M(jìn)口商所在國家、地區(qū)，其后進(jìn)口商驗(yàn)收無誤后方將貨款匯付給出口商。這樣的匯付方式風(fēng)險(xiǎn)全都由出口商一方承擔(dān)，通常出口商需要承擔(dān)因進(jìn)口商拒付而導(dǎo)致的貨物資金、運(yùn)輸費(fèi)、倉儲(chǔ)費(fèi)等巨大的經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險(xiǎn)。

(2)預(yù)付貨款的風(fēng)險(xiǎn)

與貨到付款相反，預(yù)付貨款是進(jìn)口商在收到貨物前預(yù)付部分款項(xiàng)給出口商，隨后在出口商收到貨款后發(fā)貨給進(jìn)口商。此時(shí)，該匯付方式的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)進(jìn)出口雙方都存在的，因?yàn)槌隹谏虒⒇浳锇l(fā)出或者進(jìn)口商預(yù)付了部分款項(xiàng)后，出口商面臨著貨物拒付的風(fēng)險(xiǎn)，而進(jìn)口商則承擔(dān)著出口商騙預(yù)付款的風(fēng)險(xiǎn)。

3.國際貿(mào)易結(jié)算中托收的風(fēng)險(xiǎn)

托收主要是指在貨物裝運(yùn)后，由出口方開具商業(yè)單據(jù)或金融票據(jù)或是二者兼有的票據(jù)，來委托銀行(托收方)通過國外的行或聯(lián)行想進(jìn)口方收取貨款的一種結(jié)算方式。在國際貿(mào)易結(jié)算中采用托收方式主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：①出現(xiàn)進(jìn)口方拒付的現(xiàn)象。②出口方處于被動(dòng)狀態(tài)。③受國家相關(guān)法律法規(guī)以及社會(huì)因素影響較大。

二、國際貿(mào)易結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.國際貿(mào)易結(jié)算的信用證風(fēng)險(xiǎn)防范措施

(1)出口商的單證風(fēng)險(xiǎn)防范措施

鑒于單證是出口商確?？铐?xiàng)得以支付的重要憑證，因此出口商必須加強(qiáng)對(duì)于單證的審核，通過對(duì)銀行所開具的信用證的條款逐一進(jìn)行嚴(yán)格的審查，一旦發(fā)現(xiàn)有陷阱條款或附加條款等不利的條款，出口商必須立即與銀行、進(jìn)口商協(xié)商進(jìn)行修改并及時(shí)采取相應(yīng)的防范措施。

(2)進(jìn)口商的單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

為了有效防范進(jìn)口商因單據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)而造成的損失，進(jìn)口商在進(jìn)行國際貿(mào)易前應(yīng)當(dāng)詳細(xì)的對(duì)出口商的實(shí)力通過實(shí)地考察進(jìn)行調(diào)查，同時(shí)也可以委托專業(yè)機(jī)構(gòu)來調(diào)查進(jìn)口商的資信。其次，進(jìn)口商應(yīng)當(dāng)盡量通過正規(guī)的渠道尋找貿(mào)易機(jī)會(huì)或者伙伴，例如通過大型的貿(mào)易展現(xiàn)會(huì)。最后，進(jìn)口商在付款贖單前應(yīng)當(dāng)采取一定的措施確保出口商所發(fā)出的貨物符合自己的要求，一旦覺得存在貨不對(duì)板的可能，進(jìn)口商應(yīng)當(dāng)與銀行、出口商進(jìn)行交涉，爭取開箱驗(yàn)貨，從而有效的保障資金的經(jīng)濟(jì)利益。

2.國際貿(mào)易結(jié)算的匯付風(fēng)險(xiǎn)防范措施

(1)貨到付款的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

出口商采取貨到付款的方式前，首先應(yīng)當(dāng)對(duì)進(jìn)口商的資信進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查，在全面評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)后采取售定方式與進(jìn)口商進(jìn)行貿(mào)易，一旦進(jìn)口商驗(yàn)收貨物無誤后，必須第一時(shí)間將全部款項(xiàng)匯付給出口商。

(2)預(yù)付貨款的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

若進(jìn)出口雙方采取預(yù)付貨款的方式時(shí)，雙方首先都應(yīng)當(dāng)調(diào)查對(duì)方的實(shí)力、資信等情況，隨后在確定可以合作后，進(jìn)口商就預(yù)付貨款的比例與出口商進(jìn)行協(xié)商，以此降低自身的風(fēng)險(xiǎn)，并且進(jìn)口商還可以通過采取憑單付匯的方式確保貨物在發(fā)出后，銀行才會(huì)將預(yù)付款給出口商；而對(duì)于出口商來說，可以要求對(duì)方提供履約保函，以此避免進(jìn)口商不提貨時(shí)能夠通過保函進(jìn)行索賠。

3.國際貿(mào)易結(jié)算中托收風(fēng)險(xiǎn)防范

(1)出口方的風(fēng)險(xiǎn)防范

首先，應(yīng)嚴(yán)格控制出口單據(jù)，以達(dá)到有效控制貨物的目的。其次，熟悉外匯管制條例、進(jìn)口國家的貿(mào)易管制條例、相應(yīng)的海關(guān)規(guī)定，避免由于貨物不能進(jìn)口而造成的經(jīng)濟(jì)損失。再次，盡可能讓進(jìn)口方預(yù)付貨款，以減少出口方的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

篇（7）

國際雙保理業(yè)務(wù)指出口保理商（出口商所在國的保理商）與出口商簽訂保理協(xié)議，負(fù)責(zé)與出口商聯(lián)系，接受其債權(quán)轉(zhuǎn)讓并提供融資服務(wù)；進(jìn)口保理商（進(jìn)口商所在國的保理商）負(fù)責(zé)與進(jìn)口商聯(lián)系，評(píng)估進(jìn)口商的資信并向出口保理商提供信用額度，接受出口保理商的債權(quán)再轉(zhuǎn)讓，催收應(yīng)收賬款并承擔(dān)進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)。這種遵循“市場(chǎng)靠近”原則的組織安排使得國際保理業(yè)務(wù)過程中的風(fēng)險(xiǎn)得以降低。

但是，國際雙保理業(yè)務(wù)涉及的當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù)關(guān)系比較復(fù)雜，出口商、出口保理商和進(jìn)口保理商各當(dāng)事人面臨的風(fēng)險(xiǎn)仍然不容忽視。本文就這一問題進(jìn)行比較深入的研究，并提出防范風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策措施。

國際雙保理業(yè)務(wù)實(shí)例

本文用曾發(fā)生的案例說明國際雙保理業(yè)務(wù)中隱含的風(fēng)險(xiǎn)。我國某出口商獲得對(duì)H國甲公司的20萬美元保理信用額度，次年出口商按合同出貨后將兩張發(fā)票：一張?zhí)ь^為甲公司金額13萬美元，另一張?zhí)ь^為乙公司（甲公司的子公司）金額10萬美元，共計(jì)金額23萬美元的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給出口保理商，并獲得信用額度80%的融資金額，計(jì)16萬美元。出口保理商隨即將發(fā)票轉(zhuǎn)讓給了H國核定信用額度的進(jìn)口保理商。

但是當(dāng)發(fā)票項(xiàng)下的應(yīng)收賬款到期時(shí)，甲公司沒有按期付款也沒有提出任何貿(mào)易糾紛，只是強(qiáng)調(diào)資金困難無法如期付款，請(qǐng)求延展付款到期日。然而兩個(gè)月后進(jìn)口保理商致電出口保理商：甲公司已正式向其提出貿(mào)易糾紛，理由是出口商以前所發(fā)運(yùn)的貨物曾有過質(zhì)量問題，因而懷疑兩張保理發(fā)票項(xiàng)下的貨物有質(zhì)量問題，進(jìn)口保理商因此暫時(shí)免除擔(dān)保付款的責(zé)任。

經(jīng)調(diào)查該批保理項(xiàng)下的貨物運(yùn)抵目的港后因甲公司欠款問題已被控制在當(dāng)?shù)啬炽y行手中。再根據(jù)出口商與進(jìn)口商往來函電分析認(rèn)為，甲公司存在無力付款故意挑剔貨物品質(zhì)的可能性。

因此，出口保理商多次致電進(jìn)口保理商，要求履行賠付責(zé)任，但未被進(jìn)口保理商接受。后在出口保理商和國際保理商聯(lián)合會(huì)秘書處的多次督促和壓力下，進(jìn)口保理商在H國法院了甲公司，但僅憑被告律師向法庭提交的辯護(hù)詞就認(rèn)定此案涉及貿(mào)易糾紛而立即撤訴，并將應(yīng)收賬款發(fā)票反轉(zhuǎn)讓給出口保理商。

出口商就該貿(mào)易糾紛向中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)提出仲裁申請(qǐng)，仲裁庭對(duì)該糾紛案進(jìn)行審理后，裁決出口商勝訴。出口保理商要求進(jìn)口保理商依據(jù)仲裁結(jié)果賠付。經(jīng)多次交涉后，進(jìn)口保理商對(duì)抬頭為甲公司的發(fā)票13萬美元做了賠付。而對(duì)抬頭為乙公司的10萬美元發(fā)票，認(rèn)為不屬于核定信用額度范圍未予賠付，再經(jīng)反復(fù)與進(jìn)口保理商交涉也無結(jié)果。

國際雙保理各當(dāng)事人面臨的風(fēng)險(xiǎn)

出口商所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

從上述案例看出，出口商獲得了進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商的信用額度，并不意味著風(fēng)險(xiǎn)全部消除。因?yàn)檫M(jìn)口保理商的信用擔(dān)保只包括因進(jìn)口商資信原因?qū)е碌牟桓犊?，以及因國家風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力和自然災(zāi)害造成的付款風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)因貿(mào)易糾紛導(dǎo)致的進(jìn)口商不付款，進(jìn)口保理商將不負(fù)責(zé)賠償。因此，出口商在國際雙保理機(jī)制下可能面臨以下主要風(fēng)險(xiǎn)：

產(chǎn)生貿(mào)易糾紛導(dǎo)致進(jìn)口保理商免責(zé)的風(fēng)險(xiǎn) 根據(jù)國際保理商聯(lián)合會(huì)（FCI）制定的《國際保理統(tǒng)一規(guī)則》，如果因商品數(shù)量和質(zhì)量、服務(wù)水平、交貨期限等貿(mào)易糾紛引起進(jìn)口商拒付，即使在核定的信用限額內(nèi)，進(jìn)口保理商也將免除信用擔(dān)保責(zé)任。問題的關(guān)鍵在于該規(guī)則沒有對(duì)貿(mào)易糾紛的認(rèn)定做出明確規(guī)定，導(dǎo)致了國際保理業(yè)務(wù)潛在的不足。這種不足表現(xiàn)為三個(gè)方面。

首先，沒有明確界定提起貿(mào)易糾紛的合理原因。貿(mào)易糾紛本應(yīng)該以買賣雙方間的貿(mào)易合同判定出口商是否存在違約，但在實(shí)務(wù)中（如前述案例），可能出現(xiàn)不管提起貿(mào)易糾紛的理由是否合理，只要進(jìn)口商在規(guī)定時(shí)間內(nèi)尋找借口甚至懷疑商品質(zhì)量存在問題而拒不付款，就可以暫時(shí)免除進(jìn)口保理商在核定信用額度下的賠付責(zé)任，使得出口商和出口保理商承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

其次，沒有確定進(jìn)口保理商對(duì)貿(mào)易糾紛進(jìn)行審核的責(zé)任?！秶H保理統(tǒng)一規(guī)則》規(guī)定：由出口商負(fù)責(zé)判別進(jìn)口商所提出的貿(mào)易糾紛是否存在，并證明所提出的糾紛不合理。而沒有規(guī)定進(jìn)口保理商對(duì)貿(mào)易糾紛進(jìn)行審核的責(zé)任，可能導(dǎo)致進(jìn)口商為了拖延甚至拒絕付款而提出假貿(mào)易糾紛。

最后，沒有明確規(guī)定提出貿(mào)易糾紛時(shí)所需的書面文件?！秶H保理統(tǒng)一規(guī)則》沒有規(guī)定進(jìn)口商需要提供書面證明文件。這就可能使進(jìn)口商提出的貿(mào)易糾紛缺乏真憑實(shí)據(jù)，而僅僅憑借口頭說明，進(jìn)口保理商就輕易認(rèn)定存在貿(mào)易糾紛，免除自己擔(dān)保付款的責(zé)任。上述案例中甲公司僅僅懷疑貨物存在品質(zhì)問題就提出貿(mào)易糾紛，毫無證據(jù)可言。

面臨進(jìn)口保理商誠信不足的風(fēng)險(xiǎn) 這種風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為，當(dāng)進(jìn)口商提出貿(mào)易糾紛時(shí)，進(jìn)口保理商沒有盡力協(xié)助貿(mào)易糾紛的解決，使得出口商利益受損的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《國際保理統(tǒng)一規(guī)則》規(guī)定：出口商和出口保理商負(fù)有解決貿(mào)易糾紛的首要責(zé)任，但進(jìn)口保理商有責(zé)任為解決貿(mào)易糾紛提供幫助。就國際慣例而言，貿(mào)易糾紛成立與否，應(yīng)由進(jìn)出口商雙方根據(jù)貿(mào)易合同的相關(guān)規(guī)定提請(qǐng)法院或其他雙方認(rèn)可的仲裁機(jī)構(gòu)裁決。若貿(mào)易糾紛成立，則進(jìn)口保理商可以暫時(shí)免除付款責(zé)任，待貿(mào)易糾紛解決后再重新承擔(dān)進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)；若貿(mào)易糾紛不成立，進(jìn)口保理商就得履行信用擔(dān)保責(zé)任。

如果出口商欲提起法律訴訟，由于債權(quán)已轉(zhuǎn)讓，則必須委托進(jìn)口保理商出面在當(dāng)?shù)剡M(jìn)口商。此時(shí)，進(jìn)口保理商的誠信決定其是否全力以赴進(jìn)口商。進(jìn)口保理商在保理業(yè)務(wù)中具有特殊的雙重身份，既是出口商應(yīng)收賬款的代收人，又是進(jìn)口商信用的擔(dān)保人。若進(jìn)口商有償付能力，則進(jìn)口保理商的利益與出口商一致，它會(huì)竭盡全力爭取自己或出口商勝訴，以便根據(jù)判決要求進(jìn)口商付款，避免或減少損失；若在訴訟前已經(jīng)獲知進(jìn)口商無償付能力，進(jìn)口保理商就有可能站在進(jìn)口商的一邊希望自己或出口商敗訴，達(dá)到解除賠付責(zé)任的目的。在這種情況下，很難保證進(jìn)口保理商會(huì)竭盡全力爭取勝訴，前述案例既是如此。

出口保理商所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

在國際雙保理機(jī)制下，出口保理商將進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了進(jìn)口保理商，但從國際保理業(yè)務(wù)開展的實(shí)踐來看，出口保理商仍然存在下述風(fēng)險(xiǎn)：

面臨出口商的資信風(fēng)險(xiǎn) 在國際雙保理機(jī)制下，出口保理商買斷出口商應(yīng)收賬款，便成為貨款債權(quán)人，同時(shí)也承擔(dān)了原先由出口商承擔(dān)的進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)。盡管出口保理商再將其轉(zhuǎn)嫁給進(jìn)口保理商，但在為出口商提供了貿(mào)易融資的情況下，如果出現(xiàn)貿(mào)易糾紛，進(jìn)口商必然拒付貨款，進(jìn)口保理商又免除了對(duì)進(jìn)口商的信用擔(dān)保責(zé)任，可能會(huì)因?yàn)槌隹谏唐飘a(chǎn)導(dǎo)致出口保理商的融資款無法追回而蒙受損失。

購買債權(quán)的合法性可轉(zhuǎn)讓性風(fēng)險(xiǎn) 出口保理商購買的債權(quán)必須是具有可轉(zhuǎn)讓的、合法的、無瑕疵的債權(quán)。首先，關(guān)于債權(quán)是否可轉(zhuǎn)讓，是許多國家法律中富有爭議的一個(gè)問題，如果出口保理商接受轉(zhuǎn)讓的債權(quán)是法律禁止轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，則必然陷入債權(quán)轉(zhuǎn)讓合法與否的糾紛，可能無法實(shí)現(xiàn)債權(quán)的有效索償；其次，債權(quán)本身的合法性，不僅是合法轉(zhuǎn)讓債權(quán)的基礎(chǔ)，而且是保理商依法實(shí)現(xiàn)債權(quán)的前提；第三，如果債權(quán)本身存在瑕疵或者與轉(zhuǎn)讓債權(quán)相關(guān)的權(quán)利存在瑕疵，那么接受債權(quán)轉(zhuǎn)讓的出口保理商勢(shì)必陷入債權(quán)瑕疵糾紛。例如，出口商向其自身供應(yīng)商銷售貨物而產(chǎn)生的債權(quán)，使進(jìn)口商與保理商之間債務(wù)有可能被抵消；出口商沒有違約進(jìn)口商也有權(quán)退貨的買賣合同基礎(chǔ)上的債權(quán)；采用比出口保理商批準(zhǔn)的更為靈活的方式進(jìn)行銷售（例如寄售方式）而產(chǎn)生的債權(quán)等均為存在瑕疵的債權(quán)。

接受進(jìn)口保理商“反轉(zhuǎn)讓”的風(fēng)險(xiǎn) 即使在正常國際保理業(yè)務(wù)過程中，也可能因出口商的延誤或出口保理商本身的疏忽造成文件單據(jù)的延遲提交，進(jìn)口保理商會(huì)行使反轉(zhuǎn)讓權(quán)而退出此筆雙保理業(yè)務(wù)。此外，如果發(fā)生貿(mào)易糾紛，進(jìn)口保理商一般不會(huì)主動(dòng)以法律形式向進(jìn)口商追索貨款，出口保理商為了自身利益，可能被迫承受可能的經(jīng)濟(jì)和信用損失而要求進(jìn)口保理商向其反轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款或票據(jù)權(quán)利，使自己成為訴訟中的主債權(quán)人，以便在有司法管轄權(quán)的法院或其他仲裁機(jī)構(gòu)對(duì)進(jìn)口商提訟或仲裁申請(qǐng)。因此，這種“反轉(zhuǎn)讓”增加了出口保理商的風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用支出。

進(jìn)口保理商所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

承擔(dān)進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn) 在國際雙保理機(jī)制下，進(jìn)口保理商是進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者，對(duì)其核定信用額度內(nèi)的應(yīng)收賬款提供100%的壞賬擔(dān)保。如果進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信審查時(shí)缺乏客觀性和全面性，高估了進(jìn)口商的資信水平，對(duì)進(jìn)口商支付貨款能力做出錯(cuò)誤判斷；或者進(jìn)口商提供了虛假的財(cái)務(wù)信息，偽造反映其支付能力的數(shù)據(jù)；或者在信用額度核定后，進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商的資信變化缺乏跟蹤，沒有及時(shí)了解資信水平原本不錯(cuò)的進(jìn)口商，或因進(jìn)口商品不適銷對(duì)路使經(jīng)營陷入困境、或進(jìn)口國的經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生突然變化等客觀原因使得進(jìn)口商資信水平下降而喪失支付能力等等，均可能導(dǎo)致進(jìn)口保理商無法收回受讓的應(yīng)收賬款，承擔(dān)對(duì)出口保理商的賠付責(zé)任。

減少或取消已核準(zhǔn)信用額度時(shí)出口商已發(fā)貨的風(fēng)險(xiǎn) 《國際保理統(tǒng)一規(guī)則》規(guī)定，進(jìn)口保理商可以根據(jù)進(jìn)口商的資信變化情況隨時(shí)調(diào)整甚至取消已核準(zhǔn)信用額度，但在調(diào)整或取消信用額度的通知未到達(dá)出口商以前，原核定的信用額度仍然有效。在這種情況下，如果出口商已將貨物裝船，就將使進(jìn)口保理商的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境更加惡化。此時(shí)，進(jìn)口保理商可能希望在阻止貨物交付進(jìn)口商方面得到出口商的配合，以減少損失，但是出口商對(duì)進(jìn)口商負(fù)有買賣合同下的交貨義務(wù)，擔(dān)心會(huì)被指控違反買賣合同而不愿配合。

國際雙保理各當(dāng)事人風(fēng)險(xiǎn)的防范

出口商的風(fēng)險(xiǎn)防范

在國際雙保理業(yè)務(wù)中，進(jìn)口保理商是出口保理商選擇的，并對(duì)出口保理商負(fù)責(zé)。因此，出口商在前述面臨的風(fēng)險(xiǎn)中，最主要面臨的是進(jìn)口商的誠信風(fēng)險(xiǎn)。出口商可以采取下述防范風(fēng)險(xiǎn)措施：

盡可能充分地了解進(jìn)口商的誠信問題 出口商以商業(yè)信用方式銷售商品，本身就是對(duì)進(jìn)口商的一種信任，這種信任必然應(yīng)該建立在對(duì)進(jìn)口商經(jīng)營作風(fēng)和誠信的充分了解之上，尤其對(duì)于金額較大的交易，應(yīng)事先委托咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查，以便心中有數(shù)，避免與資信不佳的進(jìn)口商做生意。不能單一地依賴進(jìn)口保理商核準(zhǔn)的信用額度來了解進(jìn)口商。因?yàn)檫M(jìn)口保理商做資信調(diào)查評(píng)估時(shí)有可能比較注重進(jìn)口商的資金實(shí)力和未來的現(xiàn)金流，對(duì)其經(jīng)營作風(fēng)和誠信未必能準(zhǔn)確把握。只要出口商嚴(yán)格履約，經(jīng)營作風(fēng)良好，誠實(shí)守信的進(jìn)口商不會(huì)輕易提起貿(mào)易糾紛。

嚴(yán)格擬定符合國際慣例的買賣合同條款 嚴(yán)格擬定合同條款，使其內(nèi)容和釋義清晰、明確，對(duì)防止貿(mào)易糾紛極為重要。實(shí)務(wù)中，貿(mào)易爭議通常是針對(duì)貨物的規(guī)格、質(zhì)量提出。因此，買賣合同中的品質(zhì)條款和檢驗(yàn)條款極其重要。出口商應(yīng)爭取在合同中規(guī)定進(jìn)口商提出爭議的時(shí)間限制，超過規(guī)定期限則進(jìn)口商喪失提出爭議的權(quán)利。進(jìn)而規(guī)定進(jìn)口商提出貿(mào)易爭議所需要的書面文件，如規(guī)定獨(dú)立的質(zhì)量檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)出具的檢驗(yàn)證書等，以便發(fā)生爭議時(shí)作為司法或仲裁機(jī)構(gòu)裁決的依據(jù)。出口商應(yīng)將此類規(guī)定在出口保理協(xié)議中明確體現(xiàn)，以便為進(jìn)口保理商判斷貿(mào)易糾紛提供依據(jù)。

合同結(jié)算方式應(yīng)采用跟單托收中的承兌交單 在保理業(yè)務(wù)中，盡管承兌交單（D/A）與賒銷（O/A）都適用于保理業(yè)務(wù)，但在承兌交單條件下，進(jìn)口商必須首先承兌由進(jìn)口商開立的遠(yuǎn)期匯票才能取得貨權(quán)單據(jù)提貨，因此將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為票據(jù)權(quán)利。各國票據(jù)法均規(guī)定匯票承兌人必須到期履行無條件付款的票據(jù)義務(wù)，使得進(jìn)口保理商可以根據(jù)票據(jù)法向進(jìn)口商行使票據(jù)權(quán)利。如果進(jìn)口商在票據(jù)到期日無論以什么理由拒付，進(jìn)口保理商都可以向法院提訟。一般情況下，只要票據(jù)合格，法院會(huì)依據(jù)票據(jù)法立即判令進(jìn)口商無條件付款。即使進(jìn)口商挑剔貨物質(zhì)量，也只能依據(jù)貿(mào)易合同與出口商交涉，但這時(shí)貨款已經(jīng)收回，出口商就會(huì)比較主動(dòng)。

嚴(yán)格履行買賣合同和保理合同且不超信用額度發(fā)貨 國際保理業(yè)務(wù)中的債權(quán)轉(zhuǎn)讓以出口商嚴(yán)格履行合同義務(wù)（包括買賣合同和保理合同）為前提。如果出口商在交貨期限、商品數(shù)量、商品質(zhì)量、價(jià)格以及所提交的單據(jù)等方面與買賣合同不符，進(jìn)口商必然會(huì)提出貿(mào)易糾紛，導(dǎo)致進(jìn)口保理商免除對(duì)進(jìn)口商的信用擔(dān)保責(zé)任。此外，進(jìn)口保理商在所核準(zhǔn)的信用額度內(nèi)承擔(dān)信用擔(dān)保，對(duì)超過信用額度的金額，進(jìn)口保理商盡力履行托收職責(zé)，但不負(fù)擔(dān)保責(zé)任，前述案例既是如此。如果進(jìn)口保理商核準(zhǔn)的是循環(huán)額度，出口商應(yīng)掌握好出貨節(jié)奏，把已發(fā)運(yùn)的貨物金額控制在信用額度之內(nèi)，當(dāng)前一筆應(yīng)收賬款未收回或者出現(xiàn)爭議而未能及時(shí)解決時(shí)，就不要再發(fā)運(yùn)新的一批貨物。

選擇信譽(yù)卓著、富有經(jīng)驗(yàn)的出口保理商 目前我國銀行業(yè)開展國際保理業(yè)務(wù)的時(shí)間長短、積累的經(jīng)驗(yàn)存在較大差異，一些銀行存在人才缺乏經(jīng)驗(yàn)不足的問題。因此，選擇優(yōu)秀的出口保理商就顯得尤為重要。信譽(yù)卓著、富有經(jīng)驗(yàn)的出口保理商可以幫助出口商對(duì)風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)，嚴(yán)格按照國際保理商聯(lián)合會(huì)所倡導(dǎo)的原則行事，并且能夠選擇資信優(yōu)良的進(jìn)口保理商并與之合作。

出口保理商的風(fēng)險(xiǎn)防范

明確條件合理謹(jǐn)慎地選擇敘做保理的出口商 根據(jù)國際上開展保理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，出口保理商為了防范風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)對(duì)出口商設(shè)定若干條件：出口商必須是合法經(jīng)營，且具有一定的經(jīng)驗(yàn)和資歷，即不是剛注冊(cè)成立的企業(yè)；出口商的經(jīng)營必須具有一定規(guī)模，貿(mào)易商品為非資本性貨物且出口商的客戶分布相對(duì)分散，以減少潛在的壞帳損失；出口商的經(jīng)營狀況良好，誠信度高?？傊?，對(duì)達(dá)不到要求條件的出口商寧愿放棄。

與出口商簽訂條款完善的《出口保理合同》 完善的保理?xiàng)l款是防范風(fēng)險(xiǎn)的必要措施。因此，出口保理商不僅要嚴(yán)格審核進(jìn)出口商雙方的貿(mào)易合同，了解交易背景，而且要求出口商在保理合同中明確承諾：所轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款是可轉(zhuǎn)讓的、有效的、完整的、唯一的債權(quán)；未經(jīng)出口保理商同意，出口商不能更改貿(mào)易合同；出口保理商或進(jìn)口保理商在追償訴訟中給予相應(yīng)的合作；同意在保理業(yè)務(wù)中遵循國際保理商聯(lián)合會(huì)制定的《國際保理統(tǒng)一規(guī)則》及相關(guān)國際慣例辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。

選擇信譽(yù)優(yōu)良經(jīng)驗(yàn)豐富的進(jìn)口保理商 出口保理商應(yīng)選擇具有FCI會(huì)員資格的進(jìn)口保理商，使進(jìn)出口保理商在業(yè)務(wù)合作中受到國際保理商聯(lián)合會(huì)秘書處的監(jiān)督。信譽(yù)優(yōu)良、經(jīng)驗(yàn)豐富的進(jìn)口保理商在按照FCI所倡導(dǎo)的原則辦理業(yè)務(wù)時(shí)，體現(xiàn)了下述優(yōu)勢(shì)：能夠迅速、準(zhǔn)確地評(píng)估進(jìn)口商的資信；可以在與進(jìn)口商保持良好合作關(guān)系的同時(shí)迅速收取賬款；雄厚的資金實(shí)力足以履行信用擔(dān)保義務(wù)；有能力防止問題和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生或?qū)⒅档偷阶畹拖薅?；具有適當(dāng)處理貿(mào)易爭議及區(qū)分真假貿(mào)易爭議的能力，能與出口保理商密切合作，充分發(fā)揮進(jìn)出口保理商的整體優(yōu)勢(shì)。

進(jìn)口保理商的風(fēng)險(xiǎn)防范

準(zhǔn)確地評(píng)估進(jìn)口商的信用額度并跟蹤掌握其資信變化 從前述風(fēng)險(xiǎn)分析可以看出，進(jìn)口保理商面臨的風(fēng)險(xiǎn)源于進(jìn)口商的經(jīng)營狀態(tài)。因此，強(qiáng)化對(duì)進(jìn)口商的資信評(píng)估并跟蹤掌握其資信變化是防范風(fēng)險(xiǎn)的根本措施。具體而言，可以充分利用銀行（或母銀行）廣泛的分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)資料庫，以及利用專業(yè)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)進(jìn)口商的信用等級(jí)評(píng)估等方式，多渠道、全方位地對(duì)進(jìn)口商的綜合經(jīng)營狀態(tài)進(jìn)行調(diào)查分析，并根據(jù)進(jìn)口商的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)競爭狀態(tài)，對(duì)其未來的資信變化做出預(yù)測(cè)，在此基礎(chǔ)上確定合理的信用額度。在保理業(yè)務(wù)的整個(gè)過程中，進(jìn)口保理商都要跟蹤掌握進(jìn)口商的資信變化情況，并隨時(shí)調(diào)整其信用額度，從而將風(fēng)險(xiǎn)降低到可接受的程度。

爭取與出口保理商簽訂風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)協(xié)議 在正常情況下，進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)由進(jìn)口保理商承擔(dān)。如果進(jìn)口保理商不能或者不愿意承擔(dān)全部進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)，可與出口保理商協(xié)商，要求其承擔(dān)部分進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)出口保理商可能希望分擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)以獲得較高的收益。這樣進(jìn)口保理商通過與出口保理商達(dá)成有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例和條件的協(xié)議，從而降低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。

設(shè)法加大保理業(yè)務(wù)量以分散風(fēng)險(xiǎn) 一般來說，如果保理業(yè)務(wù)量過小，進(jìn)口保理商的風(fēng)險(xiǎn)將無法有效分散，形成風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱的局面，也不利于其在規(guī)模經(jīng)營過程中降低營運(yùn)成本。如果保理業(yè)務(wù)量足夠大，尤其同一出口商在進(jìn)口保理商所在國的客戶分布相對(duì)分散，可以減少潛在的壞賬損失。因此，進(jìn)口保理商通常會(huì)要求為其核定信用額度的出口商將全部應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給自己。

根據(jù)本文的分析，可以得出結(jié)論：在國際雙保理業(yè)務(wù)中，除承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)口保理商外，出口商和出口保理商仍然會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。但是，通過采取必要的防范措施，可以做到趨利避害，使國際雙保理業(yè)務(wù)成為出口商、出口保理商、進(jìn)口保理商以及進(jìn)口商多方共贏的國際結(jié)算方式。

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篇（8）

中圖分類號(hào)：F830.73

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B

文章編號(hào)：1006-1428(2009)06-0023-04

一、幾種國際結(jié)算方式的風(fēng)險(xiǎn)比較

現(xiàn)代國際貿(mào)易經(jīng)過一個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展已經(jīng)形成了一個(gè)傳統(tǒng)常規(guī)的國際結(jié)算方式體系。其中四種基本的結(jié)算方式為匯付(Remittance)、托收(Colleetion)、信用證(Letter of Credit)、國際保理(Faetoring)。其匯付是最簡單的國際結(jié)算方式，是指由付款人通過銀行或其他途徑將款項(xiàng)匯交收款人。在國際貿(mào)易中匯付有電匯(T／T)、信匯(M／T)、票匯(D／D)三種形式，而其中使用最廣泛的電匯按其付款先后又有前T／T和后T／T之分。還有一種中長期國際貿(mào)易的融資業(yè)務(wù)叫福費(fèi)廷，是指包買商從出口商那里無追索地購買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù)。

這幾種不同的結(jié)算方式對(duì)進(jìn)出口商而言存在著不同的風(fēng)險(xiǎn)。(1)匯付的主要風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)于預(yù)付貨款的買方及貨到付款的賣方來說，一擔(dān)付了款或發(fā)了貨就失去了約束對(duì)方的條件，它們能否收到貨物或貨款，完全取決于對(duì)方的信用，如果對(duì)方信用不良，很可能錢貨兩空。(2)托收是以商業(yè)信用為基礎(chǔ)，代收行和托收行均不承擔(dān)付款責(zé)任，對(duì)出口商來講風(fēng)險(xiǎn)較大，如果進(jìn)口方清償能力不足、在市場(chǎng)價(jià)格下跌、進(jìn)口國進(jìn)行外匯管制、政局不穩(wěn)或其他管制等情況下進(jìn)口商都將面臨各種收匯風(fēng)險(xiǎn)。在托收支付方式中，進(jìn)口方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小，但是也要承擔(dān)出口方不按時(shí)、按質(zhì)、按量發(fā)貨的風(fēng)險(xiǎn)；行情下跌所導(dǎo)致的交易損失風(fēng)險(xiǎn)等。(3)對(duì)信用證而言，它借助銀行的信用，最大限度地避免了托收的各種風(fēng)險(xiǎn)。但采用信用證結(jié)算方式進(jìn)出口雙方仍然面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)出口商來說，例如：進(jìn)口商不按時(shí)開證給出口商帶來的風(fēng)險(xiǎn)；開證行倒閉給出口方、付款行帶來的風(fēng)險(xiǎn)；因單證不符遭拒付和遲付的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)進(jìn)口商而言，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)有：雖單據(jù)符合要求，但實(shí)際貨物品質(zhì)不符合同要求給進(jìn)口方帶來的風(fēng)險(xiǎn)；出口商制造假單據(jù)進(jìn)行欺詐使進(jìn)口商面臨的風(fēng)險(xiǎn)。(4)國際保理是對(duì)賒銷和托收支付方式收匯風(fēng)險(xiǎn)的一種消除手段，有效地減少了出口方的風(fēng)險(xiǎn)，但出口商必須嚴(yán)格履行合同條款，如遇進(jìn)口商對(duì)貨物質(zhì)量等提出異議，均被認(rèn)為是發(fā)生了貿(mào)易糾紛，保理商將自動(dòng)解除其擔(dān)保責(zé)任，因此出口方仍然面臨賒銷及托收項(xiàng)下所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口商是先收到貨，后付款，既不占?jí)嘿Y金，而且又有充足的時(shí)間檢驗(yàn)貨物以保證貨物質(zhì)量，進(jìn)口商的利益得到了最大限度的保護(hù)，同時(shí)消除了進(jìn)口商在D／A、D／P和L／C方式下的各種風(fēng)險(xiǎn)。

圖1對(duì)前T／T、L／C、D／A、D／P、后T／T等幾種結(jié)算方式對(duì)進(jìn)出口商的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行了對(duì)比。

由圖1可知，對(duì)于出口商而言，賒銷這種方式是最有競爭力的，但是風(fēng)險(xiǎn)也最大。預(yù)付款這種結(jié)算方式風(fēng)險(xiǎn)最小，但是競爭力最小。也就是說，對(duì)出口商而言。采取的收款方式的風(fēng)險(xiǎn)與競爭力是正向關(guān)系。對(duì)進(jìn)口商而

言，賒銷風(fēng)險(xiǎn)最小，對(duì)其最有吸引力，而預(yù)付款對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)最大，當(dāng)然吸引力也最小。進(jìn)口商對(duì)出口商的付款方式的風(fēng)險(xiǎn)性與吸引力成反向的關(guān)系。

實(shí)際上，上述所列的幾種結(jié)算方式，風(fēng)險(xiǎn)只是在進(jìn)出口之間相互轉(zhuǎn)移，不管進(jìn)出口商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)孰大孰小，其風(fēng)險(xiǎn)并沒有從進(jìn)出口商中轉(zhuǎn)移出去。如果把一項(xiàng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)進(jìn)行分解，將其分為單純的商品交易和風(fēng)險(xiǎn)交易，那么商品交易是進(jìn)出口商的主體行為，交易雙方分別是進(jìn)口商和出口商；而風(fēng)險(xiǎn)交易是伴生行為，交易的雙方一方是進(jìn)出口商的貿(mào)易主體，而另外一方是把風(fēng)險(xiǎn)作為“商品”購進(jìn)的一方。上述的結(jié)算方式是進(jìn)出口商的單純商品交易，風(fēng)險(xiǎn)并沒有被“買走”，風(fēng)險(xiǎn)這種商品在進(jìn)出口商之間進(jìn)行了分?jǐn)?，只不過獲得這種“商品”份額所支付的費(fèi)用和主體貿(mào)易相反：分?jǐn)偟脑蕉?，付出越少，反之，則付出越多。圖2對(duì)不同結(jié)算方式中風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式進(jìn)行了對(duì)比。

在圖2中可以看到，使用匯付或托收結(jié)算方式時(shí)。進(jìn)出口商之間利用的是商業(yè)信用，進(jìn)行的是單純商品交易，風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)出口商之間分?jǐn)偅词褂秀y行參與，銀行也只是收付款的角色，不對(duì)貿(mào)易雙方進(jìn)行任何信譽(yù)擔(dān)保。

使用信用證的結(jié)算方式，利用了銀行信用，但是銀行并沒有購進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)這種“產(chǎn)品”，出口商要承擔(dān)進(jìn)口商不按時(shí)開證帶來的風(fēng)險(xiǎn)或因單證不符遭拒付和遲付的風(fēng)險(xiǎn)等；對(duì)進(jìn)口商而言也要出口商制造假單據(jù)進(jìn)行欺詐或雖單據(jù)符合要求但實(shí)際貨物品質(zhì)不符合同要求等等風(fēng)險(xiǎn)。銀行只負(fù)責(zé)核對(duì)單據(jù)的表面相符，所起的主要作用是利用其本身卓越信譽(yù)，使進(jìn)出口商減少因雙方信息的不對(duì)稱造成的隱性成本。使用信用證結(jié)算時(shí)銀行收取的手續(xù)費(fèi)之所以高于匯付和托收。就是因?yàn)闇p少了進(jìn)出口商的隱性成本索取的費(fèi)用。實(shí)際的貿(mào)易過程的風(fēng)險(xiǎn)還是在進(jìn)出口商之間進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

在國際保理的結(jié)算方式中，商品貿(mào)易分解為兩部分：以商品或者服務(wù)為中心單純的貿(mào)易和基于貿(mào)易本身產(chǎn)生的貿(mào)易雙方的風(fēng)險(xiǎn)與保理商之間的“風(fēng)險(xiǎn)貿(mào)易”。在國際保理中所謂的風(fēng)險(xiǎn)貿(mào)易就是貿(mào)易雙方以支付一定的對(duì)價(jià)為基礎(chǔ)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保理商的方式。這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是以出口商的債權(quán)轉(zhuǎn)移為基礎(chǔ)的。而出口商所支付的對(duì)價(jià)，即為其所轉(zhuǎn)讓的債權(quán)和與之相應(yīng)的權(quán)利。出口商把應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)也部分轉(zhuǎn)移給保理商，但是風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移并不是全部的，最終的風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)出口商和保理商三者間分?jǐn)?。只不過進(jìn)口商分?jǐn)偟娘L(fēng)險(xiǎn)最小，當(dāng)然從實(shí)質(zhì)上看進(jìn)口商仍要支付高于其他結(jié)算方式的費(fèi)用，雖然表面上保理費(fèi)用由出口商支付。因?yàn)楸＠砩藤徺I了進(jìn)出口商的部分風(fēng)險(xiǎn)，從實(shí)質(zhì)上減少了進(jìn)出口商的風(fēng)險(xiǎn)，因此保理的費(fèi)用要高于信用證這種方式。在我國保理費(fèi)用達(dá)交易金額的2％－6％，有時(shí)候甚至是信用證方式的十倍，這也是我國目前保理業(yè)務(wù)極為不發(fā)達(dá)的原因。

而對(duì)于福費(fèi)廷，敘做包買票據(jù)業(yè)務(wù)后，出口商放棄對(duì)所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，將收取債款的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給包買商，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任也轉(zhuǎn)嫁給包買商，包買商也必須放棄對(duì)出口商的追索權(quán)。出口商在背書轉(zhuǎn)讓債權(quán)憑證的票據(jù)時(shí)均加注“無追索權(quán)”字樣，收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任全部轉(zhuǎn)嫁給了包買商。從圖2中看到風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者即為包買商，當(dāng)然這種方式的費(fèi)用也是最高。

由圖2的比較，結(jié)算方式為匯付、托收時(shí)風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)出口商間分?jǐn)偅粸樾庞米C時(shí)銀行減小隱性成本，風(fēng)險(xiǎn)還是在進(jìn)出口商間分?jǐn)偅粸閲H保理時(shí)風(fēng)險(xiǎn)在保理商和進(jìn)出口商三者間分?jǐn)?，為福費(fèi)廷時(shí)風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移給了包買商。隨著進(jìn)出口商的風(fēng)險(xiǎn)逐漸被分離

和“交易”，所對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最終承受者付出的費(fèi)用也逐步增加。

二、金融危機(jī)背景下結(jié)算方式的創(chuàng)新

金融危機(jī)背景下，國際貿(mào)易深受重創(chuàng)。國內(nèi)生產(chǎn)的萎縮導(dǎo)致出口產(chǎn)品減少，而國外經(jīng)濟(jì)的疲軟導(dǎo)致出口需求急劇下降。從進(jìn)口來看，流動(dòng)性的不足導(dǎo)致了消費(fèi)低迷。在這種環(huán)境下，匯付和托收這兩種利用商業(yè)信用的結(jié)算方式已經(jīng)不宜采用：對(duì)采用信用證結(jié)算方式，由于波及全球的金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的不同程度的影響，部分國外商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性不足問題，個(gè)別國家或地區(qū)進(jìn)出口商惡意逃債或違反合同的現(xiàn)象明顯增多，加劇了外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)信用證這種結(jié)算方式帶來了不小的沖擊；而對(duì)于國際保理，對(duì)保理商經(jīng)濟(jì)實(shí)力和資信調(diào)查能力有很高要求，金融危機(jī)大環(huán)境下，擔(dān)當(dāng)保理商的機(jī)構(gòu)或銀行本身受到的影響首當(dāng)其沖，并且由于商業(yè)環(huán)境的劇變對(duì)企業(yè)的資信資料已經(jīng)不能依靠之前的檔案，要重新對(duì)企業(yè)資信進(jìn)行全新的調(diào)查非一時(shí)之事。對(duì)福費(fèi)廷這種融資方式，需要銀行對(duì)票據(jù)的擔(dān)保，并且一般只用于中長期較大金額的貿(mào)易，而且費(fèi)用較高，對(duì)于大部分貿(mào)易并不實(shí)用。

是否可以有一種結(jié)合各種結(jié)算方式優(yōu)點(diǎn)的結(jié)算方式呢?即：出口商可以如前T／T結(jié)算方式得到款項(xiàng)，進(jìn)口商可以如后T／T結(jié)算方式得到賒銷，同時(shí)有如I／C結(jié)算方式一樣有值得普遍信賴的一方為貿(mào)易雙方提供信用擔(dān)保，并且有如保理和福費(fèi)廷一樣的一方能對(duì)商品交易伴生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行買斷呢?如果存在這種方式，進(jìn)出口商得到最大實(shí)惠，關(guān)鍵點(diǎn)是誰可以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)買斷者的角色，而誰有那么強(qiáng)大的實(shí)力對(duì)被買斷的風(fēng)險(xiǎn)給予信用擔(dān)保?對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)買斷者而言，貿(mào)易被擔(dān)保即相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)被分散。圖3比較了風(fēng)險(xiǎn)買斷者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)分散欲望的關(guān)系。

在圖3中，x表示風(fēng)險(xiǎn)買斷者的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，Y表示風(fēng)險(xiǎn)買斷者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分散的欲望。當(dāng)xX2時(shí)，Y=0。表示風(fēng)險(xiǎn)非常大，即使對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散后依然不能達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)買斷商能接受的范圍。

我國結(jié)算的現(xiàn)狀是主要接受XX1的業(yè)務(wù)，由于風(fēng)險(xiǎn)買斷商面臨的風(fēng)險(xiǎn)過大，超過其能承受的范圍，導(dǎo)致無法接受。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處于X1

這種創(chuàng)新方式的模式是：商業(yè)信用一銀行信用一國家信用，如圖4。在圖4中，進(jìn)出口商間進(jìn)行單純的商品交易，出口商得到預(yù)付款，進(jìn)口商得到賒銷貨物，進(jìn)出口商風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了風(fēng)險(xiǎn)買斷商。在此種結(jié)算方式下，要利用到銀行信用，因此風(fēng)險(xiǎn)買斷商最佳人選是銀行，因?yàn)樵谌蚍秶鷥?nèi)，銀行最廣泛最全面地參加了全球化的貿(mào)易，有最暢通的資金流通渠道和普遍接受的信譽(yù)度。但是在現(xiàn)在金融危機(jī)的情況的下，各銀行都緊縮銀根。銀行買斷風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是對(duì)進(jìn)出口商的融資?，F(xiàn)實(shí)中這是行不通的。這時(shí)候就要政府起作用了，各國政府為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)采取廣泛的措施，既有直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)的救助，對(duì)實(shí)體生產(chǎn)和貿(mào)易的扶持更不容忽視。政府在銀行設(shè)立貿(mào)易資金扶持賬戶，對(duì)符合規(guī)定的企業(yè)給予資金擔(dān)保，分散作為風(fēng)險(xiǎn)買斷商的銀行的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)直接給予資金扶持。這樣，圖4中商業(yè)信用一銀行信用一國家信用的結(jié)算模式就能建立起來。

三、風(fēng)險(xiǎn)買斷結(jié)算方式的創(chuàng)新措施

1、政府國家信用的體現(xiàn)。

(1)貿(mào)易資金扶持賬戶

作為金融危機(jī)環(huán)境下的一種特殊結(jié)算方式，政府的作用是分擔(dān)作為風(fēng)險(xiǎn)買斷商的銀行的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)質(zhì)是對(duì)進(jìn)出口的資金融通。政府作為宏觀管理者不能直接從具體環(huán)節(jié)對(duì)貿(mào)易進(jìn)行干預(yù)，只能在銀行設(shè)立貿(mào)易資金扶持賬戶，對(duì)于符合規(guī)定的行業(yè)和企業(yè)，如果從事出口貿(mào)易則在商品發(fā)出前由企業(yè)憑有關(guān)證明向銀行申請(qǐng)一定比例的預(yù)付款，如果從事進(jìn)口貿(mào)易則憑借有關(guān)證明向銀行申請(qǐng)由政府在銀行設(shè)立的扶持資金賬戶代為支付以贖取單據(jù)取得貨物。

(2)企業(yè)權(quán)限的管理

并不是所有行業(yè)和所有企業(yè)都能利用國家信用。只有符合國家和地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、無不良記錄或其他必須條件的企業(yè)才能向當(dāng)?shù)卣岢錾暾?qǐng)，政府組織專門機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行考察，對(duì)于符合要求的企業(yè)由國家統(tǒng)一匯總建立電子檔案再把相關(guān)名錄和資料傳送給充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)買斷者的銀行。

(3)嚴(yán)格法規(guī)的制定

特殊的結(jié)算方式只為在特殊環(huán)境下應(yīng)對(duì)危機(jī)而用，但不能保證有某些圖謀不軌者利用其牟利。政府除了在進(jìn)行權(quán)限管理時(shí)嚴(yán)格考察，更應(yīng)該建立嚴(yán)格的處罰制度，如有利用政策進(jìn)行犯罪活動(dòng)者處之以最嚴(yán)厲的懲罰。如果是進(jìn)出口商本身過錯(cuò)導(dǎo)致的貿(mào)易糾紛應(yīng)由過錯(cuò)方承擔(dān)責(zé)任。

2、風(fēng)險(xiǎn)買斷者銀行信用的體現(xiàn)。

以銀行作為風(fēng)險(xiǎn)買斷者，目的是利用銀行的信用幫助建立關(guān)系。當(dāng)符合規(guī)定的企業(yè)向銀行提出風(fēng)險(xiǎn)買斷申請(qǐng)時(shí)，銀行先對(duì)政府提供的名錄和企業(yè)進(jìn)行核對(duì)。并可以要求企業(yè)再次提供證明，然后對(duì)相關(guān)貿(mào)易考核。看其是否滿足本次貿(mào)易的生產(chǎn)條件交貨時(shí)限品質(zhì)要求等。如果符合要求即提供風(fēng)險(xiǎn)買斷業(yè)務(wù)。銀行提供本業(yè)務(wù)的費(fèi)用怎么收取呢?一部分由進(jìn)出口商支付一定的比例，一部分由貿(mào)易扶持資金賬戶來支付。

3、進(jìn)出口商商業(yè)信用的體現(xiàn)。

作為國際結(jié)算手段，針對(duì)的是世界范圍的貿(mào)易主體，作為特殊的國際結(jié)算方式，目的是為了在金融危機(jī)時(shí)期促進(jìn)國際貿(mào)易。因此，各國在政府名錄中享有風(fēng)險(xiǎn)買斷結(jié)算方式權(quán)限的企業(yè)應(yīng)以顯著的方式讓其他國家的進(jìn)出口商知曉。由于是出口商先得款再結(jié)貨和進(jìn)口商先得貨再結(jié)款，因此在貿(mào)易談判時(shí)應(yīng)該比其他任何結(jié)算方式都更詳細(xì)更嚴(yán)格，以免出現(xiàn)與實(shí)際意愿不符的情況。

4、風(fēng)險(xiǎn)買斷結(jié)算方式的操作流程。

篇（9）

國家性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)從事進(jìn)出口的企業(yè)影響極大，因?yàn)樗窃从谄髽I(yè)無法控制的風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生，企業(yè)將無力回天。從某種程度上講，國家性風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)與國家之間的博弈，產(chǎn)生國家性風(fēng)險(xiǎn)的根本原因是外貿(mào)企業(yè)的目標(biāo)與東道國的目標(biāo)存在沖突。

國家性風(fēng)險(xiǎn)的第一個(gè)來源是歐盟對(duì)我國政治態(tài)度。一方面歐盟與我國在意識(shí)形態(tài)上依然存在較大分歧，另一方面以經(jīng)濟(jì)競爭擔(dān)憂為主的“中國”興起，迫使我們不得不面對(duì)歐洲民眾對(duì)華態(tài)度變得復(fù)雜這一現(xiàn)實(shí)。因此雙方在具體貿(mào)易問題上的爭議毫無疑問的會(huì)增加。在進(jìn)口高新科技設(shè)備時(shí)，可能會(huì)在談判及合同的簽訂時(shí)遭遇麻煩，遇到對(duì)方無理要求，在貿(mào)易過程中易發(fā)生問題和爭議。

其次，歐盟出口管制也是國家性風(fēng)險(xiǎn)的重要來源。由于進(jìn)口大型高端設(shè)備涉及到高新技術(shù)的使用和轉(zhuǎn)讓問題，歐盟可能會(huì)對(duì)一些我國必須的、科技含量高的設(shè)備限制出口。在當(dāng)今社會(huì)，科技是第一生產(chǎn)力這一觀點(diǎn)已是各國的共識(shí)，一項(xiàng)重要的高新技術(shù)，可能會(huì)使一個(gè)國家在綜合國力上上一個(gè)臺(tái)階。中國作為社會(huì)主義國家，在先天上就站到了歐盟的對(duì)立面上。因此，歐盟在與中國合作的同時(shí)，也會(huì)限制其擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位的大型高端設(shè)備的出口。

另外，進(jìn)行進(jìn)口貿(mào)易時(shí)，我國進(jìn)口管制政策的變化也是國家性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要來源。為了扶植國內(nèi)大型設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)和防止進(jìn)口過剩，我國已采取了一些措施，限制一些產(chǎn)品的進(jìn)口。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2009年1月1日起，中國對(duì)國內(nèi)投資項(xiàng)目不予免稅的進(jìn)口商品目錄進(jìn)行了調(diào)整，新增了36個(gè)條目。其中主要包括兩部分機(jī)械設(shè)備：一是對(duì)農(nóng)業(yè)機(jī)械、石化、煤炭綜采、輸變電設(shè)備等國內(nèi)已能生產(chǎn)的重大技術(shù)裝備；二是近年來國內(nèi)已能滿足需要的設(shè)備，如港口機(jī)械、飛機(jī)裝載設(shè)備、測(cè)量儀器、數(shù)控裝備等，這意味著上述機(jī)械產(chǎn)品被取消了免稅待遇。以挖掘機(jī)為例，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2009年1-2月，我國挖掘機(jī)進(jìn)口1990臺(tái)，比2008年同期下降59.6％，價(jià)值1.3億美元，下降36.1％，進(jìn)口平均價(jià)格6.6萬美元/臺(tái)，上漲58.1％。其中2月份當(dāng)月進(jìn)口1014臺(tái)，下降48.3％，價(jià)值6661萬美元，下降31.1％。由此可以看出，此次調(diào)整從政策上成功限制了部分國內(nèi)已具備生產(chǎn)能力的機(jī)械設(shè)備的進(jìn)口，鼓勵(lì)國內(nèi)采購，因此造成了機(jī)械產(chǎn)品進(jìn)口量的下降。企業(yè)如果不了解這些規(guī)章制度，認(rèn)為進(jìn)口的東西都是好的，盲目地進(jìn)口，則可能遭遇損失。

二、市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)分析

進(jìn)口歐盟設(shè)備中存在的市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)貶值風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)始終貫穿于進(jìn)口貿(mào)易中，并且與匯率的變動(dòng)緊密聯(lián)系；技術(shù)貶值帶來的風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)口科技含量高的大型設(shè)備出現(xiàn)頻率很高，且危害很大。

（一）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

商品價(jià)格隨市場(chǎng)供求關(guān)系等因素的變化而頻繁波動(dòng)。貿(mào)易價(jià)格隨合同而定，而實(shí)際價(jià)格卻隨市場(chǎng)波動(dòng)，市場(chǎng)的不確定性導(dǎo)致價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，既可能讓進(jìn)出口商受益，也可能使他們?cè)馐軗p失。

價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)首先表現(xiàn)在定價(jià)方面。歐盟在大型高端機(jī)械設(shè)備上存在絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。例如，我國印刷企業(yè)生產(chǎn)中需要的高端印刷設(shè)備幾乎全部需要向歐盟進(jìn)口，歐盟的生產(chǎn)企業(yè)在市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。利用這種地位，這些企業(yè)可以通過增加或減少產(chǎn)品的供給量來影響價(jià)格，達(dá)到控制價(jià)格的目的。2006年11月，我國進(jìn)口金屬加工機(jī)床的數(shù)量為9408臺(tái)，總金額為576155千美元；到2007年11月，進(jìn)口量只增長了300多臺(tái)，但是總金額卻激增到636370千美元；到了2009年，由于國際金融危機(jī)的影響，4月的金屬加工機(jī)床的進(jìn)口量只有4383臺(tái)，但是總金額卻還是高達(dá)544020千美元。這些都說明，歐盟具有機(jī)械設(shè)備的定價(jià)的地位，即便出口量下降，但是卻可以相應(yīng)地提高單位價(jià)格。因此我國企業(yè)往往不得不在從歐盟進(jìn)口設(shè)備時(shí)面對(duì)更高的成本，甚至是不進(jìn)口。許多企業(yè)在進(jìn)口中消耗過多的資金，使得企業(yè)陷入無法正常運(yùn)行的窘境。同時(shí)，大量的使用進(jìn)口設(shè)備也大大的增加了我國企業(yè)對(duì)歐盟出口商的依賴度，生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的最核心環(huán)節(jié)極度依賴進(jìn)口設(shè)備，反過來鞏固了歐盟出口商在市場(chǎng)中的統(tǒng)治地位。

另外，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)與匯率緊密相關(guān)。由于大部分高端機(jī)械設(shè)備的單件價(jià)格很高，因此其受匯率變動(dòng)的影響也就更大。進(jìn)口高端設(shè)備的合同，往往金額在幾十萬乃至上百萬歐元，而在進(jìn)口貿(mào)易相對(duì)長的貿(mào)易期內(nèi)，一旦匯率變動(dòng)，其風(fēng)險(xiǎn)往往很大。縱觀歐元近幾年的走勢(shì)，自2005年以來一直相對(duì)較平穩(wěn)，但是自2008年8月金融危機(jī)開始露出端倪，歐元匯率直線下降，給當(dāng)時(shí)的進(jìn)口帶來了便利。但是，不穩(wěn)定的匯率看似可以帶來收益，實(shí)際上往往風(fēng)險(xiǎn)更大。2008年10月歐元兌人民幣匯率跌至8.5左右，但是2009年以來，歐元開始反彈，已回升至9.3左右，這就意味著如果進(jìn)口100萬歐元的設(shè)備，則需要多花費(fèi)大約80萬人民幣，匯率對(duì)進(jìn)口高端設(shè)備的風(fēng)險(xiǎn)可見一斑。

（二）技術(shù)貶值風(fēng)險(xiǎn)

隨著社會(huì)的發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步，每過一段時(shí)間，制造商就會(huì)對(duì)其商品提高一個(gè)檔次，這一段時(shí)間可稱為一個(gè)“提升周期”。這樣，原有的生產(chǎn)設(shè)備相對(duì)于新生產(chǎn)的設(shè)備而言，會(huì)存在不同程度的功能性貶值。這種貶值，科技含量越高的產(chǎn)品表現(xiàn)的越明顯。

我國從歐盟進(jìn)口的設(shè)備，大多都是科技含量很高的高新技術(shù)設(shè)備，這些設(shè)備的主要價(jià)值便在于其領(lǐng)先的科技，但同時(shí)，這些設(shè)備也有更大的可能出現(xiàn)技術(shù)性貶值，一旦出現(xiàn)，則會(huì)帶給企業(yè)巨大損失。例如，本來企業(yè)進(jìn)口一套高端設(shè)備，可以利用其生產(chǎn)出在市場(chǎng)緊俏的產(chǎn)品，但是在這個(gè)過程中這項(xiàng)技術(shù)出現(xiàn)了貶值，導(dǎo)致企業(yè)不但不能收回成本，而且生產(chǎn)的產(chǎn)品因?yàn)榧夹g(shù)的落后，失去了市場(chǎng)，導(dǎo)致企業(yè)整個(gè)經(jīng)營計(jì)劃的失敗。

三、合同性風(fēng)險(xiǎn)

合同是所有貿(mào)易中必不可少的組成部分，自歐盟進(jìn)口設(shè)備貿(mào)易中合同也存在其特有的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要分為合同信用風(fēng)險(xiǎn)和貿(mào)易術(shù)語選用的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）合同信用風(fēng)險(xiǎn)

在國際貿(mào)易中，“重合同，守信用”是交易雙方必須遵守的基本原則。經(jīng)濟(jì)學(xué)的開山鼻祖亞當(dāng)·斯密認(rèn)為，追求個(gè)人利益是一般人性，作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體的就是體現(xiàn)人類利己主義的本性的個(gè)人。這不僅暗示了信用風(fēng)險(xiǎn)的存在，同時(shí)從這一角度說明了信用風(fēng)險(xiǎn)存在是合理的。出口方違約對(duì)我方造成的損失巨大，我方應(yīng)重點(diǎn)防范；此外，也要加強(qiáng)防范合同條款中的各類陷阱。在進(jìn)口設(shè)備合同中主要有以下幾個(gè)方面需要我們警惕和借鑒。

第一，自歐進(jìn)口設(shè)備中，首先應(yīng)界定設(shè)備的產(chǎn)能，必須對(duì)每個(gè)工作日的時(shí)間內(nèi)涵給予嚴(yán)格定義。不同國家、地區(qū)對(duì)設(shè)備產(chǎn)能的標(biāo)準(zhǔn)是不一樣的，例如，比利時(shí)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)工作日時(shí)間就少于我國。因此在合同中規(guī)定的設(shè)備產(chǎn)量上也可能存在重大分歧，如果我方將工作日默認(rèn)為8小時(shí)，則會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，在試用原材料的來源上，特別要警惕外方主動(dòng)提出的“無償提供試車用原材料”等類似條款。如果簡單地接受“由外方無償提供試車用原材料”等類似條款，就可能掉進(jìn)外方的技術(shù)“陷阱”，使該進(jìn)口設(shè)備患上“原材料依賴癥”，在原材料的供應(yīng)上終生受其制約。

第三，應(yīng)高度重視合同條款中的品牌“陷阱”。一般設(shè)備合同往往針對(duì)其核心部件和重要元器件進(jìn)行特別的約定，但是并不對(duì)品牌進(jìn)行約定，因?yàn)橥放频倪M(jìn)口設(shè)備也會(huì)有不同的產(chǎn)地，而產(chǎn)地不同，品質(zhì)和價(jià)格也會(huì)不同。我們?cè)趯?duì)歐進(jìn)口設(shè)備中，如果只是確定了元件的品牌，一不小心，就會(huì)出現(xiàn)以最高的價(jià)格購買了同品牌最低質(zhì)量設(shè)備的現(xiàn)象。

（二）貿(mào)易術(shù)語選用風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)口貿(mào)易需要跨國界，涉及到國際運(yùn)輸?shù)膯栴}，因此在風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任、費(fèi)用等方面產(chǎn)生了與國內(nèi)貿(mào)易迥然不同的局面，其風(fēng)險(xiǎn)也更具特殊性。

在與歐盟進(jìn)口高端設(shè)備的貿(mào)易時(shí)，貿(mào)易術(shù)語的選擇可以說是至關(guān)重要，直接影響交易的進(jìn)行。原則上講，選用FOB術(shù)語在進(jìn)口這種單位價(jià)值很高的設(shè)備時(shí)是比較有利的，既可以保證貨物安全，也可以減少企業(yè)成本，但是在近幾年我國與歐盟的對(duì)外進(jìn)口貿(mào)易中，以CIF成交的貿(mào)易數(shù)量逐漸增多，逐步超過了以FOB成交的貿(mào)易。這是由于境外出口商希望在貿(mào)易活動(dòng)中更多掌握的主動(dòng)，而國內(nèi)進(jìn)口商為了獲得最有競爭力的價(jià)格和規(guī)避運(yùn)價(jià)上漲而造成的。在這種情況下，以CIF術(shù)語成交給進(jìn)口高端設(shè)備所帶來的風(fēng)險(xiǎn)和不利就更凸顯出來。以CIF術(shù)語成交，進(jìn)口商會(huì)面對(duì)如下幾種風(fēng)險(xiǎn)：

首先，高端設(shè)備具有科技含量高的特點(diǎn)，進(jìn)口中設(shè)備及時(shí)到達(dá)，盡早投入生產(chǎn)對(duì)利潤的多少很重要。但是以CIF成交的進(jìn)口合同，貨物往往不能按時(shí)到達(dá)國內(nèi)。由于CIF由境外出口商定船，并且是象征貨，賣方只負(fù)責(zé)在合同規(guī)定裝船日內(nèi)完成裝貨，而一旦由于船方或者一些意外的原因?qū)е仑浳镂茨芗皶r(shí)抵達(dá)，進(jìn)口商將減少利潤，同時(shí)也更加大了設(shè)備貶值的可能性，蒙受額外的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，高端設(shè)備進(jìn)口時(shí)，轉(zhuǎn)運(yùn)的危害較大，這在上文中已經(jīng)做了分析，但是在以CIF成交的進(jìn)口合同下承運(yùn)人由賣方選擇，為了節(jié)約成本，賣方會(huì)選擇便宜的承運(yùn)人，由此可能在裝運(yùn)條款上出現(xiàn)與合同的差異，出現(xiàn)允許轉(zhuǎn)運(yùn)等情況。給進(jìn)口的高端設(shè)備帶來危害。

篇（10）

一、貿(mào)易融資產(chǎn)品的屬性界定

(一)貿(mào)易融資產(chǎn)品的收益性

利潤最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)，其收益主要包括以下幾個(gè)方面：一是貿(mào)易融資的直接收益，即利息凈收入，利率的制定一般要體現(xiàn)銀行收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，是以某種基準(zhǔn)利率加上一個(gè)LIBOR，其中基準(zhǔn)利率反應(yīng)的是銀行的基本收益，而LIBOR則反應(yīng)該筆業(yè)務(wù)中銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大小；二是中間業(yè)務(wù)收益，即因貿(mào)易融資而派生的國內(nèi)和國際結(jié)算業(yè)務(wù)、結(jié)售匯業(yè)務(wù)而獲得的手續(xù)費(fèi)收入；三是其他收益，如因進(jìn)口開證、開立保函業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的保證金存款和資金收益，以及貿(mào)易融資使企業(yè)對(duì)外貿(mào)易量擴(kuò)大，從而增加該企業(yè)的國外客戶通過銀行進(jìn)行資信調(diào)查所帶來的收益增加等。不同的商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品根據(jù)其特性制定不同的利率及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，但是總的來說，高風(fēng)險(xiǎn)、低流動(dòng)性的融資產(chǎn)品具有較高的收益性。

(二)貿(mào)易融資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性

商業(yè)銀行要從貿(mào)易融資產(chǎn)品或其他金融產(chǎn)品中獲得收益，必須要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，而且高收益必然面臨高風(fēng)險(xiǎn)。從某種意義上說貿(mào)易融資其實(shí)就是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的過程。這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括：銀行客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)；利率、匯率、價(jià)格波動(dòng)引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，銀行流動(dòng)資產(chǎn)不滿足支付需要產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；銀行因人為失誤和意外事故引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)；銀行正常經(jīng)營的業(yè)務(wù)與法律法規(guī)不適應(yīng)產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)；以及國家貿(mào)易政策變動(dòng)可能使銀行面臨的政策和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不同，而正是這種差異性向市場(chǎng)提供了可選擇的機(jī)會(huì)。同時(shí)商業(yè)銀行在進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新時(shí)也會(huì)根據(jù)每種產(chǎn)品的不同風(fēng)險(xiǎn)屬性進(jìn)行權(quán)衡。

(三)貿(mào)易融資產(chǎn)品的流動(dòng)性

貿(mào)易融資產(chǎn)品的流動(dòng)性主要指融資產(chǎn)品的變現(xiàn)能力，即貸款轉(zhuǎn)化成實(shí)際擁有的現(xiàn)金資產(chǎn)的能力，其主要衡量標(biāo)準(zhǔn)是融資產(chǎn)品的期限。一般地，風(fēng)險(xiǎn)大的融資業(yè)務(wù)期限也相應(yīng)較長。

二、構(gòu)建貿(mào)易融資新產(chǎn)品

(一)貿(mào)易融資類業(yè)務(wù)之間的分拆組合

以上介紹了融資產(chǎn)品的“三性”，銀行在創(chuàng)新融資產(chǎn)品組合時(shí)，根據(jù)各種融資產(chǎn)品“三性”所存在的差別，權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，找到其中的平衡點(diǎn)，在滿足進(jìn)出口商的融資需求的情況下，控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，并獲取最大利潤。商業(yè)銀行在進(jìn)行融資產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)，要結(jié)合市場(chǎng)需求在創(chuàng)新空間內(nèi)尋找出符合的產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)，其“分拆”與“組合”的過程不是幾種業(yè)務(wù)簡單的“疊加”，而是根據(jù)實(shí)際需要，滿足融資商各個(gè)貿(mào)易階段的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，使所設(shè)計(jì)產(chǎn)品更容易被市場(chǎng)所接受，下面將構(gòu)建幾種融資創(chuàng)新的產(chǎn)品。

1、背對(duì)背信用證與進(jìn)口押匯

進(jìn)口商要想申請(qǐng)開立信用證，必須通過向開證行繳納保證金提供一定的抵押或質(zhì)押，但在實(shí)際運(yùn)作中，很多進(jìn)口商因自身資金周轉(zhuǎn)困難不想繳納全額保證金，或者缺乏有效的抵押質(zhì)押擔(dān)保無法獲得銀行的授信額度，但這些企業(yè)往往有以自身為受益人的、并經(jīng)開證行或其指定銀行承付的遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的應(yīng)收賬款票據(jù)，他們希望能通過抵押該信用證項(xiàng)下的應(yīng)收賬款申請(qǐng)開證或續(xù)做押匯，從而也避免了授信額度的約束。面對(duì)這一需求，銀行需要做的就是找出這種新的需求產(chǎn)品可以由哪兩種或幾有融資產(chǎn)品分拆組合而成。不難發(fā)現(xiàn)，背對(duì)背信用證開證就是進(jìn)口商向開證行提供以自身為受益人的信用證作為抵押，申請(qǐng)對(duì)外開立信用證。另一方面，在單純的信用證額度下，單據(jù)送達(dá)開證行時(shí)，進(jìn)口商必須付款才能取得提貨單據(jù)，但很多時(shí)候進(jìn)口商資金周轉(zhuǎn)不開，需要銀行先行付款，此時(shí)，融資商可以通過申請(qǐng)進(jìn)口押匯的方式解決資金困難。將背對(duì)背信和進(jìn)口押匯進(jìn)行屬性分拆與組合可以有效填補(bǔ)這一市場(chǎng)空白。

在這里銀行需要考慮收益性和風(fēng)險(xiǎn)性兩種屬性。創(chuàng)新產(chǎn)品的約束條件為：以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)衡量各自的風(fēng)險(xiǎn)，以各自的利息率衡量收益；不能占用進(jìn)口商的授信額度，且進(jìn)口商不需要繳納全額保證金。若僅以信用證項(xiàng)下的應(yīng)收賬款票據(jù)作抵押，其風(fēng)險(xiǎn)性要比單獨(dú)地背對(duì)背開證和進(jìn)口押匯都要大，根據(jù)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的原則，應(yīng)該給新產(chǎn)品制定一個(gè)比背對(duì)背信用證和進(jìn)口押匯都要高的利息率。結(jié)合市場(chǎng)需求和銀行的實(shí)際操作需要尋找出風(fēng)險(xiǎn)與收益的創(chuàng)新平衡點(diǎn)。這樣，通過對(duì)背對(duì)背信用證和進(jìn)口押匯的收益和風(fēng)險(xiǎn)屬性進(jìn)行“分拆”和“組合”，有效填補(bǔ)了市場(chǎng)上對(duì)于抵押信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款作進(jìn)口押匯的融資需求。找出這樣一個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)之后就需要對(duì)該創(chuàng)新產(chǎn)品的流程進(jìn)行設(shè)計(jì)。根據(jù)背對(duì)背信用證和進(jìn)口押匯的業(yè)務(wù)流程，結(jié)合實(shí)際操作，構(gòu)建該種融資組合的業(yè)務(wù)流程如圖1。

圖1中，首先進(jìn)出口商之間簽訂商務(wù)買賣合同，雙方?jīng)Q定用信用證結(jié)算。但進(jìn)口商面臨授信瓶頸，并因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)緊張無法提供全額開證保證金，希望用以自身為受益人的經(jīng)開證行承付的遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款票據(jù)作為抵押，申請(qǐng)對(duì)外開立信用證；隨后銀行為該出口商免保證金且不占用其授信額度的情況下為其開立了信用證，提交給出口商行；出口商行將信用證交給出口商后換回所需單據(jù)并送達(dá)開證行；進(jìn)口商此時(shí)由于資金周轉(zhuǎn)緊張無法付款贖單，于是向銀行提交貨權(quán)單據(jù)并簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議，申請(qǐng)進(jìn)口押匯；銀行先行對(duì)外付款，押匯期間控制貨權(quán)。這樣面臨授信瓶頸的進(jìn)口商不但獲得了融資服務(wù)，還盤活了應(yīng)收帳款，降低資金成本，從而促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

2、打包放款與出口保理

出口保理是商業(yè)銀行為出口商提供的裝運(yùn)后融資，其主要優(yōu)勢(shì)為無追索權(quán)地融資，融通資金一般不超過發(fā)票金額80%。而在大型設(shè)備或工程項(xiàng)目的貿(mào)易中，出口商在備貨期間便需要大量資金，往往出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，這就需要商業(yè)銀行能夠提供裝運(yùn)前的備貨融資。打包放款恰恰能滿足裝運(yùn)前的融資。將二者結(jié)合起來，可以同時(shí)解決出口商貨物裝運(yùn)前與裝運(yùn)后的資金融通問題。單純依靠國外銀行開具的信用證進(jìn)行打包放款融資對(duì)于出口地銀行的風(fēng)險(xiǎn)是較大的，而在出口保理協(xié)議下敘做打包放款業(yè)務(wù)不但可以獲得額外收益，還可以通過資信調(diào)查和出口保理協(xié)議的約束降低單純打包放款融資的風(fēng)險(xiǎn)。而在打包貸款融資下做出口保理業(yè)務(wù)也可以更有效地保證還款收款，提高了融資的流動(dòng)性。構(gòu)建該種融資組合的業(yè)務(wù)流程如圖2。

圖2中，銀行對(duì)申請(qǐng)融資的出口商進(jìn)行資信調(diào)查，在確定出口商的資信良好的情況下，與出口商簽訂《出口保理服務(wù)協(xié)議》并授予其一定的信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保額度；與此同時(shí)，出口商因備貨過程中資金周轉(zhuǎn)困難向出口銀行申請(qǐng)打包放款；銀行在保理協(xié)議下與出口商簽訂打包放款協(xié)議，為其提供裝運(yùn)前融資；發(fā)貨后，出口商向銀行提交出口貨物項(xiàng)下全套單據(jù)，審核無誤后，銀行向其提供出口國際保理預(yù)付款融資。

(二)融資業(yè)務(wù)與外匯資金產(chǎn)品的分拆組合

在人民幣升值的普遍預(yù)期下，如果我國出口商在未來有美元應(yīng)收賬款，而到期收匯時(shí)人民幣按預(yù)期升值，那么該出口商就面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)造成的損失；對(duì)于進(jìn)口商來說，如果它未來有歐元應(yīng)付賬款，到期付款時(shí)人民幣對(duì)歐元貶值，那么該進(jìn)口商要付更多的人民幣，無疑也要遭受很大的損失。而如果將貿(mào)易融資產(chǎn)品與外匯資金產(chǎn)品進(jìn)行組合就能有效規(guī)避融資過程中可能遇到的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

1、進(jìn)口押匯與遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)

首先看市場(chǎng)需求，進(jìn)口融資付匯的過程中會(huì)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)，所以需要一種規(guī)避匯率的工具來降低進(jìn)口融資的風(fēng)險(xiǎn)；其次，分析現(xiàn)存各種融資工具和規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)工具的屬性和特點(diǎn)，找出對(duì)其中哪兩種或哪幾種進(jìn)行分拆和組合可以滿足這種需求。在本例中，進(jìn)口押匯可以有效解決進(jìn)口商因資金周轉(zhuǎn)困難無法及時(shí)付款的問題，而遠(yuǎn)期結(jié)售匯具有匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和價(jià)差收益的屬性，所以在這里我們選擇將進(jìn)口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)與遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)相結(jié)合。具體操作辦法如下：企業(yè)在進(jìn)口付匯時(shí)，以全額人民幣保證金或人民幣存單質(zhì)押，向銀行申請(qǐng)進(jìn)口押匯，同時(shí)敘做同等期限的遠(yuǎn)期美元售匯業(yè)務(wù)，融資到期后企業(yè)用質(zhì)押在該行的人民幣資金購匯償還融資款項(xiàng)，由于提前鎖定了匯率，進(jìn)口商可以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而節(jié)約購匯成本。（如圖3）

(三)融資業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)產(chǎn)品的分拆組合

以上介紹了保險(xiǎn)產(chǎn)品在防災(zāi)減損方面的作用，尤其介紹了出口信用保險(xiǎn)，隨著全球貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，企業(yè)對(duì)信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)的需求日益增加，有越來越多的企業(yè)希望銀行能夠?qū)ζ湓谛庞帽ｋU(xiǎn)項(xiàng)下的應(yīng)收賬款提供融資，以達(dá)到加快資金周轉(zhuǎn)以及規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的目的。了解了客戶需求，接下來就要看現(xiàn)有的產(chǎn)品中哪些可能通過屬性“分拆”重新“組合”成所需要的產(chǎn)品，通過上面介紹我們知道出口貿(mào)易融資主要解決出口商的融資問題，而出口信用保險(xiǎn)主要起到防范風(fēng)險(xiǎn)的目的，所以可以通過這二者的結(jié)合創(chuàng)新出一種新的融資產(chǎn)品。

具體的操作過程如圖4所示：出口商向保險(xiǎn)公司投保了出口信用保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司向出口商出具了保險(xiǎn)單，且出口商己在保險(xiǎn)公司規(guī)定的時(shí)限內(nèi)做了出口申報(bào)并繳納了保費(fèi)，簽訂了賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議或已向保險(xiǎn)公司出具了賠款轉(zhuǎn)讓授權(quán)書，保險(xiǎn)公司就賠款轉(zhuǎn)讓事宜向出口商和融資行進(jìn)行書面確認(rèn)。商業(yè)銀行對(duì)己投保出口信用保險(xiǎn)的出口業(yè)務(wù)，憑出口商提供的出口單據(jù)、投保出口信用險(xiǎn)的有關(guān)憑證和賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等，向出口商提供資金融通業(yè)務(wù)。企業(yè)在投保后，即將保單賠償受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給了融資行，這樣可有效規(guī)避商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和國家風(fēng)險(xiǎn)，提前將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為流動(dòng)資金，減少資金占?jí)?，同時(shí)也有利于提高自身信用等級(jí)，促進(jìn)企業(yè)更好地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]朱紅艷.淺議結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資及應(yīng)用.經(jīng)營管理,2002(3)