序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇網(wǎng)絡借貸概念范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

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近幾年來，我國的網(wǎng)絡平臺借貸的形式才在我國流行起來，流行的速度越來越快與應用范圍越來越廣泛。短時間內(nèi)網(wǎng)絡平臺借貸已經(jīng)成為我國金融市場上常用的經(jīng)融交易手段之一，雖然網(wǎng)絡平臺借貸是一種全新的借貸模式，并且在外國發(fā)展的情況非常良好，但隨著在國內(nèi)的應用，還是對網(wǎng)絡平臺借貸的法律規(guī)制的制定帶來很多的爭議，因此本文針對網(wǎng)絡平臺借貸出現(xiàn)的問題，制定出了一系列合理化、科學化、全面化的法律規(guī)制的條例，使我國的網(wǎng)絡平臺借貸能夠健康而持續(xù)的發(fā)展。

一、網(wǎng)絡平臺借貸概念

網(wǎng)絡平臺借貸主要使用的手段是通過互聯(lián)網(wǎng)作為載體，網(wǎng)絡平臺借貸在我國能夠在短期之內(nèi)能夠迅速的發(fā)展起來，并且應用的范圍較為廣泛，我國的運營手段、自身的網(wǎng)絡平臺借貸模式對網(wǎng)絡平臺借貸的發(fā)展也有著直接的影響。作為新出金融市場交易手段之一，并且快速發(fā)展起來的金融創(chuàng)新服務平臺，利用互聯(lián)網(wǎng)作為載體，在當下時代的金融市場很輕松的擴大了金融借貸范圍，并且在民間的借貸范圍增長快速。網(wǎng)絡平臺借貸模式中主要借貸的形式是小額金融借貸服務，對于金融危機帶來的損失，在一定程度上起到了緩解的作用，緩解了金融危機帶來的損失。尤其對于中小型企業(yè)的資金不足的情況，對于借貸的需要也提供了很大的幫助。

對于網(wǎng)絡平臺借貸在國內(nèi)外的稱呼是不同的，在國外歐美等國家網(wǎng)絡平臺借貸發(fā)展較早，同時由于歐美等國家的經(jīng)濟發(fā)展體制較為發(fā)達，網(wǎng)絡平臺借貸模式利用互聯(lián)網(wǎng)為載體，發(fā)展的金融規(guī)模非常廣泛，網(wǎng)絡平臺借貸在這些國家發(fā)展也是相當?shù)某墒臁＞W(wǎng)絡平臺借貸發(fā)展的這么好不僅僅是因為經(jīng)濟發(fā)展發(fā)達，更重要的因素是因為對網(wǎng)絡平臺借貸制定出了一系列合理化、科學化、全面化的法律規(guī)制的條例，使我國的網(wǎng)絡平臺借貸能夠健康而持續(xù)的發(fā)展。

二、網(wǎng)絡平臺借貸對法律規(guī)制需要

一部分觀點對網(wǎng)絡平臺借貸是認為金融創(chuàng)新與網(wǎng)絡經(jīng)濟合并作用下產(chǎn)生的小額金融的嘗試點，網(wǎng)絡平臺借貸只是個人通過互聯(lián)網(wǎng)方式媒介的借貸方法，在法律規(guī)制中應制定關于私法自理的理念，并不需要按照金融法進行處理。事實上，如果網(wǎng)絡平臺借貸只是采用民事法律進行規(guī)制而不涉及金融法律，那么2011年的中國銀行監(jiān)會就不會對網(wǎng)絡平臺借貸存在的風險進行提示。

另外一部分觀點則是與依民事合同規(guī)范的觀點是相對的，網(wǎng)絡平臺借貸如果涉嫌非法集資，這就是應該屬于刑事法律制裁的范圍了，這樣的判定是根據(jù)于網(wǎng)絡平臺借貸控制著貸款人提供的借貸資金的情況。網(wǎng)絡平臺借貸中的這項資金無論是繳存在網(wǎng)絡平臺中的自己源，還是有第三方對這項資金進行托管。根據(jù)我國的刑法指出非法集資活動應該具有四項特征，分別是：公開性、利誘性、社會性、非法性。如果網(wǎng)絡平臺借貸中的某項資金運用符合了非法資金中的四項特征，那么就要對其追究刑事責任，對此并不需要金融法律進行處理。在網(wǎng)絡平臺借貸中出現(xiàn)的非法活動資金情況采用刑事法律來解決，這其中還是存在著很難解決的問題，首先網(wǎng)絡平臺借貸是金融中新出現(xiàn)的借貸模式，主要是對金融難以服務到的中小企業(yè)出現(xiàn)的資金短缺進行補足，這是指在利率管制條件下。在中國基本實際國情下結(jié)合國外的金融創(chuàng)新的實踐的網(wǎng)絡平臺借貸模式，對其采用刑事法律管理對經(jīng)濟發(fā)展是不對的。其次在網(wǎng)絡平臺借貸中有很多利益存在的考量，金融監(jiān)督部門要嚴格的行使監(jiān)督職能在網(wǎng)絡平臺借貸中，地方政府希望通過網(wǎng)絡平臺借貸模式能夠?qū)Y方政府企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展進行資金的有效援助，促進金融發(fā)展與增進地方財政的收入。在對社會發(fā)展與金融經(jīng)濟發(fā)展造成影響之前，對網(wǎng)絡平臺借貸采用刑事法律手段還是具有一定的困難。

因此采用法律對網(wǎng)絡平臺借貸出現(xiàn)的問題進行一刀切是對新生事物興起的否定，但對其隨意發(fā)展不采取法律規(guī)制是不行的，網(wǎng)絡平臺借貸在很多的利益引導下，在金融創(chuàng)新的形勢下，發(fā)展迅速，但由于網(wǎng)絡平臺借貸帶來的問題，需要解決，因此對網(wǎng)絡平臺借貸的法律規(guī)制進行詳細的研究，促進我國的網(wǎng)絡平臺借貸行業(yè)的發(fā)展。

三、對網(wǎng)絡平臺借貸中法律法規(guī)存在的問題進行解決

對網(wǎng)絡平臺借貸的法律規(guī)制一定要先明確設立與運營的法律規(guī)范和法律地位，對于網(wǎng)絡平臺借貸的法律規(guī)范的設立與登記，銀行監(jiān)會在2011年就過在銀行金融資金借貸較為緊張下，網(wǎng)絡平臺借貸行業(yè)迅速發(fā)展起來，從的內(nèi)容來看，網(wǎng)絡平臺借貸行業(yè)已經(jīng)被銀行監(jiān)會作為信貸服務中介，在法律規(guī)制中對網(wǎng)絡平臺借貸制定為信貸服務中介只是需要時間。

要加深網(wǎng)絡平臺借貸自律性是非常重的，良好的自律性可以避免企業(yè)中出現(xiàn)很多的很多問題，同時監(jiān)督部門也是非常重要的。有了監(jiān)督部門的嚴格監(jiān)督，網(wǎng)絡平臺借貸行業(yè)的工作人員就會自覺遵守法律規(guī)定。

要對放貸人的法律定位要明確，同時也要對民間放貸人法律定位要明確。這樣無論是在民間借貸人還是網(wǎng)絡平臺借貸的借貸人的權益會受到保障。對我國小額貸款業(yè)務發(fā)展是非常有利的。

四、結(jié)語

本文通過對網(wǎng)絡平臺借貸的概念以及出現(xiàn)的時機，采用合理的、科學的、全面的方式分析出了網(wǎng)絡平臺借貸中法律規(guī)制中出現(xiàn)的法律問題，并進行了有效的解決。對于網(wǎng)絡平臺借貸日后健康持續(xù)的發(fā)展鋪墊了堅實的基礎。本文對網(wǎng)絡平臺借貸概念、網(wǎng)絡平臺借貸的法律規(guī)制、對網(wǎng)絡平臺借貸中法律法規(guī)存在的問題進行解決等方面進行了詳細的研究與論述。促進我國的網(wǎng)絡平臺借貸能夠健康持續(xù)的發(fā)展。

參考文獻：

[1]姚海放，彭岳，肖建國，劉東，左堅衛(wèi).網(wǎng)絡平臺借貸的法律規(guī)制研究[J].法學家，2013，（05）.

[2]黃良夏.我國P2P網(wǎng)絡借貸法律規(guī)制問題研究[D].華南理工大學，2014，（12）.

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一、P2P網(wǎng)絡借貸的起源及發(fā)展歷程

1.P2P網(wǎng)絡借貸的起源

分別從P2P 網(wǎng)絡借貸的概念和發(fā)展原由以及它的發(fā)展模式等方面進行闡述，使得人們更加詳盡的了解網(wǎng)絡借貸。

（1）P2P網(wǎng)絡借貸的概念

P2P是“Peer-to-Peer”的簡稱，即“點對點”，而P2P網(wǎng)絡借貸的含義是指點對點或個人對個人的網(wǎng)絡信貸。一般需要借助電子商務專業(yè)網(wǎng)絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續(xù)。借款者可自行借款信息，包括金額、利息、還款方式和時間，自行決定借出金額實現(xiàn)自助式借款。而P2P網(wǎng)絡借貸的實質(zhì)就是在收取一定數(shù)量的服務費的基礎上，設立一個網(wǎng)絡平臺為融資雙方提供融資服務的金融模式。因此P2P網(wǎng)絡借貸的服務對象有兩個，分別是資 金借入方和資金借出方。2015年全國P2P網(wǎng)貸成交額突破萬億，達到11805.65億，同比增長258.62%；歷史累計成交額16312.15億元。

（2）P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展原由

P2P 網(wǎng)絡借貸的成立之初是其發(fā)現(xiàn)者尤努斯博士認為現(xiàn)代經(jīng)濟理論在解釋和解決貧困方面存在缺陷，為此他于1983年創(chuàng)建了格萊珉銀行。通過開展無抵押的小額信貸業(yè)務和一系列的金融創(chuàng)新機制，這個方式不僅創(chuàng)造了利潤，而且還使成千上萬的窮人尤其是婦女擺脫了貧困，使扶貧者與被扶貧者達到雙贏。目前，該銀行已成為100多個國家的效仿對象和盈利兼顧公益的標桿。自其創(chuàng)辦以來，格萊珉銀行的小額貸款已經(jīng)成功幫助了630萬名借款人（間接影響到3150萬人），其中貸款的人超過一半脫貧。而且格萊珉銀行自1983年創(chuàng)辦以來。同時，格萊珉銀行在提供小額貸款的同時還鼓勵小額存款，并通過格萊珉銀行將這些存款通過一定的途徑借貸給其他需要貸款的人。

（3）P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展模式

一是擔保機構(gòu)擔保交易模式，這也是最安全的P2P模式。這種p2p金融平臺作為中介，并且平臺不吸儲，不放貸，不存在資金池，他們只提供金融信息服務，由合作的小貸公司和擔保機構(gòu)提供雙重擔保。這樣更加有助于增強該模式的安全性。此類平臺的交易模式多為“1對多”，也就是說一筆借款需求由多個投資人進行投資。它的的優(yōu)勢是可以保證投資人的資金安全，由中安信業(yè)等國內(nèi)大型擔保機構(gòu)聯(lián)合擔保，如果遇到壞賬，擔保機構(gòu)會在拖延還款的第二日把本金和利息及時打到投資人賬戶。如果投資人急需用錢，可以通過轉(zhuǎn)賣債權，隨時把自己賬戶中的資金取走。很多網(wǎng)貸機構(gòu)因為其安全方便迅速獲得用戶喜愛。

二是P2P 平臺下的債權合同轉(zhuǎn)讓模式的模式。它是一種多對多”模式，并且借款需求和投資都是散開組合的，甚至有由某知名公司負責人把自己作為最大債權人將資金出借給借款人，從而獲取債權，通過債權轉(zhuǎn)讓形式，將自己的債權轉(zhuǎn)移給其他的出借人，獲得借貸資金。匯中財富也因這種特殊的借貸方式，制定了“雙向散打”風險控制，用個人發(fā)放貸款的形式，獲得年期的債權。

2.我國P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展歷程

目前中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級需要新經(jīng)濟的支持，中國企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展需要適應新常態(tài)，而新常態(tài)則呼喚新金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則是新常態(tài)下的新金融，近年來，P2P、眾籌、第三方支付等模式呈爆發(fā)式增長。在眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，P2P是目前在中國的平臺數(shù)量最多、增長最迅速、風險存在最多的平臺之一。因此，可以說P2P是整個互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的“風向標”。

他們出現(xiàn)的地域比較集中，而西部等偏遠省份的發(fā)展相對落后。與此同時，目前正常運營的平臺共有1300多家，其中存在跑路和提現(xiàn)困難的問題平臺共有826家，出現(xiàn)問題的平臺比例高達37.7%，然而在北京的P2P行業(yè)的總體的風險控制實現(xiàn)了很好的管控。這說明只有加強合理監(jiān)管和有效防范，P2P行業(yè)的總體風險是可控的。根據(jù)近年來的數(shù)據(jù)分析，我國目前的平臺數(shù)量依舊是呈現(xiàn)出上升趨勢。

二、P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展對社會（臨沂市）的意義及行業(yè)發(fā)展建議

1.對社會發(fā)展的積極方面

中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，對GDP和科技創(chuàng)新的影響巨大，中國經(jīng)濟的增長都不可能離開中小企業(yè)的發(fā)展。所以中小企業(yè)能不能健康穩(wěn)定的發(fā)展，資金是非常重要的問題。馬云說過，中國現(xiàn)代的這個金融體系20%的人拿到80%的錢，有大量的中小企業(yè)沒有被金融體系所覆蓋，所以現(xiàn)在來講P2P網(wǎng)絡借貸開辟了一個新的領域，成為中小企業(yè)發(fā)展的福音。

2.對實現(xiàn)小康社會的積極意義

建設普惠金融體系是全面實現(xiàn)小康目標的重要策略，是金融領域促進小康社會建設的必要舉措。其次，中國金融體系本身也不完善，即便沒有普惠金融這樣一個政策任務，中國金融體系也需要改革和發(fā)展。發(fā)展普惠金融，可以推動金融體系從底端開始創(chuàng)新，并與從頂端向下滲透的力量相結(jié)合，最終形成一個全面、普惠、完善、健康的金融體系。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為金融發(fā)展的方向和潮流，普惠金融的理念與互聯(lián)網(wǎng)金融開放、包容、平等的精神有著天然的一致性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以有效幫助金融體系向底端滲透，增進金融服務的普惠性；而普惠金融可以為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供更有力的政策支持。

參考文獻：

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P2P網(wǎng)絡金融模式是建立在互聯(lián)網(wǎng)基礎上的一種小微金融創(chuàng)新方式，這一方式的出現(xiàn)大大活躍了我國的金融市場，并進一步增強了數(shù)據(jù)的可獲得性，是一種具有較強的普惠金融意義的金融形勢。最近由于P2P對金融市場帶來的融資效率的明顯提升作用，社會各界對其給予了高度關注。隨著P2P網(wǎng)絡金融平臺的逐漸發(fā)展，網(wǎng)絡借貸的形式逐漸被越來越多的人所接受。對于我國小微企業(yè)而言，“融資難”一直以來就是困擾其發(fā)展的主要問題。另外，隨著這幾年我國通貨膨脹的日益加劇，銀行存款的利息已經(jīng)趕不上通貨膨脹的速度，再加之中國股市的表現(xiàn)并不盡如人意，手中擁有大量閑散資金的老百姓投資者們正急于為自己的資金保值增值尋求新的投資途徑。隨著現(xiàn)代信息技術的高速發(fā)展，2007年第一家P2P網(wǎng)絡借貸平臺――拍拍貸順應時展而誕生。在P2P網(wǎng)絡借貸市場的興起與發(fā)展過程中，它立足于網(wǎng)絡、不受地域的限制和約束，并且比傳統(tǒng)的金融機構(gòu)貸款更加便利、快捷。P2P網(wǎng)絡借貸的發(fā)展在很大程度上緩解了小微企業(yè)融資難問題。更為重要的是，數(shù)字化的信息具有較強的可識別性，政府通過對平臺數(shù)據(jù)的直接監(jiān)管，能夠較快地掌握其發(fā)展態(tài)勢，從而為政府宏觀決策的制定提供有參考價值的信息數(shù)據(jù)。由此可見，在政府的正確引導和宏觀監(jiān)管下，P2P的發(fā)展前景一片光明。但是，就目前P2P網(wǎng)絡借貸的發(fā)展現(xiàn)狀來看，還存在著逆向選擇和道德風險等風險問題，如果不能正確處理這些風險必將導致網(wǎng)絡借貸市場的失靈。西方經(jīng)濟發(fā)達國家關于P2P網(wǎng)絡借貸平臺的研究由來已久，并且已經(jīng)擁有一定的先進經(jīng)驗。那么在國內(nèi)的P2P網(wǎng)絡借貸市場上，我們又該如何通過借鑒國外的先進監(jiān)管經(jīng)驗，緩解信息不對稱、網(wǎng)絡金融風險等問題呢？本文將就國際先進的網(wǎng)絡金融監(jiān)管經(jīng)驗作為研究藍本，融合我國國情與實際，探索出適合我國的P2P網(wǎng)絡金融監(jiān)管的具體措施。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的相關概念分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的基本概念及主要模式

互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念最早是出現(xiàn)在2014年的政府工作報告中。但是當時并未給出具體的、詳細的定義和解釋。時隔一年之后，中央政府關于互聯(lián)網(wǎng)金融給出了更為明確的定義，即：是在傳統(tǒng)的金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間充分利用先進的網(wǎng)絡技術、信息通信技術實現(xiàn)的資金融通、投資、支付、信息中介服務的一種全新的金融業(yè)務模式。

從本質(zhì)上看，互聯(lián)網(wǎng)金融其實就是互聯(lián)網(wǎng)信息技術、金融行業(yè)之間的深度融合后產(chǎn)生的一個全新的業(yè)態(tài)。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術、金融行業(yè)二者之間的不斷滲透、交融，為金融行業(yè)的發(fā)展提供了新的活力和動力，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國得到了蓬勃發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可以分為兩種模式的融合，即：一種為，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)通過對網(wǎng)絡技術等先進技術的吸收，充分利用網(wǎng)絡這一電子渠道為廣大客戶提供更為便捷的金融服務產(chǎn)品；另一種是，互聯(lián)網(wǎng)公司充分利用自身的較為成熟的信息技術、已經(jīng)擁有的海量的客戶積淀，向金融領域發(fā)起進攻，將金融業(yè)務納入到自己的主營業(yè)務范疇中，逐漸形成一種全新的金融模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的基本特點

通過上述對互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵的基本界定不難看出：互聯(lián)網(wǎng)金融是一個極為復雜的系統(tǒng)，該系統(tǒng)具有較為復雜的基本特征。具體而言，即：互聯(lián)網(wǎng)金融具有較強的多主體性、主動適應型、環(huán)境的復雜性等基本特征。

1.多主體性

在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中，多主體參與是其典型特征。參與互聯(lián)網(wǎng)金融的可以是企業(yè)、個人、相關的金融機構(gòu)、政府機構(gòu)等不同的主體。參與互聯(lián)網(wǎng)金融的個人可能是資金的提供者，也可能是資金的需求者；參與互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)具有多樣性，可能是急需資金周轉(zhuǎn)的公司、可能是將資金放貸給其他個人或企業(yè)的公司，還可能是像阿里這樣的促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的企業(yè)；參與互聯(lián)網(wǎng)金融的相關金融類機構(gòu)既具備獨立從事金融活動的權利，還會參與到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展活動的創(chuàng)新中；參與互聯(lián)網(wǎng)金融的政府機構(gòu)主要是對互聯(lián)網(wǎng)金融進行有效的監(jiān)管，它對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度、發(fā)展的規(guī)模等起著關鍵性、指導性作用，并對互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、穩(wěn)定發(fā)展起著積極的控制作用，同時還對各方面的信息與資源進行綜合統(tǒng)籌整合、安排。

2.環(huán)境的復雜性

互聯(lián)網(wǎng)金融主體是在一定的金融生態(tài)環(huán)境中進行的不同的活動，并與周邊的環(huán)境進行各種交換。廣袤的金融環(huán)境為金融主體營造了一定的發(fā)展平臺與發(fā)展空間，但是，在這一平臺中潛藏著諸多不確定性因素，而這種不確定性因素又對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了一定的風險。例如：信用風險、宏觀經(jīng)濟風險、法律制度風險、創(chuàng)新文化風險等。

3.主動適應性

在復雜的互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)中，身處其中的不同主體，如：個人、政府、企業(yè)、機構(gòu)等都必須盡快適應環(huán)境、主動學習、主動轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的金融理念、互動實現(xiàn)發(fā)散思維，唯有如此才能創(chuàng)新出符合大眾所期待的、符合各方利益的新產(chǎn)品。

二、我國P2P網(wǎng)絡借貸風險分析

P2P網(wǎng)絡借貸的興起絕非偶然之作，廣大的市場需求是保證P2P網(wǎng)絡借貸存在的基石。在網(wǎng)絡環(huán)境中，社會閑置資金實現(xiàn)了跨越時空的、最大限度的匹配。但是，由于各種因素引發(fā)的P2P網(wǎng)絡借貸風險也在不斷發(fā)生。P2P的實質(zhì)就是以互聯(lián)網(wǎng)為基礎的民間借貸的一種模式，互聯(lián)網(wǎng)金融則是將金融與互聯(lián)網(wǎng)進行了融合，并經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個人貸款、企業(yè)融資等不同的發(fā)展流程?？梢姡琍2P網(wǎng)絡借貸僅僅是互聯(lián)網(wǎng)金融中的一小部分。

（一）由借款人引發(fā)的風險

借款人出于借款的需要，為了能夠通過網(wǎng)絡借貸平臺借到自己需要的款項，很可能會出現(xiàn)偽造相關審核資料的問題，借款人向平臺提交的個人資料的真實性還有待商榷。這主要是由于目前我國在征信體系的構(gòu)建方面尚不完善。雖然全國的統(tǒng)一金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫在經(jīng)過多方多年的努力后得到了積累，并已經(jīng)取得了突破性發(fā)展和完善，但是其整體覆蓋率仍較低。再加之中國人民銀行的金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫僅僅是實現(xiàn)了與各大商業(yè)銀行、信托公司、金融租賃等非銀行金融機構(gòu)的聯(lián)網(wǎng)，而對于P2P網(wǎng)絡借貸平臺而言并不能使用該征信系統(tǒng)。因此，P2P網(wǎng)絡借貸中很難對借款人所提交的審核資料進行有效認證，平臺也無法全面的、準確地對借款人的資質(zhì)進行評價。因此，P2P網(wǎng)絡借貸因缺乏對借款人的信用進行客觀真實、準確科學的評價，從而產(chǎn)生風控風險。

（二）由投資人引發(fā)的風險

在借貸關系中，投資人的行為一般并不會導致風險的發(fā)生。但是，筆者從事P2P網(wǎng)絡借貸工作多年，在P2P網(wǎng)絡借貸中，可能出現(xiàn)投資人利用第三方支付洗錢的風險、可能存在投資人資金來源合法性的風險、還可能出現(xiàn)投資人信用分析能力嚴重不足的風險等。由于P2P網(wǎng)絡借貸的資金流動沒有通過銀行系統(tǒng)，不在我國反洗錢系統(tǒng)的監(jiān)控范疇內(nèi)，因此，P2P網(wǎng)絡借貸很可能成為投資人洗錢的一條新途徑。

（三）由擔保人引發(fā)的風險

在全國范圍內(nèi)的陌生人之間進行的借貸，相互之間是缺乏信任感的，同時我國的征信體系也尚不完善，根本無法客觀地、準確地對借款人的借貸風險進行評估，為了滿足投資者的剛性需求，就需要出現(xiàn)擔保人。在P2P平臺中加入擔保性條款，為投資人的本金提供保障，但是，平臺的擔保機制還存在著諸多問題。筆者認為，目前大多數(shù)的P2P網(wǎng)絡借貸平臺中的擔保人的擔保資質(zhì)受到質(zhì)疑，有的根本就不具備擔保資質(zhì)，這就造成擔保人資質(zhì)缺乏的風險。

（四）由平臺引發(fā)的風險

在我國的P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)中曾經(jīng)做過一個不完全統(tǒng)計，這樣的P2P網(wǎng)絡借貸平臺目前在我國大約有1000家左右，而民間具有這種P2P特征的借貸機構(gòu)更是不計其數(shù)。在西方經(jīng)濟發(fā)達國家中已經(jīng)基本形成了該行業(yè)的壟斷，由幾家平臺公司主導全國的業(yè)務市場。這主要是由于目前在我國P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)才剛剛興起，因此，由于平臺自身的不完善引發(fā)的風險更為嚴重。由于平臺引發(fā)的風險主要包括：小額信貸技術風險、線下審查的高成本風險、資金供求難以配對的風險、消費者隱私被泄露的風險、消費者不公平對待的風險、對不良債權的追索與處置風險、后備貸款服務機構(gòu)缺位風險、期限錯配導致的流動性風險、業(yè)務數(shù)據(jù)未被監(jiān)管覆蓋的風險、關聯(lián)業(yè)務風險、監(jiān)管套利削弱制度有效性的風險。

三、我國P2P網(wǎng)絡借貸的監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）我國與P2P網(wǎng)絡借貸相關的監(jiān)管主體

在過去，我國的金融監(jiān)管屬于機構(gòu)型的、并不是功能型的，因此，我國在P2P網(wǎng)絡借貸監(jiān)管方面還處于空白狀態(tài)。目前，我國P2P網(wǎng)絡借貸監(jiān)管已經(jīng)被明確地歸口于中國銀監(jiān)會，相關制度也相繼出臺。迄今為止，我國P2P網(wǎng)絡借貸的相關監(jiān)管主體主要是工商行政管理部門、工業(yè)及信息化部、中國銀監(jiān)會。由于P2P網(wǎng)絡借貸的形成需要設立專門的公司，因此涉及到工商行政管理部門；由于P2P網(wǎng)絡借貸行為涉及到了互聯(lián)網(wǎng)，因此涉及到工業(yè)和信息化部門。但是問題就在于上述這兩個監(jiān)管部門的監(jiān)管力度十分有限、監(jiān)管范疇十分狹窄，對于P2P網(wǎng)絡借貸的金融屬性根本沒有涉及到。目前，我國銀監(jiān)會已經(jīng)作為P2P網(wǎng)絡借貸的主管機關，并在監(jiān)管制度的建設等方面發(fā)揮著重要的作用。人民銀行為P2P網(wǎng)絡借貸行為的在性質(zhì)做出了明確的界定，并提出了“四條紅線”是P2P網(wǎng)絡借貸無法逾越的，即：平臺不得提供擔保、平臺不得歸集資金搞資金池、平臺不得非法吸收存款、平臺不得實施集資詐騙。每一家P2P網(wǎng)絡借貸公司的成立都必須在工商行政管理部門進行注冊登記，與金融機構(gòu)的準入門檻相比，P2P的準入門檻較低，目前我國很多P2P網(wǎng)絡借貸平臺都會將自己注冊成為投資咨詢公司、電子商務公司等，而這些注冊的P2P平臺的經(jīng)營范圍也都側(cè)重于互聯(lián)網(wǎng)技術與服務。P2P網(wǎng)絡借貸平臺的構(gòu)建需要建立一定的網(wǎng)站才能開展正常的借貸業(yè)務，因此，就必須通過工業(yè)和信息部門的審核才能@得域名的管理權、使用權，但是目前我國在這方面的監(jiān)管條件非常寬松。

（二）我國對進一步規(guī)范P2P網(wǎng)絡借貸的現(xiàn)行法律框架

篇（4）

隨著網(wǎng)絡的普及，網(wǎng)絡借貸作為一種新生事物也開始悄然出現(xiàn)。作為一種新型的借貸方式，網(wǎng)絡借貸具備簡潔、方便等特點，有利于解決部分人資金“短缺之渴”，但由于相關法律法規(guī)不完善，加之缺乏有效監(jiān)管機制，當前國內(nèi)的網(wǎng)絡借貸處于無序和自主發(fā)展中，亟待采取相關措施加以規(guī)范。

一、網(wǎng)絡借貸的發(fā)展現(xiàn)狀

1、國外的發(fā)展情況

網(wǎng)絡借貸產(chǎn)生于英國。2005年3月，一家名為Zopa的網(wǎng)站在英國開始運營，提供的是P2P（persontoperson）社區(qū)貸款服務。在該模式下，網(wǎng)站首先將借款人分四個信用等級，出借者可根據(jù)借款人的信用等級、借款金額、利率和借款時限進行選擇，Zopa在整個交易中代替銀行成為中間人，承擔包括雙方交易中所有事務、法律文件、信用認證、追討欠賬等責任。為規(guī)避風險，Zopa還強制要求借款人按月分期償還貸款、借款人必須簽署法律合同、允許出借者將錢分為50筆借給不同的人等。在Zopa之后，2007年2月在美國開始出現(xiàn)一家名為“Prospe”個人信貸網(wǎng)站。由于信用體制的完善，Prosper在身份驗證方面的效率非常高，最快在通過驗證的當天就可以獲得借款。除以上兩家之外，目前國際上比較有名的個人信貸網(wǎng)站還有LendingClub和Kiva等。其中，Kiva網(wǎng)站不僅提供免費借貸中介服務，還設置了一種“零利率”借款，投資者可以將錢免息借給其他國家的低收入者，在這里，投資并不僅僅是“用錢生錢”，也可用于幫助那些努力工作的人獲得改善生活的機會，該網(wǎng)站面對的群體主要是低收入人群?？傮w來看，由于較早地建立了信用體制，在國外網(wǎng)絡借貸體系已較為成熟。

2、國內(nèi)的發(fā)展情況

國內(nèi)第一家網(wǎng)絡借貸平臺是拍拍貸，于2007年7月在上海成功試運營。作為中介平臺的拍拍貸既不吸儲，也不放貸，其主要目標是提供國內(nèi)個人對個人的小額貸款的借貸平臺。該平臺的宗旨是，通過引入社交網(wǎng)絡的概念，讓用戶能在網(wǎng)絡社交圈的朋友中“借錢”和“還錢”，這樣做降低了借不到錢和借錢不還的風險。拍拍貸還引入了競標機制，競標雙方一旦達成互相滿意的協(xié)議，就意味著借入者認為自己通過較為滿意的利率融入了資金，而借出者也認為自己將得到較好的資金回報。

國內(nèi)另一較有影響力的借貸平臺是齊放網(wǎng)，它是第一個通過網(wǎng)絡借貸專為學生提供貸款的社區(qū)。由于國內(nèi)信用機制不夠成熟，齊放網(wǎng)選擇了誠信機制和接受新事物能力相對較好的高校市場，每個大學生借款人必須通過網(wǎng)站的身份證認證、移動電話認證、銀行賬號認證和電子郵件認證，并且必須填寫學校、班級、家庭住址和父母的身份證，當借款關系成立后，錢不會直接劃到求助學生的銀行賬戶，而是先轉(zhuǎn)到學生所在學校的賬戶，再由學校將這筆錢發(fā)給借款學生，通過這樣一些手段來防范借款風險。

除這兩家相對人氣較旺、完全采用網(wǎng)絡的思維進行借貸操作的網(wǎng)站外，國內(nèi)還有其他的網(wǎng)絡借貸平臺，如面向農(nóng)戶和學生小額信貸的51give網(wǎng)站和針對農(nóng)戶小額信貸的Wokai網(wǎng)站，這兩個網(wǎng)站都是由外國人創(chuàng)辦，采取與當?shù)匦☆~信貸機構(gòu)進行合作的形式，對借款人資信進行審查。此外，一些地方性的網(wǎng)絡借貸供求平臺也在為當?shù)氐慕栀J者和貸款者提供中介服務。不過，這些網(wǎng)站基于地緣、人緣的因素較多，網(wǎng)絡只是作為一種聯(lián)系渠道或是宣傳手段，而非純粹意義的網(wǎng)上借貸，不在本文探討之列。

國內(nèi)外主要網(wǎng)絡借貸平臺：

Zopa（英國）——要求借款人按月分期還貸、必須簽署法律合同、允許出借者將錢分為50筆借給不同的人等投資者列出金額、利率和時間，借款人可自主選擇

Prosper（美國）——國內(nèi)本身完善的社會信用體制

Kiva發(fā)展（中國）——收入非常低的企業(yè)“慈善型”的投資，幫助那些努力工作的人獲得改善生活的機會提供免費中介服務，并設置“零利率”借款

Wokai（中國）——類似Kiva的做法，接受為小額創(chuàng)業(yè)者提供貸款資金的個人捐助款項51give（中國）——面向農(nóng)戶和學生與小額信貸機構(gòu)合作，將資金出借給其選中的項目和個人拍拍貸（中國）——中國社會個人在網(wǎng)絡社交圈的朋友中“借錢”和“還錢”競標機制達成雙方互相滿意的利率，約80%借款的利率超銀行同期4倍

齊放網(wǎng)（中國）——面向中國大學生。必須通過身份證、手機、銀行賬號和電郵認證；所借款項經(jīng)由所在學校賬戶，再發(fā)給學生本人百分之八到百分之十二之間

二、國內(nèi)網(wǎng)絡借貸存在的主要問題

1、相關立法沒有完善，網(wǎng)絡借貸缺乏監(jiān)管依據(jù)

從網(wǎng)絡借貸平臺的業(yè)務性質(zhì)來看，可以將其歸類為網(wǎng)絡版的民間借貸中介。由于目前我國還沒有專門針對個人對個人貸款的法律條文，有關民間借貸中介的法律法規(guī)也是空白，對網(wǎng)絡借貸平臺等民間借貸中介的合法性無法得到確認，因此，網(wǎng)絡借貸平臺的活動始終處于法律的邊緣，缺乏對其進行監(jiān)管的依據(jù)，各地人民銀行分支機構(gòu)或銀監(jiān)會派出機構(gòu)都無法對其實施有效監(jiān)管。

2、由于放貸方需自己承擔風險，資金安全難以得到保證

鑒于網(wǎng)絡方式的虛擬性，借貸雙方的資信狀況難以完全認證，容易產(chǎn)生欺詐和欠款不還的違約糾紛，而風險需放貸方自己承擔。盡管網(wǎng)站能提供很多風險控制方式，如拍拍貸在網(wǎng)絡社交圈的朋友中“借錢”和“還錢”，齊放網(wǎng)要求借款的學生必須通過若干認證，同時所借款項需經(jīng)由所在學校賬戶，再發(fā)給學生本人，但是，這些都只是一些輔助的手段，缺乏實質(zhì)性的約束力，如果借款人惡意賴賬，最終所放貸資金的安全無法得到保證。拍拍貸目前已經(jīng)遇到一些違約的情況，網(wǎng)站協(xié)助催收，但是由于相關程序較為繁瑣，違約成本居高不下。齊放網(wǎng)目前還未出現(xiàn)違約情況（截至2009年4月底齊放網(wǎng)的還款率是100%），但由于該網(wǎng)站仍處在起步階段，規(guī)模較小，并隨著其大范圍推廣，同樣面臨較大的違約風險。

3、法律保護的利息水平為銀行利率四倍，放貸方的貸款收益保證有限

根據(jù)最高法院頒布的《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》，民間借貸利率不得超過金融機構(gòu)同期、同檔次貸款利率的4倍，否則視為高利借貸行為，不受法律保護。也就是說，法律只保護4倍以內(nèi)借貸行為的利息收益。以拍拍貸網(wǎng)站為例，目前的借款一般期限都在一年以內(nèi)，但是年利率最高達23%（2008年12月23日調(diào)整后的六個月以內(nèi)（含6個月）貸款利率為4.86%，其4倍為19.44%；六個月至一年（含1年）貸款利率為5.31%，其4倍為21.24%），對網(wǎng)站正在進行中的借款列表進行粗略統(tǒng)計，利率超過金融機構(gòu)同期貸款利率4倍的借款約占全部借款的80%，這些放貸方的貸款收益顯然不能全部受到法律的保護。事實上，高利率正是網(wǎng)絡借貸得以風靡的主要原因，相比國內(nèi)其他網(wǎng)絡借貸平臺，拍拍貸人氣較旺的原因正是基于此。如果只按法律規(guī)定的利率水平來放貸，考慮到網(wǎng)絡借貸的風險性，很多投資者可能就會放棄在網(wǎng)上放貸的想法。

4、網(wǎng)絡借貸平臺本身如果存在不規(guī)范經(jīng)營，容易引發(fā)社會問題

首先，由于網(wǎng)絡借貸需要大量實名認證，借款人的身份信息及諸多重要資料留存網(wǎng)上，一旦網(wǎng)站的保密技術被破解，資料泄露可能會給借貸雙方帶來重大損失。其次，如果網(wǎng)絡借貸平臺開立第三方賬戶，而貸款經(jīng)由此賬戶代為發(fā)放，那么在網(wǎng)絡借貸平臺疏于自律，或者內(nèi)部控制程序失效，和被人利用等情況下，則可能出現(xiàn)捏造借款信息而非法集資的情形。第三，當網(wǎng)絡借貸平臺總共的放貸金額達到一定的水平時，風險控制如果出現(xiàn)問題，就會產(chǎn)生嚴重后果，可能危及社會穩(wěn)定。

三、對網(wǎng)絡借貸加強監(jiān)管的相關建議

1、出臺相關管理辦法，確立網(wǎng)絡借貸平臺的法律地位

首先要出臺《網(wǎng)絡借貸管理辦法》，以法律的形式明確網(wǎng)絡借貸是信息時代金融體系的有效補充；其次，對網(wǎng)絡借貸的性質(zhì)、組織形式、經(jīng)營范圍等予以規(guī)定，將從事網(wǎng)絡借貸業(yè)務的網(wǎng)站界定為民間借貸中介組織，嚴格限制和取締非法的民間中介組織和活動；第三，應指定人民銀行分支機構(gòu)和銀監(jiān)會派出機構(gòu)為監(jiān)管部門，并明確監(jiān)管方、網(wǎng)站，放貸人和借款人各自的義務。

2、對風險控制機制進行創(chuàng)新，引導和規(guī)范網(wǎng)絡借貸健康發(fā)展

作為民間借貸與網(wǎng)絡的結(jié)合體，網(wǎng)絡借貸是未來微型金融的發(fā)展趨勢，對于目前國內(nèi)為數(shù)不多的網(wǎng)絡借貸平臺，在允許先試先行的基礎上，應鼓勵其不斷完善，通過借鑒國外網(wǎng)站的成熟經(jīng)驗，同時結(jié)合國內(nèi)實際情況，對風險控制機制進行創(chuàng)新。培育一至兩家規(guī)模較大、管理規(guī)范的標桿性網(wǎng)絡借貸平臺，借鑒淘寶的“先行賠付”購物規(guī)則，提出網(wǎng)絡借貸“先行付息”概念，違約的貸款由網(wǎng)站先行代為支付部分利息，并協(xié)助追繳。將來當網(wǎng)絡信用逐步被人們接受，可考慮在時機成熟的時候，將網(wǎng)站信用數(shù)據(jù)跟人民銀行個人征信系統(tǒng)對接。

3、建立統(tǒng)計監(jiān)測指標體系，將網(wǎng)絡借貸納入金融監(jiān)測和管理的范疇

由于網(wǎng)絡借貸從事資金融通業(yè)務，一旦出現(xiàn)風險，容易引發(fā)社會問題，因此，將其納入金融監(jiān)測和管理的范疇十分必要。人民銀行分支機構(gòu)和銀監(jiān)會派出機構(gòu)應加強對網(wǎng)站電子支付的風險管理。同時，建立完善的網(wǎng)絡借貸統(tǒng)計監(jiān)測指標體系，監(jiān)測內(nèi)容包括借款用途、借款利率、貸款期限、分筆情況、償還情況等，要求網(wǎng)站定時向監(jiān)管部門報送數(shù)據(jù)報表。

【參考文獻】

篇（5）

隨著網(wǎng)絡的普及,網(wǎng)絡借貸作為一種新生事物也開始悄然出現(xiàn)。作為一種新型的借貸方式,網(wǎng)絡借貸具備簡潔、方便等特點,有利于解決部分人資金“短缺之渴”,但由于相關法律法規(guī)不完善,加之缺乏有效監(jiān)管機制,當前國內(nèi)的網(wǎng)絡借貸處于無序和自主發(fā)展中,亟待采取相關措施加以規(guī)范。

一、網(wǎng)絡借貸的發(fā)展現(xiàn)狀

1、國外的發(fā)展情況

網(wǎng)絡借貸產(chǎn)生于英國。2005年3月,一家名為Zopa的網(wǎng)站在英國開始運營,提供的是P2P(person to person)社區(qū)貸款服務。在該模式下,網(wǎng)站首先將借款人分四個信用等級,出借者可根據(jù)借款人的信用等級、借款金額、利率和借款時限進行選擇,Zopa在整個交易中代替銀行成為中間人,承擔包括雙方交易中所有事務、法律文件、信用認證、追討欠賬等責任。為規(guī)避風險,Zopa還強制要求借款人按月分期償還貸款、借款人必須簽署法律合同、允許出借者將錢分為50筆借給不同的人等。在Zopa之后,2007年2月在美國開始出現(xiàn)一家名為“Prospe”個人信貸網(wǎng)站。由于信用體制的完善,Prosper在身份驗證方面的效率非常高,最快在通過驗證的當天就可以獲得借款。除以上兩家之外,目前國際上比較有名的個人信貸網(wǎng)站還有Lending Club和Kiva等。其中,Kiva網(wǎng)站不僅提供免費借貸中介服務,還設置了一種“零利率”借款,投資者可以將錢免息借給其他國家的低收入者,在這里,投資并不僅僅是“用錢生錢”,也可用于幫助那些努力工作的人獲得改善生活的機會,該網(wǎng)站面對的群體主要是低收入人群?？傮w來看,由于較早地建立了信用體制,國外網(wǎng)絡借貸體系已較為成熟。

2、國內(nèi)的發(fā)展情況

國內(nèi)第一家網(wǎng)絡借貸平臺是拍拍貸,于2007年7月在上海成功試運營。作為中介平臺的拍拍貸既不吸儲,也不放貸,其主要目標是提供國內(nèi)個人對個人的小額貸款的借貸平臺。該平臺的宗旨是,通過引入社交網(wǎng)絡的概念,讓用戶能在網(wǎng)絡社交圈的朋友中“借錢”和“還錢”,這樣做降低了借不到錢和借錢不還的風險。拍拍貸還引入了競標機制,競標雙方一旦達成互相滿意的協(xié)議,就意味著借入者認為自己通過較為滿意的利率融入了資金,而借出者也認為自己將得到較好的資金回報。

國內(nèi)另一較有影響力的借貸平臺是齊放網(wǎng),它是第一個通過網(wǎng)絡借貸專為學生提供貸款的社區(qū)。由于國內(nèi)信用機制不夠成熟,齊放網(wǎng)選擇了誠信機制和接受新事物能力相對較好的高校市場,每個大學生借款人必須通過網(wǎng)站的身份證認證、移動電話認證、銀行賬號認證和電子郵件認證,并且必須填寫學校、班級、家庭住址和父母的身份證,當借款關系成立后,錢不會直接劃到求助學生的銀行賬戶,而是先轉(zhuǎn)到學生所在學校的賬戶,再由學校將這筆錢發(fā)給借款學生,通過這樣一些手段來防范借款風險(見表1)。

圖片代碼:

除這兩家相對人氣較旺、完全采用網(wǎng)絡的思維進行借貸操作的網(wǎng)站外,國內(nèi)還有其他的網(wǎng)絡借貸平臺,如面向農(nóng)戶和學生小額信貸的51give網(wǎng)站和針對農(nóng)戶小額信貸的Wokai網(wǎng)站,這兩個網(wǎng)站都是由外國人創(chuàng)辦,采取與當?shù)匦☆~信貸機構(gòu)進行合作的形式,對借款人資信進行審查。此外,一些地方性的網(wǎng)絡借貸供求平臺也在為當?shù)氐慕栀J者和貸款者提供中介服務。不過,這些網(wǎng)站基于地緣、人緣的因素較多,網(wǎng)絡只是作為一種聯(lián)系渠道或是宣傳手段,而非純粹意義的網(wǎng)上借貸,不在本文探討之列。

二、國內(nèi)網(wǎng)絡借貸存在的主要問題

1、相關立法沒有完善,網(wǎng)絡借貸缺乏監(jiān)管依據(jù)

從網(wǎng)絡借貸平臺的業(yè)務性質(zhì)來看,可以將其歸類為網(wǎng)絡版的民間借貸中介。由于目前我國還沒有專門針對個人對個人貸款的法律條文,有關民間借貸中介的法律法規(guī)也是空白,對網(wǎng)絡借貸平臺等民間借貸中介的合法性無法得到確認,因此,網(wǎng)絡借貸平臺的活動始終處于法律的邊緣,缺乏對其進行監(jiān)管的依據(jù),各地人民銀行分支機構(gòu)或銀監(jiān)會派出機構(gòu)都無法對其實施有效監(jiān)管。

2、放貸方需自己承擔風險,資金安全難以得到保證

鑒于網(wǎng)絡方式的虛擬性,借貸雙方的資信狀況難以完全認證,容易產(chǎn)生欺詐和欠款不還的違約糾紛,而風險需放貸方自己承擔。盡管網(wǎng)站能提供很多風險控制方式,如拍拍貸在網(wǎng)絡社交圈的朋友中“借錢”和“還錢”,齊放網(wǎng)要求借款的學生必須通過若干認證,同時所借款項需經(jīng)由所在學校賬戶,再發(fā)給學生本人,但是,這些都只是一些輔助的手段,缺乏實質(zhì)性的約束力,如果借款人惡意賴賬,最終所放貸資金的安全無法得到保證。拍拍貸目前已經(jīng)遇到一些違約的情況,網(wǎng)站協(xié)助催收,但是由于相關程序較為繁瑣,違約成本居高不下。齊放網(wǎng)目前還未出現(xiàn)違約情況(截至2009年4月底齊放網(wǎng)的還款率是100%),但由于該網(wǎng)站仍處在起步階段,規(guī)模較小,并隨著其大范圍推廣,同樣面臨較大的違約風險。

3、法律保護的利息水平為銀行利率四倍,放貸方的貸款收益保證有限

根據(jù)最高法院頒布的《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》,民間借貸利率不得超過金融機構(gòu)同期、同檔次貸款利率的4倍,否則視為高利借貸行為,不受法律保護。也就是說,法律只保護4倍以內(nèi)借貸行為的利息收益。以拍拍貸網(wǎng)站為例,目前的借款一般期限都在一年以內(nèi),但是年利率最高達23%(2008年12月23日調(diào)整后的六個月以內(nèi)(含6個月)貸款利率為4.86%,其4倍為19.44%;六個月至一年(含1年)貸款利率為5.31%,其4倍為21.24%),對網(wǎng)站正在進行中的借款列表進行粗略統(tǒng)計,利率超過金融機構(gòu)同期貸款利率4倍的借款約占全部借款的80%,這些放貸方的貸款收益顯然不能全部受到法律的保護。事實上,高利率正是網(wǎng)絡借貸得以風靡的主要原因,相比國內(nèi)其他網(wǎng)絡借貸平臺,拍拍貸人氣較旺的原因正是基于此。如果只按法律規(guī)定的利率水平來放貸,考慮到網(wǎng)絡借貸的風險性,很多投資者可能就會放棄在網(wǎng)上放貸的想法。

4、網(wǎng)絡借貸平臺本身如果存在不規(guī)范經(jīng)營,容易引發(fā)社會問題

首先,由于網(wǎng)絡借貸需要大量實名認證,借款人的身份信息及諸多重要資料留存網(wǎng)上,一旦網(wǎng)站的保密技術被破解,資料泄露可能會給借貸雙方帶來重大損失。其次,如果網(wǎng)絡借貸平臺開立第三方賬戶,而貸款經(jīng)由此賬戶代為發(fā)放,那么在網(wǎng)絡借貸平臺疏于自律,或者內(nèi)部控制程序失效,和被人利用等情況下,則可能出現(xiàn)捏造借款信息而非法集資的情形。第三,當網(wǎng)絡借貸平臺總共的放貸金額達到一定的水平時,風險控制如果出現(xiàn)問題,就會產(chǎn)生嚴重后果,可能危及社會穩(wěn)定。

三、對網(wǎng)絡借貸加強監(jiān)管的相關建議

1、出臺相關管理辦法,確立網(wǎng)絡借貸平臺的法律地位

首先要出臺《網(wǎng)絡借貸管理辦法》,以法律的形式明確網(wǎng)絡借貸是信息時代金融體系的有效補充;其次,對網(wǎng)絡借貸的性質(zhì)、組織形式、經(jīng)營范圍等予以規(guī)定,將從事網(wǎng)絡借貸業(yè)務的網(wǎng)站界定為民間借貸中介組織,嚴格限制和取締非法的民間中介組織和活動;第三,應指定人民銀行分支機構(gòu)和銀監(jiān)會派出機構(gòu)為監(jiān)管部門,并明確監(jiān)管方、網(wǎng)站,放貸人和借款人各自的義務。

2、建立統(tǒng)計監(jiān)測指標體系,將網(wǎng)絡借貸納入金融監(jiān)測和管理的范疇

由于網(wǎng)絡借貸從事資金融通業(yè)務,一旦出現(xiàn)風險,容易引發(fā)社會問題,因此,將其納入金融監(jiān)測和管理的范疇十分必要。人民銀行分支機構(gòu)和銀監(jiān)會派出機構(gòu)應加強對網(wǎng)站電子支付的風險管理。同時,建立完善的網(wǎng)絡借貸統(tǒng)計監(jiān)測指標體系,監(jiān)測內(nèi)容包括借款用途、借款利率、貸款期限、分筆情況、償還情況等,要求網(wǎng)站定時向監(jiān)管部門報送數(shù)據(jù)報表。

3、對風險控制機制進行創(chuàng)新,引導和規(guī)范網(wǎng)絡借貸健康發(fā)展

作為民間借貸與網(wǎng)絡的結(jié)合體,網(wǎng)絡借貸是未來微型金融的發(fā)展趨勢,對于目前國內(nèi)為數(shù)不多的網(wǎng)絡借貸平臺,在允許先試先行的基礎上,應鼓勵其不斷完善,通過借鑒國外網(wǎng)站的成熟經(jīng)驗,同時結(jié)合國內(nèi)實際情況,對風險控制機制進行創(chuàng)新。培育一至兩家規(guī)模較大、管理規(guī)范的標桿性網(wǎng)絡借貸平臺,借鑒淘寶的“先行賠付”購物規(guī)則,提出網(wǎng)絡借貸“先行付息”概念,違約的貸款由網(wǎng)站先行代為支付部分利息,并協(xié)助追繳。將來當網(wǎng)絡信用逐步被人們接受,可考慮在時機成熟的時候,將網(wǎng)站信用數(shù)據(jù)跟人民銀行個人征信系統(tǒng)對接。

【參考文獻】

篇（6）

1、國外的發(fā)展情況

網(wǎng)絡借貸產(chǎn)生于英國。2005年3月，一家名為Zopa的網(wǎng)站在英國開始運營，提供的是P2P（persontoperson）社區(qū)貸款服務。在該模式下，網(wǎng)站首先將借款人分四個信用等級，出借者可根據(jù)借款人的信用等級、借款金額、利率和借款時限進行選擇，Zopa在整個交易中代替銀行成為中間人，承擔包括雙方交易中所有事務、法律文件、信用認證、追討欠賬等責任。為規(guī)避風險，Zopa還強制要求借款人按月分期償還貸款、借款人必須簽署法律合同、允許出借者將錢分為50筆借給不同的人等。在Zopa之后，2007年2月在美國開始出現(xiàn)一家名為“Prospe”個人信貸網(wǎng)站。由于信用體制的完善，Prosper在身份驗證方面的效率非常高，最快在通過驗證的當天就可以獲得借款。除以上兩家之外，目前國際上比較有名的個人信貸網(wǎng)站還有LendingClub和Kiva等。其中，Kiva網(wǎng)站不僅提供免費借貸中介服務，還設置了一種“零利率”借款，投資者可以將錢免息借給其他國家的低收入者，在這里，投資并不僅僅是“用錢生錢”，也可用于幫助那些努力工作的人獲得改善生活的機會，該網(wǎng)站面對的群體主要是低收入人群?？傮w來看，由于較早地建立了信用體制，在國外網(wǎng)絡借貸體系已較為成熟。

2、國內(nèi)的發(fā)展情況

國內(nèi)第一家網(wǎng)絡借貸平臺是拍拍貸，于2007年7月在上海成功試運營。作為中介平臺的拍拍貸既不吸儲，也不放貸，其主要目標是提供國內(nèi)個人對個人的小額貸款的借貸平臺。該平臺的宗旨是，通過引入社交網(wǎng)絡的概念，讓用戶能在網(wǎng)絡社交圈的朋友中“借錢”和“還錢”，這樣做降低了借不到錢和借錢不還的風險。拍拍貸還引入了競標機制，競標雙方一旦達成互相滿意的協(xié)議，就意味著借入者認為自己通過較為滿意的利率融入了資金，而借出者也認為自己將得到較好的資金回報。

國內(nèi)另一較有影響力的借貸平臺是齊放網(wǎng)，它是第一個通過網(wǎng)絡借貸專為學生提供貸款的社區(qū)。由于國內(nèi)信用機制不夠成熟，齊放網(wǎng)選擇了誠信機制和接受新事物能力相對較好的高校市場，每個大學生借款人必須通過網(wǎng)站的身份證認證、移動電話認證、銀行賬號認證和電子郵件認證，并且必須填寫學校、班級、家庭住址和父母的身份證，當借款關系成立后，錢不會直接劃到求助學生的銀行賬戶，而是先轉(zhuǎn)到學生所在學校的賬戶，再由學校將這筆錢發(fā)給借款學生，通過這樣一些手段來防范借款風險。

除這兩家相對人氣較旺、完全采用網(wǎng)絡的思維進行借貸操作的網(wǎng)站外，國內(nèi)還有其他的網(wǎng)絡借貸平臺，如面向農(nóng)戶和學生小額信貸的51give網(wǎng)站和針對農(nóng)戶小額信貸的Wokai網(wǎng)站，這兩個網(wǎng)站都是由外國人創(chuàng)辦，采取與當?shù)匦☆~信貸機構(gòu)進行合作的形式，對借款人資信進行審查。此外，一些地方性的網(wǎng)絡借貸供求平臺也在為當?shù)氐慕栀J者和貸款者提供中介服務。不過，這些網(wǎng)站基于地緣、人緣的因素較多，網(wǎng)絡只是作為一種聯(lián)系渠道或是宣傳手段，而非純粹意義的網(wǎng)上借貸，不在本文探討之列。

國內(nèi)外主要網(wǎng)絡借貸平臺：

Zopa（英國）——要求借款人按月分期還貸、必須簽署法律合同、允許出借者將錢分為50筆借給不同的人等投資者列出金額、利率和時間，借款人可自主選擇.

Prosper（美國）——國內(nèi)本身完善的社會信用體制.

Kiva發(fā)展（中國）——收入非常低的企業(yè)“慈善型”的投資，幫助那些努力工作的人獲得改善生活的機會提供免費中介服務，并設置“零利率”借款.

Wokai（中國）——類似Kiva的做法，接受為小額創(chuàng)業(yè)者提供貸款資金的個人捐助款項51give（中國）——面向農(nóng)戶和學生與小額信貸機構(gòu)合作，將資金出借給其選中的項目和個人拍拍貸（中國）——中國社會個人在網(wǎng)絡社交圈的朋友中“借錢”和“還錢”競標機制達成雙方互相滿意的利率，約80%借款的利率超銀行同期4倍齊放網(wǎng)（中國）——面向中國大學生。必須通過身份證、手機、銀行賬號和電郵認證；所借款項經(jīng)由所在學校賬戶，再發(fā)給學生本人百分之八到百分之十二之間.

二、國內(nèi)網(wǎng)絡借貸存在的主要問題

1、相關立法沒有完善，網(wǎng)絡借貸缺乏監(jiān)管依據(jù)

從網(wǎng)絡借貸平臺的業(yè)務性質(zhì)來看，可以將其歸類為網(wǎng)絡版的民間借貸中介。由于目前我國還沒有專門針對個人對個人貸款的法律條文，有關民間借貸中介的法律法規(guī)也是空白，對網(wǎng)絡借貸平臺等民間借貸中介的合法性無法得到確認，因此，網(wǎng)絡借貸平臺的活動始終處于法律的邊緣，缺乏對其進行監(jiān)管的依據(jù)，各地人民銀行分支機構(gòu)或銀監(jiān)會派出機構(gòu)都無法對其實施有效監(jiān)管。

2、由于放貸方需自己承擔風險，資金安全難以得到保證

鑒于網(wǎng)絡方式的虛擬性，借貸雙方的資信狀況難以完全認證，容易產(chǎn)生欺詐和欠款不還的違約糾紛，而風險需放貸方自己承擔。盡管網(wǎng)站能提供很多風險控制方式，如拍拍貸在網(wǎng)絡社交圈的朋友中“借錢”和“還錢”，齊放網(wǎng)要求借款的學生必須通過若干認證，同時所借款項需經(jīng)由所在學校賬戶，再發(fā)給學生本人，但是，這些都只是一些輔助的手段，缺乏實質(zhì)性的約束力，如果借款人惡意賴賬，最終所放貸資金的安全無法得到保證。拍拍貸目前已經(jīng)遇到一些違約的情況，網(wǎng)站協(xié)助催收，但是由于相關程序較為繁瑣，違約成本居高不下。齊放網(wǎng)目前還未出現(xiàn)違約情況（截至2009年4月底齊放網(wǎng)的還款率是100%），但由于該網(wǎng)站仍處在起步階段，規(guī)模較小，并隨著其大范圍推廣，同樣面臨較大的違約風險。

3、法律保護的利息水平為銀行利率四倍，放貸方的貸款收益保證有限

根據(jù)最高法院頒布的《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》，民間借貸利率不得超過金融機構(gòu)同期、同檔次貸款利率的4倍，否則視為高利借貸行為，不受法律保護。也就是說，法律只保護4倍以內(nèi)借貸行為的利息收益。以拍拍貸網(wǎng)站為例，目前的借款一般期限都在一年以內(nèi)，但是年利率最高達23%（2008年12月23日調(diào)整后的六個月以內(nèi)（含6個月）貸款利率為4.86%，其4倍為19.44%；六個月至一年（含1年）貸款利率為5.31%，其4倍為21.24%），對網(wǎng)站正在進行中的借款列表進行粗略統(tǒng)計，利率超過金融機構(gòu)同期貸款利率4倍的借款約占全部借款的80%，這些放貸方的貸款收益顯然不能全部受到法律的保護。事實上，高利率正是網(wǎng)絡借貸得以風靡的主要原因，相比國內(nèi)其他網(wǎng)絡借貸平臺，拍拍貸人氣較旺的原因正是基于此。如果只按法律規(guī)定的利率水平來放貸，考慮到網(wǎng)絡借貸的風險性，很多投資者可能就會放棄在網(wǎng)上放貸的想法。

4、網(wǎng)絡借貸平臺本身如果存在不規(guī)范經(jīng)營，容易引發(fā)社會問題

首先，由于網(wǎng)絡借貸需要大量實名認證，借款人的身份信息及諸多重要資料留存網(wǎng)上，一旦網(wǎng)站的保密技術被破解，資料泄露可能會給借貸雙方帶來重大損失。其次，如果網(wǎng)絡借貸平臺開立第三方賬戶，而貸款經(jīng)由此賬戶代為發(fā)放，那么在網(wǎng)絡借貸平臺疏于自律，或者內(nèi)部控制程序失效，和被人利用等情況下，則可能出現(xiàn)捏造借款信息而非法集資的情形。第三，當網(wǎng)絡借貸平臺總共的放貸金額達到一定的水平時，風險控制如果出現(xiàn)問題，就會產(chǎn)生嚴重后果，可能危及社會穩(wěn)定。

三、對網(wǎng)絡借貸加強監(jiān)管的相關建議

1、出臺相關管理辦法，確立網(wǎng)絡借貸平臺的法律地位

首先要出臺《網(wǎng)絡借貸管理辦法》，以法律的形式明確網(wǎng)絡借貸是信息時代金融體系的有效補充；其次，對網(wǎng)絡借貸的性質(zhì)、組織形式、經(jīng)營范圍等予以規(guī)定，將從事網(wǎng)絡借貸業(yè)務的網(wǎng)站界定為民間借貸中介組織，嚴格限制和取締非法的民間中介組織和活動；第三，應指定人民銀行分支機構(gòu)和銀監(jiān)會派出機構(gòu)為監(jiān)管部門，并明確監(jiān)管方、網(wǎng)站，放貸人和借款人各自的義務。

2、對風險控制機制進行創(chuàng)新，引導和規(guī)范網(wǎng)絡借貸健康發(fā)展

篇（7）

引言

在許多發(fā)展中國家的農(nóng)村地區(qū)，金融市場很不發(fā)達，農(nóng)戶普遍都面臨信貸問題。而我國作為世界上最大的發(fā)展中國家，農(nóng)村金融市場也存在著嚴重的信貸約束。社會網(wǎng)絡作為社會資本的一個重要表現(xiàn)形式，在中國這樣一個強調(diào)“人情”關系的國家，社會網(wǎng)絡的影響程度比其他同等發(fā)展水平的國家要大得多。小農(nóng)經(jīng)濟天然的封閉性限制了人們在所屬社會關系中進行互動，農(nóng)戶之間的社交頻率和熟悉程度增加了交易雙方信息的透明度，緩解了農(nóng)村地區(qū)由于信息不對稱造成的信貸約束。在現(xiàn)有的農(nóng)村金融體系仍然不夠健全的情況下，研究社會網(wǎng)絡對農(nóng)戶借貸行為的影響，為以后更好地提供農(nóng)村金融服務給出建議，促進農(nóng)村金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展，具有重要的理論和現(xiàn)實意義。

一、文獻綜述

社會網(wǎng)絡在經(jīng)驗世界很容易理解，但是在理論界缺很難界定。早在20世紀40年代，Brown就提出了社會網(wǎng)絡的概念。在我國農(nóng)村地區(qū)，由于我國的文化特點決定了弱勢群體的社會網(wǎng)絡資源尤其重要（蔡秀，肖詩順，2009），它能夠能夠作為一種非正式制度，對正式制度起著補充作用（柴時軍、王聰，2015）。Mark.S.Granovetter認為求職過程中的“弱關系”比“強關系”作用更強，Bian的研究則不支持這種說法，他認為在中國“強關系”更有效用。通過對血緣關系、地理位置為基礎的社會網(wǎng)絡對農(nóng)戶信貸行為的影響發(fā)現(xiàn)，擁有豐富社會網(wǎng)絡的農(nóng)戶，其獲得貸款的幾率也就越大（胡楓、陳玉宇，2012）。但是，僅僅關注社會網(wǎng)絡的數(shù)量并不夠，更應該重視的是社會網(wǎng)絡的質(zhì)量，這在農(nóng)戶非正規(guī)金融借貸中尤為突出（申云，2016），但這種影響隨社會轉(zhuǎn)型（楊汝岱、陳斌開、朱詩娥，2011）和農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展、農(nóng)戶貧富差距的出現(xiàn)而逐漸弱化。有研究顯示，社會網(wǎng)絡對農(nóng)戶借貸的作用不僅限于非正規(guī)渠道，它在正規(guī)渠道中也扮演著積極的角色。

二、社會網(wǎng)絡對農(nóng)戶借貸行為的影響

本文主要依據(jù)Mark.S.Granovetter提出的“弱關系假設”和Bian提出的“強關系假設”將社會網(wǎng)絡進行劃分，那些與農(nóng)戶接觸親密、感情深厚的關系認為是強社會網(wǎng)絡關系，而與農(nóng)戶社會關系交往不多僅是相識程度的關系為弱社會網(wǎng)絡關系。強社會網(wǎng)絡關系對農(nóng)戶借貸行為的影響。強社會網(wǎng)絡關系主要對農(nóng)戶從非正規(guī)渠道的借貸行為產(chǎn)生影響。意味著家庭人情支出越多、人情支出占家庭日常的比重越大，農(nóng)戶獲得貸款的可能性越大。這是因為人情支出占家庭日常支出的比例越大，農(nóng)戶用于維護社會網(wǎng)絡的費用越多，相應地其與網(wǎng)絡成員關系越好，在有借貸需求時，農(nóng)戶的借貸需求將得到滿足。在農(nóng)村，親朋好友之間主要是以互的無息借貸為主，因此，如果農(nóng)戶的強社會網(wǎng)絡關系規(guī)模越大，則農(nóng)戶越容易從非正規(guī)渠道獲得借款。在農(nóng)戶缺乏有效貸款抵押品的情況下，銀行機構(gòu)發(fā)放貸款會考慮農(nóng)戶的社會網(wǎng)絡狀況作為一種還款保障。

三、結(jié)束語

在農(nóng)村金融制度改革中充分考慮我國農(nóng)村鄉(xiāng)土社會的特點，讓社會網(wǎng)絡在金融體系中發(fā)揮其應有的作用，不斷完善農(nóng)村金融體系，為深化農(nóng)村金融體制改革做了一些初步的有意義的探索。隨社會轉(zhuǎn)型和農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，社會網(wǎng)絡的作用逐漸弱化，對擁有信息較少的各類正規(guī)金融機構(gòu)而言，借助社會網(wǎng)絡對農(nóng)戶信息進行甄別，篩選出真正符合貸款條件的農(nóng)戶，為農(nóng)戶設計符合農(nóng)戶特征的金融產(chǎn)品，并且對農(nóng)戶的貸款資金使用進行指導。這樣不僅能夠為農(nóng)戶提供科學的資金使用方式，還能保障金融機構(gòu)收回貸款，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

[1].蔡秀,肖詩順.基于社會資本的農(nóng)戶借貸行為研究[J].經(jīng)濟管理,2009,(7):84—85.

[2].柴時軍,王聰.社會網(wǎng)絡與農(nóng)戶民間放貸行為——基于中國家庭金融調(diào)查的研究[J].南方金融,2015,(6):33—41.

[3]胡楓,陳玉宇.社會網(wǎng)絡與農(nóng)戶借貸行為——來自中國家庭動態(tài)跟蹤調(diào)查的證據(jù)[J].金融研究,2012,(12):178-192.

[4].申.云.社會資本、二元金融與農(nóng)戶借貸行為[J].經(jīng)濟評論,2016,(1):80-90.

篇（8）

分類號：F832.4 文獻標志碼：A

從定義來說，網(wǎng)絡借貸指在網(wǎng)上實現(xiàn)借貸，借人者和借出者均可利用這個網(wǎng)絡平臺，實現(xiàn)借貸的“在線交易”。網(wǎng)絡借貸其實并不難理解，它是一種通過網(wǎng)絡工具來實現(xiàn)資金借貸的功能，為資金的借入者和貸出者提供資金的一種新的金融模式，一般借貸的額度都不高，并且無抵押，完全是一種信用借貸，如圖1所示。

隨著金融危機的發(fā)生、蔓延和漸漸遠去，我國也日益加強了對國內(nèi)金融的管理，同時繼續(xù)推進積極的財政政策，而貨幣政策也由適度寬松改為穩(wěn)健，這一系列的措施都說明了我國更加關注金融管理問題。分析2011年我國實施的一系列經(jīng)濟政策，例如央行幾次上調(diào)存款準備金，可以看出國家加緊了貨幣的投放，而對于作為創(chuàng)造信用工具的銀行來說不得不加快了金融管理的步伐，我國銀行特別是商業(yè)銀行實行嚴謹?shù)墓芾砟Ｊ?，加強銀行信貸的管理，而且對各個企業(yè)及一些個人客戶也提出了更高的信貸要求，這樣就使得民間借貸受到了一定的阻礙，于是出現(xiàn)了網(wǎng)絡民間借貸這種新型的網(wǎng)絡借貸，借此來滿足民間資金的需要。

2011年8月23日，銀監(jiān)會辦公廳了《關于人人貸有關風險提示的通知》，要求銀行業(yè)金融機構(gòu)務必建立與人人貸中介公司之間的“防火墻”。嚴防人人貸中介公司幫助放款人從銀行獲取資金后用于民間借貸，防止民間借貸風險向銀行體系蔓延。但是至8月底，被人們寄予厚望的“中國最嚴謹?shù)木W(wǎng)絡借貸平臺的哈哈貸網(wǎng)站”卻接近尾聲，與這一現(xiàn)象對立的是全國各地新增了很多P2P網(wǎng)絡借貸平臺，這些公司在各個地區(qū)重復開展這種經(jīng)營模式，這種矛盾的現(xiàn)象引起了人們的思考。

縱觀國內(nèi)形勢，這種新出現(xiàn)的借貸模式不僅僅滿足了民間資金的需要，更重要的是對我國的金融環(huán)境和電子商務的安全提出了更高的要求，因此通過研究網(wǎng)絡民間借貸的發(fā)展，將這種借貸方式和電子商務更好結(jié)合起來，建立一個適應這種模式的市場環(huán)境。

1　網(wǎng)絡借貸存在的問題分析

(1)網(wǎng)站平臺信息不對稱且存在隱患。關注國內(nèi)新聞，逐步提高存款準備金，金融機構(gòu)加緊資金的收縮，個人貸款難度增加等現(xiàn)象接連出現(xiàn)，于是一些急切獲得資金的人通過網(wǎng)絡發(fā)帖求貸款，而瀏覽者都在帖子下方留下聯(lián)系方式，雖然這些提供貸款的回復者都自稱為“民間借貸”，但大多數(shù)聯(lián)系地址模糊，留下的聯(lián)系方式也非常簡單，而且雖然提出了低息、免抵押等吸引人的條件，卻很少提出明確的利息率。盡管不少網(wǎng)絡信貸平臺都宣稱有完整的審核機制，但假信息的產(chǎn)生仍是不可避免的。借款人的資料和借款用途僅通過網(wǎng)絡驗證并不可靠，造假對于蓄意騙錢的人來講難度并不大，如此可能出現(xiàn)一人冒出多人注冊進行欺騙的問題。這些不僅會造成網(wǎng)站不能正常運營，而且也會為信息提供者帶來一些問題。

(2)網(wǎng)站涉嫌網(wǎng)絡高利貸。從2007年8月中國第一個P2P信用網(wǎng)上借貸平臺拍拍貸成立以來，國內(nèi)網(wǎng)絡借貸網(wǎng)站有紅嶺創(chuàng)投、拍拍貸、人人貸、哈哈貸等15家左右，每月交易金額大約3000萬以上。在紅嶺創(chuàng)投網(wǎng)站，一個正在籌資的1個月期借款年利率達到了20％。而這并不是特例，查看拍拍貸網(wǎng)前20項借款列表，其中有11項都屬于違法“高利貸”。而在紅嶺創(chuàng)投網(wǎng)首頁出現(xiàn)的14項正在招標的借款中，也僅僅只有2項沒有突破高利貸法律上線。根據(jù)最高法院1991年頒布的《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》規(guī)定：民間借貸的利率可適當高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍，超出部分的利息法律不予保護。最高達4倍的高利率正是網(wǎng)絡借貸得以風靡的首要原因。不可否認，這種非法的交易也會帶來“洗錢”，“黑幕交易”等違法行為。

(3)監(jiān)管的空白。有一個問題引起了人們的關注，通過網(wǎng)絡促成的民間借貸，一旦發(fā)生糾紛，借貸雙方的責任如何規(guī)定。作為運行網(wǎng)絡信息技術的網(wǎng)站，同時卻涉及著金融資金中介的業(yè)務，如此特殊的業(yè)務模式是否屬于非法操作?又有誰來監(jiān)管他們?借貸網(wǎng)站自運行以來，一直行走于法律邊緣。目前這些借貸網(wǎng)站到底是由銀監(jiān)、工商、公安、網(wǎng)監(jiān)等哪個部門監(jiān)管或協(xié)調(diào)監(jiān)管，尚無確切的說法，可以說監(jiān)管幾乎處于真空地帶。

篇（9）

文章編號：1006-0278（2015）05-091-01

一、對P2P網(wǎng)絡借貸的概述

P2P網(wǎng)絡借貸是一種依附于互聯(lián)網(wǎng)技術的民間借貸形式，資金借款方和資金貸款方通過P2P網(wǎng)絡借貸平臺達成合意，在網(wǎng)絡上自動生成借款合同的相關條款，并按照一定網(wǎng)絡流程完成認證、記賬、清算等程序，從而完成借貸融資。

在國內(nèi)，近年來我國的P2P網(wǎng)絡借貸平臺迅速發(fā)展，預計到2015年底運營的平臺可能突破1700家。但由于準入門檻低，信用體系不健全，相關的法律法規(guī)不健全，行業(yè)監(jiān)管機制的缺失，全國累計已有119家倒閉、跑路，涉及總資金在21億左右。而對危機四伏的網(wǎng)貸平臺，目前加強P2P網(wǎng)絡借貸平臺的風險控制己成為該行業(yè)持續(xù)發(fā)展的首要議題。

二、P2P網(wǎng)絡借貸平臺的特征

其一，極大的依賴于互聯(lián)網(wǎng)技術。公司網(wǎng)絡技術部門都是重中之重，整個平臺系統(tǒng)的穩(wěn)健運行、便利的操作、信息的安全給用戶帶來良好的體驗感和安全感是P2P平臺成長的基礎。

其二，不作為借貸資金的債權債務方。P2P借貸平臺主要為P2P借貸雙方提供信息流通交互，信息價值認定和其他促成交易完成的服務，但不作為借貸資金的債權債務方。

其三，準入門襤較低，無特殊監(jiān)管。我國網(wǎng)絡借貸平臺目前只需要在工商部門、通信管理部門以及公安機關網(wǎng)監(jiān)部門予以注冊登記，網(wǎng)絡借貸平臺就可正式運營。沒有對注冊資本，公司治理結(jié)構(gòu)風險防范提出特殊的要求。

三、我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺運行存在的問題

與P2P網(wǎng)絡貸款的迅速發(fā)展相伴的是圍繞它所產(chǎn)生的種種爭議。

從P2P貸款本身來看，線上模式相對保守，交易平臺僅在于促進個人借貸的達成，并提供相關的服務。個人借款合同在合同法和民法通則中都有明確規(guī)定，法律允許其存在。但當借款的范圍和規(guī)模擴大之后，如何保障資金安全？如何維護貸款投資人的利益？而線下模式則有更大的突破，其可探討之處就更多。P2P貸款的瘋狂生長與我國法律對金融的嚴格管制和業(yè)務邊界的劃分存在著怎樣的關聯(lián)？國外對影子銀行監(jiān)管的法律調(diào)整對我國的啟示何在？這些都是本文試圖探究的問題。

四、我國P2P借貸的金融監(jiān)管困境

當前我國金融監(jiān)管體制在面對P2P貸款的時候，缺陷是非常明顯的：

（一）以直接融資和間接融資的理論劃分作為基本的金融分類，并建立分業(yè)監(jiān)管體制，造成了金融市場的割裂

新的金融產(chǎn)品和金融工具的出現(xiàn)對目前僵化的劃分造成了巨大的沖擊。當我們把更加復雜多樣的線下業(yè)務運營拿來進行分析的時候，直接融資和間接融資的界限就模糊起來：貸款、發(fā)行證券融資、貸款份額的轉(zhuǎn)讓、理財產(chǎn)品的銷售等等，這種融合觸及到諸多監(jiān)管部門，對監(jiān)管體制構(gòu)成了嚴重的挑戰(zhàn)。

（二）法律對金融業(yè)務缺乏概括性，金融抑制嚴重

篇（10）

2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，涌現(xiàn)了以阿里巴巴公司的“余額寶”為代表的一批金融產(chǎn)品，成為網(wǎng)絡上最熱門的話題及金融投資產(chǎn)品。隨后騰訊公司推出的“微信搶紅包”又風靡一時。這些都讓金融這一高冷概念開始走進千家萬戶。其中P2P網(wǎng)絡借貸平臺，作為發(fā)展迅速的代表，2014年1至5月，全國新增網(wǎng)貨平臺220家，而在這期間，已經(jīng)有45家P2P平臺跑路。這些產(chǎn)品蘊含著重大風險，容易引起群發(fā)事件，給人民的財產(chǎn)帶來巨大損失，甚至給我國金融制度帶來不可估量的破壞，從而對我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管模式提出了更高的要求。所以2014年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年”，為此2014年11月5日，中國小額信貸聯(lián)盟了修訂后的小額信貸信息中介機構(gòu)（P2P）行業(yè)自律公約，2015年P2P網(wǎng)絡借貸將是機遇與風險并存的一年。

P2P網(wǎng)貸平臺是指個人或法人通過獨立的第三方網(wǎng)絡平臺相互借貸，即由P2P網(wǎng)絡借貸平臺作為中介平臺，借款人在平臺發(fā)放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為。此運作模式，在我國目前的法律框架下網(wǎng)絡平臺只能是居間人，只給投融資方提供簽訂借款合同的機會和信息，不能吸收存款或變相吸收存款，不能提供擔保，也不能用自有資金放貸。就我國目前而言，國內(nèi)的P2P網(wǎng)絡借貸模式主要有五種，一是純線上交易平臺模式（拍拍貸），即網(wǎng)絡借貸平臺不介入借貸雙方的借貸關系，平臺不提供擔保。二是平臺保證模式（人人貸），即網(wǎng)貸平臺通過自有資金墊付還款或從借款人的還款金額中提取一定費用放入風險備用金賬戶，用于保證出借人借用資金的安全。三是線下債權轉(zhuǎn)讓模式（宜信平臺），即網(wǎng)貸平臺提前在閑暇與借款人達成借款協(xié)議，之后將債權進行拆分組合，包裝成固定收益的理財產(chǎn)品，再次銷售給出借人。四是擔保公司擔保模式（合拍在線），即出借人、借款人和擔保公司在線上簽訂三方合同，此后擔保公司線下審核借款人資質(zhì)，從而為出借人提供擔保。五是金融資產(chǎn)證券化模式（有利網(wǎng)），即國內(nèi)一部分擔保機構(gòu)或小額貸款公司通過建立網(wǎng)貸平臺，將其擔保的產(chǎn)品證券化或小額信貸資產(chǎn)打包成理財產(chǎn)品，再次銷售給出借人。我國的P2P網(wǎng)絡借貸平臺迅猛發(fā)展，促進了民間借貸的交易公平，同時彌補了銀行借貸的不足，為一部分小微企業(yè)提供了發(fā)展資金。但與此同時我們也應看到隨著行業(yè)的演變，過度的金融創(chuàng)新使得P2P網(wǎng)絡借貸與銀行業(yè)與證券業(yè)的界限日益模糊，過于超前的商業(yè)模式的探索本來就在法律監(jiān)管的灰色地區(qū)，很容易突破法律的規(guī)定，在法律特征上接近非法的機構(gòu)。首先就是技術風險，P2P網(wǎng)絡借貸大多采用無抵押、無擔保的信用貸款方式，為了最大限度地降低借款人違約的風險，平臺必須借助信貸技術衡量借款人的信用才能保證平臺健康運營，比如網(wǎng)絡數(shù)據(jù)挖掘技術的應用。然而，基于網(wǎng)絡數(shù)據(jù)挖掘技術需要借助大量的數(shù)據(jù)，現(xiàn)階段對客戶進行信息真實性和還款能力的審核難度巨大，單純依靠網(wǎng)絡進行線上交易模式的P2P網(wǎng)貸平臺存在巨大風險。其次是信息泄露風險，要成為平臺的會員，必須在平臺登記真實的個人信息，所以P2P平臺擁有大規(guī)模的客戶信息資料。這些信息資料一旦泄露，將會給客戶造成困擾，甚至危及資金安全。當平臺出現(xiàn)技術漏洞，犯罪分子可能通過運用計算機木馬程序非法獲取個人賬戶信息，使投資者遭受巨大損失。一般情況下，平臺往往不擔保這種情況下出現(xiàn)的損失。最后就是法律風險，非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪與P2P網(wǎng)絡借貸中的某些模式相關。

針對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的風險，我國的法律監(jiān)管制度也應進行新的構(gòu)建。首先應當完善相關法律法規(guī)，我國在法律上對民間借貸的規(guī)制主要集中在規(guī)定非法民間借貸的情形，以及對于民間借貸的利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍?；赑2P網(wǎng)絡借貸與民間借貸的區(qū)別，專門為P2P網(wǎng)絡借貸制定相關配套法律法規(guī)刻不容緩。一方面，P2P網(wǎng)貸是未來微小金融的發(fā)展趨勢，應以法律的形式明確P2P網(wǎng)貸平臺在我國金融體系中的法律地位。另一方面，應對P2P網(wǎng)貸的性質(zhì)、組織形式、經(jīng)營范圍、門檻準入條件、行業(yè)標準、法律責任等予以規(guī)定。為了降低風險，將網(wǎng)絡借貸業(yè)務界定為民間借貸信息服務中介組織較為合適。

其次要確定監(jiān)管主體，銀監(jiān)會應作為P2P網(wǎng)絡借貸平臺的主管機構(gòu)。P2P網(wǎng)貸平臺是民間借貸與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的金融服務網(wǎng)站，從事的是金融服務業(yè)，屬于金融中介機構(gòu)。根據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的規(guī)定，在我國統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行及其他非銀行金融機構(gòu)的主體是中國銀監(jiān)會，并且其多次針對P2P網(wǎng)絡借貸的風險提示，可見其己經(jīng)對P2P網(wǎng)貸行業(yè)掌握了大量資料，有利于監(jiān)管的實施。

再次建立信息披露制度，為了及時掌握P2P網(wǎng)貸行業(yè)的總體風險、加強市場透明度及保護投資者權益，平臺應像監(jiān)管機構(gòu)定期披露公司的基本信息、運營情況、基本業(yè)務數(shù)據(jù)等方面的信息，并且規(guī)定市場準入制度。

最后是行業(yè)自律，行業(yè)自律組織是由P2P網(wǎng)貸平臺自愿結(jié)合，在互利、非盈利的原則下，按照共同制定的章程組織起來的社會團體。行業(yè)自律組織應制定本行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃、開展信息交流、制定具體的行業(yè)自律規(guī)范、建立行業(yè)內(nèi)各成員之間的糾紛解決機制和投資者求償求助機制，在實現(xiàn)行業(yè)自我管理與約束的同時，對投資者權益加強保護。2014年11月5日，修訂后的小額信貸信息中介機構(gòu)（P2P）行業(yè)自律公約，就是一次行業(yè)自律的規(guī)定。

在網(wǎng)絡發(fā)展金融創(chuàng)新的今天，P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)的出現(xiàn)和快速發(fā)展，不僅給我們的日常生活、理財服務等帶來了很多方便，也在不斷促使我們思考現(xiàn)行體制和金融監(jiān)管的弊端。對于其應采取溫和的監(jiān)管和管理，鼓勵行業(yè)自律，以此來引導和監(jiān)督促進它的發(fā)展，而不是一味取締。 同時也要明確監(jiān)管機構(gòu)和相應的監(jiān)管原則，完善法律法規(guī)減輕運行過程中存在的各種風險，更好的為繁榮現(xiàn)有經(jīng)濟服務。

參考文獻：

[1]陳敏軒，李鈞.美國 P2P 行業(yè)發(fā)展和新監(jiān)管挑戰(zhàn)[J].金融發(fā)展評論，2013.