序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇煤礦轉(zhuǎn)讓協(xié)議范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

聯(lián)系電話：

法人代表（實際控制人）身份號碼：

受托人(乙方):

聯(lián)系電話：

人身份號碼：

根據(jù)《中華人民共和國合同法》，經(jīng)雙方充分協(xié)商，依據(jù)平等自愿的原則，就煤礦委托轉(zhuǎn)讓居間有關(guān)事宜，達成如下協(xié)議：

一、委托事項：甲方委托乙方引薦有實力的公司或個人以轉(zhuǎn)讓、入股、合作等方式取得煤礦的礦權(quán)及股權(quán)。

二、乙方的義務(wù)

1、乙方必須向甲方提供關(guān)于買受人的重要信息。

2、乙方在甲方與買受人進行合同談判期間，應(yīng)盡到作為居間人的謹慎和誠實義務(wù)，如果能夠達成煤礦轉(zhuǎn)讓買賣合同，乙方負責協(xié)商好雙方關(guān)系。

三、甲方義務(wù)

1、甲方負責提供該煤礦買賣合同條件和所有證件手續(xù)，甲方有義務(wù)協(xié)助買受人對該煤礦進行實地考察，負責和買受人進行合同談判。

2、如果居間成功，則由甲方全面履行和買受人所簽訂的煤礦轉(zhuǎn)讓買賣合同，甲方因履行買賣合同而產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，與乙方無關(guān)。

3、如果居間成功，則甲方應(yīng)按本合同約定，向乙方支付居間報酬。如果未及時支付或拒絕支付，則按相關(guān)法律程序執(zhí)行。

四、居間報酬、支付期限及支付方式

1、居間人促成轉(zhuǎn)讓買賣合同成立的，居間報酬為成交合同總額的 %。

2、甲方和買受人書面合同簽訂后，前期按照成交合同價款支付比例及時同步支付給乙方居間費，但是，買受人支付比列達到80%時必須付清居間費余款。

3、甲方可以轉(zhuǎn)帳或現(xiàn)金的方式支付給乙方居間報酬。轉(zhuǎn)帳支付由甲方轉(zhuǎn)帳付款到乙方持卡人姓名：開戶行： 卡號： 銀行卡內(nèi)。

五、保密事項

1、甲乙雙方均應(yīng)充分保守本協(xié)議所涉及的商業(yè)秘密。

2、乙方不得以其在居間過程中獲取的甲方商業(yè)秘密而作出不利甲方的任何行為，且不得將我們雙方及合同談判的任何信息透露給第三方，否則乙方違約合同自動作廢且乙方承擔由此給甲方及礦權(quán)方所產(chǎn)生的一切損失并追究法律責任。

六、合同終止

1、本合同簽字生效后至完成居間任務(wù)，本合同自動終止。

2、如果居間成功，本合同完全履行完畢后終止。

七、爭議解決方式

如發(fā)生合同爭議，雙方協(xié)商解決；協(xié)商不成，雙方同意提交合同簽訂地仲裁委員會仲裁或提交上訴當?shù)厝嗣穹ㄔ簠f(xié)調(diào)解決。

八、其他事項

1、本合同內(nèi)容共計2頁，一式2份，雙方各執(zhí)一份，雙方簽字蓋章后生效。

甲方（簽字蓋章）：

篇（2）

甲方(受讓方)：

法定代表人：

身份證號碼：

乙方(轉(zhuǎn)讓方)：

法定代表人：

身份證號碼：

為響應(yīng)貴州省人民政府關(guān)于搞好推進煤礦兼并重組工作，結(jié)合貴州省煤炭企業(yè)兼并重組文件的精神及要求，貴州境內(nèi)煤礦都要進入集團公司基于甲、乙雙方互惠互利的原則，乙方將甕安縣前進煤礦采礦權(quán)及全部財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓甲方作為關(guān)閉指標，并一到達成如下協(xié)議：

一、乙方煤礦基本情況：

乙方承諾乙方煤礦為2萬噸的證照齊全礦井，乙方在2003年前所有主管單位下文未關(guān)閉，乙方法人在2003年離開甕安縣在 安家了，甲方自行辦理指標，乙方提供一切的手續(xù)及文件，并積極配合甲方辦理指標事宜，所提供的手續(xù)及文件真實有效，合法。

二、轉(zhuǎn)讓的總價款：

轉(zhuǎn)讓的總價款為

三、付款方式：

1、在乙方煤礦在礦權(quán)交易期結(jié)束，在乙方的工商營業(yè)

執(zhí)照變更結(jié)束，并取得合格的閉坑手續(xù)。甲方一次性付清所有轉(zhuǎn)讓款

四、乙方承諾：

1、甲方、乙雙方簽訂該協(xié)議后，乙方保證其煤礦按照兼并重組政策的規(guī)定時間內(nèi)完成各項要求，不會因其原因造成甲方的損失：

2、乙方承諾對外無債權(quán)債務(wù)，乙方及其煤礦的債權(quán)債務(wù)由乙方自行享有和承擔，與甲方無關(guān)。

五、本協(xié)議未盡事宜雙方協(xié)商解決，協(xié)商后簽訂補充協(xié)議，補充協(xié)方與本協(xié)議具有同等法律效力，如協(xié)商不成，任何一方可向企業(yè)所在地人民法院提訟。

六、本協(xié)議經(jīng)甲、乙雙方簽字，蓋章之日起生效。

七、本協(xié)議一式兩份，甲、乙雙方各執(zhí)一份。

甲方(公章)：_________

乙方(公章)：_________

法定代表人(簽字)：_________

法定代表人(簽字)：_________

_________年____月____日

_________年____月____日

礦權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議范文2

轉(zhuǎn)讓方(以下簡稱甲方)

名 稱：

法定代表人：

注冊地址：

受讓方(以下簡稱乙方)

名 稱：

法定代表人：

注冊地址：

根據(jù)國務(wù)院《探礦權(quán)采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法》和國家及地方有關(guān)規(guī)定，雙方本著平等、自愿、有償?shù)脑瓌t，通過友好協(xié)商，訂立本合同。

第一條 轉(zhuǎn)讓的探礦權(quán)的基本情況

第1.1條 甲方轉(zhuǎn)讓給乙方的探礦權(quán)名稱

第1.2條 甲方轉(zhuǎn)讓的探礦權(quán)的勘查許可證號

第1.3條 甲方轉(zhuǎn)讓的探礦權(quán)發(fā)證機關(guān)

第1.4條 甲方轉(zhuǎn)讓的探礦權(quán)所涉及的勘查區(qū)的地理坐標 (附地理位置圖)

第1.5條 甲方轉(zhuǎn)讓的探礦權(quán)所涉及的勘查區(qū)的面積是

第1.6條 甲方轉(zhuǎn)讓的探礦權(quán)的勘查許可證的有效期

第1.7條 甲方轉(zhuǎn)讓的探礦權(quán)勘查工作程度

第二條 轉(zhuǎn)讓方式及轉(zhuǎn)讓價格

第2.1條 甲方應(yīng)將勘查許可證規(guī)定的全部勘查區(qū)塊一次性轉(zhuǎn)讓，甲方和乙方在簽訂書面轉(zhuǎn)讓合同后，共同向 申報。

第2.2條 乙方同意按本合同規(guī)定向甲方支付探礦權(quán)轉(zhuǎn)讓。該探礦權(quán)轉(zhuǎn)讓金為每平方公里 元人民幣，總額為 元人民幣。

第2.3條 本合同經(jīng)雙方簽字后，經(jīng)審批部門批準后 日內(nèi)，乙方須以現(xiàn)金支票或現(xiàn)金向甲方繳付探礦權(quán)出讓金總額的 %共計 元人民幣，作為履行合同定金，定金抵作轉(zhuǎn)讓金。乙方在審批部門批準后 日內(nèi)，支付完全部探礦權(quán)轉(zhuǎn)讓金。

第2.4條 除合同另有規(guī)定外，乙方應(yīng)在合同規(guī)定的付款日或付款日之前，將合同要求支付的費用匯入甲方的銀行帳戶內(nèi)。銀行名稱： 銀行 分行，帳號為 。

第2.5條 甲方銀行、帳號如有變更，應(yīng)在變更后 日內(nèi)，以書面形式通知乙方，由于甲方未及時通知此類變更而造成誤期付款所引起的任何延遲收費，乙方均不承擔違約責任。

第三條 不可抗力

第3.1條 任何一方由于不可抗力造成的部分或全部不能履行合同不負責任。但應(yīng)在條件允許下采取

一切必要的補救措施以減少因不可抗力造成的損失。

第3.2條 遇有不可抗力的一方，應(yīng)在 小時內(nèi)將事件情況以信件或電報(電傳或傳真)的書面形式通知另一方，并且在事件發(fā)生后 日內(nèi)，向另一方提交合同不能履行或部分的不能履行或需要延期履行理由的報告。

第四條 違約責任

第4.1條 如果一方未履行本合同規(guī)定的義務(wù)，應(yīng)承擔違約責任。

第4.2條 如果由于甲方的過失到使乙方損失，甲方應(yīng)賠償乙方已付出轉(zhuǎn)讓金 %的違約金。

第五條 通知

第4.3條 本合同要求或允許的通知和通訊，不論以何種方式傳遞，均自實際收到時起生效。雙方地地址應(yīng)為：

甲方 乙方

法人住所地 法人住所地

郵政編碼 郵政編碼

電話號碼 電話號碼

電傳 電傳

傳真 傳真

任何一方可變更以上通知和通訊地址，在變更后 日內(nèi)應(yīng)將新的地址通知另一方

第六條 適用法律及爭論解決

第6.1條 本合同訂立、效力、解釋、履行及爭議均受中華人民共和國法律的保護和管轄。

第6.2條 因執(zhí)行本合同發(fā)生爭議，由爭議雙方協(xié)商解決，協(xié)商不成，雙方同意向 仲裁委員會申請仲裁(當事人雙方不在合同中約定仲裁機構(gòu)，事后又沒有達成書面仲裁協(xié)議的，可以向人民法院)

第七條 附則

第7.1條 本合同經(jīng)雙方法定代表人(授權(quán)委托人)簽字，并經(jīng)有權(quán)一級政府部門批準后生效。 第7.2條 合同正本一式 份，雙方各執(zhí) 份。

第7.3條 本合同于 年 月 日有中國 省(自治區(qū)、直轄市) 市(縣)簽訂。

第7.4條 本合同未盡事宜，可由雙方約定后作為合同附件。合同附件與本合同具有同等法律效力。

甲方(公章)：_________

乙方(公章)：_________

法定代表人(簽字)：_________

法定代表人(簽字)：_________

_________年____月____日

_________年____月____日

礦權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議范文3

甲方：

乙方：

2003年11月6日 甲方通過競價取得三*****建筑石料采礦權(quán)，現(xiàn)甲方將采礦權(quán)及部分設(shè)備轉(zhuǎn)讓給乙方，經(jīng)雙方友好協(xié)商，達成協(xié)議如下：

一、甲方將******建筑石料采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙方。

二、轉(zhuǎn)讓價格為叁佰萬元，一次性付清。

三、在乙方付清轉(zhuǎn)讓后，甲方即應(yīng)將巖場交付給乙方，交付乙方后巖場產(chǎn)生的一切風險責任由乙方承擔，與甲方無關(guān)。

四、因不可歸責于雙方原因致使采礦權(quán)不能辦理過戶手續(xù)，本協(xié)議自動終止，雙方互不追究對方責任。

五、如乙方未按時付款或甲方不協(xié)助乙方辦理相關(guān)過戶手續(xù)，均視為違約，違約方應(yīng)付給對方違約金10萬元。

六、在辦理采礦許可證過戶過程中產(chǎn)生的費用由雙方各半承擔，辦理安全生產(chǎn)條件合格證過戶手續(xù)所需的費用由乙方承擔。

七、本協(xié)議未盡事宜，由雙方協(xié)商處理。

八、本協(xié)議一式三份，雙方各執(zhí)一份，交職能部門存一份，本協(xié)議經(jīng)雙方簽字后生效，不得反悔。

甲方(公章)：_________

乙方(公章)：_________

法定代表人(簽字)：_________

篇（3）

與其他精明能干、見多識廣的煤老板不同，王大鎖個老實巴交的農(nóng)民，也不擅長經(jīng)營。2002年5月18日，王大鎖將北店四礦委托給楊某經(jīng)營管理，后雙方因合同糾紛，王大鎖是將楊某告上法庭。2003年5月20日，平頂山市中院判決解除了他與楊某之間的委托合同，王大鎖收回了煤礦經(jīng)營權(quán)。

吃過一次虧的王大鎖并沒有引以為戒，2003年7月13日，他又和生意人王某簽訂了北店四礦承包協(xié)議書。合同規(guī)定，礦上經(jīng)營事務(wù)他不得干預(yù)，王某給他15%的提成。誰知，合同簽訂后沒幾個月再生變故。

2004年1月15日，王某在王大鎖不知情的情況下，以王大鎖的名義與第三人馬某簽訂了北店四礦資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓書，將該礦轉(zhuǎn)讓給馬某。后經(jīng)認定，轉(zhuǎn)讓協(xié)議上所謂“王大鎖”的簽字并非王大鎖本人。2004年3月30日，馬某持北店四礦資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等材料向魯山工商局申請個人獨資企業(yè)變更登記。2004年4月1日，魯山縣工商局違法把北店四礦的投資人變更為馬某。2004年4月19日，魯山縣工商局為北店四礦頒發(fā)了投資人為馬某的《個人獨資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照》。2005年12月16日，魯山縣人民政府下文，決定對包括北店四礦在內(nèi)的31個已經(jīng)注銷采礦證的煤礦實行關(guān)閉。2005年6月11日，北店四礦與北店村福達煤礦簽訂了資源整合協(xié)議，協(xié)議約定，雙方兩個煤礦整合為一個煤礦，擬定企業(yè)名稱為“魯山縣偉業(yè)煤業(yè)有限公司”，實際上仍是北店四礦，馬某作為北店四礦的代表人在協(xié)議上簽名。王大鎖認為，此次整合，不但違反法律規(guī)定，也使自己蒙受了巨大經(jīng)濟損失。王大鎖向有關(guān)機關(guān)舉報。為將煤礦徹底占有，王某打通了魯山縣工商局注冊股股長安某、魯山縣梁洼鎮(zhèn)工商所所長王某的關(guān)系，在魯山縣工商局副局長董某指使下，由二人偽造了一份自己簽字的轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以10萬元的價格，將自己合法擁有的三個煤礦井口及資源，廉價轉(zhuǎn)讓給了馬某。

2006年6月，王大鎖向魯山縣人民法院提起行政訴訟，請求確認魯山縣工商局給馬某頒發(fā)《營業(yè)執(zhí)照》的行為違法。因為種種原因，法院行政庭不受理此案，后在河南省有關(guān)方面的督促下，魯山縣人民法院才受理此案。但2006年8月31日，魯山縣人民法院又裁定中止了審理。

5位公職人員獲刑

為了討回煤礦，幾年來，王大鎖家無寧日，險象環(huán)生。先是王大鎖被魯山縣人民法院行政拘留15天，放出拘留所的當天，他又被人強行帶到廣西長達1年多，不讓其回家，后逃出，沿途要飯從廣西回到魯山縣。他妻子也被魯山縣公安局治安大隊以毆打他人為由送進了看守所。他的女兒被不明身份的人打傷。王大鎖的兒子也被人打傷，案子至今未破。

在王大鎖四處舉報下，2009年河南省公安廳組成專案組進行調(diào)查。魯山縣國土資源局紀檢組長張某、工作人員李某，魯山工商局副局長董某，還有安某、王某，因在辦理北店四礦的采礦轉(zhuǎn)讓許可和工商注冊登記時未正確履行職責，被平頂山市新華區(qū)人民檢察院向法院提起公訴。新華區(qū)人民法院查明，2004年1月至2007年底，董某擔任魯山縣工商局副局長期間，違反《個人獨資企業(yè)登記管理辦法》，在申請人未提交投資人王大鎖簽署的《個人獨資企業(yè)變更申請書》和委托書及原營業(yè)執(zhí)照的I青況下，批準投資人變更為馬某，頒發(fā)了馬某為投資人的營業(yè)執(zhí)照，致使北店四礦產(chǎn)權(quán)變更，造成王大鎖個人財產(chǎn)損失224.13萬元。

法院認為，董某未正確履行職責，造成他人經(jīng)濟損失，情節(jié)特別嚴重，其行為已構(gòu)成罪。鑒于被告人董某認罪悔罪，可以酌情從輕處罰。2009年11月19日，法院一審判處董某有期徒刑3年，緩刑3年。

法院認定，時任魯山縣國土資源局紀檢組長的張某，在整合煤礦負責審查材料過程中，嚴重不負責任，按工商部門錯誤的營業(yè)執(zhí)照，以北店四礦馬某作為該礦法人代表，參與煤礦整合，剝奪了王大鎖的采礦權(quán)，情節(jié)特別嚴重，公訴機關(guān)指控被告人犯罪的罪名成立。被告人張某系投案自首，且認罪服法，可從輕或減輕處罰。2010年2月3日，法院一審判處張某有期徒刑3年。李某、安某和王某等人也分別獲刑。

2010年2月16日，魯山縣人民法院對王大鎖訴魯山縣工商局一案作出行政判決，判定魯山縣工商局的行政行為違法，魯山縣工商局提出上訴。2010年11月10日，平頂山市中院作出終審判決：駁回上訴，維持原判。

王大鎖認為，兩級法院均確認被告行為違法，因為魯山縣工商局的違法行為，給自己造成了巨大經(jīng)濟損失，自己理應(yīng)得到賠償。于是，2010年12月8日，王大鎖向魯山縣工商局提出行政賠償申請，要求賠償因其失職給其造成的經(jīng)濟損失共計2.5億元人民幣。2011年3月8日，魯山縣工商局作出不予賠償決定。

工商局攤上打官司

2011年4月2呂日，王大鎖將魯山縣工商局告到了河南省高級人民法院，訴訟標的為2.5億元人民幣，此案索賠數(shù)額全國罕見。2011年7月10日，河南省高法指派該案由南陽市臥龍區(qū)人民法院異地審理。

同年7月15日，臥龍區(qū)人民法院立案，王大鎖向法庭遞交了魯山縣偉業(yè)煤業(yè)有限公司購買炸藥信息資料，用以證明采煤數(shù)量。另外，王大鎖還提交了魯山縣偉業(yè)煤業(yè)有限公司在河南省國土廳備案資料—份，以證明其煤礦資源價值。

庭審中，魯山縣工商局辯稱，我局沒有給原告造成任何直接經(jīng)濟損失，原告即使有損失，也是承包人沒有按約履行給付義務(wù)，與我們工商局沒有任何因果關(guān)系，請求法院依法駁回原告的訴訟請求。

被告的理由是，2003年6月9日，原告因無力經(jīng)營，將北店四礦的生產(chǎn)經(jīng)營權(quán)交由王某，并承擔該礦的安全責任及債權(quán)債務(wù)。2006年3月3日因王某未按協(xié)議支付款項，王大鎖向平頂山市中院提起民事訴訟，要求王某支付承包提成款，終止承包協(xié)議。從以上事實可以證明自2003年6月9日至2006年6月18日平頂山市中院開庭審理時止，該礦一直在王某手中正常經(jīng)營，為此，王大鎖不具備原告主體資格。另外，《企業(yè)法人登記管理條例施行細則》第37條規(guī)定，登記主管機關(guān)核發(fā)的營業(yè)執(zhí)照是經(jīng)營單位取得合法經(jīng)營的憑證。從2004年4月至2006年6月18日平頂山市中院開庭審理，到2005年12月北店四礦被魯山縣政府關(guān)閉，王某仍在承包經(jīng)營的有效期內(nèi)，原告無權(quán)要求行政賠償。再者，工商登記只是對經(jīng)營者合法經(jīng)營資格確認，是經(jīng)營身份的確認，不是所有權(quán)的確認，所以不會使企業(yè)的所有權(quán)改變，企業(yè)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移應(yīng)由雙方依法轉(zhuǎn)讓。因此，工商登記不會造成所有權(quán)人財產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。因案情復(fù)雜，2012年8月18日，經(jīng)河南省高級人民法院批準延長3個月。

2012年11月18日，臥龍區(qū)人民法院查明，按照《賠償法》和《行政許可法》的規(guī)定，行政機關(guān)及其工作人員在行使職權(quán)時造成公民法人財產(chǎn)損失的，受害人有取得賠償權(quán)利。行政機關(guān)違法實施行政許可，給當事人的合法權(quán)益造成損害的，應(yīng)當依照國家賠償法的規(guī)定給予賠償。被告魯山縣工商局在辦理北店四礦工商變更登記時，在原個人獨資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照投資人王大鎖沒有簽署變更登記申請及委托書的情況下，違法將北店四礦登記在馬某名下。該變更登記行政行為因違法已被魯山縣人民法院和平頂山市中級人民法院行政裁決撤銷。變更登記行政行為具有行政許可、行政確認性質(zhì)，因此給原告造成的財產(chǎn)損失依法應(yīng)當賠償。

關(guān)于賠償數(shù)額，臥龍區(qū)人民法院認為，新華區(qū)人民法院已生效的刑事判決書中認定張某、李某二人因造成王大鎖600萬元的重大損失，對董某、安某、王某的刑事判決書中認定三人因造成王大鎖個人財產(chǎn)損失224.13萬元?？梢?00萬元考慮了礦產(chǎn)資源價值的因素。按照《最高人民法院關(guān)于審理行政許可案件若干問題的規(guī)定》：“法律、法規(guī)、規(guī)章或者規(guī)范性文件對變更或者撤回行政許可的補償標準未作規(guī)定的，一般在實際損失范圍內(nèi)確定補償數(shù)額；行政許可屬于行政許可法第12條第（二）項規(guī)定情形的，一般按照實際投入的損失確定補償數(shù)額?！倍姓S可法第（二）項規(guī)定的就是限自然資源開發(fā)利用等行政許可事項，因此不能把600萬元作為賠償依據(jù)。

法院判決工商局敗訴

臥龍區(qū)人民法院根據(jù)最高人民法院的關(guān)于規(guī)定，于2012年11月30日判決魯山縣工商局在判決生效后10日內(nèi)賠償王大鎖財產(chǎn)損失89.652萬元，駁回原告王大鎖的其他訴訟請求。一審判決下發(fā)后，王大鎖以應(yīng)當全賠為由提起上訴。被告魯山縣工商局認為，王大鎖不具備一審原告主體資格，造成錯誤變更登記的原因是申請人提供虛假登記所致，而工商機關(guān)不應(yīng)承擔賠償責任，也提出上訴。

篇（4）

近年來，我國礦產(chǎn)資源開發(fā)利用飛速發(fā)展，為國民經(jīng)濟發(fā)展做出了巨大貢獻。同時，開發(fā)利用過程中也出現(xiàn)了諸多問題，其中礦產(chǎn)資源礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中存在的問題尤為突出，通常是以轉(zhuǎn)讓股權(quán)的形式，達到變相轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)的目的。礦產(chǎn)資源股權(quán)轉(zhuǎn)讓不僅轉(zhuǎn)讓金額大、利潤高，而且轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅、個人所得稅和營業(yè)稅數(shù)額巨大，交易各方受利益驅(qū)動，普遍存在偷逃稅問題。下面結(jié)合審計情況，分析企業(yè)變相轉(zhuǎn)讓礦產(chǎn)資源礦業(yè)權(quán)過程中偷逃稅的原因，并提出對策。

1 變相轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)的概念

礦業(yè)權(quán)主體是指依法享有對探礦權(quán)采礦權(quán)占有、使用、收益和處分權(quán)利并承擔相應(yīng)法律義務(wù)的單位和個人。其中，探礦權(quán)主體是指《勘查許可證》上載明的探礦權(quán)人；采礦權(quán)主體是指依法向國土資源部門申請采礦權(quán)的單位和個人。由于我國對礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓予以嚴格限制，礦產(chǎn)企業(yè)采取通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)進而變相轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)的方式取得礦業(yè)權(quán)。

1.1 礦權(quán)轉(zhuǎn)讓與股權(quán)轉(zhuǎn)讓兩者的區(qū)別

一是交易標的不同。礦權(quán)轉(zhuǎn)讓的標的是轉(zhuǎn)讓方持有的探礦權(quán)和采礦權(quán)；股權(quán)轉(zhuǎn)讓的標的是礦業(yè)公司的股權(quán)，與礦權(quán)并無直接關(guān)聯(lián)；

二是交易主體不同。礦權(quán)轉(zhuǎn)讓是《勘查許可證》和《采礦許可證》上載明的探礦權(quán)人和采礦權(quán)人與受讓人之間的交易；股權(quán)轉(zhuǎn)讓則是礦業(yè)公司股東與受讓人之間的交易；

三是適用的法律不同。礦權(quán)轉(zhuǎn)讓適用《礦產(chǎn)資源法》和《探礦權(quán)采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法》等相關(guān)配套法律法規(guī)及規(guī)章的規(guī)定；而股權(quán)轉(zhuǎn)讓適用《公司法》等有關(guān)公司方面的法律法規(guī)。

1.2 變相轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)一般包括以下幾個階段

一是談判和簽訂意向書階段。流轉(zhuǎn)雙方初步接觸并形成意向后，就轉(zhuǎn)讓形式和方式及程序安排達成意向書。

二是前期調(diào)查、咨詢和現(xiàn)場勘查階段。在意向書的安排下，雙方進行深度接觸，就礦業(yè)權(quán)及受讓公司進行法律、財務(wù)、工商等方面的調(diào)查，就所要轉(zhuǎn)讓的礦產(chǎn)進行現(xiàn)場勘查和相關(guān)調(diào)查。

三是公司內(nèi)部文件準備階段。轉(zhuǎn)讓方依據(jù)公司法的規(guī)定，召開股東會，征得法定比例股東同意，并獲得書面相關(guān)文件。

四是簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議階段。雙方根據(jù)前期調(diào)查和準備，簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

五是工商變更登記階段。根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，修改章程，并辦理工商變更登記。

2 變相轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)中偷逃稅的原因分析

國家和地方政府對礦產(chǎn)資源股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收征管程序、計稅依據(jù)和納稅地點等都做了明確規(guī)定。但審計發(fā)現(xiàn)，在實際操作和執(zhí)行中，礦產(chǎn)資源轉(zhuǎn)讓普遍存在偷逃稅問題，現(xiàn)結(jié)合審計工作實踐，分析原因如下：

2.1 交易雙方故意隱匿或提供虛假轉(zhuǎn)讓資料

從審計抽查情況看，礦產(chǎn)資源股權(quán)轉(zhuǎn)讓給財務(wù)制度健全的大中型國有或上市公司時，由于受讓方行為比較規(guī)范，轉(zhuǎn)讓發(fā)票、資產(chǎn)評估、轉(zhuǎn)讓協(xié)議等都需公開、透明，交易雙方不便隱匿或造假，稅收流失也就相對較少；但當股權(quán)轉(zhuǎn)讓給財務(wù)制度不健全的企業(yè)或個人時，則會出現(xiàn)交易雙方共同隱匿和偽造轉(zhuǎn)讓合同，降低交易價格，以達到偷逃稅的目的。如轉(zhuǎn)讓方和受讓方在工商行政管理部門辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更登記手續(xù)時，提供虛假的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。審計時發(fā)現(xiàn)，2006年，某市一煤礦企業(yè)在以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓煤礦礦業(yè)權(quán)時，提供給工商部門工商變更合同中轉(zhuǎn)讓價款只是該企業(yè)最初的注冊資金金額6000萬元，開始提供給稅務(wù)部門的轉(zhuǎn)讓價格是6000萬元，經(jīng)當?shù)囟悇?wù)稽查后提供給稅務(wù)部門的轉(zhuǎn)讓價款變?yōu)?億元，審計交易雙方財務(wù)資料后發(fā)現(xiàn)，真實轉(zhuǎn)讓價款為7億元，為此為國家收回了大額稅收。

2.2 以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式達到變相轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)目的

發(fā)生礦產(chǎn)資源股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，轉(zhuǎn)讓方和受讓方并不按規(guī)定在國土資源管理部門辦理變更手續(xù)，受讓方仍使用轉(zhuǎn)讓方原有的礦業(yè)權(quán)和企業(yè)名稱，轉(zhuǎn)讓合同不透明公開，轉(zhuǎn)讓價款暗箱操作。特別是由于礦業(yè)權(quán)人變更程序很復(fù)雜，限制較多，很多交易根本不符合國家規(guī)定的轉(zhuǎn)讓條件，轉(zhuǎn)讓方和受讓方則通過轉(zhuǎn)讓大部分股權(quán)或全部股權(quán)，但礦業(yè)權(quán)人

稱不變，礦業(yè)權(quán)主體企業(yè)名稱不變，以達到變相轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)的目的，從而輕松繞過國土資源管理部門的監(jiān)管。如2006年，某市煤礦在獲得礦業(yè)權(quán)不足一年的情況下，由于不符合轉(zhuǎn)讓條件，只能通過轉(zhuǎn)讓公司100%股權(quán)，達到變相轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)的目的，非法盈利數(shù)億元。

2.3 稅務(wù)國土工商溝通和協(xié)調(diào)機制尚不完善

稅務(wù)機關(guān)尚未參與工商行政管理的審核程序，國土資源與工商管理部門之間尚未進行信息溝通，稅務(wù)、國土和工商三部門之間的管理與溝通體制尚不順暢，使轉(zhuǎn)讓方有機可乘，是造成稅收流失的重要原因。審計某省礦產(chǎn)資源時，調(diào)查某市工商、稅務(wù)和工商等各部門，和相關(guān)工作人員座談，了解到工商部門對礦產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)讓雙方提供的轉(zhuǎn)讓合同內(nèi)容、價款真實性幾乎未加落實，也未和國土、稅務(wù)部門溝通協(xié)調(diào)。由于礦產(chǎn)企業(yè)是以轉(zhuǎn)讓企業(yè)股份的方式轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)，國土部門也就沒有對交易過程進行監(jiān)督管理。稅務(wù)部門由于部門之間、地域之間溝通協(xié)調(diào)機制未建立，交稅地不明確等原因，造成了大量偷逃稅款的案例發(fā)生。

3 完善變相轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)中稅收征管的政策建議

結(jié)合審計時發(fā)現(xiàn)的問題，與國土資源管理部門、稅務(wù)部門和工商部門相關(guān)工作經(jīng)驗豐富的人員座談，在分析造成礦產(chǎn)資源股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中偷逃稅原因的基礎(chǔ)上，期望能深挖根源，堵塞制度漏洞，理順體制問題，確保稅收安全完整。

3.1 各部門要嚴把轉(zhuǎn)讓各關(guān)口

一是工商部門加強對企業(yè)工商登記變更的監(jiān)督，對變更資料真實性進行核實；二是國土部門要對以轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式變相轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)的企業(yè)加強監(jiān)督管理；三是稅務(wù)部門要建立異地聯(lián)動機制，對企業(yè)注冊地和其礦產(chǎn)資源所在地稅收征管情況，要加強聯(lián)動，及時了解相關(guān)股權(quán)變動及股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益情況。

3.2 加強中介參與和社會監(jiān)督

礦產(chǎn)資源轉(zhuǎn)讓稅收征管涉及應(yīng)稅所得額的計算和評估，只有具備規(guī)定資質(zhì)的專業(yè)中介機構(gòu)參與評估，才能準確計算出應(yīng)稅所得額。同時，接受社會監(jiān)督，特別是群眾監(jiān)督也是至關(guān)重要的，相關(guān)部門應(yīng)將礦產(chǎn)資源轉(zhuǎn)讓情況、評估結(jié)果上網(wǎng)公示。

3.3 建立完善的溝通協(xié)調(diào)體制

礦產(chǎn)資源股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收征管離不開稅務(wù)部門、國土資源部門和工商部門的通力協(xié)作。稅務(wù)、國土和工商三部門應(yīng)出臺制度，建立信息聯(lián)網(wǎng)機制，實現(xiàn)信息共享、溝通順暢。

參考文獻：

[1] 高晉康.經(jīng)濟法.西南財經(jīng)大學(xué)出版社，2008.

篇（5）

引 言

為從根本上解決山西省煤礦企業(yè)“多、小、散、亂”的格局及安全基礎(chǔ)薄弱的現(xiàn)狀，提升煤炭產(chǎn)業(yè)集中度和產(chǎn)業(yè)水平，提高安全生產(chǎn)水平，山西省政府下發(fā)了《關(guān)于進一步加快推進煤礦企業(yè)兼并重組整合有關(guān)問題的通知》，出臺了《關(guān)于煤礦企業(yè)兼并重組整合所涉及資源采礦權(quán)價款處置辦法的通知》等一系列相關(guān)配套規(guī)定，吹響了煤炭資源和企業(yè)兼并重組攻堅戰(zhàn)的號角。

一、煤炭企業(yè)兼并重組的范圍、目標和模式

（一）兼并重組的范圍

參與兼并重組的煤礦企業(yè)包括現(xiàn)有山西省境內(nèi)國有重點煤礦企業(yè)、在晉中央煤礦企業(yè)、市營煤礦企業(yè)和經(jīng)省煤炭資源整合領(lǐng)導(dǎo)組批準單獨保留和整合的市營以下地方煤礦。其中，因安全生產(chǎn)事故確定為關(guān)閉和資源枯竭、非法違法礦井不得作為基數(shù)進行兼并重組，其所剩資源可按《山西省煤炭資源整合和有償使用辦法》（省人民政府第187號令）有關(guān)新增資源的規(guī)定執(zhí)行。

（二）兼并重組的目標

通過大型煤礦企業(yè)兼并重組中、小煤礦，形成大型煤礦企業(yè)為主的辦礦體制，通過科學(xué)整合，合理布局，關(guān)小建大，擴大單井規(guī)模，提高煤礦安全保障程度，提升煤礦整體開發(fā)水平。

到2010年底，山西省內(nèi)煤礦企業(yè)規(guī)模不低于300萬噸/年，礦井個數(shù)控制在1 500座以內(nèi)。在全省形成2～3個年生產(chǎn)能力億噸級的特大型煤炭集團，3～5個年生產(chǎn)能力5 000萬噸級以上的大型煤炭企業(yè)集團，使大集團控股經(jīng)營的煤炭產(chǎn)量達到全省總產(chǎn)量的75%以上。

（三）兼并重組的模式

以三個大型煤炭基地和18個規(guī)劃礦區(qū)為單元，以市、縣（市、區(qū)）為單位，以資源為基礎(chǔ)，以資產(chǎn)為紐帶，通過企業(yè)并購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、聯(lián)合重組、控股參股等多種方式，由大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)兼并重組中小煤礦，并鼓勵大型煤礦企業(yè)之間的聯(lián)合重組；鼓勵電力、冶金、化工等與煤炭行業(yè)相關(guān)聯(lián)的大型企業(yè)以入股的方式參與煤礦企業(yè)兼并重組，但必須由煤礦企業(yè)控股，以實現(xiàn)專業(yè)化管理、煤炭與相關(guān)產(chǎn)業(yè)一體化經(jīng)營。

股份制是煤礦企業(yè)兼并重組的主要形式，兼并重組企業(yè)應(yīng)在被兼并企業(yè)注冊地設(shè)立子公司。國有企業(yè)之間的兼并重組，可采用資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)的方式；非國有之間或非國有與國有之間煤礦企業(yè)的兼并重組，可采用資源、資產(chǎn)評估作價入股的方式。

二、煤炭企業(yè)兼并重組中的經(jīng)營風險分析

（一）重組方式中存在的風險

1.兼并重組方式可能會給新公司帶來法律風險

兼并重組方式主要是以資源、資產(chǎn)評估作價入股。首先將小煤礦的資源及實物資產(chǎn)進行評估，然后轉(zhuǎn)讓給新公司，相當于將其所有經(jīng)營進行轉(zhuǎn)讓，重組后小煤礦將完全退出原有煤礦的經(jīng)營。由于當?shù)匦∶旱V組織形式、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善程度不盡相同，隱身股東處處存在。雖然控股股東或?qū)嶋H出資人同意出售，但是如果其他權(quán)利人將來向新公司提出異議，要求撤銷該采礦權(quán)和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，必然給新公司帶來很大的法律風險。

2.小煤礦主或?qū)嶋H控制人對兼并重組的抵觸情緒，給新公司的管理帶來困難

兼并重組前小煤礦控制一人說了算，受利益驅(qū)使，違規(guī)超能力生產(chǎn)，生產(chǎn)成本低，利潤空間大。但在國家政策的壓力之下，小煤礦企業(yè)不得不與國有大集團進行重組，將自己的礦業(yè)權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)置換給新公司，而且正常生產(chǎn)經(jīng)營按公司法運轉(zhuǎn)，生產(chǎn)成本會升高，股東紅利減少。他們誤認為他們的利益不能得到安全保障，或多或少會存在抵觸情緒，各方面不積極配合，給新公司將來的生產(chǎn)經(jīng)營帶來風險。

（二）兼并重組小煤礦產(chǎn)權(quán)不清給新公司帶來的風險

由于原有煤礦管理體制的問題，造成現(xiàn)有一些小煤礦的產(chǎn)權(quán)不明確，如有的煤礦名為集體企業(yè)，實為個人所有；有的集體煤礦，其資產(chǎn)中含有國有資產(chǎn)；甚至有的煤礦名為民營企業(yè)，實為承包村集體的集體企業(yè)；還有的煤礦股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜。資源價款有的是以實際持股人名義繳納的，有的是以原企業(yè)名義繳納的。兼并重組中，基于這樣那樣的原因，被兼并煤礦并不一定全部講明，兼并方如果事前不理解這些情況，一旦實施兼并重組，將面臨由于產(chǎn)權(quán)所有者不清，兼并合同的效力受到質(zhì)疑的境況。并由此可能會陷入產(chǎn)權(quán)糾紛中無法脫身，從而引發(fā)巨大的經(jīng)濟損失。

（三）重組中資源價款與實物資產(chǎn)評估帶來的風險

山西省的這次兼并重組以資源為基礎(chǔ)、以資產(chǎn)為紐帶，大部分國有企業(yè)都是以資源價款、實物資產(chǎn)折價入股，資產(chǎn)、資源評估是雙方交易的重要依據(jù)。由于小煤礦管理不規(guī)范，評估面臨的問題多、依據(jù)少、難度大。另外，資產(chǎn)與資源的評估是否公開、客觀、公平、公正，評估人員是否遵守職業(yè)道德，評估中是否盡職盡責，三方溝通是否到位，國家政策是否理解到位等一系列問題都將給兼并重組及新公司以后的生產(chǎn)經(jīng)營帶來一定的風險。

（四）兼并重組過程中的稅收風險

篇（6）

中圖分類號：D92 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）12-0105-02

煤炭資源整合是指以現(xiàn)有合法煤礦為基礎(chǔ)，對兩座以上煤礦的井田合并和對已關(guān)閉煤礦的資源及其他零星邊角的空白資源進行合并，實現(xiàn)統(tǒng)一規(guī)劃，提升礦井生產(chǎn)、技術(shù)、安全保障等綜合能力，并對布局不合理和經(jīng)整改仍不具備安全生產(chǎn)條件的煤礦實施關(guān)閉[1]。2005年6月7日，國務(wù)院的《關(guān)于促進煤炭工業(yè)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2005]18號）指出：“培育大型煤炭企業(yè)集團。打破地域、行業(yè)和所有制界限，加快培育和發(fā)展若干個億噸級大型煤炭骨干企業(yè)和企業(yè)集團，使之成為優(yōu)化煤炭工業(yè)結(jié)構(gòu)、建設(shè)大型煤炭基地”。根據(jù)該意見精神，全國主要產(chǎn)煤省份積極開展煤炭企業(yè)的整合工作，在整合工作中中，煤炭企業(yè)兼并成為整合的主要形式。

一、企業(yè)審查不慎的風險及應(yīng)對

這是當前最常見，也是最主要的風險。由于企業(yè)兼并行為涉及到企業(yè)控制權(quán)的變動，屬于產(chǎn)權(quán)交易行為，那么就必然牽涉到企業(yè)主體在法律意義上的變更或消滅（工商登記形式表現(xiàn)），因此在整合之前確定合格的整合主體尤為關(guān)鍵。在這幾年的實踐中，陜西部分大型煤炭企業(yè)在兼并整合中審慎管理方面存在問題，不重視目標企業(yè)（被兼并企業(yè)）的資質(zhì)和股東出資以及經(jīng)營情況掌握，特別是對目標企業(yè)資產(chǎn)是否存在抵押、質(zhì)押等權(quán)利的調(diào)查缺失，結(jié)果在兼并的過程中出現(xiàn)了同一目標企業(yè)，多個權(quán)利主體的情況。更有部分不良的小煤窯主利用企業(yè)審慎不嚴的空子，進行一礦多賣或者惡意對外擔保，嚴重侵害收購主體的合法權(quán)益。這不但產(chǎn)發(fā)生了一系列的法律風險，也導(dǎo)致了國有資產(chǎn)的流失。因此，筆者建議兼并企業(yè)在對目標企業(yè)兼并前，做到以下幾點：

1. 認真審查目標煤礦企業(yè)相關(guān)的探礦權(quán)證、采礦權(quán)證、煤礦生產(chǎn)許可證、安全生產(chǎn)許可證、企業(yè)法人資格證或營業(yè)執(zhí)照等證照是否齊全、有效、合法。這些相關(guān)的法律憑證不但要審查原件，而且要一一核對。特別是與煤礦企業(yè)相關(guān)的采礦權(quán)、探礦權(quán)等礦業(yè)權(quán)都是具有一定期限和程序要求的權(quán)利，無論是有償轉(zhuǎn)讓還是無償劃撥，都需要辦理一定的登記或變更手續(xù)，因此，企業(yè)在兼并整合過程中要及時辦理礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓過戶手續(xù)，進行法律規(guī)定的礦業(yè)權(quán)變更登記以及進行法律要求的工商事項變更登記。

2.審核目標煤礦企業(yè)的股東構(gòu)成、股東具體情況和投資關(guān)系情況是否清楚合法。對那些不符合國家法律的股東出資和股東（例如公務(wù)員參股）要細致調(diào)查，并要求股東出具相關(guān)的擔保文件。

3.審核目標煤礦企業(yè)是否存在承包、轉(zhuǎn)包等使主體容易混淆的因素。這些，企業(yè)在進行整合或合作之前，都要進行嚴格調(diào)查，并力求通過書面形式予以確認。可以查看采礦權(quán)證上的企業(yè)名稱與實際經(jīng)營煤礦的企業(yè)名稱是否一致；企業(yè)法人資格證或營業(yè)執(zhí)照是否一致，不一致又存在何種關(guān)系等。特別是對于那些通過承包和層層轉(zhuǎn)包等形式取得煤礦經(jīng)營權(quán)的煤礦整合，企業(yè)一定要嚴格依照相關(guān)法律規(guī)定在履行相關(guān)程序后方可進行實質(zhì)的整合步驟。

4.目標煤礦企業(yè)是否存在相關(guān)的抵押或擔保。如果存在，應(yīng)要求目標企業(yè)提供擔?；蛘呓獬龑ν獾牡盅夯驌?。

二、或有損失的風險和應(yīng)對

或有損失主要是指因兼并行為發(fā)生時或在此之前目標企業(yè)已潛在的可能在兼并后出現(xiàn)的租稅、訴訟、產(chǎn)品責任、環(huán)保污染、政府處罰等損失，以及目標企業(yè)原來對他人債務(wù)提供擔?？赡馨l(fā)生的損失等[2]?；蛴袚p失發(fā)生的可能性有多少，非常難以估算，對兼并方來說具有相當大的風險。

1.稅收風險與應(yīng)對。稅收是一個產(chǎn)生或有損失的重要因素，特別是在國家有關(guān)稅收政策發(fā)生變動時，這種可能性會更大。在目標企業(yè)故意偷逃稅或不知而未予納稅的情況下，稅務(wù)機關(guān)自然會要求兼并方來承擔或補足納稅的責任，這就使兼并方在支付了兼并費用后，還得再追加稅務(wù)費用，而且欠稅還會帶來行政罰款等問題，使兼并方除補稅之外還需支付罰款。因此，稅收方面，兼并方應(yīng)該從稅務(wù)部門認真了解被目標企業(yè)的納稅情況，包括已納稅情況，有無欠繳稅，有關(guān)稅收政策國家是否調(diào)整等。必要時，可以聘請獨立第三方進行稅務(wù)評估審查，鑒于當前地方保護主義的不利因素，筆者建議兼并企業(yè)聘請異地的稅務(wù)評估機構(gòu)進行稅務(wù)審查，并要求評估機構(gòu)承諾連帶保證責任。

2.環(huán)保風險與應(yīng)對。環(huán)保問題隨著人類文明的發(fā)展以及人們對自身居住環(huán)境越來越重視而在當今成為一個極為重要的問題，違反環(huán)保法的規(guī)定不僅產(chǎn)生環(huán)保責任，還要受到罰款，更可能會因此而被停業(yè)，限期治理。如果這些處理結(jié)果是在兼并后產(chǎn)生的，兼并方就得承擔這些責任。特別是近年來國家和省上陸續(xù)因為污染問題擬關(guān)停部分煤炭企業(yè)，而作為即將關(guān)停的企業(yè)，為了在兼并中獲得較高的報價，會千方百計的隱瞞事實，甚至部分外省煤炭企業(yè)的分支公司得到了總公司的授意而為，如果兼并了這些擬關(guān)停的煤炭企業(yè)，對兼并企業(yè)來講，將造成不可挽回的損失。因此，建議兼并前，應(yīng)專門調(diào)查目標企業(yè)的環(huán)保方面的信息，例如設(shè)立時如何通過環(huán)保審查，現(xiàn)在有無違反環(huán)保規(guī)定，環(huán)保部門有無對空氣和水的排放、廢物的存儲、處置等發(fā)出整改制裁通知等等。對于總部在異地的外省企業(yè)，還應(yīng)派出專人異地調(diào)查，充分掌握信息，避免兼并那些已被外省環(huán)保部門責令關(guān)停的煤炭企業(yè)。

3.訴訟和爭議風險與應(yīng)對。目標企業(yè)目前是否有訴訟或仲裁等爭議事項尚未解決或尚未提起，對兼并方來說也是一種潛在的風險，如果被兼并方一旦敗訴，就必須要由兼并方來承擔責任，法院就會將兼并方列為執(zhí)行對象。近年來，部分目標企業(yè)通過惡意制造異地訴訟，通過異地法院的強制執(zhí)行來抽逃資產(chǎn)，嚴重侵害收購方的利益，甚至部分目標企業(yè)嚴重違反誠信，采取邊談判邊訴訟的方式，欺詐收購人。因此，筆者建議，對于兼并企業(yè)來講，應(yīng)關(guān)注目標企業(yè)的訴訟和爭議，特別審查訴訟涉及的金額是否合理，尤其是在收購期間內(nèi)發(fā)生的異地訴訟和爭議的情況。如果調(diào)查顯示目標企業(yè)存在不合理的會引起巨大開支的索賠要求，如客戶對產(chǎn)品質(zhì)量的巨額索賠，在這種情況下兼并是否繼續(xù)進行，就需要認真斟酌。

三、兼并中的勞動風險和應(yīng)對

從陜西省近年來的實踐看，這種風險在整合或合作過程中最容易被忽略，很多并購企業(yè)對勞動關(guān)系的處置問題也不夠重視，往往將原有的勞動關(guān)系通過合同約定為目標企業(yè)處理的事項。而目標企業(yè)更是通過簡單的裁員或者強制工齡買斷等方式，來處理勞動關(guān)系。這為日后的并購留下隱患。早成新老員工矛盾不斷，出現(xiàn)了“一朝天子一朝臣”的結(jié)果，部分陜西煤炭企業(yè)兼并原屬外省的煤炭企業(yè)后，大規(guī)模裁減外省員工，或者過多使用本省的管理人員，引起矛盾激化，甚至引發(fā)了不少勞動訴訟。

筆者認為，該問題應(yīng)引起政府和企業(yè)的高度重視，因為一旦勞動糾紛問題被激化，后果將會很嚴重。一方面，國家對勞動者保護的有關(guān)法律法規(guī)立法目前日益傾向于保護勞動者的利益，另一方面，中國的勞動法律法規(guī)還不很健全，有些勞動關(guān)系問題的處理讓企業(yè)無所適從。但是，法律并不會因此而減輕企業(yè)在糾紛發(fā)生時適用法律的責任，特別是具有國有性質(zhì)的公司，往往承擔著一定的社會責任，在勞動關(guān)系的處理方面稍有不慎，就會釀成群體性的事件，嚴重影響社會的和諧與穩(wěn)定。

因此，建議兼并企業(yè)在對待此類問題時，應(yīng)嚴格遵守《勞動法》、《勞動合同法》等其他勞動法律法規(guī)，同時還要嚴格遵守《企業(yè)兼并暫行辦法》中關(guān)于被兼并方企業(yè)職工安置方面的規(guī)定，力求做到事前防范于未然，事后積極妥善處理。尤其是對國有性質(zhì)的煤炭企業(yè)而言，應(yīng)該模范履行社會責任，不得通過合同約定等方式將屬于自己的責任轉(zhuǎn)移給他人或者勞動者本人。① 特別是在涉及到對外省員工的裁員等事項時，不得歧視，不得侵害外省員工的合法利益。在出現(xiàn)突發(fā)事件后，不得隱瞞和壓制，及時向主管機關(guān)匯報，化解矛盾。

四、行政性風險和應(yīng)對

煤炭企業(yè)在兼并整合中，權(quán)利的轉(zhuǎn)移是重要的一環(huán)。由于中國現(xiàn)行的立法和煤炭企業(yè)管理體制的原因，可能會存在諸如政府批準不能或者政府干預(yù)等行政性風險。

中國《礦產(chǎn)資源法》第6條第1款規(guī)定，已取得采礦權(quán)的礦山企業(yè)，因企業(yè)合并、分立，與他人合資、合作經(jīng)營，或者因企業(yè)資產(chǎn)出售以及有其他變更企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的情形而需要變更采礦權(quán)主體的，經(jīng)依法批準可以將采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓他人采礦。該條第3款進一步明確規(guī)定，禁止將探礦權(quán)、采礦權(quán)倒賣牟利。此外，國務(wù)院的《探礦權(quán)采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法》第10條規(guī)定，當事人申請轉(zhuǎn)讓采礦權(quán)的，在申請得到批準后，轉(zhuǎn)讓合同才能生效，轉(zhuǎn)讓合同生效的時間為批準之日。

因此，從現(xiàn)行法律規(guī)定來看，那些未經(jīng)礦產(chǎn)資源行政管理部門審批認可的所謂“探礦權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議”或“采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議”，由于已經(jīng)違反了中國現(xiàn)行法律的強制性規(guī)定，是沒有法律約束力的。當前，存在著部分地市政府違規(guī)批準這些合同，這是不能取得合法性基礎(chǔ)的。但是對于接手煤礦的收購人來講，這也構(gòu)成了行政性風險。筆者認為，對于這種風險，收購人應(yīng)該自己承擔這種法律風險。向政府要求獲得所謂“市場價”的礦產(chǎn)資源有償使用費補償是沒有法律依據(jù)的，政府應(yīng)該予以抵制，他們與轉(zhuǎn)讓方可以通過訴訟解決交易公平問題[3]?？梢?，對收購人來講，行政性風險是隱性風險。因此，防范的做法是嚴格依法辦事，認真履行報批程序，不要輕信某些地方政府的違規(guī)審批，對于違規(guī)審批的轉(zhuǎn)讓合同，堅決抵制。

參考文獻：

篇（7）

一直以來、貴州煤礦企業(yè)組織形式多樣，有“有限公司”、“有限公司分公司”、“個人獨資企業(yè)”、“合伙企業(yè)”等多種形式，多數(shù)以“個人獨資企業(yè)”“合伙企業(yè)”居多，由于長期“個體經(jīng)營”累計的弊端，多數(shù)煤礦會計核算不健全，賬務(wù)資料不完整。當前，許多兼并重組煤礦企業(yè)雖然已按政策要求完成了采礦權(quán)、工商營業(yè)執(zhí)照過戶，但未完成轉(zhuǎn)讓稅收清算，部分煤礦企業(yè)雖已進行了稅收清算，但自行清算結(jié)果和稅務(wù)機關(guān)審核意見差異大，部分稅種該不該征僵持不下。本文收集了一些資料，對煤礦企業(yè)在兼并重組中涉及的各種稅種進行了簡要分析。

二、煤礦兼并重組形式

煤炭企業(yè)重組，是指煤礦企業(yè)在日常經(jīng)營活動以外發(fā)生的法律結(jié)構(gòu)或經(jīng)濟結(jié)構(gòu)重大改變的交易，包括企業(yè)法律形式改變、債務(wù)重組、股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、合并、分立等。貴州煤礦企業(yè)的兼并重組的目的是，將單個小礦山通過合并、整合，形成具備一定規(guī)模的煤礦企業(yè)（集團），從事兼并重組的主體企業(yè)有嚴格的審批準入門檻，以重組后設(shè)計生產(chǎn)規(guī)模為例：畢節(jié)、六盤水地區(qū)為最低200萬噸/年，其他地區(qū)為最低150萬噸/年。因此，貴州煤礦兼并重組以股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、合并居多。依照稅法對各種兼并重組方式所涉及稅種規(guī)定的差異，本文將煤礦企業(yè)兼并重組方式分整體或部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓三種。

（一）整體或部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。是指企業(yè)的所有者將全部或者部分企業(yè)資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、債務(wù)和勞動力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個人的行為，實際上是轉(zhuǎn)讓企業(yè)的全部或部分產(chǎn)權(quán)，這種情況的轉(zhuǎn)讓價格不單純是由資產(chǎn)價值決定的。對煤礦企業(yè)整體或部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的界定應(yīng)把握4個要點：

1、必須是煤礦企業(yè)將其資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力全部或部分轉(zhuǎn)讓的行為，轉(zhuǎn)讓標的資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力中四者缺一不可；

2、勞動力的轉(zhuǎn)讓應(yīng)以受讓人是否按《勞動法》與原企業(yè)職工簽訂勞務(wù)用工合同并妥善安置為標準；

3、原企業(yè)可能解散也可能不解散，具體由雙方協(xié)商決定；

4、受讓企業(yè)對原企業(yè)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的債務(wù)承擔承繼義務(wù)；

整體或部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，通常適用于煤礦企業(yè)中的個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)，以及“有限公司分公司”的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓。指企業(yè)的股東將自己持有的企業(yè)股權(quán)全部或部分轉(zhuǎn)讓給其他單位或個人的行為，實際上是對持有的股權(quán)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓行為。對企業(yè)整體股權(quán)轉(zhuǎn)讓的界定應(yīng)把握3個要點：

1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主體是企業(yè)股東，客體是股東所擁有的股權(quán)。

2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓不涉及原企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)的變化。

3、全部股權(quán)或部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓僅是企業(yè)股東的變化，原企業(yè)的法人主體資格地位并不滅失。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓適用于依據(jù)《中華人民共和國公司法》成立的“有限公司”、股份公司。很多個人獨資、合伙煤礦企業(yè)轉(zhuǎn)讓合同也載明轉(zhuǎn)讓“股權(quán)”，但實質(zhì)上轉(zhuǎn)讓的是投資人在企業(yè)的產(chǎn)權(quán)及“財產(chǎn)份額”。

（三）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。即企業(yè)將整體和部分資產(chǎn)出售給另一家單位和個人的行為，實質(zhì)上是企業(yè)僅就其擁有的資產(chǎn)進行的銷售的行為。對企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的界定應(yīng)把握兩個要點：

1、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓單純僅涉及企業(yè)資產(chǎn)（存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等），而不包括企業(yè)的債權(quán)、債務(wù)，更不包括勞動力。

2、原企業(yè)的債權(quán)、債務(wù)及勞動力由出售方自行處置。

三、各種轉(zhuǎn)讓方式涉及稅種分析

按照現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，企業(yè)在兼并重組過程中，一般應(yīng)涉及營業(yè)稅（增值稅）及附加、企業(yè)所得稅、個人所得稅、土地增值稅、印花稅、契稅等稅種。由于兼并重組的方式不同，在納稅問題上存在著很大的差異。

（一）企業(yè)整體或部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓

1、營業(yè)稅。國家稅務(wù)總局2011年第51號公告規(guī)定：納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、債務(wù)和勞動力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個人的行為，不屬于營業(yè)稅征收范圍，其中涉及的不動產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，不征收營業(yè)稅。依據(jù)上述規(guī)定，企業(yè)整體或部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓不屬于營業(yè)稅征收范圍，不繳納營業(yè)稅。

2、增值稅。國家稅務(wù)總局2011年第13號公告，納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負債和勞動力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓，不征收增值稅。依據(jù)上述規(guī)定，企業(yè)整體或部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓不屬于增值稅征收范圍，不繳納增值稅。

3、企業(yè)所得稅。依據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第一條規(guī)定，除個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)外，企業(yè)取得應(yīng)納稅所得應(yīng)繳納企業(yè)所得稅。依據(jù)財稅[2009]59號文件規(guī)定，可分別按一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)處理確認轉(zhuǎn)讓所得和損失，對特殊性稅務(wù)處理中非股權(quán)支付額仍應(yīng)確認相對應(yīng)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，征收企業(yè)所得稅。財稅[2014]109號文件，將特殊性稅務(wù)處理的股權(quán)收購比例要求由75%降低至50%，將資產(chǎn)收購占被收購企業(yè)資產(chǎn)的比例要求由75%降低至50%。

財稅[2014]116號規(guī)定，以非貨幣性資產(chǎn)對外投資確認的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，可在不超過5年期限內(nèi)，分期均勻計入相應(yīng)年度的應(yīng)納稅所得額，按規(guī)定計算繳納企業(yè)所得稅。

4、個人所得稅。依據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法》第二條第八項規(guī)定，個人取得財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)繳納個人所得稅。

5、土地增值稅。依據(jù)《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》第一條規(guī)定，轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)并取得收入的單位和個人為土地增值稅的納稅義務(wù)人。本文認為，煤礦企業(yè)整體或部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，投資主體發(fā)生了變化，不符合財稅[2015]5號規(guī)定免交土地增值稅情形，如涉及房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)過戶的，應(yīng)繳納土地增值稅。

5、印花稅。依據(jù)《貴州省地方稅務(wù)局關(guān)于進一步做好煤礦企業(yè)兼并重組涉稅服務(wù)推動煤礦行業(yè)發(fā)展的通知》（黔地稅函[2011]167）號及《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制過程中有關(guān)印花稅政策的通知》（財稅[2003]183號）的規(guī)定，在企業(yè)兼并重組過程中簽訂的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)免征印花稅。

6、契稅。依據(jù)《中華人民共和國契稅暫行條例》規(guī)定，在中華人民共和國境內(nèi)轉(zhuǎn)移土地、房屋權(quán)屬，承受的單位和個人為契稅的納稅人，應(yīng)當依照本條例的規(guī)定繳納契稅。財稅[2015]37號號文件對免征契稅的情形進行了明確約定。本文認為，煤礦企業(yè)整體或部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中，原企業(yè)基本不存續(xù)，需改制或新設(shè)“有限公司”，投資主體發(fā)生了變化，如涉及土地、房屋權(quán)屬變更的，不符合免征契稅條件，承受方應(yīng)繳納契稅。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓

1、營業(yè)稅。據(jù)國稅函財稅[2002]191號文件規(guī)定，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。

2、企業(yè)所得稅、印花稅與第（一）項描述相似。

3、土地增值稅。據(jù)《中華人民共和國土地增值稅條例》，轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)并取得收入的單位和個人為土地增值稅的納稅義務(wù)人，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)權(quán)屬不發(fā)生變化，不屬于土地增值稅征收范圍。

同時，國稅函[2000]687號《關(guān)于以股權(quán)名義轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)行為征收土地增值稅問題的批復(fù)》規(guī)定，以轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)名義轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的行為，即發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)主要資產(chǎn)為房地產(chǎn)的，應(yīng)繳納土地增值稅。

4、契稅。根據(jù)財稅[2015]37號號文件第九條規(guī)定，在股權(quán)（股份）轉(zhuǎn)讓中，單位、個人承受公司股權(quán)（股份），公司土地、房屋權(quán)屬不發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收契稅。

5、個人所得稅。根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法》第二條第（八）項規(guī)定，個人取得財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)繳納個人所得稅。根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第八條第（九）項規(guī)定，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，是指個人轉(zhuǎn)讓有價證券、股權(quán)、建筑物、土地使用權(quán)、機器設(shè)備、車船以及其他財產(chǎn)取得的所得。

為加強股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅征收管理，國家稅務(wù)總局公告2014年第67號，了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》。

（三）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

1、營業(yè)稅。由于資產(chǎn)收購單純收購的是企業(yè)的整體或部分資產(chǎn)，不適用轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)或股權(quán)的相關(guān)規(guī)定，如轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中涉及不動產(chǎn)、自然資源使用權(quán)等屬于營業(yè)稅征收項目的，應(yīng)依法繳納營業(yè)稅。

2、增值稅。由于資產(chǎn)收購單純收購的是企業(yè)的整體或部分資產(chǎn)，不適用轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)或股權(quán)的相關(guān)規(guī)定，如轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中涉及機器設(shè)備、存貨、原材料等屬于增值稅征收項目的，應(yīng)依法繳納增值稅。

2、企業(yè)所得稅。與第（一）、（二）項描述相似。

3、個人所得稅。與第（一）項描述類似。

4、土地增值稅。依據(jù)《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》的規(guī)定，如轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中包含房地產(chǎn)項目的，應(yīng)依法繳納土地增值稅。

5、印花稅。根據(jù)購銷合同性質(zhì)繳納印花稅。

6、契稅。如轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中包含土地、房屋權(quán)屬的，受讓放依法應(yīng)繳納契稅。

四、如何利用好兼并重組稅收優(yōu)惠政策

綜上所述，煤礦企業(yè)兼并重組過程中不同轉(zhuǎn)讓方式涉及稅種差異很大，由于歷史原因，貴州煤礦企業(yè)普遍規(guī)模小、管理基礎(chǔ)薄弱、會計核算不健全，現(xiàn)有煤礦轉(zhuǎn)讓行為很少符合享受兼并重組稅收優(yōu)惠政策的條件。為順利推行貴州煤礦兼并重組進程，充分發(fā)揮稅收在經(jīng)濟發(fā)展中的調(diào)節(jié)作用，本文認為有關(guān)各方應(yīng)從以下幾方面改進，促進兼并重組稅收清算工作順利開展。

（一）煤礦企業(yè)應(yīng)大力提高財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)，切實重視會計核算及稅收申報工作。鑒于煤礦企業(yè)財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)、能力普遍不高的現(xiàn)狀，應(yīng)大力引進高素質(zhì)人員，同時加強已有人員的專業(yè)培訓(xùn)，同時，提高財務(wù)人員待遇，改變以往“只重視生產(chǎn)，不重視后勤”的現(xiàn)狀。

篇（8）

最新電子股份抵押借款合同1出質(zhì)人(以下稱甲方)：_____

質(zhì)權(quán)人(以下稱乙方)：_____

為確保甲、乙雙方簽訂的___年_____字第_____號合同的履行，甲方以在_____投資的股權(quán)作質(zhì)押，經(jīng)雙方協(xié)商一致，就合同條款作如下約定：

第一條本合同所擔保的債權(quán)為：乙方依貸款合同向甲方發(fā)放的總金額為人民幣_____(大寫)元整的貸款，貸款年利率為_____，貸款期限自___年___月___日至___年___月___日。

第二條質(zhì)押合同標的

(1)質(zhì)押標的為甲方(即上述合同借款人)在_____公司投資的股權(quán)及其派生的權(quán)益。

(2)質(zhì)押股權(quán)金額為_____元整。

(3)質(zhì)押股權(quán)派生權(quán)益，系指質(zhì)押股權(quán)應(yīng)得紅利及其他收益，必須記入甲方在乙方開立的保管帳戶內(nèi)，作為本質(zhì)押項下貸款償付的保證。

第三條甲方應(yīng)在本合同訂立后10日內(nèi)就質(zhì)押事宜征得_____公司董事會議同意，并將出質(zhì)股份于股東名冊上辦理登記手續(xù)，將股權(quán)證書移交給乙方保管。

第四條本股權(quán)質(zhì)押項下的貸款合同如有修改、補充而影響本質(zhì)押合同時，雙方應(yīng)協(xié)商修改、補充本質(zhì)押合同，使其與股權(quán)質(zhì)押項下貸款合同規(guī)定相一致。

第五條如因不可抗力原因致本合同須作一定刪節(jié)、修改、補充時，應(yīng)不免除或減少甲方在本合同中所承擔的責任，不影響或侵犯乙方在本合同項下的權(quán)益。

第六條發(fā)生下列事項之一時，乙方有權(quán)依法定方式處分質(zhì)押股權(quán)及其派生權(quán)益，所得款項及權(quán)益優(yōu)先清償貸款本息。

(1)甲方不按本質(zhì)押項下合同規(guī)定，如期償還貸款本息，利息及費用。

(2)甲方被宣告解散、破產(chǎn)的。

第七條在本合同有效期內(nèi)，甲方如需轉(zhuǎn)讓出質(zhì)股權(quán)，須經(jīng)乙方書面同意，并將轉(zhuǎn)讓所得款項提前清償貸款本息。

第八條本合同生效后，甲、乙任何一方不得擅自變更或解除合同，除經(jīng)雙方協(xié)議一致并達成書面協(xié)議。

第九條甲方在本合同第三條規(guī)定期限內(nèi)不能取得_____公司董事會同意質(zhì)押或者在本合同簽訂前已將股權(quán)出質(zhì)給第三者的，乙方有權(quán)提前收回貸款本息并有權(quán)要求甲方賠償損失。

第十條本合同是所擔保貸款合同的組成部分，經(jīng)雙方簽章并自股權(quán)出質(zhì)登記之日起生效。

甲方：(公章)

乙方：(公章)

年月日

最新電子股份抵押借款合同2出質(zhì)人(甲方)：

質(zhì)權(quán)人(乙方)：

股權(quán)登記機構(gòu)(丙方)：

為確保甲、乙雙方簽訂的年字第號《貸款合同》的履行，甲方以在公司投資的股權(quán)共股作質(zhì)押，經(jīng)雙方協(xié)商一致，就合同條款作如下約定：

第一條甲方所投資的公司的全部股權(quán)必須到丙方辦理登記托管手續(xù)，取得丙方出具的《股權(quán)托管憑證》和《股東帳戶卡》，并辦理質(zhì)押股權(quán)凍結(jié)封存手續(xù)。

第二條本合同所擔保的債權(quán)為：乙方依《貸款合同》向甲方發(fā)放的總金額為人民幣(大寫)元整的貸款，貸款年利率為，貸款期限自年月日至年月日。

第三條質(zhì)押合同標的：

(1)質(zhì)押標的為甲方在公司投資的股權(quán)及其派生的權(quán)益。

(2)質(zhì)押股權(quán)金額為元整。

(3)質(zhì)押股權(quán)派生權(quán)益，指質(zhì)押股權(quán)應(yīng)得紅利及其他收益，必須記入甲方被丙方凍結(jié)封存的股東帳戶內(nèi)，作為本質(zhì)押項下貸款償付的保證。

第四條甲方應(yīng)就股權(quán)質(zhì)押事宜征得公司董事會(股東會)同意，并將出質(zhì)股份在公司股東名冊上辦理登記手續(xù)，將股權(quán)證書移交給乙方保管。

第五條甲方：在本合同簽訂前未將股權(quán)出質(zhì)給第三者。如果發(fā)生甲方在本合同簽訂前將股權(quán)出質(zhì)給第三者的情況，乙方有權(quán)提前收回貸款本息并有權(quán)要求甲方賠償損失，并追究其法律責任。

第六條本合同是所擔保貸款合同的組成部分，經(jīng)雙方簽章并自股權(quán)在丙方辦理出質(zhì)登記手續(xù)完畢之日起生效。

第七條本合同生效后，甲、乙任何一方不得擅自變更或解除合同，除非經(jīng)三方協(xié)議一致并達成書面協(xié)議。

第八條本股權(quán)質(zhì)押項下的貸款合同如有修改、補充而影響本質(zhì)押合同時，三方應(yīng)協(xié)商修改、補充本質(zhì)押合同，使其與股權(quán)質(zhì)押項下貸款合同規(guī)定相一致。

第九條在本合同有效期內(nèi)，甲方如需轉(zhuǎn)讓出質(zhì)股權(quán)，須經(jīng)乙方書面同意后，到丙方辦理股權(quán)解封、轉(zhuǎn)讓過戶手續(xù)，并將轉(zhuǎn)讓所得款項首先用于清償貸款本息。

第十條發(fā)生下列事項之一時，乙方有權(quán)依法定方式通過丙方處分質(zhì)押股權(quán)及其派生權(quán)益，所得款項及權(quán)益優(yōu)先清償貸款本息。

(1)甲方不按本質(zhì)押合同規(guī)定如期償還貸款本息、利息及費用。

(2)甲方被宣告解散、破產(chǎn)。

第十一條丙方按托管股份總額的%向甲方收取質(zhì)押手續(xù)費：

萬千百拾元整(￥);

丙方按托管股份總額的%向甲方收取股權(quán)保管費(按年收取)：

萬千百拾元整(￥)。

甲方應(yīng)在年月日前將質(zhì)押手續(xù)費和股權(quán)保管費全額匯入丙方指定帳戶。

第十二條本合同一式六份，甲乙丙三方各存兩份。

甲方：(公章)乙方：(公章)

法定代表人：(簽章)法定代表人：(簽章)

年月日年月日

丙方：(公章)

最新電子股份抵押借款合同3質(zhì)權(quán)人：___________________________(以下稱甲方)

出質(zhì)人：___________________________(以下稱乙方)

根據(jù)甲方與___________(下稱借款人)簽訂的_________號《委托擔保合同》(下稱委托合同)和甲方與___________(下稱貸款人)簽訂的(_________)_____號《保證合同》的約定，甲方作為擔保人為借款人向貸款人借款_________元[(_________)_____號《借款合同》]提供信用擔保。為了保障甲方擔保貸款債權(quán)的實現(xiàn)，乙方經(jīng)借款人全體股東同意并自愿以其在借款人處的股份向甲方出質(zhì)。根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)甲、乙雙方協(xié)商一致，訂立本合同。

一、質(zhì)押反擔保的主債權(quán)種類和數(shù)額

即借款人與貸款人簽訂的上述借款合同約定的擔保貸款，數(shù)額為人民幣_________元。

二、債務(wù)人履行債務(wù)的期限

自_________年_________月_________日至_________年_________月_________日止。

三、反擔保質(zhì)押財產(chǎn)

乙方愿意以其在_________公司享有所有權(quán)的全部股份向甲方提供質(zhì)押反擔保。質(zhì)押股份由本合同項下的《質(zhì)押財產(chǎn)清單》載明(附后)，該《質(zhì)押財產(chǎn)清單》屬本合同的組成部分。

四、質(zhì)押反擔保的范圍

(一)甲方代為借款人清償?shù)娜總鶆?wù)(本金、利息、復(fù)息、借款人違約金、實現(xiàn)貸款人債權(quán)和甲方擔保債權(quán)的費用等)，以及應(yīng)由借款人支付給甲方的代償資金占用費。代償資金占用費以代償?shù)娜總鶆?wù)為計算基數(shù)，從代償后次日起，按同期銀行貸款基準利率浮動_________%計算。

(二)委托合同中約定的借款人應(yīng)向甲方支付的違約金、賠償金、擔保費等。擔保費按實際擔保期限、擔保額及擔保費率計算。

五、質(zhì)押財產(chǎn)移交日期

乙方將其質(zhì)押股份于_______年______月______日在_________工商局辦理轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)，據(jù)此將甲方記載于借款人股東名冊之下

六、他特約事項

(一)辦理股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)登記費用由乙方承擔。

(二)乙方不得隱瞞質(zhì)押股份存在的任何瑕疵(如：權(quán)屬爭議、被查封、被扣押、已設(shè)定質(zhì)押權(quán)等)。

(三)質(zhì)押股份在質(zhì)押期間的孳息由甲方收齲

(四)當甲方為借款人代償后，甲、乙雙方應(yīng)在甲方代償后的______日內(nèi)，協(xié)商將質(zhì)押股份折價或拍賣、變賣處理，乙方應(yīng)當積極配合。質(zhì)押股份折價或拍賣、變賣所得實際價款應(yīng)當首先清償甲方(實際價款為拍賣、變賣收入扣除相關(guān)費用后的余額)，如不足以清償?shù)?，甲方依法就不足部分另行向乙方追?質(zhì)押股份折價或拍賣、變賣所得實際價款清償甲方后的余款屬乙方所有，清償后_____日內(nèi)交付乙方。

(五)借款人還清上述借款本息后，甲方在_________日內(nèi)將乙方轉(zhuǎn)讓給甲方的質(zhì)押股份按原價再轉(zhuǎn)讓給乙方。

七、違約責任

甲、乙任何一方違約，應(yīng)按上述擔保貸款金額_________元的______%向?qū)Ψ街Ц哆`約金。如果違約方給對方造成了損失且違約金不足以賠償?shù)?，違約方還應(yīng)當支付賠償金。

八、本合同在履行中若發(fā)生爭議或任何一方需要變更時，雙方應(yīng)協(xié)商解決，協(xié)商不成，向_________人民法院提起訴訟。

九、本合同經(jīng)甲、乙雙方簽字、蓋章后生效。本合同一式五份，甲、乙雙方各執(zhí)一份，抄送貸款人和借款人各一份，均具有同等法律效力。

甲方(蓋章)：_________公司乙方(簽字)：_________

法定代表人(簽字)：_______居民身份證號碼：_______

住址：_________________

簽訂地點：_________________簽訂地點：_____________

_________年______月______日_________年____月____日

最新電子股份抵押借款合同4出借方：(甲方)借款方：某某有限責任公司(乙方)

某某有限責任公司(以下簡稱乙方)因收購的某某煤炭有限責任公司所屬某某煤礦，向甲方借款，經(jīng)雙方友好協(xié)商，達成以下借款協(xié)議：

一、借款及使用

(1)乙方向甲方借款，僅用于收購某某煤炭有限責任公司所屬某某煤礦。資金使用以乙方于某煤炭有限責任公司煤炭有限責任公司20_年5月5日簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及20_年7月23日簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓補充協(xié)議》付款方式為依據(jù)。

(2)甲乙雙方協(xié)議簽訂，甲方支付萬元，其余資金在個工作日之內(nèi)支付完畢，甲方資金全部到帳，雙方進行增資，按資本額度確定各自的股比，增資后甲方處于控股地位。如甲方資金未能按期到位，影響乙方收購協(xié)議煤礦，甲方承擔由此造成的經(jīng)濟損失。

(3)甲方資金進入乙方賬戶，賬戶資金共同管理，直到增資結(jié)束，股權(quán)變更完畢后，按款項約定用途，支付給某某煤礦。

二、借款金額及期限

乙方向甲方借款壹億元人民幣(100000000。00元)，期限暫定為一年(以具體借款協(xié)議簽訂及使用期限約定為準)。

三、借款風險保證及操作方式

1、經(jīng)協(xié)商，以乙方收購某某煤炭有限責任公司持有的實際股權(quán)做抵押。

甲方以增資乙方形式(乙方原注冊資本3000萬元，增資后為1。3億元，乙方原股東股本占比23%，甲方占77%)借款資金進入乙方賬戶，上述增資股權(quán)工商登記完畢后，乙方將賬戶資金支付給某市某某煤炭有限責任公司。

2、借款償還，乙方股東回購股權(quán)如產(chǎn)生稅金由乙方承擔。

3、股權(quán)質(zhì)押借款協(xié)議如到期未能如數(shù)歸還：

(1)如已歸還借款本金，約定固定回報未足額支付，所欠部分按日千分之一回報執(zhí)行，直到歸還為止;

(2)如到期借款本金與回報都未還，甲方有權(quán)處置乙方所收購煤礦的股權(quán);

(3)乙方按協(xié)議將借款及固定回報歸還甲方，甲方無條件將所持乙方股權(quán)轉(zhuǎn)回讓給原股東。

四、借款資金回報辦法

乙方約定借款時間內(nèi)作為投資及固定回報給甲方，具體借款時間及有關(guān)事項如下：

1、借款使用期限為1個月，到期投資款及固定分紅為壹億壹仟萬元(110，000，000元)。

2、借款使用期限為3個月，到期投資款及固定分紅為壹億貳仟伍佰萬元(125，000，000元)。

3、借款使用期限為6個月，到時投資款及固定分紅還壹億肆仟萬元(140，000，000元)。

4、借款使用期限為12個月，到時投資款及固定分紅還壹億捌仟萬元(180，000，000元)。

五、其他約定

該筆借款到期，乙方無條件按照上述約定回報歸還給甲方，本協(xié)議解除。本協(xié)議未完善部分，經(jīng)協(xié)商另行補充。本協(xié)議發(fā)生經(jīng)濟糾紛，甲乙雙方協(xié)商解決，協(xié)商不成，由簽約所在地人民法院訴訟解決。

本協(xié)議一式四份，雙方各執(zhí)兩份，具有同樣法律效率。

甲方(蓋章)：

法人或授權(quán)代表人簽字：

乙方(蓋章)：

法人或授權(quán)代表人簽字：

時間：年月日

簽約地：

最新電子股份抵押借款合同5經(jīng)貸款人___________與借款人____________充分協(xié)商，于____年____月____日簽訂的貸款合同，由借款人在______投資的股權(quán)作質(zhì)押，貸款人同意向借款人發(fā)放總金額為________的貸款，貸款年利率為____，貸款期限自________年____月____日至________年____月____日，現(xiàn)簽訂此質(zhì)押合同。本質(zhì)押合同是無條件不可撤銷的，是上述貸款合同不可分割的組成部分。

一、質(zhì)物

1.質(zhì)物是質(zhì)押人(即上述合同中借款人)在____________公司投資的股權(quán)及其派生的權(quán)益。

2.質(zhì)押股權(quán)金額為________________

3.質(zhì)物項下派生權(quán)益，系指質(zhì)押股權(quán)份下應(yīng)得的紅利及其他收益，必須解人質(zhì)押人在貸款人開立的保管賬戶內(nèi)，受貸款人監(jiān)督，作為本質(zhì)押項下貸款償付的一項保證。

二、質(zhì)押人聲明及保證

1.質(zhì)押人的質(zhì)押行為已經(jīng)____________公司董事會決議同意。

2.在簽署本質(zhì)押合同前，質(zhì)押人未曾將本質(zhì)押股權(quán)質(zhì)押給任何其他第三者，在本質(zhì)押合同有效期內(nèi)，也不將本質(zhì)押股權(quán)質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓給任何第三者。

3.質(zhì)押人將不會因償還債務(wù)或其他原因與任何第三者簽訂有損于貸款人權(quán)益的任何合同或協(xié)議文件。

4.本股權(quán)質(zhì)押項下的貸款合同如有修改、補充、而影響到本質(zhì)押合同的有效性時，質(zhì)押人將相應(yīng)修改、補充本質(zhì)押合同，使其與股權(quán)質(zhì)押項下的貸款合同規(guī)定要求相一致。

5.本質(zhì)押合同如因不可抗力的原因必須作一定刪節(jié)、修改或補時，質(zhì)押人保證任何改變將不會免除或減少質(zhì)押人在本質(zhì)押合同中所承擔的責任，不影響或侵犯貸款人在本質(zhì)押合同項下所有的權(quán)益。

6.貸款人對質(zhì)押股權(quán)擁有登記保留權(quán)，質(zhì)押人有義務(wù)協(xié)助辦理股權(quán)登記事項。

三、質(zhì)物的處理

在發(fā)生下列事項中一件或數(shù)項時，貸款人有權(quán)依照本股權(quán)質(zhì)押項下貸款合同規(guī)定程序及方式處理質(zhì)物及其派生的權(quán)益，所得款項及權(quán)益優(yōu)先清償貸款人在本股權(quán)質(zhì)押項下貸款的本息及費用。

1.質(zhì)押人在本質(zhì)押合同中所作的聲明和保證不真實或不履行。

2.質(zhì)押人不能按本質(zhì)押項下的合同規(guī)定，如期償還貸款本金、利息及費用。

3.質(zhì)押人有其他違反質(zhì)押合同或本質(zhì)押項下貸款合同規(guī)定事項。

質(zhì)押人對貸款人采取各項處理質(zhì)物措施，包括：a.從質(zhì)押人保管賬戶及存款賬戶主動扣取款項。b.宣布擁有該質(zhì)押股權(quán)，在法律上取代質(zhì)押人在________公司的股東地位。c.依法轉(zhuǎn)讓、出售、拍賣或采取其他手段處置該質(zhì)押股權(quán)，質(zhì)押人均無條件放棄抗辯權(quán)。

四、有效期

1.本質(zhì)押合同自質(zhì)押人有效簽章并備置于____________公司股東名冊后生效。

2.本質(zhì)押合同將持續(xù)有效，直至本質(zhì)押項下貸款本息及費用金部清償后自動失效。

五、合同爭議的解決方式

本合同在履行過程中發(fā)生的爭議，由雙方當事人協(xié)商解決;也可由當?shù)毓ど绦姓芾聿块T調(diào)解;協(xié)商或調(diào)解不成的，按下列第____種方式解決：

(一)提交________仲裁委員會仲裁;

(二)依法向人民法院起訴。

六、其他約定事項

____________________________________________________________

質(zhì)押人(即借款人)(公章)：________________

法定代表人或委托人(簽章)：____________

質(zhì)權(quán)人(即貸款人)(公章)：________________

篇（9）

關(guān)鍵詞 ：盈余管理；利潤操控；案例分析

近年來上市公司利用盈余管理操控利潤現(xiàn)象屢見不鮮。上市公司利潤操控會降低財務(wù)報表信息的質(zhì)量，給信息使用者進行決策造成誤導(dǎo)。針對這種現(xiàn)象，一方面監(jiān)管者需加強對上市公司信息披露的監(jiān)督，另一方面，投資者要加強識別上司公司盈余管理手段的能力，學(xué)會從錯綜復(fù)雜的交易和會計處理中看清本質(zhì)。本文從信息使用者角度，以太原煤氣化股份有限公司為例，從其披露的2013 年財務(wù)報告中的異常事項為出發(fā)點，分析了財務(wù)報表中存在的盈余管理手段及動機。

一、案例簡介

太原煤氣化股份有限公司（以下簡稱“煤氣化”）是1998 年12 月經(jīng)批準改制，由太原煤炭氣化（集團）有限責任公司、山西省經(jīng)濟建設(shè)投資公司、北京華煤工貿(mào)公司、中煤多種經(jīng)營公司、四達礦業(yè)公司等五家發(fā)起人共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司，其母公司為太原煤炭氣化（集團）有限責任公司（以下簡稱“集團公司”），煤氣化的實際控制人山西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。

煤氣化2000 年6 月在深圳證券交易所上市，所屬行業(yè)為煤炭采選業(yè)，經(jīng)營范圍為：原煤、焦炭、煤氣及洗精煤、煤化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為原煤及精煤。

煤氣化因政府要求在2012 年至2013 年間先后關(guān)停了焦化廠、第二焦化廠、煤矸石熱電廠、晉陽選煤廠等單位，2013 年12 月，煤氣化將關(guān)停廠區(qū)的相關(guān)資產(chǎn)、負債及人員整體轉(zhuǎn)讓給集團公司。該交易完成后，煤氣化目前已無焦炭、煤氣、煤化工產(chǎn)品的生產(chǎn)業(yè)務(wù)。

二、異常事項

（一）主營業(yè)務(wù)巨虧，凈利潤扭虧為盈

2013 年度，煤氣化公司主營業(yè)務(wù)表現(xiàn)不力，出現(xiàn)了巨額虧損，公司財務(wù)報表披露合并營業(yè)利潤為-863,129,980.35 元，母公司營業(yè)利潤為-748,232,227.39 元。而凈利潤卻扭虧為盈，合并凈利潤為4,093,561.99 元，母公司凈利潤為143,337,143.37 元。其中，使凈利潤扭虧為盈的主要因素是巨額的營業(yè)外收入，該科目合并數(shù)為934,636,617.07 元，母公司數(shù)額為933,040,556.76元。

（二）董事會換屆，眾多原高管離職

煤氣化于2012 年度開展了領(lǐng)導(dǎo)班子的換屆選舉，多數(shù)原高管人員離職，新任命高管于2013 年正式任職。在換屆前的2012 年度財務(wù)報告中，煤氣化披露了-311,565,694.60 元的合并凈利潤。究其原因，主要是該年公司一方面大幅增提存貨跌價準備，另一方面管理費用激增。對存貨跌價準備的計提，公司年度報告中解釋為：“受市場波動影響，存貨價格下跌”，此類判斷主觀性較強，有較大的利潤操縱空間。公司對管理費用激增的解釋為：“政府關(guān)停單位關(guān)停期間費用增加”，但是公司對管理費用激增的說明不夠詳細，缺乏說服力，尤其是管理費用明細科目中有一個“管理費用———其他”，該科目較上年數(shù)額增加較多，卻沒有對其詳細解釋。恰逢領(lǐng)導(dǎo)班子換屆的緊要關(guān)頭，煤氣化的2012 年報表有“洗大澡”嫌疑。

（三）年末出售巨額資產(chǎn)

2013 年12 月27 日，煤氣化公布“關(guān)于山西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會對公司將太原關(guān)停工廠區(qū)資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)讓給太原煤炭氣化（集團）有限責任公司資產(chǎn)評估項目予以核準的公告”。該公告批準煤氣化與集團公司在太原簽署的《關(guān)停工廠區(qū)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，允許公司將關(guān)停工廠區(qū)資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)、勞動力一并轉(zhuǎn)讓給集團公司。公告所指停工廠區(qū)資產(chǎn)是自2012 年4 月起，實施了政策性關(guān)停的煤氣化工廠區(qū)生產(chǎn)單位諸如焦化廠、第二焦化廠、煤矸石熱電廠等。2013 年12 月30日，雙方組織人員對關(guān)停工廠區(qū)的資產(chǎn)進行了交接。

三、盈余管理分析

（一）利用資產(chǎn)處置進行盈余管理

煤氣化在2013 年報表中對巨額營業(yè)外收入做了如下解釋：“因轉(zhuǎn)讓關(guān)停廠區(qū)凈資產(chǎn)及集團公司承擔關(guān)停廠區(qū)關(guān)停期間維護費使公司本年營業(yè)外收入增加931,116,761.16 元”，并在報表附注十“（三）其他需要披露的重要事項”中詳細解釋“根據(jù)山西省國資委及太原市人民政府的要求，本公司在2012 年和2013 年兩年中相繼關(guān)停了焦化廠、第二焦化廠、電廠、選煤廠等單位。……因轉(zhuǎn)讓關(guān)停廠區(qū)凈資產(chǎn)及集團公司承擔關(guān)停廠區(qū)關(guān)停期間費用使本公司2013 年營業(yè)外收入增加931,116,761.16 元”。

通過閱讀公司近期財務(wù)報告及公司公告了解到，公司關(guān)停的焦化廠、選煤廠等近幾年一直處于虧損狀態(tài)，處置該部分不良資產(chǎn)可以解除公司負擔，改善上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。同時，煤氣化處置停工資產(chǎn)的交易屬于關(guān)聯(lián)方交易，而關(guān)聯(lián)方交易往往很難完全公開透明，為利潤操控留下了空間。在2013 年末處置該部分資產(chǎn)可以迅速改善報表利潤，扭轉(zhuǎn)主業(yè)不力造成的巨虧局面的情況下，煤氣化有強烈的利潤操縱動機，利用資產(chǎn)處置進行盈余管理。

（二）利用地方政府政策進行盈余管理

煤氣化在2013 年報表附注二“（二十）煤礦維簡費、煤炭生產(chǎn)安全費用、煤礦轉(zhuǎn)產(chǎn)發(fā)展資金及環(huán)境恢復(fù)治理保證金”中披露“根據(jù)山西省人民政府下發(fā)的《關(guān)于印發(fā)進一步促進全省煤炭經(jīng)濟轉(zhuǎn)變發(fā)展方式實現(xiàn)可持續(xù)增長措施的通知》，公司從2013 年8 月1 日起至2013年12 月31 日止，暫停提取煤炭企業(yè)礦山環(huán)境恢復(fù)治理保證金和煤礦轉(zhuǎn)產(chǎn)發(fā)展資金”。根據(jù)山西省地方政策，煤氣化所屬煤炭生產(chǎn)行業(yè)需要提取煤炭企業(yè)礦山環(huán)境恢復(fù)治理保證金和煤礦轉(zhuǎn)產(chǎn)發(fā)展資金，該類儲備金屬于財政部《企業(yè)會計準則解釋第3 號》規(guī)定的“高危行業(yè)企業(yè)按照國家規(guī)定提取的安全生產(chǎn)費”。據(jù)準則規(guī)定，安全生產(chǎn)費應(yīng)當計入相關(guān)產(chǎn)品的成本或當期損益。即提取的安全生產(chǎn)費最終進入了公司的利潤表。

從本文前述公司概況中可得知，煤氣化的最終實際控制人是山西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，具有政府背景。由于上市公司可以帶來一些政績上的好處，如促進地方就業(yè)率，保障地方財政收入等，地方政府往往有動機給予一些財政補貼或政策優(yōu)惠來支持上市公司，避免上市公司被ST，甚至摘牌。山西省人民政府批準煤氣化暫停提取安全生產(chǎn)費可以減少計入成本或當期損益的費用，從而對公司利潤產(chǎn)生影響，從某種程度增加了公司利潤，削弱了煤氣化被ST的風險。

無論煤氣化利用資產(chǎn)處置還是利用地方政府政策進行盈余管理，其目的都是為了增加公司利潤，粉飾財務(wù)報表。追究其更深層次的原因，一方面，公司領(lǐng)導(dǎo)層剛經(jīng)歷換屆，在釋放了前任領(lǐng)導(dǎo)層經(jīng)營不力導(dǎo)致公司財務(wù)虧空較大的情況下，新任領(lǐng)導(dǎo)層需要利好消息，贏取廣大投資者的信任；另一方面，上市公司處置長期虧損的不良資產(chǎn)可以優(yōu)化上市公司資源配置，有利于公司注入質(zhì)量優(yōu)良、具有較好市場發(fā)展空間的資產(chǎn)，增強公司的盈利能力和發(fā)展?jié)摿Γ袑嵦嵘鲜泄緝r值，最終實現(xiàn)上市公司轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略目標。

參考文獻：

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以海上石油開采為主業(yè)的中海油集團，何以對煤炭如此興趣濃厚？本就產(chǎn)能過剩、政策嚴控的傳統(tǒng)煤化工項目，何以順利上馬？

搶占東三省

近期，中海油集團舉動頻頻。

其中，中海油（00883.HK）將斥資151億美金(折合人民幣964.4億元)，收購加拿大尼克森能源公司(NexenInc.)的消息，已經(jīng)引起了極大關(guān)注。

但是，依然有諸多學(xué)界人士在緊盯華鶴不放。

華鶴3052項目，位于黑龍江省鶴崗市，以煤為原料，采用GE公司的水煤漿氣化工藝和低壓合成工藝碳酐氣提硝酸銨工藝，規(guī)劃建設(shè)年30萬噸合成氨、52萬噸大顆粒尿素和60萬噸煤礦產(chǎn)能。

項目主體為華鶴公司。該公司全稱為黑龍江省鶴崗市華鶴煤化股份有限公司，由中海油旗下的中海石油化學(xué)股份有限公司（下稱“中?；瘜W(xué)”，03983.HK）和鶴崗市鯤鵬焦化有限公司（下稱“鯤鵬焦化”）合資。

在簽訂施工合同后，該項目將進入全速施工階段。按照規(guī)劃，項目將于2013年10月建成投產(chǎn)；屆時，項目“預(yù)計年均銷售收入97475萬元，年均利潤總額28610萬元，稅金13196萬元”，鶴崗市政府官網(wǎng)公布的資料這樣表述。

對中海油的體量而言，這并不是什么大項目，但中海油方面似乎表現(xiàn)得十分滿意。作為中海油旗下一家專門從事生產(chǎn)下游化肥及相關(guān)化工產(chǎn)品的上市企業(yè)，中海化學(xué)是國內(nèi)產(chǎn)量最大的氣頭氮肥生產(chǎn)商之一。一直以來，其原料來源主要是中海油自己生產(chǎn)的天然氣。

“3052項目是公司下游落地的第一個煤化工項目。通過進軍煤化工，可以使我們的化工生產(chǎn)原料來源多樣化，即使未來天然氣短缺、價格上漲，下游業(yè)務(wù)也不會因此受到劇烈沖擊”，中海油一內(nèi)部人士告訴《財經(jīng)國家周刊》記者。

但在業(yè)界看來，中海油此舉，更多的是有“搶占東三省”的意味。卓創(chuàng)資訊分析師韓建告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，“東北地區(qū)是中國最重要的糧食主產(chǎn)區(qū)，對尿素等化肥需求較大，中海油在此地上馬項目，將占據(jù)有利的戰(zhàn)略地位”。

事實上，從2009年起，我國尿素產(chǎn)能就已呈現(xiàn)過剩態(tài)勢；2011年，其過剩演變?yōu)閲乐爻潭?，總產(chǎn)能高達6886萬噸，過剩約1686萬噸；

2012 年，中國尿素產(chǎn)能過剩還在進一步加劇。預(yù)計年內(nèi)將有18個新建合成氨和尿素項目投產(chǎn)，合計合成氨產(chǎn)能564萬噸，尿素產(chǎn)能873萬噸。

面對產(chǎn)能過剩，中海油為何還要逆勢而上？其擴張的動力又在何方？

3052前世今生

鶴崗位于黑龍江省東北部，地處松花江、黑龍江兩江匯合的夾角地帶。這是一座因煤而聞名的城市，是東北地區(qū)的重要煤炭產(chǎn)區(qū)。

鶴崗官方公布的數(shù)據(jù)顯示，該地區(qū)煤炭總儲量約26.31億噸，礦區(qū)內(nèi)儲量20.78億噸，主要可開采儲量為19億噸。

在中海油集團之前，另一巨頭中化集團，就曾對此地產(chǎn)生過濃厚興趣。2006年，中化集團與鯤鵬焦化合資成立了華鶴煤化股份有限公司，宣稱將投資170余億、規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)240萬噸的“中國最大的煤制甲醇項目”。

但幾年過去，該項目卻銷聲匿跡。2010年7月，中?；瘜W(xué)只以9387.26萬港元（8181萬元人民幣）購得華鶴煤化80%股權(quán)，成為其控股股東；而中化集團的原合資方鯤鵬焦化持有的華鶴煤化股權(quán)，仍未改變。

中化集團丟下的包袱，中?；瘜W(xué)為何卻迫不及待撿了起來？背后的奧秘，是當?shù)卣p手奉上的“政策大禮包”。

在鶴崗公布的重大項目中，《鶴崗市華鶴煤化股份有限公司化肥項目簡介》如此表述道：“黑龍江省和鶴崗市對化學(xué)公司在鶴崗?fù)顿Y提供了很多優(yōu)惠政策，特劃撥儲量為1.2億噸的鶴崗新華煤礦為本項目提供可靠的、低價的原料和燃料煤資源”。

所謂的“化學(xué)公司”，即中海化學(xué)。對其來講，這不啻于是一大塊肥肉：從工藝上講，煤頭尿素成本要高于氣頭尿素；但現(xiàn)在中海化學(xué)在鶴崗，其原料成本卻遠低于母公司中海油供應(yīng)的天然氣。

據(jù)了解，3052項目總投資36.4億元，其中化肥項目投資31.6億元，主要裝備及技術(shù)由國外引進；煤礦投資4.8億元。按股權(quán)出資，中海化學(xué)總投資額為29.12億，再加上購置華鶴煤化股權(quán)的出資，中?；瘜W(xué)總投入不足30億元。

業(yè)內(nèi)人士指出，以此等投資，獲得一個儲量過億噸的煤礦，將確保中海油做下的是一個一本萬利的買賣。

“原料在尿素企業(yè)的成本構(gòu)成中占比很大，中?；瘜W(xué)以投資換資源，將可以確保很豐厚的利潤；大唐電力等也以同樣方法，以投資煤化工為由來圈占資源”，卓創(chuàng)資訊分析師韓建如此評價。

鶴崗官方公布的數(shù)據(jù)則表明：經(jīng)測算，所得稅前（該項目）內(nèi)部收益率為13.1%，大于基準收益率9%；敏感性分析表明，本項目有很好的抗風險能力。

上岸“挖煤”沖動

鶴崗項目，僅是一個縮影，彰顯的是“海中霸王”上岸發(fā)展的雄心。

以煤炭資源為重點，中海油染指煤化工產(chǎn)業(yè)的蹤影已在重要的煤炭產(chǎn)地遍地開花，海上石油公司的形象正在被顛覆，向“綜合型能源集團”的轉(zhuǎn)型正步步為營。

2009年7月30日，中?；瘜W(xué)與山西華鹿熱電有限公司訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以6.78億元收購后者所持有的山西河曲陽坡泉煤礦49%資產(chǎn)，以發(fā)展煤制尿素生產(chǎn)；同時對后者增資擴股，交易完成后前者將持有華鹿煤化工51%股權(quán)，成為控股股東；

2009年10月，中?；瘜W(xué)在內(nèi)蒙古高原開令河邊的草原上，開鉆煤炭精查勘探工程。通過包頭市國土資源局的批準，中海化學(xué)獲得了58平方公里的煤炭勘探權(quán)，其擬在此地建設(shè)60萬噸/年規(guī)模的MTO裝置及其下游衍生品，30萬噸/年規(guī)模的醋酸裝置及總計約100萬噸/年規(guī)模的下游衍生精細化工產(chǎn)品。

一番密集擴張布局后，目前中海化學(xué)已在全國擁有七大生產(chǎn)建設(shè)基地，分別是海南東方、內(nèi)蒙古呼和浩特、湖北大嶼口、河北秦皇島四個生產(chǎn)基地與貴州錦磷、黑龍江鶴崗、山西河曲三個建設(shè)基地。

中國傳統(tǒng)煤化工出現(xiàn)嚴重過剩。近年來，“煤-電石-PVC”、“煤-焦炭”、“煤-合成氨-尿素”等傳統(tǒng)煤化工成為重災(zāi)區(qū)——中海化學(xué)3025項目，即屬此類。

中央政府相關(guān)部門已多次表態(tài)，要求嚴控煤化工項目上馬。2011年3月，國家發(fā)改委下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范煤化工產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展的通知》，要求各地進一步加強煤化工項目審批管理，不得下放審批權(quán)限，嚴禁化整為零，違規(guī)審批；該通知還對部分企業(yè)以發(fā)展煤化工為名，行圈占煤炭資源之實的做法提出了批評。

在山西大同，中海油正在推進一個更加宏偉的計劃。2010年9月，時任中海油總經(jīng)理的傅成玉親自出馬，與山西省政府簽訂協(xié)議，計劃在未來5年內(nèi)，投資500億到1000億元人民幣，在山西建設(shè)年產(chǎn)100億立方米的煤制天然氣項目，該項目正在報發(fā)改委審批中。