民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)匯總十篇

時(shí)間：2023-08-20 14:59:48

序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)

篇（1）

國(guó)內(nèi)民間借貸規(guī)模有多大，到目前為止，還沒有一個(gè)權(quán)威的數(shù)據(jù)。央行的調(diào)查統(tǒng)計(jì)表明，到2010年3月末，民間借貸余額為2.4萬億。8月份，招商證券的羅毅、肖立強(qiáng)的報(bào)告《流動(dòng)性不平均下的民間融資盛宴》，估計(jì)全國(guó)民間融資規(guī)模為6-7萬億元，差不多接近這兩年7-8萬億的年度信貸規(guī)模。中金公司估計(jì)為4萬億左右。而銀監(jiān)會(huì)估計(jì)大約有3萬億元左右信貸資金流人民間借貸市場(chǎng)。

盡管各種數(shù)據(jù)差異較大，但是當(dāng)前民間借貸市場(chǎng)盛行及規(guī)模巨大的事實(shí)是不能回避的。有統(tǒng)計(jì)顯示，截止2011年一季末，全國(guó)共有小額貸款公司3027家，其中400多家是今年新開業(yè)的。分布在全國(guó)的各類擔(dān)保公司、典當(dāng)公司數(shù)量高達(dá)上萬家。在我國(guó)東南沿海和江浙一帶，地下錢莊和標(biāo)會(huì)更是如雨后春筍一般蓬勃發(fā)展。另外，據(jù)央行溫州中心支行上半年進(jìn)行的一次調(diào)查顯示，溫州民間借貸市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1100億元，有89％的家庭或個(gè)人、59.67％的企業(yè)參與。

可以說，這次民間借貸泛濫，不僅在溫州盛行，而且廣泛蔓延到全國(guó)各地。除浙江外，江蘇、福建、河南、內(nèi)蒙古、廣東等地民間高利貸也呈泛濫之勢(shì)。比如，江蘇北部的貧困縣泗洪縣石集鄉(xiāng)，今年春節(jié)時(shí)許多名貴汽車招搖過市；春節(jié)過后，這個(gè)鄉(xiāng)幾乎98％以上村民都參與了瘋狂的高利貸游戲；到了今年5月份，資金鏈一夜之間斷裂，不少人積蓄瞬間消失。又如內(nèi)蒙古的鄂爾多斯，也是“戶戶典當(dāng)行”，當(dāng)?shù)?0％的居民都參與了放貸與借貸的資本運(yùn)作游戲。有人估計(jì)，該地的民間信貸資本亦高達(dá)1000億元以上。

與民間信貸泛濫相對(duì)應(yīng)的，是民間信貸利率已完全高利貸化。據(jù)《羊城晚報(bào)》的調(diào)查報(bào)告指出，近來民間借貸利率已普遍漲至月息6分到8分，換算成年息高達(dá)72％--96％，個(gè)別民間借貸公司年息甚至上升到120％。而當(dāng)前銀行一年期貸款利率為6.65％，廣州民間借貸利率最高已達(dá)銀行貸款利率的18倍。正是因?yàn)檫@種高利貸，引起各路不同的資金紛紛涌人民間信貸市場(chǎng)。

國(guó)內(nèi)民間信貸市場(chǎng)如此盛行，高利貸化如此登峰造極，原因何在?是投資者的貪婪還是市場(chǎng)及制度環(huán)境條件使然?這種情況如果不加以控制與防范，它對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)及經(jīng)濟(jì)會(huì)造成什么樣的影響?如果要控制與防范，應(yīng)該從何入手?理清這些問題，對(duì)當(dāng)下及今后的工作極其有益。

民間信貸泛濫的制度根源

事實(shí)上，國(guó)內(nèi)民間的信貸如此高度活躍，與當(dāng)前國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融市場(chǎng)制度及市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制有關(guān)，也與房地產(chǎn)暴利及民眾暴富心態(tài)等方面因素有關(guān)。因此，對(duì)國(guó)內(nèi)民間信貸市場(chǎng)的泛濫問題，我們不能僅看到投資者逐利心態(tài)與動(dòng)機(jī)，更重要的要從這種現(xiàn)象產(chǎn)生的制度根源及社會(huì)文化背景等方面人手，否則便無法把握當(dāng)前國(guó)內(nèi)民間借貸市場(chǎng)會(huì)如此泛濫的根源，也找不到化解該問題的辦法，更無法讓國(guó)內(nèi)民間借貸納入到有效監(jiān)管與治理之路，反之有可能進(jìn)步引發(fā)國(guó)內(nèi)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。

首先，目前國(guó)內(nèi)民間借貸利貸之泛濫，很大程度上與國(guó)內(nèi)金融體系的缺陷有關(guān)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)以銀行為主導(dǎo)的金融體系，盡管看上去市場(chǎng)化的程度不低，但實(shí)際上整個(gè)信貸運(yùn)作很大程度上是在政府嚴(yán)格管制下進(jìn)行的。而政府的嚴(yán)格金融管制可分為信貸規(guī)模的管制及利率價(jià)格的管制。

所謂信貸規(guī)模的管制，一是指央行每年把商業(yè)銀行信貸規(guī)模限制在一定的規(guī)模，然后對(duì)此指標(biāo)層層分解――各銀行之間的指標(biāo)分解，各銀行內(nèi)部的指標(biāo)分解。如果央行的貨幣政策轉(zhuǎn)向，或市場(chǎng)認(rèn)為出現(xiàn)信貸緊縮，那么在規(guī)定的信貸規(guī)模下，銀行就會(huì)根據(jù)其偏好，讓這些有限的信貸規(guī)模指標(biāo)流向他們認(rèn)為收益高風(fēng)險(xiǎn)低的行業(yè)。比如說今年銀行信貸增長(zhǎng)在7.5萬億左右規(guī)模，信貸規(guī)模收緊的程度并不是太高，它與2006―2007年的信貸規(guī)模相比仍然高好幾倍(當(dāng)前社會(huì)認(rèn)為國(guó)內(nèi)貨幣政策緊縮主要指也2009年―2010年信貸過度寬松而言)，但是當(dāng)銀行通過信貸規(guī)模管制讓有限的信貸流向其偏好的企業(yè)或行業(yè)，這就必然造成中小企業(yè)及民營(yíng)企業(yè)的信貸融資困難。

二是央行通過銀行存款準(zhǔn)備金率提高而減少商業(yè)銀行可貸資金。在現(xiàn)代商業(yè)銀行制度下，銀行貸款存在一定的比例關(guān)系，而銀行存款準(zhǔn)備金率越高，商業(yè)銀行可貸款的資金就越少。尤其是在中國(guó)這種五大國(guó)有銀行占主導(dǎo)的銀行體系下，國(guó)有銀行或大銀行占市場(chǎng)絕對(duì)高的份額，因此，其獲得存款比重也占絕對(duì)高。當(dāng)央行希望上調(diào)存款準(zhǔn)備金率來縮小商業(yè)銀行可貸資金時(shí)，由于中小銀行在整個(gè)市場(chǎng)份額中所占的比重小，因此，提高存款準(zhǔn)備金率對(duì)其影響就大于五大國(guó)有銀行，這些中小銀行可貸資金減少的程度也高。在這種情況下，主要服務(wù)對(duì)象為中小企業(yè)的中小銀行可貸資金緊張程度就高于五大國(guó)有銀行。因此，提高存款準(zhǔn)備金率對(duì)中小企業(yè)的影響就會(huì)更大。

對(duì)銀行利率的價(jià)格管制是政府金融管制的另一“利器”。當(dāng)前國(guó)內(nèi)是采取“存款利率上限管理、貸款利率下限管理”的銀行利率管理政策。從現(xiàn)在看，這種利率管制的制度缺陷十分明顯。因?yàn)?，中?guó)基準(zhǔn)利率是銀行的一年期存貸款利率，而歐美國(guó)家的基準(zhǔn)利率是貨幣市場(chǎng)拆借利率。看上去，都是央行通過基準(zhǔn)利率調(diào)整來影響市場(chǎng)信貸關(guān)系，但由于兩者基準(zhǔn)利率完全不同，其基準(zhǔn)利率調(diào)整對(duì)市場(chǎng)影響也完全不一樣。國(guó)內(nèi)央行通過利率管制，直接給銀行信貸及存款定價(jià)，而這種利率又決定了整個(gè)金融市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制。

由于央行是直接管制銀行信貸利率，這不僅使得國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)無法形成有效的市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，而且也使得整個(gè)金融市場(chǎng)的價(jià)格由于央行對(duì)銀行信貸存款利率管制而完全扭曲。可以說，在現(xiàn)行的銀行利率管制下，這種利率管制不僅成了向商業(yè)銀行不斷注入政策資源的工具(通過管制下的利率把利差擴(kuò)大，從而讓國(guó)內(nèi)銀行輕易獲利)，使國(guó)內(nèi)銀行競(jìng)爭(zhēng)成了單純的信貸規(guī)模擴(kuò)張的競(jìng)爭(zhēng)，而且這種利率的價(jià)格管制也成了社會(huì)財(cái)富再分配的重要機(jī)制一一嚴(yán)重的負(fù)利率就是通過利率管制把財(cái)富由債權(quán)人轉(zhuǎn)移給債務(wù)人，而債權(quán)人是分散的存款人，債務(wù)人則是銀行鎖定的關(guān)系企業(yè)及個(gè)人。

當(dāng)國(guó)內(nèi)銀行信貸政策轉(zhuǎn)向時(shí)，它不僅讓銀行貸款利率大幅升高，也進(jìn)一步抬高了貸款門檻，許多民營(yíng)企業(yè)及中小企業(yè)根本就無法從正常金融途徑獲得貸款。這不僅創(chuàng)造了民間借貸市場(chǎng)迅速膨脹的條件，也讓廣大民眾的財(cái)富隱蔽地轉(zhuǎn)向少數(shù)人(如果負(fù)利率3％，存款人一年的財(cái)富就可轉(zhuǎn)移近9000億元)。再加上銀行貸款指標(biāo)是掌

握在銀行少數(shù)人管理手上，這也為他們尋租創(chuàng)造了條件?？梢哉f，近3萬億的銀行信貸就是在這種情況下涌入民間借貸市場(chǎng)；而沒有如此之多的銀行信貸流人民間信貸市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)也掀不起波瀾。

其次，民間借貸之所以能夠如此泛濫，民間借貸利率水平之所以能夠達(dá)到年息50％以上，還在于有相應(yīng)的載體企業(yè)來承擔(dān)。如果企業(yè)的投資項(xiàng)目的收益率只是10％，那么這些企業(yè)是不可能進(jìn)入民間借貸市場(chǎng)融資的。還有，今年以來國(guó)內(nèi)股市十分低迷，進(jìn)人證券市場(chǎng)不僅收益低，甚至于多數(shù)投資者都是負(fù)收益。在這樣的情況，民間市場(chǎng)的資金也不可能會(huì)進(jìn)入國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)。最終能承擔(dān)這樣高的利率只能是當(dāng)前暴利的房地產(chǎn)業(yè)。

國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)過近十年暴利后，房地產(chǎn)泡沫越吹越大，信貸風(fēng)險(xiǎn)也越來越高。因此，近年來政府開始對(duì)銀行信貸大規(guī)模流入房地產(chǎn)市場(chǎng)有所限制。作為資金密集型的房地產(chǎn)業(yè)，當(dāng)銀行信貸流入房地產(chǎn)開始收緊，其資金鏈就可能面臨緊張。于是，暴利的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)紛紛進(jìn)入民間借貸市場(chǎng)融資。這不僅迅速推高民間借貸市場(chǎng)的利率，而且也造成了民間借貸的高利貸泛濫。有研究表明，當(dāng)前民間高利貸80％以上的資金是進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)。如果政府不采取有效的政策，讓民間借貸高利貸爆煲，那么它將可能加大中國(guó)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的危機(jī)。

暴利的房地產(chǎn)業(yè)不僅支撐著民間借貸的高利貸，更要命的是，它改變了當(dāng)前國(guó)內(nèi)投資者價(jià)值取向。近十年來，隨著政府錯(cuò)誤的房地產(chǎn)信貸政策及稅收政策推行，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)早就成了一個(gè)投機(jī)炒作賺錢的工具。在過去的十年里，隨著各地房?jī)r(jià)快速飚升，從而使得進(jìn)入住房市場(chǎng)投資者個(gè)個(gè)都獲得暴利。凡是進(jìn)行住房投資者，沒有不賺錢的。由于住房市場(chǎng)暴利賺錢效應(yīng)，不僅使得中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越來越房地產(chǎn)化，許多企業(yè)紛紛放棄實(shí)業(yè)而進(jìn)入房地產(chǎn)，而且使得國(guó)內(nèi)不少民眾的暴富心態(tài)不斷在強(qiáng)化。但是，從2010年開始，政府出臺(tái)了一系列對(duì)房地產(chǎn)投機(jī)炒作進(jìn)行限制的政策，房地產(chǎn)投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)增加。在這種情況下，這些暴富心態(tài)的投機(jī)者紛紛轉(zhuǎn)向民間高利貸市場(chǎng)。在民間借貸市場(chǎng)，受房地產(chǎn)暴富效應(yīng)之影響，這些暴富心態(tài)的投機(jī)炒作者越是風(fēng)險(xiǎn)高越是涌入，只要高收益就可以。在這種情況下，很快就把國(guó)內(nèi)民間借貸市場(chǎng)的高利貸泛濫推到極端。

高利貸泛濫使正規(guī)金融體系面臨沖擊

從上面分析我們應(yīng)該可以看到，全民高利貸是中國(guó)現(xiàn)行貨幣政策、現(xiàn)行金融制度安排下的一種金融亂象，也是當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中出現(xiàn)的惡疾。如果對(duì)此市場(chǎng)不加強(qiáng)監(jiān)管與規(guī)范，那么當(dāng)前民間信貸市場(chǎng)的高利貸泛濫將可能引發(fā)全國(guó)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，威脅國(guó)家金融安全及整個(gè)社會(huì)穩(wěn)定。

受全國(guó)的高利貸泛濫沖擊最大的，將是國(guó)內(nèi)的銀行體系。就目前的情況來看，民間高利貸的不少資金都來自銀行體系；而所有的高利貸都是高風(fēng)險(xiǎn)投資行為。這種高風(fēng)險(xiǎn)投資行為隨之都面臨著資金斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。如果高風(fēng)險(xiǎn)的高利貸行為的資金鏈任何一個(gè)環(huán)節(jié)的斷裂，就可能引發(fā)整個(gè)民間借貸市場(chǎng)的連鎖反應(yīng)，其風(fēng)險(xiǎn)很快就可能傳導(dǎo)到整個(gè)銀行體系。有人說，當(dāng)前進(jìn)入民間高利貸的資金估計(jì)在3萬億左右，而3萬億的高利貸資金占整個(gè)銀行貸款比重也只有6％左右。因此，即使民間高利貸完全爆煲，它對(duì)銀行體系所受到影響也不會(huì)太大。這僅是從靜態(tài)來看問題，也不了解金融工具的實(shí)質(zhì)。實(shí)際上，任何金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)并非僅是個(gè)體流動(dòng)性問題，也并非僅個(gè)體金融機(jī)構(gòu)所持有不良資產(chǎn)多少問題，而是金融杠桿既可放大其功能，同樣也可放大風(fēng)險(xiǎn)。如果民間借貸市場(chǎng)高利貸爆煲，其風(fēng)險(xiǎn)數(shù)倍乃至數(shù)十倍放大同樣也是必然的。因此，我們決不可小視全國(guó)性民間高利貸風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的嚴(yán)重性。

民間借貸危機(jī)爆煲后，一定會(huì)逼迫這些持有暴富心態(tài)的投機(jī)炒作者或是“割肉還債”，或是還不了債務(wù)而逃跑。比如向來以房地產(chǎn)炒作聞名的溫州投資者，為了歸還高利貸所帶來的沉重債務(wù)，紛紛在全國(guó)各地拋售住房。也就是說，面對(duì)資金鏈斷裂，溫州投資者近期都會(huì)在全國(guó)各地進(jìn)行資金回籠，繼而到浙江、江蘇、福建、廣東，甚至香港賣樓套現(xiàn)后，剛過的十一黃金周，他們還跑到重慶拋樓套現(xiàn)。可以說，這種情況的發(fā)生必然給整個(gè)國(guó)內(nèi)各地房地產(chǎn)市場(chǎng)造成巨大的震蕩。因?yàn)椋?010年以來，隨著政府一系列房地產(chǎn)政策出臺(tái)，盡管不少地方住房?jī)r(jià)格只是漲幅小了，住房的價(jià)格仍然頂在天花板上，但是整個(gè)住房銷售量開始明顯下降。尤其近一二個(gè)月這種情況更為明顯。在這種情況下，如果一個(gè)由投資為主導(dǎo)的市場(chǎng)開始向消費(fèi)為主導(dǎo)市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，或住房投資炒作者開始紛紛退出市場(chǎng)，那么整個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)期可能突然轉(zhuǎn)變。而這種轉(zhuǎn)向則可能讓國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)產(chǎn)生最為嚴(yán)重打擊，住房市場(chǎng)價(jià)格也可能就此開始崩盤。而房地產(chǎn)信貸在銀行信貸資產(chǎn)中占比巨大，其風(fēng)險(xiǎn)可想而知。

溫州民間信貸危機(jī)爆煲后，許多企業(yè)家開始為了躲避債務(wù)開始玩“失蹤”及“逃跑”游戲。比如，今年9月20日，浙江溫州信泰集團(tuán)董事長(zhǎng)胡福林離境出走。第二天，溫州又有9名知名企業(yè)主不約而同的“逃跑”。更讓人驚訝的是一周之后，溫州某知名企業(yè)老板沈某被曝跳樓身亡。據(jù)有關(guān)報(bào)道，截至8月底，溫州市累計(jì)民間借貸糾紛案件數(shù)同比增長(zhǎng)25，73％，涉案金額50多億元。溫州市民間借貸因擔(dān)保、糾紛引發(fā)的違法案件共71件。甚至于為了追討債務(wù)而出現(xiàn)了故意損毀公私財(cái)物。由于一個(gè)簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)問題開始轉(zhuǎn)化為嚴(yán)重的社會(huì)問題。

可見，過度泛濫的民間高利貸，它早已經(jīng)形成了歷史經(jīng)典的龐氏騙局，一旦這個(gè)騙局被拆穿或借款人無力還款，銀行將收緊信貸，貸款個(gè)體抵押的資產(chǎn)遭到銀行變賣，銀行資產(chǎn)嚴(yán)重惡化，那么整個(gè)金融體系將受巨大沖擊，其巨大風(fēng)險(xiǎn)也自然而來。因此民間信貸高利貸款的嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)不得不嚴(yán)密關(guān)注。

化解當(dāng)前國(guó)內(nèi)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

對(duì)于民間借貸的泛濫，我們不僅要看到其問題的嚴(yán)重性及對(duì)中國(guó)金融體系嚴(yán)重負(fù)面影響，但是重要的是要找到化解風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和方法。

事實(shí)上，民間借貸的瘋狂，有其深刻的制度根源，我們需要做的，首先是檢討當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)制度，減少政府對(duì)金融市場(chǎng)管制，加大整個(gè)中國(guó)金融市場(chǎng)開放的力度，并建立起國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)有效的價(jià)格機(jī)制，擠出房地產(chǎn)泡沫并減弱整個(gè)經(jīng)濟(jì)對(duì)房地產(chǎn)依賴性，徹底清除房地產(chǎn)賺錢效應(yīng)。這是化解當(dāng)前國(guó)內(nèi)民間借貸貸高利貸的制度基礎(chǔ)與背景條件，如果不從這些大的方面入手，要達(dá)到治理國(guó)內(nèi)高利貸的泛濫是不可能的。

同時(shí)，要找到國(guó)內(nèi)高利貸款治理好辦法，首先就得對(duì)國(guó)內(nèi)民間借貸市場(chǎng)進(jìn)行全面調(diào)查，以掌握民間借貸市場(chǎng)實(shí)際情況，而不是靠估算來判斷其規(guī)模。然后要形成有利于民間借貸市場(chǎng)規(guī)范化的法律制度，把民間借貸放有在效的金融監(jiān)管體系下。

篇（2）

目前，我國(guó)民間資本的融通主要表現(xiàn)為“民間借貸”的形式，民間借貸主要指非金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)個(gè)人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體之間進(jìn)行的以貨幣資金為標(biāo)的的價(jià)值讓渡及本息付。民間借貸是與正規(guī)金融相對(duì)而言的一種民間金融形式，是在我國(guó)銀行保險(xiǎn)系統(tǒng)、證券市場(chǎng) 、農(nóng)村信用合作金融等以外的民間資金融通活動(dòng)，屬于非正規(guī)金融范疇，既是一種直接融資方式，也是民間資本的一種投資渠道，它在一定程度上彌補(bǔ)了國(guó)家正規(guī)金融服務(wù)的不足，同時(shí)也分流了正規(guī)銀行金融系統(tǒng)一部分放貸風(fēng)險(xiǎn)。

一、民間借貸的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的影響

由于小額信用貸款受到國(guó)家調(diào)整利率政策的影響，出現(xiàn)了貸款難的局面，使得民間的借貸活動(dòng)愈加頻繁，一方面彌補(bǔ)了金融機(jī)構(gòu)信貸不足和利用了社會(huì)閑散資金，另一方面將會(huì)對(duì)企業(yè)的正常生產(chǎn)甚至整個(gè)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行產(chǎn)生不良的影響。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）企業(yè)負(fù)擔(dān)加重，資金使用鏈條惡化

企業(yè)背負(fù)高息債務(wù)后，進(jìn)一步增大了財(cái)務(wù)支出，使原本就效益不好的情勢(shì)更加嚴(yán)重。即使解決了企業(yè)的一時(shí)資金需求，也往往由于贏利水平低于借貸利率，難以償還到期債務(wù)，就得通過借貸新的高息債務(wù)來償還到期的債務(wù)，拆東墻補(bǔ)西墻，挖空了企業(yè)資產(chǎn)，嚴(yán)重影響了企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。另外，民間借貸不合理發(fā)展會(huì)引致相當(dāng)比例的民間借貸資金流出實(shí)體經(jīng)濟(jì)，流入房地產(chǎn)、大宗商品等投機(jī)性領(lǐng)域，一旦房地產(chǎn)、大宗商品等價(jià)格下降，市場(chǎng)上的資金鏈斷裂，這部分借貸資金的違約概率將大幅度提升，進(jìn)一步惡化目前的民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，民間借貸市場(chǎng)可能出現(xiàn)資金供給的恐慌性收縮，從而對(duì)中小企業(yè)的正常融資和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，使其面臨更大的資金償債壓力，甚至有破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）債務(wù)糾紛頻繁，影響了社會(huì)穩(wěn)定

一是缺乏必法律法規(guī)的約束管理，導(dǎo)致民間借貸具有盲目性、不規(guī)范性，容易引起借貸雙方的糾紛；二是民間借貸款額小，在社會(huì)基層發(fā)生頻繁，一旦出現(xiàn)糾紛，將嚴(yán)重影響社會(huì)的安定；三是出現(xiàn)一些帶有黑社會(huì)性質(zhì)的追債公司，通過暴力收回欠債不還的借款，嚴(yán)重威脅借貸雙方的人身安全；四是一部分民間貸款用于賭博、吸毒等嚴(yán)重違法行為，對(duì)社會(huì)的危害是巨大的。

（三）缺乏社會(huì)信用，擾亂了金融秩序

一些與產(chǎn)業(yè)政策不符、效益不好無償還能力的企業(yè)在得不到銀行信貸后，直接在社會(huì)上借貸融資，一方面使社會(huì)資金流入到原本應(yīng)淘汰的企業(yè)中進(jìn)行無效流動(dòng)，不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和可持續(xù)性發(fā)展；另一方面，民間借貸基本上是在迫切需求資金，銀行無法借貸時(shí)發(fā)生的，利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行同期利率，所以借款人總是設(shè)法償還民間借貸，而對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款則拖欠逃廢，使得國(guó)家信貸政策無法正常執(zhí)行，信貸資產(chǎn)質(zhì)量的提升受到阻礙，金融機(jī)構(gòu)籌集資金的能力受到影響，嚴(yán)重影響了金融系統(tǒng)的宏觀調(diào)控。

二、規(guī)避民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）金融機(jī)構(gòu)要積極籌措資金，提高服務(wù)水平

一是各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的信貸資金在對(duì)大中型企業(yè)或大項(xiàng)目?jī)A斜的同時(shí)，也要適當(dāng)保障那些適合地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的、經(jīng)營(yíng)管理好的、產(chǎn)品有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和有償還能力的中小企業(yè)的合理資金信貸需求，從而緩解資金供求矛盾。二是金融部門要積極開拓融資市場(chǎng)，為投資者正確地把握投資方向和企業(yè)直接融資提供穩(wěn)妥的金融條件。

（二）建立健全法律法規(guī)，引導(dǎo)民間借貸行為

由于民間借貸行為愈加頻繁，金融部門要盡快制定相關(guān)法律法規(guī)和管理辦法，使民間借貸行為合法化，要引導(dǎo)其按照銀行辦理貸款的程序，以法律的形式規(guī)范民間借貸合同，并予以公正或登記，保護(hù)正當(dāng)?shù)拿耖g借貸行為，規(guī)范盲目和不規(guī)范的借貸行為，引導(dǎo)民間借貸進(jìn)入正常的運(yùn)行軌道，防止用于非正常消費(fèi)，以減少借貸糾紛。

（三）金融部門要負(fù)起金融監(jiān)管職責(zé)，規(guī)范民間借貸行為

金融監(jiān)管部門應(yīng)制訂嚴(yán)格的管理規(guī)定，加強(qiáng)政策引導(dǎo)，要設(shè)立貸款比例、貸款發(fā)放量、貸款人數(shù)和資金回收率等若干考核指標(biāo)，加大信貸服務(wù)的監(jiān)督檢查力度。同時(shí)，強(qiáng)化利率管理，允許在合理的利率范圍內(nèi)開展民間借貸，堅(jiān)決打擊和取締違規(guī)操作、非法集資、攫取高額暴利、帶有黑社會(huì)性質(zhì)的民間金融機(jī)構(gòu)，維護(hù)借貸雙方的合法權(quán)益，以維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定和正常的金融秩序。

（四）改善投資環(huán)境，引導(dǎo)民間資金直接投資

要加大投資體制改革的力度，探索設(shè)立股權(quán)營(yíng)運(yùn)中心、民間資本投資服務(wù)中心以及風(fēng)險(xiǎn)投資研究室等服務(wù)機(jī)構(gòu)，通過企業(yè)產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)、私募股權(quán)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)投資，變債權(quán)為股權(quán)等渠道，引導(dǎo)民間資本投入發(fā)展前景好、亟需資金支持的實(shí)業(yè)企業(yè)，從而獲得長(zhǎng)期而穩(wěn)定的回報(bào)，為社會(huì)資金順利進(jìn)入投資領(lǐng)域拓寬渠道、掃除障礙，提供全方位的金融服務(wù)。

參考文獻(xiàn):

篇（3）

近年來，農(nóng)村信用社普遍實(shí)現(xiàn)“一次核定、隨還隨貸、周轉(zhuǎn)使用”的農(nóng)貸經(jīng)營(yíng)管理方式，致使以“還舊借新”為表現(xiàn)形式的農(nóng)民“倒貸”行為較為普遍。由于存在約期沖突、周轉(zhuǎn)時(shí)間不足等問題，一度作為主要“倒貸”方式的“組內(nèi)倒貸”與“組間倒貸”難以為繼。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)后，“倒貸”方式又增加了“行間倒貸”。但是，由于金融機(jī)構(gòu)辦理貸款的條件、手續(xù)等相對(duì)規(guī)范，令許多農(nóng)戶在貸款約期迫近時(shí)，不能馬上籌到償貸的資金。于是，就有人發(fā)現(xiàn)了這個(gè)商機(jī)，開設(shè)了專為“倒貸”提供資金的民間借貸――“助倒”民間借貸（見圖1），為急需“倒貸”資金的農(nóng)戶高息提供從償貸到再貸這段時(shí)間的“過渡”或“周轉(zhuǎn)”資金，在為金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)民解決“共同困難”的同時(shí)，獲取高額回報(bào)。

“助倒”民間借貸活躍期主要發(fā)生在每年的10月中旬到次年元旦前后農(nóng)貸回收旺季。主要原因，一是與糧食銷售周期相關(guān)。一般農(nóng)貸還款約期在10～11月間，而糧食銷售多在來年1～3月間。農(nóng)民為如期還貸，通過“助倒”民間借貸實(shí)現(xiàn)過渡；二是與金融機(jī)構(gòu)貸款審批程序相關(guān)。如農(nóng)村信用社規(guī)定，當(dāng)年貸款本息必須按期結(jié)清，還清10日后，可重新發(fā)放貸款。農(nóng)戶通過“助倒”民間借貸實(shí)現(xiàn)“還舊借新”。

“助倒”民間借貸的特點(diǎn)

“助倒”民間借貸數(shù)量大、增長(zhǎng)快、時(shí)間短、利率高。據(jù)調(diào)查，2008年以來，黑龍江省雞西、大興安嶺、雙鴨山、鶴崗、齊齊哈爾等五市地累計(jì)發(fā)放“助倒”民間借貸金額45891萬元，其中2010年發(fā)放28526萬元，比2009年增長(zhǎng)82.9%?！氨恢埂鞭r(nóng)戶最低為0.2萬元，最高則達(dá)40萬元，平均“倒貸”1.5萬元?！爸埂苯栀J約期少則半個(gè)月，多則1～2個(gè)月?！爸埂苯栀J一般執(zhí)行月利率，最低2%，一般為3%，個(gè)別甚至達(dá)到4.5%。“助倒”借貸手續(xù)簡(jiǎn)單，或簽訂簡(jiǎn)單協(xié)議或找一個(gè)擔(dān)保人擔(dān)保，一般多以雙方簽字的借據(jù)為主。以2010年的借貸利率水平估算，“助倒”借貸平均每筆收益約900元，全省“助倒”放貸人年總收益可達(dá)2000萬元左右。

“助倒”民間放貸經(jīng)營(yíng)人多以當(dāng)?shù)馗辉＾r(nóng)戶為主。調(diào)查顯示，農(nóng)村“助倒”民間放貸人的群體結(jié)構(gòu)，以當(dāng)?shù)馗辉＾r(nóng)戶、村委會(huì)成員以及從當(dāng)?shù)剞r(nóng)村轉(zhuǎn)型的城市居民為主?！爸埂泵耖g放貸人的資金狀況一般比較充裕，有的以單戶形式發(fā)放，有的以資金入股組成放貸聯(lián)盟，統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)。如雙鴨山市饒河、寶清、友誼三縣“助倒”民間放貸人，主要是當(dāng)?shù)馗辉４髴?、部分商戶或私營(yíng)業(yè)主。他們一方面將手中閑置資金用來放貸，另一方面利用自身的有利條件從金融機(jī)構(gòu)獲取貸款，以高出銀行4～6倍的利息發(fā)放“助倒”借款。一般來說，1萬元可實(shí)現(xiàn)每月為200～300元的利差，最高可達(dá)450元。

“助倒”民間放貸資金來源以金融機(jī)構(gòu)貸款為主?！爸埂泵耖g放貸資金來源主要有兩方面：一是自有資金；二是金融機(jī)構(gòu)貸款。據(jù)調(diào)查，“助倒”民間借貸資金的70%左右來源于金融機(jī)構(gòu)貸款，僅有30%左右是來源于自籌資金。例如，雞西密山市二人班鄉(xiāng)的“助倒”民間放貸人已經(jīng)公開開辦“助倒”業(yè)務(wù)。他們由兩三戶農(nóng)民組成，周轉(zhuǎn)資金200多萬元，除自有資金外，貸款160余萬元，民間融資數(shù)10萬元，可以同時(shí)為幾十戶農(nóng)民“倒貸”提供“過渡”資金支持。

“助倒”民間借貸存在較大風(fēng)險(xiǎn)隱患

加劇信貸資產(chǎn)質(zhì)量和農(nóng)戶信用隱性惡化。“倒貸”農(nóng)戶在貸款到期后，以“助倒”高利貸資金歸還農(nóng)貸。這可能存在以下問題，首先，掩蓋了放貸銀行資產(chǎn)質(zhì)量和效益地真實(shí)性核算。其次，當(dāng)“金融機(jī)構(gòu)――農(nóng)戶―― ‘助倒’民間放貸人”循環(huán)鏈條發(fā)生資金鏈斷裂時(shí)，銀行資產(chǎn)必然遭受損失。再次，在農(nóng)戶償還“助倒”高利貸時(shí)，若無力以自有資產(chǎn)歸還，則可能再次依賴銀行貸款或者“助倒”資金，其真實(shí)還款能力和信用狀況也被掩蓋。一些基層農(nóng)信社在“助貸”民間借貸的推動(dòng)下，把“助貸”作為消化不良貸款的手段之一，造成信貸資金的虛假良性循環(huán)，粉飾涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)真實(shí)效益。例如，某縣涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)2010年前11個(gè)月利潤(rùn)為1444萬元，較上年同期增長(zhǎng)近2倍，若剔除資產(chǎn)質(zhì)量被掩蓋的因素外，其盈利水平將大打折扣。

農(nóng)戶貸款負(fù)擔(dān)加重，正常生產(chǎn)生活受到影響。農(nóng)戶通過“助貸”實(shí)現(xiàn)了“以貸還貸”，盡管能解燃眉之急，但同時(shí)背負(fù)更重的債務(wù)。而“倒貸”農(nóng)戶一般經(jīng)濟(jì)狀況相對(duì)較差，這更加劇了其生產(chǎn)、生活負(fù)擔(dān)，弱化國(guó)家惠農(nóng)政策效果，使農(nóng)民增收難上加難。以農(nóng)戶“助貸”2萬元為例，月利率按3%計(jì)，再加上支付約10%年利率的銀行貸款利息，“助貸”累計(jì)成本為2600元左右。這使農(nóng)戶貸款負(fù)擔(dān)大幅加重，直接影響了其正常生產(chǎn)與生活。

“助倒”民間借貸易誘發(fā)農(nóng)村金融經(jīng)濟(jì)犯罪。由于“助倒”資金70%源于銀行貸款，且銀行貸款年利率（可按10%計(jì)算）與“助倒”年化利率（可按36%計(jì)算）相差近4倍，因而其利潤(rùn)空間巨大。高額利差之下，極易誘發(fā)銀行個(gè)別信貸人員與“助貸”戶“合作”，冒名貸款、多頭貸款、擅自改變貸款用途等違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生，助長(zhǎng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸人員“權(quán)力尋租”和“金融腐敗”。另外，“助倒”還易催發(fā)“助貸”戶以較高利率吸收公眾存款，導(dǎo)致非法融資等金融犯罪。

“助倒”潛存不安定因素，影響農(nóng)村社會(huì)穩(wěn)定?！爸埂泵耖g借貸一般具有期限短、利率高、流通快、發(fā)放人員為社會(huì)強(qiáng)勢(shì)群體等特點(diǎn)，因而當(dāng)“倒貸”農(nóng)戶不能及時(shí)償還時(shí)，部分放貸人員會(huì)采用威逼、暴力等違法行為進(jìn)行討還。“倒貸”農(nóng)戶在無奈之時(shí)還可能舉家外逃躲債，這種不安定因素直接影響了地區(qū)社會(huì)穩(wěn)定。此外，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一些地方已經(jīng)出現(xiàn)了“助倒”民間放貸機(jī)構(gòu)為一些在賭博中輸?shù)糍J款的農(nóng)民完成“倒貸”的現(xiàn)象，這對(duì)農(nóng)村精神文明建設(shè)和維護(hù)農(nóng)村穩(wěn)定尤為不利。

政策建議

加快規(guī)范民間借貸立法進(jìn)程。盡快修改、完善《貸款通則》等規(guī)范民間借貸發(fā)展的法律法規(guī)，明確從事民間借貸的范圍和準(zhǔn)入條件，對(duì)民間借貸利率水平、資金用途等進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范，以立法形式推動(dòng)民間借貸規(guī)范、有序發(fā)展。

健全農(nóng)村民間借貸監(jiān)測(cè)體系。建立健全農(nóng)村民間借貸監(jiān)測(cè)體系，定期采集和重點(diǎn)監(jiān)測(cè)民間借貸資金來源、資金投向、利率變動(dòng)、區(qū)域分布等情況，及時(shí)掌握民間金融交易的規(guī)模和發(fā)展動(dòng)向。同時(shí)，銀行監(jiān)管和其他相關(guān)部門應(yīng)在監(jiān)測(cè)體系不斷完善的基礎(chǔ)上，嚴(yán)厲打擊非法“助倒”行為。

引導(dǎo)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)農(nóng)貸合理約期。涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)要從實(shí)際出發(fā)，將農(nóng)貸約期由糧食上市前（初）期延長(zhǎng)至糧食銷售中后期，使得貸款投放、回收與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期同步化。同時(shí)，在集中收貸過程中保留適度的“不貸期”，杜絕“邊收邊貸”，以供金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)民對(duì)來年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行認(rèn)真規(guī)劃，調(diào)整授信額度，從而使農(nóng)民珍惜貸款、有計(jì)劃地使用貸款。

篇（4）

民間借貸這一融資方式特別廣泛，它具有靈活、便捷易于操作等優(yōu)勢(shì)，可是也特別容易出現(xiàn)非法集資或者高利貸，從而引起金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，要使民間借貸健康、合法、規(guī)范地發(fā)展，其根本的策略就是建構(gòu)一個(gè)合理的政策保障，從而使民間融資的運(yùn)作走向組織化、陽(yáng)光化。

一、當(dāng)前我國(guó)民間借貸產(chǎn)生的原因分析

1.根本原因：缺乏正規(guī)的金融支持

因?yàn)閲?guó)有商業(yè)銀行對(duì)縣域的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行了收縮，社會(huì)擔(dān)保體系滯后，而中小企業(yè)又缺乏健全的財(cái)務(wù)制度，所以中小企業(yè)要想從國(guó)有商業(yè)銀行貸款特別難。根據(jù)全國(guó)工商聯(lián)調(diào)查顯示，超過90%的中小企業(yè)都未能從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，由于信用制度不健全、正規(guī)金融資源缺乏配置功能，所以就為民間借貸的發(fā)展創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。

2.潛在動(dòng)力：低利率和投資渠道設(shè)限

近些年以來，人民幣儲(chǔ)蓄存款余額連續(xù)上漲，人們手中都有了富余的資金，可是因?yàn)槿狈ν顿Y渠道，而銀行的利息又比較低，有時(shí)甚至?xí)霈F(xiàn)負(fù)利率的情況。為了讓手中的資金保值甚至增值，從2005年到2007年，銀行中的大量資金都投入股市，這就導(dǎo)致股市上漲特筆快，而到2008年時(shí)，大量資金又從股市中撤離投入到了房地產(chǎn)，很多人都把房產(chǎn)作為了保值增值的投資方式。當(dāng)政府開始調(diào)控房地產(chǎn)以后，民間借款就興起了。

3.直接原因：手續(xù)簡(jiǎn)便、方式靈活

民間借貸通常都發(fā)生在親友之間，這樣就特別易于操作。大多數(shù)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)都無法滿足民營(yíng)中小企業(yè)、個(gè)體戶或者農(nóng)民的季節(jié)性資金需求，再加上這種借貸風(fēng)險(xiǎn)較大，很多正規(guī)金融機(jī)構(gòu)都不愿意進(jìn)行投資。而民間借貸則簡(jiǎn)單易行，操作靈活，所以很受歡迎。

二、當(dāng)前我國(guó)民間借貸存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

1.缺乏法律保護(hù)和監(jiān)管，民事糾紛案件日益增多

民間借貸常常會(huì)發(fā)生資金惡性循環(huán)的情況。民間借貸雖然簡(jiǎn)單易行，能夠有效解決資金短缺問題，可是如果借入資金一方在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)問題，無法及時(shí)償還債務(wù)，而若采用民間借貸的方式來還債的話，就會(huì)增加自己的資金成本，并損害自己的信譽(yù)，從而引起債務(wù)糾紛。比如說，企業(yè)在銀行貸款到期了，因資金不足就以民間借貸的方式來籌集資金還貸，然后再申請(qǐng)新貸款來還民間借貸。這樣的話，銀行對(duì)貸款企業(yè)“借新還舊”的控制規(guī)定就失去了效用，而企業(yè)在這種循環(huán)之中一旦發(fā)生失誤，就會(huì)陷入資金惡性循環(huán)，從而影響社會(huì)的安定團(tuán)結(jié)。

2.民間借貸融資的期限較短，不利于企業(yè)的持久發(fā)展

第一，民間借貸大多都是短期行為，它主要是以借貸兩方的個(gè)人關(guān)系為基礎(chǔ)的，通常都是為了應(yīng)對(duì)企業(yè)短期內(nèi)的資金短缺問題，這樣的話就不能預(yù)測(cè)市場(chǎng)的長(zhǎng)期變化。而市場(chǎng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)中一旦出現(xiàn)其他問題，就可能會(huì)影響到借貸關(guān)系。第二，民間借貸的利率一般都比較高，這就會(huì)增加企業(yè)的負(fù)擔(dān)。企業(yè)使用民間借貸雖然能夠解決企業(yè)一時(shí)的資金問題，可是必須支付更高的利息，這就會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)支。一旦出現(xiàn)市場(chǎng)銷售額低或者經(jīng)營(yíng)不善等問題，都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無法按時(shí)還債，這時(shí)只能繼續(xù)借貸高息資金來還債，長(zhǎng)此以往就會(huì)嚴(yán)重地影響到企業(yè)以及地方的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

3.借貸資金分散不利于監(jiān)控，影響了金融市場(chǎng)的宏觀調(diào)控

首先是調(diào)控產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面政策的力度會(huì)弱化。因?yàn)閲?guó)家產(chǎn)業(yè)政策無法對(duì)民間借貸進(jìn)行制約，這就可能使國(guó)家限制的部分產(chǎn)業(yè)也獲得資金支持，從而降低了國(guó)家相關(guān)政策的調(diào)控力度、其次是對(duì)實(shí)施國(guó)家貨幣政策有一定影響，民間借貸的利率主要是由借貸雙方商量確定的。

三、規(guī)范并完善我國(guó)民間借貸健康發(fā)展的有效途徑

1.完善法律法規(guī)體系，保障民間借貸的合法權(quán)益

在目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件下，很多中小企業(yè)無法獲得銀行貸款，民間借貸是它們生存的有效途徑。因此，我們應(yīng)該盡快地完善有關(guān)民間借貸的法律法規(guī)，使之合法化、陽(yáng)光化，更加規(guī)范而有序。從制度層面講，民間借貸具有合法性?，F(xiàn)行的民法通則、合同法等為民間借貸的合法發(fā)展提供了法律基礎(chǔ)與制度保障。只有在遵守法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，民間借貸才可以自由進(jìn)行。只有符合法律規(guī)定，那么民間借貸也是受法律保護(hù)的。若是出現(xiàn)違約情況，除了協(xié)商外，也可通過民事訴訟這一途徑來獲得法律保護(hù)。

2.強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)督和管理，規(guī)范民間借貸的有序性

主管民間借貸的相關(guān)部門要建立一套科學(xué)檢測(cè)體系，對(duì)民間的借貸情況進(jìn)行跟蹤，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)解決。我們應(yīng)該以民間借貸市場(chǎng)為立足點(diǎn)，努力建構(gòu)一個(gè)方便、快捷、透明、安全的網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)，讓借貸雙方可以利用這一平臺(tái)來查找供求細(xì)心并最終達(dá)成交易。這樣一來可以使借貸雙方在搜尋信息與選擇借貸方面降低成本，從而使民間金融市場(chǎng)借貸能夠健康發(fā)展；二來還可以推動(dòng)民間借貸的陽(yáng)光化發(fā)展、規(guī)范化發(fā)展，這樣政府監(jiān)管部門就能更好地對(duì)民間借貸進(jìn)行監(jiān)督，并盡可能地控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展，使民間借貸更加安全。

3.提高借貸的金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，規(guī)避借貸風(fēng)險(xiǎn)及損失

通過民間借貸的方式集資時(shí)，必須簽訂書面合同，對(duì)借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系要明確，約定利息要合法；民間借貸的利息如果超過國(guó)家基準(zhǔn)利率4倍以上的，那就形成高利貸，法律是不保護(hù)的；要把民間借貸與非法集資、詐騙集資區(qū)分開來；加強(qiáng)輿論導(dǎo)向，對(duì)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)要給予必要的提示，預(yù)防觸犯法律或者風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

[1]熊年春.中小企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)管控思考[J].財(cái)會(huì)通訊，2011（32）

[2]張世曉.民間借貸風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2011（21）

篇（5）

民間借貸利息率比較高，風(fēng)險(xiǎn)同樣比較大。為了防范與化解風(fēng)險(xiǎn)，出借人通常會(huì)選擇具有一定風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)來對(duì)借款人進(jìn)行篩選，接受信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的連帶保證擔(dān)保。

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)接受借款人的委托，在向出借人出具保函前，勢(shì)必會(huì)對(duì)借款人的資信狀況進(jìn)行調(diào)查，但保前調(diào)查不可能徹底消除借款人的信息優(yōu)勢(shì)，只能對(duì)兩者間的信息不對(duì)稱的情形略有緩解而已。

不妨假設(shè)：

1、借款人資金缺口為L(zhǎng)，自有資本為W，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以接受的反擔(dān)保物價(jià)值為F；2、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)收取的擔(dān)保費(fèi)率為g；3、借款人i獲的借款后，項(xiàng)目運(yùn)作成功時(shí)候收入Ri，失敗則其收入為0，反擔(dān)保物F轉(zhuǎn)為擔(dān)保人所有，借款人運(yùn)作項(xiàng)目的行業(yè)平均利潤(rùn)為R；4、借款人i項(xiàng)目運(yùn)作成功率pi服從[0，1]上概率分布，其密度函數(shù)為f（p）、分布函數(shù)分別為F（p）；

從（1-9）式可以看出，擔(dān)保費(fèi)率、反擔(dān)保物之間替代關(guān)系與借款人投資項(xiàng)目的成功概率之間反向變動(dòng)，也就是說，不同的借款人，其擔(dān)保費(fèi)率與愿意提供的反擔(dān)保物價(jià)值之間的邊際替代率不同，項(xiàng)目的成功概率越大，借款人越愿意用更大的擔(dān)保物來?yè)Q取擔(dān)保費(fèi)率的優(yōu)惠，反則反之。不妨將（1-9）式用下圖來進(jìn)行標(biāo)示：

從上圖可以看出，高風(fēng)險(xiǎn)的借款人愿意承受更高的擔(dān)保費(fèi)率，提供較少的反擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，而低風(fēng)險(xiǎn)的借款者則與之相反。

綜上：信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)單純的依靠擔(dān)保費(fèi)率或者反擔(dān)保物價(jià)值來選擇借款人通常是無效的，往往會(huì)出現(xiàn)逆向選擇情形；而綜合運(yùn)用擔(dān)保費(fèi)率、反擔(dān)保物價(jià)值組合來對(duì)借款人的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行識(shí)別，則在一定程度上可迫使借款人顯示其風(fēng)險(xiǎn)偏好，有利于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行決策。（作者單位：凱里學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]胡海波：《我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保制度問題研究》，湖南大學(xué)博士學(xué)位論文，長(zhǎng)沙，2007年5月

篇（6）

主要表現(xiàn)為：經(jīng)營(yíng)趨于多元化，對(duì)外投資額與其規(guī)模實(shí)力明顯不相稱。企業(yè)經(jīng)營(yíng)基本游離主業(yè)，經(jīng)營(yíng)小額貸款公司、擔(dān)保公司或投資性行業(yè)，或外流外遷，甚至轉(zhuǎn)向國(guó)外，在高息利益驅(qū)使下，熱衷于掙“快錢”，將利用實(shí)業(yè)平臺(tái)謀得的銀行貸款，挪用作諸如資源、房地產(chǎn)開發(fā)以及股票、貴金屬、藝術(shù)品等跨界領(lǐng)域投資，或直接轉(zhuǎn)手用于民間借貸等。

業(yè)主行為不端，負(fù)面信息多

主要表現(xiàn)為：涉及民間借貸的企業(yè)或業(yè)主經(jīng)常以各種名義誘導(dǎo)員工辦理個(gè)人貸款或集資，與小額貸款公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、財(cái)務(wù)公司等過從甚密，上下游企業(yè)反映其行為反常，媒體報(bào)道、征信系統(tǒng)顯示企業(yè)或業(yè)主涉及民間借貸的相關(guān)負(fù)面信息，甚至有些經(jīng)營(yíng)者其直系親屬已移民國(guó)外，本人也玩起“失蹤”、“跑路”。

經(jīng)營(yíng)不善，管理失范

主要表現(xiàn)為：法人代表經(jīng)常更換，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)，向銀行借款后不能提供有效的證明真實(shí)貿(mào)易背景的支付憑證，申請(qǐng)的貸款金額明顯超出實(shí)際有效需求，拖欠員工工資或貨款，遭債權(quán)人上門逼債、財(cái)產(chǎn)遭哄搶等。

賬戶往來異常，財(cái)務(wù)信息失真

主要表現(xiàn)為：與已確定存在較大民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)、個(gè)人或民間借貸高發(fā)區(qū)域較多賬務(wù)往來，自主支付的貸款資金流入與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無關(guān)賬戶，還款資金來自小額貸款公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、財(cái)務(wù)公司等不合理賬戶，與關(guān)聯(lián)企業(yè)賬戶來往甚密；現(xiàn)金流量與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模明顯不符，資產(chǎn)負(fù)債表中的銀行借款規(guī)模與利潤(rùn)表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用明顯不符等。

民間借貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

為緩解資金壓力，涉足民間借貸，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)過度膨脹

一些企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)有了一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)后，為獲取高額經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)或投資收益，不顧投資風(fēng)險(xiǎn)涉足陌生領(lǐng)域，盲目擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)規(guī)模，不僅無法獲取正常收益，反而陷入資金困境。為緩解資金壓力，在無法獲取更多銀行信貸資金情況下，企業(yè)則通過高利貸性質(zhì)的擔(dān)保公司或者典當(dāng)行，以高出銀行幾倍的利率，借入民間資金，導(dǎo)致企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)加大。另外，在資金周轉(zhuǎn)緊張的情況下，如果銀行大筆貸款到期，企業(yè)為能夠一次性還清銀行貸款后續(xù)貸，往往涉足民間借貸借入大筆資金先把銀行的貸款還掉，再等銀行的續(xù)貸手續(xù)完成后，把民間借貸的資金還掉。如果銀行續(xù)貸無法及時(shí)落實(shí)，企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)也會(huì)增加。一旦企業(yè)涉足民間融資，無論金額大小，企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)都將因此而急劇膨脹，資金鏈?zhǔn)执嗳酢?/p>

為牟取高額利潤(rùn)，涉足民間借貸，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)快速蔓延

目前專門從事民間借貸業(yè)務(wù)的融資機(jī)構(gòu)主要是典當(dāng)行、投資擔(dān)保公司、物資調(diào)劑商行、中小企業(yè)行會(huì)等，盡管名稱各有不同，但其主要的法人股東一般都是創(chuàng)業(yè)成功的大集團(tuán)和知名企業(yè)。這些企業(yè)為牟取民間融資豐厚的收益而涉足其中，利用各種途徑和多種手段進(jìn)行非法集資，專營(yíng)民間融資業(yè)務(wù)，獲取高額民間借貸利息。有的集團(tuán)公司甚至通過實(shí)際控制的多家關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行民間融資，成立資金結(jié)算中心，操縱地下錢莊資金鏈，形成民間融資業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)體系。這些民間融資運(yùn)作體系結(jié)構(gòu)復(fù)雜、規(guī)模龐大，資金規(guī)模少則幾千萬，多則數(shù)十億。如果其中一家企業(yè)出現(xiàn)了資金鏈斷裂，信用風(fēng)險(xiǎn)將迅速蔓延到其他關(guān)聯(lián)企業(yè)，并波及對(duì)其有授信的銀行。

商業(yè)銀行防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

針對(duì)民間借貸存在的問題和可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)提高警惕，規(guī)范員工執(zhí)業(yè)行為，切實(shí)按照銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》要求做好各項(xiàng)盡職調(diào)查工作，認(rèn)真落實(shí)貸款“三查”制度，將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿整個(gè)信貸流程，嚴(yán)加防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系蔓延。

切實(shí)做好貸前調(diào)查，提高盡職調(diào)查的深度和廣度

1 定期收集行業(yè)、市場(chǎng)信息，跟蹤經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、行業(yè)的影響，分析了解當(dāng)?shù)刭Y金市場(chǎng)動(dòng)態(tài)及企業(yè)融資習(xí)慣，關(guān)注企業(yè)資金需求的融資主渠道。必須了解授信客戶是否存在通過民間高息融資滿足到期貸款歸還、投資高收益項(xiàng)目、解決臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)或長(zhǎng)期資金需求等現(xiàn)象。

2 充分利用工商企業(yè)資信網(wǎng)、央行征信系統(tǒng)等公共信息渠道，切實(shí)了解授信客戶的外部信息。關(guān)注工商、法院、海關(guān)、稅務(wù)等部門對(duì)企業(yè)的信息披露，了解授信客戶是否涉及民間借貸、涉訟、涉稅等相關(guān)負(fù)面信息。

3 依托賬戶分析，審核企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性。通過到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所實(shí)地考察、實(shí)地查賬、抽調(diào)原始憑證、核查庫(kù)存商品等方式，查驗(yàn)企業(yè)賬表、賬實(shí)是否相符，必要時(shí)應(yīng)要求企業(yè)提供對(duì)賬單、納稅憑證、購(gòu)銷合同等相關(guān)資料及資產(chǎn)權(quán)屬證明。還可通過跟蹤分析企業(yè)其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、短期借款等科目、財(cái)務(wù)費(fèi)用支出明細(xì)等情況來分析掌握企業(yè)有無民間借貸、借貸金額大小等信息。同時(shí)還應(yīng)關(guān)注企業(yè)是否存在第二賬本。

4 實(shí)地掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及對(duì)外投資情況，通過核實(shí)水費(fèi)、電費(fèi)、稅費(fèi)繳付、員工薪酬支付等情況分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否正常，是否存在停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)。通過核實(shí)投資收益、長(zhǎng)期投資及直接或間接向企業(yè)職工、上下游企業(yè)、企業(yè)主的親戚朋友等了解企業(yè)的多元投資情況，尤其了解企業(yè)是否與小額貸款公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行等存在資金往來，有無拖欠工資和貨款，是否存在民間借貸包括債權(quán)人上門逼債、財(cái)產(chǎn)遭哄搶等情況。

5 實(shí)施企業(yè)主行為調(diào)查，高度關(guān)注企業(yè)法人代表本人的品行素質(zhì)，加強(qiáng)對(duì)法人代表日常行為的監(jiān)控和信息搜集工作，了解掌握企業(yè)實(shí)際控制人是否存在賭博等不良嗜好，本人及直系親屬是否持有國(guó)外綠卡等。

通過上述盡職調(diào)查工作所掌握的情況，商業(yè)銀行要真實(shí)、全面反映經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)、企業(yè)有效資產(chǎn)、現(xiàn)金流和資金鏈狀況，并在此基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況做出客觀分析評(píng)價(jià)。對(duì)于參與高利貸等非法金融活動(dòng)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)低下、經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真、資料弄虛作假的企業(yè)授信申請(qǐng)不予受理。

審慎進(jìn)行授信審查，有效識(shí)別和防范民間借貸向銀行體系傳導(dǎo)

結(jié)合當(dāng)前涉及民間借貸企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征，著重把握好以下幾點(diǎn)：

1 企業(yè)資信狀況的審查。對(duì)有不良信用記錄、外部信息披露涉及民間借貸或刻意隱瞞實(shí)際控制人等要素信息、串通中介機(jī)構(gòu)偽造財(cái)務(wù)報(bào)表等惡意行為的企業(yè)不予介入。

2 實(shí)際控制人及主要經(jīng)營(yíng)者個(gè)人綜合素質(zhì)的審查。包括但不限于文化程度、道德品質(zhì)、經(jīng)營(yíng)管理能力等，關(guān)注是否存在“跑路”、“失蹤”及參與賭博等現(xiàn)象，對(duì)有違授信準(zhǔn)入底線的不予介入。

3 多元化經(jīng)營(yíng)或股權(quán)關(guān)系復(fù)雜、關(guān)聯(lián)關(guān)系隱秘的民營(yíng)性質(zhì)客戶的審查。要在理清關(guān)系樹的基礎(chǔ)上，著重分析其資產(chǎn)分布、資金來源和資金鏈狀況等，避免過度授信、授信偏離主業(yè)、授信用途不明、授信用于歸還民間高息借貸等現(xiàn)象發(fā)生。

4 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的審查。對(duì)銀行借款規(guī)模與財(cái)務(wù)費(fèi)用明顯不匹配；主業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況急劇下滑、銀行授信趨緊、現(xiàn)金流緊張；其他應(yīng)收、應(yīng)付對(duì)象異常等現(xiàn)象，應(yīng)進(jìn)一步調(diào)查分析、了解原因與情況核實(shí)，有效識(shí)別和防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。

嚴(yán)格落實(shí)貸款新規(guī)，提升貸后管理水平

1 認(rèn)真執(zhí)行“實(shí)貸實(shí)付”制度，防止信貸資金挪用。貸款支付優(yōu)先采用受托方式，貸款支付前，首先確認(rèn)借款人是否符合貸款發(fā)放條件、支付對(duì)象是否符合借款合同約定用途、支付事項(xiàng)是否與提交的交易合同資料一致；貸款支付后，要加強(qiáng)客戶賬戶大額資金劃轉(zhuǎn)的監(jiān)控分析、信貸資金流向跟蹤，做好交易合同、發(fā)票、單據(jù)等具有真實(shí)貿(mào)易背景的資金支付憑證資料的收集工作，確保信貸資金需求測(cè)算與實(shí)際有效資金需求的一致性。防范對(duì)小額貸款公司，擔(dān)保公司等相關(guān)聯(lián)的企業(yè)的貸款，嚴(yán)防信貸資金通過各種途徑流入民間借貸市場(chǎng)。

2 加強(qiáng)貸后管理，動(dòng)態(tài)掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況。要提高實(shí)地查訪頻率，關(guān)注企業(yè)開工情況，關(guān)注其銷售渠道和銷售數(shù)量的變化情況，分析掌握客戶經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)變化情況和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況，了解客戶的負(fù)債相關(guān)情況，分析和掌握客戶還款能力、還款意愿和擔(dān)保能力的變化，評(píng)價(jià)授信風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度，及時(shí)掌握異常情況。

3 加大排查力度，提高對(duì)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理能力。一旦發(fā)現(xiàn)客戶現(xiàn)金流入持續(xù)減少或現(xiàn)金流與經(jīng)營(yíng)情況不匹配等風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，應(yīng)引起高度的重視，及時(shí)調(diào)整授信策略，采取凍結(jié)額度、降低敞口、加固擔(dān)保、減持退出等措施，及時(shí)防范和化解民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)。

加強(qiáng)員工合規(guī)教育、規(guī)范員工執(zhí)業(yè)行為

篇（7）

民間借貸作為一種傳統(tǒng)的融資方式，長(zhǎng)期以來活躍于廣大城鄉(xiāng)金融市場(chǎng)，其具有期限靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便、發(fā)放及時(shí)、雙方相互信任、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)，對(duì)個(gè)體商戶和私營(yíng)企業(yè)的資金短缺進(jìn)行了有力調(diào)劑，對(duì)銀行信用起到了有益的補(bǔ)充作用。同時(shí)，民間借貸活動(dòng)的趨于活躍，在很大程度上，收集和釋放了一定量的社會(huì)閑余資金，有效地緩解了銀企業(yè)和銀行間的資金供求矛盾，尤其在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，央行不斷提高存款準(zhǔn)備金率，控制信貸投放，銀行資金籌措能力吃緊，基層商業(yè)銀行大幅收縮信貸規(guī)模甚至無資金可放，民間借貸對(duì)于提升個(gè)體經(jīng)濟(jì)實(shí)力，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都產(chǎn)生了非常重要的效果。

一、民間借貸的發(fā)展動(dòng)向

首先，借貸主體多元化。民間借貸的主體情況十分復(fù)雜，不僅包括城鎮(zhèn)居民、個(gè)體工商戶，而且涉及較多的中小企業(yè)。其次，借貸手續(xù)趨向書面化，現(xiàn)在大多數(shù)民間借貸要簽訂書面借款協(xié)議，協(xié)議條款包括擔(dān)保方式、保證人、借款金額、借款期限、違約責(zé)任、違約金等內(nèi)容，借貸手續(xù)也逐步趨于規(guī)范化。大多數(shù)借貸活動(dòng)都有正式的借據(jù)憑證，有的還有中間人擔(dān)保。再次，發(fā)展呈現(xiàn)職業(yè)化趨勢(shì)。一些有錢人從實(shí)體經(jīng)濟(jì)中分離出來，成為專門的食利階層。由生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)為專門從事資金借貸，逐步形成“私人錢莊”，使風(fēng)險(xiǎn)更加集中。更重要的是民間借貸的借款利率長(zhǎng)期居高不下。年息一般在20%至30%之間，有的甚至達(dá)到60%以上，高于同期銀行利率幾倍甚至幾十倍，大大地?cái)_亂了金融秩序。

二、民間借貸市場(chǎng)快速發(fā)展的原因

民間借貸迅速發(fā)展，有著深刻的歷史和現(xiàn)實(shí)原因:一是民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，操作快捷。貸方對(duì)于借方情況一般比較熟悉，借方如果需要資金，在較短時(shí)間內(nèi)雙方達(dá)成一致簽訂借款協(xié)議，很快就得到所需要的資金。相對(duì)于向銀行申請(qǐng)貸款，這一借貸形式比較，審批時(shí)間短，限制少，條件要求低，資金使用較為方便快捷。二是一部分人理財(cái)意識(shí)發(fā)生轉(zhuǎn)變，逐步增強(qiáng)。在當(dāng)前存款利率較低，其他投資渠道受限條件下，炒房地產(chǎn)投機(jī)受控、股市近期形勢(shì)低迷風(fēng)險(xiǎn)大等情況，部分商戶把閑置的資金轉(zhuǎn)向民間借貸以獲得高收益。三是私營(yíng)經(jīng)濟(jì)資金市場(chǎng)需求不斷增大。銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)這些私營(yíng)企業(yè)因經(jīng)營(yíng)管理落后、信用較差、固定資產(chǎn)少而確定的貸款額度較小且期限較短，不能滿足私營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需。據(jù)統(tǒng)計(jì)銀行貸款只占企業(yè)所需資金的很小比例，大部分還需要企業(yè)向社會(huì)籌集。四是銀行貸款審批手續(xù)較為復(fù)雜，條件要求較高。一般人向銀行申請(qǐng)貸款，銀行要先對(duì)其經(jīng)營(yíng)情況、家庭收入、資信狀況、借款用途、還款來源等進(jìn)行貸前調(diào)查和信用等級(jí)評(píng)估；找合適的資產(chǎn)抵押或第三人擔(dān)保后，逐級(jí)審批同意后簽訂借款合同，方能發(fā)放貸款，所需時(shí)間較長(zhǎng)，相對(duì)嚴(yán)格的貸款程序，使大部分有短期資金需求者被自動(dòng)排除在銀行大門之外，無法獲得銀行的信貸資金支持。

三、民間借貸的主要弊端

民間借貸活動(dòng)存在不規(guī)范和盲目性，不利于區(qū)域的經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，亦不利于一個(gè)地區(qū)的社會(huì)穩(wěn)定。

首先，民間融資對(duì)于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整十分不利。因?yàn)楹芏嘀行∑髽I(yè)得不到銀行貸款的同意，除了受到國(guó)家總體宏觀政策的限制和銀行信貸投放總量控制等很多方面的影響因素外，還與中小企業(yè)自身存在的問題有關(guān)，存在著管理水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、科技含量低等無法克服的問題，這些不符合當(dāng)前國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的因素，自然制約著銀行貸款的成功率和貸款規(guī)模。原本因產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整屬于應(yīng)該產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造或關(guān)停的企業(yè)，由于民間借貸的力量，為其繼續(xù)發(fā)展提供了難得的機(jī)會(huì)，也因此弱化了企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等調(diào)控動(dòng)能，經(jīng)濟(jì)發(fā)展就會(huì)出現(xiàn)盲目性和非理性的傾向。

其次，民間借貸行為規(guī)范性差，法律約束力弱，很容易出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和民事糾紛。因?yàn)槊耖g借貸行為存在嚴(yán)重不規(guī)范，貸方缺乏對(duì)貸出資金的有效監(jiān)督能力，加上民間借貸利率較高，很容易致使借款到期后沒有辦法歸還，從而造成債權(quán)和債務(wù)糾紛。

再次，民間借貸對(duì)企業(yè)、銀行的沖擊。民間借貸的高利率對(duì)企業(yè)無異于飲鴆止渴，加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，直至支撐不住破產(chǎn)倒閉，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)造成很大的沖擊，也增加了金融機(jī)構(gòu)的融資成本，擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)性系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

四、民間借貸的發(fā)展存在的突出問題

由于民間借貸脫離了國(guó)家宏觀的調(diào)控，借貸雙方的行為受到國(guó)家政策的影響力度比較小，因而呈現(xiàn)隨意性特征，結(jié)果使民間借貸存在著大量風(fēng)險(xiǎn)。首先，個(gè)體民營(yíng)企業(yè)一般存在著管理水平比較低、財(cái)務(wù)體制不完善、員工綜合素質(zhì)差、信用評(píng)價(jià)等級(jí)較低的情況，隨著民間融資規(guī)模的不斷壯大，民營(yíng)企業(yè)漸漸成為民間借貸的主體，結(jié)果就會(huì)使資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)更高；另一方面，民間借貸的利率大多在高位運(yùn)行，很多借款利率都是大大超出了地方區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的水平和借款方的實(shí)際還款的能力，增加了資金借方的資金財(cái)務(wù)成本，大大壓縮了獲利的空間，很容易就造成虧損，忽視了資金的安全性，最終結(jié)果只能是兩敗俱傷；另外民間融資的方式手續(xù)非常簡(jiǎn)單，程序極不規(guī)范，也決定了借貸雙方道德性風(fēng)險(xiǎn)的潛伏，因?yàn)槊耖g融資的出資方并沒有一套類似于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的比較成熟完善規(guī)范的信貸管理辦法，如果借款方利用這種漏洞，設(shè)計(jì)圈套，詐騙錢財(cái)，就會(huì)使資金供給方遭受難以彌補(bǔ)的損失；同時(shí)，由于民間借貸普遍存在高利率現(xiàn)象，民間借貸活動(dòng)的法律制度保障不很健全，這就會(huì)加大造成借貸的法律風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際借貸活動(dòng)中，很容易產(chǎn)生矛盾和糾紛。

五、防范和化解民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑

民間借貸存在諸多問題，必須合理引導(dǎo)和加強(qiáng)管理，防范和化解其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

1.努力改進(jìn)金融服務(wù)，積極發(fā)揮金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的助力作用

對(duì)于因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展迅速、銀行不能提供足夠信貸資金等原因致使民間借貸增多等現(xiàn)象，要采取多種措施，千方百計(jì)防止資金的無序外流，努力壯大地方金融機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力，從根本上解決資金供求矛盾問題。要加快金融創(chuàng)新，完善金融服務(wù)體系，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對(duì)符合貸款要求的中小企業(yè)銀行應(yīng)設(shè)立“綠色通道”，盡量簡(jiǎn)化貸款的各種手續(xù)，從中小企業(yè)的合理信貸需求出發(fā)，設(shè)計(jì)方便快捷安全的操作模式和規(guī)范；并加快小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等小型金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立和審批步伐，大力扶持規(guī)范其業(yè)務(wù)的開展，擴(kuò)大其市場(chǎng)占有份額，發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

2.加強(qiáng)政策和產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)，規(guī)范民間融資行為，優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)

各級(jí)政府要盡快建立健全相關(guān)管理部門，運(yùn)用各種有效行政手段，規(guī)范民間融資的各種行為，從而改變當(dāng)前民間借貸的混亂狀況。各級(jí)地方政府要以國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策為依據(jù)，從本地實(shí)際出發(fā)，實(shí)現(xiàn)民間借貸的有效引導(dǎo)和周全服務(wù)，有目的的選擇那些市場(chǎng)前景廣闊、可持續(xù)發(fā)展的項(xiàng)目，達(dá)到優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)的目的。國(guó)家和有關(guān)部門要加快討論和制定《民間借貸管理辦法》或者《民間借貸法》，以法律的高度，明確規(guī)定民間借貸的運(yùn)行方式和操作規(guī)范，在法律層面上，加強(qiáng)指引，為民間借貸參與者雙方構(gòu)建法律的保障。并對(duì)借款方式、利率區(qū)間、資金使用、出現(xiàn)糾紛的處理途徑和征收稅收等行為，加以明確規(guī)范。

3.銀行業(yè)監(jiān)督管理部門要加強(qiáng)對(duì)于民間融資的監(jiān)控，努力規(guī)范民間借貸的行為

要使民間融資的日常監(jiān)測(cè)工作經(jīng)常化、制度化。定期的收集民間借貸活動(dòng)的相關(guān)信息數(shù)據(jù)，關(guān)注民間借貸主體、借貸資金和借款利率的調(diào)查，另一方面，加大金融法規(guī)的社會(huì)宣傳力度，充分宣傳有關(guān)的政策、法規(guī)和高利率誘惑下的民間融資的風(fēng)險(xiǎn)性，讓廣大群眾避免由于利率偏高、投資決策失誤以及資金出現(xiàn)過度密集投向而產(chǎn)生聚集的風(fēng)險(xiǎn)，減少借款方錯(cuò)誤判斷而產(chǎn)生的損失，更不能讓變相搞非法集資有生存的土壤，采取各種有效措施，嚴(yán)厲打擊高利貸等嚴(yán)重違法行為，確保經(jīng)濟(jì)和社會(huì)金融環(huán)境健康運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)

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篇（8）

目前對(duì)民間借貸比較明確權(quán)威的定義是《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（法釋〔2015〕18號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《借貸規(guī)定》）第一條，是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進(jìn)行資金融通的行為?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)擔(dān)保法〉若干問題的解釋》第一條規(guī)定，當(dāng)事人對(duì)由民事關(guān)系產(chǎn)生的債權(quán)，在不違反法律、法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定的情況下，以《擔(dān)保法》規(guī)定的方式設(shè)定擔(dān)保的，可以認(rèn)定為有效。當(dāng)前法律、行政法規(guī)沒有禁止民間借貸的規(guī)定。有觀點(diǎn)認(rèn)為，央行1996年的《貸款通則》明確規(guī)定，貸款人系指“在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的中資金融機(jī)構(gòu)”，貸款的發(fā)放和使用應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家的法律、行政法規(guī)和中國(guó)人民銀行的行政規(guī)章。民間借貸合同不符合《貸款通則》的相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格來說是不合法的。筆者認(rèn)為這個(gè)理解并不妥當(dāng)。從法律解釋來說，并非任何法律條文都可做反對(duì)解釋。所謂反對(duì)解釋，是指依照法律規(guī)定的文字，推論其反對(duì)的結(jié)果，籍以闡明法律的真實(shí)含義。比如《刑法》第三條規(guī)定，法律明文規(guī)定為犯罪行為的，依照法律定罪處刑?？勺龇磳?duì)解釋：法律沒有明文規(guī)定為犯罪行為的，不得定罪處刑?？梢钥闯?，《貸款通則》第二條是通過給貸款人和借款人下定義明確概念內(nèi)涵來明確或者說限制《貸款通則》的規(guī)范范圍，并非包括條件假設(shè)、行為模式和法律后果的法律規(guī)則，更談不上之間的邏輯關(guān)系，自然不可做反對(duì)解釋，認(rèn)為是對(duì)除此之外貸款行為的禁止。另一方面來說，作為連部門規(guī)章都算不上的《貸款通則》，還達(dá)不到《不動(dòng)產(chǎn)登記暫行條例》第二十二條規(guī)定的效力等級(jí)，其作為禁止民間借貸的依據(jù)是不成立的。

最高法院1991年頒布《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》，對(duì)主體一方是公民（自然人）民間借貸合同予以法律保護(hù)，《借貸規(guī)定》從緩解企業(yè)融資難題、規(guī)范民間借貸市場(chǎng)的實(shí)際效應(yīng)出發(fā)，進(jìn)一步認(rèn)可了對(duì)企業(yè)為了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要而相互拆借資金的行為。第十條規(guī)定，除自然人之間的借款合同外，當(dāng)事人主張民間借貸合同自合同成立時(shí)生效的，人民法院應(yīng)予支持，但當(dāng)事人另有約定或者法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。第十一條規(guī)定，法人之間、其他組織之間以及它們相互之間為生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)需要訂立的民間借貸合同，除存在《合同法》第五十二條、本規(guī)定第十四條規(guī)定的情形外，當(dāng)事人主張民間借貸合同有效的，人民法院應(yīng)予支持?！逗贤ā返谖迨l規(guī)定的合同無效情形列在總則中，屬于一般性的規(guī)定。《借貸規(guī)定》第十四條對(duì)企業(yè)間借貸應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無效的情形作出了具體規(guī)定，主要是考慮到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型企業(yè)從事經(jīng)常性放貸業(yè)務(wù)，必然嚴(yán)重?cái)_亂金融秩序，造成金融監(jiān)管紊亂，客觀上損害了社會(huì)公共利益，必須從效力上作出否定性評(píng)價(jià)，可以看作是《合同法》第五十二條第四款的細(xì)化，并非對(duì)民間借貸合同的禁止性規(guī)定。

二、法律并不禁止民間借貸的不動(dòng)產(chǎn)抵押登記

國(guó)務(wù)院《不動(dòng)產(chǎn)登記暫行條例》賦予了不動(dòng)產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)登記不動(dòng)產(chǎn)權(quán)利的職權(quán)，第五條規(guī)定了予以登記的包括抵押權(quán)在內(nèi)的不動(dòng)產(chǎn)權(quán)利。行政機(jī)關(guān)的權(quán)力具有權(quán)責(zé)一致性，既不可越權(quán)行使，也不可放棄行使。除了第二十二條不予登記的情形外，登記機(jī)構(gòu)不應(yīng)拒絕相對(duì)人的登記申請(qǐng)。目前法律、行政法規(guī)對(duì)民間借貸的不動(dòng)產(chǎn)抵押登記并未有禁止性規(guī)定。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，《國(guó)土資源部關(guān)于規(guī)范土地登記的意見》（國(guó)土資發(fā)〔2012〕134號(hào)》明確規(guī)定：“依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定，經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)取得《金融許可證》的金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)省級(jí)人民政府主管部門批準(zhǔn)設(shè)立的小額貸款公司等可以作為放貸人申請(qǐng)土地抵押登記”。因此，不符合此規(guī)定的抵押登記不應(yīng)辦理。筆者認(rèn)為，此條做反對(duì)解釋也是不恰當(dāng)。德國(guó)學(xué)者庫(kù)魯格認(rèn)為法律條文可否做反對(duì)解釋，取決于“法律要件”和“法律效果”之間是否具有“內(nèi)涵的包含”及“相互的包含”邏輯關(guān)系。依照反對(duì)解釋的邏輯規(guī)則，如果將“經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)取得《金融許可證》的金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)省級(jí)人民政府主管部門批準(zhǔn)設(shè)立的小額貸款公司等作為放貸人”看做法律要件，“可以申請(qǐng)土地抵押登記”看做法律效果，則從邏輯上看，該法律要件是法律效果的充分條件。而從法學(xué)上說，只有法律要件被充分列舉，成為法律效果的必要或者充要條件，才能成為一個(gè)可以做反對(duì)解釋的邏輯法則。比如白馬是馬，不能反對(duì)解釋為“非白馬不是馬”，因?yàn)轳R的顏色不止白色，其反對(duì)解釋自不能成立。既然從《國(guó)土資源部關(guān)于規(guī)范土地登記的意見》做反對(duì)解釋不能成立，那么只要不存在第二十二條規(guī)定的不予登記情形，登記機(jī)構(gòu)就應(yīng)按照法律賦予的職責(zé)對(duì)民間借貸的不動(dòng)產(chǎn)抵押予以登記。

三、自然人借貸合同的不動(dòng)產(chǎn)抵押登記不違反抵押權(quán)的從屬性

有觀點(diǎn)認(rèn)為，自然人之間的借款合同為實(shí)踐合同，自貸款人提供借款時(shí)生效（《合同法》第二百一十條）。相對(duì)人來申請(qǐng)抵押登記時(shí)往往款項(xiàng)尚未借出，借款合同尚未生效，且款項(xiàng)是否借出不在登記機(jī)構(gòu)的審查范圍，登記機(jī)構(gòu)也無法審查。擔(dān)保合同是主債權(quán)債務(wù)合同的從合同。主債權(quán)債務(wù)合同無效時(shí)，擔(dān)保合同也無效（《物權(quán)法》第一百七十二條）。因此，登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行抵押權(quán)登記時(shí)抵押合同可能尚未生效，違反了抵押權(quán)的從屬性。對(duì)借款人來說，進(jìn)行抵押權(quán)登記后可能面臨借款未到位，借款合同無效的風(fēng)險(xiǎn)。

傳統(tǒng)民法理論認(rèn)為，抵押權(quán)具有從屬性，抵押權(quán)的成立以債權(quán)的存在為前提，債權(quán)若不存在，則抵押權(quán)也不成立。但隨著社會(huì)的發(fā)展，為促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活躍和充分發(fā)揮抵押物的效用，法學(xué)理論界對(duì)抵押權(quán)的從屬性已經(jīng)從寬要求，只要將來實(shí)行抵押權(quán)，拍賣抵押物的時(shí)候，有被擔(dān)保債權(quán)存在即可，在抵押權(quán)成立的時(shí)候有無債權(quán)的存在無關(guān)緊要。因?yàn)榈盅簷?quán)旨在擔(dān)保債權(quán)的清償，因此抵押權(quán)實(shí)行時(shí)（即取得抵押物的交換價(jià)值時(shí)），必須要有可得而確定的擔(dān)保債權(quán)存在。這也是最高額抵押的理論基礎(chǔ)。從國(guó)外立法例來看，大陸法系國(guó)家民法大多是采納這一觀點(diǎn)的。德國(guó)民法典第一千一百一十三條規(guī)定，抵押權(quán)也可以為將來的或者附條件的債權(quán)而設(shè)定。瑞士民法更進(jìn)一步，其民法典第八百二十四條規(guī)定，不動(dòng)產(chǎn)抵押，可為任意的、現(xiàn)在的、將來的或僅為可能的債權(quán)提供擔(dān)保。從司法實(shí)踐看，最高法院對(duì)此也是認(rèn)可的。最高人民法院在湖北蓮花湖旅游發(fā)展有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱蓮花湖旅游公司）與武漢世紀(jì)宏祥物業(yè)管理有限公司湖北蓮花湖物業(yè)有限公司借款擔(dān)保合同糾紛案中認(rèn)為，湖北省高級(jí)人民法院在一審中推定了四份房屋他項(xiàng)權(quán)證所涉抵押合同與主債權(quán)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，上述推定的事實(shí)與二審查明的事實(shí)相符。其中，陽(yáng)抵字第05-98008號(hào)房屋他項(xiàng)權(quán)證系1998年4月2日頒發(fā)，早于其擔(dān)保的1998年9月30日簽訂的98023號(hào)銀行承兌契約所產(chǎn)生的主債權(quán)；陽(yáng)抵字第05- 970060號(hào)房屋他項(xiàng)權(quán)證系1997年7月4日頒發(fā)，早于其擔(dān)保的1997年7月24日訂的98038號(hào)人民幣資金借款合同所產(chǎn)生的主債權(quán)。因先設(shè)定抵押權(quán)后訂立主債權(quán)合同是雙方當(dāng)事人之間的真實(shí)意思表示，現(xiàn)行法律亦無抵押權(quán)不得先于主債權(quán)設(shè)定的禁止性規(guī)定，故對(duì)蓮花湖旅游公司以抵押權(quán)從屬于主債權(quán)，故抵押權(quán)不能先于主債權(quán)設(shè)定為由，主張抵押無效的上訴意見，本院不予支持。目前，不動(dòng)產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)辦理抵押登記時(shí)均要求提供抵押合同和主債權(quán)合同，因此在登記時(shí)無論被擔(dān)保的債權(quán)在登記時(shí)是否有效成立，只要被擔(dān)保的主債權(quán)金額和擔(dān)保范圍可以確定，則第三人可以據(jù)此評(píng)估進(jìn)行法律行為面臨的風(fēng)險(xiǎn)，有效起到保護(hù)交易安全的作用。

另一方面，由于我國(guó)實(shí)行債權(quán)形式主義的登記模式，《物權(quán)法》第十五條區(qū)分了物權(quán)行為和債權(quán)行為的不同效力，那么理所應(yīng)當(dāng)?shù)?，申?qǐng)人之間形成成立抵押權(quán)的合意，并由登記機(jī)構(gòu)以登記的形式固定下來，依《物權(quán)法》的規(guī)定而生設(shè)立物權(quán)的效力。如果借款合同無效，則抵押合同也無效。由于我國(guó)不承認(rèn)物權(quán)行為的無因性，則物權(quán)行為與原因行為同一效力。在抵押合同無效的情形下，抵押權(quán)也隨之無效。此時(shí)縱然抵押權(quán)已經(jīng)登記，也僅有形式上的意義，抵押人可申請(qǐng)注銷抵押權(quán)登記，不至于影響抵押人的利益。

四、民間借貸合同的效力不應(yīng)由不動(dòng)產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)審查

有觀點(diǎn)認(rèn)為民間借貸合同是否有效，登記機(jī)構(gòu)難以認(rèn)定，因此登記機(jī)構(gòu)應(yīng)謹(jǐn)慎登記，甚至不予登記。筆者認(rèn)為，從《借貸規(guī)定》關(guān)于民間借貸合同效力的規(guī)定可以看出，除自然人之間的借款合同外，民間借貸合同可認(rèn)為自合同成立即生效。民間借貸合同只要不存在《合同法》第五十二條的規(guī)定情形就可認(rèn)定生效。《借貸規(guī)定》第十四條規(guī)定的非自然人間的民間借貸合同不應(yīng)存在的情形可以看做是《合同法》第五十二條的細(xì)化類型。

目前，法律、行政法規(guī)并未針對(duì)民間借貸合同進(jìn)行專門的禁止性定，《合同法》第五十二條規(guī)定的情形是所有有效的合同都不應(yīng)存在的情形。因此，如果說登記機(jī)構(gòu)需要審查民間借貸合同的效力，難道不應(yīng)該同樣審查買賣合同、贈(zèng)予合同的效力么？如果登記機(jī)構(gòu)需要又難以審查民間借貸合同是否存在套取金融機(jī)構(gòu)信貸資金又高利轉(zhuǎn)貸給借款人，且借款人事先知道或者應(yīng)當(dāng)知道的情形（《借貸規(guī)定》第十四條第一款），難道不應(yīng)該同樣審查是否存在惡意串通、欺詐、脅迫等無效情形么。對(duì)登記機(jī)構(gòu)而言，審查民間借貸合同的效力，是不可能完成的任務(wù)，只會(huì)將登記機(jī)構(gòu)推入尷尬境地，徒然承擔(dān)了重大的責(zé)任，卻既無能力進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，也無權(quán)力認(rèn)定審查結(jié)果。比如合同是否欺詐，法院都要兩造俱全才能判決，登記機(jī)構(gòu)何德何能可以經(jīng)自由心證徑行判定。同理，除違反違反法律、行政法規(guī)效力性強(qiáng)制性規(guī)定的情形外，登記機(jī)構(gòu)也不應(yīng)審查民間借貸合同是否存在《借貸規(guī)定》第十四條規(guī)定的情形。要求民間借貸產(chǎn)生的合法債權(quán)才可以作為抵押權(quán)登記中的主債權(quán)只會(huì)給自己套枷鎖。申言之，登記機(jī)構(gòu)在民間借貸合同抵押登記中需要承擔(dān)的審慎審查職能只能是合同要件的形式審查和必要的注意義務(wù)，這就包括對(duì)合同是否違反法律、行政法規(guī)規(guī)定的審查。除此之外對(duì)合同效力的審查都是給自己背一個(gè)無法承擔(dān)的重?fù)?dān)，合同效力的審查也不應(yīng)成為登記機(jī)構(gòu)的審查內(nèi)容。

篇（9）

中圖分類號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2014年10月13日

一、應(yīng)收賬款管理中存在的問題

應(yīng)收賬款是企業(yè)采用賒銷方式銷售商品或勞務(wù)而應(yīng)向顧客收取的款項(xiàng)，實(shí)質(zhì)是收款企業(yè)向付款企業(yè)提供的一種商業(yè)信用。對(duì)于生產(chǎn)加工型企業(yè)，應(yīng)收賬款是由于對(duì)外銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等所產(chǎn)生的需要在未來一段時(shí)間內(nèi)收回的款項(xiàng)。狹義的應(yīng)收賬款主要是指應(yīng)收銷貨款。廣義的應(yīng)收賬款包括應(yīng)收銷貨款、分期應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收賬款。巨額應(yīng)收賬款會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)在對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理的執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題。

（一）計(jì)提壞賬的隨意性。在估計(jì)可能發(fā)生的壞賬時(shí)，企業(yè)可采用應(yīng)收賬款余額百分比法、賬齡分析法及賒銷凈額百分比法等方法進(jìn)行估計(jì)。無論采用哪種方法，企業(yè)都有可能采取高估（或低估）壞賬率的方法高估（或低估）壞賬準(zhǔn)備金。計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備金由于直接進(jìn)入企業(yè)的管理費(fèi)用，一些企業(yè)為了自身的利益，利用多提少提或不提壞賬準(zhǔn)備金從而達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的。個(gè)別企業(yè)的高層管理人員考慮更多的是自身的政績(jī)以及任期政績(jī)的連續(xù)性，把壞賬準(zhǔn)備金的提取率作為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段之一。

（二）利用應(yīng)收賬款隨意調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)指標(biāo)。速動(dòng)比率是用以衡量企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用來償還流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)（包括貨幣資金、短期投資和應(yīng)收賬款等）同流動(dòng)負(fù)債的比率，一般來說，該指標(biāo)越大，則表明企業(yè)流動(dòng)負(fù)債有較多的速動(dòng)資產(chǎn)作償還保證，其立即償還流動(dòng)負(fù)債的能力較強(qiáng)；反之，其立即償還流動(dòng)負(fù)債的能力較弱（該指標(biāo)應(yīng)保持在1∶1的水平）。有些企業(yè)利用應(yīng)收賬款調(diào)節(jié)速動(dòng)比率，對(duì)于債權(quán)人來說，自然希望速動(dòng)比率越大越好，其對(duì)債權(quán)人有利，企業(yè)對(duì)外舉債也有利，企業(yè)信譽(yù)好，容易籌措資金。但有些企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款所占比重很大，雖然此指標(biāo)值較高，但其變現(xiàn)能力卻差，存在著長(zhǎng)期收不回的賬款。這樣給債權(quán)人輸送了錯(cuò)誤的信息，誤導(dǎo)了債權(quán)人對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的判斷能力，誤以為企業(yè)短期償債能力強(qiáng)，因此對(duì)債權(quán)人存在著有可能收不回債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）缺乏對(duì)往來客戶的信用評(píng)估。企業(yè)為了擴(kuò)大銷售，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率，就得用商業(yè)信用采用賒銷方式銷售商品。目前的現(xiàn)狀是銷售部門根據(jù)市場(chǎng)同類產(chǎn)品的價(jià)格、質(zhì)量及客戶以往的信譽(yù)決定賒銷商品，企業(yè)一般都沒有專門的信譽(yù)評(píng)估部門對(duì)賒銷客戶進(jìn)行經(jīng)營(yíng)情況、資金狀況和信譽(yù)的深入調(diào)查和了解，自然就缺少專業(yè)的信譽(yù)標(biāo)準(zhǔn)，由此決定的賒銷行為容易給企業(yè)造成損失。特別是在有臨時(shí)客戶的情況下，為防止產(chǎn)品的滯銷及擴(kuò)大銷售收入的需要，盲目地采取賒銷，就更容易造成呆賬和壞賬，從而影響企業(yè)的資金回籠，也使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生困難，因而對(duì)應(yīng)收賬款信用政策的制定也缺乏科學(xué)的依據(jù)。應(yīng)收賬款的管理缺少金融機(jī)構(gòu)的參與。企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行催收時(shí)，企業(yè)間的獨(dú)立性很強(qiáng)，往往通過信函通知、電告催收、派員面談甚至法律訴訟的方式加以進(jìn)行，企業(yè)勞心勞力。但面對(duì)客戶的壞賬，還是有種“望賬莫及”的感覺。主要缺少利用金融機(jī)構(gòu)特別是銀行優(yōu)勢(shì)對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款進(jìn)行催收。

（四）應(yīng)收賬款檔案管理制度與專項(xiàng)管理制度不夠完善。應(yīng)收賬款管理人員很難從檔案室獲得關(guān)于往來應(yīng)收客戶的書面資料。每次清理時(shí)，都要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力在憑證和賬簿中搜尋，給應(yīng)收賬款的管理工作帶來極大的不便。企業(yè)財(cái)務(wù)、供應(yīng)、銷售部門各執(zhí)其責(zé)，缺乏統(tǒng)一的協(xié)調(diào)管理，一旦發(fā)生壞賬，部門之間責(zé)任不明，相互推諉，本來可以在部門之間相互協(xié)調(diào)就可以挽回的損失也就無法挽回。同時(shí)，應(yīng)收賬款的管理缺乏事后控制。實(shí)際工作中，不少企業(yè)仍然采取“誰掛賬誰負(fù)責(zé)清理”的辦法，而沒有配備專人來?yè)?dān)任這項(xiàng)工作?！罢l掛賬誰負(fù)責(zé)清理”的辦法，從表面上看似乎能夠行之有效，但實(shí)際運(yùn)作起來往往容易流于形式。這是因?yàn)閽熨~人受業(yè)務(wù)范圍的局限及其分工的制約，他實(shí)際上只注意把精力集中在本崗位的會(huì)計(jì)核算和管理工作上，而常常無意識(shí)地淡忘了應(yīng)當(dāng)及時(shí)清理自己曾經(jīng)掛的賬款。是誰掛的賬就由誰去清理，這也給核算業(yè)務(wù)本身就很繁忙的會(huì)計(jì)人員帶來很大的困難，會(huì)計(jì)人員很難再花費(fèi)精力去從事催賬工作。使原來可以通過及時(shí)清理而收回的欠款得不到及時(shí)的收回，最后形成呆賬或壞賬，給企業(yè)造成不應(yīng)有的損失。

二、應(yīng)收賬款管理問題成因分析

應(yīng)收賬款拖欠嚴(yán)重，企業(yè)面臨信用危機(jī)。根據(jù)有關(guān)部門調(diào)查，我國(guó)約有80%的企業(yè)采取賒銷的方法，企業(yè)應(yīng)收賬款占流動(dòng)資金的比重為50%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國(guó)家20%的水平，企業(yè)之間尤其是國(guó)有企業(yè)之間相互拖欠貨款，造成逾期應(yīng)收賬款居高不下。

（一）企業(yè)信用缺失。信用交易已成為獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的必要手段和經(jīng)營(yíng)方式，一些客戶為了獲得商業(yè)信用，偽造資料進(jìn)行有意欺詐，加之一些企業(yè)故意拖欠賬款，社會(huì)普遍缺乏誠(chéng)信，造成企業(yè)之間嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)使企業(yè)大量的賬款被拖欠，變成呆死賬。

（二）內(nèi)部缺乏必要的制度及責(zé)任管理。企業(yè)有大量的應(yīng)收賬款對(duì)不上，收不回，主要原因是沒有明確由哪個(gè)部門來管理應(yīng)收賬款，沒有建立起相應(yīng)的管理辦法，缺少相應(yīng)的內(nèi)部控制。財(cái)務(wù)部門和銷售部門在應(yīng)收賬款管理上的目標(biāo)和職責(zé)不明確。各部門的臺(tái)賬記錄相互獨(dú)立，部門間的信息不能及時(shí)溝通，造成管理上的漏洞。財(cái)務(wù)部門對(duì)應(yīng)收賬款的管理主要是以會(huì)計(jì)核算為主，只負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的賬務(wù)處理，沒有向銷售部門提供客戶應(yīng)收賬款的賬齡資料及客戶是否及時(shí)歸還賒銷貨款的資料。企業(yè)對(duì)銷售部門的考核主要是考核當(dāng)期的銷售量，對(duì)銷售后長(zhǎng)期不能收回的欠款缺乏相應(yīng)的約束制度，導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款沉淀，甚至形成呆死賬。

（三）缺乏應(yīng)收賬款管理意識(shí)。目前，我國(guó)企業(yè)管理者普遍只重銷售而忽視對(duì)應(yīng)收賬款系統(tǒng)規(guī)范的管理。為了搶占市場(chǎng)，擴(kuò)大銷售，一些企業(yè)在進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)之初，為了盡快地打開營(yíng)銷局面，在事先未對(duì)付款人資信度作深入調(diào)查、對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確評(píng)估的情況下，采取與客戶簽訂短期的、一定賒銷額度的銷售合同來吸引客戶，擴(kuò)大其市場(chǎng)份額，雖然這對(duì)占領(lǐng)市場(chǎng)有一定的作用，并且獲得了較高的賬面利潤(rùn)，但這種做法忽視了流動(dòng)資金大量被客戶拖欠占用不能及時(shí)收回的問題。

（四）缺少對(duì)應(yīng)收賬款日常工作的科學(xué)管理。日常管理工作包括建立客戶檔案、制定信用標(biāo)準(zhǔn)、進(jìn)行賬齡分析、定期與往來單位核對(duì)賬目并確認(rèn)欠款金額、定期評(píng)價(jià)客戶的信用狀況、落實(shí)催款責(zé)任人等。企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款只進(jìn)行了事后的統(tǒng)計(jì)和催收，而忽視了事前、事中的監(jiān)控，客戶資料沒有集中統(tǒng)一管理，有的甚至掌握在少數(shù)業(yè)務(wù)員的手里，當(dāng)銷售人員調(diào)離、轉(zhuǎn)崗、跳槽或與公司利益出現(xiàn)糾紛時(shí)，會(huì)使一些銷售人員有機(jī)會(huì)利用工作管理上的漏洞，侵害企業(yè)利益，帶走客戶，侵占銷售回款，給公司帶來經(jīng)濟(jì)損失。

三、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理的措施與對(duì)策

如何加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，減少企業(yè)在生產(chǎn)銷售中壞賬死賬問題，提高資金回收率。歸納起來有以下幾方面：

（一）確定應(yīng)收賬款的最高額度。應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項(xiàng)資金投放，是為了擴(kuò)大銷售和盈利而進(jìn)行的投資，而投資是要發(fā)生成本的。因此，企業(yè)在制定信用政策時(shí)應(yīng)充分考慮應(yīng)收賬款的成本，應(yīng)在收賬賒賬信用政策所增加的盈利和這種政策的成本之間做出權(quán)衡，只有應(yīng)收賬款所增加的盈利超過應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬損失成本之和時(shí)，才應(yīng)當(dāng)實(shí)施應(yīng)收賬款的賒銷。應(yīng)收賬款的最高額度應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)力、流動(dòng)資金的充裕情況和企業(yè)自身承受風(fēng)險(xiǎn)的能力合理確定。企業(yè)也可以制定適合自己的可防范風(fēng)險(xiǎn)的賒銷方針。如：1、有擔(dān)保的賒銷：企業(yè)可在合同中規(guī)定，客戶要在賒欠期中提供擔(dān)保，如果賒欠過期則承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任；2、條件銷售：賒欠期較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)一般比賒欠期較短的壞賬風(fēng)險(xiǎn)要大，因此企業(yè)可與客戶簽訂附帶條件的銷售合同，在賒欠期間貨物所有權(quán)仍屬銷售方所有，客戶只有在貨款全部結(jié)清后才能取得所有權(quán)。若不能償還欠款，企業(yè)則有權(quán)收回商品，彌補(bǔ)部分損失。

（二）制定嚴(yán)密的結(jié)算管理制度。由于企業(yè)內(nèi)部營(yíng)銷會(huì)計(jì)人員的商品觀念和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，特別是一些企業(yè)在核算和管理上沒有制定一套行之有效的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制。少數(shù)銷售人員為拉關(guān)系圖方便，用企業(yè)的產(chǎn)品和放寬收款條件去謀求個(gè)人私利或者只管賣貨，不管收款。企業(yè)具體負(fù)責(zé)銷售結(jié)算管理的會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高，責(zé)任心不強(qiáng)，監(jiān)督核算不利，導(dǎo)致一些應(yīng)收賬款幾經(jīng)跨年結(jié)轉(zhuǎn)，記載不詳，責(zé)任不明，原始資料不全，有的甚至很難拿到有效的債權(quán)證明。由此，在與用戶建立了信用關(guān)系后，企業(yè)應(yīng)對(duì)各個(gè)結(jié)算環(huán)節(jié)加強(qiáng)管理，建立一整套嚴(yán)密的結(jié)算管理制度，同時(shí)應(yīng)有相應(yīng)的考核制度，做到鼓勵(lì)有方，約束得當(dāng)。在銷售的核算管理上，要改變銷售人員管賣貨，會(huì)計(jì)人員管算賬的狀況，建立一套內(nèi)部相互牽制制度和考核制度，形成協(xié)同作戰(zhàn)，相互監(jiān)督，責(zé)任分明的統(tǒng)一戰(zhàn)線，力爭(zhēng)做到把貨賣出去、把錢拿回來的最有效的銷售方法。

（三）重視應(yīng)收賬款的日常管理。公司在應(yīng)收賬款的日常管理工作中，有些方面做得不夠細(xì)，比如說，對(duì)用戶信用狀況的分析，賬齡分析表的編制等。具體來講，可以從以下幾方面做好應(yīng)收賬款的日常管理工作：1、做好基礎(chǔ)記錄，了解用戶（包括子公司）付款的及時(shí)程度，基礎(chǔ)記錄工作包括企業(yè)對(duì)用戶提供的信用條件，建立信用關(guān)系的日期，用戶付款的時(shí)間，目前尚欠款數(shù)額以及用戶信用等級(jí)變化等，企業(yè)只有掌握這些信息，才能及時(shí)采取相應(yīng)的對(duì)策；2、檢查用戶是否突破信用額度。企業(yè)對(duì)用戶提供的每一筆賒銷業(yè)務(wù)，都要檢查是否有超過信用期限的記錄，并注意檢驗(yàn)用戶所欠債務(wù)總額是否突破了信用額度；3、掌握用戶已過信用期限的債務(wù)，密切監(jiān)控用戶已到期債務(wù)的增減動(dòng)態(tài)，以便及時(shí)采取措施與用戶聯(lián)系提醒其盡快付款；4、分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和平均收賬期，看流動(dòng)資金是否處于正常水平，企業(yè)可通過該項(xiàng)指標(biāo)，與以前實(shí)際、現(xiàn)在計(jì)劃及同行業(yè)相比，借以評(píng)價(jià)應(yīng)收賬款管理中的成績(jī)與不足，并修正信用條件；5、考察拒付狀況，考察應(yīng)收賬款被拒付的百分比，即壞賬損失率，以決定企業(yè)信用政策是否應(yīng)改變，如實(shí)際壞賬損失率大于或低于預(yù)計(jì)壞賬損失率，企業(yè)必須看信用標(biāo)準(zhǔn)是否過于嚴(yán)格或太松，從而修正信用標(biāo)準(zhǔn)；6、編制賬齡分析表，檢查應(yīng)收賬款的實(shí)際占用天數(shù)，企業(yè)對(duì)其收回的監(jiān)督，可通過編制賬齡分析表進(jìn)行，據(jù)此了解有多少欠款尚在信用期內(nèi)，應(yīng)及時(shí)監(jiān)督，有多少欠款已超過信用期，計(jì)算出超時(shí)長(zhǎng)短的款項(xiàng)各占多少百分比，估計(jì)有多少欠款會(huì)造成壞賬，如有大部分超期，企業(yè)應(yīng)檢查其信用政策。

（四）建立健全內(nèi)部審計(jì)制度。建立健全內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)逐步建立健全內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，定期或不定期地對(duì)“應(yīng)收賬款”進(jìn)行審計(jì)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，堵塞漏洞。如：1、調(diào)整混亂賬目，確定財(cái)會(huì)人員崗位責(zé)任制；2、凡不屬于應(yīng)收、應(yīng)付的會(huì)計(jì)事項(xiàng)，應(yīng)按有關(guān)科目的規(guī)定，如實(shí)轉(zhuǎn)入有關(guān)會(huì)計(jì)科目中；3、對(duì)于虛列、錯(cuò)列、虛增收入、虛沖費(fèi)用等損失，則應(yīng)分清年度，屬本年的記入本年損益，屬以往年度的，暫作“待處理財(cái)產(chǎn)損益”處理；4、另外，賬簿經(jīng)營(yíng)人員是經(jīng)營(yíng)督促二級(jí)賬戶的責(zé)任人與對(duì)方記賬、償收、清賬，以保證應(yīng)收賬款及時(shí)回收，減少死賬、呆賬、壞賬。這樣，能更好地監(jiān)督與防范企業(yè)應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，杜絕虛列賬款對(duì)檢查的失真，減少企業(yè)資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）建立客戶信用等級(jí)評(píng)定制度。銷售業(yè)務(wù)部門在與客戶的業(yè)務(wù)交往過程中，對(duì)客戶的情況比較了解，要著重對(duì)客戶的信譽(yù)進(jìn)行調(diào)查，了解客戶的繼往付款記錄及與其他供貨商的關(guān)系是否良好，或通過商業(yè)機(jī)構(gòu)提供的信息資料獲取客戶資料，財(cái)務(wù)部門根據(jù)銷售部門反饋的信息，系統(tǒng)分析客戶付款的可能性，預(yù)測(cè)客戶的未來發(fā)展及存在的償債風(fēng)險(xiǎn)、注重企業(yè)現(xiàn)金流量表分析。通過上述綜合分析后，確定客戶信用度的高低。根據(jù)賒銷客戶的還款能力和信用等級(jí)，結(jié)合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及企業(yè)自身承受違約風(fēng)險(xiǎn)的能力制定相應(yīng)的信用政策，確定賒銷金額大小和期限長(zhǎng)短，制定不同的現(xiàn)金折扣政策及信用期限，如對(duì)于信用良好的長(zhǎng)期客戶，可放寬信用條件增加賒銷量，在調(diào)查其現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)情況下，可規(guī)定一個(gè)期限的賒銷自動(dòng)增長(zhǎng)百分比，以體現(xiàn)企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期客戶的優(yōu)厚待遇；對(duì)信用較好的企業(yè)，可給予適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金折扣政策，確定適宜的信用期間，以促使其更快還款；對(duì)新客戶或其他信用較差、信用狀況有爭(zhēng)議的客戶必須要求提供相應(yīng)的擔(dān)保，如保證、抵押、質(zhì)押、留置和訂金等，對(duì)特定的擔(dān)保物，必須要求向有關(guān)部門辦理登記后，才能生效。

（六）強(qiáng)化應(yīng)收賬款催收工作。企業(yè)應(yīng)收賬款的事后工作就是如何加強(qiáng)貨款的催收工作，這也是解決企業(yè)資金短缺的重要環(huán)節(jié)，建立催收制度，要指定專人負(fù)責(zé)定期寄送對(duì)賬單和審查客戶回函，防止應(yīng)收賬款賬齡超過兩年時(shí)效期。在收賬方式上，對(duì)一般過期較短的顧客，不予過多打擾，以免將失去這一市場(chǎng)；對(duì)過期較長(zhǎng)的顧客，可頻繁寫信催收并電話催詢；對(duì)過期很大的顧客，在積極追討的同時(shí)，可與有關(guān)法律顧問商討對(duì)策，發(fā)揮律師的專業(yè)指導(dǎo)作用，直至提訟。對(duì)人為制造拖欠、無理拒付貨款、還款無限期等行為，應(yīng)實(shí)施強(qiáng)有力的法律約束和制裁。對(duì)需要通過法律途徑催收的，企業(yè)一般應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)問題：1、要認(rèn)真審查經(jīng)濟(jì)合同，在確認(rèn)對(duì)方違約事實(shí)的同時(shí)，對(duì)合同中規(guī)定本企業(yè)應(yīng)盡義務(wù)的條款是否落實(shí)進(jìn)行審查，對(duì)義務(wù)未落實(shí)到位的應(yīng)及時(shí)采取補(bǔ)救措施；2、要授權(quán)本企業(yè)的法律顧問，向被催收方發(fā)出催收律師函，既“先禮后兵”，又給對(duì)方施以法律責(zé)任的壓力；3、要注意債權(quán)訴訟時(shí)效期，應(yīng)在訴訟時(shí)效期內(nèi)向法院提出債權(quán)訴訟請(qǐng)求，并向法庭提供充足的債權(quán)和對(duì)方違約的有效證據(jù)；4、要及時(shí)向法院提出執(zhí)行申請(qǐng)并提供對(duì)方資產(chǎn)的有關(guān)信息，以提高判決執(zhí)行的有效性。

（七）建立統(tǒng)一的審批監(jiān)督制度。選擇資信良好的客戶銷售產(chǎn)品，對(duì)于應(yīng)收賬款的回收往往是具有決定性的意義。很明顯，如果銷售客戶的財(cái)務(wù)狀況良好，且一貫恪守信用，那么應(yīng)收賬款就能按時(shí)回收。反之，如果選擇一個(gè)財(cái)務(wù)狀況不佳，甚至陷入困境的企業(yè)，且經(jīng)常不守信用，那么應(yīng)收賬款損失的風(fēng)險(xiǎn)就加大。因此，在可能的情況下，企業(yè)應(yīng)注重對(duì)客戶資信狀況的調(diào)查。

總之，合理有效地對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理應(yīng)作為企業(yè)一項(xiàng)重要的運(yùn)營(yíng)管理工作，應(yīng)引起企業(yè)管理層的高度重視。經(jīng)營(yíng)部門應(yīng)樹立全新的營(yíng)銷觀念，加強(qiáng)客戶信用管理，明確有關(guān)部門和人員職責(zé)。財(cái)務(wù)部門應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督，確保應(yīng)收賬款管理策略的有效執(zhí)行，使企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。

主要參考文獻(xiàn)：

篇（10）

一、民間借貸的含義

民間借貸主要指的是公民與公民之間、公民與法人之間以及公民與其他組織之間發(fā)生的借貸行為，其主要被分為民間個(gè)人借貸與金融企業(yè)之間的借貸。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，民間借貸在服務(wù)中小企業(yè)、活躍金融市場(chǎng)、繁榮地方經(jīng)濟(jì)以及改善地方就業(yè)等方面發(fā)揮了積極的作用。但由于民間借貸長(zhǎng)期脫離政府監(jiān)管范圍，民間融資具有隱蔽性、隨意性等特點(diǎn)，易引發(fā)各種欺詐、犯罪行為，增加了整個(gè)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，影響了社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的發(fā)展與穩(wěn)定。例如，近幾年發(fā)生的溫州老板跑路事件就充分暴露了民間借貸的高風(fēng)險(xiǎn)特征，防范民間借貸危機(jī)已迫在眉睫。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，民間借貸的規(guī)模也越來越大，因此，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)已不是局部地區(qū)問題，而是演變?yōu)榱巳后w性的國(guó)家金融事件，處理不慎將會(huì)嚴(yán)重影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)的宏觀發(fā)展。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失，我們應(yīng)深入探索減小民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，清楚認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)根源，對(duì)癥下藥，這樣才可以取得良好的效果。

二、民間借貸的效應(yīng)分析

（一）正面效應(yīng)

民間借貸雖然存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，但也促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、滿足了市場(chǎng)的需求，因此我們應(yīng)正視它的正面合理性。首先是它可以滿足市場(chǎng)需求，有效補(bǔ)充正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，目前我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題一直存在，資金市場(chǎng)供求嚴(yán)重失衡，民間借貸的存在有效緩解了這一緊張狀況，民間資金的注入使得中小企業(yè)得以發(fā)展壯大。其次是提高了金融服務(wù)水平，促進(jìn)了我國(guó)金融體制的改革，民間借貸組織彌補(bǔ)了我國(guó)金融體系的空白，及時(shí)滿足了客戶的需求，一定程度上提升了我國(guó)的金融服務(wù)水平。最后是促進(jìn)了我國(guó)金融體制的改革與創(chuàng)新，民間借貸是金融創(chuàng)新的重要源泉之一，它順應(yīng)時(shí)代的需求，其創(chuàng)新更具可操作性。

（二）負(fù)面效應(yīng)

有正面效應(yīng)必然存在負(fù)面效應(yīng)，一方面民間借貸導(dǎo)致了大量資金流出銀行體系，加之金融活動(dòng)大多在金融監(jiān)管之外，因此雖然表面上擴(kuò)大了資金供給，但其干擾了金融市場(chǎng)的信號(hào)，影響了央行的決策。另一方面民間借貸會(huì)引發(fā)自發(fā)性的負(fù)面效應(yīng)，雖然其手續(xù)簡(jiǎn)單、不拘形式，但這種信任基礎(chǔ)較低的活動(dòng)極易侵害債權(quán)人的利益，一旦債務(wù)人失信出現(xiàn)逃債行為，債權(quán)人將會(huì)承受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。同時(shí)還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金的惡性循環(huán)，民間借貸利息一般較高，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益不好的情況下，高利息負(fù)債只會(huì)雪上加霜。如果企業(yè)到期難以支付債務(wù)，也許還會(huì)通過引進(jìn)更高利息負(fù)債還債，這種拆東墻補(bǔ)西墻的行為將會(huì)嚴(yán)重制約企業(yè)今后的發(fā)展。

三、民間借貸風(fēng)險(xiǎn)成因

（一）金融體系的不完善

目前我國(guó)還未形成完善的扶持中小企業(yè)發(fā)展的銀行體系，銀行貸款過多的傾向于國(guó)有大型企業(yè)，而急需資金的中小企業(yè)卻很難獲得貸款。銀行為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，在貸款管理權(quán)限上收回了很多基層網(wǎng)點(diǎn)，收縮了縣域中小企業(yè)的信貸服務(wù)。中小企業(yè)由于找不到擔(dān)保人，不符合銀行的貸款條件，最后只能依靠風(fēng)險(xiǎn)較大的民間借貸機(jī)構(gòu)。同時(shí)壟斷領(lǐng)域的高標(biāo)準(zhǔn)使得大量民營(yíng)資本脫離國(guó)家整體規(guī)劃，無序存在于股市、賭場(chǎng)以及民間借貸等虛擬的金融市場(chǎng)，金融資金配置率低下。

（二）宏觀經(jīng)濟(jì)政策與實(shí)際經(jīng)濟(jì)需求不匹配

近幾年，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)一直處于低迷狀態(tài)，融資成本增加、融資渠道狹窄等因素制約著我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，亟需寬松的貨幣政策刺進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但我國(guó)貨幣政策偏緊，國(guó)家一直強(qiáng)調(diào)控制通貨膨脹、穩(wěn)定物價(jià)，同時(shí)央行多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，嚴(yán)控銀行信貸規(guī)模，信托貸款、未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票、企業(yè)債券等也出現(xiàn)了明顯減少的趨勢(shì)。此背景下，中小企業(yè)不得不求助于民間借貸組織。

（三）金融監(jiān)管存在薄弱環(huán)節(jié)

我國(guó)金融管理部門對(duì)民間借貸的監(jiān)管幾乎是空白的，首先是民間借貸的適用法律比較落后，合法與非法的界定模糊不清，民間借貸的市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等方面的法律法規(guī)更是一片空白。其次是缺乏明確的監(jiān)管部門，民間借貸處于不審批、不監(jiān)管、不控告的三不狀態(tài)。成立借貸組織也僅僅只辦理工商登記，導(dǎo)致借貸資金趨于隱蔽化。最后是借貸監(jiān)管措施單一簡(jiǎn)化，可操作性差，由政府出臺(tái)的一系列規(guī)章制度來看，我國(guó)的民間借貸監(jiān)管措施十分簡(jiǎn)單，規(guī)章制度可操作性差。

四、民間借貸存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）借款人的信譽(yù)和償還風(fēng)險(xiǎn)

這主要取決于借款人的資產(chǎn)狀況，如果借款人沒有足夠的資金，還款能力可能不足，應(yīng)及時(shí)加強(qiáng)戒備。即使借款人具備足夠的資產(chǎn)還應(yīng)考慮其在日常生活中的信譽(yù)問題，如果經(jīng)常出現(xiàn)拖欠貨款行為，則很容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛。因此，借款前應(yīng)充分調(diào)查借款人的實(shí)際情況，在綜合考慮其資產(chǎn)能力與信譽(yù)基礎(chǔ)的情況下，訂立相應(yīng)的書面收據(jù)等資料，以保日后出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)可以合法保護(hù)自己的權(quán)益。

（二）借款用途的合法性風(fēng)險(xiǎn)

借款時(shí)還應(yīng)考慮借款是否合法，雖然將錢借出去了，但借款人將借款用于非法集資等違法活動(dòng)，那么這種借款行為就是不合法的，是不受法律保護(hù)的。加之非法集資的風(fēng)險(xiǎn)一般較高，很容易出現(xiàn)血本無歸的現(xiàn)象，因此應(yīng)謹(jǐn)防非法集資行為，借款前事先約定好資金用途的合法性，這樣才可以最大程度的降低資金使用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）擔(dān)保人資格風(fēng)險(xiǎn)

借款活動(dòng)中不可避免的要找擔(dān)保人擔(dān)保，因此選定擔(dān)保人時(shí)一定要注意其是否是民事行為能力人，是否具備擔(dān)保資格。一旦擔(dān)保人不具擔(dān)保資格，擔(dān)保行為就是無效的，日后出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)也不能作為擔(dān)保憑證。現(xiàn)實(shí)中有很多案例就是這種情況，約定借款時(shí)間到期后，債務(wù)人沒有及時(shí)將款項(xiàng)歸還債權(quán)人，當(dāng)找到擔(dān)保人時(shí)才發(fā)現(xiàn)其不具備擔(dān)保資格。因此發(fā)生借貸行為時(shí)一定要找到具備資格的擔(dān)保人，不可濫竽充數(shù)。

（四）追討欠款的合法性與時(shí)效性風(fēng)險(xiǎn)

一般而言，我國(guó)的民間借貸有一定的時(shí)限要求，雙方約定時(shí)間歸還本金利息，如若借款人逾期不還，追債行為就會(huì)產(chǎn)生，此時(shí)我們可以通過協(xié)商以及法律途徑保護(hù)自己的合法權(quán)益。但很多的借貸機(jī)構(gòu)并沒有嚴(yán)格按照相關(guān)流程催債，而是通過恐嚇等不法手段進(jìn)行催債，最后不但沒有保護(hù)自己的權(quán)益還造成了更大的損失。同時(shí)，也要注意民間借貸的訴訟時(shí)效問題，借款人出現(xiàn)逾期不還行為，出借人應(yīng)在借款之日起兩年內(nèi)，及時(shí)向人民法院提訟。

五、民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（一）改善宏觀環(huán)境，規(guī)范民間借貸行為

資金市場(chǎng)的供需失衡是導(dǎo)致民間借貸組織活躍的直接原因，消除民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)最重要的措施之一便是改善我國(guó)的宏觀環(huán)境，規(guī)范民間借貸組織的借款行為。首先應(yīng)加強(qiáng)金融體制的建設(shè)，建立科學(xué)規(guī)范的信用體系，確保金融監(jiān)管的適度性，同時(shí)加強(qiáng)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)。其次是確保借貸機(jī)構(gòu)的金融地位，打破正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的壟斷地位，建立多元化、多層次的金融服務(wù)體系，由根本上解決資金失衡問題。最后是加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的步伐，中小企業(yè)貸款難的部分原因也取決于企業(yè)自身的發(fā)展水平，企業(yè)應(yīng)改革內(nèi)部不完善的制度體系，爭(zhēng)取更加符合金融信貸的要求，從而可以由正規(guī)金融渠道取得貸款。

（二）加強(qiáng)民間借貸的自身規(guī)范建設(shè)

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，民間借貸將會(huì)有更大的金融市場(chǎng)，如果一直放任其發(fā)展，也許會(huì)產(chǎn)生更大的消極作用，因此規(guī)范民間借貸機(jī)構(gòu)的自身建設(shè)已成為十分迫切的現(xiàn)實(shí)需要。加強(qiáng)民間信貸組織的自身建設(shè)首先應(yīng)要求其提供合法的信用保障，如第三方、擔(dān)保等等。其次是及時(shí)清理高風(fēng)險(xiǎn)、高危害的高利貸違法組織。再次是積極宣傳民間信貸的利弊，提高人們的法制觀念，使人們更加理性的選擇是否進(jìn)行民進(jìn)借貸。最后國(guó)家還應(yīng)積極引導(dǎo)民間信貸行為，及時(shí)糾正軌道偏差，以確保其發(fā)揮合理優(yōu)勢(shì)。

（三）法律遏制民間信貸負(fù)面效應(yīng)

一方面應(yīng)加大法制宣傳力度，豐富人們的法律知識(shí)，增強(qiáng)法律意識(shí)。另一方面還應(yīng)切實(shí)依法辦事，通過嚴(yán)格執(zhí)法來遏制可能發(fā)生的違法行為，現(xiàn)實(shí)中我們應(yīng)切實(shí)保護(hù)債權(quán)人的合法債權(quán)、加強(qiáng)債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)權(quán)利、打擊放貸人的不正當(dāng)行為以及嚴(yán)懲債務(wù)人的逃債行為。通過法律手段消除民間借貸的負(fù)面效應(yīng)重點(diǎn)在于通過強(qiáng)制手段保護(hù)貸款人與借款人的合法權(quán)益，只有這樣，法律才可以在不干預(yù)借貸行為的基礎(chǔ)上確保借貸雙方的合法利益不受侵害，同時(shí)消除了其負(fù)面效應(yīng)。

六、結(jié)束語

通過分析，相信大家對(duì)民間借貸行為已有了一個(gè)大體的了解。現(xiàn)實(shí)中，民間借貸行為在一些不發(fā)達(dá)地方仍然存在，我們應(yīng)理智對(duì)待這種行為，要盡量規(guī)避其風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮其優(yōu)點(diǎn)，以致達(dá)到效用的最大化。民間借貸是一項(xiàng)復(fù)雜且重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，它既可以滿足履行快捷，資源充足的條件，也具備一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，只有在進(jìn)行合理引導(dǎo)、保護(hù)好民間資本市場(chǎng)、及時(shí)控制借貸風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，民間借貸行為才可以更好地為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。