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時間：2023-07-25 16:51:37
序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融資產(chǎn)的估值范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
假設(shè)清算法是金融不良資產(chǎn)評估中，使用最廣泛的方法，是在假設(shè)對債務(wù)人或債務(wù)責(zé)任關(guān)聯(lián)方進行破產(chǎn)清算償債的情況下對債權(quán)可能受償程度進行分析的方法。
適用范圍：與債務(wù)有關(guān)的企業(yè)或相關(guān)的責(zé)任關(guān)聯(lián)方（可以獲得最近財務(wù)狀況和其他的基本信息，而且通過合理可信的財務(wù)數(shù)據(jù)分析）。一般此類公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)相對簡單，資產(chǎn)分布區(qū)域集中，經(jīng)營條件困難。具體可表現(xiàn)為嚴重虧損或現(xiàn)金流嚴重不足。
具體公式為：
債務(wù)人一般債權(quán)償債能力系數(shù)=（有效資產(chǎn)-資產(chǎn)項優(yōu)先扣除項目）/（有效負債-負債項優(yōu)先扣除項目）
債務(wù)人一般債權(quán)可受償額=（特定債權(quán)總額-優(yōu)先債權(quán)受償金額）×一般債權(quán)償債能力系數(shù)
債務(wù)人可獲受償額=一般債權(quán)可受償額+優(yōu)先債權(quán)受償額
保證人所獲受償額=（債權(quán)總額-由債務(wù)人所獲受償額）×保證人一般債權(quán)償債能力系數(shù)
可回收額=債務(wù)人可獲受償額+保證人所獲受償額
受償比例=不良債權(quán)受償金額/債權(quán)總額×100%
操作思路：企業(yè)進行清算償債時，以企業(yè)的總體資產(chǎn)為基礎(chǔ)、減去無法用于償債的無效資產(chǎn)和實際不必償還的無效負債，按照企業(yè)清算過程中的償債順序，考慮債權(quán)的優(yōu)先受償，以分析債權(quán)資產(chǎn)所能獲得的受償程度。
（二）現(xiàn)金流償債法
適用范圍：與債務(wù)有關(guān)的企業(yè)或相關(guān)的責(zé)任關(guān)聯(lián)方（可以獲得最近財務(wù)狀況和其他的基本信息，而且通過合理可信的財務(wù)數(shù)據(jù)分析的）。一般此類公司資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)相對簡單，資產(chǎn)分布區(qū)域集中，公司的經(jīng)營狀況可以維持。具體可表現(xiàn)為略有盈利或雖然虧損但仍能獲取一定現(xiàn)金流。
具體公式：
可回收額=（未來N年凈現(xiàn)金流折現(xiàn)值+期末可收回資產(chǎn)價值折現(xiàn)）/企業(yè)全部負債總額×特定債權(quán)總額
操作思路：現(xiàn)金流償債法是根據(jù)近幾年企業(yè)的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況，對產(chǎn)品銷售、企業(yè)管理、行業(yè)、市場等因素的影響進行考慮。然后在一個合理的未來業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，對可以償債的現(xiàn)金流和經(jīng)營成本進行分析。最終將用企業(yè)未來的經(jīng)營成果和因資產(chǎn)變現(xiàn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流去清償債務(wù)。
（三）信用評價法
適用范圍：與債務(wù)有關(guān)的企業(yè)或相關(guān)的責(zé)任關(guān)聯(lián)方（可以獲得最近財務(wù)狀況和其他的基本信息，而且通過合理可信的財務(wù)數(shù)據(jù)分析的）。一般此類公司資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)復(fù)雜，資產(chǎn)分布區(qū)域廣泛，長期股權(quán)投資較多，企業(yè)經(jīng)營狀況較好，具體可表現(xiàn)為盈利。
具體公式：
貸款本金損失率=（貸款企業(yè)信用等級系數(shù)×貸款方式系數(shù)+貸款資產(chǎn)形態(tài)系數(shù)）-貸款企業(yè)信用等級系數(shù)×貸款方式系數(shù)×貸款資產(chǎn)形態(tài)系數(shù)
貸款利息損失率=（信用等級系數(shù)+貸款資產(chǎn)形態(tài)系數(shù)）-（信用等級系數(shù)×貸款資產(chǎn)形態(tài)系數(shù)）
操作思路：利用分析得出的企業(yè)財務(wù)指標結(jié)果，判定公司的信用評價等級。在分析信用評價等級和貸款形態(tài)的情況下，計算不良貸款的本息風(fēng)險度等級，并以此來計算不良貸款本息折扣率和現(xiàn)值。
二、金融不良資產(chǎn)評估中存在的主要問題
（一）評估理論的欠缺限制了發(fā)展
截至目前，對于金融不良資產(chǎn)評估行業(yè)，我國還沒有較完整的評估理論體系，因為資產(chǎn)評估所遵循的評估規(guī)范和條例，主要是《資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試行）》、《房地產(chǎn)估價規(guī)范》、《城鎮(zhèn)土地估價規(guī)程》、《資產(chǎn)評估準則――無形資產(chǎn)》等。然而這些規(guī)范只適用于實物性質(zhì)的資產(chǎn)進行價值評估，不適合對金融類的不良資產(chǎn)進行價值評估。所以，對于那些非正常交易，非連續(xù)運行，無收入或收入減少的不良資產(chǎn)來說，它們幾乎沒有可以借鑒的規(guī)范條例。而且，根據(jù)《金融不良資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》的規(guī)定，金融資產(chǎn)管理公司處置的評估程序和評估辦法也不盡相同。因此，我國應(yīng)該建立一個統(tǒng)一的評估標準體系。不然，必然導(dǎo)致同一性質(zhì)的不良資產(chǎn)的評估價值產(chǎn)生差異，進而也使這些不良資產(chǎn)處置的評估現(xiàn)值產(chǎn)生差異。
（二）評估價值產(chǎn)生的差異較大
在處置抵押物的不良資產(chǎn)時，時常發(fā)生實際處置價值與評估價值差異很大的現(xiàn)象。根據(jù)評估案例和交易情況的對比統(tǒng)計分析，得出評估值范圍的誤差一般是在14%左右。而我國金融不良資產(chǎn)得出的評估價值與實際處置價值之間的差值，卻遠遠超過這個范圍。主要原因如下：1.對于停止、倒閉的企業(yè)，債務(wù)人無法償還債務(wù)。2.多數(shù)企業(yè)的財務(wù)會計信息是不連續(xù)、不完整、不完全的。3.一些不完全相關(guān)的其他評估數(shù)據(jù)不完整。4.由于歷史的原因，一些企業(yè)的長期股權(quán)投資無法出示投資合同或協(xié)議。5.企業(yè)的少數(shù)房地產(chǎn)并沒有土地使用權(quán)和房屋所有權(quán)等手續(xù)文件證明。例如，依據(jù)現(xiàn)有的評估慣例，只有委托方出具了評估對象的相關(guān)產(chǎn)權(quán)證明，評估機構(gòu)才能對委托方擁有的合法資產(chǎn)進行評估。然而，在許多情況下，許多專業(yè)的評估機構(gòu)在處理待處置的不良資產(chǎn)時，因待評估企業(yè)不能提供完整齊全的相關(guān)產(chǎn)權(quán)證明，導(dǎo)致評估機構(gòu)很難確定評估對象的產(chǎn)權(quán)的所屬價值，從而給評估工作帶來一定的難度。
（三）存在低估的現(xiàn)象
雖然業(yè)內(nèi)普遍認為，評估機構(gòu)給出的評估價值比實際處置價值要高。然而，仍然有少數(shù)評估機構(gòu)和評估人員敢于違背職業(yè)道德規(guī)范，迎合評估報告的使用者，協(xié)助企業(yè)完成收購金融不良資產(chǎn)的違法行為，只為達到負債企業(yè)快速變現(xiàn)的目的和收購低估價值企業(yè)的需要。當然還有個別的金融管理公司人員和一些品質(zhì)不好的潛在買家，故意直接或間接地干擾實際公允價值的確定，干涉評估人員的評估，從而影響到評估價值的客觀性和公正性。
（四）非財務(wù)因素
一般情況下，在處置過程中，想要準確確認金融不良資產(chǎn)評估價值結(jié)果是困難的。因為它的評估價值不僅受負債企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響，而且還受到許多其他因素的影響。比如企業(yè)職工的安置還款意愿；企業(yè)未來發(fā)展的社會信用；企業(yè)的固定資產(chǎn)變現(xiàn)和債權(quán)到股權(quán)的轉(zhuǎn)換；投資者企業(yè)現(xiàn)有的價值和未來企業(yè)的盈利能力；許多專業(yè)評估機構(gòu)對企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)成本方式的評估；對企業(yè)未來盈利的網(wǎng)絡(luò)營銷的影響；企業(yè)聲譽；還有評估業(yè)未來的發(fā)展前景等。這些非財務(wù)因素，需要資產(chǎn)評估師在實際操作中多多積累經(jīng)驗。
三、完善金融不良資產(chǎn)評估處置的建議
（一）研究編制相關(guān)的評估標準體系
金融不良資產(chǎn)評估和一般性質(zhì)企業(yè)的資產(chǎn)評估有很大的差異，它是一種特殊情況下的評估形式，在評估方法運用上應(yīng)該有所不同。所以，應(yīng)該在使用企業(yè)資產(chǎn)評估方法的基礎(chǔ)上，根據(jù)金融不良資產(chǎn)的特性，認真探究金融不良資產(chǎn)的狀況和結(jié)構(gòu)特點。適當借鑒國外先進的金融不良資產(chǎn)評估方法，從而制定適用于我國的金融不良資產(chǎn)評估標準體系。
（二）對非市場因素進行有效的評估
在實務(wù)中，評估價值與處置價值之間將會有不小的誤差幅度，非市場因素就是其中重要的因素之一。非市場因素問題的形成，在很大程度上，與國家的市場化程度和經(jīng)濟發(fā)展水平有關(guān)。為了解決這個問題，應(yīng)該制定出具體的規(guī)則和方法，建立公允價值的資產(chǎn)評估體系，并基于非市場因素具體分析，進一步調(diào)整價格分析結(jié)果。在滿足法律、企業(yè)、政府和其他方面需求的情況下，進行適當?shù)呐渲煤驼{(diào)整，最終提出最佳的解決方案。
（三）加強行業(yè)建設(shè)，提高專業(yè)能力
應(yīng)加強行業(yè)建設(shè)的誠信，提高從業(yè)人員的誠信道德標準，營造一個良好的從業(yè)環(huán)境。制定可以讓人接受的收費標準，提高評估機制的規(guī)范。調(diào)動評估機構(gòu)對評估工作的參與積極性，快速推動評估工作的發(fā)展完成進度。評估人員應(yīng)當注意提高專業(yè)的評估能力。由于這類資產(chǎn)比一般的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)要更加繁瑣和復(fù)雜，所以要求相關(guān)的評估人員擁有廣泛的知識內(nèi)涵。因此，為了把評估工作做好，要求相關(guān)的評估人員每年必須進修學(xué)習(xí)專業(yè)知識，保持和提高評估專業(yè)能力。實施嚴格的評估程序，以確保評估方法的正確使用。
國內(nèi)學(xué)者普遍認為對金融不良資產(chǎn)進行價值評估意義重大，并探討了目前國內(nèi)金融不良資產(chǎn)評估存在的問題：秦璟[1]將資產(chǎn)評估方法定義為評估執(zhí)業(yè)人員估算資產(chǎn)價值的技術(shù)手段，并認為其對資產(chǎn)評估結(jié)果合理性有著重要影響。李躍[2]認為國內(nèi)金融不良資產(chǎn)評估存在評估理論嚴重滯后、債權(quán)性資產(chǎn)債權(quán)人不清晰、制度環(huán)境與評估方法存在缺陷等問題。譚小蓓[3]認為國內(nèi)評估理論滯后于評估實踐，部分債權(quán)性資產(chǎn)權(quán)屬不清，產(chǎn)權(quán)依據(jù)不足，金融不良資產(chǎn)的處置進度與評估咨詢報告質(zhì)量的矛盾突出。
另外，部分學(xué)者則對目前的金融不良資產(chǎn)評估方法進行了重點研究：宋雨舟、于倩[4]將評估方法定義為評定估算資產(chǎn)價值的技術(shù)手段，并重點分析了當時國內(nèi)主要運用三種基本的評估方法，即成本法、市場法和收益法。張成文、王福和[5]具體分析了假設(shè)清算法在金融不良資產(chǎn)評估中的適用范圍、應(yīng)用及存在的問題，并提出了相關(guān)優(yōu)化政策。李曉炎[6]探討了在金融不良資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)中使用交易案例比較法時，如何采取優(yōu)化的措施來提高可操作性及評估精度，并從交易案例的選擇、交易案例的修正、比較調(diào)整因素的補充等方面進行了分析。汪柏林[7]對德爾菲法在金融不良資產(chǎn)評估中的應(yīng)用前景、收斂性檢驗的必要性進行了討論，并對所選用的檢驗方法進行了分析。
綜上所述，國內(nèi)大部分學(xué)者都認同對金融不良資產(chǎn)進行價值評估的意義，但目前尚未在學(xué)術(shù)界形成權(quán)威且統(tǒng)一的價值評估方法，因此對金融不良資產(chǎn)的評估方法進行研究具有一定的理論與實際意義。
二、金融不良資產(chǎn)評估方法的一種新思路
由于傳統(tǒng)的評估方法存在一定缺陷，本文嘗試從測算單戶金融不良資產(chǎn)回收率的角度對金融不良資產(chǎn)的價值進行評估，并使用多元回歸分析方法，通過建立經(jīng)驗方程對具體案例進行驗證。
（一）基本理論假設(shè)
對金融不良資產(chǎn)進行評估首先需確定影響價值實現(xiàn)的因素。本文假設(shè)：金融不良資產(chǎn)的價值與其回收率正相關(guān)，回收率越高，其相應(yīng)的價值也越高。影響資產(chǎn)價值的因素主要有：（1）債務(wù)人財務(wù)及經(jīng)營狀況。債務(wù)人的財務(wù)狀況主要指其資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率及現(xiàn)金比率等財務(wù)指標，債務(wù)人財務(wù)狀況越好，其還款的幾率越大；而債務(wù)人經(jīng)營狀況的好壞又會直接影響其財務(wù)指標，從而間接影響其還款。（2）債權(quán)方式。按債權(quán)擔保方式劃分，債權(quán)資產(chǎn)可分為信用債權(quán)、抵（質(zhì)）押債權(quán)、保證債權(quán)等三類：信用方式債權(quán)其追償范圍為債務(wù)人的資產(chǎn)，因此價值相對要低；保證方式債權(quán)，債權(quán)追索擴大，因此價值相應(yīng)要高；抵押方式債權(quán)，由于較其他債權(quán)人有特定的資產(chǎn)保障，且擁有一定的財產(chǎn)支配權(quán)和優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，其價值最高。（3）不良資產(chǎn)處置環(huán)境。影響不良資產(chǎn)處置的環(huán)境主要包括法律環(huán)境與市場環(huán)境。法律環(huán)境越完善，法律約束越嚴格，債務(wù)人逃廢債務(wù)的可能性越小；市場環(huán)境越優(yōu)越，金融不良資產(chǎn)變現(xiàn)渠道越多，資產(chǎn)回收比率越大。
根據(jù)以上分析，本文擬以單戶金融不良資產(chǎn)的回收率為因變量，債務(wù)人目前拖欠債權(quán)本息、所屬行業(yè)、所處區(qū)域、貸款用途、還款記錄、經(jīng)營狀況、有無抵押/擔保措施、貸款五級分類、有無法律訴訟作為自變量建立回歸方程。假設(shè)其線性回歸模型為：Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+…βpXp+μ，其中β0，β1，β2，β3，…，βp為p+1個未知參數(shù)，即需要求取的回歸系數(shù)，Y為回歸方程的因變量，代表單戶資產(chǎn)的回收率，X1，X2，X3，…，Xp是p個解釋變量，代表影響該資產(chǎn)變現(xiàn)的各種因素。當確定多元回歸線性方程后，我們即可求取在一定置信水平下的回歸系數(shù)，繼而對單戶資產(chǎn)的回收率進行預(yù)測，并以此為根據(jù)確定該不良資產(chǎn)的價值。
（二）歷史數(shù)據(jù)搜集與處理
本文所搜集的不良資產(chǎn)信息均來自于中國信達資產(chǎn)管理公司湖南省、湖北省、廣東省分公司2013年商業(yè)銀行資產(chǎn)包收購案例中真實數(shù)據(jù)，收購債權(quán)真實，收購過程公開透明，不存在虛擬數(shù)據(jù)。同時，根據(jù)本文確定的回歸方程解釋變量，在選取數(shù)據(jù)時充分考慮了數(shù)據(jù)的相關(guān)性，避免相關(guān)性不明顯的數(shù)據(jù)作為回歸分析變量。所選取的案例數(shù)據(jù)如表1所示（由于篇幅限制，詳表略）：
表1案例數(shù)據(jù)單位：萬元案例序號本息合計所屬行業(yè)所處區(qū)域貸款用途還款記錄經(jīng)營狀況有無抵押有無擔保是否訴訟五級分類實際回收率1.武鋼維爾卡鋼繩制品有限公司20021.4工業(yè)省會城市資金周轉(zhuǎn)有半關(guān)停無無否次級20.7%2.武漢國際會展中心股份有限公司8811.86服務(wù)業(yè)省會城市基建有正常有無是可疑32.1%3.美家龍健身器材有限公司2464.07工業(yè)地級市其他無正常無有是損失15.3%4.湖南駿昇機械制造有限公司1530工業(yè)省會城市資金周轉(zhuǎn)有正常有有是次級4.3%5.株洲新通鐵路裝備有限公司1852工業(yè)地級市資金周轉(zhuǎn)無半關(guān)停無無是損失7.9%6.長沙有有實業(yè)有限公司1816工業(yè)省會城市其他有正常有有是損失9.2%7.科雷諾機械有限公司621.2工業(yè)省會城市資金周轉(zhuǎn)有正常有有是次級12.3%8.同昌房地產(chǎn)開發(fā)有限公司374.24工業(yè)省會城市基建無正常有無是損失13.1%續(xù)表19.紫東汽車銷售服務(wù)有限公司4504.7服務(wù)業(yè)省會城市資金周轉(zhuǎn)有正常無有是次級30.6%10.合力熱電有限公司2420.25工業(yè)地級市其他有關(guān)停有有是損失23.7%
以上搜集的歷史數(shù)據(jù)未經(jīng)過加工處理，大部分信息并非數(shù)值型信息，因而難以直接使用，因此在進行數(shù)據(jù)處理前需進行轉(zhuǎn)換。轉(zhuǎn)換思路如下：（1）貸款本息為非線性相關(guān)因素，在處理時取其自然對數(shù)；（2）企業(yè)所屬行業(yè)與所屬區(qū)域等變量接近正態(tài)分布，轉(zhuǎn)換方式為：轉(zhuǎn)換后數(shù)據(jù)=（原始數(shù)據(jù)-原始數(shù)據(jù)平均值）/原始數(shù)據(jù)標準差；（3）本文擬使用Eviews軟件進行數(shù)據(jù)的回歸分析，故所處行業(yè)、所處區(qū)域、貸款用途、有無還款記錄、經(jīng)營狀況、是否有抵押/擔保、是否訴訟以及五級分類的數(shù)據(jù)必須轉(zhuǎn)換為數(shù)值分類指標，具體處理方式及結(jié)果分別如表2、表3所示：
三、結(jié)論
本文從傳統(tǒng)金融不良資產(chǎn)評估方法的局限性出發(fā)，采用計量經(jīng)濟學(xué)多元線性回歸的方法，提出了估計單戶不良資產(chǎn)的回收率及整體資產(chǎn)包的綜合回收率，從而對資產(chǎn)包的價值進行評估的方法，即資產(chǎn) 包價值為∑niYiMi=MY，其中Yi為單戶不良資產(chǎn)回收率，Mi為單戶不良資產(chǎn)的金額。盡管不同類型的金融不良資產(chǎn)具有不同的種類和價值表現(xiàn)形式，但由于對不同的金融不良資產(chǎn)進行估值時，其資產(chǎn)價值回收率都是需要考量的重要因素，故從資產(chǎn)回收率的視角來研究一般性的金融不良資產(chǎn)價值評估問題具有可行性。
采用該方法對金融不良資產(chǎn)進行價值評估，優(yōu)勢在于：第一，采用此方法對于金融不良債權(quán)資產(chǎn)包，特別是信用債權(quán)資產(chǎn)包進行，比傳統(tǒng)的成本法或交易案例比較法更為科學(xué)、嚴謹，特別是在該資產(chǎn)評估對象為大宗對象且涉及大量復(fù)雜產(chǎn)權(quán)糾紛的情況下，與針對逐個評估對象進行傳統(tǒng)評估的方法相比，可以極大地節(jié)約時間與成本；第二，對于非債券類金融不良資產(chǎn)，采用此方法進行價值評估，利用計量軟件來進行定量分析，也可以避免交易案例比較法或?qū)＜掖蚍址ㄋ逃械闹饔^性與隨意性。
同時，此方法也存在相應(yīng)的弊端：首先，歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)的真實可靠性與案例數(shù)量對評估結(jié)果的準確性影響較大，對于評估機構(gòu)與人員來說，運用此方法通常要求其找到足夠多的、公開市場交易的且滿足計量要求的樣本，而這通常需要耗費大量的時間與精力；其次，回歸模型的構(gòu)建、經(jīng)驗方程的建立以及計量過程中的變量與方程顯著性檢驗，都涉及相關(guān)復(fù)雜的數(shù)理統(tǒng)計與運算，通常需要借助相關(guān)計算機程序與計量軟件，單純依靠手工計算難度較大；最后，采用此方法對金融不良資產(chǎn)進行價值評估，得到的不良資產(chǎn)回收率回歸分析結(jié)果為區(qū)間結(jié)果而非絕對確定結(jié)果，不能將其作為不良資產(chǎn)處置的唯一依據(jù)，而應(yīng)同時配合成本法、交易案例比較法等傳統(tǒng)評估方法確定金融不良資產(chǎn)的最終價值，否則容易加大處置風(fēng)險。
參考文獻：
[1]秦璟. 資產(chǎn)評估方法的選擇與資產(chǎn)評估結(jié)果合理性[J].東岳論叢，2013（3）：181-185.
[2]李躍. 金融不良資產(chǎn)評估問題及對策研究[J]. 國際商務(wù)財會，2009（9）：34-35.
[3]譚小蓓.關(guān)于我國金融不良資產(chǎn)評估若干問題的思考[J].企業(yè)家天地下半月刊（理論版），2009（2）：46-47.
關(guān)鍵詞：長期股權(quán)投資 金融資產(chǎn) 界限
016年4月初，上市公司A公司公告稱公司董事會通過決議，自2016年3月17日起對B公司股權(quán)投資的會計核算方法由長期股權(quán)投資變更為可供出售金融資產(chǎn)（以下簡稱“變更公告”）。
這看起來僅僅是一項資產(chǎn)的重新分類，實際上對公司的損益和財務(wù)狀況均將造成較大影響。變更公告披露，由于此項變更將導(dǎo)致增加公司凈資產(chǎn)85 822.44萬元，增加公司凈利潤93 219.91萬元。
變更公告的閱讀者估計都會產(chǎn)生疑問，這項變更合理嗎？符合會計準則規(guī)定嗎？為何會有這么大的影響？
一、企業(yè)會計準則相關(guān)規(guī)定
2014年修訂后頒布的《企業(yè)會計準則第2號――長期股權(quán)投資》（以下簡稱“2號準則”）的適用范圍包括“投資方對被投資單位實施控制、重大影響的權(quán)益性投資，以及對其合營企業(yè)的權(quán)益性投資?！?，在此范圍之外的權(quán)益性投資，應(yīng)按照《企業(yè)會計準則第22 號――金融工具確認和計量》（以下簡稱“22號準則”）及其他會計準則規(guī)定進行會計處理。
2號準則還規(guī)定投資方屬于《企業(yè)會計準則第33 號――合并財務(wù)報表》（2014年修訂）規(guī)定的投資性主體且子公司不納入合并財務(wù)報表的情況除外。此外還有風(fēng)險投資機構(gòu)、共同基金以及類似主體持有的、在初始確認時按照22號準則規(guī)定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，即使存在重大影響以上關(guān)系，也不納入長期股權(quán)投資范圍核算。
綜上，現(xiàn)行會計準則規(guī)定，除上述例外情形外，所有具有控制關(guān)系、重大影響關(guān)系的權(quán)益性投資及對合營企業(yè)投資均應(yīng)納入長期股權(quán)投資范圍核算。長期股權(quán)投資盡管從性質(zhì)上也屬于金融資產(chǎn)，但由于會計準則對長期股權(quán)投資有單獨的規(guī)定，因此只要符合2號準則范圍就應(yīng)按照2號準則規(guī)定處理，而不能將按照2號準則規(guī)定應(yīng)列入長期股權(quán)投資核算的權(quán)益性投資套用22號準則規(guī)定。對此2號準則指南中有非常明確的規(guī)定：“除上述以外，對子公司的長期股權(quán)投資應(yīng)當按成本法核算，對合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)的長期股權(quán)投資應(yīng)當按權(quán)益法核算，不允許選擇按照金融工具確認和計量準則進行會計處理。”
2號準則還規(guī)定，投資方因處置部分股權(quán)投資等原因喪失了對被投資單位的共同控制或重大影響的，處置后的剩余股權(quán)應(yīng)當改按22號準則核算，其在喪失共同控制或重大影響之日的公允價值與賬面價值之間的差額計入當期損益。原股權(quán)投資因采用權(quán)益法核算而確認的其他綜合收益，應(yīng)當在終止采用權(quán)益法核算時采用與被投資單位直接處置相關(guān)資產(chǎn)或負債相同的基礎(chǔ)進行會計處理。這通常對變更當期凈利潤和凈資產(chǎn)影響巨大。
二、變更公告相關(guān)事項分析
A公司原持有B公司股權(quán)比例30.08%（A公司年報披露），是B公司控股股東和實際控制人（B公司年報披露“2011年至2015年12月10日控股股東為A公司”），因此A公司對B公司具有控制關(guān)系，應(yīng)列入長期股權(quán)投資采用成本法核算并將其納入合并財務(wù)報表范圍，但從A公司2013、2014、2015年報看，僅將B公司視同聯(lián)營企業(yè)采用權(quán)益法核算，這與其控股股東地位極不相稱，存在將控制關(guān)系混淆為重大影響關(guān)系之嫌。
2015年12月11日，B公司重大資產(chǎn)重組發(fā)行新增股份登記手續(xù)辦理完畢，自此B公司新控股股東實現(xiàn)了對B公司的控制，A公司持有B公司股份比例下降至13.18%，由控股股東變?yōu)榈诙蠊蓶|，派出董事由兩名變?yōu)橐幻?。由于A公司仍然對B公司派出一名董事，意味著A公司仍然對公司存在重大影響（向被投資企業(yè)董事會派出董事通常被視為對被投資單位具有重大影響）。因此A公司在2015年12月11日以后應(yīng)采用權(quán)益法核算對B公司的長期股權(quán)投資。
可見，A公司2011年至2015年12月10日期間對B公司按照聯(lián)營企業(yè)投資采用權(quán)益法核算不妥，似更應(yīng)將B公司認定為子公司采用成本法核算并納入合并范圍，而2015年12月11日以后由于喪失控制權(quán)后仍對B公司具有重大影響，此時開始采用權(quán)益法核算更合適一些。
這次A公司變更公告披露的變更理由是：“（1）B公司已完成重大資產(chǎn)重組，公司的持股比例由30.08%下降為13.18%，由控股股東變更為第二大股東；（2）公司推薦的董事由2名變?yōu)?名；且B公司于2016年3月16日增補2名董事，董事會成員共計9名，公司推薦董事的席位占比進一步降低。
綜上所述，公司董事會認為，公司對B公司的控制力和影響力進一步減弱，且投資目的發(fā)生變化。公司將根據(jù)《企業(yè)會計準則》的相關(guān)規(guī)定，將B公司的會計核算方法由長期股權(quán)投資變更為可供出售金融資產(chǎn)……”
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2016. 13. 084
[中圖分類號] F275；F830.593 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2016）13- 0152- 02
1 公允價值轉(zhuǎn)換為權(quán)益法
基本思路：①交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的初始與后續(xù)計量，以及權(quán)益法下長期股權(quán)投資初始成本的確認，都是采用公允價值，因此長期股權(quán)投資的初始投資成本=轉(zhuǎn)換日原金融資產(chǎn)的公允價值+新增投資的公允價值。②由于該金融資產(chǎn)已經(jīng)消失，該資產(chǎn)公允價值與賬面價值之間的差額，以及該金融資產(chǎn)在持有期間產(chǎn)生的累積公允價值變動也相應(yīng)轉(zhuǎn)入投資收益。③根據(jù)該長期股權(quán)投資的擬持有期限來決定是否確認遞延所得稅負債。
[例1] 2015年1月，A公司支付1 000萬元購入B上市公司5%的股份（作為交易性金融資產(chǎn)核算），2015年6月底該股份公允價值為1 100萬元。2015年11月底，A公司又支付5 000萬元購入B公司20%的股份，原5%股份的公允價值為1 300萬元。
（1）2015.1 借：交易性金融資產(chǎn)――成本 1 000
貸：銀行存款 1 000
（2）2015.6.30 借：交易性金融資產(chǎn)――公允價值變動 100
貸：公允價值變動損益 100
該金融資產(chǎn)賬面價值為1 100萬元，計稅基礎(chǔ)為1 000萬元，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異100萬元，由于該事項的發(fā)生將影響會計利潤，應(yīng)確認所得稅費用和遞延所得稅負債100×25%=25萬元。
借：所得稅費用25 貸：遞延所得稅負債 25
（3）2015.11 借：公允價值變動損益 100 貸：投資收益 100
借：長期股權(quán)投資 6 300
貸：交易性金融資產(chǎn)――成本 1 000
交易性金融資產(chǎn)――公允價值變動 100
銀行存款 5 000
投資收益 200
2 公允價值轉(zhuǎn)換為成本法
基本思路：①如果追加投資之前雙方為獨立企業(yè)，轉(zhuǎn)換后長期股權(quán)投資初始成本的確認，仍然按照公允價值計量，長期股權(quán)投資初始成本=轉(zhuǎn)換日原投資公允價值+新增投資成本，累計公允價值變動也一并轉(zhuǎn)入當期投資收益，轉(zhuǎn)換日形成的暫時性差異必須確認遞延所得稅負債，其他處理與上文相同。②如果追加投資之前雙方屬于同一集團，轉(zhuǎn)換后以被合并方所有者權(quán)益體現(xiàn)在最終控制方合并財務(wù)報表中的賬面價值份額作為長期股權(quán)投資初始入賬成本，累計公允價值變動也一并轉(zhuǎn)入資本公積，其他處理與獨立企業(yè)相同
[例2] 把例1改為2015年11月，A公司又支付18 000萬元購入B公司50%的股份，雙方合并前均受到C公司控制，合并當天B公司凈資產(chǎn)在C公司合并報表中賬面價值份額為40 000萬元，其他條件不變。
其他處理與例1相同，追加投資日處理為
借：長期股權(quán)投資 40 000×55%=22 000
貸：交易性金融資產(chǎn)――成本 1 000
交易性金融資產(chǎn)――公允價值變動 100
銀行存款 18 000
資本公積――其他資本公積 2 900
該長期股權(quán)投資的賬面價值為22 000萬元，計稅基礎(chǔ)為1 000+18 000=19 000萬元，形成應(yīng)納稅暫時性差異3 000萬元，應(yīng)確認遞延所得稅負債3 000×25%=750萬元。
借：資本公積――其他資本公積 750
貸：遞延所得稅負債 750
3 成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法
基本思路：①成本法和權(quán)益法的初始計量和后續(xù)計量存在很大差異，在轉(zhuǎn)換時對已出售部分調(diào)整長期股權(quán)投資賬面價值，確認投資收益。②對剩余股權(quán)則要按照追溯調(diào)整的原則，視同從初次投資日就采取權(quán)益法，對初次投資日與追加投資日之間發(fā)生的業(yè)務(wù)按照權(quán)益法的要求進行追溯處理，在調(diào)整長期股權(quán)賬面價值的同時，調(diào)整留存收益、投資收益和其他綜合收益。③轉(zhuǎn)換后形成的暫時性差異應(yīng)確認遞延所得稅。
[例3] 2015年1月，甲公司以1 000萬元的價格購入乙公司80%的股權(quán)，按照成本法進行后續(xù)計量，當日乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值為1 500萬元。2015年1月至12月，乙公司凈資產(chǎn)增加500萬元，其中包括當年的凈利潤400萬元，可供出售金融資產(chǎn)公允價值上升40萬元，其他權(quán)益變動60萬元，無其他事項。2016年1月初，甲公司以800萬元的價格轉(zhuǎn)讓乙公司40%的股權(quán)，改按權(quán)益法進行后續(xù)計量。
（1）2015.1 初始購入 借：長期股權(quán)投資 1 000 貸：銀行存款 1 000
（2）2016.1 出售40%股權(quán) 借：銀行存款 800 貸：長期股權(quán)投資 500 投資收益 300
（3）剩余長期股權(quán)投資在成本法下投資成本為500萬元，按照權(quán)益法其初始投資成本應(yīng)為1 500×40%=600萬元，應(yīng)進行追溯調(diào)整
借：長期股權(quán)投資――成本 100 貸：盈余公積 10 利潤分配――未分配利潤 90
（4）按權(quán)益法的要求對乙公司2015年相關(guān)業(yè)務(wù)進行追溯調(diào)整
借：長期股權(quán)投資――損益調(diào)整 400×40%=160 其他綜合收益 40×40%=16 其他權(quán)益變動 60×40%=24
貸：盈余公積 16 利潤分配――未分配利潤 144 其他綜合收益 16 資本公積――其他資本公積 24
（5）剩余長期股權(quán)投資賬面價值500+100+160+16+24=800萬元，計稅基礎(chǔ)為500萬元，形成暫時性差異300萬元，依據(jù)上文分析，如果甲公司不準備長期持有該股權(quán)，應(yīng)確認遞延所得稅負債300×25%=75萬元。
借：盈余公積 75×10%=7.5 利潤分配――未分配利潤 75×90%=67.5
貸：遞延所得稅負債 75
中圖分類號：F406.4 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-0-01
隨著市場經(jīng)濟快速發(fā)展及醫(yī)院經(jīng)濟規(guī)模的不斷擴大，醫(yī)院承擔的經(jīng)濟業(yè)務(wù)在形式和內(nèi)容上日益多樣。為了與時展及人們對于醫(yī)療服務(wù)的需求相適應(yīng)，醫(yī)療體制改革進程不斷深化，在醫(yī)院資產(chǎn)中固定資產(chǎn)所占比重不斷增大，且已成為醫(yī)院實現(xiàn)醫(yī)療服務(wù)、開展科研及辦公等的重要基礎(chǔ)，在很大程度上決定著醫(yī)院醫(yī)療水平高低、醫(yī)院規(guī)模大小，同時也能從側(cè)面反映該醫(yī)院在醫(yī)療行業(yè)中地位。
一、新醫(yī)院財務(wù)制度概況
在2011年1月，我國衛(wèi)生部和財政部共同頒布了《醫(yī)院會計制度》，也就是我們所說的新醫(yī)院財務(wù)制度。在2012年1月1日，新醫(yī)院財務(wù)制度在全國范圍內(nèi)開始全面貫徹執(zhí)行。相較于2010年以前的醫(yī)院財務(wù)制度而言，新醫(yī)院財務(wù)制度中在固定資產(chǎn)核算內(nèi)容方面有了重大變更及改進，對企業(yè)會計制度中的固定資產(chǎn)核算理念加以借鑒，在固定資產(chǎn)核算內(nèi)容中增加了“累計折舊”等科目，以便更好的滿足于我國醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求。各醫(yī)院應(yīng)對新醫(yī)院財務(wù)制度中固定資產(chǎn)核算內(nèi)容的變更情況及其改進進行深入分析，并以此為指導(dǎo)強化自身財務(wù)管理工作。
二、新醫(yī)院財務(wù)制度中固定資產(chǎn)會計核算內(nèi)容的變更
1.重新界定固定資產(chǎn)價值標準及分類
新醫(yī)院財務(wù)制度對固定資產(chǎn)的定義進行了變更，將固定資產(chǎn)定義為：其單位價值在設(shè)定標準之上（普通固定資產(chǎn)單位價值多于1000元，專用設(shè)備則需高于1500元），在日常使用時可保持物體原有形態(tài)，使用期限多于1年的有形資產(chǎn)。在新醫(yī)院財務(wù)制度中，關(guān)于固定資產(chǎn)入賬標準具有更為嚴格的要求，這也是與我國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀相符的決策，同時也是對會計核算工作重要性原則的直接體現(xiàn)。在新制度中，對于固定資產(chǎn)也進行了重新分類，固定資產(chǎn)主要包括：一般設(shè)備、專業(yè)設(shè)備、房屋及建筑物與其他固定資產(chǎn)。這樣的分類方式使醫(yī)院固定資產(chǎn)和我國關(guān)于國有資產(chǎn)的管理規(guī)定更相符，為醫(yī)院財務(wù)管理工作中分析固定資產(chǎn)在所有資產(chǎn)中占據(jù)的比例提供了便利，從而使醫(yī)院更便于對固定資產(chǎn)進行科學(xué)配置與優(yōu)化。同時，將固定資產(chǎn)如此分類，對于醫(yī)院在對不同科室固定資產(chǎn)進行統(tǒng)計、核算及計提折舊工作更為有利，可促進醫(yī)院成本核算工作的高效、迅速而準確開展。
2.根據(jù)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)實際情況進行科目改建
在舊有制度中對固定資產(chǎn)進行核算時，采用的是收付方式，是將購入固定資產(chǎn)直接列到醫(yī)院相應(yīng)開支之中。在舊有制度中，固定基金及固定資產(chǎn)兩項是對醫(yī)院固定資產(chǎn)進行核算的主要科目，在使用固定資產(chǎn)時，常以賬面價值為準，采取一定比例進行修購基金的提取，同時在相關(guān)支出科目中設(shè)置修購基金科目設(shè)置。在這種情況下，固定資產(chǎn)的價值仍以醫(yī)院賬目為準，在固定資產(chǎn)項目中不將已計提修購基金作為減項，而醫(yī)院賬面固定資產(chǎn)價值不會隨基金計提產(chǎn)生相應(yīng)變化。計提修購基金基數(shù)實質(zhì)上是固定的固定資產(chǎn)原值，醫(yī)院在修購基金提足之后不應(yīng)再進行繼續(xù)提取。然而在很多醫(yī)院財務(wù)管理中，由于核算工作不夠詳實或管理工作不到位，常會在修購基金提足后繼續(xù)進行提取，導(dǎo)致相關(guān)支出的重復(fù)列支問題發(fā)生，以致醫(yī)院在固定資產(chǎn)管理中，其賬面價值遠高于實際情況，從而會引發(fā)會計信息失真問題，給醫(yī)院資產(chǎn)審查工作造成誤導(dǎo)，甚至?xí)捎阱e誤提供財務(wù)信息導(dǎo)致醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)及主管部門作出偏離于實際的決策。在這一情況下，新醫(yī)院財務(wù)制度對企業(yè)中進行固定資產(chǎn)核算的方法進行借鑒，在此基礎(chǔ)上將修購基金及固定基金項目取消，增加了作為固定資產(chǎn)備抵科目的累計折舊項目，促使醫(yī)院賬目上可以將固定資產(chǎn)由于使用損耗造成的價值損失加以體現(xiàn)，將長期存在的固定資產(chǎn)核算工作中的重復(fù)列項問題有效解決，使固定資產(chǎn)賬面價值更能對固定資產(chǎn)價值變化情況加以真實反映，從而保證了醫(yī)院財務(wù)管理工作在準確、真實、有效的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上展開。
3.增設(shè)了“固定資產(chǎn)清理”科目
在新醫(yī)院制度中增設(shè)了“固定資產(chǎn)清理”這一科目。這一科目主要是在醫(yī)院進行固定資產(chǎn)核算中，對由于損壞、淘汰或變賣等原因需要清理的固定資產(chǎn)中產(chǎn)生的各種費用收入及費用支出進行核算，主要包括該固定資產(chǎn)凈價值、進行清理所需實際費用、清理后獲取的收入等。在固定資產(chǎn)清理科目核算的結(jié)果中，貸方余額是指醫(yī)院中尚未完成清理的待清理固定資產(chǎn)凈收益，而借方余額是指在清理工作完成前需要清理的固定資產(chǎn)形成的凈損失。當醫(yī)院固定資產(chǎn)完成清理工作后，這一科目余額就會列入到醫(yī)院固定資產(chǎn)核算的收入或支出中，如有盈余則將之列入到“其他業(yè)務(wù)收入”，若有損耗則將之列入到“其他業(yè)務(wù)支出”科目。經(jīng)過對所需清理固定資產(chǎn)展開這樣的核算，可以利用數(shù)據(jù)將清理固定資產(chǎn)過程中發(fā)生的凈損失值或凈收益值加以明確，醫(yī)院也可在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)對固有資產(chǎn)損毀、出售或報廢情況的監(jiān)管，同時對這一過程進行有效控制。
4.根據(jù)不同資金來源的固定資產(chǎn)設(shè)定不同的計提折舊核算方法
在新醫(yī)院財務(wù)制度中對固定資產(chǎn)的計提折舊方法有了明確變更。根據(jù)醫(yī)院固定資產(chǎn)具有的性質(zhì)不同，可以在其預(yù)期使用期限內(nèi)，選擇性使用工作量法或平均年限法進行提取折舊，在計提折舊時不對殘值加以考慮。在新醫(yī)院財務(wù)制度對固定資產(chǎn)核算相關(guān)規(guī)定中，最大的變更和改進就是根據(jù)不同資金來源的固定資產(chǎn)可實行不同計提折舊核算方法。這包括三種情況：（1）如果醫(yī)院固定資產(chǎn)是利用科教項目資金及財政資金購入的，要展開雙分錄管理，在計提折舊時對相關(guān)基金進行分期沖減。在進行固定資產(chǎn)購置時，將資本化向當期支出中實行一次性計入，貸記為“銀行存款”科目，在分期計提折舊時為“累計折舊”科目；借記為“科教項目支出”、“財政專項補助支出”等科目，計提折舊時為“待沖基金”科目。（2）醫(yī)院自有資金購入的固定資產(chǎn)。對于醫(yī)院利用自有資金進行購買的固定資產(chǎn)，在計提折舊時應(yīng)將之分期向相關(guān)支出中計入。在進行固定資產(chǎn)購置時，應(yīng)將之資本化，貸記為“銀行存款”，在計提折舊時為“累計折舊”科目；借記為“固定資產(chǎn)”科目，在計提折舊時為“管理費用”、“醫(yī)療業(yè)務(wù)成本”等科目。（3）對于固定資產(chǎn)中利用自有資金及科教項目資金、財政資金共同購買的，需將前兩種記錄及計提折舊方法結(jié)合起來。
三、結(jié)束語
新醫(yī)院財務(wù)制度的實行給醫(yī)院固定資產(chǎn)核算工作帶來了重大變更，對原有固定資產(chǎn)核算工作中存在的一些問題實現(xiàn)了有效改進，可在很大程度上促進醫(yī)院固定資產(chǎn)核算工作的準確性與真實性。因此，醫(yī)院財務(wù)工作人員應(yīng)對新醫(yī)院財務(wù)制度進行深入分析，結(jié)合醫(yī)院實際情況，通過準確而有效的固定資產(chǎn)核算工作促進醫(yī)院各項有形資產(chǎn)資源的優(yōu)化配置，助力于醫(yī)院實現(xiàn)更大的經(jīng)濟效益和社會效益。
參考文獻：
[1]湯建鳳，周新燕.對新、舊《醫(yī)院會計制度》中固定資產(chǎn)核算銜接問題的思考[J].中國衛(wèi)生經(jīng)濟，2011，30（11）：95-96.
基金所持有交易性金融資產(chǎn),應(yīng)按照交易性金融資產(chǎn)的類別和品種,分別“成本”、“公允價值變動”進行明細核算,在初始和后續(xù)計量時均采用公允價值計量,公允價值的變動計入當期損益。所持有交易性金融資產(chǎn)的公允價值,適用《企業(yè)會計準則第22 號——金融工具確認和計量》,即存在活躍市場的,按活躍市場中的報價確定其公允價值,不存在活躍市場的,按估值技術(shù)確定其公允價值。
(1)基金投資管理機構(gòu)取得交易性金融資產(chǎn)時,按交易性金融資產(chǎn)的公允價值,借記“交易性金融資產(chǎn)(成本)”,按發(fā)生的交易費用,借記“投資收益”科目,按實際支付的金額,貸記“銀行存款”等科目。
[例1]20×7年4月1日,A企業(yè)委托投資管理人用企業(yè)年金以交易為目的購買B公司股票10萬股,每股3元,手續(xù)費千分之1.5;以交易為目的購買D股票投資基金10萬份,每份5元,手續(xù)費千分之1.5;以交易為目的按面值購入信用等級在投資級以上,20×7年1月1日發(fā)行的3年期按年付息E企業(yè)債券,面值為100元,5000張,共計50萬元,利率4%,手續(xù)費千分之1.5。賬務(wù)處理如下:
購入B公司股票時,
借:交易性金融資產(chǎn)——股票投資
——B公司(成本) 300000
投資收益——交易費用 450
貸:銀行存款 300450
購入D股票投資基金時,
借:交易性金融資產(chǎn)——基金投資
——D股票投資基金(成本) 500000
投資收益——交易費用 750
貸:銀行存款 500750
購入E企業(yè)債券時,
借:交易性金融資產(chǎn)——債券投資
——E企業(yè)(成本) 500000
投資收益——交易費用 750
貸:銀行存款 500750
(2)對于收到的屬于取得交易性金融資產(chǎn)支付價款中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息,借記“銀行存款”科目,貸記“交易性金融資產(chǎn)(成本)”。
[例2]20×7年4月30日,收到B公司已宣告分派的20×6年現(xiàn)金股利,每股分配現(xiàn)金股利為0.3元,該股利到達托管賬戶。
實際收到現(xiàn)金股利時,
借:銀行存款 30000
貸:交易性金融資產(chǎn)——股票投資
——B公司(成本) 30000
(3)估值日,交易性金融資產(chǎn)的公允價值高于其賬面余額的差額,借記“交易性金融資產(chǎn)(公允價值變動)”,貸記“公允價值變動損益”科目;公允價值低于其賬面余額的差額,做相反的會計分錄。
[例3]20×7年6月1日為估值日,B公司平均每股價格為3.2元,D股票投資基金每份平均價格為5.1元,E企業(yè)債券市場平均交易價格為98元。賬務(wù)處理如下:
借:交易性金融資產(chǎn)——股票投資
——B公司(公允價值變動) 20000
貸:公允價值變動損益——股票價值變動損益 20000
借:交易性金融資產(chǎn)——基金投資
——D股票投資基金(公允價值變動) 10000
貸:公允價值變動損益——基金價值變動損益 10000
借:公允價值變動損益——債券價值變動損益 10000
貸:交易性金融資產(chǎn)——債券投資
(4)在持有交易性金融資產(chǎn)期間收到被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息,借記“銀行存款”科目,貸記“交易性金融資產(chǎn)(公允價值變動)”。
[例4]20×7年12月30日,確認E企業(yè)債利息收入,并到達托管賬戶,金額為20000元。
確認E企業(yè)債利息收入時,計入公允價值變動的金額為15000元(500000×4%×9÷12),計入收回成本金額為5000元(500000×4%×3÷12)。
借:銀行存款 20000
貸:交易性金融資產(chǎn)——債券投資
——E企業(yè)(公允價值變動) 15000
交易性金融資產(chǎn)——債券投資
——E企業(yè)(成本) 5000
[例5]20×7年12月30日,B公司宣告分派20×7年現(xiàn)金股利,每股分配現(xiàn)金股利0.1元(所分配股利假設(shè)均為20×7年經(jīng)營所得),并到達托管賬戶。
收到分派現(xiàn)金股利時,
借:銀行存款 10000
貸:交易性金融資產(chǎn)——股票投資
——B公司(公允價值變動) 10000
(5)出售交易性金融資產(chǎn)時,應(yīng)按實際收到的金額,借記“銀行存款”等科目,按該項交易性金融資產(chǎn)的成本,貸記“交易性金融資產(chǎn)(成本)”,按該項交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動,貸記或借記“交易性金融資產(chǎn)(公允價值變動)”,按其差額,貸記或借記“投資收益”科目。同時,按該項交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動,借記或貸記“公允價值變動損益”科目,貸記或借記“投資收益”科目。
[例6]20×7年12月31日,投資管理人以3.5元/股的價格在證券市場上賣出所持有的B公司股票,以每張105元的價格售出E企業(yè)債券,實際利率與票面利率相同,不考慮相關(guān)稅費。
賣出B公司股票時,
借:銀行存款 350000
貸:交易性金融資產(chǎn)——股票投資
——B公司(成本) 270000
——B公司(公允價值變動) 10000
投資收益——股票差價收入 70000
同時,
借:公允價值變動損益——股票價值變動損益 20000
貸:投資收益——股票公允價值變動收益 20000
賣出E企業(yè)債券時,
借:銀行存款 525000
交易性金融資產(chǎn)——債券投資
——E企業(yè)(公允價值變動) 25000
貸:交易性金融資產(chǎn)——債券投資
——E企業(yè)(成本) 495000
投資收益——債券差價收入 55000
同時,
借:投資收益——債券公允價值變動收益 10000
貸:公允價值變動損益——債券價值變動損益 10000
20×7年12月31日,將各項收入、費用同時轉(zhuǎn)入企業(yè)年金基金凈資產(chǎn)賬戶。
借:投資收益——股票差價收入 70000
——債券差價收入 55000
——股票公允價值變動收益 20000
貸:企業(yè)年金基金 133050
投資收益——債券公允價值變動收益 10000
——交易費用 1950
“交易性金融資產(chǎn)”期末借方余額,反映基金所持有各項交易性金融資產(chǎn)的公允價值。
限售股權(quán)會計處理的三個發(fā)展階段
《企業(yè)會計準則解釋第1號》第八條明確作出了對股權(quán)分置限售股的會計處理規(guī)定:“企業(yè)在股權(quán)分置改革過程中持有對被投資單位在重大影響以上的股權(quán),應(yīng)當作為長期股權(quán)投資,視對被投資單位的影響程度分別采用成本法或權(quán)益法核算。企業(yè)在股權(quán)分置改革過程中持有對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的股權(quán),應(yīng)當劃分為可供出售金融資產(chǎn),其公允價值與賬面價值的差額,在首次執(zhí)行日應(yīng)當追溯調(diào)整,計入資本公積”?！镀髽I(yè)會計準則解釋第1號》以“對被投資單位是否具有重大影響”為界線對股改限售股的處理不同,⑴符合在重大影響以上的,應(yīng)當作為長期股權(quán)投資,視對被投資單位的影響程度分別采用成本法或權(quán)益法核算;⑵不具有重大的應(yīng)當劃分為可供出售金融資產(chǎn)?！镀髽I(yè)會計準則解釋第1號》對分置改革中限售股明確了會計處理方法,而對于首發(fā)過程中形成的限售股未作規(guī)定,由此導(dǎo)致不同企業(yè)持有同一上市公司的限售股,其會計處理方法卻有所不同。
《企業(yè)會計準則講解2008》規(guī)定:“企業(yè)持有上市公司限售股權(quán)且對上市公司不具有控制、共同控制或重大影響的,應(yīng)當按照金融工具確認和計量準則規(guī)定,將該限售股權(quán)劃分為可供出售金融資產(chǎn),除非滿足該準則規(guī)定條件劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)?！薄镀髽I(yè)會計準則講解2008》沒有區(qū)分限售股是否由股權(quán)分置改革還是首發(fā)取得,首選分類為可供出售金融資產(chǎn),可見其對限售股權(quán)劃分為交易性金融資產(chǎn)有所松動,其中劃分為交易性金融資產(chǎn)的部分,其公允價值變動可以計入當期損益。
《企業(yè)會計準則解釋第3號》規(guī)定:“企業(yè)持有上市公司限售股權(quán)(不包括股權(quán)分置改革中持有的限售股權(quán)),對上市公司不具有控制、共同控制或重大影響的,應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量》的規(guī)定,將該限售股權(quán)劃分為可供出售金融資產(chǎn)或以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。本解釋前未按上述規(guī)定確定所持有限售股權(quán)公允價值的,應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第28號――會計政策、會計估計變更和差錯更正》進行處理。”以上內(nèi)容與《企業(yè)會計準則講解2008》基本一致,特別增加了一條限制性規(guī)定,即“上市公司限售股權(quán)不包括股權(quán)分置改革中持有的限售股權(quán)”。
分置限售股權(quán)與其他限售股權(quán)的不同處理
股權(quán)分置的特殊性決定了股權(quán)分置限售股權(quán)與其他限售股權(quán)的不同,符合條件的“重大影響以上公允價值能可靠計量的股權(quán)分置限售股權(quán)”,應(yīng)該劃分為可供出售金融資產(chǎn),而且不能劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。這是因為交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的性質(zhì)不同決定的。不同點表現(xiàn)在以下方面:1.兩者持有目的不同。交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn);可供出售金融資產(chǎn)相對于交易性金融資產(chǎn)而言持有意圖不太明確,可能長期,可能短期。2.兩者公允價值變動損益的處理不同。交易性金融資產(chǎn)公允價值計入當期損益,因為他以賺取短期利益為目的,所以要計入損益,以增強會計信息使用者對風(fēng)險的判斷;而企業(yè)擁有的可供出售金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生變動,應(yīng)將其變動形成的利得或損失,除減值損失和外幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外,將其公允價值變動計入資本公積(其他資本公積),在該金融資產(chǎn)終止確認時,將“資本公積――其他資本公積”轉(zhuǎn)出,計入“投資收益”。3.兩者計提減值的要求不同。在資產(chǎn)負債表日,可供出售金融資產(chǎn)公允價值發(fā)生了較大幅度的下降或下降趨勢為非暫時性時,應(yīng)確認減值損失和計提減值準備;而交易性金融資產(chǎn)不計提減值準備,其公允價值變動造成的損失和減值的會計處理實質(zhì)都是為了更加客觀的反應(yīng)企業(yè)擁有的金融資產(chǎn)的價值,此類金融資產(chǎn)的價值變動已經(jīng)計入當期損益。
上市公司限售股權(quán)公允價值的確定方法
《企業(yè)會計準則講解2008》對限售股處理方法沒有區(qū)分股權(quán)分置還是其他,《企業(yè)會計準則解釋3號》特別明確了企業(yè)持有上市公司股權(quán)分置改革以外的限售股權(quán),以不具有控制、共同控制或重大影響為標準,可選擇劃分為可供出售金融資產(chǎn),也可劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)?！镀髽I(yè)會計準則解釋3號》對企業(yè)持有的上市公司在重大影響以下的限售股權(quán)進行合理分類,進一步明確了其會計處理方法,因為不同的會計處理直接影響到企業(yè)會計信息的可比性,由此為企業(yè)管理層處于特殊目的操縱利潤提供了空間。所以,企業(yè)在取得對上市公司在重大影響以下的限售股權(quán)時按照準則解釋規(guī)定對其進行正確分類,且不得隨意變更。要求由董事會或類似機構(gòu)作出決議,對該類可供出售金融資產(chǎn)和以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)的分類情況,以正式書面文件形式予以記錄,并在財務(wù)報表附注中予以披露。
目前實務(wù)中關(guān)于上市公司限售股權(quán)公允價值的確定,標準不一,比較混亂,估值額差異較大,歸納實務(wù)中的做法主要有以下幾種:⑴直接采用上市公司股票交易價格,由于限售股在二級市場存在公開交易價格,確定公允價值時應(yīng)該以市價為基礎(chǔ)。⑵根據(jù)上市公司股票交易價格進行調(diào)整,由于限售股不能立即變現(xiàn),應(yīng)該打一定的“折扣”,但對于折扣率的確定,目前監(jiān)管部門可供參考的指導(dǎo)意見并不多。⑶按照證監(jiān)會2007年6月8日的《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行估值業(yè)務(wù)及份額凈值計價有關(guān)事項的通知》(證監(jiān)會計字〔2007〕21號),如果估值日有明確鎖定期的股票的初始取得成本高于同一股票的市價,應(yīng)采用市價作為估值日股票價值;如果估值日初始取得成本低于市價,則采用估值方法,參考的主要指標是限售期、剩余期限、初始投資成本和估值當天市價。⑷采用其他估值技術(shù)進行估值,估值技術(shù)應(yīng)當是市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù),采用估值技術(shù)時應(yīng)當盡可能使用市場參與者在金融工具定價時所使用的所有市場參數(shù)。
個人轉(zhuǎn)讓限售股的涉稅處理
根據(jù)現(xiàn)行稅收政策規(guī)定,個人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份所得、企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股所得都應(yīng)征收所得稅,個人轉(zhuǎn)讓限售股如不征稅,與個人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份以及企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股政策之間存在不平衡問題。因此,為進一步完善股權(quán)分置改革后的相關(guān)制度,更好地發(fā)揮稅收對高收入者的調(diào)節(jié)作用,促進資本市場長期穩(wěn)定發(fā)展,對個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得征收個人所得稅。
個人轉(zhuǎn)讓限售股稅率及執(zhí)行時間
個人所得稅法明確對“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征收個人所得稅,股票轉(zhuǎn)讓所得屬于“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”范圍,應(yīng)征收個人所得稅。但考慮到我國資本市場的實際情況,對個人轉(zhuǎn)讓上市公司股票所得一直暫免征收個人所得稅。經(jīng)國務(wù)院批準,自2010年1月1日起,對個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得征收個人所得稅。對個人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票所得繼續(xù)實行免征個人所得稅政策。
納入征稅范圍的限售股包括三類內(nèi)容
轉(zhuǎn)讓限售股納入征稅范圍包括:(1)上市公司股權(quán)分置改革完成后股票復(fù)牌日之前股東所持原非流通股股份,以及股票復(fù)牌日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股;(2)2006年股權(quán)分置改革新老劃斷后,首次公開發(fā)行股票并上市的公司形成的限售股,以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股;(3)財政部、稅務(wù)總局、法制辦和證監(jiān)會共同確定的其他限售股。
轉(zhuǎn)讓限售股計征個稅方法
按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的計稅方法,個人轉(zhuǎn)讓限售股,以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入,減除股票原值和合理稅費后的余額,為應(yīng)納稅所得額。即:
應(yīng)納稅所得額=限售股轉(zhuǎn)讓收入-(限售股原值+合理稅費)
應(yīng)納稅額 = 應(yīng)納稅所得額×20%
一、金融工具準則修訂的背景
2009年11月12日，為回應(yīng)各國政府和國際組織關(guān)于減少金融會計準則復(fù)雜性、提高會計信息質(zhì)量等要求，國際會計準則理事會了《國際財務(wù)報告準則第9號——金融工具》（ifrs9）。它的出臺使金融資產(chǎn)分類與計量發(fā)生巨大差異。對我國非金融業(yè)上市公司而言，這樣的變化會產(chǎn)生什么影響？我國又應(yīng)如何應(yīng)對此次準則的變化？本文正是圍繞以上問題展開。
二、金融資產(chǎn)分類的新舊轉(zhuǎn)變
（一）四分類
原ias 39將金融資產(chǎn)按持有目的和該項金融資產(chǎn)是否存在活躍的市場這兩個標準分為了四個大類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項以及可供出售金融資產(chǎn)。
1.以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)。從持有目的來看，以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)具有明確的持有目的——為交易而持有。ias 39要求，在后續(xù)計量時，企業(yè)在資產(chǎn)負債表日應(yīng)將其公允價值變動計入損益，從而直接影響企業(yè)利潤。
2.持有至到期投資。持有至到期投資是企業(yè)對于它而言也有明確的持有目的。而從“到期日固定、收回金額固定或可確定”這個限定條件中，該類金融資產(chǎn)的內(nèi)容主要是債權(quán)投資。對于該類資產(chǎn)的會計處理，ias 39規(guī)定在后續(xù)計量時以攤余成本計量。
3.貸款和應(yīng)收款項。
4.可供出售金融資產(chǎn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)存在著巨大爭議。在后續(xù)計量中，其公允價值變動形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，直接計入所有者權(quán)益，并不影響當年企業(yè)利潤的情況；在該金融資產(chǎn)終止確認時，才從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)入到當期損益，所以也被稱為“利潤的蓄水池”。
由于ias 39對于金融資產(chǎn)的分類設(shè)置了諸多選項，在主觀判斷方面存在弊端，加重了復(fù)雜性，國際會計準則理事會頒布了最新的《國際財務(wù)報告準則第9號——金融工具》。
（二）兩分類
1.ifrs 9簡化金融資產(chǎn)分類。ifrs 9取消了原ias 39中的根據(jù)管理者意圖的四分類，而是根據(jù)以資產(chǎn)是否滿足業(yè)務(wù)模式測試和合同現(xiàn)金流量特征測試進行分類。業(yè)務(wù)模式測試是指主體持有該金融資產(chǎn)的目標是收取合同現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量特征測試是指該金融資產(chǎn)的合同條款導(dǎo)致在特定日期產(chǎn)生僅僅支付本金以及本金利息的現(xiàn)金流量。只有同時滿足上面的兩個條件之后，金融資產(chǎn)才能夠?qū)⒈粍澐譃橐詳傆喑杀居嬃康慕鹑谫Y產(chǎn)，否則將以公允價值進行計量。這樣嚴格的分類標準，較之前的“持有目的”，要更易于把握，也利于審計等相關(guān)人員的監(jiān)管，降低企業(yè)通過金融資產(chǎn)操縱利潤的能力。
2.ifrs 9擴大公允價值應(yīng)用范圍。ifrs 9的規(guī)定，只有一部分滿足企業(yè)持有金融資產(chǎn)的商業(yè)模式和對金融資產(chǎn)合同現(xiàn)金流量的特征的債權(quán)類投資才能分類至以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，其他金融資產(chǎn)都應(yīng)劃分至以公允價值計量的金融資產(chǎn)，包括不同時滿足“商業(yè)模式”和“合約現(xiàn)金流量特征”測試的債權(quán)類投資，權(quán)益類投資和混合投資工具等，擴大了公允價值的應(yīng)用范圍。ifrs 9進一步又將以公允價值計量的金融資產(chǎn)細分至兩類：一是變動計入損益；二是變動計入其他綜合收益。
原來以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、一部分持有至到期投資和貸款和應(yīng)收款項以及絕大部分的可供出售金融資產(chǎn)都應(yīng)劃分在第一類金融資產(chǎn)中。對于以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)而言，ifrs 9的規(guī)定，該類金融資產(chǎn)在終止確認時不能將原公允價值變動所引起的利得和損失轉(zhuǎn)入損益。這樣也就遏制了原來企業(yè)利用出售可供出售金融資產(chǎn)來操縱利潤的現(xiàn)象。另外，由于它選擇的不可撤銷性，也縮小了企業(yè)對于這一類資產(chǎn)的選擇，所以該類資產(chǎn)應(yīng)比原來可供出售金融資產(chǎn)的范圍要小得多。
三、ifrs 9對我國非金融企業(yè)的影響
對于研究ifrs 9對我國非金融企業(yè)的影響，本文計劃借鑒邵麗麗（2012）在研究ifrs 9對我國上市公司財務(wù)報告影響分析中對于金融資產(chǎn)的分類研究
法。
（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來源
本文選擇在滬深主板發(fā)行a股的非金融業(yè)上市公司2007年到2011年的財務(wù)信息為研究對象，其中資產(chǎn)負債表和利潤表數(shù)據(jù)來源于csmar數(shù)據(jù)庫。對于上市公司的行業(yè)分類標準，采用證監(jiān)會2001年的《上市公司行業(yè)分類指引》，并對金融類上市公司進行了剔除。根據(jù)ifrs 9的規(guī)定，以歷史成本計量的“重大影響”的“長期股權(quán)投資”要變更到以公允價值計量，從理論上看，這部分投資應(yīng)為本文的研究對象；但是，由于我國非公開發(fā)行股票的公允價值評估機制不健全，且數(shù)據(jù)庫中只列示了“長期股權(quán)投資”的總額，未明確“重要性程度”。故本文將研究對象限定在我國現(xiàn)有會計準則下的“金融資產(chǎn)”部分，不包括“長期股權(quán)投資”。
（二）研究方法
本文分以下三部分探討ifrs 9對非金融業(yè)上市公司財務(wù)報告的影響：首先，分析ifrs 9對非金融上市公司整體的影響程度，此處的“影響程度”以持有金融資產(chǎn)的上市公司家數(shù)和均值作為衡量指標。其次，分析ifrs 9對上市公司金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響，以金融資產(chǎn)的相對額作衡量指標。我們根據(jù)資產(chǎn)的流動性分別考察如下四類指標：第一類和第二類金融資產(chǎn)占流動資產(chǎn)比例、第三類和第四類金融資產(chǎn)占長期資產(chǎn)比例、四類金融資產(chǎn)分別占金融資產(chǎn)總額的比例。最后，分析ifrs 9對上市公司收益結(jié)構(gòu)的影響，由于第一類和第四類金融資產(chǎn)的處置收益計入“投資收益”，公允價值變動則分別計入“公允價值變動損益”和“資本公積”，第二類和第三類金融資產(chǎn)的收益一般計入“財務(wù)費用”的貸方。從利潤表中，很容易辨析出“扣除對聯(lián)營和合營企業(yè)收益之后的投資收益”和“公允價值變動凈收益”兩部分，因此此處的“收益結(jié)構(gòu)”以前兩者的相對額作為衡量指標，考察前兩者分別利潤總額以及第一類金融資產(chǎn)價值的比例。
（三）統(tǒng)計結(jié)果分析
1.金融資產(chǎn)持有種類分析。從表1我們可以看出，貸款和應(yīng)收款項是企業(yè)涉及金融資產(chǎn)的主要領(lǐng)域，除少數(shù)的公司外，剩余企業(yè)均持有此類金融資產(chǎn)。持有以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的公司的數(shù)量在觀測期間逐年上升，對涉及公允價值的領(lǐng)域加大。從標準差看，各家非金融上市公司對于每種金融資產(chǎn)持有數(shù)量具有很大差異。
2.金融資產(chǎn)的種類結(jié)構(gòu)。本部分的研究對象為各年度中至少持有一項金融資產(chǎn)的滬深a股主板上市的非金融業(yè)公司，剔除不持有金融資產(chǎn)的非金融業(yè)上市公司。從表2中位數(shù)看，觀測期間超過一半的非金融業(yè)上市公司并不持有“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)”、“持有至到期投資”和“可供出售金融資產(chǎn)”。分析都以“公允價值”進行后續(xù)計量的兩類金融資產(chǎn)：從最大值可以看出，“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)”占流動資產(chǎn)的比例在2007～2008年高速增長，但是在2009年急劇回落，而在2010年之后又有一個高速增長的過程，但是這一比始終沒有超過60%。另一方面，“可供出售金融資產(chǎn)”占非流動資產(chǎn)的比例的最大值這始終保持在80%以上的較高水平。另外，從這兩類金融資產(chǎn)占金融資產(chǎn)總額的比例來看，通常也是后者較高，基本維持在95%以上。故我國非金融業(yè)的上市公司更傾向于將所持有“以公允價值計量”的金融資產(chǎn)劃分為“可供出售金融資產(chǎn)”。
3.金融資產(chǎn)的收益結(jié)構(gòu)。此階段分析以在2007～2011年度中至少持有一項金融資產(chǎn)的a股主板非金融業(yè)上市公司為研究對象，剔除了“公允價值變動損益”未披露或等于零的公司。
從中位數(shù)看，我國非金融上市公司獲得“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)”收益并不高，盈虧各半。從公允價值變動損益和投資收益凈額占利潤總額的比例來看，整體上前者對利潤表的影響沒有后者大，但是最大和最小值的情況來看，兩者對于企業(yè)的盈利能力都會產(chǎn)生巨大影響。
四、結(jié)論及建議
從上述的統(tǒng)計分析，我們可以得出以下結(jié)論：
第一，由于企業(yè)要根據(jù)ifrs 9中的“業(yè)務(wù)模式”和“合同現(xiàn)金流量特征”的要求對持有的金融資產(chǎn)進行重新分類。可供出售金融資產(chǎn)可能調(diào)整為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益，也有可能計入當期損益。而原有的持有至到期投資和貸款和應(yīng)收款項可能調(diào)整為以攤余成本計量，適用“預(yù)期損失減值模型”。從表一的統(tǒng)計結(jié)果，我們認為ifrs 9的實施對于我國非金融業(yè)
上市公司的資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)影響較??；但是由于絕大多數(shù)非金融上市公司持有貸款和應(yīng)收款項，所以在運用“預(yù)期損失減值模型”進行后續(xù)計量時，會產(chǎn)生較大差異，應(yīng)予以重視。
第二，根據(jù)我國《企業(yè)會計準則第30號——財務(wù)報表列報》應(yīng)用指南規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動列示在所有者權(quán)益變動表，在處置資產(chǎn)時調(diào)回至損益表。ifrs 9規(guī)定該類金融資產(chǎn)在處置時，不得將前期的變動調(diào)回損益中，這也就避免了企業(yè)利用該類資產(chǎn)的變動進行自利性盈余管理。從表2統(tǒng)計結(jié)果看，不少上市公司傾向于將權(quán)益性投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)，當采用ifrs 9后，這部分企業(yè)若選擇將其劃分至“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)”中，加大企業(yè)損益的波動；若將其劃分至“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益”的金融資產(chǎn)中，則不再擁有“利潤蓄水池”。無論是哪種選擇都會對企業(yè)盈利狀況帶來一定的沖擊。
第三，只有一部分滿足企業(yè)持有金融資產(chǎn)的商業(yè)模式和對金融資產(chǎn)合同現(xiàn)金流量的特征的債權(quán)類投資才能分類至以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，這加大了公允價值變動對企業(yè)經(jīng)營成果的影響。從表3的結(jié)果可以看出，盡管從整體上看，公允價值變動損益和投資收益對上市公司利潤影響不大，兩者可能會對非金融上市公司的凈利潤產(chǎn)生決定性的影響。
為了應(yīng)對國際財務(wù)報告金融工具會計準則的修改，本文提出如下建議：
第一，促進國內(nèi)會計準則與ifrs 9全面接軌。在實務(wù)上，由于我國金融業(yè)務(wù)交易尚處于起步階段，相關(guān)部門應(yīng)本著“明確細則，強化操作性”和“，適應(yīng)本土性”的原則，制定出貼近我國市場的實施細則。同時，學(xué)術(shù)界也應(yīng)加強對金融工具，特別是衍生金融工具的研究。
第二，成立專業(yè)、權(quán)威的估值機構(gòu)。ifrs 9中規(guī)定，所有的權(quán)益工具都必須以公允價值計價，只有在限定的情況下，才接受以成本作為其最佳估計。但我國是一個新興市場，很難存在一個可信的渠道對其估值；另外，當存在對非上市公司投資或小比例投資，公司很難取得評估所需信息，加大估值成本；最后，由于估值過程中涉及到模型設(shè)計、參數(shù)選擇對市場的判斷等多種問題，對于我國企業(yè)，特別是非金融企業(yè)來說，更是難上加難。故成立一些專業(yè)的估值機構(gòu)，規(guī)范公允價值評估制度，為企業(yè)提供權(quán)威的、統(tǒng)一的估值信息是十分必要的。這不僅降低了上市公司財務(wù)信息的精確性和可比性，也降低了企業(yè)無法獲取有效估值價格的管理風(fēng)險和借助估值技術(shù)進行利潤操縱的道德風(fēng)險。
第三，加強從業(yè)人員的判斷能力和業(yè)務(wù)素質(zhì)培訓(xùn)。首先，ifrs9賦予會計人員更多的職業(yè)判斷，這就要求會計人員要有足夠的專業(yè)能力和技術(shù)水平保證財務(wù)報表能夠公允反映企業(yè)的財務(wù)狀況。另外，由于ifrs 9中涉及主觀判斷的因素，審計人員與管理層產(chǎn)生分歧的領(lǐng)域增。這樣會使審計風(fēng)險上升，對審計人員的專業(yè)勝任能力也提出了更高要求。最后，為了提高公允價值的可靠性，為實現(xiàn)全面公允價值計量模式打下基礎(chǔ)，相關(guān)從業(yè)人員也應(yīng)具備較強的業(yè)務(wù)素質(zhì)。
參考文獻
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[2]葛家澍，竇家春，陳朝琳.《財務(wù)會計計量模式的必然選擇：雙重計量》，會計研究，2010（2）.
中圖分類號：F2
文獻標識碼：A
文章編號：1672-3198（2012）08-0039-01
1 引言
銀行業(yè)以吸收存款和發(fā)放貸款為其主營業(yè)務(wù)，具有利息相關(guān)人涉及廣泛和風(fēng)險防范至關(guān)重要的特點。其廣泛的宏觀性、社會性和巨大的外部性導(dǎo)致銀行業(yè)的倒閉將會導(dǎo)致多米諾骨牌式的連鎖反應(yīng)，波及金融穩(wěn)定與社會和諧。目前，我國正在加強對銀行業(yè)的監(jiān)管，要求其嚴格履行職責(zé)，為廣大人民群眾提供安全可靠的金融服務(wù)，努力朝著綠色、健康的方向發(fā)展。
新企業(yè)會計準則頒布以后，銀行業(yè)開始廣泛執(zhí)行新準則，引入公允價值計量模式。這大大增加了銀行業(yè)業(yè)績的波動性，加大了對銀行業(yè)金融監(jiān)管的難度。公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方資源進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)膬r格。公允價值是當前市場價格的及時反映，在一定程度上可以增加銀行業(yè)會計信息的相關(guān)性，但同時也削弱了銀行業(yè)會計信息的可靠性。在市場形勢良好的情況下，公允價值可以反映銀行持有的金融資產(chǎn)在當前和未來的獲利能力，增加投資者的信心，優(yōu)化銀行的財務(wù)狀況。反之，當市場形勢惡劣的情況下，公允價值計量將加劇銀行業(yè)的財務(wù)困境。公允價值的“反饋性”和“順周期性”加劇了銀行業(yè)損益和資本的波動，使得金融監(jiān)管面臨挑戰(zhàn)。
次貸危機發(fā)生后，國內(nèi)外金融監(jiān)管機構(gòu)更加積極地探索在公允價值計量模式下對銀行業(yè)監(jiān)管的方式和途徑。巴塞爾委員會、歐洲銀行監(jiān)管委員會、香港金融管理局、中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會等金融監(jiān)管部門均已經(jīng)要求銀行在計算核心資本時，將未實現(xiàn)的公允價值變動損益扣除。巴塞爾委員會還專門了《銀行根據(jù)國際財務(wù)報告準則使用公允價值方法的監(jiān)管指引》，以加強對銀行業(yè)使用公允價值計量模式的監(jiān)管，維護金融穩(wěn)定。
2 銀行業(yè)引入公允價值計量存在的問題
公允價值計量在銀行業(yè)的應(yīng)用主要體現(xiàn)在對金融資產(chǎn)和金融負債的計量上。據(jù)統(tǒng)計，銀行金融資產(chǎn)占全部資產(chǎn)比重約為十分之一。銀行業(yè)按照新會計準則的要求實施公允價值計量后，金融資產(chǎn)的波動性將直接反映到銀行的財務(wù)報表中去，使得銀行的資產(chǎn)規(guī)模和營業(yè)利潤產(chǎn)生較大的波動。并且，公允價值計量實行盯市制度。在市場情況良好的情況下，公允價值使得銀行業(yè)績趨于利好；在市場情況惡劣的情況下，公允價值使得銀行業(yè)績趨于惡化。由此而產(chǎn)生的“順周期”效應(yīng)對銀行業(yè)影響頗大，這種現(xiàn)象在金融危機時期尤為明顯。
（1） 擴大銀行規(guī)模和業(yè)績的波動性。
根據(jù)新會計準則的要求，金融資產(chǎn)中交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的初始計量和后續(xù)計量均應(yīng)采用公允價值模式。銀行經(jīng)營過程中交易的大部分衍生金融資產(chǎn)都被歸為交易性金融資產(chǎn)一類，按要求應(yīng)使用公允價值計量。在歷史成本計量模式下，銀行持有交易性金融資產(chǎn)采用取得時的成本計價，各個資產(chǎn)負債表日也不會發(fā)生變化，因此對銀行資產(chǎn)規(guī)模不會產(chǎn)生影響。而在公允價值計量模式下，由于公允價值采取的是盯市制度，只要市場環(huán)境發(fā)生變化，金融資產(chǎn)的成本就會隨著變化，因此銀行資產(chǎn)規(guī)模的波動性變大。在公允價值計量模式下，金融資產(chǎn)的價值變化以公允價值變動隨意的模式出現(xiàn)。交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動損益被計入當期損益，可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動損益直接被計入所有者權(quán)益。在這種情況下，銀行利潤表的波動性也要比歷史成本模式下大。
（2） 加大銀行信貸順周期風(fēng)險。
公允價值計量模式存在順周期效應(yīng)。當經(jīng)濟形式良好的時候，公允價值計量會提高金融資產(chǎn)的價值，產(chǎn)生正公允價值變動損益，使得銀行資產(chǎn)規(guī)模和營業(yè)利潤都有向好的趨勢。而當經(jīng)濟形式惡劣的時候，公允價值計量會降低金融資產(chǎn)的價值，產(chǎn)生負公允價值變動損益，使得銀行資產(chǎn)規(guī)?？s小，營業(yè)利潤加速降低。公允價值計量對銀行資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)績施加的同向強化作用導(dǎo)致銀行的信貸業(yè)務(wù)也產(chǎn)生順周期效應(yīng)。經(jīng)濟形式利好時，銀行信貸風(fēng)險管理寬松，投資者收益預(yù)期良好，信貸投放力度偏大，信貸風(fēng)險增加。經(jīng)濟形式利空時，銀行信貸風(fēng)險管理謹慎，導(dǎo)致潛在優(yōu)質(zhì)客戶被排除在授信名單之外，不利于銀行的長期發(fā)展。
（3） 加劇銀行間會計信息的可比性困境。
銀行采用公允價值計量后，銀行間財務(wù)報表會計信息的可比性會減弱。一是金融資產(chǎn)分類不同導(dǎo)致公允價值變動損益在財務(wù)報表中的列示不同。例如，某銀行支付20萬元購買某項金融資產(chǎn)，該金融資產(chǎn)購買后可以進行以下三種歸類：劃分為交易性金融資產(chǎn)，則要按資產(chǎn)負債表日的公允價值將其列示在資產(chǎn)負債表的“交易性金融資產(chǎn)”項目。資產(chǎn)負債表日的公允價值與賬面價值的差額，作為公允價值變動計入當期損益。這種會計處理方式可簡括為“有賠有賺”；劃分為可供出售金融資產(chǎn)，則要按資產(chǎn)負債表日的公允價值將其列示在資產(chǎn)負債表的“可供出售金融資產(chǎn)”科目。資產(chǎn)負債表日的公允價值與賬面價值的差額，作為公允價值變動計入所有者權(quán)益。這種會計處理方式可簡括為“不賠不賺”；劃分為持有至到期投資，則在資產(chǎn)負債表日要計算本會計期間因持有該項投資而實現(xiàn)的利息收入。這種會計處理方式可簡括為“只賺不賠”。二是公允價值估值過程中涉及人為因素過多，不同估值方法產(chǎn)生的公允價值計量差異削弱了財務(wù)報表會計信息的可比性。公允價值的內(nèi)涵有三個層次，一是按照活躍市場的價值計量，二是按照相似資產(chǎn)的市場價值計量，三是采取估值技術(shù)。在我國，由于各銀行間金融資產(chǎn)差異甚大，公允價值計量的前面兩個層次難以滿足，所以通常要采用估值方法確定金融資產(chǎn)的公允價值。這就導(dǎo)致人為因素在資產(chǎn)定價中占據(jù)很大比重，使得各銀行間金融資產(chǎn)的公允價值的可比性降低，提供的財務(wù)報表信息的可比性也隨著降低。
3 金融監(jiān)管視角下合理使用公允價值的對策和建議
盡管公允價值計量會增加金融監(jiān)管的難度，但是公允價值作為一種新的計量屬性，它能提供給投資者更具相關(guān)性的信息。修改或放棄公允價值計量只是特殊情況下防范金融風(fēng)險加劇的權(quán)宜之計，加強金融機構(gòu)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制，強化金融監(jiān)管并適時校正監(jiān)管規(guī)則乃維護金融穩(wěn)定、防范金融風(fēng)險的長久之策?；诳疾烊绾卧诶霉蕛r值的相關(guān)性的前提下進一步提高公允價值的可靠性，優(yōu)化對銀行業(yè)的金融監(jiān)管，本文試圖提出如下的建議。
（1） 改善銀行監(jiān)管體系，創(chuàng)新核心資本監(jiān)管模式。
考慮到公允價值計量對銀行資本產(chǎn)生的波動性影響，監(jiān)管機構(gòu)在核算銀行的資本充足率時，要充分考慮公允價值及公允價值變動損益對核心資本變動的影響；適當調(diào)整核心資本的范圍和權(quán)重，剔除公允價值的影響，建立監(jiān)管機構(gòu)和銀行間監(jiān)管資本和會計資本的聯(lián)系；加強對銀行內(nèi)部控制的監(jiān)管，提高銀行內(nèi)部管理機構(gòu)對公允價值計量的重視程度，對信貸風(fēng)險的防范意識。
（2）加快推行全面風(fēng)險管理和宏觀審慎管理，建立逆經(jīng)濟周期監(jiān)管體系。
加快建立逆周期監(jiān)管體系，推動銀行全面風(fēng)險管理和宏觀審慎管理。動態(tài)資本充足率、動態(tài)撥備覆蓋率、差別化流動性比率等方式都可以幫助銀行防范公允價值順周期效應(yīng)，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該考慮將上述指標納入對銀行的監(jiān)管體系中。與此同時，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)指導(dǎo)銀行建立貨幣信貸逆周期調(diào)整機制，避免銀行在經(jīng)濟形勢良好時過度放貸和在經(jīng)濟形式惡劣時過分緊縮銀根，破壞金融穩(wěn)定。
（3）完善公允價值估值技術(shù)，加強公允價值的信息披露。
為解決銀行財務(wù)報表會計信息的可比性問題，各銀行應(yīng)該完善公允價值估值技術(shù)，加強公允價值的信息披露。當銀行相關(guān)資產(chǎn)或負債項目不存在活躍的交易市場時，公允價值計量必須依賴估值技術(shù)。同時，由于公允價值的可靠性在很大程度上依賴于銀行對嚴格的公允價值估值程序的運用，監(jiān)管部門、銀行自身和專家學(xué)者應(yīng)該加強合作，盡快完善公允價值的估值標準，建立更加細致的公允價值披露制度，以提高銀行間財務(wù)報表的可比性。
參考文獻
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第二條金融工具，是指形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)、并形成其他單位的金融負債或權(quán)益工具的合同。
第三條衍生工具，是指本準則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：
（一）其價值隨特定利率、金融工具價格，商品價格，匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。
（二）不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。
（三）在未來某一日期結(jié)算。
衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。
第四條下列各項適用其他相關(guān)會計準則：
（一）由《企業(yè)會計準則第2號-長期股權(quán)投資》規(guī)范的長期股權(quán)投資，適用《企業(yè)會計準則第2號-長期股權(quán)投資》。
（二）由《企業(yè)會計準則第11號-股份支付》規(guī)范的、以股份作為支付基礎(chǔ)的交易，適用《企業(yè)會計準則第11號-股份支付》。
（三）債務(wù)重組，適用《企業(yè)會計準則第12號-債務(wù)重組》。
（四）因清償預(yù)計負債獲得補償?shù)臋?quán)利，適用《企業(yè)會計準則第13號-或有事項》。
（五）企業(yè)合并中合并方的或有對價合同，適用《 企業(yè)會計準則第20號-企業(yè)合并》。
（六）租賃的權(quán)利和義務(wù)，適用《 企業(yè)會計準則第21 號-租賃》。
（七）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，適用《企業(yè)會計準則第23號-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》。
（八）套期保值，適用《企業(yè)會計準則第24號-套期保值》。
（九）原保險合同的權(quán)利和義務(wù)，適用《 企業(yè)會計準則第25號-原保險合同》。
（十）再保險合同的權(quán)利和義務(wù)，適用《 企業(yè)會計準則第26號-再保險合同》。
（十一）企業(yè)發(fā)行的權(quán)益工具，適用《企業(yè)會計準則第37號-金融工具列報》。
第五條本準則不涉及企業(yè)作出的不可撤銷授信承諾（即貸款承諾）。但是，下列貸款承諾除外：
（一）指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的貸款承諾。
（二）能夠以現(xiàn)金凈額結(jié)算，或通過交換或發(fā)行其他金融工具結(jié)算的貸款承諾。
（三）以低于市場利率貸款的貸款承諾。
本準則不涉及的貸款承諾，適用《企業(yè)會計準則第13號或有事項》。
第六條本準則不涉及按照預(yù)定的購買、銷售或使用要求所簽訂，并到期履約買入或賣出非金融項目的合同。但是，能夠以現(xiàn)金或其他金融工具凈額結(jié)算，或通過交換金融工具結(jié)算的買入或賣出非金融項目的合同，適用本準則。
第二章金融資產(chǎn)和金融負債的分類
第七條金融資產(chǎn)應(yīng)當在初始確認時劃分為下列四類：
（一）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。
（二）持有至到期投資。
（三）貸款和應(yīng)收款項。
（四）可供出售金融資產(chǎn)。
第八條金融負債應(yīng)當在初始確認時劃分為下列兩類：
（一）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。
（二）其他金融負債。
第九條金融資產(chǎn)或金融負債滿足下列條件之一的，應(yīng)當劃分為交易性金融資產(chǎn)或金融負債：
（一）取得該金融資產(chǎn)或承擔該金融負債的目的，主要是為了近期內(nèi)出售或回購。
（二）屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進行管理。
（三）屬于衍生工具。但是，被指定且為有效套期工具的衍生工具，屬于財務(wù)擔保合同的衍生工具，與在活躍市場中沒有報價且其公允價位不能可靠計量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。
第十條除本準則第二十一條和第二十二條所指情況外，只有符合下列條件之一的金融資產(chǎn)或金融負債，才可以在初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或金融負債。
（一）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)或金融負債的計量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認或計量方面不一致的情況。
（二）企業(yè)風(fēng)險管理或投資策略的正式書面文件已載明。該金融資產(chǎn)組合、該金融負債組合、或該金融資產(chǎn)和金融負債組合，以公允價值為基礎(chǔ)進行管理。評價并向關(guān)鍵管理人員報告。
在活躍市場中沒有報價，公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資，不得指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。
活躍市場，是指同時具有下列特征的市場：
（一）市場內(nèi)交易的對象具有同質(zhì)性。
（二）可隨時找到自愿交易的買方和賣方。
（三）市場價格信息是公開的。
第十一條持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。下列非衍生金融資產(chǎn)不應(yīng)當劃分為持有至到期投資：
(一)初始確認時被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的非衍生金融資產(chǎn)。
(二)初始確認時被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)。
(三)貸款和應(yīng)收款項。
企業(yè)應(yīng)當在資產(chǎn)負債表日對持有意圖和能力進行評價。發(fā)生變化的，應(yīng)當按照本準則有關(guān)規(guī)定進行處理。
第十二條存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有明確意圖將金融資產(chǎn)投資持有至到期：
(一)持有該金融資產(chǎn)的期限不確定。
(二)發(fā)生市場利率變化、流動性需要變化、替資機會及其投資收益率變化、融資來源和條件變化、外匯風(fēng)險變化等情況時，將出售該金融資產(chǎn)。但是，無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事項弓I起的金融資產(chǎn)出售除外。
(三)該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償。
(四)其他表明企業(yè)沒有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期的情況。
第十三條金融資產(chǎn)或金融負債的攤余成本，是指該金融資產(chǎn)或金融負債的初始確認金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：
(一)扣除已償還的本金。
(二)加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額。
(三)扣除已發(fā)生的減值損失(僅適用于金融資產(chǎn))。
第十四條實際利率法，是指按照金融資產(chǎn)或金融負債(含一組金融資產(chǎn)或金融負債)的實際利率計算其攤余成本及各期利息收入或利息費用的方法。
實際利率，是指將金融資產(chǎn)或金融負債在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)或金融負債當前賬面價值所使用的利率。
在確定實際利率時，應(yīng)當在考慮金融資產(chǎn)或金融負債所有合同條款(包括提前還款權(quán)、看漲期權(quán)、類似期權(quán)等)的基礎(chǔ)上預(yù)計未來現(xiàn)金流量，但不應(yīng)當考慮未來信用損失。
金融資產(chǎn)或金融負債合同各方之間支付或收取的、屬于實際利率組成部分的各項收費、交易費用及溢價或折價等，應(yīng)當在確定實際利率時予以考慮。金融資產(chǎn)或金融負債的未來現(xiàn)金流量或存續(xù)期間無法可靠預(yù)計時，應(yīng)當采用該金融資產(chǎn)或金融負債在整個合同期內(nèi)的合同現(xiàn)金流量。
第十五條存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期：
（一）沒有可利用的財務(wù)資源持續(xù)地為該金融資產(chǎn)投資提供資金支持，以使該金融資產(chǎn)投資持有至到期。
（二）受法律、行政法規(guī)的限制，使企業(yè)難以將該金融資產(chǎn)持有至到期。
（三）其他表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)持有至到期的情況。
第十六條企業(yè)將尚未到期的某項持有至到期投資在本會計年度內(nèi)出售或重分類為可供出售金融資產(chǎn)的金額，相對于該類投資在出售或重分類前的總額較大時，應(yīng)當將該類投資的剩余部分重分類為可供出售金融資產(chǎn)，且在本會計年度及以后兩個完整的會計年度內(nèi)不得再將全融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。但是，下列情況除外：
（一）出售日或重分類日距離該項投資到期日或贖回日較近（如到期前三個月內(nèi)），市場利率變化對該項投資的公允價值沒有顯著影響。
（二）根據(jù)合同約定的定期償付或提前還款方式收回該投資幾乎所有初始本金后，將剩余部分予以出售或重分類。
（三）出售或重分類是由于企業(yè)無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事項所引起。此種情況主要包括：
1.因被投資單位信用狀況嚴重惡化，將持有至到期投資子以出售。
2.因相關(guān)稅收法規(guī)取消了持有至到期投資的利息稅前可抵扣政策，或顯著減少了稅前可抵扣金額，將持有至到期投資予以出售。
3.因發(fā)生重大企業(yè)合并或重大處置，為保持現(xiàn)行利率風(fēng)險頭寸或維持現(xiàn)行信用風(fēng)險政策，將持有至到期投資予以出售。
4.因法律、行政法規(guī)對允許投資的范圍或特定投資品種的投資限額作出重大調(diào)整，將持有至到期投資予以出售。
5.因監(jiān)管部門要求大幅度提高資產(chǎn)流動性，或大幅度提高持有至到斯投資在計算資本充足率時的風(fēng)險權(quán)重。將持有至到期投資予以出售。
第十七條貸款和應(yīng)收款項，是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。企業(yè)不應(yīng)當將下列非衍生金融資產(chǎn)劃分為貸款和應(yīng)收款項：
（一）準備立即出售或在近期出售的非衍生金融資產(chǎn)。
（二）初始確認時被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的非衍生金融資產(chǎn)。
（三）初始確認時被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)。
（四）因債務(wù)人信用惡化以外的原因，使持有方可能難以收回幾乎所有初始投資的非衍生金融資產(chǎn)。
企業(yè)所持證券投資基金或類似基金，不應(yīng)當劃分為貸款和應(yīng)收款項。
第十八條可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的非衍生金融資產(chǎn)：
（一）貸款和應(yīng)收款項。
（二）持有至到期投資。
（三）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。
第十九條企業(yè)在初始確認時將某金融資產(chǎn)或某金融負債劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或金融負債后，不能重分類為其他類金融資產(chǎn)或金融負債；其他類金融資產(chǎn)或金融負債也不能重分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或金融負債。
第三章嵌入衍生工具
第二十條嵌入衍生工具，是指嵌入到非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率，價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動的衍生工具。嵌入衍生工其與主合同構(gòu)成混合工具，如可轉(zhuǎn)換公司債券等。
第二十一條企業(yè)可以將混合工具指定為以公允價值計量且其變動計入當期報益的金融資產(chǎn)或金融負債．但是，下列情況除外：
（一）嵌入衍生工其對混合工具的現(xiàn)金流量沒有重大改變。
（二）類似混合工具所嵌入的衍生工具，明顯不應(yīng)當從相關(guān)混合工具中分拆。
第二十二條嵌入衍生工具相關(guān)的混合工具沒有指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或金融負債，且同時滿足下列條件的，該嵌入衍生工具應(yīng)當從混合工具中分拆，作為單獨存在的衍生工其處理：
（一）與主合同在經(jīng)濟特征及風(fēng)險方面不存在緊密關(guān)系。
（二）與嵌入衍生工具條件相同，單獨存在的工具符合衍生工具定義。
無法在取得時或后續(xù)的資產(chǎn)負債表日對其進行單獨計量的，應(yīng)當將混合工具整體指定為以公允價值計量 且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或全融負債。
第二十三條嵌入衍生工具按照本準則規(guī)定從混合工其分拆后，主合同是金融工具的，應(yīng)當按照本準則有關(guān)規(guī)定處理：主合同是非金融工具的．應(yīng)當按照其他會計準則的規(guī)定處理。
第四章金融工具確認
第二十四條企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應(yīng)當確認一項金融資產(chǎn)或金融負債。
第二十五條金融資產(chǎn)滿足下列條件之一時，應(yīng)當終止確認：
（一）收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止。
（二）該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且符合《 企業(yè)會計準則第23號－金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認條件。
終止確認，是指將金融資產(chǎn)或金融負債從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷。
第二十六條金融負債的現(xiàn)時義務(wù)全部或部分已解除的，才能終止確認該金融負債或其一部分。
企業(yè)將用于償付金融負債的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入某個機構(gòu)或設(shè)立信托，償付債務(wù)的現(xiàn)時義務(wù)仍存在的，不應(yīng)當終止確認該金融負債，也不能終止確認轉(zhuǎn)出的資產(chǎn)。
第二十七條企業(yè)（債務(wù)人）與債權(quán)人之間簽訂協(xié)議，以承擔新金融負債方式替換現(xiàn)存金融負債，且新金融負債與現(xiàn)存金融負債的合同條款實質(zhì)上不同的，應(yīng)當終止確認現(xiàn)存金融負債，并同時確認新金融負債。
企業(yè)對現(xiàn)存金融負債全部或部分的合同條款作出實質(zhì)性修改的，應(yīng)當終止確認現(xiàn)存金融負債或其一部分，同時將修改條款后的金融負債確認為一項新金融負債。
第二十八條金融負債全部或部分終止確認的，企業(yè)應(yīng)當將終止確認部分的賬面價值與支付的對價（包括轉(zhuǎn)出的非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔的新金融負債）之間的差額，計入當期損益。
第二十九條企業(yè)回購金融負債一部分的，應(yīng)當在回購日按照繼續(xù)確認部分和終止確認部分的相對公允價值。終該金融負債整體的賬面價值進行分配。分配給終止確認部分的帳面價值與支付幻有價價（包括轉(zhuǎn)出的非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔的新金融負債）之間的差額，計入當期損益。
第五章金融工具計量
第三十條企業(yè)初始確認全融資產(chǎn)或金融負借，應(yīng)當按照公允價位計量。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或金融負債，相關(guān)交易費用應(yīng)當直接計入當期損益；對于其他類別的金融資產(chǎn)或金融負債，相關(guān)交易費用應(yīng)當計入初始確認金額。
第三十一條交易費用，是指可直接歸屬于購買、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費用．新增的外部費用，是指企業(yè)不購買、發(fā)行或處置金融工具就不會發(fā)生的費用。
交易費用包括支付給機構(gòu)、咨詢公司、券商等的手續(xù)費和傭金及其他必要支出，不包括債券溢價、折價、融資費用、內(nèi)部管理成本及其他與交易不直接相關(guān)的費用。
第三十二條企業(yè)應(yīng)當按照公允價值對金融資產(chǎn)進行后續(xù)計量，且不扣除將來處置該金融資產(chǎn)時可能發(fā)生的交易費用。但是，下列情況除外：
（一）持有至到期投資以及貸款和應(yīng)收款項，應(yīng)當采用實際利率法．按攤余成本計量。
（二）在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)，應(yīng)當按照成本計量。
第三十三條企業(yè)應(yīng)當采用實際利率法，按攤余成本對金融負債進行后續(xù)計量。但是，下列情況除外：
（一）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債．應(yīng)當按照公允價值計量，且不扣除將來結(jié)清金融負債時可能發(fā)生的交易費用。
（二）與在活躍市場中沒有報價，公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融負債，應(yīng)當按照成本計量。
（三）不屬于指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的財務(wù)擔保合同，或沒有指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益并將以低于市場利率貸款的貸款承諾，應(yīng)當在初始確認后按照下列兩項金額之中的較高者進行續(xù)計量：
1．按照《企業(yè)會計準則第13號-或有事項》確定的金額。
2．初始確認金額扣除按照《企業(yè)會計準則第14號-收入》的原則確定的累計攤銷額后的余額。
第三十四條企業(yè)因持有意圖或能力發(fā)生改變，使某項投資不再適合劃分為持有至到期投資的，應(yīng)當將其重分類為可供出售金融資產(chǎn)，并以公允價值進行后續(xù)計量。重分類日，該投資的賬面價值與公允價值之間的差額計入所有者權(quán)益，在該可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值或終止確認時轉(zhuǎn)出，計入當期損益。
第三十五條持有至到期投資部分出售或重分類的金額較大，且不屬于第十六條所指的例外情況，使該投資的剩余部分不再適合劃分為持有至到期投資的，企業(yè)應(yīng)當將該投資的剩余部分重分類為可供出售金融資產(chǎn)，并以公允價值進行后續(xù)計量。重分類日，該投資剩余部分的賬面價值與其公允價值之間的差額計入所有者權(quán)益，在該可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值或終止確認時轉(zhuǎn)出，計入當期損益。
第三十六條對按照本準則規(guī)定應(yīng)當以公允價值計量，但以前公允價值不能可靠計量的金融資產(chǎn)或金融負債，企業(yè)應(yīng)當在其公允價值能夠可靠計量時改按公允價值計量，相關(guān)賬面價值與公允價誼之間的差額按照本準則第三十八條的規(guī)定進行處理。
第三十七條因持有意圖或能力發(fā)生改變或公允價值不再能夠可靠計量，或持有期限已超過本準則第十六條所指“兩個完整的會計年度”，使金融資產(chǎn)或金融負債不再適合按照公允價值計量時，企業(yè)可以將該金融資產(chǎn)或金融負債改按成本或攤余成本計量，該成本或攤余成本為重分類日該金融資產(chǎn)或金融負債的公允價值或賬面價值。與該金融資產(chǎn)相關(guān)、原直接計入所有者權(quán)益的利得或損失，應(yīng)當按照下列規(guī)定處理：
（一）該金融資產(chǎn)有固定到期日的，應(yīng)當在該金融資產(chǎn)的剩余期限內(nèi)，采用實際利率法攤銷，計入當期損益，該金融資產(chǎn)的攤余成本與到期日金額之間的差額，也應(yīng)當在該金融資產(chǎn)的剩余期限內(nèi)，采用實際利率法攤銷，計入當期損益。該金融資產(chǎn)在隨后的會計期間發(fā)生減值的，原直接計入所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當轉(zhuǎn)出計入當期損益。
（二）該金融資產(chǎn)沒有固定到期日的，仍應(yīng)保留在所有者權(quán)益中，在該金融資產(chǎn)被處置時轉(zhuǎn)出，計入當期損益。該金融資產(chǎn)在隨后的會計期間發(fā)生減值的，原直接計入所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當轉(zhuǎn)出計入當期損益。
第三十八條金融資產(chǎn)或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，除與套期保值有關(guān)外，應(yīng)當按照下列規(guī)定處理：
（一）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，應(yīng)當計入當期損益。
（二）可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動形成的利得或損失、除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌損益外，應(yīng)當直接計入所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認時轉(zhuǎn)出，計入當期損益。
可供出售外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌損益，應(yīng)當計入當期損益。采用實際利率法計算的可供出售金融資產(chǎn)的利息，應(yīng)當計入當期損益；可供出售權(quán)益工具投資的現(xiàn)金股利，應(yīng)當在被投資單位宣告發(fā)放股利時計入當期損益。
與套期保值有關(guān)的金融資產(chǎn)或金融負債公允價值變動形成的利得或損失的處理，適用《企業(yè)會計準則第24號-套期保值》。
第三十九條以攤余成本計量的金融資產(chǎn)或金融負債，在終止確認，發(fā)生減值或攤銷時產(chǎn)生的利得或損失，應(yīng)當計入當期損益．但是，該金融資產(chǎn)或金融負債被指定為被套期項目的，相關(guān)的利得或損失的處理，適用《企業(yè)會計準則第24號-套期保值》。
第六章金融資產(chǎn)減值
第四十條企業(yè)應(yīng)當在資產(chǎn)負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面價值進行檢查，有客硯證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當計提減值準備。
第四十一條表明金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)，是指金融資產(chǎn)初始確認后實際發(fā)生的、對該金融資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量有影響．且企業(yè)能夠?qū)υ撚绊戇M行可靠計量的事項，金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)，包括下列各項：
（一）發(fā)行方或債務(wù)人發(fā)生嚴重財務(wù)困難。
（二）債務(wù)人違反了合同條款，如償付利息或本金發(fā)生違約或逾期等。
（三）債權(quán)人出于經(jīng)濟或法律等方面因素的考慮．對發(fā)生財務(wù)困難的債務(wù)人作出讓步。
（四）債務(wù)人很可能倒閉或進行其他財務(wù)重組。
（五）因發(fā)行方發(fā)生重大財務(wù)困難，該金融資產(chǎn)無法在活躍市場繼續(xù)交易。
（六）無法辨認一組金融資產(chǎn)中的某項資產(chǎn)的現(xiàn)金流量是否已經(jīng)減少。但根據(jù)公開的數(shù)據(jù)對其進行總體評價后發(fā)現(xiàn)，該組金融資產(chǎn)自初始確認以來的預(yù)計未來現(xiàn)金流量確已減少且可計量，如該組金融資產(chǎn)的債務(wù)人支付能力逐步惡化，或債務(wù)人所在國家或地區(qū)失業(yè)率提高，擔保物在其所在地區(qū)的價格明顯下降，所處行業(yè)不景氣等。
（七）債務(wù)人經(jīng)營所處的技術(shù)、市場、經(jīng)濟或法律環(huán)境等發(fā)生重大不利變化，使權(quán)益工具投資人可能無法收回投資成本。
（八）權(quán)益工具投資的公允價值發(fā)生嚴重或非暫時性下跌。
（九）其他表明金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)。
第四十二條以攤余成本計量的金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，應(yīng)當將該金融資產(chǎn)的賬面價值減記至預(yù)計未來現(xiàn)金流量（不包括尚未發(fā)生的未來信用損失）現(xiàn)值，減記的金額確認為資產(chǎn)減值損失，計入當期損益。
預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，應(yīng)當按照該金融資產(chǎn)的原實際利率折現(xiàn)確定，并考慮相關(guān)擔保物的價值（取得和出售該擔保物發(fā)生的費用應(yīng)當予以扣除）。原實際利率是初始確認該金融資產(chǎn)時計算確定的實際利率．對于浮動利率貸款、應(yīng)收款項或持有至到期投資，在計算未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時可采用合同規(guī)定的現(xiàn)行實際利率作為折現(xiàn)率。
短期應(yīng)收款項的預(yù)計未來現(xiàn)金流量與其現(xiàn)值相差很小的，在確定相關(guān)減值損失時，可不對其預(yù)計未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)。
第四十三條對單項金額重大的金融資產(chǎn)應(yīng)當單獨進行減值側(cè)試，如有客觀證據(jù)表明其已發(fā)生減值，應(yīng)當確認減值損失、計入當期損益，對單項金額不重大的金融資產(chǎn)，可以單獨進行減值測試，或包括在其有類似信用風(fēng)險特征的金融資產(chǎn)組合中進行減值測試。
單獨測試未發(fā)生減值的金融資產(chǎn)（包括單項金額重大和不重大的金融資產(chǎn)），應(yīng)當包括在其有類似信用風(fēng)險特征的金融資產(chǎn)組合中再進行減值側(cè)試。已單項確認減值損失的金融資產(chǎn)，不應(yīng)包括在其有類似信用風(fēng)險特征的金融資產(chǎn)組合中進行減值測試。
第四十四條對以攤余成本計量的金融資產(chǎn)確認減值損失后，如有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)價值已恢復(fù)，且客觀上與確認該損失后發(fā)生的事項有關(guān)（如債務(wù)人的信用評級已提高等），原確認的減值損失應(yīng)當予以轉(zhuǎn)回，計入當期損益。但是，該轉(zhuǎn)回后的賬面價值不應(yīng)當超過假定不計提減值準備情況下該金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)回日的攤余成本。
第四十五條在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可量計量的權(quán)益工具投資，或與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，應(yīng)當將該權(quán)益工具投資或衍生金融資產(chǎn)的賬面價值，與按照類似金融資產(chǎn)當時市場收益率對未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)確定的現(xiàn)值之間的差額，確認為減值損失，計入當期損益。
第四十六條可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，即使該金勝資產(chǎn)沒有終止確認，原直接計入所有者權(quán)益的因公允價值下降形成的累計損失，應(yīng)當予以轉(zhuǎn)出，計入當期損益。該轉(zhuǎn)出的累計損失，為可供出售金融資產(chǎn)的初始取得成本扣除已收回本金和已攤銷金額、當前公允價值和原已計入損益的減值損失后的余額。
第四十七條對于已確認減值損失的可供出售債務(wù)工具，在隨后的會計期間公允價值已上升且客觀上與確認原減值損失確認后發(fā)生的事項有關(guān)的，原確認的減值損失應(yīng)當予以轉(zhuǎn)回，計入當期損益。
第四十八條可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失，不得通過損益轉(zhuǎn)回。但是，在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資，或與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)發(fā)生的減值損失，不得轉(zhuǎn)回。
第四十九條金融資產(chǎn)發(fā)生減值后，利息收入應(yīng)當按照確定減值損失時對未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)采用的折現(xiàn)率作為利率計算確認。
第七章公允價值確定
第五十條公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公平交易中，交易雙方應(yīng)當是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或不需要進行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利條件下仍進行交易。
第五十一條存在活躍市場的金融資產(chǎn)或金融負債，活躍市場中的報價應(yīng)當用于確定其公允價值?；钴S市場中的報價是指易于定期從交易所、經(jīng)紀商、行業(yè)協(xié)會、定價服務(wù)機構(gòu)等獲得的價格，且代表了在公平交易中實際發(fā)生的市場交易的價格。
（一）在活躍市場上，企業(yè)已持有的金融資產(chǎn)或擬承擔的金融負債的報價，應(yīng)當是現(xiàn)行出價；企業(yè)擬購入的金融資產(chǎn)或已承擔的金融負債的報價，應(yīng)當是現(xiàn)行要價。
（二）企業(yè)持有可抵銷市場風(fēng)險的資產(chǎn)和負債時，可采用市場中間價確定可抵銷市場風(fēng)險頭寸的公允價值；同時，用出價或要價作為確定凈敞口的公允價值。
（三）金融資產(chǎn)或金融負債沒有現(xiàn)行出價或要價，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，企業(yè)應(yīng)當采用最近交易的市場報價確定該金融資產(chǎn)或金融負債的公允價值。
最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化時，企業(yè)應(yīng)當參考類似金融資產(chǎn)或金融負債的現(xiàn)行價格或利率，調(diào)整最近交易的市場報價，以確定該金融資產(chǎn)或金融負債的公允價值。
企業(yè)有足夠的證據(jù)表明最近交易的市場報價不是公允價值的，應(yīng)當對最近交易的市場報價作出適當調(diào)整，以確定該金融資產(chǎn)或金融負債的公允價值。
（四）金融工具組合的公允價值，應(yīng)當根據(jù)該組合內(nèi)單項金融工具的數(shù)量與單位市場報價共同確定。
（五）活期存款的公允價值，應(yīng)當不低于存款人可支取時應(yīng)付的金額；通知存款的公允價值，應(yīng)當不低于存款人要求支取時應(yīng)付金額從可支取的第一天起進行折現(xiàn)的現(xiàn)值。
第五十二條金融工具不存在活躍市場的，企業(yè)應(yīng)當采用估值技術(shù)確定其公允價值。采用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)當反映估值日在公平交易中可能采用的交易價格。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質(zhì)上相同的其他金融工具的當前公允價值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價模型等。
企業(yè)應(yīng)當選擇市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定金融工具的公允價值：
（一）采用估值技術(shù)確定金融工具的公允價值時，應(yīng)當盡可能使用市場參與者在金融工具定價時考慮的所有市場參數(shù)，包括無風(fēng)險利率、信用風(fēng)險、外匯匯率，商品價格、股價或股價指數(shù)、金融工具價格未來波動率、提前償還風(fēng)險、金融資產(chǎn)或金融負債的服務(wù)成本等，盡可能不使用與企業(yè)特定相關(guān)的參數(shù)。
（二）企業(yè)應(yīng)當定期使用沒有經(jīng)過修正或重新組合的金融工具公開交易價格校正所采用的估值技術(shù)，并測試該估值技術(shù)的有效性。
（三）金融工具的交易價格應(yīng)當作為其初始確認時的公允價值的最好證據(jù)，但有客觀證據(jù)表明相同金融工具公開交易價格更公允，或采用僅考慮公開市場參數(shù)的估值技術(shù)確定的結(jié)果更公允的，不應(yīng)當采用交易價格作為初始確認時的公允價值，而應(yīng)當采用更公允的交易價格或估值結(jié)果確定公允價值。
第五十三條初始取得或源生的金融資產(chǎn)或承擔的金融負債，應(yīng)當以市場交易價格作為確定其公允價值的基礎(chǔ)。
債務(wù)工具的公允價值，應(yīng)當根據(jù)取得日或發(fā)行日的市場情況和當前市場情況，或其他類似債務(wù)工具（即有類似的剩余期限、現(xiàn)金流量模式、標價幣種、信用風(fēng)險、擔保和利率基礎(chǔ)等）的當前市場利率確定。
債務(wù)人的信用風(fēng)險和適用的信用風(fēng)險貼水在債務(wù)工具發(fā)行后沒有改變的，可使用基準利率估計當前市場利率確定債務(wù)工具的公允價值。債務(wù)人的信用風(fēng)險和相應(yīng)的信用風(fēng)險貼水在債務(wù)工具發(fā)行后發(fā)生改變的，應(yīng)當參考類似債務(wù)工具的當前價格或利率，并考慮金融工具之間的差異調(diào)整，確定債務(wù)工具的公允價值。
第五十四條企業(yè)采用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確定金融工具公允價值的，應(yīng)當使用合同條款和特征在實質(zhì)上相同的其他金融工具的市場收益率作為折現(xiàn)率。金融工具的條款和特征，包括金融工具本身的信用質(zhì)量 、合同規(guī)定采用固定利率計息的剩余期間、支付本金的剩余期間以及支付時采用的貨幣等。
沒有標明利率的短期應(yīng)收款項和應(yīng)付款項的現(xiàn)值與實際交易價格相差很小的，可以按照實際交易價格計量。
第五十五條在活躍市場中沒有報價的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具，滿足下列條件之一的，表明其公允價值能夠可靠計量：
（一）該金融工具公允價值合理估計數(shù)的變動區(qū)間很小。
（二）該金融工具公允價值變動區(qū)間內(nèi)，各種用于確定公允價值估計數(shù)的概率能夠合理地確定。
第八章金融資產(chǎn)、金融負債和權(quán)益工具定義
第五十六條金融資產(chǎn)是指企業(yè)的下列資產(chǎn)：
（一）現(xiàn)金。
（二）持有的其他單位的權(quán)益工具。
（三）從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利。
（四）在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同權(quán)利。
（五）將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利，企業(yè)根據(jù)該合同將收到非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具。
（六）將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同權(quán)利除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。
第五十七條金融負債是指企業(yè)的下列負債：
（一）向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)。
（二）在潛在不利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務(wù)。
