序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇金融資產(chǎn)分析范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

分析交易性金融資產(chǎn)占用水平，通過(guò)計(jì)算交易性金融資產(chǎn)占用率來(lái)實(shí)現(xiàn)。交易性金融資產(chǎn)占用率是交易性金融資產(chǎn)占現(xiàn)金的比率或流動(dòng)資產(chǎn)或總資產(chǎn)的比率。計(jì)算公式如下：

交易性金融資產(chǎn)占用率

我國(guó)上市公司2009―2012年交易性金融資產(chǎn)占用率計(jì)算過(guò)程見(jiàn)表1。

從表1計(jì)算結(jié)果可見(jiàn)，我國(guó)上市公司2009―2011年三年累計(jì)交易性金融資產(chǎn)占現(xiàn)金的比率為0.58%，交易性金融資產(chǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)的比率為0.18%，交易性金融資占總資產(chǎn)的比率為0.08%。即我國(guó)上市公司將很少的資金用于交易性金融資產(chǎn)投向。

二、交易性金融資產(chǎn)收益率分析

（一）交易性權(quán)益投資收益率分析

交易性權(quán)益投資收益率是交易性股票、基金、權(quán)證取得的投資凈收益與交易性權(quán)益投資余額的比率。交易性權(quán)益投資凈收益由兩部分組成：一是股份有限公司等單位在交納所得稅后進(jìn)行分紅取得的收益。由于這種收益是稅后收益，取得紅利的一方不需要交納所得稅，紅利就是凈收益；二是交易性權(quán)益資產(chǎn)處置損益，它是交易性權(quán)益資產(chǎn)本身價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的增值或減值。如為增值要交納所得稅，為減值不交所得稅，直接作為投資損失處理。因此，交易性權(quán)益投資收益率計(jì)算公式如下：

全年交易性權(quán)益投資收益率

以上公式按全年數(shù)據(jù)計(jì)算。其中，交易性權(quán)益投資平均余額采用簡(jiǎn)化的方式計(jì)算：即先用各月初余額加各月末余額除以2求出各月平均余額，再將各月平均余額加總除以12得出全年平均余額（下同）。需要說(shuō)明的是，企業(yè)各月末如果要計(jì)算交易性權(quán)益投資收益率，就要將從年初累計(jì)到計(jì)算期末的投資凈收益換算成全年數(shù)據(jù)計(jì)算。計(jì)算公式如下：

月末交易性權(quán)益投資收益率

（二）交易性債權(quán)投資收益率分析

交易性債權(quán)投資收益率多指交易性債券投資收益率。企業(yè)購(gòu)買(mǎi)債券，包括國(guó)庫(kù)券、金融債券、企業(yè)債券等，均要按期計(jì)算應(yīng)得利息作為“投資收益”入賬。這些應(yīng)得利息，除了國(guó)庫(kù)券利息免交所得稅外，其余利息收入是債券發(fā)行單位在所得稅前付息，則取得利息收入的單位要交納所得稅。因此，交易性債權(quán)投資收益率的計(jì)算公式如下：

全年交易性債權(quán)投資收益率

月末交易性債權(quán)投資收益率

（三）交易性金融資產(chǎn)投資總收益率的計(jì)算

交易性金融資產(chǎn)投資總收益率以個(gè)別投資收益率為基礎(chǔ)，考慮個(gè)別投資比重而確定。其中，個(gè)別投資比重是各項(xiàng)投資平均余額占交易性金融資產(chǎn)平均余額的比例。交易性金融資產(chǎn)投資總收益率的計(jì)算公式如下：

交易性金融資產(chǎn)投資總收益率=∑（個(gè)別投資收益率×個(gè)別投資比重）

篇（2）

關(guān)鍵詞:

金融資產(chǎn)；綜合收益；盈余管理

收入費(fèi)用觀念在有效確定收益的情況下，不能以顯示的資產(chǎn)或負(fù)債等作為其有效標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)運(yùn)用應(yīng)計(jì)和遞延等相關(guān)會(huì)計(jì)程序進(jìn)行運(yùn)用，促使其收益的數(shù)據(jù)具有較大程度上的主觀性。我國(guó)的相關(guān)財(cái)政部門(mén)已經(jīng)頒發(fā)上市和非上市公司關(guān)于執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)政策，對(duì)于其中相關(guān)的所有者權(quán)益進(jìn)行相關(guān)調(diào)整，并要求在附注當(dāng)中明確展示其不同項(xiàng)目的統(tǒng)一格式。綜合性收益指的是相關(guān)會(huì)計(jì)主體在某個(gè)期間和非業(yè)主實(shí)現(xiàn)交易等所引發(fā)的權(quán)益變動(dòng)情況。

一、提出假設(shè)

國(guó)外相關(guān)專(zhuān)家和學(xué)者根據(jù)國(guó)外上市公司的有關(guān)數(shù)據(jù)得出，綜合性收益和公司股票價(jià)格以及股票的回報(bào)率之間的相互關(guān)系相對(duì)凈利率與之的關(guān)系更為明顯。在利潤(rùn)表格發(fā)生改制之后，其中的綜合收益繞過(guò)相關(guān)的利潤(rùn)表格，并將相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表格當(dāng)中涉及且未實(shí)現(xiàn)的收益項(xiàng)目進(jìn)行集中收集，由信息的使用方提供更加全面的數(shù)據(jù)。因此，報(bào)表相關(guān)的使用人員需要運(yùn)用綜合收益相關(guān)政策和規(guī)定，促使股票的價(jià)格隨之發(fā)生變化。但是，如果企業(yè)在之前所選擇運(yùn)用的相關(guān)會(huì)計(jì)政策存在盈余管理的一定動(dòng)機(jī)，在首次披露綜合收益相關(guān)信息的過(guò)程中，凈利潤(rùn)與綜合收益之間的偏差相對(duì)拉大。企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生的變化在一定程度上會(huì)直接影響其可供出售金融資產(chǎn)，并直接體現(xiàn)在其他不同類(lèi)型的綜合收益當(dāng)中。企業(yè)管理人員在工作過(guò)程中偏向通過(guò)一些持有可供于出售的相關(guān)金融資產(chǎn)展開(kāi)企業(yè)內(nèi)部的盈余管理。主要原因在于，對(duì)于交易性質(zhì)的金融資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，企業(yè)內(nèi)部的管理人員對(duì)于其中可供出售金融資產(chǎn)損益對(duì)于其利潤(rùn)的影響在控制能力上較強(qiáng)。首先，其能夠防止其在持有時(shí)期內(nèi)產(chǎn)生公允價(jià)值變化影響企業(yè)利潤(rùn)的情況。其次，其能夠在需要的情況下運(yùn)用可供出售的金融資產(chǎn)來(lái)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。但是，我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定企業(yè)必須在其綜合收益當(dāng)中明確反應(yīng)其可供出售的資產(chǎn)處在持有期間內(nèi)受到的公允價(jià)值變化的影響。因此，不管企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中是否持有可供出售的金融資產(chǎn)，在當(dāng)期范圍內(nèi)出現(xiàn)的公允價(jià)值的變化都可能反應(yīng)在其利潤(rùn)表格當(dāng)中，進(jìn)而明顯干擾報(bào)表使用人員的有關(guān)決策。筆者根據(jù)2009年結(jié)合其他不同綜合收益水平所體現(xiàn)的不同盈余管理的動(dòng)機(jī)，提出以下兩種假設(shè)：第一，綜合收益對(duì)報(bào)表使用方運(yùn)用相關(guān)決策產(chǎn)生影響；第二，2009年中其他類(lèi)型的綜合收益和往年年度的盈余管理情況有關(guān)聯(lián)。

二、設(shè)計(jì)部分

(一)盈余管理水平的測(cè)試

要想驗(yàn)證上文所述的兩個(gè)不同假設(shè)，需要對(duì)相關(guān)企業(yè)盈余管理的水平進(jìn)行測(cè)試。分別抽取我國(guó)市場(chǎng)和美國(guó)市場(chǎng)中盈余管理計(jì)量的相關(guān)模型進(jìn)行有效驗(yàn)證，發(fā)現(xiàn)其中以行業(yè)分類(lèi)為基礎(chǔ)的橫截面修正模型能夠?qū)镜挠喙芾硭竭M(jìn)行更為準(zhǔn)確的驗(yàn)證，這同樣是本文檢驗(yàn)所用方式。

(二)驗(yàn)證模型

投資方正常情況下對(duì)于信息的反應(yīng)一般以證券股票價(jià)格發(fā)生的變化為準(zhǔn)。筆者運(yùn)用累計(jì)超額回報(bào)的CAR來(lái)作為其市場(chǎng)反應(yīng)的有效變量，進(jìn)而研究公司相關(guān)的賬面價(jià)值以及凈利潤(rùn)等對(duì)于公司股票價(jià)格所產(chǎn)生的影響。

(三)數(shù)據(jù)樣本

筆者運(yùn)用2007年至2009年間所涵蓋的所有樣本數(shù)據(jù)，但不包含一些金融類(lèi)型以及部分?jǐn)?shù)據(jù)出現(xiàn)流失等的上市公司，所有數(shù)據(jù)的提取來(lái)自于CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)。

三、數(shù)據(jù)剖析

(一)統(tǒng)計(jì)描述

在所有研究樣本中，每股不同的綜合性收益平均數(shù)值是0.06571，表明相關(guān)涉及的公司其他方面的綜合收益相對(duì)凈利潤(rùn)高。另外，公司不僅具有向上型的盈余管理，還存在向下的盈余管理，但是向上部分比向下部分管理程度大。另外，對(duì)于大多數(shù)具備兩種類(lèi)型金融資產(chǎn)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，其可供出售的相關(guān)金額資產(chǎn)在兩種類(lèi)型的金融資產(chǎn)中占據(jù)大于0.5的比重。

(二)結(jié)果闡述

如果企業(yè)相關(guān)的每股其他綜合性收益越大，那么其綜合收益值可能直接影響股東的有效決策。除此之外，公司所得到的累積超額回報(bào)和每股所得的凈利潤(rùn)呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系，但是和其中每股凈資產(chǎn)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系。在2007年至2008年間，在同等條件下，企業(yè)所持有的兩類(lèi)不同金融資產(chǎn)在總資產(chǎn)當(dāng)中所占據(jù)比重和其實(shí)際持有的金融資產(chǎn)劃分作為可供出售的金融資產(chǎn)額之間呈現(xiàn)正比例關(guān)系，但是這種情況在2009年呈現(xiàn)開(kāi)始減弱的情況。

四、結(jié)束語(yǔ)

通過(guò)以上論述得知，企業(yè)管理人員實(shí)際將金融資產(chǎn)有效劃分成為可供出售的金融資產(chǎn)在動(dòng)機(jī)上相對(duì)更小。筆者主要研究公司披露年報(bào)當(dāng)中其他類(lèi)型綜合收益能夠影響股東各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)決策，并最后得出兩類(lèi)不同資產(chǎn)在總體資產(chǎn)中所占的比重和其持有金融資產(chǎn)劃分的可供出售的金融資產(chǎn)呈現(xiàn)一定的比例關(guān)系，以期為推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展提供借鑒。

作者：戴科文 單位：湖南省邵陽(yáng)市高級(jí)技工學(xué)校

參考文獻(xiàn)：

[1]鄧成.金融資產(chǎn)分類(lèi)問(wèn)題的研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2014

[2]朱夢(mèng)棣.可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)呈報(bào)的實(shí)證研究[D].河南大學(xué),2014

篇（3）

現(xiàn)代企業(yè)為了創(chuàng)造更多價(jià)值，往往會(huì)將多余的資金投資于金融產(chǎn)品上。對(duì)于這類(lèi)在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的金融資產(chǎn)，可分為交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)。由于這兩種劃分在會(huì)計(jì)處理上的差異，一項(xiàng)金融資產(chǎn)的不同劃分便會(huì)產(chǎn)生兩種不同的結(jié)果，而管理層的管理目的和投資決策的差異決定了一項(xiàng)金融資產(chǎn)到底該如何處置。本文主要就交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)處理方面的不同作出盡可能詳盡的對(duì)比分析和評(píng)論。

一、持有意圖不同

交易性金融資產(chǎn)持有期間一般不超過(guò)一年，持有目的是為短期交易以賺取差價(jià)，不能重分類(lèi)為其他金融資產(chǎn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)一般持有期限超過(guò)一年，持股比例10%以下，在活躍市場(chǎng)有報(bào)價(jià)，在初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售非衍生金融資產(chǎn)。相比之下，可供出售金融資產(chǎn)沒(méi)有交易性金融資產(chǎn)那么明確的持有意圖和持有期限。

二、 初始確認(rèn)不同

兩者初始入賬時(shí)對(duì)交易相關(guān)費(fèi)用的處理不同。在取得交易性金融資產(chǎn)時(shí)，按其公允價(jià)值入賬，交易相關(guān)費(fèi)用沖減投資收益，而取得可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)按其公允價(jià)值與交易費(fèi)用之和計(jì)入成本。也就是說(shuō)交易性金融資產(chǎn)的交易費(fèi)用是不記入成本的，而可供出售金融資產(chǎn)的交易費(fèi)用是記入初始成本。

（一）交易性金融資產(chǎn)取得時(shí)的核算

交易性金融資產(chǎn)在取得時(shí)，通過(guò)“交易性金融資產(chǎn)”科目核算，通過(guò)“成本”二級(jí)科目反映購(gòu)入時(shí)的公允價(jià)值，通過(guò)“公允價(jià)值變動(dòng)”核算持有期間公允價(jià)值變動(dòng)，發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用記入“投資收益”科目。

借：交易性金融資產(chǎn)――成本（公允價(jià)值）

應(yīng)收利息或應(yīng)收股利

投資收益（交易費(fèi)用）

貸：銀行存款等（實(shí)際支付的金額）

（二）可供出售金融資產(chǎn)取得時(shí)的核算

可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)按其公允價(jià)值與交易費(fèi)用之和確認(rèn)初始成本，“可供出售金融資產(chǎn)”科目下有四個(gè)二級(jí)科目，分別是：成本、利息調(diào)整、公允價(jià)值變動(dòng)和應(yīng)計(jì)利息?！俺杀尽倍?jí)科目核算的是債券的面值，股權(quán)投資購(gòu)買(mǎi)日的公允價(jià)值和直接相關(guān)費(fèi)用之和?！袄⒄{(diào)整”二級(jí)科目反映的是債券投資的溢折價(jià)以及傭金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。“公允價(jià)值變動(dòng)”科目反映的是資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值與賬面余額的差額?！皯?yīng)計(jì)利息”科目反映的是一次還本付息的利息。

可供出售金融資產(chǎn)初始確認(rèn)又分為股票投資和債券投資兩類(lèi)：

1.以股票投資作為可供出售金融資產(chǎn)的，其成本為公允價(jià)值與交易費(fèi)用之和。其中包含已宣告但未發(fā)放的股利，應(yīng)在“應(yīng)收股利”科目中反映。分錄如下：

借：可供出售金融資產(chǎn)――成本（公允價(jià)值與交易費(fèi)用之和）

應(yīng)收股利

貸：銀行存款等

2.以債券投資作為可供出售及融資產(chǎn)的，成本反映面值。支付價(jià)款中包含的已到期但尚未領(lǐng)取的利息，記入“應(yīng)收利息”科目。

借：可供出售金融資產(chǎn)――成本（面值）

應(yīng)收利息

貸：可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整（差額，或在借方）

銀行存款等

三、重分類(lèi)處理不同

金融資產(chǎn)的分類(lèi)一經(jīng)確定，是不得隨意變更的。交易性金融資產(chǎn)是不能重分類(lèi)為其他類(lèi)金融資產(chǎn)的。同時(shí)，其他類(lèi)金融資產(chǎn)也不能重分類(lèi)為交易性金融資產(chǎn)。一般情況下，可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款等三類(lèi)金融資產(chǎn)也不得隨意重分類(lèi)，但特殊情況下是可以允許的。也就是說(shuō)交易性金融資產(chǎn)和其他三類(lèi)金融資產(chǎn)是不可以重分類(lèi)的，而可供出售金融資產(chǎn)在一定條件下是可以和持有至到期投資重分類(lèi)的。其重分類(lèi)會(huì)計(jì)處理如下：

借：可供出售金融資產(chǎn)

持有至到期投資減值準(zhǔn)備

貸：持有至到期投資

資本公積――其他資本公積

四、持有期間會(huì)計(jì)處理不同

交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)在持有期間會(huì)計(jì)處理上存在較大差異。其中交易性金融資產(chǎn)涉及到相關(guān)股利、利息的處理核算以及公允價(jià)值變動(dòng)影響的處理核算兩方面內(nèi)容，處理相對(duì)簡(jiǎn)單。對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)的處理核算就復(fù)雜得多，首先要區(qū)分可供出售金融資產(chǎn)是股票還是債券。這是由股票與債券的本質(zhì)區(qū)別決定的。對(duì)于股票，在資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值與賬面價(jià)值有差異的，反映在“資本公積”科目；而債券在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日必須計(jì)提利息，根據(jù)債券是分期付息、一次還本還是一次還本付息分別計(jì)入“應(yīng)收利息”和“可供出售金融資產(chǎn)――應(yīng)計(jì)利息”中，同時(shí)，要按照實(shí)際利率法攤銷(xiāo)初始確認(rèn)的“可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整”科目中的金額。可供出售金融資產(chǎn)還需要考慮的一個(gè)問(wèn)題是，當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值大幅下降時(shí)，無(wú)論股票還是債券都應(yīng)計(jì)提減值損失，當(dāng)公允價(jià)值回升，應(yīng)該將減值損失轉(zhuǎn)回。

（一）交易性金融資產(chǎn)

1.持有期間股利或利息的處理

交易性金融資產(chǎn)在持有期間收到被投資方派發(fā)的股利或利息，應(yīng)確認(rèn)投資收益：

借：應(yīng)收股利或應(yīng)收利息

貸：投資收益

2.資產(chǎn)負(fù)債表日會(huì)計(jì)處理

（1）資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值大于其賬面價(jià)值

借：交易性金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益

（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值小于其賬面價(jià)值

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益

貸：交易性金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)

（二）可供出售金融資產(chǎn)

1.資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值變動(dòng)

以股票作為可供出售金融資產(chǎn)核算的，每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日都應(yīng)測(cè)試其公允價(jià)值的變動(dòng)情況。

（1）資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值大于其賬面價(jià)值

借：可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)

貸：資本公積――其他資本公積

（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值小于其賬面價(jià)值

借：資本公積――其他資本公積

貸：可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)

2.資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)提利息

以債券作為可供出售金融資產(chǎn)的，在資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)計(jì)提利息，同時(shí)按實(shí)際利率法攤銷(xiāo)初始“可供出售金融資產(chǎn)――應(yīng)計(jì)利息”科目中的金額。根據(jù)債券付息方式，分為以下兩種：

（1）分期付息、一次還本的債券投資，其利息應(yīng)計(jì)入“應(yīng)收利息”科目：

借：應(yīng)收利息（票面價(jià)值和票面利率計(jì)算）

可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整（差額，可在貸方）

貸：投資收益（攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算）

（2）一次還本付息債權(quán)，其利息應(yīng)以票面利率金額反映在“可供出售金融資產(chǎn)――應(yīng)計(jì)利息”科目：

借：可供出售金融資產(chǎn)――應(yīng)計(jì)利息

――利息調(diào)整

貸：投資收益

3.資產(chǎn)負(fù)債表日減值及以后期間轉(zhuǎn)回會(huì)計(jì)處理

對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日發(fā)生減值的，即在期末進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，有客觀證據(jù)表明可供出售金融資發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失。計(jì)提減值準(zhǔn)備，即：

借：資產(chǎn)減值損失

貸：資本公積――其他資本公積

可供出售金融資產(chǎn)――減值準(zhǔn)備

對(duì)已確認(rèn)減值的可供出售金融資產(chǎn)，在后續(xù)會(huì)計(jì)期間內(nèi)，相關(guān)影響因素消除而導(dǎo)致公允價(jià)值回升的，應(yīng)以原計(jì)提減值損失為限進(jìn)行轉(zhuǎn)回。若是股票等可供出售權(quán)益工具，轉(zhuǎn)回計(jì)入“資本公積――其他資本公積”，即：

借：可供出售金融資產(chǎn)――減值準(zhǔn)備

貸：資本公積――其他資本公積

若是債券等可供出售債務(wù)工具，轉(zhuǎn)回應(yīng)計(jì)入“資產(chǎn)減值損失”，即：

借：可供出售金融資產(chǎn)――減值準(zhǔn)備

貸：資產(chǎn)減值損失

五、處置時(shí)會(huì)計(jì)處理不同

在處置時(shí)，無(wú)論交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)，都應(yīng)將其公允價(jià)值與投資成本間的差額計(jì)入投資收益。不同的是，交易性金融資產(chǎn)要將“公允價(jià)值變動(dòng)損益”結(jié)轉(zhuǎn)到“投資收益”，而可供出售金融資產(chǎn)是將所有者權(quán)益科目的“資本公積――其他資本公積”結(jié)轉(zhuǎn)到“投資收益”。其會(huì)計(jì)處理如下：

（一）交易性金融資產(chǎn)

借：銀行存款

貸：交易性金融資產(chǎn)――成本

――公允價(jià)值變動(dòng)（或借記）

投資收益（差額，或借記）

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益

貸：投資收益（也可能作相反分錄）

（二）可供出售金融資產(chǎn)

借：銀行存款

資本公積――其他資本公積

貸：可供出售金融資產(chǎn)――成本

――公允價(jià)值變動(dòng)

投資收益（差額，或借記）

六、披露區(qū)域不同

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)都應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露，但由于兩者性質(zhì)的不同，所以在不同區(qū)域披露。因?yàn)榻灰仔越鹑谫Y產(chǎn)以短期內(nèi)賺取差價(jià)為目的，隨時(shí)可能變現(xiàn)，流動(dòng)性較強(qiáng)，所以反映在資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)區(qū)域；可供出售金融資產(chǎn)一般持有期間超過(guò)一年，不像交易性金融資產(chǎn)短期會(huì)出售，相對(duì)流動(dòng)性較弱，因此反映在資產(chǎn)負(fù)債表非流動(dòng)資產(chǎn)區(qū)域。

七、不同處理的影響分析

由以上分析可知，對(duì)交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)之間在會(huì)計(jì)處理上，無(wú)論在初始確認(rèn)，持有期間的業(yè)務(wù)，還是處置時(shí)的會(huì)計(jì)處理上都存在很大差異。理論上交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)是嚴(yán)格區(qū)分的，而在實(shí)際業(yè)務(wù)中兩者卻不是那么好區(qū)分，不同的劃分對(duì)企業(yè)的影響及企業(yè)報(bào)表使用者的影響都是不容小視的。

首先，影響到企業(yè)的償債能力。如果一項(xiàng)金融資產(chǎn)劃分交易性金融資產(chǎn)，在資產(chǎn)負(fù)債表中它會(huì)反映在流動(dòng)資產(chǎn)中，這樣會(huì)提高企業(yè)的償債能力，比如流動(dòng)比率會(huì)變大（流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)增加，流動(dòng)比率自然增加）；如果該金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，應(yīng)反映在非流動(dòng)資產(chǎn)中，那么增大的是非流動(dòng)資產(chǎn)，此時(shí)企業(yè)償債能力就下降，比如營(yíng)運(yùn)資本就會(huì)減少（營(yíng)運(yùn)資本=長(zhǎng)期資本-非流動(dòng)資產(chǎn)，非流動(dòng)資產(chǎn)增加，營(yíng)運(yùn)資本下降）。

其次，影響企業(yè)管理效率。劃分為交易性金融資產(chǎn)，意味著流動(dòng)資產(chǎn)的增加，那么流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率就會(huì)提高（流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入/流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，周轉(zhuǎn)率越高）。雖然流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不能完全反映企業(yè)管理效率，但也會(huì)間接體現(xiàn)一個(gè)企業(yè)的管理效率，而劃分為可供出售金融資產(chǎn)則相反。

最后，影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。交易性金融資產(chǎn)是以賺取差價(jià)，從中獲利為目的，其短期之內(nèi)會(huì)出售，所以交易費(fèi)用記入投資收益，直接影響當(dāng)期損益。持有期間，其公允價(jià)值變動(dòng)，其余額也直接影響當(dāng)期利潤(rùn)；而可供出售金融資產(chǎn)由于持有期間不確定，其交易費(fèi)用計(jì)入成本，所以不影響當(dāng)期損益，同時(shí)其公允價(jià)值變動(dòng)記入資本公積（所有者權(quán)益類(lèi)科目），也不影響當(dāng)期損益。只有當(dāng)其出售時(shí)，才將原記入所有者權(quán)益科目的部分轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益中，從而影響企業(yè)利潤(rùn)。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 中華人民共和國(guó)財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006［M］.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

篇（4）

中圖分類(lèi)號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2012年8月17日

一、初始計(jì)量比較

（一）相同之處

1、均以公允價(jià)值入賬。所謂公允價(jià)值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。無(wú)論是交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)，均應(yīng)按照取得時(shí)的公允價(jià)值作為初始確認(rèn)金額。以公允價(jià)值計(jì)量也是這兩類(lèi)金融資產(chǎn)的最顯著特點(diǎn)，旨在密切反映由于市場(chǎng)變化對(duì)其價(jià)值的影響。

2、初始確認(rèn)金額中均不包含應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)的應(yīng)收項(xiàng)目。在取得這兩類(lèi)金融資產(chǎn)所支付的價(jià)款中，如果包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目，計(jì)入“應(yīng)收利息”或“應(yīng)收股利”科目。

（二）不同之處

1、持有意圖不同。交易性金融資產(chǎn)的取得目的明確，主要是為了近期出售或回購(gòu)，如企業(yè)以賺取差價(jià)為目的的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等，其最顯著的特點(diǎn)是持有時(shí)間不長(zhǎng)，以交易目的而持有，準(zhǔn)備近期出售。而可供出售金融資產(chǎn)相對(duì)而言持有目的和意圖不明確。

2、交易費(fèi)用處理不同。交易費(fèi)用，是指可直接歸屬于購(gòu)買(mǎi)、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費(fèi)用，如支付給機(jī)構(gòu)、咨詢(xún)公司、券商等的手續(xù)費(fèi)和傭金等。交易性金融資產(chǎn)取得時(shí)的交易費(fèi)用在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入“投資收益”科目，列為當(dāng)期損益，而可供出售金融資產(chǎn)取得時(shí)的交易費(fèi)用則計(jì)入了初始確認(rèn)金額：企業(yè)取得可供出售權(quán)益工具投資時(shí)，交易費(fèi)用計(jì)入“可供出售金融資產(chǎn)——成本”科目；取得可供出售債務(wù)工具投資時(shí)，交易費(fèi)用通常計(jì)入“可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整”科目，無(wú)論是“成本”還是“利息調(diào)整”，都構(gòu)成了可供出售金融資產(chǎn)的初始成本。

二、持有期間收益比較

（一）相同之處：持有期間收益均列為“投資收益”。交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或債券利息（不包括取得時(shí)支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期尚未領(lǐng)取的債券利息），都確認(rèn)為投資收益：借記“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目，貸記“投資收益”科目。

（二）不同之處：債務(wù)工具投資持有收益的計(jì)算方法不同。對(duì)于權(quán)益工具投資，持有期間被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利，兩類(lèi)金融資產(chǎn)計(jì)算投資收益的方法相同，均按照應(yīng)享有的份額借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“投資收益”科目；但是，對(duì)于債務(wù)工具投資，持有期間確認(rèn)利息收入的方法就不同了：對(duì)于交易性金融資產(chǎn)而言，投資企業(yè)應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日按債券投資的面值和票面利率計(jì)提利息，借記“應(yīng)收利息”，貸記“投資收益”；而可供出售金融資產(chǎn)則采用實(shí)際利率法確認(rèn)當(dāng)期利息收入，如為分期付息、一次還本債券，應(yīng)收的利息記入“應(yīng)收利息”科目，如為到期一次還本付息債券，應(yīng)收的利息記入“可供出售金融資產(chǎn)——應(yīng)計(jì)利息”科目，按投資的攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的利息收入，貸記“投資收益”科目，借貸方的差額列入“可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整”科目。

三、期末計(jì)量比較

（一）相同之處：資產(chǎn)負(fù)債表日均按公允價(jià)值反映。期末計(jì)量，是指采用一定的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融資產(chǎn)的期末價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，并以此列示于資產(chǎn)負(fù)債表中的會(huì)計(jì)程序。兩類(lèi)金融資產(chǎn)在最初取得時(shí)均按公允價(jià)值入賬，反映了企業(yè)取得金融資產(chǎn)的實(shí)際成本，但公允價(jià)值是不斷變化的，為了反映期末金融資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)可變現(xiàn)價(jià)值，交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日均以公允價(jià)值計(jì)量。當(dāng)公允價(jià)值高于其賬面余額時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)調(diào)增金融資產(chǎn)的賬面余額；反之，則應(yīng)減少該金融資產(chǎn)的賬面余額。

（二）不同之處：公允價(jià)值變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理不同。由于企業(yè)持有意圖的不同，導(dǎo)致了兩類(lèi)金融資產(chǎn)公允價(jià)值的會(huì)計(jì)處理也不相同。

交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)應(yīng)將公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得和損失直接計(jì)入當(dāng)期損益。當(dāng)公允價(jià)值高于其賬面余額時(shí)，確認(rèn)公允價(jià)值上升的收益，借記“交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”；反之，企業(yè)則應(yīng)確認(rèn)當(dāng)期公允價(jià)值下跌的損失，作相反的會(huì)計(jì)分錄。

而企業(yè)擁有的可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)幅度較小或暫時(shí)性變化時(shí)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)為該項(xiàng)金融資產(chǎn)的公允價(jià)值是在正常范圍內(nèi)的變動(dòng)，應(yīng)將其變動(dòng)形成的利得或損失，除減值損失和外幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，將其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益。當(dāng)公允價(jià)值高于其賬面余額時(shí)，調(diào)增可供出售金融資產(chǎn)的賬面余額，同時(shí)按公允價(jià)值變動(dòng)增加所有者權(quán)益，借記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目；反之，當(dāng)公允價(jià)值低于其賬面余額時(shí)，應(yīng)調(diào)減可供出售金融資產(chǎn)的賬面余額，同時(shí)減記所有者權(quán)益，并作相反的會(huì)計(jì)分錄。

不難理解，是企業(yè)的持有意圖導(dǎo)致了兩類(lèi)金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理不同。由于交易性金融資產(chǎn)持有時(shí)間相對(duì)較短，目的主要是為了賺取差價(jià)，短期內(nèi)就會(huì)處置，所以公允價(jià)值變動(dòng)可以通過(guò)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”直接計(jì)入當(dāng)期損益；而可供出售金融資產(chǎn)由于持有意圖不明確，持有期間不確定，為了防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)來(lái)人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)，所以，會(huì)計(jì)制度規(guī)定將可供出售金融資產(chǎn)持有期間公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益，即“資本公積——其他資本公積”賬戶(hù)，等到處置時(shí)再轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。

四、處置的比較

（一）相同之處：出售的時(shí)候，兩類(lèi)金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值與取得價(jià)款之間的差額以及持有過(guò)程中累積的公允價(jià)值變動(dòng)都要計(jì)入當(dāng)期損益。

在處置交易性金融資產(chǎn)時(shí)，企業(yè)應(yīng)將實(shí)際收到的價(jià)款與該項(xiàng)金融資產(chǎn)的賬面余額進(jìn)行比較，并將其差額作為處置損益，計(jì)入“投資收益”科目，同時(shí)，還應(yīng)將原來(lái)在資產(chǎn)負(fù)債表日由于其公允價(jià)值變動(dòng)而形成的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”一起轉(zhuǎn)入“投資收益”科目；企業(yè)在處置可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將取得的處置價(jià)款與該項(xiàng)金融資產(chǎn)的賬面余額進(jìn)行比較，與交易性金融資產(chǎn)相同，將其差額計(jì)入“投資收益”科目，同時(shí)，也需將原來(lái)由于公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入所有者權(quán)益的累計(jì)變動(dòng)金額轉(zhuǎn)入“投資收益”。

（二）不同之處：處置時(shí)會(huì)計(jì)處理不同。在處置兩類(lèi)金融資產(chǎn)時(shí)，企業(yè)除了按照出售金融資產(chǎn)取得的收入與該項(xiàng)金融資產(chǎn)的賬面余額的差額確認(rèn)投資收益以外，為了正確核算企業(yè)的投資損益，還需結(jié)轉(zhuǎn)此前的公允價(jià)值累計(jì)變動(dòng)金額。在處置交易性金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)借記或貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目，貸記或借記“投資收益”科目，把原來(lái)的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)作企業(yè)投資總損益的組成部分；企業(yè)在處置可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)貸記或借記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”科目，借記或貸記“投資收益”科目，將原公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益的累計(jì)變動(dòng)金額一起計(jì)入該金融資產(chǎn)的投資總損益。

五、減值的比較

篇（5）

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移及其涉及的終止確認(rèn)是會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的一個(gè)難點(diǎn)。隨著資產(chǎn)證券化、信托、債券買(mǎi)斷式回購(gòu)等企業(yè)結(jié)構(gòu)化融資交易創(chuàng)新步伐的加快，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移所涉及的會(huì)計(jì)問(wèn)題顯得十分突出。金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的情形非常復(fù)雜，比如資產(chǎn)證券化、債券買(mǎi)斷式回購(gòu)、帶追索權(quán)的應(yīng)收賬款出售、保理、質(zhì)押借款、債券互換、證券借貸等，都屬于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移范疇。金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移涉及的最核心會(huì)計(jì)問(wèn)題實(shí)質(zhì)上是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移所導(dǎo)致的終止確認(rèn)問(wèn)題。

總結(jié)相關(guān)材料，豪不夸張地說(shuō)，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》是一個(gè)新交易時(shí)代下的會(huì)計(jì)新天地的縮影。它將引領(lǐng)中國(guó)金融業(yè)會(huì)計(jì)走出國(guó)門(mén)、走向國(guó)際市場(chǎng)。新舊準(zhǔn)則對(duì)比變化如下：

一、填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白，規(guī)范了相關(guān)核算

我國(guó)在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，缺乏對(duì)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移相應(yīng)的會(huì)計(jì)規(guī)范指引，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過(guò)程中相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬如何確認(rèn)，如何就相應(yīng)的權(quán)力和義務(wù)納入報(bào)表的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題困擾著企業(yè)，這使得企業(yè)無(wú)法就資產(chǎn)轉(zhuǎn)移涉及的風(fēng)險(xiǎn)有明確地認(rèn)識(shí)，更不能全方位控制可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》主要就金融資產(chǎn)（含單項(xiàng)或一組類(lèi)似金融資產(chǎn)）轉(zhuǎn)移的確認(rèn)和計(jì)量進(jìn)行規(guī)范?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》的出臺(tái)為金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會(huì)計(jì)處理提供了依據(jù)，也為金融資產(chǎn)衍生創(chuàng)新產(chǎn)品的定價(jià)提供了支持，必將推動(dòng)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)改革，防范企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在金融會(huì)計(jì)領(lǐng)域方面與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的全面接軌。

二、遵循了實(shí)質(zhì)重于形式的要求，更加注重交易實(shí)質(zhì)

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》對(duì)買(mǎi)斷式回購(gòu)賣(mài)出債券業(yè)務(wù)的處理更加注重轉(zhuǎn)移交易的實(shí)質(zhì)，在附回購(gòu)協(xié)議的債券出售中，對(duì)于回購(gòu)債券與售出債券相同、回購(gòu)價(jià)格固定或在售價(jià)加上合理回報(bào)的買(mǎi)斷式回購(gòu)，按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》相關(guān)規(guī)定，不應(yīng)視為終止確認(rèn)（賣(mài)出），因?yàn)橘I(mǎi)斷式回購(gòu)的正回購(gòu)方仍然保留著與債券所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，在約定的時(shí)間內(nèi)要履行合同購(gòu)回已賣(mài)出的債券，債券所有權(quán)沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)移。因此，這使買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)有章可循。

三、對(duì)信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理做出了較完善的規(guī)定

資產(chǎn)證券化是二十世紀(jì)金融領(lǐng)域中最重要的一項(xiàng)金融創(chuàng)新，自20世紀(jì)80年代中期在美國(guó)興起以來(lái)，迅速向全球擴(kuò)展。由此發(fā)行的資產(chǎn)支持證券是當(dāng)今國(guó)際資本市場(chǎng)中發(fā)展最快、最具活力的金融產(chǎn)品。資產(chǎn)證券化不僅給金融業(yè)帶來(lái)了巨大的變化，也給會(huì)計(jì)提出了問(wèn)題。中國(guó)人民銀行2005年3月宣布，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作正式啟動(dòng)。資產(chǎn)證券化需要會(huì)計(jì)處理相應(yīng)規(guī)定。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》借鑒《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)――金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》關(guān)于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的相關(guān)規(guī)定，采用金融合成分析法對(duì)金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓加以確認(rèn)。金融合成分析法的核心在于控制權(quán)決定資產(chǎn)的歸屬，而且承認(rèn)金融資產(chǎn)和負(fù)債能分割成不同的組成部分。根據(jù)金融合成分析法，對(duì)一項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易是否進(jìn)行銷(xiāo)售的會(huì)計(jì)處理，取決于轉(zhuǎn)讓者是否放棄了對(duì)該資產(chǎn)的控制權(quán)，而是取決于交易的形式。一項(xiàng)轉(zhuǎn)讓者失去控制權(quán)的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄈ炕虿糠郑?yīng)確認(rèn)為銷(xiāo)售。此次《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》對(duì)資產(chǎn)證券化的確認(rèn)采用金融合成分析法更能體現(xiàn)會(huì)計(jì)的實(shí)質(zhì)重于形式原則。這種方法是在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式上的一大進(jìn)步。因?yàn)閷?duì)一項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理不能只看交易的形式，而更應(yīng)該注重業(yè)務(wù)交易的實(shí)質(zhì)。

篇（6）

可供出售金融資產(chǎn)是企業(yè)金融資產(chǎn)的一種?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（下稱(chēng)《準(zhǔn)則》）將金融資產(chǎn)在初始計(jì)量時(shí)分為四類(lèi)，由于其分類(lèi)一經(jīng)確定，一般不得隨意變更，所以，金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量及其核算就會(huì)受初始計(jì)量分類(lèi)的影響。

一、可供出售金融資產(chǎn)范圍界定的不確定性分析

可供出售金融資產(chǎn)是指公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)以及企業(yè)沒(méi)有將其劃分為持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)記入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)?！稖?zhǔn)則》中將企業(yè)的金融資產(chǎn)在初始計(jì)量時(shí)劃分為四類(lèi)（具體內(nèi)容如表1所示），并規(guī)定上述分類(lèi)一經(jīng)確定，不得隨意變更。

從表1可以看出，企業(yè)投資初始計(jì)量時(shí)：

其一，若投資目的為賺取差價(jià)而短期持有時(shí)，應(yīng)當(dāng)劃分為第一類(lèi)――交易性金融資產(chǎn)（短期投資）。如從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等，通過(guò)“交易性金融資產(chǎn)”賬戶(hù)核算。

其二，若投資目的為長(zhǎng)期并有能力持有到期，應(yīng)當(dāng)劃分為第二類(lèi)――持有至到期投資（長(zhǎng)期債券投資）。雖然《準(zhǔn)則》將這類(lèi)劃分條件限定于一般一年內(nèi)，但從財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2006》核算內(nèi)容看，是指企業(yè)的長(zhǎng)期債券投資。

其三，企業(yè)常規(guī)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)劃分為第三類(lèi)――貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。投資初始計(jì)量時(shí)沒(méi)有劃分為以上三類(lèi)，即投資初始計(jì)量時(shí)目的不明確或持有能力不確定的投資，應(yīng)當(dāng)劃分為第四類(lèi)――可供出售金融資產(chǎn)。

實(shí)際上影響企業(yè)投資目的和能力的因素如市場(chǎng)利率變化、投資收益變化、企業(yè)流動(dòng)資金需求量變化、外匯風(fēng)險(xiǎn)變化、可利用的財(cái)務(wù)資源發(fā)生變化、相關(guān)法律法規(guī)變化等是企業(yè)無(wú)法控制、無(wú)法預(yù)料的?？梢钥隙ǖ卣f(shuō)，企業(yè)初始投資時(shí)所劃分的長(zhǎng)期或短期只是相對(duì)而不是絕對(duì)的。因此，在長(zhǎng)期持有與短期范圍已界定的情況下，再出現(xiàn)可供出售金融資產(chǎn)的劃分就顯得累贅。例如企業(yè)債券投資在這種分類(lèi)下就需要根據(jù)其投資目的、能力等在交易性金融資產(chǎn)（短期）、持有至到期投資（長(zhǎng)期）、可供出售金融資產(chǎn)（長(zhǎng)期或短期不確定）三類(lèi)中進(jìn)行定位，使金融資產(chǎn)的分類(lèi)增加了難度。

二、可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)影響的分析

資本公積是企業(yè)凈資產(chǎn)的重要組成部分。股東投入企業(yè)，所有權(quán)歸屬于投資者，但不構(gòu)成注冊(cè)資本的部分。資本公積的增減直接影響企業(yè)凈資產(chǎn)的規(guī)模。近年，隨著各項(xiàng)新法規(guī)制度的頒布和實(shí)施，在企業(yè)創(chuàng)立、合并、增資、投資、組建或經(jīng)營(yíng)過(guò)程中越來(lái)越多的業(yè)務(wù)涉及到“資本公積”，使其核算內(nèi)容日趨復(fù)雜?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)由于一般金額較大，對(duì)企業(yè)資本公積產(chǎn)生的影響也較大，其主要表現(xiàn)為：

其一，將持有至到期投資重分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)的，重分類(lèi)日公允價(jià)值與賬面余額差額。

其二，資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值高于其賬面余額的差額。

其三，可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值應(yīng)從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出原計(jì)入資本公積的累計(jì)損失金額。

其四，出售可供出售的金融資產(chǎn)，應(yīng)從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出的公允價(jià)值累計(jì)變動(dòng)額等。

資本公積金的性質(zhì)是企業(yè)的資本儲(chǔ)備，其用途主要為轉(zhuǎn)增資本，金額應(yīng)該為實(shí)有?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)的公允價(jià)值會(huì)隨著活躍市場(chǎng)的變化或未來(lái)現(xiàn)金流量中不確定因素的影響而變化，顯出很強(qiáng)的不確定性，將由于公允價(jià)值變動(dòng)而增減的價(jià)值計(jì)入資本公積，使其對(duì)企業(yè)的凈資產(chǎn)影響在每個(gè)時(shí)點(diǎn)都會(huì)發(fā)生變化，最終造成企業(yè)凈資產(chǎn)的金額中摻雜未實(shí)現(xiàn)金額?？梢哉f(shuō)，市場(chǎng)泡沫越大，企業(yè)凈資產(chǎn)泡沫程度越嚴(yán)重，對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)影響也越大。同時(shí)，凈資產(chǎn)的變動(dòng)會(huì)直接影響到企業(yè)一系列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及國(guó)民經(jīng)濟(jì)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

三、相關(guān)建議

（一）簡(jiǎn)化金融資產(chǎn)的分類(lèi)與相關(guān)核算

在金融資產(chǎn)的初始計(jì)量與核算中：

1.企業(yè)金融資產(chǎn)初始計(jì)量時(shí)：若對(duì)該項(xiàng)投資有長(zhǎng)期持有的目的，可以通過(guò)“持有至到期投資”賬戶(hù)核算；若對(duì)該項(xiàng)投資沒(méi)有長(zhǎng)期持有的目的，可以通過(guò)“交易性金融資產(chǎn)”賬戶(hù)核算。

2.企業(yè)金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量時(shí)：當(dāng)企業(yè)對(duì)該項(xiàng)投資長(zhǎng)期持有的目的改變時(shí)，若直接處置，則從“持有至到期投資”賬戶(hù)貸方直接予以沖減；若不直接處置，則其余額若保留在該賬戶(hù)直到處置。因此，建議取消分類(lèi)中的第四類(lèi)可供出售金融資產(chǎn)以及相關(guān)核算。這樣處理的優(yōu)點(diǎn)體現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，不需要在初始計(jì)量時(shí)對(duì)原本不確定的問(wèn)題，一定要作出絕對(duì)準(zhǔn)確的選擇，投資作太復(fù)雜的選擇而增加分類(lèi)的難度。第二，債券存續(xù)期間后續(xù)計(jì)量時(shí)不需要重分類(lèi)而簡(jiǎn)化金融資產(chǎn)的核算程序與核算內(nèi)容。第三，減少可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)的影響程度。

（二）細(xì)化“資本公積”明細(xì)科目

將現(xiàn)行準(zhǔn)則“其他資本公積”明細(xì)科目中未實(shí)現(xiàn)的資本公積分離出來(lái)計(jì)入“待轉(zhuǎn)資本公積”明細(xì)科目。這樣做，“資本公積”總賬下的“資本（股本）溢價(jià)”與“其他資本公積”都可以轉(zhuǎn)增資本，而“待轉(zhuǎn)資本公積”賬戶(hù)中留存的金額，會(huì)隨著市場(chǎng)變化而增減變動(dòng)，直至實(shí)現(xiàn)后從“待轉(zhuǎn)資本公積”轉(zhuǎn)入“其他資本公積”后方可轉(zhuǎn)增資本。這樣處理的優(yōu)點(diǎn)體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，剔除資本公積的虛有成分，保障企業(yè)資本儲(chǔ)備的實(shí)有性。雖然資本公積作為資本的儲(chǔ)備，按法定程序可以轉(zhuǎn)增資本，但在現(xiàn)行核算體系中所有的資本公積都可以轉(zhuǎn)增資本會(huì)虛增企業(yè)的凈資產(chǎn)。這樣處理，實(shí)際上將企業(yè)的資本儲(chǔ)備中未實(shí)現(xiàn)部分單獨(dú)列示，在計(jì)算凈資產(chǎn)構(gòu)成時(shí)應(yīng)予以剔除，以保證企業(yè)凈資產(chǎn)的穩(wěn)定性。第二，從現(xiàn)行核算內(nèi)容看資本公積的構(gòu)成，大部分項(xiàng)目都涉及到公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，這種差額會(huì)隨著市場(chǎng)的變動(dòng)而隨時(shí)變動(dòng)，其不穩(wěn)定性是顯而易見(jiàn)的，那么，給企業(yè)這種未實(shí)現(xiàn)、不穩(wěn)定的資金來(lái)源（損失）的內(nèi)容通過(guò)“待轉(zhuǎn)資本公積”留出空間，在凈化企業(yè)凈資產(chǎn)的同時(shí)可以滿足準(zhǔn)則規(guī)定與核算要求的需要。

篇（7）

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》首次提出“金融資產(chǎn)”這一概念,按金融工具的屬性進(jìn)行了分類(lèi),使得分類(lèi)更為詳細(xì),更符合管理要求。金融資產(chǎn)除包括傳統(tǒng)的現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金之外,《準(zhǔn)則》將按管理目的將金融資產(chǎn)分為四類(lèi):以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);持有至到期投資;貸款和應(yīng)收款項(xiàng);可供出售金融資產(chǎn)。其中除貸款和應(yīng)收款項(xiàng)外,其余均屬于證券類(lèi)金融資產(chǎn)。三種證券類(lèi)金融資產(chǎn)在具體核算上存在著明顯的區(qū)別之處,處理時(shí)比較容易混淆。本文就各種金融資產(chǎn)核算的不同之處作一比較分析。

一、金融資產(chǎn)確認(rèn)差異比較

(一)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),分為交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)兩類(lèi)。交易性金融資產(chǎn)屬于衍生金融資產(chǎn),其持有的目的主要是為了近期出售,而不作為套期工具,持有期限一般較短(三個(gè)月)。

直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),指企業(yè)基于風(fēng)險(xiǎn)管理、戰(zhàn)略投資需要等而將其直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量,且其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。企業(yè)不能隨意將某項(xiàng)金融資產(chǎn)直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。此指定通常是指該金融資產(chǎn)不滿足確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)條件的,企業(yè)仍可在符合某些特定條件時(shí)將其按公允價(jià)值計(jì)量,并將其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。直接將金融資產(chǎn)指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)必須符合一定條件。

總的來(lái)說(shuō),這類(lèi)金融資產(chǎn)具有較強(qiáng)的靈活性,是企業(yè)短線投資的一種有效工具。

(二)持有至到期投資

持有至到期投資,是指到期日固定,回收金額固定或可確定,且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。持有至到期投資通常具有長(zhǎng)期性質(zhì),企業(yè)取得該投資之初即有將其持有至到期的意圖,若其持有意圖或能力發(fā)生改變,則相應(yīng)的可將其重分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn),該類(lèi)金融資產(chǎn)主要指的是各種長(zhǎng)期債券投資。

(三)可供出售金融資產(chǎn)

可供出售金融資產(chǎn),指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn),以及沒(méi)有劃分為持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)。可供出售金融資產(chǎn)持有期限可長(zhǎng)可短,比如企業(yè)沒(méi)有意圖持有至到期,且不作為交易性金融資產(chǎn)管理的債券投資。

簡(jiǎn)而言之,交易性金融資產(chǎn)是衍生金融資產(chǎn),企業(yè)持有意圖為短期獲利或贖回,屬于短期投資。持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)都是非衍生金融資產(chǎn),持有至到期投資持有意圖是長(zhǎng)期持有該投資至到期,屬于長(zhǎng)期債權(quán)投資?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)持有期限可長(zhǎng)可短,主要取決于企業(yè)取得該資產(chǎn)時(shí)的意圖。

二、金融資產(chǎn)計(jì)量差異比較

(一)初始計(jì)量

交易性金融資產(chǎn)持有的目的通常是短期獲利,即交易性金融資產(chǎn)相對(duì)于其他類(lèi)金融資產(chǎn)更靈活,交易相對(duì)頻繁,在一個(gè)會(huì)計(jì)期間該類(lèi)金融資產(chǎn)可能會(huì)發(fā)生數(shù)次交易,即增減倉(cāng)操作,從而導(dǎo)致期間內(nèi)交易費(fèi)用相對(duì)收益較高,交易費(fèi)用對(duì)投資損益的影響明顯。較高的交易成本計(jì)入金融資產(chǎn)的成本缺少合理性,因此,交易性金融資產(chǎn)僅按公允價(jià)值作為初始入賬金額,相關(guān)的交易費(fèi)用在發(fā)生時(shí)直接作為當(dāng)期損益,計(jì)入“投資收益”賬戶(hù);可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資由于交易不活躍,甚至在持有期間不會(huì)在資本市場(chǎng)上進(jìn)行交易,交易費(fèi)用較低,考慮到重要性要求降低核算成本,其初始入賬金額按照取得時(shí)的公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用之和確定。取得金融資產(chǎn)時(shí)支付的價(jià)款中包含已宣告發(fā)放尚未支付的現(xiàn)金股利或利息,各類(lèi)金融資產(chǎn)處理時(shí)均作為應(yīng)收項(xiàng)目予以單獨(dú)確認(rèn)。即交易性金融資產(chǎn)與其他類(lèi)金融資產(chǎn)初始計(jì)量本質(zhì)上均為取得時(shí)的公允價(jià)值,他們之間的區(qū)別主要體現(xiàn)在相關(guān)交易費(fèi)用的處理上。

(二)后續(xù)計(jì)量

在金融資產(chǎn)持有期間,各類(lèi)金融資產(chǎn)均以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。在資產(chǎn)負(fù)債表日,對(duì)于交易性金融資產(chǎn),應(yīng)將其公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益,按公允價(jià)值變動(dòng)額借或貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”,貸或借記“交易性金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)”。對(duì)于持有至到期投資,在持有期間,其賬面價(jià)值以攤余成本進(jìn)行計(jì)量,并按攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確認(rèn)利息收入,計(jì)入投資收益。對(duì)于可供出售金融資產(chǎn),在資產(chǎn)負(fù)債表日,應(yīng)按公允價(jià)值變動(dòng)額,借或貸記“資本公積――其他資本公積”,貸或借記“可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)”,在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí),再?gòu)摹百Y本公積――其他資本公積”科目轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益,借或貸記“投資收益”。

交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)持有期間雖然都以公允價(jià)值反映,但交易性金融資產(chǎn)在二級(jí)市場(chǎng)上交易活躍,價(jià)格變化頻繁,在該金融資產(chǎn)持有期間為客觀反映其價(jià)格變化給企業(yè)帶來(lái)的影響,應(yīng)將其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益。而企業(yè)對(duì)可供出售金融資產(chǎn)不能隨時(shí)處置,也沒(méi)有明確持有至到期的意圖,其公允價(jià)值變動(dòng)可認(rèn)為是暫時(shí)性的,因而在持有期間將該變動(dòng)暫記資本公積,待處置該金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)金額實(shí)現(xiàn)時(shí)再轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益,借或貸記“投資收益”,貸或借記“資本公積”。各項(xiàng)金融資產(chǎn)持有期間獲得的現(xiàn)金股利和利息收入,均作為當(dāng)期損益,計(jì)入“投資收益”賬戶(hù)。

(三)金融資產(chǎn)減值

在對(duì)金融資產(chǎn)減值的處理上,持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日,均應(yīng)對(duì)賬面價(jià)值進(jìn)行檢查,有客觀證據(jù)表明金融資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值,表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值,應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。

持有至到期投資以攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,其發(fā)生減值時(shí),應(yīng)當(dāng)將該資產(chǎn)的賬面價(jià)值與預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額,確認(rèn)為減值損失,計(jì)入當(dāng)期損益。借記“資產(chǎn)減值損失”,貸記“持有到到期投資減值準(zhǔn)備”;可供出售金融資產(chǎn)將原計(jì)入所有者權(quán)益的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失予以轉(zhuǎn)出,計(jì)入當(dāng)期損益。借記“資產(chǎn)減值損失”,貸記“資本公積――其他資本公積”,“可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)”。

對(duì)于已確認(rèn)減值損失的可供出售債務(wù)工具在后續(xù)期間公允價(jià)值上升且客觀上與原減值損失確認(rèn)后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)的,原確認(rèn)的減值損失應(yīng)予以轉(zhuǎn)回,計(jì)入當(dāng)期損益。而可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失,在后續(xù)期間公允價(jià)值上升且客觀上與原減值損失確認(rèn)后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)的,則不得通過(guò)損益轉(zhuǎn)回,借記“可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)”,貸記“資本公積――其他資本公積”。

企業(yè)持有的交易性金融資產(chǎn),因其價(jià)值變動(dòng)已在發(fā)生時(shí)及時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益,因此不需在資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行減值處理。

(四)金融資產(chǎn)重分類(lèi)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)持有至到期投資的持有意圖和能力進(jìn)行評(píng)價(jià),發(fā)生變化的,可將持有至到期投資重分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn),在重分類(lèi)日按其公允價(jià)值,借記“可供出售金融資產(chǎn)”科目,按其賬面余額,貸記“持有至到期投資”科目,按其差額,借記或貸記“資本公積――其他資本公積”科目。而企業(yè)取得作為可供出售金融資產(chǎn)的債券后又改變意圖,使該金融資產(chǎn)具備了持有至到期投資的特征時(shí),能否將其轉(zhuǎn)換為持有至到期投資,企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則卻沒(méi)有明確。

三、金融資產(chǎn)確認(rèn)與計(jì)量存在的問(wèn)題及改進(jìn)建議

(一)存在的問(wèn)題

1.對(duì)相同內(nèi)容的處理方法各異

企業(yè)對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量,其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益;對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資,交易費(fèi)用則計(jì)入金融資產(chǎn)成本。對(duì)于公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額,對(duì)于持有至到期投資只在資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)提減值準(zhǔn)備,而對(duì)交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)則調(diào)整賬面價(jià)值。相同內(nèi)容的不同處理,容易讓人產(chǎn)生混淆。

2.公允價(jià)值計(jì)量容易成為利潤(rùn)操縱的工具

交易性金融資產(chǎn)及持有至到期金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)記入當(dāng)期損益,即把潛在的、未實(shí)現(xiàn)的投資損益列入資產(chǎn)負(fù)債表,從而導(dǎo)致利潤(rùn)不實(shí)。

我國(guó)資本市場(chǎng)尚不完善,活躍的資產(chǎn)交換二級(jí)市場(chǎng)尚未形成,對(duì)公允價(jià)值的取得存在一定的隨意性,給人為調(diào)整賬面價(jià)值,進(jìn)行利潤(rùn)操縱留有了余地。

3.增加了會(huì)計(jì)核算工作量

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)損益要求計(jì)入當(dāng)期損益,與稅法規(guī)定相左。稅法規(guī)定,因公允價(jià)值變動(dòng)損益屬于未實(shí)現(xiàn)收益,因而不影響企業(yè)當(dāng)期應(yīng)交納所得稅額,即公允價(jià)值變動(dòng)損益增加與減少均不影響應(yīng)納稅所得額,由此增加了企業(yè)所得稅的納稅調(diào)整項(xiàng)目,增加了會(huì)計(jì)核算工作。另外持有至到期投資在持有期間,按攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確認(rèn)利息收入,確認(rèn)投資收益。未來(lái)現(xiàn)金流量發(fā)生改變,則需要重新計(jì)算折現(xiàn)率,導(dǎo)致核算過(guò)于復(fù)雜。

4.金融資產(chǎn)重分類(lèi)

在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日持有至到期投資的持有意圖和能力發(fā)生變化的,可將持有至到期投資重分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn),而企業(yè)取得作為可供出售金融資產(chǎn)的債券后又改變意圖,使該金融資產(chǎn)具備了持有至到期投資的特征時(shí),能否將其轉(zhuǎn)換為持有至到期投資,企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則卻沒(méi)有明確。

(二)改進(jìn)建議

一是三類(lèi)金融資產(chǎn)都是企業(yè)對(duì)外投資的方式,在對(duì)相同項(xiàng)目的處理上應(yīng)盡可能保持一致。比如考慮將交易費(fèi)用計(jì)入各類(lèi)資產(chǎn)的賬面價(jià)值。對(duì)于公允價(jià)值的變動(dòng),為了能真實(shí)地反映企業(yè)資產(chǎn)的變動(dòng)情況,三類(lèi)金融資產(chǎn)均可以公允價(jià)值計(jì)價(jià),即資產(chǎn)負(fù)債表日,隨公允價(jià)值變動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)的賬面價(jià)值。

二是為避免將企業(yè)未實(shí)現(xiàn)的投資損益,如公允價(jià)值變動(dòng)損益列入資產(chǎn)負(fù)債表導(dǎo)致利潤(rùn)不實(shí),可考慮將未實(shí)現(xiàn)的利得和損失暫不計(jì)入當(dāng)期損益,將其在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中加以說(shuō)明。

針對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)不完善,公允價(jià)值的取得隨意性強(qiáng)的特點(diǎn),建議政府在公允價(jià)值運(yùn)用上設(shè)定一些限制條件,促使企業(yè)謹(jǐn)慎使用公允價(jià)值。比如可規(guī)定基于重要性原則來(lái)使用公允價(jià)值計(jì)量方法,根據(jù)某項(xiàng)金融資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中所占比重加以區(qū)別對(duì)待。

三是對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資之間的重分類(lèi)問(wèn)題,如果企業(yè)有意圖且有能力將可供出售金融資產(chǎn)中的債券投資持有至到期時(shí),將可供出售金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為持有至到期投資。借記“持有至到期投資――成本”和“持有至到期投資――應(yīng)計(jì)利息”,借或貸記“持有至到期投資――利息調(diào)整”和“持有至到期投資――公允價(jià)值變動(dòng)”,貸記“可供出售金融資產(chǎn)――成本”和“可供出售金融資產(chǎn)――應(yīng)計(jì)利息”,貸或借記“可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整”和“可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)”。

【參考文獻(xiàn)】

篇（8）

伴隨著與城鎮(zhèn)居民生活息息相關(guān)的就業(yè)、住房、醫(yī)療、教育、社會(huì)保障等社會(huì)制度的深化改革，在中國(guó)，家庭金融資產(chǎn)的概念正逐步完善。除了傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄之外，證券、房地產(chǎn)等各種類(lèi)型的投資產(chǎn)品近年來(lái)發(fā)展迅速。然而，在歐美早已成為家庭必需品的保險(xiǎn)產(chǎn)品，在中國(guó)家庭的普及卻阻礙重重。如何加強(qiáng)中國(guó)家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，將潛在的保險(xiǎn)需求向現(xiàn)實(shí)的保險(xiǎn)需求轉(zhuǎn)化，探討家庭金融資產(chǎn)與保險(xiǎn)消費(fèi)需求之間的相互關(guān)系顯得很有必要。

一、保險(xiǎn)產(chǎn)品的金融資產(chǎn)特性

關(guān)于保險(xiǎn)的性質(zhì)，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界至今爭(zhēng)論不休，主要分歧在于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人身保險(xiǎn)是否具有共同性質(zhì)的問(wèn)

題。日本學(xué)者園乾治教授就以此為界，把近代保險(xiǎn)學(xué)理論歸納為“損失說(shuō)”、“非損失說(shuō)”和介于二者之間的“二元說(shuō)”。三種理論分別指出保險(xiǎn)具有損失補(bǔ)償、共同分擔(dān)和儲(chǔ)蓄、補(bǔ)償二者擇一的性質(zhì)。然而，這些討論由于一直糾結(jié)于保險(xiǎn)的物質(zhì)形式而難以蓋棺定論。其實(shí)，無(wú)論保險(xiǎn)的對(duì)象是財(cái)產(chǎn)還是人身，在家庭的范疇下剝開(kāi)保險(xiǎn)的外在形式，所有的保險(xiǎn)都具有鮮明的金融資產(chǎn)特性。

家庭金融資產(chǎn)，簡(jiǎn)單說(shuō)，就是家庭所擁有的各種金融產(chǎn)品或金融工具。當(dāng)今的家庭金融資產(chǎn)種類(lèi)繁多，既有現(xiàn)金、存款、信托等傳統(tǒng)意義上的金融產(chǎn)品，也有股票、債券、保險(xiǎn)等現(xiàn)代意義上的金融產(chǎn)品。

保險(xiǎn)之所以被視為家庭金融資產(chǎn)的組成部分，其主要原因是，現(xiàn)代保險(xiǎn)不僅具有風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)功能，還同時(shí)具有儲(chǔ)蓄、投資等功能。以人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品為例，保險(xiǎn)可以分為有形保險(xiǎn)商品(疾病住院、子女教育、退休養(yǎng)老等)、引申保險(xiǎn)商品(促銷(xiāo)贈(zèng)品、售后服務(wù)等)和核心保險(xiǎn)商品三個(gè)層次。不同的保險(xiǎn)層次區(qū)分反映不同的保險(xiǎn)內(nèi)容，不同的保險(xiǎn)內(nèi)容反映不同的保險(xiǎn)本質(zhì)，其中最能反映保險(xiǎn)本質(zhì)內(nèi)容的是核心保險(xiǎn)商品。在一定意義上說(shuō)，保險(xiǎn)所具有的投資工具功能和保險(xiǎn)能夠顯示保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、社會(huì)地位、社會(huì)責(zé)任與愛(ài)心等特征，是現(xiàn)代保險(xiǎn)的本質(zhì)所在。正因?yàn)槿绱?，保險(xiǎn)不只是家庭金融的組成部分，而且能夠成為其他家庭金融產(chǎn)品的“代言品”。

二、保險(xiǎn)產(chǎn)品與中國(guó)家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成

近年來(lái)，中國(guó)居民家庭金融資產(chǎn)大量增加，尤其是城鎮(zhèn)居民。從1984年到2005年的20年間，城鎮(zhèn)居民戶(hù)均金融資產(chǎn)增長(zhǎng)顯著。截至2005年底，中國(guó)居民金融資產(chǎn)余額總量達(dá)到20.65萬(wàn)億元，比1978年的376億元增加了554.8倍，扣除物價(jià)因素，年均增長(zhǎng)速度高達(dá)19.3%。(表1)

家庭金融資產(chǎn)數(shù)量增長(zhǎng)的同時(shí)必然伴隨著家庭金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。這不僅是因?yàn)樵诩彝ソ鹑谫Y產(chǎn)數(shù)量變大的同時(shí)，出現(xiàn)了新的家庭消費(fèi)需求，同時(shí)也是為了進(jìn)行家庭理財(cái)，提高家庭金融資產(chǎn)使用效率的需要。從表2可以看出，1984年之前，我國(guó)居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)較為單一，主要是居民儲(chǔ)蓄存款和現(xiàn)金兩種，證券也基本上都是有“金邊債券”之稱(chēng)的政府債券。但進(jìn)入20世紀(jì)九十年代，特別是近十年來(lái)，隨著證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等的興起，居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)已由單一化逐步趨于多樣化。有價(jià)證券、保險(xiǎn)的占比逐漸增加，尤其是保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，增長(zhǎng)速度驚人。(表2)

1985～2005年中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了年均30%左右的增長(zhǎng)速度。以保費(fèi)收入指標(biāo)為衡量標(biāo)準(zhǔn)，保險(xiǎn)需求總量從1985年的4.6億元上升至2005年的4，927.34億元，保險(xiǎn)深度由0.1%上升至2.7%，保險(xiǎn)密度由0.47元上升至375.64元。從某種意義上說(shuō)，家庭金融資產(chǎn)的變化與保險(xiǎn)發(fā)展特別是人壽保險(xiǎn)的發(fā)展存在著密切的關(guān)聯(lián)性。家庭金融資產(chǎn)的增加刺激了保險(xiǎn)消費(fèi)需求的增加，促進(jìn)了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，保險(xiǎn)的發(fā)展也反過(guò)來(lái)推進(jìn)了中國(guó)家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多樣化進(jìn)程。

三、國(guó)內(nèi)外家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成中保險(xiǎn)產(chǎn)品差異分析

表面的繁榮不能掩蓋事實(shí)的尷尬。在保險(xiǎn)占家庭金融資產(chǎn)的份額快速增長(zhǎng)的同時(shí)，也暴露出中國(guó)居民的有效保險(xiǎn)需求不足，保險(xiǎn)使用率偏低等問(wèn)題。保險(xiǎn)使用率通常用保險(xiǎn)滲透率和投保率等指標(biāo)來(lái)表示。有資料顯示，中國(guó)城鎮(zhèn)的保險(xiǎn)滲透率大部分在30%以下;保險(xiǎn)投保率特別是長(zhǎng)期人身保險(xiǎn)的投保率，還不足10%。與世界平均水平80%的投保率相比，指數(shù)偏低;與國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和民眾生活的保險(xiǎn)消費(fèi)需要相比，還存在很大的差距。根據(jù)前幾年中國(guó)保險(xiǎn)消費(fèi)市場(chǎng)的一個(gè)抽樣調(diào)查，在被訪家庭中，49%的家庭僅擁有社會(huì)保險(xiǎn);4%的家庭僅擁有商業(yè)保險(xiǎn);19%的家庭同時(shí)擁有社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn);另有28%的家庭既沒(méi)有社會(huì)保險(xiǎn)，也沒(méi)有商業(yè)保險(xiǎn)。這從另外一個(gè)側(cè)面反映出，在家庭金融資產(chǎn)增長(zhǎng)的同時(shí)，作為家庭金融資產(chǎn)重要組成部分的保險(xiǎn)并沒(méi)有得到同步增長(zhǎng)，保險(xiǎn)在家庭金融資產(chǎn)中還沒(méi)有發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。

究竟一個(gè)家庭的金融資產(chǎn)如何分配才是合理的?保險(xiǎn)又應(yīng)該在其中扮演一個(gè)怎樣的角色?在尋找問(wèn)題答案的時(shí)候，不妨先看看美國(guó)和日本的數(shù)據(jù)。2005年同期的日本居民金融資產(chǎn)構(gòu)成中，存款和現(xiàn)金的占比比中國(guó)低16.5%，有價(jià)證券的占比比中國(guó)高10.5%，保險(xiǎn)資產(chǎn)所占的比重則高達(dá)15.5%;美國(guó)居民金融資產(chǎn)的構(gòu)成中，各項(xiàng)存款、現(xiàn)金以及證券所占的比重約為15.7%和52.1%，分別是居民金融資產(chǎn)中占比最低和最高的項(xiàng)目，而居民對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)的持有量則高達(dá)30.8%。

為了更好地和中國(guó)當(dāng)前的情況對(duì)比，考察這兩個(gè)國(guó)家的人均GDP達(dá)到l，000美元和3，000美元前后家庭金融資產(chǎn)的構(gòu)成對(duì)我們更有參考價(jià)值。(圖1、圖2)1966～1973年日本完成人均GDP1，000美元到30，00美元的飛躍僅用時(shí)7年。從圖1可以看出，安全資產(chǎn)在日本家庭金融資產(chǎn)中的比例一直穩(wěn)定在60%左右;保險(xiǎn)和退休金等家庭金融資產(chǎn)在整個(gè)家庭金融資產(chǎn)中的比重呈逐漸上升趨勢(shì)，達(dá)到20%以上，領(lǐng)先于債券和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等其他家庭金融資產(chǎn);而美國(guó)的人均GDP早在1942年就達(dá)到了l，000美元，又用了大約20年的時(shí)間，于1962年實(shí)現(xiàn)了人均GDP3，000美元的跨越。在這個(gè)時(shí)期，美國(guó)的家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成變化較大。在20世紀(jì)五六十年代，其安全資產(chǎn)在家庭金融資產(chǎn)中一直占據(jù)20%左右的份額，但進(jìn)入八十年代以后，安全資產(chǎn)在家庭金融資產(chǎn)中的比例開(kāi)始下降。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的變動(dòng)也出現(xiàn)過(guò)類(lèi)似的情況，只有保險(xiǎn)和退休金等家庭金融資產(chǎn)在整個(gè)家庭金融資產(chǎn)中的比例穩(wěn)步上升，超過(guò)30%。

縱觀兩個(gè)國(guó)家居民家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成的變化及其特點(diǎn)，可以得出一個(gè)簡(jiǎn)單結(jié)論，那就是:隨著家庭金融資產(chǎn)總量的不斷增加，安全資產(chǎn)等家庭金融資產(chǎn)在整個(gè)家庭金融資產(chǎn)中的比重不斷下降;保險(xiǎn)和退休金等家庭金融資產(chǎn)在整個(gè)家庭金融資產(chǎn)中的比重則逐步上升。這在一定程度上說(shuō)明，保險(xiǎn)能夠在家庭金融資產(chǎn)中成為其他安全資產(chǎn)的“替代品”。

雖然中國(guó)的家庭金融資產(chǎn)種類(lèi)也在朝向多樣化發(fā)展，但對(duì)比美國(guó)和日本的數(shù)據(jù)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展相同的階段，中國(guó)家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)卻沒(méi)有產(chǎn)生相似的變化。2007年中國(guó)人均GDP為2，456美元?？筛鶕?jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《城市家庭財(cái)產(chǎn)調(diào)查報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)，在中國(guó)居民戶(hù)均擁有的人民幣和外幣金融資產(chǎn)中，儲(chǔ)蓄存款所占比重分別高達(dá)69.4%和96.45%，以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)排在首位。中國(guó)人民銀行對(duì)全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶(hù)問(wèn)卷調(diào)查的結(jié)果同樣顯示，2003～2004年期間，認(rèn)為“更多儲(chǔ)蓄”最合算的居民占比高于30%;2005～2006年初，該比率受加息的持續(xù)影響，已經(jīng)增長(zhǎng)到40%左右;即使在股市較為紅火的情況下，2007年第一季度居民擁有的最主要的金融資產(chǎn)仍為儲(chǔ)蓄存款。

中國(guó)家庭將大量的金融資產(chǎn)主要用于銀行儲(chǔ)蓄，相應(yīng)的，花費(fèi)在保險(xiǎn)和其他金融消費(fèi)的家庭金融資產(chǎn)比例就很難提高。如此一來(lái)，發(fā)揮保險(xiǎn)在安全資產(chǎn)中的作用，并以此拉動(dòng)家庭保險(xiǎn)需求，促進(jìn)家庭保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展就無(wú)從談起了。

轉(zhuǎn)貼于

四、影響中國(guó)家庭保險(xiǎn)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)因素分析

(一)實(shí)證檢驗(yàn)。家庭保險(xiǎn)的發(fā)展不完全等同于保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。影響中國(guó)家庭保險(xiǎn)深入發(fā)展的因素也是具有其自身特點(diǎn)的。除了高儲(chǔ)蓄率之外，收入、其他金融資產(chǎn)的投資都有可能會(huì)影響家庭對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的投入。

通過(guò)一個(gè)簡(jiǎn)單的實(shí)證檢驗(yàn)來(lái)說(shuō)明，如表3。表3是檢驗(yàn)數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)區(qū)間是從有我國(guó)有保險(xiǎn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來(lái)的1985～2006年，因變量為保費(fèi)。由于在這里考察的是家庭保險(xiǎn)，所以數(shù)據(jù)是由財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)兩個(gè)部分相加而得，自變量分別為城鎮(zhèn)居民年人均可支配收入(元)、城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄余額(億元)以及有價(jià)證券余額(億元)。選擇城鎮(zhèn)居民的數(shù)據(jù)主要是由于農(nóng)村居民目前購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的比例還很小，不具有代表性。數(shù)據(jù)來(lái)源于1996～2007年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒以及1986～2006中國(guó)金融年鑒。(表3)

首先對(duì)數(shù)據(jù)做散點(diǎn)圖處理，看它們之間是否存在線性或是非線性的關(guān)系，以利于進(jìn)一步的分析研究。通過(guò)散點(diǎn)圖可以看出，城鎮(zhèn)居民年人均可支配收入和保費(fèi)之間存在很強(qiáng)的線性關(guān)系，儲(chǔ)蓄余額和保費(fèi)之間存在半對(duì)數(shù)關(guān)系，而有價(jià)證券與保費(fèi)之間的關(guān)系則并不明確。(圖3)

對(duì)于這個(gè)存在非線性關(guān)系的非線性模型，不妨先假設(shè)其表達(dá)式為:

INSi=c(1)+c(2)INCi+c(3)lnDEPi+c(4)f(SECi)+μi

很明顯，這是一個(gè)時(shí)間序列模型，所以對(duì)保費(fèi)以及其余三個(gè)影響參數(shù)的時(shí)間序列的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)，分別得到時(shí)間序列圖，如圖4所示。(圖4)

從時(shí)間序列圖初步可以判斷，除了有價(jià)證券這一序列之外，其余三組數(shù)據(jù)都是非平穩(wěn)序列。而經(jīng)過(guò)相關(guān)圖檢驗(yàn)，有價(jià)證券序列的確是平穩(wěn)序列，而保費(fèi)、儲(chǔ)蓄余額和收入經(jīng)過(guò)一次差分后也都變成了平穩(wěn)序列。

根據(jù)之前假設(shè)的模型，用非線性最小二乘法對(duì)該模型進(jìn)行初步的估計(jì):

D(INS)=C(1)+C(2)×D(INC)+C(3)×DLOG(DEP)+C(4)×SEC(-1)

得到結(jié)果如表4所示。(表4)

結(jié)果很顯然，十分不理想。究其原因，主要在于有價(jià)證券和保費(fèi)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系很難確定。在模型試驗(yàn)中，除了采取差分法以外，還試驗(yàn)了相對(duì)變化增長(zhǎng)以及開(kāi)方等方法，效果都不明顯。反觀時(shí)間序列圖，發(fā)現(xiàn)除了有價(jià)證券外，其余三組數(shù)據(jù)雖然具有各自的波動(dòng)規(guī)律，且都不平穩(wěn)，但它們之間似乎存在一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的比例關(guān)系。因此在這里，把有價(jià)證券因素剝離，接下來(lái)對(duì)保費(fèi)、可支配收入和儲(chǔ)蓄余額進(jìn)行Johansen協(xié)整檢驗(yàn)。(表5)

從檢驗(yàn)結(jié)果看，三個(gè)變量之間不存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系的原假設(shè)在5%的顯著性水平下已被拒絕，說(shuō)明它們之間是具有協(xié)整關(guān)系的。因此，從計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的意義上講，建立如下模型:

INSi=c(1)+c(2)INCi+c(3)lnDEPi+μi

模型是合理的，隨即干擾項(xiàng)也一定是“白噪聲”，模型參數(shù)也有合理的經(jīng)濟(jì)解釋?zhuān)梢杂媒?jīng)典的回歸分析方法建立因果關(guān)系回歸模型。用非線性最小二乘法回歸后得到的結(jié)果如表6所示。(表6)

由于復(fù)雜的歷史原因，數(shù)據(jù)的因果聯(lián)系并不十分完美。但在保證數(shù)據(jù)真實(shí)性的前提下，通過(guò)t檢驗(yàn)，可見(jiàn)系數(shù)R2也顯示擬合程度接近95%，已經(jīng)相當(dāng)難得了。

因此，模型近似可寫(xiě)成:

INSi=4794.535+0.668INCi-708.244lnDEPi+μi

(二)理論分析。通過(guò)實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)原以為可能和家庭保險(xiǎn)存在此消彼長(zhǎng)關(guān)系的有價(jià)證券事實(shí)上卻并沒(méi)有與家庭保險(xiǎn)的發(fā)展產(chǎn)生必然聯(lián)系，而收入和儲(chǔ)蓄的確是影響中國(guó)家庭保險(xiǎn)發(fā)展的兩大主要因素。在社會(huì)轉(zhuǎn)型的特殊時(shí)期，社會(huì)結(jié)構(gòu)的變遷必然地引起了社會(huì)階層的分化和動(dòng)態(tài)調(diào)整。各階層之間雖然在獲取政治資源、聲望等級(jí)方面有所區(qū)別，但最顯著的差異在于各社會(huì)階層所擁有的經(jīng)濟(jì)資源。收入有限以及中國(guó)家庭固有的對(duì)于傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄的偏愛(ài)在一定程度上制約了家庭保險(xiǎn)的發(fā)展。

1、收入限制。保險(xiǎn)消費(fèi)有兩個(gè)前提:一是風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在;二是購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。借鑒新和新韋伯主義的研究框架，我國(guó)學(xué)者根據(jù)經(jīng)濟(jì)因素判斷的階層類(lèi)型分為富有者階層、中產(chǎn)階層和低收入階層。資料顯示，無(wú)論是在發(fā)達(dá)國(guó)家還是在發(fā)展中國(guó)家，家庭金融資產(chǎn)分布不均，世界各國(guó)家庭金融資產(chǎn)分布的客觀現(xiàn)實(shí)就是大量的金融財(cái)富集中在少數(shù)富有者階層手中。例如在美國(guó)，財(cái)富最多的10%家庭，擁有將近60%的安全金融資產(chǎn)，將近100%的債券和超過(guò)70%的風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)。中國(guó)的情況也同樣如此。隨著中國(guó)城鄉(xiāng)居民之間收入差距的不斷擴(kuò)大，家庭金融資產(chǎn)向中產(chǎn)階層以上家庭集中的趨勢(shì)比較明顯，戶(hù)均家庭金融資產(chǎn)最多的20%家庭，擁有66.4%的城市家庭金融資產(chǎn)。而大部分低收入階層家庭由于受到其購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力限制，投保比率偏低，這也屬于正?，F(xiàn)象。

2、認(rèn)識(shí)偏差。即使在具有足夠購(gòu)買(mǎi)能力的中國(guó)富裕家庭中，保險(xiǎn)在家庭金融資產(chǎn)中所占的比重仍然不盡如人意。根據(jù)中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)中心數(shù)據(jù)庫(kù)提供的調(diào)查結(jié)果，中國(guó)居民投保人身保險(xiǎn)的投保率走勢(shì)是一種“倒U字”曲線，呈現(xiàn)出“兩頭低，中間高”的狀態(tài)。具體地說(shuō)，家庭月收入在2，000元以下者和家庭月收入在20，000元以上者購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的比例也偏低，唯有家庭月收入在2，000～20，000元之間者購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的比例偏高。高收入家庭出現(xiàn)的保險(xiǎn)效用遞減現(xiàn)象，從一個(gè)側(cè)面反映出中國(guó)家庭對(duì)保險(xiǎn)功能的認(rèn)識(shí)是存在一定偏差的。

首先是不了解保險(xiǎn)的保障功能。根據(jù)中國(guó)人民銀行對(duì)全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶(hù)問(wèn)卷調(diào)查的結(jié)果，當(dāng)問(wèn)到城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄的目的時(shí)，“攢教育費(fèi)”、“養(yǎng)老”和“防病、防失業(yè)或意外事故”等回答長(zhǎng)期居于前列。這表明居民儲(chǔ)蓄的主要目的不是為了保值增值，而是為了防范未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。然而，人們卻往往忽略了一個(gè)事實(shí):保險(xiǎn)在一定程度上能夠?qū)崿F(xiàn)同樣的目的。根據(jù)中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)研究中心提供的調(diào)查數(shù)據(jù)，2006年有30%的中國(guó)城市家庭對(duì)壽險(xiǎn)了解甚少、甚至根本不了解，有高達(dá)87%的城市居民沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的意向。實(shí)際上，保險(xiǎn)正是個(gè)人以小額成本即保險(xiǎn)費(fèi)替代大額不確定損失的一種機(jī)制，損失發(fā)生后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償正是現(xiàn)代保險(xiǎn)最基本的功能。

第二個(gè)認(rèn)識(shí)偏差是有關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品作為投資工具的功能。不少居民在購(gòu)買(mǎi)分紅保險(xiǎn)、萬(wàn)能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)大都將其回報(bào)和銀行存款進(jìn)行比較，但當(dāng)股票市場(chǎng)、基金產(chǎn)品火暴之時(shí)，他們卻往往盲目地選擇退保。盡管僅從收益率上看不及股票或基金，但它們有著股票、基金等金融產(chǎn)品無(wú)法替代的功能——風(fēng)險(xiǎn)保障。一味將保險(xiǎn)作為股票或基金投資的替代品，過(guò)度重視新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資工具功能，抹殺保險(xiǎn)產(chǎn)品的基本保障功能，便又走入了另一個(gè)認(rèn)識(shí)誤區(qū)。

3、信任危機(jī)。除了文化傳統(tǒng)和體制因素之外，還有一個(gè)現(xiàn)實(shí)原因，那就是社會(huì)大眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信任度不夠。保險(xiǎn)商品與一般商品的區(qū)別在于，它是一種無(wú)形的服務(wù)性商品。保險(xiǎn)公司賣(mài)給每一個(gè)家庭成員的保險(xiǎn)單僅是對(duì)未來(lái)特定情況的“一紙承諾”。這一承諾是否履行取決于在一定時(shí)間內(nèi)保險(xiǎn)事件是否發(fā)生。而在現(xiàn)實(shí)生活中，保險(xiǎn)方存在的夸大保險(xiǎn)作用、誘導(dǎo)購(gòu)買(mǎi)、誤導(dǎo)客戶(hù)、承保容易理賠難等失信行為，讓中國(guó)的消費(fèi)者倍感寒心。

主觀上具有購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的愿望和需求，客觀上不敢購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)誠(chéng)信與保險(xiǎn)需求、保險(xiǎn)發(fā)展三者之間客觀上存在著一種連動(dòng)關(guān)系。保險(xiǎn)誠(chéng)信是拉動(dòng)保險(xiǎn)需求的前提，滿足日益增長(zhǎng)的保險(xiǎn)需求是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的目的所在。

4、供給不足。2007年中國(guó)的保險(xiǎn)公司超過(guò)100家，但是仍不能滿足中國(guó)家庭保險(xiǎn)的需求。供給數(shù)量很多，但是有針對(duì)性的、個(gè)性化的保險(xiǎn)產(chǎn)品太少。

家庭生命周期理論認(rèn)為，家庭與個(gè)人一樣，也具有生命周期。家庭生命周期中的不同階段具有不同的標(biāo)志，家庭成員會(huì)根據(jù)不同的生命周期階段的需要，做出不同的行為選擇。一般來(lái)說(shuō)，影響家庭生命周期的因素，通常包括戶(hù)主的年齡、種族、婚姻狀況、教育狀況、職業(yè)狀況、是否有子女以及子女的數(shù)量和年齡等。處在不同生命周期階段的家庭，因不同的家庭消費(fèi)需要而持有不同的家庭金融資產(chǎn)。保險(xiǎn)消費(fèi)作為其中的一部分，在家庭生命周期的不同階段，也會(huì)出現(xiàn)不等的消費(fèi)數(shù)量和不同的消費(fèi)形式。

然而，目前中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上銷(xiāo)售的幾千種保險(xiǎn)產(chǎn)品，同類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品在保險(xiǎn)責(zé)任、保單費(fèi)率等合同的主要內(nèi)容方面基本雷同，差異只是體現(xiàn)在保險(xiǎn)金額等合同的非主要方面。由此看來(lái)，很多家庭沒(méi)有買(mǎi)保險(xiǎn)并不是因?yàn)樗麄儧](méi)有保險(xiǎn)需求，而是保險(xiǎn)市場(chǎng)沒(méi)有能夠提供他們需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

五、結(jié)論

保險(xiǎn)與每個(gè)人的生活息息相關(guān)，理應(yīng)成為每個(gè)中國(guó)家庭金融資產(chǎn)的必要組成部分。理想是美好的，現(xiàn)實(shí)卻要面對(duì)兩個(gè)必須解決的問(wèn)題——收入問(wèn)題和意識(shí)問(wèn)題。

中國(guó)人身保險(xiǎn)投保率倒“U”字型的曲線走勢(shì)，從另外一個(gè)角度提醒我們，中間階層的形成可能成為中國(guó)保險(xiǎn)消費(fèi)的一支主要力量。按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的標(biāo)準(zhǔn)，到2020年，中等收入群體的規(guī)模將由2005年的5.04%擴(kuò)大到45%。根據(jù)法國(guó)巴黎百富勤公司測(cè)算，2010年中國(guó)達(dá)到中等收入階層標(biāo)準(zhǔn)的家庭將有1億個(gè)，戶(hù)均收入15萬(wàn)元，戶(hù)均資產(chǎn)60多萬(wàn)元。麥肯錫咨詢(xún)公司的研究報(bào)告則認(rèn)為，中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)將經(jīng)歷兩次大的發(fā)展，到2025年其人數(shù)將高達(dá)5.2億人，超過(guò)中國(guó)城市人口的一半。盡管這些研究機(jī)構(gòu)對(duì)于中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)的界定不盡相同，但有一點(diǎn)共識(shí)是中國(guó)社會(huì)的收入結(jié)構(gòu)正在由“金字塔形”變?yōu)椤伴蠙煨巍?，中?guó)家庭廣泛購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)將在不久的將來(lái)成為可能。

收入問(wèn)題隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能夠得到有效的解決，但國(guó)民意識(shí)問(wèn)題卻沒(méi)有辦法限定解決的期限。保險(xiǎn)意識(shí)是中國(guó)潛在保險(xiǎn)需求向現(xiàn)實(shí)保險(xiǎn)需求轉(zhuǎn)化的前提條件。只有人們能夠意識(shí)到保險(xiǎn)與銀行儲(chǔ)蓄之間具有替代性，能夠意識(shí)到用保險(xiǎn)的方式防范風(fēng)險(xiǎn)的效果會(huì)更好，人們的保險(xiǎn)需求量才會(huì)隨之大幅增長(zhǎng)。

如果等待國(guó)民保險(xiǎn)意識(shí)的自我覺(jué)醒遙遙無(wú)期，不如從保險(xiǎn)供給的角度給一點(diǎn)刺激。瑞士、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家每年有三百多個(gè)新險(xiǎn)種投入市場(chǎng)，保險(xiǎn)險(xiǎn)種的更新率高達(dá)23%。這種險(xiǎn)種的快速更新，不僅大大提高了保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)力，而且有效地刺激了保險(xiǎn)市場(chǎng)需求。中國(guó)的保險(xiǎn)公司完全可以借鑒這種經(jīng)驗(yàn)，在對(duì)中國(guó)家庭潛在保險(xiǎn)需求充分調(diào)研和市場(chǎng)細(xì)分的基礎(chǔ)上，利用先進(jìn)的技術(shù)和管理，協(xié)調(diào)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部門(mén)與銷(xiāo)售部門(mén)、投資部門(mén)之間的關(guān)系，設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和推廣適合不同家庭需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品，調(diào)整保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，把保險(xiǎn)市場(chǎng)做大做精，這也不失為一種主動(dòng)而明智的選擇。

(作者單位:東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院)

主要參考文獻(xiàn)

[1]魏華林，楊霞.家庭金融資產(chǎn)與保險(xiǎn)消費(fèi)需求相關(guān)問(wèn)題研究.金融研究，2007.10.

[2]魏華林，林寶清主編.保險(xiǎn)學(xué).高等教育出版社，2006.

[3]國(guó)家統(tǒng)計(jì)局城調(diào)總隊(duì)課題組.城市家庭財(cái)產(chǎn)調(diào)查報(bào)告.2002.

篇（9）

其中，第三類(lèi)“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)”的會(huì)計(jì)處理方法與原來(lái)的處理方法變化不大，筆者主要對(duì)另外三類(lèi)金融資產(chǎn)的基本賬務(wù)處理進(jìn)行分析、總結(jié)。

一、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（包括股權(quán)類(lèi)、債權(quán)類(lèi)金融資產(chǎn)）——采用公允價(jià)值法

該類(lèi)金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量模式，公允價(jià)值發(fā)生的增減變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益，即記入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶(hù)（該賬戶(hù)有別于“投資收益”賬戶(hù)，核算的是尚未實(shí)現(xiàn)的投資損益）。

會(huì)計(jì)處理時(shí)需要設(shè)置的賬戶(hù)：交易性金融資產(chǎn)—成本

—公允價(jià)值變動(dòng)

具體賬務(wù)處理如下：

（一）取得金融資產(chǎn)時(shí)

借：交易性金融資產(chǎn)—成本（取得時(shí)的公允價(jià)值）

投資收益（發(fā)生的交易費(fèi)用）

應(yīng)收利息（已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息）

應(yīng)收股利（已宣告發(fā)放但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）

貸：銀行存款（支付的全部款項(xiàng)）

（二）持有期間收到股利或利息時(shí)

借：應(yīng)收利息（債權(quán)類(lèi)）

應(yīng)收股利（股權(quán)類(lèi)）

貸：投資收益

（三）金融資產(chǎn)期末公允價(jià)值發(fā)生增減變動(dòng)時(shí)

公允價(jià)值高于其賬面余額的差額

借：交易性金融資產(chǎn)—公允價(jià)值變動(dòng)

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益

公允價(jià)值低于其賬面余額的差額作反向處理。

（四）出售金融資產(chǎn)時(shí)

1.借：銀行存款（實(shí)際收到金額）

貸：交易性金融資產(chǎn)—成本

—公允價(jià)值變動(dòng)（借記或貸記）

差額借記或貸記“投資收益”賬戶(hù)。

2.由于交易已發(fā)生，金融資產(chǎn)的價(jià)值已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，所以將原記入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶(hù)的部分，轉(zhuǎn)入“投資收益”賬戶(hù)：

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益

貸：投資收益（或反之）

舉例：某企業(yè)于20X6年1月1日購(gòu)入債券，債券面值200萬(wàn)元，票面利率3%,企業(yè)將其劃分為交易性金融資產(chǎn)。購(gòu)買(mǎi)該債券時(shí)，共支付價(jià)款210萬(wàn)元（含已到期尚未領(lǐng)取的利息6萬(wàn)元及交易費(fèi)用4萬(wàn)元）。

1.取得該項(xiàng)金融資產(chǎn)

借：交易性金融資產(chǎn)—成本200

應(yīng)收利息6

投資收益4

貸：銀行存款210

2.20X6年1月5日，收到最初支付價(jià)款中所含的利息

借：銀行存款6

貸：應(yīng)收利息6

3.若20X6年1月31日，該債券的公允價(jià)值為210萬(wàn)元

借：交易性金融資產(chǎn)—公允價(jià)值變動(dòng)10

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益10

4.20X6年1月31日計(jì)息

借：應(yīng)收利息0.5

貸：投資收益0.5

5.若20X6年2月28日，該債券的公允價(jià)值為204萬(wàn)元

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益6

貸：交易性金融資產(chǎn)—公允價(jià)值變動(dòng)6

6.20X6年2月28日計(jì)息

借：應(yīng)收利息0.5

貸：投資收益0.5

7.20X6年3月2日，將該債券處置，售價(jià)240萬(wàn)元（包括2個(gè)月的利息1萬(wàn)元）

借：銀行存款239

公允價(jià)值變動(dòng)損益4

貸：交易性金融資產(chǎn)—成本200

—公允價(jià)值變動(dòng)4

投資收益39

借：銀行存款1

貸：應(yīng)收利息1

二、持有至到期投資（僅包括債權(quán)類(lèi)金融資產(chǎn)）——攤余成本法

該類(lèi)金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照取得時(shí)的公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額（即“成本”及“利息調(diào)整”兩個(gè)明細(xì)賬戶(hù)的余額合計(jì)數(shù)）。持有期間按照實(shí)際利率計(jì)算其攤余成本及各期利息收入。

金融資產(chǎn)的攤余成本=初始確認(rèn)金額-已償還本金+（-）采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額間的差額進(jìn)行攤銷(xiāo)形成的累計(jì)攤銷(xiāo)額-已發(fā)生的減值損失

會(huì)計(jì)處理時(shí)需要設(shè)置的賬戶(hù)：

持有至到期投資—成本（面值）

—利息調(diào)整（溢、折價(jià)及交易費(fèi)用）

—應(yīng)計(jì)利息（一次還本付息債券）

具體賬務(wù)處理如下：

（一）取得金融資產(chǎn)時(shí)

借：持有至到期投資—成本（面值）

應(yīng)收利息（已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息）

貸：銀行存款（實(shí)際支付金額，含交易費(fèi)用）

差額：借或貸記“持有至到期投資—利息調(diào)整”賬戶(hù)。

（二）持有期間計(jì)提、調(diào)整利息時(shí)

1.分期付息、一次還本

借：應(yīng)收利息（面值×票面利率）

持有至到期投資—利息調(diào)整（借記或貸記）

貸：投資收益（攤余成本×實(shí)際利率）

2.一次還本付息

借：持有至到期投資—應(yīng)計(jì)利息（面值×票面利率）

持有至到期投資—利息調(diào)整（借記或貸記）

貸：投資收益（攤余成本×實(shí)際利率）

（三）出售金融資產(chǎn)時(shí)

借：銀行存款（實(shí)際收到金額）

貸：持有至到期投資—成本

—應(yīng)計(jì)利息

—利息調(diào)整（借記或貸記）差額：借記或貸記“投資收益”賬戶(hù)。

舉例：20X1年1月1日，A公司支付價(jià)款2000萬(wàn)元（含交易費(fèi)用）從活躍市場(chǎng)上購(gòu)入B公司當(dāng)日發(fā)行的5年期債券，面值2500萬(wàn)元，票面利率4.72%，該債券按年支付利息（即每年可收取利息118萬(wàn)元），本金最后一次支付。A公司準(zhǔn)備持有該債券至其到期（不考慮所得稅費(fèi)用及資產(chǎn)減值損失等因素）。

計(jì)算實(shí)際利率i:

118×(P,i,1)+118×(P,i,2)+118×(P,i,3)+118×(P,i,4)+(118+2500)×(P,i,5)=2000，得出i=10%[算式中(P,i,1)表示年利率為i的1年復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。]

1.20x1年1月1日購(gòu)入

借：持有至到期投資—成本2500

貸：銀行存款2000

持有至到期投資—利息調(diào)整500

2.20x1年12月31日計(jì)提、調(diào)整利息

借：應(yīng)收利息118

持有至到期投資—利息調(diào)整82

貸：投資收益200

3.20x2年12月31日計(jì)提、調(diào)整利息

借：應(yīng)收利息118

持有至到期投資—利息調(diào)整90

貸：投資收益208

4.20x3年12月31日計(jì)提、調(diào)整利息

借：應(yīng)收利息118

持有至到期投資—利息調(diào)整100

貸：投資收益218

5.20x4年12月31日計(jì)提、調(diào)整利息

借：應(yīng)收利息118

持有至到期投資—利息調(diào)整108

貸：投資收益226

20x1-20x4年每年年末收到利息

借：銀行存款118

貸：應(yīng)收利息118

6.20x5年12月31日計(jì)提、調(diào)整利息，并收回本金及最后一年利息

借：應(yīng)收利息118

持有至到期投資—利息調(diào)整120

貸：投資收益238

借：銀行存款2618

貸：持有至到期投資—成本2500

應(yīng)收利息118

三、可供出售金融資產(chǎn)（包括股權(quán)類(lèi)、債權(quán)類(lèi)金融資產(chǎn)）——公允價(jià)值法

與第一類(lèi)“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”相比，該類(lèi)金融資產(chǎn)也采用公允價(jià)值計(jì)量模式，但其公允價(jià)值發(fā)生的增減變動(dòng)直接計(jì)入所有者權(quán)益（除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額），即“資本公積—其他資本公積”賬戶(hù)。在金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)，再由“資本公積”賬戶(hù)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益（即“投資收益”賬戶(hù)）。

會(huì)計(jì)處理時(shí)需要設(shè)置的賬戶(hù)：

股權(quán)類(lèi)可供出售金融資產(chǎn)：

可供出售金融資產(chǎn)—成本（公允價(jià)值+交易費(fèi)用）

—公允價(jià)值變動(dòng)

債權(quán)類(lèi)可供出售金融資產(chǎn)：

可供出售金融資產(chǎn)—成本（面值）

—公允價(jià)值變動(dòng)

—利息調(diào)整（溢、折價(jià)及交易費(fèi)用）

—應(yīng)計(jì)利息（一次還本付息債券）

具體賬務(wù)處理：股權(quán)類(lèi)可供出售金融資產(chǎn)的具體賬務(wù)處理基本同于第一類(lèi)金融資產(chǎn)（即“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”）中的股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的處理，不同之處在于發(fā)生的交易費(fèi)用應(yīng)計(jì)入初始確認(rèn)價(jià)值；債權(quán)類(lèi)可供出售金融資產(chǎn)的具體賬務(wù)處理可以借鑒第二類(lèi)金融資產(chǎn)（即“持有至到期投資”）的處理方法。會(huì)計(jì)期末，股權(quán)類(lèi)、債權(quán)類(lèi)可供出售金融資產(chǎn)均應(yīng)按照公允價(jià)值對(duì)其賬面進(jìn)行調(diào)整（即調(diào)增或調(diào)減“可供出售金融資產(chǎn)—公允價(jià)值變動(dòng)”賬戶(hù)）；同時(shí)，將公允價(jià)值的增減變動(dòng)金額計(jì)入“資本公積—其他資本公積”賬戶(hù)。

篇（10）

宏觀金融資產(chǎn)的分類(lèi)是金融統(tǒng)計(jì)中的基礎(chǔ)問(wèn)題。目前，在國(guó)際機(jī)構(gòu)制定的有關(guān)國(guó)際統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)則《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系》(SNA)、《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》(MFS)、《國(guó)際收支手冊(cè)》(BOP)等中均涉及到了這一問(wèn)題，其他宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)金融資產(chǎn)的概念以及分類(lèi)基本與SNA保持一致，但MFS在金融資產(chǎn)的分類(lèi)問(wèn)題上則更加“金融化”。這些更加體現(xiàn)MFS“金融化”的與SNA之間的區(qū)別正是本文所要探討的。

一、SNA中關(guān)于金融資產(chǎn)的分類(lèi)

SNA主要采用復(fù)合分類(lèi)法，將金融資產(chǎn)分為類(lèi)，并在一級(jí)類(lèi)別下按照不同的標(biāo)志不同的目的進(jìn)行進(jìn)一步劃分。修訂版SNA與93SNA相比又有一定的改動(dòng)和完善。其中第五類(lèi)“股票和其他權(quán)益”修訂后變?yōu)榱恕皺?quán)益和投資基金股票”，其中權(quán)益包括上市股票、未上市股票及其他權(quán)益三類(lèi)，而由于投資基金股票作為對(duì)其他資產(chǎn)集體投資的一種形式，在金融中介有著特殊的作用，所以被作為一類(lèi)金融資產(chǎn)單獨(dú)識(shí)別：第六類(lèi)“保險(xiǎn)專(zhuān)門(mén)準(zhǔn)備金”經(jīng)過(guò)修訂，擴(kuò)充為“保險(xiǎn)、養(yǎng)恤金和標(biāo)準(zhǔn)擔(dān)保計(jì)劃”。對(duì)于第七類(lèi)，1993年SNA修訂版進(jìn)一步將雇員股票期權(quán)包括進(jìn)來(lái)。將該類(lèi)別擴(kuò)充為“金融衍生工具和雇員股票期權(quán)”，這體現(xiàn)了金融創(chuàng)新對(duì)國(guó)際統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)則的影響及改變。

二、MFS中關(guān)于金融資產(chǎn)的分類(lèi)

MFS中關(guān)于金融資產(chǎn)的分類(lèi)與SNA中基本相同，但MFS中金融意味更濃厚，是SNA在金融資產(chǎn)分類(lèi)方面的延伸和具體化。其中，MFS主要使用SNA中分類(lèi)方法，主要依據(jù)(1)資產(chǎn)的流動(dòng)性和(2)描述債權(quán)人債務(wù)人關(guān)系形式的法律特征兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，其也將金融資產(chǎn)主要?jiǎng)澐譃轭?lèi)。并且對(duì)每一大類(lèi)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)性不同、交易方式不同等進(jìn)行了二級(jí)劃分，其中具體分類(lèi)方法等與SNA有所不同。

三、MFS與SNA的對(duì)比與評(píng)價(jià)

MFS與SNA相比其更“金融化”具體體現(xiàn)在：

①M(fèi)FS對(duì)存款的分類(lèi)比SNA更加細(xì)致具體。MFS中在存款的二級(jí)分類(lèi)下增加了本幣存款與外幣存款，據(jù)此可以在對(duì)各金融機(jī)構(gòu)存款一項(xiàng)的分析中提供更多樣化的數(shù)據(jù)，由此可以得到體現(xiàn)了金融統(tǒng)計(jì)中審慎翔實(shí)的特點(diǎn)，為滿足金融分析和金融監(jiān)管的需要提供了更多信息。其次，在對(duì)債券的分類(lèi)中，MFS不僅依據(jù)期限，而且結(jié)果利率、抵押和衍生等特性對(duì)債券進(jìn)行了分類(lèi)，從多角度對(duì)債券進(jìn)行分類(lèi)體現(xiàn)了金融統(tǒng)計(jì)中經(jīng)濟(jì)和金融分析的不同需要。

②SNA中將貸款按照期限長(zhǎng)短進(jìn)行了劃分，而MFS則將回購(gòu)協(xié)議和證券出借和其他非貸款資產(chǎn)單列出來(lái)，體現(xiàn)了證券回購(gòu)、出借等類(lèi)型的貸款在金融活動(dòng)及金融統(tǒng)計(jì)中的重要地位。并且MFS中對(duì)于證券回購(gòu)協(xié)議的幾種不同交易方式有著獨(dú)特的記錄方式，其中對(duì)于正常的回購(gòu)協(xié)議，證券仍然留在現(xiàn)金接收方的資產(chǎn)負(fù)債表上，新的金融資產(chǎn)――貸款或存款應(yīng)被記錄為現(xiàn)金提供方的資產(chǎn)和現(xiàn)金接收方的負(fù)債：對(duì)于逆回購(gòu)協(xié)議下的再回購(gòu)，證券資產(chǎn)仍然留在原現(xiàn)金接收方的資產(chǎn)負(fù)債表上，且通過(guò)逆回購(gòu)協(xié)議獲得貸款資產(chǎn)的一方不應(yīng)將這筆資產(chǎn)與第二筆應(yīng)付貸款軋差，因?yàn)閮晒P貸款的對(duì)應(yīng)方不同：對(duì)于逆回購(gòu)協(xié)議下的直接轉(zhuǎn)售，則應(yīng)在現(xiàn)金提供方記錄一筆“賣(mài)空”交易，避免了證券持有的雙重記錄，是貨幣與金融統(tǒng)計(jì)中審慎的細(xì)節(jié)體現(xiàn)。同時(shí)MFS中提出的根據(jù)抵押貸款方法記錄回購(gòu)協(xié)議、證券出借、黃金互換和黃金貸款一相關(guān)資產(chǎn)的所有權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)手一的建議與SNA的所有權(quán)原則相反。

③對(duì)于金融衍生工具以及其他應(yīng)收，應(yīng)付賬款的分類(lèi)以及處理，MFS也要比SNA更加細(xì)致具體。這些也都體現(xiàn)了MFS基于更加金融的分類(lèi)目的以及依據(jù)對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)與SNA之間的區(qū)別。

④MFS在對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行次級(jí)分類(lèi)更注重其在金融活動(dòng)中的職能特征。如對(duì)于回購(gòu)協(xié)議的分類(lèi)，MFS規(guī)定包括在本國(guó)廣義貨幣范圍內(nèi)的回購(gòu)協(xié)議劃分為其他存款，而不包括在廣義貨幣范圍內(nèi)的回購(gòu)協(xié)議才被劃歸為貸款。對(duì)于實(shí)際上可以流通的貸款被歸類(lèi)為非股票證券。我們可以看出，MFS對(duì)于金融資產(chǎn)的劃分能夠更好的為貨幣與金融統(tǒng)計(jì)服務(wù)，可以清楚的計(jì)算出相關(guān)的廣義貨幣等金融總量。

基于以上SNA與MFS關(guān)于金融資產(chǎn)分類(lèi)的對(duì)比，我們可以看出：①M(fèi)FS是SNA在金融方面的延伸和具體化體現(xiàn)。MFS分類(lèi)層次更多更加具體，便于識(shí)別不同類(lèi)型的金融資產(chǎn)以更好的進(jìn)行貨幣與金融統(tǒng)計(jì)工作。②SNA與MFS在金融資產(chǎn)分類(lèi)方面的區(qū)別主要是由于這兩種國(guó)際統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)則的核算視角和核算目的不同。SNA是核算國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行狀況，以整個(gè)社會(huì)再生產(chǎn)為主線，全面核算再生產(chǎn)的條件、過(guò)程與結(jié)果，全面測(cè)定生產(chǎn)、收入、分配、使用和資產(chǎn)負(fù)債的總量，貨幣與金融統(tǒng)計(jì)只是其中的一個(gè)組成部分。而MFS是為測(cè)定整個(gè)社會(huì)的金融活動(dòng)狀況，分析其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響設(shè)計(jì)的。它以經(jīng)濟(jì)體的資金運(yùn)動(dòng)為主線，側(cè)重于金融性公司部門(mén)以及次部門(mén)的資產(chǎn)負(fù)債流量與存量核算。前者站在一國(guó)經(jīng)濟(jì)總體的角度，而后者站在一國(guó)金融總體的角度，客觀上就形成了對(duì)SNA的補(bǔ)充和細(xì)化。

參考文獻(xiàn)：

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