序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融在經(jīng)濟中的作用范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

【作者簡介】黃錫富，廣西師范學院學院教授，廣西南寧530001

【中圖分類號】FO 【文獻標識碼】A 【文章編號】1004—4434（2013）03—0122—04

一向自認為經(jīng)濟制度優(yōu)越無比的美國于2008年爆發(fā)次貸危機，并通過貿(mào)易、投資和金融等傳導機制向世界各主要經(jīng)濟體蔓延發(fā)展，引發(fā)了國際性金融市場的激烈震蕩及世界性經(jīng)濟衰退，至今仍未見到盡頭。美國金融危機促使人們開始認真探究其爆發(fā)原因，也促使人們認真思考實體經(jīng)濟、虛擬經(jīng)濟及其在國民經(jīng)濟中的地位及相互關(guān)系如何等，思考如何更有效地防范金融危機，實現(xiàn)經(jīng)濟健康持續(xù)發(fā)展等問題。

一、實體經(jīng)濟及其在經(jīng)濟及社會發(fā)展中的地位

實體經(jīng)濟是指物質(zhì)的、精神的產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)、流通以及直接為此提供相關(guān)服務(wù)的經(jīng)濟活動，包括農(nóng)業(yè)、工業(yè)、能源、交通運輸業(yè)、通信、商業(yè)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)等物質(zhì)生產(chǎn)和服務(wù)部門，也包括教育、文化、知識、信息、藝術(shù)、體育等精神產(chǎn)品的生產(chǎn)和服務(wù)部門。

實體經(jīng)濟是人類社會生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，更是整個國民經(jīng)濟健康運行發(fā)展的基礎(chǔ)。

1、實體經(jīng)濟是人類生存與發(fā)展的基礎(chǔ)。人類要生存發(fā)展，必須首先要解決吃、穿、住、行等所需物質(zhì)產(chǎn)品。而人類生存發(fā)展所需要的各種物質(zhì)資料都是實體經(jīng)濟生產(chǎn)出來。若實體經(jīng)濟的生產(chǎn)活動一旦停止，人們的各式各樣的消費活動也就沒有了基礎(chǔ)和可能。若沒有實體經(jīng)濟更高級的生產(chǎn)活動，人們也就無法提高生活水平。若沒有實體經(jīng)濟提供人們精神生活所需的各種產(chǎn)品，增強人們綜合素質(zhì)也就無從談起。只有實體經(jīng)濟發(fā)展繁榮了，人們才可能日益縮小其為生存而奔波的時間，才有更多的自由支配的時間，才能更好地發(fā)展。

2、實體經(jīng)濟是人類社會發(fā)展的基礎(chǔ)。實體經(jīng)濟直接創(chuàng)造各種物質(zhì)財富。馬克思指出：“不論財富的社會形式如何，使用價值總是構(gòu)成財富的物質(zhì)內(nèi)容”。人類社會發(fā)展的目的就是實現(xiàn)人的全面而自由發(fā)展，而要實現(xiàn)此目的就必須有堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)。堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)離不開實體經(jīng)濟的發(fā)展。只有實體經(jīng)濟的發(fā)展繁榮，才能為人們提供就業(yè)，其才能得以發(fā)揮。只有實體經(jīng)濟繁榮發(fā)展，才能使民眾收入不斷提高，才能為穩(wěn)定物價、構(gòu)建和諧社會創(chuàng)造物質(zhì)條件。沒有實體經(jīng)濟的健康發(fā)展。就不可能有人民生活的改善，也不可能有社會的和諧與發(fā)展，人類社會也就難以發(fā)展。

3、實體經(jīng)濟的健康發(fā)展是國民經(jīng)濟健康發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。實體經(jīng)濟是支撐一國發(fā)展的基礎(chǔ)，是改善人民生活及人民安居樂業(yè)的基礎(chǔ)，是國民經(jīng)濟健康發(fā)展和具備長遠競爭力的關(guān)鍵所在。實體經(jīng)濟強盛，則國家強大；實體經(jīng)濟衰退，則國家沒落。改革開放前，我國由于忽視生產(chǎn)力的發(fā)展，實體經(jīng)濟沒有得到應(yīng)有的重視，各種物質(zhì)產(chǎn)品匱乏，人民生活水平長期得不到改善提高，國民經(jīng)濟發(fā)展到了崩潰的邊沿?？萍肌⒔逃拔幕w育等各項事業(yè)發(fā)展受到了極大的制約。我國經(jīng)濟社會發(fā)展同西方資本主義國家經(jīng)濟社會發(fā)展差距越來越大，社會主義優(yōu)越性得不到發(fā)揮。改革開放以來，我國重視發(fā)展生產(chǎn)力，重視發(fā)展實體經(jīng)濟，充分利用自身勞動力資源豐富及其成本低廉的比較優(yōu)勢。大力發(fā)展制造業(yè)。國民經(jīng)濟得到快速發(fā)展，我國的糧食、棉花、肉、蛋、魚等大量農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量世界第一。工業(yè)經(jīng)濟實力也顯著增強，水泥、鋼鐵、造船、煤炭、電解鋁、電視機、洗衣機、電冰箱、空調(diào)，汽車、電腦、服裝、制鞋等220多種工業(yè)品的產(chǎn)量世界第一。占我國國民經(jīng)濟40%份額的工業(yè)，已為我國在世界經(jīng)濟中地位的不斷前移起到了巨大的推動作用。實體經(jīng)濟的繁榮發(fā)展使得我國綜合國力迅速增強，人民生活水平迅速提高，文化教育科技體育等也得到了快速繁榮發(fā)展。

4、世界經(jīng)濟發(fā)展史表明，強大的實體經(jīng)濟是增強國民經(jīng)濟競爭力的前提和國民經(jīng)濟健康發(fā)展的保證。從世界經(jīng)濟發(fā)展歷史看，強大的實體經(jīng)濟是增強綜合國力的基礎(chǔ)，也是在國際競爭中取勝的法寶。英國曾因“食利”、忽略實體經(jīng)濟而喪失強國地位；拉美因過度城鎮(zhèn)化、實業(yè)衰落陷入“中等收入陷阱”；20世紀90年代初開始的日本經(jīng)濟大衰退，就與當時日本產(chǎn)業(yè)空心化、房地產(chǎn)泡沫化、日元大幅度升值、實體經(jīng)濟青黃不接，導致經(jīng)濟增長停滯和衰退。同一時期爆發(fā)的亞洲金融危機。很大程度上也是由于相關(guān)國家虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟過分脫節(jié)、實體經(jīng)濟虛弱所致。2008年美國金融危機以及歐洲債務(wù)危機充分揭示了過度金融創(chuàng)新、金融業(yè)脫離實體經(jīng)濟所造成的“物極必反”的結(jié)果。而德國經(jīng)濟在金融危機和債務(wù)危機中仍然“一枝獨秀”，最主要的原因在于：德國一直重視實體經(jīng)濟發(fā)展，尤其是制造業(yè)的發(fā)展，其工業(yè)制造業(yè)成為經(jīng)濟“脊梁”。正因德國長期以來沒有離開過制造業(yè)和自己的比較優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，也沒有離開過革新創(chuàng)造，因而確保了經(jīng)濟增長始終具有活力，經(jīng)濟能長期保持一種健康穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢。由于我國重視實體經(jīng)濟的發(fā)展，工業(yè)規(guī)模不斷擴大，工業(yè)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，工業(yè)品出口結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級，中高端產(chǎn)業(yè)國際競爭力持續(xù)增強。在電工電器、高精密機床、工程機械、重型礦山等行業(yè)的出口產(chǎn)品中，成套設(shè)備、高附加值的產(chǎn)品占較大比重，也使得我國能較好的應(yīng)對世界金融危機。國際經(jīng)濟發(fā)展一再證明，只有發(fā)展實體經(jīng)濟，壯大實體經(jīng)濟，社會的基礎(chǔ)才會扎實，經(jīng)濟發(fā)展的動力才會強勁。

二、虛擬經(jīng)濟及其在國民經(jīng)濟中的地位

虛擬經(jīng)濟是一種與實體經(jīng)濟相對應(yīng)、與傳統(tǒng)的物質(zhì)生產(chǎn)及其有關(guān)的一切勞務(wù)活動相區(qū)別的經(jīng)濟形態(tài)，是指金融證券及以資本“運作”為手段實現(xiàn)增值的經(jīng)濟形態(tài)，是基于信用、未來收益索取權(quán)等符號經(jīng)濟。其表現(xiàn)形式就是以錢炒錢，以錢生錢。

虛擬經(jīng)濟是實體經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。虛擬經(jīng)濟的適度發(fā)展是有利于實體經(jīng)濟的發(fā)展，也有利于國民經(jīng)濟及社會發(fā)發(fā)展。

1、虛擬經(jīng)濟的發(fā)展有助于為實體經(jīng)濟發(fā)展提供融資，促進社會資源的優(yōu)化配置，促進經(jīng)濟快速發(fā)展。經(jīng)濟越是發(fā)展繁榮，資本所起的作用就越突出。虛擬經(jīng)濟在經(jīng)濟發(fā)展中所起的作用是可以高效地集中社會大量閑置和零散資金投資實體經(jīng)濟，滿足實體經(jīng)濟發(fā)展的資金需求，從而成就某一產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這正如馬克思所說，“假如必須等待積累去使某些單個資本增長到能夠修建鐵路的程度。那么恐怕直到今天世界上還沒有鐵路。但是，集中通過股份公司轉(zhuǎn)瞬之間就把這件事完成了?！?9世紀后半葉，美國鋼鐵工業(yè)的迅速發(fā)展，并迅速超過歐洲各國鋼鐵產(chǎn)量的總和，主要得益于資本市場的發(fā)展，也就是虛擬經(jīng)濟的發(fā)展。又如1913年，阿根廷人均GDP約4000美元，美國5000美元左右。但經(jīng)過20世紀的發(fā)展，擁有豐富自然資源的阿根廷已元法同美國相提并論的。重要原因之一就是美國有高度發(fā)達的金融市場支持，而阿根廷沒有重視虛擬經(jīng)濟發(fā)展，缺乏高效的金融市場，社會大量閑散資金無法有效地為經(jīng)濟提供支持。從而喪失一次次工業(yè)化機會。虛擬經(jīng)濟通過資本價格引導社會資源的流向，引導資本向生產(chǎn)效率更高、且經(jīng)濟效益更好的實體經(jīng)濟的相關(guān)行業(yè)與領(lǐng)域流動。使相關(guān)行業(yè)經(jīng)濟效益進一步提高，并借助產(chǎn)業(yè)鏈帶動上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進整個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，從而提升社會資源的整體配置效率。虛擬經(jīng)濟在國民經(jīng)濟發(fā)展中的作用，最主要是為解決實體經(jīng)濟運行中的資本流動、資金籌措，減少交易成本，優(yōu)化社會資源的配置效率與促進調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

2、虛擬經(jīng)濟有利于提高整體經(jīng)濟的運行效率，為經(jīng)濟提供持續(xù)發(fā)展的動力。實體經(jīng)濟要健康運行發(fā)展，需要有足夠的資金支持。虛擬經(jīng)濟的發(fā)展拓寬了企業(yè)的融資渠道，為企業(yè)規(guī)模擴張?zhí)峁┵Y金支持，如企業(yè)可以憑借股權(quán)置換、控股收購等方式，為企業(yè)實現(xiàn)低成本規(guī)模擴張。虛擬經(jīng)濟的發(fā)展帶動實體經(jīng)濟部門之間技術(shù)、勞動力以及自然資源的流動，促進科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，使有限的經(jīng)濟資源優(yōu)先流向更有發(fā)展前景的實體經(jīng)濟部門，從而提高社會整體經(jīng)濟資源的利用效率，為實體經(jīng)濟發(fā)展增強其后勁。

3、有助于分散市場風險，充當實體經(jīng)濟的緩沖器。市場經(jīng)濟條件下，虛擬經(jīng)濟適度發(fā)展可以分散市場風險，緩沖實體經(jīng)濟的過分波動。當市場貨幣供應(yīng)超出實體經(jīng)濟實際生產(chǎn)能力時。必然出現(xiàn)過剩儲蓄資本，進而導致社會物價上漲。而虛擬經(jīng)濟的發(fā)展可以提供更多的投資渠道，引導大量的社會閑置資本進行投資或投機，從而降低資本集中投資到實體經(jīng)濟中的風險，緩沖實體經(jīng)濟運行波動。

任何事物發(fā)展都有兩面，盡管虛擬經(jīng)濟發(fā)展對實體經(jīng)濟發(fā)展有積極的促進作用。但若其脫離實體經(jīng)濟盲目擴張，過度炒作，對實體經(jīng)濟發(fā)展也將產(chǎn)生巨大破壞作用。首先，虛擬經(jīng)濟的過度炒作會引發(fā)經(jīng)濟泡沫。實體經(jīng)濟是虛擬經(jīng)濟的基礎(chǔ)，離開實體經(jīng)濟，虛擬經(jīng)濟就會成為無源之水、無本之木。若虛擬經(jīng)濟過度炒作，資本脫實向虛，實體經(jīng)濟無法獲得資金支持或資金成本過高，必然會催生經(jīng)濟泡沫，從而對實體經(jīng)濟產(chǎn)生巨大破壞。其次，虛擬經(jīng)濟過度炒作會擴大社會貧富差距。資本過度炒作的結(jié)果都是各種物品價格的大起大落。資本炒作結(jié)果的受益者往往是大量資本持有者即炒作的最先發(fā)起者，而后跟進者往往是受害者，造成財富集中在少數(shù)群體的集中，加大社會貧富差距。再次，虛擬經(jīng)濟易于扭曲人們致富觀。任何社會財富的創(chuàng)造都是實體經(jīng)濟創(chuàng)造，都是靠人們辛勤勞動。資本的過度炒作，社會極少數(shù)人的暴富，扭曲了人們的致富觀，誘發(fā)了社會上捷徑致富、追求暴富的致富觀，使許多曾經(jīng)靠艱苦創(chuàng)業(yè)、勤勞和實業(yè)致富的生產(chǎn)經(jīng)營者不愿意從事實業(yè)。而這種觀念一旦形成，要扭轉(zhuǎn)需要很長時間，從而加大了社會發(fā)展的風險，阻礙社會發(fā)展。

三、重視和加快實體經(jīng)濟發(fā)展

實體經(jīng)濟是一國經(jīng)濟的立身之本，是最大的就業(yè)容納器和創(chuàng)新驅(qū)動器，是國民經(jīng)濟健康發(fā)展的基礎(chǔ)，也是虛擬經(jīng)濟健康發(fā)展的基礎(chǔ)。但是我國近年經(jīng)濟發(fā)展過程中，虛擬經(jīng)濟發(fā)展有嚴重脫離實體經(jīng)濟的傾向，實體經(jīng)濟發(fā)展遇到了極大的困難。主要表現(xiàn)就是中小企業(yè)面臨融資難、用工荒和成本高的嚴重生存困境，處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)。壟斷使得民間資本投資實業(yè)發(fā)展受阻，迫使大量民間資本難以進入金融行業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、社會事業(yè)和公共服務(wù)等領(lǐng)域。由于行業(yè)利潤分配缺乏合理規(guī)制，實體經(jīng)濟與金融體系之間“兩極分化”：做實體經(jīng)濟面臨高成本和高稅費兩頭擠壓，利潤“比刀片還薄”，大量虧本運營；而金融行業(yè)利潤賺得“不好意思說”，虛火好旺。因此，為了在競爭激烈且變化莫測的現(xiàn)實世界中掌握主動，實現(xiàn)國民經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展，更須重視和加快實體經(jīng)濟發(fā)展。

1、加大政策扶持力度，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。一是加大財稅對實體經(jīng)濟的扶持。我國實體經(jīng)濟發(fā)展，尤其是中小企業(yè)發(fā)展面臨的主要困難是生產(chǎn)成本上升、稅負重、利潤薄、資金困難、壓力大等。因此，要制定財稅扶持政策，進行結(jié)構(gòu)性減稅，切實減輕企業(yè)負擔。通過貼息貸款、低利率貸款、中小企業(yè)發(fā)展專項資金、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金等措施扶持中小企業(yè)發(fā)展，尤其是符合產(chǎn)業(yè)政策的勞動密集型和科技創(chuàng)新型的小型、微小型企業(yè)發(fā)展。二是加大政府資源的支持。為扶持實體經(jīng)濟發(fā)展，政府應(yīng)把更多的政府資源投入到實體經(jīng)濟發(fā)展之中，并發(fā)揮“種子資源”的作用，吸引更多的社會資源參與實體經(jīng)濟的投資與發(fā)展，以形成政府支持實體經(jīng)濟發(fā)展的中長期預期，增強經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)生動力。三是放寬市場準入。讓更多的社會資本進入基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)及其他行業(yè)和領(lǐng)域，讓實體企業(yè)有利可圖，有空間可以發(fā)展，讓所有做實業(yè)的人感到有奔頭、能致富、受肯定、得支持，增強民間資本專注于實業(yè)發(fā)展的信心和決心，引導資金流回實體經(jīng)濟。四是要為實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造一個良好的環(huán)境氛圍。政府要加大遏制投機炒作，改變個別領(lǐng)域一段時期以來非理性暴漲、輕易獲取暴利的狀況，促進更多資本從虛擬經(jīng)濟轉(zhuǎn)回歸實體產(chǎn)業(yè)。同時，通過各種媒體的宣傳，改變一段時期以來人們浮躁及快速暴富心理，讓人們腳踏實地從事實體經(jīng)濟發(fā)展，為實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造一個良好的輿論環(huán)境。

篇（2）

按照稅收的性質(zhì)和作用，我國目前的稅收制度共設(shè)28種稅，劃分為七大類，即：流轉(zhuǎn)稅、所得稅、資源稅、特定目的稅、財產(chǎn)稅、行為稅、農(nóng)牧業(yè)稅。

并不是所有的企業(yè)、單位和個人都要繳納上述各種稅收，就企業(yè)而言，盈利的企業(yè)應(yīng)當繳納企業(yè)所得稅，不同的行業(yè)需分別繳納不同的稅。工商企業(yè)應(yīng)繳納增值稅，交通運輸、建筑安裝、金融保險、服務(wù)等類企業(yè)應(yīng)繳納營業(yè)稅等等。

隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，我國已初步建立了金融業(yè)稅制。它主要包括：第一，對金融保險企業(yè)的勞務(wù)收入課征營業(yè)稅；第二，對金融保險企業(yè)的經(jīng)營利潤課征企業(yè)所得稅；第三，對金融保險企業(yè)征收房產(chǎn)稅等。因此，根據(jù)我國稅法，國有商業(yè)銀行應(yīng)繳納的稅種主要有：企業(yè)所得稅、營業(yè)稅及附加（城市維護建設(shè)稅、教育費附加）、其他稅（包括土地使用稅、印花稅、車船使用稅、房產(chǎn)稅、預提所得稅、增值稅、消費稅、土地增值稅、耕地占用稅、證券交易稅等），其中主要納稅負擔為企業(yè)所得稅和營業(yè)稅。

現(xiàn)行的金融稅制在保障國家財政收入，實現(xiàn)宏觀調(diào)控等方面發(fā)揮了重要作用。但是與發(fā)達國家相比，我國的金融稅制在稅種結(jié)構(gòu)、稅率水平、稅收負擔等方面仍存在較大差距。

二、國有銀行流轉(zhuǎn)稅制的歷史沿革

我國對銀行業(yè)征收營業(yè)稅這一流轉(zhuǎn)稅種，經(jīng)歷了以下幾個發(fā)展階段：

第一階段：1984年以前的銀行營業(yè)稅

1950年公布的《工商業(yè)稅暫行條例》規(guī)定對銀行征收營業(yè)稅，稅基為營業(yè)總收益額，稅率為4%.

1958年公布的《工商統(tǒng)一稅條例（草案）》規(guī)定，對國家銀行免征工商統(tǒng)一稅。

1982年，國務(wù)院批準財政部擴大對銀行業(yè)務(wù)收入征稅，稅基為銀行從事經(jīng)營取得的各項營業(yè)收入。

第二階段：實行“第二步”利改稅后的銀行營業(yè)稅（1984—1994）1984年第二步“利改稅”實施的《營業(yè)稅條例（草案）》，將金融保險合列為一個稅目征收營業(yè)稅，分設(shè)金融和保險兩個子目，這是我國現(xiàn)行銀行營業(yè)稅政策的前身。稅基為銀行經(jīng)營金融業(yè)務(wù)取得的營業(yè)收入，稅率為5%.

第三階段：1994年稅制改革后的銀行營業(yè)稅1994年稅制改革后，根據(jù)《營業(yè)稅暫行條例》及其實施細則的規(guī)定，金融保險業(yè)合列為一個稅目，分設(shè)金融和保險兩個子目。征稅范圍包括貸款、融資租賃、金融商品轉(zhuǎn)讓、金融經(jīng)紀和其他金融業(yè)務(wù)。稅基為經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的計稅營業(yè)額，稅率為5%.按照銀行經(jīng)營的不同金融業(yè)務(wù)，其計稅營業(yè)額可分為三種：一是以利息收入全額為計稅營業(yè)額；二是以利息收入差額為計稅營業(yè)額；三是金融服務(wù)性收入。

1995年，財政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于金融業(yè)征收營業(yè)稅有關(guān)問題的通知》，第一次單獨就金融企業(yè)營業(yè)稅問題作出規(guī)定，主要內(nèi)容是對金融機構(gòu)往來業(yè)務(wù)暫不征收營業(yè)稅；對一般貸款業(yè)務(wù)，一律以利息收入全額為營業(yè)額計算征收營業(yè)稅，稅率為5%.

1997年國務(wù)院下發(fā)《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整金融保險業(yè)稅收政策有關(guān)問題的通知》，規(guī)定自1997年1月1日起，對以前執(zhí)行55%所得稅稅率的金融保險企業(yè)，其所得稅稅率統(tǒng)一降為33%，同時修訂《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》，將金融企業(yè)營業(yè)稅稅率由現(xiàn)行的5%提高到8%.

2001年，經(jīng)國務(wù)院批準，自2001年1月1日起，我國金融保險業(yè)的營業(yè)稅稅率分3年從8%降低到5%，每年下調(diào)一個百分點。即從2001年月1月1日至12月31日，稅率為7%；2002年1月1日至12月31日，稅率為6%；2003年1月1日起，稅率為5%.同時，更改繳納營業(yè)稅計稅時間，貸款利息自結(jié)息日起，逾期末滿180天的應(yīng)收未收利息，應(yīng)以取得利息收入權(quán)利的當天為其納稅義務(wù)發(fā)生時間；原有的應(yīng)收未收貸款利息逾期180天以上的，該筆貸款新發(fā)生的應(yīng)收未收利息，無論該貸款本金是否逾期，其納稅義務(wù)發(fā)生時間均為實際收到利息的當天。這一規(guī)定意味著金融業(yè)繳納營業(yè)稅執(zhí)行的會計核算原則由權(quán)責發(fā)生制改為在一定條件下的收付實現(xiàn)制，并允許5年內(nèi)將2000年底前按權(quán)責發(fā)生制已繳納營業(yè)稅的應(yīng)收未收利息抵減以后年度實現(xiàn)的應(yīng)稅營業(yè)額。

三、金融稅收與經(jīng)濟發(fā)展金融稅收顧名思義就是來自于金融業(yè)的稅收。

改革開放以來，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制逐步建立，特別是1994年中國金融體制改革后，金融體系及其運行機制發(fā)生了很大的變化，形成了以銀行、證券、保險為主體，其他各種金融機構(gòu)并存的現(xiàn)代金融體系。金融業(yè)已成為我國gdp中第三產(chǎn)業(yè)增加值的主要增長點。同時由于金融機構(gòu)具有網(wǎng)點多，結(jié)構(gòu)合理，功能完備，服務(wù)方式靈活，對外開放程度高等特點，金融業(yè)的快速發(fā)展也為中央財政收入的增長提供了廣闊的空間，金融業(yè)已成為保證中央政府收入的稅源大戶。

1.90年代以來，金融保險業(yè)增加值占gdp比重一直保持穩(wěn)定增長。

篇（3）

    按照稅收的性質(zhì)和作用,我國目前的稅收制度共設(shè)28種稅,劃分為七大類,即:流轉(zhuǎn)稅、所得稅、資源稅、特定目的稅、財產(chǎn)稅、行為稅、農(nóng)牧業(yè)稅。

    并不是所有的企業(yè)、單位和個人都要繳納上述各種稅收,就企業(yè)而言,盈利的企業(yè)應(yīng)當繳納企業(yè)所得稅,不同的行業(yè)需分別繳納不同的稅。工商企業(yè)應(yīng)繳納增值稅,交通運輸、建筑安裝、金融保險、服務(wù)等類企業(yè)應(yīng)繳納營業(yè)稅等等。

    隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展,我國已初步建立了金融業(yè)稅制。它主要包括:第一,對金融保險企業(yè)的勞務(wù)收入課征營業(yè)稅;第二,對金融保險企業(yè)的經(jīng)營利潤課征企業(yè)所得稅;第三,對金融保險企業(yè)征收房產(chǎn)稅等。因此,根據(jù)我國稅法,國有商業(yè)銀行應(yīng)繳納的稅種主要有:企業(yè)所得稅、營業(yè)稅及附加(城市維護建設(shè)稅、教育費附加)、其他稅(包括土地使用稅、印花稅、車船使用稅、房產(chǎn)稅、預提所得稅、增值稅、消費稅、土地增值稅、耕地占用稅、證券交易稅等),其中主要納稅負擔為企業(yè)所得稅和營業(yè)稅。

    現(xiàn)行的金融稅制在保障國家財政收入,實現(xiàn)宏觀調(diào)控等方面發(fā)揮了重要作用。但是與發(fā)達國家相比,我國的金融稅制在稅種結(jié)構(gòu)、稅率水平、稅收負擔等方面仍存在較大差距。

    二、國有銀行流轉(zhuǎn)稅制的歷史沿革

    我國對銀行業(yè)征收營業(yè)稅這一流轉(zhuǎn)稅種,經(jīng)歷了以下幾個發(fā)展階段:

    第一階段:1984年以前的銀行營業(yè)稅

    1950年公布的《工商業(yè)稅暫行條例》規(guī)定對銀行征收營業(yè)稅,稅基為營業(yè)總收益額,稅率為4%.

    1958年公布的《工商統(tǒng)一稅條例(草案)》規(guī)定,對國家銀行免征工商統(tǒng)一稅。

    1982年,國務(wù)院批準財政部擴大對銀行業(yè)務(wù)收入征稅,稅基為銀行從事經(jīng)營取得的各項營業(yè)收入。

    第二階段:實行“第二步”利改稅后的銀行營業(yè)稅(1984—1994)1984年第二步“利改稅”實施的《營業(yè)稅條例(草案)》,將金融保險合列為一個稅目征收營業(yè)稅,分設(shè)金融和保險兩個子目,這是我國現(xiàn)行銀行營業(yè)稅政策的前身。稅基為銀行經(jīng)營金融業(yè)務(wù)取得的營業(yè)收入,稅率為5%.

    第三階段:1994年稅制改革后的銀行營業(yè)稅1994年稅制改革后,根據(jù)《營業(yè)稅暫行條例》及其實施細則的規(guī)定,金融保險業(yè)合列為一個稅目,分設(shè)金融和保險兩個子目。征稅范圍包括貸款、融資租賃、金融商品轉(zhuǎn)讓、金融經(jīng)紀和其他金融業(yè)務(wù)。稅基為經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的計稅營業(yè)額,稅率為5%.按照銀行經(jīng)營的不同金融業(yè)務(wù),其計稅營業(yè)額可分為三種:一是以利息收入全額為計稅營業(yè)額;二是以利息收入差額為計稅營業(yè)額;三是金融服務(wù)性收入。

    1995年,財政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于金融業(yè)征收營業(yè)稅有關(guān)問題的通知》,第一次單獨就金融企業(yè)營業(yè)稅問題作出規(guī)定,主要內(nèi)容是對金融機構(gòu)往來業(yè)務(wù)暫不征收營業(yè)稅;對一般貸款業(yè)務(wù),一律以利息收入全額為營業(yè)額計算征收營業(yè)稅,稅率為5%.

    1997年國務(wù)院下發(fā)《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整金融保險業(yè)稅收政策有關(guān)問題的通知》,規(guī)定自1997年1月1日起,對以前執(zhí)行55%所得稅稅率的金融保險企業(yè),其所得稅稅率統(tǒng)一降為33%,同時修訂《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》,將金融企業(yè)營業(yè)稅稅率由現(xiàn)行的5%提高到8%.

    2001年,經(jīng)國務(wù)院批準,自2001年1月1日起,我國金融保險業(yè)的營業(yè)稅稅率分3年從8%降低到5%,每年下調(diào)一個百分點。即從2001年月1月1日至12月31日,稅率為7%;2002年1月1日至12月31日,稅率為6%;2003年1月1日起,稅率為5%.同時,更改繳納營業(yè)稅計稅時間,貸款利息自結(jié)息日起,逾期末滿180天的應(yīng)收未收利息,應(yīng)以取得利息收入權(quán)利的當天為其納稅義務(wù)發(fā)生時間;原有的應(yīng)收未收貸款利息逾期180天以上的,該筆貸款新發(fā)生的應(yīng)收未收利息,無論該貸款本金是否逾期,其納稅義務(wù)發(fā)生時間均為實際收到利息的當天。這一規(guī)定意味著金融業(yè)繳納營業(yè)稅執(zhí)行的會計核算原則由權(quán)責發(fā)生制改為在一定條件下的收付實現(xiàn)制,并允許5年內(nèi)將2000年底前按權(quán)責發(fā)生制已繳納營業(yè)稅的應(yīng)收未收利息抵減以后年度實現(xiàn)的應(yīng)稅營業(yè)額。

    三、金融稅收與經(jīng)濟發(fā)展金融稅收顧名思義就是來自于金融業(yè)的稅收。

    改革開放以來,隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制逐步建立,特別是1994年中國金融體制改革后,金融體系及其運行機制發(fā)生了很大的變化,形成了以銀行、證券、保險為主體,其他各種金融機構(gòu)并存的現(xiàn)代金融體系。金融業(yè)已成為我國GDP中第三產(chǎn)業(yè)增加值的主要增長點。同時由于金融機構(gòu)具有網(wǎng)點多,結(jié)構(gòu)合理,功能完備,服務(wù)方式靈活,對外開放程度高等特點,金融業(yè)的快速發(fā)展也為中央財政收入的增長提供了廣闊的空間,金融業(yè)已成為保證中央政府收入的稅源大戶。

    1.90年代以來,金融保險業(yè)增加值占GDP比重一直保持穩(wěn)定增長。

篇（4）

開發(fā)性金融和農(nóng)村金融、中小企業(yè)金融以及進出口金融一樣，是出于某種特定的政策或需要，對金融機構(gòu)或金融業(yè)的服務(wù)領(lǐng)域做出的劃分。它特指一國在經(jīng)濟發(fā)展過程中，為關(guān)乎其國民經(jīng)濟發(fā)展命脈的基礎(chǔ)性設(shè)施、基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)或能源所提供的金融服務(wù)支持，以及一國為滿足一定階段經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略性目標而為其經(jīng)濟落后地區(qū)及重點建設(shè)的產(chǎn)業(yè)或部門等所提供的金融服務(wù)支持。

在我國現(xiàn)階段，“三農(nóng)”問題、西部大開發(fā)以及中小企業(yè)融資等問題在我國經(jīng)濟建設(shè)中起著至關(guān)重要的作用。然而傳統(tǒng)的金融服務(wù)對這些領(lǐng)域往往不能提供足夠的金融支持，開發(fā)性金融的出現(xiàn)結(jié)合了政策性金融與商業(yè)性金融的優(yōu)勢，較好地彌補了這項空白。

一、建設(shè)社會主義新農(nóng)村需要開發(fā)性金融的支持

我國是一個農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)人口占9億之多，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民的問題也就成為我國在社會主義現(xiàn)代化建設(shè)中不容忽視的問題，也是我國全面建設(shè)小康社會的重點。黨的十六大明確提出了在我國全面建設(shè)小康社會的戰(zhàn)略性目標，而對于我國來說，要想真正全面實現(xiàn)小康社會的目標，關(guān)鍵就在于如何讓我國居民絕大多數(shù)的農(nóng)民富裕起來。

長期以來，盡管我國政府一直致力于對于農(nóng)業(yè)的資金投入支持，并已初步構(gòu)建了具有中國特色的農(nóng)業(yè)支持體系，但由于受到國家財力和很多其他因素的制約，國家的財政支農(nóng)資金難以滿足在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展進程中日益增加的巨大資金需求。在這樣的情況下，作為經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)的農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及公共設(shè)施服務(wù)由于投資金額大、收效慢且周期較長，造成了很大的風險。在我國的傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制已經(jīng)被打破的情況下，市場經(jīng)濟體制下經(jīng)濟主體的趨利性使得商業(yè)銀行不愿介入這些領(lǐng)域，如鄉(xiāng)村道路建設(shè)、通信建設(shè)等。而地方政府與農(nóng)村信用合作社的財力有限，基本上都是靠農(nóng)民自己的投人，這就造成了巨大的資金缺口，投入資金嚴重不足，使得農(nóng)村的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共服務(wù)建設(shè)與城市的差距日益擴大，并進一步制約了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。此外，農(nóng)村一些新建企業(yè)、農(nóng)村科技成果的開發(fā)與推廣都存在著資金難以到位的問題；農(nóng)村重點優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和特色的產(chǎn)品開發(fā)，由于初期階段的較大風險，也存在著啟動資金和流動資金的嚴重不足。

針對我國的“三農(nóng)”問題，國家開發(fā)銀行提出了針對社會主義新農(nóng)村建設(shè)的總體目標：以國家信用為基礎(chǔ)，通過制度建設(shè)和市場建設(shè)，以市場化方式融資，培育市場主體，為新農(nóng)村建設(shè)提供必要的資金支持以及維護農(nóng)村金融的安全穩(wěn)定，建立強健、高效的融資體系與信用體系。由于目前我國政策性金融支農(nóng)力度不夠、商業(yè)性金融較少涉足以及農(nóng)村信用合作社制度建設(shè)落后等方面的制約，農(nóng)村建設(shè)的貸款難問題始終沒有得到切實解決。在此基礎(chǔ)上，開發(fā)性金融對于解決“三農(nóng)”問題可細化為以下兩個方面：

一是為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)如道路、交通、能源、灌溉、醫(yī)療、衛(wèi)生、教育等領(lǐng)域提供資金支持。根據(jù)開發(fā)性金融在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的經(jīng)驗可以看出，建立良好的投融資平臺是開發(fā)性金融發(fā)揮良好作用的重要因素。因此，在新農(nóng)村建設(shè)的過程中，開發(fā)性金融可以在政府投資建設(shè)的公共設(shè)施領(lǐng)域規(guī)劃先行，以政府的城司為投融資平臺，承擔起政府投資項目的建設(shè)與運營。由于大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能夠帶來農(nóng)村投資環(huán)境的改善以及土地的大幅度升值，由此而帶來的地區(qū)政府稅收收入的增長會成為政府還款的基本保障。

二是為農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展提供資金支持。提高農(nóng)民收入，加快農(nóng)村的城鎮(zhèn)化與產(chǎn)業(yè)化進程，主要包括中小企業(yè)融資、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化以及技術(shù)傳播等方面；由于在市場經(jīng)濟背景下，傳統(tǒng)以家庭經(jīng)營的小生產(chǎn)方式已經(jīng)無法適應(yīng)國民經(jīng)濟對農(nóng)業(yè)發(fā)展的要求，農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化便成為了解決“三農(nóng)”問題的重要途徑。開發(fā)性金融可以通過支持農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)來順應(yīng)市場化的需要，以加快農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化進程。通過對傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)小生產(chǎn)經(jīng)營方式的改造，可以有效促進農(nóng)業(yè)增效以及農(nóng)民增收。

二、開發(fā)性金融支持西部大開發(fā)進程

我國宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定健康發(fā)展是以經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展為前提的，面對我國在經(jīng)濟建設(shè)進程中所出現(xiàn)的東西部發(fā)展不平衡的問題，國家提出了西部大開發(fā)戰(zhàn)略性構(gòu)想。西部大開發(fā)需要大量的資金投入，因此如何建立起長期穩(wěn)定的融資渠道就成為繼續(xù)推進西部大開發(fā)進程的關(guān)鍵問題。西部大開發(fā)的戰(zhàn)略構(gòu)想實施以來，西部經(jīng)濟得到一定的發(fā)展，金融業(yè)也得到了快速的發(fā)展。但由于歷史和現(xiàn)實的種種原因，西部地區(qū)的經(jīng)濟基礎(chǔ)非常薄弱，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也不甚合理，特別是一、二、三產(chǎn)業(yè)較差的互補性，嚴重制約了西部地區(qū)經(jīng)濟的增長。此外，由于該地區(qū)金融機構(gòu)的競爭意識及風險意識較為淡薄，加之西部地區(qū)的交通、通訊發(fā)展落后，使得西部地區(qū)金融業(yè)的整體發(fā)展水平較低。

經(jīng)濟發(fā)展水平的落后又間接影響了西部地區(qū)的資金融通與資金來源，使得各商業(yè)銀行在西部各地區(qū)發(fā)展業(yè)務(wù)的空間很小。在這樣的情況下，金融服務(wù)的落后又反過來制約了經(jīng)濟建設(shè)的發(fā)展。這樣，作為國家開發(fā)性金融機構(gòu)的國家開發(fā)銀行就要在西部大開發(fā)的過程中切實履行開發(fā)性金融的功能，為西部經(jīng)濟的發(fā)展提供資金支持。

一方面，通過開發(fā)性金融可以對西部大開發(fā)繼續(xù)投入大量資金。西部大開發(fā)建設(shè)中的項目多為國家政策性項目，由于商業(yè)性金融的趨利性原理，往往不愿意過多地介入其中。然而如此龐大的政策性資金，如果僅靠政府的財政運作，無法充分發(fā)揮市場活力。由于開發(fā)性金融樹立起了以社會市場為導向的新型的營銷觀念，在其運作過程中國家政府、開發(fā)性金融機構(gòu)以及其他的市場參與者都共同遵循市場機制的規(guī)則，符合市場經(jīng)濟的經(jīng)營原則，就充分調(diào)動了經(jīng)濟運行中的各方參與者的積極性，大大提高了市場效率；同時，由于開發(fā)性金融不同于一般的商業(yè)性金融，它不以追求利潤的最大化作為其經(jīng)營的唯一目標，而是更多地強調(diào)了如何促進整個社會經(jīng)濟的發(fā)展，通過市場的方式實現(xiàn)了政府目標。因此，以開發(fā)性金融支持西部大開發(fā)的建設(shè)，既可以克服傳統(tǒng)政策金融所存在的弊端，也可以避免商業(yè)性金融由于趨利性而不愿涉足的問題。

另一方面．由于開發(fā)性金融以國家信用為基礎(chǔ)，因此可以通過政策優(yōu)勢為西部大開發(fā)的建設(shè)提供優(yōu)惠貸款。由于開發(fā)性金融在開發(fā)市場的過程中，同樣和政策性金融一樣享有國家和政府的信用支持和政策優(yōu)惠，這樣就使其具有較好的拓展能力以及風險承受能力。因此，開發(fā)性金融可對西部地區(qū)實行適當?shù)膬?yōu)惠政策，如調(diào)整期再貸款期限以及貸款利率方面的安排，以提供更多的貸款。對于一般商業(yè)性銀行來說，對于西部地區(qū)往往會實行上

浮利率，而開發(fā)性金融機構(gòu)由于國家的政策扶持以及自身的經(jīng)營目標，對西部地區(qū)的貸款原則上不實行上浮利率，甚至對一些政策性較強的項目適當下浮利率。在資金供應(yīng)方面，開發(fā)銀行一旦承諾保證放款，并根據(jù)工期與合同安排資金，確保建設(shè)工程的進度。此外，對于一些在西部大開發(fā)中的重點基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，開發(fā)性金融還可以通過提供軟貸款的形式為其補充資本金。

篇（5）

我國整個國民經(jīng)濟是由一個個縣域經(jīng)濟構(gòu)成的，縣域經(jīng)濟是我國國民經(jīng)濟的堅強根基，為我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展注入了強大的發(fā)展活力?？h域經(jīng)濟是由當?shù)氐霓r(nóng)業(yè)、工業(yè)以及部分第三產(chǎn)業(yè)共同構(gòu)成的，其要獲得發(fā)展必然需要當?shù)馗鞔蠼鹑跈C構(gòu)為其提供資金上的支持。反過來，當縣域經(jīng)濟得到迅速發(fā)展時，也會對各類金融機構(gòu)提出越來越高的要求，促使其轉(zhuǎn)型升級、變得更加優(yōu)化，同時也會為各類金融機構(gòu)提供一些難得的發(fā)展機遇。人民銀行縣支行作為各類金融機構(gòu)中的佼佼者為縣域經(jīng)濟的發(fā)展貢獻了自己的全部力量。

一、縣域經(jīng)濟的含義

縣域經(jīng)濟屬于一種區(qū)域化的經(jīng)濟形式，是在國家對縣級范圍內(nèi)進行行政上的劃分的基礎(chǔ)上，將縣城作為縣域經(jīng)濟發(fā)展的重點，將鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟作為其發(fā)展的四肢，將農(nóng)村作為其發(fā)展的廣闊腹地，發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品加工，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，最終實現(xiàn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟的一體化，推進縣城城市化進程的發(fā)展。

在整個縣域經(jīng)濟中，是以農(nóng)業(yè)為基礎(chǔ)、以工業(yè)發(fā)展為主導、以服務(wù)業(yè)、物流業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)為支撐的。一個地區(qū)的縣域經(jīng)濟獲得了良好的發(fā)展，一方面可以解決農(nóng)村剩余勞動力問題，增加他們的收入，另一方面還可以縮小城鄉(xiāng)之間的差距，從根本上轉(zhuǎn)變我國的二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。因此，縣域經(jīng)濟的發(fā)展不論從國家層面上來說，還是從地方層面上來說，都將會對人民的生產(chǎn)生活產(chǎn)生巨大的影響作用。

二、縣域經(jīng)濟與人民銀行之間的關(guān)系

一是人民銀行全力支持縣域經(jīng)濟的發(fā)展。當前我國許多縣城都在朝著城市化的方向進行發(fā)展，縣城城市化進程的不斷推進，少不了對住房、公路等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，這樣才能不斷滿足涌向縣城的普通群眾的生產(chǎn)生活需求，在開工建設(shè)中便少不了大量資金的注入，這便需要人民銀行發(fā)揮自身的作用，為縣域經(jīng)濟的發(fā)展提供強大的資金上的支持，保證各項工程項目的正常開工建設(shè)。

二是縣域經(jīng)濟得到了發(fā)展，會形成一種全新的金融市場，為以人民銀行為代表的金融機構(gòu)的發(fā)展提供廣闊的空間。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，縣域經(jīng)濟對我國國民經(jīng)濟貢獻率已經(jīng)達到了一半以上。在當前的縣域經(jīng)濟發(fā)展中，現(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)共同構(gòu)成了縣域經(jīng)濟發(fā)展的主體，也給當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展帶來了長足的發(fā)展動力，這些現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必定需要相應(yīng)資金的注入以及流動，這些產(chǎn)業(yè)在發(fā)展的過程中對以人民銀行為代表的廣大金融機構(gòu)表現(xiàn)出了極大的需求，同時也為這些金融機構(gòu)的發(fā)展提供了廣闊的空間。

三是全力支持縣域經(jīng)濟發(fā)展的同時也會提升人民銀行的整體實力和競爭力?？h域經(jīng)濟的發(fā)展速度十分迅猛，發(fā)展的前景也十分廣闊，所以人民銀行在全力支持縣域經(jīng)濟發(fā)展的過程中也會有利于促進人民銀行在資產(chǎn)、負債以及中間業(yè)務(wù)等方面的發(fā)展，從而促進其財務(wù)上的效益獲得改善，并獲得持續(xù)不斷的發(fā)展動力。另外，人民銀行在支持縣域經(jīng)濟發(fā)展的同時也會促使人民銀行的信貸結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，從而更好地防控信貸上引發(fā)的風險，進而從整體上提升人民銀行的整體實力和競爭力。

四是支持縣域經(jīng)濟的發(fā)展可以促進人民銀行的轉(zhuǎn)型升級、進行綜合性的改革。在當前的人民銀行縣支行中普遍存在著資產(chǎn)質(zhì)量不高、盈利能力低、客戶結(jié)構(gòu)弱等問題，相關(guān)實踐證明，人民銀行只有更好地輔助縣域經(jīng)濟的發(fā)展，在發(fā)展的過程中不斷調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、擴展經(jīng)營業(yè)務(wù)、提升資產(chǎn)的質(zhì)量等，這樣才能逐漸地提高其經(jīng)濟效益，實現(xiàn)全新的轉(zhuǎn)型升級。

三、人民銀行在縣域經(jīng)濟發(fā)展中所起的金融渠道作用

（一）人民銀行在縣域經(jīng)濟發(fā)展中所起的金融渠道作用具有不可替代性

人民銀行縣支行作為連接中央銀行和整個縣域經(jīng)濟發(fā)展的中介，在縣域經(jīng)濟發(fā)展的整個過程中其金融渠道的作用具有不可替代性。人民銀行處于中央銀行的神經(jīng)末梢位置，可以向縣域范圍內(nèi)有效地傳遞央行制定的貨幣政策，并使地方政府可以有效地貫徹貨幣政策，提升其管理貨幣水平。主要通過以下三種途徑：一是有效地對貨幣政策進行監(jiān)測和協(xié)調(diào)，暢通政府、企業(yè)、銀行三者貨幣流通渠道；二是有效收集貨幣政策實施過程中的反饋信息，并將其傳遞給地方政府，作為他們決策的依據(jù)；三是發(fā)揮貸款的引導作用，保持縣域金融的正常平穩(wěn)運行。

（二）人民銀行肩負維持縣域經(jīng)濟金融穩(wěn)定的職責

人民銀行在其金融管轄的范圍內(nèi)，嚴厲打擊洗錢的相關(guān)犯罪行為，加強對反洗錢工作的日常監(jiān)督和管理。另外，人民銀行還可以加強對人民幣流通的管理和監(jiān)測，從而保證縣域范圍內(nèi)人民幣的正常流通和運作。除此之外，還利用金融風險防控、信貸登記等制度，來加強轄區(qū)內(nèi)社會信用環(huán)境，維護金融的正常運行。

（三）人民銀行加強自身對縣域經(jīng)濟發(fā)展的金融服務(wù)，促進縣域經(jīng)濟的發(fā)展

人民銀行縣支行主要承擔了轄區(qū)內(nèi)金融賬戶的管理和支付清算相關(guān)工作，這樣便可以及時監(jiān)控資金流通中出現(xiàn)的各種問題，為企業(yè)提供各種方便快捷、高效科學的支付結(jié)算服務(wù)，從而促使企業(yè)的資金可以得到正常運轉(zhuǎn)和良好的運作，促進縣域經(jīng)濟的發(fā)展。人民銀行還具有對地方政府的財政資金管理的職能，強化對其的核算功能，將財政資金用到更適合的地方，提升其效益，促進縣域經(jīng)濟的發(fā)展。除此之外，人民銀行還可以通過建立企業(yè)、政府、個人等信用體系，來創(chuàng)建更加合理優(yōu)化的社會信用環(huán)境，為縣域經(jīng)濟發(fā)展提供輔助作用。

四、結(jié)語

人民銀行縣支行作為央行的下屬機構(gòu)，在縣域經(jīng)濟的發(fā)展過程中為其提供了金融渠道方面的幫助作用，其自身具有的優(yōu)勢也幫助縣域經(jīng)濟朝著更加健康的方向發(fā)展和運作，為我國國民經(jīng)濟的發(fā)展奠定了良好的發(fā)展根基。

篇（6）

“服務(wù)三農(nóng)”的政策我國實施已久，取得了喜人的成績，在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展方面，農(nóng)村金融機構(gòu)起到一定的推動作用，不僅對我國農(nóng)村金融體系進行了完善和優(yōu)化，并且對“三農(nóng)服務(wù)”政策予以支持。本文對農(nóng)村金融機構(gòu)在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的作用進行深入分析。

一、當前農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀

1.農(nóng)村金融總量現(xiàn)狀

金融總量指的是：一個國家或地區(qū)在一定條件下金融發(fā)展所能容納的金融資產(chǎn)的總數(shù)，一般來講金融總量的內(nèi)容包括金融機構(gòu)總的投資總量、居民的儲蓄能力、以及金融機構(gòu)的存貨總量等。它反應(yīng)了一國(或地區(qū))的經(jīng)濟發(fā)展水平。農(nóng)村金融總量體現(xiàn)在農(nóng)村存款、農(nóng)村貸款、農(nóng)村金融機構(gòu)的存差和農(nóng)村居民儲蓄存款等指標上。自1990年之后，金融資產(chǎn)總量呈現(xiàn)逐年上升趨勢，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展較為穩(wěn)健。在農(nóng)村金融體制改革的背景下，農(nóng)民收入日益增多，農(nóng)村金融各項衡量指標穩(wěn)步上升，這種發(fā)展態(tài)勢與我國國民經(jīng)濟發(fā)展趨向基本相同。

2.農(nóng)村金融機構(gòu)現(xiàn)狀

我國正規(guī)的農(nóng)村金融機構(gòu)共有六種組織形式，分別為：農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，農(nóng)業(yè)銀行及其它國有商業(yè)銀行，農(nóng)村信用社以及其他農(nóng)村合作金融機構(gòu)，郵政儲蓄機構(gòu)。就分布情況來看，國有商業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要分布在城市區(qū)域內(nèi)，偶有設(shè)置在農(nóng)村地區(qū)，也是比較富庶的地區(qū)，農(nóng)村合作金融機構(gòu)多設(shè)置在縣以下的區(qū)域內(nèi)。在農(nóng)村金融機構(gòu)的六種組成部分中，農(nóng)村信息用社占有較大的比例，是農(nóng)村金融市場的中堅力量；其余的金融機構(gòu)雖都是為農(nóng)業(yè)服務(wù)，但側(cè)重點有所不同，農(nóng)業(yè)銀行側(cè)重于工商業(yè)的資金投入，郵政儲蓄只具有存款功能，不能給農(nóng)戶發(fā)放借款，開放服務(wù)的局限性，大幅減弱了郵政儲蓄對農(nóng)村經(jīng)濟的支持。

3.農(nóng)村金融政策現(xiàn)狀

農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟的推動作用不容忽視，我國出臺了一系列對推動農(nóng)村金融的相關(guān)政策，給農(nóng)村金融發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。對農(nóng)村金融政策進行總結(jié)，具體可分為以下三個時期。第一階段(1978-1993年)，這一時期的主要政策目標是構(gòu)建更多的新金融機構(gòu)，恢復原有的舊金融機構(gòu)，使農(nóng)村金融市場呈現(xiàn)多元化態(tài)勢，并刺激農(nóng)村金融的市場競爭；第二階段(1994-1996)，明確了農(nóng)村金融的改革目標和改革思路，并提出了要建立一個金融體系，該體系能夠為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供及時、有效服務(wù)；第三階段(1997-至今)，繼續(xù)深化金融體制改革的同時，也開始重視對金融風險的控制，進一步保障農(nóng)民權(quán)益。

二、農(nóng)村金融機構(gòu)在農(nóng)村經(jīng)濟中發(fā)揮的作用

1.農(nóng)村金融機構(gòu)的融資作用

農(nóng)村金融機構(gòu)是國家銀行金融機構(gòu)的一個分支，在向農(nóng)民提供金融方面各類服務(wù)的同是地，還能夠?qū)⑥r(nóng)民手中閑置的資金集中起來，用于其他的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資上?？梢哉f，農(nóng)村金融機構(gòu)是農(nóng)民手中資金與農(nóng)業(yè)投資之間的紐帶，經(jīng)由農(nóng)村金融機構(gòu)連接后，農(nóng)村經(jīng)濟得以實現(xiàn)循環(huán)發(fā)展，同時推進農(nóng)村經(jīng)濟向城市化的方向發(fā)展，實現(xiàn)由自然經(jīng)濟向商品經(jīng)濟的平滑過渡。投身于農(nóng)業(yè)的農(nóng)民應(yīng)對自己的資源進行有效管理，使資源變?yōu)榫哂袃r值、且不斷增值的資產(chǎn)。當前，農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)不斷拓展，其中農(nóng)村金融機構(gòu)起到了十分關(guān)鍵的作用，農(nóng)村金融機構(gòu)的融資作用使各地區(qū)、各產(chǎn)業(yè)之間的經(jīng)濟往來更為密切，資金供給更為平衡，從而帶動農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

2.農(nóng)村金融機構(gòu)的信貸作用

農(nóng)村信用社有效地緩解了我國農(nóng)村資金十分短缺的問題，極大地提高了我國農(nóng)村擴大再生產(chǎn)及農(nóng)戶積極創(chuàng)業(yè)的積極性。農(nóng)村金融機構(gòu)為農(nóng)村農(nóng)戶辦理貸款帶來了便利，為新農(nóng)村建設(shè)起到了極大的推動作用，尤其是農(nóng)村信用合作社為農(nóng)民提供的小額貸款服務(wù)，給農(nóng)民擴大農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模，或是自主創(chuàng)業(yè)提供了資金上的支持。農(nóng)村信用合作社對貸款的要求不是很嚴格，并且辦理流程簡便，使農(nóng)民自主創(chuàng)業(yè)的渴望成為了現(xiàn)實。但農(nóng)村信用合作社在風險管理上存在些許不足，近些年，我國對信貸制度進行了不斷完善，農(nóng)村信貸管理的相關(guān)政策也陸續(xù)出臺，但落實情況不盡理想，信貸管理的方法和模式還需進一步優(yōu)化。

3.農(nóng)村金融機構(gòu)的減少民間貸款作用

在農(nóng)村民間貸款現(xiàn)象較為普遍，在農(nóng)民需要用錢時，民間貸款往往是解決問題的第一方案，但民間貸款危害巨大，其存在較大風險，不但擾亂社會秩序，制造更多的社會矛盾，并且阻礙金融體系建設(shè)。農(nóng)村金融機構(gòu)能夠有效解決農(nóng)民資金問題，但卻非農(nóng)民的第一選擇，理由在于：一是農(nóng)村金融機構(gòu)的服務(wù)不盡完善，未向農(nóng)戶主推小額貸款業(yè)務(wù)；二是農(nóng)民的收入普遍較低，農(nóng)村金融機構(gòu)的貸款利率超出農(nóng)民的承擔能力；三是農(nóng)村金融機構(gòu)在貸款時，需要農(nóng)民以物抵押，但對于農(nóng)民來說，通常除了幾畝田地之外再無長物，所以農(nóng)民通常不采取向農(nóng)村金融機構(gòu)貸款的方式解決資金問題，轉(zhuǎn)而向民間貸款尋求資金幫助。對于上述問題，金融機構(gòu)對貸款服務(wù)做了適度調(diào)整，農(nóng)民在貸款前，農(nóng)村金融機構(gòu)會對農(nóng)民經(jīng)濟情況進行深入了解，并對其進行信用評級，在一定金額、一定時限內(nèi)，取消以物抵押的規(guī)定，在農(nóng)民通過信貸審核后立即放款；在利率方面，根據(jù)農(nóng)民投資產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)周期，確定不同的借款期限，在利率上給予農(nóng)民最大的優(yōu)惠。經(jīng)過上述措施，農(nóng)村金融機構(gòu)小額貸款業(yè)務(wù)對民間貸款起到了一定遏制作用。

4.農(nóng)村金融機構(gòu)的穩(wěn)定經(jīng)濟作用

農(nóng)村金融機構(gòu)與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展休戚相關(guān)，農(nóng)村金融機構(gòu)通過為農(nóng)民創(chuàng)業(yè)、農(nóng)業(yè)發(fā)展提供各項金融服務(wù)，為農(nóng)村經(jīng)濟提供資金上的支持，使農(nóng)村經(jīng)濟由內(nèi)向型轉(zhuǎn)變?yōu)橥夥判停蓡蜗蚪?jīng)濟轉(zhuǎn)變?yōu)檠h(huán)經(jīng)濟，穩(wěn)定農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢。農(nóng)村金融機構(gòu)的服務(wù)對象為農(nóng)民，農(nóng)村金融機構(gòu)向農(nóng)民發(fā)放貸款后，還會對資金的使用進行一定監(jiān)督，在農(nóng)民遇到經(jīng)濟上的相關(guān)問題時，也可向農(nóng)村金融機構(gòu)咨詢，享受農(nóng)村金融機構(gòu)的配套服務(wù)。農(nóng)村金融金融機構(gòu)的監(jiān)督并非管理約束，而是為農(nóng)民的投資安全提供一定保障，為農(nóng)村經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

5.農(nóng)村金融機構(gòu)的促進建設(shè)作用

在為農(nóng)村農(nóng)民提供貸款業(yè)務(wù)，滿足農(nóng)民自主創(chuàng)業(yè)資金需求的同時，農(nóng)村金融機構(gòu)還對農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)計建設(shè)給予了資金支持。農(nóng)村金融機構(gòu)的有關(guān)人員會深入到農(nóng)村，對當?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況進行了解，如果發(fā)現(xiàn)某地由于資金問題導致基礎(chǔ)設(shè)計建設(shè)無法開始或無法繼續(xù)建設(shè)，農(nóng)村金融機構(gòu)就會調(diào)配資金，對建設(shè)企業(yè)提供資金支持。在資金到位后，農(nóng)村金融機構(gòu)還要做好跟蹤確認工作。一是對建設(shè)工程的開展進度進行確認，二是對投入資金的使用情況進行確認。比如，水利工程建設(shè)需要耗費大量資金，一些農(nóng)村地區(qū)沒有資金興建水利工程，農(nóng)村金融機構(gòu)的相關(guān)人員了解到農(nóng)民用水困難后，便對當?shù)氐乃ㄔO(shè)進行撥款，如此一來，不但解決了農(nóng)民用水的難題，而且改善了農(nóng)民耕作環(huán)境，可謂一舉多得。

6.農(nóng)村金融機構(gòu)的推行政策作用

當前，我國出臺了一系列服務(wù)農(nóng)村的政策，在這些利好政策的推動下，農(nóng)村經(jīng)濟呈現(xiàn)一派欣欣向榮之景。與此同時，金融機構(gòu)也為金融政策的推行作出了貢獻，具體如下：首先，農(nóng)村金融機構(gòu)促進“三查”制度推行，信貸人員在發(fā)放貸款時要作到：貸款前詳加調(diào)查、貸款前時嚴加審查、貸款后細致追蹤。在每次辦理貸款業(yè)務(wù)時，都要將“三查”制度貫徹到底，對貸款的風險進行預估，如果此項貸款存在風險較大，則應(yīng)出具書面風險報告，為存款用戶的資金安全提供保障，進一步推進農(nóng)村金融機構(gòu)健康發(fā)展；其次，農(nóng)村金融機構(gòu)促進責任追究制度推行。為了降低信貸業(yè)務(wù)的風險，農(nóng)村金融機構(gòu)對責任追究制度進行嚴格執(zhí)行，對信貸過程中所有參與者的責任進行追究，對主責任人的行為進行約束，避免由于個別工作人員個人因素導致農(nóng)民無法貸款。

篇（7）

關(guān)鍵詞

金融發(fā)展經(jīng)濟增長金融風險金融自由化

一．理想的金融體系與經(jīng)濟增長

對于金融體系之于經(jīng)濟增長的重要性問題，經(jīng)濟學家們持有異常紛紜的觀點，這些結(jié)論迥異的研究成果簡直使人迷惑。自熊彼特、戈德史密斯、格利和肖、麥金農(nóng)以來以至于內(nèi)生金融增長學派，大量經(jīng)濟學文獻肯定了金融發(fā)展和經(jīng)濟增長之間的積極關(guān)系，但也有經(jīng)濟學家對這個問題持保留意見。著名經(jīng)濟學家羅賓遜夫人反對熊彼特所堅持的金融部門引導產(chǎn)業(yè)部門并激發(fā)技術(shù)創(chuàng)新行為和企業(yè)家精神的論斷，認為是企業(yè)領(lǐng)導而金融追隨，經(jīng)濟發(fā)展為某種特定形式的金融安排創(chuàng)造了需求，而金融體系只是自動和被動地對這些需求作出反應(yīng)，這就否認了金融體系對于經(jīng)濟增長的積極作用。有些經(jīng)濟學家不相信金融與經(jīng)濟的關(guān)系是至關(guān)重要的說法，著名經(jīng)濟學家盧卡斯斷言，經(jīng)濟學家過分夸大了金融因素在經(jīng)濟增長中的作用，而發(fā)展經(jīng)濟學的研究者則經(jīng)常以故意忽視金融來表示他們對于金融體系作用的嘲諷態(tài)度。在一本包含有三位諾貝爾獎獲得者的《發(fā)展經(jīng)濟學前沿》的論文集中，并沒有涉及金融在經(jīng)濟發(fā)展中的作用問題，而且在尼古拉斯有關(guān)發(fā)展經(jīng)濟學的綜述中，也沒有討論金融體系問題，甚至在列示他所忽略的問題的清單中也未提及金融問題。20世紀末期金融危機的全球性蔓延更加使人們對金融體系的作用產(chǎn)生了疑慮。鑒于金融體系在現(xiàn)代經(jīng)濟中的巨大影響，對金融體系在經(jīng)濟發(fā)展中的作用完全視而不見是不現(xiàn)實的，從某種意義上來說，金融體系在現(xiàn)代經(jīng)濟中居于核心的地位，金融機構(gòu)、金融工具和金融市場的迅猛發(fā)展是近幾十年來不可否認的經(jīng)濟現(xiàn)實。經(jīng)驗研究證實，運轉(zhuǎn)良好的金融體系確實對于經(jīng)濟發(fā)展有巨大的促進作用，我們特別指出“運轉(zhuǎn)良好”，是強調(diào)金融體系的兩面性，即在金融體系出現(xiàn)嚴重問題的時候，金融體系有可能引發(fā)大規(guī)模的貨幣危機和經(jīng)濟危機，對經(jīng)濟增長帶來災(zāi)難性的后果。在一個不存在金融抑制、達到完全的金融自由化和金融發(fā)展、而且金融監(jiān)管非常有效的理想經(jīng)濟中，金融體系的運作可以對經(jīng)濟產(chǎn)生積極推動作用，我們在這部分內(nèi)容中就是試圖描述這樣一個理想情形下金融體系對經(jīng)濟發(fā)展可能具有的積極功能；而經(jīng)驗研究尤其是國際比較分析的結(jié)果也表明，那些金融抑制狀況較為輕微、金融發(fā)展和金融自由化程度較高、政府金融監(jiān)管較為有效的經(jīng)濟，比那些金融抑制嚴重、金融發(fā)展和金融自由化比較滯后、政府金融監(jiān)管效率低下的經(jīng)濟，有更高的經(jīng)濟增長率和更少的金融風險。金融自由化和金融發(fā)展程度較高的金融體系可以從至少五個方面促進經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟增長，分而言之：

金融自由化和金融發(fā)展程度較高的金融體系有利于風險的交易、風險的規(guī)避、風險分散化和各交易主體的風險分擔。在所有風險中，流動性風險（liquidityrisk）是最為普通的一種金融風險，所謂流動性（liquidity），就是一種資產(chǎn)可以以協(xié)議價格被轉(zhuǎn)換為購買力的速度和便利程度，而所謂流動性風險的產(chǎn)生，是源于與將一種資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為交易媒介相聯(lián)系的不確定性。信息的不對稱（informationalasymmetries）和交易成本（transactioncosts）都可能影響流動性，加劇流動性風險，這些摩擦產(chǎn)生了一種動力，導致可以提高流動性的金融市場和金融機構(gòu)的產(chǎn)生。直覺和歷史事實都可以幫助我們理解金融市場和金融機構(gòu)在提高流動性方面的作用，使我們在流動性和經(jīng)濟增長之間建立一種聯(lián)系。經(jīng)濟中的高收益項目往往需要較長時期的資本承諾，但是儲蓄者卻不希望長時期放棄對其儲蓄的控制權(quán)，因而假若金融體系不存在或者金融體系出于非常幼稚的發(fā)展階段，就不能提高長期投資的流動性，因此較高收益率的投資就不可能實現(xiàn)。經(jīng)濟史學家?？怂雇ㄟ^對英國經(jīng)濟史的研究，認為工業(yè)革命時期英國金融市場的發(fā)達使得流動性風險得以減輕，這是工業(yè)革命發(fā)生于英國的重要原因。根據(jù)?？怂沟难芯浚I(yè)革命最初幾十年所生產(chǎn)的產(chǎn)品其實在很早之前就被發(fā)明出來，技術(shù)創(chuàng)新本身并不能自動保證可持續(xù)的經(jīng)濟增長，相反，技術(shù)創(chuàng)新的成果需要大量的長期的資本投入和資本承諾，而在18世紀的英國，促進經(jīng)濟增長的關(guān)鍵性的新要素正是資本市場流動性。在存在流動性金融市場的情況下，儲蓄者持有諸如股票和債券等轉(zhuǎn)換便捷的流動性資產(chǎn)，同時，資本市場將這些流動性金融工具轉(zhuǎn)化為非流動性的生產(chǎn)過程中的長期資本投資，假如沒有金融市場這種轉(zhuǎn)換，需要大規(guī)模長期資本投入和資本承諾的英國工業(yè)革命就不會產(chǎn)生。除了降低流動性風險之外，金融體系還會降低與個人項目、私人廠商、個別產(chǎn)業(yè)和地區(qū)有關(guān)的金融風險，也就是所謂具有個人特征的風險（idiosyncraticrisk）。銀行、共同基金和證券市場等金融機構(gòu)和金融工具都可以提供風險分散和分擔以及風險交易的渠道，通過改變資源配置和儲蓄率水平，金融體系提供風險分散化的服務(wù)可以影響長期的經(jīng)濟增長率，而且對于技術(shù)創(chuàng)新有推進作用。在金融發(fā)達的國家，金融市場體系提供了流動性和風險分散機制，滿足了大規(guī)模長期性投資和大規(guī)模技術(shù)創(chuàng)新的需要。

金融自由化和金融發(fā)展程度較高的金融體系有利于獲得更多有關(guān)投資和資源配置的信息，這對于經(jīng)濟增長有著重要的意義。相對于金融體系而言，私人的信息獲致成本（informationacquisitioncosts）更高，私人沒有能力和動力去搜集大量的有關(guān)企業(yè)、管理者以及經(jīng)濟態(tài)勢的信息，因此，私人信息獲致成本的高昂創(chuàng)造了金融中介產(chǎn)生的激勵。金融中介機構(gòu)在獲致信息方面的優(yōu)勢使信息成本得到節(jié)約，因而有利于有關(guān)投資機會、投資收益、經(jīng)營管理狀況、宏觀經(jīng)濟等信息的收集和傳遞，這就提高了資源配置的效率并促進了經(jīng)濟增長。運轉(zhuǎn)良好的金融市場、金融機構(gòu)和完備的金融工具，是經(jīng)濟中各種投資信息的重要傳播渠道，這些信息引導著經(jīng)濟資源的市場配置。在金融自由化程度和金融發(fā)展程度較高的發(fā)達國家，一般擁有發(fā)達的股票市場，股票市場是有關(guān)廠商的各種信息獲取和擴散的通道，當股票市場的規(guī)模和流動性增大的時候，投資者就會獲得更多的有關(guān)廠商經(jīng)營管理以及宏觀經(jīng)濟態(tài)勢的信息。而在那些金融自由化和金融發(fā)展程度較低的國家，信息獲致的成本高昂，這就阻礙了私人資本向長期投資的轉(zhuǎn)變，阻礙了高收益投資的形成，資本配置的效率被嚴重降低。金融抑制的消極后果之一是使得信息獲致成本增大，從而不利于資源配置效率的提高。

金融自由化和金融發(fā)展程度較高的金融體系有利于加強對經(jīng)營者的監(jiān)督和改善公司治理。大量金融中介和金融機構(gòu)的存在，降低了投資者獲取有關(guān)經(jīng)營者信息的成本，尤其在股票市場上透明度較高的股票價格，成為一種獲致成本極低的公共品，投資者很容易通過股票價格以及股票市場上公布的其他公司信息來判斷管理者的經(jīng)營業(yè)績，對企業(yè)經(jīng)營進行有效的監(jiān)督，從而促使經(jīng)營者改善公司治理和調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略。所以在金融自由化程度較高從而金融市場發(fā)達的國家，投資者從發(fā)達的金融體系中獲取了大量信息，這些信息有助于投資者對于經(jīng)營者的監(jiān)督，因而，金融體系在這里似乎充當了一個無形的社會管理者和社會評判者的角色，發(fā)達的金融體系可以依照市場原則對資金的流動進行有效的配置，可以對經(jīng)營者形成有效的監(jiān)督和約束機制，從而提高企業(yè)經(jīng)營效率，從而提高長期經(jīng)濟增長。相反，在金融抑制的經(jīng)濟中，信息獲致成本較高，人們難以通過金融體系來獲得有關(guān)公司經(jīng)營的信息，因而投資者就難以對經(jīng)營者的業(yè)績作出適當?shù)脑u價和監(jiān)督。為了克服這個缺陷，在金融抑制的國家就會特別抑制金融市場（比如股票市場）的作用，而試圖以銀行等間接金融機構(gòu)甚至政府的直接干預來形成資本配置的主要手段，金融市場對廠商行為的監(jiān)督約束機制被削弱，因此就不得不以政府的權(quán)威形成另外一種監(jiān)督與約束的機制，而后者顯然是成本高昂的。

金融自由化和金融發(fā)展程度較高的金融體系有利于動員儲蓄(mobilizingsavings)和大規(guī)模資金積聚。動員儲蓄和促進資本積聚是金融體系最基本的功能之一，通過加強流動性、提供風險分散化機制、以及降低信息獲致成本，金融體系可以有助于經(jīng)濟中的分散資本的快速和大規(guī)模積聚，從而為工業(yè)化和長期經(jīng)濟增長提供足夠的資本。動員儲蓄是要花費成本的，但是發(fā)達的金融體系通過大量的金融中介機構(gòu)、金融工具和廣闊的金融市場，降低了由不同私人手中收集儲蓄的交易成本，同時也成功地使得儲蓄者在放棄其儲蓄控制權(quán)的時候感到安全可靠，降低了儲蓄者與生產(chǎn)者之間的信息不對稱。美國經(jīng)濟史的事實表明，在美國19世紀后期的經(jīng)濟發(fā)展中，投資銀行在儲蓄動員中起到重大作用。許多投資銀行利用自身與歐洲市場的聯(lián)系而從境外籌集了大量資本，還有很多投資銀行與美國境內(nèi)的實業(yè)家和銀行建立密切聯(lián)系以利于儲蓄動員，還有的投資銀行在各州之間巡回宣傳以向居民戶出售證券，這些資金籌集行為對經(jīng)濟發(fā)展起到重要推動作用。在金融自由化程度和金融發(fā)展程度較高的發(fā)達國家，有關(guān)動員儲蓄的金融創(chuàng)新層出不窮，所有這些金融創(chuàng)新的目的都是降低儲蓄動員中的交易成本和信息不對稱，從而對于資源配置效率起到有效的增進作用。而金融抑制的國家進行儲蓄動員的方式是通過利率的扭曲、對金融市場的壓制以及金融工具和金融機構(gòu)的單一化而實現(xiàn)的，這些金融抑制政策雖然在短期內(nèi)可以起到動員儲蓄的作用，但是長期來看卻抑制了儲蓄和投資的形成，增加儲蓄動員的交易成本和信息不對稱現(xiàn)象，長期中抑制了金融發(fā)展和經(jīng)濟增長。

金融自由化和金融發(fā)展程度較高的金融體系有利于促進專業(yè)化分工和交換。斯密思想中的核心觀念之一，就是較低的交易成本可以允許更大的專業(yè)化分工，因為一個專業(yè)化分工較細的經(jīng)濟所包含的交易比自給自足經(jīng)濟（autarkiceconomy）所包含的交易要多得多，專業(yè)化分工得以形成的基本條件就是交易成本要足夠低。金融自由化和金融發(fā)展程度較高的國家，由于其金融體系的發(fā)達，使得經(jīng)濟中的交易成本和信息成本有效降低，交易成本的降低有利于經(jīng)濟中專業(yè)化程度的加深，而專業(yè)化程度的加深意味著更活躍的交易與技術(shù)創(chuàng)新，從而也就意味著更強勁的長期經(jīng)濟增長?？傊?，以上我們綜述了金融自由化和金融發(fā)展程度較高的金融體系對于經(jīng)濟發(fā)展所可能起到的積極作用，并對金融自由化經(jīng)濟和金融抑制經(jīng)濟的績效逐一作了比較。不過，需要指出的是，金融體系的這些積極層面的作用，都是建立在理想化的假設(shè)之上，現(xiàn)實中的金融體系由于各種因素的制約，會使得上述功能受到削弱，尤其在金融體系遭受重大沖擊的時候，比如在嚴重的貨幣危機和金融危機的時候，金融體系的崩潰會對經(jīng)濟造成災(zāi)難性后果。同時，在金融自由化過程中，也會伴隨出現(xiàn)一些金融脆化和金融動蕩的情形，這些金融不穩(wěn)定因素的存在，也削弱了金融體系在經(jīng)濟發(fā)展中的積極作用。[NextPage]

二．基于經(jīng)驗研究和國際比較的結(jié)論

經(jīng)濟學家們已經(jīng)在金融發(fā)展和金融自由化與經(jīng)濟增長之間相關(guān)關(guān)系上進行了大量經(jīng)驗研究，這些經(jīng)驗分析涉及公司層面的研究、產(chǎn)業(yè)層面的研究、特定國家的研究以及更廣泛的跨國比較研究，這些研究都揭示出在金融體系的作用和經(jīng)濟的長期增長之間存在著很強的正相關(guān)的關(guān)系。理論和經(jīng)驗研究的結(jié)果都很難使我們下結(jié)論說，金融體系僅僅是自動地對經(jīng)濟行為和工業(yè)化作出反應(yīng)，或者說金融發(fā)展僅僅是經(jīng)濟增長過程的一個附加產(chǎn)品。有關(guān)經(jīng)濟增長和金融體系之關(guān)系的開創(chuàng)性研究始于戈德史密斯，他使用了1860-1963這一個世紀中間35個國家的統(tǒng)計資料，得到結(jié)論說：“假如考慮幾十年這樣的長時期，在經(jīng)濟增長和金融發(fā)展之間存在著很強的平行關(guān)系；在數(shù)據(jù)比較充分的國家，甚至出現(xiàn)這樣的規(guī)律，即經(jīng)濟高速增長的時期同時伴隨著金融發(fā)展的平均速度的快速增加?！钡歉甑率访芩沟慕?jīng)驗研究存在著若干缺陷：一是其經(jīng)驗數(shù)據(jù)僅限于35個國家；二是未對影響經(jīng)濟增長的其他因素進行系統(tǒng)性的控制；三是沒有考察金融發(fā)展是否與生產(chǎn)率提高以及資本積聚有關(guān)聯(lián)；四是金融中介的規(guī)模未必能夠準確衡量金融體系的作用；五是金融體系之規(guī)模與經(jīng)濟增長之間的緊密關(guān)系并未揭示其因果關(guān)系，這些缺陷，戈德史密斯自己也有所察覺，而這些開創(chuàng)性的成果為以后的研究者奠定了方法論基礎(chǔ)。20世紀90年代以來，許多研究者開始在方法論上彌補戈德史密斯的缺陷，對經(jīng)濟增長與金融體系之間的關(guān)系進行更精密的考察。King&Levine考察了1960-1989年這30年間80個國家的數(shù)據(jù)，并對影響經(jīng)濟增長的其他要素進行系統(tǒng)性控制，研究了資本積累和生產(chǎn)率提高的渠道，建立了衡量金融發(fā)展的其他方法，并分析了金融發(fā)展水平是否可以用以預測長期經(jīng)濟增長率、資本積聚和生產(chǎn)率的增長。

King&Levine使用四種方法來衡量金融發(fā)展的水平，試圖以此更準確地評價金融體系的作用。表1概括了1985年四種指標值相對于人均實際GDP的比率。第一個指標DEPTH，表示金融中介規(guī)?；蚪鹑隗w系流動性負債與GDP的比率，結(jié)果顯示，最富國家的公民（按人均收入額計算屬于前25%的人）的年收入的三分之二是以正式金融中介中的流動資產(chǎn)形式持有的，而最窮國家的公民（按人均收入額計算屬于最低的25%的人）僅有四分之一的收入是以流動資產(chǎn)形式持有的?？梢?，在實際人均GDP和DEPTH之間存在著很強的相關(guān)關(guān)系。金融發(fā)展的第二個指標BANK，表示中央銀行與商業(yè)銀行在配置信貸方面所占據(jù)的地位，它等于銀行信貸與銀行信貸加中央銀行國內(nèi)資產(chǎn)的比率。設(shè)置這個指標的目的，是要說明，在一個國家中，銀行一般比中央銀行更有可能實現(xiàn)金融體系的信貸功能以及其他功能。雖然設(shè)置這個指標有著內(nèi)在缺陷，比如銀行并不是提供有價值的金融功能的唯一金融中介，另外銀行也有可能只為政府所有的企業(yè)或者公共企業(yè)提供信貸，但是這個指標大體可以反映金融中介在一個國家信貸行為中的重要性。在最富國家中，BANK這個指標達到90%，相反，在最窮的國家，商業(yè)銀行所提供的信貸數(shù)量幾乎與中央銀行所提供的信貸數(shù)量處于同等水平。第三個指標PRIVATE，等于提供給私人部門的信貸數(shù)量在總信貸數(shù)量（不包含對銀行的信貸）中的比重，而第四個指標PRIVY，等于提供給私人企業(yè)的信貸數(shù)量占GDP的比重。這兩個指標背后的假設(shè)是，那些為私人部門提供信貸的金融體系比那些僅僅為國有部門和政府企業(yè)提供信貸的金融體系更有動力投身于加強對于企業(yè)的研究，更有動力進行公司控制，也更有動力去提供風險管理服務(wù)、動員儲蓄和提高交易水平。從表中可以看出，在人均實際GDP和流向私人部門的貸款數(shù)量之間，存在著統(tǒng)計上非常顯著的正相關(guān)關(guān)系。

King&Levine接下來繼續(xù)探討1960-1989年間標志著金融發(fā)展水平的這四個指標（F）與同時期三個經(jīng)濟增長指標（G）之間的經(jīng)驗關(guān)系的緊密程度。三個經(jīng)濟增長指標是人均實際GDP的平均增長率、人均資本存量的平均增長率和總生產(chǎn)率增長率，所謂總生產(chǎn)率增長率，即“索洛余值”（Solowresidual），是用人均實際GDP增長率減去人均資本存量增長率的0.3倍。如果用F（i）表示1960-1989年間代表金融發(fā)展（DEPTH，BANK，PRIVY，PRIVATE）的第i個指標的值，用G（j）表示同時期代表經(jīng)濟增長（人均GDP增長率、人均資本存量增長率、生產(chǎn)率增長率）的第j個指標，用X表示控制與經(jīng)濟增長相關(guān)的其他要素（如人均收入、教育、政治穩(wěn)定性、匯率、貿(mào)易、財政有貨幣政策等）的條件信息矩陣，那么在77國中進行12次回歸分析的公式就是：

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1.1提供支付和交易媒介。農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展最大的作用在于其提供了便捷的支付和交易媒介。倘若沒有便捷的支付媒介，生產(chǎn)者和銷售者的成本則會大大增加。隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展和科學技術(shù)的進步，金融市場逐漸衍生出許多新型金融產(chǎn)品，如信用卡、儲蓄卡、支票、電子支付系統(tǒng)等，這些新型金融產(chǎn)品的出現(xiàn)對農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生了深遠的影響。例如，山東省農(nóng)村金融系統(tǒng)的發(fā)展使貨幣化程度和經(jīng)濟發(fā)展水平得到了較大提高，對農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生了明顯的推動作用。1.2提高資本的配置效率。農(nóng)村經(jīng)濟的增長得益于資本配置效率的提高，高效率的投資能促進經(jīng)濟的快速增長[1]。由于金融機構(gòu)在政策和規(guī)模上具有較多優(yōu)勢，而且能為投資者提供良好的風險共擔機制，因此發(fā)展農(nóng)村金融可以促進投資，實現(xiàn)資本配置效率的提高。此外，金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新能夠為投資者提供多種金融產(chǎn)品的組合和選擇，進而實現(xiàn)資本的優(yōu)化配置。例如，河北省某村金融機構(gòu)的發(fā)展降低了投資準入標準，帶動了農(nóng)業(yè)、工業(yè)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，實現(xiàn)了經(jīng)濟的快速增長。1.3充分發(fā)揮儲蓄的功能。隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展和農(nóng)村金融市場的完善，儲蓄轉(zhuǎn)為投資的程度逐漸加深，在較大程度上降低了交易成本，提升了資金的使用效率。良好的農(nóng)村金融政策不但提高了金融機構(gòu)運營的自主性，而且提高了金融機構(gòu)的運行效率，推動了農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展[2]。例如，山西省某村在發(fā)展過程中不斷拓展信貸交易渠道，對企業(yè)和社會的債權(quán)債務(wù)進行整合管理，實現(xiàn)了資源優(yōu)化配置，拉動了當?shù)亟?jīng)濟的快速增長。

2當前農(nóng)村金融中存在的問題

經(jīng)過多年的努力，雖然我國農(nóng)村的金融事業(yè)已取得了一定的成績，農(nóng)村金融機構(gòu)日漸完善，服務(wù)水平也逐漸提高，但總體來看，我國農(nóng)村的金融發(fā)展緩慢，與城市還存在較大的差距，農(nóng)村金融在與經(jīng)濟互動發(fā)展方面還存在以下兩個方面的問題。2.1農(nóng)村金融與經(jīng)濟之間的互動性較差。農(nóng)村金融同經(jīng)濟發(fā)展之間的互動性較差，兩者還處于獨立的發(fā)展階段。多年的農(nóng)村經(jīng)濟體制改革已取得了一定成績，但農(nóng)村金融體制改革卻沒有同步開展，相對于經(jīng)濟體制改革還處于獨立狀態(tài)，不能發(fā)揮對農(nóng)村經(jīng)濟的推動作用[3]，農(nóng)村金融市場發(fā)展也非常緩慢，沒有構(gòu)建起完善的金融服務(wù)系統(tǒng)，也不能發(fā)揮優(yōu)化資金配置的作用。此外，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展也不能發(fā)揮出對農(nóng)村金融的推動作用，加之農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展較慢，不能實現(xiàn)農(nóng)村金融同農(nóng)村經(jīng)濟之間的良性互動，導致兩者仍處于獨立發(fā)展的狀態(tài)。2.2農(nóng)村金融在經(jīng)濟發(fā)展中的作用被弱化。研究證明，完善的金融機構(gòu)能對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生服務(wù)和保障等作用，在經(jīng)濟發(fā)展過程中處于領(lǐng)先地位。當前，我國農(nóng)業(yè)信貸的比例仍然較低，這說明我國的農(nóng)村金融機構(gòu)不能為農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展提供良好的資金支持，無法發(fā)揮出優(yōu)化資金配置的基本功能，農(nóng)村金融機構(gòu)在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的核心作用不能得到有效發(fā)揮，更不能為農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展貢獻應(yīng)有的力量。因此，農(nóng)村金融機構(gòu)的作用弱化，對農(nóng)村經(jīng)濟的健康發(fā)展產(chǎn)生了較大的阻礙。

3發(fā)展農(nóng)村金融的對策措施

3.1加大農(nóng)村金融體制改革力度。長期以來，我國的農(nóng)村金融體制改革滯后，導致農(nóng)村金融不能發(fā)揮對經(jīng)濟發(fā)展的支撐作用，因此，必須加大農(nóng)村金融體制改革的力度，充分發(fā)揮農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的促進作用[4]。不但要加快對農(nóng)信社的改革，還要加強對其他金融機構(gòu)的監(jiān)管，加強對資金流向的正確引導，使農(nóng)村的金融市場逐漸趨于完善。還應(yīng)繼續(xù)提高金融服務(wù)的水平和金融機構(gòu)管理水平，實現(xiàn)資金的科學配置，進而推動農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，把新農(nóng)村建設(shè)推向更高的水平。3.2發(fā)揮經(jīng)濟發(fā)展對農(nóng)村金融的帶動作用從本質(zhì)上看，農(nóng)村金融仍然是農(nóng)村經(jīng)濟的重要組成部分，農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展必然會促進農(nóng)村金融系統(tǒng)的完善。所以，農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展是實現(xiàn)農(nóng)村金融快速發(fā)展的重要前提。當前，受人口素質(zhì)、自然環(huán)境和思想狀況等因素的影響，我國的農(nóng)村經(jīng)濟還處于較低水平，對農(nóng)村金融的發(fā)展產(chǎn)生了較大的阻礙作用。各農(nóng)村應(yīng)從自身條件出發(fā)，通過發(fā)展農(nóng)業(yè)、工業(yè)、旅游業(yè)等實現(xiàn)經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展，從根本上增強經(jīng)濟實力，帶動農(nóng)村金融的更快發(fā)展[5]。3.3促進農(nóng)村經(jīng)濟同農(nóng)村金融的互動發(fā)展。農(nóng)村金融同農(nóng)村經(jīng)濟是互相作用的系統(tǒng)，兩者能夠?qū)崿F(xiàn)互動式發(fā)展，如果其中一個因素發(fā)展滯后，將會對另外一個因素的發(fā)展產(chǎn)生較大的阻礙。因此只有實現(xiàn)農(nóng)村金融同農(nóng)村經(jīng)濟之間的協(xié)調(diào)發(fā)展，才能實現(xiàn)兩者的共同進步[6]。農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展能夠帶動金融市場的活躍，而金融服務(wù)水平的提高能夠為經(jīng)濟的發(fā)展提供資金支持，進而實現(xiàn)資源的合理配置，農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟只有在不斷協(xié)調(diào)發(fā)展中才能促進農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展。

4結(jié)語

農(nóng)村金融的發(fā)展能為經(jīng)濟發(fā)展提供支付和交易媒介，并且提高資本的配置效率，而農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展也能夠帶動農(nóng)村金融的發(fā)展。但是，當前我國農(nóng)村的金融發(fā)展還存在農(nóng)村金融與經(jīng)濟之間的互動性較差、農(nóng)村金融在經(jīng)濟發(fā)展中的作用被弱化等問題，因此應(yīng)從加大農(nóng)村金融體制改革力度、發(fā)揮經(jīng)濟發(fā)展對農(nóng)村金融的帶動作用等方面努力，實現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟同農(nóng)村金融的互動發(fā)展。

作者:張賢錐 單位:福建省閩清縣東橋鎮(zhèn)農(nóng)業(yè)服務(wù)中心

參考文獻

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篇（9）

近年來我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展處于平穩(wěn)的態(tài)勢，但在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化上仍較為明顯，而這些區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變化很大程度受區(qū)域金融發(fā)展所影響。如區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)可直接從第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)以及第三產(chǎn)業(yè)角度進行劃分，或者以投入結(jié)構(gòu)著手，將區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)內(nèi)容界定在資本、勞動力以及技術(shù)要素等方面。無論哪種結(jié)構(gòu)形式，金融對其帶來的影響與作用都極為明顯。因此，本文對區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中金融的研究，具有十分重要的意義。

一、區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化中金融的影響分析

在區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化方面，國內(nèi)外許多學者多從區(qū)域經(jīng)濟增長模式方面著手，提出較多經(jīng)濟增長模式理論，如哈羅多―多馬經(jīng)濟增長模式，其側(cè)重于對投資變化下帶來的收入變動問題進行研究，得出總需求與總供給二者的平衡需依托于投資刺激。再如新增長模式理論，其指出經(jīng)濟系統(tǒng)中的各方面因素將的決定經(jīng)濟增長率，其中的因素具體表現(xiàn)在人員、技術(shù)以及資本方面。由這些理論可發(fā)現(xiàn)，區(qū)域經(jīng)濟增長都與金融問題如投資、資本存在極大關(guān)聯(lián)。

關(guān)于區(qū)域經(jīng)濟增長，其內(nèi)涵主要體現(xiàn)在區(qū)域中勞務(wù)增長情況與商品增長情況，且要求利用國民收入年增長率對區(qū)域經(jīng)濟增長進行判斷。而對這種區(qū)域經(jīng)濟增長的研究，以往國內(nèi)外研究理論中，多側(cè)重于合并制度與金融兩個因素，未能將金融作為經(jīng)濟增長的主要因素。但事實上金融深化與發(fā)展，對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中的投入量增加、經(jīng)濟總量增加以及生產(chǎn)率的提高都將發(fā)揮至關(guān)重要的作用。首先，以區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中金融深化帶來的資本貢獻為例，區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展關(guān)鍵在于是否有足夠的資本，而資本的獲取主要需依托于金融渠道。若金融渠道不完善，便很可能制約區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，或者由此產(chǎn)生區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡等問題。例如，市場經(jīng)濟環(huán)境下，我國在發(fā)展中對以往以行政方式獲取資金的形式完全利用經(jīng)濟方式進行替代，使社會儲蓄作用得到充分發(fā)揮。而在這些金融渠道中，東部地區(qū)率先進行改革，能夠?qū)κ袌鲋休^多機遇進行充分利用，由此使資本形成能力得以提高。相比之下，中西部地區(qū)在金融活動方面仍較為滯后，一旦因國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境變化而使金融體制受到影響，東部地區(qū)因資本形成能力較強，在抗沖擊能力方面優(yōu)勢也較為明顯，但中西部地區(qū)很可能面臨更多的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展難題。

另外，從區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中金融深化所帶來的勞動投入情況看。首先勞動力需求增加很大程度依托于投資的增長。事實上，勞動力本身作為生產(chǎn)要素，其需求量的大小往往由區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中的資本生產(chǎn)率、投資率等所決定。若資本生產(chǎn)率與投資率都較高，其將會創(chuàng)造更多的就業(yè)機會。根據(jù)近年來國內(nèi)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展相關(guān)數(shù)據(jù)表明，由于沿海地區(qū)開放戰(zhàn)略實施較早，包括資金、勞動力以及技術(shù)等生產(chǎn)要素都集聚于東部地區(qū)，尤其在勞動力方面，中西部地區(qū)勞動力要素逐步流入東部地區(qū)。產(chǎn)生這種情況的原因便在于東部地區(qū)整個金融市場較為完善，較多的金融資本被投入到區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中，帶動區(qū)域的整體發(fā)展。然而西部地區(qū)因金融市場發(fā)展較為滯后，相關(guān)的生產(chǎn)要素如資金或勞動力等都較為缺失，一定程度上造成經(jīng)濟發(fā)展受阻。除此之外，金融深化也是產(chǎn)業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)完善的關(guān)鍵所在，如現(xiàn)代企業(yè)在發(fā)展中采取的融資方式，其作為金融深化的一種體現(xiàn)，可使融資后企業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，這樣當區(qū)域中企業(yè)整體技術(shù)優(yōu)勢較為明顯時，便能夠推動經(jīng)濟的快速發(fā)展。

二、我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中金融發(fā)展的具體策略

（一）正確認識區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)發(fā)展中金融深化的作用

伴隨經(jīng)濟體制改革深入，金融體制也出現(xiàn)較多的變化，如經(jīng)濟運行貨幣化、收入分配結(jié)構(gòu)變化以及銀行商業(yè)化改革等，都要求金融政策進行一定的調(diào)整。 在此背景下，區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中便需正確認識金融深化的作用。但現(xiàn)行我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中存在的二元結(jié)構(gòu)問題仍較為突出，其容易使金融資源的分配問題逐漸加劇，所以在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中，應(yīng)注重不斷改革金融體制，確保各區(qū)域合作發(fā)展中金融資源的作用得以充分發(fā)揮。

（二）相關(guān)金融政策的調(diào)整

金融政策調(diào)整的目標在于適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展。在政策制定中，首先應(yīng)從國有金融系統(tǒng)方面著手，可在利率管制與信貸政策等方面采取一定的措施，確保中西部地區(qū)發(fā)展需要得以滿足。其次，應(yīng)充分發(fā)揮中小金融機構(gòu)的優(yōu)勢。無論我國東部發(fā)達地區(qū)還是中西部經(jīng)濟落后地區(qū)，其經(jīng)濟環(huán)境中中小金融機構(gòu)都處于關(guān)鍵性地位，能夠為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造較多新的增長點，所以在完善區(qū)域金融組織體系過程中，應(yīng)充分做好中小金融機構(gòu)的扶持工作，確保其作用得到充分發(fā)揮。最后，做好金融投入的控制工作。盡管近年來我國在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面取得較多突破性的成就，但為使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，還需考慮在第三產(chǎn)業(yè)方面給予更多的金融支持，其有利于吸納更多的勞動力，進而帶動區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。

三、結(jié)束語

金融是我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。在經(jīng)濟發(fā)展中，要求正確認識金融對區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的影響，立足于現(xiàn)行國內(nèi)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，正確認識金融深化的作用，并適時調(diào)整相關(guān)的金融政策，這樣才可在經(jīng)濟發(fā)展中使金融的作用得以充分發(fā)揮。

參考文獻：

篇（10）

0 引言

在全球經(jīng)濟一體化建設(shè)進程不斷加劇與城市化建設(shè)規(guī)模持續(xù)擴大的推動作用之下，市場經(jīng)濟體制下的金融經(jīng)濟市場面臨著前所未有的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)。現(xiàn)代經(jīng)濟社會在迅猛發(fā)展的過程當中誘導包括金融工具以及金融衍伸工具在內(nèi)的各種金融經(jīng)濟產(chǎn)物融入整個現(xiàn)代經(jīng)濟社會當中，這直接導致整個市場經(jīng)濟開始呈現(xiàn)出自由化、價值化以及國際化的發(fā)展趨勢。在這一背景作用之下，一種運行狀態(tài)類似于泡沫（外在繁榮光鮮，內(nèi)在破滅的可能性極大）的經(jīng)濟表現(xiàn)形成在金融經(jīng)濟當中的形成可能性逐步加大，經(jīng)濟泡沫的輻射程度更大，影響范圍相對來說也變得更廣。從這一角度上來說，在現(xiàn)階段金融經(jīng)濟發(fā)展形勢的作用之下，經(jīng)濟泡沫問題的應(yīng)對及處理更加困難與不可預見。作為導致現(xiàn)代金融經(jīng)濟中經(jīng)濟泡沫形成的兩大根本性原因——社會原因以及約束機制而言，其致使經(jīng)濟泡沫問題以股票泡沫以及房地產(chǎn)泡沫這兩種形式凸顯于整個金融經(jīng)濟當中。有關(guān)現(xiàn)代金融經(jīng)濟中經(jīng)濟泡沫問題的分析能夠深入探尋導致經(jīng)濟泡沫問題形成的最根本原因，在把握經(jīng)濟泡沫發(fā)展蔓延趨勢的基礎(chǔ)之上找準相應(yīng)的控制措施，在確保整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟穩(wěn)定且高效運行的同時發(fā)揮經(jīng)濟泡沫對于金融市場建設(shè)發(fā)展的促進作用。筆者現(xiàn)從以下幾個方面針對這一問題做詳細分析與說明。

1 現(xiàn)代金融經(jīng)濟中經(jīng)濟泡沫的形成原因分析

依照市場經(jīng)濟發(fā)展狀態(tài)下金融經(jīng)濟所表現(xiàn)出的發(fā)展規(guī)律來看，社會經(jīng)濟建設(shè)發(fā)展過程當中過高的虛擬經(jīng)濟同實體經(jīng)濟之間的偏離性問題無疑是導致金融經(jīng)濟體系當中經(jīng)濟泡沫問題得以頻頻出現(xiàn)的最根本原因。在整個金融經(jīng)濟市場中，虛擬經(jīng)濟占據(jù)著市場行為的主導型地位，實體經(jīng)濟在該種形勢作用之下的發(fā)展嚴重受阻，從而表現(xiàn)出包括擠壓、限制以及反彈在內(nèi)的多種行為。以上行為所導致的最終結(jié)構(gòu)在于金融經(jīng)濟體系當中那部分由虛擬資本而創(chuàng)造的虛擬價值是遠遠高于同等條件作用之下現(xiàn)實資本所創(chuàng)造現(xiàn)實價值的。整個金融經(jīng)濟市場發(fā)展過程當中的良好態(tài)勢看似繁榮光鮮，實則如同泡沫一般不堪一擊。

在經(jīng)濟泡沫問題頻頻出現(xiàn)的背景作用之下，相關(guān)工作人員不得不思考這樣一個方面的問題：為何現(xiàn)代金融市場會如此容易形成經(jīng)濟泡沫并導致泡沫發(fā)展蔓延的呢？在對這一問題進行分析的過程當中，我們應(yīng)當著重關(guān)注以下幾個方面的問題：由于經(jīng)濟泡沫所涉及的不充分信息、非理性預期收益以及交易費用行為較為復雜，在包括金融工具以及金融衍伸工具的應(yīng)用過程當中，整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟市場的運行發(fā)展長期處于同實體經(jīng)濟相背離的發(fā)展狀態(tài)之下。然而對于金融市場當中的實體經(jīng)濟而言，其最根本的決定性基礎(chǔ)——成本價格并非金融市場當中預期定價經(jīng)濟模型的參照依據(jù)。這一問題最終導致了整個金融經(jīng)濟市場當中的泡沫性經(jīng)濟問題頻頻產(chǎn)生。我們必須肯定的是：這種經(jīng)濟泡沫在一定程度上有利于整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟的建設(shè)發(fā)展，同樣也促進著整個金融市場當中資本的集中。然而我們更應(yīng)當認識到的一方面問題在于：無論經(jīng)濟泡沫對于整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟的推動作用有多么顯著，其從本質(zhì)上來說仍屬于虛擬式經(jīng)濟的一大構(gòu)成部分，過渡的泡沫經(jīng)濟發(fā)展最終毫無疑問會給整個金融經(jīng)濟市場的穩(wěn)定運行帶來嚴重安全隱患。從上述分析當中我們可以得知社會因素以及約束機制因素對于現(xiàn)代金融經(jīng)濟中經(jīng)濟泡沫問題形成并發(fā)展的最根本原因。筆者現(xiàn)對其做詳細闡述。

1.1 社會因素。在整個市場經(jīng)濟發(fā)展迅猛的這一階段當中，整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟建設(shè)發(fā)展較為繁榮且經(jīng)濟建設(shè)所處的整個宏觀空間也比較寬松。換句話來說，如此寬松且低風險的環(huán)境使得越來越多的人開始關(guān)注到資金炒作問題，往往也正是商品經(jīng)濟的周期性蕭條時期以及金融市場銀行存款利息下調(diào)的雙重作用。在以上兩種方式的作用之下，消費者的消費及投資需求得到了較大程度的滿足。整個經(jīng)濟市場當中那部分閑散資金在此種刺激性方式作用之下會全部投入金融市場當中那部分增值保值潛力最優(yōu)化的資源當中，從而為經(jīng)濟泡沫的發(fā)展蔓延提供了社會基礎(chǔ)。

1.2 約束機制因素。在現(xiàn)代金融經(jīng)濟發(fā)展背景作用之下有關(guān)經(jīng)濟泡沫問題形成并發(fā)展的約束機制不夠健全，相應(yīng)的調(diào)整及控制措施落實不夠到位。換句話來說，在市場經(jīng)濟建設(shè)發(fā)展的全過程當中，針對整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟當中那部分表現(xiàn)出存在引發(fā)泡沫經(jīng)濟潛在可能性的投機活動應(yīng)當加以全面監(jiān)控與督查，然而這一工作的落實情況并不理想。特別是對于投機活動當中貸款支付問題的監(jiān)控機制還未能夠落實到實處，相關(guān)工作人員自然而然的將由投機行為所帶來的繁榮虛假影響始終金融經(jīng)濟中的一大構(gòu)成部分，從而導致經(jīng)濟泡沫蔓延迅猛。

2 現(xiàn)代金融經(jīng)濟中經(jīng)濟泡沫的表現(xiàn)形式分析

對于我國現(xiàn)階段的金融經(jīng)濟市場而言，經(jīng)濟泡沫最典型的兩種表現(xiàn)形式為股票經(jīng)濟泡沫以及房地產(chǎn)經(jīng)濟泡沫。首先，對于股票經(jīng)濟泡沫問題而言，由股票市場價值與內(nèi)在投資價值之間的差額所構(gòu)成的股票市場泡沫同經(jīng)濟泡沫在整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟中所表現(xiàn)出的金融資產(chǎn)總量、經(jīng)濟總量以及泡沫絕對額指標大小均是密切相關(guān)的。我們知道，價格能夠在供求關(guān)系的變化作用之下發(fā)生相應(yīng)的變化，這對于金融經(jīng)濟市場當中的股票市場而言同樣如此。假定流向股票市場的資金過于充足，金融經(jīng)濟市場當中股票所反映出的票面價格的大小與股票發(fā)行公司之間的關(guān)系就會被經(jīng)濟泡沫所掩蓋，并最終以市盈率的變化趨勢表現(xiàn)出來。對于我國的股票市場而言，受到股票投資行為主體迅速掘進因素的影響，這些投資者希望應(yīng)用金融經(jīng)濟市場各方參與主體的社會力量輔助其發(fā)展“下線”。從這一角度上來說，在未來金融經(jīng)濟相當長的一段發(fā)展時期的當中，我國股票在經(jīng)濟泡沫問題背景之下需要解決的核心問題在于確保股票機構(gòu)投資者投資行為的規(guī)范化；其次，對于房地產(chǎn)經(jīng)濟泡沫問題而言，經(jīng)濟泡沫的這種表現(xiàn)形式具備了供求關(guān)系失衡以及交易成本低廉等諸多特性。房地產(chǎn)作為現(xiàn)階段金融經(jīng)濟中經(jīng)濟泡沫的和心載體之一，其是否存在經(jīng)濟泡沫，經(jīng)濟泡沫的程度如何，應(yīng)當成為相關(guān)工作人員最為關(guān)注的問題之一。現(xiàn)階段房地產(chǎn)市場的突出表現(xiàn)在于：房地產(chǎn)銷售價格的持續(xù)上漲使得一般意義上的工薪階層需要在30~40年的儲蓄實踐之下購得住宅。與之相對應(yīng)的是，前幾年興建的住宅或是寫字樓至今仍未完成銷售指標。從生產(chǎn)要素的構(gòu)成角度上來說，高度密集的人口與高度稀缺的土地資源最終必將導致房地產(chǎn)經(jīng)濟泡沫問題的形成與發(fā)展。

3 結(jié)束語

對于現(xiàn)代經(jīng)濟社會而言，經(jīng)濟泡沫的復雜性并非單單體現(xiàn)在金融市場資產(chǎn)運行獨立性規(guī)律的復雜角度之上，其更深層次的蘊含在整個金融系統(tǒng)的內(nèi)部脆弱性問題當中。這種看似繁榮的現(xiàn)代金融經(jīng)濟發(fā)展形勢的背后潛藏著整個金融實體發(fā)展訴求成為泡沫的可能性。避免并逐步控制現(xiàn)代金融經(jīng)濟當中經(jīng)濟泡沫問題形成與深化的最根本途徑在于為金融經(jīng)濟市場提供強而有力的實體經(jīng)濟支撐。相關(guān)工作人員應(yīng)當清醒的認識到一個方面的問題：對于現(xiàn)代金融經(jīng)濟的發(fā)展態(tài)勢而言，一定程度上的經(jīng)濟泡沫能夠起到促進整個金融市場經(jīng)濟發(fā)展的正面意義，然而若不針對這種經(jīng)濟泡沫問題加以合理控制，整個金融經(jīng)濟體系的發(fā)展就會被這種經(jīng)濟泡沫所壟斷，這對于整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟市場的發(fā)展而言是極為不利的。本文針對現(xiàn)代金融經(jīng)濟背景下的經(jīng)濟泡沫這一中心問題做出了簡要分析與說明，希望能夠為今后相關(guān)研究與實踐工作的開展提供一定的參考與幫助。

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