序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇期貨證券投資范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

第一條 為了規(guī)范證券期貨投資者適當(dāng)性管理，維護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》《證券投資基金法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《期貨交易管理?xiàng)l例》及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條 向投資者銷售公開或者非公開發(fā)行的證券、公開或者非公開募集的證券投資基金和股權(quán)投資基金(包括創(chuàng)業(yè)投資基金,以下簡稱基金)、公開或者非公開轉(zhuǎn)讓的期貨及其他衍生產(chǎn)品，或者為投資者提供相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)的，適用本辦法。

第三條 向投資者銷售證券期貨產(chǎn)品或者提供證券期貨服務(wù)的機(jī)構(gòu)(以下簡稱經(jīng)營機(jī)構(gòu))應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、本辦法及其他有關(guān)規(guī)定，在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過程中，勤勉盡責(zé)，審慎履職，全面了解投資者情況，深入調(diào)查分析產(chǎn)品或者服務(wù)信息，科學(xué)有效評估，充分揭示風(fēng)險，基于投資者的不同風(fēng)險承受能力以及產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險等級等因素，提出明確的適當(dāng)性匹配意見，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)銷售或者提供給適合的投資者，并對違法違規(guī)行為承擔(dān)法律責(zé)任。

第四條 投資者應(yīng)當(dāng)在了解產(chǎn)品或者服務(wù)情況，聽取經(jīng)營機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身能力審慎決策，獨(dú)

立承擔(dān)投資風(fēng)險。

經(jīng)營機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性匹配意見不表明其對產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。

第五條 中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)及其派出機(jī)構(gòu)依照法律、行政法規(guī)、本辦法及其他相關(guān)規(guī)定，對經(jīng)營機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。

證券期貨交易場所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及中國證券業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下統(tǒng)稱行業(yè)協(xié)會)等自律組織對經(jīng)營機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)進(jìn)行自律管理。

第六條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)了解投資者的下列信息：

(一)自然人的姓名、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方式，法人或者其他組織的名稱、注冊地址、辦公地址、性質(zhì)、資質(zhì)及經(jīng)營范圍等基本信息;

(二)收入來源和數(shù)額、資產(chǎn)、債務(wù)等財務(wù)狀況;

(三)投資相關(guān)的學(xué)習(xí)、工作經(jīng)歷及投資經(jīng)驗(yàn);

(四)投資期限、品種、期望收益等投資目標(biāo);

(五)風(fēng)險偏好及可承受的損失;

(六)誠信記錄;

(七)實(shí)際控制投資者的自然人和交易的實(shí)際受益人;

(八)法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定的投資者準(zhǔn)入要求相關(guān)信息;

(九)其他必要信息。

第七條 投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者。

普通投資者在信息告知、風(fēng)險警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù)。

第八條 符合下列條件之一的是專業(yè)投資者：

(一)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務(wù)公司等;經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

(二)上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案的私募基金。

(三)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)。

(四)同時符合下列條件的法人或者其他組織：

1.最近1年末凈資產(chǎn)不低于2000萬元;

2.最近1年末金融資產(chǎn)不低于1000萬元;

3.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。

(五)同時符合下列條件的自然人：

1.金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者最近3年個人年均收入不低于50萬元;

2.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計、投資、風(fēng)險管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于本條第(一)項(xiàng)規(guī)定的專業(yè)投資者的高級管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊會計師和律師。

前款所稱金融資產(chǎn)，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。

第九條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)可以根據(jù)專業(yè)投資者的業(yè)務(wù)資格、投資實(shí)力、投資經(jīng)歷等因素，對專業(yè)投資者進(jìn)行細(xì)化分類和管理。

第十條 專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者。

經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有效維護(hù)投資者合法權(quán)益的要求，綜合考慮收入來源、資產(chǎn)狀況、債務(wù)、投資知識和經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險偏好、誠信狀況等因素，確定普通投資者的風(fēng)險承受能力，對其進(jìn)行細(xì)化分類和管理。

第十一條 普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。

符合本辦法第八條第(四)、(五)項(xiàng)規(guī)定的專業(yè)投資者，可以書面告知經(jīng)營機(jī)構(gòu)選擇成為普通投資者，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)

對其履行相應(yīng)的適當(dāng)性義務(wù)。

符合下列條件之一的普通投資者可以申請轉(zhuǎn)化成為專業(yè)投資者，但經(jīng)營機(jī)構(gòu)有權(quán)自主決定是否同意其轉(zhuǎn)化：

(一)最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元，最近1年末金融資產(chǎn)不低于500萬元，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷的除專業(yè)投資者外的法人或其他組織;

(二)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于30萬元，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷或者1年以上金融產(chǎn)品設(shè)計、投資、風(fēng)險管理及相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人投資者。

第十二條 普通投資者申請成為專業(yè)投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式向經(jīng)營機(jī)構(gòu)提出申請并確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險和后果，提供相關(guān)證明材料。

經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過追加了解信息、投資知識測試或者模擬交易等方式對投資者進(jìn)行謹(jǐn)慎評估，確認(rèn)其符合前條要求，說明對不同類別投資者履行適當(dāng)性義務(wù)的差別，警示可能承擔(dān)的投資風(fēng)險，告知申請的審查結(jié)果及其理由。

第十三條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知投資者，其根據(jù)本辦法第六條規(guī)定所提供的信息發(fā)生重要變化、可能影響分類的，應(yīng)及時告知經(jīng)營機(jī)構(gòu)。經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者評估數(shù)據(jù)庫并及時更新，充分使用已了解信息和已有評估結(jié)果，避免重復(fù)采集，提高評估效率。

第十四條 中國證監(jiān)會、自律組織在針對特定市場、產(chǎn)品或者服務(wù)制定規(guī)則時，可以考慮風(fēng)險性、復(fù)雜性以及投資者的認(rèn)知難度等因素，從資產(chǎn)規(guī)模、收入水平、風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力、投資認(rèn)購最低金額等方面，規(guī)定投資者準(zhǔn)入要求。投資者準(zhǔn)入要求包含資產(chǎn)指標(biāo)的，應(yīng)當(dāng)規(guī)定投資者在購買產(chǎn)品或者接受服務(wù)前一定時期內(nèi)符合該指標(biāo)。

現(xiàn)有市場、產(chǎn)品或者服務(wù)規(guī)定投資者準(zhǔn)入要求的，應(yīng)當(dāng)符合前款規(guī)定。

第十五條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息，根據(jù)風(fēng)險特征和程度，對銷售的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)劃分風(fēng)險等級。

第十六條 劃分產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級時應(yīng)當(dāng)綜合考慮以下因素：

(一)流動性;

(二)到期時限;

(三)杠桿情況;

(四)結(jié)構(gòu)復(fù)雜性;

(五)投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的最低金額;

(六)投資方向和投資范圍;

(七)募集方式;

(八)發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況;

(九)同類產(chǎn)品或者服務(wù)過往業(yè)績;

(十)其他因素。

涉及投資組合的產(chǎn)品或者服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品或者服務(wù)整體風(fēng)險等級進(jìn)行評估。

第十七條 產(chǎn)品或者服務(wù)存在下列因素的，應(yīng)當(dāng)審慎評估其風(fēng)險等級：

(一)存在本金損失的可能性，因杠桿交易等因素容易導(dǎo)致本金大部分或者全部損失的產(chǎn)品或者服務(wù);

(二)產(chǎn)品或者服務(wù)的流動變現(xiàn)能力，因無公開交易市場、參與投資者少等因素導(dǎo)致難以在短期內(nèi)以合理價格順利變現(xiàn)的產(chǎn)品或者服務(wù);

(三)產(chǎn)品或者服務(wù)的可理解性，因結(jié)構(gòu)復(fù)雜、不易估值等因素導(dǎo)致普通人難以理解其條款和特征的產(chǎn)品或者服務(wù);

(四)產(chǎn)品或者服務(wù)的募集方式，涉及面廣、影響力大的公募產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù);

(五)產(chǎn)品或者服務(wù)的跨境因素，存在市場差異、適用境外法律等情形的跨境發(fā)行或者交易的產(chǎn)品或者服務(wù);

(六)自律組織認(rèn)定的高風(fēng)險產(chǎn)品或者服務(wù);

(七)其他有可能構(gòu)成投資風(fēng)險的因素。

第十八條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險等級，對其適合銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的投資者類型作出判斷，根據(jù)投資者的不同分類，對其適合購買的產(chǎn)品或者接受的服務(wù)作出判斷。

第十九條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)告知投資者不適合購買相關(guān)產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)后，投資者主動要求購買風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，經(jīng)營機(jī)構(gòu)在確認(rèn)其不屬于風(fēng)險承受能力最低類別的投資者后，應(yīng)當(dāng)就產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險高于其承受能力進(jìn)行特別的書面風(fēng)險警示，投資者仍堅持購買的，可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)。

第二十條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售高風(fēng)險產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行特別的注意義務(wù)，包括制定專門的工作程序，追加了解相關(guān)信息，告知特別的風(fēng)險點(diǎn)，給予普通投資者更多的考慮時間，或者增加回訪頻次等。

第二十一條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者和產(chǎn)品或者服務(wù)的信息變化情況，主動調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級以及適當(dāng)性匹配意見，并告知投資者上述情況。

第二十二條 禁止經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行下列銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的活動：

(一)向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù);

(二)向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見;

(三)向普通投資者主動推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù);

(四)向普通投資者主動推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù);

(五)向風(fēng)險承受能力最低類別的投資者銷售或者提供風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù);

(六)其他違背適當(dāng)性要求，損害投資者合法權(quán)益的行為。

第二十三條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)告知下列信息：

(一)可能直接導(dǎo)致本金虧損的事項(xiàng);

(二)可能直接導(dǎo)致超過原始本金損失的事項(xiàng);

(三)因經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致本金或者原始本金虧損的事項(xiàng);

(四)因經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由;

(五)限制銷售對象權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內(nèi)容;

(六)本辦法第二十九條規(guī)定的適當(dāng)性匹配意見。

第二十四條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)對投資者進(jìn)行告知、警示，內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者

重大遺漏,語言應(yīng)當(dāng)通俗易懂;告知、警示應(yīng)當(dāng)采用書面形式送達(dá)投資者，并由其確認(rèn)已充分理解和接受。

第二十五條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)通過營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向普通投資者進(jìn)行本辦法第十二條、第二十條、第二十一條和第二十三條規(guī)定的告知、警示，應(yīng)當(dāng)全過程錄音或者錄像;通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場方式進(jìn)行的，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善配套留痕安排，由普通投資者通過符合法律、行政法規(guī)要求的電子方式進(jìn)行確認(rèn)。

第二十六條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)委托其他機(jī)構(gòu)銷售本機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品或者提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)審慎選擇受托方，確認(rèn)受托方具備代銷相關(guān)產(chǎn)品或者提供服務(wù)的資格和落實(shí)相應(yīng)適當(dāng)性義務(wù)要求的能力，應(yīng)當(dāng)制定并告知代銷方所委托產(chǎn)品或者提供服務(wù)的適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)和要求，代銷方應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行，但法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會其他規(guī)章另有規(guī)定的除外。

第二十七條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)代銷其他機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)在合同中約定要求委托方提供的信息，包括本辦法第十六條、第十七條規(guī)定的產(chǎn)品或者服務(wù)分級考慮因素等，自行對該信息進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，并履行投資者評估、適當(dāng)性匹配等適當(dāng)性義務(wù)。委托方不提供規(guī)定的信息、提供信息不完整的，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)拒絕代銷產(chǎn)品或者提供服務(wù)。

第二十八條 對在委托銷售中違反適當(dāng)性義務(wù)的行為，委托銷售機(jī)構(gòu)和受托銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，并在委托銷售合同中予以明確。

第二十九條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定適當(dāng)性內(nèi)部管理制度，明確投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級、適當(dāng)性匹配的具體依據(jù)、方法、流程等，嚴(yán)格按照內(nèi)部管理制度進(jìn)行分類、分級，定期匯總分類、分級結(jié)果，并對每名投資者提出匹配意見。

經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定并嚴(yán)格落實(shí)與適當(dāng)性內(nèi)部管理有關(guān)的限制不匹配銷售行為、客戶回訪檢查、評估與銷售隔離等風(fēng)控制度，以及培訓(xùn)考核、執(zhí)業(yè)規(guī)范、監(jiān)督問責(zé)等制度機(jī)制，不得采取鼓勵不適當(dāng)銷售的考核激勵措施，確保從業(yè)人員切實(shí)履行適當(dāng)性義務(wù)。

第三十條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每半年開展一次適當(dāng)性自查，形成自查報告。發(fā)現(xiàn)違反本辦法規(guī)定的問題，應(yīng)當(dāng)及時處理并主動報告住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)。

第三十一條 鼓勵經(jīng)營機(jī)構(gòu)將投資者分類政策、產(chǎn)品或者服務(wù)分級政策、自查報告在公司網(wǎng)站或者指定網(wǎng)站進(jìn)行披露。

第三十二條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定妥善保存其履行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料，防止泄露或者被不當(dāng)利用，接受中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)和自律組織的檢查。對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的保存期限不得少于20年。

第三十三條 投資者購買產(chǎn)品或者接受服務(wù)，按規(guī)定需要提供信息的，所提供的信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。投資

者根據(jù)本辦法第六條規(guī)定所提供的信息發(fā)生重要變化、可能

影響其分類的，應(yīng)當(dāng)及時告知經(jīng)營機(jī)構(gòu)。

投資者不按照規(guī)定提供相關(guān)信息，提供信息不真實(shí)、不

準(zhǔn)確、不完整的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)

當(dāng)告知其后果，并拒絕向其銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。

第三十四條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善處理適當(dāng)性相關(guān)的糾紛，與投資者協(xié)商解決爭議，采取必要措施支持和配合投資者提出的調(diào)解。經(jīng)營機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)存在過錯并造成投資者損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。

經(jīng)營機(jī)構(gòu)與普通投資者發(fā)生糾紛的，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)資料，證明其已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)。

第三十五條 中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)在監(jiān)管中應(yīng)當(dāng)審核或者關(guān)注產(chǎn)品或者服務(wù)的適當(dāng)性安排，對適當(dāng)性制度落實(shí)情況進(jìn)行檢查，督促經(jīng)營機(jī)構(gòu)嚴(yán)格落實(shí)適當(dāng)性義務(wù)，強(qiáng)化適當(dāng)性管理。

第三十六條 證券期貨交易場所應(yīng)當(dāng)制定完善本市場相關(guān)產(chǎn)品或者服務(wù)的適當(dāng)性管理自律規(guī)則。

行業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)制定完善會員落實(shí)適當(dāng)性管理要求的自律規(guī)則，制定并定期更新本行業(yè)的產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級名錄以及本辦法第十九條、第二十二條規(guī)定的風(fēng)險承受能力最低的投資者類別，供經(jīng)營機(jī)構(gòu)參考。經(jīng)營機(jī)構(gòu)評估相關(guān)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險等級不得低于名錄規(guī)定的風(fēng)險等級。

證券期貨交易場所、行業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)督促、引導(dǎo)會員履行適當(dāng)性義務(wù)，對備案產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注高風(fēng)險

產(chǎn)品或者服務(wù)的適當(dāng)性安排。

第三十七條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以對經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令參加培訓(xùn)等監(jiān)督管理措施。

第三十八條 證券公司、期貨公司違反本辦法規(guī)定，存在較大風(fēng)險或者風(fēng)險隱患的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以按照《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條、《期貨交易管理?xiàng)l例》第五十五條的規(guī)定，采取監(jiān)督管理措施。

第三十九條 違反本辦法第六條、第十八條、第十九條、第二十條、第二十一條、第二十二條第(三)項(xiàng)至第(六)項(xiàng)、第二十三條、第二十四條、第三十三條規(guī)定的，按照《證

券投資基金法》第一百三十七條、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

第八十四條、《期貨交易管理?xiàng)l例》第六十七條予以處理。

第四十條 違反本辦法第二十二條第(一)項(xiàng)至第(二)項(xiàng)、第二十六條、第二十七條規(guī)定的，按照《證券投資基金法》第一百三十五條、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第八十三條、《期貨交易管理?xiàng)l例》第六十六條予以處理。

第四十一條 經(jīng)營機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，給予警告，并處以3萬元以下罰款;對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以3萬元以下罰款：

(一)違反本辦法第十條，未按規(guī)定對普通投資者進(jìn)行細(xì)化分類和管理的;

(二)違反本辦法第十一條、第十二條，未按規(guī)定進(jìn)行投資者類別轉(zhuǎn)化的;

(三)違反本辦法第十三條，未建立或者更新投資者評估數(shù)據(jù)庫的;

(四)違反本辦法第十五條，未按規(guī)定了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)信息或者履行分級義務(wù)的;

(五)違反本辦法第十六條、第十七條，未按規(guī)定劃分產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級的;

(六)違反本辦法第二十五條，未按規(guī)定錄音錄像或者采取配套留痕安排的;

(七)違反本辦法第二十九條，未按規(guī)定制定或者落實(shí)適當(dāng)性內(nèi)部管理制度和相關(guān)制度機(jī)制的;

(八)違反本辦法第三十條，未按規(guī)定開展適當(dāng)性自查的;

(九)違反本辦法第三十二條，未按規(guī)定妥善保存相關(guān)信息資料的;

(十)違反本辦法第六條、第十八條至第二十四條、第二十六條、第二十七條、第三十三條規(guī)定，未構(gòu)成《證券投資基金法》第一百三十五條、第一百三十七條，《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第八十三條、第八十四條，《期貨交易管理

篇（2）

中圖分類號：F830.91 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）04-0-01

一、對證券保險的定義

證券投資保險是指：在證券交易的二級市場中，投資者可以自愿按每筆交易額的一定比例向投資者繳納保險費(fèi)。當(dāng)投資者購買的股票出現(xiàn)虧損并到達(dá)投保約定的比例時，保險公司有義務(wù)補(bǔ)償投資者一定數(shù)額的保險金這一金融活動。

二、發(fā)展證券投資保險的意義

(一)可以抵御投資者所面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險

在股價發(fā)生劇烈不利波動時減少投資者的損失。我國證券投資市場中，投資者結(jié)構(gòu)存在缺陷，個人投資者占了半壁江山，開戶數(shù)量和資金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于機(jī)構(gòu)投資者。雖然我國證券市場實(shí)行適當(dāng)性原則，但是由于實(shí)施過程中缺乏監(jiān)督管理，使大批缺乏風(fēng)險管理認(rèn)識的個人投資者進(jìn)入股市。如果股市發(fā)生較大波動，很有可能使個人投資者和一些比較激進(jìn)的機(jī)構(gòu)投資者承受較大的風(fēng)險，影響金融市場的穩(wěn)定和社會的和諧發(fā)展。而證券投資保險正好可以減緩風(fēng)險對投資者的沖擊，維護(hù)金融市場的穩(wěn)定。

(二)可以作為一種提調(diào)節(jié)市場的金融工具

我國現(xiàn)在運(yùn)用較為普遍的貨幣工具有：存款準(zhǔn)備金率、利息、公開市場業(yè)務(wù)等。但是，這些貨幣工具會對市場形成較大的沖擊，影響金融市場的穩(wěn)定。而證券投資保險則可以對市場進(jìn)行微調(diào)，通過調(diào)節(jié)保險的費(fèi)率和比例調(diào)動或者抑制市場的熱情。

(三)可以彌補(bǔ)我國股市制度上單邊市的缺陷

我國股票市場中投資者都只能通過價格的上漲獲利，而缺少在價格下跌中獲利的機(jī)制。證券投資保險利用個人和機(jī)構(gòu)投資者繳納的保險費(fèi)在股指期貨、股票期貨和期權(quán)市場上實(shí)行風(fēng)險對沖，實(shí)際上相當(dāng)于投資者參與風(fēng)險的對沖，這不僅可以補(bǔ)償投資者的損失，也活躍了做空市場。

三、證券投資保險的運(yùn)作原理

證券投資保險是由獨(dú)立法人設(shè)立的股份制公司，其中需要由證監(jiān)會入股，保監(jiān)會監(jiān)督其日常行為。由于證券投資保險可以作為一種調(diào)節(jié)市場的金融工具，所以要政府入股增強(qiáng)對企業(yè)的制約能力。而保監(jiān)會的監(jiān)督也可以約束其日常行為，使他充分發(fā)揮穩(wěn)定市場和加強(qiáng)投資者對抗風(fēng)險的作用。參與保險的投資者在其交易股票時選定投資虧損后要求補(bǔ)償?shù)谋壤?有上下限)，觸發(fā)補(bǔ)償行為應(yīng)有的虧損比例，和投保的期限，并按此繳納保險費(fèi)(若保險期內(nèi)沒有交易的以保險期最后一天的股價作為期末股價，若保險期內(nèi)進(jìn)行賣出交易的，以賣出價格的加權(quán)平均價作為期末股價)。公司收到投資者的保險費(fèi)后，按照該次交易可能需要承擔(dān)的最大補(bǔ)償金額，買入相應(yīng)的看跌期貨，對沖風(fēng)險。以所有保險費(fèi)作為保證金，當(dāng)期貨發(fā)生不利方向的運(yùn)動需要添加保證金時，對期貨進(jìn)行平倉，以免風(fēng)險放大。當(dāng)期貨向有利方向運(yùn)動時，以期貨的收入補(bǔ)償投資者的損失。

四、試行證券投資保險的可行性分析

(一)證券投資基金入市的可行性較大

保險基金，養(yǎng)老金入市這一話題最近一直被提及，但是具體的行動卻沒有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。究其原因是因?yàn)?，保險基金，養(yǎng)老金入市是一種以獲利為目的的商業(yè)行為，在股價大跌時，會加劇股市的波動。而我們這所說的證券投資保險與其有很大差別，證券投資保險進(jìn)入期貨市場是為了對沖風(fēng)險。證券投資保險的入市是其實(shí)現(xiàn)其職能的必要條件，也是必須實(shí)行的程序。只有完全對沖投資者的風(fēng)險，才能減小證券投資保險公司所承擔(dān)的風(fēng)險。所以相比于保險基金和養(yǎng)老金，證券投資基金的入市可能性更大。

(二)證券投資保險的入市不會對股市產(chǎn)生利空的影響

證券投資保險的保險費(fèi)不同于印花稅和手續(xù)費(fèi)。因?yàn)?，首先，保險費(fèi)的繳納是按照自愿原則實(shí)行的，是一種商業(yè)行為而非行政規(guī)定；其次，繳納的保險費(fèi)具有補(bǔ)償性，當(dāng)投資者的虧損達(dá)到一定程度時可以獲得補(bǔ)償。所以，證券投資保險的推出不會對股市的資金面產(chǎn)生較大沖擊；不僅如此，由于證券投資保險可以平抑投資者的收益率，對股市的發(fā)展有保持平穩(wěn)性的作用。綜上，證券投資保險的實(shí)行對投資者不斥為一個長期利好。

五、證券投資保險實(shí)行的障礙和存在的問題

(一)加快金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展

豐富的金融衍生產(chǎn)品，有利于證券投資保險充分對沖投資者所承擔(dān)的風(fēng)險。尤其是股票期貨與股票期權(quán)的發(fā)展，能夠使證券投資保險對單一品種的股票實(shí)行完全的風(fēng)險對沖。

(二)保險期限的限制

由于證券投資保險是以所有保險費(fèi)作為保證金購買看跌期貨來對沖風(fēng)險的，若期貨指數(shù)初期持續(xù)上漲導(dǎo)致保證金不足被強(qiáng)制平倉，此時已經(jīng)失去了對風(fēng)險的對沖。之后又價格下跌，期末股價跌破觸發(fā)補(bǔ)償行為的股價，對證券投資保險公司造成損失。而且，股價的走勢都存在波動性，保險期限越長的保險，對股價波動的抵抗能力更弱，很有可能被強(qiáng)制平倉導(dǎo)致風(fēng)險敞口變大。

(三)β值短期的異常波動

β值是股價與滬深300指數(shù)的相關(guān)系數(shù)。證券投資保險通過β值買入相應(yīng)的期貨，而β值大小是一個歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)值，它能較好反應(yīng)長期內(nèi)股價與滬深300指數(shù)的相關(guān)性，卻無法反應(yīng)短期內(nèi)股價與指數(shù)的相關(guān)性，所以短期保險也存在對沖是否完全的風(fēng)險。

對保險期限長短問題的設(shè)想：通過以上闡述，我們發(fā)現(xiàn)證券投資保險無論長期還是短期都存在風(fēng)險對沖不完全或者失去風(fēng)險對沖的可能。經(jīng)過我們的討論研究，我們認(rèn)為形成對短期和長期β值的套利市場有利于釋放β值短期異常波動的風(fēng)險。但是該市場的形成需要十分發(fā)達(dá)的金融基礎(chǔ)、衍生品市場，而以我國現(xiàn)在的條件還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。至于股價長期波動中失去風(fēng)險對沖的問題，還有待進(jìn)一步研究。

參考文獻(xiàn)：

篇（3）

摘　要：證券投資和期貨投資是金融市場上新興的投資方式，為市場經(jīng)濟(jì)化的改革做出了重要的貢獻(xiàn)。本文主要介紹證券投資的相關(guān)概念以及證券投資存在的問題，并根據(jù)所學(xué)知識進(jìn)行相應(yīng)的分析，提出合理化建議，以期給投資企業(yè)一定的啟示。

關(guān)鍵詞 ：證券；證券投資；股票

中圖分類號：F830文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1000-8772（2014）31-0109-01

收稿日期：2014-10-22

作者簡介：唐琪賀（1994-），男，江蘇宿遷人，本科在讀。研究方向：金融。

證券投資和期貨投資是金融市場上新興的投資方式，為市場經(jīng)濟(jì)化的改革做出了重要的貢獻(xiàn)。而期貨投資是在期貨市場上進(jìn)行的期貨交易，以獲取價差為目的。本文主要介紹證券投資的相關(guān)概念，以期給投資企業(yè)一定的啟示。

一、證券投資的相關(guān)概念

1.1證券

證券是所有權(quán)和所有債權(quán)憑證的統(tǒng)稱，分為有價證券和無價證券。有價證券是擁有一定的票面金額，例如股票、銀行的承兌匯票等等，是持券人或者債券指定的主體所有權(quán)或者所有債權(quán)的憑證。無價證券顧明思議就是沒有票面金額的證券，一般證券市場都是指的是有價證券。

1.2證券投資

證券投資是指投資者通過將股票、債券等有價證券以及衍生品購買，從而獲得相應(yīng)的紅利或者利息等，這種投資行為和投資過程就是證券投資。證券投資在我國的發(fā)展較晚，雖然經(jīng)過較短時間的發(fā)展，證券投資有了一定的發(fā)展，但是還是存在些許不足，阻礙著進(jìn)一步的探究。

二、證券投資存在的問題

對我國證券投資市場進(jìn)行相應(yīng)的研究發(fā)現(xiàn)，存在以下問題：證券投資的公司管理和運(yùn)作不合理，證券市場制度落后；其次，進(jìn)行證券投資的市場營銷投入過大；第三，證券投資創(chuàng)新與法律產(chǎn)生沖突以及證券投資市場的監(jiān)管體系不晚上等等。

2.1證券投資公司的結(jié)構(gòu)治理不合理

對于公司結(jié)構(gòu)治理不合理主要表現(xiàn)在：首先，缺乏一定的誠信，證券投資公司作為理性的經(jīng)紀(jì)人，追求利益最大化的同時，喪失了基本的誠信道德。其次，存在一定的羊群行為，這主要是由于國內(nèi)市場制度的不完善，導(dǎo)致證券投資市場本身的運(yùn)作與外部的環(huán)境產(chǎn)生一定的沖突，使公司的理性經(jīng)紀(jì)人任缺乏清晰的認(rèn)識，產(chǎn)生從眾的投資心理；除此之外，由于投資者業(yè)績的壓力導(dǎo)致其舍棄正規(guī)的投資理念，追求大眾的投資行為；羊群行為的產(chǎn)生同樣也是由于一些證券投資公司照搬照抄成功的投資案例。第三，進(jìn)行證券投資資金的產(chǎn)品的數(shù)量較少，雖然近幾年我國也推出了投資資金大產(chǎn)品，但是差異化減少，缺乏一定的突破，這也是阻礙公司較好的證券投資發(fā)展的機(jī)會。

2.2證券投資的營銷投入過大

對于某些較小的投資公司，只有經(jīng)過相應(yīng)程度的宣傳才能受到關(guān)注。為此，投資公司不斷加大營銷投入，壯大自己的隊伍。如果不斷加大宣傳的規(guī)模，就會出現(xiàn)本末倒置的現(xiàn)象，不利益證券投資公司核心競爭力的提高，不利于理性經(jīng)濟(jì)人。

2.3證券投資的監(jiān)管體系不夠完善

首先對證券投資資金的監(jiān)管不到位，主要表現(xiàn)在沒有安排專業(yè)的人員對證券投資的各項(xiàng)環(huán)節(jié)進(jìn)行記錄；其次，缺乏投資國際化的監(jiān)管能力。從從事證券投資的工作人員國際化投資的意識薄弱，沒有認(rèn)識到公司對外投資的好壞與公司發(fā)展的關(guān)系。除此之外，證券投資的創(chuàng)新與相應(yīng)的法律法規(guī)存在一定的沖突，例如，證券投資采取公司基金式的治理更有利于公司的發(fā)展，但是《 基金法》 中規(guī)定只是針對契約型基金進(jìn)行調(diào)整。

三、相應(yīng)的合理化建議

針對以上證券投資存在的問題，筆者結(jié)合自己所學(xué)的專業(yè)知識，從完善公司治理結(jié)構(gòu)、權(quán)衡適量的營銷投入以及加大監(jiān)管力度入手對公司證券投資提出一些合理化的建議。

3.1完善證券投資公司的結(jié)構(gòu)治理

建議在證券投資管理公司設(shè)置受托人委員會，受托人委員會由各個基金的資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、作為獨(dú)立受托人的基金持有人以及獨(dú)立董事組成。受托人委員會至少三分之二必須是獨(dú)立受托人。獨(dú)立受托人作為基金投資者利益的代表進(jìn)入公司內(nèi)部，以股東及其派出的董事、高級管理人員及其他利益相關(guān)者為主要監(jiān)督對象。

3.2適量投入證券投資的營銷

鞏固現(xiàn)有的與銀行、券商的合作，積極探索與中小銀行、保險公司、信托投資公司、郵政儲蓄等其他渠道合作模式。另外注意協(xié)調(diào)好證券投資營銷與投資管理的關(guān)系，不能將資源過于向營銷部門傾斜，損害產(chǎn)品研發(fā)、投資研究、資產(chǎn)管理等核心競爭能力。對于中小企業(yè)而言，可以嘗試外包基金銷售體系也是思路之一，特別是對于中小證券投資管理公司而言。

3.3完善證券投資的監(jiān)管體系

應(yīng)該繼續(xù)加大對外開放力度?；鹜瑯I(yè)應(yīng)該充分利用國際資源，在內(nèi)部操作流程、預(yù)算管理制度、風(fēng)險控制制度，以及投資業(yè)務(wù)流程、其他管理制度和投資理念與操作技術(shù)等方面向國際同行學(xué)習(xí)，不斷提高基金公司的管理水平，強(qiáng)化自身的核心競爭力，還要在條件成熟時，積極探索發(fā)起設(shè)立境外投資基金的可行性與現(xiàn)實(shí)性。除此之外，還要努力進(jìn)行一定的創(chuàng)新，增加基金產(chǎn)品，保持我國證券投資基金產(chǎn)品的多樣化。

結(jié)語

綜上，對證券投資的相關(guān)概念以及證券投資市場存在的問題進(jìn)行簡要地分析，并結(jié)合所學(xué)理論知識，提出一些合理化的建議?？偠灾?，證券投資相對于西方各國來說，在我國的起步較晚，而且由于缺乏專業(yè)的人士，導(dǎo)致我國的證券投資體系不完善，存在或多或少的缺陷。因此，應(yīng)該不斷掌握先進(jìn)的知識，完善證券投資公司的結(jié)構(gòu)治理，宣傳的同時適量投入證券投資的營銷，并努力完善證券投資的監(jiān)管制度，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行一定的創(chuàng)新，促進(jìn)證券投資市場的發(fā)展。

篇（4）

    3、有固定的業(yè)務(wù)場所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施。

    4、有公司章程。

    5、有健全的內(nèi)部管理制度。

篇（5）

一、證券類準(zhǔn)備金

（一）證券交易所風(fēng)險基金。

上海、深圳證券交易所依據(jù)《證券交易所風(fēng)險基金管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，按證券交易所交易收取經(jīng)手費(fèi)的20%、會員年費(fèi)的10%提取的證券交易所風(fēng)險基金，在各基金凈資產(chǎn)不超過10億元的額度內(nèi)，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除。

（二）證券結(jié)算風(fēng)險基金。

1.中國證券登記結(jié)算公司所屬上海分公司、深圳分公司依據(jù)《證券結(jié)算風(fēng)險基金管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，按證券登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)收入的20%提取的證券結(jié)算風(fēng)險基金，在各基金凈資產(chǎn)不超過30億元的額度內(nèi)，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除。

2.證券公司依據(jù)《證券結(jié)算風(fēng)險基金管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，作為結(jié)算會員按人民幣普通股和基金成交金額的十萬分之三、國債現(xiàn)貨成交金額的十萬分之一、1天期國債回購成交額的千萬分之五、2天期國債回購成交額的千萬分之十、3天期國債回購成交額的千萬分之十五、4天期國債回購成交額的千萬分之二十、7天期國債回購成交額的千萬分之五十、14天期國債回購成交額的十萬分之一、28天期國債回購成交額的十萬分之二、91天期國債回購成交額的十萬分之六、182天期國債回購成交額的十萬分之十二逐日交納的證券結(jié)算風(fēng)險基金，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除。

（三）證券投資者保護(hù)基金。

1.上海、深圳證券交易所依據(jù)《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》（證監(jiān)會令第27號）的有關(guān)規(guī)定，在風(fēng)險基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，按交易經(jīng)手費(fèi)的20%繳納的證券投資者保護(hù)基金，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除。

2.證券公司依據(jù)《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》（證監(jiān)會令第27號）的有關(guān)規(guī)定，按其營業(yè)收入0.5%—5%繳納的證券投資者保護(hù)基金，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除。

二、期貨類準(zhǔn)備金

（一）期貨交易所風(fēng)險準(zhǔn)備金。

上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和中國金融期貨交易所依據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》、《期貨交易所管理辦法》和《商品期貨交易財務(wù)管理暫行規(guī)定》的有關(guān)規(guī)定，分別按向會員收取手續(xù)費(fèi)收入的20%計提的風(fēng)險準(zhǔn)備金，在風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達(dá)到有關(guān)規(guī)定的額度內(nèi)，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除。

（二）期貨公司風(fēng)險準(zhǔn)備金。

期貨公司依據(jù)《期貨公司管理辦法》和《商品期貨交易財務(wù)管理暫行規(guī)定》的有關(guān)規(guī)定，從其收取的交易手續(xù)費(fèi)收入減去應(yīng)付期貨交易所手續(xù)費(fèi)后的凈收入的5%提取的期貨公司風(fēng)險準(zhǔn)備金，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除。

（三）期貨投資者保障基金。

1.上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和中國金融期貨交易所依據(jù)《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，按其向期貨公司會員收取的交易手續(xù)費(fèi)的3%繳納的期貨投資者保障基金，在基金總額達(dá)到有關(guān)規(guī)定的額度內(nèi)，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除。

2.期貨公司依據(jù)《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第38號）的有關(guān)規(guī)定，從其收取的交易手續(xù)費(fèi)中按照交易額的千萬分之五至千萬分之十的比例繳納的期貨投資者保障基金，在基金總額達(dá)到有關(guān)規(guī)定的額度內(nèi)，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除。

三、上述準(zhǔn)備金如發(fā)生清算、退還，應(yīng)按規(guī)定補(bǔ)征企業(yè)所得稅。

篇（6）

在我國高等教育大發(fā)展的背景下,專業(yè)性院校向綜合性院校發(fā)展已經(jīng)成為一種普遍的趨勢,盡管如此,證券投資學(xué)科在農(nóng)業(yè)高等院校還是被視為旁門左道,證券期貨投資與農(nóng)業(yè)院校似乎沾不上邊。這種偏見導(dǎo)致了對證券期貨投資人才培養(yǎng)有意或無意的忽略,而實(shí)際上,農(nóng)業(yè)院校在證券期貨投資的人才培養(yǎng)方面是非常必須而且是大有作為的。

一、資本市場的發(fā)展與證券期貨行業(yè)的人才需求

我國的資本市場起步很晚,如果從1987年9月第一家專業(yè)證券公司――深圳特區(qū)證券公司成立算起,我國證券市場的歷史只有21年。期貨市場起步更晚,只有不到20年的時間。1990年10月,鄭州糧食批發(fā)市場開業(yè)并引入期貨交易機(jī)制,成為中國期貨交易的開端。雖然我國的資本市場起步較晚,但發(fā)展非常迅速,截至2009年底,上市公司總數(shù)量達(dá)到1718家,總市值達(dá)24.39萬億。股票日均成交金額2265.87億元,成為全球最為活躍的市場之一。各類證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)107家,證券營業(yè)部4000余家,股票有效賬戶1.2憶戶。證券市場的發(fā)展也促進(jìn)了基金業(yè)的超常規(guī)的發(fā)展,截至2009年底,共有基金管理公司的數(shù)量為60家,557只證券投資基金正式運(yùn)作,資產(chǎn)凈值合計2.68萬億元,份額規(guī)模合計2.4萬億份?；鹳~戶總數(shù)達(dá)到3121.8萬戶。期貨市場的發(fā)展也非常迅速,截至2009年底,共有165家期貨經(jīng)紀(jì)公司,三大商品期貨交易所正式上市交易的期貨合約23種,2009年累計成交金額130.5萬億元。

隨著資本市場的快速發(fā)展,對證券期貨人才的需求也與日俱增,從近幾年的情況看,市場對證券期貨人才需求的熱情一直保持穩(wěn)定增長的趨勢。證券市場的快速擴(kuò)容,直接投資、QDII、股指期貨、融資融券等創(chuàng)新業(yè)務(wù)迭出,創(chuàng)業(yè)板的推出,經(jīng)紀(jì)人制度的改革,基金管理公司數(shù)量的增加以及基金發(fā)行速度的加快,這些都大大刺激了證券行業(yè)對人才的需求。來自金融英才網(wǎng)的最新數(shù)據(jù)顯示,2010年上半年全國金融行業(yè)人才需求同比增長55.3%,從需求行業(yè)分布情況來看,證券基金業(yè)上半年人才需求同比增長了200%。與此同時,業(yè)內(nèi)人才供需缺口也進(jìn)一步拉大,供需比已經(jīng)達(dá)到1:12。證券經(jīng)紀(jì)人、市場營銷類的低端人才和銀行客戶經(jīng)理、基金經(jīng)理、投融資經(jīng)理等高端職位人才的需求缺口均比較大。數(shù)據(jù)顯示,2010年上半年金融行業(yè)最熱門的五大職位是證券經(jīng)紀(jì)人、期貨經(jīng)理、基金經(jīng)理、銀行客戶經(jīng)理和投融資經(jīng)理。其中,企業(yè)需求最大的職位是證券經(jīng)紀(jì)人和期貨經(jīng)理,同比需求都突破了100%。

對人才的迫切需求使得證券期貨行業(yè)的年薪水平水漲船高,智聯(lián)招聘的一項(xiàng)調(diào)查統(tǒng)計顯示,2010年上半年,金融保險行業(yè)薪酬最高,年均漲幅最大。金融保險行業(yè)的稅前平均收入為9.7萬元,超過了房地產(chǎn)建筑行業(yè)(8.67萬元)和IT/電子/互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)(8.63萬元)。預(yù)計今年金融保險業(yè)的薪酬增長率有望達(dá)到14.1%;調(diào)查還顯示,在高級管理崗位中,投資總監(jiān)的稅前年收入最高,為61.69萬元。在中級管理崗位中,投融資經(jīng)理的稅前年收入最高,為28.42萬元。在一般的員工的崗位中,證券投資專員的稅前年收入最高,為11.88萬元。證券、期貨、基金行業(yè)已成為最吸引人才的領(lǐng)域之一。

從世界范圍來看,我國的資本市場的發(fā)展還處于一個起步階段,目前資本市場的規(guī)模也還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求,隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,資本市場還有很大的發(fā)展空間,資本市場的持續(xù)發(fā)展與不斷地創(chuàng)新對證券期貨人才的需求將是長期而巨大的。

目前市場上對證券期貨人才的需求,主要集中在以下幾個方面:

一是證券期貨行業(yè)。這是對證券期貨人才需求最迫切也是需求量最大的行業(yè),包括證券期貨監(jiān)管部門、證券期貨交易所和證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)。隨著資本市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大,加強(qiáng)證券期貨市場的監(jiān)管和規(guī)范發(fā)展也日益迫切,中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)----各地的證監(jiān)局加大了人才招聘的力度,出于監(jiān)管的需要,證券期貨監(jiān)管部門對于人才的需求集中在金融、財務(wù)會計和法律等相關(guān)專業(yè)。交易所除了新成立的中國金融期貨交易所之外,兩家證券交易所和三家商品期貨交易所對證券期貨人才的需求基本處于一種穩(wěn)定狀態(tài)。證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)是證券期貨行業(yè)人才需求的主要部門,這類機(jī)構(gòu)數(shù)量大(證券公司107家,基金管理公司60家,期貨經(jīng)紀(jì)公司165家)、網(wǎng)點(diǎn)多(僅證券營業(yè)部就有4000多家)、業(yè)務(wù)范圍廣、業(yè)務(wù)量大、業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度快,所以對人才需求量大,招聘崗位涉及投資銀行總部、研發(fā)中心、固定收益與衍生產(chǎn)品部,客戶資產(chǎn)管理部、、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部、清算部、信息技術(shù)部、稽核審計部、風(fēng)險管理部、投資部等所有業(yè)務(wù)和管理部門;招聘專業(yè)涵蓋了財務(wù)、金融、統(tǒng)計、計算機(jī)、石油化工、農(nóng)林牧漁、鋼鐵、煤炭、電力、醫(yī)藥、通訊、電子元器件等各學(xué)科專業(yè)。招聘職位從普通的一線員工到公司高管,對學(xué)歷的要求根據(jù)職位和崗位而有所不同,可以是博士、博士后,也可以是碩士或者本科,都可以找到用武之地。

二是上市公司。上市公司對證券期貨人才的需求主要是三類:董事會秘書、證券事務(wù)代表和證券期貨投資經(jīng)理,我國現(xiàn)有上市公司1700多家,除董事會秘書之外,這些上市公司對證券事務(wù)代表和證券期貨投資經(jīng)理的需求量是很大的,一度出現(xiàn)上市公司急需招聘證券業(yè)務(wù)代表,可無人應(yīng)聘的情況。

三是非上市公司。許多非上市公司對證券期貨人才也是求賢若渴,隨著資本市場的發(fā)展,證券期貨投資已經(jīng)構(gòu)成企業(yè)財務(wù)管理和防范市場風(fēng)險的重要手段以及企業(yè)盈利的重要來源。資本營運(yùn)已成為企業(yè)經(jīng)營的重要策略,同時,證券市場直接融資已成為企業(yè)融資的重要途徑,這些都對證券期貨人才形成強(qiáng)烈的需求。對于準(zhǔn)備上市的公司來講更是如此。

二、證券期貨人才需求特點(diǎn)與農(nóng)業(yè)院校人才培養(yǎng)方面的優(yōu)勢

1.證券期貨人才需求特點(diǎn)

從我國資本市場發(fā)展的形勢和市場的招聘情況來看,證券期貨人才的需求呈現(xiàn)出以下特點(diǎn):

第一個,也是最主要的特點(diǎn)是要有多學(xué)科背景,因?yàn)樽C券期貨市場的投資標(biāo)的股票、債券、期貨及其它金融工具涉及各個行業(yè)和專業(yè)領(lǐng)域,僅僅具備證券期貨知識或各行業(yè)、各專業(yè)的知識都無法對投資對象進(jìn)行準(zhǔn)確地估值,必須同時具備兩個方面的知識。一個好的證券分析師必須首先是某一領(lǐng)域的專家,其次才是證券期貨專家,所以證券期貨行業(yè)的招聘很多都需要有其它學(xué)科背景,特別是研究崗位,有理工類本科專業(yè)背景的應(yīng)聘者將會被優(yōu)先錄用。

證券期貨人才的需求另外一個特點(diǎn)就是對創(chuàng)新性人才的需求,資本市場在我國本身就是一個新生事物,新產(chǎn)品的創(chuàng)新是資本市場永恒的主題,每一次創(chuàng)新都會引發(fā)一次大規(guī)模的人才需求,誰在創(chuàng)新中領(lǐng)先,誰就能在市場競爭中占據(jù)主動。創(chuàng)業(yè)板、股指期貨、融資融券等業(yè)務(wù)的推出極大地刺激證券期貨行業(yè)對創(chuàng)新性人才的需求。

證券期貨人才的需求第三個特點(diǎn)是重視實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),證券期貨行業(yè)是一個理論性和實(shí)踐性都非常強(qiáng)的行業(yè),不能只是停留在紙上談兵,多數(shù)公司在招聘證券投資人才是提出的條件是要有實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn),有的公司要求應(yīng)聘者首先應(yīng)該是一個股民,實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)對于求職者來說非常重要,市場上證券期貨人才的緊缺主要表現(xiàn)有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的人才的缺乏。

第四個特點(diǎn)是國際化和高素質(zhì),我國的資本市場國際化的進(jìn)程越來越快,國際交流也越來越頻繁,證券市場和期貨市場與國際市場的聯(lián)動越來越強(qiáng),因此具有國際化背景和視野的人才備受青睞。另外資本市場是市場經(jīng)濟(jì)高級形式,證券期貨研究與投資需要深厚的理論修養(yǎng),因此對應(yīng)聘者的學(xué)歷要求相應(yīng)比較高,一般要求全日制本科生及以上學(xué)歷,多數(shù)崗位更歡迎碩士生及博士生。

2.農(nóng)業(yè)院校在證券期貨人才培養(yǎng)方面的優(yōu)勢

市場的巨大需求為我們的人才培養(yǎng)提供了廣闊的市場空間,農(nóng)業(yè)院校在證券期貨人才培養(yǎng)方面應(yīng)當(dāng)有所作為,并且在有些方面具備自己的優(yōu)勢。

我們把證券期貨的人才需求可以分為兩種類型:一種是通用性人才,如財務(wù)會計、法律、計算機(jī)等專業(yè)的人才,從事管理和技術(shù)服務(wù)工作;一種是證券期貨專門人才,主要從事證券期貨研究與投資及相關(guān)的業(yè)務(wù)。

首先,就證券期貨行業(yè)的通用性人才培養(yǎng)來說,農(nóng)業(yè)高等院校在財務(wù)管理、會計學(xué)、人力資源管理、市場營銷、法律、計算機(jī)等學(xué)科方面已具備良好的基礎(chǔ)和一定的實(shí)力,完全能夠勝任相應(yīng)的工作。與名牌院校相比,農(nóng)科院校的培養(yǎng)目標(biāo)更加務(wù)實(shí),用人單位也普遍反映我們的畢業(yè)生“踏實(shí)”、“好用”。

其次,證券行業(yè)對專門人才需求量最大的是證券研究人員,在證券研究人員中,需求量最大的又是行業(yè)研究員,農(nóng)林牧漁、生物醫(yī)藥、化工、機(jī)械、食品等行業(yè)的上市公司占了所有上市公司的四分之一,而這些行業(yè)所涉及的學(xué)科是農(nóng)業(yè)高等院校的傳統(tǒng)學(xué)科和優(yōu)勢學(xué)科,農(nóng)業(yè)高等院校在這些行業(yè)人才培養(yǎng)方面具有的優(yōu)勢是一般高校不可比擬的。

第三,期貨行業(yè)專門人才的培養(yǎng),農(nóng)業(yè)高等院校優(yōu)勢更加明顯,目前三大商品期貨交易所上市交易的23種期貨合約中,農(nóng)產(chǎn)品期貨合約就占了12種。期貨人才的缺乏最突出的表現(xiàn)就是缺少具有農(nóng)學(xué)背景、通曉農(nóng)產(chǎn)品相關(guān)專業(yè)知識的期貨人才,這種缺陷是與現(xiàn)有的證券期貨專業(yè)大都是由綜合性院校開設(shè)的現(xiàn)實(shí)密切相關(guān)的,要從根本上解決問題,必須將期貨專業(yè)知識與農(nóng)學(xué)的相關(guān)知識有機(jī)結(jié)合,所以培養(yǎng)期貨行業(yè)專門人才,農(nóng)業(yè)高等院校當(dāng)仁不讓。

三、農(nóng)業(yè)院校證券期貨應(yīng)用型人才培養(yǎng)模式

為了滿足市場對證券期貨人才的需求,各高校紛紛設(shè)立了證券期貨學(xué)院、投資學(xué)系和證券投資學(xué)專業(yè)。各高等農(nóng)業(yè)院校也加強(qiáng)了證券投資人才的培養(yǎng)力度,主要模式是在經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院下設(shè)立投資學(xué)系(或?qū)I(yè)),或在原有的金融學(xué)專業(yè)中另設(shè)投資理財專業(yè)方向,有些院校還招收證券投資方向的碩士和博士研究生,加強(qiáng)證券投資方面的高層次人才培養(yǎng)。在沒有設(shè)立相關(guān)專業(yè)的農(nóng)業(yè)院校,也在經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)中增加了有關(guān)證券投資的課程,各高校還面向全校學(xué)生開設(shè)證券投資方面的公共選修課,各高校形成了證券期貨熱,但在應(yīng)用型人才培養(yǎng)問題并沒有得到很好的解決。我們立足農(nóng)業(yè)院校的實(shí)際情況,結(jié)合市場人才需求特點(diǎn),對農(nóng)業(yè)院校證券期貨應(yīng)用型人才培養(yǎng)提出以下建議:

1.立足本科教育,加強(qiáng)實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)

本科層次的教育是農(nóng)業(yè)高等院校的主體和基礎(chǔ),證券期貨人才的培養(yǎng)還是立足于本科層次。結(jié)合農(nóng)業(yè)院校的特點(diǎn),專業(yè)設(shè)置以期貨為主。證券期貨人才的培養(yǎng)可以考慮交叉培養(yǎng)的模式,在涉農(nóng)專業(yè)開始有關(guān)證券期貨的課程,或允許農(nóng)林類專業(yè)的學(xué)生在三年級轉(zhuǎn)到證券期貨專業(yè)學(xué)習(xí);證券期貨專業(yè)增設(shè)農(nóng)林類的基礎(chǔ)課程作為專業(yè)選修課。為了提高學(xué)生適應(yīng)實(shí)際工作的能力和求職競爭力,必須采取多種途徑提高學(xué)生的實(shí)際操作能力。一是增加與課堂教學(xué)銜接的模擬實(shí)驗(yàn),根據(jù)教學(xué)進(jìn)度在課堂上模擬證券發(fā)行(包括股票、債券和基金等)、模擬開戶,在網(wǎng)絡(luò)上或通過專業(yè)軟件模擬股票、期貨交易和股指期貨的仿真交易等。二是建立校外實(shí)訓(xùn)基地,每年派學(xué)生實(shí)習(xí),更好地將理論與實(shí)踐相結(jié)合起來。三是組織學(xué)生參加各種證券、期貨交易比賽。四是對同學(xué)們自發(fā)的實(shí)盤交易予以正確的引導(dǎo)。五是改革考試模式,注重對實(shí)際操作能力的考核,通過撰寫研究報告結(jié)合模擬交易的情況進(jìn)行評分。

2.注重高層次復(fù)合型人才的培養(yǎng),提高培養(yǎng)質(zhì)量

證券期貨行業(yè)對人才需求,學(xué)歷層次越來越高,重要的業(yè)務(wù)崗位,如研發(fā)、投資、資產(chǎn)管理、風(fēng)險控制等,一般需要有碩士以上,研究崗位還需要有理工類的專業(yè)背景,因此具有碩士點(diǎn)、博士點(diǎn)的農(nóng)業(yè)高等院校要針對證券期貨的核心崗位加大證券期貨高層次人才培養(yǎng)的力度。在生源的選擇上,要重點(diǎn)招收第一學(xué)歷為農(nóng)科或其它相關(guān)學(xué)科的碩士生和博士生,培養(yǎng)適應(yīng)行業(yè)研究的復(fù)合型人才,提高培養(yǎng)質(zhì)量。

3.開展多種形式的合作辦學(xué)

培養(yǎng)應(yīng)用型人才,僅僅依靠學(xué)校自身的資源是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,必須利用充分校外的資源,開展多種形式的合作辦學(xué)。最主要的合作辦學(xué)形式是校企合作,學(xué)校與證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨公司共建證券期貨專業(yè)、證券期貨研究所,在建立金融實(shí)驗(yàn)室、舉辦高層論壇、人才培養(yǎng)與培訓(xùn)、設(shè)立獎學(xué)金等方面展開全方位合作。合作辦學(xué)的另外一種重要的形式是與國外的高校和機(jī)構(gòu)合作,定期安排學(xué)生到國外的高校和機(jī)構(gòu)進(jìn)行專業(yè)學(xué)習(xí)和實(shí)踐,培養(yǎng)通曉國際市場和國際規(guī)則的國際化人才。

4.教學(xué)內(nèi)容要與相關(guān)資格考試相結(jié)合

目前我國證券期貨行業(yè)采取職業(yè)資格認(rèn)證制度,想在證券業(yè)工作必須有雙證,即從業(yè)證和執(zhí)業(yè)證。證券業(yè)從業(yè)人員資格考試自2003年起向社會及境外人士開放,基金、期貨行業(yè)也有從業(yè)人員資格考試。從應(yīng)用型人才培養(yǎng)的理念出發(fā),高等教育應(yīng)該與職業(yè)資格教育緊密結(jié)合,課程的基本教學(xué)內(nèi)容應(yīng)該與證券、期貨從業(yè)人員資格考試的要求相結(jié)合,鼓勵學(xué)生積極參與從業(yè)人員資格考試,實(shí)現(xiàn)學(xué)校學(xué)習(xí)與就業(yè)的無縫鏈接。

參考文獻(xiàn)

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篇（7）

    1.1在諸多的教法中具有不可替代的作用

    在實(shí)際教學(xué)中,教師應(yīng)用了很多的教學(xué)方法,運(yùn)用這些教學(xué)方法的最終目的是為了實(shí)現(xiàn)教學(xué)目的,讓學(xué)生能夠有效的掌握所學(xué)的知識和技能。根據(jù)黃甫全教授提出的教學(xué)方法層次構(gòu)成分類模式,從具體到抽象,教學(xué)方法是由三個層次構(gòu)成的,這三個層次是:第一層次:原理性教學(xué)方法;第二層次:技術(shù)性教學(xué)方法;第三層次:操作性教學(xué)方法。而模擬投資教學(xué)在諸多的教法中其綜合性更強(qiáng),在原理性教學(xué)的基礎(chǔ)上同時具備了技術(shù)性和操作性的教學(xué)方法。目前還沒有哪種教學(xué)方法同時涉及到這三個層次的教學(xué)方法,這說明模擬投資教學(xué)法具有不可替代的作用。因此,根據(jù)多年的教學(xué)效果來看,在《證券投資分析》課程的實(shí)踐教學(xué)中采用的教學(xué)方法首選模擬投資教學(xué)法。

    1.2模擬投資教學(xué)法在《證券投資分析》實(shí)踐教學(xué)中教學(xué)的效果更好

    模擬投資教學(xué)法是一種現(xiàn)代化的教學(xué)手段,將其運(yùn)用于《證券投資分析》的教學(xué)過程中,能夠充分地把《證券投資分析》的理論教學(xué)和實(shí)踐教學(xué)融為了一體,能夠?qū)⒆C券市場基本分析方法和理論與我國證券市場的具體實(shí)際情況有效結(jié)合了起來,增強(qiáng)了教學(xué)的直觀性和趣味性,充分調(diào)動了學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性。正是由于學(xué)生積極的參與教學(xué),所以能夠在有限的時間里迅速掌握證券投資的分析方法和策略,能夠體會到證券市場的喜悅和辛酸,加深了理論知識和操作技能的理解,極大的提高了教學(xué)的效果。

    2模擬投資教學(xué)法的特點(diǎn)

    2.1真實(shí)性

    證券模擬投資使用的是真實(shí)的證券投資軟件,提供股市、期市的實(shí)時行情,包含滬深股市實(shí)時行情、港股行情、全球股市走勢、權(quán)證、基金行情、期貨行情、外匯行情、債券行情、黃金行情等,學(xué)生是在真實(shí)的證券市場進(jìn)行投資交易,讓學(xué)生進(jìn)行的是真實(shí)模擬投資綜合訓(xùn)練,有效地提高學(xué)生的操盤能力,幫助學(xué)生掌握一定的證券投資技巧和方法,使學(xué)生們在跨證券、期貨、外匯和股指期貨市場的模擬投資環(huán)境下,充分融合課堂上財經(jīng)理論與交易實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),為未來在金融領(lǐng)域的事業(yè)發(fā)展鋪墊專業(yè)基礎(chǔ)。

    2.2趣味性

    模擬投資在教學(xué)過程中,讓學(xué)生扮演投資者的角色,在模擬投資中學(xué)習(xí)運(yùn)用所學(xué)知識和掌握投資技能,這使得整個教學(xué)過程生動、活躍和有趣,充分地激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣,有效地調(diào)動學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性和主動性,實(shí)現(xiàn)“寓教于樂”的教學(xué)目的。此外,證券的行情軟件上有股民學(xué)校、博客、論股堂和網(wǎng)上客戶論壇等,在觀盤時,可以與其他的投資者在網(wǎng)上進(jìn)行交流,可以相互學(xué)習(xí),實(shí)現(xiàn)參與者之間的良好互動,交流投資經(jīng)驗(yàn)、分享投資成果。

    2.3實(shí)用性

    學(xué)生在證券模擬投資中所運(yùn)用的技術(shù)分析方法(如OX圖、移動平均線MACD、相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)、騰落指數(shù)(ADL)、漲跌比率(ADR)、超買超賣線(OBOS)OBV線、隨機(jī)指數(shù)(KD線)、乖離率(BIAS)、動向指數(shù)(DMI)、心理線(PSY)、人氣指標(biāo)動量指標(biāo)(MTM)、震蕩量指標(biāo)(OSC)、威廉指數(shù)(%R)、成交量比率(VR)、均量線拋物線轉(zhuǎn)向(SAR)、逆勢操作系統(tǒng)、成交筆數(shù)指數(shù)點(diǎn)成交值寶塔線逆時鐘曲線等)和證券投資理論(如K線理論、波浪理論和證券投資組合理論等),在實(shí)際真實(shí)操盤中也同樣實(shí)用。

    2.4綜合性

    在模擬投資教學(xué)中,其綜合性主要是體現(xiàn)在理論知識的綜合運(yùn)用和技術(shù)分析的各方面。首先是理論知識,模擬投資教學(xué)涉及范圍比較廣泛,包括《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《會計學(xué)》、《貨幣銀行學(xué)》、《金融學(xué)》、《財政學(xué)》和《財務(wù)管理》、《稅法I》、《稅法II》、《高等數(shù)學(xué)》、《微積分》和《理財學(xué)》等課程的學(xué)習(xí)和對這些課程的綜合應(yīng)用的基礎(chǔ)上。比如,在對公司的分析中,需要對公司的財務(wù)報表進(jìn)行分析,就會運(yùn)用到《會計學(xué)》、《財務(wù)管理》、《高等數(shù)學(xué)》和《微積分》等所學(xué)的知識和技能。此外,在投資中可能還會運(yùn)用到一些專業(yè)學(xué)科的知識,比如,重慶啤酒的“乙型肝炎疫苗”事件,這支被乙肝疫苗概念捧至近400億市值的股票,在重慶啤酒披露乙肝疫苗數(shù)據(jù)結(jié)果之后,出現(xiàn)連續(xù)9跌停,使很多的投資者血本無歸,因此,投資者在投資時還需要進(jìn)一步了解醫(yī)學(xué)和生物技術(shù)方面的知識。其次是在投資技術(shù)分析方面,需要運(yùn)用宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會計學(xué)、財務(wù)管理、數(shù)理統(tǒng)計等知識,對證券投資進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)分析和微觀分析。在運(yùn)用證券投資的組合管理理論進(jìn)行組合投資時,經(jīng)常涉及到資本資產(chǎn)定價的分析、套利定價分析和證券組合的業(yè)績評估等方面,這就需要綜合運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計和數(shù)學(xué)模型進(jìn)行定量分析。最后,證券投資的交易實(shí)際操作中,涉及到數(shù)學(xué)、金融、財政、工商管理、財務(wù)管理等學(xué)科各專業(yè)的知識和技能,這對于促進(jìn)學(xué)生的知識結(jié)構(gòu)的合理性、擴(kuò)展其知識面,培養(yǎng)其綜合、全面地使用各門專業(yè)理論知識的能力有著極其重要的作用。因此模擬投資教學(xué)法在《證券投資分析》實(shí)踐教學(xué)中涉及范圍廣泛,綜合理論運(yùn)用程度比較高。

    3模擬投資教學(xué)法在《證券投資分析》實(shí)踐教學(xué)中存在的問題及解決辦法

    3.1目前在大部分的高職學(xué)校使用模擬投資教學(xué)法

    教學(xué)時,大部分是以股票和期貨的模擬投資為主,最多的是股票模擬投資,缺少黃金現(xiàn)貨、外匯等一些高風(fēng)險的金融衍生工具的模擬投資,不利于學(xué)生風(fēng)險意識的培養(yǎng)。另外,期貨的模擬投資主要是以盈利為目的,缺乏套期保值的投資理念,不利于提高學(xué)生歸避風(fēng)險的技能培養(yǎng)。解決辦法:套期保值是以規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險為目的的期貨交易行為。通常是企業(yè)把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的場所,利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時替代物,對其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進(jìn)商品的價格進(jìn)行保險的交易活動。由于套期保值時間跨度長,期貨與現(xiàn)貨市場變化莫測,對于學(xué)生來說操作難度很大,目前還沒有更好的方法讓學(xué)生自己操作,只能通過案例教學(xué)法來解決這一問題。

    3.2模擬投資教學(xué)法自身的缺陷:

    模擬與實(shí)際的差距。模擬投資不是真實(shí)的投資,學(xué)生在教學(xué)中的全心投入有限,影響教學(xué)效果。在模擬投資教學(xué)過程中,有些學(xué)生無法全心投入,這部分的學(xué)生女生占了大部分,這些學(xué)生一般情況下,過多的只注重操盤,忽視操盤前的投資分析,買賣有價證券只是為了應(yīng)付老師和完成任務(wù),資金賬戶的盈虧根本不放在心上,所以對于這些學(xué)生的訓(xùn)練和鍛煉沒能達(dá)到較好的效果。還有,模擬投資使用的軟件和真實(shí)軟件也有差距,模擬投資使用的軟件在一些特殊情況會出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險,不能夠及時買賣股票。另外,由于是模擬投資,所以教師過多的注重技術(shù)分析、基本分析和投資技巧,而忽視投資風(fēng)險的分析。

    3.3模擬投資與真實(shí)投資的心理差距。

    在模擬投資教學(xué)中,學(xué)生出現(xiàn)的心理狀況一般來說主要有:非真實(shí)感、無風(fēng)險性安全感、新鮮感和沉浸感;而在真實(shí)投資表現(xiàn)出的心理狀況一般是:緊張感、嚴(yán)肅感和真實(shí)感等。在模擬投資教學(xué)中,教師應(yīng)該充分考慮到學(xué)生的這些心理因素,使學(xué)生在進(jìn)行模擬投資時的心理狀態(tài)和其在真實(shí)投資時的心理狀態(tài)相接近,接近程度越高,學(xué)生掌握投資技能的效果越好,所花費(fèi)的時間也越少。教師應(yīng)該關(guān)注學(xué)生在模擬投資時是否能真正完全進(jìn)入投資角色心理而不是進(jìn)入虛擬的投資環(huán)境,需要注重模擬投資教學(xué)所引起的心理反應(yīng)。要隨著學(xué)生在模擬投資和真實(shí)投資中心理趨近的程度不斷地進(jìn)行修正教學(xué)策略和訓(xùn)練指導(dǎo),努力縮小學(xué)生在模擬投資和真實(shí)投資中的心理差距,使學(xué)生能夠以一種負(fù)責(zé)、嚴(yán)謹(jǐn)和認(rèn)真的態(tài)度對待模擬投資教學(xué)。在模擬投資教學(xué)中,教師應(yīng)該通過分析學(xué)生在模擬投資和真實(shí)投資中的心理狀態(tài),監(jiān)控和檢測學(xué)生在模擬投資和真實(shí)投資兩種狀態(tài)中的心理狀態(tài)是否相近,如果心理狀態(tài)趨近,說明模擬投資教學(xué)達(dá)到了目的,反之,就需要分析心理差距的影響因素,然后再對模擬投資教學(xué)進(jìn)行調(diào)整和完善。

    3.4教學(xué)時間與學(xué)生操盤時間的矛盾。

    學(xué)生上課的時間是從早上8:00到12:00,下午2:30至6:30,而股市的開盤的時間是早上9:30到11:30,下午是13:00到15:00,學(xué)生只有1:00至2:30的時間操盤,觀盤時間有限。在實(shí)踐教學(xué)中,可以將課程的時間安排在上午3、4節(jié)課,上課的時間是10:00~12:00;下午可以提前到1:00觀盤和操盤,將課程安排在下午1-2節(jié)課,上課時間是2:30~4:20左右,這樣可以協(xié)調(diào)教學(xué)時間與學(xué)生操盤時間的矛盾。

    3.5學(xué)校硬件和軟件的不足。

篇（8）

關(guān)鍵詞：

證券投資課程；多維度；互動模式

在大學(xué)課程中，涉及經(jīng)濟(jì)和管理方面的專業(yè)開始開設(shè)證券投資課程。證券投資本身涉及很多方面，本文從多個維度分析如何將多維度互動教學(xué)與證券投資學(xué)有機(jī)地結(jié)合在一起，真正學(xué)好這一門學(xué)科。

1.多維度互動模式的概念及意義

多維度互動模式的教學(xué)方式指的是老師將教學(xué)的模式進(jìn)行優(yōu)化并深化，使多種相聯(lián)系的資料及要素之間相融合，在老師的引導(dǎo)下調(diào)動學(xué)生自主學(xué)習(xí)的能力，使課堂生動有意義，目的在于最大限度地發(fā)揮教學(xué)的實(shí)用價值。多維度互動教學(xué)是一種新的教學(xué)模式，通過老師與學(xué)生、同學(xué)之間、課上課下的不斷溝通交流，使學(xué)生之間的學(xué)習(xí)動力得到提高，打開學(xué)習(xí)思路，不斷地發(fā)現(xiàn)問題和解決問題，很好地掌握知識。本身證券投資學(xué)就是一門注重實(shí)際應(yīng)用的學(xué)科，對于學(xué)生的實(shí)際操作提出更高的要求，旨在培養(yǎng)專業(yè)性強(qiáng)的應(yīng)用型人才。多維度互動教學(xué)這種方法極大地改善了學(xué)生的自主性、創(chuàng)造性、合作性和靈活性，使學(xué)生真正地將所學(xué)知識應(yīng)用于解決實(shí)際問題。對于老師來說，互動教學(xué)模式不僅提高了學(xué)生的積極性，而且激發(fā)了他們的創(chuàng)新思維，主動地發(fā)現(xiàn)問題、分析問題，提高自己解決問題的信心能力。

2.多維度互動模式在教學(xué)中的優(yōu)勢

首先，通過多維度互動模式教學(xué)，可以充分發(fā)揮學(xué)生自主學(xué)習(xí)的能力，學(xué)習(xí)的目的更明確。其次，可以提高團(tuán)隊協(xié)作精神，增進(jìn)老師和同學(xué)之間相互交流、相互探索的次數(shù)和頻率，最大限度地提高小組內(nèi)人員的合作及學(xué)習(xí)效率。再次，可以提高學(xué)生自主創(chuàng)新的能力。學(xué)生提出問題，老師及時地分析解決，師生之間相互溝通交流，激發(fā)學(xué)生創(chuàng)新的熱情及動力。最后，多維度互動教學(xué)方式可以促進(jìn)教學(xué)質(zhì)量的提高。

3.多維度互動模式在證券投資課程教學(xué)中的實(shí)施

首先，提問并加以引導(dǎo)。就是通過提問的方式引導(dǎo)出新的問題，促進(jìn)學(xué)生思考問題，將理論和實(shí)際相聯(lián)系。比方說“投資要注意什么問題”、“對證券投資有什么意見”等一系列問題，讓學(xué)生自主地思考問題，解決實(shí)際問題。其次，在課堂上將實(shí)際問題進(jìn)行模擬訓(xùn)練。這就是將現(xiàn)實(shí)存在的問題，具體地面對并加以解決。比如讓學(xué)生購買某一基金，并隨時關(guān)注其動態(tài)，什么時候買進(jìn)什么時候賣出。再購買期貨，對比一下基金和期貨的差距等，讓學(xué)生在實(shí)踐中加強(qiáng)對證券投資相關(guān)內(nèi)容的了解和認(rèn)識，真正做到理解并加以運(yùn)用。再次，對模擬訓(xùn)練的課程加以討論，并分組研究。比如期貨的買進(jìn)賣出，應(yīng)該分組對期貨進(jìn)行討論，要知道期貨跟貨物的不同，買進(jìn)賣出的規(guī)律也不一樣，什么情況下賺點(diǎn)就賣，什么時候待價而沽等，都要加以討論并研究，這樣可以培養(yǎng)學(xué)生的思考能力，鍛煉團(tuán)隊協(xié)作的能力，使學(xué)生更自主和積極地解決實(shí)際問題。除此之外，還有對案列進(jìn)行分析的方法，即提出典型實(shí)際問題拿出來進(jìn)行分析討論；還有專題探討及對效果進(jìn)行評價等具體實(shí)施方法，都是很好的互動模式，這里就不一一舉例說明。

4.多維度互動模式實(shí)施中存在的問題及解決措施

首先，證券投資學(xué)不是單一的一門學(xué)科，其涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、會計學(xué)、金融學(xué)、管理學(xué)及統(tǒng)計學(xué)等多門學(xué)科，需要掌握的知識多樣繁雜，這就要求老師有強(qiáng)大的知識儲備，以應(yīng)對教學(xué)過程中遇到的各種問題。其次，在傳統(tǒng)教學(xué)中，老師很難將知識全面地在課堂上展現(xiàn)。為了提高教學(xué)質(zhì)量，課堂教學(xué)要豐富而有內(nèi)涵。這就需要老師在備課的時候提早精心地準(zhǔn)備，將要講的內(nèi)容通過各種方式融入課件，語言的組合、教授的方式都要具有趣味性，提高自身的教學(xué)質(zhì)量，在課堂有限的時間里面將證券知識全面而生動地講授給學(xué)生。再次，學(xué)生普遍學(xué)習(xí)態(tài)度比較散漫，應(yīng)該端正學(xué)習(xí)態(tài)度，增強(qiáng)自己的思考和判斷力。證券投資學(xué)本身就涉及面廣，思考的深度和廣度大。學(xué)生要增加自身的知識面，課堂時間畢竟短暫，若高效率地了解課堂的內(nèi)涵及精髓，自身一定要提早預(yù)習(xí)并多讀相關(guān)方面的書，通過互聯(lián)網(wǎng)等，多研究證券投資學(xué)的深層次內(nèi)涵及應(yīng)用，若條件允許，可以參加實(shí)踐，為提高自身的學(xué)習(xí)力打下堅實(shí)的基礎(chǔ)。

5.結(jié)語

在這個經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的時代，金融投資已經(jīng)成為大眾進(jìn)行分散合理利用資金的方式。學(xué)好證券投資學(xué)關(guān)系到投資者能否通過投資得到可觀的回報，是非常重要的一門課程。而互動教學(xué)模式是我們學(xué)好證券投資學(xué)的有效的方式方法，是證券投資學(xué)教學(xué)改革的需要，有利于培養(yǎng)出具有實(shí)際操作能力和創(chuàng)新能力的高素質(zhì)人才，對于證券投資的發(fā)展起到推動作用。

參考文獻(xiàn)：

［1］王曉省.西北高校證券投資學(xué)課程體系教學(xué)模式的實(shí)踐與探索［J］.經(jīng)營管理者，2008（17）：109-110.

篇（9）

在大學(xué)課程中，涉及經(jīng)濟(jì)和管理方面的專業(yè)開始開設(shè)證券投資課程。證券投資本身涉及很多方面，本文從多個維度分析如何將多維度互動教學(xué)與證券投資學(xué)有機(jī)地結(jié)合在一起，真正學(xué)好這一門學(xué)科。

1.多維度互動模式的概念及意義

多維度互動模式的教學(xué)方式指的是老師將教學(xué)的模式進(jìn)行優(yōu)化并深化，使多種相聯(lián)系的資料及要素之間相融合，在老師的引導(dǎo)下調(diào)動學(xué)生自主學(xué)習(xí)的能力，使課堂生動有意義，目的在于最大限度地發(fā)揮教學(xué)的實(shí)用價值。多維度互動教學(xué)是一種新的教學(xué)模式，通過老師與學(xué)生、同學(xué)之間、課上課下的不斷溝通交流，使學(xué)生之間的學(xué)習(xí)動力得到提高，打開學(xué)習(xí)思路，不斷地發(fā)現(xiàn)問題和解決問題，很好地掌握知識。本身證券投資學(xué)就是一門注重實(shí)際應(yīng)用的學(xué)科，對于學(xué)生的實(shí)際操作提出更高的要求，旨在培養(yǎng)專業(yè)性強(qiáng)的應(yīng)用型人才。多維度互動教學(xué)這種方法極大地改善了學(xué)生的自主性、創(chuàng)造性、合作性和靈活性，使學(xué)生真正地將所學(xué)知識應(yīng)用于解決實(shí)際問題。對于老師來說，互動教學(xué)模式不僅提高了學(xué)生的積極性，而且激發(fā)了他們的創(chuàng)新思維，主動地發(fā)現(xiàn)問題、分析問題，提高自己解決問題的信心能力。

2.多維度互動模式在教學(xué)中的優(yōu)勢

首先，通過多維度互動模式教學(xué)，可以充分發(fā)揮學(xué)生自主學(xué)習(xí)的能力，學(xué)習(xí)的目的更明確。其次，可以提高團(tuán)隊協(xié)作精神，增進(jìn)老師和同學(xué)之間相互交流、相互探索的次數(shù)和頻率，最大限度地提高小組內(nèi)人員的合作及學(xué)習(xí)效率。再次，可以提高學(xué)生自主創(chuàng)新的能力。學(xué)生提出問題，老師及時地分析解決，師生之間相互溝通交流，激發(fā)學(xué)生創(chuàng)新的熱情及動力。最后，多維度互動教學(xué)方式可以促進(jìn)教學(xué)質(zhì)量的提高。

3.多維度互動模式在證券投資課程教學(xué)中的實(shí)施

首先，提問并加以引導(dǎo)。就是通過提問的方式引導(dǎo)出新的問題，促進(jìn)學(xué)生思考問題，將理論和實(shí)際相聯(lián)系。比方說“投資要注意什么問題”、“對證券投資有什么意見”等一系列問題，讓學(xué)生自主地思考問題，解決實(shí)際問題。

其次，在課堂上將實(shí)際問題進(jìn)行模擬訓(xùn)練。這就是將現(xiàn)實(shí)存在的問題，具體地面對并加以解決。比如讓學(xué)生購買某一基金，并隨時關(guān)注其動態(tài)，什么時候買進(jìn)什么時候賣出。再購買期貨，對比一下基金和期貨的差距等，讓學(xué)生在實(shí)踐中加強(qiáng)對證券投資相關(guān)內(nèi)容的了解和認(rèn)識，真正做到理解并加以運(yùn)用。

再次，對模擬訓(xùn)練的課程加以討論，并分組研究。比如期貨的買進(jìn)賣出，應(yīng)該分組對期貨進(jìn)行討論，要知道期貨跟貨物的不同，買進(jìn)賣出的規(guī)律也不一樣，什么情況下賺點(diǎn)就賣，什么時候待價而沽等，都要加以討論并研究，這樣可以培養(yǎng)學(xué)生的思考能力，鍛煉團(tuán)隊協(xié)作的能力，使學(xué)生更自主和積極地解決實(shí)際問題。

除此之外，還有對案列進(jìn)行分析的方法，即提出典型實(shí)際問題拿出來進(jìn)行分析討論；還有專題探討及對效果進(jìn)行評價等具體實(shí)施方法，都是很好的互動模式，這里就不一一舉例說明。

4.多維度互動模式實(shí)施中存在的問題及解決措施

首先，證券投資學(xué)不是單一的一門學(xué)科，其涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、會計學(xué)、金融學(xué)、管理學(xué)及統(tǒng)計學(xué)等多門學(xué)科，需要掌握的知識多樣繁雜，這就要求老師有強(qiáng)大的知識儲備，以應(yīng)對教學(xué)過程中遇到的各種問題。

其次，在傳統(tǒng)教學(xué)中，老師很難將知識全面地在課堂上展現(xiàn)。為了提高教學(xué)質(zhì)量，課堂教學(xué)要豐富而有內(nèi)涵。這就需要老師在備課的時候提早精心地準(zhǔn)備，將要講的內(nèi)容通過各種方式融入課件，語言的組合、教授的方式都要具有趣味性，提高自身的教學(xué)質(zhì)量，在課堂有限的時間里面將證券知識全面而生動地講授給學(xué)生。

再次，學(xué)生普遍學(xué)習(xí)態(tài)度比較散漫，應(yīng)該端正學(xué)習(xí)態(tài)度，增強(qiáng)自己的思考和判斷力。證券投資學(xué)本身就涉及面廣，思考的深度和廣度大。學(xué)生要增加自身的知識面，課堂時間畢竟短暫，若高效率地了解課堂的內(nèi)涵及精髓，自身一定要提早預(yù)習(xí)并多讀相關(guān)方面的書，通過互聯(lián)網(wǎng)等，多研究證券投資學(xué)的深層次內(nèi)涵及應(yīng)用，若條件允許，可以參加實(shí)踐，為提高自身的學(xué)習(xí)力打下堅實(shí)的基礎(chǔ)。

5.結(jié)語

在這個經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的時代，金融投資已經(jīng)成為大眾進(jìn)行分散合理利用資金的方式。學(xué)好證券投資學(xué)關(guān)系到投資者能否通過投資得到可觀的回報，是非常重要的一門課程。而互動教學(xué)模式是我們學(xué)好證券投資學(xué)的有效的方式方法，是證券投資學(xué)教學(xué)改革的需要，有利于培養(yǎng)出具有實(shí)際操作能力和創(chuàng)新能力的高素質(zhì)人才，對于證券投資的發(fā)展起到推動作用。

參考文獻(xiàn)：

篇（10）

中圖分類號：G424 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

1 職業(yè)院校證券投資專業(yè)人才培養(yǎng)存在的問題

（1）大部分高校教師沒有企業(yè)實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，教育出來的學(xué)生和企業(yè)需要的人才之間存在矛盾；（2）用人單位把接受學(xué)生實(shí)習(xí)當(dāng)成一個包袱，學(xué)生無法深入進(jìn)行實(shí)踐操作，導(dǎo)致學(xué)生專業(yè)技能和應(yīng)用技能訓(xùn)練不足；（3）用人單位在接納畢業(yè)生時要求學(xué)生掌握較為全面的專業(yè)技能和綜合技能，但職業(yè)院校證券投資專業(yè)的實(shí)踐教學(xué)還有欠缺，無法達(dá)到企業(yè)的用人要求；（4）東北老工業(yè)振興和黑龍江省十大工程與經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)需要掌握證券投資專業(yè)操作技能和其他操作技能的人才。

2 職業(yè)院校證券投資專業(yè)人才培養(yǎng)的現(xiàn)實(shí)需要

2.1 哈爾濱金融學(xué)院辦學(xué)特色的需要

哈爾濱金融學(xué)院是黑龍江省唯一的金融類院校，多年前就確定金融作為哈爾濱金融學(xué)院的辦學(xué)特色。證券投資專業(yè)2002年被確定為省級試點(diǎn)專業(yè)，多年來一直注重進(jìn)行證券投資專業(yè)建設(shè)及教學(xué)改革，證券投資專業(yè)已具有一定實(shí)力和特色，在行業(yè)和地區(qū)內(nèi)有一定的影響力和示范作用。在證券投資專業(yè)的課程設(shè)置、課程內(nèi)容和教學(xué)方法改革教材建設(shè)等方面都有一定的研究成果和教改經(jīng)驗(yàn)。

2010年開始進(jìn)行了證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)的探索和實(shí)踐，學(xué)校充分利用校內(nèi)外的各種硬件資源，結(jié)合本校的實(shí)際，在對學(xué)生進(jìn)行證券教學(xué)方面，進(jìn)行了大膽的探索與實(shí)踐，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，取得了一定的成績，贏得了社會的贊譽(yù)，證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)的推行已經(jīng)明確化。在推進(jìn)職業(yè)能力教育、深化哈爾濱金融學(xué)院應(yīng)用型本科教學(xué)改革中，證券教研室教師積極參加制定證券投資專業(yè)畢業(yè)實(shí)習(xí)指導(dǎo)方案；在2011年世華財訊全國大學(xué)生金融模擬交易大賽和2012年贏在新起點(diǎn)金融投資模擬交易大賽中取得全國第五名和賽區(qū)第一名的成績。制定證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)實(shí)施方案，并體現(xiàn)哈爾濱金融學(xué)院辦學(xué)思想、辦學(xué)理念，是證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)發(fā)展的一個重要基礎(chǔ)，它既能鞏固已有的成果，又能使這一特色實(shí)現(xiàn)新的飛躍。

2.2 課程資源支持

證券教研室不斷收集有關(guān)的資料，建立教案、習(xí)題、試題、課件與技能測試等資料庫，為證券證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)作好準(zhǔn)備。在院、系領(lǐng)導(dǎo)的重視和關(guān)心下建立了模擬證券交易實(shí)驗(yàn)室、模擬證券交易所和理財實(shí)驗(yàn)室，為證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)研究提供了物質(zhì)基礎(chǔ)。模擬證券交易實(shí)驗(yàn)室是現(xiàn)時財經(jīng)院校中上規(guī)模、極具辦學(xué)特色的模擬實(shí)驗(yàn)室，它按照商證券交易程序運(yùn)作，能加強(qiáng)實(shí)踐環(huán)節(jié)教學(xué)，培養(yǎng)學(xué)生實(shí)操能力，全面提高學(xué)生的綜合素質(zhì)和專業(yè)技能。

2.3 用人單位的現(xiàn)實(shí)需求

哈爾濱金融學(xué)院每年向投資公司、證券公司、資產(chǎn)管理公司、商業(yè)銀行和保險公司等金融機(jī)構(gòu)輸送大量畢業(yè)生，與金融機(jī)構(gòu)之間形成良好的合作關(guān)系，每年都要在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)研，考慮用人單位對學(xué)生的要求，并針對用人單位的崗位職責(zé)和工作需要培養(yǎng)所需要的應(yīng)用型人才，支持黑龍江經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3 職業(yè)院校證券投資專業(yè)人實(shí)訓(xùn)課程整體改革措施

（1）現(xiàn)實(shí)訓(xùn)練措施。通過課程體系和實(shí)驗(yàn)課比例的調(diào)整，主要實(shí)現(xiàn)以下幾個方面的訓(xùn)練：

①交易操作訓(xùn)練：包括熟悉和掌握證券行情軟件的使用，網(wǎng)上摸擬證券交易和熟悉證券交易規(guī)則；掌握股票、債券現(xiàn)券、債券回購、融資融券、基金交易、基金申購與贖回、股指期貨和商品期貨等品種的委托價格、委托數(shù)量和委托方式；包括要看懂盤面信息，讀懂市場主力的意圖。本部分分別通過證券交易、證券投資基金和期貨投資學(xué)課程實(shí)踐訓(xùn)練課程完成。

②客戶服務(wù)、咨詢和營銷訓(xùn)練：第一，客戶服務(wù)訓(xùn)練：要求學(xué)生在掌握有關(guān)專業(yè)知識和形成客戶服務(wù)意識的基礎(chǔ)上，能夠?yàn)樽C券公司客戶做好服務(wù)工作；第二，客戶咨詢訓(xùn)練：掌握股票發(fā)行的基本規(guī)定，路演和詢價的過程；分析上市公司的年報、中期報表、季報和分析股價走勢，要求學(xué)生掌握公司業(yè)務(wù)流程、較完整的專業(yè)知識和具備一定的溝通協(xié)調(diào)能力，在此基礎(chǔ)上經(jīng)過模擬訓(xùn)練形成客戶咨詢能力；第三，客戶營銷訓(xùn)練：掌握客戶心理、掌握營銷技巧、訓(xùn)練溝通技巧等內(nèi)容，掌握分析客戶家庭財務(wù)狀況和客戶家庭信息，為客戶制定理財規(guī)劃建議書，給出財務(wù)規(guī)劃建議，通過找到客戶現(xiàn)實(shí)需求而實(shí)現(xiàn)銷售。本部分主要通過客戶服務(wù)、證券營銷、證券投資分析、證券投資基金、證券交易和理財規(guī)劃課程實(shí)現(xiàn)。

③綜合模擬證券公司業(yè)務(wù)訓(xùn)練：要求學(xué)生根據(jù)實(shí)時行情確定是買還是賣、買賣的品種與數(shù)量以及交易的時機(jī)等，同時也要求學(xué)生隨時根據(jù)行情的變化作調(diào)整。要求學(xué)生掌握從投資者的角度在證券商的委托計算機(jī)終端，申購發(fā)行股票、基金的程序和操作；掌握股票、基金申報買賣的報價。掌握股票、基金的成交原則、競價原則和配對成交辦法的柜臺操作；利用證券商計算機(jī)終端進(jìn)行委托買賣。利用證券交易柜臺進(jìn)行國債、股票、基金，實(shí)物憑證的清算、交割、過戶及保管手續(xù)。

本部分需要證券市場基礎(chǔ)知識、證券交易、證券投資基金、證券投資分析、證券發(fā)行與承銷、期貨投資學(xué)、客戶服務(wù)、理財規(guī)劃、投資銀行學(xué)和證券營銷等課程的綜合訓(xùn)練完成。

以上課程并制定了教學(xué)大綱和教案，通過教學(xué)大綱來實(shí)現(xiàn)課程教學(xué)的規(guī)范性和系統(tǒng)性。

（2）聘請業(yè)內(nèi)專家和業(yè)務(wù)骨干做實(shí)訓(xùn)課程的指導(dǎo)教師，增強(qiáng)實(shí)訓(xùn)課師資力量，確保證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)實(shí)施質(zhì)量。

（3）建立仿真實(shí)驗(yàn)環(huán)境，給予學(xué)生最貼近企業(yè)真實(shí)環(huán)境的訓(xùn)練。在證券實(shí)習(xí)中，創(chuàng)設(shè)出與正式的證券市場相類似的交易環(huán)境和交易氣氛。利用學(xué)校已經(jīng)建立的證券交易模擬實(shí)驗(yàn)室、理財實(shí)驗(yàn)室和模擬證券交易所等仿真實(shí)驗(yàn)環(huán)境，通過創(chuàng)設(shè)激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣的“易起反應(yīng)”教學(xué)情景，提高學(xué)生參與教學(xué)主動性。

（4）模擬具體工作崗位。為了全面提高學(xué)生的綜合職業(yè)能力，由不同學(xué)生模擬企業(yè)中的不同崗位，每個崗位都具有相應(yīng)的責(zé)、權(quán)、利，讓每一個學(xué)生都找到相應(yīng)“職業(yè)角色”的感覺。當(dāng)學(xué)生熟練了某一崗位工作以后，就讓他們換崗，進(jìn)行其他崗位業(yè)務(wù)的操作。在證券投資專業(yè)實(shí)踐訓(xùn)練中，學(xué)生模擬工作人員和客戶兩種角色，工作人員可以模擬證券交易所工作人員、模擬證券公司工作人員、模擬期貨交易所工作人員等角色；客戶可模擬證券投資者等角色。經(jīng)過不斷地反復(fù)演練角色方才能熟練操作。例如讓學(xué)生以證券投資者、證券分析師的身份參與網(wǎng)上模擬股市，完成多項(xiàng)角色任務(wù)。

課題類別：黑龍江省職業(yè)教育學(xué)會“十二五”規(guī)劃課題；課題名稱：證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)研究；課題編號：GG0370