序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇跨國投資論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

傳統(tǒng)的國際貿(mào)易純理論是建立在商品貿(mào)易基礎(chǔ)上的，而服務(wù)貿(mào)易存在某些與商品貿(mào)易不同的特征，第一，國際服務(wù)貿(mào)易是勞動與貨幣的交換，而不是物與貨幣的交換；第二，服務(wù)的生產(chǎn)與消費(fèi)大多同時(shí)同地發(fā)生，服務(wù)不可儲藏；第三，統(tǒng)計(jì)方式不同，國際服務(wù)貿(mào)易在各國國際收支表中統(tǒng)計(jì)，而貨物貿(mào)易由各國海關(guān)統(tǒng)計(jì)。盡管服務(wù)貿(mào)易存在這些與眾不同的特征，目前主流的經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)仍然堅(jiān)持認(rèn)為傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢理論應(yīng)用于國際服務(wù)貿(mào)易是有效的。Sapir在1981年進(jìn)行了一系列服務(wù)貿(mào)易的實(shí)證研究，其主要結(jié)論是：“傳統(tǒng)貿(mào)易理論適用于服務(wù)貿(mào)易，要素稟賦在服務(wù)貿(mào)易模式的決定上具有重要作用。”Deardorf1985年在標(biāo)準(zhǔn)的H-O模型框架下，通過改變個(gè)別的約束條件成功地解釋了國際服務(wù)貿(mào)易如何遵循比較優(yōu)勢原則。目前國際經(jīng)濟(jì)學(xué)界比較一致的觀點(diǎn)是：“服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域同樣存在比較優(yōu)勢的合理內(nèi)核”。因此在分析跨國投資對服務(wù)貿(mào)易的影響時(shí)，我們?nèi)匀谎赜脗鹘y(tǒng)的國際貿(mào)易純理論方法。

我們分析的起點(diǎn)是假設(shè)經(jīng)濟(jì)是完全競爭的，在國際市場上每個(gè)國家都是小國，每個(gè)國家產(chǎn)品產(chǎn)量的變化不會引起國際市場產(chǎn)品價(jià)格的變化，而且假設(shè)一國由兩個(gè)經(jīng)濟(jì)部門組成，M是制造業(yè)或農(nóng)業(yè)部門，S是服務(wù)業(yè)部門，兩部門都以資本K和勞動L作為要素投入，體現(xiàn)消費(fèi)者效用的社會無差異曲線是位似的。

外資的流入增加了一國的資本要素稟賦，通常情況下都假定外國直接投資（以下簡稱FDI）流入后可以在各生產(chǎn)部門間自由配置，但是本文中我們認(rèn)為跨國投資是與具體的行業(yè)相關(guān)聯(lián)的，也就是說，F(xiàn)DI不會在本國的各行業(yè)間自由流動，資本流入之后就鎖定在特定的行業(yè)中，這樣的假定對各國生產(chǎn)函數(shù)的影響與通常的情況不同。當(dāng)FDI可以在部門間自由流動時(shí)，對兩部門的生產(chǎn)能力都造成了影響，而當(dāng)FDI與具體行業(yè)相關(guān)聯(lián)時(shí)，只改變該行業(yè)的生產(chǎn)能力。

在對跨國投資的特性作出規(guī)定之后，我們首先分析外國資本流入發(fā)達(dá)國家的情形，發(fā)達(dá)國家一般都具有在服務(wù)業(yè)方面的比較優(yōu)勢，可以用圖1的產(chǎn)品空間來表示該國的生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易的情況。在圖1中，坐標(biāo)橫軸和縱軸分別表示該國服務(wù)業(yè)和制造業(yè)的產(chǎn)品產(chǎn)量，M[,1]S[,1]是其生產(chǎn)可能性曲線，P[,1]P[,1]′是相對價(jià)格曲線，在不存在要素變化的情況下，可知該國在A[,1]點(diǎn)生產(chǎn)，在C[,1]點(diǎn)消費(fèi)，該國的凈出口量是B[,1]A[,1]?？紤]FDI流入該國，由于其具有服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢，所以流入的FDI中相當(dāng)大比例的部分投資于服務(wù)業(yè)，于是該國的生產(chǎn)可能性曲線向外移到M[,2]S[,2]，其中，服務(wù)業(yè)增產(chǎn)的比例高于制造業(yè)。因?yàn)閲H市場產(chǎn)品價(jià)格不變，價(jià)格曲線的斜率也保持不變，平行外移到P[,2]P[,2]′，此時(shí)，該國將在A[,2]點(diǎn)生產(chǎn)，社會無差異曲線是位似的，所以在C[,2]點(diǎn)消費(fèi)，服務(wù)凈出口是B[,2]A[,2]，可以看出，該國服務(wù)業(yè)的生產(chǎn)和消費(fèi)都增加了，但是可以證明在此服務(wù)生產(chǎn)的增加大于服務(wù)消費(fèi)的增加，所以，服務(wù)凈出口增加了。也就是說FDI的流入增加了該國的凈服務(wù)出口，增加了該國服務(wù)業(yè)的競爭力和比較優(yōu)勢。

附圖

圖1FDI流入導(dǎo)致的生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易變化（發(fā)達(dá)國家）

其次，我們分析發(fā)展中國家的情形，發(fā)展中國家一般不具有服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢，相對而言其比較優(yōu)勢在制造業(yè)或初級產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)，此時(shí)可以用圖2的產(chǎn)品空間來表示其生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易。在FID流入前，該國的生產(chǎn)和消費(fèi)點(diǎn)是A[,1]′和C[,1]′，是服務(wù)凈進(jìn)口國，服務(wù)凈進(jìn)口量是B[,1]′C[,1]′，F(xiàn)DI流入后，因?yàn)樵搰谋容^優(yōu)勢在制造業(yè)，所以流入的FDI大部分投向制造業(yè)，這樣，生產(chǎn)可能性曲線從M[,1]′S[,1]′向外移到M[,2]′S[,2]′，而國際市場相對價(jià)格不變，F(xiàn)DI流入后生產(chǎn)和消費(fèi)點(diǎn)分別是A[,2]′和C[,2]′，凈進(jìn)口量變?yōu)锽[,2]′C[,2]′，我們發(fā)現(xiàn)該國的服務(wù)的生產(chǎn)和消費(fèi)均增加了，可以證明服務(wù)消費(fèi)的增加要大于服務(wù)產(chǎn)出的增加，也就是說服務(wù)的凈進(jìn)口增加了，F(xiàn)DI的流入增加了該國的服務(wù)凈進(jìn)口量，降低了該國的服務(wù)業(yè)的競爭力和比較優(yōu)勢。

附圖

圖2FDI流入導(dǎo)致的生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易變化（發(fā)展中國家）

綜合上述分析我們得到如下的結(jié)論：在發(fā)達(dá)國家，外商直接投資流入促進(jìn)了凈服務(wù)出口，擴(kuò)大了發(fā)達(dá)國家的服務(wù)貿(mào)易順差，增強(qiáng)了其服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢；而對于發(fā)展中國家，F(xiàn)DI流入增加了凈服務(wù)進(jìn)口，擴(kuò)大了發(fā)展中國家的服務(wù)貿(mào)易逆差，降低了其服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢。

外商直接投資對服務(wù)貿(mào)易的影響除了模型中所分析的改變一國的要素稟賦結(jié)構(gòu)，從而改變其服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口量和比較優(yōu)勢外，還有別的作用途徑。外資企業(yè)的建立必然派生出對服務(wù)的需求，而這種需求有明顯的國別傾向。由于東道國對外匯的管制、利潤稅收制度等原因，跨國公司希望將利潤轉(zhuǎn)移到其母公司，因此傾向于選擇母公司所在國的服務(wù)提供者；與東道國在語言、文化方面的差別也促使跨國公司更多地傾向于選擇母國的服務(wù)供給。但是，這種選擇外國的服務(wù)供給的傾向在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家有顯著的程度差別，發(fā)達(dá)國家的服務(wù)廠商的國際化水平較高，服務(wù)質(zhì)量較好，企業(yè)信用較好。因此，在發(fā)達(dá)國有境內(nèi)的跨國公司選擇其母國服務(wù)供給的傾向性相對較?。欢诎l(fā)展中國家，服務(wù)業(yè)水平低，服務(wù)質(zhì)量不理想，而且在語言、文化方面的障礙更大一些，所以在發(fā)展中國家境內(nèi)的跨國公司更愿意使用外國特別是其母國的服務(wù)。由此我們認(rèn)為，雖然跨國公司在對服務(wù)供給選擇上的國別傾向均導(dǎo)致了東道國服務(wù)進(jìn)口的增加，但是，這種效應(yīng)在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的程度很不相同，在發(fā)達(dá)國家較弱，而在發(fā)展中國家較強(qiáng)，因此可以認(rèn)為對發(fā)達(dá)國家的跨國投資仍然增加了其凈服務(wù)出口，增強(qiáng)了其在服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢，而對發(fā)展中國有，跨國投資增加凈服務(wù)進(jìn)口的效應(yīng)更強(qiáng)了，其在服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢更小了。

二、計(jì)量檢驗(yàn)

1.數(shù)據(jù)和基本模型

從上一節(jié)的理論分析中我們得出結(jié)論：外國資本的流入對一國的服務(wù)貿(mào)易存在重要影響，而且這種影響在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的表現(xiàn)極不相同，由于發(fā)達(dá)國家多數(shù)擁有服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢，外資流入的很大比例投入其服務(wù)行業(yè)，促進(jìn)了服務(wù)出口，擴(kuò)大了服務(wù)貿(mào)易順差，增強(qiáng)了其服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢；而對于發(fā)展中國家，由于服務(wù)業(yè)不是其比較優(yōu)勢，流入的外資投向服務(wù)業(yè)的比例非常小，從而增加了其服務(wù)進(jìn)口，擴(kuò)大了服務(wù)貿(mào)易逆差，降低了其在服務(wù)業(yè)方面的比較優(yōu)勢。在這里，我們希望使用發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的相關(guān)數(shù)據(jù)，建立計(jì)量模型來檢驗(yàn)上述結(jié)論。

當(dāng)然，存在另外一些重要的因素會影響一個(gè)國家服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢，在計(jì)量模型中我們需要將這些因素考慮進(jìn)去，作為控制變量，以準(zhǔn)確地估計(jì)FDI對服務(wù)貿(mào)易的作用。

在計(jì)量模型中，被解釋變量是各國的服務(wù)貿(mào)易比較優(yōu)勢，度量某一行業(yè)比較優(yōu)勢的方法較多，本文選用服務(wù)業(yè)凈出口與服務(wù)業(yè)進(jìn)出口總額的比值SeRNX作為該被解釋變量，各國服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口值均來自各國的國際收支平衡表。

附圖

其中Xs是服務(wù)貿(mào)易出口值，Ms是服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口值。

對外資流入用各國的FDI與其國內(nèi)生產(chǎn)總值（以下簡稱GDP）的比值rFDI來度量，F(xiàn)DI數(shù)量來自各國國際收支平衡表，GDP數(shù)據(jù)來自歷年《世界銀行發(fā)展報(bào)告》。

一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平顯然會影響服務(wù)業(yè)的發(fā)展，隨著人均收入的提高，個(gè)人對服務(wù)的需求在其支出中所占的份額也相應(yīng)提高，較高的服務(wù)需求會帶動服務(wù)業(yè)較快發(fā)展，從而建立起在服務(wù)業(yè)方面的比較優(yōu)勢，但是另一方面較高的服務(wù)需求也意味著對服務(wù)進(jìn)口需求的增加，降低以貿(mào)易流通度量的比較優(yōu)勢。這兩方面的作用輕重如何，需要用數(shù)據(jù)來估計(jì)，用各國人均GDP值rGDP及rGDP的對數(shù)值lnGDP度量，數(shù)據(jù)也來自歷年《世界銀行發(fā)展報(bào)告》。

政府對服務(wù)貿(mào)易的管制政策顯然也是對服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)生作用的一個(gè)重要因素。服務(wù)業(yè)部門具有一定的特殊性，服務(wù)行業(yè)中的金融、電信、郵政、運(yùn)輸、教育和研究與開發(fā)等部門對一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)、政治和國家安全等都有非常重要的影響，所以多數(shù)國家對服務(wù)領(lǐng)域的對外開放均采取謹(jǐn)慎態(tài)度，發(fā)展中國家因?yàn)槠湓诜?wù)行業(yè)不具有優(yōu)勢，擔(dān)心在服務(wù)業(yè)無法與發(fā)達(dá)國家競爭，對開放本國的服務(wù)業(yè)市場作出了嚴(yán)格的管制，管制政策在相當(dāng)程度上抑制了這些國家的服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展。因此，政府對服務(wù)貿(mào)易的管制程度是影響服務(wù)貿(mào)易的另一個(gè)重要變量。Hoekmon1994年在《烏拉圭回合服務(wù)貿(mào)易協(xié)定評估》（注：轉(zhuǎn)引自楊圣明主編：《服務(wù)貿(mào)易：中國與世界》，1999年。）中提出了一種度量各國服務(wù)業(yè)開放程度的方法，他將服務(wù)業(yè)開放分為三類：完全自由化、不開放、其他。每一類分別計(jì)數(shù)為：1;0;0.5。然后，把《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》中服務(wù)業(yè)的155項(xiàng)部門的每一項(xiàng)分為4種不同的提供方式：跨境提供、國外消費(fèi)、商業(yè)存在和自然人存在。每個(gè)國家在《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的談判中對這155個(gè)部門的每一種提供方式作出不同的減讓承諾，這樣總計(jì)有620項(xiàng)承諾，根據(jù)對每一項(xiàng)減讓承諾的程度按三類計(jì)分方式打分，然后把620項(xiàng)分?jǐn)?shù)累計(jì)加總，得到一國的總分?jǐn)?shù)，這個(gè)總分?jǐn)?shù)即為該國服務(wù)業(yè)開放程度的度量。我們選用該文中對各國的服務(wù)貿(mào)易開放程度的估計(jì)分?jǐn)?shù)作為變量SeOPEN的數(shù)據(jù)，這些估計(jì)分?jǐn)?shù)是在1994年《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》談判結(jié)果的基礎(chǔ)上計(jì)算出的，我們用它度量了每個(gè)國家1990年至1999年的開放程度。

一國的人口素質(zhì)，勞動力受教育的水平對服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢顯然也有重要的作用，人口素質(zhì)高，接受的教育程度高，其所提供的服務(wù)質(zhì)量也就相對較好，有利于建立服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢，但另一方面，人口素質(zhì)高，對服務(wù)的需求也就增大，也可能會導(dǎo)致對服務(wù)進(jìn)口需求的增加，可見人口素質(zhì)的高低對服務(wù)業(yè)優(yōu)勢也有正負(fù)兩方面的作用，孰輕孰重，需要實(shí)證檢驗(yàn)。本文用各國15歲以上成年人中非文盲人口的比例HR來度量，數(shù)據(jù)來自聯(lián)合國教科文組織的各國教育和識字統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫。需要注意的是，多數(shù)發(fā)達(dá)國家教育水平較高，文盲比例非常低，他們在20世紀(jì)80年代以后就不再公布文盲人口比例數(shù)據(jù)，我們用100%來表示這些國家的非文盲人口比例。lnHR是HR的對數(shù)值。

另外還有一些變量如文化習(xí)俗、自然條件和對研發(fā)的投資等也會影響一國的服務(wù)業(yè)比較優(yōu)勢。但是這些因素大多難以定量，所以在我們計(jì)量回歸方程中不包含這些控制變量。

根據(jù)以上討論，我們建立基本的計(jì)量模型如下：

SeRNX[,it]=α[,i]+β[,1]RFDI[,it]+β[,2]RGDP[,it]+β[,3]SeOPEN[,it]+β[,4]HR[,it]+ε[,it](2)

其中i是國別下標(biāo)，t是時(shí)間下標(biāo)，[,i]表示有一個(gè)不隨時(shí)間變化的效應(yīng)，在這個(gè)效應(yīng)中包含了一些回歸方程中不考慮的因素，如各國的文化差異，自然資源等，[,it]是隨機(jī)擾動項(xiàng)。

本文選用12個(gè)發(fā)達(dá)國家和11個(gè)發(fā)展中國家從1990年至1999年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量回歸。12個(gè)發(fā)達(dá)國家是：美國、日本、加拿大、澳大利亞、新西蘭、英國、德國、法國、意大利、瑞典、奧地利和新加坡；11個(gè)發(fā)展中國家是：阿根廷、巴西、埃及、中國、印度、印度尼西亞、韓國、馬來西亞、泰國、菲律賓和墨西哥。

2.回歸結(jié)果

這是一個(gè)跨國的時(shí)間系列模型，這類模型對αi的處理有兩種方法，固定效應(yīng)(FixedEffects)方法把α[,i]視為一組具體的常數(shù)，隨機(jī)效應(yīng)(RandomEffects)方法把α[,i]視為一組隨機(jī)變量，當(dāng)α[,i]與回歸變量存在相關(guān)性時(shí)，使用固定效應(yīng)方法，應(yīng)用變量的最小二乘回歸(LSDV)（注：LSDV(LeastSquaresDummyVariable)是用于估計(jì)跨地區(qū)（跨部門）時(shí)間系列數(shù)據(jù)(PanelData)的回歸方法，在此類模型中假定不同地區(qū)（部門）的差別由回歸方程的常數(shù)項(xiàng)表示，這樣相當(dāng)于對每一個(gè)地區(qū)（部門）設(shè)定了一個(gè)變量(DummyVariable)，N個(gè)地區(qū)就有N個(gè)變量，在估計(jì)解釋變量系數(shù)值的同時(shí)，也要估計(jì)變量的系數(shù)值，具體的估計(jì)算法參見參考文獻(xiàn)[9]。）得到的回歸系數(shù)是一致有效的。我們用Hausman-test檢驗(yàn)了模型，發(fā)現(xiàn)α[,i]與回歸變量SeRNX具有相關(guān)性，所以決定用LSDV方法進(jìn)行回歸。為了消除擾動項(xiàng)的異方差和序列相關(guān)性，我們選用了可行廣義最小二乘法(FGLS)（注：FGLS(FeasibleGeneralizedLeastSquares)及后面提及的Chow-test具體算法參見參考文獻(xiàn)[9]。）。

表123個(gè)國家回歸結(jié)果

附圖

注：*表示通過了顯著程度為1%的T檢驗(yàn)。**表示通過了顯著程度為5%的T檢驗(yàn)。#表示通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)。系數(shù)估計(jì)值下括號內(nèi)數(shù)值為T統(tǒng)計(jì)量值。

表212個(gè)發(fā)達(dá)國家回歸結(jié)果

附圖

注：*表示通過了顯著程度為1%的T檢驗(yàn)。**表示通過了顯著程度為5%的T檢驗(yàn)。#表示通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)。系數(shù)估計(jì)值下括號內(nèi)數(shù)值為T統(tǒng)計(jì)量值。

我們用23個(gè)國家的數(shù)據(jù)做了一次總的回歸，回歸結(jié)果如表1所示。

從表1中我們發(fā)現(xiàn)，rFDI的系數(shù)估計(jì)值在所有方程中均是正值，比較穩(wěn)定，也比較顯著；而人均GDP的系數(shù)估計(jì)值也是正的，但不顯著；服務(wù)業(yè)開放程度SeOPEN對SeRNX的作用為正的，比較顯著，也比較穩(wěn)定；人口素質(zhì)HR對SeRN

X的影響是負(fù)的，比較顯著和穩(wěn)定。所有方程回歸都通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)，擬合優(yōu)度不足0.3，擬合的不是太理想。

由此可以判斷，總體上來說，F(xiàn)DI流入對一個(gè)國家的服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢是有一定的促進(jìn)作用；而人均GDP的影響不是很確定，這與人均GDP水平對服務(wù)業(yè)比較優(yōu)勢存在正負(fù)兩方面的作用有關(guān)；服務(wù)業(yè)的開放促進(jìn)其比較優(yōu)勢的效應(yīng)非常顯著；而人口素質(zhì)對服務(wù)業(yè)的優(yōu)勢卻有很顯著的負(fù)作用，這是出乎意料的，可能與所用的數(shù)據(jù)有關(guān)，用非文盲人口比例度量人口素質(zhì)沒有能夠更細(xì)致地刻劃各國間勞動力在技能水平和知識文化水平方面的差距，但是本文主要關(guān)注跨國投資與服務(wù)貿(mào)易的關(guān)系，因此不再對人口素質(zhì)的作用深入研究。

理論分析已經(jīng)說明，跨國投資對發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的作用是不同的，可以斷定，對這兩類國家，揭示服務(wù)貿(mào)易比較優(yōu)勢的決定因素的計(jì)量方程有不同的結(jié)構(gòu)，也就是說方程3對發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家有不同的系數(shù)。我們用Chow-test檢驗(yàn)檢查了方程在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家之間確實(shí)存在結(jié)構(gòu)變化。因此把這兩類國家分開進(jìn)行回歸。

表2是對發(fā)達(dá)國家數(shù)據(jù)回歸的結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)rFDI的系數(shù)估計(jì)值都是正號，都通過了顯著程度為5%的T檢驗(yàn)，比較穩(wěn)定；而人均GDP對SeRNX的影響同所有樣本回歸結(jié)果一樣，也不顯著，但是為正號；SeOPEN對SeRNX作用為正的，比較顯著；所有方程都通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)，而且擬合優(yōu)度比所有23個(gè)國家回歸時(shí)有明顯的提高。

表311個(gè)發(fā)展中國家回歸結(jié)果

附圖

注：*表示通過了顯著程度為1%的T檢驗(yàn)。**表示通過了顯著程度為5%的T檢驗(yàn)。#表示通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)。系數(shù)估計(jì)值下括號內(nèi)數(shù)值為T統(tǒng)計(jì)量值。

表4不包含埃及的10個(gè)發(fā)展中國家回歸結(jié)果

附圖

注：*表示通過了顯著程度為1%的T檢驗(yàn)。**表示通過了顯著程度為5%的T檢驗(yàn)。#表示通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)。系數(shù)估計(jì)值下括號內(nèi)數(shù)值為T統(tǒng)計(jì)量值。

對發(fā)達(dá)國家的回歸結(jié)果我們發(fā)現(xiàn)，確實(shí)如我們理論分析中所預(yù)測的，跨國投資進(jìn)入發(fā)達(dá)國家促進(jìn)了其服務(wù)貿(mào)易的比較優(yōu)勢，而發(fā)達(dá)國家的服務(wù)業(yè)開放也對其服務(wù)業(yè)比較優(yōu)勢有正向的影響。

表3是對11個(gè)發(fā)展中國家數(shù)據(jù)回歸的結(jié)果，我們看出，rFDI對SeRNX的作用變成了負(fù)的影響，而且不顯著了；人均GDP對SeRNX的作用也變成了負(fù)的影響，也不顯著；而SeOPEN的影響仍然很顯著地是正面的作用；所有方程都通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)，擬合優(yōu)度也有所提高。

觀察我們所使用的數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)在發(fā)展中國家中，埃及是一個(gè)比較特殊的國家，它的服務(wù)貿(mào)易出口遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了進(jìn)口，顯示出很強(qiáng)的服務(wù)業(yè)的優(yōu)勢，甚至于超過了多數(shù)發(fā)達(dá)國家。因此我們將埃及的數(shù)據(jù)從中刪除，對余下的10個(gè)發(fā)展中國家進(jìn)行了回歸，而且回歸方程中rFDI變量用其平方rFDI[2]代替了，結(jié)果在表4中顯示。

從表4中我們發(fā)現(xiàn)，在去掉埃及并用rFDI[2]作為解釋變量后，F(xiàn)DI流入對服務(wù)業(yè)比較優(yōu)勢的影響顯著性有明顯提高，T統(tǒng)計(jì)量的數(shù)值比表3中有很大提高，而且這種作用仍然是負(fù)的影響，與我們理論分析中對發(fā)展中國家的預(yù)測一致；人均GDP對SeRNX的作用也變得顯著了，表現(xiàn)出負(fù)的作用，表明在發(fā)展中國家，隨著人均收入或人均產(chǎn)出的提高，對服務(wù)進(jìn)口的需求增加較多，而對服務(wù)出口的促進(jìn)作用不是很重要，這樣反而導(dǎo)致服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢下降；服務(wù)業(yè)的開放程度對發(fā)展中國家的服務(wù)業(yè)優(yōu)勢的建立與對發(fā)達(dá)國家一樣有促進(jìn)作用，而且是很顯著的。表4中的方程回歸都通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)。

三、結(jié)論和政策含義

綜合以上理論分析和計(jì)量回歸的結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)，跨國投資對一國服務(wù)貿(mào)易比較優(yōu)勢的影響，在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家確實(shí)有迥然不同的表現(xiàn)。

發(fā)達(dá)國家一般在服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域具有比較優(yōu)勢，多數(shù)為服務(wù)貿(mào)易凈出口國，流入發(fā)達(dá)國家的FDI有很大比例投向發(fā)達(dá)國家的服務(wù)業(yè)，服務(wù)業(yè)資本要素的相對增加更加增強(qiáng)了發(fā)達(dá)國家在服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢。相反，發(fā)展中國家不具有服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢，多數(shù)為服務(wù)貿(mào)易凈進(jìn)口國，流入發(fā)展中國家的國際資本大多投向其有比較優(yōu)勢的初級產(chǎn)業(yè)和勞動密集型制造業(yè)，而投入到服務(wù)業(yè)的比例很小，在初級產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)中資本要素的增加增強(qiáng)了這些行業(yè)的比較優(yōu)勢，相對來說降低了發(fā)展中國家在服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢。

跨國投資與服務(wù)貿(mào)易的關(guān)系在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家完全不同的表現(xiàn)，被我們的實(shí)證檢驗(yàn)所證實(shí)。而這一結(jié)論也啟發(fā)我們，國家吸引外資的政策會對服務(wù)業(yè)的發(fā)展造成重要影響，在發(fā)達(dá)國家，外資流入自然地就促進(jìn)了服務(wù)業(yè)的發(fā)展；而對在服務(wù)業(yè)沒有優(yōu)勢的發(fā)展中國家，如果沒有適當(dāng)?shù)恼吒深A(yù)，大量的外資流入對該國的服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易是不利的，這些國家的政府應(yīng)該制定一定的產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)一定量的外資投向該國的服務(wù)行業(yè)，以保證在這個(gè)重要性日益增強(qiáng)的行業(yè)具有一定的競爭力。

這個(gè)結(jié)論也從一定的角度說明，發(fā)展中國家利用外資并非越多越好，外資的進(jìn)入會對某些經(jīng)濟(jì)因素造成反面的影響，適當(dāng)?shù)睦猛赓Y水平和正確的外資引導(dǎo)政策是必需的。

各國在服務(wù)業(yè)的開放程度對建立其在服務(wù)行業(yè)的優(yōu)勢有重要的作用，我們的研究表明，各國在《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》談判中作出的各項(xiàng)服務(wù)行業(yè)的減讓承諾，增強(qiáng)了其在服務(wù)貿(mào)易中的比較優(yōu)勢，所以一國服務(wù)業(yè)的開放并不像通常所想象的那樣會使該國的服務(wù)業(yè)被國外的服務(wù)提供者占領(lǐng)，相反，純粹從經(jīng)濟(jì)的角度來看，開放國內(nèi)服務(wù)市場對發(fā)展其服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易是有利的。

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篇（2）

服務(wù)領(lǐng)域國際直接投資的發(fā)展與國際服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展趨勢是相一致的。20世紀(jì)70年代初，服務(wù)業(yè)只占世界對外直接投資總量的1/4，這之前，國際直接投資主要集中在原材料、其他初級產(chǎn)品，以及以資源為基礎(chǔ)的制造業(yè)領(lǐng)域。80年代以后，服務(wù)業(yè)的跨國直接投資不斷升溫，跨國投資逐漸成為服務(wù)業(yè)國際競爭的一種主要形式，在全球跨國投資總額中所占份額日益增多。聯(lián)合國跨國公司中心《1993年世界投資報(bào)告》顯示：1970年，發(fā)達(dá)國家的對外直接投資中，第二產(chǎn)業(yè)占首要地位，其份額達(dá)45.2％，第三產(chǎn)業(yè)（即服務(wù)業(yè)）只占31.4％；1985年，在服務(wù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的對外直接投資已達(dá)42.8％，超過第二產(chǎn)業(yè)的38.7％；到1990年，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的對外直接投資超過了一、二產(chǎn)業(yè)的總和，達(dá)50.1％。發(fā)達(dá)國家服務(wù)產(chǎn)業(yè)所接受的外國直接投資，1970年僅為23.7％，1990年達(dá)到了48.4％。相比較來說，流入發(fā)展中國家的外國直接投資，主要是在第二產(chǎn)業(yè)。服務(wù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資，從1970年到1990年只從23.5％增加到29.5％。說明發(fā)展中國家由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的局限，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的對外開放和國際化過程明顯慢于發(fā)達(dá)國家。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，服務(wù)領(lǐng)域的國際直接投資在全球直接投資總額中一直呈占據(jù)半壁江山以上的格局。

在服務(wù)業(yè)跨國投資的發(fā)展中，一個(gè)突出特點(diǎn)就是跨國并購的大發(fā)展，成為直接投資的主要形式。尤其是20世紀(jì)如年代以來，貿(mào)易和投資自由化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，促使全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和競爭加劇，也促進(jìn)著全球服務(wù)市場的整合和服務(wù)業(yè)跨國公司之間的并購和重組，跨國并購浪潮一浪高過一浪。《2000年世界投資報(bào)告》顯示，全球外國直接投資已由1998年的6000億美元上升到1999年的8655億美元，一年增長三成，跨國并購額由1998年的4800億美元上升到7200億美元。表1是1987-1999年全球跨國并購以收購方計(jì)的產(chǎn)業(yè)和部門結(jié)構(gòu)情況。

表11987-1999年全球跨國并購的產(chǎn)業(yè)和部門結(jié)構(gòu)（收購方）單位：百萬美元

附圖

資料來源：聯(lián)合國跨國公司中心《2000年世界投資報(bào)告》（英文版），第251頁

表中數(shù)據(jù)顯示，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的跨國并購在全球跨國并購中的份額在不斷上升，1987年所占比重為30.57％，1990年上升為45.44％，1999年高達(dá)55.76％。服務(wù)產(chǎn)業(yè)的跨國并購的主要部門是信息、金融等極具增長潛力的產(chǎn)業(yè)，而且正向跨行業(yè)并購演變。在1999年，金融業(yè)的并購占全球并購的份額為23.22％，占服務(wù)業(yè)內(nèi)部的比重達(dá)到41.65％，運(yùn)輸、倉儲及通訊部門在1999年的并購業(yè)績也不俗，并購額占到全球總額的16.49％，占服務(wù)業(yè)內(nèi)部的29.58％。

二、服務(wù)業(yè)跨國投資快速增長的原因

服務(wù)業(yè)跨國投資的發(fā)展，是在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢不斷增強(qiáng)、全球國際直接投資總量快速增長的背景下發(fā)生的。毫無疑問，制造業(yè)企業(yè)跨國投資的發(fā)展，需要更多地依賴貿(mào)易、金融、通訊、運(yùn)輸?shù)壬a(chǎn)的支持，對服務(wù)業(yè)跨國投資產(chǎn)生拉動作用。然而，更重要的是20世紀(jì)80年代以來，服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中技術(shù)與制度變革合力的推動。

第一，發(fā)達(dá)國家國內(nèi)服務(wù)管制制度變革的影響。20世紀(jì)70年代以來，西方國家經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)嚴(yán)重的“滯漲”，西方經(jīng)濟(jì)理論界的一個(gè)重大變化，就是自由主義經(jīng)濟(jì)思潮的重新崛起，強(qiáng)調(diào)政府放松管制，充分發(fā)揮市場機(jī)制的作用重新成為占主導(dǎo)地位的經(jīng)濟(jì)思想。同時(shí)，微觀理論層面，有關(guān)政府管制理論以及自然壟斷產(chǎn)業(yè)理論研究的新進(jìn)展，促進(jìn)了西方國家在金融、電信、郵政、交通運(yùn)輸?shù)确?wù)領(lǐng)域大規(guī)模的管制變革。放松產(chǎn)業(yè)進(jìn)入管制，打破壟斷，促進(jìn)競爭，是管制變革的中心內(nèi)容。進(jìn)入管制的放松，開始是對國內(nèi)企業(yè)，然后是對國外企業(yè)，由此使服務(wù)業(yè)出現(xiàn)了放松管制與大規(guī)模企業(yè)兼并相互影響的兩股潮流，促進(jìn)了發(fā)達(dá)國家之間服務(wù)業(yè)投資規(guī)模的迅速擴(kuò)大。以電信業(yè)為例，1991年底，英國國內(nèi)電訊開始有限競爭，1996年6月英國解除國際長途壟斷，12月第一個(gè)對外徹底開放電訊市場。短短幾年內(nèi)，英國開出150多個(gè)電訊經(jīng)營許可證，1996年底開出44個(gè)外國公司許可證。1996年所有歐盟成員國加瑞士和挪威決定在1998年元旦，全面開放電訊市場?，F(xiàn)在許多國家，不但在長話和增值業(yè)務(wù)等部門已經(jīng)引入競爭，在本地網(wǎng)層次上，數(shù)網(wǎng)競爭也被允許。

第二，服務(wù)貿(mào)易自由化國際性制度安排的推進(jìn)。服務(wù)業(yè)所包含的產(chǎn)業(yè)門類非常廣泛，其中許多涉及國家、國家經(jīng)濟(jì)安全、社會就業(yè)等問題，因此在“烏拉圭回合”多邊貿(mào)易談判之前，服務(wù)業(yè)一直沒有納入全球貿(mào)易自由化體系之內(nèi)。服務(wù)貿(mào)易自由化問題，在1986年成為關(guān)貿(mào)總協(xié)定“烏拉圭回合”多邊貿(mào)易談判的新議題，其最終成果是《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的達(dá)成與生效。根據(jù)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的規(guī)定，服務(wù)貿(mào)易的內(nèi)容包含4個(gè)方面，即過境交付、境外消費(fèi)、商業(yè)存在、自然人流動。其中商業(yè)存在方式就涉及市場準(zhǔn)入與跨國直接投資?！斗?wù)貿(mào)易總協(xié)定》擴(kuò)大了全球貿(mào)易體制的涵蓋領(lǐng)域，初步形成了制訂規(guī)則、組織談判、解決爭端三位一體的全球服務(wù)貿(mào)易協(xié)調(diào)與管理體系，對降低或消除各成員方對外國資本的進(jìn)入壁壘，推進(jìn)服務(wù)業(yè)國際投資，起著相當(dāng)大的作用。

第三，信息技術(shù)的發(fā)展，導(dǎo)致服務(wù)企業(yè)組織管理成本的降低和規(guī)模經(jīng)濟(jì)邊界的拓展，同時(shí)也促進(jìn)了服務(wù)企業(yè)跨國投資方式的變革。20世紀(jì)80年代以來科學(xué)技術(shù)尤其是信息技術(shù)的突破性進(jìn)展，為許多服務(wù)活動的跨國交易創(chuàng)造了可能性。服務(wù)企業(yè)的信息化管理，從根本上改變了收集、處理、利用信息的方式，也對決策和響應(yīng)速度提出了新的要求，從而導(dǎo)致組織形式的巨大變革，原來的金字塔型的結(jié)構(gòu)，向扁平化的“動態(tài)網(wǎng)絡(luò)”結(jié)構(gòu)發(fā)展。一方面，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)取代中層監(jiān)督控制部門的大量職能，加強(qiáng)了決策層和執(zhí)行層的直接溝通，使中層管理的作用大為降低，從而減少了管理層次和信息失真，削減了機(jī)構(gòu)規(guī)模，提高了管理效率，這是企業(yè)規(guī)模向國際化擴(kuò)張的重要條件。

服務(wù)企業(yè)的國際化網(wǎng)絡(luò)拓展有很多方式，除了傳統(tǒng)的在國外建立分支機(jī)構(gòu)、股權(quán)合作等方式外，20世紀(jì)90年代以來，非股權(quán)合作方式更為流行，如特許經(jīng)營、管理合同等方式。這些方式可以讓公司的“特殊資產(chǎn)”聲譽(yù)、品牌形象、積累的經(jīng)驗(yàn)等，實(shí)現(xiàn)更好的增值。如大多數(shù)連鎖旅館或連鎖餐飲業(yè)都采取了以公司網(wǎng)絡(luò)方式運(yùn)行的特許連鎖制。這種關(guān)系更靈活和成本更低的合同形式，使公司得以在世界范圍充分發(fā)揮他們的特殊才能，同時(shí)集中全力實(shí)現(xiàn)“人格化”產(chǎn)品的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，并做到更好地監(jiān)督與品牌形象緊密相關(guān)的服務(wù)質(zhì)量。從技術(shù)手段看，信息技術(shù)的發(fā)展，給大企業(yè)和銀行提供了更多的在全球范圍內(nèi)監(jiān)督其資產(chǎn)發(fā)展?fàn)顩r和加強(qiáng)在全球運(yùn)作的可能。電子信息網(wǎng)絡(luò)使大公司可以更好地通過一體化管理節(jié)省交易費(fèi)用和減少與這些費(fèi)用有關(guān)的辦公費(fèi)用。

第四，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的特性決定了跨國直接投資對服務(wù)業(yè)國際化擴(kuò)張的重要性。隨著發(fā)達(dá)國家服務(wù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘的取消或放松，一些大的服務(wù)性公司為了贏得更多的市場份額，致力于建立國際化生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，越來越多的服務(wù)企業(yè)成為全球性企業(yè)。這一方面是由于服務(wù)營銷的特性所要求，在服務(wù)生產(chǎn)與消費(fèi)過程中，很多情況下，需要與顧客有著密切關(guān)系和直接接觸，因而對外投資在爭奪和占領(lǐng)市場方面具有特殊地位；另一方面相當(dāng)多服務(wù)部門具有網(wǎng)絡(luò)型產(chǎn)業(yè)的特征，如電信、交通運(yùn)輸以及金融等，規(guī)模報(bào)酬遞增明顯，即生產(chǎn)規(guī)模越大，單位產(chǎn)品的成本就越小。正如弗朗索瓦?沙奈在《資本全球化》一書中所指出：“一個(gè)公司必須削減或最大程度減少尚處于分割狀態(tài)的、本質(zhì)上不完善的世界市場上進(jìn)行交換和面對面直接管理帶來的交易成本，這一能力直接受制于對某一國際網(wǎng)絡(luò)的控制。有了這種控制，公司就可以進(jìn)一步把地方化優(yōu)勢同公司本身的優(yōu)勢結(jié)合起來?！保ㄗⅲ焊ダ伤魍?沙奈：《資本全球化》，中央編譯出版社2001年版，第207頁。）

三、服務(wù)業(yè)跨國投資發(fā)展對世界經(jīng)濟(jì)的影響

服務(wù)產(chǎn)業(yè)跨國投資的發(fā)展對世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生著多重效應(yīng)。

1.對全球服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起著重要的促進(jìn)作用。這主要從3個(gè)方面表現(xiàn)出來：一是促進(jìn)全球服務(wù)產(chǎn)業(yè)的資源優(yōu)化配置與重組，從而擴(kuò)大各國服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場空間，各國服務(wù)企業(yè)可以在規(guī)模經(jīng)營和國際化經(jīng)營的基礎(chǔ)上，增加服務(wù)產(chǎn)品的生產(chǎn)和供給。二是加劇各國服務(wù)業(yè)競爭，競爭直接帶來產(chǎn)業(yè)效率的提高，促進(jìn)服務(wù)企業(yè)的生產(chǎn)和交易成本下降以及消費(fèi)者福利的增進(jìn)。同時(shí)也促進(jìn)著服務(wù)方式創(chuàng)新、服務(wù)質(zhì)量的提高。航空運(yùn)輸和某些電信服務(wù)的價(jià)格大幅度下降就是全球服務(wù)市場競爭加劇的直接成果。三是有利于新技術(shù)、新產(chǎn)品、新的管理方法在全球的擴(kuò)散。

以電信業(yè)為例，1990-1995年，短短6年時(shí)間，全世界國際長途通訊時(shí)間從333億分鐘增加到680億分鐘，翻了一番多。（注：資料來源：國際電信聯(lián)盟（ITU），轉(zhuǎn)引自劉吉等《信息化與知識經(jīng)濟(jì)》，社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社1998年版，第27頁。）金融服務(wù)競爭產(chǎn)生的發(fā)展與效率提高效應(yīng)也很明顯。經(jīng)合組織銀行經(jīng)營情況統(tǒng)計(jì)表明，大部分國家銀行的工資開支占總收入的比重下降了，營業(yè)費(fèi)用與總收入相比也下降了。如美國互助儲蓄銀行，在1979-1984年間，工資開支占總收入的比例為69％，1990-1992年間，這一比例已大幅度下降為28％；日本大型商業(yè)銀行，工資開支占總收入的比例，普遍從1979-1984年的40％，下降到1990-1992年的30％。英國商業(yè)銀行這一項(xiàng)目的比例，也從1979-1984年的45％下降為1990-1992年的37％。這是競爭促進(jìn)成本下降的效應(yīng)。（注：BankProfitability，OECD，轉(zhuǎn)引自張漢林《強(qiáng)國之路》，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社2001年版，第158頁。）同時(shí)證券市場的交易費(fèi)用也趨于下降。如表2所示。

表2倫敦股票交易市場平均傭金率變化

附圖

資料來源：倫敦股票交易所。轉(zhuǎn)引自張漢林《強(qiáng)國之路》，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社2001年版，第160頁

2.加劇了全球服務(wù)業(yè)的市場整合與企業(yè)重組，在相當(dāng)多的領(lǐng)域，大型服務(wù)跨國公司的壟斷地位越來越強(qiáng)，呈現(xiàn)出寡頭結(jié)盟壟斷的局面。從行業(yè)分析看，金融與信息業(yè)的市場與企業(yè)整合尤為激烈。通過跨國投資與兼并，大型或超大型金融壟斷企業(yè)不斷在競爭中產(chǎn)生，金融企業(yè)的國際競爭力出現(xiàn)此消彼長的格局。1990年，按資產(chǎn)額排列的全球第一、第二名的銀行是日本第一勸業(yè)銀行和富士銀行；1999年，全球第一、第二的位置已經(jīng)為美國的花旗銀行和美洲銀行所取代。（注：[美]《機(jī)構(gòu)投資》雜志，網(wǎng)址：http//，2000年1月17日。）20世紀(jì)90年代以來，全球銀行并購事件數(shù)不勝數(shù)。1998年4月6日，美國花旗銀行與旅行者銀行公司合并為花旗集團(tuán)，合并后的花旗集團(tuán)資產(chǎn)總額近7000億美元，超過了當(dāng)時(shí)占據(jù)第一位的東京三菱銀行。在業(yè)務(wù)范圍上，花旗集團(tuán)涉足銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券投資業(yè)等金融業(yè)的所有領(lǐng)域，能夠提供高質(zhì)量、全方位的金融超市服務(wù)。規(guī)模的巨型化已成為銀行業(yè)經(jīng)營的一種趨勢。

電信、傳媒業(yè)的并購，近年來最著名的是，2000年美國在線收購時(shí)代-華納，成為美國歷史上乃至世界上最大的一宗兼并案。兩家公司合并之后，成為一家集電視、電影、雜志和因特網(wǎng)為一體的超級媒體公司，它將時(shí)代華納旗下的世界級大眾傳播、娛樂、新聞及先進(jìn)的寬帶傳輸系統(tǒng)與美國在線的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施（包括商標(biāo)、網(wǎng)上社區(qū)、電子商務(wù)）緊密結(jié)合在一起，在行業(yè)內(nèi)形成強(qiáng)大的競爭優(yōu)勢。

服務(wù)領(lǐng)域跨國投資與并購的發(fā)展，使服務(wù)跨國公司得到快速發(fā)展。在美國《財(cái)富》雜志每年一度的“全球500強(qiáng)”評比中，服務(wù)業(yè)公司在絕對數(shù)量和相對比重上都有了較大的增長，其所占比重超過了工業(yè)、農(nóng)業(yè)跨國公司份額的總和。1999年所占比重達(dá)到61.2％（見表3）。

表3服務(wù)業(yè)公司在“全球500強(qiáng)”中的比重（％）

附圖

資料來源：根據(jù)《財(cái)富》“全球500”強(qiáng)資料整理

3.服務(wù)產(chǎn)業(yè)國際投資成為推動經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的重要力量。從經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的歷史來看，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的國際化或全球化的發(fā)展晚于農(nóng)業(yè)與工業(yè)的全球化發(fā)展進(jìn)程，20世紀(jì)80年代以來國際服務(wù)貿(mào)易與服務(wù)業(yè)國際投資增長，意味國際資本在農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)3個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域向國際市場全面滲透。服務(wù)業(yè)的跨國投資發(fā)展，不僅是經(jīng)濟(jì)全球化的主要內(nèi)容，而且成了促進(jìn)全球化的重要條件。

通過服務(wù)業(yè)的國際投資，在全球范圍形成一個(gè)更大的服務(wù)交易網(wǎng)絡(luò)，這有助于跨國公司內(nèi)部分工和專業(yè)化的進(jìn)一步發(fā)展，以提高他們的競爭力。例如，全球化中國際競爭的加劇，使制造業(yè)需要更為廉價(jià)而又可靠的連結(jié)全球的通訊和運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)以維持出口業(yè)績；同時(shí)，由于更短的產(chǎn)品生命周期和“及時(shí)”生產(chǎn)的采用，國外廠商購買產(chǎn)品對時(shí)間的要求日益緊迫，只有高效率的通信與運(yùn)輸系統(tǒng)才能滿足這種要求。

服務(wù)業(yè)的國際化經(jīng)營，促進(jìn)了發(fā)達(dá)國家跨國公司在更大范圍、更多層面上的擴(kuò)張，帶給更多的企業(yè)（尤其是中小企業(yè)）進(jìn)入國際市場的機(jī)會。以電信、運(yùn)輸和金融服務(wù)業(yè)為代表的現(xiàn)代服務(wù)技術(shù)的進(jìn)步，已卓有成效地降低了國際服務(wù)鏈的相對成本，跨國生產(chǎn)所需的最小規(guī)模變得越來越小，使得不同生產(chǎn)規(guī)模的廠商都可以利用國際服務(wù)鏈進(jìn)行高效分散的生產(chǎn)，更多的企業(yè)參與跨國化的生產(chǎn)經(jīng)營活動。全球跨國公司數(shù)量的快速增長，就是一個(gè)明證。據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議的統(tǒng)計(jì)，1997年，世界跨國公司總數(shù)為53000家，1999年則達(dá)到63000家，是1970年7000多家的9倍。

4.進(jìn)一步調(diào)整著發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家在國際分工中的利益分配。服務(wù)業(yè)國際化經(jīng)營促進(jìn)了國際分工的深化，在發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間，首先是強(qiáng)化了它們的垂直分工，即發(fā)達(dá)國家高新技術(shù)制造業(yè)和知識技術(shù)密集型服務(wù)業(yè)與發(fā)展中國家勞動密集型制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的分工；同時(shí)，正在強(qiáng)化它們之間一種新的分工形式——加工工序與生產(chǎn)服務(wù)的分工。這使發(fā)展中國家在整個(gè)國際分工中處于更加不利的地位，將導(dǎo)致世界財(cái)富向服務(wù)業(yè)競爭力強(qiáng)的發(fā)達(dá)國家進(jìn)一步積聚。在發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家生產(chǎn)服務(wù)與加工工序的分工中，發(fā)展中國家充當(dāng)?shù)氖前l(fā)達(dá)國家的生產(chǎn)加工基地，影響產(chǎn)品價(jià)值鏈的諸多重要的生產(chǎn)服務(wù)環(huán)節(jié)，如產(chǎn)品設(shè)計(jì)、新產(chǎn)品、新工藝開發(fā)和海外市場的拓展、原材料的采購供應(yīng)、資金的籌集調(diào)度和財(cái)務(wù)控制等高附加價(jià)值的業(yè)務(wù)，都由發(fā)達(dá)國家掌握。這種分工，雖然能夠?yàn)榘l(fā)展中國家?guī)砭蜆I(yè)、產(chǎn)出增加等效應(yīng)，但在總體利益分配上，發(fā)展中國家只能分配到極少的一部分產(chǎn)品加工所得。而且作為發(fā)達(dá)國家制成品的生產(chǎn)加工基地，發(fā)展中國家還要付出環(huán)境惡化的代價(jià)。

在國內(nèi)服務(wù)市場開放中，發(fā)展中國家雖然可以通過引進(jìn)外資、外國先進(jìn)技術(shù)促進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展，但由于國內(nèi)服務(wù)企業(yè)與跨國公司競爭力相差懸殊，本國服務(wù)企業(yè)的成長空間會受到嚴(yán)重?cái)D壓。同時(shí)，由于金融、通信、信息、數(shù)據(jù)處理等服務(wù)部門涉及國家、機(jī)密和安全，國家經(jīng)濟(jì)安全也會受到威脅。1997年亞洲金融危機(jī)的發(fā)生，充分表明了金融開放與金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性。特別是信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使全球置身于一個(gè)全球性的統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)中，也在不斷加大著發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)所面臨的外來風(fēng)險(xiǎn)。需要正視的是，由市場開放所引發(fā)的外來風(fēng)險(xiǎn)的襲擊，是目前發(fā)展中國家自身的管理與調(diào)控能力所難控制的。

四、若干啟示

篇（3）

正文：

筆者曾經(jīng)做了一次簡單的調(diào)查，就是提起跨國投資，然后觀察人們的反映，大多數(shù)人自然而然的想到國際上著名的跨國公司，什么可口可樂，麥當(dāng)勞的；提到外資，更多的人關(guān)心的是如何引進(jìn)和利用外資，很少有人將這些同中國的企業(yè)聯(lián)系到一起。中國是發(fā)展中國家，資金缺乏的確是制約中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)瓶頸，但殊不知，中國經(jīng)過二十多年的改革開放以后，特別是全球一體化的不斷加強(qiáng)和中國加入WTO，贏得了國際化的資源配置環(huán)境，大多的中國企業(yè)都應(yīng)該走出國門，為自己尋找更大的發(fā)展空間。

國際跨國投資是公司為了獲取預(yù)期未來收益而將資本投放到國外的活動，是國際貨幣資本和國際產(chǎn)業(yè)資本實(shí)現(xiàn)跨國流動的一種形式，以資本增殖，生產(chǎn)力提高為目的的國際跨國投資活動是科學(xué)進(jìn)步，國際分工細(xì)化及經(jīng)濟(jì)全球化的必然結(jié)果?？鐕疽殉蔀閲H投資活動中最活躍的因素，是國際投資活動的主體。國際跨國投資從上個(gè)世紀(jì)90年代起大踏步發(fā)展，十多年來跨國投資金額超過了10000美元的大觀。在過去的9年中，全球的跨國投資保持了極高的增長速度，投資金額從1995年的3311億美元增加到1999年的10750億美元，2000年更是超越了12700億美元。統(tǒng)計(jì)資料顯示，到1999年底，全世界的跨國公司總數(shù)超過了60000家，擁有30萬個(gè)海外子公司和附屬企業(yè)，這些跨國公司占全世界對外國投資的70%以上，占全世界總產(chǎn)出的1/4。世界上最大的100個(gè)經(jīng)濟(jì)體中有51個(gè)是跨國公司，其余49個(gè)是國家，也就是說，有些跨國公司的經(jīng)濟(jì)規(guī)模已經(jīng)超過了中等發(fā)展中國家。時(shí)隔五年，以跨國公司的發(fā)展勢頭，不難想象其規(guī)模和力量。大量的事實(shí)證明，跨國投資是當(dāng)今世界不可逆轉(zhuǎn)的時(shí)代潮流。對中國企業(yè)而言，盡早地加入國際競爭當(dāng)中，顯得尤為迫切。

按照國際資本輸出的規(guī)律，各國吸收國外投資與對外投資的比例，發(fā)達(dá)國家是1：1.44，即每吸收1美元外資，對外投資可達(dá)到1.44美元。發(fā)展中國家的這一比例為1；0.43，而我國目前的比例為1；0.26左右，尚相當(dāng)于發(fā)展中國家的1/2多一點(diǎn)。隨著我過綜合國力的不斷加強(qiáng)，工業(yè)門類的齊全和國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作和交流經(jīng)驗(yàn)的大量積累，我國對外投資存在著不可估量的潛力。北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究中心主任林毅夫教授認(rèn)為，目前中國應(yīng)該并且已經(jīng)達(dá)到快速對外輸出資本的階段。他指出，按照國際經(jīng)驗(yàn)，一個(gè)國家的人均收入一旦達(dá)到2000美元，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)就應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，把一些生產(chǎn)能力過剩的企業(yè)移至海外，以更低的成本來獲得更多的利潤。目前中國人均收入雖只有1000美元多一點(diǎn)，但是由于地區(qū)差異，上海人均收入已經(jīng)達(dá)到5000美元以上了，而江蘇、浙江、廣州等沿海地區(qū)人均收入都遠(yuǎn)在2000美元以上。因此，到國外投資是萬事俱備，只差行動了。

近幾年來，中國出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的通貨緊縮，很多領(lǐng)域存在過剩的生產(chǎn)能力，這就很容易讓人想起日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家小島清的邊際產(chǎn)業(yè)理論，即產(chǎn)業(yè)升級后處于比較劣勢的產(chǎn)品和技術(shù)的轉(zhuǎn)移，一是沿海到中部、內(nèi)陸欠發(fā)達(dá)地區(qū)，再就是向國外此產(chǎn)業(yè)仍然處于比較優(yōu)勢的地區(qū)，尤其是了解國外市場的企業(yè)，向資本缺乏而勞動力密集的地方轉(zhuǎn)移。加拿大西安大略大學(xué)教授徐滇慶指出：中國對外投資應(yīng)該選擇那些市場程度比中國慢半拍的國家和地區(qū)。中國企業(yè)一方面有著充足的經(jīng)驗(yàn)，一方面對這種轉(zhuǎn)型中的市場有超強(qiáng)的適應(yīng)能力。他將之成為中國企業(yè)跨國投資的“早半拍”準(zhǔn)則。早半拍準(zhǔn)則可以在國際貿(mào)易的需求偏好相似說中找到影子。需求偏好相似理論（ThoeryofDemandPreferenceSimilarity）是瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家林德（S.B.Linder）提出的，用國家之間需求結(jié)構(gòu)相似來解釋工業(yè)制成品貿(mào)易發(fā)展的理論，這對跨國投資同樣適用。林德認(rèn)為，影響一國需求結(jié)構(gòu)的主要因素是人均收入，一國的需求結(jié)構(gòu)和人均收入是直接相關(guān)的，人均收入越相似的國家，其消費(fèi)偏好和需求結(jié)構(gòu)越相似，產(chǎn)品的相互適應(yīng)性就越強(qiáng)，貿(mào)易交往也就越密。人均收入較低的國家其選擇消費(fèi)品的質(zhì)量要求也就較低，因?yàn)樗麄円層邢薜氖杖霛M足多樣化的需求，同時(shí)，為了實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和掌握生產(chǎn)技術(shù)，也只能選擇通用的技術(shù)，簡單的資本設(shè)備，而人均收入較高的國家剛好相反。這就給人一種感覺，中國過剩的生產(chǎn)能力最好走這條路。徐滇慶教授根據(jù)他的早半拍準(zhǔn)則得出結(jié)論：中國資本輸出最佳的地區(qū)是東歐地區(qū)，并切舉了豐佳集團(tuán)的例子加以說明。其依據(jù)是這些地區(qū)國內(nèi)市場化程度，參與世界經(jīng)濟(jì)的程度都遠(yuǎn)不如中國，而其收入水平和需求結(jié)構(gòu)和中國類似。但是必須指出的是：一、這種理論只能解釋水平上的跨國投資問題，卻忽視了垂直跨國投資問題。二、這種理論只叢經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度角度入手，而忽視了政治等其他的條件。以羅馬尼亞等東歐國家為例，其投資環(huán)境存在以下的問題：1、法律煩瑣，透明度低，且優(yōu)惠政策沒有明確的法律保障；2、經(jīng)濟(jì)困難，對國際貨幣基金組織和世界銀行期望值較高，反過來受其限制也高；3、政局尚未完全穩(wěn)定；4、處于美俄爭奪激烈，經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，麻煩事多的灰色地區(qū)；5、腐敗、、行賄受賄嚴(yán)重，投資風(fēng)險(xiǎn)大，成本高，等等。豐佳在那里的成功不能把這些一下都抹去。三、這種理論引導(dǎo)的資本流向的產(chǎn)業(yè)基本上是一些低級產(chǎn)業(yè)，不利也企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)進(jìn)步。因此我要指出，“早半拍”準(zhǔn)則倒不如歸結(jié)為一種跨國投資戰(zhàn)略，即打發(fā)展程度的時(shí)間差，利用這種時(shí)間差取得良好的走出去效果。但是并不足以指導(dǎo)資本的主要流向。我國企業(yè)跨國投資應(yīng)樹立多元化的發(fā)展觀念，不應(yīng)該過分依賴一些國家、地區(qū)和產(chǎn)業(yè)，更不能一哄而上。應(yīng)該在深入分析和考察的基礎(chǔ)上，對投資市場和產(chǎn)業(yè)有所取舍，以發(fā)揮資本的最大效用。

實(shí)際上，中國企業(yè)跨國投資，歐美發(fā)達(dá)國家及一些新興的工業(yè)化國家才是優(yōu)先考慮的對象。原因如下：1、這些國家市場化程度較高，社會政治環(huán)境穩(wěn)定，雖然競爭激烈，但也為投資者提供相對公平的競爭環(huán)境；2、這些國家有著先進(jìn)的生產(chǎn)管理技術(shù)和豐富的營銷經(jīng)驗(yàn)，是我國企業(yè)“練兵”和“取經(jīng)”的最佳場所，能對我國國內(nèi)企業(yè)的質(zhì)量和水平有所推動和提高；3、這些國家的技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品較新，可以是企業(yè)對前沿技術(shù)和管理有較快的反應(yīng)能力，有利于我國企業(yè)發(fā)揮后起者優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)力的跨越式發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)層次和縮小與發(fā)達(dá)國家的差距；4、歐元美元作為硬通貨，幣值堅(jiān)挺，匯率風(fēng)險(xiǎn)小而增殖能力強(qiáng)；5、目前歐美國家都實(shí)行鼓勵(lì)外來投資政策，提供各種低息貸款。另外已有的工業(yè)基礎(chǔ)能為企業(yè)提供相關(guān)的產(chǎn)業(yè)支持，有利于企業(yè)降低成本。調(diào)查表明，絕大多數(shù)中國資本投向正是這些地區(qū)。

解決了區(qū)位選擇問題，那么下一步就是怎樣走出去了。一個(gè)模糊而又完美的建議無外乎考慮企業(yè)自身狀況和國外的投資環(huán)境。在此問題上，也沒有完全適用的法則，中國企業(yè)完全可以深練太極之道，將中華武功的精髓思想運(yùn)用到走出去的戰(zhàn)略中來。

對付強(qiáng)者，避實(shí)就虛，攻敵弱點(diǎn)。我國企業(yè)與國際知名跨國公司在國際競爭中的實(shí)力對比相差懸殊，所以不能硬來，應(yīng)該采取迂回的策略，發(fā)揮靈活的優(yōu)勢，攻擊敵人薄弱的環(huán)節(jié)。從大型相關(guān)產(chǎn)業(yè)的公司涉足不深的地方，推廣自己的國際化品牌。

以己之強(qiáng)攻敵之弱，發(fā)揮比較優(yōu)勢。我國的勞動力成本相對較低，大力發(fā)展勞動密集型產(chǎn)業(yè)為依托的跨國經(jīng)營可以物美價(jià)廉的產(chǎn)品占領(lǐng)國外市場，中國的很多產(chǎn)品（勞密型）占據(jù)世界大量的市場分額，甚至引起一些國家的恐慌，通過建立海外子公司進(jìn)行內(nèi)部化的交易，可以有效的減少發(fā)達(dá)國家對中國的反傾銷。進(jìn)而發(fā)揮勞動成本低廉的威力。

以靜制動，發(fā)揮后起者優(yōu)勢。借力打力，四兩撥千斤。比較優(yōu)勢的戰(zhàn)略適用的是貿(mào)易領(lǐng)域，雖然能使發(fā)展中國家獲得貿(mào)易利益，但容易使我國低水平的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)固化。在現(xiàn)有的比較優(yōu)勢的基礎(chǔ)上通過與高新技術(shù)的結(jié)合來提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是我國必須解決的問題。這就需要發(fā)揮后起者優(yōu)勢，敵未動我不動，敵動，我動在先。具有選擇的使用國外在付出巨大代價(jià)才獲得的支持經(jīng)濟(jì)增長的一系列科技成果，這樣就可以跳國許多技術(shù)發(fā)展階段，直接采用新技術(shù)甚至在其基礎(chǔ)上進(jìn)行研發(fā)實(shí)現(xiàn)企業(yè)質(zhì)的飛躍。如首鋼集團(tuán)收購美國MastaEngineer公司70%的股份，獲得了650套設(shè)計(jì)圖紙，46個(gè)設(shè)計(jì)軟件包，從而增強(qiáng)了首鋼集團(tuán)設(shè)計(jì)和制造重型冶金設(shè)備能力，擴(kuò)大了中國鋼鐵工業(yè)作為整體在國際市場上的競爭力。2002年9月TCL集團(tuán)控股的TCL國際通過其全資子公司與德國施耐德達(dá)成收購協(xié)議，利用巧勁，達(dá)到了利用其已有的融資和銷售渠道。

篇（4）

跨國公司

環(huán)境污染

隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化趨勢的加強(qiáng)，國際直接投資日益活躍，作為國際直接投資的主要載體——跨國公司在世界經(jīng)濟(jì)中的作用越來越重要，對中國經(jīng)濟(jì)的影響也愈益深廣?？鐕驹诮?jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、管理體制改革以及就業(yè)方面起到積極作用的同時(shí)，對我國的環(huán)境也產(chǎn)生了很大的影響。

一、跨國公司對發(fā)展中國家環(huán)境的影響

由于跨國公司在母國的生產(chǎn)受到政府和環(huán)保主義者的限制，環(huán)境成本正在朝著內(nèi)在化方向發(fā)展。所謂環(huán)境成本內(nèi)在化，是指將環(huán)境成本納入到生產(chǎn)成本之中，體現(xiàn)資源的稀缺性及污染付費(fèi)原則。環(huán)境成本內(nèi)在化在各國有權(quán)制定本國環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的情況下，使各國環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)存在差異、環(huán)境成本內(nèi)在化程度存在差異，企業(yè)在不同國度和地區(qū)生產(chǎn)同樣產(chǎn)品，所承擔(dān)的環(huán)境成本不同。也就是說，發(fā)達(dá)國家及新興工業(yè)國家和地區(qū)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)成本要高，由此必然引發(fā)直接投資主體——跨國公司在全球范圍內(nèi)的“尋租”活動。即將資本從環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)高、環(huán)境成本內(nèi)在化程度高的國家和地區(qū)撤出，投向環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)低、環(huán)境成本內(nèi)在化程度低(實(shí)際上是一部分環(huán)境成本外部化)的國家和地區(qū)，以獲取源于環(huán)境成本差異的“租金”(超額利潤)。因此，在東道國經(jīng)濟(jì)增長的背后，是環(huán)境惡化的代價(jià)。跨國公司大量開采能源，把發(fā)展中國家作為“污染避風(fēng)港”，將污染嚴(yán)重、耗費(fèi)量大的生產(chǎn)制造部門轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家。

還有一種觀點(diǎn)是“污染光環(huán)”論。持這種論點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，受國內(nèi)較嚴(yán)規(guī)則管制的外國企業(yè)所使用的新的清潔技術(shù)以及環(huán)境管理體系向東道國擴(kuò)散。由于跨國公司在母國內(nèi)要面臨更嚴(yán)格的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)以及政府、社會、消費(fèi)者的環(huán)境要求，跨國公司相應(yīng)的具備更先進(jìn)的環(huán)保或污處理技術(shù)。跨國公司在向東道國投資的同時(shí)，不僅能改善資源的使用效率，還可以通過技術(shù)外溢、知識擴(kuò)散，來解決東道國本土企業(yè)的污染問題。從福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度考慮，跨國公司這種“污染光環(huán)”的做法，正是達(dá)到帕累托最優(yōu)。跨國公司的投資活動給東道國帶來的正面影響，在于它促進(jìn)了東道國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、技術(shù)的進(jìn)步，國民對環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的要求提高?？鐕驹谕顿Y過程中，通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、資金投入促進(jìn)了東道國環(huán)保工業(yè)和技術(shù)的發(fā)展，推動了國家之間深層次、廣泛的環(huán)保合作，這對實(shí)現(xiàn)東道國的可持續(xù)發(fā)展是必不可少的。

二、跨國公司影響環(huán)境的效應(yīng)

GrossmanandKrueger提出了經(jīng)濟(jì)活動通過三種效應(yīng)影響環(huán)境：規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)以及技術(shù)效應(yīng)。類似的，跨國公司對環(huán)境污染的效應(yīng)也分為三種：規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)以及技術(shù)效應(yīng)。一方面，生產(chǎn)和消費(fèi)的增長(規(guī)模效應(yīng))會導(dǎo)致更多的環(huán)境壓力，例如自然資源的使用和污染物向環(huán)境(空氣、水和土壤)的排放；另一方面，結(jié)構(gòu)變化和技術(shù)效應(yīng)提供了增加材料和能源生產(chǎn)的新的可能性。全球化對環(huán)境的結(jié)果依賴于這三類效應(yīng)的綜合變化。

(一)規(guī)模效應(yīng)

因經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)活動而對環(huán)境產(chǎn)生的影響就是“規(guī)模效應(yīng)”。隨著跨國公司在東道國投資的增加，對自然資源的需求也隨之增加。在污染系數(shù)和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)一定的情況下，由于生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大使用大量資源，并帶來大量的廢棄物，經(jīng)濟(jì)增長對環(huán)境的規(guī)模效應(yīng)應(yīng)當(dāng)是負(fù)的。但是規(guī)模效應(yīng)究竟有多大，要取決于研究定的環(huán)境要素。

事實(shí)上，一些實(shí)證研究表明，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的早期階段，環(huán)境污染是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而增加的。也就是說，外國直接投資的增加回加重環(huán)境污染。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到某一程度的時(shí)候，環(huán)境污染將會逐漸減少，這就是著名的環(huán)境庫茲涅茲曲線，它說明了經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境污染之間存在一種“倒U型”的曲線關(guān)系。規(guī)模效應(yīng)究竟對環(huán)境產(chǎn)生正面還是負(fù)面的效應(yīng)，在很大程度上依賴于跨國公司在東道國的經(jīng)營戰(zhàn)略及其所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)格局。由于缺乏足夠的數(shù)據(jù)和有效的分析工具，很難對跨國公司的環(huán)境規(guī)模效應(yīng)得出定論。

(二)技術(shù)效應(yīng)

跨國公司的直接投資直接或間接地給東道國帶來了先進(jìn)技術(shù)。先進(jìn)的技術(shù)使得生產(chǎn)效率提高，同樣的產(chǎn)出使用更少的投入并排放更少的污染，對環(huán)境的危害更小。除技術(shù)轉(zhuǎn)移外，外國投資者還會給東道國帶來積極的技術(shù)外溢，仿效跨國公司的技術(shù)、雇傭跨國公司的技術(shù)職員，以及提出一些必要的條件(比如更高的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn))等。而東道國廠商能否效仿跨國公司的技術(shù)通常取決于東道國知識產(chǎn)權(quán)制度的嚴(yán)格程度。

(三)結(jié)構(gòu)效應(yīng)

結(jié)構(gòu)效應(yīng)指跨國公司通過投資影響東道國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而對東道國的環(huán)境產(chǎn)生影響。結(jié)構(gòu)效應(yīng)與由于資源使用方式改變而帶來的各種經(jīng)濟(jì)利益之間或者各經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部的調(diào)整有著密切的聯(lián)系。在一定程度上，跨國公司投資加速東道國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變動，進(jìn)而對東道國環(huán)境所產(chǎn)生的結(jié)構(gòu)效應(yīng)被認(rèn)為是積極的?？鐕镜耐顿Y加快了東道國專業(yè)化分工，東道國更依賴于自己的稟賦優(yōu)勢參與國際競爭，從而推動?xùn)|道國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變使東道國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由污染嚴(yán)重的第一、二產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)向污染較輕的第三產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)轉(zhuǎn)變。正如在許多發(fā)展中國家發(fā)生的狀況一樣，跨國公司的投資為東道國的環(huán)境帶來巨大的改善。從環(huán)境的角度看，跨國公司在東道國服務(wù)業(yè)的投資，產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化是積極的，對東道國環(huán)境的影響是正面的。有研究表明，新興工業(yè)化國家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從第一產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向資源處理，向輕工業(yè)、服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)變，帶動了環(huán)境質(zhì)量的提高，而服務(wù)業(yè)也將從環(huán)境的改善中獲益。但是由于每一種服務(wù)業(yè)對環(huán)境影響各不相同(例如，金融業(yè)和航空運(yùn)輸業(yè))，所以必須要做更多的量化研究，才能更好地理解經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整對環(huán)境的作用。

三、跨國公司在環(huán)境保護(hù)方面的努力

一般來說，美國或歐洲的跨國企業(yè)對環(huán)境保護(hù)的要求普遍高于發(fā)展中國家廠商的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織在2000年6月修改了跨國公司的指導(dǎo)方針，明確指出跨國公司必須遵循高標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)保規(guī)則。由于跨國公司的母公司可以經(jīng)由國外直接投資的途徑直接監(jiān)督投資于東道國的分公司，所以跨國公司的海外分公司及其相關(guān)企業(yè)會因所在國不同而面臨不同的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。一旦跨國公司的某一海外分公司發(fā)生環(huán)境爭端，就會影響到整個(gè)跨國公司的商譽(yù)。所以跨國公司已經(jīng)無法規(guī)避環(huán)境保護(hù)的社會責(zé)任。

目前，國際上大多數(shù)的跨國公司都在公司內(nèi)部制訂了保護(hù)環(huán)境的原則和方針，對東道國也作出了相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)和治理污染的承諾，并且不少跨國公司已經(jīng)付諸實(shí)踐，比如美國的道化學(xué)公司、日本的NEC公司等國際知名的跨國公司已經(jīng)明確提出在東道國要普遍采取母公司的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。歐盟國家也開始要求所屬跨國公司不僅要在歐盟內(nèi)部，而且在海外投資時(shí)都要采取母公司的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。此外，在我國投資的其他跨國公司雖然沒有采取母國的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，但其環(huán)境保護(hù)意識較高。這些跨國公司把先進(jìn)的污染防治技術(shù)、環(huán)境管理的思想和方法帶到我國，在我國的環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域起到了示范帶頭作用，并通過技術(shù)轉(zhuǎn)移和技術(shù)外溢的手段更新了我國本土企業(yè)的環(huán)境技術(shù)，提高了他們的環(huán)保意識。

技術(shù)的創(chuàng)新和擴(kuò)散，以及快速的技術(shù)改進(jìn)，有力地促進(jìn)了節(jié)能環(huán)保事業(yè)。高效的使用自然資源，能夠不斷降低能耗和污染強(qiáng)度。清潔技術(shù)越來越有效地解決各種環(huán)境問題；市場的力量能夠矯正計(jì)劃體制下形成的嚴(yán)重的價(jià)格扭曲，有效防止資源過度利用，大大降低資源退化的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置和環(huán)境收益。全球化的趨勢下，跨國公司向發(fā)展中國家投資，大大強(qiáng)化了技術(shù)和市場的力量，這是一種更為革命性的力量。它使一國在開放的條件下更有效地利用全球的技術(shù)、資源、資金和管理，加速經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，從而有助于形成一種能源高效利用、低環(huán)境損害的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。其機(jī)理在于：由以原料為基礎(chǔ)的高污染的傳統(tǒng)制造業(yè)向以知識為基礎(chǔ)的無污染或低污染的服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；促進(jìn)清潔技術(shù)的廣泛傳播和使用；減少貧困和與貧困有關(guān)的環(huán)境負(fù)效應(yīng)；為支持環(huán)境投資創(chuàng)造外部資源。通過這些方式，跨國公司的對外投資使經(jīng)濟(jì)增長同產(chǎn)生污染及消耗資源分離開來，進(jìn)而促進(jìn)發(fā)展中國家的可持續(xù)發(fā)展。

通過刺激跨國公司在發(fā)展中國家的FDI，可以轉(zhuǎn)移環(huán)境敏感技術(shù)，作為可持續(xù)發(fā)展的工具。除了鼓勵(lì)發(fā)展中國家中更多的FDI，跨國公司集團(tuán)還希望聯(lián)合國制定高標(biāo)準(zhǔn)的全球環(huán)境規(guī)則。很明顯，這對于環(huán)境是有利的，但是也可以認(rèn)為這僅僅是為了提高跨國公司的全球?qū)嵙ΑＫ鼤蕴?dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)和較弱的跨國公司，因?yàn)橹挥袚碛写罅控?cái)富的跨國公司才有達(dá)到環(huán)境法規(guī)要求的資本資源。

有時(shí)跨國公司的環(huán)境保護(hù)行為卻是被動的。當(dāng)跨國公司認(rèn)為自身的生產(chǎn)和投資對實(shí)現(xiàn)公司的利潤最大化目標(biāo)很重要時(shí)，它們就會在環(huán)境保護(hù)方面表現(xiàn)得積極。這些跨國公司也許有關(guān)于環(huán)境、健康、安全的部門，但是這些部門可能僅僅是提出了“良好的實(shí)踐的聲明”，而不是達(dá)到實(shí)踐的具體目標(biāo)和行動。在這樣的跨國公司內(nèi)部，環(huán)境保護(hù)的管理戰(zhàn)略仍然處于雛形。

篇（5）

2.引進(jìn)技術(shù)。技術(shù)引進(jìn)往往是發(fā)展中國家實(shí)施趕超戰(zhàn)略的手段之一?？鐕緸榘l(fā)展中國家的技術(shù)引進(jìn)提供了便利的通道。首先跨國公司到東道國直接投資需要的機(jī)器設(shè)備是跨國生產(chǎn)所需的。但是，即使沒有引進(jìn)先進(jìn)的機(jī)器設(shè)備，跨國公司只是經(jīng)營東道國的工廠和企業(yè)，效益也會提高，原因在于跨國公司帶來的技術(shù)除了硬技術(shù)，還有軟技術(shù)，例如，先進(jìn)的管理制度能夠提高生產(chǎn)效率。更重要的是，跨國公司的技術(shù)是附著在人身上的，所以，從廣義的角度講，跨國公司的人才和技術(shù)引進(jìn)使得發(fā)展中國家既可以從跨國公司獲得技術(shù)來彌補(bǔ)技術(shù)落后的不足，也可以利用跨國公司彌補(bǔ)人才的不足。

3.跨國公司直接投資的擴(kuò)散效應(yīng)和外部正效應(yīng)。一方面，跨國公司的技術(shù)和人才引進(jìn)通過運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)向上游（即原材料供應(yīng)商）和下游（如銷售商）擴(kuò)散。由于跨國公司的運(yùn)作有嚴(yán)格的規(guī)格和標(biāo)準(zhǔn)，因此給予上游供應(yīng)商和下游銷售商嚴(yán)格按標(biāo)準(zhǔn)供貨和銷貨的約束。無形中提高了其上游和下游網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)和人才水平。另一方面，跨國公司培訓(xùn)的人才對發(fā)展中國家有很強(qiáng)的正外部效應(yīng)?？鐕韭毠せ蚬芾砣藛T“跳槽”和獨(dú)立創(chuàng)業(yè)都使跨國公司的技術(shù)和管理不可避免地外泄。給社會帶來正向的外部效應(yīng)。

4.跨國公司的“學(xué)習(xí)曲線”效應(yīng)：提高發(fā)展中國家的產(chǎn)業(yè)競爭力。跨國公司的生產(chǎn)經(jīng)營者還為發(fā)展中國家的企業(yè)帶來了示范效應(yīng)，大大提高了其產(chǎn)業(yè)競爭力。很多發(fā)展中國家借助于跨國公司的國際市場網(wǎng)絡(luò)大大提高了出口能力。

除了上述渠道，發(fā)展中國家還充分利用跨國公司的其他生產(chǎn)要素，以做到雙贏合作。但是發(fā)展中國家利用跨國公司提升本國的經(jīng)濟(jì)也是有條件的。跨國公司到發(fā)展中國家投資，并非出于道義和政治考慮，而是出于其全球性戰(zhàn)略的動機(jī)。跨國公司的全球性戰(zhàn)略是其全國戰(zhàn)略的延伸，其本質(zhì)是在全球范圍內(nèi)有效配置資源以獲取最大利潤。因此跨國公司的投資一般流向企業(yè)交易成本低或存在優(yōu)惠政策的國家。而發(fā)展中國家為了達(dá)到充分利用跨國公司發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)的目的，勢必付出一定的代價(jià)，協(xié)調(diào)跨國公司和國家的利益關(guān)系，尋找一個(gè)平衡點(diǎn)，以達(dá)到雙贏互利的目標(biāo)。

二、跨國公司的本質(zhì)及其與發(fā)展中國家政府的關(guān)系特征

一國政府是經(jīng)濟(jì)政策的制定者和實(shí)施者，政府制定經(jīng)濟(jì)政策的目的，是為了實(shí)現(xiàn)即定的經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)發(fā)展、充分就業(yè)、價(jià)格穩(wěn)定和國際收支平衡。而跨國公司首先是作為經(jīng)濟(jì)人的企業(yè)，其目標(biāo)是追求利益最大化，但是它又是一種全球化的企業(yè)，其生產(chǎn)、貿(mào)易活動是跨越國界的，因此模糊了它的國民性質(zhì)，使之帶上了新的全球性的特征。

1.跨國公司的全球化戰(zhàn)略及實(shí)質(zhì)。主流經(jīng)濟(jì)學(xué)派從價(jià)格和資源配置的角度，在傳統(tǒng)的價(jià)格體系框架內(nèi)看待私人的外國直接投資，他們認(rèn)為，廠商的設(shè)置地點(diǎn)和組成、有關(guān)商品和勞務(wù)的價(jià)格和分配取決于市場力量，把跨國公司簡單地看成是由資本收益的國際差別所決定的資本跨國流動。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派則從經(jīng)濟(jì)組織的角度看待跨國公司，海默（1960）認(rèn)為，從事外國直接投資的廠商的動力主要是特定市場的競爭條件，而不只是利率差價(jià)?？鐕咀鳛楣芾斫M織在全球范圍內(nèi)實(shí)施競爭戰(zhàn)略?？鐕救蚧偁帒?zhàn)略的實(shí)質(zhì)是壟斷市場，實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的利潤最大化?？鐕镜耐顿Y可能形成對某一商品市場，特別是市場價(jià)格的壟斷，這將在一定程度上給東道國帶來很大的影響，妨礙政府目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。例如：中東國家由于跨國公司的壟斷，經(jīng)濟(jì)命脈掌握在跨國公司的手里，限制了政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的作用。

2.跨國公司通過游說和“投票”機(jī)制，削弱政府對經(jīng)濟(jì)的控制權(quán)。跨國公司進(jìn)入東道國投資，把東道國作為其全球化戰(zhàn)略的一環(huán)，充分利用東道國的各種優(yōu)勢以及全球網(wǎng)絡(luò)間的協(xié)同效應(yīng)來實(shí)現(xiàn)全球利益的最大化。為了達(dá)到跨國經(jīng)營的戰(zhàn)略目標(biāo)，跨國公司必須通過政治影響、政治壓力和政治優(yōu)勢，才能取得和保持有助于實(shí)現(xiàn)其擴(kuò)張、降低成本的國際性網(wǎng)絡(luò)，以實(shí)現(xiàn)全球性戰(zhàn)略。

首先，跨國公司是資源配置全球化的載體?？鐕緩臇|道國獲得對各項(xiàng)資源的主導(dǎo)和控制，并通過自己的全球生產(chǎn)和貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)重新配置，其次，跨國公司迫使東道國政府制定對外資的優(yōu)惠政策，比如減免稅收等優(yōu)惠政策。再者，跨國公司游說政府建立寬松的市場環(huán)境和投資環(huán)境。跨國公司游說東道國政府，創(chuàng)造有效率的市場和公平、自由競爭的制度，否則將資源轉(zhuǎn)移向其他國家?？鐕具€以他們的實(shí)際行動“投票”。如果東道國的政策對他們不利，即使其他的機(jī)會有限，他們也會轉(zhuǎn)向能夠給他們提供更好前景的政府。

3.跨國公司的融資活動增加了金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。而跨國公司的各種行為都有帶來金融風(fēng)險(xiǎn)的可能，使一國的金融體系受到破壞，甚至引起整體經(jīng)濟(jì)的動蕩。跨國公司的間接投資規(guī)模巨大，并且由于跨國公司出于投機(jī)需要進(jìn)出市場，使間接投資具有一定程度的投機(jī)性，容易造成金融市場的混亂。另外，跨國公司的利潤匯出及轉(zhuǎn)移，會使國際收支平衡失調(diào)，從而引發(fā)金融危機(jī)；三是跨國公司為跨國界的企業(yè)內(nèi)部交易制定轉(zhuǎn)移價(jià)格，隱蔽地將稅前利潤轉(zhuǎn)出東道國，使其總的稅后利潤最大化，影響東道國的國民福利和政府財(cái)政收入，并產(chǎn)生誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的因素，四是跨國公司的撤資容易引發(fā)金融市場的混亂。

4.跨國公司通過母國政府干預(yù)東道國政府的經(jīng)濟(jì)決策和運(yùn)行。由于跨國公司多來自于發(fā)達(dá)國家，而越來越多的跨國公司把尋求利潤的眼光投向世界各地，本國投資再生產(chǎn)逐漸淡出，大量資金、技術(shù)投向國外，甚至公司總部也遷往國外，使發(fā)達(dá)國家喪失了大量的就業(yè)崗位，造成失業(yè)率增高，尤其是大量的稅收流失，財(cái)政難以維持高福利的社會保障體系，因此大量削減福利開支，這些勢必激化民眾與政府的矛盾，使政府的合法性受到懷疑。為此，發(fā)達(dá)國家在制定全球化的游戲規(guī)則時(shí)不得不力圖解決這些矛盾。許多國家制定了一些條款來限制跨國公司的活動范圍，使其在參與全球化進(jìn)程中朝著更有利于本國利益的方向發(fā)展。

5.對發(fā)展中國家自主性的影響。發(fā)展中國家通常發(fā)現(xiàn)，跨國公司的活動常常與本國的對外政策相抵觸?？鐕咀非蟮氖抢麧欁畲蠡鴸|道國除了考慮經(jīng)濟(jì)增長問題，還要考慮社會的穩(wěn)定、公平、民族工業(yè)的發(fā)展及社會可持續(xù)發(fā)展等問題?？鐕痉磳|道國政府的政策，他會做出限制或關(guān)閉當(dāng)?shù)厣a(chǎn)而在其他國家生產(chǎn)的威脅。對于一些缺少社會責(zé)任的跨國公司，衛(wèi)生要求、勞動安全、福利環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)低的國家比較有吸引力。因此，想吸引外資的發(fā)展中國家很難設(shè)定這方面的高標(biāo)準(zhǔn)?？鐕驹谪?cái)政和稅收優(yōu)惠方面還能與東道國討價(jià)還價(jià)。

另外，跨國公司的國家貿(mào)易多為企業(yè)內(nèi)貿(mào)易。由于企業(yè)內(nèi)貿(mào)易屬于企業(yè)內(nèi)部的事務(wù)，與國家間貿(mào)易不同（國家間貿(mào)易可以通過金融、價(jià)格、匯率等宏觀經(jīng)濟(jì)政策來調(diào)節(jié)并有效預(yù)期），政府不能明確地預(yù)期金融和財(cái)政政策對跨國公司的影響。

此外，跨國公司利用企業(yè)內(nèi)部貿(mào)易的“轉(zhuǎn)移價(jià)格”來逃避稅收，跨國公司通常從工業(yè)國出口半成品到發(fā)展中國家，然后在那里加工成品在市場上出售，如果工業(yè)國實(shí)行低稅收政策，而發(fā)展中國家實(shí)行高稅收政策，那么跨國公司就提高轉(zhuǎn)移價(jià)格從而宣稱在工業(yè)國（母國）獲得高利潤。這樣，跨國公司避免了總稅單的增加，提高了稅后利潤，而工業(yè)國和發(fā)展中國家都會發(fā)現(xiàn)財(cái)政收入與預(yù)期的正好相反。

再者，通訊的全球化，尤其是國際互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，使政府很難控制跨國交易，很難可能損害國家穩(wěn)定和安全的信息的跨國界流動。國家控制邊界信息流動的自主性大大削弱。

跨國公司給予東道國政府的上述壓力迫使東道國政府修改政府管理方式、市場管理范圍以及勞動用工制度，甚至迫使政府修改或制定相應(yīng)的政策來應(yīng)對跨國公司的游說。這在一定程度上限制了政府的權(quán)力，約束了政府的經(jīng)濟(jì)管理范圍和方式，甚至削弱了政府的經(jīng)濟(jì)控制能力。即使在美國這樣的發(fā)達(dá)國家，政府也面臨著全球化帶來的種種壓力。

三、全球化背景下發(fā)展中國家對跨國公司的管理政策

政府和跨國公司的關(guān)系表明：首先，跨國公司對東道國經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的影響是正面作用和負(fù)面作用的統(tǒng)一，制定對跨國公司政策的目的就是盡量減少副作用，利用跨國公司的優(yōu)勢為本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。其次，政府對跨國公司的管理是有限度的，它直接受到其他國家跨國公司政策的影響和制約。第三，決定跨國公司與政府合作的主要因素是各自擁有的優(yōu)勢。對我國來說，是否對外國資本有吸引力取決于一系列因素，包括經(jīng)濟(jì)增長潛力、市場潛力。基礎(chǔ)設(shè)施狀況、貿(mào)易壁壘、生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境、政策的穩(wěn)定性和對外開放政策等。

在封閉經(jīng)濟(jì)下，發(fā)展中國家為了維護(hù)國家利益，國家設(shè)置各種貿(mào)易壁壘和投資壁壘，保護(hù)國內(nèi)市場不受外來競爭者侵蝕，同時(shí)支持本國企業(yè)發(fā)展，支持他們占領(lǐng)國內(nèi)市場。發(fā)展中國家發(fā)展戰(zhàn)略，旨在最大限度地利用國內(nèi)現(xiàn)有資源，傾向于實(shí)行“進(jìn)口替代”，“出口導(dǎo)向”的對外政策。在開放經(jīng)濟(jì)下，發(fā)展中國家的發(fā)展戰(zhàn)略做出重大調(diào)整，由封閉式發(fā)展轉(zhuǎn)向在充分利用本國資源的同時(shí)，充分利用國際資源，在開放經(jīng)濟(jì)中增強(qiáng)國家的競爭能力。維護(hù)國家利益的手段也由過去的以貿(mào)易和投資壁壘為主，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐愿纳仆顿Y環(huán)境，降低交易成本，促進(jìn)資本、技術(shù)和專業(yè)人才向本國流動，并增強(qiáng)“本土”各種類型的企業(yè)競爭力為主。與此相適應(yīng)，政策重點(diǎn)轉(zhuǎn)向在本國創(chuàng)造、有效率的市場環(huán)境，特別是有吸引力的投資環(huán)境為主。

1.更新反托拉斯政策，防止不正當(dāng)競爭?？鐕镜暮喜⒑推渌袨榭赡軙?dǎo)致明顯的成本節(jié)約，但在全球提高企業(yè)效率的壓力給其帶來負(fù)擔(dān)。反托拉斯法劃定相關(guān)市場的重要任務(wù)就是要確定適當(dāng)?shù)母偁幍乩矸纸缇€，需要改變傳統(tǒng)的關(guān)于市場范圍的概念。在全球市場中，原有的認(rèn)為在國內(nèi)可能相當(dāng)集中的產(chǎn)業(yè)可能并不是很集中。如汽車、鋼鐵、化工等行業(yè)。目前在許多相當(dāng)集中的產(chǎn)業(yè)中，當(dāng)?shù)毓菊谂c可能比他們大得多的外國公司展開直接的競爭。國外政府還可能對國際貿(mào)易進(jìn)行干預(yù)（包括對本國公司的補(bǔ)貼及時(shí)外國競爭者的限制）。

另外，應(yīng)該完善市場機(jī)制，采用適當(dāng)?shù)母偁幷?。加?qiáng)跨國公司之間的競爭，防止跨國公司的壟斷或不正當(dāng)競爭。

2.培育和完善符合全球化規(guī)則的市場體系。經(jīng)濟(jì)全球化要求參與成員國增加其政策的透明度和外貿(mào)政策法規(guī)全國的統(tǒng)一性，必然對目前國內(nèi)自成體系和按“條塊”分割形成的經(jīng)濟(jì)格局產(chǎn)生巨大的沖擊，這有利于打破地區(qū)封鎖、地方保護(hù)主義和行業(yè)保護(hù)主義，促進(jìn)公平競爭，從而推動國內(nèi)經(jīng)濟(jì)秩序的整頓和統(tǒng)一，規(guī)范全國性市場體系的建立，逐步建立適應(yīng)國內(nèi)外兩個(gè)市場變化和資源有效配置要求的機(jī)制，打破壟斷和割據(jù)狀況，并使競爭范圍不斷擴(kuò)大，競爭手段日益多樣化、科技化。

篇（6）

從經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的實(shí)踐來看，環(huán)境污染直接受到經(jīng)濟(jì)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和技術(shù)的影響，污染排放與經(jīng)濟(jì)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)重污染化同向變化，污染排放與環(huán)境技術(shù)反向變化。FDI導(dǎo)致了發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)某種程度上的重污染化，因?yàn)橥馍淘诎l(fā)展中國家投資一般以污染度較高的工業(yè)為主。發(fā)展中國家發(fā)展水平低，接受外商投資一般也就定位在包括大量重污染型產(chǎn)業(yè)的工業(yè)上，對于環(huán)境保護(hù)還沒有提到重要的位置。發(fā)達(dá)資本輸出國或地區(qū)利用FDI瘋狂從中國大量掠奪一些耗竭性資源(如開采礦石等)，或者集中投資于污染密集型產(chǎn)業(yè)，嚴(yán)重地破壞了當(dāng)?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境。一些外商將在本國已經(jīng)淘汰的高污染環(huán)境的技術(shù)和設(shè)備想方設(shè)法轉(zhuǎn)移到中國境內(nèi)，造成了中國的環(huán)境日趨惡化。由于跨國公司的最終目的是獲得高額收益，因此，發(fā)展中國家在污染產(chǎn)品生產(chǎn)上的國際比較優(yōu)勢也是跨國公司海外投資的一個(gè)重要誘因。盡管中國政府也在不斷強(qiáng)化環(huán)境治理，十報(bào)告首次專門論述了“生態(tài)文明”的基本內(nèi)涵和理念，首次提出了“推進(jìn)綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展”，建設(shè)美麗中國。但是人們擔(dān)心的是外商投資企業(yè)的“污染轉(zhuǎn)移”問題并沒有解決，有的行業(yè)還很嚴(yán)重。如我國工業(yè)主要污染排放指標(biāo)(工業(yè)廢水、工業(yè)廢氣以及工業(yè)二氧化硫)從1992年至今基本上呈現(xiàn)逐漸惡化的趨勢。其中，工業(yè)廢氣持續(xù)增長，在1992—2010年間增長高達(dá)479%;工業(yè)二氧化硫排放在1992—2006年間快速提高，增幅達(dá)到69%，隨后出現(xiàn)緩慢下降，相對于1992年依然增長41%［5］。工業(yè)廢水在有效控制之后，排放基本保持不變，這凸顯了政策選擇對污染排放的有效性和重要性。沿海地區(qū)是中國加工貿(mào)易的重鎮(zhèn)，伴隨經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，其環(huán)境也日趨惡化。2002年國家環(huán)保總局的《典型區(qū)域土壤環(huán)境質(zhì)量狀況探查研究》報(bào)告顯示，珠江三角洲地區(qū)近40%的農(nóng)田菜地土壤重金屬污染超標(biāo)，其中10%屬于“嚴(yán)重”超標(biāo)。全國范圍內(nèi)，遭受工業(yè)固體廢物危害與生活垃圾危害的耕地已經(jīng)達(dá)到1000萬公頃，每年損失的糧食已經(jīng)達(dá)到120億公斤。全國13億畝草原嚴(yán)重退化和沙化。全國七大水系均遭受污染，全國90%以上城市水域嚴(yán)重污染，有50%城市缺水。2014年4月17日，國土資源部和環(huán)保部聯(lián)合《全國土壤污染狀況調(diào)查公報(bào)》，結(jié)果表明，全國土壤總的點(diǎn)位超標(biāo)率達(dá)16．1%，其中污染點(diǎn)位輕微為11．2%、輕度為2．3%、中度為1．5%、重度為1．1%。從土地利用類型看，耕地土壤點(diǎn)位超標(biāo)率為19．4%、林地為10．0%、草地為10．4%。從污染類型看，無機(jī)型污染占比大，有機(jī)型相對次之，復(fù)合型污染占比較小。造成土壤污染或超標(biāo)的主要原因是工礦業(yè)生產(chǎn)活動和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)等活動。近年來，跨國公司在華污染事件頻發(fā)，給中國經(jīng)濟(jì)造成巨大損失。根據(jù)《2012跨國公司中國報(bào)告》:2006年6月33家在華知名跨國公司因環(huán)保違規(guī)違法而被國家環(huán)保總局曝光，主要有超標(biāo)準(zhǔn)排放廢水的上海松下電池公司、超標(biāo)排放污染廢水的長春百事可樂公司、主體設(shè)施未驗(yàn)收私自投產(chǎn)的上海雀巢公司，還有3M上海公司、德國諾爾起重機(jī)設(shè)備等公司。上述案例僅是在華跨國公司涉及環(huán)境污染問題的冰山一角?？鐕具M(jìn)入中國以來，大部分高耗能和高污染產(chǎn)品基本由中國企業(yè)來生產(chǎn)，然后跨國公司進(jìn)行內(nèi)部貿(mào)易或者出口，而將污染留在中國，造成了我國部分地區(qū)的環(huán)境污染。

二、跨國公司在華投資造成環(huán)境污染的原因

第一，外商投資過度進(jìn)入制造業(yè)是環(huán)境污染的一個(gè)主要原因。改革開放以來，中國利用FDI與引進(jìn)制造業(yè)投資同步進(jìn)行，外商對制造業(yè)的投資從1999年開始就不斷增加，在2004年和2005年時(shí)，制造業(yè)占比已經(jīng)達(dá)到70%以上;之后，制造業(yè)利用外資占比處于下降狀態(tài)，到2012年降到43．7%(見表1)。從FDI在華的產(chǎn)業(yè)分布看，引進(jìn)外資中大約有60%進(jìn)入制造業(yè)，給外商帶來的88%的FDI工業(yè)增加值來源于污染密集型的產(chǎn)業(yè)，其中30%屬于高度污染密集型的產(chǎn)業(yè)［8］。從“三廢”排放量來看，制造業(yè)帶來的污染物排放量最大，其廢水排放量已經(jīng)占到工業(yè)排放量的79%;廢氣排放量占到63．7%;廢棄固體物排放量占42．1%。從國際競爭態(tài)勢看，由于中國的制造業(yè)產(chǎn)品在國際上具有比較優(yōu)勢，因此制造業(yè)生產(chǎn)擴(kuò)張不可避免地造成污染的轉(zhuǎn)移。這也說明外商投資的技術(shù)外溢效應(yīng)并沒有整體上改善環(huán)境污染，或者技術(shù)外溢不足或者是技術(shù)吸收不足。當(dāng)然，從表1中可以看出，制造業(yè)利用外資占全國利用外資總量的比重自2006年不斷下降，到2012年比重已經(jīng)降到43．7%。這也反映出中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在不斷調(diào)整與升級，第三產(chǎn)業(yè)處于上升態(tài)勢，對環(huán)境污染程度的降低會產(chǎn)生積極的作用和效果。

第二，環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的國際差異性導(dǎo)致發(fā)達(dá)國家污染產(chǎn)業(yè)向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移。目前，國際上有《多邊環(huán)境協(xié)議》、《卡塔赫納生物議定書》和《蒙特利爾公約》等國際性的相關(guān)環(huán)境保護(hù)條約。然而，這些條約或者是單邊條約，或者是與WTO的有關(guān)規(guī)定相悖。在WTO的框架內(nèi)，有關(guān)環(huán)境保護(hù)的協(xié)定尚不完善，更沒有如國際貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易和知識產(chǎn)權(quán)那樣的協(xié)定對相關(guān)方面的明確限定與約束限定。制造業(yè)的輸出國基本都是發(fā)達(dá)的西方國家，而這些國家對環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的制定有嚴(yán)格甚至苛刻的限制，在具體的經(jīng)濟(jì)活動中對于能耗高、污染嚴(yán)重等行業(yè)的懲罰相當(dāng)嚴(yán)厲，開出的罰單動輒上億元。但中國對相關(guān)污染的外資企業(yè)開出的罰單僅為幾萬元或幾十萬元，外資企業(yè)通過污染生產(chǎn)獲得的收益遠(yuǎn)大于遵守環(huán)境規(guī)制所付出的相關(guān)成本，根本起不到應(yīng)有的懲罰作用。另外，發(fā)達(dá)國家主要依據(jù)本國的產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況，以及國內(nèi)的基本條件而制定制造業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，他們不會過多考慮或者照顧發(fā)展中國家的基本利益。同時(shí)，中國正處在工業(yè)化的中期推進(jìn)階段，這就導(dǎo)致發(fā)達(dá)國家在其國內(nèi)發(fā)展高污染制造業(yè)的成本不斷上升，迫使其只好向中國等發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移制造業(yè)。當(dāng)然，也有相當(dāng)?shù)耐馍掏顿Y企業(yè)利用中國與其母國的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)“壓力差”將污染轉(zhuǎn)嫁到中國。

第三，地方政府官員的政績觀，造成了地方政府間的惡性引資競爭，導(dǎo)致了環(huán)境污染的加重。1994年中國實(shí)行分稅制改革，地方政府必須獲得相當(dāng)?shù)呢?cái)政收益，才能夠在一定程度上滿足地方政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)和行政費(fèi)用支出的需求。同時(shí)為了政治上的晉升極力追求經(jīng)濟(jì)增長率。而要在“為增長而展開的競爭”中取得優(yōu)勢，選擇“資本推動型”發(fā)展模式是一種最有效的方式，這就要求地方政府不斷地創(chuàng)造或者改善軟硬環(huán)境，以為招商引資創(chuàng)造條件。相對于完善的市場經(jīng)濟(jì)國家來說，中國對資本的自由流動有嚴(yán)格的限制，地方政府為了加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就會充分利用手中掌握的經(jīng)濟(jì)權(quán)力，通過“放權(quán)讓利”的方式以盡最大可能獲得外資的審批權(quán)。這種基于對經(jīng)濟(jì)資源最大化的不斷追求，刺激了地方政府追逐外資的利用規(guī)模和數(shù)量，造成了全國范圍內(nèi)對外資引進(jìn)的瘋狂追求。改革開放以來，中國傾斜式的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略形成了外資進(jìn)入基本上從東南沿海地區(qū)向中部地區(qū)、西部地區(qū)逐步梯度推進(jìn)的格局，然而FDI在華地域分布的失衡，又進(jìn)一步加劇了中國內(nèi)部區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的失衡，東部地區(qū)面臨的資源環(huán)境壓力日益加劇。

從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐來看，地方政府基于提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和取得顯著的“表面”政績之目的，往往不惜以犧牲環(huán)境保護(hù)為代價(jià)，突破環(huán)境底線，引進(jìn)了一批技術(shù)水平低、污染高、能耗高的外資企業(yè)，結(jié)果使得本已脆弱的本地生態(tài)環(huán)境更趨惡化。特別是外資偏向于投資制造業(yè)的引資結(jié)構(gòu)更是加大了中國資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)的壓力。第四，大量“洋垃圾”進(jìn)口到中國，造成國內(nèi)環(huán)境污染。由于發(fā)達(dá)國家對環(huán)境污染的嚴(yán)格限制和巨大的懲罰成本，發(fā)達(dá)國家進(jìn)行跨國垃圾轉(zhuǎn)移就成為他們處理污染的一種途徑和方式。其具體做法就是將產(chǎn)生于發(fā)達(dá)國家內(nèi)部的大量工業(yè)與生活垃圾，特別是產(chǎn)生的有害廢棄物，通過各種方式轉(zhuǎn)向環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)較低的發(fā)展中國家，這必然給進(jìn)口垃圾的國家?guī)砭薮蟮沫h(huán)境問題。作為最大的發(fā)展中國家的中國也不斷遭受到洋垃圾進(jìn)口的影響。洋垃圾進(jìn)入中國的途徑主要有貿(mào)易、走私、捐贈等形式，對中國的環(huán)境造成很大的負(fù)面影響。其主要涉及工業(yè)垃圾與危險(xiǎn)廢物垃圾等。來自美國國際貿(mào)易委員會的數(shù)據(jù)，2000年至2011年，美國向中國出口的垃圾廢品交易額由最初的7．4億美元增加到115．4億美元，2011美國出口給中國的垃圾交易額占中國從美國進(jìn)口貿(mào)易總額的11．1%，其總量僅次于從美國進(jìn)口的農(nóng)作物、電腦和電子產(chǎn)品及化學(xué)品和運(yùn)輸設(shè)備等。更觸目驚心的是，全球每年產(chǎn)生5億噸各種電子垃圾，其中70%以各種方式流入中國。某種程度上，中國東南沿海地區(qū)已經(jīng)發(fā)展成為全球電子垃圾的聚集地。

第五，高污染、高能耗和資源性產(chǎn)品出口產(chǎn)生的環(huán)境污染問題。高污染產(chǎn)品在中國主要是指黑色金屬冶煉及壓延業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、有色金屬冶煉壓延業(yè)、非金屬礦物制造業(yè)與化工原料及化學(xué)制品制造業(yè)。目前，中國已經(jīng)成為世界上最大的焦炭生產(chǎn)、消費(fèi)和出口國，出口占全球貿(mào)易量的一半以上。然而中國的焦炭生產(chǎn)技術(shù)與工藝整體上落后于世界水平，技術(shù)落后的土焦占有較大比重，我們生產(chǎn)一噸焦炭就要平均排放大約一噸的廢水、廢氣和廢渣。隨著中國出口焦炭數(shù)量的增加，環(huán)境污染指數(shù)也在不斷上升。

三、提升環(huán)境質(zhì)量的應(yīng)對策略

第一，提升我國治污技術(shù)創(chuàng)新能力，加大先進(jìn)治污技術(shù)引進(jìn)力度。技術(shù)創(chuàng)新能力和水平是決定一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)競爭力的核心要素，對一個(gè)國家和地區(qū)環(huán)境污染的根本治理要依靠技術(shù)創(chuàng)新的突破。技術(shù)創(chuàng)新能力對環(huán)境的改善作用體現(xiàn)在:一是能夠有效提升企業(yè)的生產(chǎn)效率，企業(yè)能用更少的資源消耗取得更大的產(chǎn)出，從而在一定程度上減緩環(huán)境壓力;二是治污技術(shù)的發(fā)展與突破可以大大降低治污成本，從而獲得有效的收益，有利于調(diào)動企業(yè)生產(chǎn)者的治污積極性;三是從環(huán)境監(jiān)管視角看，檢測技術(shù)的進(jìn)步能大大降低政府的監(jiān)管成本。所以，從長遠(yuǎn)和根本上看，環(huán)境污染治理水平的提升主要依賴于技術(shù)創(chuàng)新能力提高。發(fā)達(dá)國家具有成熟和先進(jìn)的治污技術(shù)和產(chǎn)品，我們要促進(jìn)我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的整體水平提升，就必須引進(jìn)國際上已有的先進(jìn)環(huán)保技術(shù)和設(shè)備。要用高新技術(shù)來改造環(huán)保產(chǎn)業(yè)，以提高環(huán)保產(chǎn)業(yè)的技術(shù)含量，解決我國污染治理和生態(tài)環(huán)境保護(hù)的關(guān)鍵技術(shù)，增強(qiáng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的市場競爭力，推動中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展。要鼓勵(lì)引進(jìn)國外先進(jìn)的環(huán)保和清潔生產(chǎn)技術(shù)與科學(xué)的管理方法，從根本上解決中國的環(huán)境污染問題。要完善政策引導(dǎo)，大力促進(jìn)國內(nèi)清潔生產(chǎn)與循環(huán)生產(chǎn)技術(shù)的不斷創(chuàng)新。

第二，調(diào)整引進(jìn)外商投資的戰(zhàn)略定位，注重提升引進(jìn)外資質(zhì)量。在引進(jìn)外資過程中必須遵循環(huán)保優(yōu)先的原則，設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)門檻，嚴(yán)把環(huán)境保護(hù)關(guān)，把能否節(jié)約資源和提高環(huán)境效應(yīng)作為引資的標(biāo)準(zhǔn)，大力引進(jìn)節(jié)能減排型企業(yè)。要健全和強(qiáng)化對外商投資企業(yè)利用外資的政策導(dǎo)向，加強(qiáng)對外商投資企業(yè)全程環(huán)保監(jiān)管，要對具體的外資項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)保評估，并實(shí)行嚴(yán)格的生產(chǎn)審查制度和程序，嚴(yán)格限制水平低、能耗高、污染高的外資項(xiàng)目的進(jìn)入。

第三，調(diào)整外商直接投資的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，優(yōu)化我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。針對外資過度進(jìn)入制造業(yè)的現(xiàn)狀，我們必須改變外商直接投資的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，應(yīng)當(dāng)限制其投入那些技術(shù)含量低的加工制造業(yè)，鼓勵(lì)其投向高技術(shù)含量領(lǐng)域和能夠帶動大量相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和就業(yè)增加的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。我國目前使用的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》將不同的行業(yè)劃分為鼓勵(lì)、許可、限制及禁止類，在未來的產(chǎn)業(yè)調(diào)整中要更多側(cè)重于環(huán)保因素，在限制和禁止類中添加調(diào)整部分污染嚴(yán)重的行業(yè)，從源頭上控制污染物的產(chǎn)生。在發(fā)達(dá)國家更加強(qiáng)化對高污染和高排放行業(yè)限制的背景下，基于環(huán)保理念，有選擇地引進(jìn)外資并加大對高污染企業(yè)的監(jiān)管和控制是在全球化背景下中國的必然選擇，這將有助于中國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)，使中國經(jīng)濟(jì)朝著“綠色發(fā)展”方向邁進(jìn)。第四，加快完善吸引外資和環(huán)境保護(hù)相協(xié)調(diào)的法規(guī)和政策。改革開放以來，我國在利用外商直接投資和環(huán)境保護(hù)方面還沒有形成統(tǒng)一的立法，這造成了利用外資過程中的監(jiān)管漏洞。我國有關(guān)控制外國污染轉(zhuǎn)移的法律、法規(guī)主要有《固體廢棄物污染環(huán)境防治法》、《進(jìn)出口商品檢驗(yàn)法實(shí)施條例》、《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《關(guān)于加強(qiáng)外商投資建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理的通知》等。涉及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估預(yù)警的法律法規(guī)主要包括:一部法律，即《環(huán)境影響評價(jià)法》;兩部國務(wù)院規(guī)范性文件，即《關(guān)于落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的決定》和《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)國家環(huán)境保護(hù)“十二五”規(guī)劃的通知》;5個(gè)部級文件，即《關(guān)于開展環(huán)境污染損害鑒定評估工作的若干意見》、《環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估預(yù)警技術(shù)指南———氯堿企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等級劃分方法》等。由于國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境發(fā)生變化和制定相關(guān)法律法規(guī)時(shí)的時(shí)代背景局限，上述法律法規(guī)面對現(xiàn)實(shí)環(huán)境存在各種漏洞，如技術(shù)性不強(qiáng)、檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等問題，使得監(jiān)管效率不高。

發(fā)達(dá)國家針對環(huán)境污染和保護(hù)方面的立法比較超前，法律法規(guī)比較完善。如美國在環(huán)境污染規(guī)制方面的法律法規(guī)主要包括大氣污染規(guī)制、水污染規(guī)制、噪聲污染的規(guī)制和固體廢棄物污染規(guī)制等。美國針對大氣污染方面的法律法規(guī)有《能源供應(yīng)與環(huán)境協(xié)調(diào)法》等;水污染規(guī)制法律法規(guī)有《聯(lián)邦水污染控制法》等;針對噪聲污染制定的法律法規(guī)有《噪聲控制法》等;固體廢棄物的規(guī)制方面有《固體廢物處置法》等。英國首都倫敦曾經(jīng)被稱為“霧都”，這是英國長期工業(yè)化發(fā)展而沒有重視和有效解決環(huán)境污染造成的后果，基于1952年倫敦?zé)熿F事件，英國于1956年頒布了世界上第一部《清潔空氣法》，并逐漸實(shí)行了能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換，經(jīng)過半個(gè)世紀(jì)的努力，倫敦的空氣污染得到有效控制，環(huán)境質(zhì)量達(dá)到較為令人滿意的結(jié)果。倫敦環(huán)境保護(hù)的成功經(jīng)驗(yàn)在于有效的法律手段和科學(xué)的規(guī)劃與管理。我們要科學(xué)借鑒發(fā)達(dá)國家成熟完善的法律法規(guī)，充分結(jié)合中國的發(fā)展實(shí)際，制定統(tǒng)一規(guī)范有效的外商投資環(huán)境管理的相關(guān)法規(guī)。第五，加大環(huán)境污染治理的投入力度，推動環(huán)保產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。長期以來，我國對環(huán)保的投入占同期GDP比例始終不到2%。根據(jù)實(shí)踐和預(yù)測，如果要真正控制環(huán)境污染、改善環(huán)境質(zhì)量，一個(gè)國家和地區(qū)對環(huán)保的投入需要達(dá)到GDP的2%～3%。面對日益惡化的生態(tài)環(huán)境，國家已經(jīng)或即將啟動大氣、水、土壤等領(lǐng)域的污染防治計(jì)劃。當(dāng)然，這些計(jì)劃的實(shí)施需要大量的環(huán)保投入，其中僅大氣污染防治計(jì)劃的總投入預(yù)計(jì)5年就要達(dá)到1．7萬億元，年均3400億元，中央財(cái)政總投資2700億元。但實(shí)際上，2013和2014年中央財(cái)政累計(jì)投資只有150億元。

篇（7）

2、全球戰(zhàn)略概念

全球戰(zhàn)略本身是一個(gè)歷史發(fā)展和演變的過程，可以有多種戰(zhàn)略模式。按企業(yè)經(jīng)營國際化程度劃分有本國中心戰(zhàn)略、多中心戰(zhàn)略、地區(qū)中心戰(zhàn)略和全球中心戰(zhàn)略4種類型；按國際經(jīng)營一體化程度區(qū)分：為獨(dú)立子公司戰(zhàn)略、簡單一體化戰(zhàn)略和綜合一體化戰(zhàn)略3種類型?？鐕救驊?zhàn)略，從本質(zhì)意義上來理解，是以全球的長期目標(biāo)為基礎(chǔ)，在全球范圍內(nèi)，協(xié)調(diào)統(tǒng)一企業(yè)的內(nèi)外資源，合理安排企業(yè)的投資、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)等一系列的技術(shù)開發(fā)活動，讓有限的資源能在有限的時(shí)間內(nèi)能有效地運(yùn)用?？鐕镜娜驊?zhàn)略，從某種意義上來說，它否定了原有的大而全、小而全的國際性生產(chǎn)模式，通過對各項(xiàng)資源的跨國界配置、管理與協(xié)調(diào)來實(shí)現(xiàn)采購一體化、生產(chǎn)一體化、研發(fā)一體化、營銷一體化、財(cái)務(wù)一體化，生產(chǎn)專業(yè)化，并將資源的協(xié)同效應(yīng)充分發(fā)揮，將企業(yè)的國際競爭力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力發(fā)揮到最強(qiáng)，最大化。

3、跨國公司在華投資的現(xiàn)狀分析

跨國公司在華投資，是指跨國公司在華進(jìn)行的以R&D為目的的投資行為。經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，目前跨國公司在華R&D投資主要具有以下特點(diǎn)：

1、發(fā)展速度快，但規(guī)模較小。從1994北郵－北電R&D中心開始，跨國公司在華設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)逐年增多，增加速度明顯加快。但由于跨國公司在華投資尚處于初級階段，R&D機(jī)構(gòu)的規(guī)模普遍較小。

2、行業(yè)分布分散，其中以信息行業(yè)為主目前，跨國公司在華R&D機(jī)構(gòu)涉及計(jì)算機(jī)、軟件、通訊、化工、汽車、生物制藥等領(lǐng)域，其中，計(jì)算機(jī)、軟件、通訊等信息行業(yè)是跨國公司在華R&D投資最多的行業(yè)，占總比例的一半以上。

3、投資方式多樣，但主要以獨(dú)資方式為主一般說來，跨國公司在華設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)的形式主要有三種：一是在華獨(dú)資設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)；二是在合資企業(yè)內(nèi)設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)；三是與我國的大學(xué)或者科研機(jī)構(gòu)合作設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)。從目前跨國公司在華R&D投資的情況來看，跨國公司更趨向于以獨(dú)資的方式設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)，其原因主要是基于價(jià)值取向和技術(shù)控制兩個(gè)方面的考慮。

4、跨國公司在華經(jīng)營投資的主因：

筆者認(rèn)為跨國公司海外R&D投資的原因主要源于以下六點(diǎn)因素的綜合考慮：

1、市場因素。立足于迅速擴(kuò)大的現(xiàn)實(shí)市場。面對迅速擴(kuò)大的現(xiàn)實(shí)市場，跨國公司紛紛選擇在華設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)，一是希望能夠利用已有的科技成果和技術(shù)條件，實(shí)現(xiàn)科技成果的本土化，支撐其在華的生產(chǎn)和銷售；二是希望通過R&D投資，直接了解我國市場需求的新趨勢，從而有針對性地研究和開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，以支持其產(chǎn)品的先進(jìn)性和在技術(shù)行業(yè)的壟斷地位，占領(lǐng)更多的市場份額。

2、戰(zhàn)略競爭因素。獲得競爭優(yōu)勢。隨著我國不斷地引入外資，跨國公司之間以及跨國公司和我國本土公司的競爭也日益激烈。為了應(yīng)對其競爭對手在華設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)帶來的競爭優(yōu)勢以及國內(nèi)企業(yè)研發(fā)力量的提高，跨國公司不得不加快在華設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)的步伐，希望通過在華設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)將產(chǎn)業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的科技資源集中起來，實(shí)行對產(chǎn)業(yè)技術(shù)的控制和國內(nèi)企業(yè)研發(fā)能力的抑制。3、人才因素。獲得高素質(zhì)、低成本的人才。我國擁有著大量高素質(zhì)的，而且工資成本相對低廉的科技人力資源，還擁有一大批高素質(zhì)的科學(xué)家和工程師，可以進(jìn)行從基礎(chǔ)研究到新產(chǎn)品開發(fā)的各個(gè)層次的研發(fā)工作，這對于跨國公司在我國設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)是非常具有吸引力的。

篇（8）

隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化趨勢的加強(qiáng)，國際直接投資日益活躍，作為國際直接投資的主要載體——跨國公司在世界經(jīng)濟(jì)中的作用越來越重要，對中國經(jīng)濟(jì)的影響也愈益深廣?？鐕驹诮?jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、管理體制改革以及就業(yè)方面起到積極作用的同時(shí)，對我國的環(huán)境也產(chǎn)生了很大的影響。

一、跨國公司對發(fā)展中國家環(huán)境的影響

由于跨國公司在母國的生產(chǎn)受到政府和環(huán)保主義者的限制，環(huán)境成本正在朝著內(nèi)在化方向發(fā)展。所謂環(huán)境成本內(nèi)在化，是指將環(huán)境成本納入到生產(chǎn)成本之中，體現(xiàn)資源的稀缺性及污染付費(fèi)原則。環(huán)境成本內(nèi)在化在各國有權(quán)制定本國環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的情況下，使各國環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)存在差異、環(huán)境成本內(nèi)在化程度存在差異，企業(yè)在不同國度和地區(qū)生產(chǎn)同樣產(chǎn)品，所承擔(dān)的環(huán)境成本不同。也就是說，發(fā)達(dá)國家及新興工業(yè)國家和地區(qū)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)成本要高，由此必然引發(fā)直接投資主體——跨國公司在全球范圍內(nèi)的“尋租”活動。即將資本從環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)高、環(huán)境成本內(nèi)在化程度高的國家和地區(qū)撤出，投向環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)低、環(huán)境成本內(nèi)在化程度低(實(shí)際上是一部分環(huán)境成本外部化)的國家和地區(qū)，以獲取源于環(huán)境成本差異的“租金”(超額利潤)。因此，在東道國經(jīng)濟(jì)增長的背后，是環(huán)境惡化的代價(jià)?？鐕敬罅块_采能源，把發(fā)展中國家作為“污染避風(fēng)港”，將污染嚴(yán)重、耗費(fèi)量大的生產(chǎn)制造部門轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家。

還有一種觀點(diǎn)是“污染光環(huán)”論。持這種論點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，受國內(nèi)較嚴(yán)規(guī)則管制的外國企業(yè)所使用的新的清潔技術(shù)以及環(huán)境管理體系向東道國擴(kuò)散。由于跨國公司在母國內(nèi)要面臨更嚴(yán)格的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)以及政府、社會、消費(fèi)者的環(huán)境要求，跨國公司相應(yīng)的具備更先進(jìn)的環(huán)?；蛭厶幚砑夹g(shù)?？鐕驹谙驏|道國投資的同時(shí)，不僅能改善資源的使用效率，還可以通過技術(shù)外溢、知識擴(kuò)散，來解決東道國本土企業(yè)的污染問題。從福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度考慮，跨國公司這種“污染光環(huán)”的做法，正是達(dá)到帕累托最優(yōu)?？鐕镜耐顿Y活動給東道國帶來的正面影響，在于它促進(jìn)了東道國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、技術(shù)的進(jìn)步，國民對環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的要求提高?？鐕驹谕顿Y過程中，通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、資金投入促進(jìn)了東道國環(huán)保工業(yè)和技術(shù)的發(fā)展，推動了國家之間深層次、廣泛的環(huán)保合作，這對實(shí)現(xiàn)東道國的可持續(xù)發(fā)展是必不可少的。

二、跨國公司影響環(huán)境的效應(yīng)

GrossmanandKrueger提出了經(jīng)濟(jì)活動通過三種效應(yīng)影響環(huán)境：規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)以及技術(shù)效應(yīng)。類似的，跨國公司對環(huán)境污染的效應(yīng)也分為三種：規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)以及技術(shù)效應(yīng)。一方面，生產(chǎn)和消費(fèi)的增長(規(guī)模效應(yīng))會導(dǎo)致更多的環(huán)境壓力，例如自然資源的使用和污染物向環(huán)境(空氣、水和土壤)的排放；另一方面，結(jié)構(gòu)變化和技術(shù)效應(yīng)提供了增加材料和能源生產(chǎn)的新的可能性。全球化對環(huán)境的結(jié)果依賴于這三類效應(yīng)的綜合變化。

(一)規(guī)模效應(yīng)

因經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)活動而對環(huán)境產(chǎn)生的影響就是“規(guī)模效應(yīng)”。隨著跨國公司在東道國投資的增加，對自然資源的需求也隨之增加。在污染系數(shù)和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)一定的情況下，由于生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大使用大量資源，并帶來大量的廢棄物，經(jīng)濟(jì)增長對環(huán)境的規(guī)模效應(yīng)應(yīng)當(dāng)是負(fù)的。但是規(guī)模效應(yīng)究竟有多大，要取決于研究定的環(huán)境要素。

事實(shí)上，一些實(shí)證研究表明，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的早期階段，環(huán)境污染是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而增加的。也就是說，外國直接投資的增加回加重環(huán)境污染。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到某一程度的時(shí)候，環(huán)境污染將會逐漸減少，這就是著名的環(huán)境庫茲涅茲曲線，它說明了經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境污染之間存在一種“倒U型”的曲線關(guān)系。規(guī)模效應(yīng)究竟對環(huán)境產(chǎn)生正面還是負(fù)面的效應(yīng)，在很大程度上依賴于跨國公司在東道國的經(jīng)營戰(zhàn)略及其所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)格局。由于缺乏足夠的數(shù)據(jù)和有效的分析工具，很難對跨國公司的環(huán)境規(guī)模效應(yīng)得出定論。

(二)技術(shù)效應(yīng)

跨國公司的直接投資直接或間接地給東道國帶來了先進(jìn)技術(shù)。先進(jìn)的技術(shù)使得生產(chǎn)效率提高，同樣的產(chǎn)出使用更少的投入并排放更少的污染，對環(huán)境的危害更小。除技術(shù)轉(zhuǎn)移外，外國投資者還會給東道國帶來積極的技術(shù)外溢，仿效跨國公司的技術(shù)、雇傭跨國公司的技術(shù)職員，以及提出一些必要的條件(比如更高的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn))等。而東道國廠商能否效仿跨國公司的技術(shù)通常取決于東道國知識產(chǎn)權(quán)制度的嚴(yán)格程度。

(三)結(jié)構(gòu)效應(yīng)

結(jié)構(gòu)效應(yīng)指跨國公司通過投資影響東道國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而對東道國的環(huán)境產(chǎn)生影響。結(jié)構(gòu)效應(yīng)與由于資源使用方式改變而帶來的各種經(jīng)濟(jì)利益之間或者各經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部的調(diào)整有著密切的聯(lián)系。在一定程度上，跨國公司投資加速東道國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變動，進(jìn)而對東道國環(huán)境所產(chǎn)生的結(jié)構(gòu)效應(yīng)被認(rèn)為是積極的?？鐕镜耐顿Y加快了東道國專業(yè)化分工，東道國更依賴于自己的稟賦優(yōu)勢參與國際競爭，從而推動?xùn)|道國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變使東道國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由污染嚴(yán)重的第一、二產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)向污染較輕的第三產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)轉(zhuǎn)變。正如在許多發(fā)展中國家發(fā)生的狀況一樣，跨國公司的投資為東道國的環(huán)境帶來巨大的改善。從環(huán)境的角度看，跨國公司在東道國服務(wù)業(yè)的投資，產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化是積極的，對東道國環(huán)境的影響是正面的。有研究表明，新興工業(yè)化國家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從第一產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向資源處理，向輕工業(yè)、服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)變，帶動了環(huán)境質(zhì)量的提高，而服務(wù)業(yè)也將從環(huán)境的改善中獲益。但是由于每一種服務(wù)業(yè)對環(huán)境影響各不相同(例如，金融業(yè)和航空運(yùn)輸業(yè))，所以必須要做更多的量化研究，才能更好地理解經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整對環(huán)境的作用。

三、跨國公司在環(huán)境保護(hù)方面的努力

一般來說，美國或歐洲的跨國企業(yè)對環(huán)境保護(hù)的要求普遍高于發(fā)展中國家廠商的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織在2000年6月修改了跨國公司的指導(dǎo)方針，明確指出跨國公司必須遵循高標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)保規(guī)則。由于跨國公司的母公司可以經(jīng)由國外直接投資的途徑直接監(jiān)督投資于東道國的分公司，所以跨國公司的海外分公司及其相關(guān)企業(yè)會因所在國不同而面臨不同的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。一旦跨國公司的某一海外分公司發(fā)生環(huán)境爭端，就會影響到整個(gè)跨國公司的商譽(yù)。所以跨國公司已經(jīng)無法規(guī)避環(huán)境保護(hù)的社會責(zé)任。

目前，國際上大多數(shù)的跨國公司都在公司內(nèi)部制訂了保護(hù)環(huán)境的原則和方針，對東道國也作出了相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)和治理

污染的承諾，并且不少跨國公司已經(jīng)付諸實(shí)踐，比如美國的道化學(xué)公司、日本的NEC公司等國際知名的跨國公司已經(jīng)明確提出在東道國要普遍采取母公司的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。歐盟國家也開始要求所屬跨國公司不僅要在歐盟內(nèi)部，而且在海外投資時(shí)都要采取母公司的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。此外，在我國投資的其他跨國公司雖然沒有采取母國的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，但其環(huán)境保護(hù)意識較高。這些跨國公司把先進(jìn)的污染防治技術(shù)、環(huán)境管理的思想和方法帶到我國，

在我國的環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域起到了示范帶頭作用，并通過技術(shù)轉(zhuǎn)移和技術(shù)外溢的手段更新了我國本土企業(yè)的環(huán)境技術(shù)，提高了他們的環(huán)保意識。

技術(shù)的創(chuàng)新和擴(kuò)散，以及快速的技術(shù)改進(jìn)，有力地促進(jìn)了節(jié)能環(huán)保事業(yè)。高效的使用自然資源，能夠不斷降低能耗和污染強(qiáng)度。清潔技術(shù)越來越有效地解決各種環(huán)境問題；市場的力量能夠矯正計(jì)劃體制下形成的嚴(yán)重的價(jià)格扭曲，有效防止資源過度利用，大大降低資源退化的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置和環(huán)境收益。全球化的趨勢下，跨國公司向發(fā)展中國家投資，大大強(qiáng)化了技術(shù)和市場的力量，這是一種更為革命性的力量。它使一國在開放的條件下更有效地利用全球的技術(shù)、資源、資金和管理，加速經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，從而有助于形成一種能源高效利用、低環(huán)境損害的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。其機(jī)理在于：由以原料為基礎(chǔ)的高污染的傳統(tǒng)制造業(yè)向以知識為基礎(chǔ)的無污染或低污染的服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；促進(jìn)清潔技術(shù)的廣泛傳播和使用；減少貧困和與貧困有關(guān)的環(huán)境負(fù)效應(yīng)；為支持環(huán)境投資創(chuàng)造外部資源。通過這些方式，跨國公司的對外投資使經(jīng)濟(jì)增長同產(chǎn)生污染及消耗資源分離開來，進(jìn)而促進(jìn)發(fā)展中國家的可持續(xù)發(fā)展。

通過刺激跨國公司在發(fā)展中國家的FDI，可以轉(zhuǎn)移環(huán)境敏感技術(shù)，作為可持續(xù)發(fā)展的工具。除了鼓勵(lì)發(fā)展中國家中更多的FDI，跨國公司集團(tuán)還希望聯(lián)合國制定高標(biāo)準(zhǔn)的全球環(huán)境規(guī)則。很明顯，這對于環(huán)境是有利的，但是也可以認(rèn)為這僅僅是為了提高跨國公司的全球?qū)嵙?。它會淘汰?dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)和較弱的跨國公司，因?yàn)橹挥袚碛写罅控?cái)富的跨國公司才有達(dá)到環(huán)境法規(guī)要求的資本資源。有時(shí)跨國公司的環(huán)境保護(hù)行為卻是被動的。當(dāng)跨國公司認(rèn)為自身的生產(chǎn)和投資對實(shí)現(xiàn)公司的利潤最大化目標(biāo)很重要時(shí)，它們就會在環(huán)境保護(hù)方面表現(xiàn)得積極。這些跨國公司也許有關(guān)于環(huán)境、健康、安全的部門，但是這些部門可能僅僅是提出了“良好的實(shí)踐的聲明”，而不是達(dá)到實(shí)踐的具體目標(biāo)和行動。在這樣的跨國公司內(nèi)部，環(huán)境保護(hù)的管理戰(zhàn)略仍然處于雛形。

篇（9）

一、跨國公司對外直接投資面臨的國有化風(fēng)險(xiǎn)

所謂國有化是指一個(gè)國家依據(jù)其本國法律將原屬于外國直接投資者所有的財(cái)產(chǎn)的全部或部分采取征用或類似的措施,使其轉(zhuǎn)移到本國政府手中的強(qiáng)制。

根據(jù)國家的原則,一個(gè)國家對其境內(nèi)的外國投資者實(shí)行國有化,屬于國家的國家行為，是一個(gè)國家的體現(xiàn)。對于發(fā)展中國家來說,采取國有化措施是行使其對自然資源永久的必然結(jié)果,是民族獨(dú)立和解放的一種重要手段。東道國對外資實(shí)行國有化措施,已得到了國際社會的普遍承認(rèn)和支持。聯(lián)大1962年通過的《關(guān)于天然資源之永久宣言》規(guī)定：“收歸國有、征收或征用應(yīng)以公認(rèn)為遠(yuǎn)較純屬本國或外國個(gè)人或私人利益為重要之公用事業(yè)、安全與國家利益等理由為根據(jù)?！甭?lián)大1974年

通過的《各國經(jīng)濟(jì)權(quán)利義務(wù)》第2條規(guī)定:“每個(gè)國家有權(quán)將外國財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)收歸國有、征收或轉(zhuǎn)移……。”西方發(fā)達(dá)國家也被迫承認(rèn)東道國的國有化權(quán)利,如1951年6月19日英國政府向伊朗政府遞交的照會宣稱:“陛下的政府代表自己和該公司承認(rèn)伊朗石油工業(yè)國有化的原則?！?956年8月在倫敦舉行的蘇伊士運(yùn)河會議上，德國、英國和美國政府聯(lián)合聲明:“對埃及政府作為一個(gè)國家而享有充分的權(quán)利,包括對外國人的資產(chǎn)實(shí)行國有化不持任何異議?！?/p>

本世紀(jì)50年代以前，人們很少看到國有化的事例,但是,自本世紀(jì)60年代以后，發(fā)展中國家就出現(xiàn)了國有化的。據(jù)統(tǒng)計(jì),從50年代到70年代,100多個(gè)發(fā)展中國家中有半數(shù)以上的國家對外資實(shí)行了國有化,共發(fā)生了1954件國有化案件,其中50年生國有化412件,60年代為406件,70年代約1136件,可見國有化的步伐一再加快。從地區(qū)分布來看,亞洲為219件,中東為464件,非洲為826件,拉美為454件〔1〕。從行業(yè)分布來看,國有化的行業(yè)有半數(shù)以上集中在采礦、冶煉、石油、農(nóng)業(yè)等部門。從國別來看,英美兩國受國有化的影響最大,1960～1964年期間,在所有報(bào)道國有化的事例中,英國子公司半數(shù)以上主要分布在農(nóng)業(yè)、銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)。70年代,美國子公司日益成為國有化的主要目標(biāo),受影響最大的是石油和采礦、分支銀行、公用事業(yè)和運(yùn)輸業(yè),大型子公司承受國有化的壓力最大。就美國子公司看,資產(chǎn)超過1億美元的公司,其沒收的比率比資產(chǎn)少于100萬美元的小型子公司大50倍。1960年到1979年之間,在被國有化的342家美國子公司中,有158家發(fā)生在拉丁美洲,占46%,而52家被國有化的英國子公司中,則有419家發(fā)生在東南亞和撒哈拉以南的非洲〔2〕。盡管東道國實(shí)行國有化的權(quán)利在國際社會得到了普遍的承認(rèn),但問題在于東道國在實(shí)行國有化權(quán)利的同時(shí)是否應(yīng)附加條件限制對此,西方發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間一直存在著尖銳的對立。西方發(fā)達(dá)國家習(xí)慣上將國有化劃分為兩種:合法的國有化和違法的國有化。并且認(rèn)為合法與違法的標(biāo)準(zhǔn)就是看國有化是否具備以下這些原則:

1.社會公共利益的原則。即國有化必須符合公共目的或公共利益,許多國際條約中也把“公共目的”或“公共利益”作為征用合法性的要求。1962年聯(lián)大通過的《關(guān)于天然資源之永久宣言》中規(guī)定征用要以“公用事業(yè)、安全或國家利益等理由為根據(jù)”。在許多國家的憲法里也有類似的規(guī)定。

2.符合法律程序的原則。國有化和征用必須遵守正當(dāng)?shù)姆沙绦?這也是國有化合法性的要求,否則,可能會涉及到國家責(zé)任。

3.不違反條約義務(wù)的原則。即國有化應(yīng)受國際條約和國家承擔(dān)的契約義務(wù)的限制,違反條約義務(wù)的國有化是非法的,這是“條約必須恪守”的國際法原則的具體體現(xiàn)。

4.支付公正補(bǔ)償?shù)脑瓌t。即把是否支付“公正”補(bǔ)償作為判斷國有化合法性的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

5.不歧視的原則。即國有化必須無不正當(dāng)歧視,東道國在實(shí)行國有化時(shí),必須對其境內(nèi)所有的外資同等對待,不得對特定的某一國家的外資實(shí)行國有化,這是國家平等原則所要求的。

由于東道國的國有化事件嚴(yán)重威脅著跨國公司對外投資者的利益,同時(shí)也影響到東道國吸引外資的環(huán)境,因而從本世紀(jì)70年代以來,直接的、一次性的剝奪投資者的國有化,已為以間接的方式逐步影響投資者利益的間接國有化所取代,呈現(xiàn)出間接國有化即當(dāng)?shù)鼗陌l(fā)展趨勢。

由于東道國的國有化嚴(yán)重威脅了跨國公司對外直接投資的安全,損害了其根本利益,因而成為對外直接投資政治風(fēng)險(xiǎn)中最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一,國有化措施對投資安全和利益的影響還在于是否在國有化之后給予充分的補(bǔ)償。國有化之后是否給予補(bǔ)償?應(yīng)給予何種補(bǔ)償?補(bǔ)償?shù)母鶕?jù)何在?對此,國際社會存在著以下三種不同的觀點(diǎn)和原則:

1.全部賠償原則。即赫爾原則,這是美國國務(wù)卿赫爾(Hull)在1938年提出來的,認(rèn)為實(shí)行國有化的國家有義務(wù)以“充分、即時(shí)、有效”的方式對財(cái)產(chǎn)被國有化的外國投資者支付全部賠償。這一原則是以私有財(cái)產(chǎn)不可侵犯為基礎(chǔ),以保護(hù)既得權(quán)益和反對不當(dāng)?shù)美麨榉梢罁?jù)。

2.不予補(bǔ)償?shù)脑瓌t。東道國采取國有化措施之后,不存在對被征收財(cái)產(chǎn)的外國投資者進(jìn)行補(bǔ)償?shù)膰H法律義務(wù),因而不必予以補(bǔ)償。這一原則的主要根據(jù)是國家原則和國民待遇原則,既然國有化是東道國行使的行為,是一國范圍內(nèi)的事情,應(yīng)由國內(nèi)法決定,采取國有化措施是維護(hù)自己的權(quán)利,不應(yīng)予以補(bǔ)償。至于在一定情況下,基于外交政策的考慮或出于國際禮讓,或其它外交上的原因,可給予一定補(bǔ)償,但不是法律義務(wù)。

3．適當(dāng)補(bǔ)償?shù)脑瓌t。這是發(fā)展中國家的學(xué)說和主張,比較符合實(shí)際。關(guān)于適當(dāng)補(bǔ)償原則的根據(jù)存在著分歧,發(fā)展中國家認(rèn)為,這一原則的合理根據(jù)是公平互利原則和國家對其自然資源永久原則。在國有化補(bǔ)償?shù)膶?shí)踐中,一般都是采取適當(dāng)補(bǔ)償?shù)脑瓌t,特別是通過“一攬子協(xié)議”(lumpSumExpreement)給予部分補(bǔ)償,如伊朗征用美資石油公司,是補(bǔ)償原金額的10%,戰(zhàn)后東歐國家國有化的補(bǔ)償額都是部分補(bǔ)償。我國在國有化的實(shí)踐中也采取適當(dāng)補(bǔ)償?shù)淖龇?如1979年中美政府達(dá)成的解決資產(chǎn)要求的協(xié)議中,我國同意支付8050萬美元作為對解放初被國有化的美國資產(chǎn)的補(bǔ)償,這只相當(dāng)于被中國收歸國有的美國總資產(chǎn)的41%〔3〕。

二、國有化風(fēng)險(xiǎn)的防范

跨國公司在對外直接投資中要保證投資的安全,必須對國有化風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范。風(fēng)險(xiǎn)的防范可以從以下幾方面進(jìn)行:

(一)母國方面

跨國公司的母國為跨國公司對外直接投資提供的風(fēng)險(xiǎn)防范主要有:

第一,建立跨國公司對外直接投資的保證制度。這是跨國公司母國為了保護(hù)與鼓勵(lì)本國的跨國公司進(jìn)行對外直接投資的國內(nèi)法制度建立這一制度的主要?jiǎng)訖C(jī)是通過對本國跨國公司的對外直接投資的政治風(fēng)險(xiǎn)(包括國有化風(fēng)險(xiǎn))提供法律保證,以達(dá)到促進(jìn)本國的對外直接投資、增強(qiáng)本國國際競爭地位的目的。這種保證制度主要包括以下兩方面:一是海外投資保險(xiǎn)制度;二是通過國內(nèi)立法進(jìn)行保護(hù)。

其一,一般來講,各國的海外投資保證制度都對匯兌險(xiǎn)、征收險(xiǎn)和戰(zhàn)亂險(xiǎn)三種政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保險(xiǎn),由資金雄厚的有政治后盾的國營公司或政府機(jī)構(gòu)充當(dāng)承保人,并且一般只限于經(jīng)東道國批準(zhǔn)并符合母國對外經(jīng)濟(jì)政策的合格投資。

各國海外投資保證制度對投資保險(xiǎn)合同雙方當(dāng)事人的基本權(quán)利義務(wù)及其運(yùn)作程序所作的規(guī)定基本相同,主要包括:(1)跨國公司向海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請投保,經(jīng)審查批準(zhǔn)后,雙方簽訂保險(xiǎn)合同,投保人履行定期交納保險(xiǎn)費(fèi)的義務(wù)。(2)一旦發(fā)生承保范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)事故,由海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)保險(xiǎn)合同向海外投資者賠償損失。(3)海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)取得跨國公司對外直接投資者的所有權(quán)和請求權(quán),向造成該項(xiàng)投資損失的東道國求償。

其二,通過國內(nèi)立法進(jìn)行保證。如美國的《對外援助法》,日本的《輸出保險(xiǎn)法》等等。

第二,母國與東道國之間簽訂的保護(hù)投資的雙邊條約。母國為了對海外投資者面臨的國有化風(fēng)險(xiǎn)提供保證,通常與東道國締結(jié)雙邊投資條約,為國有化風(fēng)險(xiǎn)提供條約,使其成為兩國政府的共同保證,以與其國內(nèi)法的保證相互配合,加強(qiáng)其保證的效力。而東道國為了吸引外資,營造良好的投資環(huán)境,也給外資以安全感。各國簽訂的雙邊投資條約中關(guān)于國有化的規(guī)定主要包括兩方面的內(nèi)容:一是關(guān)于國有化的方式;二是關(guān)于國有化的條件。幾乎所有的雙邊投資條約都規(guī)定國有化必須遵守的某些條件,如公共利益、非歧視性、補(bǔ)償和司法審查。如日本與埃及1977年的協(xié)議規(guī)定:締約國各方國民和公司的投資和收益,在締約地方的領(lǐng)土內(nèi)不得實(shí)行征收、國有化、限制或具有相當(dāng)于征收、國有化和限制效果的其他措施,除非符合下列條件:

(1)該措施是為了公共目的采取的并符合正當(dāng)法律;(2)該措施不是歧視性的;(3)給予及時(shí)、充分和有效的賠償。荷蘭、德國、美國、英國的樣板條約都具有大致相同的規(guī)定。我國與外國簽訂的雙邊投資條約與上面的規(guī)定基本內(nèi)容也是一致的。如我國與瑞典1982年的投資協(xié)定第3條規(guī)定:“締約任何一方對締約另一方投資者在其境內(nèi)的投資,只是為了公共利益,按照適當(dāng)?shù)姆沙绦?并給予補(bǔ)償,方可實(shí)行征收或國有化,或采取任何類似的其他措施,補(bǔ)償?shù)哪康?應(yīng)使該投資者處于未被征收或國有化相同的財(cái)政地位。征收或國有化不應(yīng)是歧視性的,補(bǔ)償不應(yīng)無故遲延,而且應(yīng)是可兌換的,并可在締約國領(lǐng)土間自由轉(zhuǎn)移?！薄?〕

第三,母國通過參加多邊條約和多邊投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為對外直接投資提供國有化風(fēng)險(xiǎn)保證。

1985年世界銀行年會通過的《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》為對外直接投資的國有化風(fēng)險(xiǎn)提供了條約保證,該公約在其承保的險(xiǎn)別中規(guī)定,該機(jī)構(gòu)承保征收和類似措施的風(fēng)險(xiǎn),即“由于東道國政府的責(zé)任,而采取的任何立法或行政措施,或懈怠行為,其作用為剝奪保權(quán)人對其投資的所有權(quán)或控制權(quán),或剝奪其投資中產(chǎn)生的大量效益,政府為管理其境內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動而通常采取普遍適用的非歧視措施不在此列”。

為了促進(jìn)對外直接投資向發(fā)展中國家流動,世界銀行1988年4月12日成立了多邊投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)之一就是在“接受投資的國家的議會組織或政府剝奪投資人的所有權(quán)或應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)利益遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)”,以及“對接受投資的國家政府取消合同投資者無處申訴,申訴被無故拖延和無法得到法律保障時(shí)”,“凡加入這一機(jī)構(gòu)的國家其公民代表的法人機(jī)構(gòu)可以申保,這一機(jī)構(gòu)則視具體情況決定是否承保”〔5〕。

由于多邊投資保證機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保對外直接投資國有化風(fēng)險(xiǎn),因此,當(dāng)跨國公司成為該公約或機(jī)構(gòu)的成員之后,對外直接投資的國有化風(fēng)險(xiǎn)就可以在一定程度上進(jìn)行控制,國有化賠償問題可能會成為國際求償?shù)膶ο?這樣就為跨國公司的對外直接投資的國有化風(fēng)險(xiǎn)提供了國際法上的保證,有利于促進(jìn)跨國公司對外投資的發(fā)展。多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為一個(gè)全球性的國際組織,在控制對外直接投資的國有化風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)跨國公司對外直接投資方面是有重要的作用。

(二)東道國方面

防范東道國的國有化風(fēng)險(xiǎn)對跨國公司和東道國雙方都有好處。對于跨國公司來說,可以獲得更多的機(jī)會向利潤豐厚的發(fā)展中國家投資,占領(lǐng)更大的市場,推行全球性戰(zhàn)略;而對于東道國來說,可以從大量的跨國公司的對外直接投資中,選擇吸收高質(zhì)量符合本國發(fā)展要求的投資,更好地利用和掌握外國資本中的先進(jìn)技術(shù),并且可以消除跨國公司和東道國之間的不信任感,有利于雙方的友好合作,推動國際經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展。

為了保護(hù)跨國公司對外直接投資的合法權(quán)益,許多東道國都通過憲法或外資立法對國有化風(fēng)險(xiǎn)提供保證,明確規(guī)定只是在法律限定的條件下才實(shí)行征收或國有化,并給予補(bǔ)償,以此來維護(hù)跨國公司對外直接投資的安全,吸引外資,發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)。關(guān)于國有化保證的國內(nèi)立法,各國的實(shí)踐均不相同。有的國家只通過憲法作出國有化保證。如印度憲法規(guī)定:“除非根據(jù)規(guī)定對取得資產(chǎn)給予賠償外,對任何財(cái)產(chǎn)不得進(jìn)行強(qiáng)制取得或征用?！卑Ｈ肀葋啈椃ㄒ?guī)定,除非基于政府根據(jù)特別征用法所定條件的命令,并通過司法程序協(xié)商,確定支付公正補(bǔ)償,對任何人的財(cái)產(chǎn)不得進(jìn)行剝奪。墨西哥憲法規(guī)定:“除非為了公用并支付賠償,不得征收私人財(cái)產(chǎn)?！卑⒏ⅰⅠR來西亞、菲律賓、南斯拉夫等國的憲法也明確規(guī)定,征收財(cái)產(chǎn)必須為了公共利益,通過法律手段和法定程序,并予以“公平”、“公正”或“充分”補(bǔ)償。中國憲法第18條規(guī)定:中國允許外國企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人依中國法律規(guī)定在中國投資及從事其他活動,它們的合法利益和權(quán)利受中國法律保護(hù)。

除了在憲法上的保證之外,許多國家還在其外資立法中對跨國公司對外直接投資提供保證,保證的范圍通常還較為廣泛。印度尼西亞外資法規(guī)定:“除非國家利益確實(shí)需要并且合乎法律規(guī)定,政府不得全面地取消外資企業(yè)的所有權(quán),不得采取國有化和限制該企業(yè)經(jīng)營管理權(quán)的措施?！痹诓扇∩鲜龃胧r(shí),“政府有義務(wù)進(jìn)行賠償。賠償金額、種類以及支付的方法,按國際法原則,在當(dāng)事人之間協(xié)商解決。”埃及關(guān)于外國資本投資及自由貿(mào)易區(qū)法規(guī)定:“除通過合法程序,項(xiàng)目不得被收歸國有或征用,投資也不得被沒收、扣押和查封?！碧K丹1980年的《鼓勵(lì)投資法》規(guī)定:“除非為了公共利益,依據(jù)法律并對投資者支付公正補(bǔ)償,不得實(shí)行國有化,補(bǔ)償?shù)膬r(jià)值是在國有化時(shí)對投資者的財(cái)產(chǎn)估價(jià)后的時(shí)價(jià)。”泰國1970年的《投資促進(jìn)法》則保證不對所鼓勵(lì)投資的企業(yè)的活動實(shí)行國有化。我國的外資立法對國有化也有規(guī)定,1986年頒布的《外資企業(yè)法》第5條規(guī)定:“國家對外資企業(yè)不實(shí)行國有化和征收,在特殊情況下,根據(jù)社會公共利益的需要,對外資企業(yè)可以依照法律程序?qū)嵭姓魇?并給予相應(yīng)的補(bǔ)償?！薄?〕

我國目前的國際投資保險(xiǎn)制度不同于資本輸出國的海外投資保險(xiǎn)制度,是為了外國或港澳地區(qū)投資者在我國境內(nèi)的投資面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)。中國人民保險(xiǎn)公司頒布了《外國投資保險(xiǎn)(政治風(fēng)險(xiǎn))條例》,將外國投資的政治風(fēng)險(xiǎn)列為重要的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)內(nèi)容,對于跨國公司在中國的投資的政治風(fēng)險(xiǎn)提供了重要的法律保障。

(三)跨國公司

從微觀的視角來考察,對國有化風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范時(shí),跨國公司本身是最為關(guān)鍵的因素。跨國公司對國有化風(fēng)險(xiǎn)的防范可以三個(gè)階段來進(jìn)行,一是投資前期,二是投資中期,三是投資后期。不同階段的風(fēng)險(xiǎn)防范的側(cè)重點(diǎn)是不一樣的。

1.投資前期階段。

跨國公司在對外直接投資前期階段,主要是進(jìn)行對外直接投資的可行性研究,在研究的基礎(chǔ)上,可以評估投資的風(fēng)險(xiǎn)程度并作出正確的投資決策。

跨國公司的可行性研究是對具體的對外投資項(xiàng)目所作的可行性分析,在進(jìn)行對外直接投資時(shí),首先要對東道國的投資環(huán)境進(jìn)行分析,這是從宏觀上對東道國的投資風(fēng)險(xiǎn)所作的可行性研究,在分析的基礎(chǔ)上,提出“國別評價(jià)報(bào)告”,說明東道國在國有化風(fēng)險(xiǎn)方面所具有的客觀狀況。

在“國別評價(jià)報(bào)告”中,在對國有化風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí),要注意從以下兩個(gè)方面來進(jìn):第一,東道國國內(nèi)法即外資立法中關(guān)于國有化風(fēng)險(xiǎn)的保證狀況。第二,東道國與跨國公司母國是否簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定,雙邊協(xié)定中是否有國有化風(fēng)險(xiǎn)的保證條款,保證的內(nèi)容和范圍如何。第三,東道國是否參加多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約,是不是公約的成員國,是否承擔(dān)公約所要求履行的國際法義務(wù)及其保證責(zé)任。投資前期階段的風(fēng)險(xiǎn)防范的目的是將風(fēng)險(xiǎn)控制在最小的范圍,盡可能避免風(fēng)險(xiǎn),防患于未然。

2.投資中期階段。

投資中期的風(fēng)險(xiǎn)防范主要是指跨國公司根據(jù)在其經(jīng)營過程中產(chǎn)生的種種嚴(yán)重影響投資安全性與收益性的事件與因素,隨時(shí)采取調(diào)整措施,以保證對外直接投資目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

在對外直接投資的過程中,由于各方面因素的變化,會出現(xiàn)許多難以預(yù)料的情況,因此,跨國公司要建立起一套富有彈性的調(diào)整手段,具體辦法有:

第一,投資主體的調(diào)整。即跨國公司采取與東道國當(dāng)?shù)卣蚱髽I(yè)共同投資,建立合資企業(yè),這是一種積極的調(diào)整手段,通過投資主體的分散從而使投資風(fēng)險(xiǎn)也分散,因?yàn)楣餐顿Y要求投資主體共負(fù)盈虧,共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)?？鐕镜膶ν庵苯油顿Y采用這種方式可以將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到當(dāng)?shù)睾腺Y者身上,從而可以避免當(dāng)?shù)卣扇〔焕恼?將風(fēng)險(xiǎn)分散。

第二,投資對象的調(diào)整。即跨國公司將投資的地域、行業(yè)、產(chǎn)品等分散化或多樣化,這種調(diào)整方式的實(shí)際應(yīng)用價(jià)值較大,如美國在東南亞的一家跨國公司,投資初期集中在油脂制造業(yè),隨著當(dāng)?shù)貒谢袈暤母邼q,該公司迅速將一部分投資轉(zhuǎn)移到其他行業(yè),從而避免了國有化的風(fēng)險(xiǎn)。

第三,投資方式的調(diào)整。它包括兩個(gè)方面的內(nèi)容:一是將股權(quán)投資和債權(quán)投資互換。股權(quán)投資和債權(quán)投資是常用的兩種投資方式,前者以購買股份和成為合資企業(yè)投資者等形式投資,按資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比重定期分紅,取得股息收;后者以銀行信貸、企業(yè)、商業(yè)信用等方式投資,這可獲得穩(wěn)定的利潤。當(dāng)國有化風(fēng)險(xiǎn)增大時(shí),跨國公司將股權(quán)出賣或轉(zhuǎn)為銀行信貸、母公司的買方信貸等債權(quán)形式;而當(dāng)債務(wù)危機(jī)增大時(shí),跨國公司又將其貸款轉(zhuǎn)換為股份投資,這種轉(zhuǎn)移盡管有一定困難,但可以減少風(fēng)險(xiǎn)。二是進(jìn)行投資幣種的轉(zhuǎn)換,即跨國公司為了防范風(fēng)險(xiǎn)將其投資幣種轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿拧?/p>

第四,投資戰(zhàn)略的調(diào)整。即跨國公司推行當(dāng)?shù)鼗耐顿Y戰(zhàn)略,增大跨國公司的當(dāng)?shù)鼗潭?。本世紀(jì)70年代以來,許多發(fā)展中國家要求實(shí)行外國投資當(dāng)?shù)鼗?即“逐步國有化”,其結(jié)果實(shí)際上就是使一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到“當(dāng)?shù)亍?并使國有化風(fēng)險(xiǎn)大大降低。

第五,投資經(jīng)營策略的調(diào)整?？鐕驹趯ν庵苯油顿Y中,能否根據(jù)客觀情況的變化及時(shí)地調(diào)整投資經(jīng)營策略,直接關(guān)系到跨國公司的生存和發(fā)展。當(dāng)跨國公司與當(dāng)?shù)卣l(fā)生沖突時(shí),跨國公司應(yīng)從長遠(yuǎn)利益出發(fā),盡量與東道國保持友好的關(guān)系,寧可犧牲眼前利益,采取積極合作的政策,這有利于避免國有化的風(fēng)險(xiǎn)。

3.投資后期階段。

當(dāng)國有化風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重危及跨國公司的生存,難以采取有效的措施時(shí),只能從東道國撤退。抽回投資采取撤退的戰(zhàn)略,必然會造成許多經(jīng)濟(jì)損失,應(yīng)當(dāng)有步驟有計(jì)劃地進(jìn)行,同時(shí)采取多種措施,盡可能地減少損失〔7〕。

注:

1〕〔3〕〔4〕〔6〕參見姚梅鎮(zhèn)主編:《比較外資法》,武漢大學(xué)出版社1993年9月第1版,第764、803～804、785、784頁。

篇（10）

（一）壟斷優(yōu)勢理論。壟斷優(yōu)勢理論由美國學(xué)者斯蒂芬·海默（Stephen Hymer）在1960年完成的博士論文《國內(nèi)企業(yè)的國際化經(jīng)營：對外直接投資的研究》中首次提出。 后在70年代由C·P·金德貝格進(jìn)行的補(bǔ)充和發(fā)展。其主要思想體現(xiàn)在兩個(gè)方面。一是市場具有不完全性：產(chǎn)品市場不完全；生產(chǎn)要素市場不完全；規(guī)模經(jīng)濟(jì)引起的市場不完全；由于政府的有關(guān)稅收、關(guān)稅、利率和匯率等政策原因造成的市場不完全。二是壟斷優(yōu)勢：市場壟斷優(yōu)勢；生產(chǎn)壟斷優(yōu)勢；規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢；國家的市場進(jìn)入或退出障礙，導(dǎo)致企業(yè)通過跨國投資利用其壟斷優(yōu)勢；信息與網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢。

壟斷優(yōu)勢理論為后來的理論奠定了基礎(chǔ)，但是無法解釋不具有技術(shù)等壟斷優(yōu)勢的發(fā)展中國家為什么也日益增多地向發(fā)達(dá)國家進(jìn)行直接投資。

（二）內(nèi)部化理論。內(nèi)部化理論由英國學(xué)者巴克利、卡森及加拿大學(xué)者拉格曼于1976年共同提出。其主要觀點(diǎn)是：企業(yè)內(nèi)部建立市場，協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部資源的配置，從而降低交易成本，跨國公司是內(nèi)部化經(jīng)營跨越國界的產(chǎn)物。內(nèi)部化理論是西方學(xué)者跨國公司理論研究的一個(gè)重要轉(zhuǎn)折，主要從企業(yè)的角度進(jìn)行研究。但是忽略了國際客觀的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

（三）競爭優(yōu)勢理論。競爭優(yōu)勢理論，是由哈佛大學(xué)商學(xué)研究院邁克爾波特提出，波特的國際競爭優(yōu)勢模型（又稱鉆石模型）包括四種本國的決定因素和兩種外部力量。四種本國的決定因素包括要素條件，需求條件，相關(guān)及支持產(chǎn)業(yè)，公司的戰(zhàn)略、組織以及競爭。

（四）國際生產(chǎn)折衷理論。國際生產(chǎn)折衷理論由英國瑞丁大學(xué)教授鄧寧提出。其核心思想是跨國投資企業(yè)要具備以下三種優(yōu)勢：所有權(quán)優(yōu)勢即技術(shù)優(yōu)勢、企業(yè)規(guī)模、組織管理能力、金融與貨幣優(yōu)勢；內(nèi)部化優(yōu)勢即將企業(yè)的資源內(nèi)部化，以保證企業(yè)所擁有的優(yōu)勢；區(qū)位優(yōu)勢即東道國在投資方面所具有的優(yōu)勢。鄧寧的國際生產(chǎn)折衷理論從比較全面與綜合的角度研究企業(yè)跨國投資，是實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)和理論概括。但它仍是一種靜態(tài)的、微觀的理論。

（五）投資誘發(fā)要素組合理論。投資誘發(fā)要素組合理論是近年來由西方學(xué)者提出來的。其核心思想是任何類型的對外直接投資都是由直接誘發(fā)要素與間接誘發(fā)要素產(chǎn)生的。直接誘發(fā)要素是指投資國和東道國擁有的各類生產(chǎn)要素，間接誘發(fā)要素是指生產(chǎn)要素之外的政策和環(huán)境要素。投資誘發(fā)要素組合理論避免了單純研究發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐而得出結(jié)論的弊端，但是此理論仍然是局限于靜態(tài)上的研究，缺少從動態(tài)上對跨國投資的發(fā)展進(jìn)行分析。

二、我國企業(yè)跨國投資現(xiàn)狀

（一）跨國投資快速增長。自2002年以來，我國非金融類對外直接投資進(jìn)入持續(xù)快速增長期，并呈現(xiàn)出不斷加速趨勢，近十年年均復(fù)合增長率達(dá)到38.5%，年同比增長率平均達(dá)到43.1%。在國際金融危機(jī)發(fā)生的2008年，該類投資比2007年增長了一倍多，達(dá)到559.1億美元，2012年更是猛增到772.2億美元。

目前，我國對外投資仍有較大增長空間。一國對外投資存量與GDP之比，能夠反映該國對外投資相對其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。2011年，我國對外投資存量與GDP之比，僅相當(dāng)于世界平均水平的1/6，不到發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體平均水平的1/2，在金磚四國中也是最低的。

（二）跨國投資目標(biāo)市場日益廣闊。我國對外投資的目的地由上世紀(jì)80年代集中于美、歐、日等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，擴(kuò)展到周邊國家及發(fā)展中國家，2008年成為一個(gè)分水嶺，對亞洲的投資流量占比呈現(xiàn)出明顯的“倒V”型，而對拉美地區(qū)的投資則呈現(xiàn)出截然相反的變化趨勢。2008年后，對歐洲的投資增加也比較明顯。

（三）跨國投資行業(yè)、領(lǐng)域不斷拓寬。我國企業(yè)在各個(gè)行業(yè)均有投資。從具體產(chǎn)業(yè)看，以制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)為主，2011年末這三類產(chǎn)業(yè)企業(yè)數(shù)量分別占30.8%、25.3%和12.5%，合計(jì)占境外企業(yè)總數(shù)的68.6%。我國對外投資已由初期的進(jìn)出口貿(mào)易、航運(yùn)和餐飲等少數(shù)領(lǐng)域，拓展到加工制造、資源利用、工程承包、服務(wù)業(yè)等國家鼓勵(lì)的領(lǐng)域。隨著全球化浪潮的發(fā)展，各國服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的市場開放度越來越大，金融、保險(xiǎn)、電信、流通等行業(yè)的跨國購并成為推動跨國投資的最重要力量。

（四）跨國投資主體日趨多元化。我國對外投資主體從初期以國有外貿(mào)商業(yè)公司和工貿(mào)公司為主，轉(zhuǎn)變?yōu)槟壳耙延斜容^優(yōu)勢的各種所有制企業(yè)為主體。國有企業(yè)、民營企業(yè)等多種投資主體相互配合，發(fā)揮各自優(yōu)勢，豐富國家投資渠道，探索特色海外投資類型。

（五）跨國投資形式日益豐富。我國對外投資從建點(diǎn)、開辦窗口等簡單方式，發(fā)展到投資辦廠、資源開發(fā)，并開始采用收購兼并、股權(quán)置換、境外上市和建立戰(zhàn)略合作聯(lián)盟等國際通行的跨國投資方式。尤其是近年來跨國并購?fù)顿Y明顯增加。2008年國際金融危機(jī)發(fā)生后，我國對外直接投資并購金額較2007年增長了379.4%，隨后除2009年略低于200億美元外，其他三年均超過250億美元，顯著高于2007年之前的水平。據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織統(tǒng)計(jì)，中國跨境并購數(shù)量也呈現(xiàn)出快速增長，占全球并購交易案數(shù)的份額2008年為1.0%，2011年提高到2.5%。

三、我國企業(yè)跨國投資中存在的問題

（一）跨國公司的管理體制不完善。我國跨國企業(yè)對外投資還屬于起步階段，管理模式還在摸索。管理體制還不穩(wěn)定，不完善。大部分企業(yè)尚未形成科學(xué)合理的母子公司管理體制，對境外企業(yè)或管得過嚴(yán)、干預(yù)過多，或放任自流、管理失控。高素質(zhì)、具有跨國管理經(jīng)驗(yàn)的國際化人才更是匱乏。

（二）東道國企業(yè)社會責(zé)任要求對中國跨國公司形成挑戰(zhàn)。東道國對跨國公司的要求日益苛刻，要求企業(yè)打破把利潤作為唯一目標(biāo)的傳統(tǒng)理念，把對人的關(guān)注作為重要尺度，強(qiáng)調(diào)對消費(fèi)者、對環(huán)境、對社會的貢獻(xiàn)。當(dāng)今的跨國公司需要承擔(dān)更多的環(huán)境保護(hù)和社會責(zé)任。我國過去長期粗放增長模式下形成的“三高一低”不良形象已成為開展跨國運(yùn)營的隱形障礙。部分中國企業(yè)社會責(zé)任意識不夠強(qiáng)，對當(dāng)?shù)卣?、社會、環(huán)境關(guān)注不夠 ，也亟須改變。

（三）跨國企業(yè)核心競爭力不強(qiáng)。與歐美等發(fā)達(dá)國家相比，我國跨國企業(yè)資金規(guī)模小，投資領(lǐng)域、行業(yè)比較落后，投資模式比較單一，研究與開發(fā)能力較弱，投資結(jié)構(gòu)較差。

四、我國企業(yè)跨國投資策略

（一）政府應(yīng)加大力度，健全和完善跨國投資的制度。政府的大力支持是跨國投資不可缺少的一部分。政府應(yīng)高度重視跨國公司的發(fā)展，為其進(jìn)行商業(yè)活動提供一個(gè)完善的法律環(huán)境。同時(shí)與國際市場接軌，調(diào)節(jié)各類投資主體跨國投資行為、促進(jìn)跨國投資活動的健康發(fā)展。政府應(yīng)健全跨國投資制度，保護(hù)投資主體的利益。督促跨國公司建立內(nèi)部經(jīng)營體制，提高抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）培養(yǎng)國際化跨國投資專業(yè)人才。在中國進(jìn)行跨國投資的進(jìn)程中，人才的培養(yǎng)需要花大量的時(shí)間才能完成。并且人才的穩(wěn)定性也是應(yīng)該注意的問題。通過內(nèi)部培訓(xùn)，外部鍛煉，建立多樣化的人才隊(duì)伍。設(shè)立國際化人才培訓(xùn)專項(xiàng)基金，匯聚整合政府、高校、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)和企業(yè)傳播力量，合理分工、有機(jī)配合，加強(qiáng)國際化人才培育。

（三）實(shí)施發(fā)揮比較優(yōu)勢、降低成本的全球化經(jīng)營戰(zhàn)略。實(shí)施本地化經(jīng)營戰(zhàn)略，全球一體化經(jīng)營是跨國公司的一個(gè)主要特點(diǎn)，但全球化應(yīng)該是各國各地區(qū)充分發(fā)揮其比較優(yōu)勢、降低成本的全球化。20世紀(jì)80年代末以來，發(fā)達(dá)國家在對發(fā)展中國家和地區(qū)進(jìn)行直接投資時(shí)，更加重視實(shí)施本地化經(jīng)營戰(zhàn)略。要尋找合適的當(dāng)?shù)厝?、律師，熟悉?dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)、商務(wù)習(xí)俗，注重在經(jīng)營管理實(shí)踐中培養(yǎng)本地管理人員。要進(jìn)行本地研發(fā)，充分利用本地資源，節(jié)約運(yùn)作成本，研發(fā)出有針對性的產(chǎn)品，保持技術(shù)優(yōu)勢。要與本地政府建立雙贏合作關(guān)系，與本地企業(yè)建立長期誠信的友好合作關(guān)系。讓產(chǎn)品滿足當(dāng)?shù)厝说男枨?，?jīng)營方式符合當(dāng)?shù)氐姆ㄒ?guī)習(xí)俗，經(jīng)營目標(biāo)符合東道國的發(fā)展戰(zhàn)略。通過本地化策略，很好地利用東道國的天時(shí)、地利、人和的優(yōu)勢，并強(qiáng)化自身整體優(yōu)勢，在國際市場上站穩(wěn)腳跟，拓展經(jīng)營領(lǐng)域，更好發(fā)展中國的跨國公司。

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