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篇（1）

作者：耿傳輝 單位：吉林大學(xué)學(xué)院 吉林省金融文化研究中心

美國(guó)金融危機(jī)與金融倫理缺失

在這場(chǎng)危機(jī)中首當(dāng)其沖的投資銀行更是面臨著整個(gè)業(yè)務(wù)全面萎縮乃至消失的危局。受到金融業(yè)的影響，美國(guó)和歐洲的股市紛紛發(fā)生大幅度的下跌，各股指連續(xù)跌破歷史紀(jì)錄。金融機(jī)構(gòu)與股市的糟糕表現(xiàn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)也產(chǎn)生了巨大的負(fù)面影響，從事汽車、建筑、房地產(chǎn)等行業(yè)的企業(yè)紛紛出現(xiàn)大規(guī)模的虧損與破產(chǎn)，其他各行業(yè)也都受到了程度不同的影響。如今，美國(guó)的次貸危機(jī)、歐洲的債務(wù)危機(jī)已經(jīng)從單純的債券市場(chǎng)危機(jī)演變?yōu)橄砣虻慕鹑陲L(fēng)暴，很多國(guó)家因此受到波及和影響，經(jīng)濟(jì)陷入衰退。各國(guó)開(kāi)始聯(lián)合行動(dòng)，試圖找到解決危機(jī)的辦法，但是到今日，這些行動(dòng)和方法還是乏善可陳，沒(méi)有對(duì)危機(jī)的緩解起到?jīng)Q定性作用，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)依然巨大，投資者的信心依然在冰點(diǎn)之下。是什么使得花樣繁多的歐美金融衍生品被不加限制地濫用？是什么讓無(wú)數(shù)金融界的精英敢于冒著巨大的風(fēng)險(xiǎn)去持續(xù)追求超乎想象的高額利潤(rùn)？是什么使得本應(yīng)該堅(jiān)不可摧的法律與規(guī)則在這場(chǎng)危機(jī)面前變得脆弱不堪？答案也許有很多，但其中長(zhǎng)久以來(lái)有一個(gè)被人們忽視的問(wèn)題就是金融倫理的缺失。從金融倫理的視角分析美國(guó)金融危機(jī)的爆發(fā)，可以說(shuō)在金融服務(wù)行業(yè)、金融創(chuàng)新與金融衍生品、政府機(jī)構(gòu)監(jiān)督與干預(yù)方面均不同程度地存在金融倫理缺失問(wèn)題。（一）金融服務(wù)行業(yè)的金融倫理問(wèn)題作為金融市場(chǎng)的主要參與者和金融市場(chǎng)委托——關(guān)系中的人，金融服務(wù)行業(yè)的金融倫理問(wèn)題將直接影響到投資者的利益和整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。由于金融服務(wù)是以一種合同關(guān)系提供給客戶的，大多數(shù)的倫理難題都與公司對(duì)客人的義務(wù)有關(guān)。在這種客戶與服務(wù)提供者的關(guān)系中，有些做法與實(shí)踐顯然是不道德的，甚至是非法的，有些則具有相當(dāng)?shù)臓?zhēng)議性，并且每種做法與時(shí)間都有一個(gè)灰色區(qū)域。在這個(gè)灰色區(qū)域內(nèi)，可接受行為與不可接受行為之間的界線變得模糊，而正是這些模糊的灰色區(qū)域，成為金融市場(chǎng)中最危險(xiǎn)的地帶，并成為誘發(fā)金融危機(jī)的原因。在金融市場(chǎng)上，金融服務(wù)行業(yè)可能出現(xiàn)的違反金融倫理的行為有很多，具體來(lái)說(shuō)，有以下幾種：虛假與誤導(dǎo)性聲明；欺詐；隱瞞相關(guān)重要信息；炒單；不進(jìn)行合適性推薦與風(fēng)險(xiǎn)公布。這幾種行為違背了金融市場(chǎng)對(duì)于金融服務(wù)行業(yè)基本金融倫理的要求。而在這次金融危機(jī)中，主要的金融機(jī)構(gòu)都或多或少地出現(xiàn)了上述一種或多種違反金融倫理要求的行為，并最終導(dǎo)致了金融危機(jī)的爆發(fā)。［3］這次美國(guó)金融危機(jī)產(chǎn)生的導(dǎo)火索是次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)的崩潰。次級(jí)抵押貸款是指一些貸款機(jī)構(gòu)向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。美國(guó)次級(jí)按揭客戶的償付保障不是建立在客戶本身的還款能力基礎(chǔ)上，而是建立在房?jī)r(jià)不斷上漲的假設(shè)之上。在房市火爆的時(shí)候，銀行可以借此獲得高額利息收入而不必?fù)?dān)心風(fēng)險(xiǎn)；但如果房市低迷，利率上升，客戶們的負(fù)擔(dān)將逐步加重。當(dāng)這種負(fù)擔(dān)達(dá)到極限時(shí)，大量違約客戶出現(xiàn)，不再支付貸款，造成壞賬。此時(shí)，次級(jí)債危機(jī)就產(chǎn)生了。自2005年四季度以來(lái)，美國(guó)的住房市場(chǎng)出現(xiàn)低迷，新開(kāi)工量、新建房和存量房的銷售量開(kāi)始下降，房?jī)r(jià)也開(kāi)始走低，住宅市場(chǎng)的周期波動(dòng)不僅影響著美國(guó)經(jīng)濟(jì)，也給銀行和金融業(yè)帶來(lái)不小的沖擊，其中，次級(jí)債危機(jī)成了引發(fā)美國(guó)及全球金融市場(chǎng)危機(jī)的導(dǎo)火索。［4］商業(yè)銀行作為次級(jí)抵押貸款的發(fā)放者，在貸款發(fā)放之時(shí)并沒(méi)有充分考慮到次級(jí)抵押貸款可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，也沒(méi)有向自己的存款人及投資者說(shuō)明這種風(fēng)險(xiǎn)的存在。商業(yè)銀行為了盡可能地提高利潤(rùn)與收入，完全沒(méi)有按照委托——關(guān)系中的要求保護(hù)委托人的利益，而是將委托人的資產(chǎn)置于巨大的風(fēng)險(xiǎn)之下。這種風(fēng)險(xiǎn)在不久之后隨著以投資銀行為主的金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新的不斷進(jìn)行，各種基于次級(jí)抵押貸款的新型債券的發(fā)放與銷售，使這種風(fēng)險(xiǎn)迅速傳至美國(guó)的信貸市場(chǎng)。近年來(lái)美國(guó)旺盛的信貸需求使金融機(jī)構(gòu)的整體風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍淡化，為提高收益而忽視操作風(fēng)險(xiǎn)的傾向在業(yè)務(wù)擴(kuò)張中亦不斷強(qiáng)化。違約事件集中暴露后，許多金融機(jī)構(gòu)陷入了不良資產(chǎn)激增、抵押品贖回權(quán)喪失率上升和資金周轉(zhuǎn)緊張的困境，加之對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期放緩，一些金融機(jī)構(gòu)提前催收可疑貸款的措施進(jìn)一步增加了違約事件的發(fā)生。信貸資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題的暴露又很快傳導(dǎo)至資本市場(chǎng)。在上面整個(gè)過(guò)程中，包括商業(yè)銀行、投資銀行、共同基金乃至保險(xiǎn)公司的各個(gè)金融機(jī)構(gòu)都對(duì)這次金融危機(jī)的爆發(fā)負(fù)有金融倫理層面的責(zé)任。這些金融機(jī)構(gòu)違背了自己在委托——關(guān)系中的義務(wù)，在委托人并不了解的情況下將委托人的資產(chǎn)大規(guī)模地投入到具有高風(fēng)險(xiǎn)的次級(jí)抵押債券及其衍生品市場(chǎng)之中試圖賺取高額利潤(rùn)，而當(dāng)最終信用泡沫破裂時(shí)，委托人的資產(chǎn)均受到了巨大的損失。在這里值得一提的是保險(xiǎn)公司，作為為金融市場(chǎng)中可能存在的違約現(xiàn)象提供保障的金融機(jī)構(gòu)，美國(guó)的保險(xiǎn)公司為了獲得高額的利潤(rùn)不顧投保人的利益，將大量的保險(xiǎn)金投入到次級(jí)貸款及其衍生產(chǎn)品的市場(chǎng)，通過(guò)為這些產(chǎn)品提供擔(dān)保來(lái)獲取利潤(rùn)。而當(dāng)危機(jī)爆發(fā)，借款人無(wú)力償還時(shí)，巨額的保險(xiǎn)賠償直接導(dǎo)致了大量保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)和投保人利益的損失。以美國(guó)最大的保險(xiǎn)服務(wù)提供者美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)為例，據(jù)AIG2007年底的數(shù)據(jù)，在CDS產(chǎn)品上，AIG擔(dān)保的總金額高達(dá)5273億美元。也就是說(shuō)，在最差的情況下，這是AIG要賠付的最高金額。除了AIG的金融產(chǎn)品部門“販賣保險(xiǎn)”以外，AIG的人壽保險(xiǎn)部門還同時(shí)購(gòu)買了大量的MBS(房貸證券化)產(chǎn)品和CMBS(商業(yè)房產(chǎn)按揭貸款證券化)產(chǎn)品。據(jù)AIG2007年年底數(shù)據(jù)，整個(gè)2867億的投資包里，CMBS占4%，MBS占了27%。以此計(jì)算，AIG人壽保險(xiǎn)在這兩塊資產(chǎn)上的風(fēng)險(xiǎn)敞口也達(dá)到近890億美元。如此巨大的風(fēng)險(xiǎn)敞口已經(jīng)將曾經(jīng)的保險(xiǎn)業(yè)巨頭AIG一次又一次拖到了破產(chǎn)的邊緣。［5］（二）金融創(chuàng)新與金融衍生品的金融倫理問(wèn)題在這場(chǎng)由次級(jí)抵押貸款引發(fā)的金融危機(jī)中，金融創(chuàng)新以及由此產(chǎn)生的金融衍生品扮演著重要的角色。由次級(jí)抵押貸款所衍生出來(lái)的各種債券的爆炸性的運(yùn)用最終導(dǎo)致了資本泡沫的形成。所謂金融創(chuàng)新是指變革現(xiàn)有金融體制，增加金融工具，目標(biāo)是獲取現(xiàn)在無(wú)法取得的高額利潤(rùn)。金融創(chuàng)新一般要借助金融深化來(lái)實(shí)現(xiàn)，目的是為了提高金融運(yùn)營(yíng)效率，其手段是通過(guò)銀行運(yùn)用貨幣乘數(shù)效應(yīng)和金融市場(chǎng)效應(yīng)，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣供給，加快財(cái)富的積累速度。在這個(gè)過(guò)程中，宏觀上是金融組織、金融制度的創(chuàng)新，微觀上主要是金融工具的創(chuàng)新，根本目的是節(jié)約資本量的使用，加快資本的周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的緩釋、對(duì)沖和轉(zhuǎn)移。這個(gè)過(guò)程是通過(guò)使用金融杠桿、金融產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)間風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。但金融杠桿若被隨意、過(guò)快放大，且風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和傳遞得不到有效監(jiān)管，就極易導(dǎo)致金融泛濫，這正是此次金融危機(jī)的導(dǎo)火索。金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融創(chuàng)新、創(chuàng)造新的金融衍生品的過(guò)程中，同樣要受到金融倫理的制約。首先，從委托——關(guān)系的角度來(lái)說(shuō)，作為委托——關(guān)系中的人的金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融創(chuàng)新、創(chuàng)造新的金融衍生品時(shí)應(yīng)當(dāng)充分考慮到委托人的利益。一次金融創(chuàng)新帶來(lái)的金融衍生品是否可能為委托人帶來(lái)過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)，這種衍生產(chǎn)品的運(yùn)作方式與風(fēng)險(xiǎn)情況能否被委托人所理解和掌握，委托人的利益是否會(huì)因這種衍生產(chǎn)品的廣泛運(yùn)用而受到損害，這些都應(yīng)當(dāng)是金融服務(wù)行業(yè)所考慮的內(nèi)容。而在這場(chǎng)金融危機(jī)中，這樣的考量顯然被金融機(jī)構(gòu)所忽視了。具有較高風(fēng)險(xiǎn)的次級(jí)抵押貸款，以及由其衍生出的信用違約掉期合約(CDS)、住宅抵押貸款支持債券(MBS)及相應(yīng)的保險(xiǎn)服務(wù)等各種金融產(chǎn)品不斷地被設(shè)計(jì)出來(lái)并投放于市場(chǎng)之上。這樣的行為本身已經(jīng)違反了金融倫理對(duì)人義務(wù)的要求。從另一個(gè)層面上來(lái)說(shuō)，這種不負(fù)責(zé)任的過(guò)度金融創(chuàng)新與金融衍生產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)也導(dǎo)致了整個(gè)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的增加和不穩(wěn)定性的提高，對(duì)公共利益產(chǎn)生了巨大的負(fù)面影響。金融衍生品既有分散風(fēng)險(xiǎn)功能也有放大風(fēng)險(xiǎn)作用，極具兩面性。華爾街投行對(duì)金融衍生品的過(guò)度創(chuàng)新，事實(shí)上是加大了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)。次級(jí)抵押貸款、CDS、MBS等一個(gè)又一個(gè)衍生產(chǎn)品以追求高利潤(rùn)為目的被創(chuàng)造出來(lái)，這種過(guò)度的創(chuàng)新與形式上的復(fù)雜化，導(dǎo)致了金融衍生品與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫離，使得整個(gè)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變得脆弱不堪。盡管如此，把金融創(chuàng)新和金融衍生產(chǎn)品作為這次金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)孜疵馓^(guò)苛責(zé)。真正應(yīng)該為金融危機(jī)負(fù)責(zé)任的，是開(kāi)發(fā)和買賣這些衍生產(chǎn)品的人，他們違背了金融市場(chǎng)中金融倫理對(duì)他們的要求，過(guò)度追求短期內(nèi)的高額利潤(rùn)，而忽略了這種行為可能對(duì)委托人和整個(gè)市場(chǎng)帶來(lái)的影響。因此，在加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新與金融衍生品監(jiān)管的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)重視金融倫理在金融市場(chǎng)中所起到的作用。（三）政府機(jī)構(gòu)監(jiān)督與干預(yù)的金融倫理問(wèn)題政府機(jī)構(gòu)作為金融市場(chǎng)上法律與規(guī)則的制定者和監(jiān)督者，在這場(chǎng)金融危機(jī)中也扮演著重要的角色。政府機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上的參與主要分兩個(gè)層面，其中政府監(jiān)管是基本形式，也是最主要的形式。它是政府借助一系列市場(chǎng)制度設(shè)置，引導(dǎo)市場(chǎng)發(fā)展方向，規(guī)范市場(chǎng)行為，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)健康發(fā)展的必要保障，也是政府矯正市場(chǎng)失靈與調(diào)控市場(chǎng)發(fā)展的重要渠道。除了政府監(jiān)督外，政府干預(yù)是政府介入市場(chǎng)的特殊形式。它是金融市場(chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患或金融危機(jī)時(shí)，政府對(duì)政府監(jiān)管失效或監(jiān)管失敗進(jìn)行的補(bǔ)救行為，即通過(guò)政府采用的特殊方式和手段，使金融市場(chǎng)由非常規(guī)運(yùn)行回復(fù)到正常有序的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。作為金融市場(chǎng)的成員之一，政府機(jī)構(gòu)同樣也受到金融倫理的制約，這種制約主要體現(xiàn)在危機(jī)爆發(fā)前的監(jiān)管與危機(jī)爆發(fā)后的干預(yù)兩個(gè)方面。［6］在政府對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督的過(guò)程中所面臨的最重要的金融倫理問(wèn)題就是效率與公平的取舍。效率與公平的取舍是金融市場(chǎng)上金融倫理的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題，也是作為規(guī)則的制定者政府首先需要考慮的問(wèn)題。如何平衡兩者的關(guān)系，找到最佳的公平效率均衡點(diǎn)，并依據(jù)此制定出相應(yīng)的法律與法規(guī)是政府的重要職責(zé)。在這次金融危機(jī)中，正是美國(guó)政府以及相關(guān)的機(jī)構(gòu)偏離了金融倫理的要求，過(guò)分偏重效率在金融市場(chǎng)上的作用而忽略了公平的重要性，才導(dǎo)致了衍生品市場(chǎng)上監(jiān)管的缺失。政府監(jiān)管的缺失導(dǎo)致了金融市場(chǎng)信息失真，市場(chǎng)參與者行為失范與市場(chǎng)運(yùn)行失序，不同程度地破壞了金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制，抑制與削弱了市場(chǎng)機(jī)制的活力和作用。這些都是這次金融危機(jī)爆發(fā)與深化的原因。在金融危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)政府立刻開(kāi)始積極地介入金融市場(chǎng)，進(jìn)行政府干預(yù)，所使用的主要干預(yù)手段有兩種，一是修正相關(guān)的法律與法規(guī)，重建金融市場(chǎng)的秩序；二是對(duì)在這場(chǎng)金融危機(jī)中受到嚴(yán)重打擊的金融機(jī)構(gòu)給予救助。在這個(gè)過(guò)程中，政府機(jī)構(gòu)依然面臨許多金融倫理問(wèn)題，而其中最重要的一個(gè)，則是政府救助的公平性問(wèn)題。由于此次金融危機(jī)的波及范圍非常廣，受到影響的行業(yè)除了銀行、保險(xiǎn)公司等金融行業(yè)外，許多實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)如建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和汽車業(yè)也都受到了不同程度的影響。盡管美國(guó)政府拿出數(shù)千億美元對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行救助，但是對(duì)于大量處于破產(chǎn)邊緣的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。而每一家金融機(jī)構(gòu)都代表了眾多投資人、存款人以及投保人的利益，因此，在政府救助的過(guò)程中，難免會(huì)犧牲一部分人的利益，這就是政府救助的公平性問(wèn)題。事實(shí)上，在政府救助的過(guò)程中，更多考慮的是獲得救助的金融機(jī)構(gòu)對(duì)于整個(gè)金融市場(chǎng)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)的作用，這也是為什么美國(guó)政府屢次斥巨資救助美國(guó)國(guó)際集團(tuán)的原因。在這種情況下，政府在進(jìn)行救助時(shí)不得不以公平性為代價(jià)，犧牲一部分人的利益，來(lái)保持整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，從而使金融危機(jī)得到緩解。

美國(guó)金融危機(jī)的啟示

目前，對(duì)于這場(chǎng)金融危機(jī)爆發(fā)的分析大多集中在技術(shù)層面，如次級(jí)貸款的泛濫和貸款標(biāo)準(zhǔn)的惡意降低；衍生金融交易過(guò)度發(fā)展和缺乏監(jiān)管；信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺乏內(nèi)在約束機(jī)制，將大量按揭貸款資產(chǎn)評(píng)為AAA級(jí)，誤導(dǎo)投資者；金融機(jī)構(gòu)杠桿比例過(guò)高；金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和債務(wù)期嚴(yán)重錯(cuò)配(以短期債務(wù)來(lái)發(fā)放長(zhǎng)期貸款和購(gòu)買長(zhǎng)期資產(chǎn))；金融機(jī)構(gòu)過(guò)度擴(kuò)張；華爾街盈利模式存在問(wèn)題等等。而這些技術(shù)層面的弊端，其實(shí)都是全球金融制度安排內(nèi)在缺陷的結(jié)果。制度層面的原因主要有四個(gè)：（1）所謂“華盛頓共識(shí)”導(dǎo)致許多國(guó)家不顧本國(guó)需要和監(jiān)管能力，實(shí)施金融開(kāi)放和資本流動(dòng)自由化，導(dǎo)致短期債務(wù)急劇增加和國(guó)際投機(jī)資金到處沖擊各國(guó)金融體系，這就是金融全球化的巨大弊端；（2）美國(guó)首創(chuàng)的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制導(dǎo)致企業(yè)高管片面追求短期盈利和不惜一切手段推高股價(jià)；（3）美聯(lián)儲(chǔ)2002-2003年的錯(cuò)誤貨幣政策（連續(xù)降息）直接導(dǎo)致信用泡沫和資產(chǎn)價(jià)格泡沫、埋下了禍根；（4）國(guó)際貨幣體系的美元本位制和浮動(dòng)匯率體系導(dǎo)致全球流動(dòng)性泛濫。其中的核心是美元本位體制和浮動(dòng)匯率體系，這個(gè)霸權(quán)貨幣體系的本質(zhì)是讓全世界為美國(guó)的錯(cuò)誤買單。［7］金融倫理的缺失是這次美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)的一個(gè)重要原因。以華爾街為代表的金融服務(wù)行業(yè)人士對(duì)于委托——關(guān)系中人義務(wù)的違背、以追逐高利潤(rùn)為目的的金融衍生產(chǎn)品的濫用對(duì)于金融市場(chǎng)公平性的破壞、金融市場(chǎng)上普遍的金融倫理問(wèn)題導(dǎo)致信用鏈條的斷裂、政府監(jiān)管過(guò)程中對(duì)于金融倫理的忽略成為金融危機(jī)出現(xiàn)和發(fā)展的原因。而從更深層的方面來(lái)看，以美元為中心的國(guó)際金融制度和國(guó)際貨幣體系所蘊(yùn)含的金融倫理問(wèn)題——不公平性，才是這次金融危機(jī)的根本原因。盡管在較短的時(shí)間內(nèi)，重建國(guó)際金融制度和貨幣體系并不是一個(gè)現(xiàn)實(shí)的選擇，但是對(duì)于金融倫理的忽略卻必須得到所有金融市場(chǎng)參與者的重視。無(wú)論是從整個(gè)市場(chǎng)層面，還是以金融服務(wù)行業(yè)作為整體，抑或是作為個(gè)體的金融人士來(lái)說(shuō)，金融倫理都有著重要的意義。而對(duì)于金融市場(chǎng)的另一個(gè)重要參與者——政府及其相關(guān)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，無(wú)論是政府監(jiān)督還是政府干預(yù)，金融倫理都應(yīng)當(dāng)是一個(gè)重要的考慮內(nèi)容。當(dāng)前，美國(guó)金融危機(jī)未見(jiàn)緩解，歐債危機(jī)已經(jīng)越過(guò)意大利大有蔓延到法國(guó)之勢(shì)，整個(gè)歐元區(qū)面臨著解體的考驗(yàn)，而金融領(lǐng)域的危機(jī)已開(kāi)始向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)，這場(chǎng)危機(jī)對(duì)中國(guó)的影響也是長(zhǎng)久而深重的。中國(guó)金融業(yè)當(dāng)務(wù)之急應(yīng)重視并大力加強(qiáng)金融倫理建設(shè)，全面提升金融業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

篇（2）

1895年由爪哇政府官方建立。1897年荷蘭管理者將其重組為合作銀行。1946年更名為印尼人民銀行。1950年成為國(guó)有商業(yè)銀行。20世紀(jì)70年代初，建立3600個(gè)村銀行作為各種補(bǔ)貼性政府貸款的渠道，但都無(wú)法持續(xù)。1984年村銀行被重組為獨(dú)立的利潤(rùn)中心并實(shí)行商業(yè)化的微型金融運(yùn)作。1985年村銀行開(kāi)始盈利。1992年成為有限責(zé)任公司。2003年成為上市公司。目前，已成為世界上最大、最具盈利性的微型金融體系。

1.融資政策和方法。印尼人民銀行擁有微型銀行、零售銀行、企業(yè)銀行和投資銀行四個(gè)部門，其中微型金融服務(wù)由微型銀行（也稱為村銀行）提供。貸款產(chǎn)品主要有營(yíng)運(yùn)資本貸款和投資貸款兩種。貸款數(shù)量要根據(jù)借款者現(xiàn)有收入流來(lái)決定并要求提供儲(chǔ)蓄存款、土地、家具、摩托車之類的抵押物。貸款金額最小3美元，最大5000美元。貸款期限最短3個(gè)月，最長(zhǎng)24個(gè)月（營(yíng)運(yùn)資本貸款）或者36個(gè)月（投資貸款）。貸款可以按月、季或半年分期償還。如果沒(méi)有按期償還，利率要提高0.5%。貸款償還率非常高，可高達(dá)98.34%。儲(chǔ)蓄產(chǎn)品主要有：①村儲(chǔ)蓄交易數(shù)量無(wú)限制，深受需要充分滿足流動(dòng)性的低收入家庭喜愛(ài)，除規(guī)定最小余額（不足10美元）外，免費(fèi)開(kāi)立賬戶，真實(shí)利率為正，每6個(gè)月組織一次摸彩并以實(shí)物形式獎(jiǎng)勵(lì)。因?yàn)槊试诜种сy行舉行，贏者在較小區(qū)域內(nèi)，大多數(shù)人都知道誰(shuí)贏了，這使摸彩非常流行。微型銀行賬戶的75.7%都是村儲(chǔ)蓄。②城市地區(qū)的儲(chǔ)蓄賬戶強(qiáng)調(diào)安全性。③政府儲(chǔ)蓄比村儲(chǔ)蓄小，不普遍，主要是因?yàn)槊吭绿崛〈螖?shù)不能超過(guò)兩次且以現(xiàn)金形式提供摸彩獎(jiǎng)勵(lì)，而大多數(shù)存款者喜歡實(shí)物形式的獎(jiǎng)勵(lì)。村銀行的目標(biāo)是用范圍廣泛的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動(dòng)信貸取代直接農(nóng)業(yè)信貸；用正的、能夠充分覆蓋成本的貸款利率取代補(bǔ)貼性信貸；向農(nóng)村人口提供儲(chǔ)蓄和信貸等全方位的金融服務(wù)。

2.主要特點(diǎn)是：①有效的管理。每一個(gè)村銀行的管理都非常有效。作為獨(dú)立的利潤(rùn)中心，實(shí)行特別的員工激勵(lì)機(jī)制，經(jīng)營(yíng)受到監(jiān)督，超額資金可以存入印尼人民銀行分支銀行。②償還激勵(lì)。村銀行的償還率超過(guò)98%，主要是因?yàn)閮斶€激勵(lì)體系。如果借款者連續(xù)6個(gè)月都能夠按時(shí)還款，那么所支付利息的25%會(huì)重新返還給借款者。如果借款者沒(méi)有違約，就可獲得更大數(shù)額的貸款。③儲(chǔ)蓄動(dòng)員。強(qiáng)調(diào)儲(chǔ)蓄是其成功的另一個(gè)秘訣。一開(kāi)始就有多種儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，且每一個(gè)都有不同的目標(biāo)，填充了最貧困農(nóng)戶的空缺。這使村銀行增加了貸款數(shù)量，也更為持續(xù)，儲(chǔ)蓄貸款比率為225%。④可持續(xù)性和盈利性。村銀行最基本的政策變化是從“分配信貸”轉(zhuǎn)向“激勵(lì)貸款償還和動(dòng)員儲(chǔ)蓄”，結(jié)果是向農(nóng)村低收入家庭（以前無(wú)法獲得正規(guī)金融服務(wù)）提供信貸和儲(chǔ)蓄服務(wù)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)可持續(xù)性；向農(nóng)村貧困者提供服務(wù)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了前所未有的盈利。⑤關(guān)注貧困。村銀行定位于整個(gè)印尼農(nóng)村地區(qū)的極端貧困者。87%的貸款是微型、小型和中型企業(yè)貸款，而公司貸款僅為13%。客戶大部分處于印尼貧困階層。小規(guī)模農(nóng)民和漁民收入產(chǎn)生計(jì)劃受到監(jiān)管并由分支銀行（其目標(biāo)是貧困的農(nóng)民）管理。⑥村銀行體系的自治。作為獨(dú)立的利潤(rùn)中心，村銀行自由決定貸款期限和價(jià)格且貸款過(guò)程快。新借款者僅需1周，重復(fù)借款者需要的時(shí)間更少。⑦經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)化。實(shí)行嚴(yán)格的經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)，貸款損失準(zhǔn)備比其他國(guó)家的國(guó)有銀行高，一般為3%（其他國(guó)家為2%），超期3個(gè)月或更長(zhǎng)的貸款損失準(zhǔn)備是100%。⑧廣泛的網(wǎng)絡(luò)和全方位的金融服務(wù)。13個(gè)地區(qū)辦公室、324個(gè)分支銀行、4049個(gè)村銀行（96%都盈利）、148個(gè)次分支辦公室和240個(gè)村服務(wù)點(diǎn)，形成印尼范圍最廣的銀行網(wǎng)絡(luò)，向農(nóng)村客戶提供貸款、存款和匯款轉(zhuǎn)移等全方位的銀行服務(wù)。

（二）孟加拉格蘭明銀行

作為非政府組織計(jì)劃于1976年由•尤努斯教授在Jabra村進(jìn)行小額信貸實(shí)驗(yàn)而開(kāi)創(chuàng)。實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目由商業(yè)銀行提供資金，由尤努斯教授提供擔(dān)保。1983年依據(jù)格蘭明銀行法建立，成為專門為窮人服務(wù)的銀行，不受銀行法或其他金融機(jī)構(gòu)法約束，不受利率管制，也不受政府其他政策的約束。其股份大部分由成員擁有，少部分由政府擁有。

1.融資政策和方法。格蘭明銀行的微型金融是亞洲最流行并被廣泛復(fù)制的模式，而且多數(shù)都成功了，尤其是在寬覆蓋面和高償還率方面。格蘭明信托在菲律賓、馬來(lái)西亞、印度和印尼等全球37個(gè)國(guó)家?guī)椭鷱?fù)制該計(jì)劃，基本做法：①特別關(guān)注窮人，尤其是最貧困的婦女。②促進(jìn)參與并保證按時(shí)還款的金融服務(wù)機(jī)制（大部分是按星期支付的小額貸款；形式固定的小組，自我選擇貸款活動(dòng)；貸款僅用于產(chǎn)生收入，根據(jù)以前的還款記錄再次獲得貸款的資格）。③財(cái)務(wù)自我持續(xù)。

2.主要特點(diǎn)是：①貸款不需抵押物和擔(dān)保。這種基于相互信任、責(zé)任、參與和創(chuàng)造性的銀行體系給孟加拉農(nóng)村地區(qū)最貧困的借款者提供貸款而且不要求抵押物。銀行不希望將借款者訴諸法律以防備貸款違約；也不要求借款者簽署任何法律文件。因?yàn)榭蛻羰杖氲?，缺乏傳統(tǒng)抵押物，貸款通過(guò)連帶責(zé)任小組發(fā)放，并與強(qiáng)制儲(chǔ)蓄相聯(lián)系。盡管每一個(gè)借款者必須屬于五人小組，但小組不需要向其他成員提供貸款擔(dān)保。償還責(zé)任由個(gè)人借款者承擔(dān)，小組和中心則監(jiān)督每個(gè)人的行為，沒(méi)有人出現(xiàn)償還問(wèn)題。②窮人所有的窮人銀行。94%的權(quán)益性資產(chǎn)由銀行的窮人借款者（大多數(shù)是婦女）所有，剩余的6%由政府擁有。從一開(kāi)始，銀行的主要目標(biāo)就是改善農(nóng)村窮人的環(huán)境，向他們提供信貸和儲(chǔ)蓄便利以及一些非金融的社會(huì)計(jì)劃。信貸是戰(zhàn)勝貧困，促進(jìn)貧困者社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件改善的催化劑。③覆蓋面和可持續(xù)性。擁有8418838個(gè)借款者，96%是婦女；2567個(gè)分支銀行，在81386個(gè)村莊提供金融服務(wù)，覆蓋了孟加拉97%的村莊；總員工超過(guò)25156人；總存款1682.69百萬(wàn)美元，其中成員存款占總存款的62%。貸款資金100%來(lái)源于存款，超過(guò)56%的存款來(lái)自于自己的借款者。存款余額是貸款余額的158%。如果將存款和自有資源加起來(lái)，是貸款余額的175%。④具有吸引力的利率和高償還率。存款利率最低8.5%，最高12%。孟加拉政府將政府經(jīng)營(yíng)的小額信貸計(jì)劃利率定為11%，而格蘭明銀行的利率比政府利率低，其中：收入產(chǎn)生貸款利率20%，住房貸款利率8%，學(xué)生貸款利率5%，極度貧困成員（乞丐）貸款利率0%。所有利息都是單利。貸款償還率高達(dá)97.14%。除1983年、1991年和1992年，每年都有盈利。⑤貧困消減。65%的格蘭明借款家庭已經(jīng)超出貧困線，其余家庭正穩(wěn)步接近貧困線。

（三）危地馬拉農(nóng)村銀行

其前身是1970年建立的旨在管理政府給農(nóng)業(yè)部門的信貸資助并由政府擁有的發(fā)展銀行。1998年1月1日開(kāi)始運(yùn)作，目前是危地馬拉盈利最多的商業(yè)銀行，資產(chǎn)規(guī)模排第三，有300多個(gè)，大部分業(yè)務(wù)在農(nóng)村地區(qū)。

1.融資政策和方法。它的主要目標(biāo)是向信用社、非政府組織、小規(guī)模農(nóng)民協(xié)會(huì)和中小企業(yè)提供儲(chǔ)蓄、信貸及其他金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。主要任務(wù)是在產(chǎn)生盈利的同時(shí)不忽視社會(huì)責(zé)任，如促進(jìn)國(guó)家一體化發(fā)展，為農(nóng)民、商人、中小企業(yè)提供良好的銀行服務(wù)。采用的基本方法是：適宜的信貸評(píng)估技術(shù)；貸款多樣化；對(duì)農(nóng)業(yè)貸款的限制；充足的貸款損失準(zhǔn)備金。

2.主要特點(diǎn)是：①成功轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)型和私有化過(guò)程非常成功，覆蓋面、盈利性和自我持續(xù)性方面的表現(xiàn)都非常好。②盈利性。利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)，已成為危地馬拉銀行體系中最具盈利性的銀行之一。事實(shí)上，從權(quán)益性資產(chǎn)回報(bào)率指標(biāo)來(lái)看，它位居第三。這證明，正確地向窮人提供金融服務(wù)是能夠盈利的；要促進(jìn)微型、中小型企業(yè)發(fā)展，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)必須能夠盈利。③自我持續(xù)性。在過(guò)去的很多年都沒(méi)有獲得任何補(bǔ)貼，這意味著它產(chǎn)生了足夠多的利潤(rùn)來(lái)覆蓋成本，不依賴補(bǔ)貼也可生存。④覆蓋面。按照覆蓋面的廣度、深度和質(zhì)量來(lái)看，它也成功地實(shí)現(xiàn)了社會(huì)任務(wù)。這表明向大量客戶提供金融服務(wù)和聚集大量?jī)?chǔ)蓄是可能的。不像一些政府擁有的公共發(fā)展銀行，它能夠大量擴(kuò)大其地理覆蓋面，目前是中美洲國(guó)家擁有最多服務(wù)點(diǎn)的銀行。⑤服務(wù)數(shù)量增長(zhǎng)。按照登記的實(shí)際平均貸款量來(lái)看，因?yàn)樗母哔|(zhì)量服務(wù)贏得了客戶信任，客戶對(duì)它的信貸服務(wù)需求非常高。同樣，按照登記的實(shí)際負(fù)債增長(zhǎng)率來(lái)看，它的債權(quán)者（主要是存款者）不僅相信它，而且對(duì)它所提供的金融中介服務(wù)質(zhì)量非常滿意。⑥有效的利率。信貸量的實(shí)際增長(zhǎng)不是由于它收取了補(bǔ)貼性的利率，而是因?yàn)槭杖×司哂懈?jìng)爭(zhēng)性的有效的利率，它的有效利率總是低于平均市場(chǎng)利率。⑦引人注目的貸款收回率。評(píng)價(jià)一家銀行的信貸服務(wù)質(zhì)量，只有正的客戶增加是不充分的；因?yàn)檎脑黾右苍S是因?yàn)樗睦实?。這種正的增加也許是由于壞的客戶選擇，或者銀行收取的利率太高引起了“逆向選擇”。因此，有必要評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的貸款收回率。它加強(qiáng)管理，減少違約率，將未收回貸款降到最小，因此將貸款收回率提高到98.82%。

（四）哥倫比亞愛(ài)喜利達(dá)銀行

于1993年成立，是非政府組織，為小微企業(yè)發(fā)展提供信貸，得到國(guó)際發(fā)展的大力支持。因?yàn)槠浣?jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)展和盈利能力的提高，國(guó)際合作者決定讓其轉(zhuǎn)化為銀行。2000年10月7日，哥倫比亞國(guó)家銀行給愛(ài)喜利達(dá)銀行頒發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。在轉(zhuǎn)型過(guò)程中，現(xiàn)有的非政府組織將資產(chǎn)和在借的負(fù)債（來(lái)自捐助者的長(zhǎng)期貸款）轉(zhuǎn)移給了新的愛(ài)喜利達(dá)銀行。作為回報(bào)，它收到了400萬(wàn)美元銀行資本的32%；愛(ài)喜利達(dá)銀行員工協(xié)會(huì)，是建立的一種信托，給員工的股息高達(dá)19%，剩下的49%由四家外國(guó)投資者等額持有。自轉(zhuǎn)型以來(lái)，擴(kuò)大了業(yè)務(wù)，資產(chǎn)增長(zhǎng)率超過(guò)15%。

1.融資政策和方法。它努力以合理價(jià)格提供高質(zhì)量的銀行產(chǎn)品和服務(wù)，滿足金融部門、商業(yè)部門和一般公眾的需要。鎖定市場(chǎng)較低端部分，向個(gè)人（小企業(yè)貸款）和小組（微型企業(yè)貸款）提供貸款，無(wú)歧視地滿足城市和農(nóng)村地區(qū)的銀行服務(wù)需要。為了有資格獲得個(gè)人貸款，申請(qǐng)者必須滿足的條件包括：是土地和建筑物或替代物的所有者；是分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)所在地的居民；不希望搬遷，除非貸款已經(jīng)完全還清；有賺錢的生意或安全的收入來(lái)源，有能力償還貸款。

2.主要特點(diǎn)是：①覆蓋面結(jié)構(gòu)。從地理上講，它在哥倫比亞有最大的銀行網(wǎng)絡(luò)提供儲(chǔ)蓄、轉(zhuǎn)賬和其他金融服務(wù)。在離消費(fèi)者較近的地方建立了很多地區(qū)辦公室和服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)提供便捷的服務(wù)。管理者認(rèn)為，辦公室離消費(fèi)者越近，銀行就越能更快、更好地為消費(fèi)者服務(wù)。這是它的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在這一時(shí)期，其他商業(yè)銀行都沒(méi)有這樣做。②獲得客戶。保證客戶總是能夠獲得金融服務(wù)。銀行認(rèn)為金融中介是發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵因素，利用國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄進(jìn)行投資可以減少對(duì)外國(guó)資本的相對(duì)依賴。③消費(fèi)者的好處。目標(biāo)群是小微企業(yè)、中型企業(yè)和居住在城市和農(nóng)村地區(qū)的一般公眾。小微企業(yè)消費(fèi)者可以在銀行借款或儲(chǔ)蓄，而不用從生意所在地旅行跑到金融服務(wù)供給者那里。如果他們想要用信用卡購(gòu)買或者收回銷貨款，銀行都可以滿足這些支付和收款需求。④產(chǎn)品和服務(wù)。為服務(wù)、貿(mào)易、制造、農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)相關(guān)活動(dòng)提供貸款。所有貸款的發(fā)放和償還都在分支機(jī)構(gòu)和辦公室做。小微企業(yè)或小組貸款是一種成員相互擔(dān)保的小組貸款，貸款數(shù)量不超過(guò)380美元。如果一個(gè)成員違約，其他成員必須為他支付。中小企業(yè)貸款數(shù)量從10000美元到70000美元不等，是有抵押的貸款。⑤訓(xùn)練和教育。在小微企業(yè)填寫商業(yè)計(jì)劃表后向其提供基本的商業(yè)計(jì)劃發(fā)展培訓(xùn)，主要用于決定每一個(gè)客戶能夠獲得多少貸款，解釋利用銀行服務(wù)合理管理資本的重要性；介紹資金轉(zhuǎn)移和其他銀行產(chǎn)品。為方便起見(jiàn)，大多數(shù)培訓(xùn)都在客戶那里做，持續(xù)兩個(gè)小時(shí)，客戶可以帶上有文化的親戚幫助他們讀、寫和計(jì)算。⑥管理能力。為使銀行平穩(wěn)運(yùn)行，行政管理者建立了信貸、金融、現(xiàn)金管理、消費(fèi)者服務(wù)、內(nèi)部控制、人力資源、員工管理等政策，并確信所有分支機(jī)構(gòu)和辦公室都在嚴(yán)格執(zhí)行，尤其是地理位置偏遠(yuǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施落后的地方。專業(yè)化管理要求精細(xì)的IT和信息管理系統(tǒng)。IT要求更為嚴(yán)格的使用管理報(bào)告的管理責(zé)任。在精細(xì)的系統(tǒng)下，行政管理能夠追索到無(wú)效并在問(wèn)題更為嚴(yán)重之前及時(shí)解決。至于分支機(jī)構(gòu)員工，他們可以更有效率地工作。銀行管理一直集中在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債管理、內(nèi)部控制和審計(jì)、信息技術(shù)這些關(guān)鍵的管理區(qū)域。

二、經(jīng)驗(yàn)借鑒及幾點(diǎn)思考

（一）經(jīng)驗(yàn)借鑒

在分析了這些金融機(jī)構(gòu)各自的特點(diǎn)、貸款技術(shù)、運(yùn)行模式、客戶基礎(chǔ)、可持續(xù)性、覆蓋面等等后，可以總結(jié)出以下可供借鑒的經(jīng)驗(yàn)：①分散化的結(jié)構(gòu)可以擴(kuò)大客戶覆蓋面；②合格的、訓(xùn)練有素的、有高度責(zé)任心的基層員工對(duì)貸款效率有正面作用；③簡(jiǎn)單的貸款審批程序能夠減少貸款處理、審批和發(fā)放時(shí)間；④與熟悉農(nóng)民的機(jī)構(gòu)合作可以減少客戶信息成本和貸款者的風(fēng)險(xiǎn)；⑤農(nóng)村貸款在地方和目標(biāo)方面的多元化有助于平衡因農(nóng)業(yè)貸款季節(jié)性而引起的員工工作負(fù)擔(dān)，也可以幫助貸款者抵抗協(xié)同性風(fēng)險(xiǎn)；⑥單個(gè)貸款產(chǎn)品和貸款償還計(jì)劃表的確立與借款者的貸款償還能力相協(xié)調(diào)，可以減少貸款違約成本；⑦員工激勵(lì)機(jī)制可以激勵(lì)員工，有效地提高效率；⑧貸款者和借款者之間的密切聯(lián)系有助于形成相互信任，促進(jìn)貸款償還；⑨應(yīng)該向農(nóng)民借款者提供基本的非金融服務(wù)支持，如農(nóng)業(yè)發(fā)展、財(cái)務(wù)管理培訓(xùn)；⑩新信息技術(shù)為銀行采用銀行自動(dòng)化、電子數(shù)據(jù)處理和發(fā)展新農(nóng)業(yè)貸款產(chǎn)品的創(chuàng)新提供了可能。這些經(jīng)驗(yàn)可以幫助銀行設(shè)計(jì)既能夠提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)又對(duì)農(nóng)村金融有健康影響的政策。在我國(guó)農(nóng)村金融體系的完善過(guò)程中，需要側(cè)重于發(fā)展目前還比較缺乏的微型農(nóng)村金融，學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外成功的微型金融機(jī)構(gòu)的管理經(jīng)驗(yàn)，建立起一套適合中國(guó)國(guó)情的微型農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。

（二）幾點(diǎn)思考

1.明確微型金融的目標(biāo)定位。

微型金融是向被邊緣化的人群提供金融服務(wù)。印尼人民銀行村銀行定位于整個(gè)印尼農(nóng)村地區(qū)的極端貧困者；孟加拉格蘭明銀行定位于窮人所有的窮人銀行；危地馬拉農(nóng)村銀行定位于向信用社、非政府組織、小規(guī)模農(nóng)民協(xié)會(huì)、微小中型企業(yè)提供儲(chǔ)蓄、信貸和其他金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；哥倫比亞愛(ài)喜利達(dá)銀行鎖定市場(chǎng)較低端部分，向個(gè)人和小組提供貸款，沒(méi)有歧視地滿足城市和農(nóng)村地區(qū)的銀行服務(wù)需要。這提示我國(guó)農(nóng)村微型金融體系構(gòu)造中一定明確目標(biāo)地位，不能偏離了微型金融的真正內(nèi)涵。

2.向被邊緣化的人群提供金融服務(wù)一定要遵循市場(chǎng)規(guī)則，按商業(yè)化模式運(yùn)作，才具有可持續(xù)性。

補(bǔ)貼信貸已經(jīng)在世界范圍失敗了，而無(wú)補(bǔ)貼、完全市場(chǎng)化的微型金融革命卻出現(xiàn)了很多成功的案例。所以，我國(guó)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展中一定要堅(jiān)持這一點(diǎn)，不能演變?yōu)檎咝缘慕鹑跈C(jī)構(gòu)。

3.強(qiáng)調(diào)微型金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄功能。

有了聚集資金的能力，微型金融機(jī)構(gòu)才可持續(xù)地?cái)U(kuò)大貸款規(guī)模，提供各種金融服務(wù)。如果只能貸款，不能吸收存款，那么這樣的金融機(jī)構(gòu)是不可持續(xù)的。至于吸收存款可能引發(fā)的問(wèn)題，完全可以通過(guò)監(jiān)管體系來(lái)解決。

篇（3）

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，因此金融學(xué)是一門具有特殊地位的學(xué)科，具有極重要的社會(huì)經(jīng)濟(jì)意義。隨著我國(guó)加入WTO后金融業(yè)全面開(kāi)放,中國(guó)金融業(yè)不但面臨著外資金融企業(yè)在國(guó)內(nèi)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)壓力,還必須走出國(guó)門參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。顯然，當(dāng)前形勢(shì)下國(guó)家必須加大培養(yǎng)適應(yīng)未來(lái)需要的金融人才的力度。未來(lái)的金融業(yè)從業(yè)人員不僅要懂現(xiàn)代金融實(shí)務(wù),熟悉國(guó)際金融市場(chǎng)慣例,而且要懂得金融投資管理和金融企業(yè)管理，能夠進(jìn)行金融創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì),通曉英語(yǔ)、計(jì)算機(jī)、法律、電子商務(wù)等相關(guān)知識(shí)。金融網(wǎng)絡(luò)化與工程化的發(fā)展,給新世紀(jì)的人才培養(yǎng)帶來(lái)了挑戰(zhàn)。我國(guó)的金融教育是一種建立在傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)，特別是傳統(tǒng)銀行業(yè)基礎(chǔ)上的金融教育,1997年,國(guó)務(wù)院學(xué)位委員會(huì)修訂研究生學(xué)科專業(yè)目錄,將原目錄中的“貨幣銀行學(xué)”專業(yè)和“國(guó)際金融”專業(yè)合并為“金融學(xué)(含:保險(xiǎn)學(xué))”專業(yè)，既反映了這樣的認(rèn)識(shí)，也是當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融學(xué)教育改革的最大障礙。而現(xiàn)代金融學(xué)教育的開(kāi)展還面臨著課程體系、教學(xué)內(nèi)容、師資等一系列問(wèn)題，這些問(wèn)題導(dǎo)致了高校培養(yǎng)的大多數(shù)金融人才難以適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的需要，最終必將影響我國(guó)金融業(yè)的業(yè)務(wù)水平和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。因此,我們的高校迫切需要學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的金融學(xué)教育模式，在和國(guó)際接軌的同時(shí)改革金融學(xué)教學(xué)方法，根據(jù)自身情況探索和創(chuàng)造出新的適合中國(guó)國(guó)情的金融學(xué)教育體系。

一、國(guó)外金融學(xué)教育的特點(diǎn)

盡管西方各國(guó)不同高校的金融學(xué)本科教程在培養(yǎng)目標(biāo)上各有側(cè)重,但它們之間亦有共同點(diǎn)，例如都十分強(qiáng)調(diào)培養(yǎng)學(xué)生寬廣而扎實(shí)的理論基礎(chǔ)(既包括通識(shí)教育的知識(shí)，也包括專業(yè)理論基礎(chǔ))，同時(shí)十分注重培養(yǎng)學(xué)生各個(gè)方面的能力，特別是面向?qū)嶋H工作的能力，強(qiáng)調(diào)本人學(xué)識(shí)和能力的增加與對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)做貢獻(xiàn)兩者的結(jié)合。西方高校的金融學(xué)教育特別強(qiáng)調(diào)本科層次的人才培養(yǎng)與社會(huì)的需要相結(jié)合,不少西方國(guó)家的高校就直接以“所培養(yǎng)的學(xué)生滿足社會(huì)上各種組織不同層次的需要”或“能夠在爭(zhēng)取良好的職位時(shí)有足夠的競(jìng)爭(zhēng)力”作為培養(yǎng)的目標(biāo)提出來(lái),這其實(shí)真正體現(xiàn)了高等本科教育的實(shí)質(zhì)目的。而反觀我國(guó)高校的金融學(xué)教育，正是由于這個(gè)目標(biāo)不夠明確，才會(huì)過(guò)多的給學(xué)生灌輸一些與社會(huì)的實(shí)際需要相脫節(jié)的無(wú)用的知識(shí)，而學(xué)生走上社會(huì)工作崗位以后也不能很好發(fā)揮作用，實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值。

多數(shù)西方國(guó)家的大學(xué)都認(rèn)同本科階段的教學(xué)應(yīng)該是一種專業(yè)基礎(chǔ)教育,因此,它們的教學(xué)計(jì)劃都十分注重通識(shí)教育,即培養(yǎng)學(xué)生廣泛的文化意識(shí),這當(dāng)然也會(huì)反映在金融學(xué)這樣與社會(huì)經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的學(xué)科中。美國(guó)大學(xué)的通識(shí)教育會(huì)要求金融系學(xué)生在頭連年里學(xué)夠人文、藝術(shù)和社會(huì)科學(xué)類的基礎(chǔ)課程,甚至還需要學(xué)習(xí)文學(xué)、寫作、數(shù)學(xué)、生物和物理。然后才是是公共核心課程部分和金融學(xué)專業(yè)課程的學(xué)習(xí),主要由經(jīng)濟(jì)學(xué)類、金融類、會(huì)計(jì)類、管理類及市場(chǎng)營(yíng)銷類等課程組成，其金融學(xué)專業(yè)課程包括金融會(huì)計(jì)、公司金融、投資學(xué)、衍生證券

和金融中介機(jī)構(gòu)等。這樣的教育模式強(qiáng)調(diào)基礎(chǔ)和能力的培養(yǎng)，輔以良好的教學(xué)，就能把學(xué)生培養(yǎng)成真正對(duì)社會(huì)有用的人才。與國(guó)內(nèi)金融學(xué)教育的一個(gè)很大不同在于，國(guó)外大學(xué)的金融學(xué)專業(yè)都是以微觀金融，即金融市場(chǎng)、投資和公司財(cái)務(wù)為主，而不是以宏觀金融，即貨幣銀行和國(guó)際金融為主的。

國(guó)外高等學(xué)校金融學(xué)專業(yè)的課程設(shè)置及教學(xué)內(nèi)容大體上都有以下幾個(gè)特點(diǎn)：(1)在進(jìn)入專業(yè)課學(xué)習(xí)之前,一般均有十分嚴(yán)密的前導(dǎo)課程安排,以保證學(xué)生在修學(xué)高級(jí)課程之前已經(jīng)掌握充分的理論基礎(chǔ)和前導(dǎo)知識(shí)。比如,在學(xué)習(xí)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)課程前,一般都要求學(xué)生修完微

觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)；學(xué)習(xí)公司理財(cái)課程之前,學(xué)生一般都要將會(huì)計(jì)學(xué)原理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等課程修學(xué)完畢；學(xué)習(xí)金融工程之前，必須學(xué)完投資學(xué)等，這既能保證每門課的授課質(zhì)量和教學(xué)要求的嚴(yán)格貫徹,又能指導(dǎo)學(xué)生在種類繁多的課程中進(jìn)行選擇。(2)專業(yè)課程設(shè)置十分豐富多采。國(guó)外高校在金融學(xué)課程的設(shè)置上一般分為兩個(gè)層次：專業(yè)必修課一般只有3到4門。盡管課程的命名有所差異，但基本上都是集中在貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)，金融市場(chǎng)，公司金融，投資學(xué)和期貨期權(quán)這幾個(gè)方面。而專業(yè)選修課可以根據(jù)客觀實(shí)際的需要和本校在金融學(xué)教學(xué)和科研等方面的特長(zhǎng)設(shè)置。這些課程有的緊密聯(lián)系實(shí)際,有的緊緊扣住金融學(xué)前沿理論的進(jìn)展,有的課程國(guó)際化色彩濃厚,都可以滿足學(xué)生不同的需求,為學(xué)生發(fā)展自己的興趣愛(ài)好及專長(zhǎng)提供了廣闊的空間,對(duì)提高大學(xué)生的綜合素質(zhì)非常有益。(3)國(guó)外高校金融學(xué)專業(yè)所開(kāi)設(shè)的專業(yè)課的內(nèi)容,一般都會(huì)涉及該課程應(yīng)該涵蓋的金融學(xué)理論和知識(shí)點(diǎn),這一點(diǎn)對(duì)于保證金融學(xué)本科生完整的知識(shí)結(jié)構(gòu)至關(guān)重要。但是與每一門專業(yè)課程所具備的廣度相比,其所涉及的有關(guān)理論的深度則是參差不齊的,有的課程緊緊圍繞現(xiàn)代金融學(xué)前沿理論,例如資產(chǎn)定價(jià)理論。而一般的課程,由于其出發(fā)點(diǎn)主要是拓寬學(xué)生的知識(shí)面,因此這些課程往往重介紹輕分析、重實(shí)踐少理論，例如固定收益證券，房地產(chǎn)金融等。(4)在國(guó)外高校所有的金融學(xué)專業(yè)課程中,都十分強(qiáng)調(diào)實(shí)踐環(huán)節(jié)。最為簡(jiǎn)單的就是強(qiáng)調(diào)通過(guò)課程作業(yè)，包括作文、小課題、案例分析等，強(qiáng)化對(duì)所學(xué)知識(shí)的掌握。根據(jù)不同課程的特點(diǎn)，還會(huì)安排金融和統(tǒng)計(jì)軟件的學(xué)習(xí)和練習(xí)，案例研究，學(xué)生講述，乃至社會(huì)調(diào)查等。比之課堂講授，這些方式的優(yōu)點(diǎn)都是強(qiáng)化對(duì)知識(shí)的理解和培養(yǎng)能力。與國(guó)外高校相比，我國(guó)高校的差距是明顯的，課程體系不合理，教材陳舊，教學(xué)手段僵化，都是急需改進(jìn)的地方，而其中的關(guān)鍵，就是對(duì)金融學(xué)這個(gè)學(xué)科的內(nèi)容和辦學(xué)目標(biāo)的認(rèn)識(shí)問(wèn)題。

二、國(guó)內(nèi)金融學(xué)教育改革的思考

我國(guó)加入WTO意味著我國(guó)的各類金融機(jī)構(gòu)將在國(guó)際通行的游戲規(guī)則下,直接與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)化、國(guó)際化的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)，我國(guó)的宏觀金融監(jiān)管也必須走向國(guó)際化,融入國(guó)際金融協(xié)調(diào)、監(jiān)管過(guò)程中。這就需要高等教育部門順應(yīng)時(shí)代的呼喚,培養(yǎng)出既熟悉本國(guó)金融運(yùn)行的特點(diǎn)和規(guī)律,又通曉國(guó)際金融規(guī)則和慣例,適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)、國(guó)際合作需要的金融人才。高校金融教育的改革可以說(shuō)勢(shì)在必行，根據(jù)以上分析，這里提出以下幾點(diǎn)改進(jìn)建議:

首先，金融學(xué)高等教育的改革必須在對(duì)照國(guó)外教學(xué)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,在教育思想、教育觀念和培養(yǎng)目標(biāo)上實(shí)現(xiàn)突破,才能保證金融學(xué)教學(xué)改革的成功。具體而言,就是在教育觀念上要實(shí)現(xiàn)以傳授知識(shí)為主到以能力培養(yǎng)為主的轉(zhuǎn)變,在培養(yǎng)目標(biāo)上要實(shí)現(xiàn)以培養(yǎng)專門人才為目標(biāo)到以培養(yǎng)綜合素質(zhì)以及能夠適應(yīng)社會(huì)各種需要的金融學(xué)通才為目標(biāo)的轉(zhuǎn)變。

其次，全面與國(guó)際接軌，以現(xiàn)代金融學(xué)為核心規(guī)劃金融學(xué)教育體系。徹底轉(zhuǎn)變我國(guó)金融學(xué)科以貨幣銀行學(xué)和國(guó)際金融學(xué)為主的教學(xué)思路，突出微觀金融學(xué)為主的辦學(xué)方向，強(qiáng)化微觀金融類課程建設(shè)。根據(jù)金融學(xué)與社會(huì)實(shí)踐密切結(jié)合的特點(diǎn)，在注重金融學(xué)基本理論、基本知識(shí)和基本技能的培養(yǎng)，使學(xué)生通過(guò)本科階段的學(xué)習(xí),建立起全面的金融知識(shí)結(jié)構(gòu)體系的同時(shí)，建立起通識(shí)教育的培養(yǎng)模式，讓學(xué)生不僅僅是學(xué)到多方面的知識(shí)，而且能培養(yǎng)出優(yōu)秀的綜合素質(zhì)和能力,為未來(lái)個(gè)人發(fā)展和工作打下厚實(shí)的基礎(chǔ)。

第三,注重金融學(xué)課程與其他相關(guān)學(xué)科之間的交叉融合。面對(duì)金融全球化、網(wǎng)絡(luò)化、技術(shù)化的趨勢(shì),金融學(xué)本科教學(xué)必須做到與法學(xué)、數(shù)學(xué)、外語(yǔ)、計(jì)算機(jī)等多門學(xué)科的交叉融合。這既是金融學(xué)科發(fā)展所需,也是為了培養(yǎng)學(xué)生的知識(shí)再生能力。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì),調(diào)節(jié)市場(chǎng)運(yùn)行和交易行為的最重要的制度基礎(chǔ)就是法律。因此,在經(jīng)濟(jì)全球化、金融國(guó)際化背景下,學(xué)法、懂法、用法、守法,對(duì)培養(yǎng)金融人才尤為重要。金融活動(dòng)通常以數(shù)理模型為基礎(chǔ),缺乏較高深的數(shù)理知識(shí),不僅很難登其堂奧,更不用說(shuō)去設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)新型金融工具。金融的高科技化又使得傳統(tǒng)方式進(jìn)行的融資和支付業(yè)務(wù),為電子化、信息化、系統(tǒng)化、工程化的現(xiàn)代金融所取代,使金融學(xué)科成為了融社會(huì)科學(xué)與自然科學(xué)為一體的新型邊緣科學(xué)。外語(yǔ)和計(jì)算機(jī)更是跟隨金融學(xué)科發(fā)展所不可缺少的工具性技能。知識(shí)再生能力指的是一種學(xué)習(xí)能力。我們不可能在本科教育階段解決學(xué)生未來(lái)發(fā)展所需要的全部知識(shí)和技能,重要的是在向?qū)W生傳授基本知識(shí)的同時(shí),培養(yǎng)學(xué)生的知識(shí)學(xué)習(xí)能力。注重金融學(xué)課程與其他相關(guān)學(xué)科之間的交叉融合,使學(xué)生文理交叉,理工結(jié)合,知識(shí)結(jié)構(gòu)合理化,有利于提高他們走向社會(huì)后的再學(xué)習(xí)能力,增強(qiáng)適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。

第四,革新教學(xué)方法與教學(xué)手段。教學(xué)方法、教學(xué)手段是教學(xué)活動(dòng)的重要環(huán)節(jié)?？紤]到金融學(xué)科更具有實(shí)證和實(shí)用的特點(diǎn),因此,在教學(xué)過(guò)程中不能滿足于一般的理論解釋,而應(yīng)更注重對(duì)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的認(rèn)識(shí)和判斷。對(duì)于像貨幣銀行學(xué)、國(guó)際金融、保險(xiǎn)學(xué)等宏觀類課程,可在著重講授重點(diǎn)、難點(diǎn)和熱點(diǎn)問(wèn)題的基礎(chǔ)上,通過(guò)組織課題討論、撰寫小論文和學(xué)術(shù)報(bào)告等形式,提高學(xué)生的思辯能力,開(kāi)闊學(xué)生的視野;對(duì)于像公司融資、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)與管理、投資理論等微觀類課程,應(yīng)突出其應(yīng)用性、操作性和前沿性等特點(diǎn),可通過(guò)案例教學(xué)、聘請(qǐng)業(yè)務(wù)人員授課、模擬實(shí)驗(yàn)等手段,增強(qiáng)學(xué)生對(duì)業(yè)務(wù)知識(shí)的感性認(rèn)識(shí)、理解應(yīng)用能力和動(dòng)手操作能力。

最后，高質(zhì)量的金融學(xué)教育需要有一支高素質(zhì)的師資隊(duì)伍作為保證。由于現(xiàn)代金融學(xué)的引進(jìn)是很晚的事情，國(guó)內(nèi)高校金融專業(yè)的師資隊(duì)伍不是很完整，水平更有待提高。從事金融學(xué)教學(xué)的教師，需要對(duì)各種金融經(jīng)濟(jì)理論有非常深刻的理解,同時(shí)對(duì)社會(huì)對(duì)各類金融人才的需求狀況也有著深刻的理解。正是通過(guò)教師與社會(huì)及學(xué)生之間的直接交流,各種符合實(shí)際的培養(yǎng)目標(biāo)和教學(xué)計(jì)劃才能得以醞釀并付諸實(shí)施。建設(shè)高素質(zhì)的師資隊(duì)伍，需要從海外引進(jìn)人才，更應(yīng)該立足于師資的培訓(xùn)，以及通過(guò)加大高水平的研究的支持力度促進(jìn)師資隊(duì)伍的整體進(jìn)步。

參考文獻(xiàn)

[1]張亦春蔣峰，中外金融學(xué)高等教育的比較及啟示，高等教育研究，2000/5，pp69-73.

篇（4）

最初由美國(guó)次貸危機(jī)造成的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩逐步引發(fā)成為的金融危機(jī)，已經(jīng)對(duì)世界各個(gè)國(guó)家造成了不可估量的影響，隨著這一場(chǎng)金融風(fēng)暴的沖擊，我國(guó)出口貿(mào)易已經(jīng)嚴(yán)重受挫。中國(guó)海關(guān)總署3月11日公布的數(shù)據(jù)顯示，2月中國(guó)出口額649億美元，同比下降了25.7％；進(jìn)口額約600億美元，同比下降了24.1％，貿(mào)易順差不足5。億美元，遠(yuǎn)低于1月的近400億美元，自去年11月以來(lái)，我國(guó)已經(jīng)持續(xù)了4個(gè)月的貿(mào)易負(fù)增長(zhǎng)。

1影響出口的原因

首先，外需下降導(dǎo)致出口減少，金融危機(jī)導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)衰退，使居民消費(fèi)信心指數(shù)下降，國(guó)外訂單數(shù)量大幅減少，這成為導(dǎo)致我國(guó)出口貿(mào)易惡化的主要原因，其次，國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的環(huán)境下，各國(guó)政府為了減緩經(jīng)濟(jì)衰退，保證產(chǎn)業(yè)安全，保護(hù)本國(guó)企業(yè)不受外來(lái)競(jìng)爭(zhēng)者的影響和減少失業(yè)，利用技術(shù)、環(huán)保等各種貿(mào)易壁壘對(duì)我國(guó)商品進(jìn)行阻礙，再次，金融危機(jī)的環(huán)境下，很多發(fā)展中國(guó)家的貨幣貶值，而人民幣相對(duì)堅(jiān)挺，外貿(mào)企業(yè)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)減弱，這給出口企業(yè)造成巨大壓力，最后，企業(yè)融資不順，金融危機(jī)造成的信貸虧損打擊了銀行的信心，銀行收緊信貸標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致信貸短缺。特別是對(duì)于某些中小型的外貿(mào)企業(yè)。面對(duì)信貸融資的不顧，再加上原材料、勞動(dòng)力價(jià)格上漲所導(dǎo)致的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本的上升，紛紛承受不了壓力，縮小生產(chǎn)規(guī)模甚至倒閉。

2外貿(mào)企業(yè)的應(yīng)對(duì)措施

核心競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)所具備的應(yīng)對(duì)變革與激烈的外部競(jìng)爭(zhēng)并且取勝于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的集合。我國(guó)外貿(mào)企業(yè)想在復(fù)雜的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下穩(wěn)步發(fā)展，必須在以下幾個(gè)方面做好經(jīng)營(yíng)管理工作。

2．1優(yōu)化管理、降低成本

我國(guó)外貿(mào)出口商品能受到世界市場(chǎng)的親睞。很大原因在于我國(guó)商品具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，我國(guó)是勞動(dòng)力、資源豐富的國(guó)家，這些優(yōu)勢(shì)使得我國(guó)企業(yè)生產(chǎn)成本低廉，在出口時(shí)能以低價(jià)在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝。面對(duì)金融危機(jī)帶來(lái)的影響，原材料、勞動(dòng)力成本的增加，我國(guó)外貿(mào)企業(yè)如果還想保持低成本、低價(jià)格的優(yōu)勢(shì)就必須注意對(duì)企業(yè)進(jìn)行優(yōu)化管理，特別是節(jié)省企業(yè)開(kāi)支，比如生產(chǎn)企業(yè)可以通過(guò)改進(jìn)生產(chǎn)流程、降低材料單耗、增加材料的利用程度，控制管理費(fèi)用等來(lái)降低成本費(fèi)用，使價(jià)格優(yōu)勢(shì)繼續(xù)得到發(fā)揮。

2．2提高出口商品和服務(wù)的質(zhì)量

我國(guó)出口商品當(dāng)中，有很多商品和服務(wù)的質(zhì)量還不具有達(dá)到品牌效應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，這使得我國(guó)外貿(mào)企業(yè)喪失了部分贏利空間，如果外貿(mào)企業(yè)能夠深入對(duì)商品和服務(wù)質(zhì)量把關(guān)、加速創(chuàng)新研發(fā)來(lái)提高技術(shù)水平，以形成品牌效應(yīng)，那么企業(yè)不但能形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，還可以為自己贏得更大的利潤(rùn)空間。所以我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)必須通過(guò)大力推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，提升出口商品的檔次和質(zhì)量，增強(qiáng)自主創(chuàng)新和消化吸收國(guó)外先進(jìn)技術(shù)的能力，從而提高企業(yè)整體的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2．3做好風(fēng)險(xiǎn)防范的準(zhǔn)備

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的具體情況選擇適當(dāng)?shù)谋茈U(xiǎn)工具和方案，在經(jīng)營(yíng)管理方面，企業(yè)應(yīng)該管理好海外應(yīng)收賬款，避免形成呆賬壞賬。面對(duì)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，在與國(guó)外企業(yè)進(jìn)行賬款結(jié)算支付時(shí)，應(yīng)收進(jìn)硬貨幣、支付軟貨幣‘企業(yè)可以恰當(dāng)運(yùn)用遠(yuǎn)期結(jié)售匯等金融衍生工具鎖定未來(lái)匯率和財(cái)務(wù)成本，通過(guò)保值方案規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，外貿(mào)企業(yè)在選擇出口目標(biāo)市場(chǎng)時(shí)，還可以采用出口市場(chǎng)多元化的方式，減少對(duì)其中一個(gè)市場(chǎng)的依賴，積極發(fā)展新興市場(chǎng)，開(kāi)拓出口新渠道，保證出口的順利進(jìn)行?？上驳氖?，在上海召開(kāi)的第華東進(jìn)出口商品交易會(huì)上，參展商們普遍認(rèn)為中東、南美等新興市場(chǎng)國(guó)家對(duì)其商品頗為親睞，盡管全球金融危機(jī)，但去年對(duì)這些市場(chǎng)的出口是穩(wěn)中有升，在低迷時(shí)期轉(zhuǎn)戰(zhàn)新興市場(chǎng)不失為明智之舉。3政府應(yīng)采取的措施

我國(guó)是外貿(mào)依存度很高的國(guó)家，外貿(mào)出口給人民帶來(lái)了機(jī)遇，面臨出口額的持續(xù)走低，對(duì)我國(guó)就業(yè)率產(chǎn)生了嚴(yán)峻影響。加上目前貿(mào)易保護(hù)主義抬頭和國(guó)際市場(chǎng)上的不完全競(jìng)爭(zhēng)因素存在，為了經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和社會(huì)和諧，我國(guó)政府必須采取合理有效的宏觀調(diào)控手段及適度的戰(zhàn)略性貿(mào)易保護(hù)來(lái)支持外貿(mào)企業(yè)。

3．1鼓勵(lì)銀行對(duì)外貿(mào)企業(yè)融資

外貿(mào)企業(yè)面臨的最大問(wèn)題就是融資，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不順必然導(dǎo)致產(chǎn)量下降、裁員求生存，這些問(wèn)題更多的體現(xiàn)在中小企業(yè)身上，政府應(yīng)鼓勵(lì)銀行向外貿(mào)企業(yè)提供信貸服務(wù)，拓寬融資渠道，解決企業(yè)融資問(wèn)題。與此同時(shí)，推進(jìn)貿(mào)易融資政策的出臺(tái)，著重加強(qiáng)對(duì)中小型企業(yè)在出口融資、出口信用保險(xiǎn)和出口資金擔(dān)保等方面的支持，更好的惠及外貿(mào)企業(yè)特別是中小企業(yè)的發(fā)展。

3．2加強(qiáng)國(guó)際合作，創(chuàng)造良好外貿(mào)環(huán)境

加強(qiáng)各國(guó)經(jīng)濟(jì)合作在有效應(yīng)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)危機(jī)方面具有特別重要的意義。十七大提出我國(guó)要實(shí)施自由貿(mào)易區(qū)戰(zhàn)略，剛結(jié)束的兩會(huì)政府工作報(bào)告中也強(qiáng)調(diào)我國(guó)要加快實(shí)施自由貿(mào)易區(qū)戰(zhàn)略。積極推進(jìn)自由貿(mào)易區(qū)的建設(shè)，加強(qiáng)與他國(guó)的合作，可以為我國(guó)外貿(mào)企業(yè)提供廣闊的市場(chǎng)和空間，各國(guó)通過(guò)互相降低或減免關(guān)稅、開(kāi)放市場(chǎng)，可以實(shí)現(xiàn)國(guó)家之間的互利共贏，此外，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易產(chǎn)生的摩擦很多，政府加強(qiáng)國(guó)際交流與合作也能對(duì)此起到緩和作用。

3．3采取政府補(bǔ)助、出口退稅政策

當(dāng)前形勢(shì)下，政府可以采取適當(dāng)?shù)难a(bǔ)助以彌補(bǔ)企業(yè)由于各種原因造成的部分出口損失。此外，出口退稅也是一種有效的鼓勵(lì)外貿(mào)企業(yè)出口的手段，減少企業(yè)成本和負(fù)擔(dān)，在國(guó)際市場(chǎng)上保持價(jià)格優(yōu)勢(shì)，當(dāng)然，國(guó)際上會(huì)有反對(duì)我國(guó)采取出口退稅的聲音，認(rèn)為這會(huì)對(duì)他國(guó)企業(yè)造成威脅，但是我們必須認(rèn)識(shí)到，出口退稅是國(guó)際慣例，也符合世界貿(mào)易組織要求，金融危機(jī)下，外貿(mào)企業(yè)受到了極大的沖擊，政府有權(quán)利進(jìn)行政策的調(diào)整來(lái)保障經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，加強(qiáng)對(duì)出口企業(yè)的支持力度，從而保證貿(mào)易穩(wěn)定與良好的就業(yè)。

3．4穩(wěn)定匯率

篇（5）

二、審慎例外原則的文本分析

雖然審慎例外原則在金融服務(wù)領(lǐng)域具有重要意義，但因?yàn)樗荳TO各成員國(guó)基于國(guó)家金融安全與穩(wěn)定考慮上激烈博弈的結(jié)果，一定程度上導(dǎo)致其規(guī)定較為模糊化與概括化，在審慎原因、審慎措施、例外范圍的概念界定、適用范圍等方面均存在不足之處。筆者在這一部分試圖通過(guò)文本分析的方法對(duì)于這一原則的缺陷進(jìn)行深入討論。通常意義上，審慎例外原則指的是GATS《金融服務(wù)附件》中第二部分關(guān)于國(guó)內(nèi)監(jiān)管中的a款，具體規(guī)定為：無(wú)論本協(xié)定任何其它條款如何規(guī)定,不應(yīng)阻止一成員為審慎原因而采取措施,包括為保護(hù)投資者、存款人、投保人或金融服務(wù)提供者對(duì)其負(fù)有誠(chéng)信義務(wù)的人而采取的措施,或?yàn)榇_保金融體系的統(tǒng)一和穩(wěn)定而采取的措施。如此類措施不符合本協(xié)定的規(guī)定，則不得用作逃避該成員在本協(xié)定項(xiàng)下的承諾或義務(wù)的手段。首先，從“任何其它條款”這一用詞可以看出，這一條款明顯排除了GATS中一般義務(wù)與WTO各成員國(guó)具體承諾表的適用，因此這一排除范圍涵蓋十分廣闊，而過(guò)于廣闊的排除范圍通常會(huì)產(chǎn)生條款濫用的負(fù)面影響。其次，這一條款對(duì)于監(jiān)管措施的要求僅僅只是“審慎”而非“必要”，因此這一規(guī)定往往會(huì)被東道國(guó)政府利用，造成眾多不必要的國(guó)內(nèi)監(jiān)管措施以審慎之名出臺(tái)，進(jìn)而對(duì)金融服務(wù)貿(mào)易構(gòu)成隱性貿(mào)易壁壘。再次，這一條款將保護(hù)范圍限定于“投資者、存款人、投保人或金融服務(wù)提供者對(duì)其負(fù)有誠(chéng)信義務(wù)的人”，而商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司與證券機(jī)構(gòu)等在現(xiàn)代金融服務(wù)行業(yè)占據(jù)重要地位的金融機(jī)構(gòu)并未包含在其保護(hù)范圍內(nèi)，這不符合金融服務(wù)市場(chǎng)穩(wěn)健與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的要求。最后，這一條款對(duì)審慎原因與審慎原則的判定十分模糊，對(duì)審慎原因并未做出具體定義，只是通過(guò)“為保護(hù)投資者、存款人、投保人或金融服務(wù)提供者對(duì)其負(fù)有誠(chéng)信義務(wù)的人而采取的措施,或?yàn)榇_保金融體系的統(tǒng)一和穩(wěn)定而采取的措施”這一動(dòng)機(jī)性規(guī)定對(duì)審慎原因做了非窮盡式限定，且并未明確陳述這兩類動(dòng)機(jī)是否應(yīng)在監(jiān)管措施的實(shí)施動(dòng)機(jī)中占據(jù)主要地位。因此，東道國(guó)政府往往借此實(shí)施僅僅包含部分審慎動(dòng)機(jī)但更具其他經(jīng)濟(jì)或政治動(dòng)機(jī)的監(jiān)管措施，從而為在金融服務(wù)領(lǐng)域開(kāi)展具有政府干預(yù)意義的監(jiān)管披上合理化的外衣。同時(shí)，這一條款并未對(duì)何為審慎措施給出明確定義，只是通過(guò)限定審慎原因來(lái)確定審慎措施，但審慎原因本身即具有概念模糊性，因而導(dǎo)致審慎措施的界定也十分模糊。而作為審慎例外原則中的核心，這二者界定的模糊性必然會(huì)對(duì)審慎例外原則的適用產(chǎn)生負(fù)面影響。

三、對(duì)于審慎例外原則未來(lái)發(fā)展的建議

通過(guò)第二部分的分析可見(jiàn)，審慎例外原則目前仍存在許多缺陷，而鑒于其在金融服務(wù)的重要地位，這些缺陷必須予以適當(dāng)“修復(fù)”。以下是筆者對(duì)審慎例外原則未來(lái)發(fā)展提出的幾點(diǎn)建議，以期審慎例外原則能在日益發(fā)展壯大的金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域進(jìn)一步發(fā)揮其重要作用。第一，結(jié)合GATS第三條透明化條款將透明度要求引入審慎例外條款，將金融監(jiān)管措施的具體要求與實(shí)施過(guò)程透明化。金融監(jiān)管措施的制定與實(shí)施與金融服務(wù)貿(mào)易各個(gè)參與方的利益密切相關(guān)，加之金融自由化的發(fā)展使參與方的國(guó)際化程度日益提高，因而稍有不慎就可能引發(fā)國(guó)際爭(zhēng)端，進(jìn)而對(duì)國(guó)家間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)造成不良影響。將透明度要求引入審慎例外條款不僅使這一條款與GATS第三條基本條款相符合，同時(shí)也會(huì)使東道國(guó)在制定與實(shí)施金融監(jiān)管措施時(shí)更加謹(jǐn)慎，有利于提高金融監(jiān)管措施的合理化程度，從而從根源上減少國(guó)際間貿(mào)易摩擦的產(chǎn)生，對(duì)于促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)自由化發(fā)展也大有裨益。第二，將國(guó)際法中的善意標(biāo)準(zhǔn)引入審慎例外條款。在審慎例外條款中，審慎原因與審慎措施界定的模糊性在很大程度上削弱了這一條款對(duì)于金融監(jiān)管措施濫用行為的約束力。引入國(guó)際法中的善意標(biāo)準(zhǔn)會(huì)在一定程度上彌補(bǔ)這一缺陷，而善意標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際性也有利于WTO各成員國(guó)對(duì)于這一標(biāo)準(zhǔn)的接納。第三，適用標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)?shù)叵虬l(fā)展中國(guó)家傾斜。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，發(fā)展中國(guó)家在金融服務(wù)領(lǐng)域起步較晚，金融法律系統(tǒng)尚不完善，相關(guān)司法立法經(jīng)驗(yàn)也尚顯不足。因此一視同仁地適用標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于發(fā)展中國(guó)家略為苛刻，造成實(shí)際上一定程度的不平等；加之GATS在第四部分逐步自由化中也秉承了優(yōu)待發(fā)展中國(guó)家的精神，筆者建議可將審慎例外原則的適用標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)?shù)叵虬l(fā)展中國(guó)家傾斜，根據(jù)發(fā)展中國(guó)家實(shí)際的金融市場(chǎng)狀況靈活采取適用標(biāo)準(zhǔn)。

篇（6）

2.21世紀(jì)第一個(gè)十年的快速發(fā)展階段這個(gè)時(shí)期的主要特點(diǎn)是脫離于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的新興金融服務(wù)興起，包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、眾籌融資等。隨著智能終端的普及，以第三方支付、移動(dòng)支付為基礎(chǔ)的新型支付體系快速發(fā)展。雖然這些新興業(yè)務(wù)模式在一定程度上改變了公眾的消費(fèi)習(xí)慣和模式，但無(wú)論從規(guī)模上還是影響上都未能對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性威脅，其作用更多體現(xiàn)在豐富了金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)和促進(jìn)了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。此外，為更好利用支付賬戶中的沉淀資金以及在途資金，持有支付牌照的第三方支付公司（如Paypa）l開(kāi)始與持有證券牌照的投資公司合作，開(kāi)創(chuàng)了互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場(chǎng)基金的新模式。

3.2009年以來(lái)虛擬貨幣興起這個(gè)時(shí)期的特點(diǎn)是虛擬貨幣興起，特別是本輪國(guó)際金融危機(jī)后，在改革現(xiàn)有國(guó)際貨幣體系過(guò)程中，以比特幣（Bitcoin）為代表的數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，發(fā)行和供應(yīng)數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，使用范圍不斷擴(kuò)大。值得注意的是，在數(shù)字貨幣的基礎(chǔ)上建立的貨幣匯兌新平臺(tái)進(jìn)一步拓展了各方對(duì)數(shù)字貨幣的需求。

二、美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策與實(shí)踐

美國(guó)沒(méi)有專門針對(duì)各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式的監(jiān)管法律和框架，但這不意味著互聯(lián)網(wǎng)金融享有監(jiān)管豁免。與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅面臨客戶信息泄露風(fēng)險(xiǎn)、洗錢風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、IT風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，而且部分風(fēng)險(xiǎn)還可能由于互聯(lián)網(wǎng)的原因而被放大。因此，除適用于相關(guān)的聯(lián)邦法律和監(jiān)管政策外，美國(guó)還針對(duì)可能存在的監(jiān)管漏洞修訂了相關(guān)法律和政策。

1.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)實(shí)行多頭監(jiān)管，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）與州一級(jí)證券監(jiān)管部門負(fù)責(zé)保護(hù)投資人，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）、消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）負(fù)責(zé)保護(hù)借款人。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以“證券經(jīng)紀(jì)商”身份在SEC注冊(cè)，注冊(cè)文件和補(bǔ)充材料包括運(yùn)作模式、經(jīng)營(yíng)狀況、潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素、管理團(tuán)隊(duì)構(gòu)成和薪酬體系以及財(cái)務(wù)狀況。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要將每天的貸款列表提交給SEC，持續(xù)不斷地說(shuō)明書補(bǔ)充說(shuō)明出售的收益權(quán)憑證和貸款的具體細(xì)節(jié)以及風(fēng)險(xiǎn)揭示。

2.股權(quán)式眾籌2012年美國(guó)《促進(jìn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案》允許中小企業(yè)通過(guò)眾籌發(fā)行股權(quán)籌資資金，賦予股權(quán)眾籌合法地位，并要求SEC制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則。眾籌平臺(tái)須向SEC注冊(cè)成為證券經(jīng)紀(jì)交易商或融資平臺(tái)，平臺(tái)核心成員、董事和持有20%以上股份的股東信息、公司業(yè)務(wù)和募集資金使用均需要披露。完成一輪融資的眾籌平臺(tái)必須向SEC提交年度報(bào)告。對(duì)于眾籌項(xiàng)目發(fā)起人，眾籌交易前12個(gè)月，融資總額不得超過(guò)100萬(wàn)美元；未上市企業(yè)只能向特定投資者募集資金，且后者的凈資產(chǎn)需在100萬(wàn)美元及以上。發(fā)起人至少在首次銷售的21天之前，向SEC提交信息披露文件以及風(fēng)險(xiǎn)揭示，如果籌資額超過(guò)50萬(wàn)美元的話，需要披露額外的財(cái)務(wù)信息，包括經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表等。眾籌項(xiàng)目投資人，單一投資總額不得超過(guò)10萬(wàn)美元，且投資人年收入或凈資產(chǎn)少于10萬(wàn)美元的，12個(gè)月內(nèi)投資額不得超過(guò)5%；投資人年收入或凈資產(chǎn)大于10萬(wàn)美元的，12個(gè)月內(nèi)投資額不得超過(guò)10%，也不得高于10萬(wàn)美元。

3.比特幣等數(shù)字貨幣對(duì)于比特幣，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫表示，美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)權(quán)監(jiān)管比特幣，因?yàn)檫@是在銀行系統(tǒng)之外產(chǎn)生的支付創(chuàng)新，與美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管的銀行體系沒(méi)有任何交集。美國(guó)國(guó)稅局明確宣布，比特幣是需征稅的財(cái)產(chǎn)，比特幣投資者須繳納資本利得稅；用比特幣支付薪酬的雇主須進(jìn)行申報(bào)，比特幣收入要繳納聯(lián)邦所得稅和薪資稅。對(duì)于比特幣交易平臺(tái)，美國(guó)財(cái)政部要求相關(guān)交易平臺(tái)以及管理公司向其辦理繳費(fèi)登記，并履行記錄和報(bào)告義務(wù)，對(duì)洗錢風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。

4.互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場(chǎng)基金根據(jù)2010年《貨幣市場(chǎng)基金增補(bǔ)法案》，MMF必須獲得SEC的券商執(zhí)照，必須遵守有關(guān)銀行保密以及反洗錢等方面法律管制，必須履行相應(yīng)的登記、交易報(bào)告等程序。在州監(jiān)管層面，必須獲得州監(jiān)管當(dāng)局的專項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可；不得從事類似銀行的存貸款業(yè)務(wù)，不得擅自留存、使用客戶交易資金，要求其保持交易資金的高度流動(dòng)和安全。SEC要求MMF及時(shí)披露基金組合，將MMF的最大加權(quán)平均到期期限從90天縮短到60天。5.第三方支付1999年《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》將第三方支付機(jī)構(gòu)界定為非銀行金融機(jī)構(gòu)，由FDIC和財(cái)政部負(fù)責(zé)監(jiān)管。美國(guó)財(cái)政部要求第三方支付企業(yè)向其辦理注冊(cè)，接受聯(lián)邦和州兩級(jí)的反洗錢監(jiān)管，及時(shí)匯報(bào)可疑交易，記錄和保存所有交易。第三方支付平臺(tái)的留存資金需存放在FDIC保障的銀行的無(wú)息賬戶中，且每個(gè)用戶賬戶的上限為10萬(wàn)美元。

三、借鑒與啟示

目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)幾乎都是直接照搬美國(guó)。SFNB類的網(wǎng)絡(luò)銀行以“直銷銀行”的方式重新走入公眾視野。2013年9月，阿里巴巴和民生銀行簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，將在直銷銀行等方面進(jìn)行重點(diǎn)合作；2014年以來(lái)，北京銀行、興業(yè)銀行等相繼推出直銷銀行。第三方支付經(jīng)過(guò)多年積累，成功填補(bǔ)了銀行支付體系空白，已進(jìn)入雙寡頭壟斷時(shí)期。余額寶、財(cái)付通等網(wǎng)絡(luò)貨幣市場(chǎng)基金幾乎照搬了Paypal聯(lián)通支付賬戶資金與貨幣市場(chǎng)基金的模式，且由于收益較高，余額寶甚至在短期內(nèi)募集資金超過(guò)2500億人民幣。小額網(wǎng)貸、P2P貸款、眾籌等業(yè)務(wù)短期內(nèi)快速發(fā)展，但由于業(yè)務(wù)模式高度同質(zhì)，市場(chǎng)整合和優(yōu)勝劣汰在所難免。

1.區(qū)分各類互聯(lián)網(wǎng)金融模式的金融屬性，針對(duì)性地建立完善監(jiān)管制度對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌等普通投資者能夠參與的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)按照現(xiàn)有融資管理方式，加強(qiáng)信息披露管理，適當(dāng)設(shè)置安全紅線，并按照機(jī)構(gòu)資質(zhì)分類管理；對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付等涉及較長(zhǎng)資金鏈的業(yè)務(wù)，應(yīng)注意加強(qiáng)資金托管、簿記等方面的監(jiān)管；對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶認(rèn)證、電子貨幣發(fā)行與流通、票據(jù)管理、反洗錢和征信等方面的監(jiān)管。

2.做好頂層設(shè)計(jì)，開(kāi)展跨部門金融監(jiān)管合作互聯(lián)網(wǎng)金融橫跨不同金融部門，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也容易突破部門監(jiān)管范圍。因此，應(yīng)制定橫跨金融監(jiān)管部門的監(jiān)管方案，并做好部門間分工與合作。同時(shí)也應(yīng)加快相關(guān)細(xì)分行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)制定，使得行業(yè)發(fā)展有章可循、有法可依。應(yīng)強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的“互聯(lián)網(wǎng)思維”，加快對(duì)新技術(shù)、新理念的吸收學(xué)習(xí)，減少監(jiān)管套利的空間，包括打破部門壟斷及造成的信息不對(duì)稱；推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革等金融體系改革，使商業(yè)銀行降低對(duì)利差的依賴，推動(dòng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新；建立多層次資本市場(chǎng)，豐富社會(huì)公眾的投資選擇，避免互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)存款造成較大虹吸作用，影響金融穩(wěn)定。

篇（7）

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）35-0118-02

一、金融后臺(tái)業(yè)務(wù)外包的作用及我國(guó)的現(xiàn)狀

金融后臺(tái)業(yè)務(wù)外包是指金融機(jī)構(gòu)持續(xù)利用外包商來(lái)完成其后臺(tái)業(yè)務(wù)。① 現(xiàn)今，國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)業(yè)務(wù)外包已成為一種趨勢(shì)。其作用表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：其一，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，隨著金融業(yè)的迅速發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)程度的加劇，金融機(jī)構(gòu)重新戰(zhàn)略定位，通過(guò)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)的再造，把眾多非前沿、非核心后臺(tái)業(yè)務(wù)部門外包給具備技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)的外包商，進(jìn)行批量化、規(guī)?；?、專業(yè)化生產(chǎn)運(yùn)作，既可以整合資源、降低成本、保障安全、分散風(fēng)險(xiǎn)，又可以提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和整體經(jīng)營(yíng)績(jī)效。其二，對(duì)金融行業(yè)而言，金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)業(yè)務(wù)外包是隨著技術(shù)進(jìn)步、金融行業(yè)進(jìn)一步分工細(xì)化帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)和專業(yè)化效應(yīng)，同時(shí)，是交易成本降低的一種新的資源配置狀態(tài)。金融機(jī)構(gòu)和外包商將核心資源各自集中在自己的專業(yè)領(lǐng)域，不但提高生產(chǎn)效率，還改變金融資源分布的格局，優(yōu)質(zhì)高端、具有潛力、接近客戶的產(chǎn)業(yè)前沿要素會(huì)向金融中心集聚，而與之相對(duì)的處于低端的或者為前沿要素服務(wù)的后臺(tái)要素會(huì)向邊緣區(qū)域擴(kuò)散，并在邊緣區(qū)域甚至更遠(yuǎn)的地區(qū)形成了產(chǎn)業(yè)集群，這種資源的流動(dòng)進(jìn)一步加強(qiáng)了規(guī)模效應(yīng)的程度和交易成本的降低。這對(duì)金融行業(yè)資源優(yōu)化配置具有重要意義。

相對(duì)于國(guó)外金融業(yè)從20世紀(jì)70年代開(kāi)始后臺(tái)業(yè)務(wù)外包，我國(guó)金融后臺(tái)業(yè)務(wù)外包起步較晚，但發(fā)展迅速。我國(guó)金融后臺(tái)業(yè)務(wù)外包于20世紀(jì)90年代起始于IT外包領(lǐng)域。最早是1992年中國(guó)銀行成立的博科信息產(chǎn)業(yè)有限公司。1996年，中國(guó)工商銀行成立的軟件開(kāi)發(fā)中心，專門為本行提供應(yīng)用軟件的開(kāi)發(fā)與維護(hù)。1997年，中國(guó)銀行信用卡部將其長(zhǎng)城信用卡的營(yíng)銷和部分附屬業(yè)務(wù)交給北京天馬信達(dá)信息網(wǎng)絡(luò)公司承包。2001年7月，深圳發(fā)展銀行與GDS（萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司）簽訂為期五年的災(zāi)備外包服務(wù)協(xié)議。2002年，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行將PC等設(shè)備外包給惠普公司。2005年，民生銀行將會(huì)計(jì)賬務(wù)集中處理外包給華道數(shù)據(jù)。2006年，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的全面開(kāi)放，在國(guó)內(nèi)金融企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇和外資銀行的示范效應(yīng)下，金融后臺(tái)業(yè)務(wù)外包特別是IT服務(wù)外包迅猛發(fā)展，顯示出良好的發(fā)展前景。同時(shí)，一批本土金融服務(wù)外包企業(yè)發(fā)展起來(lái)。其中，華道數(shù)據(jù)2009年被評(píng)為全球外包100強(qiáng)企業(yè)；神州數(shù)碼憑借在核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)外包方面的優(yōu)勢(shì)成為國(guó)內(nèi)第二大金融解決方案提供商，同時(shí)也是唯一能提供金融高端咨詢服務(wù)的本土服務(wù)商。

二、我國(guó)金融業(yè)后臺(tái)業(yè)務(wù)外包存在的問(wèn)題

雖然我國(guó)金融業(yè)已經(jīng)意識(shí)到后臺(tái)業(yè)務(wù)外包已成為行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，希望能通過(guò)后臺(tái)業(yè)務(wù)的外包增強(qiáng)自身業(yè)務(wù)能力，提高效率，但由于此產(chǎn)業(yè)我國(guó)發(fā)展時(shí)間短，規(guī)模小，人才缺乏，國(guó)家法律法規(guī)不健全，政策扶持不到位等原因，我國(guó)金融業(yè)后臺(tái)業(yè)務(wù)的外包仍存在很多問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面。

1.市場(chǎng)規(guī)模小，市場(chǎng)化程度低?！吨袊?guó)BPO服務(wù)外包市場(chǎng)分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2008年底，中國(guó)金融服務(wù)外包市場(chǎng)規(guī)模僅為48億元人民幣，而同期美國(guó)市場(chǎng)規(guī)模為97億美元，約合人民幣654億元，中國(guó)金融服務(wù)外包市場(chǎng)不及美國(guó)市場(chǎng)規(guī)模的7.4%。市場(chǎng)化程度低表現(xiàn)為目前除一些中小商業(yè)銀行將信息技術(shù)服務(wù)外包給專業(yè)公司外，四大國(guó)有商業(yè)銀行從安全和成本的角度考慮，其軟件開(kāi)發(fā)、技術(shù)研究、支持推廣業(yè)務(wù)均外包給了隸屬于總行的軟件開(kāi)發(fā)中心，外包給其他專業(yè)公司的較少。這些銀行在后臺(tái)業(yè)務(wù)外包的理念上還比較保守，參與市場(chǎng)化的運(yùn)作程度不高。因此，在我國(guó)完全的、充分的、高效率的金融外包市場(chǎng)尚未形成，金融后臺(tái)業(yè)務(wù)外包還有廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間。

2.外包形式簡(jiǎn)單，層次較低。目前我國(guó)現(xiàn)有的金融外包案例都屬于傳統(tǒng)的外包服務(wù)類型，以操作簡(jiǎn)單、重復(fù)性強(qiáng)的如IT服務(wù)、數(shù)據(jù)加工、單據(jù)審核等基本后臺(tái)處理的低端業(yè)務(wù)為主，相對(duì)復(fù)雜、涵蓋環(huán)節(jié)較多的高層次的整體流程外包尚不多見(jiàn)。而在國(guó)外，金融后臺(tái)服務(wù)外包已經(jīng)成為大型金融企業(yè)降低成本、獲取新技術(shù)、整合資源和提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的首選途徑，不但外包形式多樣化，如ITO（信息技術(shù)外包）、BPO（業(yè)務(wù)流程外包）和 KPO（知識(shí)處理外包）等，而且已從在岸外包發(fā)展到離岸外包，如世界銀行、花旗集團(tuán)、匯豐集團(tuán)、德意志銀行、美洲銀行等都在印度設(shè)立了規(guī)模浩大的海外后臺(tái)服務(wù)中心。

3.本土金融外包服務(wù)企業(yè)的數(shù)量少，業(yè)務(wù)能力和服務(wù)水平不高。據(jù)楊琳（2010）研究的數(shù)據(jù)顯示，截至2006年底，在我國(guó)較具知名度和影響力的金融服務(wù)外包機(jī)構(gòu)有100家左右，其中，跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)自建外包機(jī)構(gòu)22家，占比22%；大型跨國(guó)外包服務(wù)提供商在華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)30家，占比30%，這些機(jī)構(gòu)的規(guī)模普遍高于本土金融服務(wù)外包提供商。從我國(guó)IT服務(wù)外包市場(chǎng)排名看，近幾年排前三名的都是大型跨國(guó)服務(wù)外包企業(yè)在華分支機(jī)構(gòu)，它們是IBM、HP和EDS。此外，本土金融服務(wù)外包企業(yè)承接業(yè)務(wù)的能力都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于跨國(guó)企業(yè)，在承接大型項(xiàng)目和系統(tǒng)服務(wù)以及包括人力資源培訓(xùn)、知識(shí)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)等知識(shí)流程外包（KPO）方面更顯不足。

4.國(guó)家法律法規(guī)不健全，政策扶持不到位。我國(guó)2004年開(kāi)始頒布涉及金融服務(wù)外包的相關(guān)法律，在原則性層面提供了一些指導(dǎo)。但總體來(lái)看，還沒(méi)有引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)的足夠重視，除了一部專門針對(duì)商業(yè)銀行外包的征求意見(jiàn)稿，其他主要是在一些銀行業(yè)務(wù)管理文件中零星涉及到外包的規(guī)定出臺(tái)，對(duì)于證券、保險(xiǎn)等其他金融服務(wù)領(lǐng)域中日益廣泛的外包現(xiàn)象涉及很少，與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)金融后臺(tái)業(yè)務(wù)外包領(lǐng)域法律法規(guī)還不健全，極大阻礙了我國(guó)金融后臺(tái)業(yè)務(wù)外包的發(fā)展。另外，我國(guó)對(duì)金融后臺(tái)業(yè)務(wù)外包的政策扶持不到位，許多金融后臺(tái)業(yè)務(wù)外包發(fā)展迅速的國(guó)家都對(duì)該行業(yè)實(shí)行零流轉(zhuǎn)稅，或減免所得稅，而我國(guó)在此方面的政策優(yōu)惠措施稍顯不足。

三、對(duì)于金融業(yè)后臺(tái)業(yè)務(wù)外包存在的問(wèn)題，應(yīng)采取的措施

通過(guò)以上分析可知，我國(guó)金融后臺(tái)業(yè)務(wù)外包成迅猛發(fā)展趨勢(shì)，但仍然存在諸多問(wèn)題，對(duì)此我們提出以下兩點(diǎn)對(duì)應(yīng)措施。

首先，金融機(jī)構(gòu)要順應(yīng)后臺(tái)業(yè)務(wù)外包趨勢(shì)，不斷擴(kuò)大外包范圍。

1.金融機(jī)構(gòu)要明確后臺(tái)業(yè)務(wù)外包的目標(biāo)。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)業(yè)務(wù)外包的目的是金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略定位創(chuàng)新，通過(guò)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程再造，突出核心競(jìng)爭(zhēng)能力、提高效率，降低成本，在與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)。只有在后臺(tái)業(yè)務(wù)外包目標(biāo)明確的前提下，才能圈定后臺(tái)業(yè)務(wù)外包范圍和外包的形式，確定哪些是構(gòu)成核心競(jìng)爭(zhēng)力的不能外包部分，哪些是可以外包的非核心技術(shù)。

2.確定后臺(tái)業(yè)務(wù)外包的目標(biāo)后，逐步有序的擴(kuò)大后臺(tái)業(yè)務(wù)外包的范圍。首先，從營(yíng)運(yùn)操作入手，將企業(yè)內(nèi)部一些操作性的、非核心的、成本高的、風(fēng)險(xiǎn)較小且可控的業(yè)務(wù)，如數(shù)據(jù)處理業(yè)務(wù)、電話銀行業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)等向社會(huì)化專門機(jī)構(gòu)外包，以節(jié)約管理成本和人力資源。其次，可以嘗試將資產(chǎn)評(píng)估、人力資源培訓(xùn)、知識(shí)創(chuàng)新、產(chǎn)品研發(fā)等高層次環(huán)節(jié)外包給專業(yè)服務(wù)商來(lái)完成，促進(jìn)金融后臺(tái)業(yè)務(wù)的外包從價(jià)值鏈的底端向高端延伸，從專業(yè)化向產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。最后在風(fēng)險(xiǎn)可控和不影響核心競(jìng)爭(zhēng)力的前提下，解放思想，嘗試?yán)萌蛸Y源為金融企業(yè)發(fā)展服務(wù)，實(shí)行離岸金融外包。

其次，提高本土金融外包企業(yè)的承包水平。

1.對(duì)于承接金融服務(wù)外包的本土企業(yè)而言，要在金融外包服務(wù)需求不斷擴(kuò)大的市場(chǎng)環(huán)境中，不斷提高自身業(yè)務(wù)水平和創(chuàng)新能力，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，擴(kuò)大業(yè)務(wù)承接范圍，從承接金融機(jī)構(gòu)的信息技術(shù)外包服務(wù)向承接金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)運(yùn)和管理環(huán)節(jié)外包業(yè)務(wù)的方向發(fā)展，形成金融產(chǎn)業(yè)外包服務(wù)鏈，培育一批具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、自主品牌、高增值能力的服務(wù)外包龍頭企業(yè)。

2.本土企業(yè)要向成熟的跨國(guó)服務(wù)提供商學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)它們的先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)和商業(yè)模式，并結(jié)合自身的人力資源優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、文化優(yōu)勢(shì)，不斷創(chuàng)新，通過(guò)較短時(shí)間的發(fā)展能夠在國(guó)內(nèi)金融服務(wù)外包市場(chǎng)上與跨國(guó)同行抗衡，甚至在國(guó)際金融服務(wù)外包市場(chǎng)中分一杯羹。

篇（8）

【摘要】在承認(rèn)和執(zhí)行外國(guó)破產(chǎn)程序的案件中，公平對(duì)待債權(quán)人、公共政策、互惠這三項(xiàng)重要的因素，法官的自由裁量權(quán)往往起著重要的作用。在這些方面，更需要加強(qiáng)國(guó)際合作，使得各方的利益得到平衡，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】在承認(rèn)和執(zhí)行外國(guó)破產(chǎn)程序的案件

公平對(duì)待債權(quán)人　公共政策

互惠這三項(xiàng)重要的因素

【本頁(yè)關(guān)鍵詞】　期刊征稿　論文投稿　省級(jí)期刊征稿

【正文】

三個(gè)前提是：（1）申請(qǐng)人承認(rèn)、執(zhí)行人所在國(guó)或委托法院所屬國(guó)與我國(guó)必須有條約或存在互惠關(guān)系。此處所指“條約”，即包括我國(guó)與該有關(guān)外國(guó)共同參加的關(guān)于互相承認(rèn)和執(zhí)行對(duì)方法院判決、裁決的國(guó)際公約，也包括我國(guó)與該有關(guān)外國(guó)所締結(jié)的司法協(xié)助條約等。（2）須經(jīng)當(dāng)事人直接向我國(guó)有管轄權(quán)的中級(jí)人民法院提出申請(qǐng)或經(jīng)外國(guó)法院的委托。（3）該外國(guó)判決必須是發(fā)生法律效力的終局判決。另外兩個(gè)條件是：第一，不違反我國(guó)法律的基本原則；第二，不違反我國(guó)國(guó)家主權(quán)、安全和社會(huì)公共利益。同樣，這些規(guī)定也是體現(xiàn)在即將生效的破產(chǎn)法中。中國(guó)現(xiàn)行的民事訴訟程序的有關(guān)規(guī)定實(shí)際上對(duì)中國(guó)法院與外國(guó)法院的合作構(gòu)成了若干障礙。例如，當(dāng)存在一個(gè)由外國(guó)法院做出的有效破產(chǎn)判決，但該外國(guó)與中國(guó)之間不存在司法協(xié)助條約和互惠關(guān)系時(shí)，外國(guó)清算人需要到有管轄權(quán)的中國(guó)法院另外提起一個(gè)獨(dú)立的訴訟。之后，中國(guó)法院應(yīng)當(dāng)對(duì)外國(guó)的判決進(jìn)行審查，已決定它是否與中國(guó)的利益相違背，在此基礎(chǔ)上決定是否應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行承認(rèn)。嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，這其實(shí)是中國(guó)法院做出的一個(gè)獨(dú)立的審判，并不涉及外國(guó)破產(chǎn)程序的直接承認(rèn)問(wèn)題。外國(guó)破產(chǎn)判決在這里只是提供了一個(gè)訴因的作用。另外，中國(guó)法院審查外國(guó)法院的破產(chǎn)判決時(shí)，其所遵守的原則中有互惠要求。如果一個(gè)來(lái)自于中國(guó)沒(méi)有司法協(xié)助條約或互惠關(guān)系的外國(guó)法院，要求從中國(guó)法院得到直接的承認(rèn)與執(zhí)行，可能是不會(huì)成功的，除非這些要求通過(guò)適當(dāng)?shù)耐饨煌緩絹?lái)進(jìn)行。⑥在承認(rèn)和執(zhí)行外國(guó)破產(chǎn)程序的案件中，公平對(duì)待債權(quán)人、公共政策、互惠這三項(xiàng)重要的因素，法官的自由裁量權(quán)往往起著重要的作用。在這些方面，更需要加強(qiáng)國(guó)際合作，使得各方的利益得到平衡，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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如：《現(xiàn)代商業(yè)》 論我國(guó)金融改革及其未來(lái)發(fā)展

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篇（9）

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關(guān)于金融危機(jī)論文參考文獻(xiàn)：

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篇（10）

層次

學(xué)制

主要課程

音樂(lè)教育

?？?/p>

兩年

大學(xué)語(yǔ)文、基礎(chǔ)樂(lè)理、視唱練耳、基礎(chǔ)聲樂(lè)、基礎(chǔ)和聲、合唱與指揮基礎(chǔ)、基礎(chǔ)鋼琴、藝術(shù)概論、民族民間音樂(lè)、音樂(lè)欣賞、中學(xué)音樂(lè)教學(xué)法、計(jì)算機(jī)應(yīng)用基礎(chǔ)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用基礎(chǔ)實(shí)踐、基礎(chǔ)鋼琴實(shí)踐、基礎(chǔ)聲樂(lè)實(shí)踐、

本科

兩年

英語(yǔ)(二)、中外音樂(lè)史、中外音樂(lè)欣賞、和聲學(xué)、音樂(lè)作品分析、歌曲寫作、音樂(lè)教育學(xué)、音樂(lè)美學(xué)、簡(jiǎn)明配器法、歌曲鋼琴伴奏、聲樂(lè)實(shí)踐、歌曲鋼琴伴奏、聲樂(lè)實(shí)踐、歌曲鋼琴伴奏實(shí)踐、視唱練耳實(shí)踐、畢業(yè)論文

經(jīng)濟(jì)法

?？?/p>

兩年

大學(xué)語(yǔ)文、法理學(xué)、憲法學(xué)、民法學(xué)、民事訴訟法學(xué)、公司法、經(jīng)濟(jì)法概論、刑法學(xué)、合同法、稅法、國(guó)際經(jīng)濟(jì)法概論、勞動(dòng)法、計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)、人力資源管理

本科

兩年

英語(yǔ)（二）、行政處罰法、行政復(fù)議法學(xué)、國(guó)家賠償法、經(jīng)濟(jì)法學(xué)原理、企業(yè)與公司法、行政法學(xué)、勞動(dòng)法、金融法概論、房地產(chǎn)法、環(huán)境法學(xué)、稅法原理、行政訴訟法、財(cái)務(wù)管理學(xué)（輔修）

市場(chǎng)營(yíng)銷 ?？?兩年 政治經(jīng)濟(jì)學(xué)（財(cái)經(jīng)類）、高等數(shù)學(xué)（一）、基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)法概論（財(cái)經(jīng)類）、大學(xué)語(yǔ)文（專）、國(guó)民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)概論、消費(fèi)心理學(xué)、談判與推銷技巧、企業(yè)管理概論、公共關(guān)系學(xué)、廣告學(xué)（一）、市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)、市場(chǎng)調(diào)查與預(yù)測(cè)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用基礎(chǔ)（含實(shí)踐）

本科 兩年 英語(yǔ)（二）、高等數(shù)學(xué)（二）、市場(chǎng)營(yíng)銷策劃、金融理論與實(shí)務(wù)、商品流通概論、消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)、國(guó)際商務(wù)談判、國(guó)際貿(mào)易理論與實(shí)務(wù)、企業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)、國(guó)際市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)、管理系統(tǒng)中計(jì)算機(jī)應(yīng)用（含實(shí)踐）

公共關(guān)系 本科 兩年 人際關(guān)系學(xué)、公共關(guān)系口才、現(xiàn)代談判學(xué)、公共關(guān)系案例、國(guó)際公共關(guān)系、公關(guān)政策、企業(yè)文化、創(chuàng)新思維理論與方法、領(lǐng)導(dǎo)科學(xué)、人力資源管理（一）、現(xiàn)代資源管理（一）、廣告運(yùn)作策略

行政管理 ?？?兩年 大學(xué)語(yǔ)文（專）、政治學(xué)概論、法學(xué)概論、現(xiàn)代管理學(xué)、行政管理學(xué)、市政學(xué)、人力資源管理（一）、公文寫作與處理、管理心理學(xué)、公共關(guān)系學(xué)、社會(huì)研究方法、秘書工作 、計(jì)算機(jī)應(yīng)用基礎(chǔ)（含實(shí)踐）

本科 兩年 英語(yǔ)（二）、當(dāng)代中國(guó)政治制度、西方政治制度、公共政策、領(lǐng)導(dǎo)科學(xué)、國(guó)家公務(wù)員制度、行政組織理論、行政法與行政訴訟法（一）、社會(huì)學(xué)概論、中國(guó)行政史、中國(guó)文化概論、普通邏輯、財(cái)務(wù)管理學(xué)、秘書學(xué)概論、企業(yè)管理概論

漢語(yǔ)言

文學(xué)

?？?/p>

兩年

文學(xué)概論、中國(guó)現(xiàn)代文學(xué)作品選、中國(guó)當(dāng)代文學(xué)作品選、中國(guó)古代文學(xué)作品選（一、二）、外國(guó)文學(xué)作品選、現(xiàn)代漢語(yǔ)、古代漢語(yǔ)、寫作等

本科

兩年

美學(xué)、中國(guó)現(xiàn)代文學(xué)史、中國(guó)古代文學(xué)史（一、二）、外國(guó)文學(xué)史、語(yǔ)言學(xué)概論、英語(yǔ)（二）、兩門選修課、畢業(yè)論文

涉外秘書學(xué)

?？?/p>

兩年

英語(yǔ)（一）、大學(xué)語(yǔ)文（專）、公共關(guān)系、外國(guó)秘書工作概況、涉外秘書實(shí)務(wù)、涉外法概要、

本科

兩年

英語(yǔ)（二）、中外文學(xué)作品導(dǎo)讀、國(guó)際貿(mào)易理論與實(shí)務(wù)、經(jīng)濟(jì)法概論、秘書語(yǔ)言研究、公關(guān)禮儀、交際語(yǔ)言學(xué)、國(guó)際商務(wù)談判、中外秘書比較、口譯與聽(tīng)力等

對(duì)外漢語(yǔ)

本科

兩年

現(xiàn)代漢語(yǔ)、實(shí)用英語(yǔ)、中國(guó)古代文學(xué)、中國(guó)現(xiàn)當(dāng)代文學(xué)、外國(guó)文學(xué)、外國(guó)文化概論、對(duì)外漢語(yǔ)教學(xué)概論、英語(yǔ)表達(dá)與溝通（實(shí)踐環(huán)節(jié)）畢業(yè)論文等

英語(yǔ)翻譯

專科

兩年

英語(yǔ)寫作基礎(chǔ)、綜合英語(yǔ)（一二）、英語(yǔ)閱讀（一）、英語(yǔ)國(guó)家概況、英語(yǔ)筆譯基礎(chǔ)、初級(jí)英語(yǔ)筆譯、初級(jí)英語(yǔ)口譯、英語(yǔ)聽(tīng)力

本科

兩年

中級(jí)筆譯、高級(jí)筆譯、中級(jí)口譯、同聲傳譯、英漢語(yǔ)言文化比較、第二外語(yǔ)（日 / 法）、高級(jí)英語(yǔ)、英美文學(xué)選讀、畢業(yè)論文

日語(yǔ)

專科

兩年

基礎(chǔ)日語(yǔ)（一二）、日語(yǔ)語(yǔ)法、日本國(guó)概況、日語(yǔ)閱讀（一二）、經(jīng)貿(mào)日語(yǔ)、日語(yǔ)聽(tīng)力、日語(yǔ)口語(yǔ)

本科

兩年

高級(jí)日語(yǔ)（一二）、日語(yǔ)句法篇章法、日本文學(xué)選讀、日漢翻譯、第二外語(yǔ)（英/法）、現(xiàn)代漢語(yǔ)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用基礎(chǔ)、日語(yǔ)口譯與聽(tīng)力、畢業(yè)論文

英語(yǔ)

?？?/p>

兩年

綜合英語(yǔ)（一二）、英語(yǔ)閱讀（一二）、英語(yǔ)寫作基礎(chǔ)、英語(yǔ)國(guó)家概況、英語(yǔ)聽(tīng)力，口語(yǔ)等

本科

兩年

英語(yǔ)寫作、高級(jí)英語(yǔ)、英美文學(xué)選讀、英語(yǔ)翻譯、經(jīng)貿(mào)知識(shí)英語(yǔ)、口譯與聽(tīng)力、二外（日語(yǔ)）等

外貿(mào)英語(yǔ)

專科

兩年

綜合英語(yǔ)（一二）、英語(yǔ)閱讀（一）、英語(yǔ)寫作基礎(chǔ)、英語(yǔ)國(guó)家概況、國(guó)際貿(mào)易理論與實(shí)務(wù)、英語(yǔ)聽(tīng)力、口語(yǔ)、外貿(mào)英語(yǔ)閱讀等

本科

兩年

英語(yǔ)寫作、高級(jí)英語(yǔ)、英美文學(xué)選讀、英語(yǔ)翻譯、經(jīng)貿(mào)知識(shí)英語(yǔ)、外貿(mào)口譯與聽(tīng)力、二外（日語(yǔ)）等

公共事業(yè)

管理

?？?/p>

兩年

計(jì)算機(jī)應(yīng)用基礎(chǔ)、公共事業(yè)管理概論、社會(huì)學(xué)概論、管理學(xué)原理、人力資源開(kāi)發(fā)與管理、公共關(guān)系、社會(huì)調(diào)查與方法、行政管理學(xué)、文教事業(yè)管理、計(jì)劃生育管理、秘書學(xué)概論、計(jì)算機(jī)應(yīng)用基礎(chǔ)（實(shí)踐）等

本科

兩年

英語(yǔ)（二）、公共管理學(xué)、公共政策、公共事業(yè)管理、公共經(jīng)濟(jì)學(xué)、非政府組織管理、行政法學(xué)、人力資源管理（一）、管理信息系統(tǒng)、畢業(yè)論文等

工商企業(yè)

管理

?？?/p>

兩年

計(jì)算機(jī)應(yīng)用基礎(chǔ)、基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)法概論、國(guó)民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)概論、企業(yè)管理概論、生產(chǎn)與作業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)、中國(guó)稅制、企業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)、人力資源管理、企業(yè)經(jīng)濟(jì)法（輔修）、民法學(xué)（輔修）；

本科

兩年

英語(yǔ)（二）、高等數(shù)學(xué)、管理系統(tǒng)中計(jì)算機(jī)應(yīng)用、國(guó)際貿(mào)易管理與實(shí)務(wù)、管理學(xué)原理、財(cái)務(wù)管理、金融理論與實(shí)務(wù)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、組織行為學(xué)、質(zhì)量原理、企業(yè)管理咨詢、合同法（輔修）、行政法學(xué)（輔修）。

國(guó)際貿(mào)易

專科

兩年

高等數(shù)學(xué)、法律基礎(chǔ)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用基礎(chǔ)、英語(yǔ)、國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)、國(guó)際金融、國(guó)際商法、中國(guó)對(duì)外貿(mào)易、WTO知識(shí)概論、市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)等

本科

兩年

國(guó)際市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)、世界市場(chǎng)行情、國(guó)際商務(wù)談判、企業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)、國(guó)際運(yùn)輸與保險(xiǎn)、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、外國(guó)經(jīng)貿(mào)知識(shí)選讀、涉外經(jīng)濟(jì)法、經(jīng)貿(mào)知識(shí)英語(yǔ)等

金融管理

?？?/p>

兩年

證券投資分析、保險(xiǎn)學(xué)原理、銀行會(huì)計(jì)學(xué)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理、貨幣銀行學(xué)、財(cái)政學(xué)、經(jīng)濟(jì)法概論、基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)、管理學(xué)原理等

本科

兩年

管理會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)、國(guó)際財(cái)務(wù)管理、公司法律制度研究、英語(yǔ)（二）、電子商務(wù)概論、組織行為學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)管理、高級(jí)財(cái)務(wù)管理、審計(jì)學(xué)、政府政策與經(jīng)濟(jì)學(xué)等

會(huì)計(jì)（電算化）

專科

兩年

英語(yǔ)（一）、大學(xué)語(yǔ)文、高等數(shù)學(xué)（一）、基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)概論、數(shù)據(jù)庫(kù)及應(yīng)用、財(cái)政與金融、會(huì)計(jì)電算化、成本會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理學(xué)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用基礎(chǔ)、經(jīng)濟(jì)法概論（財(cái)經(jīng)類）

本科

兩年

高等數(shù)學(xué)（二）、、英語(yǔ)（二）、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、審計(jì)學(xué)、管理學(xué)原理、通用財(cái)務(wù)軟件、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）、金融理論與實(shí)務(wù)、高級(jí)財(cái)務(wù)軟件、操作系統(tǒng)。加考課程：會(huì)計(jì)電算化、財(cái)務(wù)管理學(xué)、成本會(huì)計(jì)、基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)、政治經(jīng)濟(jì)學(xué)（財(cái)經(jīng)類）

人力資源

管理

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兩年

管理學(xué)原理、組織行為學(xué)、人力資源管理學(xué)、人力資源經(jīng)濟(jì)學(xué)、企業(yè)勞動(dòng)工資管理、勞動(dòng)就業(yè)論、社會(huì)保障、勞動(dòng)與社會(huì)保障法、公共關(guān)系學(xué)、應(yīng)用文寫作等

本科

兩年

企業(yè)戰(zhàn)略管理、人力資源戰(zhàn)略與規(guī)劃、人力資源培訓(xùn)、人事測(cè)評(píng)理論與方法、人力資源薪酬管理、績(jī)效管理、人力資源開(kāi)發(fā)管理理論與策略、管理信息系統(tǒng)等

文化事業(yè)

管理

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兩年

英語(yǔ)（一）、寫作、中國(guó)文化概論、文化管理學(xué)、文化行政學(xué)、文化政策與法規(guī)、文化經(jīng)濟(jì)學(xué)、文化策劃與營(yíng)銷、藝術(shù)概論、社會(huì)學(xué)概論、民間文學(xué)、計(jì)算機(jī)

文化產(chǎn)業(yè)

本科

兩年

英語(yǔ)（二）、中國(guó)文化導(dǎo)論、文化產(chǎn)業(yè)與管理、文化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)意與策劃、文化市場(chǎng)與營(yíng)銷、外國(guó)文化導(dǎo)論、媒介經(jīng)營(yíng)與管理、文化服務(wù)與貿(mào)易

經(jīng)濟(jì)信息

管理

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兩年

高等數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟件基礎(chǔ)、計(jì)算機(jī)組成原理、經(jīng)濟(jì)信息導(dǎo)論、計(jì)算機(jī)信息基礎(chǔ)、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)等

本科

兩年

英語(yǔ)（二）、應(yīng)用數(shù)學(xué)、中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、社會(huì)研究方法、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與企業(yè)管理、數(shù)據(jù)庫(kù)及應(yīng)用、電子商務(wù)概論、高級(jí)語(yǔ)言程序設(shè)計(jì)、應(yīng)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)、經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)方法。

游戲軟件

開(kāi)發(fā)技術(shù)

專科

兩年

英語(yǔ)（一）、高等數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)游戲概論、高級(jí)語(yǔ)言程序設(shè)計(jì)、游戲作品賞析、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、游戲軟件開(kāi)發(fā)基礎(chǔ)、市場(chǎng)營(yíng)銷、動(dòng)畫設(shè)計(jì)基礎(chǔ)等

本科

兩年

英語(yǔ)（二）、游戲創(chuàng)意與設(shè)計(jì)概論、可視化程序設(shè)計(jì)、藝術(shù)設(shè)計(jì)基礎(chǔ)、多媒體應(yīng)用技術(shù)、DirectX、Java語(yǔ)言程序設(shè)計(jì)、游戲開(kāi)發(fā)流程與引擎原理、游戲架構(gòu)導(dǎo)論、軟件工程、游戲心理學(xué)等

電子商務(wù)

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兩年

電子商務(wù)英語(yǔ)、經(jīng)濟(jì)學(xué)（二）、計(jì)算機(jī)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)基礎(chǔ)、市場(chǎng)營(yíng)銷（三）、基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)、市場(chǎng)信息學(xué)、國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)（三）、電子商務(wù)概論、商務(wù)交流（二）、網(wǎng)頁(yè)設(shè)計(jì)與制作、互聯(lián)網(wǎng)軟件應(yīng)用與開(kāi)發(fā)、電子商務(wù)案例分析、綜合作業(yè)

本科

兩年

英語(yǔ)（二）、數(shù)量方法（二）、電子商務(wù)法概論、電子商務(wù)與金融、電子商務(wù)網(wǎng)站設(shè)計(jì)原理、電子商務(wù)與現(xiàn)代物流、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷與策劃、電子商務(wù)安全導(dǎo)論、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與企業(yè)管理、商法（二）

信息技術(shù)

教育

本科

兩年

英語(yǔ)（二）、物理（工）、數(shù)據(jù)庫(kù)原理、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)與通信、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)、軟件工程、數(shù)值分析、面向?qū)ο蟪绦蛟O(shè)計(jì)、計(jì)算機(jī)輔助教育、高級(jí)語(yǔ)言程序設(shè)計(jì)、數(shù)字邏輯、中學(xué)信息技術(shù)教學(xué)與實(shí)踐研究

計(jì)算機(jī)

及應(yīng)用

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兩年

大學(xué)語(yǔ)文、高等數(shù)學(xué)、英語(yǔ)（一）、模擬電路與數(shù)字電路、計(jì)算機(jī)應(yīng)用技術(shù)、匯編語(yǔ)言程序設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)導(dǎo)論、計(jì)算機(jī)組成原理、微型計(jì)算機(jī)及其接口技術(shù)、高級(jí)語(yǔ)言程序設(shè)計(jì)（一）、操作系統(tǒng)概論、數(shù)據(jù)庫(kù)及其應(yīng)用、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)

本科

兩年

英語(yǔ)（二）、高等數(shù)學(xué)、物理（工）、離散數(shù)學(xué)、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、面向?qū)ο蟪绦蛟O(shè)計(jì)、軟件工程、數(shù)據(jù)庫(kù)原理、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)與通信

電子政務(wù)

專科

兩年

行政管理學(xué)、公文寫作與處理、公共事業(yè)管理、行政法學(xué)、經(jīng)濟(jì)管理概論、辦公自動(dòng)化原理及應(yīng)用、政府信息資源管理、電子政務(wù)概論、管理信息系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用技術(shù)

本科

兩年